华夏回报证券投资基金
2015 年 半 年度 报 告 摘要
2015 年 6 月 30 日
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一五年八月二十九日
华夏回报证券投资基金 2015 年 半年度报告 摘要
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§ 1 重 要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责
任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2015 年 8 月 27
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
根据基金管理人 2015 年 7 月 2 日刊登的《华夏基金管理有限公司关于修订
华夏回报证券投资基金基金合同的 公告》，本基金自 2015 年 7 月 2 日起增加 H
类基金份额类别。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。
本半年度报告摘要摘自 半年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读 半
年度报告正文。 华夏回报证券投资基金 2015 年 半年度报告 摘要
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§ 2 基 金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 华夏回 报证 券投 资基 金
基金简 称 华夏回 报混 合
基金主 代码 002001
交易代 码 002001 002002
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2003年9月5 日
基金管 理人 华夏基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 6,139,589,484.34 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标 尽量避 免基 金资 产损 失 ， 追求每 年较 高的 绝对 回报 。
投资策 略
正 确 判断 市场 走 势， 合理配 置 股票 和债 券 等投 资工
具 的 比例 ，准 确 选择 具有投 资 价值 的股 票 品种 和债
券 品 种进 行投 资 ，可 以在尽 量 避免 基金 资 产损 失的
前提下 实现 基金 每年 较高 的绝对 回报 。
业绩比 较基 准
本 基 金业 绩比 较 基准 为绝对 回 报标 准， 为 同期 一年
期定期 存款 利率 。
风险收 益特 征
本 基 金在 证券 投 资基 金中属 于 中等 风险 的 品种 ，其
长 期 平均 的预 期 收益 和风险 高 于债 券基 金 ，低 于股
票基金 。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 华夏基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披 露
负责人
姓名 张静 王永民
联系电 话 400-818-6666 010-66594896
电子邮 箱 service@ChinaAMC.com fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话 400-818-6666 95566
传真 010-63136700 010-66594942
2.4 信息披露方式
登载基 金 半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 www.ChinaAMC.com
基金 半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 华夏回报证券投资基金 2015 年 半年度报告 摘要
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§ 3 主 要财务 指标和 基金净值 表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期 （2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 6 月 30 日 ）
本期已 实现 收益 1,819,842,010.11
本期利 润 2,359,401,949.74
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.3473
本期加 权平 均净 值利 润率 24.89%
本期基 金份 额净 值增 长率 26.98%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末 （2015 年 6 月 30 日）
期末可 供分 配利 润 158,276,190.14
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0258
期末基 金资 产净 值 8,322,045,097.03
期末基 金份 额净 值 1.355
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末 （2015 年 6 月 30 日）
基金份 额累 计净 值增 长率 840.07%
注： ①所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收
益水平 要低 于所 列数 字。
②本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他收 入 （ 不含 公允 价值 变 动收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
③ 期末可供分配利润为期 末资产负债表中未分配利 润与未分配利润中已实现 部分的孰
低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净值 增
长率标 准差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -6.12% 1.88% 0.18% 0.00% -6.30% 1.88%
过去三 个月 9.26% 1.44% 0.59% 0.00% 8.67% 1.44%
过去六 个月 26.98% 1.17% 1.24% 0.00% 25.74% 1.17%
过去一 年 42.32% 0.98% 2.73% 0.00% 39.59% 0.98%
过去三 年 74.04% 0.88% 8.73% 0.00% 65.31% 0.88%
自 基 金 合 同 生
效起至 今
840.07% 1.03% 33.80% 0.00% 806.27% 1.03%
3.2.2 自基 金合 同生效 以来基 金份 额累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基
准收益率变动的比较 华夏回报证券投资基金 2015 年 半年度报告 摘要
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华夏回 报证 券投 资基 金
份额累 计净 值增长 率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2003 年 9 月 5 日 至 2015 年 6 月 30 日 ）
§ 4 管 理人报 告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日，是经中国证监会批准成立
的首批全国性基金管理公司之一。 公司总部设在北京， 在北京、 上海 、 深圳、 成
都、 南京、 杭州、 广州 和青岛设有分公司， 在香港及深圳设有子公司。 公司是首
批全国社保基金管理人、 首批企业年金基金管理人、 境内首批 QDII 基金管理人、
境内首只 ETF 基金管 理人，以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人，
香港子公司是首批 RQFII 基 金管理人。 华夏基 金是业务领域最广泛的基金管理公
司之一。
华夏基金以深入的投资研究为基础， 尽 力捕捉市场机会， 为投资人谋求满意
的回报。 根据银河证券基金研究中心基金业绩统计报告， 在基金分类排名中 （截
至 2015 年 6 月 30 日数据） ， 华夏成长混合在 36 只偏股型基金 （股票上限 80% ）
中排名第 12，华夏永福养老理财混合在 16 只偏债型基金中排名第 6，华夏回报
及回报二号混合基金分别在 14 只特定策略混合型基金中排名第 5 和第 4 ；固定华夏回报证券投资基金 2015 年 半年度报告 摘要
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收益类产品中， 华夏双债债券在 88 只普通债券型基金中排名第 14， 华夏薪金宝
货币及华夏财富宝货币分别在 150 只货币型基金中排名第 4 和第 8。
上半年，在《中国证券报》主办的 “第十二届中国基金业金牛 奖”评选中，
华夏永福养老理财混合荣获 “2014 年度开放式混合型金牛基金 ”；在《上海证
券报》 主办的第十二届中国 “金基金”奖的评选中， 华夏永福养老理财混合、 华
夏沪深 300ETF 获得“ 金基金”产品奖； 在 《证券时报》 主办的 “2014 年度中国
基金业明星基金奖 ”评选中， 华夏策略混合获得 “五年持续回报积极混合型明星
基金奖 ”。
在客户服务方面， 华夏基金继续以客户需求为导向， 努力提高客户使用的便
利性和服务体验：（1 ）将华夏基金网上查询和自助语音的数据更新时间提前，
以便客户能更及时地了解交易信息；（2）网上交易平台新增支持上海 银行、平
安银行借记卡开户， 并新增短信鉴权方式， 提高了网上交易开户的便利性和安全
性； （3） 开展“基金 经理会客厅 ”、 “我的投资我的团 ”、 “2015 年北京马拉
松华夏基金训练营 ”等客户互动活动，倡导和传递理财及生活理念。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
蔡向阳
本 基 金 的
基金经
理 、 股 票
投 资 部 高
级副总 裁
2014-05-28 - 9 年
中国农业大学金融学硕
士。曾任天相投资顾问
有限公司、新华资产管
理股份有限公司研究员
等。 2007 年 10 月 加入 华
夏基金管理有限公司，
曾任研究员、基金经理
助理、 投资 经理 等。
王怡欢
本 基 金 的
基金经
理 、 股 票
投 资 部 执
行总经 理
2015-01-20 - 11 年
北京大学经济学硕士。
2004 年 6 月 加入 华夏 基
金管理有限公司，曾任
行业研究员、行业研究
主管、 基金 经理 助理 等。
代瑞亮
本 基 金 的
基金经
理 、 股 票
投 资 部 总
监
2015-03-17 - 5 年
北京大学金融学硕士。
2010 年 7 月 加入 华夏 基
金管理有限公司，曾任
研究员、基金经理助理
等。 华夏回报证券投资基金 2015 年 半年度报告 摘要
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王海雄
本 基 金 的
基金经
理 、 董 事
总经理
2014-01-02 2015-01-20 22 年
经济学硕士。曾任海南
省国际信托投资公司证
券总部总经理助理、证
券营业部总经理，金元
证 券 证 券 营 业 部 总 经
理、投资管理总部总经
理、 公司 副总 裁等 。 2010
年 12 月 加入 华夏 基金 管
理有限公司，曾任华夏
基金（香港）有限公司
副行政总裁、公司首席
投资官 等。
李冬卉
本 基 金 的
基金经
理 、 股 票
投 资 部 高
级副总 裁
2014-05-23 2015-06-26 9 年
英国兰卡斯特大学金融
学硕士。曾任中国国际
金融有限公司投资银行
部项目经理、资产管理
部研究 员等 。2010 年 11
月加入华夏基金管理有
限公司，曾任研究员、
投资经 理等 。
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公
开募集证券投资基金运作管理办法》 、 《证券 投资基金管理公司公平交易制度指
导意见》 、 《基金管理公司开展投资、 研究活动防控内幕交易指导意见》 、 基金
合同和其他有关法律法规， 本着诚实信用、 勤勉尽责、 安全高效的原则管理和运
用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，
没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和 组合， 制定并严格遵守相
应的制度和流程， 通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。 报告
期内， 本公司严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和 《华
夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明 华夏回报证券投资基金 2015 年 半年度报告 摘要
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报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内， 未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量 5% 的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
上半年， 国际方面， 美元 区经济数据虽有波动， 但复苏趋势不改； 欧元区经
济在欧元贬值和积极财政政策推动下显现复苏迹象。 国内方面， 经济 增长依然乏
力，央行持续降息降准，稳增长政策密集出台，进入 5 月，地产销售有所改善，
是仅有的数据企稳信号。6 月， 在市场经历前期较大幅度上涨后， 中小板和创业
板的估值水平已创历史新高， 之后 IPO 融资规 模增加， 政府加大对杠杆资金入市
监管，市场出现明显回调。
报告期内， 本基金坚持长期投资为主， 以价值加成长、 “自下而上” 精选个
股的投资模式， 重点投资于具有内在护城河的低估值蓝筹股、 转型期的成长个股
及稳定增长行业的个股。 本 基金在市场涨幅较高阶段， 降低了仓位， 主要减持了
互联网类及相关国企改革类个股。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2015 年 6 月 30 日， 本基金份额净值为 1.355 元， 本报告期份额净值增
长率为 26.98% ，同期业绩比较基准增长率为 1.24% 。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年， 中国经济增长仍未见亮点， 政府仍将继续出台稳增长政策， 但
政策的方向将由之前的货币政策为主转变为财政政策为主。地产销售有所企稳，
猪价出现上涨， 这些因素将导致下半年的货币供应较上半年有所收紧， 股票市场
波动 加大。
投资策略上， 本基金将注重行业配置的均衡及估值与成长的匹配。 对于增长
相对确定、 长期增长空间较大的优质成长股， 本基金将坚持持有或待其调整至合
理估值时适当增持； 对于整体高估值的行业及板块和不确定的高估值个股， 本基
金将进行减持。 具体行业上， 对于前期涨幅较大的互联网类股票需适当注意风险，
对于国企改革类型股票应予以更高关注， 本基金还将关注低估值大盘股的价值修
复机会。 华夏回报证券投资基金 2015 年 半年度报告 摘要
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珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任， 本基金将继续奉行华夏基
金管理有限公司 “为信任奉献回报 ”的经营理念， 规范运作， 审慎投资， 勤勉尽
责地为基金 份额持有人谋求长期、稳定的回报。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准
则、 中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定， 对基金所持有的投资品种
进行估值。 本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。 会
计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在 0.25% 以上时对所采用的相
关估值模型、 假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。 定价服务机构按照
商业合同约定提供定价服务。 其中， 本基金管理 人为了确保估值工作的合规开展，
建立了负责 估值工作决策和执行的专门机构， 组成人员包括主管基金运营的公司
领导或其授权人、 督察长、 投资风控工作负责人、 证券研究工作负责人、 法律监
察工作负责人及基金会计工作负责人等，以上人员具有丰富的风控、证券研究、
合规、 会计方面的专业经验。 同时， 根据基金管理公司制定的相关制度， 估值工
作决策机构的成员中不包括基金经理。 本报告期内， 参与估值流程各方之间无重
大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》及本基金的基金合同等规定，
本基金本报告期实施利润分配 11 次，符合相关法规及基金合同的规定。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内， 本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人
或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§ 5 托 管人报 告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内， 中国银行股份有限公司 （以下称 “本托管人”） 在华夏回报证
券投资基金（以下称 “ 本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》
及其他有关法律法规、 基金合同和托管协议的有关规定， 不存在损害基金份额持
有人利益的行为，完全尽职尽责地履行 了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、 净值计算、 利润分配等情况的华夏回报证券投资基金 2015 年 半年度报告 摘要
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说明
本报告期内， 本托管人根据 《证券投资基金法》 及其他有关法律法规、 基金
合同和托管协议的规定， 对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督， 对基金
资产净值的计算、 基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了
认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财务会计报告 （注 ： 财务
会计报 告中的“金融工具风险及管理 ”部分未在托管人复核范围内） 、 投资组合
报告等数据真实、准确和完整。
§ 6 半 年度财 务会计 报告（未 经审计 ）
6.1 资产负债表
会计主体： 华夏回报证券投资基金
报告截止日：2015 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资产：
银行存 款
1,125,334,128.97 501,676,355.67
结算备 付金
8,133,613.13 19,304,465.63
存出保 证金
2,642,270.21 1,422,966.41
交易性 金融 资产
7,234,888,784.74 8,198,939,289.40
其中： 股票 投资
4,034,040,289.44 5,542,177,210.70
基金投 资
- -
债券投 资
3,194,011,495.30 2,648,322,078.70
资产支 持证 券投 资
6,837,000.00 8,440,000.00
贵金 属投 资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
- 396,000,834.00
应收证 券清 算款
87,375,496.69 59,802,357.57
应收利 息
46,522,912.28 44,536,403.99
应收股 利
- -
应收申 购款
19,756,416.51 4,687,483.08
递延所 得税 资产
- - 华夏回报证券投资基金 2015 年 半年度报告 摘要
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其他资 产
- -
资产总 计
8,524,653,622.53 9,226,370,155.75
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
154,563,194.18 42,886,612.00
应付管 理人 报酬
11,511,058.06 11,875,042.61
应付托 管费
1,918,509.64 1,979,173.77
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
33,036,143.57 37,096,500.64
应交税 费
78,498.16 78,498.16
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
1,501,121.89 1,011,722.03
负债合 计
202,608,525.50 94,927,549.21
所有者权益：
实收基 金
6,139,589,484.34 7,064,090,326.45
未分配 利润
2,182,455,612.69 2,067,352,280.09
所有者 权益 合计
8,322,045,097.03 9,131,442,606.54
负债和 所有 者权 益总 计
8,524,653,622.53 9,226,370,155.75
注： 报 告截 止日 2015 年 6 月 30 日， 基 金份 额净 值 1.355 元， 基金 份额 总额 6,139,589,484.34
份。
6.2 利润表
会计主体： 华夏回报证券投资基金
本报告期：2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
单位：人民币 元
项目 附注号
本期
2015 年 1 月 1 日 至
2015 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 6 月 30 日
一、收入
2,468,774,438.61 -392,797,082.42 华夏回报证券投资基金 2015 年 半年度报告 摘要
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1.利息 收入
75,695,739.37 84,014,563.59
其中： 存款 利息 收入
3,506,569.48 5,003,875.54
债券利 息收 入
68,152,856.10 76,306,317.17
资产支 持证 券利 息收 入
211,160.83 341,010.14
买入返 售金 融资 产收 入
3,825,152.96 2,363,360.74
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）
1,848,115,903.86 699,746,396.34
其中： 股票 投资 收益
1,790,214,062.90 667,020,387.48
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
20,087,694.84 -17,431.49
资产支 持证 券投 资收 益
- -209,500.00
贵金属 投资 收益
- -
衍生 工具 收益
- -
股利收 益
37,814,146.12 32,952,940.35
3. 公 允 价 值 变动 收 益 （损失 以 “- ” 号填
列）
539,559,939.63 -1,178,973,542.24
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ” 号 填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列）
5,402,855.75 2,415,499.89
减：二、费用
109,372,488.87 122,627,992.47
1.管理 人报 酬
70,380,892.26 84,087,879.51
2.托管 费
11,730,148.62 14,014,646.55
3.销售 服务 费
- -
4.交易 费用
27,038,347.04 24,050,463.34
5.利息 支出
36.25 267,601.48
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
36.25 267,601.48
6.其他 费用
223,064.70 207,401.59
三、 利润总额 （亏损总 额以 “- ” 号填列）
2,359,401,949.74 -515,425,074.89
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列 ）
2,359,401,949.74 -515,425,074.89
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体： 华夏回报证券投资基金
本报告期：2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 华夏回报证券投资基金 2015 年 半年度报告 摘要
12
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
7,064,090,326.45 2,067,352,280.09 9,131,442,606.54
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- 2,359,401,949.74 2,359,401,949.74
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生 的 基 金 净 值 变 动 数 （ 净
值减少 以 “- ” 号填 列）
-924,500,842.11 -435,401,291.28 -1,359,902,133.39
其中：1.基 金申 购款 2,111,609,896.79 850,596,322.33 2,962,206,219.12
2.基金 赎回 款 -3,036,110,738.90 -1,285,997,613.61 -4,322,108,352.51
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （ 净值 减少 以 “- ” 号
填列）
- -1,808,897,325.86 -1,808,897,325.86
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
6,139,589,484.34 2,182,455,612.69 8,322,045,097.03
项目
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
8,664,732,709.35 3,797,254,416.16 12,461,987,125.51
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- -515,425,074.89 -515,425,074.89
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生 的 基 金 净 值 变 动 数 （ 净
值减少 以 “- ” 号填 列）
-465,981,813.79 -150,708,471.43 -616,690,285.22
其中：1.基 金申 购款 968,770,607.96 346,873,909.59 1,315,644,517.55
2.基金 赎回 款 -1,434,752,421.75 -497,582,381.02 -1,932,334,802.77
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （ 净值 减少 以 “- ” 号
填列）
- -768,277,993.21 -768,277,993.21
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
8,198,750,895.56 2,362,842,876.63 10,561,593,772.19
报表附注为财务报表的组成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
杨明辉
汪贵华
汪贵华
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人 华夏回报证券投资基金 2015 年 半年度报告 摘要
13
6.4 报表附注
6.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
除下述会计估计变更外， 本基金本报告期所采用的会计政策、 其他会计估计
与最近一期年度会计报表所采用的会计政策、会计估计一致：
根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季度固定
收益品种的估值处理标准》 的有关规定， 自 2015 年 3 月 20 日起， 本基金采用第
三方估值机构中证指数有限公司提供的价格对持有的交易所上市交易或挂牌转
让的固定收益品种（估值处理标准另有规定的除外）进行估值。
6.4.2 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.3 关联方关系
6.4.3.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的
情况。
6.4.3.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
华夏基 金管 理有 限公 司
基金发起人、基金管理人 、基金注册登记
机构、 基金 销售 机构
中国银 行股 份有 限公 司（ “ 中国银 行 ” ） 基金托 管人 、基 金销 售机 构
中信证 券股 份有 限公 司（ “ 中信证 券 ” ） 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.4 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.4.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.4.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方 名称
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30
日
成交金 额
占当期 股票 成交
总额的 比例
成交金 额
占当期 股票 成交
总额的 比例
中信证 券 699,309,336.76 4.10% 1,386,779,479.90 8.73%
6.4.4.1.2 权证交易 华夏回报证券投资基金 2015 年 半年度报告 摘要
14
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.4.1.3 债券交易
金额单位：人民币元
关联方 名称
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30
日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30
日
成交金 额
占当期 债券 成交
总额的 比例
成交金 额
占当期 债券 成交
总额的 比例
中信证 券 14,651,625.50 28.65% - -
6.4.4.1.4 债券回购交易
金额单位：人民币元
关联方 名称
本期
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 6 月 30 日
成交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
中信证 券 2,000,000,000.00 49.99% 150,000,000.00 1.94%
6.4.4.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方 名称
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
当期佣 金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余
额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
中信证 券 636,651.09 4.34% 636,651.09 1.93%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
当期佣 金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余
额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
中信证 券 1,262,522.17 9.11% 3,026,830.55 7.05%
注： 上述 佣金 按市 场佣 金率 计算 ， 以 扣除 由中 国证 券登 记结算 有限 责任 公司 收取 证管费 、
经手费 和由 券商 承担 的证 券结算 风险 基金 后的 净额 列示。
该类佣金协议的服务范围 还包括佣金收取方为本基 金提供的证券投资研究成 果和市场
信息服 务。
6.4.4.2 关联方报酬 华夏回报证券投资基金 2015 年 半年度报告 摘要
15
6.4.4.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日 至
2015 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日 至
2014 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 70,380,892.26 84,087,879.51
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 6,052,685.16 6,587,301.31
注：① 支付 基金 管理 人的 基金管 理人 报酬 按前 一日 基金资 产净 值 1.5% 的 年费 率计提 ，
逐日累 计至 每月 月底 ，按 月支付 。
②基金 管理 人报 酬计 算公 式为： 日基 金管 理人 报酬 ＝前一 日基 金资 产净 值 ×1.5%/ 当年
天数。
③客户 维护 费是 指基 金管 理人与 基金 销售 机构 约定 的用以 向基 金销 售机 构支 付客户 服
务及销 售活 动中 产生 的相 关费用 ， 该费 用从 基金 管 理人收 取的 基金 管理 费中 列支 ， 不 属于 从
基金资 产中 列支 的费 用项 目。
6.4.4.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 6 月 30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的
托管费
11,730,148.62 14,014,646.55
注： ①支付 基金 托管 人的 基金托 管费 按前 一日 基金 资产净 值 0.25% 的年 费率 计提 ， 逐 日
累计至 每月 月底 ，按 月支 付。
②基金 托管 费计 算公 式为 ：日基 金托 管费 ＝前 一日 基金资 产净 值 ×0.25%/ 当 年天数 。
6.4.4.3 与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易
单位：人民币元
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
银行间 市场
交易的 各关
联方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国银 行 - - - - - -
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日 华夏回报证券投资基金 2015 年 半年度报告 摘要
16
银行间 市场
交易的 各关
联方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国银 行 - - 188,000,000.00 13,185.75 - -
6.4.4.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.4.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本报告期及上年度可比期间均无基金管理人运用固有资金投资本基
金的情况。
6.4.4.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末及上年度末均无除基金管理人之外的其他关联方投资本
基金的情况。
6.4.4.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方 名称
本期
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中 国 银 行 活 期
存款
1,125,334,128.97 3,339,454.34 243,219,097.74 4,837,853.76
注：本 基金 的活 期银 行存 款由基 金托 管人 中国 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.4.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方购买其承销的证券。
6.4.5 期末（2015 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券
6.4.5.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.5.1.1 受 限证 券类 别： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通 日
流通受
限类型
认购
价格
期末
估值
单价
数量（ 单
位：股 ）
期末成 本
总额
期末
估值总 额
备
注
600401 *ST 海润 2014-09-16 2015-09-14
非公开
发行流
通受限
7.72 3.82 2,400,000 18,528,000.00 9,168,000.00 -
600401 *ST 海润 - 2015-09-14
非公开
发行转
增
- 3.82 4,800,000 - 18,336,000.00 - 华夏回报证券投资基金 2015 年 半年度报告 摘要
17
300147 香雪制 药 2015-06-18 2015-07-02
增发流
通受限
10.46 30.80 353,576 3,698,404.96 10,890,140.80 -
注： ①以上 “ 可流 通日 ” 是根据 上市 公司 公告 估算 的流通 日期 ， 最终 日期 以 上市公 司公
告为准 。
②本基 金持 有的 非公 开发 行股票*ST 海 润， 于 2015 年 5 月 28 日实 施 2014 年 度转增 股
本方案 ，以 资本 公积 金向 全体股 东 每 10 股转 增 20 股，本 基金 新 增 4,800,000 股。
6.4.5.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股票名 称 停牌日 期
停牌
原因
期末
估值
单价
复牌
日期
复牌
开盘
单价
数量（ 股）
期末成 本
总额
期末估 值
总额
备
注
000024 招商地 产 2015-04-03
筹划重
大资产
重组事
项
36.50 - - 999,860 20,202,788.57 36,494,890.00 -
300083 劲胜精 密 2015-04-07
筹划重
大资产
重组事
项
43.15 2015-08-17 33.79 540,345 16,479,494.17 23,315,886.75 -
000700 模塑科 技 2015-04-15
筹划发
行股份
购买资
产事项
27.28 2015-07-21 24.44 456,264 7,047,860.33 12,446,881.92 -
002116 中国海 诚 2015-04-23
筹划重
大事项
20.34 2015-07-24 21.13 5,347,722 62,087,772.53 108,772,665.48 -
000669 金鸿能 源 2015-05-04
筹划重
大事项
41.73 2015-07-23 33.95 2,477,517 49,337,123.22 103,386,784.41 -
600872 中炬高 新 2015-05-04
筹划重
大资产
重组事
项
23.17 - - 8,092,767 105,756,592.09 187,509,411.39 -
600335 国机汽 车 2015-06-15
筹划非
公开发
行股票
事项
37.93 2015-07-21 34.14 247,742 4,711,750.45 9,396,854.06 -
300383 光环新 网 2015-06-17
筹划重
大事项
97.06 - - 115 2,291.74 11,161.90 -
002044 江苏三 友 2015-06-18
筹划重
大资产
重组事
项
55.00 2015-07-01 49.50 86,500 4,998,508.00 4,757,500.00 - 华夏回报证券投资基金 2015 年 半年度报告 摘要
18
600978 宜华木 业 2015-06-18
筹划非
公开发
行股票
事项
18.59 - - 3,200,000 18,416,785.04 59,488,000.00 -
601633 长城汽 车 2015-06-19
筹划非
公开发
行股票
事项
36.69 2015-07-13 38.50 3,949,146 156,846,552.23 144,894,166.74 -
300195 长荣股 份 2015-06-23
筹划非
公开发
行股票
事项
28.36 2015-08-24 28.76 3,476,720 64,074,519.40 98,599,779.20 -
000963 华东医 药 2015-06-26
筹划重
大事项
71.48 2015-08-05 69.20 89,514 4,808,295.77 6,398,460.72 -
002665 首航节 能 2015-06-30
筹划重
大事项
27.70 2015-07-01 30.00 1,199,470 26,683,812.50 33,225,319.00 -
300291 华录百 纳 2015-06-30
筹划重
大事项
37.76 2015-07-13 34.65 79,562 2,065,518.07 3,004,261.12 -
6.4.5.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.5.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2015 年 6 月 30 日止， 本基金没有因从事银行间市场债券正
回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.5.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2015 年 6 月 30 日止， 本基金没有因从事交易所市场债券正
回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.6 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
6.4.6.1 金融工具公允价值计量的方法
根据企业会计准则的相关规定， 以公允价值计量的金融工具， 其公允价值的
计量可分为三个层次：
第一层次：对存在活跃市场报价的金融工具，可以相同资产/ 负债在活跃市
场上的报价确定公允价值。
第二层次：对估值日活跃市场无报价的金融工具，可以类似资产/ 负债在活
跃市场上的报价为依据做必要调整确定公允价值； 对估值日不存在活跃市场的金
融工具，可以相同或类似资产/ 负债在非活跃市场上的报价为依据做必要调整确
定公允价值。 华夏回报证券投资基金 2015 年 半年度报告 摘要
19
第三层次： 对无法获得相同或类似资产可比市场交易价格的金融工具， 可以
其他反映市场参与者对资产/ 负债定价时所使用的参数为依据确定公允价值。
6.4.6.2 各层次金融工具公允价值
截至 2015 年 6 月 30 日止， 本基金持有的以公允价值计量的金融工具第一层
次的余额为 3,250,911,705.47 元， 第二层次的余额为 3,983,977,079.27 元， 第三层
次 的余额为 0 元。 （截至 2014 年 12 月 31 日止： 第一层次的余额为 5,617,121,799.00
元，第二层次的余额为 2,581,817,490.40 元，第三层次的余额为 0 元。）
6.4.6.3 公允价值所属层次间的重大变动
根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季度固定
收益品种的估值处理标准》 的有关规定， 自 2015 年 3 月 20 日起， 本基金采用第
三方估值机构中证指数有限公司提供的价格对持有的交易所上市交易或挂牌转
让的固定收益品种 （估值处理标准另有规定的除外） 进行估值， 本基金自该日起
将此类固定收 益品种公允价值所属层次从第一层次转入第二层次。 对于特殊事项
停牌的股票、 收盘价异常的债券， 本基金将相关股票和债券公允价值所属层次于
其进行估值调整之日起从第一层次转入第二层次或第三层次， 于股票复牌、 债券
收盘价能体现公允价值并恢复市价估值之日起从第二层次或第三层次转入第一
层次。 对于持有的非公开发行股票， 本基金于限售期内将相关股票公允价值所属
层次列入第二层次，于限售期满并恢复市价估值之日起从第二层次转入第一层
次。
6.4.6.4 第三层次公允价值本期变动金额
本基金持有的以公允价值计量的金融工具第三层次公允价值本期未 发生变
动。
§ 7 投 资组合 报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 4,034,040,289.44 47.32
其中： 股票 4,034,040,289.44 47.32
2 固定收 益投 资 3,200,848,495.30 37.55 华夏回报证券投资基金 2015 年 半年度报告 摘要
20
其中： 债券 3,194,011,495.30 37.47
资产 支持 证券 6,837,000.00 0.08
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售金融 资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,133,467,742.10 13.30
7 其他各 项资 产 156,297,095.69 1.83
8 合计 8,524,653,622.53 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
A 农、林 、牧 、渔 业 18,666,392.20 0.22
B 采矿业 - -
C 制造业 2,472,010,548.51 29.70
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 113,625,439.69 1.37
E 建筑业 69,696,485.62 0.84
F 批发和 零售 业 70,751,238.22 0.85
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 177,856,817.00 2.14
J 金融业 753,127,433.62 9.05
K 房地产 业 62,435,681.96 0.75
L 租赁和 商务 服务 业 94,797,225.60 1.14
M 科学研 究和 技术 服务 业 108,792,955.48 1.31
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 49,235,465.36 0.59
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 40,039,150.58 0.48
R 文化、 体育 和娱 乐业 3,005,455.60 0.04
S 综合 - -
合计 4,034,040,289.44 48.47
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的 前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（% ） 华夏回报证券投资基金 2015 年 半年度报告 摘要
21
1 600887 伊利股 份 16,375,332 309,493,774.80 3.72
2 000423 东阿阿 胶 5,384,554 293,458,193.00 3.53
3 600872 中炬高 新 8,092,767 187,509,411.39 2.25
4 600036 招商银 行 9,119,926 170,725,014.72 2.05
5 002572 索菲亚 4,064,440 157,009,317.20 1.89
6 600612 老凤祥 2,807,511 150,314,138.94 1.81
7 601633 长城汽 车 3,949,146 144,894,166.74 1.74
8 601166 兴业银 行 6,799,928 117,298,758.00 1.41
9 600000 浦发银 行 6,499,797 110,236,557.12 1.32
10 002116 中国海 诚 5,347,722 108,772,665.48 1.31
注：投 资者 欲了 解本 报告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细， 应阅 读登 载于 本基 金管理 人
网站的 半年 度报 告正 文。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产
净值比 例（% ）
1 000423 东阿阿 胶 310,224,035.65 3.40
2 002410 广联达 224,862,437.52 2.46
3 600887 伊利股 份 216,044,999.33 2.37
4 600999 招商证 券 212,849,195.96 2.33
5 300271 华宇软 件 179,910,340.73 1.97
6 600872 中炬高 新 173,861,879.42 1.90
7 002051 中工国 际 169,866,882.02 1.86
8 600036 招商银 行 165,699,075.10 1.81
9 600837 海通证 券 152,290,359.66 1.67
10 601166 兴业银 行 128,946,972.30 1.41
11 600048 保利地 产 128,813,407.51 1.41
12 600376 首开股 份 119,737,812.64 1.31
13 600518 康美药 业 119,707,794.10 1.31
14 600612 老凤祥 117,848,654.21 1.29
15 601318 中国平 安 115,406,758.24 1.26
16 000049 德赛电 池 99,894,775.41 1.09
17 300115 长盈精 密 98,508,915.50 1.08
18 300291 华录百 纳 95,687,206.12 1.05
19 600104 上汽集 团 89,859,545.56 0.98 华夏回报证券投资基金 2015 年 半年度报告 摘要
22
20 601633 长城汽 车 85,861,212.39 0.94
注： “买 入金 额 ” 按买 入 成交金 额 （成 交单 价乘 以 成交数 量 ） 填 列， 不考 虑 相关交 易费
用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖出 金额
占期初 基金 资产
净值比 例（% ）
1 002065 东华软 件 310,416,696.92 3.40
2 002051 中工国 际 309,415,121.77 3.39
3 002410 广联达 289,444,554.95 3.17
4 600406 国电南 瑞 281,398,522.40 3.08
5 600837 海通证 券 278,812,684.18 3.05
6 600376 首开股 份 267,407,270.84 2.93
7 300271 华宇软 件 260,687,017.46 2.85
8 002400 省广股 份 222,189,427.66 2.43
9 600999 招商证 券 201,677,096.36 2.21
10 600019 宝钢股 份 199,374,091.08 2.18
11 601318 中国平 安 193,218,670.37 2.12
12 601601 中国太 保 180,019,590.90 1.97
13 600518 康美药 业 179,757,818.53 1.97
14 600690 青岛海 尔 174,486,772.70 1.91
15 601628 中国人 寿 165,779,058.00 1.82
16 300115 长盈精 密 158,733,084.53 1.74
17 002551 尚荣医 疗 157,160,972.63 1.72
18 601688 华泰证 券 150,575,262.58 1.65
19 600887 伊利股 份 143,059,136.67 1.57
20 300291 华录百 纳 133,372,872.68 1.46
注： “卖 出金 额 ” 按卖 出 成交金 额 （成 交单 价乘 以 成交数 量 ） 填 列， 不考 虑 相关交 易费
用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 6,594,642,012.02
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 10,450,236,545.37
注： “ 买入 股票 成本 ” 、 “ 卖 出股票 收入 ” 均 按买 卖成 交 金额 （成 交单 价乘 以成 交 数量 ） 填
列，不 考虑 相关 交易 费用 。 华夏回报证券投资基金 2015 年 半年度报告 摘要
23
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（% ）
1 国家债 券 60,396,000.00 0.73
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 2,739,206,500.00 32.92
其中： 政策 性金 融债 2,739,206,500.00 32.92
4 企业债 券 98,602,995.30 1.18
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 295,806,000.00 3.55
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 3,194,011,495.30 38.38
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量 （ 张） 公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（% ）
1 150411 15 农发 11 2,800,000 281,204,000.00 3.38
2 090205 09 国开 05 2,600,000 260,624,000.00 3.13
3 110221 11 国开 21 2,600,000 259,974,000.00 3.12
4 100236 10 国开 36 2,000,000 201,040,000.00 2.42
5 150205 15 国开 05 2,000,000 194,940,000.00 2.34
7.7 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 所 有 资 产 支 持 证 券 投 资 明
细
金额单位：人民币元
序号 证券代 码 证券名 称 数量（ 份） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（% ）
1 123501 13 隧道 02 100,000 6,837,000.00 0.08
7.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。 华夏回报证券投资基金 2015 年 半年度报告 摘要
24
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无股指期货投资。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末无股指期货投资。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末无国债期货投资。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货投资。
7.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末无国债期货投资。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 报告期内， 本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求， 未发现本基金
投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 2,642,270.21
2 应收证 券清 算款 87,375,496.69
3 应收股 利 -
4 应收利 息 46,522,912.28
5 应收申 购款 19,756,416.51
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 156,297,095.69
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 华夏回报证券投资基金 2015 年 半年度报告 摘要
25
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分
的公允 价值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 600872 中炬高 新 187,509,411.39 2.25
筹划重 大资 产重 组
事项
2 601633 长城汽 车 144,894,166.74 1.74
筹划非 公开 发行 股
票事项
3 002116 中国海 诚 108,772,665.48 1.31 筹划重 大事 项
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§ 8 基 金份额 持有人 信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人 户
数 （ 户 ）
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
298,154 20,592.01 7,764,446.26 0.13% 6,131,825,038.08 99.87%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持
有本基金
887,351.32 0.01%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§ 9 开 放式基 金份额 变动
单位：份
基金合 同生 效日 （2003 年9 月5日 ）基 金份 额总 额 3,796,885,823.40
本报告 期期 初基 金份 额总 额 7,064,090,326.45
本报告 期基 金总 申购 份额 2,111,609,896.79
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 3,036,110,738.90 华夏回报证券投资基金 2015 年 半年度报告 摘要
26
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 6,139,589,484.34
§ 10 重大 事件揭 示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本基金管理人于 2015 年 3 月 5 日发布公告，刘义先生任华夏基金管理有限
公司副总经理。
本基金管理人于 2015 年 5 月 9 日发布公告，阳琨先生、李一梅女士任华夏
基金管理有限公司副总经理， 林浩先生、 吴志 军先生不再担任华夏基金管理有限
公司副总经理。
本基金管理人于 2015 年 8 月 1 日发布公告，汤晓东先生任华夏基金管理有
限公司总经理，周璇女士任华夏基金管理有限公司督察长。
本基金托管人于 2015 年 4 月 14 日发布公告， 李爱华先生不再担任中国银行
股份有限公司托管业务部总经 理职务。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本基金管理人于 2015 年 3 月 19 日发布公告， 对国家工商行政管理总局商标
评审委员会作出的商标驳回复审决定向北京知识产权法院提起行政诉讼。 该案件
已于 2015 年 7 月 20 日获得胜诉判决。
10.4 基金投资策略的改变
本基金本报告期投资策略未发生改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金所聘用的会计师事务所未发生改变。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金管理人报告期内收到中国证券监督管理委员会北京监管局 （以下简称
“ 北京证监局”） 《关 于对华夏基金管理有限公司采取责令整改及暂不受理行政
许可的行政监管措施的决定》 ： 决定自责令整 改行政监管措施生效之日起六个月
内， 暂不受理公司出具的公募基金产品注册申请， 已受理的公募基金产品注册申
请中止审查， 对相关责任人采取行政监管措施。 公司已在规定时间完成整改， 并华夏回报证券投资基金 2015 年 半年度报告 摘要
27
已通过北京证监局的现场整改验收，2015 年 8 月 12 日整改期结束。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣 金支付情况
金额单位：人民币元
券商名 称
交易单
元数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票 成
交总额 的比 例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
国都证 券 1 3,044,527,982.10 17.87% 2,162,833.87 14.74% -
中国银 河证 券 1 2,403,396,918.46 14.11% 2,188,049.06 14.91% -
广发证 券 1 2,390,727,430.24 14.03% 2,176,508.15 14.83% -
申万宏 源证 券 1 2,114,829,950.38 12.41% 1,925,338.62 13.12% -
长江证 券 1 1,688,219,800.81 9.91% 1,536,952.77 10.47% -
西南证 券 2 1,326,649,681.04 7.79% 1,130,973.65 7.71% -
海通证 券 1 1,125,303,566.46 6.60% 1,024,476.26 6.98% -
东方证 券 1 801,854,672.79 4.71% 730,004.44 4.97% -
中信证 券 3 699,309,336.76 4.10% 636,651.09 4.34% -
安信证 券 1 524,299,787.52 3.08% 477,323.09 3.25% -
信达证 券 1 390,236,724.01 2.29% 277,224.16 1.89% -
川财证 券 1 367,570,296.54 2.16% 261,121.63 1.78% -
中金公 司 1 160,976,143.95 0.94% 146,552.66 1.00% -
注：① 为了 贯彻 中国 证监 会的有 关规 定， 我公 司制 定了选 择券 商的 标准 ，即 ：
ⅰ经营 行为 规范 ，在 近一 年内无 重大 违规 行为 。
ⅱ公司 财务 状况 良好 。
ⅲ有良 好的 内控 制度 ，在 业内有 良好 的声 誉。
ⅳ有较 强的 研究 能力 ， 能 及时 、 全 面 、 定 期提 供质 量较高 的宏 观 、 行 业 、 公 司和证 券市
场研究 报告 ，并 能根 据基 金投资 的特 殊要 求， 提供 专门的 研究 报告 。
ⅴ建立 了广 泛的 信息 网络 ，能及 时提 供准 确的 信息 资讯和 服务 。
②券商 专用 交易 单元 选择 程序：
ⅰ对交 易单 元候 选券 商的 研究服 务进 行评 估
本基金 管理 人组 织相 关人 员依据 交易 单元 选择 标准 对交易 单元 候选 券商 的服 务质量 和华夏回报证券投资基金 2015 年 半年度报告 摘要
28
研究实 力进 行评 估， 确定 选用交 易单 元的 券商 。
ⅱ协议 签署 及通 知托 管人
本基金 管理 人与 被选 择的 券商签 订交 易单 元租 用协 议，并 通知 基金 托管 人。
③除本 表列 示外 ， 本基 金 还选择 了南 京证 券 、 国 泰 君安证 券 、 民 族证 券、 中银 国际证 券、
瑞银证 券和 兴业 证券 的交 易单元 作为 本基 金交 易单 元，本 报告 期无 股票 交易 及应付 佣金 。
④在上 述租 用的 券商 交易 单元中 ， 中 信证 券的 部分 交 易单元 为本 基金 本期 新增 的交易 单
元，本 期没 有剔 除的 券商 交易单 元。
10.7.2 基金租用证券公司交易 单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易
成交金 额
占当期 债券 成交
总额的 比例
成交金 额
占当期 回购 成交
总额 的 比例
广发证 券 34,501,382.90 67.46% 1,500,000,000.00 37.49%
申万宏 源证 券 - - 300,000,000.00 7.50%
西南证 券 1,992,000.00 3.89% - -
东方证 券 - - 200,000,000.00 5.00%
中信证 券 14,651,625.50 28.65% 2,000,000,000.00 49.99%
川财证 券 - - 1,000,000.00 0.02%
华夏基金管理有限公司
二〇一五年八月二十九日
