东 方 红 中 国优 势 灵 活 配置 混 合 型 证券 投 资
基金2015 年 半 年 度 报告
2015 年6 月30 日
基金管 理人： 上海东方证 券资产管理有限公 司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2015 年8 月27 日
东方红中国优势混合 2015 年半 年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
上海东方证券 资产管理 有 限公司的董事 会、董事 保 证本报告所载 资料不存 在 虚假记载、误 导
性陈述或重大 遗漏，并 对 其内容的真实 性、准确 性 和完整性承担 个别及连 带 的法律责任 。本 半 年
度报告 由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年 8 月 20 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
上海东方证券 资产管理 有 限公司承诺以 诚实信用 、 勤勉尽责的原 则管理和 运 用基金资产， 但
不保证 基金 一定 盈利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期自 2015 年4 月7 日起 至6 月 30 日 止。
东方红中国优势混合 2015 年半 年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简 介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 11
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 11
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 11
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 12
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 12
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 12
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 13
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 13
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 13
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 13
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 13
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 13
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 14
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 15
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 16
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 37
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 37
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 37
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 38
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 40
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 42
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 42
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 42
7.8 报告 期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 42
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 42
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 43
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 43
7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 43 东方红中国优势混合 2015 年半 年度报告
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§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 44
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 44
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 45
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 45
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 45
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 45
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 45
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 45
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 46
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 46
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 46
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 46
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 46
10.8 其他 重大 事件 ......................................................................................................................... 47
§ 11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 48
11.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 48
11.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 48
11.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 48
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 东方红 中国 优势 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金
基金简 称 东方红 中国 优势 混合
基金主 代码 001112
前端交 易代 码 001112
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 4 月 7 日
基金管 理人 上海东 方证 券资 产管 理有 限公司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 10,607,434,424.88 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 在国 家深 化改 革、 经济结 构转 型的 背景 下， 积
极挖掘 符合 改革 方向 ，有 国际竞 争力 的行 业和 企业 ，
严控风 险， 力争 实现 基金 资产的 长期 稳定 增值 。
投资策 略 本基金 通过 定性 与定 量研 究相结 合的 方法 ，确 定投 资
组合中 权益 类资 产和 固定 收益类 资产 的配 置比 例。
本基金 通过 动态 跟踪 海内 外主要 经济 体的 GDP 、
CPI 、 利率 等宏 观经 济指 标，以 及估 值水 平、 盈利 预
期、流 动性 、投 资者 心态 等市场 指标 ，确 定未 来市 场
变动趋 势。 本基 金通 过全 面评估 上述 各种 关键 指标 的
变动趋 势， 对股 票、 债券 等大类 资产 的风 险和 收益 特
征进行 预测 。根 据上 述定 性和定 量指 标的 分析 结果 ，
运用资 产配 置优 化模 型， 在目标 收益 条件 下， 追求 风
险最小 化目 标， 最终 确定 大类资 产投 资权 重， 实现 资
产合理 配置 。
业绩比 较基 准 中证 800 指 数收 益率*70%+ 中国债 券总 指数 收益 率
*30%。
风险收 益特 征 本基金 是一 只混 合型 基金 ，属于 较高 预期 风险 、较 高
预期收 益的 证券 投资 基金 品种， 其预 期 风 险与 收益 高
于债券 型基 金与 货币 市场 基金， 低于 股票 型基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 上海东 方证 券资 产管 理有
限公司
中国工 商银 行股 份有 限公 司 东方红中国优势混合 2015 年半 年度报告
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信息披 露负 责人
姓名 唐涵颖 蒋松云
联系电 话 021-63325888 010-66105799
电子邮 箱 service@dfham.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
4009200808 95588
传真 021-63326981 010-66105798
注册地 址 上海市 黄浦 区中 山南 路318
号31 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55
号
办公地 址 上海市 黄浦 区 中 山南 路318
号2 号楼 31 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55
号
邮政编 码 200010 100140
法定代 表人 王国斌 姜建清
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
www.dfham.com
基金半 年度 报告 备置 地点 上 海 东 方 证 券 资 产 管 理 有 限 公 司 上 海 市 中 山 南 路
318 号2 号楼 31 层
中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 北 京 市 西 城 区 复 兴 门
内大 街55 号
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 中国北 京市 西城 区太 平桥 大街17 号
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2015 年4 月7 日 - 2015 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 454,702,574.51
本期利 润 673,425,242.63
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0508
本期加 权平 均净 值利 润率 4.85%
本期基 金份 额净 值增 长率 3.80%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2015 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 402,231,355.19
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0379 东方红中国优势混合 2015 年半 年度报告
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期末基 金资 产净 值 11,009,665,780.07
期末基 金份 额净 值 1.038
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2015 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 3.80%
注：1 、 上 述指 标的 计算 时 间的起 始日 为 2015 年4 月7 日 （ 基金 合同 生效 日） ， 截 至本 报告 期末 不
足半年 。
2、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
4、 期末 可供 分配 利润 ， 采用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （ 为
期末余 额， 不是 当期 发生 数）。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -2.54% 2.56% -5.78% 2.46% 3.24% 0.10%
自基金 合同
生效起 至今
3.80% 1.73% 5.94% 1.87% -2.14% -0.14%
注：1 、本 基金 合同 于2015 年4 月7 日生 效 ， 截至 本报告 期末 不足 三个 月 。
2、自 基金 合同 生效 日起 至 今指 2015 年4 月 7 日-2015 年 6 月 30 日。
3、 根 据基 金合 同有 关规 定 ，本基 金的 业绩 比较 基准 ＝中证 800 指数 收益 率*70%+ 中国 债券 总指 数
收益率*30% 。
本基金 每个 交易 日对 业绩 比较基 准进 行再 平衡 处理 ，t 日收 益率 （ ） 按 下列 公 式计 算 ：
=70% *[t 日中证 800 指数/( t-1 日 中证 800 指数)-1] +30 ％* [t 日中 国债 券 总指数
/(t-1 日中 国债 券总 指数)-1] ；
其中，t=1,2,3,．．． T，T 表示时 间截 至日 ；
t 日至T 日 的期 间收 益率 （ ）按 下列 公式 计算 ：
=[ (1+ )]-1
其中，T=2,3,4, ． ． ． ；
(1+ )表示 t 日至T 日的(1+ )数学 连乘 。 东方红中国优势混合 2015 年半 年度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：1 、截 止日 期为2015 年 6 月30 日。
2、本 基金 建仓 期6 个 月， 即从 2015 年 4 月 7 日起至 2015 年 10 月 6 日 ，至 本报告 期末 ，本 基金
尚处于 建仓 期。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
上海东 方证 券资 产管 理有 限公司 成立 于 2010 年 7 月 28 日 ，是 国内 首家 获中 国证监 会批 准设
立的券商系资 产管理公 司 。公司经中国 证券监督 管 理委员会《关 于核准东 方 证券股份有 限公司设
立证券 资产 管理 子公 司的 批复》 （证 监许 可[2010]518 号） 批准 ，由 东方 证券 股份有 限公 司出 资 3
亿元在 原东 方证 券资 产管 理业务 总部 的基 础上 成立 。2013 年8 月， 公司 成为 首家获 得 “ 公开 募 集东方红中国优势混合 2015 年半 年度报告
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证券投资基金 管理业务 资 格 ”的证券公 司。公司 主 要业务为证券 资产管理 业 务和公开募 集证券投
资基金 业务 。截 止 2015 年 6 月 30 日 ，本 基金 管理 人共管 理东 方红 新动 力灵 活配置 混合 型证 券投
资基金、东方 红产业升 级 灵活配置混合 型证券投 资 基金、东方红 睿丰灵活 配 置混合型证 券投资基
金、东方红睿 元三年定 期 开放灵活配置 混合型发 起 式证券投资基 金、东方 红 睿阳灵活配 置混合型
证券投资基金 、东方红 中 国优势灵活配 置混合型 证 券投资基金、 东方红领 先 精选灵活配 置混合型
证券投资基金 、东方红 稳 健精选混合型 证券投资 基 金、东方红睿 逸定期开 放 混合型发起 式证券投
资基金 、东 方红 策略 精选 灵活配 置混 合型 发起 式证 券投资 基金 十只 证券 投资 基金。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
杨达治
本基金 基
金经理 、
公司董 事
总经理 、
公募权 益
投资部 总
监、权 益
研究部 总
监、东 方
红新动 力
灵活配 置
混合型 证
券投资 基
金、东 方
红产业 升
级灵活 配
置混合 型
证券投 资
基金、 东
方红睿 丰
灵活配 置
混合型 证
券投资 基
金、东 方
红睿元 三
年定期 开
放灵活 配
置混合 型
发起式 证
券投资 基
2015 年4 月7
日
- 13 年
硕士， 曾
任东方 证
券股份 有
限公司 证
券投资 业
务总部 研
究员； 东
方基金 有
限责任 公
司研究 部
研究员 ；
东方证 券
股份有 限
公司资 产
管理业 务
总部投 资
经理； 上
海东方 证
券资产 管
理有限 公
司投资 部
投资经
理、研 究
部副总 监
兼投资 经
理、执 行
董事； 现
任公司 董
事总经
理、公 募东方红中国优势混合 2015 年半 年度报告
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金基金 经
理
权益投 资
部总监 、
权益研 究
部总监 兼
东方红 新
动力、 东
方红产 业
升级、 东
方红睿
丰、东 方
红睿元 、
东方红 中
国优势 基
金经理 。
具有基 金
从业资
格，中 国
国籍。
王延飞
本基金 基
金经理 兼
任东方 红
产业升 级
灵活配 置
混合型 证
券投资 基
金基金 经
理
2015 年6 月8
日
- 5 年
曾任东 方
证券股 份
有限公 司
资产管 理
业务总 部
研究员 、
上海东 方
证券资 产
管理有 限
公司研 究
部研究
员、研 究
部高级 研
究员， 现
任东方 红
产业升
级、东 方
红中国 优
势基金 经
理。具 有
基金从 业
资格， 中
国国籍 。
注： （1） 上述 表格 内基 金 首任基 金经 理 “ 任职 日期 ” 指基 金合 同生 效日， “ 离 任日期 ” 指 根据 公司
决定确定的解 聘日期； 对 此后非首任基 金经理， 基 金经理的“任 职日期” 和 “离任日期 ”均指根
据公司 决定 确定 的聘 任日 期和解 聘日 期。 东方红中国优势混合 2015 年半 年度报告
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（2 ） 证券 从业 的涵 义遵 从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期，上 海东方证 券 资产管理 有限 公司作为 东 方红中国优势 灵活配置 混 合型证券投资 基
金的管理人 严格按照 《中 华人民共和 国证券投 资基 金法》 、 《中华 人民共和 国 证券法》 、 《东 方红中
国优势灵活配 置混合型 证 券投资基金基 金合同》 以 及其它有关法 律法规的 规 定，本着诚 实信用、
勤勉尽责的原 则管理和 运 用基金资产， 为基金份 额 持有人谋求最 大利益， 无 损害基金持 有人利益
的行为 ，基 金投 资组 合符 合有关 法规 及基 金合 同的 规定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人一 贯公 平对 待旗下 管理 的所 有基 金和 组合， 制定 并严 格遵 守相 应 的制度 和流 程，
通过系统 和人 工等方式 在 各环节严格控 制交易公 平 执行。报告期 内，本公 司 严格执行了 《证券投
资基金管理公 司公平交 易 制度指导意见 》和《上 海 东方证券资产 管理有限 公 司公平交易 制度》 等
规定。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
报告期内，未 出现涉及 本 基金的交易所 公开竞价 同 日反向交易成 交较少的 单 边交易量超过 该
证券当 日成 交量 5% 的情 况 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2015 年 上半 年， 沪深 300 指数上 涨 26.58% ，创 业板 指数上 涨 94.23% 。计 算机 （116.36%）、
轻工（104.96% ） 、纺 织服 装（96.82% ）涨幅居 前； 非银金融（0.88% ） 、银 行 （7.98% ） 、 有色金属
（39.8% ） 涨 幅落 后 。 本 产 品成立 于 4 月7 日 ， 恰 逢 中小创 股票 在一 定的 高位 继续猛 涨 ， 但 我们 抵
制住了 诱惑 ，坚 持价 值精 选的策 略， 配置 上以 一二 线蓝筹 为主 ，取 得一 定收 益。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2015 年06 月 30 日 ， 本基金 份额 净值 为 1.038 元， 份 额累 计净 值为1.038 元。 报告 期内，
本基金 份额 净值 增长 率 为3.80% ，同 期业 绩比 较基 准 收益率 为5.94% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走 势 的简要 展望
随着 6 月中 旬开 始清 理股 市的场 外配 资， 市场 进行 了去杠 杆的 进程 ，到 7 月 初逐步 演化 为 流东方红中国优势混合 2015 年半 年度报告
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动性危机，但 随着政府 的 强力介入，政 策底一览 无 余，投资者预 期也开始 稳 定，货币宽 松的环境
依然存在，目 前阶段市 场 正在寻求市场 底的过程 中 ，另一方面， 我们也欣 喜 的看到经过 巨幅调整
后，很多优秀 的公司投 资 价值开始显现 。市场的 大 幅下跌，恰恰 给我们提 供 了一个以比 较便宜的
价格投 资优 秀公 司的 机会 。
站在目前时点 ，我们认 为 市场将会分化 ，风险偏 好 将下降，更多 的目光和 资 金将会分配给 那
些有基本面支 撑、敢于 创 新的优秀公司 。下季本 管 理人将逐步加 大以 下几 个 方向的配置 ：一是这
轮调整跌幅较 大的优秀 成 长股；二是在 行业中处 于 龙头地位且估 值相对合 理 的二线蓝筹 。市场的
分化， 也给 一贯 坚持 深入 调研、 研究 挖掘 具有 核心 竞争力 优质 标的 的我 们更 多的机 会。
当前阶段本产 品保持中 等 仓位，等待那 些优秀公 司 落入我们认可 的合理价 格 区间后再介入 ，
期望给 投资 者带 来绝 对回 报。对 价值 投资 者来 说， 耐心是 一种 美德 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 企业会计 准 则》 、 《证券投资 基金会计 核算业务指引 》
以及中 国证 监会 相关 规定 和基金 合同 的约 定， 对基 金 所持有 的投 资品 种进 行估 值,本 基金 托管 人根
据法律法规要 求履行估 值 及净值计算的 复核责任 。 基金份额净值 由基金管 理 人完成估值 后，经基
金托管 人复 核无 误后 由基 金管理 人对 外公 布。
为了向基金投资人提供更 好的证券投资管理服务, 本基 金 管 理 人 对 估 值 和 定 价过 程 进 行 了 严
格的控制。本 基金管理 人 在充分衡量市 场风险、 信 用风险、流动 性风险、 货 币风险、衍 生工具和
结构性 产品 等影 响估 值和 定价因 素的 基础 上, 确定 本 基金管 理人 采用 的估 值政 策。 本 基金 管理 人的
估值人 员均 具有 专业 会计 学习经 历, 具有 基金 从业 人 员资格 ， 同 时， 根据 基金 管 理公司 制定 的相 关
制度，估值工 作决策会 议 成 员中不包括 基金经理 。 本报告期内， 参与估值 流 程各方之间 不存在任
何重大 利益 冲突 。本 基金 未与任 何第 三方 签订 定价 服务协 议。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 。
本基金 将严 格按 照法 律法 规及基 金合 同约 定进 行收 益分配 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
报告期内，本 基金未出 现 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净
值低于 五千 万元 的情 形。 东方红中国优势混合 2015 年半 年度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内 ， 本 基金 托管 人 在对东 方红 中国 优势 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 的托管 过程 中，
严格遵守《证 券投资基 金 法》及其他法 律法规和 基 金合同的有关 规定，不 存 在任何损害 基金份额
持有人 利益 的行 为， 完全 尽职尽 责地 履行 了基 金托 管人应 尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 东方红中 国 优势灵活配置 混合型证 券 投资基金的管 理人 —— 上 海东方证券资 产
管理有限公司 在东方红 中 国优势灵活配 置混合型 证 券投资基金的 投资运作 、 基金资产净 值计算、
基金份额申购 赎回价格 计 算、基金费用 开支等问 题 上，不存在任 何损害基 金 份额持有人 利益的行
为，在 各重 要方 面的 运 作 严格按 照基 金合 同的 规定 进行。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人依法 对上海东 方 证券资产管理 有限公司 编 制和披露的东 方红中国 优 势灵活配置混 合
型证券 投资 基 金2015 年 半 年度报 告中 财务 指标 、 净 值表现 、 利润 分配 情况 、 财务会 计报 告 、 投 资
组合报 告等 内容 进行 了核 查，以 上内 容真 实、 准确 和完整 。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 东方 红中 国优 势灵活 配置 混合 型证 券投 资基金
报告截 止日 ： 2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2015 年 6 月30 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 1,499,374,979.89
结算备 付金
290,046,808.90
存出保 证金
81,450,043.03
交易性 金融 资产 6.4.7.2 9,287,291,408.76
其中： 股票 投资
9,270,297,404.26
基金投 资
-
债券投 资
16,994,004.50
资产支 持证 券投 资
-
贵金属 投资
- 东方红中国优势混合 2015 年半 年度报告
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衍生金 融资 产 6.4.7.3 -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 -
应收证 券清 算款
277,656,753.55
应收利 息 6.4.7.5 343,294.33
应收股 利
-
应收申 购款
-
递延所 得税 资产
-
其他资 产 6.4.7.6 -
资产总 计
11,436,163,288.46
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年 6 月30 日
负 债：
短期借 款
-
交易性 金融 负债
-
衍生金 融负 债 6.4.7.3 -
卖出回 购金 融资 产款
-
应付证 券清 算款
-
应付赎 回款
399,379,957.92
应付管 理人 报酬
16,093,388.75
应付托 管 费
2,682,231.44
应付销 售服 务费
-
应付交 易费 用 6.4.7.7 7,784,399.38
应交税 费
-
应付利 息
-
应付利 润
-
递延所 得税 负债
-
其他负 债 6.4.7.8 557,530.90
负债合 计
426,497,508.39
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 10,607,434,424.88
未分配 利润 6.4.7.10 402,231,355.19
所有者 权益 合计
11,009,665,780.07
负债和 所有 者权 益总 计
11,436,163,288.46
注：1. 本基 金 于2015 年4 月 7 日 成立 ，无 上年 度 末 可比数 据。
2.报告 截止 日2015 年6 月30 日， 基金 份额 净值1.038 元 ， 基 金份 额总 额 10,607,434,424.88 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 东方 红中 国优 势灵活 配置 混合 型证 券投 资基金
本报告 期：2015 年4 月7 日(基 金合 同生 效日) 至 2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2015 年4 月7 日(基金合同生效日)至2015东方红中国优势混合 2015 年半 年度报告
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年6 月 30 日
一、收入
750,782,165.53
1.利息 收入
13,498,327.08
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 9,438,285.64
债券利 息收 入
974.05
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
4,059,067.39
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
503,130,014.61
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 432,469,265.69
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益 6.4.7.13 -
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5 -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 30,309,880.00
股利收 益 6.4.7.16 40,350,868.92
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
6.4.7.17 218,722,668.12
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
-
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.18 15,431,155.72
减： 二、费用
77,356,922.90
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 47,704,418.21
2．托 管费 6.4.10.2.2 7,950,736.32
3．销 售服 务费
-
4．交 易费 用 6.4.7.19 21,645,278.01
5．利 息支 出
-
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
-
6．其 他费 用 6.4.7.20 56,490.36
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
673,425,242.63
减：所 得税 费用
-
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填
列）
673,425,242.63
注：本 基金 合同 生效 日 为2015 年4 月7 日， 无上 年 度可比 期间 数据 。
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 东方 红中 国优 势灵活 配置 混合 型证 券投 资基金
本报告 期：2015 年4 月7 日(基 金合 同生 效日) 至 2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年4 月7 日(基金合同生效日)至2015 年 6 月30 日 东方红中国优势混合 2015 年半 年度报告
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
13,856,118,720.97 - 13,856,118,720.97
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 673,425,242.63 673,425,242.63
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-3,248,684,296.09 -271,193,887.44 -3,519,878,183.53
其中：1. 基 金申 购款 464,601,186.13 45,323,384.42 509,924,570.55
2. 基金 赎回 款 -3,713,285,482.22 -316,517,271.86 -4,029,802,754.08
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
10,607,434,424.88 402,231,355.19 11,009,665,780.07
注：本 基金 合同 生效 日 为2015 年4 月7 日， 无上 年 度可比 期间 数据 。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 陈光 明______
______任莉______
____詹朋____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
东方红中国优 势灵活配 置 混合型证券投 资基金(以 下 简称 “本基金 ”)经中 国证 券监督管理 委
员会( 以下简称 “中国证 监 会 ”)《关于 核准东方 红中 国优势灵活配 置混合型 证 券投资基金 募集的
批复》(证 监许 可[2015]232 号文)核准,由 上海 东方 证券资 产管 理有 限公 司依 照 《中 华人 民共 和国
证券投资基金 法》及其 配 套规则和《东 方红中国 优 势灵活配置混 合型证券 投 资基金基金 合同》发
售, 基 金合 同于2015 年4 月 7 日 生效 。 本 基金 为契 约型开 放式,存 续期 限不 定 期。 本 基金 的基 金管
理人为 上海 东方 证券 资产 管理有 限公 司, 基金 托管 人 为中国 工商 银行 股份 有限 公司。
本基金 于2015 年3 月30 日至2015 年4 月1 日向 社 会公开 募集, 扣 除认 购费 后的有 效认 购资
金13,855,423,631.41 元, 利息转 份 额 695,089.56 元,募集 规模 为 13,856,118,720.97 份。 上述 募
集资金 已由 立信 会计 师事 务所（ 特殊 普通 合伙 ）验 证,并 出具 了验 资报 告。 东方红中国优势混合 2015 年半 年度报告
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根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》及其配 套 规则和《东方 红中国优 势 灵活配置混合 型
证券投 资基 金基 金合 同》 的有关 规定,本 基金 的投 资 范围为 具有 良好 流动 性的 金融工 具， 包括 国内
依法发 行的 股票 （ 包 括 中 小板 、 创 业板 及其 他经 中 国证监 会核 准发 行的 股票 ） 、 债 券 （含 中小 企业
私募债 ） 、 中期 票据、 债券 回购、 货币 市场 工具 、 权 证、 资 产支 持证 券、 股指 期货、 国债 期货 以及
法律法规或 中国证监 会允 许基金投资 的其他金 融工 具（但须符 合中国证 监会 的相关规定） 。 如法
律法规或监管 机构以后 允 许基金投资其 他品种， 基 金管理人在履 行适当程 序 后，可以将 其纳入投
资范围 。 本基 金投 资组 合 中股票 资产 投资 比例 为基 金资产 的 0% —95% ； 本基 金 每个交 易日 日终 在
扣除股指期货 和国债期 货 合约需缴纳的 交易 保证 金 后，保持现金 或者到期 日 在一年以内 的政府债
券投资 比例 合计 不低 于基 金资产 净值 的 5% ； 本 基金 投资于 中国 优势 相关 的证 券不低 于非 现金 基 金
资产 的80% 。
本基金 的业 绩比 较基 准为: 中证800 指 数收 益率*70%+ 中国债 券总 指数 收益 率*30% 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的 财 务报 表系 按照 财政 部 2006 年2 月 颁布 的 《企业 会计 准则 —基 本准 则》 以 及其 后颁
布及修 订的 具体 会计 准则 、 应用指 南、 解 释以 及其 他 相关规 定 （以 下合 称 “企 业 会计准 则” ） 编制，
同时，对于在 具体会计 核 算和信息披露 方面，也 参 考了中国证券 投资基金 业 协会修订的 《证券投
资基金 会计 核算 业务 指引 》 、 中国 证监 会制 定的 《关 于 进一步 规范 证券 投资 基金 估值业 务的 指导 意
见》 、 《关于证 券投资基 金 执行<企业会 计准则>估 值 业务及份额 净值计价 有关 事项的通知》 、 《 证券
投资基 金信 息披 露管 理办 法》 、 《 证券 投资 基金 信息 披露内 容与 格式 准则 》 第 3 号《 半年 度报 告的
内容与 格式 》 、 《 证券 投资 基金信 息披 露编 报规 则》 第 3 号 《会 计报 表附 注的 编制及 披露 》 、 《 证 券
投资基 金信 息披 露XBRL 模 板第3 号< 年度 报告 和半 年 度报告>》 及 其他 中国 证监 会颁布 的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求,真 实、 完 整地 反映了 本基 金 于2015 年6 月30 日的 财务
状况以 及2015 年4 月7 日至 2015 年6 月30 日 止期 间的经 营成 果和 基金 净值 变 动情 况。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
6.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。 本 基金 合同 于 2015 年4
月7 日 生效 。 东方红中国优势混合 2015 年半 年度报告
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6.4.4.2 记 账本 位币
本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外，均以人 民
币元为 单位 表示 。
6.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资产于初始确认时分 类为: 以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融 资产、应收款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前以 交易目的 持 有的股票投资 分类为以 公 允价值计量且 其变动计 入 当期损益的金 融
资产。 除衍 生工 具所 产生 的 金融资 产在 资产 负债 表中 以衍生 金融 资产 列示 外, 以 公允价 值计 量且 其
公允价 值变 动计 入损 益的 金融资 产在 资产 负债 表中 以交易 性金 融资 产列 示。
本基金 持有 的其 他金 融资 产分类 为应 收款 项, 包括 银 行存款 、 买 入返 售金 融资 产 和其他 各类 应
收款项 等。 应收 款项 是指 在活跃 市场 中没 有报 价、 回收金 额固 定或 可确 定的 非衍生 金融 资产 。
(2) 金 融负 债的 分类
金融负债于初始确认时分 类为: 以公允价值计量且其 变动计入当 期 损 益 的 金 融负 债 及 其 他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括其 他各 类应 付款 项等 。
6.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时,按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值 计量且其 变动 计入当期损 益的金融 资产, 取得时发生 的相关交 易费 用计入当期 损益;对
于支付 的价 款中 包含 的债 券起息 日或 上次 除息 日至 购买日 止的 利息,单 独确 认 为应收 项目 。 应 收款
项和其 他金 融负 债的 相关 交易费 用计 入初 始确 认金 额。
对 于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产,按照公允 价值进行 后 续计量;对于 应
收款项 和其 他金 融负 债采 用实际 利率 法, 以摊 余成 本 进行后 续计 量。
金 融 资 产 满 足 下 列 条 件 之 一 的, 予 以 终 止 确 认:(1) 收 取 该 金 融 资 产 现 金 流 量 的 合 同 权 利 终
止;(2) 该 金 融资 产 已 转 移, 且本基金将金融资产所 有 权上几乎所有的风险 和报 酬转移给转入方;
或者(3) 该 金 融资 产 已 转移, 虽然本基金既没有转 移 也没有保留金融资产 所有 权上几乎所有的 风
险和报 酬, 但是 放弃 了对 该 金融资 产控 制。
金融资 产终 止确 认时,其 账 面价值 与收 到的 对价 的差 额,计 入当 期损 益。
当 金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除时,终 止 确认该 金融 负债 或义 务已 解除的 部分 。 终东方红中国优势混合 2015 年半 年度报告
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止确认 部分 的账 面价 值与 支付的 对价 之间 的差 额, 计 入当期 损益 。
6.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金持有的 股票投资 、 债券投资和衍 生工具(主 要 为权证投资)按 如下原则 确 定公允价值 并
进行估 值：
(1) 存在活 跃市场的 金融 工具按其估值 日的市场 交 易价格确定公 允价值； 估 值日无交易， 但
最近交易日后 经济环境 未 发生重大变化 且证券发 行 机构未发生影 响证券价 格 的重大事件 的，按最
近交易 日的 市场 交易 价格 确定公 允价 值。
(2) 存在活 跃市场的 金融 工具，如估值 日无 交易 且 最近交易日后 经济环境 发 生了重大变化 ，
参考类 似投 资品 种的 现行 市价及 重大 变化 等因 素， 调整最 近交 易市 价以 确定 公允价 值。
(3) 当金融 工具不存 在活 跃市场，采用 市场参与 者 普遍认同且被 以往市场 实 际交易价格验 证
具有可靠性的 估值技术 确 定公允价值。 估值技术 包 括参考熟悉情 况并自愿 交 易的各方最 近进行的
市场交易中使 用的价格 、 参照实质上相 同的其他 金 融工具的当前 公允价值 、 现金流量折 现法和期
权定价模型等 。采用估 值 技术时，尽可 能最大程 度 使用市场参数 ，减少使 用 与本基金特 定相关的
参数。
(4) 如 有新 增事 项， 按国 家 最新规 定估 值。
6.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金 1) 具有抵销已确 认
金额的法定权 利且该种 法 定权利现在是 可执行的; 且 2) 交易 双方准备 按净 额结算时, 金 融资产与
金融负 债按 抵销 后的 净额 在资产 负债 表中 列示 。
6.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎 回引 起的 实收 基金 变动分 别于 基金 申购 确认 日及基 金赎 回确 认日 认列 。
6.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包括已实现平 准金和未实现平准金。已 实现平准金指在申购或赎 回基金份额时,
申购或赎回款 项中包含 的 按累 计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎回基 金份额 时, 申 购 或 赎 回 款 项中 包 含的 按 累 计 未 实 现 损益 占 基金 净 值 比 例 计 算的
金额。 损益 平准 金于 基金 申 购确认 日或 基金 赎回 确认 日认列,并 于期 末全 额转 入 未分配 利润/(累计
亏损) 。 东方红中国优势混合 2015 年半 年度报告
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6.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率计算的利 息扣除在 适 用情况下由 债券发行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 为利 息收 入。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期 损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益; 于 处置 时, 其处 置 价 格 与 初 始确 认 金 额之 间 的 差 额 确 认为 投 资 收益, 其 中 包 括 从 公允
价值变 动损 益结 转的 公允 价值累 计变 动额 。
应收款项在持有期间确认 的利息收入按实际利率法 计算, 实际利率法与直线法 差异较小的则
按直线 法计 算。
6.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他金融负债在持有期间 确认的利息支出按实际利 率法计算, 实 际 利 率 法 与 直线 法 差 异 较 小
的则按 直线 法计 算。
6.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
本基金收益分 配应遵循 下 列原则： 1、本 基金的每 份基金份额享 有同等分 配 权； 2、在符 合
有关基 金分 红条 件的 前提 下，本 基金 收益 每年 最多 分配 6 次， 每份 基金 份额 每次收 益分 配比 例 不
低于收 益分 配基 准日 每份 基金份 额截 至收 益分 配基 准日可 供分 配利 润 的25% ； 3、 若 《 基金 合同 》
生效不 满3 个月 则可 不进 行收益 分配 ； 4、 本基 金 收益分 配方 式分 两种 ： 现 金分红 与红 利再 投资 ，
投资人可选择 现金红利 或 将现金红利按 除权日的 基 金份额净值自 动转为基 金 份额进行再 投资；若
投资人不选 择，本基 金默 认的收益分 配方式是 现金 分红； 5、基 金收益分 配 基准日的基 金 份额 净
值减去每单 位基金 份 额收 益分配金额 后不能低 于面 值； 6、法律 法规或监 管 机关另有规 定的， 从
其规定 。
6.4.4.12 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股
票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 ：
(1) 对 于证 券交 易所 上市 的股票 ， 若 出现 重大 事项 停 牌或交 易不 活跃(包 括涨 跌 停时的 交易 不
活跃) 等情况， 本基金根据 中国证监会公 告[2008]38 号《关于进一 步规范证 券 投资基金估值 业务
的指导 意见 》 ， 根据 具体 情 况采用 《 关于 发布 中基 协(AMAC) 基金 行业 股票 估值 指 数的通 知 》 提 供的
指数收 益法 、市 盈率 法等 估值技 术进 行估 值。 东方红中国优势混合 2015 年半 年度报告
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(2)
对于 在锁 定期 内的 非公开 发行 股票 ， 根 据中 国证监 会证 监会 计字[2007]21 号 《关 于证
券投资基金 执行<企业 会计 准则>估值业 务及份额 净值 计价有关事 项的通知 》之 附件《非公 开发行
有明确 锁定 期股 票的 公允 价值的 确定 方法 》 ， 若 在证 券交易 所挂 牌的 同一 股票 的市场 交易 收盘 价 低
于非公 开发 行股 票的 初始 投资成 本， 按估 值日 证券 交 易所挂 牌的 同一 股票 的市 场交易 收盘 价估 值；
若在证券交易 所挂牌的 同 一股票的市场 交易收盘 价 高于非公开发 行股票的 初 始投资成本 ，按锁定
期内已 经过 交易 天数 占锁 定 期内 总交 易天 数的 比例 将两者 之间 差价 的一 部分 确认为 估值 增值 。
(3)
在银 行间 同业 市场 交易的 债券 品种 ， 根 据中 国证监 会证 监会 计字[2007]21 号 《关 于证
券投资基金 执行<企业 会计 准则>估值业 务及份额 净值 计价有关事 项的通知 》采 用估值技术 确定公
允价值。本基 金持有的 银 行间同业市场 债券按现 金 流量折现法估 值，具体 估 值模型、参 数及结果
由中央 国债 登记 结算 有限 责任公 司独 立提 供。
(4) 根据 《中 国证 券投 资 基金业 协会 估值 核算 工作 小组关 于 2015 年 1 季度 固 定收益 品种 的
估值处理标 准》 ，对于 在证 券交易所上 市或挂牌 转让 的固定收益 品 种(可转 换债 券、资产支 持证券
和私募 债券 除外)， 采用 第 三方估 值机 构提 供的 价格 数据确 定公 允价 值。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
6.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2004]78 号《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 、财 税[2008]1 号《关 于企 业所 得税
若干优 惠政策 的通知 》 、财 税[2012]85 号 《关于实 施 上市公司股息 红利差别 化 个人所得税政 策有
关问题 的通 知》 及其 他相 关财税 法规 和实 务操 作, 主 要税项 列示 如下:
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资金不 属于 营业 税征 收范 围,不 征收 营业 税。
(2) 基 金买 卖股 票的 差价 收入暂 免征 营业 税和 企业 所得税 。
(3) 对 基金 取得 的股 票的 股息、 红利 收入,由 上市 公 司在向 基金 派发 股息 、 红 利时代 扣代 缴个
人所得 税。 持股 期限 在 1 个月以 内(含 1 个月) 的, 其 股息、 红利 收入 全额 计入 应纳税 所得 额; 持股东方红中国优势混合 2015 年半 年度报告
第 22 页 共 49 页
期限 在1 个 月以 上 至1 年( 含1 年) 的, 暂减 按50% 计 入应纳 税所 得 额;持 股期 限 超过1 年的, 暂减 按
25% 计 入应 纳税 所得 额。 对 基金持 有的 上市 公司 限售 股,解 禁后 取得 的股 息、 红 利收入, 按 照上 述规
定计算纳税,持 股时间自 解 禁日起计算;解 禁前取得 的 股息、红利收 入继续暂 减 按 50%计入 应纳税
所得额 。上 述所 得统 一适 用 20% 的税 率计 征个 人所 得税, 暂不 征收 企业 所得 税 。
(4) 基 金卖 出股 票 按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税,买 入股 票不 征收 股票 交 易印花 税。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年6 月30 日
活期存 款 1,499,374,979.89
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 1,499,374,979.89
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 9,049,376,080.64 9,270,297,404.26 220,921,323.62
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 11,695,000.00 16,994,004.50 5,299,004.50
银行间 市场 - - -
合计 11,695,000.00 16,994,004.50 5,299,004.50
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 9,061,071,080.64 9,287,291,408.76 226,220,328.12
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本报告 期末 ，股 指期 货持 仓和明 细列 表如 下：
代码 名称
持仓量 （买/
卖）
合约市 值 （元）
公允价 值变 动
（元）
风险说 明
IF1507 IF1507 -600 -787,824,000.00 -7,497,660.00 -
注：买 入持 仓量 以正 数表 示，卖 出持 仓量 以负 数表 示。 东方红中国优势混合 2015 年半 年度报告
第 23 页 共 49 页
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
注：本 基金 于本 报告 期末 ，未持 有任 何买 入返 售金 融资产 。
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注：本 基金 于本 报告 期末 ，未持 有任 何买 断式 逆回 购交易 中取 得的 债券 。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 270,216.80
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 71,013.14
应收债 券利 息 974.05
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 9.98
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 1,080.36
合计 343,294.33
6.4.7.6 其 他资 产
注：本 基金 于本 报告 期末 ，未持 有其 他应 收款 、待 摊费用 等其 他资 产。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 7,784,399.38
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 7,784,399.38
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2015 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 501,165.91
预提费 用 56,364.99
合计 557,530.90
东方红中国优势混合 2015 年半 年度报告
第 24 页 共 49 页
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 4 月 7 日(基 金合 同生效 日) 至 2015 年 6 月30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
基金合 同生 效日 13,856,118,720.97 13,856,118,720.97
本期申 购 464,601,186.13 464,601,186.13
本期赎 回( 以"-" 号填列) -3,713,285,482.22 -3,713,285,482.22
本期末 10,607,434,424.88 10,607,434,424.88
注： 本 基金 于2015 年3 月30 日至 2015 年4 月1 日 向社会 公开 募集, 扣 除认 购费后 的有 效认 购资
金13,855,423,631.41 元, 利息转 份 额 695,089.56 元,募集 规模 为 13,856,118,720.97 份。 在本 基
金成立 后， 折算 为13,856,118,720.97 份 ，划 入基 金份额 持有 人账 户。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
基金合 同生 效日 - - -
本期利 润 454,702,574.51 218,722,668.12 673,425,242.63
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-33,351,253.07 -237,842,634.37 -271,193,887.44
其中： 基金 申购 款 -1,514,070.16 46,837,454.58 45,323,384.42
基金赎 回款 -31,837,182.91 -284,680,088.95 -316,517,271.86
本期已 分配 利润 - - -
本期末 421,351,321.44 -19,119,966.25 402,231,355.19
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 4 月7 日(基 金合 同生效 日) 至 2015 年6
月 30 日
活期存 款利 息收 入 8,556,966.87
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 876,076.29
其他 5,242.48
合计 9,438,285.64
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目 本期 东方红中国优势混合 2015 年半 年度报告
第 25 页 共 49 页
2015 年4 月7 日( 基金 合同 生效日) 至2015 年
6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 4,114,411,421.55
减：卖 出股 票成 本总 额 3,681,942,155.86
买卖股 票差 价收 入 432,469,265.69
6.4.7.13 债 券投 资收益
6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
注：本 基金 本报 告期 无债 券投资 收益 。
6.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
注：本 基金 本报 告期 无买 卖债券 差价 收入 。
6.4.7.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入
注：本 基金 本报 告期 无债 券赎回 差价 收入 。
6.4.7.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入
注：本 基金 本报 告期 无债 券申购 价差 收入 。
6.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
注：本 基金 在本 报告 期无 资产支 持证 券投 资收 益。
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
6.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
注：本 基金 在本 报告 期未 进行贵 金属 投资 。
6.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属 差价 收入
注：本 基金 在本 报告 期无 买卖 贵 金属 差价 收入 。
6.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益 —— 赎回 差价 收入
注：本 基金 在本 报告 期无 贵金属 赎回 差价 收入 。
6.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益 —— 申购 差价 收入
注：本 基金 在本 报告 期无 贵金属 申购 差价 收入 。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
6.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
注：本 基金 本报 告期 无衍 生工具 收益 —— 买卖 权证 差价收 入。 东方红中国优势混合 2015 年半 年度报告
第 26 页 共 49 页
6.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他投 资收 益
单位： 人民 币元
项目
本期收 益金 额
2015 年 4 月7 日( 基金 合 同生效 日) 至 2015 年 6
月30 日
股指期 货投 资收 益 30,309,880.00
6.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 4 月 7 日(基 金合 同生效 日) 至 2015 年 6
月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 40,350,868.92
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 40,350,868.92
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2015 年4 月7 日(基 金合 同生效 日) 至2015
年 6 月 30 日
1.交易 性金 融资 产 226,220,328.12
—— 股 票投 资 220,921,323.62
—— 债 券投 资 5,299,004.50
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -7,497,660.00
合计 218,722,668.12
注：其 他公 允价 值变 动包 括：股 指期 货公 允价 值变 动损益
6.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年4 月7 日(基 金合同 生效日) 至2015 年
6 月 30 日
基金赎 回费 收入 15,431,155.72
合计 15,431,155.72
东方红中国优势混合 2015 年半 年度报告
第 27 页 共 49 页
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年4 月7 日( 基金 合同 生效日)至2015 年
6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用
21,645,278.01
银行间 市场 交易 费用 -
合计
21,645,278.01
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年4 月7 日(基 金合 同生效 日) 至2015
年 6 月 30 日
审计费 用 25,279.00
信息披 露费 31,085.99
其他 20.00
银行费 用 105.37
合计 56,490.36
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至 资 产负 债表 日, 本基 金 未发生 需要 披露 的或 有事 项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至本 财务 报告 批准 报出 日,本 基金 未发 生需 要披 露 的资产 负债 表日 后事 项。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期存 在控 制关 系或 重大利 害关 系的 关联 方未 发生变 化。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
上海东 方证 券资 产管 理有 限公司 (“ 东证
资管”)
基金管 理人 、基 金销 售机 构
中国工 商银 行股 份有 限公 司 (“ 工商 银
行”)
托管人 、基 金代 销机 构
东方证 券股 份有 限公 司 （ “ 东方 证券 ”） 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
东方红中国优势混合 2015 年半 年度报告
第 28 页 共 49 页
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
本基金 合同 生效 日 为2015 年4 月7 日 ，无 上年 度可 比期间 。
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015年4月7 日( 基金 合同 生 效日) 至2015 年6 月30 日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
东方证券 16,735,747,576.84 99.46%
注：本 基金 合同 生效 日 为2015 年4 月7 日， 无上 年 度同期 对比 数据 。
债 券交 易
注：本 报告 期本 基金 未通 过关联 方交 易单 元进 行涉 及支付 关联 方费 用的 债券 交易。
债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015年4月7 日( 基金 合同 生 效日) 至2015 年6 月30 日
回购成 交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
东方证券 53,975,600,000.00 100.00%
注：本 基金 合同 生效 日 为2015 年4 月7 日， 无上 年 度同期 对比 数据 。
6.4.10.1.2 权 证交 易
注：本 基金 本报 告期 未通 过关联 方交 易单 元进 行权 证交易 。
6.4.10.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015年4月7 日( 基金 合同 生 效日) 至2015 年6 月30 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
东方证券 15,236,219.71 99.57% 7,719,357.64 99.16%
注：1. 本基 金合 同生 效日 为 2015 年4 月7 日 ，无 上 年度同 期对 比数 据。
2.上述佣金 按市场佣 金率 计算,扣除证 券公司需 承担 的费用(包括 但不限于 买( 卖)经手费、 证券结
算风险 基金 和买(卖) 证管 费等） 。 管 理人 因此 从关 联 方获取 的其 他服 务主 要包 括： 为 本基 金提 供的
证券投 资研 究成 果和 市场 信息服 务。 东方红中国优势混合 2015 年半 年度报告
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3.本公司因作 为证券公 司 子公司尚未获 得在上海 交 易所租用 其他 券商交易 单 元的资格， 此事已向
中国证监会报 告，并等 待 进一步指示与 解决；截 至 报告期末，本 公司已在 深 证交易所获 得租用券
商交易 单元 的资 格， 并已 按公司 相关 制度 与流 程开 展交易 单元 租用 事宜 。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年4 月7 日(基 金合 同生效 日) 至 2015 年 6 月30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
47,704,418.21
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
26,727,400.97
注：1 、本 基金 的管 理费 按 前一日 基金 资产 净值 的1.5% 的年 费率 计提 。管 理费 的计算 方法 下：
H＝ E× 1.5% ÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理费每 日计算， 逐 日累计至每月 月末，按 月 支付，经基金 管理人与 基 金托管人双 方核对无
误后， 基金 管理人 于次 月 前 3 个工 作日 内从 基金 财 产中一 次性 支取。 若遇 法 定节假 日、 公休日 等,
支付日 期顺 延。
2、 实 际支 付 销 售机 构 的 客 户维护 费以 本基 金 管 理人 和 各销 售机 构对 账确 认的 金额为 准。
3、本 基金 合同 生效 日为2015 年4 月7 日 ，无 上年 度同期 对比 数据 。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年4 月7 日( 基金 合同 生 效日) 至2015 年6 月30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
7,950,736.32
注：1 、本 基金 的托 管费 按 前一日 基金 资产 净值 的0.25% 的 年费 率计 提。 托管 费 的计算 方法 下：
H＝ E× 0.25 %÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管费每 日计算， 逐 日累计至每月 月末，按 月 支付，经基金 管理人与 基 金托管人双 方核对无
误后， 基金 托管人 于次 月 前 3 个工 作日 内从 基金 财 产中一 次性 支取。 若遇 法 定节假 日、 公休日 等,东方红中国优势混合 2015 年半 年度报告
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支付日 期顺 延。
2、本 基金 合同 生效 日为2015 年4 月7 日 ，无 上年 度同期 对比 数据 。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：本 基金 本报 告期 内未 与关联 方进 行 银 行间 同业 市场 的 债券 （含 回购 ）交 易。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：报 告期 内基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 基金 其 他 关联 方在 本报告 期末 未持 有本 基金 。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2015 年4 月7 日( 基 金合 同生效 日) 至2015 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收入
工商银行 1,499,374,979.89 8,556,966.87
注：1. 本基 金的 银行 存款 由基金 托管 人中 国工 商银 行保管 ，按 银行 同业 利率 计息。
2.本基 金合 同生 效日 为2015 年4 月7 日 ，无 上年 度 同期对 比数 据。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 本报 告期 内未 在承销 期内 参与 关联 方承 销的证 券。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
注：本 基金 本报 告期 没有 需作说 明的 其他 关联 交易 事项 。
6.4.11 利 润分 配情况
6.4.11.1 利 润分 配情况
注：本 基金 本报 告期 未进 行利润 分配 。
6.4.12 期 末（ 2015 年6 月30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限 证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券 证券 成功 可流 流通受 认购 期末估 数量 期末 期末估 值 备注 东方红中国优势混合 2015 年半 年度报告
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代码 名称 认购日 通日 限类型 价格 值单价 （单位 ： 股） 成本总 额 总额
300488
恒锋
工具
2015 年6
月25 日
2015 年
7 月 1
日
新股流
通受限
20.11 20.11 6,734 135,420.74 135,420.74 -
300480
光力
科技
2015 年6
月25 日
2015 年
7 月 2
日
新股流
通受限
7.28 7.28 7,263 52,874.64 52,874.64 -
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
002367
康力
电梯
2015
年 6 月
2 日
重大
事项
28.49 - - 2,500,000 43,881,535.84 71,225,000.00 -
600499
科达
洁能
2015
年 6 月
10 日
重大
资产
重组
29.64 - - 1,999,950 59,765,049.97 59,278,518.00 -
002557
洽洽
食品
2015
年 6 月
29 日
重大
事项
16.38
2015
年8 月
24 日
14.74 100,000 1,999,976.37 1,638,000.00 -
300467
迅游
科技
2015
年 6 月
25 日
重大
事项
297.30
2015
年7 月
2 日
267.57 3,726 125,752.50 1,107,739.80 -
注：本 基金 截 至 2015 年 6 月 30 日 止持 有以 上因 公布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌
的股票 ； 其 中“ 迅游 科技 ” 于 2015 年7 月2 日复 牌 ，2015 年7 月 22 日 因大 额 资产收 购事 项公 告
停牌。
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2015 年 6 月 30 日 止， 本基 金无 因从 事银行 间市 场债 券正 回购 交易形 成的 卖
出回购 证券 款余 额。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2015 年 6 月 30 日 止， 本基 金无 因从 事交易 所市 场债 券正 回购 交易形 成的 卖
出回购 证券 款余 额。 东方红中国优势混合 2015 年半 年度报告
第 32 页 共 49 页
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金金融工 具的风险 主 要包括：信用 风险、流 动 性风险、市场 风险。本 基 金管理人制定 了
相应政策和 程 序来识别 及 分析这些风险 ，并设定 适 当的风险限额 及内部控 制 流程，通过 可靠的管
理及信息系统 持续监控 上 述各类风险。 本基金管 理 人奉行全面风 险管理体 系 的建设，在 董事会下
设立合规与风 险管理委 员 会，负责制定 风险管理 的 宏观政策，设 定最高风 险 承受度以及 审议批准
防范风险和内 部控制的 政 策等；在经营 层层面设 立 风险控制委员 会， 负责 在 董事会授权 范围内的
重大经营项目 和创新业 务 的风险评估 ； 在业务操 作 层面风险管理 职责主要 由 合规与风险 管理部和
风险管 理人 员负 责， 协调 并与各 部门 合作 完成 运作 风险管 理以 及进 行投 资风 险分析 与绩 效评 估。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风 险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金的基金管 理人建立
了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 和证券发 行 人进行信用等 级评估来 控 制信用风险 ，本基金
均投资于具有 良好信用 等 级的证券，且 通过分散 化 投资以分散信 用风险。 本 基金投资于 一家公司
发行的证券市 值不超过 基 金资产净值 的 10%， 且本 基金与由本基 金管理人 管 理的其他基金 共同持
有一家公司发 行的证券 ， 不得超过该证 券的 10% 。 本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记
结算有限责任 公 司完成 证 券交收和款项 清算，因 此 违约风险发生 的可能性 很 小；本基金 在进行银
行间同 业市 场交 易前 均对 交易对 手进 行信 用评 估， 以控制 相应 的信 用风 险。
6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
注：本 基金 本报 告期 未持 有按短 期信 用评 级列 示的 债券投 资。
6.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2015 年 6 月30 日
AAA
11,695,000.00
AAA 以下
-
未评级
-
合计
11,695,000.00
注：本 基金 合同 生效 日 为2015 年4 月7 日， 无上 年 度同期 对比 数据 。 东方红中国优势混合 2015 年半 年度报告
第 33 页 共 49 页
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难。
本基金所持大 部分证券 在 证券交易所上 市，其余 亦 可在银行间同 业市场交 易 ，因此除在附 注
6.4.12 中 列示 的部 分基 金 资产流 通暂 时受 限制 不能 自由转 让的 情况 外， 其余 均 能及时 变现 。 此 外，
本基金可通过 卖出回购 金 融资产方式借 入短期资 金 应对流动性需 求，其上 限 一般不超过 基金持有
的债券 资产 的公 允价 值。
本基金管理人 每日预测 本 基金的流动性 需求，并 同 时通过独立的 风险 管理 部 门设定流动 性比例要
求，对 流动 性指 标进 行持 续的监 测和 分析 。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 其他价 格风 险、 利率 风险 和外汇 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风 险是 指基 金的 财务 状况和 现金 流量 受市 场利 率变动 而发 生波 动的 风险 。
本基金持有的大部分金融 资产和金融负债不计息, 因此 本 基 金 的 收 入 及 经 营 活动 的 现 金 流 量
在很大程度上 独立于市 场 利率变化。本 基金的生 息 资产主要为银 行存款、 结 算备付金等 。本基金
的基金管理人每日 对本基 金面临的利率敏感 性缺口 进行监控, 并 通 过 对所 持 投资 品 种 修 正 久 期等
参数的 监控 进行 利率 风险 管理。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2015 年6 月30
日
1 个月 以内
1-3 个
月
3 个月-1 年 1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存 款 1,499,374,979.89 - - - - - 1,499,374,979.89
结算备 付金 290,046,808.90 - - - - - 290,046,808.90
存出保 证金 81,450,043.03 - - - - - 81,450,043.03
交易性 金融资
产
- - 16,994,004.50 - - 9,270,297,404.26 9,287,291,408.76
应收证 券清 算 - - - - - 277,656,753.55 277,656,753.55 东方红中国优势混合 2015 年半 年度报告
第 34 页 共 49 页
款
应收利 息 - - - - - 343,294.33 343,294.33
其他资 产 - - - - - - -
资产总 计 1,870,871,831.82 - 16,994,004.50 - - 9,548,297,452.14 11,436,163,288.46
负债
应付赎 回款 - - - - - 399,379,957.92 399,379,957.92
应付管 理人 报
酬
- - - - - 16,093,388.75 16,093,388.75
应付托 管费 - - - - - 2,682,231.44 2,682,231.44
应付交 易费 用 - - - - - 7,784,399.38 7,784,399.38
其他负 债 - - - - - 557,530.90 557,530.90
负债总 计 - - - - - 426,497,508.39 426,497,508.39
利率敏 感度 缺
口
1,870,871,831.82 - 16,994,004.50 - - 9,121,799,943.75 11,009,665,780.07
注：本 基金 于2015 年4 月7 日成 立， 无上 年度 可 比期间 数据 。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
该利率 敏感 性分 析基 于本 基金于 本报 告期 末的 利率 风险状 况；
该利率 敏感 性分 析假 定所 有期限 利率 均以 相同 幅度 变动 25 个基 点， 且除 利率 之外的 其
他市场 变量 保持 不变 ；
该利率 敏感 性分 析并 未考 虑管理 层为 减低 利率 风险 而可能 采取 的风 险管 理活 动
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2015 年 6 月 30 日 ）
上年度 末（ 2014 年12 月31
日 ）
上升0.25% -253,656.76 -
下降0.25% 253,656.76
注：本 基金 于2015 年4 月7 日成 立， 无上 年度 可 比期间 数据 。
上表为利率风 险的敏感 性 分析，反映了 在其他变 量 不变的假设下 ，利率发 生 合理、可能的 变
动时， 为交 易而 持有 的债 券公允 价值 的变 动将 对基 金净值 产生 的影 响 。
6.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允 价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
本基金承受的其他市场价 格风险, 主要是基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因除
市场利率和外汇汇 率以外 的市场价格因素变 动而发 生波动的风险。本 基金的 其他市场价格风险,东方红中国优势混合 2015 年半 年度报告
第 35 页 共 49 页
主要受到证券交易 所上市 或银行间同业市场 交易的 股票和债券的 涨 跌趋 势 的影 响, 由 所 持 有 的金
融工具 的公 允价 值决 定。 本 基金通 过投 资组 合的 分散 化降低 其他 市场 价格 风险, 并且本 基金 管理 人
每日对本基金所持 有的证 券价格实施监控, 通过 组 合估 值 、 行 业 配 置 分析 等 进行 市 场 价 格 风 险管
理。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 9,270,297,404.26 84.20 - -
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 16,994,004.50 0.15 - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其 他 - - - -
合计 9,287,291,408.76 84.36 - -
注：1 、本 基金 于2015 年4 月7 日成 立， 无上 年度 可比期 间数 据。
2、 本基 金的 投资 范围 为具 有良好 流动 性的 金融 工具 ， 包 括国 内依 法发 行的 股 票 （ 包括 中小 板 、 创
业板及其他 经中国证 监会 核准发行的 股票） 、债 券（ 含中小企业 私募债） 、 中期 票据、债券 回购、
货币市场工具 、权证、 资 产支持证券、 股指期货 、 国债期货以及 法律法规 或 中国证监会 允许基金
投资的 其他 金融 工具 （但 须符合 中国 证监 会的 相关 规定） 。
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
基 金 的市 场价 格风 险主 要 源 于 证券 市场 的系 统性 风险 ， 即与 基金 的贝 塔系 数紧 密
相关；
除沪 深300 指数 以外 的其 他市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2015 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2014 年 12 月
31 日 ）
上升 5% 401,852,800.97 -
下降 5% -401,852,800.97
注：1 、本 基金 于2015 年4 月7 日成 立， 无上 年度 可比期 间数 据。
2、 本基金管理 人运用资 产- 资本定价模型 （CAPM ）对 本基金的市 场 价格风险 进 行分析。 上 表为市东方红中国优势混合 2015 年半 年度报告
第 36 页 共 49 页
场价格风险的 敏感性分 析 ，反映了在其 他变量不 变 的假设下，业 绩比较基 准 对应的股票 市场指数
（沪深 300 ）价 格发 生合 理、可 能的 变动 时， 将对 基金净 值产 生的 影响 。
6.4.13.4.4 采 用风 险价值 法管 理风险
假设
1.置信 区间
95%
2.观察 期 统计 日之 前的250 个 交易 日
分析
风险价 值
（单位 ： 人 民币 元 ）
本期末 （2015 年 6 月 30
日）
上年度 末 （2014 年 12 月 31
日）
1 天 162,943,053.55 -
1 周 364,419,937.32
注：本 基金 于2015 年4 月7 日成 立 ，无 上年 度可 比期间 数据 。
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价 值计 量结 果所 属的 层次， 由对 公允 价值 计量 整体而 言具 有重 要意 义的 输入值 所
属的最 低层 次决 定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于 2015 年 6 月 30 日 ，本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额 为9,154,042,150.96 元， 第 二层 次的余 额 为 133,249,257.8 元， 无属 于第 三层
次的余额。本 基金持有 的 以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融负 债 均属于第一 层次，本
期未持 有以 公允 价值 计量 且其变 动计 入当 期损 益的 金融负 债。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证券交易所上市的股 票，若出现重大事项停牌 、交易不活跃( 包 括 涨 跌 停时 的 交 易 不 活
跃) 、 或属 于非 公开 发行 等 情况 ， 本 基金 不会 于停 牌 日至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期间 及
限售期间将相 关股票的 公 允价值 列入第 一层次； 并 根据估值调整 中采用的 不 可观察输入 值对于公
允价值的影响 程度，确 定 相关股票公允 价值应属 第 二层次还是第 三层次。 对 于在证券交 易所上市东方红中国优势混合 2015 年半 年度报告
第 37 页 共 49 页
或挂牌转让 的固定收 益品 种(可转换债 券、 资产 支持 证券和私募 债券除外) ，本 基金采用 第 三方估
值机构 根据 《中 国证 券投 资 基金业 协会 估值 核算 工作 小组关 于 2015 年1 季度 固 定收益 品种 的估 值
处理标 准》 所独 立提 供的 估值结 果确 定公 允价 值 （ 附注6.4.5.2 ） ， 并 将相 关 债券的 公允 价值 从第
一层次 调整 至第 二层 次。
（iii ）第 三层 次公 允价 值 余额和 本期 变动 金额
无。
（c） 非持 续的 以公 允价 值 计量的 金融 工具
于2015 年6 月30 日 ，本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产。
（d） 不以 公允 价值 计量 的 金融工 具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 9,270,297,404.26 81.06
其中： 股票 9,270,297,404.26 81.06
2 固定收 益投 资 16,994,004.50 0.15
其中： 债券 16,994,004.50 0.15
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,789,421,788.79 15.65
7 其他各 项资 产 359,450,090.91 3.14
8 合计 11,436,163,288.46 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%) 东方红中国优势混合 2015 年半 年度报告
第 38 页 共 49 页
A
农、林 、牧 、渔 业 484,279.65 0.00
B
采矿业 - -
C
制造业 4,257,687,251.85 38.67
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
2,849,577.96 0.03
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 214,963,975.60 1.95
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 611,032,483.00 5.55
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服 务
业
11,200,279.28 0.10
J
金融业 2,808,785,666.23 25.51
K
房地产 业 955,398,091.92 8.68
L
租赁和 商务 服务 业 6,658,536.00 0.06
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 77,777,238.81 0.71
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 323,460,023.96 2.94
S
综合 - -
合计 9,270,297,404.26 84.20
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000002 万
科Ａ 54,001,246 784,098,091.92 7.12
2 600036 招商银 行 40,000,000 748,800,000.00 6.80
3 600015 华夏银 行 40,000,041 608,400,623.61 5.53
4 002415 海康威视 13,500,000 604,800,000.00 5.49
5 000001 平安银 行 35,000,086 508,901,250.44 4.62
6 601318 中国平 安 6,000,035 491,642,867.90 4.47
7 600887 伊利股 份 24,000,000 453,600,000.00 4.12
8 600066 宇通客 车 21,000,000 431,550,000.00 3.92
9 600029 南方航 空 25,015,200 363,721,008.00 3.30 东方红中国优势混合 2015 年半 年度报告
第 39 页 共 49 页
10 600271 航天信 息 5,613,618 363,257,220.78 3.30
11 600535 天士力 7,000,015 348,320,746.40 3.16
12 601233 桐昆股 份 16,499,968 329,339,361.28 2.99
13 600373 中文传 媒 13,500,001 323,460,023.96 2.94
14 601169 北京银 行 20,109,679 267,860,924.28 2.43
15 000538 云南白 药 3,044,707 262,666,872.89 2.39
16 600115 东方航 空 20,000,000 246,400,000.00 2.24
17 002251 步 步 高 8,809,999 214,963,975.60 1.95
18 000488 晨鸣纸 业 23,000,010 206,310,089.70 1.87
19 002304 洋河股 份 2,750,031 190,742,150.16 1.73
20 601336 新华保 险 3,000,000 183,180,000.00 1.66
21 600048 保利地 产 15,000,000 171,300,000.00 1.56
22 600309 万华化 学 6,000,053 145,081,281.54 1.32
23 000858 五 粮 液 4,500,021 142,650,665.70 1.30
24 000550 江铃汽 车 3,622,909 132,960,760.30 1.21
25 600686 金龙汽 车 5,000,032 128,700,823.68 1.17
26 000651 格力电 器 2,000,000 127,800,000.00 1.16
27 000826 桑德环 境 1,999,929 77,777,238.81 0.71
28 002367 康力电 梯 2,500,000 71,225,000.00 0.65
29 600315 上海家 化 1,499,934 65,097,135.60 0.59
30 600499 科达洁 能 1,999,950 59,278,518.00 0.54
31 002188 新 嘉 联 1,869,827 58,450,792.02 0.53
32 002508 老板电 器 1,000,000 38,360,000.00 0.35
33 300078 中瑞思 创 519,900 35,218,026.00 0.32
34 000957 中通客 车 589,500 14,224,635.00 0.13
35 000915 山大华 特 209,400 11,726,400.00 0.11
36 002152 广电运 通 285,701 9,239,570.34 0.08
37 300295 三六五 网 78,700 9,081,193.00 0.08
38 600196 复星医 药 250,200 7,240,788.00 0.07
39 002400 省广股 份 263,600 6,658,536.00 0.06
40 300038 梅泰诺 95,500 4,295,590.00 0.04
41 601368 绿城水 务 152,547 2,849,577.96 0.03
42 002701 奥瑞金 97,900 2,548,337.00 0.02
43 601968 宝钢包 装 157,140 2,192,103.00 0.02
44 300477 合纵科 技 42,625 1,686,671.25 0.02
45 002557 洽洽食 品 100,000 1,638,000.00 0.01
46 300475 聚隆科 技 49,019 1,511,255.77 0.01
47 002762 金发拉 比 16,999 1,410,917.00 0.01
48 300467 迅游科 技 3,726 1,107,739.80 0.01 东方红中国优势混合 2015 年半 年度报告
第 40 页 共 49 页
49 300478 杭州高 新 21,322 1,053,520.02 0.01
50 002761 多喜爱 32,608 965,848.96 0.01
51 603066 音飞储 存 22,500 911,475.00 0.01
52 300464 星徽精 密 19,138 697,388.72 0.01
53 300472 新元科 技 13,626 629,384.94 0.01
54 603918 金桥信 息 10,476 582,465.60 0.01
55 002772 众兴菌 业 21,381 484,279.65 0.00
56 300479 神思电 子 9,600 434,688.00 0.00
57 002773 康弘药 业 17,338 411,430.74 0.00
58 300469 信息发 展 6,596 302,360.64 0.00
59 300482 万孚生 物 7,942 182,983.68 0.00
60 300488 恒锋工 具 6,734 135,420.74 0.00
61 002771 真视通 6,251 126,520.24 0.00
62 300480 光力科 技 7,263 52,874.64 0.00
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期末基 金资 产 净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期末 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000002 万
科Ａ 890,770,895.89 8.09
2 600036 招商银 行 778,051,307.61 7.07
3 600015 华夏银 行 634,474,542.11 5.76
4 002415 海康威 视 574,156,348.21 5.22
5 000001 平安银 行 546,609,532.72 4.96
6 601318 中国平 安 491,125,520.30 4.46
7 600066 宇通客 车 484,124,249.30 4.40
8 600271 航天信 息 464,610,693.05 4.22
9 601336 新华保 险 451,085,047.83 4.10
10 600887 伊利股 份 433,649,603.98 3.94
11 600585 海螺水 泥 426,870,895.48 3.88
12 600029 南方航 空 417,101,107.97 3.79
13 600048 保利地 产 398,656,881.19 3.62
14 601233 桐昆股 份 392,440,143.04 3.56
15 600373 中文传 媒 391,593,044.55 3.56
16 600535 天士力 352,018,421.69 3.20 东方红中国优势混合 2015 年半 年度报告
第 41 页 共 49 页
17 600115 东方航 空 308,279,943.90 2.80
18 002251 步 步 高 281,350,362.84 2.56
19 000651 格力电 器 276,985,452.49 2.52
20 601169 北京银 行 272,363,948.45 2.47
21 601818 光大银 行 267,815,898.00 2.43
22 000488 晨鸣纸 业 230,333,484.45 2.09
23 600703 三安光 电 225,002,441.48 2.04
24 000538 云南白 药 223,047,700.16 2.03
注： “本 期累 计买 入金 额 ” 按买 入成 交金 额 （成 交 单价乘 以成 交数 量） 填列 ， 不考 虑相 关交 易费
用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期末基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期末 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600585 海螺水 泥 430,213,739.45 3.91
2 600703 三安光 电 316,010,975.71 2.87
3 601818 光大银 行 261,503,144.51 2.38
4 601336 新华保 险 260,265,027.10 2.36
5 000651 格力电 器 232,060,583.78 2.11
6 600048 保利地 产 191,982,209.75 1.74
7 002415 海康威 视 190,571,292.08 1.73
8 600316 洪都航 空 184,661,919.05 1.68
9 600029 南方航 空 165,889,377.36 1.51
10 000661 长春高 新 152,703,205.56 1.39
11 002152 广电运 通 144,488,324.61 1.31
12 600115 东方航 空 132,115,493.16 1.20
13 601633 长城汽 车 129,498,618.65 1.18
14 600089 特变电 工 127,322,323.35 1.16
15 300005 探路者 122,520,749.72 1.11
16 600690 青岛海 尔 121,573,668.39 1.10
17 601233 桐昆股 份 120,472,511.67 1.09
18 600271 航天信 息 110,484,636.89 1.00
19 000002 万
科Ａ 108,431,408.90 0.98
20 300070 碧水源 94,024,404.74 0.85
注： “本 期累 计卖 出金 额” 按卖出 成交 金额 （ 成交 单 价乘以 成交 数量） 填列， 不 考虑相 关交 易 费 用。 东方红中国优势混合 2015 年半 年度报告
第 42 页 共 49 页
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 12,731,318,236.50
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 4,114,411,421.55
注： “买 入股 票成 本 （成 交） 总额 ” 和“ 卖出 股票 收入 （成 交） 总额 ”按 买 卖成交 金额 （ 成交 单
价乘以 成交 数量 ）填 列， 不考虑 相关 交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 16,994,004.50 0.15
8 其他 - -
9 合计 16,994,004.50 0.15
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 110031 航信转 债 116,950 16,994,004.50 0.15
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 东方红中国优势混合 2015 年半 年度报告
第 43 页 共 49 页
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
代码 名称
持仓量 （ 买/
卖）
合约市 值 （元）
公允价 值变 动
（元）
风险说 明
IF1507 IF1507 -600 -787,824,000.00 -7,497,660.00 -
公允价 值变 动总 额合 计 （ 元） -7,497,660.00
股指期 货投 资 本 期收 益 （ 元） 30,309,880.00
股指期 货投 资本期 公 允价 值变动 （元） -7,497,660.00
注：买 入持 仓量 以正 数表 示，卖 出持 仓量 以负 数表 示。
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 投资 股指 期货 以套 期保值 为目 的， 以回 避市 场风险 。故 股指 期货 空头 的合约 价值 主要
与股票 组合 的多 头价 值相 对应。 基金 管理 人通 过动 态管理 股指 期货 合约 数量 ，以萃 取相 应股 票组
合的超 额收 益。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债 期货 投资 政策
本基金 投资 国债 期货 以套 期保值 为目 的， 以回 避市 场风险 。故 国债 期货 空头 的合约 价值 主要
与债券 组合 的多 头价 值相 对应。 基金 管理 人通 过动 态管理 国债 期货 合约 数量 ，以萃 取相 应债 券组
合的超 额收 益。
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 未进 行国债 期货 投资 。
7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未进 行国 债期货 投资 。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
本基金 持有 的中 国平 安旗 下子公 司平 安证 券 于 2014 年 12 月 8 日 收到 中国 证监 会行政 处罚 决
定书（2014 年 103 号） ， 因平安 证券 出具 的保 荐书 存在虚 假记 载及 未审 慎核 查海联 讯公 开发 行 募
集文件 的真 实性 和准 确性 ，中国 证监 会依 据《 证券 法》对 其处 以行 政处 罚措 施。
本基金 管理 人一 直遵 循价 值投资 的理 念进 行投 资决 策，对 上述 股票 继续 保持 跟踪研 究。
本基金持有的 前十大证 券 中其余九名证 券的发行 主 体本期未出现 被监管部 门 立案调查，或 在
报告编 制日 前一 年内 受到 公开谴 责、 处罚 的情 形。 东方红中国优势混合 2015 年半 年度报告
第 44 页 共 49 页
7.12.2
基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 备选 股票库 。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 81,450,043.03
2 应收证 券清 算款 277,656,753.55
3 应收股 利 -
4 应收利 息 343,294.33
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 359,450,090.91
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转债 。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
因四舍 五入 原因 ，投 资组 合报告 中市 值占 净值 比例 的分项 之和 与合 计可 能存 在尾差 。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及 持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
96,653 109,747.60 12,699,390.77 0.12% 10,594,735,034.11 99.88%
东方红中国优势混合 2015 年半 年度报告
第 45 页 共 49 页
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
1,079,138.65 0.0102%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量 区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2015 年 4 月 7 日 ） 基金 份额 总 额
13,856,118,720.97
本报告 期期 初基 金份 额总 额 -
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 464,601,186.13
减:基 金合 同生 效日 起至 报 告期期 末基 金总 赎回 份额 3,713,285,482.22
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份
额减少 以"-" 填 列）
-
本报告 期期 末基 金份 额总 额 10,607,434,424.88
注： （1 ）本 基金 合同 于2015 年4 月7 日 生效 。
（2 ） 总申 购份 额含 红利 再 投份额 （本 基金 暂未 开通 基金转 换业 务） 。
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 本基 金没 有召 开基金 份额 持有 人大 会。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期内 本基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 无重 大人事 变动 。
本基金 管理 人 于2015 年5 月22 日发布 公 告 ， 自2015 年5 月 21 日 起免 去钱 慧 同志公 开募 集东方红中国优势混合 2015 年半 年度报告
第 46 页 共 49 页
基金业 务合 规负 责人 （ 督 察长） 的 职务， 并任 命陈 光 明同志 代行 公开 募集 基金 业务合 规负 责人 （ 督
察长） 职责 。
本 基金 管理 人 于 2015 年 6 月 8 日 发布 公告 ，增 聘 王延飞 先生 担任 东方 红中 国优势 灵活 配置
混合型 发起 式证 券投 资基 金基金 经理 ，与 杨达 治先 生共同 管理 此基 金。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期 内基 金投 资策 略无 改变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
为本基 金进 行审 计的 会计 师事务 所是 立信 会计 师事 务所有 限公 司。 该 会计 师 事务所 自本 基 金
基金合 同生 效日 起为 本基 金提供 审计 服务 至今 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
报告期 内基 金管 理人 、托 管人及 其高 级管 理人 员无 受稽查 或处 罚等 情况 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
广发证 券 1 91,556,508.63 0.54% 65,041.74 0.43% -
东方证券 2 16,735,747,576.84 99.46% 15,236,219.71 99.57% -
注：1 、 此处 的佣 金指 通过 单一券 商的 交易 单元 进行 股票、 权证 等交 易 （如 有 ） 而合 计支 付该 券商
的佣金 合计 ，不 单指 股票 交易佣 金。
2、 交 易单 元的 选择 标准 和 程序
（1 ） 选择 标准
券商财务状况 良好、经 营 行为规范，最 近一年无 重 大违规行；具 有较强的 研 究服务能力 ；交易佣
金收费 合理 。 东方红中国优势混合 2015 年半 年度报告
第 47 页 共 49 页
（2 ） 选择 程序
基金管理人根 据以上标 准 对不同券商进 行综合评 价 ，然后根据评 价选择券 商 ，与其签订 协议租用
交易单 元。
3、 截 至本 报告 期末， 本公 司因作 为证 券公 司子 公司 尚未获 得在 上海 交易 所租 用其他 券商 交易 单 元
的资格，此事 已向中国 证 监会报告，并 等待进一 步 指示与解决；本 公司已 在 深证交易所 获得租用
券商交 易单 元的 资格 ，并 已按公 司相 关制 度与 流程 开展交 易单 元租 用事 宜 。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
广发证券 - - - - - -
东方证券 - - 53,975,600,000.00 100.00% - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式
法定披 露日
期
1
东方红中国优势灵活配置混合型证券投资基金合同
生效公 告
中国 证券报、 公
司网站
2015/4/8
2
上海东方证券资产管理有限公司关于增加东方红中
国优势灵活配置混合型证券投资基金代理销售机构
的公告
中国 证券报、 公
司网站
2015/5/5
3 上海东方证券资产管理有限公司关于旗下部分基金
增加上海天天基金销售有限公司为代理销售机构并
开通定 投业 务的 公告
中国 证券报、 上
海证 券报、证 券
时报、 公司 网站
2015/5/8
4 上海东方证券资产管理有限公司关于高级管理人员
变更的 公告
上海 证券报、 中
国证 券报、公 司
网站
2015/5/22
5 上海东方证券资产管理有限公司关于调整旗下基金
最低持 有份 额限 制公 告
中国 证券报、 上
海证 券报、证 券
2015/5/22 东方红中国优势混合 2015 年半 年度报告
第 48 页 共 49 页
时报、 公司 网站
6 东方红中国优势灵活配置混合型证券投资基金开放
日常申 购、 赎回 业务 公告
中国 证券报、 公
司网站
2015/5/23
7 上海东方证券资产管理有限公司关于旗下东方红中
国优势灵活配置混合型证券投资基金在部分渠道开
通定投 及参 与基 金网 上交 易申购 、 定投 费率 优惠 活动
的公告
中国 证券报、 公
司网站
2015/5/23
8 东方红中国优势灵活配置混合型证券投资基金暂停
申购及 定期 定额 投资 业务 的公告
中国 证券报、 公
司网站
2015/5/29
9 上海东方证券资产管理有限公司关于增聘东方红中
国优势灵活配置混合型证券投资基金基金经理的公
告
中国 证券报、 公
司网站
2015/6/8
§11 备查文 件目录
11.1 备 查文 件目录
1 、 中 国证 监会 批准 设立 东方红 中国 优势 灵活 配置 混合型 证券 投资 基 金 的文 件；
2 、 《东 方红 中国 优势 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 基金合 同》 ；
3 、 《东 方红 中国 优势 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 托管协 议》 ；
4 、 报 告期 内在 指定 报刊 上披露 的各 项公 告；
5 、 基 金管 理人 业务 资格 批件、 营业 执照 ；
6 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
11.2 存 放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人和基 金托 管人 的办 公场 所。
11.3 查 阅方 式
投资者 可到 基金 管理 人的 办公场 所免 费查 阅备 查文 件， 亦 可通 过公 司网 站查 阅， 公 司网 址为 ：
www.dfham.com 。
东方红中国优势混合 2015 年半 年度报告
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上海东方证券资产管理有限公司
2015 年 8 月27 日
