嘉实对冲套利定期混合 2015 年半年度报告 摘要
嘉实对冲套利定期开放混合型发起式证券
投资基金 2015 年半年度报告摘要
基金管理人：嘉实基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
送出日期：2015年8 月29日
§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经全部独立
董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年 8 月 26 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2015年1月1日起至2015年6 月30 日止。 嘉实对冲套利定期混合 2015 年半年度报告 摘要
第 2 页 共 29 页
§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 嘉实对冲套利定期开放混合型发起式证券投资基金
基金简称 嘉实对冲套利定期混合
基金主代码 000585
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014年 5月 16日
基金管理人 嘉实基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 5,373,979,025.64份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 在控制基金股票市场性风险暴露的前提下，利用各种
金融工具力争为投资人实现较高的投资收益。
投资策略 本基金采用“多空”（long-short）投资策略，在控
制基金资产的股票系统性风险暴露的前提下，实现基
金资产的保值增值。多头股票部分主要采用基本面分
析的方式进行筛选，空头部分以被动对冲（passive
hedging）方式构建，首要目标为剥离多头股票部分的
系统性风险。根据宏观策略部提供的宏观数据预测及
相关研究分析建议并结合公司投资决策委员会有关大
类资产配置的安排，本基金可以适时主动调整多头股
票系统性风险敞口。
业绩比较基准 一年期银行定期存款税后收益率
风险收益特征 本基金为特殊的混合型基金，通过多空投资策略在控
制基金资产的股票系统性风险暴露的前提下，实现基
金资产的保值增值。因此相对股票型基金和一般的混
合型基金其预期风险较小。而相对其业绩比较基准，
由于多空策略投资结果的不确定性，因此收益不一定
能超过业绩比较基准。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 嘉实基金管理有限公司 招商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 胡勇钦 张燕
联系电话 （010）65215588 （0755）83199084
电子邮箱 service@jsfund.cn yan_zhang@cmbchina.com 嘉实对冲套利定期混合 2015 年半年度报告 摘要
第 3 页 共 29 页
客户服务电话
400-600-8800 95555
传真 （010）65182266 （0755）83195201
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
http://www.jsfund.cn
基金半年度报告备置地点 北京市建国门北大街 8 号华润大厦8层嘉实基金管
理有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2015 年1月1日 - 2015年6 月 30 日 )
本期已实现收益 161,338,610.33
本期利润 83,457,679.31
加权平均基金份额本期利润 0.0471
本期加权平均净值利润率 4.56%
本期基金份额净值增长率 9.39%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2015年6 月 30 日 )
期末可供分配利润 255,315,667.48
期末可供分配基金份额利润 0.0475
期末基金资产净值 5,629,294,693.12
期末基金份额净值 1.048
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2015年6 月 30 日 )
基金份额累计净值增长率 4.80%
注： （1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； （2）上述基金
业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；
（3）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④ 嘉实对冲套利定期混合 2015 年半年度报告 摘要
第 4 页 共 29 页
过去一个月 0.77% 0.14% 0.19% 0.01% 0.58% 0.13%
过去三个月 2.54% 0.26% 0.58% 0.01% 1.96% 0.25%
过去六个月 9.39% 0.39% 1.24% 0.01% 8.15% 0.38%
过去一年 4.17% 0.43% 2.73% 0.01% 1.44% 0.42%
自基金合同
生效起至今
4.80% 0.41% 3.11% 0.01% 1.69% 0.40%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
图：嘉实对冲套利定期混合基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比
（2014年5月 16 日至 2015 年 6月30 日）
注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期，建仓期结
束时本基金的各项投资比例符合基金合同（十二（二）投资范围和（四）投资限制）的有关约定。 嘉实对冲套利定期混合 2015 年半年度报告 摘要
第 5 页 共 29 页
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人为嘉实基金管理有限公司，成立于 1999 年 3 月 25 日，是经中国证监会批准设
立的第一批基金管理公司之一，是中外合资基金管理公司。公司注册地上海，公司总部设在北京，
在深圳、成都、杭州、青岛、南京、福州、广州设有分公司。公司获得首批全国社保基金、企业
年金投资管理人和QDII、特定资产管理业务资格。
截止2015年6月30日，基金管理人共管理 2只封闭式证券投资基金、73 只开放式证券投资
基金，具体包括嘉实丰和价值封闭、嘉实元和、嘉实成长收益混合、嘉实增长混合、嘉实稳健混
合、 嘉实债券、 嘉实服务增值行业混合、 嘉实优质企业股票、 嘉实货币、 嘉实沪深300ETF 联接 （LOF ）、
嘉实超短债债券、嘉实主题混合、嘉实策略混合、嘉实海外中国股票(QDII)、嘉实研究精选股票、
嘉实多元债券、嘉实量化阿尔法股票、嘉实回报混合、嘉实基本面50 指数（LOF） 、嘉实价值优势
股票、嘉实稳固收益债券、嘉实 H股指数（QDII-LOF） 、嘉实主题新动力股票、嘉实多利分级债券、
嘉实领先成长股票、嘉实深证基本面 120ETF、嘉实深证基本面 120ETF 联接、嘉实黄金
（QDII-FOF-LOF） 、嘉实信用债券、嘉实周期优选股票、嘉实安心货币、嘉实中创 400ETF、嘉实
中创400ETF联接、嘉实沪深 300ETF、嘉实优化红利股票、嘉实全球房地产（QDII） 、嘉实理财宝
7 天债券、嘉实增强收益定期债券、嘉实纯债债券、嘉实中证中期企业债指数（LOF） 、嘉实中证
500ETF、嘉实增强信用定期债券、嘉实中证 500ETF联接、嘉实中证中期国债ETF、嘉实中证金边
中期国债 ETF 联接、嘉实丰益纯债定期债券、嘉实研究阿尔法股票、嘉实如意宝定期债券、嘉实
美国成长股票（QDII） 、嘉实丰益策略定期债券、嘉实丰益信用定期债券、嘉实新兴市场双币分级
债券、嘉实绝对收益策略定期混合、嘉实宝 A/B、嘉实活期宝货币、嘉实 1 个月理财债券、嘉实
活钱包货币、嘉实泰和混合、嘉实薪金宝货币、嘉实对冲套利定期混合、嘉实中证主要消费 ETF、
嘉实中证医药卫生ETF、嘉实中证金融地产 ETF、嘉实3 个月理财债券、嘉实医疗保健股票、嘉实
新兴产业股票、嘉实新收益混合、嘉实沪深 300 指数研究增强、嘉实逆向策略股票、嘉实企业变
革股票、嘉实新消费股票、嘉实全球互联网股票、嘉实先进制造股票、嘉实事件驱动股票、嘉实
机构快线货币。其中嘉实增长混合、嘉实稳健混合和嘉实债券 3 只开放式基金属于嘉实理财通系
列基金，同时，管理多个全国社保基金、企业年金、特定客户资产投资组合。 嘉实对冲套利定期混合 2015 年半年度报告 摘要
第 6 页 共 29 页
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
张琦
本基金、嘉实
绝对收益策略
定期混合、嘉
实研究阿尔法
股票、嘉实沪
深 300指数研
究增强基金经
理，公司研究
部副总监
2014年5月
16 日
- 9 年
硕士研究生。 2005
年 7月加入嘉实
基金， 历任行业研
究员、 金融地产研
究组组长，2011
年 3月至今担任
研究部副总监。 具
有基金从业资格，
中国国籍。
注： （1）基金经理任职日期是指本基金基金合同生效之日； （2）证券从业的含义遵从行业协会《证
券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》 、 《证券投资基金法》及其各项配套法规、 《嘉
实对冲套利定期开放混合型发起式证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚
实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋
求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有
人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和
公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资
建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、
严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过IT 系统和人工监控等方式进
行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量的 5%的，合计3次，均为旗下组合被动跟踪标的指数需要，与其嘉实对冲套利定期混合 2015 年半年度报告 摘要
第 7 页 共 29 页
他组合发生反向交易，不存在利益输送行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2015 年上半年，A 股市场波动剧烈。前期，市场在经济增速下行以及监管部门限制两融的压
制下窄幅震荡。随着货币政策持续宽松和对杠杆监管放松，大量新增资金持续入市，全市场融资
余额不断创出新高，A股市场也经历大幅上涨，一举创出 2009年以来新高，但在6月下旬监管部
门不断清查场外配资等降低市场杠杆的措施下，市场又猛烈回调，系统性风险迅速爆发，市场流
动性趋紧。行业和风格方面，整体而言，转型相关行业以及热点主题板块表现较好，计算机、传
媒、电子等行业涨幅较大，热点主题中的军工和一路一带等表现居前，受益于油价下跌，二季度
航空板块表现抢眼，而银行、非银金融、建筑、有色钢铁等表现相对较差。
本基金在风险预算的框架下构建股票组合，严格控制组合风险，并用股指期货完全对冲，剥
离股票组合的系统性风险，同时在市场情绪剧烈波动的市场环境中，积极参与和把握期限套利机
会，产品净值创历史新高。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.048 元；本报告期基金份额净值增长率为 9.39%，业绩
比较基准收益率为1.24%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望三季度，由于风险溢价难以迅速修复至过去半年的水平，市场整体走势可能呈现区间震
荡。由于支撑牛市的中期核心因素尚未根本性动摇，改革与创新、宽松货币政策、社会资金入市
的大逻辑仍然存在，因此在消化掉融资盘风波带来的恐慌阶段之后，市场存在较多结构性机会值
得挖掘，预计个股将呈现较大的分化局面。
我们将严格采用市场中性及行业中性的对冲组合构建方法，精细控制风格风险和行业风险，
以降低最大回撤和净值波动幅度，为投资者提供有吸引力的风险调整后收益。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》 、 《证券投资基金会计核算业务指引》以
及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人与基金托管人一同进行，基金
份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年
中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
本基金管理人设立估值专业委员会，委员由固定收益、交易、运营、风险管理、监察稽核等嘉实对冲套利定期混合 2015 年半年度报告 摘要
第 8 页 共 29 页
部门负责人组成，负责研究、指导基金估值业务。基金管理人估值委员和基金会计均具有专业胜
任能力和相关工作经历。报告期内，固定收益部门负责人同时兼任基金经理、估值委员，基金经
理参加估值专业委员会会议，但不介入基金日常估值业务；参与估值流程各方之间不存在任何重
大利益冲突；与估值相关的机构包括上海、深圳证券交易所，中国证券登记结算有限责任公司，
中央国债登记结算公司，中证指数有限公司以及中国证券投资基金业协会等。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据本基金基金合同（十六（三）基金收益分配原则）约定，报告期内本基金未实施利润分
配，符合基金合同的约定。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
托管人声明，在本报告期内，基金托管人——招商银行股份有限公司不存在任何损害基金份
额持有人利益的行为，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基
金合同，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、利润分配、基金份额申购赎回价
格的计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，严格遵守了《中
华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定
进行。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本半年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容真实、
准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
嘉实对冲套利定期混合 2015 年半年度报告 摘要
第 9 页 共 29 页
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：嘉实对冲套利定期开放混合型发起式证券投资基金
报告截止日： 2015年6月 30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2015年 6 月 30日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 68,825,277.91 36,578,115.44
结算备付金
808,527,886.56 95,040,766.15
存出保证金
32,325,505.91 53,921,277.95
交易性金融资产 6.4.7.2 305,716,147.90 531,853,154.49
其中：股票投资
305,716,147.90 531,853,154.49
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 4,400,000,000.00 -
应收证券清算款
104,569,120.89 -
应收利息 6.4.7.5 760,918.35 60,762.52
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
5,720,724,857.52 717,454,076.55
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015年 6 月 30日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
80,310,740.25 -
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
4,604,489.71 614,918.20
应付托管费
1,151,122.44 153,729.56
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 5,107,457.72 1,627,434.10
应交税费
- -
应付利息
- - 嘉实对冲套利定期混合 2015 年半年度报告 摘要
第 10 页 共 29 页
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 256,354.28 274,000.00
负债合计
91,430,164.40 2,670,081.86
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 5,373,979,025.64 746,384,348.33
未分配利润 6.4.7.10 255,315,667.48 -31,600,353.64
所有者权益合计
5,629,294,693.12 714,783,994.69
负债和所有者权益总计
5,720,724,857.52 717,454,076.55
注：报告截止日 2015 年 6 月 30 日，基金份额净值 1.048 元，基金份额总额 5,373,979,025.64
份。
6.2 利润表
会计主体：嘉实对冲套利定期开放混合型发起式证券投资基金
本报告期：2015年1月1日至 2015年6月 30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2015 年 1月 1 日至
2015 年6 月 30日
上年度可比期间
2014年5 月16日(基
金合同生效日)至
2014 年 6 月 30日
一、收入
109,406,426.02 14,690,732.58
1.利息收入
11,110,438.79 5,898,212.02
其中：存款利息收入 6.4.7.11 3,990,868.19 555,061.89
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
7,119,570.60 5,343,150.13
其他利息收入
-
2.投资收益
175,463,520.50 -3,493,214.36
其中：股票投资收益 6.4.7.12 227,856,000.16 -569,989.90
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 - -
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益 6.4.7.14 - -
衍生工具收益 6.4.7.15 -56,178,395.71 -7,014,738.00
股利收益 6.4.7.16 3,785,916.05 4,091,513.54
3.公允价值变动收益 6.4.7.17 -77,880,931.02 12,285,165.31
4.汇兑收益
- -
5.其他收入 6.4.7.18 713,397.75 569.61
减：二、费用
25,948,746.71 3,753,962.13
1．管理人报酬
9,733,019.07 2,411,938.69
2．托管费
2,184,909.65 602,984.64
3．销售服务费
- - 嘉实对冲套利定期混合 2015 年半年度报告 摘要
第 11 页 共 29 页
4．交易费用 6.4.7.19 13,805,664.62 736,245.87
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．其他费用 6.4.7.20 225,153.37 2,792.93
三、利润总额
83,457,679.31 10,936,770.45
减：所得税费用
- -
四、净利润
83,457,679.31 10,936,770.45
注：本基金合同生效日为2014 年5月16日，上年度可比期间是指 2014年 5月 16日至2014年6
月30日。
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：嘉实对冲套利定期开放混合型发起式证券投资基金
本报告期：2015年1月1日至 2015年6月 30日
单位：人民币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
746,384,348.33 -31,600,353.64 714,783,994.69
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 83,457,679.31 83,457,679.31
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
4,627,594,677.31 203,458,341.81 4,831,053,019.12
其中：1.基金申购款 5,180,734,731.87 212,343,973.37 5,393,078,705.24
2.基金赎回款 -553,140,054.56 -8,885,631.56 -562,025,686.12
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
5,373,979,025.64 255,315,667.48 5,629,294,693.12
项目
上年度可比期间
2014 年5 月 16日(基金合同生效日)至 2014 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
1,953,888,075.52 - 1,953,888,075.52
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
- 10,936,770.45 10,936,770.45 嘉实对冲套利定期混合 2015 年半年度报告 摘要
第 12 页 共 29 页
期利润）
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
- - -
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 - - -
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
1,953,888,075.52 10,936,770.45 1,964,824,845.97
注：本基金合同生效日为2014 年5月16日，上年度可比期间是指 2014年 5月 16日至2014年6
月30日。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1
至 6.4
财务报表由下列负责人签署：
______赵学军______
______王红______
____常旭____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、 资产支持证券和私募债券除
外)，鉴于其交易量和交易频率不足以提供持续的定价信息，本基金本报告期改为采用中证指数有
限公司根据 《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015年1季度固定收益品种的估值
处理标准》所独立提供的估值结果确定公允价值。
本报告期所采用的其他会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.2 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.3 关联方关系
6.4.3.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.3.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
嘉实基金管理有限公司 基金管理人、基金发起人、基金注册登记机构、基
金销售机构
招商银行股份有限公司（“招商银行”） 基金托管人、基金代销机构 嘉实对冲套利定期混合 2015 年半年度报告 摘要
第 13 页 共 29 页
6.4.4 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
下述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.4.1 通过关联方交易单元进行的交易
本期（2015年1 月1 日至 2015年 6月 30日）及上年度可比期间(2014年5月16 日（基金合
同生效日）至2014年6月 30日)，本基金未通过关联方交易单元进行交易。
6.4.4.2 关联方报酬
6.4.4.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年6月
30 日
上年度可比期间
2014年5月16日(基金合同生效日)
至2014年6月30日
当期发生的基金应支付
的管理费
9,733,019.07 2,411,938.69
其中： 支付销售机构的客
户维护费
902,954.20 954,203.12
注：(1)支付基金管理人嘉实基金管理有限公司的基本管理费按前一日基金资产净值 1%的年费率
计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基本管理费＝前一日基金资产净值×
1% / 当年天数。
（2）基金管理人的附加管理费
1）基金管理人可在同时满足以下条件的前提下，提取附加管理费：
符合基金收益分配条件
附加管理费是在每一封闭期的最后一个工作日计算并计提。按照“新高法原则”提取超额收益的
10%作为附加管理费： 即每次提取评价日提取附加管理费前的基金份额累计净值必须超过以往提取
评价日的最高基金份额累计净值、以往开放期期间最高基金份额累计净值和 1 的孰高者，管理人
才能收取附加管理费，附加管理费按照下述公式计算并收取。
提取评价日：每次基金封闭期的最后一个工作日
2）附加管理费的计算方法和提取
附加管理费=
A H A
S P P ? ? ? % 10 ) (
其中：
A
P
为提取评价日提取附加管理费前的基金份额累计净值 嘉实对冲套利定期混合 2015 年半年度报告 摘要
第 14 页 共 29 页
A
P
= 提取评价日基金份额净值
提取评价日的折算因子 ?
+
次分红日的折算因子 第 次基金份额分红 第 i i
1
?
?
?
n
i
H
P
为以往提取评价日的最高基金份额累计净值、以往开放期期间最高基金份额累计净值和 1 的
孰高者，其中首次封闭期的
H
P
为 1
A
S
为提取评价日的基金份额=提取评价日基金总份额
?
提取评价日的折算因子
特定日期的折算因子为相应日期（包括当日）之前所有折算系数的乘积
折算系数=基金折算日除权前基金份额净值
?
基金折算日除权后基金份额净值
6.4.4.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
上年度可比期间
2014年5月16日(基金合同生效
日)至2014年6月30日
当期发生的基金应支付
的托管费
2,184,909.65 602,984.64
注：支付基金托管人招商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累计至
每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值×0.25% / 当年天数。
6.4.4.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本期（2015年1 月1 日至2015年 6月 30日）及上年度可比期间(2014年5月16 日（基金合同生
效日）至2014年6月30日)，本基金未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.4.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.4.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2015年1月 1日至 2015年6
月 30日
上年度可比期间
2014年 5月 16日(基金合同生效
日)至2014年6月 30 日
基金合同生效日（ 2014年
5月 16 日 ）持有的基金份
额
- 10,000,900.09
期初持有的基金份额 10,000,900.09 -
期间申购/买入总份额 - -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 - - 嘉实对冲套利定期混合 2015 年半年度报告 摘要
第 15 页 共 29 页
期末持有的基金份额 10,000,900.09 10,000,900.09
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
0.19% 0.51%
注：本报告期内（2015年1 月1日至2015年6 月 30 日）及上年度可比期间（2014年 5月16（基
金合同生效日）日至2014年 6月 30日） ，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金
的基金份额。
6.4.4.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本期末（2015年6月30日）及上年度末（2014年12 月 31 日） ，其他关联方未持有本基金。
6.4.4.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
上年度可比期间
2014年5月16日(基金合同生效日)至2014年
6月 30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
招商银行 68,825,277.91 1,923,003.09 10,915,155.37 305,253.19
注：本基金的银行存款由基金托管人招商银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.4.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本期（2015年1 月1 日至2015年 6月 30日）及上年度可比期间(2014年5月16 日（基金合同生
效日）至2014年6月30日)，本基金未在承销期内参与认购关联方承销的证券。
6.4.5 期末（ 2015 年6 月 30 日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.5.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
6.4.5.1.1 受限证券类别：股票
金额单位：人民币元
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
300487
蓝晓
科技
2015 年6
月24 日
2015 年
7 月 2
日
未上市 14.83 14.83 10,700 158,681.00 158,681.00 -
300489
中飞
股份
2015 年6
月24 日
2015 年
7 月 1
日
未上市 17.56 17.56 7,319 128,521.64 128,521.64 -
300480
光力
科技
2015 年6
月25 日
2015 年
7 月 2
日
未上市 7.28 7.28 7,263 52,874.64 52,874.64 -
300488 恒锋 2015 年62015 年 未上市 20.11 20.11 6,734 135,420.74 135,420.74 - 嘉实对冲套利定期混合 2015 年半年度报告 摘要
第 16 页 共 29 页
工具 月25 日 7 月 1
日
6.4.5.1.2 受限证券类别：债券
本期末（2015年6月30日） ，本基金未持有流通受限的债券。
6.4.5.1.3 受限证券类别：其他
本期末（2015年6月30日） ，本基金未持有流通受限的其他证券。
6.4.5.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
000024
招商
地产
2015
年 4 月
3 日
重大
事项
停牌
36.49 - - 81,900 2,793,529.73 2,988,531.00 -
000630
铜陵
有色
2015
年 3 月
9 日
重大
事项
停牌
10.33 - - 21,374 160,780.54 220,793.42 -
000778
新兴
铸管
2015
年 6 月
15 日
重大
事项
停牌
12.96 - - 2,800 29,568.00 36,288.00 -
000782
美达
股份
2015
年 6 月
8 日
重大
事项
停牌
28.35 - - 700 19,760.89 19,845.00 -
000963
华东
医药
2015
年 6 月
26 日
重大
事项
停牌
62.50
2015
年 8 月
5 日
69.20 1,090 78,774.63 68,125.00 -
002091
江苏
国泰
2015
年 6 月
1 日
重大
事项
停牌
26.22 - - 110,000 2,553,935.00 2,884,200.00 -
002367
康力
电梯
2015
年 6 月
2 日
重大
事项
停牌
28.49 - - 72,400 1,607,434.54 2,062,676.00 -
002375
亚厦
股份
2015
年 6 月
17 日
重大
事项
停牌
29.21
2015
年 7 月
20 日
26.29 2,000 64,292.00 58,420.00 -
002425
凯撒
股份
2015
年 4 月
23 日
重大
事项
停牌
26.31 - - 45,700 1,018,626.04 1,202,367.00 - 嘉实对冲套利定期混合 2015 年半年度报告 摘要
第 17 页 共 29 页
600061
中纺
投资
2015
年 6 月
8 日
重大
事项
停牌
37.82
2015
年 7 月
20 日
34.04 700 21,617.05 26,474.00 -
600395
盘江
股份
2015
年 6 月
9 日
重大
事项
停牌
15.71
2015
年 8 月
19 日
14.00
1,200 15,248.98 18,852.00 -
600886
国投
电力
2015
年 6 月
24 日
重大
事项
停牌
14.87 - - 155,100 2,028,338.40 2,306,337.00 -
600900
长江
电力
2015
年 6 月
15 日
重大
事项
停牌
14.35 - - 18,700 278,069.00 268,345.00 -
601633
长城
汽车
2015
年 6 月
19 日
重大
事项
停牌
42.76
2015
年 7 月
13 日
38.50 2,200 107,778.00 94,072.00 -
6.4.5.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.5.3.1 银行间市场债券正回购
本期末（2015年6月30日） ，本基金无银行间市场债券正回购余额。
6.4.5.3.2 交易所市场债券正回购
本期末（2015年6月30日） ，本基金无交易所市场债券正回购余额。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 305,716,147.90 5.34
其中：股票 305,716,147.90 5.34
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 4,400,000,000.00 76.91
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 877,353,164.47 15.34
7 其他各项资产 137,655,545.15 2.41
合计 5,720,724,857.52 100.00 嘉实对冲套利定期混合 2015 年半年度报告 摘要
第 18 页 共 29 页
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业 - -
B
采矿业 10,511,551.96 0.19
C
制造业 105,299,380.68 1.87
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
15,413,171.28 0.27
E
建筑业 13,316,700.00 0.24
F
批发和零售业 8,911,374.00 0.16
G
交通运输、仓储和邮政业 11,907,381.00 0.21
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
14,310,613.96 0.25
J
金融业 102,310,269.12 1.82
K
房地产业 14,264,466.00 0.25
L
租赁和商务服务业 2,548,215.10 0.05
M
科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管理业 2,671,885.00 0.05
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 348,408.00 0.01
R
文化、体育和娱乐业 3,216,080.80 0.06
S
综合 686,651.00 0.01
合计 305,716,147.90 5.43
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 601318 中国平安 118,400 9,701,696.00 0.17
2 600016 民生银行 932,500 9,269,050.00 0.16
3 601166 兴业银行 374,000 6,451,500.00 0.11 嘉实对冲套利定期混合 2015 年半年度报告 摘要
第 19 页 共 29 页
4 600837 海通证券 269,000 5,864,200.00 0.10
5 600000 浦发银行 302,900 5,137,184.00 0.09
6 601328 交通银行 622,300 5,127,752.00 0.09
7 600030 中信证券 176,300 4,744,233.00 0.08
8 601398 工商银行 835,500 4,411,440.00 0.08
9 601989 中国重工 290,500 4,299,400.00 0.08
10 601668 中国建筑 512,900 4,262,199.00 0.08
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于本基金管理人网站
（http://www.jsfund.cn）的半年度报告正文。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 601318 中国平安 178,851,988.27 25.02
2 601166 兴业银行 122,319,429.10 17.11
3 600000 浦发银行 120,044,931.54 16.79
4 600016 民生银行 101,498,287.98 14.20
5 600030 中信证券 92,162,267.45 12.89
6 601328 交通银行 90,677,812.81 12.69
7 000001 平安银行 84,640,048.93 11.84
8 600837 海通证券 82,210,871.12 11.50
9 601688 华泰证券 78,848,591.80 11.03
10 601601 中国太保 62,844,035.93 8.79
11 000002 万
科Ａ 59,371,581.48 8.31
12 601398 工商银行 56,267,232.09 7.87
13 000651 格力电器 55,215,310.16 7.72
14 600519 贵州茅台 54,060,839.41 7.56
15 600887 伊利股份 52,463,040.46 7.34
16 601668 中国建筑 52,416,416.15 7.33
17 601169 北京银行 49,999,939.92 7.00
18 000712 锦龙股份 46,816,067.07 6.55
19 000776 广发证券 43,039,138.90 6.02
20 000783 长江证券 42,669,542.42 5.97
21 000333 美的集团 41,922,364.91 5.87 嘉实对冲套利定期混合 2015 年半年度报告 摘要
第 20 页 共 29 页
22 601818 光大银行 41,668,412.52 5.83
23 601006 大秦铁路 40,999,177.50 5.74
24 601390 中国中铁 40,909,406.91 5.72
25 601288 农业银行 39,248,389.36 5.49
26 601988 中国银行 38,536,823.14 5.39
27 600048 保利地产 38,328,239.67 5.36
28 600276 恒瑞医药 32,961,645.76 4.61
29 600104 上汽集团 32,381,318.07 4.53
30 601377 兴业证券 32,217,606.86 4.51
31 600029 南方航空 28,645,977.03 4.01
32 601989 中国重工 28,603,300.76 4.00
33 601766 中国中车 27,728,053.70 3.88
34 002024 苏宁云商 27,240,060.48 3.81
35 601088 中国神华 26,946,758.41 3.77
36 000625 长安汽车 25,898,051.52 3.62
37 600570 恒生电子 25,718,943.46 3.60
38 000166 申万宏源 24,538,838.76 3.43
39 002081 金 螳 螂 24,434,572.27 3.42
40 601998 中信银行 24,382,834.37 3.41
41 002202 金风科技 24,066,117.49 3.37
42 600900 长江电力 23,409,187.05 3.28
43 601857 中国石油 22,999,973.28 3.22
44 600050 中国联通 22,647,648.32 3.17
45 601186 中国铁建 22,610,528.74 3.16
46 002450 康得新 22,399,626.24 3.13
47 000538 云南白药 21,931,615.04 3.07
48 002304 洋河股份 21,524,872.21 3.01
49 002415 海康威视 21,493,235.15 3.01
50 000963 华东医药 21,057,841.82 2.95
51 601633 长城汽车 20,878,598.51 2.92
52 600019 宝钢股份 20,666,407.79 2.89
53 600340 华夏幸福 20,470,164.17 2.86
54 600010 包钢股份 20,346,487.92 2.85
55 000063 中兴通讯 20,122,075.65 2.82
56 600015 华夏银行 20,080,092.94 2.81
57 600585 海螺水泥 19,962,026.57 2.79 嘉实对冲套利定期混合 2015 年半年度报告 摘要
第 21 页 共 29 页
58 600637 东方明珠 19,672,521.89 2.75
59 600795 国电电力 19,349,858.00 2.71
60 601939 建设银行 19,183,126.20 2.68
61 600518 康美药业 18,437,020.03 2.58
62 000725 京东方Ａ 18,106,023.41 2.53
63 600369 西南证券 17,752,234.06 2.48
64 600674 川投能源 17,708,261.90 2.48
65 600111 北方稀土 17,200,021.26 2.41
66 002142 宁波银行 16,960,313.51 2.37
67 600089 特变电工 16,861,933.63 2.36
68 600011 华能国际 16,762,883.63 2.35
69 600271 航天信息 16,692,939.54 2.34
70 600886 国投电力 16,606,359.20 2.32
71 601933 永辉超市 16,595,578.60 2.32
72 600115 东方航空 16,494,635.38 2.31
73 601336 新华保险 16,287,117.98 2.28
74 000623 吉林敖东 16,136,207.85 2.26
75 002465 海格通信 16,126,375.44 2.26
76 000768 中航飞机 15,957,150.19 2.23
77 601555 东吴证券 15,538,222.34 2.17
78 000039 中集集团 15,524,313.66 2.17
79 600150 中国船舶 15,309,958.91 2.14
80 600348 阳泉煤业 15,111,133.28 2.11
81 601669 中国电建 15,096,742.11 2.11
82 000100 TCL 集团 14,931,389.43 2.09
83 600804 鹏博士 14,845,264.57 2.08
84 000728 国元证券 14,828,897.51 2.07
85 601098 中南传媒 14,820,534.61 2.07
86 600525 长园集团 14,738,586.37 2.06
87 601628 中国人寿 14,726,251.21 2.06
88 600177 雅戈尔 14,596,005.44 2.04
89 600873 梅花生物 14,479,976.61 2.03
90 601618 中国中冶 14,447,456.00 2.02
91 600031 三一重工 14,423,412.09 2.02
嘉实对冲套利定期混合 2015 年半年度报告 摘要
第 22 页 共 29 页
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 601318 中国平安 182,138,316.94 25.48
2 601166 兴业银行 136,289,487.88 19.07
3 600000 浦发银行 132,458,399.86 18.53
4 601328 交通银行 109,072,377.89 15.26
5 000001 平安银行 103,308,934.90 14.45
6 600016 民生银行 98,638,325.98 13.80
7 601688 华泰证券 96,474,348.95 13.50
8 600030 中信证券 93,625,563.46 13.10
9 600837 海通证券 91,216,138.96 12.76
10 601601 中国太保 89,138,748.01 12.47
11 000002 万
科Ａ 64,686,170.71 9.05
12 000651 格力电器 58,931,209.59 8.24
13 600887 伊利股份 56,367,163.72 7.89
14 600519 贵州茅台 55,221,810.45 7.73
15 601398 工商银行 52,149,589.65 7.30
16 000712 锦龙股份 47,736,490.38 6.68
17 000783 长江证券 47,266,522.98 6.61
18 000333 美的集团 47,072,298.04 6.59
19 601668 中国建筑 46,967,593.69 6.57
20 601169 北京银行 46,461,253.56 6.50
21 601006 大秦铁路 45,646,031.18 6.39
22 000776 广发证券 39,430,733.05 5.52
23 601818 光大银行 39,308,131.13 5.50
24 601390 中国中铁 37,978,031.98 5.31
25 601288 农业银行 35,909,215.43 5.02
26 600276 恒瑞医药 35,341,232.68 4.94
27 601988 中国银行 34,768,233.00 4.86
28 601998 中信银行 34,724,073.18 4.86
29 600048 保利地产 34,646,567.58 4.85
30 601766 中国中车 32,399,562.50 4.53
31 000625 长安汽车 30,430,695.22 4.26
32 601377 兴业证券 29,908,967.21 4.18
33 002081 金 螳 螂 29,621,661.65 4.14
34 600104 上汽集团 29,110,035.86 4.07 嘉实对冲套利定期混合 2015 年半年度报告 摘要
第 23 页 共 29 页
35 600340 华夏幸福 28,843,850.60 4.04
36 600570 恒生电子 28,772,863.01 4.03
37 601299 中国北车 27,631,468.90 3.87
38 600029 南方航空 27,377,702.11 3.83
39 601989 中国重工 26,571,611.35 3.72
40 002202 金风科技 25,757,277.30 3.60
41 601088 中国神华 25,495,887.69 3.57
42 000963 华东医药 25,487,370.07 3.57
43 601633 长城汽车 25,465,151.07 3.56
44 002024 苏宁云商 24,730,132.82 3.46
45 002304 洋河股份 24,416,741.68 3.42
46 002450 康得新 24,225,737.84 3.39
47 600900 长江电力 24,142,920.11 3.38
48 600050 中国联通 23,387,379.44 3.27
49 000166 申万宏源 22,707,379.98 3.18
50 601555 东吴证券 22,634,918.93 3.17
51 600019 宝钢股份 22,020,918.44 3.08
52 600585 海螺水泥 21,929,090.15 3.07
53 000538 云南白药 21,611,240.47 3.02
54 601186 中国铁建 21,424,160.23 3.00
55 601857 中国石油 21,107,424.28 2.95
56 601933 永辉超市 21,024,343.04 2.94
57 600795 国电电力 20,342,846.71 2.85
58 002415 海康威视 19,947,961.12 2.79
59 600525 长园集团 18,775,685.47 2.63
60 600015 华夏银行 18,200,822.36 2.55
61 601939 建设银行 18,027,486.17 2.52
62 600010 包钢股份 18,012,456.91 2.52
63 000063 中兴通讯 17,961,517.78 2.51
64 600309 万华化学 17,768,661.34 2.49
65 000725 京东方Ａ 17,752,035.60 2.48
66 600518 康美药业 17,662,314.84 2.47
67 600271 航天信息 17,485,676.85 2.45
68 600637 东方明珠 17,471,028.36 2.44
69 600674 川投能源 17,035,061.53 2.38
70 600886 国投电力 17,024,035.30 2.38
71 600369 西南证券 16,698,418.23 2.34
72 600115 东方航空 16,624,350.20 2.33 嘉实对冲套利定期混合 2015 年半年度报告 摘要
第 24 页 共 29 页
73 002465 海格通信 16,590,113.41 2.32
74 000768 中航飞机 16,003,223.00 2.24
75 002142 宁波银行 15,871,757.38 2.22
76 600111 北方稀土 15,867,516.69 2.22
77 000623 吉林敖东 15,534,273.83 2.17
78 000547 闽福发Ａ 15,500,045.95 2.17
79 600089 特变电工 15,312,044.83 2.14
80 600011 华能国际 15,135,008.63 2.12
81 600150 中国船舶 14,763,498.23 2.07
82 601336 新华保险 14,729,342.01 2.06
83 600348 阳泉煤业 14,584,235.96 2.04
84 000728 国元证券 14,431,367.00 2.02
85 000039 中集集团 14,380,999.67 2.01
86 601098 中南传媒 14,357,380.31 2.01
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 4,922,552,970.77
卖出股票收入（成交）总额 5,245,151,990.79
注：7.4.1项“买入金额”、7.4.2项“卖出金额”及7.4.3 项“买入股票成本”、“卖出股票收
入”均按买入或卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
报告期末，本基金未持有债券。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
报告期末，本基金未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
报告期末，本基金未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
报告期末，本基金未持有贵金属投资。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
报告期末，本基金未持有权证。 嘉实对冲套利定期混合 2015 年半年度报告 摘要
第 25 页 共 29 页
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
代码 名称
持仓量 （买/
卖）
合约市值（元）
公允价值变动
（元）
风险说明
IF1507
沪深300股
指期货
IF1507 合约
-230 -301,999,200.00 -3,134,232.51 -
公允价值变动总额合计（元） -3,134,232.51
股指期货投资本期收益（元） -56,178,395.71
股指期货投资本期公允价值变动（元） 53,513,055.71
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金采用股指期货完全对冲，剥离股票组合的系统性风险，同时在市场情绪剧烈波动的市
场环境中积极参与和把握期限套利机会，以获取绝对收益。
本基金投资于股指期货，剥离系统性风险，大幅降低净值波动率，符合既定的投资政策和投
资目标。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
报告期内，本基金未参与国债期货交易。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内
本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
7.12.2
本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 32,325,505.91
2 应收证券清算款 104,569,120.89
3 应收股利 -
4 应收利息 760,918.35
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 - 嘉实对冲套利定期混合 2015 年半年度报告 摘要
第 26 页 共 29 页
8 其他 -
合计 137,655,545.15
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
报告期末，本基金前十名股票中不存在流通受限情况。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
7,397 726,507.91 4,842,577,670.36 90.11% 531,401,355.28 9.89%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
188,770.65 0.00%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金
0
8.4 发起式基金发起资金持有份额情况
项目
持有份额总
数
持有份额占基金
总份额比例（%）
发起份额总
数
发起份额占基金
总份额比例（%）
发起份额
承诺持有
期限
基金管理人 10,000,900.09 0.19 10,000,900.09 0.19 3 年 嘉实对冲套利定期混合 2015 年半年度报告 摘要
第 27 页 共 29 页
固有资金
基金管理人
高级管理人
员
- - - - -
基金经理等
人员
- - - - -
基金管理人
股东
- - - - -
其他 - - - - -
合计 10,000,900.09 0.19 10,000,900.09 0.19 3 年
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2014 年 5 月 16 日 ）基金份额总额
1,953,888,075.52
本报告期期初基金份额总额 746,384,348.33
本报告期基金总申购份额 5,180,734,731.87
减:本报告期基金总赎回份额 553,140,054.56
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 5,373,979,025.64
注：报告期期间基金总申购份额含转换入份额；基金总赎回份额含转换出份额。
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
（1）基金管理人的重大人事变动情况
2015年5月8日本基金管理人发布公告，张峰先生因工作变动不再担任公司副总经理。
（2）基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动情况
报告期内基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
嘉实对冲套利定期混合 2015 年半年度报告 摘要
第 28 页 共 29 页
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内本基金未改聘为其审计的会计师事务所，会计师事务所为普华永道中天会计师事务
所（特殊普通合伙） 。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
2015年2月13日，北京证监局向我公司下发了“行政监管措施决定书” ，责令公司进行为期 3个
月的整改，暂不受理公募基金注册申请，北京证监局对相关责任人采取了行政监管措施。对此公
司高度重视，对公司内控制度进行了全面梳理，逐条落实整改方案，彻底排查业务中存在的风险，
进而提升了公司内部控制和风险管理的能力。2015年 5月份，公司已经完成相关整改工作并向北
京证监局提交了整改完成报告，监管部门对公司整改完成情况进行了现场检查。
除上述情况外，本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处
罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
中国国际金融
有限公司
1 5,236,635,296.01 51.53% 3,665,644.83 51.53% -
中信证券股份
有限公司
1 3,546,483,788.95 34.90% 2,482,558.22 34.90% -
中银国际证券
有限责任公司
1 1,379,717,424.65 13.58% 965,802.20 13.58% -
注 1：本表“佣金”指本基金通过单一券商的交易单元进行股票、权证等交易而合计支付该等券
商的佣金合计。
注2：交易单元的选择标准和程序
（1）经营行为规范，在近一年内无重大违规行为； 嘉实对冲套利定期混合 2015 年半年度报告 摘要
第 29 页 共 29 页
（2）公司财务状况良好；
（3）有良好的内控制度，在业内有良好的声誉；
（4）有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究
报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告；
（5）建立了广泛的信息网络，能及时提供准确地信息资讯服务。
基金管理人根据以上标准进行考察后确定租用券商的交易单元。基金管理人与被选择的券商签订
协议，并通知基金托管人。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券回购交易
成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
中国国际金融有限公司 75,052,500,000.00 89.66%
中信证券股份有限公司 - -
中银国际证券有限责任公司 8,660,000,000.00 10.34%
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话
400-600-8800，或发电子邮件，E-mail:service@jsfund.cn。
嘉实基金管理有限公司
2015 年 8月 29日
