华 商 现 金 增利 货 币 市 场基 金2015 年半年度
报告 摘要
2015 年6 月30 日
基金管 理人： 华商基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2015 年8 月29 日
华商现金增利货币 2015 年半年 度报告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年 8 月 28 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本 半年 度报 告摘 要摘 自 半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读 半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 华商现金增利货币 2015 年半年 度报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 华商现 金增 利货 币
基金主 代码 630012
交易代 码 630012
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 12 月 11 日
基金管 理人 华商基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 625,519,640.73 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 华商现 金增 利货 币 A 华商现 金增 利货 币 B
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 630012 630112
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 513,767,737.15 份 111,751,903.58 份
2.2 基金产品说明
投资目 标 以有效 控制 投资 风险 和保 持较高 流动 性为 优先 目标 ， 力求 获得 高于 业绩 比 较 基
准的稳 定回 报。
投资策 略 1.整体 资产 配置 策略
根 据 宏 观经 济指 标( 主要 包括 ： 市 场资 金供 求 、利 率水 平 和 市场 预期 、 通货 膨
胀率、GDP 增长 率、 货币 供应量 、就 业率 水平 、国 际市场 利率 水平 、汇 率等) ，
决定组 合的 平均 剩余 期限( 长/中/ 短) 和比 例分 布。
根 据 各 类资 产的 流 动性 特征( 主 要包 括 ：平 均 日交 易量 、 交 易场 所、 机 构投 资
者持有 情况 、回 购抵 押数 量等) ，决 定组 合中 各类 资 产的投 资比 例。
根据各 类资 产的 信用 等级 及担保 状况 ，决 定组 合的 风险级 别。
2.类别 资产 配置 策略
根据整 体策 略要 求， 决定 组合中 类别 资产 的配 置内 容和各 类别 投资 的比 例。
根 据 不 同类 别资 产 的流 动性 指 标(二 级 市场 存 量、 二级 市 场 流量 、分 类 资产 日
均 成 交 量、 近期 成 交量 、近 期 变 动量 、交 易 场所 等)， 决 定 类别 资产 的 当期 配
置比率 。
根 据 不 同类 别资 产 的收 益率 水 平(持 有 期收 益 率、 到期 收 益 率、 票面 利 率、 利
息 支 付 方式 、利 息 税务 处理 、 附 加选 择权 价 值、 类别 资 产 收益 差异 等) 、市 场
偏好、 法律 法规 对基 金投 资的规 定、 基金 合同、 基 金收益 目标 、 业 绩比 较基 准
等决定 不同 类别 资产 的目 标配置 比率 。
3.明细 资产 配置 策略
第 一 步 筛选 ，根 据 明细 资产 的 剩 余期 限、 资 信等 级、 流 动 性指 标(流 通 总量 、
日均交 易量)， 决定 是否 纳 入组合 。
第二步 筛选 ， 根据 个别 债 券的收 益率( 到 期收 益率 、 票面利 率 、 利 息支 付 方 式、华商现金增利货币 2015 年半年 度报告摘要
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利息税 务处 理) 与剩 余期 限 的配比 ，对 照基 金的 收益 要求决 定是 否纳 入组 合。
第三步 筛选 ， 根 据个 别债 券的流 动性 指标(发 行总 量 、 流通 量、 上 市时 间)，决
定投资 总量 。
业绩比 较基 准 同期七 天通 知存 款利 率( 税后)
风险收 益特 征 本基金 为货 币市 场基 金 ， 是证券 投资 基金 中的 低风 险品种 。 本基 金的 风险 和 预
期收益 低于 股票 型基 金、 混合型 基金 、债 券型 基金 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 华商基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责
人
姓名 周亚红 田青
联系电 话 010-58573600 010-67595096
电子邮 箱 zhouyh@hsfund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电话
4007008880 010-67595096
传真 010-58573520 010-66275853
2.4 信息披露方式
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.hsfund.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 及基 金托 管人 的办公 场所
§3 主要财 务指标和基金 净值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
注：① 所列 数据 截止 到2015 年6 月 30 日。
②上 述基金业 绩指标 不包括持有人 认购或交 易 基金的各项费 用，计入 费 用后实际收益 水平要
基金级 别 华商现 金增 利货 币 A 华商现 金增 利货 币 B
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期( 2015 年 1 月 1 日 - 2015
年6 月30 日)
报告期( 2015 年1 月1 日 -
2015 年 6 月 30 日)
本期已 实现 收益 4,703,382.67 2,343,313.79
本期利 润 4,703,382.67 2,343,313.79
本期净 值收 益率 1.8728% 1.9933%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2015 年6 月 30 日 )
期末基 金资 产净 值 513,767,737.15 111,751,903.58
期末基 金份 额净 值 1.0000 1.0000 华商现金增利货币 2015 年半年 度报告摘要
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低于所 列数 字。
③本 期已实现 收益指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动收 益）扣
除相关费用后 的余额， 本 期利润为本期 已实现收 益 加上本期公允 价值变动 收 益，由于货 币市场基
金采用 摊余 成本 法核 算 ， 因此 ， 公 允价 值变 动收 益 为零 ， 本 期已 实现 收益 和 本期利 润的 金额 相等 。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 基 金份 额 净 值收益 率 及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
华商现 金增 利货 币 A
阶段
份额净值
收益率 ①
份额净值
收益率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.2527% 0.0074% 0.1110% 0.0000% 0.1417% 0.0074%
过去三 个月 0.9135% 0.0071% 0.3366% 0.0000% 0.5769% 0.0071%
过去六 个月 1.8728% 0.0067% 0.6695% 0.0000% 1.2033% 0.0067%
过去一 年 3.7796% 0.0066% 1.3500% 0.0000% 2.4296% 0.0066%
自基金 合同
生效起 至今
9.4257% 0.0057% 3.4469% 0.0000% 5.9788% 0.0057%
华商现 金增 利货 币 B
阶段
份额净值
收益率 ①
份额净值
收益率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.2720% 0.0074% 0.1110% 0.0000% 0.1610% 0.0074%
过去三 个月 0.9730% 0.0071% 0.3366% 0.0000% 0.6364% 0.0071%
过去六 个月 1.9933% 0.0067% 0.6695% 0.0000% 1.3238% 0.0067%
过去一 年 4.0266% 0.0066% 1.3500% 0.0000% 2.6766% 0.0066%
自基金 合同
生效起 至今
10.0950% 0.0057% 3.4469% 0.0000% 6.6481% 0.0057%
注：本 基金 收益 分配 时按 月结转 份额 。
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 收 益 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益
率 变动 的比较 华商现金增利货币 2015 年半年 度报告摘要
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注：① 本基 金合 同生 效日 为 2012 年12 月11 日。 华商现金增利货币 2015 年半年 度报告摘要
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②根 据《华商 现金增 利货币市场基 金基金合 同 》的规定，本 基金主要 投 资于法律法规 及监管
机构允许投 资的金融 工具 ，包括现金 ，通知存 款， 短期融资券 ，一年以 内(含 一年)的银行 定期存
款、 大额 存单 ， 期 限在 一 年以内(含 一年) 的债 券回 购， 期限 在一 年以 内(含一年)的 中央 银行 票据，
剩余期 限 在397 天以 内( 含 397 天) 的债 券、 资产 支 持证券 、 中期 票据 ， 中 国 证监会 及/ 或中 国人 民
银行认 可的 其他 具有 良好 流动性 的金 融工 具。 根据 基 金合同 的规 定, 自基 金合 同 生效之 日 起 6 个月
内基金各项资 产配置比 例 需符 合基金合 同要 求。 本 基金在建仓期 结束时， 各 项资产配置 比例符合
基金合 同有 关投 资比 例的 约定。
§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
华商基金 管理有限 公司 由华龙证券股 份有限公 司 、中国华电集 团财务有 限 公司、济钢集 团
有限公 司共 同发 起设 立， 经中国 证监 会证 监基 金字 【2005 】160 号文 批准 设 立，于 2005 年 12 月
20 日 成立 ，注 册资 本金 为1 亿元 人民 币。 公司 注册 地北京 。
截至 2015 年 6 月 30 日 ，本公 司旗 下共 管理 二十 六只基 金产 品， 分别 为华 商领先 企业 混 合
型开放 式证 券投 资基 金、 华商盛 世成 长股 票型 证券 投资基 金、 华商 收益 增强 债券型 证券 投资 基金 、
华商动态阿尔 法灵活配 置 混合型证券投 资基金、 华 商产业升级股 票型证券 投 资基金、华 商稳健双
利债券型证券 投资基金 、 华商策略精选 灵活配置 混 合型证券投资 基金、华 商 稳定增利债 券型证券
投资基金、华 商价值精 选 股票型证券投 资基金、 华 商主题精选股 票型证券 投 资基金、华 商新趋势
优选灵活配置 混合型证 券 投资基金、华 商现金增 利 货币市场基金 、华商价 值 共享灵活配 置混合型
发起式证券投 资基金、 华 商大盘量化精 选灵活配 置 混合型证券投 资基金、 华 商红利优选 灵活配置
混合型证券投 资基金、 华 商优势行业灵 活配置混 合 型证券投资基 金、华商 双 债丰利债券 型证券投
资基金、华商 创新成长 灵 活配置混合型 发起式证 券 投资基金、华 商新量化 灵 活配置混合 型证券投
资基金、华商 新锐产业 灵 活配置混合型 证券投资 基 金、华商未来 主题股票 型 证券投资基 金、华商
稳固添利债券 型证券投 资 基金、华商健 康生活灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、华商量化 进取灵活
配置混合型证 券投资基 金 、华商双翼平 衡混合型 证 券投资基金、 华商新常 态 灵活配置混 合型证券
投资基 金。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 证券从 说明 华商现金增利货币 2015 年半年 度报告摘要
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（助理 ）期 限 业年限
任职日 期 离任日 期
刘晓晨 基金经 理
2012 年12
月 11 日
- 11
男， 金 融学 硕士， 具有 基金 从业资 格。
1999 年9 月至2001 年12 月任职 于泰
康人寿 保险 公司 团体 业务 管理岗 。
2004 年6 月至2010 年7 月在瑞 泰人
寿保险 股份 有限 公司 担任 固定收 益
助理经 理 。2010 年7 月至 2012 年12
月在华 商基 金管 理有 限公 司研究 发
展部从 事宏 观策 略与 固定 收益研 究
工作。
注：① “任 职日 期” 和“ 离职日 期” 分别 指根 据公 司对外 披露 的聘 任日 期和 解聘日 期。
② 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
在本报告期内 ，基金管 理 人不存在损害 基金份额 持 有人利益的行 为。基金 管 理人勤勉尽责 地
为基金 份额 持有 人谋 求利 益，严 格遵 守了 《基 金法 》及其 他有 关法 律法 规、 基金合 同的 规定 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
报告期内，本 基金管理 人 严格执行了《 证券投资 基 金管理公 司公 平交易制 度 指导意见》和 公
司内部公平交 易制度， 在 研究分析、投 资决策、 交 易执行等各个 环节，公 平 对待旗下所 有投资组
合。
公司建立投研 管理平台 并 定期举行投研 晨会、投 研 联席会等，建 立健全投 资 授权制度，确 保
各投资 组合 公平 获得 研究 资源， 享有 公平 的投 资决 策机会 。
针对公司旗下 所有投资 组 合的交易所公 开竞价交 易 ，通过交易系 统中的公 平 交易程序，对 于
不同投资组合 同日同向 买 卖同一证券的 指令自动 进 行比例分配， 报告期内 ， 系统的公平 交易程序
运作良好，未 出现异常 情 况。针对场外 网下交易 业 务，公司依照 《证券投 资 基金管理公 司公平交
易制度指导意 见》和公 司 内部场外、网 下交易业 务 的相关规定， 确保各投 资 组合享有公 平的交易
执行机会。对 于以公司 名 义进行的交易 严格按照 发 行分配的原则 或价格优 先 、比例分配 的原则在
各投资组合间 进行分配 。 本报告期内， 场外、网 下 业务公平交易 制度执行 情 况良好，未 出现异常
情况。
公司对旗下各投资组合的 交易行为进行监控和分析 ，对各投资组合不同时间 窗口（1 日、3华商现金增利货币 2015 年半年 度报告摘要
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日、5 日 ）内 的同 向交 易 的溢价 金额 与溢 价率 进行 了 T 检 验， 统计 了溢 价率 占优比 例。 本报 告期
内，未 出现 违反 公平 交易 制度的 情况 ，公 司旗 下各 基金不 存在 利益 输送 的行 为。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
为规范 投资 行为 ， 公平 对 待投资 组合 ， 公司 制定 了 《异 常交 易管 理办 法》 ， 对 包括可 能显 著影
响市场 价格 、 可 能导 致不 公平交 易、 可能 涉嫌 利益 输送等 异常 交易 行为 做出 了界定 及相 应的 防范 、
控制措 施。
报告期内严格 执行公司 相 关制度，未发 现本基金 存 在异常交易行 为。公司 严 格控制旗下非 指
数型投资组合 参与交易 所 公开竞价同日 反向交易 ， 按照有关指数 的构成比 例 进行的投资 导致出现
的同日 反向 交易 中， 成交 较少的 单边 交易 量均 未超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 。
4.4 管理 人对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2015 年上 半年 宏观 经济 方 面继续 保持 趋势 性的 下行 ， 主要 原因 是出 口的 下降 以及财 政支 出下
降导致的投资 增速下行 ， 出口的下降主 要原因来 自 于人民币汇率 过于强势 导 致的竞争力 下降以及
全球经 济复 苏过 程较 为疲 弱。以 上两 个因 素导 致今 年以来 经济 增速 持续 环比 下降。
债券市 场方 面 ， 上 半年 市 场整体 震荡 ， 一季 度保 持 震荡 ， 二 季度 由于 经济 数 据普遍 不达 预期 ，
同时银行信贷 增长显著 下 降，债券市场 出现基本 面 流动性双轮驱 动的走势 ， 收益率持续 下行，行
情基本 上 在6 月 底结 束。
在上半年的我们对市场判 断较为准确，基本上一季 度重点做存款，获取较高 的持有收益，4
月份开 始增 加债 券配 置获 取收益 下行 的趋 势性 收益 ，同时 在 5 月底 基本 卖出 持有的 长期 限品 种 。
到目前组合依 然以短期 限 流动性品种加 上一部分 高 收益品种为主 。从收益 上 看，由于规 模一季度
变动较 大， 收益 低于 行业 水平，4、5 月 份明显 提高 ， 但 6 月份 由于 股票 市场 大幅 波 动导 致规 模 持
续大幅 波动 导致 收益 水平 显著下 降。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
本报告 期内 ，华 商现 金增 利货币 市场 基 金 A 类 份额 净值收 益率 为 1.8728% ， 同期基 金业 绩比
较基准 的收 益率 为0.6695% ， 本类 基金 份额 净值 收益 率高于 业绩 比较 基准 收益 率1.2033 个百 分点；
华商现 金增 利货 币市 场基 金 B 类 份额 净值 收益 率 为 1.9933% ， 同期 基金 业绩 比 较基准 的收 益率 为
0.6695% ， 本类 基金 份额 净 值收益 率高 于业 绩比 较基 准收益 率 1.3238 个 百分 点 。 华商现金增利货币 2015 年半年 度报告摘要
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4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
展望2015 年下 半年 ， 我 们 对经济 基本 面更 为乐 观 ， 从我们 观察 的领 先指 标看 ， 经 济短 期触 底
的概率超过 70% ，一 方面 信贷扩张开始 出现，另 外 一方面短周期 出口增速 明 显见底，尽管 由于股
市大跌 导致 短期 消费 可能 出现明 显下 降， 但总 体经 济企稳 趋势 已经 出现 。
流动性方面， 我们认为 随 着银行信用扩 张的持续 ， 债券配置需求 会明显下 降 ，债券收益率 将
呈现缓慢上行 的趋势， 尤 其是短端收益 率，主要 原 因是债务置换 的需求将 挤 压短期资金 配置的需
求。
总体上我们不 看好下半 年 的债券市场， 尤其是短 端 债券市场，所 以在配置 上 我们将保持目 前
的投资策略， 短久期流 动 性好的债券搭 配一部 分 高 收益品种提高 收益。考 虑 到经济触底 回升，信
用风险 将明 显下 降， 有利 于寻找 好的 信用 债配 置品 种。
4.6 管理 人对报告期内基金 估值程序等事项的 说明
本基金遵循下列 6.4 报 表附 注 所 述 的 估 值 政 策 和 估 值 原 则 对 基 金 持 有 的 资 产 和 负 债 进 行 估
值。
为确保估值政 策和估值 原 则的合理合法 性，公司 成 立估值委员会 和风险内 控 小组。公司总 经
理任估值委员 会负责人 ， 委员包括投资 总监、基 金 运营部经理、 基金会计 主 管、研究发 展部经理
（若负 责人 认为 必要 ， 可 适当增 减委 员会 委员 ） ， 主 要负责 投资 品种 估值 政策 的制定 和公 允价 值的
计算，并在定 期报告中 计 算公允价值 对 基金资产 净 值及当期损益 的影响。 公 司督察长任 风险内控
小组负责人， 成员包括 监 察稽核部和基 金事务相 关 人员（若负责 人认为必 要 ，可适当增 减小组成
员） ， 主要 负责 投资 品种 估 值政策 的制 定和 公允 价值 的计算 ， 并 在定 期报 告中 计算公 允价 值对 基金
资产净值及当 期损益的 影 响。公司督察 长任风险 内 控小组负责人 ，成员包 括 监察稽核部 和基金事
务相关 人员 （若 负责 人认 为必要 ，可 适当 增减 小组 成员） ，主 要负 责对 估值 时 所采用 的估 值模 型、
假设、 参数 及其 验证 机制 进行审 核并 履行 相关 信息 披露义 务。
在严格 遵循 公平 、合 理原 则下， 公司 制订 了健 全、 有效的 估值 政策 流程 ：
1. 基金 运营 部基 金会 计应 实时监 控股 票停 牌情 况， 对于连 续 5 个交 易日 不存 在活跃 市场 的 股
票及时 提示 研究 发展 部并 发出预 警；
2. 由研究发展 部估值 小 组 确认基金持有 的投资品 种 是否采用估值 方法确定 公 允价值，若确 定
用估值方法计 算公允价 值 ，则在参考证 券业协会 的 意见或第三方 意见后确 定 估值方法， 并确定估
值所用 的行 业指 数和 指数 日收益 率；
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3. 由估 值委 员会 计算 该投 资品种 的公 允价 值， 并将 计算结 果提 交风 险内 控小 组；
4. 风险内控小 组审核该 投 资品种估值方 法的适用 性 和公允性，出 具审核意 见 并提交公司管 理
层；
5. 公司 管理 层审 批后 ，该 估值方 法方 可实 施。
为了确保旗下 基金持有 投 资品种进行估 值时估值 政 策和程序的一 贯性，风 险 内控小组应定 期
对估值政策、 程序及估 值 方法进行审核 ，并建立 风 险防控标准。 在考虑投 资 策略的情况 下，公司
旗下的不同基 金持有的 同 一证券的估值 政策、程 序 及相关的方法 应保持一 致 。除非产生 需要更新
估值政 策或 程序 的情 形， 已确定 的估 值政 策和 程序 应当持 续适 用。
风险内控小组 和估值委 员 会应互相协助 定期对估 值 政策和程序进 行评价， 在 发生了影响估 值
政策和程序的 有效性及 适 用性的情况后 应及时修 订 估值方法，以 保证其持 续 适用。估值 政策和程
序的修订建议 由估值委 员 会提 议，风险 内控小组 审 核并提交公司 管理层， 待 管理层审批 后方可实
施。公司旗下 基金在采 用 新投资策略或 投资新品 种 时，应由风险 内控小组 对 现有估值政 策和程序
的适用 性做 出评 价。
在采用估值政 策和程序 时 ，风险内控小 组应当审 查 并充分考虑参 与估值流 程 各部门及人员 的
经验、专业胜 任能力和 独 立性，通过参 考行业协 会 估值意见、参 考托管行 及 其他独立第 三方机构
估值数 据等 一种 或多 种方 式的有 效结 合， 减少 或避 免估值 偏差 的发 生。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
本基金 采 用1.00 元 固定 份 额净值 交易 方式 ， 自 基金 合 同生效 之日 起每 个开 放日 将 实现 的基 金
净收益（或净 损失）分 配 给基金份额持 有人，参 与 下一日基金收 益分配， 并 按月结转到 投资者基
金账户 ，使 基金 份额 净值 始终保 持 1.00 元。
本报告 期内 ， 华 商现 金增 利货币 市场 基 金A 类 向份 额持有 人分 配利 润 4,703,382.67 元； 华商
现金增 利货 币市 场基 金B 类向份 额持 有人 分配 利 润2,343,313.79 元。
4.8 报 告 期内 管理 人对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
本报告期，本 基金未出 现 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净
值低于 五千 万元 的情 形。
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§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
本报告期 ，中国建 设银 行股份有限公 司在本基 金 的托管过程中 ，严格遵 守 了《证券投资 基
金法》 、 基金 合同 、 托管 协 议和其 他有 关规 定 ， 不 存 在损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为 ， 完 全尽 职
尽责地 履行 了基 金托 管人 应尽的 义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
本报告期 ，本托管 人按 照国家有关规 定、基金 合 同、托管协议 和其他有 关 规定，对本基 金
的基金资产净 值计算、 基 金费用开支等 方面进行 了 认真的复核， 对本基金 的 投资运作方 面进行了
监督， 未发 现基 金管 理人 有 损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为。
本报 告期 内， 华商 现金 增利货 币市 场基 金 A 类向 份额持 有人 分配 利 润 4,703,382.67 元； 华
商现金 增利 货币 市场 基 金B 类向 份额 持有 人分 配利 润2,343,313.79 元。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内 容的真实、 准确和完 整发表意
见
本托管人 复核审查 了本 报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投
资组合 报告 等内 容， 保证 复核内 容不 存在 虚假 记载 、误导 性陈 述或 者重 大遗 漏。
§6 半年度财务 会计报告 （未经审计）
6.1 资产 负债表
会计主 体： 华商 现金 增利 货币市 场基金
报告截 止日 ： 2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2015 年 6 月30 日
上年度末
2014 年 12 月31 日
资 产：
银行存 款 249,776,535.75 169,624,302.07
结算备 付金 - -
存出保 证金 - - 华商现金增利货币 2015 年半年 度报告摘要
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交易性 金融 资产 240,285,067.04 280,177,844.08
其中： 股票 投资 - -
基金投 资 - -
债券投 资 240,285,067.04 280,177,844.08
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - 78,540,557.81
应收证 券清 算款 - -
应收利 息 3,866,508.93 4,902,314.44
应收股 利 - -
应收申 购款 207,112,769.19 146,400,720.58
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 701,040,880.91 679,645,738.98
负债和所有者权益
本期末
2015 年 6 月30 日
上年度末
2014 年 12 月31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 59,699,770.15 -
应付证 券清 算款 - -
应付赎 回款 14,457,138.09 107,476,869.51
应付管 理人 报酬 125,950.34 143,856.87
应付托 管费 38,166.75 43,592.97
应付销 售服 务费 66,260.69 44,159.83
应付交 易费 用 16,771.80 16,326.74
应交税 费 - -
应付利 息 2,912.26 -
应付利 润 798,061.45 1,248,567.96
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 316,208.65 69,400.00
负债合 计 75,521,240.18 109,042,773.88
所有者权益：
实收基 金 625,519,640.73 570,602,965.10
未分配 利润 - -
所有者 权益 合计 625,519,640.73 570,602,965.10
负债和 所有 者权 益总 计 701,040,880.91 679,645,738.98
注： 报告 截止日 2015 年 6 月 30 日， 基金 份额 净 值 1.0000 元， 基金 份额 总 额 625,519,640.73
份， 其 中华 商现 金增 利货 币市场 基 金A 类 基金 份额 总额513,767,737.15 份 ， 华商现 金增 利货 币市
场基 金B 类 基金 份额 总 额111,751,903.58 份。
华商现金增利货币 2015 年半年 度报告摘要
第 14 页 共 29 页
6.2 利润表
会计主 体： 华商 现金 增利 货币市 场基 金
本报告 期：2015 年1 月1 日至 2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年
6 月 30 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至 2014 年 6 月
30 日
一、收入 8,702,040.34 4,768,242.81
1.利息 收入 7,450,684.57 4,094,405.85
其中： 存款 利息 收入 3,861,291.78 2,173,256.67
债券利 息收 入 3,324,228.46 1,621,075.39
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 265,164.33 300,073.79
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列） 1,251,355.77 673,836.96
其中： 股票 投资 收益 - -
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 1,251,355.77 673,836.96
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 - -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
- -
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
减： 二、费用 1,655,343.88 843,244.74
1．管 理人 报酬 628,611.20 349,766.15
2．托 管费 190,488.31 105,989.77
3．销 售服 务费 326,980.64 84,719.05
4．交 易费 用 - -
5．利 息支 出 281,719.15 80,925.12
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 281,719.15 80,925.12
6．其 他费 用 227,544.58 221,844.65
三、 利润总额 （ 亏损总额以 “-”
号填列）
7,046,696.46 3,924,998.07
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （净亏损以 “-”号
填列）
7,046,696.46 3,924,998.07
华商现金增利货币 2015 年半年 度报告摘要
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6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 华商 现金 增利 货币市 场基 金
本报告 期：2015 年1 月1 日 至 2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
570,602,965.10 - 570,602,965.10
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期 净 利 润）
- 7,046,696.46 7,046,696.46
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
54,916,675.63 - 54,916,675.63
其中：1. 基 金申 购款 3,427,152,250.02 - 3,427,152,250.02
2. 基金 赎回 款 -3,372,235,574.39 - -3,372,235,574.39
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- -7,046,696.46 -7,046,696.46
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
625,519,640.73 - 625,519,640.73
项目
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至 2014 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
133,522,226.03 - 133,522,226.03
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期 净 利 润）
- 3,924,998.07 3,924,998.07
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
230,725,628.22 - 230,725,628.22
其中：1. 基 金申 购款 1,319,454,019.42 - 1,319,454,019.42
2. 基金 赎回 款 -1,088,728,391.20 - -1,088,728,391.20 华商现金增利货币 2015 年半年 度报告摘要
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四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- -3,924,998.07 -3,924,998.07
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
364,247,854.25 - 364,247,854.25
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 王锋______
______ 程蕾______
____ 程蕾____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报表附注
6.4.1 基 金基 本情 况
华 商 现 金 增 利 货 币 市 场 基 金( 以 下 简 称 “ 本基金 ”) 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简 称
“中国 证监 会”) 证 监许 可[2012] 第 1467 号《 关于 核 准华商 现金 增利 货币 市场 基金募 集的 批复 》
核准，由华商 基金管理 有 限公司依照《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 和 《华商现金 增利货币
市场基金基金 合同》负 责 公开募集。本 基金为契 约 型开放式，存 续期限不 定 ，首次设立 募集不包
括认购 资金 利息 共募 集512,971,848.36 元， 业 经普 华永道 中天 会计 师事 务所 有限公 司普 华永 道中
天验字(2012) 第502 号验 资报告 予以 验证 。 经 向中 国证监 会备 案， 《华 商现 金 增利货 币市 场基 金基
金合同 》于2012 年 12 月11 日正 式生 效， 基金 合同 生效日 的基 金份 额总 额为512,986,108.99 份
基金份 额， 其中 认购 资金 利息折 合 14,260.63 份基 金份额 。本 基金 的基 金管 理人为 华商 基金 管 理
有限公 司， 基金 托管 人为 中国建 设银 行股 份有 限公 司。
根据《 华商 现金 增利 货币 市场基 金基 金合 同》 和《 华商现 金增 利货 币市 场基 金招募 说明 书》 ，
本基金 自募 集期 起根 据投 资者基 金交 易账 户所 持有 份额数 量是 否不 低 于 500 万份， 将基 金份 额 分
为A 类和 B 类， 不同 级别 的基金 份额 适用 不同 费率 的销售 服务 费。
根据 《货 币市 场基 金管 理 暂行规 定 》 和 《 华商 现 金 增利货 币市 场基 金基 金合 同》 的有 关规 定，
本基金投资于 法律法规 及 监管机构允许 投资的金 融 工具，包括现 金，通知 存 款，短期融 资券，一
年以内(含一 年)的银行 定 期存款、大 额存单， 期限 在一年以内( 含一年)的 债 券回购，期 限在一 年
以内( 含一 年)的 中央 银行 票据， 剩余 期限 在 397 天 以内( 含 397 天) 的债 券、 资产支 持证 券、 中 期
票据， 中国 证监 会及/或 中 国人民 银行 认可 的其 他具 有良好 流动 性的 金融 工具 。 本基 金的 业绩 比较
基准为 ：同 期七 天通 知存 款利率(税后)。 华商现金增利货币 2015 年半年 度报告摘要
第 17 页 共 29 页
6.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会 颁布 的 《 证
券投资 基金 会计 核算 业务 指引》 、 《华 商现 金增 利货 币 市场基 金基 金合 同》 和在 财 务报表 附 注 6.4.4
所列示 的中 国证 监会 发布 的有关 规定 及允 许的 基金 行业实 务操 作编 制。
6.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基 金 2015 年半 年度 财 务报表 符合 企业 会计 准则 的要求 ，真 实、 完整 地反 映 了本 基 金 2015
年6 月 30 日 的财 务状 况以 及 2015 年 1 月1 日至 2015 年 6 月 30 日止 期间 的经 营成果 和基 金净 值
变动情 况等 有关 信息 。
6.4.4 本 报告 期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股
票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 ：
对于在 证券 交易 所上 市或 挂牌转 让的 固定 收益 品种( 可转换 债券 、 资 产支 持证 券 和私募 债券 除
外) ， 按照 中证 指数 有限 公 司根据 《中 国证 券投 资基 金业协 会估 值核 算工 作小 组关于 2015 年 1 季
度固定 收益 品种 的估 值处 理标准 》所 独立 提供 的债 券估值 结果 确定 公允 价值 。
6.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金 本报 告期 无会 计政 策的变 更。
6.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
对于在 证券 交易 所上 市或 挂牌转 让的 固定 收益 品种( 可转换 债券 、 资 产支 持证 券 和私募 债券 除
外) ， 鉴于 其交 易量 和交 易 频率不 足以 提供 持续 的定 价信息 ， 本 基金 本报 告期 改为采 用中 证指 数有
限公司 根据 《中 国证 券投 资 基金业 协会 估值 核算 工作 小组关 于 2015 年1 季度 固 定收益 品种 的估 值
处理标 准》 所独 立提 供 的 估值结 果确 定公 允价 值。
6.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金 本报 告期 无差 错更 正的说 明。
6.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通华商现金增利货币 2015 年半年 度报告摘要
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知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 及其 他相 关财 税法规 和实 务操 作，
主要税 项列 示如 下：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不征 收营 业税 。 基 金买 卖 债券的 差价 收
入不予 征收 营业 税。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入， 包括 买卖 债券 的 差价收 入， 债券 的利 息收 入 及其他 收入 ，
暂不征 收企 业 所 得税 。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税 。
6.4.7 关 联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本报告 期与 本基 金存 在控 制关系 或其 他重 大利 害关 系的关 联方 未发 生变 化。
6.4.7.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
华商基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国建 设银 行股 份有 限公 司 (“ 中国 建设 银行 ”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
华龙证 券股 份有 限公 司(“ 华龙证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
中国华 电集 团财 务有 限公 司 基金管 理人 的股 东
济钢集 团有 限公 司 基金管 理人 的股 东
6.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
下述关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。
6.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
6.4. 8.1.1 股 票交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 股票 交易 。
6.4. 8.1.2 债 券交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 债券 交易 。
6.4. 8.1.3 债 券回 购交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年6 月30日 华商现金增利货币 2015 年半年 度报告摘要
第 19 页 共 29 页
回购 成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总额 的
比例
回购成 交金 额
占 当期 债券
回购
成交总额 的
比例
华龙证券 - - 61,400,000.00 100.00%
6.4. 8.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 均无 通过 关联 方交易 单元 进行 的权 证交 易。
6.4. 8.1.5 应 支付 关联 方的 佣金
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 应支 付关 联方 的佣金 。
6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管 理费
单 位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年
6 月 30 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年6
月 30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
628,611.20 349,766.15
其 中 ： 支 付 销 售 机 构 的
客户维 护费
154,542.98 48,504.54
注：支付基金 管理人华 商 基金公司的管 理人报酬 按 前一日基金资 产净值 0.33% 的年费率计提 ，逐
日累计 至每 月月 底， 按月 支付。 其计 算公 式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 ×0.33%/ 当年 天数。
6.4.8.2.2 基 金托 管费
单 位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年
6 月 30 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年6
月 30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
190,488.31 105,989.77
注：1. 支付基 金托管人 中 国建设银行的 托管费按 前 一日基金资产 净值 0.10% 的年费率计提 ，逐日
累计至 每月 月底 ，按 月支 付。其 计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 ×0.10% / 当 年天 数。
6.4.8.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的 本期 华商现金增利货币 2015 年半年 度报告摘要
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各关联 方名 称 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
华商现 金增 利
货币 A
华商现 金增 利货 币
B
合计
中国建 设银 行股 份有 限公 司
125,632.76 1,836.79 127,469.55
华龙证 券股 份有 限公 司
164.18 114.66 278.84
华商基 金管 理有 限公 司
106,635.57 3,328.97 109,964.54
合计 232,432.51 5,280.42 237,712.93
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
华商现 金增 利
货币 A
华商现 金增 利货 币
B
合计
中国建 设银 行股 份有 限公 司
35,752.44 812.78 36,565.22
华龙证 券股 份有 限公 司
220.45 1,407.53 1,627.98
华商基 金管 理有 限公 司
24,366.66 4,973.63 29,340.29
合计 60,339.55 7,193.94 67,533.49
注：1. 华商 现金 增 利 A 类 基金份 额支 付基 金销 售机 构的销 售服 务费 按前 一日 基金资 产净 值 0.25%
的年费率计提 ，逐日累 计 至每月月底， 按月支付 给 华商基金管理 有限公司 ， 再由华商基 金管理有
限公司 计算 并支 付给 各基 金销售 机构 。对 于由 B 类 降级为 A 类 的基 金份 额持 有人， 年基 金销 售 服
务费率 应自 其降 级后 的下 一个工 作日 起适 用 A 类基 金份额 持有 人的 费率 。其 计算公 式为 ：日 A 类
基金份 额销 售服 务费 ＝前 一日 A 类基 金份 额资 产净 值 ×0. 25%/ 当年 天数 。
2.华商 现金 增 利 B 类 基金 份额支 付基 金销 售机 构的 销售服 务费 按前 一日 基金 资产净 值 0.01%的年
费率计提，逐 日累计至 每 月月底，按月 支付给华 商 基金管理有限 公司，再 由 华商基金管 理有限公
司计算 并支 付给 各基 金销 售机构 。对 于由 A 类 升级 为 B 类的基 金份 额持 有人 ，年基 金销 售服 务 费
率应自 其达 到 B 类条 件的 开放日 后的 下一 个工 作日 起享受 B 类 基金 份额 持有 人的费 率。 其计 算 公
式为： 日B 类基 金份 额销 售服务 费＝ 前一 日 B 类基 金份额 资产 净值 ×0. 01%/ 当年天 数。
6.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
单位 ：人 民币 元
本期
2015 年1 月1 日至2015 年 6 月 30 日
银行间 市场 交易
的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出
交易金
额
利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国建设银行股份 - - - - - - 华商现金增利货币 2015 年半年 度报告摘要
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有限公司
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年 6 月 30 日
银行间 市场 交易
的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出
交易金
额
利息收 入 交易金 额 利息支 出
- - 10,085,977.81 - - - -
本 基金 本报 告期 未与 关联方 进行 银行 间同 业市 场的债 券（ 含回 购） 交易 。
6.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
6.4.8.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
本 基金 本报 告期 内及 上年度 可比 期间 没有 基金 管理人 运用 固有 资金 投资 本基金 的情 况。
6.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
本 基金 本报 告期 末及 上年度 末未 发生 除基 金管 理人之 外的 其他 关联 方投 资本基 金的 情况 。
6.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位 ：人 民币 元
关联方
名称
本期
2015 年1 月 1 日至2015 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行股
份有限公司
1,776,535.75 50,069.78 31,467,659.62 50,323.86
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未在 承销 期内参 与关 联方 承销 证券 的买卖 。
6.4.8.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
本基金 本报 告期 内没 有其 他关联 交易 事项 的说 明。
6.4.9 期 末（ 2015 年6 月30 日 ）本 基金持有 的流 通受限 证券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
本 基金 本报 告期 末未 持有因 新发/增 发而 流通 受 限的证 券。
6.4.9.2 银 行间 市场 债券 正回 购
截至本 报告 期 末 2015 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回
购证券 款余 额59,699,770.15 元 ，是 以如 下债 券作 为抵押 ：
金额 单位 ：人 民币 元 华商现金增利货币 2015 年半年 度报告摘要
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债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
041556006 15 东特钢
CP001
2015 年7 月1 日 99.96 100,000 9,996,397.60
041555006 15 玉皇化
工 CP001
2015 年7 月1 日 99.97 100,000 9,996,701.01
041554021 15 玉皇化
工 CP002
2015 年7 月1 日 100.25 100,000 10,024,616.57
071501006 15 招商
CP006
2015 年7 月1 日 99.97 200,000 19,993,591.24
141553042 15 长电科
技 CP001
2015 年7 月1 日 100.00 100,000 10,000,147.60
合计
600,000 60,011,454.02
6.4.9.3 交 易所 市场 债券 正回 购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购余 额， 因此没 有作 为抵 押的 债券 。
§7 投资组 合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位: 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 固定收 益投 资 240,285,067.04 34.28
其中： 债券 240,285,067.04 34.28
资产 支持 证券 - -
2 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售 金 融资
产
- -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 249,776,535.75 35.63
4 其他各项 资产 210,979,278.12 30.10
5 合计 701,040,880.91 100.00
注：上 表中 ，债 券的 摊余 成本包 括债 券面 值和 折溢 价。
7.2 债券回购融资情况
金额单 位: 人 民币 元
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 4.18 华商现金增利货币 2015 年半年 度报告摘要
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其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额 占基金 资产 净值 的比 例（ ％ ）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 59,699,770.15 9.54
其中： 买断 式回 购融 资 - -
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
序号 发生日 期 融资余 额
占基金 资
产净值 比
例（% ）
原因 调整期
1 2015 年3 月30 日 27.87 巨额赎 回 2 个交 易日
2 2015 年3 月31 日 24.69 巨额赎 回 1 个交 易日
7.3 基金投资组合平均剩 余期限
7.3.1 投 资组 合平 均剩余 期限 基本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限
98
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 105
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 62
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 180 天情况 说明
根据 本基金的 基金合 同约定，本基 金投资组 合 的平均剩余期 限在每个 交 易日均不得超 过 120
天。本 报告 期内 无投 资组 合平均 剩余 期限 超 过120 天的情 况。
7.3.2 期 末投 资组 合平均 剩余 期限分 布比 例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基
金资产 净值 的比
例（% ）
各期限 负债 占基 金资
产净值 的比 例（% ）
1 30 天 以内 36.42 9.54
其中 ： 剩 余存 续期 超过 397 天的浮 动利 率 债 - -
2 30 天( 含) —60 天 14.71 -
其中 ： 剩 余存 续期 超过 397 天的浮 动利 率 债 - -
3 60 天( 含) —90 天 3.20 -
其中 ： 剩 余存 续期 超过 397 天的浮 动利 率 债 - -
4 90 天( 含) —180 天 4.83 -
其中 ： 剩 余存 续期 超过 397 天的浮 动利 率 债 - -
5 180 天( 含) —397 天 （含 ） 19.20 -
其中 ： 剩 余存 续期 超过 397 天的浮 动利 率 债 - - 华商现金增利货币 2015 年半年 度报告摘要
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合计 78.34 9.54
7.4 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额 单位 ：人 民币 元
序号 债券品 种 摊余成 本 占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 40,022,168.75 6.40
其中： 政策 性金 融债 40,022,168.75 6.40
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 200,262,898.29 32.02
6 中期票 据 - -
7 其他 - -
8 合计 240,285,067.04 38.41
9 剩余存 续期 超 过397 天 的 浮动利 率债 券 - -
注：上 表中 ，债 券的 摊余 成本包 括债 券面 值和 折溢 价。
7.5 期末按摊余成本占基 金资产净值比例大 小 排序的前十名债 券投资明
细
金 额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量( 张) 摊余成 本
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 140218 14 国开 18 400,000 40,022,168.75 6.40
2 011557001 15 中电 SCP001 200,000 20,149,057.88 3.22
3 011599191 15 渝 水务 SCP003 200,000 20,079,458.45 3.21
4 011599345 15 京 能洁 能 SCP003 200,000 20,000,100.10 3.20
5 071501006 15 招商 CP006 200,000 19,993,591.24 3.20
6 041563007 15 洛 娃科 技 CP001 200,000 19,991,787.55 3.20
7 041559032 15 佰 利联CP001 200,000 19,991,287.02 3.20
8 041454072 14 东 明石 化 CP001 100,000 10,046,572.69 1.61
9 041554021 15 玉 皇化 工 CP002 100,000 10,024,616.57 1.60
10 041553042 15 长 电科 技 CP001 100,000 10,000,147.60 1.60
注：上 表中 ，债 券的 摊余 成本包 括债 券面 值和 折溢 价。
7.6 “影子定价”与“摊 余成本法”确定的 基金资产净值的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间的 次数 8 华商现金增利货币 2015 年半年 度报告摘要
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报告期 内偏 离度 的最 高值 0.2679%
报告期 内偏 离度 的最 低值 0.0101%
报告期 内每 个交 易日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.1081%
注：上 表中 “偏 离情 况” 根据报 告期 内各 工作 日数 据计算 。
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前十名资 产支持证
券投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 投资组合报告附注
7.8.1
本基金 采用 固定 份额 净值 ，基金 账面 份额 净值 始终 保持为 人民 币 1.00 元。 本基金 估值 采 用
摊余成 本法 ， 即 估值 对象 以买入 成本 列示 ， 按 票面 利率或 商定 利率 并考 虑其 买入时 的溢 价与 折价 ，
在其剩 余期 限内 按实 际利 率法进 行摊 销， 每日 计提 收益或 损失 。
7.8.2
本报告 期内 ，本 基金 持有 的剩余 期限 小于 397 天但 剩余存 续期 超过 397 天的 浮动利 率债 券 的
摊余成 本总 计在 每个 交易 日均未 超过 日基 金资 产净 值20% 。
7.8.3
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期未被监 管 部门立案调查, 且在本 报 告编制日前 一年内未
受到公 开谴 责、 处罚 。
7.8.4 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 3,866,508.93
4 应收申 购款 207,112,769.19
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 210,979,278.12
7.8.5 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分 华商现金增利货币 2015 年半年 度报告摘要
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由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人
户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份
额比例
华商现 金
增利货 币
A
32,853 15,638.38 14,713,506.98 2.86% 499,054,230.17 97.14%
华商现 金
增利货 币
B
3,979 28,085.42 92,257,433.01 82.56% 19,494,470.57 17.44%
合计 36,832 16,983.05 106,970,939.99 17.10% 518,548,700.74 82.90%
8.2 期末基金管理人的从 业人员持有 本 基金 的情况
项目 份额级 别
持有份 额总 数
（份）
占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
华商现 金增 利货 币A 631,930.90 0.1230%
华商现 金增 利货 币B 0.00 0.0000%
合计
631,930.90 0.1010%
8.3 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投资和 研究 部门 负责 人 持
有本开 放式 基金
华商现 金增 利货 币A 10~50
华商现 金增 利货 币B 0
合计 10~50
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
华商现 金增 利货 币A 0
华商现 金增 利货 币B 0
合计 0
华商现金增利货币 2015 年半年 度报告摘要
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§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
华商现 金增
利货 币A
华商现 金增
利货 币 B
基金合 同生 效日 （2012 年12 月 11 日 ） 基 金份 额总 额
151,288,891.99 361,697,217.00
本报告 期期 初基 金份 额总 额 285,003,033.48 285,599,931.62
本报告 期基 金总 申购 份额 2,070,897,665.87 1,356,254,584.15
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 1,842,132,962.20 1,530,102,612.19
本报告 期期 末基 金份 额总 额 513,767,737.15 111,751,903.58
注：总 申购 份额 包含 红利 再投、 转换 入份 额， 总赎 回份额 包含 转换 出份 额。
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持 有人大会 决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
10.2 基金管理人 、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
本基金 本报 告期 内基 金管 理人、 基金 托管 人的 专门 基金托 管部 门未 发生 重大 人事变 动。
10.3 涉及基金管 理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
本报告 期无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 事项 。
10.4 基金投资策 略的改变
本报告 期无 基金 投资 策略 的改变 。
10.5 为基金进行 审计的会 计师事务所情况
自本基 金成 立日 （2012 年12 月 11 日 ） 起 至今 聘任 普 华永道 中天 会计 师事 务所 有限公 司为 本
基金提 供审 计服 务， 本报 告期内 未发 生变 动。 华商现金增利货币 2015 年半年 度报告摘要
第 28 页 共 29 页
10.6 管理人、托 管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
本基金 管理 人、 托管 人及 其高级 管理 人员 没有 发生 受监管 部门 稽查 或处 罚的 情形。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
华龙证券 2 - - - - -
注：选 择专 用席 位的 标准 和程序 ：
（1 ） 选择 标准
券商经纪人财 务状况良 好 、经营行为规 范、风险 管 理先进、投资 风格与基 金 管理人有互 补性、在
最近一 年内 无重 大违 规行 为。
券商经纪人具 有较强的 研 究能力：能及 时、全面 、 定期向基金管 理人提供 高 质量的关于 宏观、行
业及市场走向 、个股分 析 的报告及丰富 全面的信 息 咨询服务；有 很强的行 业 分析能力， 能根据基
金管理 人所 管理 基金 的特 定要求 ，提 供专 门研 究报 告，具 有开 发量 化投 资组 合模型 的能 力。
券商经 纪人 能提 供最 优惠 合理的 佣金 率： 与其 他券 商经纪 人相 比， 该券 商经 纪人能 够提 供最 优惠 、
最合理 的佣 金率 。
（2 ） 选择 程序
基金管理人根 据以上标 准 对不同券商经 纪人进行 考 察、选择和确 定，选定 的 经纪人名单 需经风险
管理委员会审 批同意。 基 金管理人与被 选择的证 券 经营机构签订 委托协议 。 基金管理人 与被选择
的券商 经纪 人在 签订 委托 代理协 议时 ， 要明 确签 定 协议双 方的 公司 名称 、 委 托代理 期限 、 佣金 率、
双方的 权利 义务 等 ， 经 签 章有效 。 委托 代理 协议 一 式三份 ， 协议 双方 及证 券 主管机 关各 留存 一份 ，
基金管 理人 留存 监察 稽核 部备案 ，并 报中 国证 监会 备案。
10.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交易
成交金额
占当期 债券
成交总额 的比
例
成交金额
占当期 债
券回购
成交总额
成交金额
占 当期 权证
成交总额 的
比例 华商现金增利货币 2015 年半年 度报告摘要
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的比例
华龙证券 - - - - - -
10.8 偏离度绝对 值超 过 0.5% 的情况
本 基金 本报 告期 内不 存在偏 离度 绝对 值在0.5% （含） 以上 的情 况。
华商基金管理有限公司
2015 年 8 月29 日
