华商新量化灵活配置混合型证券投资基金
2015 年半年度报告 摘要
2015年6 月30日
基金管理人：华商基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2015年8 月29日
华商新量化混合 2015 年半年度报告摘要
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§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年 8 月 28 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2015年1月1日起至6月 30日止。 华商新量化混合 2015 年半年度报告摘要
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 华商新量化混合
基金主代码 000609
交易代码 000609
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014年 6月 5日
基金管理人 华商基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,108,352,137.95份
2.2 基金产品说明
投资目标 充分利用量化投资策略和量化工具，严格控制下行风险，实现基金资产的持续稳
健增长。
投资策略 本基金所指的“新量化”是指本基金所采用的量化投资策略不仅局限于传统的多
因子量化策略。具体来说，本基金管理人采用自主开发的量化系统风险判定模型
对中短期市场的系统性风险进行判断，从而决定本基金在股票、债券和现金等金
融工具上的投资比例，并充分利用股指期货作为对冲工具；在股票选择方面，本
基金采用量化择股系统和基本面研究相结合的方式进行股票选择和投资，多维度
地分析股票的投资价值，精选具有较高投资价值的上市公司构建本基金的多头组
合。
业绩比较基
准
沪深300指数收益率×60%＋上证国债指数收益率×40%
风险收益特
征
本基金是混合型证券投资基金，预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场
基金，但低于股票型基金，属于证券投资基金中的中高风险和中高预期收益产品。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 华商基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 周亚红 田青
联系电话 010-58573600 010-67595096
电子邮箱 zhouyh@hsfund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
4007008880 010-67595096
传真 010-58573520 010-66275853
华商新量化混合 2015 年半年度报告摘要
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2.4信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
http://www.hsfund.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人的办公场所
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2015 年1 月1 日 - 2015年6月 30 日)
本期已实现收益 1,144,946,269.64
本期利润 1,244,223,287.58
加权平均基金份额本期利润 0.8301
本期基金份额净值增长率 63.47%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2015年6 月 30 日 )
期末可供分配基金份额利润 1.0661
期末基金资产净值 2,415,172,789.45
期末基金份额净值 2.179
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 -1.71% 3.68% -4.16% 2.10% 2.45% 1.58%
过去三个月 23.25% 2.89% 7.14% 1.57% 16.11% 1.32%
过去六个月 63.47% 2.25% 17.30% 1.36% 46.17% 0.89%
过去一年 117.68% 1.75% 59.43% 1.10% 58.25% 0.65%
自基金合同
生效起至今
117.90% 1.69% 61.28% 1.07% 56.62% 0.62%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较 华商新量化混合 2015 年半年度报告摘要
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注：①本基金合同生效日为 2014年6月5 日。
②根据《华商新量化灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定，本基金的投资组合比
例为：股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）投资比例为基金资产的
0—95%；债券、权证、现金、货币市场工具和资产支持证券及法律法规或中国证监会允许基金投
资的其他金融工具占基金资产的 5%—100%，其中权证占基金资产净值的0%—3%，中小企业私募债
占基金资产净值的比例不高于 10%，每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，
保持现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%，股指期货的投
资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。 根据基金合同的规定,自基金合同生效之日起 6 个月
内基金各项资产配置比例需符合基金合同要求。本基金在建仓期结束时，各项资产配置比例符合
基金合同有关投资比例的约定。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
华商基金管理有限公司由华龙证券股份有限公司、中国华电集团财务有限公司、济钢集团
有限公司共同发起设立，经中国证监会证监基金字【2005】160 号文批准设立，于 2005 年 12 月
20日成立，注册资本金为1 亿元人民币。公司注册地北京。
截至 2015 年 6 月 30 日，本公司旗下共管理二十六只基金产品，分别为华商领先企业混合华商新量化混合 2015 年半年度报告摘要
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型开放式证券投资基金、华商盛世成长股票型证券投资基金、华商收益增强债券型证券投资基金、
华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金、华商产业升级股票型证券投资基金、华商稳健双
利债券型证券投资基金、华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金、华商稳定增利债券型证券
投资基金、华商价值精选股票型证券投资基金、华商主题精选股票型证券投资基金、华商新趋势
优选灵活配置混合型证券投资基金、华商现金增利货币市场基金、华商价值共享灵活配置混合型
发起式证券投资基金、华商大盘量化精选灵活配置混合型证券投资基金、华商红利优选灵活配置
混合型证券投资基金、华商优势行业灵活配置混合型证券投资基金、华商双债丰利债券型证券投
资基金、华商创新成长灵活配置混合型发起式证券投资基金、华商新量化灵活配置混合型证券投
资基金、华商新锐产业灵活配置混合型证券投资基金、华商未来主题股票型证券投资基金、华商
稳固添利债券型证券投资基金、华商健康生活灵活配置混合型证券投资基金、华商量化进取灵活
配置混合型证券投资基金、华商双翼平衡混合型证券投资基金、华商新常态灵活配置混合型证券
投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
费鹏
基金经
理，量化
投资部副
总经理
2014 年 6
月5 日
- 9
男，房地产金融学博士，中国籍，具
有基金从业资格。 2003年11月至2004
年 8 月，就职于中国国际金融有限公
司， 任研究部经理； 2007年5月至2009
年 3 月，就职于美国 W&L Asset
Management, Inc，任资本市场策略部
分析师；2009年5月至2011 年7 月，
就职于中国对外经济贸易信托有限公
司，任证券投资部总经理；2011 年 8
月， 加入华商基金管理有限公司， 2011
年9月起至2013年8月5日担任华商
动态阿尔法灵活配置混合型证券投资
基金基金经理助理。2013年 4月 9日
起至今担任华商大盘量化精选灵活配
置混合型证券投资基金基金经理；
2014年6月10日起至2015年5月13
日担任华商中证 500 指数分级证券投
资基金基金经理，2015年4 月 9 日起
担任华商量化进取灵活配置混合型证
券投资基金基金经理,2015 年 5 月 14
日起至今担任华商新趋势优选灵活配华商新量化混合 2015 年半年度报告摘要
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置混合型证券投资基金基金经理。
潘莉
基金经理
助理
2015 年 3
月4 日
2015 年 4
月29日
2
女，博士，中国籍，具有基金从业资
格。2013 年 7 月加入华商基金管理有
限公司，任量化研究员助理。
注：①“任职日期”和“离职日期”分别指根据公司对外披露的聘任日期和解聘日期。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地
为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公
司内部公平交易制度，在研究分析、投资决策、交易执行等各个环节，公平对待旗下所有投资组
合。
公司建立投研管理平台并定期举行投研晨会、投研联席会等，建立健全投资授权制度，确保
各投资组合公平获得研究资源，享有公平的投资决策机会。
针对公司旗下所有投资组合的交易所公开竞价交易，通过交易系统中的公平交易程序，对于
不同投资组合同日同向买卖同一证券的指令自动进行比例分配，报告期内，系统的公平交易程序
运作良好，未出现异常情况。针对场外网下交易业务，公司依照《证券投资基金管理公司公平交
易制度指导意见》和公司内部场外、网下交易业务的相关规定，确保各投资组合享有公平的交易
执行机会。对于以公司名义进行的交易严格按照发行分配的原则或价格优先、比例分配的原则在
各投资组合间进行分配。本报告期内，场外、网下业务公平交易制度执行情况良好，未出现异常
情况。
公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（1 日、3
日、5 日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了 T 检验，统计了溢价率占优比例。本报告期
内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在利益输送的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
为规范投资行为，公平对待投资组合，公司制定了《异常交易管理办法》 ，对包括可能显著影
响市场价格、可能导致不公平交易、可能涉嫌利益输送等异常交易行为做出了界定及相应的防范、华商新量化混合 2015 年半年度报告摘要
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控制措施。
报告期内严格执行公司相关制度，未发现本基金存在异常交易行为。公司严格控制旗下非指
数型投资组合参与交易所公开竞价同日反向交易，按照有关指数的构成比例进行的投资导致出现
的同日反向交易中，成交较少的单边交易量均未超过该证券当日成交量的 5%。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2015年上半年市场跌宕起伏，直冲历史第二高位区域，同时震荡加大，期间出现多次比较大
的回调， 而六月中下旬快速急促的下跌更是具备极强的杀伤力。 整个上半年上证指数上涨 32.23%，
沪深300指数上涨26.58%，创业板指数上涨 94.23%，市场从去年下半年的金融权重股的强势转为
新兴产业的强势。然而 6 月中下旬市场大跌，一些融资余额较高的二线蓝筹股和涨幅较大的创业
板个股出现了大幅回调，甚至一些备受争议和存在违规操作预期的创业板个股几近腰斩。
本基金依然坚持了以风险控制为核心，在降低净值回撤的前提下获得稳健的净值上涨为目标
的投资理念。基金主要采取的操作策略为通过量化模型精选行业进行轮动，并配合个股的轮动获
取超额收益。上半年主要布局于农业、化工、医药生物、食品饮料、煤炭、有色等大盘权重板块，
未布局创业板及其具备创业板属性的个股，板块涨幅处于市场中等水平，但由于进行了灵活的仓
位变动和个股轮动，获得了不错的收益，基金上半年净值涨幅为63.47%，超越了业绩基准。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2015年 6月 30日，本基金份额净值为 2.179元，份额累计净值为 2.179 元，本报告期
内本基金份额净值增长率为 63.47%，同期业绩比较基准的收益率为 17.30%，本基金份额净值增长
率高于同期业绩比较基准收益率 46.17个百分点。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2015年宏观经济依然承压。房地产投资减速，需要基建投资进行对冲，而后者面临财政赤字
红线、地方债如何处理、地方政府如何考核的约束；中国经济呈现新常态，经济增速进入换档期，
传统的经济增长模式不可持续，而新的经济增长点依然在培育之中；从价格指数来说，我国保持
了近两年的低通货膨胀水平，然而随着全球厄尔尼诺现象的发生以及猪周期的叠加，生活必需消
费品预期会出现一定程度的上涨，预期未来一段时间CPI可能会存在回升；从货币政策角度来看，
上半年采取了稳健适度偏松的政策，年内多次降息降准，预期货币政策宽松的条件依然存在，市
场流动性相对充裕；从全球角度来看，美国经济恢复强劲，欧日的货币宽松政策也推动美元指数华商新量化混合 2015 年半年度报告摘要
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居高不下，人民币存在贬值压力以及资金外流风险。
证券市场来看，一方面市场经过快速急促的回调，很多个股严重超跌，重新具备投资价值，
另一些股票则是对前期大幅上涨的合理价值回归，因此精选个股和行业则显得尤为重要。同时我
们应该注意到，无论是总市值、流动市值以及市场估值水平，目前均处于历史较高水平，继续单
边大幅上涨需要业绩支撑，市场在前高附近累积太多套牢盘，形成压力。因此，基金对市场的整
体看法较为稳健，指数大概率维持宽幅震荡，板块性的机会依然存在。鉴于此类市场判断，本基
金在下半年将继续采用板块轮动的投资策略，配置以基本面反转，估值相对较低，涨幅较小，政
策驱动力较强的板块为主，如农业、食品饮料、煤炭、有色、化工、医药等。同时，作为量化基
金，将尽量采用股指期货工具对冲下行风险，以维持基金净值的稳步上涨。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金遵循下列 6.4 报表附注所述的估值政策和估值原则对基金持有的资产和负债进行估
值。
为确保估值政策和估值原则的合理合法性，公司成立估值委员会和风险内控小组。公司总经
理任估值委员会负责人，委员包括投资总监、基金运营部经理、基金会计主管、研究发展部经理
（若负责人认为必要，可适当增减委员会委员） ，主要负责投资品种估值政策的制定和公允价值的
计算，并在定期报告中计算公允价值对基金资产净值及当期损益的影响。公司督察长任风险内控
小组负责人，成员包括监察稽核部和基金事务相关人员（若负责人认为必要，可适当增减小组成
员） ，主要负责投资品种估值政策的制定和公允价值的计算，并在定期报告中计算公允价值对基金
资产净值及当期损益的影响。公司督察长任风险内控小组负责人，成员包括监察稽核部和基金事
务相关人员（若负责人认为必要，可适当增减小组成员） ，主要负责对估值时所采用的估值模型、
假设、参数及其验证机制进行审核并履行相关信息披露义务。
在严格遵循公平、合理原则下，公司制订了健全、有效的估值政策流程：
1.基金运营部基金会计应实时监控股票停牌情况，对于连续 5 个交易日不存在活跃市场的股
票及时提示研究发展部并发出预警；
2.由研究发展部估值小组确认基金持有的投资品种是否采用估值方法确定公允价值，若确定
用估值方法计算公允价值，则在参考证券业协会的意见或第三方意见后确定估值方法，并确定估
值所用的行业指数和指数日收益率；
3.由估值委员会计算该投资品种的公允价值，并将计算结果提交风险内控小组；
4.风险内控小组审核该投资品种估值方法的适用性和公允性，出具审核意见并提交公司管理华商新量化混合 2015 年半年度报告摘要
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层；
5.公司管理层审批后，该估值方法方可实施。
为了确保旗下基金持有投资品种进行估值时估值政策和程序的一贯性，风险内控小组应定期
对估值政策、程序及估值方法进行审核，并建立风险防控标准。在考虑投资策略的情况下，公司
旗下的不同基金持有的同一证券的估值政策、程序及相关的方法应保持一致。除非产生需要更新
估值政策或程序的情形，已确定的估值政策和程序应当持续适用。
风险内控小组和估值委员会应互相协助定期对估值政策和程序进行评价，在发生了影响估值
政策和程序的有效性及适用性的情况后应及时修订估值方法，以保证其持续适用。估值政策和程
序的修订建议由估值委员会提议，风险内控小组审核并提交公司管理层，待管理层审批后方可实
施。公司旗下基金在采用新投资策略或投资新品种时，应由风险内控小组对现有估值政策和程序
的适用性做出评价。
在采用估值政策和程序时，风险内控小组应当审查并充分考虑参与估值流程各部门及人员的
经验、专业胜任能力和独立性，通过参考行业协会估值意见、参考托管行及其他独立第三方机构
估值数据等一种或多种方式的有效结合，减少或避免估值偏差的发生。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期内无利润分配情况。
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基
金法》 、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职
尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 华商新量化混合 2015 年半年度报告摘要
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5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等
情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金
的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了
监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、 准确和完整发表意
见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投
资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6半年度财务会计报告（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体：华商新量化灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日： 2015年6月 30日
单位：人民币元
资 产
本期末
2015年 6月 30 日
上年度末
2014 年 12月 31 日
资 产：
银行存款 228,914,810.34 331,442,514.82
结算备付金 22,208,480.36 11,824,703.07
存出保证金 1,361,058.40 6,623,152.12
交易性金融资产 2,348,849,801.51 2,188,944,448.93
其中：股票投资 2,348,849,801.51 2,188,944,448.93
基金投资 - -
债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 63,583,357.21 - 华商新量化混合 2015 年半年度报告摘要
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应收利息 61,703.34 76,964.11
应收股利 - -
应收申购款 11,575,149.19 62,167,008.35
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 2,676,554,360.35 2,601,078,791.40
负债和所有者权益
本期末
2015年 6月 30 日
上年度末
2014 年 12月 31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - 6,323,273.88
应付赎回款 252,509,936.19 58,080,148.29
应付管理人报酬 3,483,014.68 2,963,551.58
应付托管费 580,502.43 493,925.28
应付销售服务费 - -
应付交易费用 4,196,481.93 3,339,059.99
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 611,635.67 169,889.88
负债合计 261,381,570.90 71,369,848.90
所有者权益：
实收基金 1,108,352,137.95 1,897,704,513.25
未分配利润 1,306,820,651.50 632,004,429.25
所有者权益合计 2,415,172,789.45 2,529,708,942.50
负债和所有者权益总计 2,676,554,360.35 2,601,078,791.40
注：报告截止日 2015 年 6 月 30 日，基金份额净值 2.179 元，基金份额总额 1,108,352,137.95
份。
6.2 利润表
会计主体：华商新量化灵活配置混合型证券投资基金
本报告期： 2015年1月1 日至2015年6月 30 日
单位：人民币元
项 目
本期
2015年 1月 1 日至 2015年
6 月30 日
上年度可比期间
2014年 6 月5 日(基金合同生
效日)至2014 年 6 月 30日
一、收入 1,280,163,006.02 1,314,465.19 华商新量化混合 2015 年半年度报告摘要
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1.利息收入 977,083.91 960,921.77
其中：存款利息收入 977,083.91 118,065.89
债券利息收入 - -
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - 842,855.88
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 1,156,502,391.34 149,094.27
其中：股票投资收益 1,156,379,987.16 -
基金投资收益 - -
债券投资收益 - -
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 -6,525,720.00 -
股利收益 6,648,124.18 149,094.27
3.公允价值变动收益 （损失以 “-”
号填列）
99,277,017.94 204,449.15
4. 汇兑收益 （损失以“-”号填
列）
- -
5.其他收入 （损失以 “-”号填列） 23,406,512.83 -
减：二、费用 35,939,718.44 769,668.36
1．管理人报酬 19,638,253.02 547,881.05
2．托管费 3,273,042.14 91,313.49
3．销售服务费 - -
4．交易费用 12,815,764.01 103,587.55
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．其他费用 212,659.27 26,886.27
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
1,244,223,287.58 544,796.83
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号
填列）
1,244,223,287.58 544,796.83
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：华商新量化灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2015年1月1日 至 2015年6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年6 月30 日 华商新量化混合 2015 年半年度报告摘要
第 14 页 共 30 页
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
1,897,704,513.25 632,004,429.25 2,529,708,942.50
二、 本期经营活动产生的
基金净值变动数 （本期净
利润）
- 1,244,223,287.58 1,244,223,287.58
三、 本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-789,352,375.30 -569,407,065.33 -1,358,759,440.63
其中：1.基金申购款 2,135,996,763.17 1,776,427,469.52 3,912,424,232.69
2.基金赎回款 -2,925,349,138.47 -2,345,834,534.85 -5,271,183,673.32
四、 本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
1,108,352,137.95 1,306,820,651.50 2,415,172,789.45
项目
上年度可比期间
2014 年6月 5 日(基金合同生效日)至2014 年 6月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
533,756,626.47 - 533,756,626.47
二、 本期经营活动产生的
基金净值变动数 （本期净
利润）
- 544,796.83 544,796.83
三、 本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
- - -
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 - - -
四、 本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
533,756,626.47 544,796.83 534,301,423.30
华商新量化混合 2015 年半年度报告摘要
第 15 页 共 30 页
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______王锋______
______程蕾______
____程蕾____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
华商新量化灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会
(以下简称“中国证监会”)证监许可[2014]第 336 号《关于核准华商新量化灵活配置混合型证券
投资基金募集的批复》核准，由华商基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》
和《华商新量化灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，
存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集 533,667,692.79元，业经立信会计师事
务所(特殊普通合伙)信会师报字(2014)第230065号验资报告予以验证。 经向中国证监会备案， 《华
商新量化灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于2014 年6月5日正式生效，基金合同生效日
的基金份额总额为533,756,626.47份基金份额，其中认购资金利息折合88,933.68份基金份额。
本基金的基金管理人为华商基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华商新量化灵活配置混合型证券投资基金基金
合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的
股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、货币市场工具、权证、
股指期货、资产支持证券及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金的投资
组合比例为：股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)投资比例为基金资
产的 0-95%；债券、权证、现金、货币市场工具和资产支持证券及法律法规或中国证监会允许基
金投资的其他金融工具占基金资产的5%-100%，其中权证占基金资产净值的 0%-3%，中小企业私募
债占基金资产净值的比例不高于 10%，每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金
后，保持现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%，股指期货
的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数收益
率×60%＋上证国债指数收益率×40%。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006年2 月15 日颁布的《企业会计准则－基本准则》和 38
项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下华商新量化混合 2015 年半年度报告摘要
第 16 页 共 30 页
合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL模板第3号<年度报告
和半年度报告>》 、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《华商新
量化灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 6.4.4 所列示的中国证监会发布
的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2015 年 6 月 30 日的财务
状况以及2015年1月1日至2015年6月30日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股
票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、 资产支持证券和私募债券除
外)，按照中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季
度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的债券估值结果确定公允价值。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策的变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、 资产支持证券和私募债券除
外)，鉴于其交易量和交易频率不足以提供持续的定价信息，本基金本报告期改为采用中证指数有
限公司根据 《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015年1季度固定收益品种的估值
处理标准》所独立提供的估值结果确定公允价值。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无差错更正的说明。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85 号《关于实施上市
公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税华商新量化混合 2015 年半年度报告摘要
第 17 页 共 30 页
项列示如下：
(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股票、债券的
差价收入不予征收营业税。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。自 2013 年 1 月 1 日起，对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1
个月以内(含1个月)的， 其股息红利所得全额计入应纳税所得额； 持股期限在1个月以上至1年(含
1 年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。
对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时
间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得
统一适用20%的税率计征个人所得税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
华商基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司（ “中国建设银
行” ）
基金托管人、基金代销机构
华龙证券股份有限公司（ “华龙证券” ） 基金管理人的股东、基金代销机构
中国华电集团财务有限公司 基金管理人的股东
济钢集团有限公司 基金管理人的股东
6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.8.1.1 股票交易
本基金本报告期及上年度可比期间内均未通过关联方交易单元进行股票交易。 华商新量化混合 2015 年半年度报告摘要
第 18 页 共 30 页
债券交易
本基金本报告期及上年度可比期间内均未通过关联方交易单元进行债券交易。
债券回购交易
本基金本报告期及上年度可比期间内均未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
6.4.8.1.2 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间内均未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.8.1.3应支付关联方的佣金
本基金本报告期内及上年度可比期间均无应支付关联方的佣金。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年6月
30 日
上年度可比期间
2014年6月5日(基金合同生效日)
至2014年6 月30 日
当期发生的基金应支付
的管理费
19,638,253.02 547,881.05
其中： 支付销售机构的客
户维护费
5,817,780.40 -
注：支付基金管理人华商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 1.50%的年
费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 1.50% / 当年天数。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年6月
30 日
上年度可比期间
2014年6月5日(基金合同生效日)
至2014年6 月30 日
当期发生的基金应支付
的托管费
3,273,042.14 91,313.49
注：支付基金托管人中国建设银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐
日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值 × 0.25% / 当年天数。
6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间内均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 华商新量化混合 2015 年半年度报告摘要
第 19 页 共 30 页
6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2015年1月 1日至 2015年6
月 30日
上年度可比期间
2014年6月5日(基金合同生效日)
至 2014年6月30 日
基金合同生效日（ 2014年
6月5日 ） 持有的基金份额
- -
期初持有的基金份额 8,124,302.72 -
期间申购/买入总份额 - -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 8,124,302.72 -
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
0.7300% -
注：本基金关联方投资本基金时所适用的费率为本基金基金合同中约定的费率。
6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末及上年度末未发生除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
上年度可比期间
2014年6月5日(基金合同生效日)至2014年6
月 30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行 228,914,810.34 877,241.90 53,848,640.03 118,065.89
6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券的买卖。
6.4.8.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内没有其他关联交易事项的说明。
6.4.9 期末（ 2015 年6 月30日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因新发/增发而流通受限的证券。
6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 华商新量化混合 2015 年半年度报告摘要
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金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总额 备注
600531
豫光
金铅
2015
年6月
11 日
重大
事项
停牌
27.53
2015
年7月
3 日
24.78 4,348,023 69,519,643.28 119,701,073.19 -
000799
*ST
酒鬼
2015
年6月
8 日
重大
事项
停牌
20.77 - - 3,851,835 66,189,881.40 80,002,612.95 -
002200
云投
生态
2015
年5月
29 日
重大
事项
停牌
27.07
2015
年7月
17 日
24.36 68 1,145.22 1,840.76 -
002045
国光
电器
2015
年6月
1 日
重大
事项
停牌
13.92
2015
年7月
14 日
12.53 80 587.61 1,113.60 -
注：本基金截至 2015 年 6 月 30 日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌
的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无银行间市场债券正回购余额，因此没有作为抵押的债券。
6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无交易所市场债券正回购余额，因此没有作为抵押的债券。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 2,348,849,801.51 87.76
其中：股票 2,348,849,801.51 87.76
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - - 华商新量化混合 2015 年半年度报告摘要
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5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 251,123,290.70 9.38
7 其他各项资产 76,581,268.14 2.86
8 合计 2,676,554,360.35 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A
农、林、牧、渔业 201,095,479.23 8.33
B
采矿业 529,725,161.59 21.93
C
制造业 1,408,613,815.16 58.32
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和零售业 - -
G
交通运输、仓储和邮政业 - -
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
- -
J
金融业 136,356,004.90 5.65
K
房地产业 724.47 0.00
L
租赁和商务服务业 - -
M
科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管理业 73,058,616.16 3.02
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 - -
S
综合 - -
合计 2,348,849,801.51 97.25
华商新量化混合 2015 年半年度报告摘要
第 22 页 共 30 页
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明
细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 000858 五 粮 液 4,010,000 127,117,000.00 5.26
2 600531 豫光金铅 4,348,023 119,701,073.19 4.96
3 601088 中国神华 5,172,127 107,838,847.95 4.47
4 000933 神火股份 11,359,512 107,006,603.04 4.43
5 600812 华北制药 8,618,791 104,632,122.74 4.33
6 600141 兴发集团 5,601,163 96,508,038.49 4.00
7 600547 山东黄金 3,849,971 95,094,283.70 3.94
8 600123 兰花科创 7,986,394 93,919,993.44 3.89
9 000951 中国重汽 3,237,088 93,292,876.16 3.86
10 000877 天山股份 7,922,104 92,847,058.88 3.84
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 600123 兰花科创 128,338,132.70 5.07
2 600547 山东黄金 118,903,007.12 4.70
3 601088 中国神华 118,399,433.15 4.68
4 601788 光大证券 116,329,281.47 4.60
5 000877 天山股份 115,776,850.36 4.58
6 000858 五 粮 液 115,325,137.17 4.56
7 601699 潞安环能 114,806,998.46 4.54
8 600812 华北制药 110,357,198.33 4.36
9 000951 中国重汽 107,067,079.21 4.23
10 600141 兴发集团 106,411,888.68 4.21
11 000933 神火股份 105,893,227.61 4.19
12 002155 湖南黄金 101,291,695.46 4.00 华商新量化混合 2015 年半年度报告摘要
第 23 页 共 30 页
13 000792 盐湖股份 98,312,090.09 3.89
14 000703 恒逸石化 93,000,684.27 3.68
15 600531 豫光金铅 91,324,804.37 3.61
16 002167 东方锆业 89,383,419.25 3.53
17 000799 *ST 酒鬼 87,140,580.80 3.44
18 600216 浙江医药 84,664,874.67 3.35
19 300157 恒泰艾普 84,026,131.74 3.32
20 600390 金瑞科技 79,985,473.65 3.16
21 601857 中国石油 78,898,405.38 3.12
22 600638 新黄浦 78,478,974.48 3.10
23 600506 香梨股份 72,563,191.11 2.87
24 000423 东阿阿胶 66,029,920.39 2.61
25 600375 华菱星马 60,840,085.01 2.41
26 600328 兰太实业 58,947,469.70 2.33
27 600354 敦煌种业 55,746,064.76 2.20
28 002080 中材科技 55,379,629.14 2.19
29 600397 安源煤业 53,449,387.63 2.11
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 000078 海王生物 172,507,958.76 6.82
2 600316 洪都航空 125,512,623.75 4.96
3 000606 青海明胶 113,008,858.46 4.47
4 002083 孚日股份 110,546,845.13 4.37
5 002161 远 望 谷 110,394,100.98 4.36
6 000886 海南高速 107,847,425.77 4.26
7 600195 中牧股份 103,717,544.72 4.10
8 600390 金瑞科技 102,739,278.01 4.06
9 600237 铜峰电子 99,769,222.47 3.94
10 600439 瑞贝卡 96,551,952.92 3.82
11 600313 农发种业 94,440,050.54 3.73
12 600202 哈空调 93,800,836.16 3.71
13 600638 新黄浦 93,747,337.71 3.71 华商新量化混合 2015 年半年度报告摘要
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14 002045 国光电器 89,481,450.12 3.54
15 000731 四川美丰 87,781,646.80 3.47
16 000701 厦门信达 82,997,385.02 3.28
17 000021 深科技 81,700,908.27 3.23
18 600089 特变电工 81,175,866.01 3.21
19 000423 东阿阿胶 81,072,273.98 3.20
20 600589 广东榕泰 80,388,892.14 3.18
21 002200 云投生态 79,920,392.72 3.16
22 600397 安源煤业 75,926,105.39 3.00
23 600773 西藏城投 73,380,354.85 2.90
24 601857 中国石油 72,144,160.39 2.85
25 600328 兰太实业 71,844,607.80 2.84
26 000718 苏宁环球 70,106,230.79 2.77
27 600616 金枫酒业 69,847,965.06 2.76
28 600805 悦达投资 66,355,490.68 2.62
29 600375 华菱星马 65,266,193.02 2.58
30 000590 *ST 古汉 64,689,640.81 2.56
31 002080 中材科技 63,921,463.99 2.53
32 002225 濮耐股份 63,751,859.86 2.52
33 600706 曲江文旅 63,167,997.65 2.50
34 600366 宁波韵升 62,825,791.70 2.48
35 600367 红星发展 62,612,928.73 2.48
36 002332 仙琚制药 62,163,471.04 2.46
37 000800 一汽轿车 62,102,856.07 2.45
38 600509 天富能源 59,886,310.69 2.37
39 600543 莫高股份 57,923,531.04 2.29
40 000933 神火股份 55,267,238.29 2.18
41 600506 香梨股份 54,486,377.36 2.15
42 002663 普邦园林 51,081,397.25 2.02
43 600216 浙江医药 50,861,840.26 2.01
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 3,469,844,207.13
卖出股票收入（成交）总额 4,561,884,859.65 华商新量化混合 2015 年半年度报告摘要
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注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券投资。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明
细
本基金本报告期末未持有债券投资。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证
券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属
投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明
细
本基金本报告期末未持有权证投资。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
代码 名称
持仓量（买/
卖）
合约市值
（元）
公允价值变
动（元）
风险说明
公允价值变动总额合计（元） -
股指期货投资本期收益（元） -6,525,720.00
股指期货投资本期公允价值变动（元） 3,711,000.00 华商新量化混合 2015 年半年度报告摘要
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注：本基金本报告期末未持有股指期货。
7.10.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金根据风险管理的原则，以套期保值为目的，本着谨慎原则，在风险可控的前提下，根
据量化风险模型统计分析，参与股指期货的投资，以管理投资组合的系统性风险，改善组合的风
险收益特性。
本基金的股指期货交易对基金总体风险影响不大，符合本基金的投资政策和投资目标。
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1本期国债期货投资政策
根据本基金的基金合同约定，本基金的投资范围不包括国债期货。
7.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
代码 名称
持仓量（买/
卖）
合约市值
（元）
公允价值变
动（元）
风险指标说明
公允价值变动总额合计（元） -
国债期货投资本期收益（元） -
国债期货投资本期公允价值变动（元） -
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
7.11.3本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1
宜宾五粮液股份有限公司（以下简称“公司” ）于 2015 年 6 月 1 日收到深圳证券交易所公司
管理部《关于对宜宾五粮液股份有限公司的监管函》及四川证监局《关于高管减持股票相关事项
的关注函》 。2015年4月22 日，公司副总经理叶伟泉先生股票账户以27.92元的价格减持其持有
的公司股票16,000股，本次减持后持有股份 82,519股，其减持股票的行为系由其家属操作所致。
2015年4月29日， 公司披露 2015年第一季度报告。 叶伟泉先生本次减持股票的行为， 违反了 《深
圳证券交易所主板上市公司规范运作指引》 （2015年修订）第 3.8.15条：“上市公司董事、监事、
高级管理人员、证券事务代表及前述人员的配偶在下列期间不得买卖本公司股票及其衍生品种：
（一）公司定期报告公告前三十日内，因特殊原因推迟年度报告、半年度报告公告日期的，自原
预约公告日前三十日起算，至公告前一日”之规定。公司知悉此事后，高度重视，及时了解相关华商新量化混合 2015 年半年度报告摘要
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情况，对叶伟泉先生违规减持股票的行为进行了严肃的批评教育，并责成其进行深刻书面检讨。
2015 年 5 月 4 日，公司向深圳证券交易所公司监管员汇报了此事项的相关情况；2015 年 5 月 19
日，叶伟泉先生专程到四川证监局说明相关情况。 上述违规事项的发生是由于叶伟泉先生及其家
属对相关规定、规则认识不到位，意识松懈，误触了定期报告窗口期的限制，对此叶伟泉先生及
其家属已深刻认识到了本次违规事项的严重性， 并就本次违规行为向广大投资者致以诚挚的歉意。
本公司对以上证券的投资决策程序符合法律法规及公司制度的相关规定，不存在损害基金份
额持有人利益的行为。除此之外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期未被监管部门立
案调查, 且在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
7.12.2
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,361,058.40
2 应收证券清算款 63,583,357.21
3 应收股利 -
4 应收利息 61,703.34
5 应收申购款 11,575,149.19
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 76,581,268.14
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公允
价值
占基金资产净值比
例（%）
流通受限情况说明
1 600531 豫光金铅 119,701,073.19 4.96 重大事项停牌
7.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 华商新量化混合 2015 年半年度报告摘要
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由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
82,219 13,480.49 647,514,546.64 58.42% 460,837,591.31 41.58%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 934,719.02 0.0843%
8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有
本开放式基金
50~100
本基金基金经理持有本开放式基金
0
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2014 年 6 月 5 日 ）基金份额总额
533,756,626.47
本报告期期初基金份额总额 1,897,704,513.25
本报告期基金总申购份额 2,135,996,763.17
减:本报告期基金总赎回份额 2,925,349,138.47
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 1,108,352,137.95
注：总申购份额包含红利再投、转换入份额，总赎回份额包含转换出份额。 华商新量化混合 2015 年半年度报告摘要
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§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期未举行基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本基金本报告期内基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的重大诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期无基金投资策略的改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）自 2014 年 6 月 5 日起至今为本基金提供审计
服务，本报告期内未发生变动。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金管理人、托管人及其高级管理人员未发生受监管部门稽查或处罚的情形。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
方正证券 2 3,473,992,169.84 43.25% 3,162,720.07 43.25% - 华商新量化混合 2015 年半年度报告摘要
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平安证券 2 1,942,917,991.74 24.19% 1,768,833.42 24.19% -
海通证券 2 910,915,128.08 11.34% 829,301.00 11.34% -
申银万国证券 2 632,973,068.96 7.88% 576,260.84 7.88% -
国泰君安证券 2 516,487,378.14 6.43% 470,206.26 6.43% -
国海证券 1 293,759,443.92 3.66% 267,439.32 3.66% -
中信证券 2 260,683,886.10 3.25% 237,328.44 3.25% -
华龙证券 1 - - - - -
注：选择专用席位的标准和程序：
（1）选择标准
券商经纪人财务状况良好、经营行为规范、风险管理先进、投资风格与基金管理人有互补性、在
最近一年内无重大违规行为。
券商经纪人具有较强的研究能力：能及时、全面、定期向基金管理人提供高质量的关于宏观、行
业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息咨询服务；有很强的行业分析能力，能根据基
金管理人所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力。
券商经纪人能提供最优惠合理的佣金率：与其他券商经纪人相比，该券商经纪人能够提供最优惠、
最合理的佣金率。
（2）选择程序
基金管理人根据以上标准对不同券商经纪人进行考察、选择和确定，选定的经纪人名单需经风险
管理小组审批同意。基金管理人与被选择的证券经营机构签订委托协议。基金管理人与被选择的
券商经纪人在签订委托代理协议时，要明确签定协议双方的公司名称、委托代理期限、佣金率、
双方的权利义务等，经签章有效。委托代理协议一式三份，协议双方及证券主管机关各留存一份，
基金管理人留存监察稽核部备案。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
本基金本报告期内未使用基金租用交易单元进行其他证券投资。
华商基金管理有限公司
2015年 8月29日
