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建信信用(165311)

建信信用:2015年半年度报告

建信信用增强债券 2015 年半 年度报告 
第 1 页 共 50 页


建信 信用 增强 债券 型证 券投 资基 金2015 年 半年 度报 告 2015 年 6 月 30 日 基 金 管 理 人 : 建 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 基 金 托 管 人 : 交 通 银 行 股 份 有 限 公 司 送 出 日 期 :2015 年 8 月 29 日 建信信用增强债券 2015 年半 年度报告 第 2 页 共 50 页


§1 重 要 提 示 及 目 录 1.1 重要提示 基 金 管理 人的 董 事会 、董 事 保证 本报 告 所载 资料 不 存在 虚假 记 载、 误导 性 陈述 或重 大遗漏, 并对其 内容 的真实 性、 准确性 和完 整性承 担个 别及连 带的 法律责 任。 本半年 度报 告已经 三 分 之 二 以上独立董事签字同意,并由董事长签发。


基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2015 年 8 月 27 日复核 了本报告 中的财 务指 标、净 值表 现、利 润分 配情况 、财 务会计 报告 、投资 组合 报告等 内容 ,保证 复 核 内 容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利。 基 金 的过 往业 绩 并不 代表 其 未来 表现 。 投资 有风 险 ,投 资者 在 作出 投资 决 策前 应仔 细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2015 年1 月1 日起至 6 月30 日止。 建信信用增强债券 2015 年半 年度报告 第 3 页 共 50 页


1.2 目录 §1 重要 提 示及 目 录 ................................................................................................................................... 2 1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2 1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3 §2 基金 简 介 ............................................................................................................................................... 5 2.1 基金基本 情况 .............................................................................................................................. 5 2.2 基金产品 说明 .............................................................................................................................. 5 2.3 基金管理 人和基金托管人 .......................................................................................................... 5 2.4 信息披露 方式 .............................................................................................................................. 6 2.5 其他相关 资料 .............................................................................................................................. 6 §3 主要 财 务指 标 和 基金净 值 表 现 ........................................................................................................... 6 3.1 主要会计 数据和财务指标 .......................................................................................................... 6 3.2 基金净值 表现 .............................................................................................................................. 7 §4 管理 人 报告 ........................................................................................................................................... 9 4.1 基金管理 人及基金经理情况 ...................................................................................................... 9 4.2 管理人对 报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 11 4.3 管理人对 报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 11 4.4 管理人对 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 12 4.5 管理人对 宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 12 4.6 管理人对 报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 13 4.7 管理人对 报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 14 §5 托管 人 报告 ......................................................................................................................................... 14 5.1 报告期内 本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 14 5.2 托管人对 报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 14 5.3 托管人对 本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 14 §6 半年 度 财务 会 计 报告( 未 经 审计) ................................................................................................. 14 6.1 资产负债 表 ................................................................................................................................ 14 6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 15 6.3 所有者权 益(基金净值)变动表 ............................................................................................ 16 6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 18 §7 投资 组 合报 告 ..................................................................................................................................... 39 7.1 期末基金 资产组合情况 ............................................................................................................ 39 7.2 期末按行 业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 39 7.3 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 40 7.4 报告期内 股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 41 7.5 期末按债 券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 42 7.6 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 43 7.7 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 43 7.8 报告期末 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 43 7.9 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 43 7.10 报告期 末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 43 7.11 投资组 合报告附注 .................................................................................................................. 43 §8 基金 份 额持 有 人 信息 ......................................................................................................................... 44 8.1 期末基金 份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 44 建信信用增强债券 2015 年半 年度报告 第 4 页 共 50 页


8.2 期末上市 基金前十名持有人 .................................................................................................... 45 8.3 期末基金 管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 45 8.4 期末基金 管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 45 §9 开放 式 基金 份 额 变动 ......................................................................................................................... 46 § 10 重 大事件 揭 示 ................................................................................................................................... 46 10.1 基金份 额持有人大会决议 ...................................................................................................... 46 10.2 基金管 理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 46 10.3 涉及基 金管理人、基金财产、基金托管 业务的诉讼 .......................................................... 46 10.4 基金投 资策略的改变 .............................................................................................................. 46 10.5 为基金 进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 47 10.6 管理人 、托管人 及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 47 10.7 基金租 用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 47 10.8 其他重 大事件 .......................................................................................................................... 48 §1 1 备 查 文件 目 录 ................................................................................................................................... 49 11.1 备查文 件目录 .......................................................................................................................... 49 11.2 存放地 点 .................................................................................................................................. 50 11.3 查阅方 式 .................................................................................................................................. 50 建信信用增强债券 2015 年半 年度报告 第 5 页 共 50 页


§2


基 金 简 介 2.1 基 金 基 本 情况


基金名称 建信信用增强债券型证券投资基金 基金简称 建信信用增强债券 场内简称 建信信用 基金主代码 165311 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011 年 6 月16 日 基金管理人 建信基金管理有限责任公司 基金托管人 交通银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 352,265,117.17 份 基金合同存续期 不定期 基金份额上市 的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2011-09-09 下属分级基金的基金简称: 建信信用增强债券 A 建信信用增强债券 C 下属分级基金场内简称: 建信信用 A 建信信用 C 下属分级基金的交易代码 : 165311 165314 报告期末下属分级基金的份额总额 290,098,381.01 份 62,166,736.16 份


2.2 基 金 产 品 说明 投资目标 在保持基金资产流动性和严格控制基金资产风险的前提下, 力争获得高于业绩 比较基准的投资收益,实现基金资产的长期稳健增值。 投资策略 本基金采取自上而下的方法确定投资组合久期, 结合自下而上的个券选择方法 构建债券投资组合。 同 时, 在固定收益资产所提供的稳健收益基础上, 适当参 与新股发行申购及增发新股申购, 为基金份额持有人增加收益, 实现 基金资产 的长期增值。 业绩比较基准 中国债券总指数收益率。 风险收益特征 本基金为债券型基金, 属于中等风险基金产品。 其预期风 险和收益水平低于股 票型基金、混合型基金,高于货币市场基金。 由于主要投资于除国债、 中央银行票据以外的信用类金融工具, 因此 本基金投 资蕴含一定的信用风险, 预期风险和收益水平高于一般的不涉及股票二级市场 投资的债券型基金。


2.3 基 金 管 理 人和 基 金 托 管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 建 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 交通银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 吴曙明 汤嵩彦 建信信用增强债券 2015 年半 年度报告 第 6 页 共 50 页


联系电话 010-66228888 95559 电子邮箱 xinxipilu@ccbfund.cn tangsy@bankcomm.com 客户服务电话


400-81-95533





010-66228000 95559 传真 010-66228001 021-62701216 注册地址 北 京 市 西 城 区 金 融 大 街 7 号英蓝国际金融中心 16 层 上海市浦东新区银城中路 188 号 办公地址 北 京 市 西 城 区 金 融 大街 7 号英蓝国际金融中心 16 层 上海市浦东新区银城中路 188 号 邮政编码 100033 200120 法定代表人 许会斌 牛锡明


2.4 信 息 披 露 方式


本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 登载基金半年度报告正文的管理人互联网 网址 http://www.ccbfund.cn 基金半年度 报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所


2.5 其 他 相 关 资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 中国北京西城区金融大街27 号投资 广场 22-23 层


§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现 3.1 主 要 会 计 数据 和 财 务 指标 金额单位:人民币元 基金级别 建信信用增强债券 A 建信信用增强债券 C 3.1.1 期间数 据和指标 报告期(2015 年 1 月1 日 - 2015 年 6 月30 日) 报告期(2015 年 1 月1 日 - 2015 年 6 月30 日) 本期已实现收益 52,725,051.90 17,169,098.52 本期利润 27,767,614.42 8,885,467.90 加权平均基金份额本期利润 0.0954 0.1021 本期加权平均净值利润率 7.61% 8.26% 本期基金份额净值增长率 7.94% 7.80% 3.1.2 期末数 据和指标 报告期末( 2015 年6 月30 日 ) 期末可供分配利润 80,713,938.08 16,882,015.23 期末可供分配基金份额利润 0.2782 0.2716 建信信用增强债券 2015 年半 年度报告 第 7 页 共 50 页


期末基金资产净值 370,812,319.09 79,048,751.39 期末基金份额净值 1.278 1.272 3.1.3 累计期 末指标 报告期末( 2015 年6 月30 日 ) 基金份额累计净值增长率 47.39% 21.72% 注:1 、 本期 已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 (不含公允价值变动收益) 扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益; 2 、 期末可供分配利润的计算方法: 如果期末未分配利润的未实现部分为正数, 则 期末可供分配利 润的金 额为 期末未 分配 利润的 已实 现部分 ;如 果期末 未分 配利润 的未 实现部 分为 负数, 则 期 末 可 供分配利润的金额为期末未分配利润(已实现部分相抵未实现部分) ; 3 、 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 3.2 基 金 净 值 表现 3.2.1 基 金 份 额 净值 增 长 率 及 其 与 同 期 业绩 比 较 基 准收 益 率 的 比较








建信信用增强债券 A 阶段 份额净值增 长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去一个月 -3.18% 1.02% 0.30% 0.08% -3.48% 0.94% 过去三个月 3.99% 0.74% 2.27% 0.13% 1.72% 0.61% 过去六个月 7.94% 0.66% 2.60% 0.13% 5.34% 0.53% 过去一年 22.06% 0.56% 7.62% 0.15% 14.44% 0.41% 过去三年 32.98% 0.33% 11.90% 0.12% 21.08% 0.21% 自基金合同 生效起至今 47.39% 0.29% 20.05% 0.12% 27.34% 0.17%








建信信用增强债券 C 阶段 份额净值增 长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去一个月 -3.12% 1.03% 0.30% 0.08% -3.42% 0.95% 过去三个月 4.01% 0.74% 2.27% 0.13% 1.74% 0.61% 过去六个月 7.80% 0.67% 2.60% 0.13% 5.20% 0.54% 过去一年 21.49% 0.56% 7.62% 0.15% 13.87% 0.41% 自基金合同 生效起至今 21.72% 0.55% 7.72% 0.15% 14.00% 0.40% 注:本基金封闭期于 2014 年 6 月 15 日止,封闭期结束后,自 2014 年 6 月 16 日起,本基金的运 作方式转为上市开放式。同时新增 C 类份额。 建信信用增强债券 2015 年半 年度报告 第 8 页 共 50 页


3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 份 额 累 计净 值 增 长 率变 动 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收 益率变动的 比较 建信信用增强债券 2015 年半 年度报告 第 9 页 共 50 页


注:本报告期,本基金的投资组合比例符合基金 合同的要求。 §4 管 理 人 报 告 4.1 基 金 管 理 人及 基 金 经 理情 况 4.1.1 基 金 管 理 人及 其 管 理 基金 的 经 验





经中国 证监会证监基金字[2005]158 号文批 准,建信基金管理有限责任公司成立于 2005 年 9 月 19 日, 注册资本 2 亿 元。 目前公司的股东为中国建设银行股份有限公司、 美国 信安金融服务公 司、 中国华电集团资本控股有限公司, 其中中国建设银行股份有限公司出资额占注册资本的 65% , 信 安金 融服务 公司 出资额 占注 册资本 的 25% ,中 国华 电集团 资本 控股有 限公 司出资 额占注 册 资 本 的 10% 。





公司下 设综合管理部、 权益投资部、 固定收益投资部、 金 融工程及指数投资部、 专户投资部、 量化衍 生品 及海外 投资 部、交 易部 、研究 部、 创新发 展部 、市场 营销 部、专 户理 财部、 机 构 业 务 部、网 络金 融部、 人力 资源管 理部 、基金 运营 部、信 息技 术部、 风险 管理部 和监 察稽核 部 , 以 及 深圳、 成都、 上海、 北京四家分公司, 设立了子公司--建信 资本管理有限责任公司。 自成立以 来 ,建信信用增强债券 2015 年半 年度报告 第 10 页 共 50 页


公司秉 持 “ 诚信、 专业 、规范 、创 新 ”的 核心 价值观 ,恪 守 “持 有人 利益重 于泰 山 ”的 原 则 , 以 “ 建设 财富 生活 ” 为崇 高使命 ,坚 持规范 运作 ,致力 成为 “最可 信赖 、持续 领先 的综合 性 、 专 业 化资产管理公司 ”。





截至 2015 年 6 月 30 日,公司旗下有建信恒久价值股票型证券投资基金、建信优选成长股票 型证券 投资 基金、 建信 核心精 选股 票型证 券投 资基金 、建 信内生 动力 股票型 证券 投资基 金 、 建 信 双利策 略主 题分级 股票 型证券 投资 基金、 建信 社会责 任股 票型证 券投 资基金 、建 信优势 动 力 股 票 型证券投资基金 (LOF ) 、 建信创新中国股票型证券投资基金、 建信改革 红利股票型证券投资基金、 深证基本面 60 交易型开放 式指数证券投资基金及其联接基金、 上证社会责任交易型开放式证券投 资指数基金及其联接基金、建信沪深 300 指数 证券投资基金(LOF ) 、 建信深证 100 指数增强型 证 券投资基金、 建信中证 500 指数增强型 证券投资基金、 建信央视财经 50 指数 分级发起式证券投资 基金、 建信 全球机 遇股 票型证 券投 资基金 、建 信新兴 市场 优选股 票型 证券投 资基 金、建 信 全 球 资 源股票型证券投资基金、 建信优化配置混合型证券投资基金、 建信积极配置混合型证券投资基金、 建信恒 稳价 值混合 型证 券投资 基金 、建信 消费 升级混 合型 证券投 资基 金、建 信安 心保本 混 合 型 证 券投资 基金 、建信 健康 民生混 合型 证券投 资基 金、建 信稳 定增利 债券 型证券 投资 基金、 建 信 收 益 增强债 券型 证券投 资基 金、建 信纯 债债券 型证 券投资 基金 、建信 安心 回报定 期开 放债券 型 证 券 投 资基金 、建 信双息 红利 债 券型 证券 投资基 金、 建信转 债增 强债券 型证 券投资 基金 、建信 双 债 增 强 债券型 证券 投资基 金、 建信安 心回 报两年 定期 开放债 券型 证券投 资基 金、建 信稳 定添利 债 券 型 证 券投资 基金 、建信 信用 增强债 券型 证券投 资基 金、建 信周 盈安心 理财 债券型 证券 投资基 金 、 建 信 双周安 心理 财债券 型证 券投资 基金 、建信 月盈 安心理 财债 券型证 券投 资基金 、建 信双月 安 心 理 财 债券型 证券 投资基 金、 建信嘉 薪宝 货币市 场基 金、建 信货 币市场 基金 、建信 中小 盘先锋 股 票 型 证 券投资 基金 、建信 潜力 新蓝筹 股票 型证券 投资 基金、 建信 现金添 利货 币市场 基金 、建信 稳 定 得 利 债券型 证券 投资基 金、 建信睿 盈灵 活配置 混合 型证券 投资 基金、 建信 信息产 业股 票型证 券 投 资 基 金、建 信稳 健回报 灵活 配置混 合型 证券投 资基 金、建 信环 保产业 股票 型证券 投资 基金、 建 信 回 报 灵活配 置混 合型证 券投 资基金 、建 信鑫安 回报 灵活配 置混 合型证 券投 资基金 、建 信新经 济 灵 活 配 置混合型证券投资基金、 建信鑫丰回报灵活配置混合型证券投资基金、 建信互联网+ 产 业升级股票 型证券投资基金,共计 55 只开放式基 金,管理的基金净资产规模共计为 1654.99 亿元 。 4.1.2 基 金 经 理 (或 基 金 经 理小 组 ) 及 基金 经 理 助 理简 介 姓名 职务 任本基金的基金经理 (助理)期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 建信信用增强债券 2015 年半 年度报告 第 11 页 共 50 页


李菁 固定收益 投资部总 监、本基 金的基金 经理 2011 年 6 月 16 日 - 9 硕士。 2002 年 7 月进入 中国建设 银行, 从事基金托管业务, 任主 任科员。 2005 年 9 月进入 建信基 金管理有限责任公司, 历任债券 研究员、 基金经理助理、 基金经 理、 资深基金经理、 投资管理部 副总监, 2007 年11 月3 日至2012 年 2 月17 日 任建信货币市场基 金基金经理, 2009 年 6 月2 日起 任建信收益增强基金基金经理, 2011 年 6 月16 日起任建 信信用 增强债券基金基金经理。


4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明 本报告期内, 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 、 《证券 投资基金销售管理办法》 、 《公 开募集证券投资基金运作管理办法》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》 、 基金合同和其他法律法 规、部 门规 章,依 照诚 实信用 、勤 勉尽责 、安 全高效 的原 则管理 和运 用基金 资产 ,在认 真 控 制 投 资风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益,没有发生违反法律法规的行为。 4.3 管 理 人 对 报告 期 内 公 平交 易 情 况 的专 项 说 明 4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况 为 了 公平 对待 投 资人 ,保 护 投资 人利 益 ,避 免出 现 不正 当关 联 交易 、利 益 输送 等违 法违规行 为,公 司根 据《证 券投 资基金 法》 、 《证券 投资 基金管 理公 司内部 控制 指导意 见》 、 《证券 投资 基 金 公司公 平交 易制度 指导 意见》 、 《 基 金管理 公司 特定客 户资 产管理 业务 试点办 法》 等法律 法规 和 公 司内部 制度 ,制定 和修 订了《 公平 交易管 理办 法》 、 《异 常 交易管 理办 法》 、 《公 司 防范内 幕交 易 管 理办法》 、 《 利益冲 突管 理办法 》等 风险管 控制 度。公 司使 用的交 易系 统中设 置了 公平交 易模 块 , 一旦出 现不 同基金 同时 买卖同 一证 券时, 系统 自动切 换至 公平交 易模 块进行 操作 ,确保 在 投 资 管 理活动 中公 平对待 不同 投资组 合, 严禁直 接或 通过第 三方 的交易 安排 在不同 投资 组合之 间 进 行 利 益输送。 4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明 本报 告期 内未 出 现所 有投 资 组合 参与 的 交易 所公 开 竞价 同日 反 向交 易成 交 较少 的单 边交易量 超过该证券当日成交量的 5 %的情况 。本报告期,未发现本基金存在异常交易行为。 建信信用增强债券 2015 年半 年度报告 第 12 页 共 50 页


4.4 管 理 人 对 报告 期 内 基 金的 投 资 策 略和 业 绩 表 现的 说 明 4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析 宏 观 经济 方面 , 今年 上半 年 经济 延续 了 去年 的下 滑 态势 ,工 业 增加 值增 速 比去 年四 季度大幅 下滑, 累计增速从去年四季度末的 8.3% 下降至上半 年末的 6.3%, 固定资产投资累计增速从去年四 季度末的 15.7% 大幅下降 至半年末的 11.4% , 外需 表现低迷, 消费相对平稳。 为了刺 激经济和降 低 融资成本,央行 连续三次降息和 3 次降准(含 1 次定向降 准) ,累计下 调人民币存贷款基准利率 75bp , 累计全 面 降 准 150bp ,地 方政府 债 务置 换也 稳 步进 行, 但 由于 财政 方 面支 出依 旧 不力,抑 制了基 建等 投资, 因此 整体经 济还 需要进 一步 政策支 持。 国际方 面, 美国经 济 缓 慢复苏 , 市 场 预 计 9 月份美 联储加息, 美元指数逐步走强, 欧元区在 QE 推 动下经济有望企稳, 但 希腊事件的扰 动 导致近期欧元低迷。日本经济维持较为疲弱的情况。 在此背景下, 上半年中债总全价指数上涨 0.77%,收益率曲线 呈陡峭化形变, 短端利率下行较 多, 信用债表现优于利率债。 权益市场方面, 沪深 300 指 数上半年整体上涨 13.38%, 指数 6 月中 旬达到新高开始暴跌,截至半年末指数险收 4277 点,前期涨 幅较大的创业板出现了较大的回撤。 回 顾 上半 年的 基 金管 理工 作 ,基 金适 度 增持 了部 分 长期 信用 债 和金 融债 , 随着 转债 的赎回和 转股,权益资产的结构有所变化,基金对于 6 月中旬开始的系统性下跌风险预估不足,基金在二 季末由于较高的权益投资仓位回撤较大。 4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现 本报告期信用增强 A 净 值增长率 7.94% ,波动率 0.66% ,信用 增强 C 净值 增长率 7.8%,波动 率 0.67%; 业 绩比较基准收益率 2.6%,波动率 0.13% 。 4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望 展 望 未来 ,虽 然 房地 产销 量 数据 略有 回 暖, 但我 们 认为 经济 仍 在低 位运 行 ,而 居民 物价水平 三季度 大概 率从低 位逐 步上行 ,政 策层面 上, 宽松的 货币 政策和 财政 政策仍 将持 续,但 经 历 前 期 的投放 和量 化宽松 后, 后续政 策的 边际效 用在 递减, 而将 更侧重 中长 期政策 工具 的引用 以 及 观 察 经济运 行后 的相机 抉择 。整体 而言 ,我们 认为 债券市 场方 面,随 着二 季度数 据的 出台和 股 票 市 场 暴跌后 银行 理财资 金的 重新配 置, 市场有 短期 波段机 会; 股票市 场方 面,在 经历 了前期 短 期 暴 跌 后,高 杠杆 牛市短 期难 以恢复 ,风 暴过后 ,相 对低估 值的 蓝筹板 块和 业绩增 长确 定的真 正 高 成 长 公司投资机会将显现。 建信信用增强债券 2015 年半 年度报告 第 13 页 共 50 页


本基金将在严控风险的前提下, 加强组合投资的灵活性, 力求为持有人获得较好的绝对收益。 4.6 管 理 人 对 报告 期 内 基 金估 值 程 序 等事 项 的 说 明 本报告期内, 本管理人根据中国证监会[2008]38 号文 《关于 进一步规范证券投资基金估值业 务的指导意见》等相关规定,继续加强和完善对基金估值的内部控制程序。 公 司 设立 的基 金 估值 委员 会 为公 司基 金 估值 决策 机 构, 负责 制 定公 司所 管 理基 金的 基本估值 政策; 对公 司旗下 基金 已采用 的估 值政策 、方 法、流 程的 执行情 况进 行审核 监督 ;对因 经 营 环 境 或市场 变化 等导致 需调 整已实 施的 估值政 策、 方法和 流程 的,负 责审 查批准 基金 估值政 策 、 方 法 和流程 的变 更。估 值委 员会由 公司 分管估 值业 务的副 总经 理、督 察长 、投资 总监 、研究 总 监 、 风 险管理总监、运营总监及监察稽核总监组成。 公 司 基金 估值 委 员会 下设 基 金估 值工 作 小组 ,由 具 备丰 富专 业 知识 、两 年 以上 基金 行业相关 领域工作经历、 熟悉基金投资品种定价及基金估值法律法规、 具备较强专业胜任能力的基金经理、 数量研 究员 、风险 管理 人员、 监察 稽核人 员及 基金运 营人 员组成 (具 体人员 由相 关部门 根 据 专 业 胜任能力和相关工作经历进行指定) 。 估值工作小 组负责 日常追踪可能对公司旗下基金持有的证券 的发行 人、 所属行 业、 相关市 场等 产生影 响的 各类事 件, 发现估 值问 题;提 议基 金估值 调 整 的 相 关方案 并进 行校验 ;根 据需要 提出 估值政 策调 整的建 议以 及提议 和校 验不适 用于 现有的 估 值 政 策 的新的投资品种的估值方案,报基金估值委员会审议批准。


基 金 运营 部根 据 估值 委员 会 的决 定进 行 相关 具体 的 估值 调整 或 处理 ,并 负 责与 托管 行进行估 值结果 的核 对。涉 及模 型定价 的, 由估值 工作 小组向 基金 运营部 提供 模型定 价的 结果, 基 金 运 营 部业务人员复核后使用。 基 金 经理 作为 估 值工 作小 组 的成 员之 一 ,在 基金 估 值定 价过 程 中, 充分 表 达对 相关 问题及定 价方案 的意 见或建 议, 参与估 值方 案提议 的制 定,但 对估 值政策 和估 值方案 不具 备最终 表 决 权 。 本公司参与估值流程的各方之间不存在任何的重大利益冲突。 公 司 与中 央国 债 登记 结算 有 限责 任公 司 签署 了《 中 债收 益率 曲 线和 中债 估 值最 终用 户服务协 议》 , 并依据 其提供的中债收益率曲线及估值价格对公司旗下基金持有的银行间固定收益品种进行 估值(适用非货币基金)或影子定价(适用货币基金) 。 自 2015 年 3 月 26 日起, 公司按照中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核 算工作小组关于 2015 年1 季度固定收 益品种的估值处理标 准》 所独立提供的债券估值价格, 对公 司旗下基金持有的在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种( 可转 换债券、 资产 支持证券和私 募债券除外) 进行估值。 建信信用增强债券 2015 年半 年度报告 第 14 页 共 50 页


4.7 管 理 人 对 报告 期 内 基 金利 润 分 配 情况 的 说 明 本基金本报告期内未实施利润分配,符合法律法规和基金合同中关于利润分配的相关规定。 §5 托 管 人 报 告 5.1 报 告 期 内 本基 金 托 管 人遵 规 守 信 情况 声 明 2015 年上 半年 度 ,托 管人 在 建信 信用 增 强债 券型 证 券投 资基 金 (LOF )的 托 管过 程中 , 严格 遵守了 《证 券投资 基金 法》及 其他 有关法 律法 规、基 金合 同、托 管协 议,尽 职尽 责地履 行 了 托 管 人应尽的义务,不存在任何损 害基金持有人利益的行为。 5.2 托 管 人 对 报告 期 内 本 基金 投 资 运 作遵 规 守 信 、净 值 计 算 、利 润 分 配 等情 况 的 说 明 2015 年上 半年 度 ,建 信基 金 管理 有限 责 任公 司在 建 信信 用增 强 债券 型证 券 投资 基金 (LOF ) 投资运 作、 基金资 产净 值的计 算、 基金费 用开 支等问 题上 ,托管 人未 发现损 害基 金持有 人 利 益 的 行为。 本报告期内本基金未进行收益分配,符合基金合同的规定。 5.3 托 管 人 对 本半 年 度 报 告中 财 务 信 息等 内 容 的 真实 、 准 确 和完 整 发 表 意见 2015 年上半 年度, 由建信基金管理有限责任公司编制并经托管人复核审查的有关建信信用增 强债券型证券投资基金 (LOF) 的半 年度报告中财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财务会 计 报 告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。 §6 半 年 度 财 务 会 计 报 告 ( 未 经 审 计 ) 6.1 资产负债表 会计主体 :建信信用增强债券型证券投资基金 报告截止日: 2015 年6 月 30 日 单位:人民币元 资 产 附注号 本期末 2015 年 6 月30 日 上年度末 2014 年12 月 31 日 资 产:





银行存款 6.4.7.1 8,948,827.11 5,192,236.86 结算备付金


12,171,293.13 14,509,700.30 存出保证金


60,287.36 44,831.92 交易性金融资产 6.4.7.2 653,790,512.72 705,843,447.86 其中:股票投资


55,220,628.48 17,772,488.66 基金投资


- - 建信信用增强债券 2015 年半 年度报告 第 15 页 共 50 页


债券投资


598,569,884.24 688,070,959.20 资产支持证券投资


- - 贵金属投资


- - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收证券清算款


15,282.95 16,770,970.43 应收利息 6.4.7.5 13,093,755.55 13,162,712.15 应收股利


- - 应收申购款


116,328.20 1,049,313.06 递延所得税资产


- - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计


688,196,287.02 756,573,212.58 负 债 和 所有者 权 益 附注号 本期末 2015 年 6 月30 日 上年度末 2014 年12 月 31 日 负 债:





短期借款


- - 交易性金融负债


- - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款


231,399,650.90 239,999,790.00 应付证券清算款


2,578,251.38 - 应付赎回款


1,842,174.79 27,434,334.37 应付管理人报酬


285,910.20 363,138.98 应付托管费


81,688.63 103,753.98 应付销售服务费


24,587.85 66,640.22 应付交易费用 6.4.7.7 125,670.79 45,670.87 应交税费


- - 应付利息


76,601.15 129,398.58 应付利润


- - 递延所得税负债


- - 其他负债 6.4.7.8 1,920,680.85 1,896,618.57 负债合计


238,335,216.54 270,039,345.57 所 有 者 权益:





实收基金 6.4.7.9 352,265,117.17 411,309,554.30 未分配利润 6.4.7.10 97,595,953.31 75,224,312.71 所有者权益合计


449,861,070.48 486,533,867.01 负债和所有 者权益总计


688,196,287.02 756,573,212.58 注: 报告截止日 2015 年6 月30 日, 基金份额总额 352,265,117.17 份。 其 中建信信用增强基金 A 类基金份额净值 1.278 元, 基金份额总额 290,098,381.01 份; 建信信用增强基金 C 类 基金份额净 值 1.272 元 ,基金份额总额 62,166,736.16 份。


6.2 利润表 会计主体 :建信信用增强债券型证券投资基金 本报告期:2015 年1 月1 日至 2015 年6 月30 日 单位:人民币元 建信信用增强债券 2015 年半 年度报告 第 16 页 共 50 页


项 目 附注号 本期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日 上 年 度 可比期 间 2014 年1 月1 日至2014 年 6 月30 日 一、收入


42,724,254.29 37,896,990.15 1. 利息收入


16,671,611.98 20,711,590.80 其中:存款利息收入 6.4.7.11 112,114.40 74,804.87 债券利息收入


16,559,497.58 19,326,186.29 资产支持证券利息收入


- - 买入返售金融资产收入


- 1,310,599.64 其他利息收入


- - 2. 投资收益 ( 损失以 “- ” 填列)


59,151,837.53 -494,383.48 其中:股票投资收益 6.4.7.12 6,681,546.19 - 基金投资收益


- - 债券投资收益 6.4.7.13 51,736,655.63 -494,383.48 资产支持证券投资收益 6.4.7.13.1 - - 贵金属投资收益 6.4.7.14 - - 衍生工具收益 6.4.7.15 - - 股利收益 6.4.7.16 733,635.71 - 3. 公允价值变 动收益(损失以 “- ”号填列) 6.4.7.17 -33,241,068.10 17,525,642.29 4. 汇兑收益( 损失以“- ”号填 列) - - 5. 其他收入( 损失以“- ”号填 列) 6.4.7.18 141,872.88 154,140.54 减: 二 、费用


6,071,171.97 5,193,359.55 1 .管理人报 酬 6.4.10.2.1 1,638,967.73 2,663,014.17 2 .托管费 6.4.10.2.2 468,276.48 760,861.26 3 .销售服务 费 6.4.10.2.3 187,764.59 16,232.77 4 .交易费用 6.4.7.19 195,823.24 10,977.29 5 .利息支出


3,325,419.16 1,502,080.24 其中:卖出回购金融资产支出


3,325,419.16 1,502,080.24 6 .其他费用 6.4.7.20 254,920.77 240,193.82 三 、 利 润 总额 ( 亏损 总 额以 “- ” 号填列) 36,653,082.32 32,703,630.60 减:所得税费用


- - 四 、 净利 润 (净 亏 损 以 “-”号 填列) 36,653,082.32 32,703,630.60


6.3 所 有 者 权 益( 基 金 净 值) 变 动 表 会计主体 :建信信用增强债券型证券投资基金 本报告期:2015 年1 月1 日至 2015 年6 月30 日 单位:人民币元 建信信用增强债券 2015 年半 年度报告 第 17 页 共 50 页


项目 本期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月30 日 实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计 一 、 期 初 所 有 者 权 益 (基金净值) 411,309,554.30 75,224,312.71 486,533,867.01 二、 本期经营活动产生 的基金净值变动数 (本 期利润) - 36,653,082.32 36,653,082.32 三、 本期基金份额交易 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 净 值 减 少 以 “- ”号 填列) -59,044,437.13 -14,281,441.72 -73,325,878.85 其中:1. 基金 申购款 208,716,982.04 48,282,144.24 256,999,126.28 2. 基金赎回 款 -267,761,419.17 -62,563,585.96 -330,325,005.13 四、 本期向基金份额持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基金净值变动 (净值减 少以“- ”号填列) - - - 五 、 期 末 所 有 者 权 益 (基金净值) 352,265,117.17 97,595,953.31 449,861,070.48 项目 上 年 度 可比期 间 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月30 日 实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计 一 、 期 初 所 有 者 权 益 (基金净值) 761,256,172.26 3,128,949.51 764,385,121.77 二、 本期经营活动产生 的基金净值变动数 (本 期利润) - 32,703,630.60 32,703,630.60 三、 本期基金份额交易 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 净 值 减 少 以 “- ”号 填列) 69,477,062.43 3,527,047.72 73,004,110.15 其中:1. 基金 申购款 437,144,078.58 20,372,254.41 457,516,332.99 2. 基金赎回 款 -367,667,016.15 -16,845,206.69 -384,512,222.84 四、 本期向基金份额持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基金净值变动 (净值减 少以“- ”号填列) - - - 建信信用增强债券 2015 年半 年度报告 第 18 页 共 50 页


五 、 期 末 所 有 者 权 益 (基金净值) 830,733,234.69 39,359,627.83 870,092,862.52


报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由下列负责人签署: ______ 孙志 晨______














______ 何斌______














____ 秦绪华____ 基金管理人 负责人














主管会 计工作负责人














会计机构负 责人 6.4 报表附注 6.4.1 基 金 基 本 情况 建 信 信 用 增 强 债 券 型 证 券 投 资 基 金( 以下简称“ 本基金”) 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以下 简称 “中国证监会”) 证 监许可[2011] 第 493 号 《 关于核准建信信用增强债券型证券投资基金募集 的批复 》核 准 ,由 建信 基金管 理有 限责任 公司 依照《 中华 人民共 和国 证券投 资基 金法》 和 《 建 信 信用增 强债 券型证 券投 资基金 基金 合同》 负责 公开募 集。 本基金 为契 约型, 存续 期限为 不 定 期 , 本基金 合同 生效后 三年 内封闭 运作 ,在深 圳证 券交易 所上 市交易 ,基 金合同 生效 满三年 后 转 为 上 市开放式基金。 本基金首次设立募集不包括认购资金利息共募集 760,987,511.71 元, 业经普华永 道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2011) 第 242 号验资报 告予以验证。经向中国证 监会备案, 《建信信用增强债券型证券投资基金基金合同》 于 2011 年6 月 16 日正式 生效 , 基金合 同生效日的基金份额总额为 761,256,172.26 份基 金份额,其中认购资金利息折合 268,660.55 份 基金份 额。 本基金 的基 金管理 人为 建信基 金管 理有限 责任 公司, 基金 托管人 为交 通银行 股 份 有 限 公司。 根 据 《中 华人 民 共和 国证 券 投资 基金 法 》和 《建 信 信用 增强 债 券型 证券 投 资基 金基 金合同》 的有关 规定 ,本基 金的 投资范 围为 具有良 好流 动性的 金融 工具, 包括 国债、 中央 银行票 据 、 地 方 政府债券、 金融债、 企业债、 公司债、 短期融资券、 可转换债券、 分离型可转换债券、 债券回 购 、 资产支持证券、 银行存款等固定收益类金融工具, 股票( 包含中小板、 创业板及其他经中国证监会 核准上市的股票) 、 权证 等权益类金融工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工 具 等。 在封闭 期, 本基金 投资 于固定 收益 类金融 工具 的比例 不低 于基金 资产 的 80% ,其中 投 资 于 信 用债 券的比 例不 低于固 定收 益类资 产 的 80% , 投资 于股票 等权 益类资 产的 比例不 超过基 金 资 产 的 20% 。 在开放期, 本基金投资 于固定收益类金融工具的比例不低于基金资产的 80% , 其中投资 于 信 用债 券的比 例不 低于固 定收 益类资 产 的 80% , 投资 于股票 等权 益类资 产的 比例不 超过基 金 资 产 的 20% ,现金 或者到期日在一年以内的政府债券不低 于基金资产净值的 5% 。本基金投 资业绩比较 基准为中国债券总指数收益率。 建信信用增强债券 2015 年半 年度报告 第 19 页 共 50 页


经 深 圳 证 券 交 易 所( 以 下 简 称 “ 深 交 所 ”) 深 证 上[2011] 第 275 号 文 审 核 同 意 , 本 基 金 116,933,168 份基金份额于 2011 年9 月 9 日在深 交所挂牌交易。 未上市交易的基金份额托管在场 外,基金份额持有人可通过跨系统转托管业务将其转至深交所场内后即可 上市流通。 根 据 《 建 信 信 用 增 强 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 》 的 有 关 规 定 , 本 基 金 的 封 闭 期 自 2011 年 6 月16 日( 基金合同生 效日) 起至 2014 年 6 月 15 日止。 自 2014 年6 月16 日起, 本基金的运 作 方式转 为上市开放式,同时开放基金的申购、赎回及定期定额投资业务。 根据 《关于建信信用增强债券型证券投资基金增加 C 类收 费模式并修改基金合同的公告》 并 报证监会备案,本基金于 2014 年 6 月 16 日起根 据申购费用、赎回费用收取方式的不同,将基金 份额分 为不 同的类 别。 在投资 者申 购时收 取申 购费用 ,赎 回时根 据持 有期限 收取 赎回费 用 的 , 称 为 A 类基金 份额;不收取申购费用,而是从本类别基金资产中计提销售服务费,赎回时根据持有 期限收取赎回费用的,称为 C 类基金份额。本基金 A 类、C 类两种收费 模式并存,由于基金费用 的不同,本基金 A 类基 金份额和 C 类基金份额分别计算基金份额净值。2014 年 6 月 16 日前, 原 有的基金份额在开放申购赎回后,全部转换为建信 信用增强债券 A 类 份额。投资人可自由选择认 购、申购某一类别的基金份额。投资者可通过场外或场内两种方式对本基金 A 类 份额进行申购和 赎回,C 类份 额仅允许在场外进行申购和赎回。 6.4.2 会 计 报 表 的编 制 基 础 本基金的财务报表按照财政部于 2006 年2 月15 日颁布的 《企业会计准则-基本准则》 和 38 项具体会计准则、 其后颁布的企业会计准则应用指南、 企业会计准则解释以及其他相关规定( 以下 合称 “企业会计准则”) 、 中国证监会颁布的 《证券投资 基金信息披露 XBRL 模板第 3 号< 年度报 告 和半年度报告> 》 、中国 证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 。 《 建 信信 用增 强 债券 型证 券 投资 基金 基 金合 同》 和 在财 务报 表 附注 所列 示 的中 国证 监会发布 的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 6.4.3 遵 循 企 业 会计 准 则 及 其他 有 关 规 定的 声 明 本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金 2015 年 6 月 30 日的财务 状况以及 2015 年1 月1 日至 2015 年6 月 30 日止期 间经营成果和基金净值变动情况等有关信息 。 6.4.4 本 报 告 期 所采 用 的 会 计政 策 、 会 计估 计 与 最 近一 期 年 度 报告 相 一 致 的说 明 本报告期所采用的会计政策与最近一期年度报告相一致。 6.4.4.1 其 他 重 要 的会 计 政 策 和会 计 估 计 根 据 本基 金的 估 值原 则和 中 国证 监会 允 许的 基金 行 业估 值实 务 操作 ,本 基 金确 定以 下类别股建信信用增强债券 2015 年半 年度报告 第 20 页 共 50 页


票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下:


(1) 对于证 券交易所上市的股票, 若 出现重大事项停牌或交易不活跃( 包 括涨跌停时的交易不 活跃) 等情 况, 本 基金 根据 中 国证 监会 公 告[2008]38 号 《关于 进 一步 规范 证 券投 资基 金 估值业务 的指导意见》 , 根据具体情况采用 《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》 提 供 的 指 数收益法、市盈率法等估值技术进行估值。


(2) 对于 在锁定 期 内的 非公 开 发行 股票 , 根据 中国 证 监会 证监 会 计字[2007]21 号 《关 于 证 券 投资基 金执 行< 企业 会计 准则> 估 值业 务及份 额净 值计价 有关 事项的 通知 》之附 件《 非公开 发 行 有 明确锁定期股票的公允价值的确定方法》 , 若在 证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于 非公开 发行 股票的 初始 投资成 本, 按估值 日证 券交易 所挂 牌的同 一股 票的市 场交 易收盘 价 估 值 ; 若在证 券交 易所挂 牌的 同一股 票的 市场交 易收 盘价高 于非 公开发 行股 票的初 始投 资成本 , 按 锁 定 期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的 比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。


(3) 在银 行间同 业 市场 交易 的 债券 品种 , 根据 中国 证 监会 证监 会 计字[2007]21 号 《关 于 证 券 投资基 金执 行< 企业 会计 准则> 估 值业 务及份 额净 值计价 有关 事项的 通知 》采用 估值 技术确 定 公 允 价值。 本基 金持有 的银 行间同 业市 场债券 按现 金流量 折现 法估值 ,具 体估值 模型 、参数 及 结 果 由 中央国债登记结算有限责任公司独立提供。


(4) 对于 在证券 交 易所 上市 或 挂牌 转让 的 固定 收益 品 种( 可 转换 债 券、 资产 支 持证 券和 私募债 券除外) ,按 照中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季度固定收 益品种的估值处理标准》所独立提供的债券估值结果确定公允价值。 6.4.5 会 计 政 策 和会 计 估 计 变更 以 及 差 错更 正 的 说 明 6.4.5.1 会 计 估 计 变更 的 说 明 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种( 可转换 债券、 资产支 持证券和私募债券除 外) , 鉴于其交易量和交易频率不足以提供持续的定价信息, 本基金本报告期改为采用中证指数有 限公司根据 《 中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年1 季度固定收益品种的估值 处理标准》所独立提供的估值结果确定公允价值。 6.4.5.2 差 错 更 正 的说 明 本基金本报告期内未发生会计差错。 6.4.6 税项 根 据 财政 部 、 国 家税 务总 局 财税[2002]128 号《关 于 开放 式证 券 投资 基金 有 关税 收问 题 的 通 知》 、财税[2008]1 号《关 于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85 号《关于 实施上 市建信信用增强债券 2015 年半 年度报告 第 21 页 共 50 页


公司股 息红 利差别 化个 人所得 税政 策有关 问题 的通知 》及 其他相 关财 税法规 和实 务操作 , 主 要 税 项列示如下: (1) 以发行基 金方式募集资金不属于营业税征收范围, 不征收营业税。 基金买卖股票、 债券 的 差价收入不予征收营业税。 (2) 对基金从 证券市场中取得的收入, 包括买卖股票、 债券的差价收入, 股权的股息、 红利收 入,债券的利息收入及其他收入, 暂不征收企业 所得税。 (3) 对基金取 得的企业债券利息收入, 应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20% 的个人所得税。自 2013 年 1 月 1 日起,对基金从上市公司取得的股息红利所得,持股期限在 1 个月以内( 含1 个月) 的, 其 股息红利所得全额计入应纳税所得额; 持股期限 在1 个月以上至1 年( 含 1 年) 的,暂 减按 50%计入 应纳税所得额;持股期限超过 1 年 的,暂减按 25% 计入应纳 税所得额。 对基金 持有 的上市 公司 限售股 ,解 禁后取 得的 股息、 红利 收入, 按照 上述规 定计 算纳税 , 持 股 时 间 自解 禁日起 计算 ;解禁 前取 得的股 息、 红利收 入继 续暂减 按 50% 计入 应 纳 税所得 额。上 述 所 得 统一适用 20% 的税率计征个人所得税。 (4) 基金卖出 股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。 6.4.7 重 要 财 务 报表 项 目 的 说明 6.4.7.1 银行存款 单位:人民币元 项目 本期末 2015 年 6 月30 日 活期存款 8,948,827.11 定期存款 - 其中:存款期限 1-3 个月 - 其他存款 - 合计: 8,948,827.11


6.4.7.2 交 易 性 金 融资 产 单位:人民币元 项目 本期末 2015 年 6 月30 日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 54,191,917.36 55,220,628.48 1,028,711.12 贵 金 属 投 资- 金交所 黄金合约 - - - 债券 交易所市场 190,326,149.54 195,549,384.24 5,223,234.70 建信信用增强债券 2015 年半 年度报告 第 22 页 共 50 页


银行间市场 393,529,926.45 403,020,500.00 9,490,573.55 合计 583,856,075.99 598,569,884.24 14,713,808.25 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 638,047,993.35 653,790,512.72 15,742,519.37


6.4.7.3 衍 生 金 融 资产/负债 本基金本报告期末未持有衍生金融资产或负债。 6.4.7.4 买 入 返 售 金融 资 产 6.4.7.4.1 各 项 买 入 返售 金 融 资 产期 末 余 额 本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。 6.4.7.4.2 期 末 买 断 式逆 回 购 交 易中 取 得 的 债券 本基金本报告期末无买断式逆回购余额,故未存在因此取得的债券。 6.4.7.5 应收利息 单位:人民币元 项目 本期末 2015 年 6 月30 日 应收活期存款利息 783.60 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 5,481.20 应收债券利息 13,087,463.65 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 27.10 合计 13,093,755.55


6.4.7.6 其他资产 本基金本报告期末未持有其他资产。 6.4.7.7 应 付 交 易 费用 单位:人民币元 项目 本期末 2015 年 6 月30 日 交易所市场应付交易费用 114,992.51 银行间市场应付交易费用 10,678.28 合计 125,670.79 建信信用增强债券 2015 年半 年度报告 第 23 页 共 50 页





6.4.7.8 其他负债











单位 :人民币元 项目 本期末 2015 年 6 月30 日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 483.05 其他 1,433,519.14 预提费用 486,678.66 合计 1,920,680.85


6.4.7.9 实收基金 金额单位:人民币元 建信信用增强债券 A 项目 本期 2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月30 日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 279,432,257.18 279,432,257.18 本期申购 155,718,551.40 155,718,551.40 本期赎回( 以"-" 号填列) -145,052,427.57 -145,052,427.57 - 基金拆分/ 份额折算前 - - 基金拆分/ 份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回( 以"-" 号填列) - - 本期末 290,098,381.01 290,098,381.01 金额单位:人民币元 建信信用增强债券 C 项目 本期 2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月30 日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 131,877,297.12 131,877,297.12 本期申购 52,998,430.64 52,998,430.64 本期赎回( 以"-" 号填列) -122,708,991.60 -122,708,991.60 - 基金拆分/ 份额折算前 - - 基金拆分/ 份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回( 以"-" 号填列) - - 本期末 62,166,736.16 62,166,736.16 注:1 、申购 含转换入份额,赎回含转换出份额; 2 、截至 2015 年 6 月 30 日止,本基金于深交所上市的 A 类 基金份额 5,393,579.00 份(2013 年 6建信信用增强债券 2015 年半 年度报告 第 24 页 共 50 页


月 30 日:70,390,162.00 份) , 托管在场外未上市交易的基金份额为 284,704,802.01 份(2013 年 6 月30 日:386,524,733.50 份) 。本基 金 C 类份额 全部托管在场外未上市交易。 6.4.7.10 未分配利润 单位:人民币元 建信信用增强债券 A 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 32,447,875.53 19,036,140.64 51,484,016.17 本期利润 52,725,051.90 -24,957,437.48 27,767,614.42 本期基金份额交易 产生的变动数 2,114,645.46 -652,337.97 1,462,307.49 其中:基金申 购款 34,294,842.99 3,020,135.24 37,314,978.23 基金赎回款 -32,180,197.53 -3,672,473.21 -35,852,670.74 本期已分配利润 - - - 本期末 87,287,572.89 -6,573,634.81 80,713,938.08 单位:人民币元 建信信用增强债券 C 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 14,775,679.69 8,964,616.85 23,740,296.54 本期利润 17,169,098.52 -8,283,630.62 8,885,467.90 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的变动数 -13,670,094.37 -2,073,654.84 -15,743,749.21 其中:基金申购款 10,106,643.57 860,522.44 10,967,166.01 基金赎回款 -23,776,737.94 -2,934,177.28 -26,710,915.22 本期已分配利润 - - - 本期末 18,274,683.84 -1,392,668.61 16,882,015.23


6.4.7.11 存 款 利 息 收入 单位:人民币元 项目 本期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日 活期存款利息收入 19,539.21 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 88,604.73 其他 3,970.46 合计 112,114.40


建信信用增强债券 2015 年半 年度报告 第 25 页 共 50 页


6.4.7.12 股 票 投 资 收益 6.4.7.12.1 股 票 投 资 收益 —— 买 卖股 票 差 价 收入 单位:人民币元 项目 本期 2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月30 日 卖出股票成交总额 95,798,919.06 减:卖出股票成本总额 89,117,372.87 买卖股票差价收入 6,681,546.19


6.4.7.13 债 券 投 资 收益 6.4.7.13.1 债 券 投 资 收益 项 目 构 成 单位:人民币元 项目 本期 2015 年1 月1 日至2015 年6 月30日 债 券 投 资 收 益 —— 买 卖 债 券 ( 、 债 转 股 及债券到期兑付)差价收入 51,736,655.63 债券投资收益——赎回差价收入 - 债券投资收益——申购差价收入 - 合计 51,736,655.63


6.4.7.13.2 债 券 投 资 收益 —— 买 卖债 券 差 价 收入 单位:人民币元 项目 本期 2015 年1 月1 日至2015 年6 月30日 卖出债券(债转股及债券到期兑付)成交总 额 424,999,962.04 减:卖出债券(债转股及债券到期兑付)成 本总额 369,162,815.99 减:应收利息总额 4,100,490.42 买卖债券差价收入 51,736,655.63


6.4.7.13.3 债 券 投 资 收益 —— 赎 回差 价 收 入 无。 6.4.7.13.4 债 券 投 资 收益 ——申购 差价收入 无。 建信信用增强债券 2015 年半 年度报告 第 26 页 共 50 页


6.4.7.13.5 资 产 支 持 证券 投 资 收 益 本基金本报告期无资产支持证券投资收益。 6.4.7.14 贵 金 属 投 资收 益


6.4.7.14.1 贵 金 属 投 资收 益 项 目 构成 本基金本报告期无贵金属投资收益。 6.4.7.14.2 贵 金 属 投 资收 益 —— 买卖 贵 金 属 差价 收 入 无。 6.4.7.14.3 贵 金 属 投 资收 益 —— 赎回 差 价 收 入 无。 6.4.7.14.4 贵 金 属 投 资收 益 —— 申购 差 价 收 入 无。 6.4.7.15 衍 生 工 具 收益 6.4.7.15.1 衍 生 工 具 收益 —— 买 卖权 证 差 价 收入 本基金本报告期无衍生工具收益。 6.4.7.15.2 衍 生 工 具 收益 —— 其 他投 资 收 益 无。 6.4.7.16 股利收益 单位:人民币元 项目 本期 2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月30 日 股票投资产生的股利收益 733,635.71 基金投资产生的股利收益 - 合计 733,635.71


6.4.7.17 公 允 价 值 变动 收 益 单位:人民币元 项目名称 本期 2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月30 日 1. 交易性金 融资产 -33,241,068.10 —— 股票投资 -305,661.25 建信信用增强债券 2015 年半 年度报告 第 27 页 共 50 页


—— 债券投资 -32,935,406.85 —— 资产支持证券投资 - —— 贵金属投资 - —— 其他 - 2. 衍生工具 - —— 权证投资 - 3. 其他 - 合计 -33,241,068.10


6.4.7.18 其他收入 单位:人民币元 项目 本期 2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月30 日 基金赎回费收入 141,127.01 转换费收入 165314 233.95 转换费收入 165311 511.92 合计 141,872.88 注:1. 本基 金的场外赎回费率按持有期间递减,对于持有期少 于 30 日 的基金份额所收取的赎回 费, 赎回费用 全额归入基金财产; 对于 持有期长于 30 日但少于3 个月的基金份额所收取的赎回费 , 赎回费用 75% 归入基金财产;对于持有期长于 3 个月但小于 6 个月的基金 份额所收取的赎回费, 赎回费用 50% 归入基金财 产;对于持有期长于 6 个月的基金份额所收取的赎回费,赎回费用 25% 归入基金财产; 2. 本基金的 转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成,其中对于持有期少于 30 日的 转 出基 金份额 所收 取的赎 回费 ,将赎 回费 用全额 归入 基金财 产; 对于持 有期 长 于 30 日但 少 于 3 个月的转出基金份额所收取的赎回费 ,将赎回费用 75% 归 入基金财产;对于持有期长于 3 个 月但 小于 6 个月 的转出基金份额所收取的赎回费,将赎回费用 50% 归入基金 财产;对于持有期长于 6 个月的转出基金份额所收取的赎回费,将赎回费用 25% 归入 基金财产。 6.4.7.19 交易费用 单位:人民币元 项目 本期 2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月30 日 交易所市场交易费用 193,273.24 银行间市场交易费用 2,550.00 合计 195,823.24


6.4.7.20 其他费用 单位:人民币元 项目 本期 2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月30 日 审计费用 44,630.98 信息披露费 148,734.81 建信信用增强债券 2015 年半 年度报告 第 28 页 共 50 页


上市费 29,752.78 账户维护费 18,000.00 银行汇划费用 9,902.20 其他费用 3,900.00 合计 254,920.77


6.4.8 或 有 事 项 、资 产 负 债 表日 后 事 项 的说 明 6.4.8.1 或有事项 截至本财务报表批准报出日,本基金并无须作披露的或有事项。 6.4.8.2 资 产 负 债 表日 后 事 项 截至本财务报表批准报出日,本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本 报 告 期 存在 控 制 关 系或 其 他 重 大利 害 关 系 的关 联 方 发 生变 化 的 情 况 本报告期,存在控制关系或其他重大利害关系 的关联方没有发生变化。 6.4.9.2 本 报 告 期 与基 金 发 生 关联 交 易 的 各关 联 方 关联方名称 与本基金的关系 建 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 (“ 建信基 金”) 基金管理人、基金销售机构 交通银行股份有限公司(“ 交通银行 ”) 基金托管人、基金销售机构 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 中 国 建 设 银行”) 基金管理人的股东、基金销售机构 美国信安金融服务公司 基金管理人的股东 中国华电集团资本控股有限公司 基金管理人的股东 建信资本管理有限责任公司 基金管理人的子公司 注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。


6.4.10 本报告期 及上 年 度 可 比期 间 的 关 联方 交 易 6.4.10.1 通 过 关 联 方交 易 单 元 进行 的 交 易 本基金本报告期内及上年度可比期间未发生通过关联方交易单元进行的交易。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2014 年 1 月1 日至2014 年 6 月30 日 建信信用增强债券 2015 年半 年度报告 第 29 页 共 50 页


当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的管理费 1,638,967.73 2,663,014.17 其中: 支付销售机构的客 户维护费 287,360.92 673,690.25 注:1 、 支付基金管理人建信基金管理有限责任公司的管理人报酬按前一 日基金资产净值 0.70% 的 年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日管理人报酬=前一日基金资产净值 X 0.70% / 当年天数 ; 2 、 客户维护 费是指基金管理人与基金销售机构约定的用以向基金销售机构支付客户服务及销售活 动中产 生的 相关费 用, 该费用 从基 金管理 人收 取的基 金管 理费中 列支 ,不属 于从 基金资 产 中 列 支 的费用项目。 6.4.10.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2014 年 1 月1 日至2014 年 6 月30 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的托管费 468,276.48 760,861.26 注 : 支付 基金 托 管人 交通 银 行的 托管 费 按前 一日 基 金资 产净 值 0.20% 的 年 费率 计提 , 逐日累计至 每月月底,按月支付。其计算公式为: 日托管费=前一日基金资产净值 X 0.20% / 当 年天数。 6.4.10.2.3 销售服务费 单位:人民币元 获得销售服务费的 各关联方名称 本期 2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月30 日 当期发生的基金应支付的销售服务费 建信信用增强债券 A 建信信用增强债券C 合计 中国建设银行 - 113,305.81 113,305.81 建信基金管理有限责任 公司 - 2,347.64 2,347.64 交通银行 - - - 合计 - 115,653.45 115,653.45 获得销售服务费的 各关联方名称 上年度可比期间 2014 年 1 月1 日至2014 年 6 月30 日 当期发生的基金应支付的销售服务费 建信信用增强债券 A 建信信用增强债券C 合计 中国建设银行 - 16,232.97 16,232.97 建信信用增强债券 2015 年半 年度报告 第 30 页 共 50 页


建信基金管理有限责任 公司 - - - 交通银行 - - - 合计 - 16,232.97 16,232.97 注: 1 、 支付基金销售机构的销售服务费按 C 类 基金份额前一日基金资产净值 0.35% 的年费率计提, 逐日累 计至 每月月 底, 按月支 付给 建信基 金管 理有限 责任 公司, 再由 建信基 金管 理有限 责 任 公 司 计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为: 日 C 类基金 份额销售服务费=C 类基 金份额前一日基金资产净值 X0.35% / 当年天数 ; 2 、A 类份额 不收销售服务费。 6.4.10.3 与 关 联 方 进行 银 行 间 同业 市 场 的 债券(含回购) 交易 单位:人民 币元 本期 2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月30 日 银行间市场交 易的 各关联方名称 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出 交通银行 - - - - - - 上年度可比期间 2014 年 1 月1 日至2014 年 6 月30 日 银行间市场交 易的 各关联方名称 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出 交通银行 60,386,093.70 - - - - -


6.4.10.4 各 关 联 方 投资 本 基 金 的情 况 6.4.10.4.1 报 告 期 内 基金 管 理 人 运用 固 有 资 金投 资 本 基 金的 情 况 份额单位:份 项目 本期 2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月30 日 建信信用增强债券 A 建信信 用增强债券 C


基金合同生效日( 2011 年 6 月 16 日 )持有的基 金 份额 - - 期初持有的基金份额 - - 期间申购/ 买入总份额 - - 期间因拆分变动份额 - - 减:期间赎回/ 卖出总份额 - - 期末持有的基金份额 - - 期末持有的基金份额 占基金总份额比例 - - 项目 上年度可比期间 建信信用增强债券 2015 年半 年度报告 第 31 页 共 50 页


2014 年 1 月1 日至2014 年 6 月30 日 建信信用增强债券 A 建信信用增强债券 C


基金合同生效日( 2011 年 6 月 16 日 )持有的基 金 份额 19,999,722.22 - 期初持有的基金份额 19,999,722.22 - 期间申购/ 买入总份额 - - 期间因拆分变动份额 - - 减:期间赎回/ 卖出总份额 19,999,722.22 - 期末持有的基金份额 - - 期末持有的基金份额 占基金总份额比例 - -


6.4.10.4.2 报 告 期 末 除基 金 管 理 人之 外 的 其 他关 联 方 投 资本 基 金 的 情况 除本基金管理人之外的其他关联方本报告期末均未持有本基金。 6.4.10.5 由 关 联 方 保管 的 银 行 存款 余 额 及 当期 产 生 的 利息 收 入 单位:人民币元 关联方 名称 本期 2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月30 日 上年度可比期间 2014 年 1 月1 日至2014 年 6 月30 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 交通银行 8,948,827.11 19,539.21 745,025.20 49,986.73 注:1 、本基 金的银行存款由基金托管人交通银行保管,按银行同业利率计息; 2 、 本基金用 于证券交易结算的资金通过 “交通银行基金托管结算资金专用存款账户 ”转存于中国 证券登记结算有限责任公司,按银行同业利率计息。于 2015 年 6 月 30 日的相关余额在资产负债 表中的 “结算备付金”科目中单独列示(2014 年 6 月30 日 :同) 。 6.4.10.6 本基金在承 销 期 内 参 与关 联 方 承 销证 券 的 情 况 本基金本报告期内及上年度可比期间未发生承销期内参与关联方承销证券的情况。 6.4.10.7 其 他 关 联 交易 事 项 的 说明 本报告期及上年度可比期间本基金未发生其他需要说明的关联交易事项。 6.4.11 利 润 分 配 情况 6.4.11.1 利 润 分 配 情况 ——非 货币 市 场 基 金 本基金本报告期内未实施利润分配。 建信信用增强债券 2015 年半 年度报告 第 32 页 共 50 页


6.4.12 期末(2015 年 6 月 30 日 ) 本 基金 持 有 的 流通 受 限 证 券 6.4.12.1 因认购新发/ 增 发 证 券而 于 期 末 持有 的 流 通 受限 证 券 金额单位:人民币元 6.4.12.1.2 受 限证券类别:债券 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通受 限类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 (单位: 张) 期末 成本总额 期末估值 总额 备注 132002 15 天 集EB 2015 年6 月11 日 2015 年 7 月2 日 新债流 通受限 99.99 99.99 4,900 489,957.04 489,957.04 - 6.4.12.2 期 末 持 有 的暂 时 停 牌 等流 通 受 限 股票 本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 6.4.12.3 期 末 债 券 正回 购 交 易 中作 为 抵 押 的债 券 6.4.12.3.1 银 行 间 市 场债 券 正 回 购 截至本报告期末 2015 年 6 月 30 日止 ,本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回 购证券款余额 99,399,650.90 元,是 以如下债券作为抵押: 金额单位:人民币元 债券代码 债券名称 回购到期 日 期末估值单价 数量(张) 期末估值总额 0980104 09 甬城投债 2015 年7 月1 日 101.71 400,000 40,684,000.00 1280089 12 联泰债 2015 年7 月1 日 104.72 300,000 31,416,000.00 1480453 14 龙海债 2015 年7 月1 日 103.49 300,000 31,047,000.00 合计





1,000,000 103,147,000.00 6.4.12.3.2 交 易 所 市 场债 券 正 回 购 截至本报告期末 2015 年 6 月 30 日止 ,本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回 购证券款余额 132,000,000.00 元, 于 2015 年 7 月 1 日到期。该类交易要求本基金转入质押库的 债券,按证券交易所规定的比例折算为标准券后,不低于债券回购交易的余额。 6.4.13 金 融 工 具 风险 及 管 理 6.4.13.1 风 险 管 理 政策 和 组 织 架构 本 基 金在 日常 经 营活 动中 涉 及的 风险 主 要包 括信 用 风险 、流 动 性风 险及 市 场风 险。 本基金管建信信用增强债券 2015 年半 年度报告 第 33 页 共 50 页


理人制 定政 策和程 序来 识别及 分析 这些风 险, 运用特 定的 风险量 化模 型和指 标评 估风险 损 失 的 程 度,设 定适 当的风 险限 额 及内 部控 制流程 ,通 过可靠 的管 理及信 息系 统持续 对这 些风险 进 行 监 督 和检查评估,并通过相应决策,将风险控制在可承受的范围内。 本 基 金风 险管 理 的主 要目 标 是基 金管 理 人通 过事 前 监测 、事 中 监控 和事 后 评估 ,有 效管理和 控制上述风险,追求基金资产长期稳定增值。 本基金管理人建立了以董事会审计与风险控制委员会为核心的、 由风险管理委员会、 督察长、 监察稽 核部 和相关 业务 部门构 成的 风险管 理架 构体系 ,并 由独立 于公 司管理 层和 其他业 务 部 门 的 督察长和监察稽核部对公司合规风险状况及各部门风险控制措施进行检查、监督及报告。 6.4.13.2 信用风险 信 用 风险 是指 基 金在 交易 过 程中 因交 易 对手 未履 行 合约 责任 , 或者 基金 所 投资 证券 之发行人 出现违约、拒绝支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。 本 基 金的 活期 存 款存 放于 本 基金 托管 人 的帐 户, 与 该机 构存 款 相关 的信 用 风险 不重 大。本基 金 在 交 易 所 进 行 的 交 易 均 以 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 为 交 易 对 手 完 成 证 券 交 收 和 款 项 清 算,违 约风 险可能 性很 小。在 定期 存款和 银行 间同业 市场 交易前 均对 交易对 手进 行信用 评 估 并 对 证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本 基 金的 基金 管 理人 建立 了 信用 产品 投 资流 程, 通 过对 投资 品 种信 用等 级 评估 来控 制证券发 行人的 信用风险,且通过分散化投资以分散信用风险。 本 基 金债 券投 资 的信 用评 级 情况 按《 中 国人 民银 行 信用 评级 管 理指 导意 见 》设 定的 标准统计 及汇总。 6.4.13.2.1 按 短 期 信 用评 级 列 示 的债 券 投 资 无。 6.4.13.2.2 按 长 期 信 用评 级 列 示 的债 券 投 资 单位:人民币元 长期信用评级 本期末 2015 年 6 月30 日 上年度末 2014 年 12 月 31 日 AAA 113,283,459.20 93,429,606.58 AAA 以下 380,002,925.04 554,581,352.62 未评级 - - 合计 493,286,384.24 648,010,959.20 注: 以上按短期信用评级及长期信用评级的债券投资中不包含国债、 政策性金融债及央行票据等。 6.4.13.3 流动性风险 流 动 性风 险是 指 基金 在履 行 与金 融负 债 有关 的义 务 时遇 到资 金 短缺 的风 险 。本 基金 的流动性建信信用增强债券 2015 年半 年度报告 第 34 页 共 50 页


风险一 方面 来自于 基金 份额持 有人 可随时 要求 赎回其 持有 的基金 份额 ,另一 方面 来自于 投 资 品 种 所处的 交易 市场不 活跃 而带来 的变 现困难 或因 投资集 中而 无法在 市场 出现剧 烈波 动的情 况 下 以 合 理的价格变现。 针 对 兑付 赎回 资 金的 流动 性 风险 ,本 基 金的 基金 管 理人 每日 对 本基 金的 申 购赎 回情 况进行严 密监控 并预 测流动 性需 求,保 持基 金投资 组合 中的可 用现 金头 寸 与之 相匹配 。本 基金的 基 金 管 理 人在基 金合 同中设 计了 巨额赎 回条 款,约 定在 非常情 况下 赎回申 请的 处理方 式, 控制因 开 放 申 购 赎回模式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利益。 针 对 投资 品种 变 现的 流动 性 风险 ,本 基 金所 持大 部 分证 券在 证 券交 易所 上 市和 银行 间同业市 场交易, 除 6.4.12 中列示 的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外, 其余均能以合 理价格 适时 变现。 此外 ,本基 金可 通过卖 出回 购金融 资产 方式借 入短 期资金 应对 流动性 需 求 , 其 上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。 除 6.4.13.4.1.1 中列示的 卖出回购金 融资产款外, 本基金所承担的其他金融负债的合约约定 到期日 均为 一个月 以内 且不计 息, 可赎回 基金 份额净 值( 所 有者权 益) 无 固定到 期日 且不计 息 , 因 此账面余额即约为未折现的合约到期现金流量。 6.4.13.3.1 金 融 资 产 和金 融 负 债 的到 期 期 限 分析 无。 6.4.13.4 市场风险 市 场 风险 是指 基 金所 持金 融 工具 的公 允 价值 或未 来 现金 流量 因 所处 市场 各 类价 格因 素的变动 而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利 率 风险 是指 金 融工 具的 公 允价 值或 现 金流 量受 市 场利 率变 动 而发 生波 动 的风 险。 利率敏感 性金融 工具 均面临 由于 市场利 率上 升而导 致公 允价值 下降 的风险 ,其 中浮动 利率 类金融 工 具 还 面 临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本 基 金持 有的 利 率敏 感性 资 产主 要为 银 行存 款、 结 算备 付金 、 债券 投资 和 买入 返售 金融资产 等,其 余大 部分金 融资 产和金 融负 债不计 息, 因此本 基金 的收入 及经 营活动 现金 流量在 很 大 程 度 上独立 于市 场利率 变化 ,本基 金管 理人定 期对 本基金 面临 的利率 敏感 性缺口 进行 监控, 并 通 过 调 整投资组合的久期等方法对利率风险进行管理。 建信信用增强债券 2015 年半 年度报告 第 35 页 共 50 页


6.4.13.4.1.1 利 率 风 险 敞口 单位:人民币元 本期末


2015 年6 月30 日 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 资产








银行存款 8,948,827.11 - - - 8,948,827.11 结算备付金 12,171,293.13 - - - 12,171,293.13 存出保证金 60,287.36 - - - 60,287.36 交易性金融资产 84,596,850.00 342,757,575.04 171,215,459.20 55,220,628.48 653,790,512.72 衍生金融资产 - - - - - 买入返售金融资 产 - - - - - 应收证券清算款 - - - 15,282.95 15,282.95 应收利息 - - - 13,093,755.55 13,093,755.55 应收股利 - - - - - 应收申购款 - - - 116,328.20 116,328.20 其他资产 - - - - - 资产总计 105,777,257.60 342,757,575.04 171,215,459.20 68,445,995.18 688,196,287.02 负债








卖出回购金融资 产款 231,399,650.90 - - - 231,399,650.90 短期借款 - - - - - 交易性金融负债 - - - - - 衍生金融负债 - - - - - 应付证券清算款 - - - 2,578,251.38 2,578,251.38 应付赎回款 - - - 1,842,174.79 1,842,174.79 应付管理人报酬 - - - 285,910.20 285,910.20 应付托管费 - - - 81,688.63 81,688.63 应付销售服务费 - - - 24,587.85 24,587.85 应付交易费用 - - - 125,670.79 125,670.79 应交税费 - - - - - 应付利息 - - - 76,601.15 76,601.15 应付利润 - - - - - 其他负债 - - - 1,920,680.85 1,920,680.85 负债总计 231,399,650.90 - - 6,935,565.64 238,335,216.54 利率敏感度缺口 -125,622,393.30 342,757,575.04 171,215,459.20 61,510,429.54 449,861,070.48 上年度末


2014 年 12 月31 日 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 资产








银行存款 5,192,236.86 - - - 5,192,236.86 建信信用增强债券 2015 年半 年度报告 第 36 页 共 50 页


结算备付金 14,509,700.30 - - - 14,509,700.30 存出保证金 44,831.92 - - - 44,831.92 交易性金融资产 78,311,800.00 487,478,492.07 122,280,667.13 17,772,488.66 705,843,447.86 衍生金融资产 - - - - - 买入返售金融资 产 - - - - - 应收证券清算款 - - - 16,770,970.43 16,770,970.43 应收利息 - - - 13,162,712.15 13,162,712.15 应收股利 - - - - - 应收申购款 67,350.84 - - 981,962.22 1,049,313.06 其他资产 - - - - - 资产总计 98,125,919.92 487,478,492.07 122,280,667.13 48,688,133.46 756,573,212.58 负债








卖出回购金融资 产款 239,999,790.00 - - - 239,999,790.00 短期借款 - - - - - 交易性金融负债 - - - - - 衍生金融负债 - - - - - 应付证券清算款 - - - - - 应付赎回款 - - - 27,434,334.37 27,434,334.37 应付管理人报酬 - - - 363,138.98 363,138.98 应付托管费 - - - 103,753.98 103,753.98 应付销售服务 费 - - - 66,640.22 66,640.22 应付交易费用 - - - 45,670.87 45,670.87 应交税费 - - - - - 应付利息 - - - 129,398.58 129,398.58 应付利润 - - - - - 其他负债 - - - 1,896,618.57 1,896,618.57 负债总计 239,999,790.00 - - 30,039,555.57 270,039,345.57 利率敏感度缺口 -141,873,870.08 487,478,492.07 122,280,667.13 18,648,577.89 486,533,867.01 注:表 中所 示为本 基金 资产及 负债 的公允 价值 ,并按 照合 约规定 的利 率重新 定价 日或到 期 日 孰 早 者予以分类。 6.4.13.4.1.2 利 率 风 险 的敏 感 性 分 析


分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币元) 本期末 ( 2015 年6 月30 日 ) 上年度末( 2014 年 12 月31 日 ) 市 场 利 率 上 升 25 个 基点 -29,094,320.25 -3,134,616.50 市 场 利 率 下 降 25 个 基点 29,106,071.70 3,169,132.61





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6.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基 金的所有资产及负债以人民币计价,无重大外汇风险。 6.4.13.4.3 其 他 价 格 风险 其 他 价格 风险 是 指基 金所 持 金融 工具 的 公允 价值 或 未来 现金 流 量因 除市 场 利率 和外 汇汇率以 外的市 场价 格因素 变动 而发生 波动 的风险 。本 基金主 要投 资于证 券交 易所上 市或 银行间 同 业 市 场 交易的 股票 和债券 ,所 面临的 其他 价格风 险来 源于单 个证 券发行 主体 自身经 营情 况或特 殊 事 项 的 影响,也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基 金的 基金 管 理人 在构 建 和管 理投 资 组合 的过 程 中, 采用 “ 自上 而下 ” 的策 略, 通过对宏 观经济 情况 及政策 的分 析,结 合证 券市场 运行 情况, 做出 资产配 置及 组合构 建的 决定; 通 过 对 单 个证券 的定 性分析 及定 量分析 ,选 择符合 基金 合同约 定范 围的投 资品 种进行 投资 。本基 金 的 基 金 管理人 定期 结合宏 观及 微观环 境的 变化, 对投 资策略 、资 产配置 、投 资组合 进行 修正, 来 主 动 应 对可能发生的市场价格风险。 本 基 金通 过投 资 组合 的分 散 化降 低其 他 价格 风险 。 在开 放期 , 本基 金投 资 于固 定收 益类金融 工具的比例不低于基金资产的 80% , 其中投资于信用债券的比例不低于固定收益类资 产的 80%,投 资 于股 票等权 益类 资产的 比例 不超过 基金 资产的 20% , 现金 或者 到期日 在一 年以内 的政府 债 券 不 低于基金资产净值的 5% 。此外,本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控, 定期运用多种定量方法对基金 进行风险度量,及时对风险进行跟踪和控制。 6.4.13.4.3.1 其 他 价 格 风险 敞 口 金额单位:人民币元 项目 本期末 2015 年 6 月30 日 上年度末 2014 年 12 月 31 日 公允价值 占基金 资产净 值比例 (% ) 公允价值 占基金资 产净值比 例(% ) 交易性金融资产- 股票投 资 55,220,628.48 12.28 17,772,488.66 3.65 交易性金融资产 -基金投资 - - - - 交易性金融资产 -债券投资 598,569,884.24 133.06 688,070,959.20 141.42 交易性金融资产-贵金属投 资 - - - - 衍生金融资产-权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 653,790,512.72 145.33 705,843,447.86 145.08


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6.4.13.4.3.2 其 他 价 格 风险 的 敏 感 性分 析 于 本 期 末 , 本 基 金 持 有 的 交 易 性 权 益 类 投 资 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 的 比 例 如 附 注 6.4.13.4.3.1 所示, 因此 除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对于本基金资产净值 无重大影响( 上年末:同) 。 6.4.13.4.4 采 用 风 险 价值 法 管 理 风险 无。 6.4.14 有 助 于 理 解和 分 析 会 计报 表 需 要 说明 的 其 他 事项 (1) 公允价值 (a) 金融工具 公允价值计量的方法 公 允 价值 计量 结 果所 属的 层 次, 由对 公 允价 值计 量 整体 而言 具 有重 要意 义 的输 入值 所属的最 低层次决定: 第一层次:相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次:除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次:相关资产或负债的不可观察输入值。 (b) 持续的以 公允价值计量的金融工具 (i) 各层次金 融工具公允价值 于 2015 年 6 月 30 日,本 基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属 于第一层次的余额为 67,661,294.72 元,属于第二层次的余额为 586,129,218.00 元 ,无属于第 三层次的余额(2014 年6 月 30 日:第 一层次 248,056,411.40 元 ,第二层次 588,972,780.82 元, 无第三层次) 。 (ii) 公允价 值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票和债券, 若出现重大事项停牌、 交易不活跃( 包 括涨跌停时的交易 不活跃) 等情 况, 本基金不 会于停牌日至交易恢复活跃日期间及交易不活跃期间将相关股票和债券 的公允 价值 列入第 一层 次;并 根据 估值调 整中 采用的 不可 观察输 入值 对于公 允价 值的影 响 程 度 , 确定相 关股 票和债 券公 允 价值 应属 第二层 次还 是第三 层次 。对于 在证 券交易 所上 市或挂 牌 转 让 的 不含权固定收益品种( 可 转换债券、资产支持证券和私募债券除外) ,本 基金于 2015 年 3 月 26 日 起 改 为采 用中 证 指数 有限 公 司根 据《 中 国证 券投 资 基金 业协 会 估值 核算 工 作小 组关 于 2015 年 1 季度固定收益品种的估值处理标准》 所独立提供的估值结果确定公允价值 (附注 7.4.5.2), 并将 相关债券的公允价值从第一层次调整至第二层次。 (iii) 第三层 次公允价值余额和本期变动金额 建信信用增强债券 2015 年半 年度报告 第 39 页 共 50 页


无。 (c) 非持续 的以公允价值计量的金融工具 于2015 年6 月30 日, 本 基金未持有非持 续的以公允价值计量的金融资产(2014 年6 月30 日: 同) 。 (d) 不以公允 价值计量的金融工具 不 以 公允 价值 计 量的 金融 资 产和 负债 主 要包 括应 收 款项 和其 他 金融 负债 , 其账 面价 值与公允 价值相差很小。 (2) 除公允价 值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §7 投 资 组 合 报 告 7.1 期 末 基 金 资产 组 合 情 况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的 比例(% ) 1 权益投资 55,220,628.48 8.02 其中:股票 55,220,628.48 8.02 2 固定收益投资 598,569,884.24 86.98 其中:债券 598,569,884.24 86.98








资产 支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 21,120,120.24 3.07 7 其他各项资产 13,285,654.06 1.93 8 合计 688,196,287.02 100.00


7.2 期 末 按 行 业分 类 的 股 票投 资 组 合


金额单位 :人民币元 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 7,660,632.64 1.70 建信信用增强债券 2015 年半 年度报告 第 40 页 共 50 页


D 电力、 热力、 燃气及水生产和供 应业 5,145,851.20 1.14 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 11,970.00 0.00 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、 软件和信息技术服务 业 12,808,620.72 2.85 J 金融业 29,584,163.92 6.58 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 9,390.00 0.00 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 55,220,628.48 12.28 注:以上行业分类以 2015 年6 月30 日的中国证监会行业分类标准为依据。 7.3 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 所 有 股 票投 资 明 细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 600016 民生银行 1,534,211 15,250,057.34 3.39 2 601929 吉视传媒 847,131 12,808,620.72 2.85 3 601318 中国平安 125,957 10,320,916.58 2.29 4 002521 齐峰新材 546,692 7,609,952.64 1.69 5 600023 浙能电力 518,735 5,145,851.20 1.14 6 600109 国金证券 164,475 4,013,190.00 0.89 7 603589 口子窖 2,000 50,680.00 0.01 8 603223 恒通股份 1,000 11,970.00 0.00 9 603117 万林股份 1,000 9,390.00 0.00


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7.4 报 告 期 内 股票 投 资 组 合的 重 大 变 动 7.4.1 累 计 买 入 金额 超 出 期 初基 金 资 产 净值 2%或前20 名 的 股 票明 细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净 值比例(%) 1 600219 南山铝业 21,750,368.53 4.47 2 002521 齐峰新材 15,765,176.32 3.24 3 600016 民生银行 15,504,747.28 3.19 4 601318 中国平安 14,781,132.80 3.04 5 600023 浙能电力 13,194,939.36 2.71 6 601929 吉视传媒 11,893,719.24 2.44 7 600067 冠城大通 9,376,604.72 1.93 8 002408 齐翔腾达 8,430,813.72 1.73 9 000425 徐工机械 8,173,736.55 1.68 10 002391 长青股份 7,485,145.42 1.54 11 601211 国泰君安 137,970.00 0.03 12 601985 中国核电 64,410.00 0.01 13 600958 东方证券 40,120.00 0.01 14 603589 口子窖 32,000.00 0.01 15 601198 东兴证券 27,540.00 0.01 16 603567 珍宝岛 23,600.00 0.00 17 601021 春秋航空 18,160.00 0.00 18 600959 江苏有线 16,410.00 0.00 19 603901 永创智能 15,810.00 0.00 20 603566 普莱柯 15,520.00 0.00 注:上述买入金额为买入成交金额(成交单价乘以成交数量),不包括相关交易费用。 7.4.2 累 计 卖 出 金额 超 出 期 初基 金 资 产 净值 2%或前20 名 的 股 票明 细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净 值比例(%) 1 600219 南山铝业 23,328,137.75 4.79 2 600109 国金证券 15,422,025.68 3.17 3 600023 浙能电力 10,604,840.64 2.18 4 600067 冠城大通 10,470,868.08 2.15 5 002391 长青股份 8,697,510.60 1.79 建信信用增强债券 2015 年半 年度报告 第 42 页 共 50 页


6 002408 齐翔腾达 8,543,276.75 1.76 7 000425 徐工机械 6,693,144.25 1.38 8 601318 中国平安 4,573,726.09 0.94 9 002521 齐峰新材 4,546,137.57 0.93 10 600016 民生银行 1,462,465.81 0.30 11 601985 中国核电 251,995.84 0.05 12 601211 国泰君安 218,540.00 0.04 13 600959 江苏有线 162,032.00 0.03 14 300447 全信股份 89,750.00 0.02 15 600958 东方证券 83,080.00 0.02 16 603566 普莱柯 72,860.00 0.01 17 603901 永创智能 70,000.00 0.01 18 601198 东兴证券 67,800.00 0.01 19 300463 迈克生物 63,100.00 0.01 20 601021 春秋航空 61,500.00 0.01 注:上述卖出金额为卖出成交金额(成交单价乘以成交数量) ,不包括 相关交易费用。 7.4.3 买 入 股 票 的成 本 总 额 及卖 出 股 票 的收 入 总 额 单位:人民币元 买入股票成本( 成交)总额 126,871,173.94 卖出股票收入(成交)总额 95,798,919.06 注:上述买入股票成本总额和卖出股票收入总额均为买卖成交金额(成交单价乘以成交数量), 不包括相关交易费用。 7.5 期 末 按 债 券品 种 分 类 的债 券 投 资 组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 105,283,500.00 23.40 其中:政策性金融债 105,283,500.00 23.40 4 企业债券 412,207,818.00 91.63 5 企业短期融资券 - 0.00 6 中期票据 63,090,000.00 14.02 7 可转债 17,988,566.24 4.00 8 其他 - 0.00 9 合计 598,569,884.24 133.06


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7.6 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排序 的 前 五 名 债券 投 资 明 细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 1480386 14 冀渤海债 700,000 72,716,000.00 16.16 2 101474009 14 沪世茂 MTN002 600,000 63,090,000.00 14.02 3 150210 15 国开 10 600,000 60,558,000.00 13.46 4 0980104 09 甬城投债 450,000 45,769,500.00 10.17 5 122770 11 国网 01 400,000 42,584,000.00 9.47


7.7 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排序 的 所 有 资 产支 持 证 券 投资 明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排序 的 前 五 名 权证 投 资 明 细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明 7.10.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策 本基金本报告期末未投资国债期货。 7.10.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细 本基金本报告期末未投资国债期货。 7.10.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价 本基金本报告期末未投资国债期货。 7.11 投 资 组 合 报告 附 注 7.11.1


本 基 金投 资的 前 十名 证券 的 发行 主体 本 期未 出现 被 监管 部门 立 案调 查, 或 在报 告编 制日前一 年内受到公开谴 责、处罚的情形。 7.11.2


本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 建信信用增强债券 2015 年半 年度报告 第 44 页 共 50 页


7.11.3 期 末 其 他 各项 资 产 构 成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 60,287.36 2 应收证券清算款 15,282.95 3 应收股利 - 4 应收利息 13,093,755.55 5 应收申购款 116,328.20 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 13,285,654.06


7.11.4 期 末 持 有 的处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 110030 格力转债 4,803,250.00 1.07


7.11.5 期 末 前 十 名股 票 中 存 在流 通 受 限 情况 的 说 明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §8 基 金 份 额 持 有 人 信 息 8.1 期 末 基 金 份额 持 有 人 户数 及 持 有 人结 构 份额单位:份 份额 级别 持有人 户数 ( 户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份额比 例 持有份额 占总份 额比例 建信 信用 增强 债券 A 2,646 109,636.58 214,350,311.61 73.89% 75,748,069.40 26.11% 建信 信用 增强 656 94,766.37 33,802,723.68 54.37% 28,364,012.48 45.63% 建信信用增强债券 2015 年半 年度报告 第 45 页 共 50 页


债券 C 合计 3,302 106,682.35 248,153,035.29 70.44% 104,112,081.88 29.56% 注: 分级基金机构/ 个人 投资者持有份额占总份额比例的计算中, 对下属分级基金, 比例的分 母 采 用各自 级别 的份额 ,对 合计数 ,比 例的分 母采 用下属 分级 基金份 额的 合计数 (即 期末基 金 份 额 总 额) 。 8.2 期 末 上 市 基金 前 十 名 持有 人 建信信用增强债券 A


序号 持有人名称 持有份额(份) 占上市总份额 比例 1 云 南 冶 金 集 团 股 份 有 限 公 司 企 业 年 金 计 划 - 中 国 银 行 股 份有限公司 1,385,300.00 25.68% 2 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 深 圳 分 公 司 企 业 年 金 计 划-中国工商银行 1,100,000.00 20.39% 3 宁 夏 电 力 公 司 企 业 年 金 计 划 - 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 973,016.00 18.04% 4 深 圳 证 券 交 易 所 企 业 年 金 计 划-招商银行 501,400.00 9.30% 5 太 平 人 寿 保 险 有 限 公 司 - 投 连-银保 199,000.00 3.69% 6 王莉 99,407.00 1.84% 7 冼建强 90,504.00 1.68% 8 南 车 眉 山 车 辆 有 限 公 司 企 业 年 金 计 划 - 中 国 工 商 银 行 股 份有限公司 76,923.00 1.43% 9 杨佳一 74,404.00 1.38% 10 陈丽燕 71,808.00 1.33% 注:持有人为场内持有人。 8.3 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本基 金 的 情 况 截至本报告期末,基金管理人的从业人员未持有本基金。 8.4 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本开 放 式 基 金份 额 总 量 区间 的 情 况 截至本报告期末,基金管理人的从业人员未持有本基金。 建信信用增强债券 2015 年半 年度报告 第 46 页 共 50 页


§9 开 放 式 基 金 份 额 变 动 单位:份 项目 建信信用增强债 券 A 建信信用增强债 券 C 基金合同生效日 (2011 年 6 月16 日 ) 基金份 额总额 761,256,172.26 - 本报告期期初基金份额总额 279,432,257.18 131,877,297.12 本报告期基金总申购份额 155,718,551.40 52,998,430.64 减: 本报告期 基金总赎回份额 145,052,427.57 122,708,991.60 本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 ( 份 额 减 少 以"-" 填列) - - 本报告期期末基金份额总额 290,098,381.01 62,166,736.16 注:上述总申购份额含转换入份额,总赎回份额含转换出份额。 §10 重 大 事 件 揭 示 10.1 基 金 份 额 持有 人 大 会 决议 本报告期,本基金未召开基金份额持有人大会。








10.2 基 金 管 理 人、 基 金 托 管人 的 专 门 基金 托 管 部 门的 重 大 人 事变 动 我公司于 2015 年 3 月 26 日召开 2015 年度第一次临时股东会会议,决定解聘杨文升先生、 欧阳伯权先生公司董事职务, 并解聘顾建国先生独立董事职务, 批准聘任许会斌先生、 张维义先 生为公司董事,以及李全先生为公司独立董事。2015 年 3 月 26 日公司召开第四届董事会第一次 会议,会议选举许会斌先生为公司董事长。2015 年 5 月 28 日,公司依法完成了法定代表人变更 手续, 许会斌先生为法定代表人。 公司已根据相关法律法规要求, 在指定媒体公开披露了公司前 述人员的变更信息,并已在监管机构备案。 报告期内,本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。





10.3 涉 及 基 金 管理 人 、 基 金财 产 、 基 金托 管 业 务 的诉 讼 本报告期无涉及本基金基金管理人、基金财产以及基金托管人基金托管业务的诉讼事项。





10.4 基 金 投 资 策略 的 改 变 本报告期基金投资策略未发生改变。





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10.5 为 基 金 进 行审 计 的 会 计师 事 务 所 情况 自本基金基金合同生效日起普华永道中天会计师事务所为本基金提供审计服务至今, 本报告 期内会计师事务所未发生改变。





10.6 管 理 人 、 托管 人 及 其 高级 管 理 人 员受 稽 查 或 处罚 等 情 况 本报告期未发生公司和董事、 监事和高级管理人员被中国证监会、 证券业协会、 证券交易所 处罚或公开谴责,以及被财政、外汇和审计等部门施以重大处罚的情况。 本报告期内,本基金托管人涉及托管业务的高级管理人员未受到监管部门的稽查和处罚。





10.7 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 的 有 关情 况


10.7.1 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 股票 投 资 及 佣金 支 付 情 况 金额单位:人民币元 券商名称 交易单元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金


备注 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例 佣金 占当期佣金 总量的比例 安信证券 2 67,019,784.89 69.96% 59,323.78 69.36% - 高华证券 1 21,995,919.92 22.96% 20,025.02 23.41% - 东方证券 1 6,783,214.25 7.08% 6,175.41 7.22% - 齐鲁证券 3 - - - - - 国金证券 1 - - - - - 光大证券 1 - - - - - 华泰证券 4 - - - - - 长江证券 2 - - - - - 瑞银证券 1 - - - - - 华创证券 1 - - - - - 招商证券 1 - - - - - 海通证券 1 - - - - - 中投证券 3 - - - - - 中信证券 2 - - - - - 中银国际 1 - - - - - 注:1 、 本基 金根据 中国 证监会 《关 于完善 证券 投资基 金交 易席位 制度 有关问 题的 通知》 ( 证 监 基 金字[2007]48 号 )的 规定 及 本基 金管 理 人的 《基 金 专用 交易 席 位租 用制 度 》 ,基 金管 理人制定了 提供交易单元的券商的选择标准,具体如下: (1 ) 财务状况良好、 经营管理规范、 内部管理制度健全、 风险管理严格, 能够满 足基金运作高 度 保密的要求,在最近一年内没有重大违规行为。 (2 )具备基 金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施满足基金进行证券交易的需要。 建信信用增强债券 2015 年半 年度报告 第 48 页 共 50 页


(3 )具备较 强的研究能力,有固定的研究机构和专门的研究人员,能够对宏观经济、 证券市场、 行业、 个股 、个券 等进 行深入 、全 面的研 究, 能够积 极、 有效地 将研 究成果 及时 传递给 基 金 管 理 人,能够根据基金 管理人所管理基金的特定要求进行专项研究服务。 (4 )佣金费 率合理。 2 、 根据以上标准进行考察后, 基金管理人确定券商, 与被选择的券商签订委托协议, 并报中国证 监会备案及通知基金托管人。 3 、本基金本 报告期内无新增交易单元,无剔除交易单元。 4 、本基金与 托管在同一托管行的公司其他基金公用交易单元。 10.7.2 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 其他 证 券 投 资的 情 况 金额单位:人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金额 占当期债券 成交总额的比 例 成交金额 占当期债 券回购 成交总额 的比例 成交金额 占当期权证 成交总额的 比例 安信证券 154,651,612.57 71.99% 13,461,700,000.00 100.00% - - 高华证券 17,717,028.90 8.25% - - - - 东方证券 867,698.00 0.40% - - - - 齐鲁证券 - - - - - - 国金证券 - - - - - - 光大证券 - - - - - - 华泰证券 - - - - - - 长江证券 - - - - - - 瑞银证券 - - - - - - 华创证券 - - - - - - 招商证券 - - - - - - 海通证券 - - - - - - 中投证券 - - - - - - 中信证券 41,585,386.31 19.36% - - - - 中银国际 - - - - - -


10.8 其 他 重 大 事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 关于公司旗下部分开放式基 金参加交通银行网上银行及 手机银行基金申购费率优惠 活动的公告 指定报刊和/ 或公司 网站 2015 年 6 月27 日 2 建信基金管理有限责任公司 关于新增上海汇付金融服务 指定报刊和/ 或公司 网站 2015 年 6 月2 日 建信信用增强债券 2015 年半 年度报告 第 49 页 共 50 页


有限公司为旗下代销机构并 参加申购费率优惠活动的公 告 3 关于公司旗下基金调整停牌 股票估值方法的提示性公告 指定报刊和/ 或公司 网站 2015 年 5 月28 日 4 建信基金管理有限责任公司 关于新增上海联泰资产管理 有限公司为旗下部分开放式 基金代销机构并参加申购费 率优惠活动的公告 指定报刊和/ 或公司 网站 2015 年 4 月24 日 5 关于继续参加中国工商银行 个人电子银行基金申购费率 优惠活动的公告 指定报刊和/ 或公司 网站 2015 年 3 月28 日 6 建信基金管理有限责任公司 关于新增上海联泰资产管理 有限公司为旗下部分开 放式 基金代销机构并参加申购费 率优惠活动的公告 指定报刊和/ 或公司 网站 2015 年 4 月24 日 7 关于继续参加中国工商银行 个人电子银行基金申购费率 优惠活动的公告 指定报刊和/ 或公司 网站 2015 年 3 月28 日 8 关于新增北京晟视天下投资 管理有限公司、 北京恒天明泽 基金销售有限公司为公司旗 下部分开放式基金代销机构 的公告 指定报刊和/ 或公司 网站 2015 年 3 月21 日 9 关于公司旗下部分开放式基 金参加和讯科技申购费率优 惠活动的公告 指定报刊和/ 或公司 网站 2015 年 3 月11 日 10 建信基金管理有限责任公司 关于开展直销网上交易基金 转换费率优惠活动的更新公 告 指定报刊和/ 或公司 网站 2015 年 1 月6 日


§11 备 查 文 件 目 录 11.1 备 查 文 件 目录 1 、中国证监 会批准建信信用增强债券型证券投资基金设立的文件; 2 、 《建信信 用增强债券型证券投资基金基金合同》 ; 3 、 《建信信 用增强债券型证券投资基金招募说明书》 ; 建信信用增强债券 2015 年半 年度报告 第 50 页 共 50 页


4 、 《建信信 用增强债券型证券投资基金托管协议》 ; 5 、基金管理 人业务资格批件和营业执照; 6 、基金托管 人业务资格批件和营业执照; 7 、报告期内 基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。 11.2 存放地点 基金管理人或基金托管人处。 11.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅。 也可在支付工本费后, 在合理时间内取得上述文件的复印件。 建信基金管理有限责任公司 2015 年8 月29 日