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华商健康(001106)

华商健康:2015年半年度报告摘要查看PDF公告

 
 
华商健康生活灵活配置混合型证券投资基
金 2015 年半年度报告 摘要 
 
2015年6 月30日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:华商基金管理有限公司 
基金托管人:中国建设银行股份有限公司 
送出日期:2015年8 月29日 
 
 
 华商健康生活混合 2015 年半年度报告摘要 
第 2 页 共 34 页


§1 重要提示 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二 以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2015 年 8 月 28 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年3月17 日起至6月 30 日止。 华商健康生活混合 2015 年半年度报告摘要 第 3 页 共 34 页


§2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金简称 华商健康生活混合 基金主代码 001106 交易代码 001106 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年 3月 17日 基金管理人 华商基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 2,460,181,467.60份 基金合同存续期 不定期


2.2 基金产品说明 投资目标 本基金主要投资于与健康生活相关的优质上市公司,在严格控制风险的前提 下,追求基金资产的长期稳定增值。 投资策略 本基金在资产配置中采用自上而下的策略,由基金经理和研究员组成的投研 团队及时跟踪宏观经济运行态势和宏观经济政策动向,通过对宏观经济运行 周期、财政及货币政策、资金供需情况、证券市场估值水平等的深入研究, 分析股票市场、债券市场、货币市场三大类资产的预期风险和收益,并适时 动态地调整基金资产在股票、债券、现金三大类资产的投资比例,以规避市 场系统性风险。 在具体操作中,本基金结合市场主要经济变量和金融变量的变化,综合分析 大类资产的预期收益和风险特征及其变化方向,将主要基金资产动态配置在 股票和债券等大类资产之间,同时兼顾动态资产配置中的风险控制和成本控 制。本基金通过资产配置策略,在股市系统性上涨阶段抓住权益类资产的收 益机会,在股市系统性下跌阶段利用固定收益类资产及股指期货等其他金融 工具降低损失,实现基金资产的长期稳定增值。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×55%+上证国债指数收益率×45% 风险收益特征 本基金是混合型证券投资基金,预期风险和预期收益高于债券型基金和货币 市场基金,但低于股票型基金,属于证券投资基金中的中高风险和中高预期 收益产品。


2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 华商基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司 华商健康生活混合 2015 年半年度报告摘要 第 4 页 共 34 页


信息披露负责人 姓名 周亚红 田青 联系电话 010-58573600 010-67595096 电子邮箱 zhouyh@hsfund.com tianqing1.zh@ccb.com 客户服务电话


4007008880 010-67595096 传真 010-58573520 010-66275853


2.4信息披露方式


登载基金半年度报告正文的管理人互联网 网址 http://www.hsfund.com 基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人办公场所


§3主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标


































































































金额单位:人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2015 年3月17日 - 2015年6 月30日) 本期已实现收益 765,194,292.03 本期利润 817,820,704.99 加权平均基金份额本期利润 0.2145 本期基金份额净值增长率 12.15% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2015年6 月 30 日 ) 期末可供分配基金份额利润 0.0810 期末基金资产净值 2,659,506,201.94 期末基金份额净值 1.081 注:1.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。


2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相 关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。


3.对期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分余额的孰 低数。 4.本基金于报告期内成立,故披露期间为2015年3月17日至2015年 6月 30日。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 华商健康生活混合 2015 年半年度报告摘要 第 5 页 共 34 页


阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去一个月 -16.14% 3.48% -3.74% 1.93% -12.40% 1.55% 过去三个月 9.42% 2.62% 6.69% 1.44% 2.73% 1.18% 自基金合同 生效起至今 12.15% 2.42% 12.11% 1.36% 0.04% 1.06%


3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注:①本基金合同生效日为 2015年03月17日,至本报告期末,本基金合同生效未满一年。 ②根据《华商健康生活灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定,本基金的投资范围包括 国内依法发行上市的股票(含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票) 、债券(包括 中小企业私募债券) 、货币市场工具、银行存款、权证、资产支持证券、股指期货及法律法规或中 国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会的相关规定。本基金股票资产的投 资比例为0-95%,其中投资于健康生活相关上市公司股票不低于非现金基金资产的 80%,债券、权 证、现金、货币市场工具和资产支持证券及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具 占基金资产的 5%—100%,其中权证占基金资产净值的 0—3%,每个交易日日终在扣除股指期货合 约需缴纳的交易保证金后,保持现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资 产净值的 5%,本基金参与股指期货交易,应符合法律法规规定和基金合同约定的投资限制并遵守 相关期货交易所的业务规则。 根据基金合同的规定,自基金合同生效之日起 6个月内基金各项资产华商健康生活混合 2015 年半年度报告摘要 第 6 页 共 34 页


配置比例需符合基金合同要求。截至本报告期末,本基金仍处于建仓期。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验


华商基金管理有限公司由华龙证券股份有限公司、中国华电集团财务有限公司、济钢集团 有限公司共同发起设立,经中国证监会证监基金字【2005】160 号文批准设立,于 2005 年 12 月 20日成立,注册资本金为1 亿元人民币。公司注册地北京。


截至 2015 年 6 月 30 日,本公司旗下共管理二十六只基金产品,分别为华商领先企业混合 型开放式证券投资基金、华商盛世成长股票型证券投资基金、华商收益增强债券型证券投资基金、 华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金、华商产业升级股票型证券投资基金、华商稳健双 利债券型证券投资基金、华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金、华商稳定增利债券型证券 投资基金、华商价值精选股票型证券投资基金、华商主题精选股票型证券投资基金、华商新趋势 优选灵活配置混合型证券投资基金、华商现金增利货币市场基金、华商价值共享灵活配置混合型 发起式证券投资基金、华商大盘量化精选灵活配置混合型证券投资基金、华商红利优选灵活配置 混合型证券投资基金、华商优势行业灵活配置混合型证券投资基金、华商双债丰利债券型证券投 资基金、华商创新成长灵活配置混合型发起式证券投资基金、华商新量化灵活配置混合型证券投 资基金、华商新锐产业灵活配置混合型证券投资基金、华商未来主题股票型证券投资基金、华商 稳固添利债券型证券投资基金、华商健康生活灵活配置混合型证券投资基金、华商量化进取灵活 配置混合型证券投资基金、华商双翼平衡混合型证券投资基金、华商新常态灵活配置混合型证券 投资基金。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 (助理)期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 蔡建军 基金经 理、 研究 发展部 副总经 理 2015年3 月17日 - 7 男,工学硕士,中国籍,具有基金 从业资格。 2007年 7月至2008 年5 月就职于哥鲁巴生物科技(北京) 有限公司任研究员;2008年 5 月至 2009年3月就职于天相投资顾问有 限公司任行业研究员;2009 年3月 至2010年4月就职于国都证券有限华商健康生活混合 2015 年半年度报告摘要 第 7 页 共 34 页


责任公司任消费品组研究组长; 2010年4月加入华商基金管理有限 公司,历任研究员、研究小组组长、 基金经理助理、研究发展部副总经 理。2013年3 月至 2013年12月任 华商领先企业混合型证券投资基金 的基金经理助理,2013 年 12 月 30 日起担任华商领先企业混合型证券 投资基金基金经理。 注:①“任职日期”和“离职日期”分别指根据公司对外披露的聘任日期和解聘日期。 ②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内,基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地 为基金份额持有人谋求利益,严格遵守了《基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公 司内部公平交易制度,在研究分析、投资决策、交易执行等各个环节,公平对待旗下所有投资组 合。 公司建立投研管理平台并定期举行投研晨会、投研联席会等,建立健全投资授权制度,确保 各投资组合公平获得研究资源,享有公平的投资决策机会。 针对公司旗下所有投资组合的交易所公开竞价交易,通过交易系统中的公平交易程序,对于 不同投资组合同日同向买卖同一证券的指令自动进行比例分配,报告期内,系统的公平交易程序 运作良好,未出现异常情况。针对场外网下交易业务,公司依照《证券投资基金管理公司公平交 易制度指导意见》和公司内部场外、网下交易业务的相关规定,确保各投资组合享有公平的交易 执行机会。对于以公司名义进行的交易严格按照发行分配的原则或价格优先、比例分配的原则在 各投资组合间进行分配。本报告期内,场外、网下业务公平交易制度执行情况良好,未出现异常 情况。 公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析,对各投资组合不同时间窗口(1 日、3 日、5 日)内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了 T 检验,统计了溢价率占优比例。本报告期 内,未出现违反公平交易制度的情况,公司旗下各基金不存在利益输送的行为。 华商健康生活混合 2015 年半年度报告摘要 第 8 页 共 34 页


4.3.2 异常交易行为的专项说明 为规范投资行为,公平对待投资组合,公司制定了《异常交易管理办法》 ,对包括可能显著影 响市场价格、可能导致不公平交易、可能涉嫌利益输送等异常交易行为做出了界定及相应的防范、 控制措施。 报告期内严格执行公司相关制度,未发现本基金存在异常交易行为。公司严格控制旗下非指 数型投资组合参与交易所公开竞价同日反向交易,按照有关指数的构成比例进行的投资导致出现 的同日反向交易中,成交较少的单边交易量均未超过该证券当日成交量的 5%。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 上半年证券市场出现大幅波动,受宽松流动性、杠杆因素等影响,前5 个月市场呈现单边上涨 的牛市走势,但是进入6月份后,受清理场外配资等多重因素影响,市场呈现惨烈的去杠杆走势, 在如此短的时间内出现如此大的跌幅在历史上也属罕见。本基金 3月底成立,二季度处于建仓期, 在 4,5 月份较好抓住了市场上涨的机会,围绕基金合同要求,我们重点配置了医药,环保,互联 网、旅游等成长性行业,封闭期期间为投资者创造了较好的投资收益,6 月 8 日本基金开放申购 赎回,大部分基金持有人得以获利赎回。但进入 6 月份后,市场出现股灾,呈现恐慌性杀跌,本 基金虽然采取不断降低仓位来应对下跌风险,但由于赎回规模较大,导致本基金规模下降过快, 加之部分持仓股票在恐慌性杀跌中出现流动性困扰等多重因素影响,本基金实际应对下跌效果不 佳。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2015年 6月 30日,本基金份额净值为 1.081元,份额累计净值为 1.131 元,自基金合 同生效起至今基金份额净值增长率为12.15%,同期业绩比较基准收益率为 12.11%,本基金份额净 值增长率高于业绩比较基准收益 0.04个百分点。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望下半年走势,在经过此轮非理性下跌后,目前市场已经逐步企稳。我们仍然对中国经济 转型充满信心;我们仍然对本届政府应对危机的能力和执行力充满信心;我们仍然对 A 股市场那 些优秀的行业龙头公司未来发展充满信心;当然经历过此次股灾后,我们认为市场整体的投资行 为也会产生一定的变化,过度杠杆化的投资会终结,市场整体的收益预期会显著降低,低估值蓝筹 股的投资价值会得以体现。具体到投资方向上,我们仍然会坚持对医药,环保,旅游、大消费等华商健康生活混合 2015 年半年度报告摘要 第 9 页 共 34 页


中长期逻辑通畅领域的配置,但在标的的选择上,我们会更趋于严格,对业绩成长的确定性和估 值的合理性会更加看重;同时在下半年我们也会加大对低估值蓝筹股的配置,争取在下半年能为 投资者创造收益。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金遵循下列 7.4 报表附注所述的估值政策和估值原则对基金持有的资产和负债进行估 值。 为确保估值政策和估值原则的合理合法性,公司成立估值委员会和风险内控小组。公司总经 理任估值委员会负责人,委员包括投资总监、基金运营部经理、基金会计主管、研究发展部经理 (若负责人认为必要,可适当增减委员会委员) ,主要负责投资品种估值政策的制定和公允价值的 计算,并在定期报告中计算公允价值对基金资产净值及当期损益的影响。公司督察长任风险内控 小组负责人,成员包括监察稽核部和基金事务相关人员(若负责人认为必要,可适当增减小组成 员) ,主要负责投资品种估值政策的制定和公允价值的计算,并在定期报告中计算公允价值对基金 资产净值及当期损益的影响。公司督察长任风险内控小组负责人,成员包括监察稽核部和基金事 务相关人员(若负责人认为必要,可适当增减小组成员) ,主要负责对估值时所采用的估值模型、 假设、参数及其验证机制进行审核并履行相关信息披露义务。 在严格遵循公平、合理原则下,公司制订了健全、有效的估值政策流程: 1.基金运营部基金会计应实时监控股票停牌情况,对于连续 5 个交易日不存在活跃市场的股 票及时提示研究发展部并发出预警; 2.由研究发展部估值小组确认基金持有的投资品种是否采用估值方法确定公允价值,若确定 用估值方法计算公允价值,则在参考证券业协会的意见或第三方意见后确定估值方法,并确定估 值所用的行业指数和指数日收益率;


3.由估值委员会计算该投资品种的公允价值,并将计算结果提交风险内控小组; 4.风险内控小组审核该投资品种估值方法的适用性和公允性,出具审核意见并提交公司管理 层; 5.公司管理层审批后,该估值方法方可实施。 为了确保旗下基金持有投资品种进行估值时估值政策和程序的一贯性,风险内控小组应定期 对估值政策、程序及估值方法进行审核,并建立风险防控标准。在考虑投资策略的情况下,公司 旗下的不同基金持有的同一证券的估值政策、程序及相关的方法应保持一致。除非产生需要更新 估值政策或程序的情形,已确定的估值政策和程序应当持续适用。 华商健康生活混合 2015 年半年度报告摘要 第 10 页 共 34 页


风险内控小组和估值委员会应互相协助定期对估值政策和程序进行评价,在发生了影响估值 政策和程序的有效性及适用性的情况后应及时修订估值方法,以保证其持续适用。估值政策和程 序的修订建议由估值委员会提议,风险内控小组审核并提交公司管理层,待管理层审批后方可实 施。公司旗下基金在采用新投资策略或投资新品种时,应由风险内控小组对现有估值政策和程序 的适用性做出评价。 在采用估值政策和程序时,风险内控小组应当审查并充分考虑参与估值流程各部门及人员的 经验、专业胜任能力和独立性,通过参考行业协会估值意见、参考托管行及其他独立第三方机构 估值数据等一种或多种方式的有效结合,减少或避免估值偏差的发生。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据《华商健康生活灵活配置混合型证券投资基金基金合同》约定,在符合有关基金分红条 件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为 4 次,若《基金合同》生效不满 3 个月可不进行收 益分配。本报告期内收益分配情况如下:


本基金以截至 2015 年 5月 19 日基金可分配收益 250,770,562.52 元为基准,以2015 年 5 月 28 日为权益登记日、除息日,于 2015年 6 月 1日向本基金的基金持有人派发第一次分红,每 10 份基金份额派发红利0.5元。 4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期,本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净 值低于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期,中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金 法》 、基金合同、托管协议和其他有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽 责地履行了基金托管人应尽的义务。 华商健康生活混合 2015 年半年度报告摘要 第 11 页 共 34 页


5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等 情况的说明 本报告期,本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定,对本基金的 基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核,对本基金的投资运作方面进行了监 督,未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 报告期内,本基金实施利润分配的金额为199,130,125.25 元。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、 准确和完整发表意 见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资 组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6半年度财务会计报告(未经审计) 6.1资产负债表 会计主体:华商健康生活灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日: 2015年6月 30日 单位:人民币元 资 产 本期末 2015 年 6月 30 日 资 产:


银行存款 941,530,586.87 结算备付金 67,043,781.71 存出保证金 1,033,930.46 交易性金融资产 1,890,786,304.61 其中:股票投资 1,890,786,304.61 基金投资 - 债券投资 - 资产支持证券投资 - 贵金属投资 - 衍生金融资产 - 买入返售金融资产 - 应收证券清算款 79,069,650.48 应收利息 200,403.33 应收股利 - 华商健康生活混合 2015 年半年度报告摘要 第 12 页 共 34 页


应收申购款 4,552,933.30 递延所得税资产 - 其他资产 - 资产总计 2,984,217,590.76 负债和所有者权益 本期末 2015 年 6月 30 日 负 债:


短期借款 - 交易性金融负债 - 衍生金融负债 - 卖出回购金融资产款 - 应付证券清算款 - 应付赎回款 309,149,796.20 应付管理人报酬 5,399,150.95 应付托管费 899,858.48 应付销售服务费 - 应付交易费用 8,462,727.46 应交税费 - 应付利息 - 应付利润 - 递延所得税负债 - 其他负债 799,855.73 负债合计 324,711,388.82 所有者权益:


实收基金 2,460,181,467.60 未分配利润 199,324,734.34 所有者权益合计 2,659,506,201.94 负债和所有者权益总计 2,984,217,590.76 注:1.报告截止日2015年 6月30日,基金份额净值1.081 元,基金份额总额2,460,181,467.60 份。


2.本基金的基金合同于2015 年3月 17 日生效,截至 2015 年6 月30 日,本基金运作未满半年。


6.2 利润表 会计主体:华商健康生活灵活配置混合型证券投资基金 本报告期: 2015年3月17 日(基金合同生效日)至2015 年6月30日


单位:人民币元 项 目 本期 2015 年3 月 17日(基金合同生效 日)至2015 年 6月 30 日 一、收入 857,068,000.49 1.利息收入 3,551,729.78 华商健康生活混合 2015 年半年度报告摘要 第 13 页 共 34 页


其中:存款利息收入 2,896,615.88 债券利息收入 - 资产支持证券利息收入 - 买入返售金融资产收入 655,113.90 其他利息收入 - 2.投资收益(损失以“-”填列) 791,105,860.13 其中:股票投资收益 785,996,708.90 基金投资收益 - 债券投资收益 - 资产支持证券投资收益 - 贵金属投资收益 - 衍生工具收益 -529,080.00 股利收益 5,638,231.23 3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列) 52,626,412.96 4. 汇兑收益 (损失以“-”号填列) - 5.其他收入(损失以“-”号填列) 9,783,997.62 减:二、费用 39,247,295.50 1.管理人报酬 19,206,684.68 2.托管费 3,201,114.03 3.销售服务费 - 4.交易费用 16,702,425.60 5.利息支出 - 其中:卖出回购金融资产支出 - 6.其他费用 137,071.19 三、利润总额(亏损总额以“-”号填列) 817,820,704.99 减:所得税费用 - 四、净利润(净亏损以“-”号填列) 817,820,704.99 注:本基金的基金合同于2015 年3月17日生效,截至 2015 年6月30日,本基金运作未满半年。 6.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:华商健康生活灵活配置混合型证券投资基金 本报告期:2015年3月 17 日 至 2015年6月30日 单位:人民币元 项目 本期 2015 年3 月 17日(基金合同生效日)至 2015年 6 月30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 金净值) 3,982,602,746.36 - 3,982,602,746.36 二、 本期经营活动产生的 - 817,820,704.99 817,820,704.99 华商健康生活混合 2015 年半年度报告摘要 第 14 页 共 34 页


基金净值变动数 (本期净 利润) 三、 本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 (净值减少以“-”号填 列) -1,522,421,278.76 -419,365,845.40 -1,941,787,124.16 其中:1.基金申购款 706,195,110.01 232,626,760.63 938,821,870.64 2.基金赎回款 -2,228,616,388.77 -651,992,606.03 -2,880,608,994.80 四、 本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金 净值变动(净值减少以 “-”号填列) - -199,130,125.25 -199,130,125.25 五、期末所有者权益(基 金净值) 2,460,181,467.60 199,324,734.34 2,659,506,201.94 注:本基金的基金合同于2015 年3月17日生效,截至2015 年6月30日,本基金运作未满半年。 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署: ______王锋______














______程蕾______














____程蕾____ 基金管理人负责人














主管会计工作负责人














会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 华商健康生活灵活配置混合型证券投资基金 (以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委 员会(以下简称“中国证监会”) 证监许可[2015]287号《关于同意华商健康生活灵活配置混合型 证券投资基金募集的批复》核准,由基金发起人华商基金管理有限公司依照《中华人民共和国证 券投资基金法》和《华商健康生活灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基 金为契约型开放式,存续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募集 3,982,493,903.09 元,业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)验字(2014)第 599 号验资报告予以验证。 经向中国证监会备案, 《华商健康生活灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于2015年 3月 17 日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为3,982,602,746.36 份基金份额,其中认购资金利 息折合108,843.27份基金份额。本基金的基金管理人为华商基金管理有限公司,基金托管人为中 国建设银行股份有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华商健康生活灵活配置混合型证券投资基金基 金合同》的有关规定,本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票(含中小板、创业板及其 他经中国证监会核准上市的股票) 、债券(包括中小企业私募债券) 、货币市场工具、银行存款、华商健康生活混合 2015 年半年度报告摘要 第 15 页 共 34 页


权证、资产支持证券、股指期货及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符 合中国证监会的相关规定。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履 行适当程序后,可以将其纳入投资范围。本基金股票资产的投资比例为 0-95%,其中投资于健康 生活相关上市公司股票不低于非现金基金资产的 80%,债券、权证、现金、货币市场工具和资产 支持证券及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的5%—100%,其中权 证占基金资产净值的 0—3%,每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,保持 现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%,本基金参与股指期 货交易,应符合法律法规规定和基金合同约定的投资限制并遵守相关期货交易所的业务规则。本 基金的业绩比较基准为沪深 300指数收益率×55%+上证国债指数收益率×45%。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006年2 月15 日颁布的《企业会计准则-基本准则》和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下 合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL模板第3号<年度报告 和半年度报告>》 、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《华商收 益增强债券型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 6.4.4 所列示的中国证监会发布的有关 规定及允许的基金行业实务操作编制。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金 2015 年 6 月 30 日的财务 状况以及2015 年3月 17 日(基金合同生效日)至 2015年 6月 30 日止期间的经营成果和基金净值 变动情况等有关信息。 6.4.4重要会计政策和会计估计 6.4.4.1 会计年度 本基金会计年度为公历 1月1 日起至 12月31日止。本财务报告的实际编制期间为 2015年3 月17日(基金合同生效日)至 2015年6月30 日止期间。 6.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 6.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 (1)金融资产的分类 华商健康生活混合 2015 年半年度报告摘要 第 16 页 共 34 页


金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款 项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图 和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公 允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以 衍生金融资产列示外,以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以 交易性金融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项,包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类 应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 (2)金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金 融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本 基金持有的其他金融负债包括其他各类应付款项等。 6.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时, 按公允价值在资产负债表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,取得时发生的相关交易费用计入当期损益; 对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息,单独确认为应收项目。应 收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,按照公允价值进行后续计量;对于 应收款项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。 金融资产满足下列条件之一的, 予以终止确认: (1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止; (2)该金融资产已转移,且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方;或者 (3)该金融资产已转移, 虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报 酬,但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时,其账面价值与收到的对价的差额,计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时,终止确认该金融负债或义务已解除的部分。 终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额,计入当期损益。 6.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价值并华商健康生活混合 2015 年半年度报告摘要 第 17 页 共 34 页


进行估值: (1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值;估值日无交易,但最 近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的,按最近 交易日的市场交易价格确定公允价值。 (2)存在活跃市场的金融工具,如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化,参 考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素,调整最近交易市价以确定公允价值。 (3)当金融工具不存在活跃市场, 采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具 有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市 场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权 定价模型等。采用估值技术时,尽可能最大程度使用市场参数,减少使用与本基金特定相关的参 数。 6.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1)具有抵销已确认金 额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的;且2)交易双方准备按净额结算时,金融资产与金 融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 6.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申 购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分 别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 6.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时, 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金 指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的 金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列,并于期末全额转入未分配利润/(累 计亏损)。 6.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认 为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下 由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。 华商健康生活混合 2015 年半年度报告摘要 第 18 页 共 34 页


以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价 值变动损益;于处置时,其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益,其中包括从公 允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小的则 按直线法计算。 6.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小 的则按直线法计算。 6.4.4.11 基金的收益分配政策 每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配,但基金份额持有人可选择现金 红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利 润中的未实现部分为正数,包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现 平准金等,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分;若期末未分配利润的 未实现部分为负数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润,即已实现部分相抵未实现部 分后的余额。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。 6.4.4.12 分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部,以经营分部为基础 确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分:(1)该组成 部分能够在日常活动中产生收入、发生费用;(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的 经营成果,以决定向其配置资源、评价其业绩;(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营 成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征,并且满足一定 条件的,则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作,不需要披露分部信息。 6.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作,本基金确定以下类别股 票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下: (1) 对于证券交易所上市的股票, 若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不华商健康生活混合 2015 年半年度报告摘要 第 19 页 共 34 页


活跃等情况,本基金根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的 指导意见》 ,根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指 数收益法、市盈率法等估值技术进行估值。 (2)对于在锁定期内的非公开发行股票,根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关于证券 投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》之附件《非公开发行有 明确定期股票的公允价值的确定方法》 , 若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于非 公开发行股票的初始投资成本,按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值;若 在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本,按锁定期 内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。 (3)在银行间同业市场交易的债券品种,根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关于证券 投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允 价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值,具体估值模型、参数及结果由 中央国债登记结算有限责任公司独立提供。 (4)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债 券除外),按照中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的债券估值结果确定公允价值。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期无会计政策的变更。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、 资产支持证券和私募债券除 外),鉴于其交易量和交易频率不足以提供持续的定价信息,本基金本报告期改为采用中证指数有 限公司根据 《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015年1季度固定收益品种的估值 处理标准》所独立提供的估值结果确定公允价值。 6.4.5.3 差错更正的说明 本基金本报告期无差错更正的说明。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通 知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85 号《关于实施上市华商健康生活混合 2015 年半年度报告摘要 第 20 页 共 34 页


公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作,主要税 项列示如下: (1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围,不征收营业税。基金买卖股票、债券的 差价收入不予征收营业税。 (2)对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股息、红利收 入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20% 的个人所得税。自 2013 年 1 月 1 日起,对基金从上市公司取得的股息红利所得,持股期限在 1 个月以内(含1个月)的, 其股息红利所得全额计入应纳税所得额; 持股期限在1个月以上至1年(含 1 年)的,暂减按 50%计入应纳税所得额;持股期限超过 1 年的,暂减按 25%计入应纳税所得额。 对基金持有的上市公司限售股,解禁后取得的股息、红利收入,按照上述规定计算纳税,持股时 间自解禁日起计算;解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得 统一适用20%的税率计征个人所得税。 (4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。 6.4.7 关联方关系 6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本基金本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 华商基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构 中国建设银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构 华龙证券有限责任公司 基金管理人的股东、基金代销机构 中国华电集团财务有限公司 基金管理人的股东 济钢集团有限公司 基金管理人的股东 6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.8.1.1 股票交易 金额单位:人民币元 华商健康生活混合 2015 年半年度报告摘要 第 21 页 共 34 页


关联方名称 本期 2015年 3月17日(基金合同生效日)至 2015年 6月30 日 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 华龙证券 3,262,878,821.28 28.76%


6.4.8.1.2债券交易 本基金本报告期未通过关联方交易单元进行债券交易。 6.4.8.1.3债券回购交易 本基金本报告期未通过关联方交易单元进行债券回购交易。 6.4.8.1.4 权证交易 本基金未通过关联方交易单元进行权证交易。 6.4.8.1.5应支付关联方的佣金































































































金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2015年3月17日(基金合同生效日)至2015年6月30日 当期 佣金 占当期佣金 总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣 金总额的比例 华龙证券 2,967,238.43 28.76% 1,935,088.04 22.87% 注:1.上述佣金按市场佣金率计算,以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、经 手费和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。债券交易不计佣金。 2.该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服 务。 6.4.8.2 关联方报酬 6.4.8.2.1 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2015年 3月 17日(基金合同生效日)至2015年6 月 30 日 当期发生的基金应支付的管理费 19,206,684.68 其中:支付销售机构的客户维护费 12,558,775.56 注:支付基金管理人华商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 1.50%的年 费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。


其计算公式为:日基金管理人报酬=前一日基金资产净值 × 1.50% / 当年天数。 华商健康生活混合 2015 年半年度报告摘要 第 22 页 共 34 页


6.4.8.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2015年 3月 17日(基金合同生效日)至2015年6 月 30 日 当期发生的基金应支付的托管费 3,201,114.03 注:支付基金托管人中国建设银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提,逐 日累计至每月月底,按月支付。


其计算公式为:日基金托管费=前一日基金资产净值 × 0.25% / 当年天数。 6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位:份 项目 本期 2015年 3月 17日(基金合同生效日)至2015年6 月 30 日 基金合同生效日( 2015年 3月 17日 ) 持有的基金份额 19,999,766.67 期初持有的基金份额 - 期间申购/买入总份额 - 期间因拆分变动份额 - 减:期间赎回/卖出总份额 - 期末持有的基金份额 19,999,766.67 期末持有的基金份额 占基金总份额比例 0.8100% 注: 基金管理人华商基金管理有限公司于2015年 3月 6日认购本基金的交易通过华商基金公司直 销柜台办理,适用费用为1,000.00元。 6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本基金本报告期末未发生除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。 6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 关联方 名称 本期 2015年 3月 17日(基金合同生效日)至 2015年 6月30 日 期末余额 当期利息收入 华商健康生活混合 2015 年半年度报告摘要 第 23 页 共 34 页


中国建设银行 941,530,586.87 2,761,627.87 注:1.本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管,按银行同业利率计息。





2.本基金的基金合同于 2015年3月17 日生效,无上年度可比期间数据。 6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期未在承销期内参与关联方承销证券的买卖。 6.4.8.7 其他关联交易事项的说明 本基金本报告期内没有其他关联交易事项的说明。 6.4.9 期末( 2015 年6 月30日 )本基金持有的流通受限证券 6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金本报告期末未持有因新发/增发而流通受限的证券。 6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位:人民币元 股票 代码 股票名称 停牌日 期 停牌原 因 期末 估值单 价 复牌日 期 复牌 开盘 单价 数量 (股) 期末 成本总额 期末估值总额 备 注 603939 益丰药房 2015 年6 月 8 日 重大事 项停牌 99.88 2015 年8 月17 日 89.89 599,998 49,197,631.82 59,927,800.24 - 300228 富瑞特装 2015 年6 月24 日 重大事 项停牌 90.91 2015 年7 月30 日 81.82 400,001 38,122,405.97 36,364,090.91 - 000963 华东医药 2015 年6 月26 日 重大事 项停牌 71.48 2015 年8 月 5 日 69.20 471,151 34,475,430.04 33,677,873.48 - 600410 华胜天成 2015 年5 月28 日 重大事 项停牌 47.84 2015 年7 月22 日 43.06 600,000 24,963,838.00 28,704,000.00 - 300431 暴风科技 2015 年6 月11 日 重大事 项停牌 307.56 2015 年7 月13 日 276.80 80 12,843.35 24,604.80 - 300144 宋城演艺 2015 年6 月18 日 重大事 项停牌 76.47 2015 年7 月20 日 68.82 88 6,769.43 6,729.36 - 300030 阳普医疗 2015 年6 月25 日 重大事 项停牌 23.49 2015 年7 月 2 日 24.61 1,894,544 62,660,684.89 44,502,838.56 - 300142 沃森生物 2015 年6 月 15 日 重大事 项停牌 37.63 - - 1,600,064 41,508,450.47 60,210,408.32 - 300190 维尔利 2015 年5 月25 日 重大事 项停牌 31.15 - - 9,000,069 202,523,102.99 280,352,149.35 - 600872 中炬高新 2015 年5 月 4 日 重大事 项停牌 21.62 - - 50 780.03 1,081.00 - 注:1.本基金截至 2015 年 6 月 30 日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停华商健康生活混合 2015 年半年度报告摘要 第 24 页 共 34 页


牌的股票,该类股票将在所公布事项的重大影响消除后,经交易所批准复牌。 2.本基金持有的阳普医疗股票自 2015 年 6 月 25 日起因重大事项停牌,根据中国证券监督管理委 员会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》等有关规定,为合理 确定阳普医疗股票的公允价值,自 2015年6月29日起采用“指数收益法”对其进行估值。 3.本基金持有的沃森生物股票自 2015 年 6 月 15 日起因重大事项停牌,根据中国证券监督管理委 员会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》等有关规定,为合理 确定宋城演艺股票的公允价值,自 2015年6月18日起采用“指数收益法”对其进行估值。 4.本基金持有的维尔利股票自 2015 年 5 月 25 日起因重大事项停牌,根据中国证券监督管理委员 会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》等有关规定,为合理确 定维尔利股票的公允价值,自 2015年5月26日起采用“指数收益法”对其进行估值。 6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 本基金本报告期末无银行间市场债券正回购余额,因此没有作为抵押的债券。 6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购 本基金本报告期末无交易所市场债券正回购余额,因此没有作为抵押的债券。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 1,890,786,304.61 63.36 其中:股票 1,890,786,304.61 63.36 2 固定收益投资 - - 其中:债券 - -








资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 1,008,574,368.58 33.80 7 其他各项资产 84,856,917.57 2.84 8 合计 2,984,217,590.76 100.00


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7.2 期末按行业分类的股票投资组合


金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 727,651,466.86 27.36 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 17,280,345.60 0.65 E 建筑业 - - F 批发和零售业 226,157,457.03 8.50 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 124,719,175.20 4.69 I 信息传输、软件和信息技术服务 业 349,379,583.87 13.14 J 金融业 - - K 房地产业 2,009.70 0.00 L 租赁和商务服务业 43,612,226.24 1.64 M 科学研究和技术服务业 7,839.20 0.00 N 水利、环境和公共设施管理业 401,969,471.55 15.11 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 6,729.36 0.00 S 综合 - - 合计 1,890,786,304.61 71.10


7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明 细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 300190 维尔利 9,000,069 280,352,149.35 10.54 华商健康生活混合 2015 年半年度报告摘要 第 26 页 共 34 页


2 000796 易食股份 5,028,999 124,719,175.20 4.69 3 002672 东江环保 5,750,228 121,617,322.20 4.57 4 600570 恒生电子 963,310 107,938,885.50 4.06 5 300296 利亚德 5,700,023 106,020,427.80 3.99 6 300273 和佳股份 3,500,020 104,265,595.80 3.92 7 300318 博晖创新 1,920,010 91,584,477.00 3.44 8 603883 老百姓 1,250,046 91,490,866.74 3.44 9 300202 聚龙股份 2,000,016 80,800,646.40 3.04 10 300159 新研股份 4,034,072 76,647,368.00 2.88 注:本报告期末本基金投资维尔利(300190)占基金资产净值超过 10%,属于被动超标。 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期末基金资产净值 比例(%) 1 000796 易食股份 273,418,755.76 10.28 2 300190 维尔利 241,252,307.30 9.07 3 300339 润和软件 237,890,129.21 8.94 4 601318 中国平安 214,315,240.21 8.06 5 300318 博晖创新 199,244,613.86 7.49 6 603883 老百姓 195,457,676.55 7.35 7 300273 和佳股份 194,306,906.07 7.31 8 600570 恒生电子 186,264,193.74 7.00 9 002672 东江环保 168,119,583.69 6.32 10 300274 阳光电源 156,246,765.75 5.88 11 600511 国药股份 152,719,641.21 5.74 12 300202 聚龙股份 152,325,017.60 5.73 13 300142 沃森生物 148,300,596.50 5.58 14 603898 好莱客 147,162,975.81 5.53 15 300296 利亚德 144,281,003.19 5.43 16 000078 海王生物 131,409,832.75 4.94 17 600271 航天信息 108,576,209.96 4.08 18 300159 新研股份 107,195,015.90 4.03 19 600340 华夏幸福 106,971,917.58 4.02 20 002610 爱康科技 105,846,169.84 3.98 华商健康生活混合 2015 年半年度报告摘要 第 27 页 共 34 页


21 300059 东方财富 100,491,620.16 3.78 22 002400 省广股份 97,348,666.50 3.66 23 002410 广联达 86,900,059.44 3.27 24 600138 中青旅 85,844,351.11 3.23 25 601166 兴业银行 81,186,574.66 3.05 26 000661 长春高新 75,808,866.98 2.85 27 300367 东方网力 73,857,972.14 2.78 28 300075 数字政通 71,753,786.97 2.70 29 300439 美康生物 67,074,333.94 2.52 30 000513 丽珠集团 66,661,546.55 2.51 31 300030 阳普医疗 66,232,707.48 2.49 32 000538 云南白药 66,196,212.09 2.49 33 002747 埃斯顿 62,667,388.91 2.36 34 300324 旋极信息 62,641,499.40 2.36 35 002707 众信旅游 61,122,885.52 2.30 36 603309 维力医疗 59,921,885.00 2.25 37 600323 瀚蓝环境 58,924,482.98 2.22 38 000555 神州信息 57,735,074.78 2.17 39 300228 富瑞特装 57,174,030.73 2.15 40 600600 XD 青岛啤 57,016,065.05 2.14 41 300147 香雪制药 56,845,881.24 2.14 42 603939 益丰药房 55,051,527.82 2.07 43 300447 全信股份 54,893,918.00 2.06 44 603368 柳州医药 54,117,041.30 2.03 注:买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相 关交易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期末基金资产净值 比例(%) 1 000078 海王生物 245,277,408.79 9.22 2 601318 中国平安 226,642,847.83 8.52 3 300318 博晖创新 206,162,123.41 7.75 4 600511 国药股份 189,897,368.11 7.14 5 300274 阳光电源 181,273,658.21 6.82 华商健康生活混合 2015 年半年度报告摘要 第 28 页 共 34 页


6 300339 润和软件 172,630,697.19 6.49 7 000796 易食股份 172,253,142.93 6.48 8 603898 好莱客 172,230,925.66 6.48 9 300273 和佳股份 144,148,663.64 5.42 10 002610 爱康科技 139,283,788.81 5.24 11 603883 老百姓 129,200,646.13 4.86 12 300142 沃森生物 122,703,412.81 4.61 13 300075 数字政通 116,932,058.95 4.40 14 600271 航天信息 115,655,611.94 4.35 15 002400 省广股份 114,988,932.79 4.32 16 600340 华夏幸福 109,554,045.35 4.12 17 300202 聚龙股份 108,995,765.33 4.10 18 600138 中青旅 98,787,742.28 3.71 19 600570 恒生电子 92,631,035.09 3.48 20 300296 利亚德 89,109,908.50 3.35 21 002747 埃斯顿 79,405,085.90 2.99 22 000661 长春高新 78,034,323.20 2.93 23 000513 丽珠集团 74,272,721.35 2.79 24 601166 兴业银行 72,000,907.52 2.71 25 603309 维力医疗 69,748,328.04 2.62 26 000538 云南白药 68,938,831.96 2.59 27 300367 东方网力 63,615,555.52 2.39 28 300439 美康生物 63,136,643.56 2.37 29 000555 神州信息 59,333,483.45 2.23 30 600872 中炬高新 58,157,457.66 2.19 31 600600 XD 青岛啤 57,767,120.36 2.17 32 002672 东江环保 55,683,886.00 2.09 33 300190 维尔利 55,627,002.83 2.09 注:买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相 关交易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位:人民币元 买入股票成本(成交)总额 6,195,872,352.06 卖出股票收入(成交)总额 5,143,709,169.31 注:买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相 关交易费用。 华商健康生活混合 2015 年半年度报告摘要 第 29 页 共 34 页


7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明 细 本基金本报告期末未持有债券。 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证 券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属 投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明 细 本基金本报告期末未持有权证投资。 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 7.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 7.10.2本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末无股指期货投资。 华商健康生活混合 2015 年半年度报告摘要 第 30 页 共 34 页


7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.11.1本期国债期货投资政策 根据本基金的基金合同约定,本基金的投资范围不包括国债期货。 7.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 7.11.3本期国债期货投资评价 本基金本报告期未投资国债期货。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未被监管部门立案调查, 且在本报告编制日前 一年内未受到公开谴责、处罚。 7.12.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 7.12.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 1,033,930.46 2 应收证券清算款 79,069,650.48 3 应收股利 - 4 应收利息 200,403.33 5 应收申购款 4,552,933.30 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 84,856,917.57


7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允 价值 占基金资产净值比 例(%) 流通受限情况说明 华商健康生活混合 2015 年半年度报告摘要 第 31 页 共 34 页


1 300190 维尔利 280,352,149.35 10.54 重大事项停牌


7.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 持有人户数 (户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份 额比例 持有份额 占总份 额比例 56,644 43,432.34 81,106,882.32 3.30% 2,379,074,585.28 96.70%


8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员 持有本基金 8,879,151.32 0.3609%


8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间(万份) 本公司高级管理人员、 基金投资和研究部 门负责人持有本开放式基金 >100 本基金基金经理持有本开放式基金 50~100


§9 开放式基金份额变动 单位:份 基金合同生效日( 2015 年 3 月 17 日 )基金份额总额 3,982,602,746.36 基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 706,195,110.01 华商健康生活混合 2015 年半年度报告摘要 第 32 页 共 34 页


减:基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 2,228,616,388.77 本报告期期末基金份额总额 2,460,181,467.60 注:1.总申购份额包含红利再投、转换入份额,总赎回份额包含转换出份额。 2.本基金合同于 2015年 3月 17日生效。 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期未举行基金份额持有人大会。








10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本基金本报告期内基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。





10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的重大诉讼事项。





10.4 基金投资策略的改变 本报告期无基金投资策略的改变。





10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 自本基金成立日 (2015年3月 17 日) 起至今聘任普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 为本基金提供审计服务,本报告期内未发生变动。





10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本基金管理人、托管人及其高级管理人员未发生受监管部门稽查或处罚的情形。





10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况


10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 华商健康生活混合 2015 年半年度报告摘要 第 33 页 共 34 页


券商名称 交易单元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金


备注 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例 佣金 占当期佣金 总量的比例 华龙证券 1 3,259,267,302.23 28.76% 2,967,238.43 28.76% - 中信证券 1 1,160,099,513.40 10.24% 1,056,155.00 10.24% - 方正证券 1 523,240,735.90 4.62% 476,357.15 4.62% - 华泰证券 2 4,383,817,865.30 38.68% 3,991,015.19 38.68% - 申万宏源 2 294,217,685.05 2.60% 267,856.75 2.60% - 中信建投 1 1,712,767,212.05 15.11% 1,559,305.06 15.11% - 注:选择专用席位的标准和程序: (1)选择标准 券商经纪人财务状况良好、经营行为规范、风险管理先进、投资风格与基金管理人有互补性、在 最近一年内无重大违规行为。 券商经纪人具有较强的研究能力:能及时、全面、定期向基金管理人提供高质量的关于宏观、行 业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息咨询服务;有很强的行业分析能力,能根据基 金管理人所管理基金的特定要求,提供专门研究报告,具有开发量化投资组合模型的能力。 券商经纪人能提供最优惠合理的佣金率:与其他券商经纪人相比,该券商经纪人能够提供最优惠、 最合理的佣金率。 (2)选择程序 基金管理人根据以上标准对不同券商经纪人进行考察、选择和确定,选定的经纪人名单需经风险 管理小组审批同意。基金管理人与被选择的证券经营机构签订委托协议。基金管理人与被选择的 券商经纪人在签订委托代理协议时,要明确签定协议双方的公司名称、委托代理期限、佣金率、 双方的权利义务等,经签章有效。委托代理协议一式三份,协议双方及证券主管机关各留存一份, 基金管理人留存监察稽核部备案。 (3)交易单元变更情况 本基金本报告期内新增华泰证券、申万宏源交易单元各 2 个;新增华龙证券、中信证券、方正证 券、中信建投交易单元各1 个。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金额 占当期债券 成交总额的 成交金额 占当期债券回购 成交总额的比例 成交金额 占当期权证 成交总额的比华商健康生活混合 2015 年半年度报告摘要 第 34 页 共 34 页


比例 例 华龙证券 - - - - - - 中信证券 - - - - - - 方正证券 - - - - - - 华泰证券 - - 8,800,000,000.00 100% - - 申万宏源 - - - - - - 中信建投 - - - - - -


华商基金管理有限公司 2015年 8月29日