建 信 恒 稳 价值 混 合 型 证券 投 资 基金2015 年
半年度报告 摘要
2015 年6 月30 日
基金管 理人： 建信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 中国光大银 行股份有限公司
送出日 期：2015 年8 月29 日
建信恒稳价值混合 2015 年半年 度报告 摘要
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§1 重要提 示及目录
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 光大 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年 8 月 27 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 建信恒稳价值混合 2015 年半年 度报告 摘要
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 建信恒 稳价 值混 合
基金主 代码 530016
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 11 月 22 日
基金管 理人 建信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国光 大银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 24,915,751.39 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 在严格 控制 下行 风险 的基 础上， 通过 动态 的资 产配 置
平衡当 期收 益与 长期 资本 增值， 争取 实现 长期 稳健 回
报。
投资策 略 本基金 以追 求稳 健收 益、 超越业 绩比 较基 准—— 三年
期定期 存款 利率 为投 资目 标。因 此， 本基 金投 资以 获
取正的 投资 收益 为首 要目 标， 在 基金 投资 运作 过程 中，
严格控 制投 资风 险是 实现 投资目 标的 关键 ，基 金管 理
人应在 控制 风险 的前 提下 追求投 资收 益。
业绩比 较基 准 同期三 年期 银行 定期 存款 利率（ 税前 ）。
风险收 益特 征 本基金 是混 合型 证券 投资 基金， 主要 投资 于相 似条 件
下到期 收益 率较 高的 优良 债券品 种及 价值 型股 票， 风
险高于 债券 基金 和货 币市 场基金 ，低 于股 票基 金， 属
于中等 风险 和预 期收 益的 证券投 资基 金产 品。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 建信基 金管 理有 限责 任公
司
中国光 大银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 吴曙明 张建春
联系电 话 010-66228888 010-63639180
电子邮 箱 xinxipilu@ccbfund.cn zhangjianchun@cebbank.com
客户服 务电 话
400-81-95533
010-66228000
95595
传真 010-66228001 010-63639132
建信恒稳价值混合 2015 年半年 度报告 摘要
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2.4 信 息披 露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http://www.ccbfund.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2015 年1 月1 日 - 2015 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 22,577,263.90
本期利 润 14,315,927.66
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.4089
本期基 金份 额净 值增 长率 22.87%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2015 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.9875
期末基 金资 产净 值 49,520,624.88
期末基 金份 额净 值 1.988
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 期 末可 供分 配利 润的 计 算方法 ： 如果 期末 未分 配 利润的 未实 现部 分为 正数 ， 则 期末 可供 分配 利
润的金额为期 末未分配 利 润的已实现部 分；如果 期 末未分配利润 的未实现 部 分为负数， 则期末可
供分配 利润 的金 额为 期末 未分配 利润 （已 实现 部分 相抵未 实现 部分 ） 。
3、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -9.96% 2.85% 0.31% 0.01% -10.27% 2.84%
过去三 个月 5.63% 2.21% 0.91% 0.01% 4.72% 2.20%
过去六 个月 22.87% 1.90% 1.90% 0.01% 20.97% 1.89%
过去一 年 70.79% 1.54% 4.11% 0.01% 66.68% 1.53% 建信恒稳价值混合 2015 年半年 度报告 摘要
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过去三 年 105.76% 1.20% 13.49% 0.01% 92.27% 1.19%
自基金 合同
生效起 至今
116.66% 1.13% 17.01% 0.01% 99.65% 1.12%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：本 报告 期， 本基 金的 投资组 合比 例符 合基 金合 同的要 求。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
经中国 证监 会证 监基 金字[2005]158 号 文批 准， 建信 基金管 理有 限责 任公 司成 立于 2005 年 9
月19 日， 注册 资本2 亿 元 。目前 公司 的股 东为 中国 建设银 行股 份有 限公 司、 信安金 融服 务公 司、
中国华电集团 资本控股 有 限公司，其中 中国建设 银 行股份有限公 司出资额 占 注册资本的 65%，信
安金融服务公 司出资额 占 注册资本的 25%，中 国华 电集团资本控 股有限公 司 出资额占注册 资本的建信恒稳价值混合 2015 年半年 度报告 摘要
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10% 。
公司下 设综 合管 理部 、 权 益投资 部 、 固 定收 益投 资 部、 金融 工程 及指 数投 资 部、 专户 投资 部、
量化衍生品及 海外投资 部 、交易部、研 究部、创 新 发展部、市场 营销部、 专 户理财部、 机构业务
部、网络金融 部、人力 资 源管理部、基 金运营部 、 信息技术部、 风险管理 部 和监察稽核 部，以及
深圳、 成都、 上海 、 北 京 四家分 公司 ， 设 立了 子公 司--建 信资 本管 理有 限责 任公司 。 自 成立 以来，
公司秉持 “诚 信、专业 、 规范、创新 ” 的核心价 值 观，恪守 “持 有人利益 重 于泰山 ” 的 原则，以
“建设财富生 活 ”为崇 高 使命，坚持规 范运作， 致 力成为 “最可 信赖、持 续 领先的综合 性、专业
化资产 管理 公司 ”。
截至 2015 年 6 月 30 日， 公司旗 下有 建信 恒久 价值 股票型 证券 投资 基金 、建 信优选 成长 股 票
型证券投资基 金、建信 核 心精选股票型 证券投资 基 金、建 信内生 动力股票 型 证券投资基 金、建信
双利策略主题 分级股票 型 证券投资基金 、建信社 会 责任股票型证 券投资基 金 、建信优势 动力股票
型证券 投资 基金 （LOF ） 、 建信创 新 中 国股 票型 证券 投资基 金 、 建 信改 革红 利 股票型 证券 投资 基金 、
深证基 本 面60 交易 型开 放 式指数 证券 投资 基金 及其 联接基 金、 上证 社会 责任 交 易型开 放式 证券 投
资指数 基金 及其 联接 基金 、建信 沪深 300 指数 证券 投资基 金（LOF） 、建 信深 证 100 指数 增强 型 证
券投资 基金 、 建 信中 证500 指数 增强 型证 券投 资基 金、 建 信央 视财 经 50 指 数 分级发 起式 证券 投资
基金、建信全 球机遇股 票 型证券投资基 金 、建信 新 兴市场优选股 票型证券 投 资基金、建 信全球资
源股票 型证 券投 资基 金、 建信优 化配 置混 合型 证券 投资基 金、 建信 积极 配置 混合型 证券 投资 基金 、
建信恒稳价值 混合型证 券 投资基金、建 信消费升 级 混合型证券投 资基金、 建 信安心保本 混合型证
券投资基金、 建信健康 民 生混合型证券 投资基金 、 建信稳定增利 债券型证 券 投资基金、 建信收益
增强债券型证 券投资基 金 、建信纯债债 券型证券 投 资基金、建信 安心回报 定 期开放债券 型证券投
资基金、建信 双息红利 债 券型证券投资 基金、建 信 转债增强债券 型证券投 资 基金、建信 双债增强
债券型证券投 资基金、 建 信安心回报两 年定期开 放 债券型证券投 资基金、 建 信稳定添利 债券型证
券投资基金、 建信信用 增 强债券型证券 投资基金 、 建信周盈安心 理财债券 型 证券投资基 金、建信
双周安心理财 债券型证 券 投资基 金、建 信月盈安 心 理财债券型证 券投资基 金 、建信双月 安心理财
债券型证券投 资基金、 建 信嘉薪宝货币 市场基金 、 建信货币市场 基金、建 信 中小盘先锋 股票型证
券投资基金、 建信潜力 新 蓝筹股票型证 券投资基 金 、建信现金添 利货币市 场 基金、建信 稳定得利
债券型证券投 资基金、 建 信睿盈灵活配 置混合型 证 券投资基金、 建信信息 产 业股票型证 券投资基
金、建信稳健 回报灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 建信环保产业 股票型证 券 投资基金、 建信回报
灵活配置混合 型证券投 资 基金、建信鑫 安回报灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、建信新经 济灵活配
置混合 型证 券投 资基 金、 建信鑫 丰回 报灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金、 建信 互联网+产 业升 级股 票建信恒稳价值混合 2015 年半年 度报告 摘要
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型证券 投资 基金 ，共 计 55 只开放 式基 金， 管理 的基 金净资 产规 模共 计 为 1654.99 亿 元。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
许杰
本基金 的
基金经 理
2012 年 3 月
21 日
- 13
硕士， 特
许金融 分
析师
（CFA）。
曾任青 岛
市纺织 品
进出口 公
司部门 经
理、美 国
迪斯尼 公
司金融 分
析员，
2002 年 3
月加入 泰
达宏利 基
金管理 有
限公司 ，
历任研 究
员、研 究
部副总 经
理、基 金
经理等
职，2006
年 12 月
23 日至
2011 年 9
月30 日任
泰达宏 利
风险预 算
混合基 金
基金经
理，2010
年 2 月 8
日至 2011
年 9 月 30
日任泰 达
宏利首 选
企业股 票
基金基 金建信恒稳价值混合 2015 年半年 度报告 摘要
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经理，
2008 年 9
月26 日至
2011 年 9
月30 日任
泰达宏 利
集利债 券
基金基 金
经理。
2011 年10
月加入 我
公司，
2012 年 3
月21 日起
任建信 恒
稳价值 混
合型证 券
投资基 金
基金经
理，2012
年 8 月 14
日起任 建
信社会 责
任股票 型
证券投 资
基金基 金
经理；
2014 年 9
月10 日起
任建信 潜
力新蓝 筹
股票型 证
券投资 基
金基金 经
理；2015
年 2 月 3
日起任 建
信睿盈 灵
活配置 混
合型证 券
投资基 金
基金经
理；2015
年 5 月 26
日起任 建建信恒稳价值混合 2015 年半年 度报告 摘要
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信新经 济
灵活配 置
混合型 证
券投资 基
金基金 经
理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 证券 投资 基 金法》 、 《 证券 投资 基金 销 售管理 办法 》 、 《公
开募集 证券 投资 基金 运作 管理办 法》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 管理 办法 》 、 基 金合同 和其 他法 律法
规、部门规章 ，依照诚 实 信用、勤勉尽 责、安全 高 效的原则管理 和运用基 金 资产，在认 真控制投
资风险 的基 础上 ，为 基金 持有人 谋求 最大 利益 ，没 有发生 违反 法律 法规 的行 为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公平对待 投资人， 保 护投资人利益 ，避免出 现 不正当关联交 易、利益 输 送等违法违规 行
为，公司根 据《证券 投资 基金法》 、 《证 券 投资基 金 管理公司内 部控制指 导意 见》 、 《证券投 资基金
公司公平交 易制度指 导意 见》 、 《基金管 理公司特 定 客户资产管 理业务试 点办 法》等法律 法规和 公
司内部制度 ，制定和 修订 了《公平交 易管理办 法》 、 《异常交易 管理办法》 、 《 公司防范内 幕交易 管
理办法》 、 《利 益冲突管 理 办法》等风 险管控制 度。 公司使用的 交易系统 中设 置了公平交 易模块 ，
一旦出现不同 基金同时 买 卖同一证券时 ，系统自 动 切换至公平交 易模块进 行 操作，确保 在投资管
理活动中公平 对待不同 投 资组合，严禁 直接或通 过 第三方的交易 安排在不 同 投资组合之 间进行利
益输送 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内未 出现所有 投 资组合参与的 交易所公 开 竞价同日反向 交易成交 较 少的单边交易 量
超过该 证券 当日 成交 量 的5 ％的 情况 。本 报告 期， 未 发现本 基金 存在 异常 交易 行为。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
上半年本基金 判断在经 济 疲弱、流动性 相对充裕 的 背景下股票市 场将呈现 向 上的趋势，因 此
基本上保持了 较高的股 票 仓位。从宏观 层面上看 ， 中国经济正处 于转型期 ， 创新和服务 是转型的
方向，从微观 层面来看 ， 这些行业的公 司也体现 出 较高的景气度 ，因此本 基 金重点持有 了这类公建信恒稳价值混合 2015 年半年 度报告 摘要
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司。另一方面 ，以金融 地 产为代 表的蓝 筹股估值 较 低，而且地产 销售开始 明 显向好，初 步显示经
济有底部企稳 的迹象， 因 此，本基金也 持有了这 类 股票。由于上 半年整体 蓝 筹股跑输成 长股，而
本基金 持有 成长 股的 比例 低于基 金整 体的 平均 水平 ，因此 本基 金的 相对 收益 不够理 想。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期基 金净 值增 长 率22.87% ，波 动 率1.9% ， 业 绩比较 基准 收益 率 1.9% ， 波动 率 0.01% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
目前中国的经 济仍处于 增 长速度换档期 、经济结 构 调整的阵痛期 、前期刺 激 政策的消化期 三
期叠加的阶段 ，经济内 生 增长的动力尚 待增强， 需 要中性偏积极 的货币政 策 来稳定经济 。资金面
支持股票市场 继续震荡 走 高。经过市场 的大幅调 整 ，部分具有竞 争力的成 长 类股票开始 显现较好
的投资机会。 同时随着 投 资者对于经济 企稳预期 的 增强，蓝筹股 的投资机 会 将更加明显 。由于下
半年整 体的 资金 充裕 程度 可能将 弱于 上半 年 ， 去 伪 存真 ， 挖 据 “真 成长 ” 公 司的重 要性 更加 凸现 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本报告 期内 ， 本 管理 人根 据中国 证监 会[2008]38 号 文 《关 于进 一步 规范 证券 投资基 金估 值业
务的指 导意 见》 等相 关规 定，继 续加 强和 完善 对基 金估值 的内 部控 制程 序。
公司设立的基 金估值委 员 会为公司基金 估值决策 机 构，负责制定 公司所管 理 基金的基本估 值
政策；对公司 旗下基金 已 采用的估值政 策、方法 、 流程的执行情 况进行审 核 监督；对因 经营环境
或市场变化等 导致需调 整 已实施的估值 政策、方 法 和流程的，负 责审查批 准 基金估值政 策、方法
和流程的变更 。估值委 员 会由公司分管 估值业务 的 副总经理、督 察长、投 资 总监、研究 总监、风
险管理 总监 、运 营总 监及 监察稽 核总 监组 成。
公司基金估值 委员会下 设 基金估值工 作 小组，由 具 备丰富专业知 识、两年 以 上基金行业相 关
领域工 作经 历、 熟悉 基金 投资品 种定 价及 基金 估值 法律法 规、 具备 较强 专业 胜任能 力的 基金 经理 、
数量研究员、 风险管理 人 员、监察稽核 人员及基 金 运营人员组成 （具体人 员 由相关部门 根据专业
胜任能 力和 相关 工作 经历 进行指 定） 。 估值 工作 小组 负责日 常追 踪可 能对 公司 旗下基 金持 有的 证 券
的发行人、所 属行业、 相 关市场等产生 影响的各 类 事件，发现估 值问题； 提 议基金估值 调整的相
关方案并进行 校验；根 据 需要提出估值 政策调整 的 建议以及提议 和校验不 适 用于现有的 估值政策
的新的 投资 品种 的估 值方 案，报 基金 估值 委员 会审 议批准 。
基金运营部根 据估值委 员 会的决定进行 相关具体 的 估值调整或处 理，并负 责 与托管行进行 估建信恒稳价值混合 2015 年半年 度报告 摘要
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值结果的核对 。涉及模 型 定价的，由估 值工作小 组 向基金运营部 提供模型 定 价的结果， 基金运营
部业务 人员 复核 后使 用。
基金经理作为 估值工作 小 组的成员之一 ，在基金 估 值定价过程中 ，充分表 达 对相关问题及 定
价方案的意见 或建议， 参 与估值方案提 议的制定 ， 但对估值政策 和估值方 案 不具备最终 表决权。
本公司 参与 估值 流程 的各 方之间 不存 在任 何的 重大 利益冲 突。
公司与中央国 债登记结 算 有限责任公司 签署了《 中 债收益率曲线 和中债估 值 最终用户服务 协
议》 ， 并 依据 其提 供的 中债 收益率 曲线 及估 值价 格对 公司旗 下基 金持 有的 银行 间固定 收益 品种 进 行
估值（ 适用 非货 币基 金） 或影子 定价 （适 用货 币基 金和理 财类 基金 ） 。
自 2015 年 3 月 26 日 起， 公司按 照中 证指 数有 限公 司根据 《中 国证 券投 资基 金业协 会估 值 核
算工作 小组 关 于2015 年1 季度固 定收 益品 种的 估值 处理标 准》 所独 立提 供的 债券估 值价 格， 对公
司旗下 基金 持有 的在 证券 交易所 上市 或挂 牌转 让的 固定收 益品 种( 可转 换债 券 、 资产 支持 证券 和私
募债券 除外)进 行估 值。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本报告期内本 基金未实 施 利润分配，符 合相关法 律 法规 及本基金 合同中关 于 收益分配条款 的
规定。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
2015 年上 半年 度， 中国光 大银行 在建 信恒 稳价 值混 合型证 券投 资基 金的 托管 过程中 ， 严 格 遵
守了《证券 投资基金 法》 、 《证券投资 基金运作 管理 办法》 、 《证券 投资基金 信 息披露管理 办法》 及
其他法 律法 规 、 相 关实 施 准则 、 基 金合 同 、 托 管协 议等的 规定 ， 依法 安全 托 管了基 金的 全部 资产 ，
对建信恒稳价 值混合型 证 券投资基金的 投资运作 进 行了全面的会 计核算和 应 有的监督， 对发现的
问题及时提出 了意见和 建 议。按规定如 实、独立 地 向监管机构提 交了本基 金 运作情况报 告， 没有
发生任何损害 基金份额 持 有人利益的行 为，诚实 信 用、勤勉尽责 地履行了 作 为基金托管 人所应尽
的义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
2015 年上 半年 度， 中 国光 大银行 依据 《证 券投 资基 金法》 、 《证 券投 资基 金运 作管理 办法 》 、 《 证
券投资 基金 信息 披露 管理 办法 》 及 其他 法律 法规 、 相关实 施准 则 、 基 金合 同 、 托 管协 议等 的规 定，
对基金管理人 ——建 信基 金管理有限责 任公司的 投 资运作、信息 披露等行 为 进行了复核、 监督，建信恒稳价值混合 2015 年半年 度报告 摘要
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未发现基金管 理人在投 资 运作、基金资 产净值的 计 算、基金份额 申购赎回 价 格的计算、 基金费 用
开支等方面存 在损害基 金 份额持有人利 益的行为 。 该基金在运作 中遵守了 《 证券投资基 金法》等
有关法 律法 规的 要求 ；各 重要方 面由 投资 管理 人依 据基金 合同 及实 际运 作情 况进行 处理 。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
中国光大银行 依法对基 金 管理人 ——建 信基金管 理 有限责任公司 编制的“ 建 信恒稳价值混 合
型证券 投资 基 金2015 年 半 年度报 告 ” 进行 了复 核 ， 报告中 相关 财务 指标 、 净 值表现 、 收益 分配 情
况、财 务会 计报 告、 投资 组合报 告等 内容 是真 实、 准确的 。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 建信 恒稳 价值 混合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
15,275,742.71 7,927,830.64
结算备 付金
300,409.85 393,250.57
存出保 证金
91,759.79 66,293.22
交易性 金融 资产
38,820,516.08 57,965,020.09
其中： 股票 投资
38,717,345.98 51,149,414.09
基金投 资
- -
债券投 资
103,170.10 6,815,606.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
- -
应收证 券清 算款
584,390.78 3,333,663.32
应收利 息
3,511.72 18,711.16
应收股 利
- -
应收申 购款
70,119.82 291,964.10
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
55,146,450.75 69,996,733.10
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负 债：
建信恒稳价值混合 2015 年半年 度报告 摘要
第 13 页 共 32 页
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
2,600,558.73 -
应付赎 回款
1,872,644.11 524,061.34
应付管 理人 报酬
75,809.54 74,966.20
应付托 管费
12,634.91 12,494.37
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
744,225.46 467,378.31
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
319,953.12 302,724.96
负债合 计
5,625,825.87 1,381,625.18
所有者权益：
实收基 金
24,915,751.39 42,419,579.45
未分配 利润
24,604,873.49 26,195,528.47
所有者 权益 合计
49,520,624.88 68,615,107.92
负债和 所有 者权 益总 计
55,146,450.75 69,996,733.10
注：报 告截 至 日2015 年6 月 30 日， 基金 份额 净值1.988 元， 基金 份额 总额24,915,751.39 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 建信 恒稳 价值 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年1 月1 日至 2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2015 年 1 月 1 日至
2015 年6 月 30 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至
2014 年 6 月 30 日
一、收入
15,728,765.87 2,975,610.49
1.利息 收入
60,715.32 173,459.23
其中： 存款 利息 收入
54,487.84 73,022.53
债券利 息收 入
6,227.48 11,580.57
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- 88,856.13
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
23,864,210.72 2,906,373.38
其中： 股票 投资 收益
23,174,548.88 2,264,527.08
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
463,130.80 387,665.37
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- - 建信恒稳价值混合 2015 年半年 度报告 摘要
第 14 页 共 32 页
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
226,531.04 254,180.93
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
-8,261,336.24 -117,375.94
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
65,176.07 13,153.82
减： 二、费用
1,412,838.21 1,134,812.35
1．管 理人 报酬
485,449.03 468,218.26
2．托 管费
80,908.16 78,036.45
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用
663,262.53 401,039.15
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用
183,218.49 187,518.49
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
14,315,927.66 1,840,798.14
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填
列）
14,315,927.66 1,840,798.14
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 建信 恒稳 价值 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年1 月1 日至 2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
42,419,579.45 26,195,528.47 68,615,107.92
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 14,315,927.66 14,315,927.66
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-17,503,828.06 -15,906,582.64 -33,410,410.70
其中：1.基 金申 购款 19,495,867.57 16,595,192.39 36,091,059.96
2. 基金 赎回 款 -36,999,695.63 -32,501,775.03 -69,501,470.66
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
- - - 建信恒稳价值混合 2015 年半年 度报告 摘要
第 15 页 共 32 页
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
24,915,751.39 24,604,873.49 49,520,624.88
项目
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至 2014 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
58,192,179.05 7,296,298.70 65,488,477.75
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 1,840,798.14 1,840,798.14
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-11,756,740.57 -1,517,393.69 -13,274,134.26
其中：1.基 金申 购款 12,661,195.52 2,056,883.06 14,718,078.58
2. 基金 赎回 款 -24,417,936.09 -3,574,276.75 -27,992,212.84
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
46,435,438.48 7,619,703.15 54,055,141.63
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 孙志 晨______
______何斌______
____ 秦 绪华____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
建信恒稳价值混合型基金(以下简称“ 本基金”) 经中国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以下 简 称 “ 中
国证监 会”) 证 监许 可（2011）第 1596 号 《关 于核 准 建信恒 稳价 值混 合型 证券 投资基 金募 集的 批
复》核准，由 建信基金 管 理有限责任公 司依照《 中 华人民共和国 证券投资 基 金法》和《 建信恒稳
价值混 合型 证券 投资 基金 基金合 同》 负责 公开 募集 。 本基金 募集 期限 自 2011 年 10 月 24 日至 2011
年 11 月 18 日止 。本 基金 为契约 型开 放式 ，存 续期 限不定 ，首 次设 立募 集不 包括认 购资 金利 息 共建信恒稳价值混合 2015 年半年 度报告 摘要
第 16 页 共 32 页
募集 868,246,359.39 元 ，业经普华永道中 天会计 师事务所有限公司 普华永 道中天验字(2011) 第
430 号 验资 报告 予以 验证 。经向 中国 证监 会备 案， 《 建信恒 稳价 值混 合型 证券 投资基 金基 金合 同》
于2011 年11 月22 日正 式 生效， 基金 合同 生效 日的 基 金份额 总额 为 868,315,781.01 份基 金份 额，
其中认 购资 金利 息折 合 69,421.62 份 基金 份额 。本 基金的 基金 管理 人为 建信 基金管 理有 限责 任公
司，基 金托 管人 为中 国光 大银行 股份 有限 公司 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《建 信 恒稳价值混合 型证券投 资 基金基金合同 》
的有关 规定 ， 包括 国内 依 法发行 上市 的债 券 、 股 票( 包含中 小板 、 创业 板及 其 他经 中 国证 监会 核准
上市的 股票) 、 股 指期 货 、 权证 、 货 币市 场工 具及 法 律、 法规 或中 国证 监会 允 许基金 投资 的其 他金
融工具。本 基金持有 的股 票、权证市 值和买入 、卖 出股指期货 合约价值 ，合 计(轧差计算) 占基金
资产净值的 30%-80% ；债 券、货币市场 工具、现 金 以及法律法规 或中国证 监 会允许基金投 资的其
他证券品种占 基金资产 净 值的 20%-70%， 其中保留 的现金以及投 资于到期 日 在一年以内的 政府债
券的比 例合 计不 低于 基金 资产净 值 的5%。 本基 金的 业绩比 较基 准为 同期 三年 期银行 定期 存款 利 率
(税前) 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38
项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定(以下
合称“ 企业 会计 准则 ”) 、 中国证 监会 颁布 的 《 证券 投资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第3 号< 年度 报告
和半年度报 告>》 、中国 证 券投资基金 业协会颁 布的 《证券投资 基金会计 核算 业务指引》 、 《 建信恒
稳价值混合型 证券投资 基 金基金合同》 和在财务 报 表附注所列示 的中国证 监 会发布的有 关规定及
允许的 基金 行业 实务 操作 编制。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金 2015 年半 年度 财 务报表 符合 企业 会计 准则 的要求 ，真 实、 完整 地反 映了本 基 金 2015
年6 月 30 日 的财 务状 况以 及 2015 年 1 月1 日至 2015 年 6 月 30 日止 期间 的经 营成果 和基 金净 值
变动情 况等 有关 信息 。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策与最 近一 期年 度报 告相 一致。
6.4.4.1 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股
票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 ： 建信恒稳价值混合 2015 年半年 度报告 摘要
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(1) 对于证券 交易所上 市的 股票，若出现 重大事项 停 牌或交易不活 跃(包括涨 跌 停时的交易 不
活跃) 等情况， 本基金根据 中国证监会公 告[2008]38 号《关于进一 步规范证 券 投资基金估值 业务
的指导 意见 》 ， 根据 具体 情 况采用 《 关于 发布 中基 协(AMAC) 基金 行业 股票 估值 指 数的通 知 》 提 供的
指数收 益法 、市 盈率 法等 估值技 术进 行估 值。
(2) 对于在锁定 期内的非 公 开发行股票，根 据中国证 监会证监会 计字[2007]21 号《关于证 券
投资基金执 行<企业会 计准 则>估值业务 及份额净 值计 价有关事项 的通知》 之附 件《非公开 发行有
明确锁 定期 股票 的公 允价 值的确 定方 法》 ， 若在 证券 交易所 挂牌 的同 一股 票的 市场交 易收 盘价 低 于
非公开发行股 票的初始 投 资成 本，按估 值日证券 交 易所挂牌的同 一股票的 市 场交易收盘 价估值；
若在证券交易 所挂牌的 同 一股票的市场 交易收盘 价 高于非公开发 行股票的 初 始投资成本 ，按锁定
期内已 经过 交易 天数 占锁 定期内 总交 易天 数的 比例 将两者 之间 差价 的一 部分 确认为 估值 增值 。
(3) 在银行间同 业市场交 易 的债券品种，根 据中国证 监会证 监会计字[2007]21 号《关于证 券
投资基金执 行<企业会 计准 则>估值业务 及份额净 值计 价有关事项 的通知》 采用 估值技术确 定公允
价值。本基金 持有的银 行 间同业市场债 券按现金 流 量折现法估值 ，具体估 值 模型、参数 及结果由
中央国 债登 记结 算有 限责 任公 司 独立 提供 。
(4) 对于在证 券交易所 上市 或挂牌转让的 固定收益 品 种(可转换债券 、资产支 持 证券和私募 债
券除外)， 按照 中证 指数 有 限公司 根据 《中 国证 券投 资基金 业协 会估 值核 算工 作小组 关 于 2015 年
1 季度 固定 收益 品种 的估 值处理 标准 》所 独立 提供 的债券 估值 结果 确定 公允 价值。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
对于在 证券 交易 所上 市或 挂牌转 让的 固定 收益 品种( 可转换 债券 、 资 产支 持证 券 和私募 债券 除
外) ， 鉴于 其交 易量 和交 易 频率不 足以 提供 持续 的定 价信息 ， 本 基金 本报 告期 改为采 用中 证指 数有
限公司 根据 《中 国证 券投 资 基金业 协会 估值 核算 工作 小组关 于 2015 年1 季度 固 定收益 品种 的估 值
处理标 准》 所独 立提 供的 估值结 果确 定公 允价 值。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 内未 发生 会计差 错。
6.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通建信恒稳价值混合 2015 年半年 度报告 摘要
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知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市
公司股息红 利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》及其他相 关财税法 规 和实务操作 ，主要税
项列示 如下 ：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不 征收 营业 税。 基金 买 卖股票 、 债券 的
差价收 入不 予征 收营 业税 。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股权 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ， 暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 自 2013 年 1 月 1 日 起， 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1
个月以 内( 含1 个月) 的， 其 股息红 利所 得全 额计 入应 纳税所 得额 ； 持 股期 限在1 个月以 上至1 年(含
1 年) 的 ，暂 减按 50% 计 入 应纳税 所得 额； 持股 期限 超过 1 年 的， 暂减按 25% 计入应 纳税 所得 额。
对基金持有的 上市公司 限 售股，解禁后 取得的股 息 、红利收入， 按照上述 规 定计算纳税 ，持股时
间自解禁日起 计算；解 禁 前取得的股息 、红利收 入 继续暂减 按 50%计入 应纳 税所得额。上 述所得
统一适 用20% 的 税率 计征 个人所 得税 。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.7 关 联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期， 存在 控制 关系 或其他 重大 利害 关系 的关 联方没 有发 生变 化。
6.4.7.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
建信基 金管 理有 限责 任公 司 (“ 建信 基
金”)
基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国光 大银 行股 份有 限公 司 (“ 中国 光大
银行”)
基金托 管人 、基 金销 售机 构
中国建 设银 行股 份有 限公 司 (“ 中国 建设
银行”)
基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
美国信 安金 融服 务公 司 基金管 理人 的股 东
中国华 电集 团资 本控 股有 限公司 基金管 理人 的股 东
建信资 本管 理有 限责 任公 司 基金管 理人 的子 公司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
建信恒稳价值混合 2015 年半年 度报告 摘要
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6.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未发 生通 过关 联方交 易单 元进 行的 交易 。
6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
485,449.03 468,218.26
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
170,787.43 173,955.60
注：1 、 支 付基 金管 理人 建 信基金 管理 有限 责任 公司 的管理 人报 酬按 前一 日基 金资产 净 值 1.50% 的
年费率 计提 ，逐 日累 计至 每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.50% / 当 年天数 。
2、 客户 维护 费是 指基 金管 理人与 基金 销售 机构 约定 的用以 向基 金销 售机 构支 付客户 服务 及销 售 活
动中产生的相 关费用， 该 费用从基金管 理人收取 的 基金管理费中 列支，不 属 于从基金资 产中列支
的费用 项目 。
6.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
80,908.16 78,036.45
注：支付基金 托管人中 国 光大银行的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.25% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净 值 X0.25%/ 当年 天数 。
6.4.8.2.3 销 售服 务费
无 。
6.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金本报告 期内及上 年 度可比期间均 未与关联 方 进行银行间同 业市场的 债 券（含回购） 交
易。 建信恒稳价值混合 2015 年半年 度报告 摘要
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6.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 发生 管理 人运 用固有 资金 投资 本基 金的 情况。
6.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本报告 期末 及上 年度 末除 基金管 理人 之外 的其 他关 联方未 投资 本基 金。
6.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国光大银行 15,275,742.71 50,768.16 9,407,957.79 69,976.88
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 光大 银行 保管， 按约 定利 率计 息。
6.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未发 生承 销期 内参与 关联 方承 销证 券的 情况。
6.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 其他 关联 交易 事项的 说明 。
6.4.9 期 末（ 2015 年6 月30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增 发证 券而 流 通受限 证券 。
6.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
000024
招商
地产
2015
年 4 月
3 日
重大
资产
重组
36.51 - - 32,000 746,429.09 1,168,320.00 -
300155
安居
宝
2015
年 6 月
15 日
筹划
非公
开发
行股
票
40.15
2015
年 7 月
20 日
32.54 28,968 1,313,316.91 1,163,065.20 -
注：本 基金 截 至 2015 年 6 月 30 日 止持 有以 上因 公布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌建信恒稳价值混合 2015 年半年 度报告 摘要
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的股票 ，该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后，经 交易 所批 准复 牌。
6.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本报告 期末 ，本 基金 无银 行间市 场债 券正 回购 交易 ，故未 存在 作为 抵押 的债 券。
6.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本报告 期末 ，本 基金 无交 易所市 场债 券正 回购 交易 ，故未 存在 作为 抵押 的债 券。
6.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于 2015 年 6 月 30 日 ，本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层级 的余 额 为36,489,130.88 元， 第二 层级 的 余额 为 2,331,385.20 元 ， 无属于 第三 层级 的
余额(2014 年 6 月 30 日 ： 第一层 级 42,529,298.09 元，第 二层 级 2,429,154.80 元， 无属 于第 三
层级的 余额)。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)等 情况， 本基 金不 会于停 牌日 至交 易恢 复活 跃日期 间及 交易 不活 跃期 间将相 关股 票和 债 券
的公允价值列 入第一层 次 ；并根据估值 调整中采 用 的不可观察输 入值对于 公 允价值的影 响程度，
确定相关股票 和债券公 允 价值应属 第二 层次还是 第 三层次 。对于 在证券交 易 所上市或挂 牌转让的
固定收 益品 种( 可转 换债 券 、资产 支持 证券 和私 募债 券除外)， 本基 金 于 2015 年 3 月 26 日 起改 为
采用中 证指 数有 限公 司根 据 《中 国证 券投 资基 金业 协 会估值 核算 工作 小组 关 于2015 年 1 季度 固定
收益品 种的 估值 处理 标准 》 所独 立提 供的 估值 结果 确定公 允价 值 （ 附 注6.4.5.2 ） ， 并将 相关 债券
的公允 价值 从第 一层 次调 整至第 二层 次。 建信恒稳价值混合 2015 年半年 度报告 摘要
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(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于2015 年6 月30 日， 本基 金未持 有非 持续 的以 公允 价值计 量的 金融 资产(2014 年6 月30 日：
同) 。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 38,717,345.98 70.21
其中： 股票 38,717,345.98 70.21
2 固定收 益投 资 103,170.10 0.19
其中： 债券 103,170.10 0.19
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 15,576,152.56 28.25
7 其他各 项资 产 749,782.11 1.36
8 合计 55,146,450.75 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 1,718,265.60 3.47
B
采矿业 - -
C
制造业 22,517,868.90 45.47 建信恒稳价值混合 2015 年半年 度报告 摘要
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D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 2,583,161.00 5.22
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
4,888,825.34 9.87
J
金融业 2,953,390.04 5.96
K
房地产 业 2,417,084.10 4.88
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 20,290.00 0.04
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 1,618,461.00 3.27
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 38,717,345.98 78.18
注：以 上行 业分 类 以2015 年 6 月30 日的 中国 证监 会 行业分 类标 准为 依据 。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300450 先导股 份 17,000 2,468,400.00 4.98
2 300274 阳光电 源 70,692 2,161,054.44 4.36
3 600271 航天信 息 30,890 1,998,891.90 4.04
4 002477 雏鹰农 牧 89,493 1,718,265.60 3.47
5 300124 汇川技 术 35,650 1,711,200.00 3.46
6 002573 清新环 境 78,300 1,618,461.00 3.27
7 002065 东华软 件 53,658 1,542,667.50 3.12
8 300005 探路者 53,900 1,476,860.00 2.98
9 002580 圣阳股 份 82,073 1,455,975.02 2.94
10 002470 金正大 65,284 1,417,315.64 2.86
注： 投资者 欲了解 本报告 期末基金 投资的 所有股 票明 细，应阅 读登载于 www.ccbfund.cn 网 站的半 年
度报告正 文。 建信恒稳价值混合 2015 年半年 度报告 摘要
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7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601166 兴业银 行 5,407,783.00 7.88
2 601318 中国平 安 4,790,843.28 6.98
3 002573 清新环 境 4,566,471.00 6.66
4 601633 长城汽 车 4,468,948.20 6.51
5 002470 金正大 4,381,541.25 6.39
6 601668 中国建 筑 4,365,230.00 6.36
7 300017 网宿科 技 3,948,207.25 5.75
8 600446 金证股 份 3,771,155.00 5.50
9 600271 航天信 息 3,442,729.00 5.02
10 002477 雏鹰农 牧 3,413,587.30 4.97
11 002065 东华软 件 3,366,271.54 4.91
12 300274 阳光电 源 3,253,950.11 4.74
13 002595 豪迈科 技 3,232,624.41 4.71
14 600048 保利地 产 3,230,552.00 4.71
15 002580 圣阳股 份 3,227,609.00 4.70
16 300003 乐普医 疗 3,118,413.00 4.54
17 300005 探路者 3,117,886.00 4.54
18 002104 恒宝股 份 3,053,624.44 4.45
19 000776 广发证 券 3,037,257.79 4.43
20 300124 汇川技 术 2,930,987.48 4.27
21 600837 海通证 券 2,853,851.82 4.16
22 300155 安居宝 2,807,395.00 4.09
23 002271 东方雨 虹 2,805,072.43 4.09
24 601111 中国国 航 2,802,570.00 4.08
25 600436 片仔癀 2,773,594.78 4.04
26 000625 长安汽 车 2,730,458.91 3.98
27 000024 招商地 产 2,725,994.00 3.97
28 002612 朗姿股 份 2,661,189.00 3.88
29 002275 桂林三 金 2,659,062.52 3.88
30 601800 中国交 建 2,482,552.60 3.62
31 300450 先导股 份 2,472,506.50 3.60 建信恒稳价值混合 2015 年半年 度报告 摘要
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32 600067 冠城大 通 2,454,967.06 3.58
33 600109 国金证 券 2,356,800.00 3.43
34 002563 森马服 饰 2,351,667.00 3.43
35 601628 中国人 寿 2,344,463.00 3.42
36 600000 浦发银 行 2,332,871.00 3.40
37 600388 龙净环 保 2,199,698.00 3.21
38 601169 北京银 行 2,170,323.00 3.16
39 601328 交通银 行 2,129,172.00 3.10
40 601601 中国太 保 2,122,886.00 3.09
41 002051 中工国 际 2,113,510.00 3.08
42 300267 尔康制 药 1,923,619.00 2.80
43 601098 中南传 媒 1,902,904.15 2.77
44 600036 招商银 行 1,884,640.00 2.75
45 600068 葛洲坝 1,847,205.00 2.69
46 300104 乐视网 1,772,761.00 2.58
47 000858 五 粮 液 1,735,801.00 2.53
48 000002 万
科Ａ 1,718,821.00 2.51
49 002465 海格通 信 1,688,126.58 2.46
50 000920 南方汇 通 1,619,642.00 2.36
51 601311 骆驼股 份 1,607,659.00 2.34
52 600340 华夏幸 福 1,602,578.00 2.34
53 300133 华策影 视 1,599,940.40 2.33
54 600885 宏发股 份 1,554,587.84 2.27
55 300115 长盈精 密 1,551,668.00 2.26
56 300050 世纪鼎 利 1,461,033.00 2.13
57 600570 恒生电 子 1,444,284.00 2.10
58 002024 苏宁云 商 1,402,494.00 2.04
注：上 述买 入金 额为 买入 成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） ，不 包括 相关 交易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601318 中国平 安 9,191,096.85 13.40
2 600048 保利地 产 6,757,400.49 9.85
3 601628 中国人 寿 5,822,740.99 8.49 建信恒稳价值混合 2015 年半年 度报告 摘要
第 26 页 共 32 页
4 002573 清新环 境 5,572,003.49 8.12
5 000002 万
科Ａ 5,546,426.33 8.08
6 600388 龙净环 保 4,873,681.31 7.10
7 600837 海通证 券 4,742,699.65 6.91
8 601633 长城汽 车 4,573,770.15 6.67
9 601166 兴业银 行 4,506,011.67 6.57
10 002051 中工国 际 4,479,084.74 6.53
11 000776 广发证 券 4,467,964.98 6.51
12 600690 青岛海 尔 4,229,925.54 6.16
13 601328 交通银 行 4,172,226.01 6.08
14 600109 国金证 券 4,084,274.82 5.95
15 000024 招商地 产 3,841,029.09 5.60
16 300017 网宿科 技 3,804,711.50 5.55
17 600685 中船防 务 3,782,749.01 5.51
18 601668 中国建 筑 3,726,120.00 5.43
19 002595 豪迈科 技 3,664,756.44 5.34
20 000625 长安汽 车 3,586,728.57 5.23
21 300003 乐普医 疗 3,533,991.87 5.15
22 002470 金正大 3,395,787.67 4.95
23 600036 招商银 行 3,224,559.22 4.70
24 002104 恒宝股 份 3,176,721.66 4.63
25 600089 特变电 工 3,039,558.49 4.43
26 002580 圣阳股 份 2,982,453.16 4.35
27 600436 片仔癀 2,978,760.47 4.34
28 000651 格力电 器 2,881,441.30 4.20
29 601336 新华保 险 2,861,780.90 4.17
30 002271 东方雨 虹 2,808,355.12 4.09
31 002465 海格通 信 2,700,901.44 3.94
32 601111 中国国 航 2,699,202.85 3.93
33 002658 雪迪龙 2,656,886.12 3.87
34 600067 冠城大 通 2,452,492.17 3.57
35 601800 中国交 建 2,391,212.50 3.48
36 601098 中南传 媒 2,384,389.51 3.48
37 000333 美的集 团 2,280,619.00 3.32
38 600000 浦发银 行 2,243,325.00 3.27
39 600446 金证股 份 2,240,730.00 3.27
40 002275 桂林三 金 2,174,470.10 3.17
41 300267 尔康制 药 2,162,313.28 3.15 建信恒稳价值混合 2015 年半年 度报告 摘要
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42 601601 中国太 保 2,077,410.76 3.03
43 002477 雏鹰农 牧 1,901,923.06 2.77
44 600068 葛洲坝 1,870,869.97 2.73
45 600340 华夏幸 福 1,819,994.21 2.65
46 002065 东华软 件 1,785,829.57 2.60
47 300104 乐视网 1,764,072.22 2.57
48 300124 汇川技 术 1,736,720.52 2.53
49 300274 阳光电 源 1,697,901.96 2.47
50 601311 骆驼股 份 1,677,297.32 2.44
51 000858 五 粮 液 1,675,394.22 2.44
52 002366 丹甫股 份 1,650,622.26 2.41
53 300005 探路者 1,631,264.50 2.38
54 300133 华策影 视 1,631,066.39 2.38
55 000920 南方汇 通 1,579,831.33 2.30
56 600885 宏发股 份 1,522,691.07 2.22
57 000963 华东医 药 1,479,890.40 2.16
58 601169 北京银 行 1,468,510.52 2.14
59 300155 安居宝 1,462,941.15 2.13
60 002024 苏宁云 商 1,432,899.02 2.09
61 002664 信质电 机 1,416,132.94 2.06
62 601988 中国银 行 1,410,072.27 2.06
注：上 述卖 出金 额为 卖出 成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） ，不 包括 相关 交 易费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 202,180,276.37
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 229,918,022.42
注：“ 买入 股票 成本 ”、 “卖出 股票 收入 ”均 按买 卖成交 金额 （成 交单 价乘 以成交 数量 ）填 列，
不考虑 相关 交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - - 建信恒稳价值混合 2015 年半年 度报告 摘要
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5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 103,170.10 0.21
8 其他 - -
9 合计 103,170.10 0.21
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 110031 航信转 债 710 103,170.10 0.21
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。 建信恒稳价值混合 2015 年半年 度报告 摘要
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7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期未出现 被 监管部门立案 调查，或 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。
7.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 91,759.79
2 应收证 券清 算款 584,390.78
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,511.72
5 应收申 购款 70,119.82
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 749,782.11
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票不 存在 流通 受限 情况 。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者 建信恒稳价值混合 2015 年半年 度报告 摘要
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持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
3,407 7,313.11 49,407.11 0.20% 24,866,344.28 99.80%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
107,956.89 0.43%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
-
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
10~50
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2011 年 11 月22 日 ）基 金份 额 总额
868,315,781.01
本报告 期期 初基 金份 额总 额 42,419,579.45
本报告 期基 金总 申购 份额 19,495,867.57
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 36,999,695.63
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 24,915,751.39
注：总 申购 份额 含转 换入 份额， 总赎 回份 额含 转换 出份额 。
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期， 本基 金未 召开 基金份 额持 有人 大会 。
建信恒稳价值混合 2015 年半年 度报告 摘要
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10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
我公司 于 2015 年 3 月 26 日召开 2015 年度 第一 次临 时股东 会会 议， 决定 解聘 杨文升 先 生 、
欧阳伯 权先 生公 司董 事职 务， 并 解聘 顾建 国先 生独 立董事 职务 ， 批 准聘 任许 会斌先 生、 张维 义 先
生为公 司董 事， 以及 李全 先生为 公司 独立 董事 。2015 年 3 月 26 日公 司召 开第 四届董 事会 第一 次
会议， 会议 选举 许会 斌先 生为公 司董 事长 。2015 年 5 月 28 日 ，公 司依 法完 成 了法定 代表 人变 更
手续， 许会 斌先 生为 法定 代表人 。 公 司已 根据 相关 法律法 规要 求， 在指 定媒 体公开 披露 了公 司 前
述人员 的变 更信 息， 并已 在监管 机构 备案 。
报告期 内， 本基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 本基 金基 金管理 人、 基金 财产 以及 基金托 管人 基金 托管 业务 的诉讼 事项 。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期基 金投 资策 略未 发生改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
自本基 金基 金合 同生 效日 起普华 永道 中天 会计 师事 务所为 本基 金提 供审 计服 务至今， 本 报 告
期内会 计师 事务 所未 发生 改变。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期未 发生 公司 和董 事、 监 事和 高级 管理 人员 被中国 证监 会、 证券 业协 会、 证 券交 易 所
处罚或 公开 谴责 ，以 及被 财政、 外汇 和审 计等 部门 施以重 大处 罚的 情况 。
本报告 期内 ，本 基金 托管 人涉及 托管 业务 的高 级管 理人员 未受 到监 管部 门的 稽查和 处罚 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中金公司 1 185,176,286.42 43.34% 168,585.00 43.69% -
兴业证券 1 160,401,970.21 37.54% 143,307.15 37.14% - 建信恒稳价值混合 2015 年半年 度报告 摘要
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东方证券 1 45,069,130.55 10.55% 41,030.85 10.63% -
齐鲁证券 1 36,635,910.45 8.57% 32,971.37 8.54% -
中信建投 1 - - - - -
国联证券 1 - - - - -
注：1 、本基 金根据中 国证 监会《关于 完善证券 投资 基金交易席 位制度有 关问 题的通知》 （ 证监基
金字[2007]48 号）的规 定 及本基金管理 人的《基 金 专用交易席位 租用制度 》 ， 基金管理人制 定了
提供交 易单 元的 券商 的选 择标准 ，具 体如 下：
（1 ） 财 务状 况良 好、 经营 管理规 范、 内部 管理 制度 健全、 风险 管理 严格， 能 够满足 基金 运作 高度
保密的 要求 ，在 最近 一年 内没有 重大 违规 行为 ；
（2 ） 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施满 足基 金进 行证 券交易 的需 要；
（3 ） 具备 较强 的研 究能 力 ，有固 定的 研究 机构 和专 门的研 究人 员， 能够 对宏 观经济 、证 券 市 场、
行业、个券等 进行深入 、 全面的研究， 能够积极 、 有效地将研究 成果及时 传 递给基金管 理人，能
够根据 基金 管理 人所 管理 基金的 特定 要求 进行 专项 研究服 务；
（4 ） 佣金 费率 合理 。
2、 根据 以上 标准 进行 考察 后， 基金 管理 人确 定券 商 ， 与 被选 择的 券商 签订 委 托协议 ， 并报 中国 证
监会备 案及 通知 基金 托管 人；
3、本 基金 本报 告期 内本 期 新增东 方证 券、 齐鲁 证券 各一个 交易 单元 ，无 剔除 交易单 元。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
中金公司 4,367,250.19 25.55% - - - -
兴业证券 12,726,001.20 74.45% - - - -
东方证券 - - - - - -
齐鲁证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
国联证券 - - - - - -
建信基金管理有限责任公司
2015 年 8 月29 日
