建信睿盈灵活配置混合型证券投资基金
招募说明书(更新)摘要
2015 年第 2 号
基金管 理人:建信基金管 理有限责任公司
基金托 管人: 广发证券股 份有限公司
二 〇一五年八月
【重要 提示】
本 基 金 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会2015 年1 月6 日证监许可[2015]48 号 文 注
册募集。 本基金合同已于2015年2月3日生效。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、 准确、 完整。 本招募说明书经中
国证监会注册, 但中国证监会对本基金募集的注册, 并不表明其对本基金的投资
价值和市场前景做出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。
本基金为混合型基金 , 其预期收益及预期风 险 水平低于股票型基金 , 高于
债券型基 金及货 币市场 基金,属 于中高 收益/ 风险特征 的基金 。本基 金投资于证
券市场, 基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动。 投资有风险, 投资人认
购 (或申购) 基金时应认真阅读本招募说明书, 全面认识本基金产品的风险收益
特征和产品特性, 充分考虑自身的风险承受能力, 理性判断市场, 对认购基金的
意愿、 时机、 数量等投资 行为作出独立决策。 投资人在获得基金投资收益的同时,
亦承担基金投资中出现的各类风险, 可能包括: 证券市场整体环境引发的系统性
风险、 个别证券特有的非系统性风险、 大量赎回或暴跌导致的流动性风险、 基金
管理人在投资经营过程中产生的操作风险等。 基金管理人提醒投资人 基金投资的
“买者自负” 原则, 在投资人作出投资决策后, 基金运营状况与基金净值变化引
致的投资风险,由投资人自行负责。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
基金管理人依照恪尽 职 守、诚实信用、谨慎 勤 勉的原则管理和运用 基 金财
产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。
本招募说明书所载内容截止日为2015年8月2日, 有关财务数据和净值表现截
止日为2015年6月30日 (财务数据 未经审计) 。 本招募说明书已经基金托管人复核。
一 、基 金管 理人
(一) 基金管理人概况
名称:建信基金管理有限责任公司
住所:北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心16层
办公地址:北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心16层
设立日期:2005年9月19日
法定代表人: 许会斌
联系人: 郭雅莉
电话:010-66228888
注册资本:人民币2亿元
建 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 经 中 国 证 监 会 证 监 基 金 字[2005]158 号 文 批 准 设
立。公司的股权结构如下:
股东名称 股权比例
中国建设银行股份有限公司 65%
美国信安金融服务公司 25%
中国华电集团资本控股有限公司 10%
本基金管理人公司治理结构完善, 经营运作规范, 能够切实维护基金 投资人
的利益。 股东会为公司权力机构, 由全体股东组成, 决定公司的经营方针以及选
举和更换董事、 监事等事宜。 公司章程中明确公司股东通过股东会依法行使权利,
不以任何形式直接或者间接干预公司的经营管理和基金资产的投资运作。
董事会为公司的 决策 机构, 对股东会负责, 并向股东会汇报。 公司董事会由
9 名董事组成, 其中 3 名为独立董事。 根据公 司章程的规定, 董事会 行使 《公司
法》 规定的有关重大事项的决策权、 对公司基本制度的制定权和对总 裁等经营管
理人员的监督和奖惩权。
公司设监事会, 由 6 名监事组成, 其中包括 3 名职工代表监事。 监事会向股
东会负责,主要负责检查公司财务并监督公司董事、高级管理人员尽职情况。
(二) 主要人员情况
1、 董事 会成员
许会斌先生, 董事长。 自 2011 年3 月起至现在, 出任中国建设银行批发业
务总监; 自2006 年5 月至2011 年3 月任中国建设银行河南省分行行长; 自 1994
年 5 月至 2006 年 5 月 历任中国建设银行筹资储备部副主任,零售业务部副总经
理, 个人银行部副总经理, 营业部主要负责人、 总经理, 个人银行业务部总经理,
个人银行业务委员会副主任, 个人金融部总经理。 许 先生是高级经济师, 并是国
务院特殊津贴获得者, 曾荣获中国建设银行突出贡献奖、 河南省五一劳动奖章等
奖项。1983 年辽宁财经学院基建财务与信用专业大学本科毕业。2015 年 3 月起
任建信基金管理有限责任公司董事长。
孙志晨先生, 董事。1985 年获东北财经大学经济学学士学位,2006 年获长
江商学院EMBA。 历任中国建设银行筹资部证券处副处长, 中国建设银行筹资部、
零售业务部证券处处长,中国建设银行个人银行业务部副总经理。
曹伟先生, 董事 , 现任 中国建设银行个人存款与投资部副总经理。1990 年
获北京师范大学硕士学位 。 历任中国建设银行北京分行研究所科员、 中国建设银
行 北京东四支行行长助理、 中国建设银行北京分行储蓄证券部副总经理、 中国建
设银行 北京安华支行副行长、 中国建设银行北京西四支行副行长、 中国建设银行
北京朝阳支行行长、 中国建设银行 北京分行个人银行部总经理、 中国建设银行 个
人存款与投资部总经理助理 。
张维义先 生, 董事, 现 任信安国 际北 亚副总 裁 。1990 年毕 业于 伦敦 政治经
济学院, 获经济学学士 学位,2012 年获得华 盛顿大学和复旦大学 EMBA 工商管
理学硕士。 历任新加坡公共服务委员会副处长, 新加坡电信国际有限公司业务发
展总监, 信诚基金 公司首席运营官和代总经理, 英国保诚集团 (马来西亚) 资产
管理公司首席执行官, 宏利金融全球副总裁, 宏利资产管理公司 (台湾) 首席执
行官和执行董事。
袁时奋先生, 董事, 现 任信安国际有限公司大中华区首席营运官。1981 年
毕业于美国阿而比学院。 历任香港汇丰银行投资银行部副经理, 加拿大丰业银行
资本市场部高级经理, 香港铁路公司库务部助理司库, 香港置地集团库务部司库,
香港赛马会副集团司库,信安国际有限公司大中华区首席营运官。 殷红军先 生 ,董 事 , 现任 中 国 华 电 集团 资 本 控股 有 限 公 司 副总 经 理 。19
98年毕业于首都经济贸易大学数量经济学专业, 获硕士学位。 历任 中国电力财
务有限公司债券基金部项目经理、 华电集团财务有限公司投资咨询部副经理 (主
持工作) 、 中国华电集团公司改制重组办公室副处长、 体制改革处处长、 政策与
法律事务部政策研究处处长。
李 全 先 生 , 独 立董 事 ,现 任 新 华 资 产管 理 股 份有 限 公 司 董 事总 经 理 。1985
年毕业于 中国人 民大学 财政金融 学院,1988 年毕业于 中国人 民银行 研究生部。
历任中国人民银行总行和中国农村信托投资公司职员、 正大国际财务有限公司总
经理助 理/ 资金部总经理,博时基金管理有限公司副总经理,新华资产管理股份
有限公司总经理。
王 建 国 先 生 ,独 立 董 事, 曾 任 大 新 人寿 保 险 有限 公 司 首 席 行政 员, 中银保
诚退休金信托管理有限公司董事, 英国保诚保险有限公司首席行政员, 美国国际
保险集团亚太区资深副总裁, 美国友邦保险 (加拿大 ) 有限公司总裁兼首席行政
员等。1989 年获Pacific Southern University 工商管理硕士学位。
伏 军 先 生 , 独立 董 事 ,法 学 博 士 , 现任 对 外 经济 贸 易 大 学 法学 院 教 授,兼
任中国法学会国际经济法学研究会常务理事、 副秘书长、 中国国际金融法专 业委
员会副主任。
2、 监事 会成员
张涛 女士, 监事会主席 , 高级经济师。 现任 中共中国建设银行委员会第一巡
视组组长 。1999 年 毕 业于东北 财经大 学投资 经济管理 专业。 历任 中 国建设银行
辽宁省分行储蓄处副处长 、 处长, 中国建设银行辽宁省分行营业部总经理 , 中国
建设银行辽宁省抚顺市分行行长、 党委 (组) 书记 , 中国建设银行辽宁省分行副
行长、 党委委员 , 中国建设银行新疆区分行行长、 党委书记 , 中国建设银行高级
研修院副院长 。
方蓉敏 女士, 监事, 现任信安国际 (亚洲) 有限公司亚洲区首席律师。 曾任
英国保诚集团新市场发展区域总监和美国国际集团全球意外及健康保险副总裁
等职务。方女士 1990 年获新加坡国立大学法学学士学位,拥有新加坡、英格兰
和威尔斯以及香港地区律师从业资格。
李亦军女士, 监事, 高级会计师, 现任中国华电集团资本控股有限责任公司
机构与风险管理部经理。1992 年获北京工业大学工业会计专业学士, 2009 年获中央财经大学会计专业硕士。 历任北京北奥有限公司, 中进会计师事务所, 中瑞
华恒信会计师事务所, 中国华电集团财务有限公司计划财务部经理助理 、 副经理,
中国华电集团资本控股 (华电财务公司) 计划财务部经理, 中国华电集团财务有
限公司财务部经理,中国华电集团资本控股有限公司企业融资部经理。
吴洁女士, 职工监事, 现 任建信基金管理 有限责任 公司风险管理部总监。 1992
年毕业于 南开大 学金融 系,1995 年 毕业于 中 国人民银 行金融 研究所 研究生部。
历任中国建设银行国际业务部外汇资金处主任科员、 中国建设银行资金部交易风
险管理处副处长、 中国建设银行资金部交易风险管理处、 综合处高级副经理 (主
持工作) 。
吴灵玲女士, 职工监事, 现任建信基金管理有限责任公司人力资源管理部总
监。1996 年毕业于中国人民大学经济信息管理系,获得学士学位;2001 年毕业
于北京师范大学经济系, 获得管理学硕士学位。 历任中国建设银行总行人力资源
部主任科员, 高级经理助理, 建信基金管理公司人力资源管理部总监助理, 副总
监,总监。
安晔先生, 职工监事, 现 任建信基金管理有限责任公司信息技术部总监。 1995
年毕业于北京工业大学计算机应用专业, 获得学士学位。 同年加入中国建设银行,
历任中国建设银行北京分行科技部科员, 中国建设银行信息技术管理部主任科员、
项目经理, 建信基金管理公司基金运营部总监助理、 副总监, 信息技术部执行总
监、总监。
3、 公司 高管人 员
孙志晨先生,总 裁(简历请参见董事会成员) 。
张威威先生,副总裁,硕士。1997 年 7 月加 入中国建设银行辽宁省分行,
从事个人零售业务,2001 年 1 月加入中国建设银行总行个人金融部,从事证券
基金销售业务,任副处长;2005 年 9 月加入建信基金管理公司,一直从事基金
销售管理 工作 , 历任市 场营销部 副总监 (主持 工作) 、 总监 、 公司首 席市场官等
职务。2015 年 8 月 6 日起任我公司副总裁。
曲寅军先生,副总裁,硕士。1999 年 7 月加 入中国建设银行总行,历任审
计部科员、 副主任科员、 团委主任科员、 重组 改制办公室高级副经理 (副处长) 、
行长办公室高级副经理 (副处长) ;2005 年 9 月起就职于建信基金管理公司, 历
任董事会秘书兼综合管理部总监、 投资管理部副总监、 专户投资部总监和首席战略官; 2013 年 8 月至今, 任我公司控股子公司建信资本管理有限责任公司董事、
总经理。2015 年 8 月 6 日起任我公司副总裁。
4、督 察长
吴曙明先 生, 督察长 。1992 年毕业 于中 南工 业大学管 理系 ,获学 士 学位,
1999 年毕业于财政部财政科学研究所获经济学硕士学位。1992 年 7 月至 1996
年 8 月在湖南省物资贸易总公司工作;1999 年 7 月加入中国建设银行,先后在
总行营业部、 金融机构部、 机构业务部从事信贷业务和证券业务, 历任科员、 副
主任科员、主任科员、机构业务部高级副经理(副处长)等职;2006 年 3 月加
入我公司,担任董事会秘书,并兼任综合管理部总监。2015 年 8 月 6 日起任我
公司督察长。
5、 本基 金的基 金经 理
许 杰 先 生 , 硕士 , 特 许金 融 分 析 师 (CFA ) 。曾 任 青 岛 市 纺织 品 进 出口 公 司
部门经理、美国迪斯尼公司金融分析员,2002 年 3 月加入泰达宏利基金管理有
限公司,历任研究员、研究部副总经理、基金经理等职,2006 年 12 月 23 日至
2011 年 9 月 30 日任泰 达宏利风险预算混合基金基金经理,2010 年 2 月 8 日至
2011 年 9 月 30 日任泰 达宏利首选企业股票基金基金经理,2008 年 9 月 26 日至
2011 年 9 月 30 日任泰 达宏利集利债券基金基金经理。 2011 年 10 月加入我公司,
2012 年 3 月 21 日起 任建信恒稳价值混合型证券投资基金基金经理;2012 年 8
月 14 日起任建信社会责任股 票型证券投资基金基金经理;2014 年 9 月 10 日起
任建信潜力新蓝筹股票型证券投资基金基金经理 ;2015 年 2 月 3 日 起任 建信睿
盈灵活配置混合型证券投资基金 基金经理; 2015 年 5 月 26 日起任建信新经济灵
活配置混合型证券投资基金 基金经理。
6、 投资 决策委 员会 成员
孙志晨先生,总 裁 。
梁洪昀先生, 金融工程及指数投资部总监 。
万志勇先生, 权益投资部总监 。
钟敬棣先生, 固定收益投资部首席固定收益投资官 。
姚锦女士, 权益投资部副总监兼研究部首席策略分析师 。
顾中汉先生,权益投资部副总监。
许杰先生,权益投资部基金经理。 7、 上述 人员之 间均 不存 在近 亲属关 系。
二 、基 金托 管人
1、基本情况
名称:广发证券股份有限公司( 简称:广发证券)
住所: 广州市天河区天河北路 183-187 号大都会广场 43 楼( 4301-4316 房)
办公地址:广州市天河区天河北路 183-187 号 大都会广场 5 楼、7 楼、18
楼、19 楼、36 楼、38 楼、39 楼、41 楼、42 楼、43 楼和 44 楼
法定代表人:孙树明
成立时间:1994 年 1 月 21 日
组织形式:股份有限公司
注册资本:人民币 7,621,087,664 元
存续期间:持续经营
基金托管资格批文及文号:证监许可【2014 】510 号
联系人: 王玮
联系电话:020-87555888
广发证券成立于 1991 年,是国内首批综合类证券公司。公司先后于 2010
年和 2015 年分别在深圳证券交易所及香港联合交易所主板上市(股票代码:
000776.SZ ,1776.HK ) 。公司营业网点遍布全国各主要经济区域,截至 2014 年
12 月 31 日,公司有证券营业部 249 个。
截至 2014 年 12 月 31 日, 公司旗下拥有五家全资子公司, 分别是广发期货
有限公司、 广发控股 (香港) 有限公司、 广发信德投资管理有限公司、 广发乾和
投资有限公司和广发证券资产管理 (广东) 有限公司, 控股广发基金管理有限公
司, 并持股易方达基金管理有限公司和广东金融高新区股权交易中心有限公司等
公司,间接全资持有广发金融交易(英国)有限公司(伦敦金属交易所 LME 第
一类交易会员) 和广发证券 (加拿大) 有限公司, 形成了以证券业务为核心、 业
务跨越境内外的金融控股集团架构。
截至 2014 年 12 月 31 日,公司合并报表资产总额 2401.00 亿元,归 属于母
公司股 东的所有者权益 396.11 亿元; 2014 年合并报表实现营业收入 133.95 亿元,实现利润总额 66.49 亿 元,实现归属于母公司股东的净利润为 50.23 亿元。资本
实力及盈利能力在国内证券行业持续领先,总市值居国内上市证券公司前列。
广发证券设资产托管 部 。现有员工具有多年 基 金、证券和银行从业 经 历,
具备基金从业资格, 员工的学历均在本科以上, 专业分布合理, 是一支 诚实勤勉、
积极进取的资产托管从业人员团队。
2、主要人员情况
孙树明先生,博士。 历 任财政部条法司科员 、 副主任科员、主任科 员 、副
处长、 处长, 河北涿州市人民政府挂职副市长, 中国经济开发信托投资公司办公
室主任、 总裁助理, 中共中央金融工作委员会监事会工作部副部长, 中国银行业
监督管理委员会正局级专职监事, 中国银河证券有限公司监事会正局级专职监事,
中国证监会会计部副主任、主任。现任广发证券党委书记、董事长。
杨龙先生,博士。 历 任 职 于 天 津 市 政 府 研 究 室 、 水利局办公室、 广 发 证 券
深圳红宝 路营业 部总经 理 、深圳 业务总 部总经 理 、经纪 业务总 部常务 副总经理 、
人力资源管理部副总经理、 银证通营销中心总经理 、 联通华建网络有限公司顾问、
广发证券 总经理助理兼深圳分公司总经理 。现任广发证券副总经理 。
刘洋先生,硕士。曾 就 职于大成基金管理有 限 公司、招商银行股份 有 限公
司、 浦银安盛基金管理有限公司、 上海银行股份有限公司、 美国道富银行。 现任
广发证券资产托管部总经理。
3、基金托管业务经营情况
广发证券于 2014 年 5 月取得中国证监会核准证券投资基金托管资格。 广发
证券严格履行基金托管人的各项职责, 不断加强风险管理和内部控制, 确保基金
资产的完整性和独立性, 切实维护基金份额持有人的合法权益, 提供高质量的基
金托管服务。 截至 2015 年 6 月,广发证券已 托管宝盈睿丰创新灵活配置混合型
证券投资基金、 前海开源睿远稳健增利混合型证券投资基金、 建信睿盈灵活配置
混合型证券投资基金 、 东方睿鑫热点挖掘灵活配置混合型证券投资基金、 国泰睿
吉灵活配置混合型证券投资基金、 大成睿景灵活配置混合、 长信利广灵活配置混
合型证券投资基金 7 只证券投资基金。
三、相 关服务机构
(一) 基金份额发售机构
1. 直销机构
本基金直销机构为本公司设在北京的直销柜台以及网上交易平台。
(1 )直销柜台
名称 :建信基金管理有限责任公司
住所:北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心16层
办公地址:北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心16层
法定代表人: 许会斌
联系人:郭雅莉
电话:010-66228800
(2 )网上交易
投资者可以通过本公司网上交易系统办理基金的申购 、 赎回、 定期投 资 等业
务 , 具 体 业 务 办 理 情 况 及 业 务 规 则请登录本 公 司 网 站 查询 。 本 公 司 网 址 :
www.ccbfund.cn。
2. 代销机构
(1)中国建设银行股份有限公司
住所:北京市西城区金融大街 25 号
办公地址:北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼(长安兴融中心 )
法定代表人: 王洪章
客服电话:95533
网址:www.ccb.com
(2)广发证券股份有限公司
住所:广州市天河北路 183-187 号大都会广场 43 楼(4301-4316 房)
法定代表人:孙树明
客户服务电话:95575
网址:www.gf.com.cn
(3)北京晟视天下投资管理有限公司 注册地址:北京市怀柔区九渡河镇黄坎村 735 号 03 室
法定代表人:蒋煜
客户服务电话:4008188866
网址:www.shengshiview.com
(4) 北京恒天明泽基金销售有限公司
注册地址:北京市经济技术开发区宏达北路 10 号五层 5122 室
法定代表人:梁越
客户服务电话:4007868868
网址:www.chtfund.com
(5)上海汇付金融服务有限公司
注册地址:上海市黄浦区西藏中路 336 号 1807-5 室
法定代表人:张皛
客户服务电话:400-820-2819
网址:www.chinapnr.com
(6)北京微动利投资管理有限公司
注册地址:北京市石景山区古城西路113号景山财富中心341
法定代表人:梁洪军
客户服务电话:400-819-6665
网址:http://www.buyforyou.com.cn
(7)中国国际金融股份有限公司
注册地址:北京市建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层
法定代表人:丁学东
客户服务热线:400-910-1166
网址:www.cicc.com.cn
基金管理人可以根据相关法律法规要求, 选择其他符合要求的机构代理销售
本基金,并及时公告。
(二) 登记机构
名称:建信基金管理有限责任公司
住所: 北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心16层 法定代表人: 许会斌
联系人:郑文广
电话:010-66228888
(三) 出具法律意见书的 律师事务所
名称: 北京德恒律师事务所
住所: 北京市西城区金融大街19号富凯大厦B 座12层
负责人: 王丽
联系人:刘焕志
电话:010-52682888
传真 :010-52682999
经办律师: 刘焕志、孙艳利
(四) 审计基金资产的会 计师事务所
名称:普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
住所:上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦6楼
办公地址:上海市浦东新区陆家嘴环路1318 号星展银行大厦6楼
法定代表人:杨绍信
联系人:陈熹
联系电话:021-23238888
传真:021-23238800
经办注册会计师:薛竞、陈熹
四 、基 金的 名称
建信睿盈灵活配置混合型证券投资基金
五、 基金 的 类型
混合 型证券投资基金。
六 、基 金的 投资 目标
本基金通过相对灵活的资产配置和主动的投资管理, 在精选个股、 个 券的基
础上适度集中投资, 在严格控制风险的前提下, 谋求基金资产的长期、 稳定增值。
七 、基 金的 投资 方向
本基金的投资范围为具有较好流动性的金融工具, 包括国内依法发行上市的
股票(包 含中小 板、创 业板及其 他经中 国证监 会核准上 市的股 票) 、 债券(包括
国内依法发行和上市交易的国债、 金融债、 央行票据、 企业债、 公司债、 次级债、
可转换债 券、分 离交易 可转债、 中期票 据、短 期融资券 ) 、资 产支持 证券、债券
回购、 银行存款、 货币市场工具、 权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资
的其他金融工具,但须符合中国证监会的相关规定。
基金的投资组合比例为: 股票投资占基金资产 的比例为 0% –95% , 投资于债
券、 银行存款、 货币市场工具、 现金、 权证、 资产支持证券以及法律法规或中国
证监会允 许基 金投资 的 其他证券 品种 占基金 资 产的比例 为 5%-100% ,其中权证
投资比例不得超过基金资产净值的 3% ,现金或者到期日在一年以内的政府债券
不低于基金资产净值的 5% 。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种或对投资比例要求有变
更的,基金管理人在履行适当程序后,可以做出相应调整。
八 、基 金的 投资 策略
本基金的投资策略分为两个层面: 首先, 依据 基金管理人的大类资产配置策
略动态调整基金资产在各大类资产间的分配比例; 而后, 进行 各大类 资产中的个股、 个券精选。 具体由大类资产配置策略、 股票投资策略、 固定收益类资产投资
策略和权证投资策略四部分组成。
一)大类资产配置策略
本基金将在基金合同约定的投资范围内, 结合对宏观经济形势与资本市场环
境的深入剖析, 自上而下地实施积极的大类资产配置策略。 主要考虑的因素包括:
1、宏观经济指标:年度/ 季度 GDP 增速、固定资产投资总量、消费价格指
数、采购经理人指数、进出口数据、工业用电量、客运量及货运量等;
2、政策 因素: 税收、 政府购买 总量以 及转移 支付水平 等财政 政策, 利率水
平、货币净投放等货币政策;
3、 市场 指标: 市场整 体估值水 平、市 场资金 的供需以 及市场 的参与 情绪等
因素。
结合对全 球宏观 经济的 研判,本 基金将 在严格 控制投资 组合风 险的前 提下,
动态调整基金资产在各大类资产间的分配比例, 力图规避市场风险, 提高配置效
率。
二)股票投资策略
本基金将结合定性与定量分析,充分发挥基金管理人研究团队和投资团队
― 自下而上 ‖ 的主动选股 能力, 选择具有长期持续增长能力的公司。 具体从公司基
本状况和股票估值两个方面进行筛选:
(1 )公司基本状况分析
本基金将通过分析上市公司的经营模式、 产品研发能力、 公司治理等多方面
的运营管理能力, 判断公司的核心价值与成长能力, 选择具有良好经营状况的上
市公司股票。
经营模式方面, 选择主营业务鲜明、 行业地位突出、 产品与服务符合行业发
展趋势的上市公司股票; 产品研发能力方面, 选择具有较强的自主创新和市场拓
展能力的上市公司股票; 公司治理方面, 选择公司治理结构规范, 管理水平较高
的上市公司股票。
本基金将重点关注上市公司的盈利能力、 成长和股本扩张能力以及现金流管
理水平, 选择优良财务状况的上市公司股票。 盈利能力方面, 主要考察销售毛利
率 、 净资产收益率 (ROE ) 等指标; 成长和股本扩张能力方面, 主要考察主营业务收入增速、 净资产增速、 净利润增速、 每股收益 (EPS ) 增速、 每股现金流净
额增速等指标;现金流管理能力方面,主要考察每股现金流净额等指标。
(2 )股票估值分析
本基金通过对上市公司内在价值、 相对价值、 收购价值等方面的研究, 考察
市盈率(P/E ) 、市净率 (P/B ) 、企业价值/ 息 税前利润(EV/EBIT ) 、自由现金流
贴现 (DCF ) 等一系列估值指标, 给出股票综合评级, 从中选择估值水平相对合
理的公司。
本基金将结合公司状况以及股票估值分析的基本结论, 选择具有竞争优势且
估值具有吸引力的股票, 组建并动态调整股票库。 基金经理将按照本基金的投资
决策程序, 审慎精选, 权衡风险收益特征后, 根据市场波动情况构建股票组合并
进行动态调整。
三)固定收益类资产投资策略
在进行固定收益类资产投资时, 本基金将会考量利率预期策略、 信用债券投
资策略、 套利交易策略、 可转换债券投资策略和资产支持证券投资策略, 选择合
适时机投资于低估的债券品种,通过积极主动管理,获得超额收益。
1、利率预期策略
通过全面 研究 GDP 、 物价、就 业以及 国际 收 支等主要 经济变 量, 分 析宏观
经济运行的可能情景, 并预测 财政政策、 货币政策等宏观经济政策取向, 分析金
融市场资金供求状况变化趋势及结构。 在此基础上, 预测金融市场利率水平变动
趋势,以及金融市场收益率曲线斜度变化趋势。
组合久期是反映利率风险最重要的指标。 本基金将根据对市场利率变化趋势
的预期, 制定出组合的目标久期: 预期市场利率水平将上升时, 降低组合的久期;
预期市场利率将下降时,提高组合的久期。
2、信用债券投资策略
根据国民经济运行周期阶段, 分析企业债券、 公司债券等发行人所处行业发
展前景、 业务发展状况、 市场竞争地位、 财务状况、 管理水平和债务水平等因素,
评价债券发行人的信用风险, 并根据特定债券的发行契约, 评价债券的信用级别,
确定企业债券、公司债券的信用风险利差。
债券信用风险评定需要重点分析企业财务结构、 偿债能力、 经营效益 等财务信息, 同时需要考虑企业的经营环境等外部因素, 着重分析企业未来的偿债能力,
评估其违约风险水平。
3、套利交易策略
在预测和 分析同 一市场 不同板块 之间( 比如国 债与金融 债) 、 不同市 场的同
一品种、 不同市场的 不同板块之间的收益率利差基础上, 基金管理人采取积极策
略选择合适品种进行交易来获取投资收益。 在正常条件下它们之间的收益率利差
是稳定的。 但是在某种情况下, 比如若某个行业在经济周期的某一时期面临信用
风险改变或者市场供求发生变化时这种稳定关系便被打破, 若能提前预测并进行
交易,就可进行套利或减少损失。
4、可转换债券投资策略
着重对可转换债券对应的基础股票的分析与研究, 同时兼顾其债券价值和转
换期权价值, 对那些有着较强的盈利能力或成长潜力的上市公司的可转换债券进
行重点投资。
本管理人将对可转换债券对应的基础股票的基本面 进行分析, 包括所处行业
的景气度、 成长性、 核心竞争力等, 并参考同类公司的估值水平, 研判发行公司
的投资价值; 基于对利率水平、 票息率及派息频率、 信用风险等因素的分析, 判
断其债券投资价值; 采用期权定价模型, 估算可转换债券的转换期权价值。 综合
以上因素,对可转换债券进行定价分析,制定可转换债券的投资策略。
5、资产支持证券投资策略
本基金将分析资产支持证券的资产特征, 估计违约率和提前偿付比率, 并利
用收益率曲线和期权定价模型, 对资产支持证券进行估值。 本基金将严格控制资
产支持证券的总体投资规模并进行分散投资,以降低流动性风 险。
四)权证投资策略
本基金还可能运用组合财产进行权证投资。 在权证投资过程中, 基金管理人
主要通过采取有效的组合策略, 将权证作为风险管理及降低投资组合风险的工具:
1、 运用权证与标的资产可能形成的风险对冲功能, 构建权证与标的股票的组合,
主要通过波幅套利及风险对冲策略实现相对收益;
2、 构建权证与债券的组合, 利用债券的固定收益特征和权证的高杠杆特性,
形成保本投资组合; 3、针对 不同的 市场环 境,构建 骑墙组 合、扼 制组合、 蝶式组 合等权 证投资
组合,形成多元化的盈利模式;
4、在严 格风险 监控的 前提下, 通过对 标的股 票、波动 率等影 响权证 价值因
素的深入研究,谨慎参与以杠杆放大为目标的权证投资。
若未来 法律 法规 或监 管部 门有新 规定 的, 本基 金将 按最新 规定 执行 。
九 、基 金的 业绩 比较 基准
沪深 300 指数收益率×65% + 中债综合指数 收益率(全价)×35%
十 、基 金的 风险 收益 特征
本基金为混合型基金, 其预期收益及预期风险水平低于股票型基金, 高于债
券型基金及货币市场基金,属于中高收益/ 风险特征的基金。
十 一、 基金 的投 资组 合报 告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人 广发证券 股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2015 年 7 月 15
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至 2015 年 6 月 30 日, 本投资组合报告中财务资
料未经审计。
1、 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% )
1 权益投 资 597,848,814.69 83.72
其中: 股票
597,848,814.69 83.72 2 固定收 益投 资
1,601,316.20 0.22
其中: 债券
1,601,316.20 0.22
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
- -
其中: 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
86,522,544.00 12.12
7 其他资 产
28,096,337.83 3.93
8 合计
714,069,012.72 100.00
2、 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 31,281,523.20 4.84
B 采矿业 - -
C 制造业 324,095,597.63 50.14
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 45,480,255.75 7.04
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 79,551,743.84 12.31
J 金融业 12,106,649.30 1.87
K
房地产 业
67,946,186.28 10.51
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 26,842,206.69 4.15
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
10,544,652.00 1.63
S 综合 - -
合计 597,848,814.69 92.48
注:以 上行 业分 类 以 2015 年6 月30 日的 中国 证监 会 行业分 类标 准为 依据 。 3、 报 告期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明
细
序
号
股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资
产净值 比
例(% )
1 300450 先导股 份 243,100 35,298,120.00 5.46
2 300274 阳光电 源 1,093,801 33,437,496.57 5.17
3 002477 雏鹰农 牧 1,629,246 31,281,523.20 4.84
4 002065 东华软 件 1,079,978 31,049,367.50 4.80
5 000024 招商地 产 850,000 31,033,500.00 4.80
6 600271 航天信 息 473,522 30,641,608.62 4.74
7 300124 汇川技 术 622,288 29,869,824.00 4.62
8 002573 清新环 境 1,298,607 26,842,206.69 4.15
9 002580 圣阳股 份 1,298,471 23,034,875.54 3.56
10 002563 森马服 饰 899,972 21,743,323.52 3.36
4、 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% )
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中: 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 1,601,316.20 0.25
8 其他 - -
9 合计 1,601,316.20 0.25
5、 报 告期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明
细
序
号
债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元)
占基金 资产
净值比 例
(%)
1 110031 航信转 债 11,020 1,601,316.20 0.25
6、 报 告期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证
券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7、 报 告期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8、 报 告期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 权证投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
9、 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
10、 报告 期末本 基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
10.1 本期国债期货投资政策
本基金 报告 期内 未投 资于 国债期 货。
10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
10.3 本期国债期货投资评价
本基金 报告 期内 未投 资于 国债期 货。
11 、 投 资组合 报告 附注
11.1 本 基 金 该 报 告 期 内 投 资 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 均 无 被 监 管 部 门 立 案 调
查和在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。
11.3 其他资产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 3,773,918.56
2 应收证 券清 算款 23,347,296.78
3 应收股 利 -
4 应收利 息 31,511.56
5 应收申 购款 943,610.93
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 28,096,337.83 11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序
号
股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资
产净值 比
例(% )
流通受 限情 况
说明
1 000024 招商地 产 31,033,500.00 4.80
筹划重 大资 产
重组
十 二、 基金 的业 绩
基金业绩截止日为 2015 年 6 月 30 日。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不
保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者
在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
建信睿盈灵活配置混合 A
建信睿盈灵活配置混合 C
阶段
净值增
长率 ①
净值增
长率标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①—③ ② —④
基金合 同生 效之 日
—2015 年 6 月 30 日
17.70% 2.20% 21.38% 1.45% -3.68% 0.75%
阶段
净值增
长率 ①
净值增
长率标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①—③ ② —④
基金合 同生 效之 日
—2015 年 6 月 30 日
16.60% 2.20% 21.38% 1.45% -4.78% 0.75% 十 三、 基金 的费 用概 览
(一) 申购费与赎回费
1、申购费
投 资 人 申购A 类 基金 份额 在 申 购时 支 付 申购 费用 , 申 购C 类 基金 份 额不 支 付
申购费用, 而是从该类别基金资产中计提销售服务费。 投资人可以多次申购本基
金,申购费用按每笔申购申请单独计算。
本基金A 类和C 类基金份额的申购费率如下:
费 用种 类 A 类基 金份额 C 类基 金份额
申购费率
M <100 万元 1.5%
0
100 万元 ≤M<200 万元 1.2%
200 万元≤M<500 万元 0.8%
M ≥500 万元 每笔 1000 元
注:M 为累 计认 购金 额。
本 基 金 的 申 购 费 用 应 在 投资人申购A 类 基 金 份 额 时 收 取 , 不 列 入 基 金 财 产 ,
主要用于本基金的市场推广、销售、注册登记等各项费用。
2、赎回费
本基金的赎回费率按照持有时间递减, 即相关基金份额持有时间越长, 所适
用的赎回费率越低 。 本基金A 类和C 类基金份额的赎回费用由A 类和C 类基金份
额持有人承担。
本基金A 类和C 类基金份额的 赎回费率如下:
费 用种 类 情形 费率
A 类赎回费率
N < 7天 1.5%
7天≤N <30天 0.75%
30天≤N <1年 0.50%
1年≤N < 2年 0.25%
N ≥ 2年 0 C 类赎回费率
N < 30天 0.5%
N ≥ 30天 0
注: N 为基 金份 额持有 期 限;1 年指365天。
赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担, 并按照持有期限的不同将
赎回费按照不同比例计入基金财产, 赎回费用的其余部分用于支付注册登记费和
其他必要的手续费。 对于持有期少于 30 日的 基金份额所收取的赎回费,赎回费
用全额进入基金财产;对于持有期长于 30 日 但少于 3 个月的基金份 额所收取的
赎回费, 赎回费用75% 归入基金财产; 对于持有期长于 3 个月但小于6 个月的基
金份额所收取的赎回费, 赎回费用 50%归入基金财产; 对于持有期长于 6 个月的
基金份额所收取的赎回费, 赎回费用 25%归入基金财产。 基金管理人可以按照 《基
金合同》 的相关规定 调整申购费率或收费方式, 或者调低赎回费率, 基金管理人
最迟应于 新的费 率或收 费方式实 施日前 2 日 在至少一 家中国 证监会 指定媒介及
基金管理人网站公告。
(二) 基金费用的种类
1、基金管理人的管理费;
2、基金托管人的托管费;
3、 本基金从 C 类基金份额的基金财产中计提的销售服务费;
4、 《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用;
5、 《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师 费 、 诉讼费和仲裁费;
6、基金份额持有人大会费用;
7、 基金的相关账户的开户及维护费用;
8、基金的证券交易费用;
9、基金的银行汇划费用;
10、 按照国家有关规定和 《基金合同》 约定, 可以在基金财产中列支的其他
费用。
(三) 基金费用计提方法 、计提标准和支付 方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一 日基金资产净值的 1.5% 年费率计提。管理费 的计算方法如下:
H =E× 1.5%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提, 按月支付。 经基金管理人与基金托管人双方核对无误
后, 基金托管人于次月前 3 个工作日内从基金 财产中一次性支付给基金管理人。
若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25% 的年费率计提。 托管费的计
算方法如下:
H =E× 0.25%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算, 按月支付 。 经基金管理人与基金托管人双方核对无误
后, 基金托管人于次月前 3 个工作日内从基金财产中一次性支取。 若遇法定节假
日、公休日等,支付日期顺延。
3. C 类基金份额的销售服务费
本基金 A 类基金份额 不收取销售服务费, C 类基金份额的销售服务费按前
一日 C 类基金资产净值的 0.8% 年费率计提。计算方法如下:
H =E× 0.8%÷ 当年天数
H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费
E 为 C 类基金份额前一日基金资产净值
C 类 基 金 份 额 销 售 服 务 费 每 日 计 提 , 按 月 支 付 。 经 基 金 管 理 人 与 基 金 托 管
人双方核 对无误 后,基 金托管人 于次月 前 3 个工作日 内从基 金财产 中一次性支
付给基金 管理人 ,由基 金管理人 代付给 销售机 构。若遇 法定节 假日、 公休日等,
支付日期顺延。
上述 ― (一) 基金费用的种类 ‖ 中第 4-10 项费用, 根据有关法规及相应协议
规定,按费用实际支出金额列入当期费用,由基金托管人从基金财产中支付。 (四) 不列入基金费用的 项目
1、基金 管理人 和基金 托管人因 未履行 或未完 全履行义 务导致 的费用 支出或
基金财产的损失;
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用;
3、 《基金合同》生效前的相关费用;
4、其他 根据相 关法律 法规及中 国证监 会的有 关规定不 得列入 基金费 用的项
目。
(五) 基金的税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体, 其纳税义务按国家税收法律、 法规执
行。
基金财产投资的相关税收, 由基金份额持有人承担, 基金管理人或者其他扣
缴义务人按照国家有关税收征收的规定代扣代缴。
十 四、 对招 募说 明书 更新 部分 的说 明
1、更新 了“三 、基金 管理人” 的 “基 金管理 人概况” 和 “主 要人员 情况”
中监事的 信息。
2、更新了“四、基金托管人”的 基本情况及相关业务经营情况。
3、在“ 五、相 关服务 机构”中 ,更新 了相关 代销机构 的信息 ;更新 了 基金
份额登记机构的 信息。
4、 更新了 “ 十、 基金 的投资” , 更新了基金投资组合报告, 并经基金托管人
复核。
5、更新了“十 一 、基金的业绩” ,并经基金托管人复核。
6、 更新了 “二十 三、 其 他应披露事项” , 添加了期间涉及本基金和基金管理
人的相关临时公告。
建 信基 金管理 有限 责任公 司
二 〇一 五年八 月二 十九 日