建信双利分级股票 2015年半年度报告
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建信双利策略主题分级股票型证券投资基
金 2015 年半年度报告
2015 年 6 月 30 日
基金管理人：建信基金管理有限责任公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
送出日期：2015 年 8 月 29 日
建信双利分级股票 2015年半年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年 8 月 27 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金
的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年1 月1日起至 6 月30 日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 7
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基金管理人及基金经理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 11
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 12
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 12
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 13
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 13
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 13
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 13
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 13
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ................................................................................................. 14
6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 14
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 15
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 16
6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 17
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 37
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 37
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 37
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 38
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 41
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 43
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 43
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 44
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 44
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 44
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 44
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 44
7.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 44
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 45 建信双利分级股票 2015年半年度报告
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8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 45
8.2 期末上市基金前十名持有人 .................................................................................................... 46
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 47
8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 47
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 47
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 47
10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 47
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 47
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 48
10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 48
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 48
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 48
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 48
10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 50
§ 11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 51
11.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 51
11.2 存放地点 .................................................................................................................................. 51
11.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 51
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 建信双利策略主题分级股票型证券投资基金
基金简称 建信双利分级股票
场内简称 建信双利
基金主代码 165310
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011 年 5月6 日
基金管理人 建信基金管理有限责任公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 201,350,892.98 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易
所
深圳证券交易所
上市日期 2011-06-08
下属分级基金的基金简称 建信双利 建信稳健 建信进取
下属分级基金场内简称: 建信双利 建信稳健 建信进取
下属分级基金的交易代码 165310 150036 150037
报告期末下属分级基金份
额总额
184,898,570.98 份 6,580,928.00 份 9,871,394.00 份
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金采用主题策略筛选和个股精选相结合的方法筛选上市公司，
在有效控制风险的前提下，追求基金资产的稳健增值，力争在中长
期为投资者创造高于业绩比较基准的投资回报。
投资策略 本基金将通过自上而下的方式，通过对经济发展过程中制度性、结
构性或周期性趋势的研究和分析，深入挖掘上述趋势得以产生和持
续的内在驱动因素以及潜在的投资主题，在前述主题筛选和主题配
置的基础上，本基金综合运用建信股票研究分析方法和其他投资分
析工具，采用自下而上方式精选具有投资潜力的股票构建股票投资
组合。
业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为：95%×沪深 300 指数收益率+5%×商业银
行活期存款利率。
风险收益特征 本基金属于采用高仓位操作的股票型基金，其风险和预期收益水平
高于货币市场基金、债券型基金、混合型基金和普通股票型基金，
为证券投资基金中的较高风险、较高预期收益的品种。
从本基金所分离的两类基金份额来看，建信稳健份额将表现出低风
险、收益稳定的明显特征，其风险和预期收益要低于普通的股票型
基金份额；建信进取份额则表现出高风险、高预期收益的显著特征，建信双利分级股票 2015年半年度报告
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其风险和预期收益要高于普通的股票型基金份额。
下属分级基金的风险收益
特征
本基金属于采用高仓
位操作的股票型基
金，其风险和预期收
益水平高于货币市场
基金、债券型基金、
混合型基金和普通股
票型基金，为证券投
资基金中的较高风
险、较高预期收益的
品种。
建信稳健份额将表现
出低风险、收益稳定
的明显特征，其风险
和预期收益要低于普
通的股票型基金份
额。
建信进取份额将表现
出高风险、高预期收
益的显著特征，其风
险和预期收益要高于
普通的股票型基金份
额。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 建信基金管理有限责任公
司
招商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 吴曙明 张燕
联系电话 010-66228888 0755—83199084
电子邮箱 xinxipilu@ccbfund.cn yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电话
400-81-95533
010-66228000
95555
传真 010-66228001 0755—83195201
注册地址 北京市西城区金融大街 7
号英蓝国际金融中心 16 层
深圳市深南大道 7088 号招商银
行大厦
办公地址 北京市西城区金融大街 7
号英蓝国际金融中心 16 层
深圳市深南大道 7088 号招商银
行大厦
邮政编码 100033 518040
法定代表人 许会斌 李建红
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
http://www.ccbfund.cn
基金半年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 中国北京西城区金融大街27号投资
广场 22-23 层 建信双利分级股票 2015年半年度报告
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2015年 1 月1 日 - 2015 年 6月 30 日 )
本期已实现收益 217,375,192.45
本期利润 121,936,643.68
加权平均基金份额本期利润 0.4236
本期加权平均净值利润率 30.40%
本期基金份额净值增长率 32.80%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2015 年6 月30 日 )
期末可供分配利润 136,097,642.23
期末可供分配基金份额利润 0.6759
期末基金资产净值 318,552,618.71
期末基金份额净值 1.582
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2015 年6 月30 日 )
基金份额累计净值增长率 74.49%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2、期末可供分配利润的计算方法：如果期末未分配利润的未实现部分为正数，则期末可供分配利
润的金额为期末未分配利润的已实现部分；如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可
供分配利润的金额为期末未分配利润（已实现部分相抵未实现部分） ；
3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 -5.33% 3.16% -7.18% 3.32% 1.85% -0.16%
过去三个月 12.68% 2.47% 9.98% 2.48% 2.70% -0.01%
过去六个月 32.80% 2.06% 25.29% 2.15% 7.51% -0.09%
过去一年 80.78% 1.64% 99.67% 1.75% -18.89% -0.11% 建信双利分级股票 2015年半年度报告
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过去三年 93.35% 1.41% 77.15% 1.42% 16.20% -0.01%
自基金合同
生效起至今
74.49% 1.33% 41.37% 1.37% 33.12% -0.04%
注：本基金投资业绩比较基准为：95%×沪深300 指数收益率+5%×商业银行活期存款利率。其中：
沪深 300 指数收益率作为衡量股票投资部分的业绩基准，商业银行活期存款利率作为衡量基金债
券投资部分的业绩基准。沪深 300 指数是由上海和深圳证券市场中选取 300 只 A 股作为样本编制
而成的成份股指数，它是反映沪深两个市场整体走势的“晴雨表”。指数样本选自沪深两个证券
市场，覆盖了大部分流通市值。成份股为市场中市场代表性好，流动性高，交易活跃的主流投资
股票，能够反映市场主流投资的收益情况。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：本报告期，本基金的投资组合比例符合基金合同的要求。 建信双利分级股票 2015年半年度报告
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
经中国证监会证监基金字[2005]158 号文批准，建信基金管理有限责任公司成立于 2005 年 9
月 19 日，注册资本 2 亿元。目前公司的股东为中国建设银行股份有限公司、信安金融服务公司、
中国华电集团资本控股有限公司，其中中国建设银行股份有限公司出资额占注册资本的 65%，信
安金融服务公司出资额占注册资本的 25%，中国华电集团资本控股有限公司出资额占注册资本的
10%。
公司下设综合管理部、权益投资部、固定收益投资部、金融工程及指数投资部、专户投资部、
量化衍生品及海外投资部、交易部、研究部、创新发展部、市场营销部、专户理财部、机构业务
部、网络金融部、人力资源管理部、基金运营部、信息技术部、风险管理部和监察稽核部，以及
深圳、成都、上海、北京四家分公司，设立了子公司--建信资本管理有限责任公司。自成立以来，
公司秉持“诚信、专业、规范、创新”的核心价值观，恪守“持有人利益重于泰山”的原则，以
“建设财富生活”为崇高使命，坚持规范运作，致力成为“最可信赖、持续领先的综合性、专业
化资产管理公司”。
截至 2015 年 6 月 30 日，公司旗下有建信恒久价值股票型证券投资基金、建信优选成长股票
型证券投资基金、建信核心精选股票型证券投资基金、建信内生动力股票型证券投资基金、建信
双利策略主题分级股票型证券投资基金、建信社会责任股票型证券投资基金、建信优势动力股票
型证券投资基金（LOF） 、建信创新中国股票型证券投资基金、建信改革红利股票型证券投资基金、
深证基本面 60 交易型开放式指数证券投资基金及其联接基金、 上证社会责任交易型开放式证券投
资指数基金及其联接基金、建信沪深 300 指数证券投资基金（LOF） 、建信深证 100 指数增强型证
券投资基金、建信中证 500 指数增强型证券投资基金、建信央视财经 50 指数分级发起式证券投资
基金、建信全球机遇股票型证券投资基金、建信新兴市场优选股票型证券投资基金、建信全球资
源股票型证券投资基金、建信优化配置混合型证券投资基金、建信积极配置混合型证券投资基金、
建信恒稳价值混合型证券投资基金、建信消费升级混合型证券投资基金、建信安心保本混合型证
券投资基金、建信健康民生混合型证券投资基金、建信稳定增利债券型证券投资基金、建信收益
增强债券型证券投资基金、建信纯债债券型证券投资基金、建信安心回报定期开放债券型证券投
资基金、建信双息红利债券型证券投资基金、建信转债增强债券型证券投资基金、建信双债增强
债券型证券投资基金、建信安心回报两年定期开放债券型证券投资基金、建信稳定添利债券型证建信双利分级股票 2015年半年度报告
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券投资基金、建信信用增强债券型证券投资基金、建信周盈安心理财债券型证券投资基金、建信
双周安心理财债券型证券投资基金、建信月盈安心理财债券型证券投资基金、建信双月安心理财
债券型证券投资基金、建信嘉薪宝货币市场基金、建信货币市场基金、建信中小盘先锋股票型证
券投资基金、建信潜力新蓝筹股票型证券投资基金、建信现金添利货币市场基金、建信稳定得利
债券型证券投资基金、建信睿盈灵活配置混合型证券投资基金、建信信息产业股票型证券投资基
金、建信稳健回报灵活配置混合型证券投资基金、建信环保产业股票型证券投资基金、建信回报
灵活配置混合型证券投资基金、建信鑫安回报灵活配置混合型证券投资基金、建信新经济灵活配
置混合型证券投资基金、建信鑫丰回报灵活配置混合型证券投资基金、建信互联网+产业升级股票
型证券投资基金，共计 55 只开放式基金，管理的基金净资产规模共计为 1654.99 亿元。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
梁洪昀
金融工程
及指数投
资部总
监、本基
金的基金
经理
2015年3月
25 日
- 12
特许金融分析师 （CFA ），2003
年 1 月获清华大学经济学博
士学位。2003 年1 月至2005
年 8 月就职于大成基金管理
有限公司，历任金融工程部
研究员、规划发展部产品设
计师、机构理财部高级经理。
2005 年 8 月加入建信基金管
理有限责任公司，历任研究
部研究员、高级研究员、研
究部总监助理、研究部副总
监、投资管理部副总监、投
资管理部总监。 2009 年11 月
5日起任建信沪深300指数证
券投资基金 （LOF） 基金经理；
2010 年 5 月28 日至 2012年
5 月28 日任上证社会责任交
易型开放式指数证券投资基
金及其联接基金的基金经
理；2011 年9 月8 日起任深
证基本面60交易型开放式指
数证券投资基金及其联接基
金的基金经理；2012 年3 月
16 日起任建信深证 100指数
增强型证券投资基金基金经
理； 2015 年3 月25 日起任建建信双利分级股票 2015年半年度报告
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信双利分级股票基金的基金
经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》 、 《证券投资基金销售管理办法》 、 《公
开募集证券投资基金运作管理办法》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》 、基金合同和其他法律法
规、部门规章，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投
资风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，没有发生违反法律法规的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行
为，公司根据《证券投资基金法》 、 《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》 、 《证券投资基金
公司公平交易制度指导意见》 、 《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》等法律法规和公
司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办法》 、 《异常交易管理办法》 、 《公司防范内幕交易管
理办法》 、 《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块，
一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操作，确保在投资管
理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利
益输送。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量
超过该证券当日成交量的 5％的情况。本报告期，未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
本基金属于高仓位股票型基金，在仓位选择上余地很小，更多地是通过精选个股方式力争取
得超越基准的业绩表现。在报告期内，本基金采取较为均衡的配置策略，力求基金业绩表现相对
平稳。从报告期整体来看，组合波动率得到了较好的控制。在报告期末市场出现大幅回调时，投
资组合较好地控制了风险，尤其是流动性风险。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期基金净值增长率 32.8%， 波动率 2.06%， 业绩比较基准收益率 25.29%， 波动率 2.15%。 建信双利分级股票 2015年半年度报告
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4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2015 年上半年，股票市场大幅上涨，特别是在 2 季度前期，市场经历了单边快速上涨的阶段。
然而在报告期末，在各种因素影响下，市场急剧下挫，无论是下跌速度还是幅度都非常可观。展
望 2015 年下半年，受前期大幅下跌的影响，预计无论是投资者还是监管层都将吸取之前教训，采
取比之前更为谨慎的态度行事。
本基金属于高仓位、主动投资的股票型基金，将会通过吸收投研团队的研究成果，优化组合
配置，力争给持有人带来超越基准的收益。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本报告期内，本管理人根据中国证监会[2008]38 号文《关于进一步规范证券投资基金估值业
务的指导意见》等相关规定，继续加强和完善对基金估值的内部控制程序。
公司设立的基金估值委员会为公司基金估值决策机构，负责制定公司所管理基金的基本估值
政策；对公司旗下基金已采用的估值政策、方法、流程的执行情况进行审核监督；对因经营环境
或市场变化等导致需调整已实施的估值政策、方法和流程的，负责审查批准基金估值政策、方法
和流程的变更。估值委员会由公司分管估值业务的副总经理、督察长、投资总监、研究总监、风
险管理总监、运营总监及监察稽核总监组成。
公司基金估值委员会下设基金估值工作小组，由具备丰富专业知识、两年以上基金行业相关
领域工作经历、熟悉基金投资品种定价及基金估值法律法规、具备较强专业胜任能力的基金经理、
数量研究员、风险管理人员、监察稽核人员及基金运营人员组成（具体人员由相关部门根据专业
胜任能力和相关工作经历进行指定） 。 估值工作小组负责日常追踪可能对公司旗下基金持有的证券
的发行人、所属行业、相关市场等产生影响的各类事件，发现估值问题；提议基金估值调整的相
关方案并进行校验；根据需要提出估值政策调整的建议以及提议和校验不适用于现有的估值政策
的新的投资品种的估值方案，报基金估值委员会审议批准。
基金运营部根据估值委员会的决定进行相关具体的估值调整或处理，并负责与托管行进行估
值结果的核对。涉及模型定价的，由估值工作小组向基金运营部提供模型定价的结果，基金运营
部业务人员复核后使用。
基金经理作为估值工作小组的成员之一，在基金估值定价过程中，充分表达对相关问题及定
价方案的意见或建议，参与估值方案提议的制定，但对估值政策和估值方案不具备最终表决权。建信双利分级股票 2015年半年度报告
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本公司参与估值流程的各方之间不存在任何的重大利益冲突。
公司与中央国债登记结算有限责任公司签署了《中债收益率曲线和中债估值最终用户服务协
议》 ， 并依据其提供的中债收益率曲线及估值价格对公司旗下基金持有的银行间固定收益品种进行
估值（适用非货币基金）或影子定价（适用货币基金） 。
自 2015 年 3 月 26 日起，公司按照中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核
算工作小组关于 2015 年1 季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的债券估值价格，对公
司旗下基金持有的在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、 资产支持证券和私
募债券除外)进行估值。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据本基金合同中关于收益分配条款的规定，本基金不进行收益分配，也不单独对建信稳健
份额与建信进取份额进行收益分配。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
托管人声明，在本报告期内，基金托管人——招商银行股份有限公司不存在任何损害基金份
额持有人利益的行为，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基
金合同，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、利润分配、基金份额申购赎回价
格的计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，严格遵守了《中
华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定
进行。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本半年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容真实、
准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 建信双利分级股票 2015年半年度报告
第 14 页 共 51 页
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：建信双利策略主题分级股票型证券投资基金
报告截止日： 2015 年6月 30 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年12月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 28,309,402.79 33,315,779.00
结算备付金
1,143,735.52 1,275,714.25
存出保证金
252,583.46 183,831.40
交易性金融资产 6.4.7.2 297,764,795.56 424,900,988.78
其中：股票投资
297,764,795.56 424,900,988.78
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
- 6,357,165.13
应收利息 6.4.7.5 6,186.55 9,494.31
应收股利
- -
应收申购款
195,527.20 60,130.41
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
327,672,231.08 466,103,103.28
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年12月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
5,100,887.52 10,360,314.73
应付管理人报酬
446,410.78 623,778.58
应付托管费
74,401.82 103,963.10
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 2,989,605.15 1,355,266.93
应交税费
- -
应付利息
- - 建信双利分级股票 2015年半年度报告
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应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 508,307.10 477,428.30
负债合计
9,119,612.37 12,920,751.64
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 182,454,976.48 344,590,635.27
未分配利润 6.4.7.10 136,097,642.23 108,591,716.37
所有者权益合计
318,552,618.71 453,182,351.64
负债和所有者权益总计
327,672,231.08 466,103,103.28
注：报告截止日 2015 年6月 30 日，建信双利策略主题分级股票型证券投资基金之基础份额(简称
“建信双利基金份额”)份额净值 1.582 元， 建信双利策略主题分级股票型证券投资基金之稳健收
益类份额(简称“建信稳健份额”)份额净值 1.031 元，建信双利策略主题分级股票型证券投资基
金之积极收益类份额(简称“建信进取份额”)份额净值 1.949 元。基金份额总额为
201,350,892.98 份， 其中建信双利基金份额 184,898,570.98 份， 建信稳健份额 6,580,928.00 份，
建信进取份额 9,871,394.00 份。
6.2 利润表
会计主体：建信双利策略主题分级股票型证券投资基金
本报告期：2015 年 1 月 1日至 2015 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 6 月30 日
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 6 月30 日
一、收入
128,945,428.49 -47,231,426.51
1.利息收入
113,627.79 151,196.48
其中：存款利息收入 6.4.7.11 113,627.79 150,976.42
债券利息收入
- 220.06
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
224,196,536.86 33,475,858.64
其中：股票投资收益 6.4.7.12 222,025,080.75 29,253,283.65
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 - 76,847.94
资产支持证券投资收益 6.4.7.13.1 - -
贵金属投资收益 6.4.7.14 - -
衍生工具收益 6.4.7.15 - -
股利收益 6.4.7.16 2,171,456.11 4,145,727.05
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
6.4.7.17 -95,438,548.77 -80,969,095.15
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- - 建信双利分级股票 2015年半年度报告
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5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 73,812.61 110,613.52
减：二、费用
7,008,784.81 7,397,057.72
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 2,984,514.44 4,138,815.99
2．托管费 6.4.10.2.2 497,419.12 689,802.67
3．销售服务费 6.4.10.2.3 - -
4．交易费用 6.4.7.19 3,298,686.04 2,323,349.91
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．其他费用 6.4.7.20 228,165.21 245,089.15
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
121,936,643.68 -54,628,484.23
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
121,936,643.68 -54,628,484.23
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：建信双利策略主题分级股票型证券投资基金
本报告期：2015 年1 月1日至 2015 年6 月30 日
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
344,590,635.27 108,591,716.37 453,182,351.64
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 121,936,643.68 121,936,643.68
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-162,135,658.79 -94,430,717.82 -256,566,376.61
其中：1.基金申购款 15,198,286.74 7,871,311.83 23,069,598.57
2.基金赎回款 -177,333,945.53 -102,302,029.65 -279,635,975.18
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
182,454,976.48 136,097,642.23 318,552,618.71 建信双利分级股票 2015年半年度报告
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项目
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
633,167,230.50 39,255,205.02 672,422,435.52
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -54,628,484.23 -54,628,484.23
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-107,510,516.35 -2,706,331.23 -110,216,847.58
其中：1.基金申购款 53,339,674.14 1,382,935.07 54,722,609.21
2.基金赎回款 -160,850,190.49 -4,089,266.30 -164,939,456.79
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
525,656,714.15 -18,079,610.44 507,577,103.71
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______孙志晨______
______何斌______
____秦绪华____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
建信双利策略主题分级股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员
会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2011]第 355 号《关于核准建信双利策略主题分级股票型
证券投资基金募集的批复》核准，由建信基金管理有限责任公司依照《中华人民共和国证券投资
基金法》和《建信双利策略主题分级股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契
约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集 2,973,543,800.59 元，业
经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2011)第 161 号验资报告予以验证。经
向中国证监会备案， 《建信双利策略主题分级股票型证券投资基金基金合同》于 2011 年 5 月 6 日
正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 2,974,508,248.97 份基金份额，其中认购资金利息建信双利分级股票 2015年半年度报告
第 18 页 共 51 页
折合 964,448.38 份基金份额。本基金的基金管理人为建信基金管理有限责任公司，基金托管人为
招商银行股份有限公司。
根据《建信双利策略主题分级股票型证券投资基金基金合同》和《建信双利策略主题分级股
票型证券投资基金招募说明书》并报中国证监会备案，本基金份额包括建信双利策略主题分级股
票型证券投资基金之基础份额(简称“建信双利基金份额”)、建信双利策略主题分级股票型证券
投资基金之稳健收益类份额(简称“建信稳健份额”)与建信双利策略主题分级股票型证券投资基
金之积极收益类份额(简称“建信进取份额”)。其中，建信稳健份额、建信进取份额的基金份额
配比始终保持 4：6 的比例不变。
建信双利基金份额只接受场外与场内申购和赎回，不上市交易；建信稳健份额、建信进取份
额只上市交易，不接受申购和赎回。场内建信双利基金份额可按照 4:6 的比例分拆成预期收益与
风险不同的两类基金份额，即建信稳健份额与建信进取份额，而建信稳健份额与建信进取份额也
可按照 4:6的比例合并成场内建信双利基金份额。
本基金定期进行基金份额折算。在建信稳健份额、建信双利基金份额存续期内的每个会计年
度(除基金合同生效日所在会计年度外)第一个工作日，本基金将进行基金的定期份额折算。基金
份额折算对象为基金份额折算基准日登记在册的建信稳健份额、建信双利基金份额。
本基金还不定期进行基金份额折算。不定期折算情形一：当建信双利基金份额的基金份额净
值达到 2.000 元，基金管理人即可确定折算基准日；本基金将按照相关规则进行份额折算。基金
份额折算对象为基金份额折算基准日登记在册的建信稳健份额、建信进取份额和建信双利基金份
额。不定期折算情形二：当建信进取份额的基金份额净值达到 0.200 元，基金管理人即可确定折
算基准日，本基金将按照相关规则进行份额折算。基金份额折算对象为基金份额折算基准日登记
在册的建信稳健份额、建信进取份额、建信双利基金份额。
经深圳证券交易所(以下简称“深交所”)深证上字[2011]第 168 号文审核同意，
37,344,064.00 份建信稳健份额、56,016,098.00 份建信进取份额于 2011 年 6 月 8 日在深交所挂
牌交易。未上市交易的基金份额托管在场外，基金份额持有人可通过跨系统转托管业务将其转至
深交所场内后即可上市流通。
建信稳健份额约定年基准收益率为“一年期同期银行定期存款利率+3.5%”，一年期同期银行
定期存款利率以当年 1 月 1 日中国人民银行公布的金融机构人民币一年期存款基准利率为准。在
进行建信稳健份额和建信进取份额各自的基金份额参考净值计算时，本基金净资产优先确保建信
稳健份额的本金及建信稳健份额累计约定日收益， 之后的剩余净资产计为建信进取份额的净资产。
基金管理人按照基金合同约定的规则， 定期及不定期的在基金份额折算日对本基金进行份额折算。建信双利分级股票 2015年半年度报告
第 19 页 共 51 页
折算后基金运作方式及建信稳健份额与建信进取份额配比不变。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《建信双利策略主题分级股票型证券投资基金基
金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市
的股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、货币市场工具、权证、
资产支持证券以及法律法规和中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金的股票投资比例
范围为基金资产的 90%-95%，权证投资比例范围为基金资产净值的 0-3%；固定收益类证券和现金
投资比例范围为基金资产的 5%-10%，其中现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于
基金资产净值的 5%。本基金的业绩比较基准为: 沪深 300 指数收益率×95% ＋商业银行活期存款
利率×5%。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年2 月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和 38
项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下
合称“企业会计准则”)、中国证监会公颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第3 号<年度报
告和半年度报告>》 、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《建信
双利策略主题分级股票型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注所列示的中国证监会发布的
有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2015 年 6 月 30 日的财务
状况以及2015年1月1日至2015年6月30日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策与最近一期年度报告相一致。
6.4.4.1 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股
票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1) 对于证券交易所上市的股票， 若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不
活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规范证券投资基金估值业务
的指导意见》 ，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的
指数收益法、市盈率法等估值技术进行估值。
(2)对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关于证券建信双利分级股票 2015年半年度报告
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投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》之附件《非公开发行有
明确锁定期股票的公允价值的确定方法》 ， 若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于
非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值；
若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本，按锁定
期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。
(3)在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关于证券
投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允
价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由
中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
(4)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债
券除外)，按照中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年
1 季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的债券估值结果确定公允价值。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、 资产支持证券和私募债券除
外)，鉴于其交易量和交易频率不足以提供持续的定价信息，本基金本报告期改为采用中证指数有
限公司根据 《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年1季度固定收益品种的估值
处理标准》所独立提供的估值结果确定公允价值。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85 号《关于实施上市
公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税
项列示如下：
(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股票、债券的
差价收入不予征收营业税。 建信双利分级股票 2015年半年度报告
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(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%
计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。对基金持有的上市公
司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；
解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计
征个人所得税。
(4)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 6 月30 日
活期存款 28,309,402.79
定期存款 -
其中：存款期限 1-3 个月 -
其他存款 -
合计： 28,309,402.79
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 6月30 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 292,710,581.77 297,764,795.56 5,054,213.79
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 292,710,581.77 297,764,795.56 5,054,213.79 建信双利分级股票 2015年半年度报告
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6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产或负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末无买断式逆回购余额，故未存在因此取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 6 月30 日
应收活期存款利息 5,558.15
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 514.70
应收债券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
其他 113.70
合计 6,186.55
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 6月30 日
交易所市场应付交易费用 2,989,605.15
银行间市场应付交易费用 -
合计 2,989,605.15
建信双利分级股票 2015年半年度报告
第 23 页 共 51 页
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 6月30 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 2,801.08
其他 99.50
预提费用 505,406.52
合计 508,307.10
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1月1 日至2015 年 6 月30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 372,226,984.60 344,590,635.27
本期申购 73,681.00 68,183.07
本期赎回(以"-"号填列) -3,304,906.34 -3,058,300.92
2015 年 1 月 5 日 基金拆分/份额
折算前
368,995,759.26 341,600,517.42
基金拆分/份额折算变动份额 7,972,853.60 -
本期申购 16,698,194.13 15,130,103.67
本期赎回(以"-"号填列) -192,315,914.01 -174,275,644.61
本期末 201,350,892.98 182,454,976.48
注：1. 申购含转换入份额；赎回含转换出份额。
2. 截至 2015 年 6 月 30 日止，本基金托管在深交所场内的基金份额为 17,502,379.00 份(其中建
信双利基金份额为 1,050,057.00 份，建信稳健份额为 6,580,928.00 份，建信进取份额
9,871,394.00 份)，托管在场外未上市交易的建信双利份额为 183,848,513.98 份。场内的基金份
额登记在证券登记结算系统，可选择按市价流通或按基金份额净值申购或赎回；场外未上市的基
金份额登记在注册登记系统，按基金份额净值申购或赎回。通过跨系统转登记可实现基金份额在
两个系统之间的转换。
3. 根据《建信双利策略主题分级股票型证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金的基金管
理人建信基金管理有限责任公司确定 2015 年1月 5 日为本基金的本次折算基准日。 具体折算结果
如下：
基金份额名
称
折算前份额
新增份额折
算比例
折算后份额
折算后基金
份额净值
折算后基金
份额累计净建信双利分级股票 2015年半年度报告
第 24 页 共 51 页
值
建信双利场
外份额
326,949,706.26 0.021606900 334,014,075.86 1.203 1.299
建信双利场
内份额
4,755,531.00 0.021606900 5,664,015.00 1.203 1.299
建信稳健份
额
14,916,208.00 0.054017251 14,916,208.00 1.001 1.242
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 111,153,839.07 -2,562,122.70 108,591,716.37
本期利润 217,375,192.45 -95,438,548.77 121,936,643.68
本期基金份额交易
产生的变动数
-108,119,687.17 13,688,969.35 -94,430,717.82
其中：基金申购款 10,118,156.46 -2,246,844.63 7,871,311.83
基金赎回款 -118,237,843.63 15,935,813.98 -102,302,029.65
本期已分配利润 - - -
本期末 220,409,344.35 -84,311,702.12 136,097,642.23
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1月1 日至2015 年 6 月30 日
活期存款利息收入 99,258.30
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 12,228.74
其他 2,140.75
合计 113,627.79
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目 本期 建信双利分级股票 2015年半年度报告
第 25 页 共 51 页
2015 年 1月1 日至2015年 6 月30 日
卖出股票成交总额 1,180,065,336.05
减：卖出股票成本总额 958,040,255.30
买卖股票差价收入 222,025,080.75
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
本基金本报告期无债券投资收益。
6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
无。
6.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入
无。
6.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入
无。
6.4.7.13.5 资产支持证券投资收益
本基金本报告期无资产支持证券投资收益。
6.4.7.14 贵金属投资收益
6.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成
本基金本报告期无贵金属投资收益。
6.4.7.14.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
无。
6.4.7.14.3 贵金属投资收益——赎回差价收入
无。
6.4.7.14.4 贵金属投资收益——申购差价收入
无。
建信双利分级股票 2015年半年度报告
第 26 页 共 51 页
6.4.7.15 衍生工具收益
6.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金本报告期无衍生工具收益。
6.4.7.15.2 衍生工具收益——其他投资收益
无。
6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1月1 日至2015 年 6 月30 日
股票投资产生的股利收益 2,171,456.11
基金投资产生的股利收益 -
合计 2,171,456.11
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2015 年 1月1 日至2015年 6 月30 日
1.交易性金融资产 -95,438,548.77
——股票投资 -95,438,548.77
——债券投资 -
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 -95,438,548.77
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1月1 日至2015 年 6 月30 日
基金赎回费收入 72,789.34
转换费收入 1,023.27
合计 73,812.61
注：1、 本基金的场外赎回费率按持有期间递减，场内赎回费率为赎回金额的 0.5%，赎回费总额
的 25%归入基金资产； 建信双利分级股票 2015年半年度报告
第 27 页 共 51 页
2、 本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成， 其中转出基金的赎回费的 25%
归入转出基金的基金资产。
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1月1 日至2015 年 6 月30 日
交易所市场交易费用
3,298,686.04
银行间市场交易费用
-
合计
3,298,686.04
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1月1 日至2015 年 6 月30 日
审计费用 29,752.78
信息披露费 148,642.56
基金上市费 29,752.78
银行汇划费用 10,817.09
其他费用 9,200.00
合计 228,165.21
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至本财务报表批准报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期，存在控制关系或其他重大利害关系的关联方没有发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
建信基金管理有限责任公司(“建信基
金”)
基金管理人、基金销售机构 建信双利分级股票 2015年半年度报告
第 28 页 共 51 页
招商银行股份有限公司(“招商银行”) 基金托管人、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司(“中国建设
银行”)
基金管理人的股东、基金销售机构
美国信安金融服务公司 基金管理人的股东
中国华电集团资本控股有限公司 基金管理人的股东
建信资本管理有限责任公司 基金管理人的子公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未发生通过关联方交易单元进行的交易。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
上年度可比期间
2014 年 1月1 日至2014 年 6 月30
日
当期发生的基金应支付
的管理费
2,984,514.44 4,138,815.99
其中： 支付销售机构的客
户维护费
874,288.71 1,469,031.84
注：1、支付基金管理人建信基金管理有限责任公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.50%的
年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.50% / 当年天数。
2、 客户维护费是指基金管理人与基金销售机构约定的用以向基金销售机构支付客户服务及销售活
动中产生的相关费用，该费用从基金管理人收取的基金管理费中列支，不属于从基金资产中列支
的费用项目。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
上年度可比期间
2014 年 1月1 日至2014 年 6 月30
日
当期发生的基金应支付
的托管费
497,419.12 689,802.67
注：支付基金托管人招商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累计至
每月月底，按月支付。其计算公式为： 建信双利分级股票 2015年半年度报告
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日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
6.4.10.2.3 销售服务费
本基金无销售服务费。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间未发生与关联方进行银行间同业市场的债券（回购）交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本报告期及上年度可比期间未发生管理人运用固有资金投资本基金的情况。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
上年度可比期间
2014 年 1月1 日至2014 年 6 月30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
招商银行 28,309,402.79 99,258.30 34,229,548.72 140,347.89
注：本基金的银行存由基金托管人招商银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间未发生承销期内参与关联方承销证券的情况。
6.4.11 利润分配情况
6.4.11.1 利润分配情况——非货币市场基金
本基金本报告期内未实施利润分配。
6.4.12 期末（ 2015 年 6 月 30日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
复牌
日期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注 建信双利分级股票 2015年半年度报告
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价
600900
长江
电力
2015
年6月
15日
重大
资产
重组
12.37 - - 634,336 6,418,342.61 7,846,736.32 -
601111
中国
国航
2015
年6月
30日
筹划
非公
开发
行
16.14
2015
年7月
29日
13.78 253,177 3,208,471.10 4,086,276.78 -
601633
长城
汽车
2015
年6月
19日
筹划
非公
开发
行
36.70
2015
年7月
13日
38.50 93,700 4,533,763.34 3,438,790.00 -
300056
三维
丝
2015
年6月
5日
重大
资产
重组
46.55 - - 55,800 1,817,246.94 2,597,490.00 -
600061
国投
安信
2015
年6月
8日
重大
资产
重组
37.82
2015
年7月
20日
34.04 59,600 1,730,728.00 2,254,072.00 -
002354
天神
娱乐
2015
年5月
28日
重大
事项
96.97
2015
年7月
23日
87.27 10,400 1,047,222.00 1,008,488.00 -
002413
常发
股份
2015
年6月
29日
重大
资产
重组
52.02 - - 2,900 178,736.67 150,858.00 -
注：本基金截至 2015 年 6 月 30 日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌
的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
至本报告期末，本基金银行间市场无债券正回购交易余额，故未存在作为抵押的债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本报告期末，本基金无交易所市场债券正回购交易，故未存在作为抵押的债券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管
理人制定政策和程序来识别及分析这些风险，运用特定的风险量化模型和指标评估风险损失的程
度，设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续对这些风险进行监督建信双利分级股票 2015年半年度报告
第 31 页 共 51 页
和检查评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
本基金风险管理的主要目标是通过事前监测、事中监控和事后评估，有效管理和控制上述风
险，追求基金资产长期稳定增值。
本基金管理人建立了以董事会审计与风险控制委员会为核心的、由风险管理委员会、督察长、
监察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架构体系，并由独立于公司管理层和其他业务部门的
督察长和监察稽核部对公司合规风险状况及各部门风险控制措施进行检查、监督及报告。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的活期存款存放于本基金托管人的帐户，与该机构存款相关的信用风险不重大。本基
金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清
算，违约风险可能性很小。在定期存款和银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估并对
证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用产品投资流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本期末，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的如附注 6.4.13.4.3.1 所
示，与债券投资相关的信用风险不重大 (上年末：同)。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
无。
6.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
无。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合
理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理建信双利分级股票 2015年半年度报告
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人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金所持大部分证券在证券交易所上市和银行间同业市
场交易，除 6.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能以合
理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其
上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。
除 6.4.13.4.1.1 中列示的卖出回购金融资产款外， 本基金所承担的其他金融负债的合约约定
到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因
此账面余额即约为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析
无。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临
每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金和买入返售金融资产等，其余大
部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于
市场利率变化。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2015 年 6月30 日
1 年以内 1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存款 28,309,402.79 - - - 28,309,402.79
结算备付金 1,143,735.52 - - - 1,143,735.52
存出保证金 252,583.46 - - - 252,583.46 建信双利分级股票 2015年半年度报告
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交易性金融资产 - - - 297,764,795.56 297,764,795.56
衍生金融资产 - - - - -
买入返售金融资产 - - - - -
应收证券清算款 - - - - -
应收利息 - - - 6,186.55 6,186.55
应收股利 - - - - -
应收申购款 - - - 195,527.20 195,527.20
其他资产 - - - - -
资产总计 29,705,721.77 - - 297,966,509.31 327,672,231.08
负债
卖出回购金融资产款 - - - - -
短期借款 - - - - -
交易性金融负债 - - - - -
衍生金融负债 - - - - -
应付证券清算款 - - - - -
应付赎回款 - - - 5,100,887.52 5,100,887.52
应付管理人报酬 - - - 446,410.78 446,410.78
应付托管费 - - - 74,401.82 74,401.82
应付销售服务费 - - - - -
应付交易费用 - - - 2,989,605.15 2,989,605.15
应交税费 - - - - -
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
其他负债 - - - 508,307.10 508,307.10
负债总计 - - - 9,119,612.37 9,119,612.37
利率敏感度缺口 29,705,721.77 - - 288,846,896.94 318,552,618.71
上年度末
2014 年 12 月 31 日
1年以内 1-5年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存款 33,315,779.00 - - - 33,315,779.00
结算备付金 1,275,714.25 - - - 1,275,714.25
存出保证金 183,831.40 - - - 183,831.40
交易性金融资产 - - - 424,900,988.78 424,900,988.78
衍生金融资产 - - - - -
买入返售金融资产 - - - - -
应收证券清算款 - - - 6,357,165.13 6,357,165.13
应收利息 - - - 9,494.31 9,494.31
应收股利 - - - - -
应收申购款 997.01 - - 59,133.40 60,130.41
其他资产 - - - - -
资产总计 34,776,321.66 - - 431,326,781.62 466,103,103.28
负债
建信双利分级股票 2015年半年度报告
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卖出回购金融资产款 - - - - -
短期借款 - - - - -
交易性金融负债 - - - - -
衍生金融负债 - - - - -
应付证券清算款 - - - - -
应付赎回款 - - - 10,360,314.73 10,360,314.73
应付管理人报酬 - - - 623,778.58 623,778.58
应付托管费 - - - 103,963.10 103,963.10
应付销售服务费 - - - - -
应付交易费用 - - - 1,355,266.93 1,355,266.93
应交税费 - - - - -
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
其他负债 - - - 477,428.30 477,428.30
负债总计 - - - 12,920,751.64 12,920,751.64
利率敏感度缺口 34,776,321.66 - - 418,406,029.98 453,182,351.64
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于本期末，本基金未持有交易性债券投资，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大
影响 (上年末：同)。
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市的股票、基金和衍
生工具，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可
能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏
观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单
个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金
管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应
对可能发生的市场价格风险。 建信双利分级股票 2015年半年度报告
第 35 页 共 51 页
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金的股票投资比例范围为基金资产的
90%-95%，权证投资比例范围为基金资产净值的 0-3%；固定收益类证券和现金投资比例范围为基
金资产的 5%-10%，其中现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的
5%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方
法对基金进行风险度量，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 6月30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 297,764,795.56 93.47 424,900,988.78 93.76
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 297,764,795.56 93.47 424,900,988.78 93.76
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2015 年 6 月
30 日 ）
上年度末（ 2014 年12 月
31 日 ）
业绩比较基准上升5% 14,147,648.13 19,158,460.14
业绩比较基准下降5% -14,147,648.13 -19,158,460.14
6.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险
无。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
建信双利分级股票 2015年半年度报告
第 36 页 共 51 页
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于 2015 年 6 月 30 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层级的余额为 276,382,084.46元，属于第二层级的余额为 21,382,711.10 元，无属于第三
层级的余额(2014年 6月30 日：第一层级 470,053,427.12 元，第二层级 5,607,720.00 元，无第
三层级)。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活
跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及
限售期间将相关股票的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公
允价值的影响程度，确定相关股票公允价值应属第二层次还是第三层次。对于在证券交易所上市
或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，本基金于 2015 年 3
月26日起改为采用中证指数有限公司根据 《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015
年 1 季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的估值结果确定公允价值（附注 6.4.5.2 ），
并将相关债券的公允价值从第一层次调整至第二层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2015 年6月 30 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 建信双利分级股票 2015年半年度报告
第 37 页 共 51 页
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 297,764,795.56 90.87
其中：股票 297,764,795.56 90.87
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 29,453,138.31 8.99
7 其他各项资产 454,297.21 0.14
8 合计 327,672,231.08 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业 - -
B
采矿业 13,793,977.31 4.33
C
制造业 98,330,686.24 30.87
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
13,732,495.82 4.31
E
建筑业 21,196,429.00 6.65
F
批发和零售业 4,743,778.00 1.49
G
交通运输、仓储和邮政业 17,032,263.78 5.35
H
住宿和餐饮业 1,633,040.00 0.51
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
11,489,341.98 3.61
J
金融业 102,954,865.61 32.32
K
房地产业 10,570,143.02 3.32
L
租赁和商务服务业 447,430.80 0.14
M
科学研究和技术服务业 - - 建信双利分级股票 2015年半年度报告
第 38 页 共 51 页
N
水利、环境和公共设施管理业 995,584.00 0.31
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 844,760.00 0.27
S
综合 - -
合计 297,764,795.56 93.47
注：以上行业分类以 2015 年6 月30日的中国证监会行业分类标准为依据。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 601318 中国平安 226,078 18,524,831.32 5.82
2 600030 中信证券 446,189 12,006,945.99 3.77
3 600837 海通证券 504,800 11,004,640.00 3.45
4 000333 美的集团 238,159 8,878,567.52 2.79
5 600519 贵州茅台 32,600 8,399,390.00 2.64
6 002021 中捷资源 633,000 7,861,860.00 2.47
7 600900 长江电力 634,336 7,846,736.32 2.46
8 002252 上海莱士 118,617 7,762,296.48 2.44
9 000776 广发证券 340,597 7,714,522.05 2.42
10 601377 兴业证券 559,122 7,654,380.18 2.40
11 600369 西南证券 346,397 6,806,701.05 2.14
12 601166 兴业银行 394,000 6,796,500.00 2.13
13 601800 中国交建 373,400 6,556,904.00 2.06
14 600999 招商证券 243,800 6,450,948.00 2.03
15 600000 浦发银行 367,700 6,236,192.00 1.96
16 600029 南方航空 414,400 6,025,376.00 1.89
17 601668 中国建筑 715,200 5,943,312.00 1.87
18 600048 保利地产 499,256 5,701,503.52 1.79
19 601788 光大证券 208,886 5,629,477.70 1.77
20 000623 吉林敖东 159,600 5,362,560.00 1.68
21 600123 兰花科创 393,500 4,627,560.00 1.45
22 600276 恒瑞医药 98,588 4,391,109.52 1.38
23 600115 东方航空 338,500 4,170,320.00 1.31
24 601688 华泰证券 176,773 4,088,759.49 1.28
25 601111 中国国航 253,177 4,086,276.78 1.28 建信双利分级股票 2015年半年度报告
第 39 页 共 51 页
26 601766 中国中车 222,411 4,083,465.96 1.28
27 601988 中国银行 746,947 3,652,570.83 1.15
28 000685 中山公用 121,050 3,562,501.50 1.12
29 600005 武钢股份 502,800 3,534,684.00 1.11
30 601633 长城汽车 93,700 3,438,790.00 1.08
31 002128 露天煤业 200,872 3,310,370.56 1.04
32 601989 中国重工 216,800 3,208,640.00 1.01
33 600068 葛洲坝 259,100 3,028,879.00 0.95
34 601628 中国人寿 95,100 2,978,532.00 0.94
35 600104 上汽集团 122,800 2,775,280.00 0.87
36 002324 普利特 75,431 2,617,455.70 0.82
37 300059 东方财富 41,200 2,599,308.00 0.82
38 300056 三维丝 55,800 2,597,490.00 0.82
39 601390 中国中铁 183,300 2,509,377.00 0.79
40 600061 国投安信 59,600 2,254,072.00 0.71
41 300072 三聚环保 65,452 2,205,732.40 0.69
42 601857 中国石油 191,400 2,168,562.00 0.68
43 601555 东吴证券 98,300 2,012,201.00 0.63
44 000625 长安汽车 91,910 1,943,896.50 0.61
45 600795 国电电力 276,300 1,925,811.00 0.60
46 002304 洋河股份 26,544 1,841,091.84 0.58
47 002065 东华软件 60,700 1,745,125.00 0.55
48 600754 锦江股份 54,800 1,633,040.00 0.51
49 002202 金风科技 82,000 1,596,540.00 0.50
50 002024 苏宁云商 103,600 1,585,080.00 0.50
51 600176 中国巨石 56,800 1,537,008.00 0.48
52 600383 金地集团 120,500 1,524,325.00 0.48
53 601669 中国电建 132,400 1,501,416.00 0.47
54 000063 中兴通讯 62,800 1,495,268.00 0.47
55 300050 世纪鼎利 50,800 1,448,816.00 0.45
56 000728 国元证券 36,800 1,397,664.00 0.44
57 600687 刚泰控股 35,400 1,389,450.00 0.44
58 600637 东方明珠 33,000 1,388,640.00 0.44
59 601992 金隅股份 115,900 1,385,005.00 0.43
60 300101 振芯科技 23,900 1,328,840.00 0.42
61 600739 辽宁成大 52,500 1,283,625.00 0.40
62 600873 梅花生物 117,358 1,225,217.52 0.38
63 000905 厦门港务 74,200 1,150,100.00 0.36
64 000869 张
裕Ａ 23,500 1,146,565.00 0.36 建信双利分级股票 2015年半年度报告
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65 002235 安妮股份 36,300 1,083,555.00 0.34
66 000402 金 融 街 71,650 1,012,414.50 0.32
67 002354 天神娱乐 10,400 1,008,488.00 0.32
68 000725 京东方Ａ 193,300 1,003,227.00 0.31
69 000826 桑德环境 25,600 995,584.00 0.31
70 600188 兖州煤业 71,697 985,833.75 0.31
71 600219 南山铝业 95,900 967,631.00 0.30
72 600570 恒生电子 8,600 963,630.00 0.30
73 600597 光明乳业 41,600 956,800.00 0.30
74 600759 洲际油气 62,000 947,360.00 0.30
75 000876 新 希 望 48,100 933,621.00 0.29
76 601186 中国铁建 59,400 928,422.00 0.29
77 002221 东华能源 31,100 927,713.00 0.29
78 000488 晨鸣纸业 103,400 927,498.00 0.29
79 600633 浙报传媒 43,100 844,760.00 0.27
80 600060 海信电器 34,200 840,978.00 0.26
81 600185 格力地产 25,800 832,050.00 0.26
82 600582 天地科技 45,100 770,759.00 0.24
83 600125 铁龙物流 49,100 757,613.00 0.24
84 000046 泛海控股 51,600 755,940.00 0.24
85 600325 华发股份 41,100 743,910.00 0.23
86 300055 万邦达 30,100 728,119.00 0.23
87 000703 恒逸石化 55,900 713,284.00 0.22
88 600177 雅戈尔 37,400 682,924.00 0.21
89 002681 奋达科技 23,440 643,662.40 0.20
90 600028 中国石化 90,600 639,636.00 0.20
91 600547 山东黄金 23,700 585,390.00 0.18
92 601006 大秦铁路 40,000 561,600.00 0.18
93 603555 贵人鸟 13,300 555,674.00 0.17
94 002261 拓维信息 11,100 539,127.00 0.17
95 600157 永泰能源 77,000 529,760.00 0.17
96 002028 思源电气 28,600 526,240.00 0.17
97 002657 中科金财 5,100 469,302.00 0.15
98 600835 上海机电 13,600 447,984.00 0.14
99 300156 神雾环保 9,700 421,853.00 0.13
100 002280 联络互动 7,800 415,740.00 0.13
101 300033 同花顺 4,402 378,527.98 0.12
102 000758 中色股份 18,800 369,044.00 0.12
103 600642 申能股份 35,700 357,357.00 0.11 建信双利分级股票 2015年半年度报告
第 41 页 共 51 页
104 600742 一汽富维 10,855 330,860.40 0.10
105 002538 司尔特 24,500 326,095.00 0.10
106 300145 南方泵业 7,200 316,440.00 0.10
107 600037 歌华有线 9,600 302,400.00 0.09
108 600138 中青旅 13,965 294,940.80 0.09
109 600611 大众交通 16,300 271,395.00 0.09
110 300242 明家科技 3,760 251,920.00 0.08
111 600584 长电科技 12,600 240,786.00 0.08
112 601225 陕西煤业 27,100 221,678.00 0.07
113 000768 中航飞机 4,600 200,468.00 0.06
114 300179 四方达 17,300 178,709.00 0.06
115 002601 佰利联 3,500 159,250.00 0.05
116 601888 中国国旅 2,300 152,490.00 0.05
117 002413 常发股份 2,900 150,858.00 0.05
118 300152 燃控科技 3,200 146,400.00 0.05
119 000939 凯迪电力 9,900 145,035.00 0.05
120 600348 阳泉煤业 13,400 137,350.00 0.04
121 300017 网宿科技 2,700 125,334.00 0.04
122 300032 金龙机电 3,200 109,824.00 0.03
123 300098 高新兴 3,600 104,904.00 0.03
124 300186 大华农 2,200 95,920.00 0.03
125 002418 康盛股份 2,500 77,800.00 0.02
126 600871 石化油服 5,700 73,758.00 0.02
127 600021 上海电力 1,900 40,090.00 0.01
128 601000 唐山港 700 9,583.00 0.00
129 600703 三安光电 300 9,390.00 0.00
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 601166 兴业银行 24,873,631.32 5.49
2 600252 中恒集团 16,346,618.24 3.61
3 600900 长江电力 14,395,935.18 3.18
4 000333 美的集团 13,708,391.68 3.02
5 600837 海通证券 13,539,188.91 2.99 建信双利分级股票 2015年半年度报告
第 42 页 共 51 页
6 002024 苏宁云商 13,143,439.71 2.90
7 002202 金风科技 13,024,888.20 2.87
8 000776 广发证券 12,213,978.93 2.70
9 601988 中国银行 12,099,441.00 2.67
10 600674 川投能源 11,408,168.47 2.52
11 601989 中国重工 11,140,347.16 2.46
12 600096 云天化 10,958,328.44 2.42
13 601398 工商银行 10,841,399.00 2.39
14 601668 中国建筑 10,840,342.00 2.39
15 600519 贵州茅台 10,381,853.12 2.29
16 601688 华泰证券 10,346,736.98 2.28
17 002252 上海莱士 10,151,823.46 2.24
18 600048 保利地产 10,047,111.47 2.22
19 600030 中信证券 9,627,856.28 2.12
20 601099 太平洋 9,508,510.50 2.10
21 601788 光大证券 9,476,239.47 2.09
22 000792 盐湖股份 9,376,101.81 2.07
注：上述买入金额为买入成交金额（成交单价乘以成交数量），不包括相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 600016 民生银行 40,076,247.90 8.84
2 000625 长安汽车 22,292,919.97 4.92
3 600570 恒生电子 21,456,847.93 4.73
4 601166 兴业银行 19,963,167.45 4.41
5 000002 万
科Ａ 19,501,631.56 4.30
6 600252 中恒集团 17,662,551.98 3.90
7 600030 中信证券 16,848,233.30 3.72
8 300202 聚龙股份 16,553,685.19 3.65
9 002714 牧原股份 16,040,086.35 3.54
10 000998 隆平高科 15,757,985.01 3.48
11 002024 苏宁云商 14,877,961.94 3.28
12 002202 金风科技 14,353,042.33 3.17
13 600674 川投能源 14,227,138.89 3.14
14 600694 大商股份 13,996,694.57 3.09 建信双利分级股票 2015年半年度报告
第 43 页 共 51 页
15 600000 浦发银行 13,256,670.81 2.93
16 300072 三聚环保 13,001,980.88 2.87
17 002349 精华制药 12,819,673.70 2.83
18 601169 北京银行 12,073,775.70 2.66
19 601398 工商银行 11,890,844.69 2.62
20 600109 国金证券 11,882,762.12 2.62
21 000538 云南白药 11,706,671.79 2.58
22 601318 中国平安 11,450,784.65 2.53
23 600096 云天化 11,384,504.08 2.51
24 000060 中金岭南 11,264,839.13 2.49
25 601099 太平洋 10,867,490.97 2.40
26 601377 兴业证券 10,863,435.49 2.40
27 002142 宁波银行 10,661,274.93 2.35
28 002567 唐人神 10,562,424.38 2.33
29 002363 隆基机械 10,398,573.89 2.29
30 601988 中国银行 10,340,342.17 2.28
31 002437 誉衡药业 10,301,882.60 2.27
32 600271 航天信息 9,904,690.07 2.19
33 300084 海默科技 9,819,384.11 2.17
34 000869 张
裕Ａ 9,613,856.94 2.12
35 600561 江西长运 9,595,785.13 2.12
36 000792 盐湖股份 9,413,055.77 2.08
37 000039 中集集团 9,244,630.84 2.04
注：上述卖出金额为卖出成交金额（成交单价乘以成交数量） ，不包括相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 926,342,610.85
卖出股票收入（成交）总额 1,180,065,336.05
注：上述买入股票成本总额和卖出股票收入总额均为买卖成交金额（成交单价乘以成交数量），
不包括相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。 建信双利分级股票 2015年半年度报告
第 44 页 共 51 页
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未投资股指期货。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未投资国债期货。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
7.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未投资国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1
本基金本报告期末按公允价值占基金资产净值比例投资的前十名证券发行主体中，中信证券
股份有限公司（600030）于 2015 年 1 月 19 日发布公告：2015 年 1 月 16 日收市后，中国证监
会在例行的新闻发布会上，通报证券公司融资融券业务检查情况，提及本公司等 3 家证券公司由
于存在为到期融资融券合约展期的问题， 对本公司等 3 家证券公司采取暂停新开融资融券客户信
用账户 3 个月的行政监管措施。2015 年 1 月 16 日约 17 时，本公司通过网络报道知悉上述处
罚。广发证券股份有限公司（000776）于 2015 年 1 月 19 日发布公告：2015 年 1 月 16 日，中
国证监会公开通报 2014 年第四季度证券公司融资类业务现场检查情况。公司因存在向不符合条建信双利分级股票 2015年半年度报告
第 45 页 共 51 页
件的客户融资融券、违规为到期融资融券合约展期问题，且涉及客户数量较多，受到责令限期改
正的行政监管措施。海通证券股份有限公司（600837）于 2015 年 1月 19 日发布公告：2015 年 1
月 16 日，中国证监会公开通报 2014 年第四季度证券公司融资类业务现场检查情况。公司因存
在违规为到期融资融券合约展期问题， 受到暂停新开融资融券客户信用账户 3 个月的行政监管措
施。
7.12.2
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 252,583.46
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 6,186.55
5 应收申购款 195,527.20
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 454,297.21
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公允
价值
占基金资产净值比
例（%）
流通受限情况说明
1 600900 长江电力 7,846,736.32 2.46 重大资产重组
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份 建信双利分级股票 2015年半年度报告
第 46 页 共 51 页
份额级别
持有人户
数(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份额
比例
建信双利 4,848 38,139.14 52,302,523.40 28.29% 132,596,047.58 71.71%
建信稳健 537 12,254.99 81,000.00 1.23% 6,499,928.00 98.77%
建信进取 445 22,182.91 2,847,000.00 28.84% 7,024,394.00 71.16%
合计
5,830 34,537.03 55,230,523.40 27.43% 146,120,369.58 72.57%
注：分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采
用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总
额） 。
8.2 期末上市基金前十名持有人
建信稳健
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额
比例
1 刘荷枝 812,128.00 12.34%
2 杜芬 460,000.00 6.99%
3 李殿平 266,000.00 4.04%
4 姚东宁 163,600.00 2.49%
5 杨金华 150,800.00 2.29%
6 孙亚 138,062.00 2.10%
7 颜风云 131,200.00 1.99%
8 赵桂春 117,600.00 1.79%
9 赵建民 112,787.00 1.71%
10 吴美凤 108,717.00 1.65%
建信进取
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额
比例
1 桐乡市濮院丝业有限公司 2,282,000.00 23.12%
2 周泽安 740,224.00 7.50%
3 西藏德传投资管理有限公司－德传高傅大
健康证券投资基金
500,000.00 5.07%
4 罗立红 496,100.00 5.03%
5 周文龙 361,100.00 3.66%
6 刘丹 202,866.00 2.06%
7 周旺余 200,000.00 2.03%
8 苏保河 189,000.00 1.91%
9 蒋欢庆 179,760.00 1.82% 建信双利分级股票 2015年半年度报告
第 47 页 共 51 页
10 龙杰盛 173,800.00 1.76%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
截至本报告期末，基金管理人的从业人员未持有本基金。
8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
截至本报告期末，本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人及本基金基金经理未持
有本基金。
§9 开放式基金份额变动
单位：份
项目
建信双利 建信稳健 建信进取
基金合同生效日（2011 年 5 月 6 日）
基金份额总额
2,881,148,086.97 37,344,064.00 56,016,098.00
本报告期期初基金份额总额 332,598,692.60 15,851,316.00 23,776,976.00
本报告期基金总申购份额
24,744,728.73 - -
减:本报告期基金总赎回份额
195,620,820.35 - -
本报告期基金拆分变动份额 （份额减少
以"-"填列）
23,175,970.00 -9,270,388.00 -13,905,582.00
本报告期期末基金份额总额
184,898,570.98 6,580,928.00 9,871,394.00
注：拆分变动份额为本基金三级份额之间的配对转换及基金折算变动份额。
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期，本基金未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
我公司于 2015 年 3 月 26 日召开 2015 年度第一次临时股东会会议，决定解聘杨文升先生、
欧阳伯权先生公司董事职务， 并解聘顾建国先生独立董事职务， 批准聘任许会斌先生、 张维义先
生为公司董事，以及李全先生为公司独立董事。2015 年 3 月 26 日公司召开第四届董事会第一次建信双利分级股票 2015年半年度报告
第 48 页 共 51 页
会议，会议选举许会斌先生为公司董事长。2015 年 5 月 28 日，公司依法完成了法定代表人变更
手续， 许会斌先生为法定代表人。 公司已根据相关法律法规要求， 在指定媒体公开披露了公司前
述人员的变更信息，并已在监管机构备案。
报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金基金管理人、基金 财产以及基金托管人基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期基金投资策略未发生改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
自本基金基金合同生效日起普华永道中天会计师事务所为本基金提供审计服务至今， 本报告
期内会计师事务所未发生改变。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期未发生公司和董事、监事和高级管理人员被中国证监会、证券业协会、证券交易所
处罚或公开谴责，以及被财政、外汇和审计等部门施以重大处罚的情况。
本报告期内，本基金托管人涉及托管业务的高级管理人员未受到监管部门的稽查和处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
中信证券 1 836,720,522.47 39.89% 741,643.43 39.35% -
国泰君安 1 750,977,580.17 35.80% 683,690.66 36.28% -
银河证券 1 275,042,991.76 13.11% 245,319.44 13.02% -
广发证券 1 122,695,277.94 5.85% 111,702.26 5.93% - 建信双利分级股票 2015年半年度报告
第 49 页 共 51 页
中投证券 1 112,341,425.56 5.36% 102,275.85 5.43% -
天源证券 1 - - - - -
中信建投 1 - - - - -
招商证券 1 - - - - -
注：1、本基金根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》 （证监基
金字[2007]48 号）的规定及本基金管理人的《基金专用交易席位租用制度》 ，基金管理人制定了
提供交易单元的券商的选择标准，具体如下：
（1）财务状况良好、经营管理规范、内部管理制度健全、风险管理严格，能够满足基金运作高度
保密的要求，在最近一年内没有重大违规行为；
（2）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；
（3）具备较强的研究能力，有固定的研究机构和专门的研究人员，能够对宏观经济、证券市场、
行业、个券等进行深入、全面的研究，能够积极、有效地将研究成果及时传递给基金管理人，能
够根据基金管理人所管理基金的特定要求进行专项研究服务；
（4）佣金费率合理。
2、根据以上标准进行考察后，基金管理人确定券商，与被选择的券商签订委托协议，并报中国证
监会备案及通知基金托管人；
3、本基金本报告期内无新增、剔除交易单元。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
中信证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
天源证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
建信双利分级股票 2015年半年度报告
第 50 页 共 51 页
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
关于公司旗下部分开放式基金参
加交通银行网上银行及手机银行
基金申购费率优惠活动的公告
指定报刊和/或公司
网站
2015 年 6月27 日
2
关于公司旗下基金调整停牌股票
估值方法的提示性公告
指定报刊和/或公司
网站 2015 年 5月28 日
3
建信基金管理有限责任公司关于
新增上海联泰资产管理有限公司
为旗下部分开放式基金代销机构
并参加申购费率优惠活动的公告
指定报刊和/或公司
网站
2015 年 4月24 日
4
关于继续参加中国工商银行个人
电子银行基金申购费率优惠活动
的公告
指定报刊和/或公司
网站
2015 年 3月28 日
5
建信基金管理有限责任公司关于
建信双利分级股票基金基金经理
变更的公告
指定报刊和/或公司
网站
2015 年 3月27 日
6
关于新增北京晟视天下投资管理
有限公司、北京恒天明泽基金销
售有限公司为公司旗下部分开放
式基金代销机构的公告
指定报刊和/或公司
网站
2015 年 3月21 日
7
关于公司旗下部分开放式基金参
加和讯科技申购费率优惠活动的
公告
指定报刊和/或公司
网站
2015 年 3月11 日
8
建信基金管理有限责任公司关于
开展直销网上交易基金转换费率
优惠活动的更新公告
指定报刊和/或公司
网站
2015 年 1月6 日
9
关于建信稳健定期份额折算后次
日前收盘价调整的公告
指定报刊和/或公司
网站 2015 年 1月7 日
10 关于建信双利策略主题分级股票 指定报刊和/或公司 2015年 1月7 日 建信双利分级股票 2015年半年度报告
第 51 页 共 51 页
型证券投资基金定期份额折算结
果及恢复交易的公告
网站
11
关于建信双利策略主题分级股票
型证券投资基金之建信稳健份额
2015年度约定年基准收益率变更
的公告
指定报刊和/或公司
网站
2015 年 1月7 日
12
关于建信双利策略主题分级股票
型证券投资基金办理定期份额折
算业务期间建信稳健份额停复牌
的公告
指定报刊和/或公司
网站
2015 年 1月6 日
§11 备查文件目录
11.1 备查文件目录
1、中国证监会批准建信双利策略主题分级股票型证券投资基金设立的文件；
2、 《建信双利策略主题分级股票型证券投资基金基金合同》 ；
3、 《建信双利策略主题分级股票型证券投资基金招募说明书》 ；
4、 《建信双利策略主题分级股票型证券投资基金托管协议》 ；
5、基金管理人业务资格批件和营业执照；
6、基金托管人业务资格批件和营业执照；
7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
11.2 存放地点
基金管理人或基金托管人处。
11.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。
建信基金管理有限责任公司
2015年8月29日
