博 时 价 值 增长 贰 号 证券 投 资 基 金
2015 年 半 年度 报 告
2015 年 6 月 30 日
基 金管理人 ：博时 基金管理 有限 公司
基 金托管人 ：中国 建设银行 股份 有限公司
报 告送出日 期：二 〇一五年 八月 二十七日 博时 价值 增长 贰号 证券 投资 基金 2015 年半 年度 报告
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§1 重 要提 示及 目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容 的真实性、 准确性和完 整性承 担个别及连带的 法律责任。 本半年度报 告已经
三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年 8 月 26 日复核
了本报告中的财 务指标、净 值表现、利 润分配 情况、财务会计 报告、投资 组合报告等 内容，
保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺 以诚实信用 、勤勉尽 责的原则 管理和运用基金 资产，但不 保证基金一定
盈利。
基 金的过往业绩 并不代表其 未来表现 。投资有 风险，投资者在 作出投资决 策前应仔细阅
读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2015 年 1 月 1 日起至 6 月30 日止 。 博时 价值 增长 贰号 证券 投资 基金 2015 年半 年度 报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ...................................................................................................................................... 1
1.1 重要提 示 ......................................................................................................................................... 1
1.2 目录 ................................................................................................................................................. 2
§2 基金简介 .................................................................................................................................................. 4
2.1 基金基 本情况 ................................................................................................................................. 4
2.2 基金产 品说明 ................................................................................................................................. 4
2.3 基金管 理人和基 金托管人 ............................................................................................................. 4
2.4 信息披 露方式 ................................................................................................................................. 4
2.5 其他相 关资料 ................................................................................................................................. 5
§3 主要财务指标和基金净值表现 .............................................................................................................. 5
3.1 主要会 计数据和 财务指标 ............................................................................................................. 5
3.2 基金净 值表现 ................................................................................................................................. 5
§4 管理人报告 .............................................................................................................................................. 6
4.1 基金管 理人及基 金经理情 况 ......................................................................................................... 6
4.2 管理人 对报告期 内 本基金 运作遵规 守信情况 的说 明 .................................................................. 8
4.3 管理人 对报告期 内公平交 易情况的 专项说明.............................................................................. 8
4.4 管理人 对报告期 内基金的 投资策略 和业绩表 现的 说明 .............................................................. 8
4.5 管理人 对宏观经 济、证券 市场及行 业走势的 简要 展望 .............................................................. 9
4.6 管理人 对报告期 内基金估 值程序等 事项的说 明 .......................................................................... 9
4.7 管理人 对报告期 内基金利 润分配情 况的说明............................................................................ 10
4.8 报告期 内管理人 对本基金 持有人数 或基金资 产净 值预警情形 的说明 .................................... 10
§5 托管人报告 ............................................................................................................................................ 10
5.1 报告期 内本基金 托管人遵 规守信情 况声明................................................................................ 10
5.2 托管 人 对报告期 内本基金 投资运作 遵规守信 、净 值计算、利 润分配等 情况的说 明 ............ 10
5.3 托管人 对本半年 度报告中 财务信息 等内容的 真实 、准确和完 整发表意 见 ............................ 10
§6 半年度财务会计报告（未经审计） .................................................................................................... 10
6.1 资产负 债表 ................................................................................................................................... 10
6.2 利润表 ........................................................................................................................................... 11
6.3 所有者 权益（基 金净值） 变动表 ............................................................................................... 12
6.4 报表附 注 ....................................................................................................................................... 13
§7 投资组合报告 ........................................................................................................................................ 26
7.1 期末基 金资产组 合情况 ............................................................................................................... 26
7.2 期末按 行业分类 的股票 投 资组合 ............................................................................................... 26
7.3 期末按 公允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 所有股票投 资明细 .................................... 27
7.4 报告期内 股票投 资组合的 重大变动 ............................................................................................ 28
7.5 期末按 债券品种 分类的债 券投资组 合........................................................................................ 29
7.6 期末按公 允 价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 前五名债券 投资明细 ................................. 29
7.7 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 所有资产支 持证券投 资明细 ..................... 29
7.8 报告期末 按公允 价值占基 金资产净 值比例大 小排 序的前五名 贵金属投 资明细 ..................... 29
7.9 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 前五名权证 投资明细 ................................. 30
7.10 报告期 末本基金 投资的股 指期货交 易情况说 明 ....................................................................... 30
7.11 报告期 末本基金 投资的国 债期货交 易情况说 明 ....................................................................... 30
7.12 投资组 合报告附 注 ..................................................................................................................... 30
§8 基金份额持有人信息 ............................................................................................................................ 30
8.1 期末基金 份额持 有人户数 及持 有人 结构..................................................................................... 30
8.2 期末基金 管理人 的从业人 员持有本 基金的情 况 ......................................................................... 31
8.3 期末基金 管理人 的从业人 员持有本 开放式基 金份 额总量区间 情况 ......................................... 31
§9 开放式基金份额变动 ............................................................................................................................ 31
§10 重大事件揭示 ...................................................................................................................................... 31
10.1 基金份 额持有人 大会决议 ......................................................................................................... 31 博时 价值 增长 贰号 证券 投资 基金 2015 年半 年度 报告
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10.2 基金管 理人、基 金托管人 的专门基 金托管 部门 的重大人事 变动 .......................................... 31
10.3 涉及基 金管理人 、基金财 产、基金 托管业 务的 诉讼 .............................................................. 32
10.4 基金投 资策略的 改变 ................................................................................................................. 32
10.5 报告期 内改聘会 计师事 务 所情况 .............................................................................................. 32
10.6 管理人 、托管人 及其高级 管理人员 受稽查或 处罚 等情况 ....................................................... 32
10.7 基金租 用证券公 司交易单 元的有关 情况.................................................................................. 32
10.8 其他重 大事件 .............................................................................................................................. 34
§11 备查文件目录 ...................................................................................................................................... 37
11.1 备查文 件目录 ............................................................................................................................. 37
11.2 存放地 点 ..................................................................................................................................... 38
11.3 查阅方 式 ..................................................................................................................................... 38
博时 价值 增长 贰号 证券 投资 基金 2015 年半 年度 报告
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§2 基 金简 介
2.1 基金基本 情况
基金名称 博时价值增 长贰号证 券投资基 金
基金简称 博时价值增 长贰号混 合
基金主代码 050201
交易代码
050201(前端)
051201(后端)
基金运作方 式 契约型开放 式
基金合同生 效日 2006 年 9 月27 日
基金管理人 博时基金管 理有限公 司
基金托管人 中国建设银 行股份有 限公司
报告期末基 金份额总 额 3,117,336,806.20 份
基金合同存 续期 不定期
2.2 基金产品 说明
投资目标
在力争使基 金份额净 值高于价 值增长线 水平的前 提下 ， 本基金在多 层次复 合投资
策略的投资 结构基础 上， 采 取低风险 适度收益 配比原 则， 以长 期投资为 主， 保 持
基金资产良 好的流动 性，谋求 基金资产 的长期稳 定增 长。
投资策略 本基金采取 兼顾风险 预算管理 的多层次 复合投资 策略 。
业绩比较基 准
自本基金成 立日至 2008 年8 月31 日， 本基金的 业绩 比较基准为 价值增长 线， 自
2008 年9 月1 日起 本基金业 绩比较基 准变更为 ： 70%× 沪深300 指数收 益率＋ 30% ×
中国债券总 指数收益 率。
风险收益特 征
本基金属于 证券投资 基金中的 中等风险 品种， 以 在风 险约束下期 望收益最 大化为
核心，在收 益结构上 追求下跌 风险有下 界、上涨 收益 无上界的目 标。
2.3 基金管理 人和基金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 博时基金管 理有限公 司 中国建设银 行股份有 限公司
信息披露
负责人
姓名 孙麒清 田青
联系电话 0755-83169999 010-67595096
电子邮箱 service@bosera.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电 话 95105568 010-67595096
传真 0755-83195140 010-66275853
注册地址
广东省深圳 市福田区 深南大道
7088 号招商 银行大厦29 层
北京市西城 区金融大 街25 号
办公地址
广东省深圳 市福田区 深南大道
7088 号招商 银行大厦29 层
北京市西城 区闹市口 大街1号院1号楼
邮政编码 518040 100033
法定代表人 张光华 王洪章
2.4 信息披露 方式
本基金选定 的信息披 露报纸名 称 中国证券报 、证券时 报、上海 证券报
登载基金 半 年度报告 正文的管 理人互联 网网址 http://www.bosera.com
基金半 年度 报告备置 地点 基金管理人 、基金托 管人处 博时 价值 增长 贰号 证券 投资 基金 2015 年半 年度 报告
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2.5 其他相关 资料
项目 名称 办公地址
注册登记机 构 博时基金管 理有限公 司 北京市建国 门内大街18 号恒基 中心 1 座 23 层
§3 主 要财 务指 标和 基 金净 值表 现
3.1 主要会计 数据和财务 指标
金额单位： 人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2015 年 1 月 1 日至2015 年 6 月30 日）
本期已实现 收益 566,813,689.42
本期利润 629,668,163.19
加权平均基 金份额本 期利润 0.1422
本期加权平 均净值利 润率 17.95%
本期基金份 额净值增 长率 17.53%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2015 年6 月 30 日)
期末可供分 配利润 -421,545,397.76
期末可供分 配基金份 额利润 -0.1352
期末基金资 产净值 2,695,791,408.44
期末基金份 额净值 0.865
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2015 年6 月 30 日)
基金份额累 计净值增 长率 148.72%
注： 本期已实 现收益指 基金本 期利息收 入、 投资收 益 、 其他收入 （ 不含公允 价值变动 收益） 扣 除相关
费用后的余 额，本期 利润为本 期已实现 收益加上 本期 公允价值变 动收益。
期末可供分 配利润是 指期末资 产负债表 中未分配 利润 与未分配利 润中已实 现部分的 孰低数。
上述基金业 绩指标不 包括持有 人认购或 交易基金 的各 项费用， 计入费 用后实际 收益水平 要低于所 列数
字。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 基金 份额净值增 长率及其与同 期业绩比较基 准收益率的比 较
阶段
份额净值增
长率 ①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－ ④
过去一个月 0.35% 2.98% -5.04% 2.44% 5.39% 0.54%
过去三个月 9.22% 2.25% 8.39% 1.83% 0.83% 0.42%
过去六个月 17.53% 2.10% 19.63% 1.58% -2.10% 0.52%
过去一年 50.43% 1.65% 71.42% 1.29% -20.99% 0.36%
过去三年 30.27% 1.26% 59.85% 1.05% -29.58% 0.21%
自基金合同 生
效起至今 148.72% 1.32% 310.17% 1.05% -161.45% 0.27%
注：本基金 的业绩比 较基准为 ： 70%×沪深 300 指数 收益率＋ 30% × 中国债 券总指数 收益率。
由于基金资 产配置比 例处于动 态变化的 过程中， 需要 通过再平衡 来使资产 的配置比 例符合基 金合同要
求，基准指 数每日按 照 70%、30% 的比例 采取再平 衡， 再用每日连 乘的计算 方式得到 基准指数的 时 间 序列 。 博时 价值 增长 贰号 证券 投资 基金 2015 年半 年度 报告
6
3.2.2 自基金合 同生效以来 基金份额累计 净值增长 率变动及其与 同期业绩比 较基准收益 率变
动的 比较
§4 管 理人 报告
4.1 基金管理 人及基金经 理情况
4.1.1 基金 管理人及其 管理基金的经 验
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。 “为国民创造财富”
是博时的使命。 博时的投资理念是 “做投资价 值的发现者” 。 截至 2015 年 6 月30 日， 博时基
金公司共管理七十 只开放式 基金，并受 全国社 会保障基金理事 会委托管理 部分社保基 金，以
及多个企业年金账户 。博时基金 资产管理净值 总规模逾 3027.86 亿 元人民币，其中 公募基金
资产规模逾1317.35 亿元人民币 ， 累计分红超过664.83 亿元人民币 ， 是目前我国资产管理规
模最大的基金公司之一，养老金资产管理规模 在同业中名列前茅。
1、基金业绩
根据银河证券基金研究中心统计， 标准股票型基金中， 截至6 月30 日 ， 博时 创业成长 股
票基金 及 博时卓越品牌股票 基金 今年以来净值增长率在 379 只标准型股票基金中 分别排名 前
1/3 和前 1/2；博时深证基本面 200ETF 及联接 基金今年以来的净值增长率在 175 只指数股票
型基金-标准指数股票基金及46 只ETF 联接基 金中分别排名前1/2 和前1/3 ； 混合基金-偏股
型基金中， 博时精选股票基金今年以来的收益率在同类型36 只产品中排名前1/3； 混合基金
-灵活配置型基金中， 博时裕隆 灵活配置混合 及博时裕益灵活配置混合基金今年 以来的净值增
长率在126 只同类型基金中分别排名前1/3 和前1/2。
固定收益方面， 博时安丰18 个月定期开放债券 基金、 博时优势收益 信用债券 、 博时信用
债纯债 券 今年以来收益率在 71 只同类长期标 准 债券型 基金中分别 排名前 1/10 、前 1/2 和前
1/2； 博时上证企债30ETF 今年以来的收益率 在18 只指数债券型基金-指数债券型基金(A 类)博时 价值 增长 贰号 证券 投资 基金 2015 年半 年度 报告
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排名前1/3 。
2、其他大事件
2015 年 1 月 7 日，博时基金在 2014 年信息时 报金狮奖 —金融行业风云榜的评选中获得
年度最佳基金公司大奖。
2015 年 1 月 15 日，在和讯网主办 的第十二届 中国财经风云榜评选中，博时基金获评第
十二届中国财经风云榜“年度十大品牌基金公司”奖。
2015 年 1 月 18 日，博时基金（香港）在和讯 财经风云榜海外评选中荣获“最佳中资基
金公司”奖。
2015 年 1 月 21 日，在《华夏时报》第八届投 资者年会暨金蝉奖评选中，博时转债增强
荣获第八届金蝉奖 “2014 最佳年度债基品牌奖” 。
2015 年 3 月 28 日，在第十二届中国基金业金 牛奖评选中，博时主题行业（LOF）基金、
博时信用债券基 金分别获得 “2014 年度开 放 式股票型金牛基 金”奖、 “ 三年期开放 式债券 型
持续优胜金牛基金”奖。
2015 年3 月28 日， 在中金在线主办的 “2014 年 度财经排行榜” 评选中， 邓欣雨获评 “2014
年度中金在线财经排行榜最佳基金经理” 。
2015 年 4 月 22 日，由上海证券报社主办的第 十二届中国“金基金”奖的评选揭晓，博
时主题行业股票证券投资基金(LOF) 获得5 年 期股票型金基金奖 。
4.1.2 基金 经理（或基 金经理小组） 及基金经理助 理的简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理
（助理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
唐桦 基金经理 2013-11-22 2015-02-09 8
2006 年 2 月 从上海财 经大学硕
士毕业后加入博时基金管理有
限公司， 历任 研究部研 究员、 研
究部原材料 组主管兼 研究员、 股
票投资部基 金经理助 理、 特定资
产管理部投 资经理、 博 时价值增
长贰号混合 基金基金 经理。
黄瑞庆
股票投资部
量化投资组
投资总监/
基金经理
2015-02-09 - 13
2002 年起 先后在 融通基 金、 长
城基金、长 盛基金、 财通基金、
合众资产管理股份有限公司从
事研究、 投资 、 管理等 工作。 2013
年加入博时 基金管理 有限公司，
历 任股票投 资 部 ETF 及 量化 组
投资副总监、 基金经理 助理、 股
票投资部量化投资组投资副 总
监（主持工作） 。现任股 票投资
部量化投资组投资总监兼博时
价值增长混 合基金、 博 时价值增博时 价值 增长 贰号 证券 投资 基金 2015 年半 年度 报告
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长贰号混合 基金、 博时 特许价值
股票基金的 基金经理 。
冯春远
基金经理助
理
2015/3/16 - 3
2012 年起 曾在中 山证券 工作 。
2013 年加 入博时 基金， 现任 股
票投资部基 金经理助 理。
注： 上述 人员的任 职日期和 离任日期 均指公司 作出决 定之日， 证券从业 年限计算 的起始时 间按照从 事
证券行业开 始时间计 算。
4.2 管理人对 报告期内本 基金运作遵规 守信情况的 说明
在本报告期内， 本基金管理 人严格遵 循了《中 华人民共和国证 券投资基金 法》及其各项
实施细则、本基 金基金合同 和其他相关 法律法 规的规定，并本 着诚实信用 、勤勉尽责 、取信
于市场、 取信于社会的原则管理和运用基金资产， 为基金持有人谋求最大利益。 本报告期内，
由于证券市场波 动等原因， 本基金曾出 现个别 投资监控指标超 标的情况， 基金管理人 在规定
期限内进行了调整，对基金份额持有人利益未造成损害。
4.3 管理人对 报告期内公 平交易情况的 专项说明
4.3.1 公平 交易制度的 执行情况
报告期内，本基 金管理人严 格执行了 《证券投 资基金管理公司 公平交易制 度指导意见》
和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2 异常 交易行为的 专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理人对 报告期内基 金的投资策略 和业绩表现 的说明
4.4.1 报告期内基 金投资策略 和运作分析
2015 年上半年A 股市场波动性显著增加， 呈现 出高估值股票先强势到极致， 然后连续跌
停的总体走势。 年初到五月份， 中小盘股遭遇2014 年四季度的滞涨后， 迎来大幅反弹， 涨幅
显著高于大盘股 。进入六月 份以后，以 创业板 代表的小盘股和 高估值股票 出 现连续跌 停，市
场风险出现急速 反转。行业 层面，上半 年国防 军工、交通运输 等主题性行 业和景气行 业表现
较好，而非银、银行和建筑等行业继续处于弱势调整状态。
本基金始终坚持 价值投资理 念，鉴于 市场小盘 股及高估值的股 票的估值水 平持续走高并
到历史波动水平 的上限区域 ，本基金在 上涨过 程中逐步减持了 一些估值偏 高的股票， 坚守了
低估值、企业盈 利稳定且有 一定增长、 在国企 改革大浪潮中会 受益的一些 公司。本基 金在价
值风险上的暴露 使得总体表 现落后于沪 深 300 ，但是在六月份 的下跌中不 仅没有下跌 ，净值
反而有一定增长。 博时 价值 增长 贰号 证券 投资 基金 2015 年半 年度 报告
9
4.4.2 报告 期内基金的 业绩表现
截至2015 年 6 月30 日， 本基金份额净值为0.865 元， 累计净值为2.320 元。 报告期内，
本基金份额净值增长率为17.53% ，同期业绩基准增长率为19.63% 。
4.5 管理人对 宏观经济、 证券市场及行 业走势的简 要展望
2015 年上半年宏观经济持续下滑， 短期利率也大幅度下降， 在货币整体偏向于宽松的背
景下，投资者的 投资情绪高 涨，并在短 期内大 幅度推升了中高 估值股票的 价格，6 月 份的大
跌使得悲观情绪 集中释放， 部分杠杆资 金退出 市场，投资者观 望情绪渐浓 。长期来看 ，2015
年改革红利将逐 步体现到市 场 上，市场 参与者 可能对对国企改 革的信心将 逐渐树立， 对政策
的紊乱预期局面 将有所改善 ，对于创新 事物带 来的有破有立将 有更清晰地 认识。预计 股票市
场的估值体系将 会得以修正 。低估值的 大盘蓝 筹股有望在未来 一两个季度 乃至两三年 内有较
好的表现，而目 前估值水平 较高的多数 小盘股 在未来相当长的 时间框架里 维持高位震 荡、滞
涨或者下跌。
4.6 管理人对 报告期内基 金估值程序等 事项的说明
本基金管理人为 确保基金估 值工作符 合相关法 律法规和基金合 同的规定， 确保基金资产
估值的公平、合 理，有效维 护投资人的 利益， 设立了博时基金 管理有限公 司估值委员 会（ 以
下简称 “ 估值委员会 ”） ， 制定了估值政策和估值程序。 估值委员会成员由主管运营的副总经
理、督察长、投 资总监、研 究部负责人 、风险 管理部负责人、 运作部负责 人等成员组 成，基
金经理原则上不 参与估值委 员会的工作 ，其估 值建议经估值委 员会成员评 估后审慎采 用。估
值委员会成员均具有 5 年以上专业工作经历， 具备良好的专业经验和专业胜任能力，具有绝
对的独立性。估 值委员会的 职责主要包 括有： 保证基金估值的 公平、合理 ；制订健全 、有效
的估值政策和程 序；确保对 投资品种进 行估值 时估值政策和程 序的一贯性 ；定期对估 值政策
和程序进行评价等。
参与估值 流程的 各方还包括 本基金托 管银行和 会计师事务所。 托管人根据 法律法规要求
对基金估值及净 值计算履行 复核责任， 当存有 异议时，托管银 行有责任要 求基金管理 公司作
出合理解释， 通过积极商讨达成一致意见。 会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、
假设及参数的适 当性发表审 核意见并出 具报告 。上述参与估值 流程各方之 间不存在任 何重大
利益冲突。
本基金管理人已 与中央国债 登记结算 有限责任 公司签署服务协 议，由其按 约定提供在银
行间同业市场交易的债券品种的估值数据。 博时 价值 增长 贰号 证券 投资 基金 2015 年半 年度 报告
10
4.7 管理人对 报告期内基 金利润分配情 况的说明
本基金报告期内未进行利润分配。
4.8 报告期内 管理人对本 基金持有人数 或基金资产 净值预警情形 的说明
无。
§5 托 管人 报告
5.1 报告期内 本基金托管 人遵规守信情 况声明
本报告期，中国 建设银行股 份有限公 司在本基 金的托管过程中 ，严格遵守 了《证券投资
基金法》 、 基金合同、 托管协议和其他有关规定 ， 不存在损害基金份额持有人利益的行为， 完
全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对 报告期内本 基金投资运作 遵规守信、 净值计算、利 润分配等情 况的说明
本报告期，本托 管人按照国 家有关规 定、基金 合同、托管协议 和其他有关 规定，对本基
金的基金资产净 值计算、基 金费用开支 等方面 进行了认真的复 核，对本基 金的投资运 作方面
进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对 本半年度报 告中财务信息 等内容的真 实、准确和完 整发表意见
本托管人复核审 查了本报告 中的财务 指标、净 值表现、利润分 配情况、财 务会计报告、
投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 半 年度 财务 会计 报 告（ 未经 审计 ）
6.1 资产负债 表
会计主体：博时价值增长贰号证券投资基金
报告截止日：2015 年6 月30 日
单位：人民 币元
资产 附注号
本期末
2015 年6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月31 日
资 产：
-
银行存款 6.4.3.1 10,533,211.57 56,271,499.82
结算备付金
1,767,237.22 2,080,182.47
存出保证金
1,047,056.70 499,045.82
交易性金融 资产 6.4.3.2 2,980,866,863.36 4,456,160,758.48
其中：股票 投资
2,392,851,863.36 3,071,935,545.18
基金投资
- -
债券投资
588,015,000.00 1,384,225,213.30 博时 价值 增长 贰号 证券 投资 基金 2015 年半 年度 报告
11
资产支持证 券投资
- -
贵金属投资
-
-
衍生金融资 产 6.4.3.3 - -
买入返售金 融资产 6.4.3.4 - -
应收证券清 算款
14,754,855.86 11,730,910.54
应收利息 6.4.3.5 14,593,674.24 28,811,458.92
应收股利
- -
应收申购款
1,088,840.29 207,643.45
递延所得税 资产
- -
其他资产 6.4.3.6 - -
资产总计
3,024,651,739.24 4,555,761,499.50
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融 负债
- -
衍生金融负 债 6.4.3.3 - -
卖出回购金 融资产款
299,999,350.00 685,299,175.00
应付证券清 算款
- -
应付赎回款
21,977,880.29 14,405,355.36
应付管理人 报酬
3,618,894.59 4,596,344.37
应付托管费
603,149.11 766,057.40
应付销售服 务费
- -
应付交易费 用 6.4.3.7 1,909,087.03 4,543,029.45
应交税费
23,280.00 23,280.00
应付利息
509,018.98 1,070,968.76
应付利润
- -
递延所得税 负债
- -
其他负债 6.4.3.8 219,670.80 126,245.49
负债合计
328,860,330.80 710,830,455.83
所有者权益：
-
实收基金 6.4.3.9 3,117,336,806.20 5,225,439,630.67
未分配利润 6.4.3.10 -421,545,397.76 -1,380,508,587.00
所有者权益合计
2,695,791,408.44 3,844,931,043.67
负债和所有者权益总计
3,024,651,739.24
4,555,761,499.50
注： 报告截 止日 2015 年6 月 30 日，基 金份额净 值 0.865 元，基金 份额总 额 3,117,336,806.20 份 。
6.2 利润表
会计主体： 博时价值增长贰号证券投资基金
本报告期：2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
单位：人民 币元
项目 附注号
本期
2015 年 1 月1 日至
2015 年6 月 30 日
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至2014 年 6
月 30 日
一、收入
673,730,613.38 -154,392,332.59
1. 利息收入
15,921,431.74 25,898,144.55
其中：存款 利息收入 6.4.3.11 315,066.05 538,968.77
债券利息收 入
15,606,365.69 25,057,916.52 博时 价值 增长 贰号 证券 投资 基金 2015 年半 年度 报告
12
资产支持证 券利息收 入
- -
买入返售金 融资产收 入
- 301,259.26
其他利息收 入
- -
2. 投资收益 （损失以 “-”填列 ）
594,833,201.42 -170,819,336.63
其中：股票 投资收益 6.4.3.12 501,822,766.25 -198,210,384.22
基金投资收 益
- -
债券投资收 益 6.4.3.13 65,780,979.18 1,896,120.00
资产支持证 券投资收 益
- -
贵金属投资 收益
- -
衍生工具收 益 6.4.3.14 - -
股利收益 6.4.3.15 27,229,455.99 25,494,927.59
3. 公允价值 变动收益 （损 失以 “- ”
号填列）
6.4.3.16
62,854,473.77 -9,485,630.29
4. 汇兑收益 （损 失以 “－ ”号填列 ）
- -
5. 其他收入 （损失以 “-”号填 列） 6.4.3.17 121,506.45 14,489.78
减：二、费用
44,062,450.19 36,443,908.85
1．管理人报 酬
26,091,020.67 27,188,111.87
2．托管费
4,348,503.37 4,531,351.97
3．销售服务 费
- -
4．交易费用 6.4.3.18 4,618,323.75 4,482,183.55
5．利息支出
8,762,830.46 -
其中：卖出 回购金融 资产支出
8,762,830.46 -
6．其他费用 6.4.3.19 241,771.94 242,261.46
三、 利润总额 （亏损总额以 “-” 号
填列）
629,668,163.19 -190,836,241.44
减：所得税 费用
- -
四、 净利润 （净亏损以 “-”号填列）
629,668,163.19 -190,836,241.44
6.3 所有者权 益（基金净 值）变动表
会计主体： 博时价值增长贰号证券投资基金
本报告期：2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
单位：人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、期初所 有者权 益（ 基
金净值）
5,225,439,630.67 -1,380,508,587.00 3,844,931,043.67
二 、本期经 营活动 产生 的
基 金净值变 动数（ 本期 利
润）
- 629,668,163.19 629,668,163.19
三 、本期基 金份额 交易 产
生 的基金净 值变动 数（ 净
值减少以 “- ”号填列 ）
-2,108,102,824.47 329,295,026.05 -1,778,807,798.42
其中：1. 基 金申购款 102,753,210.37 -18,198,652.60 84,554,557.77
2. 基金赎回 款 -2,210,856,034.84 347,493,678.65 -1,863,362,356.19
四 、本期向 基金份 额持 有
人 分配利润 产生的 基金 净
值变动 （ 净值减 少以 “-”
- - - 博时 价值 增长 贰号 证券 投资 基金 2015 年半 年度 报告
13
号填列）
五 、期末所 有者权 益（ 基
金净值）
3,117,336,806.20 -421,545,397.76 2,695,791,408.44
项目
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、期初所 有者权 益（ 基
金净值）
6,596,719,963.04 -2,610,659,741.52 3,986,060,221.52
二 、本期经 营活动 产生 的
基 金净值变 动数（ 本期 利
润）
- -190,836,241.44 -190,836,241.44
三 、本期基 金份额 交易 产
生 的基金净 值变动 数（ 净
值减少以 “- ”号填列 ）
-468,009,186.86 198,993,297.16 -269,015,889.70
其中：1. 基 金申购款 17,551,247.79 -7,491,148.82 10,060,098.97
2. 基金赎回 款 -485,560,434.65 206,484,445.98 -279,075,988.67
四 、本期向 基金份 额持 有
人 分配利润 产生的 基金 净
值变动 （ 净值减 少以 “-”
号填列）
- - -
五 、期末所 有者权 益（ 基
金净值）
6,128,710,776.18 -2,602,502,685.80 3,526,208,090.38
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1 至6.4，财务报表由下列负责人签 署：
————— ———— —
—— ———— —— ——
———— ———— ——
基金管理公司负责人：江向阳
主管会计工作负责人：王德英
会计机构负责人：成江
6.4 报表附注
6.4.1 本报 告期所采用 的会计政策、 会计估计与最 近一期年度报 告相一致的 说明
除以下会计估计 变更外， 本 报告期所 采用的会 计政策、会计估 计与最近一 期年度报告相
一致：
对于在证券交易所上市或挂牌转让的 固定收益品种(可转换债券、 资产支持证券和私募债
券除外)， 按照中证指数有限公司根据 《中国证 券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015
年1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的 债券估值结果确定公允价值。
6.4.2 税项
根据财政部、 国家税务 总局财税[2002]128 号 《关于开放式 证券投资 基金有关税 收问题
的通知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85 号《关于
实施上市公司股 息红利差别 化个人所得 税政策 有关问题的通知 》及其他相 关财税法规 和实务
操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方 式募集资 金不属于营 业税征 收范围，不征收 营业税。 基金买卖股 票、博时 价值 增长 贰号 证券 投资 基金 2015 年半 年度 报告
14
债券的差价收入不予征收营业税。
(2) 对基金从证券 市场中取 得的收入， 包括买 卖股票、债券的 差价收入 ，股权的股 息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的 企业债券 利息收入， 应由发 行债券的企业在 向基金支 付利息时代 扣代
缴20%的个人所得税。 自2013 年 1 月 1 日起， 对基金从上市公司取得的股息红利所得， 持股
期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，其股息红利 所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个
月以上至1 年(含 1 年)的， 暂减 按50%计入应 纳税所得额； 持股期限超过1 年的， 暂减 按25%
计入应纳税所得 额。对基金 持有的上市 公司限 售股，解禁后取 得的股息、 红利收入， 按照上
述规定计算纳税 ，持股时间 自解禁日起 计算； 解禁前取得的股 息、红利收 入继续暂减 按 50%
计入应纳税所得额。上述所得统一适用20% 的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按0.1% 的税率缴纳股票交易印花税， 买入股票不征收股票交易印花税。
6.4.3 重要财务报 表项目的说 明
6.4.3.1 银行存款
单位：人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月30 日
活期存款
10,533,211.57
定期存款
-
其他存款
-
合计
10,533,211.57
6.4.3.2 交易性金融 资产
单位：人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月30 日
成本 公允价值 公允价值变 动
股票 1,877,569,389.72 2,392,851,863.36 515,282,473.64
贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所市场 10,000,000.00 10,288,000.00 288,000.00
银行间市场 574,844,350.00 577,727,000.00 2,882,650.00
合计 584,844,350.00 588,015,000.00 3,170,650.00
资产支持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,462,413,739.72 2,980,866,863.36 518,453,123.64
6.4.3.3 衍生金融资 产/负债
无余额。 博时 价值 增长 贰号 证券 投资 基金 2015 年半 年度 报告
15
6.4.3.4 买入返售金 融资产
无余额。
6.4.3.5 应收利息
单位：人民 币元
项目
本期末
2015 年6 月30 日
应收活期存 款利息 2,979.22
应收定期存 款利息 -
应收其他存 款利息 -
应收结算备 付金利息 795.30
应收债券利 息 14,589,428.52
应收买入返 售证券利 息 -
应收申购款 利息 -
应收黄金合 约拆借孳 息 -
其他 471.20
合计 14,593,674.24
6.4.3.6 其他资产
无余额。
6.4.3.7 应付交易费 用
单位：人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月30 日
交易所市场 应付交易 费用 1,906,701.89
银行间市场 应付交易 费用 2,385.14
合计 1,909,087.03
6.4.3.8 其他负债
单位：人民 币元
项目
本期末
2015 年6 月30 日
应付券商交 易单元保 证金
-
应付赎回费
11,397.72
其他应付款 -
预提费用 208,273.08
合计
219,670.80
6.4.3.9 实收基金
金额单位： 人民币元
项目
本期
2015 年 1 月1 日至 2015 年 6 月 30 日
基金份额（ 份） 账面金额
上年度末 5,225,439,630.67 5,225,439,630.67
本期申购 102,753,210.37 102,753,210.37
本期赎回（以 “-”号 填列） -2,210,856,034.84 -2,210,856,034.84 博时 价值 增长 贰号 证券 投资 基金 2015 年半 年度 报告
16
本期末 3,117,336,806.20 3,117,336,806.20
注：申购含 转换入份 额；赎回 含转换出 份额。
6.4.3.10 未分配利 润
单位：人民 币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润 合计
上年度末 -1,319,679,822.30 -60,828,764.70 -1,380,508,587.00
本期利润 566,813,689.42 62,854,473.77 629,668,163.19
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
404,013,887.04 -74,718,860.99 329,295,026.05
其中：基金 申购款 -20,585,319.13 2,386,666.53 -18,198,652.60
基金赎回款 424,599,206.17 -77,105,527.52 347,493,678.65
本期已分配 利润 - - -
本期末 -348,852,245.84 -72,693,151.92 -421,545,397.76
6.4.3.11 存款利息 收入
单位：人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年6 月30 日
活期存款利 息收入 252,572.33
定期存款利 息收入 -
其他存款利 息收入 -
结算备付金 利息收入 54,051.79
其他 8,441.93
合计 315,066.05
6.4.3.12 股票投资 收益 ——买卖 股票差价收入
单位：人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月1 日至 2015 年 6 月 30 日
卖出股票成 交总额 2,110,055,483.39
减：卖出股 票成本总 额 1,608,232,717.14
买卖股票差 价收入 501,822,766.25
6.4.3.13 债券 投资收益—— 买卖债券 差价收入
单 位：人民 币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
卖出债券（ 、债转股 及债券到 期兑付） 成交总额 1,346,379,343.63
减：卖出债 券（、债 转股及债 券到期兑 付）成本 总额 1,253,473,904.11
减：应收利 息总额 27,124,460.34
买卖债券（ 、债转股 及债券到 期兑付） 差价收入 65,780,979.18
6.4.3.14 衍生工具 收益
无发生额。
6.4.3.15 股利收益
单位：人民 币元 博时 价值 增长 贰号 证券 投资 基金 2015 年半 年度 报告
17
项目
本期
2015 年1月1 日至2015 年6月30日
股票投资产 生的股利 收益 27,229,455.99
基金投资产 生的股利 收益 -
合计 27,229,455.99
6.4.3.16 公允价值 变动收益
单位：人民 币元
项目名称
本期
2015 年1月1 日至2015 年6月30日
1. 交易性金 融资产 62,854,473.77
——股票投 资 147,626,319.81
——债券投 资 -84,771,846.04
——资产支 持证券投 资 -
——基金投 资 -
——贵金属 投资 -
2. 衍生工具 -
——权证投 资 -
3. 其他 -
合计 62,854,473.77
6.4.3.17 其他收入
单位：人民 币元
项目
本期
2015 年1月1 日至2015 年6月30日
基金赎回费 收入 100,314.49
转换费收入 21,191.96
合计 121,506.45
注：1. 本基 金的赎回 费率按持 有期间递 减，赎 回费 总额的 25%归 入基金 资产。
2. 本基金的 转换费由 申购费补 差和赎回 费两部 分构 成， 其中赎回费 部分的 25% 归入转 出基金的 基金资
产。
6.4.3.18 交易费用
单位：人民 币元
项目
本期
2015 年1月1 日至2015 年6月30日
交易所市场 交易费用 4,616,198.75
银行间市场 交易费用 2,125.00
合计 4,618,323.75
6.4.3.19 其他费用
单位：人民 币元
项目
本期
2015 年1月1 日至2015 年6月30日
审计费用 59,507.37
信息披露费 148,765.71
银行汇划费 24,498.86
中债公司账 户服务费 9,000.00
合计 241,771.94 博时 价值 增长 贰号 证券 投资 基金 2015 年半 年度 报告
18
6.4.4 或有 事项、资产 负债表日后事 项的说明
6.4.4.1 或有事 项
无。
6.4.4.2 资产负 债表日后事 项
无。
6.4.5 关联 方关系
6.4.5.1 本报告 期存在控制 关系或其他 重大利害关 系的关联方发 生变化的情 况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.5.2 本报告期与 基金发生关联 交易的各关联方
关联方名称 与本基金的 关系
博时基金管 理有限公 司（ “博 时基金 ” ） 基金管理人 、基金注 册登记机 构、基金 销售机构
中国建设银 行股份有 限公司 (“ 中国建设 银行 ”) 基金托管人 、基金代 销机构
招商证券股 份有限公 司（ “招 商证券 ” ） 基金管理人 的股东、 基金代销 机构
注：下述关 联交易均 在正常业 务范围内 按一般商 业条 款订立。
6.4.6 本报 告期及上年 度可比期间的 关联方交易
6.4.6.1 通过关联方 交易单元进行 的交易
6.4.6.1.1 股票交 易
无。
6.4.6.1.2 应支付 关联方的佣 金
无。
6.4.6.2 关联方报酬
6.4.6.2.1 基金管 理费
单位：人民 币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015 年6月
30日
上年度可比 期间
2014 年1月1 日至2014 年6月30日
当期发生的 基金应支 付的管理 费 26,091,020.67 27,188,111.87
其中：支付 销售机构 的客户维 护费 3,990,137.72 4,146,734.56
注： 支付基金 管理人博 时基金的 管理人报 酬按前一 日 基金资产净 值 1.5% 的 年费率计 提， 逐日累 计至每
月月底，按 月支付。 其计算公 式为：
日管理人报 酬＝前一 日基金资 产净值 ×1 .5%/ 当 年天 数。
6.4.6.2.2 基金托 管费
单位：人民 币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015 年6月
30日
上年度可比 期间
2014 年1月1 日至2014 年6月30日
当期发生的 基金应支 付的托管 费 4,348,503.37 4,531,351.97
注：支付基 金托管人 中国建设 银行的托 管费按前 一日 基金资产净 值 0.25% 的年费率 计提，逐 日累计至博时 价值 增长 贰号 证券 投资 基金 2015 年半 年度 报告
19
每月月底， 按月支付 。其计算 公式为：
日托管费＝ 前一日基 金资产净 值 ×0.25% / 当年天 数。
6.4.6.3 与关联方进 行银行间同业 市场的债券(含 回购)交易
无。
6.4.6.4 各关联方投 资本基金的情 况
6.4.6.4.1 报告期 内基金管理 人运用固有资 金投资 本基金的情况
无。
6.4.6.4.2 报告期 末除基金管 理人之外的其 他关联 方投资本基金 的情况
无。
6.4.6.5 由关联方保 管的银行存款 余额及当期产生 的利息收入
单位：人民 币元
关联方名称
本期
2015 年1月1 日至2015 年6月30 日
上年度可比 期间
2014 年1月1 日至2014 年6月30 日
期末余额 当期利息收 入 期末余额 当期利息收 入
中国建设银 行 10,533,211.57 252,572.33 357,133,052.32 475,808.33
注：本基金 的银行存 款由基金 托管人中 国建设银 行保 管，按银行 同业利率 计息。
6.4.6.6 本基金在承 销期内参与关 联方承销证券的 情况
金额单位 ： 人民币元
本期
2015 年 1 月1 日至 2015 年 6 月 30 日
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式
基金在承销 期内买入
数量（单位 ：股/
张）
总金额
招商证券 - - - - -
上年度可比 期间
2014 年 1 月1 日至 2014 年 6 月 30 日
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式
基金在承销 期内买入
数量（单位 ：股/
张）
总金额
招商证券 140204 14 国开04
簿记建档
集中配售
4,000,000.00 399,720,000.00
6.4.6.7 其他关联交 易事项的说明
无。
6.4.7 利润 分配情况
无。 博时 价值 增长 贰号 证券 投资 基金 2015 年半 年度 报告
20
6.4.8 期末 （2015 年 6 月 30 日）本基金持有的流 通受限证券
6.4.8.1 因认购 新发/增发 证券而于期 末持有的流通 受限证券
无。
6.4.8.2 期末持 有的暂时停 牌等流通受 限股票
股票 代
码
股票 名称
停牌
日期
停牌 原因
期末
估值
单价
复牌 日期
复牌
开盘
单价
数量 （股 ）
期末
成本 总额
期末
估值 总额
备
注
000630 铜陵 有色
20150
309
重大 事项
停牌 10.32 尚未 复牌
尚未
复牌
1,965,084.00
15,598,840.78
20,279,666.88
000786 北新 建材
20150
410
重大 事项
停牌 19.08
尚未 复牌 尚未
复牌
1,047,050.00
11,908,997.81
19,977,714.00
600153 建发 股份
20150
629
重大 事项
停牌 17.51
尚未 复牌 尚未
复牌
9,452,622.00
90,908,193.83
165,515,411.22
601633 长城 汽车
20150
619
重大 事项
停牌 36.69 20150713 38.50
198,657.00
7,117,721.91
7,288,725.33
合计
125,533,754.33
213,061,517.43
注： 本基金截至2015 年6 月30 日 止持有以 上因公布 的重大事项 可能产生 重大影响 而被暂时 停牌的股
票，该类股 票将在所 公布事项 的重大影 响消除后 ，经 交易所批准 复牌。
6.4.8.3 期末债券正 回购交易中作 为抵押的债券
6.4.8.3.1 银行间 市场债券正 回购
截至本报告期末 2015 年6 月30 日止 ， 本基金 从事银行间市场债券正回购交易形成的卖
出回购证券款余额299,999,350.00 元，是以 如下债券作为抵押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单 价 数量( 张) 期末估值总 额
150403 15 农发03 2015-07-08 100.61 600,000
60,366,000.00
080205 08 国开05 2015-07-08 103.56 1,000,000
103,560,000.00
140443 14 农发43 2015-07-08 100.27 1,400,000
140,378,000.00
合计
3,000,000
304,304,000.00
6.4.8.3.2 交易所 市场债券正 回购
无。
6.4.9 金融 工具风险及 管理
6.4.9.1 风险管理政 策和组织架构
本基金是一只偏 股型的证券 投资基金 ，属于中 等风险品种。本 基金投资的 金融工具主要
包括股票投资和 债券投资等 。本基金在 日常经 营活动中面临的 与这些金融 工具相关的 风险主
要包括信用风险 、流动性风 险及市场风 险。本 基金的基金管理 人从事风险 管理的主要 目标是
以在风险约束下 期望收益最 大化为核心 ，在收 益结构上追求下 跌风险有下 界、上涨收 益无上
界的风险收益目标。
本基金的基金管 理人建立了 董事会领 导，以风 险管理委员会为 核心的，由 总经理、督察博时 价值 增长 贰号 证券 投资 基金 2015 年半 年度 报告
21
长、监察法律部 、风险管理 部和相关业 务部门 构成的风险管理 架构体系。 本基金的基 金管理
人奉行全面风险 管理体系的 建设，董事 会负责 制定公司的风险 管理政策， 对风险管理 负完全
的和最终的责任 ；在董事会 下设立风险 管理委 员会，负责批准 公司风险管 理系统文件 和批准
每一个部门的风 险级别，以 及负责解决 重大的 突发的风险；督 察长独立行 使督察权利 ，直接
对董事会负责， 向风险管理 委员会提交 独立的 风险管理报告和 风险管理建 议；监察法 律部负
责对公司风险管 理政策和措 施的执行情 况进行 监察，并为每一 个部门的风 险管理系统 的发展
提供协助，使公 司在一种风 险管理和 控 制的环 境中实现业务目 标；风险管 理部负责建 立和完
善公司投资风险 管理制度与 流程，组织 实施公 司投资风险管理 与绩效分析 工作，确保 公司各
类投资风险得到良好监督与控制。
本基金的基金管 理人对于金 融工具的 风险管理 方法主要是通过 定性分析和 定量分析的方
法去估测各种风 险产生的可 能损失。从 定性分 析的角度出发， 判断风险损 失的严重程 度和出
现同类风险损失 的频度。而 从定量分析 的角度 出发，根据本基 金的投资目 标，结合基 金资产
所运用金融工具 特征通过特 定的风险量 化指标 、模型，日常的 量化报告， 确定风险损 失的限
度和相应置信程 度，及时可 靠地对各种 风 险进 行监督、检查和 评估，并通 过相应决策 ，将风
险控制在可承受的范围内。
6.4.9.2 信用风险
信用风险是指基 金在交易过 程中因交 易对手未 履行合约责任， 或者基金所 投资证券之发
行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管 理人在交易 前对交易 对手的资 信状况进行了充 分的评估。 本基金的银行
存款存放在本基 金的托管行 中国建设银 行，与 该银行存款相关 的信用风险 不重大。本 基金在
交易所进行的交 易均以中国证 券登记结算 有限 责任公司为交易 对手完成证券 交收和款项 清算 ，
违约风险可能性 很小；在银 行间同业市 场进行 交易前均对交易 对手进行信 用评估并对 证券交
割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管 理人建立了 信用风险 管理流程 ，通过对投资品 种信用等级 评估来控制证
券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。于 2015 年 6 月 30 日，本基金持
有的信用类债券占基金资产净值的比例为0.38% (2014 年12 月31 日，15.33%) 。
6.4.9.3 流动性风险
流动性风险是指 基金所持金 融工具变 现的难易 程度。本基金的 流动性风险 一方面来自于
基金份额持有人 可随时要求 赎回其持有 的基金 份额，另一方面 来自于投资 品种所处的 交易市
场不活跃而带来 的变现困难 或因投资集 中而无 法在市场出现剧 烈波动的情 况下以合理 的价格博时 价值 增长 贰号 证券 投资 基金 2015 年半 年度 报告
22
变现。
针对兑付赎回资 金的流动性 风险，本 基金的基 金管理人每日对 本基金的申 购赎回情况进
行严密监控并预 测流动性需 求，保持基 金投资 组合中的可用现 金头寸与之 相匹 配。本 基金的
基金管理人在基 金合同中设 计了巨额赎 回条款 ，约定在非常情 况下赎回申 请的处理方 式，控
制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变 现的流动性 风险，本 基金的基 金管理人通过独 立的风险管 理部门设定流
动性比例要求， 对流动性指 标进行持续 的监测 和分析，包括组 合持仓集中 度指标、组 合在短
时间内变现能力 的综合指标 、组合中变 现能力 较差的投资品种 比例以及流 通受限制的 投资品
种比例等。本基 金投资于一 家公司发行 的股票 市值不超过基金 资产净值的 10% ，且本基 金与
由本基金的基金管理人管理的其他基金共同 持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10% 。
本 基 金 所 持 大 部 分 证 券 在 证 券 交 易 所 上 市 ， 其 余 亦 可 在 银 行 间 同 业 市 场 交 易 ， 因 此 除 附 注
6.4.8 中列示的部分 基金资产流 通暂时受限 制 不能自由转让的 情况外，其 余均能根据 本基金
的基金管理人的 投资意图， 以合理的价 格适时 变现。此外，本 基金可通过 卖出回购金 融资产
方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
于 2015 年 6 月 30 日，本基金所承担的全部金 融负债的合约约定到期日均为一个月以内
且不计息，可赎 回基金份额净 值(所有者 权益) 无固定到期日且 不计息， 因此 账面余额即 为未
折现的合约到期现金流量。
6.4.9.4 市场风险
市场风险是指基 金所持金融 工具的公 允价值或 未来现金流量因 所处市场各 类价格因素的
变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.9.4.1 利率风 险
利率风险是指金 融工具的公 允价值或 现金流量 受市场利率变动 而发生波动 的风险。利率
敏感性金融工具 均面临由于 市场利率上 升而导 致公允价值下降 的风险，其 中浮动利率 类金融
工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金持有的利 率敏感性资 产主要为 银行存款 、 结算备付金及 债券投资等 。本基金的基
金管理人定期对 本基金面临 的利率敏感 性缺口 进行监控，并通 过调整投资 组合的久期 等方法
对上述利率风险进行管理。
6.4.9.4.1.1 利 率风险敞口
本期末
2015 年6 月30 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行 存款 10,533,211.57 - - - 10,533,211.57 博时 价值 增长 贰号 证券 投资 基金 2015 年半 年度 报告
23
结算 备付 金 1,767,237.22 - - - 1,767,237.22
存出 保证 金 1,047,056.70 - - - 1,047,056.70
交易 性金 融资 产 341,297,000.00 246,718,000.00 - 2,392,851,863.36 2,980,866,863.36
应收 证券 清算 款 - - - 14,754,855.86 14,754,855.86
应收 利息 - - - 14,593,674.24 14,593,674.24
应收 申购 款 - - - 1,088,840.29 1,088,840.29
资产总计 354,644,505.49 246,718,000.00 - 2,423,289,233.75 3,024,651,739.24
负债
卖出 回购 金融 资产 款 299,999,350.00 - - - 299,999,350.00
应付 证券 清算 款 - - - - -
应付 赎回 款 - - - 21,977,880.29 21,977,880.29
应付 管理 人报 酬 - - - 3,618,894.59 3,618,894.59
应付 托管 费 - - - 603,149.11 603,149.11
应付 交易 费用 - - - 1,909,087.03 1,909,087.03
应交 税费 - - - 23,280.00 23,280.00
应付 利息 - - - 509,018.98 509,018.98
其他 负债
219,670.80 219,670.80
负债总计 299,999,350.00 - -
28,860,980.80
328,860,330.80
利率敏感 度缺 口 54,645,155.49
246,718,000.00 - 2,394,428,252.95
2,695,791,408.44
上年度末
2014 年12 月31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行 存款 56,271,499.82 - - - 56,271,499.82
结算 备付 金 2,080,182.47 - - - 2,080,182.47
存出 保证 金 499,045.82 - - - 499,045.82
交易 性金 融资 产 559,840,000.00 824,385,213.30 - 3,071,935,545.18 4,456,160,758.48
应收 证券 清算 款 - - - 11,730,910.54 11,730,910.54
应收 利息 - - - 28,811,458.92 28,811,458.92
应收 申购 款 - - - 207,643.45 207,643.45
资产总计 618,690,728.11 824,385,213.30 - 3,112,685,558.09 4,555,761,499.50
负债
卖出 回购 金融 资产 款 685,299,175.00 - - - 685,299,175.00
应付 赎回 款 - - - 14,405,355.36 14,405,355.36
应付 管理 人报 酬 - - - 4,596,344.37 4,596,344.37
应付 托管 费 - - - 766,057.40 766,057.40
应付 交易 费用 - - - 4,543,029.45 4,543,029.45
应交 税费 - - - 23,280.00 23,280.00
应付 利息 - - - 1,070,968.76 1,070,968.76
其他 负债 - - - 126,245.49 126,245.49
负债总计 685,299,175.00 - - 25,531,280.83 710,830,455.83
利率敏感 度缺 口 -66,608,446.89 824,385,213.30 - 3,087,154,277.26 3,844,931,043.67
注： 表中 所示为本 基金资产 及负债的 账面价值 ， 并按 照合约规定 的利率重 新定价日 或到期日 孰早予以
分类。
6.4.9.4.1.2 利 率风险的敏 感性分析
假设 除市场利率 以外的其 他市场变 量保持不 变
分析 相关风险变 量的变动
对资产负债 表日基金 资产净值 的
影响金额（ 单位：人 民币 万元 ）
本期末 上年度末 博时 价值 增长 贰号 证券 投资 基金 2015 年半 年度 报告
24
（2015 年 6 月 30 日 ） （2014 年 12 月 31 日 ）
市场利率上 升25个基 点 减少约158
减少约187
市场利率下 降25个基 点 增加约158
增加约187
6.4.9.4.2 外汇风险
外汇风险是指金 融工具的公 允价值或 未来现金 流量因外汇汇率 变动而发生 波动的风险。
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.9.4.3 其他价 格风险
其他价格风险是 指基金所持 金融工具 的公允价 值或未来现金流 量因除市场 利率和外汇汇
率以外的市场价 格因素变动 而发生波动 的风险 。本基金主要投 资于证券交 易所上市或 银行间
同业市场交易的 股票和债券 ，所面临的 其他价 格风险来源于单 个证券发行 主体自身经 营情况
或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管 理人在构建 和管理投 资组合的 过程中，采用 “ 自上而下” 的策略，通过
对宏观经济情况 及政策的分 析，结合证 券市场 运行情况，做出 资产配置及 组合构建的 决定；
通过对单个证券 的定性分析 及定量分析 ，选择 符合基金合同约 定范围的投 资品种进行 投资。
本基金的基金管 理人定期结 合宏观及微 观环境 的变化，对投资 策略、资产 配置、投资 组合进
行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资 组合的分散 化降低其 他价格风 险。本基金投资 于股票、债 券的比例不低
于基金资产总值的80%， 投资于国家债券的比 例不低于基金资产净值的20%。 此外， 本基金 的
基金管理人每日 对本基金所 持有的证券 价格实 施监控，定期运 用多种定量 方法对基金 进行风
险度量，包括VaR(Value at Risk) 指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对
风险进行跟踪和控制。
6.4.9.4.3.1 其 他价格风险 敞口
金额单位 ： 人民币元
项目
本期末
2015 年 6 月30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
交易性金融 资产 －股 票投资 2,392,851,863.36 88.76
3,071,935,545.18 79.90
交易性金融 资产 －基 金投资 - -
- -
交易性金融 资产－贵 金属投资 - -
- - 博时 价值 增长 贰号 证券 投资 基金 2015 年半 年度 报告
25
衍生金融资 产－权证 投资 - -
- -
其他 - -
- -
合计 2,392,851,863.36 88.76
3,071,935,545.18 79.90
6.4.9.4.3.2 其 他价格风险 的敏感性分析
假设 除沪深300 指数以外 的其他市 场变量保 持不变
分析
相关风险变 量的变动
对资产负债 表日基金 资产净值 的
影响金额（ 单位：人 民币万元 ）
本期末
2015 年6 月30 日
上年度末
2014 年 12 月31 日
沪深300 指 数下降 5% 减少约 11,899 减少约 16,980
沪深300 指 数上升 5% 增加约 11,899
增加约 16,980
6.4.10 有 助于理解和 分析会计报表 需要说明的其 他事项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结 果所属的层 次，由对公 允价值 计量整体而言具 有重要意义 的输入值所 属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于2015年6月30 日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层次的余额为2，179,790,345.93 元， 属于第二层次的余额为801,076,517.43 元， 无属
于 第 三 层 次 的 余 额(2014 年12 月31 日 ： 第 一 层 次3,661,280,758.48 元 ， 第 二 层 次
794,880,000.00 元，无第三 层次)。于2015 年6 月30日，本基 金持有的 以公允价值 计量且其变
动计入当期损益的金融负债均属于第一层次(2014年12 月31日：同)。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票， 若出 现重大事项停牌、 交易不活跃(包括涨跌停时的交易不
活跃)、 或属于非公开发行等情况， 本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、 交易不活跃
期间及限售期间 将相关股票 的公允价值 列入第 一层次； 并根据 估值调整中 采用的不可 观察输
入值对于公允价 值的影响程 度，确定相 关股票 公允价值应属第 二层次还是 第三层次。 对于在
证券交易所上市 或挂牌转让的 固定收益品 种( 可转换债券、资 产支持证券和 私募债券除 外) ，
本基金于 2015 年 3 月 25 日起改为采用中证指 数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估博时 价值 增长 贰号 证券 投资 基金 2015 年半 年度 报告
26
值核算工作小组关于2015 年 1 季度固定收益 品种的估值处理标准》 所独立提供的估值结果确
定公允价值，并将相关 债券的公允价值从第一层次调整至第二层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于2015 年 6 月30 日， 本基金未持有非持续的 以公允价值计量的金融资产(2014 年12 月
31 日：同)。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计 量的金融资 产和负债 主要包括 应收款项和其他 金融负债， 其账面价值与
公允价值相差很小。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§7 投 资组 合报 告
7.1 期末基金 资产组合情 况
金额单位： 人民币元
序号 项目 金额 占基金总资 产的比例 （% ）
1 权益投资 2,392,851,863.36 79.11
其中：股票 2,392,851,863.36 79.11
2 固定收益投 资 588,015,000.00 19.44
其中：债券 588,015,000.00 19.44
资产支持证 券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品 投资 - -
5 买入返售金 融资产 - -
其中：买断 式回购的 买入返售 金融
资产
- -
6 银行存款和 结算备付 金合计 12,300,448.79 0.41
7 其他各项资 产 31,484,427.09 1.04
8 合计 3,024,651,739.24 100.00
7.2 期末按行 业分类的股 票投资组合
金额单位： 人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产 净值比例 （％）
A 农、林、牧 、渔业 - -
B 采矿业 146,188,614.85 5.42
C 制造业 499,888,157.30 18.54
D 电力、热力 、燃气及 水生产和 供应业 13,619,223.02 0.51
E 建筑业 39,527,868.00 1.47
F 批发和零售 业 252,697,167.42 9.37 博时 价值 增长 贰号 证券 投资 基金 2015 年半 年度 报告
27
G 交通运输、 仓储和邮 政业 26,163,148.08 0.97
H 住宿和餐饮 业 - -
I 信息传输、 软件和信 息技术服 务业 - -
J 金融业 1,192,052,561.06 44.22
K 房地产业 154,653,169.67 5.74
L 租赁和商务 服务业 - -
M 科学研究和 技术服务 业 - -
N 水利、环境 和公共设 施管理业 68,061,953.96 2.52
O 居民服务、 修理和其 他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会 工作 - -
R 文化、体育 和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 2,392,851,863.36 88.76
7.3 期末按公 允价值占基 金资产净值比 例大小排序 的所有股票投 资明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产 净值比例( ％)
1 600016 民生银行 23,123,298 229,845,582.12 8.53
2 600153 建发股份 9,452,622 165,515,411.22 6.14
3 000858 五粮液 4,341,275 137,618,417.50 5.10
4 601988 中国银行 27,734,051 135,619,509.39 5.03
5 601318 中国平安 1,501,731 123,051,838.14 4.56
6 600000 浦发银行 6,842,630 116,051,004.80 4.30
7 601398 工商银行 21,865,526 115,449,977.28 4.28
8 601166 兴业银行 5,500,357 94,881,158.25 3.52
9 000333 美的集团 2,453,966 91,483,852.48 3.39
10 600015 华夏银行 5,905,439 89,821,727.19 3.33
11 600739 辽宁成大 3,565,716 87,181,756.20 3.23
12 000001 平安银行 5,429,281 78,941,745.74 2.93
13 600028 中国石化 11,135,800 78,618,748.00 2.92
14 000069 华侨城 A 5,243,602 68,061,953.96 2.52
15 601088 中国神华 3,240,761 67,569,866.85 2.51
16 600048 保利地产 5,855,923 66,874,640.66 2.48
17 000039 中集集团 1,945,861 62,851,310.30 2.33
18 600887 伊利股份 3,158,454 59,694,780.60 2.21
19 601288 农业银行 13,504,454 50,101,524.34 1.86
20 000002 万科 A 2,895,827 42,047,408.04 1.56
21 601998 中信银行 5,321,195 41,026,413.45 1.52
22 600089 特变电工 2,350,371 34,808,994.51 1.29
23 601169 北京银行 2,562,153 34,127,877.96 1.27
24 601009 南京银行 1,411,122 32,173,581.60 1.19
25 601668 中国建筑 3,572,000 29,683,320.00 1.10
26 600376 首开股份 1,459,343 28,150,726.47 1.04
27 601818 光大银行 4,125,800 22,114,288.00 0.82
28 000630 铜陵有色 1,965,084 20,279,666.88 0.75
29 000786 北新建材 1,047,050 19,977,714.00 0.74
30 600519 贵州茅台 74,851 19,285,360.15 0.72
31 600030 中信证券 696,300 18,737,433.00 0.70 博时 价值 增长 贰号 证券 投资 基金 2015 年半 年度 报告
28
32 601006 大秦铁路 1,063,049 14,925,207.96 0.55
33 600585 海螺水泥 554,700 11,898,315.00 0.44
34 601333 广深铁路 1,367,146 11,237,940.12 0.42
35 600837 海通证券 463,711 10,108,899.80 0.37
36 601117 中国化学 1,006,600 9,844,548.00 0.37
37 600340 华夏幸福 304,960 9,286,032.00 0.34
38 600104 上汽集团 373,775 8,447,315.00 0.31
39 002146 荣盛发展 663,549 8,294,362.50 0.31
40 600741 华域汽车 366,553 7,825,906.55 0.29
41 601633 长城汽车 198,657 7,288,725.33 0.27
42 600027 华电国际 635,407 7,065,725.84 0.26
43 000651 格力电器 104,907 6,703,557.30 0.25
44 600011 华能国际 467,106 6,553,497.18 0.24
45 000625 长安汽车 288,038 6,092,003.70 0.23
46 600219 南山铝业 558,200 5,632,238.00 0.21
7.4 报告 期内股票投 资组合的重 大变动
7.4.1 累计 买入金额超 出 期初基金资 产净值 2%或前 20 名的股 票明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买 入金额
占期初基金 资产净值
比例（％）
1 600016 民生银行 201,968,007.02 5.25
2 000858 五粮液 122,118,752.95 3.18
3 601988 中国银行 121,221,373.47 3.15
4 600028 中国石化 95,065,531.60 2.47
5 600887 伊利股份 88,058,882.38 2.29
6 600015 华夏银行 59,366,670.66 1.54
7 600030 中信证券 53,211,231.03 1.38
8 600837 海通证券 32,768,407.30 0.85
9 600519 贵州茅 台 7,743,859.10 0.20
注：本项 “ 买入金额 ”按买入 成交金额 （成交单 价乘 以成交数量 ）填列， 不考虑相 关交易费 用。
7.4.2 累计 卖出金额超 出 期初基金资 产净值 2%或前 20 名的股 票明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖 出金额
占期初基金 资产净值
比例（％）
1 600739 辽宁成大 125,225,730.29 3.26
2 600016 民生银行 117,008,971.55 3.04
3 601318 中国平安 112,745,038.21 2.93
4 601166 兴业银行 98,437,910.59 2.56
5 601601 中国太 保 83,708,744.49 2.18
6 600153 建发股份 73,805,246.91 1.92
7 600048 保利地产 64,050,648.91 1.67
8 601988 中国银行 62,774,391.44 1.63
9 601333 广深铁路 57,131,197.05 1.49
10 600362 江西铜 业 55,684,370.17 1.45
11 601989 中国重工 48,464,719.00 1.26
12 600887 伊利股份 40,821,442.35 1.06
13 600019 宝钢股份 39,190,190.35 1.02 博时 价值 增长 贰号 证券 投资 基金 2015 年半 年度 报告
29
14 600030 中信证券 37,213,315.49 0.97
15 000060 中金岭南 35,104,509.55 0.91
16 600547 山东黄金 32,955,582.64 0.86
17 601088 中国神华 31,032,262.73 0.81
18 000338 潍柴动力 29,670,965.63 0.77
19 600188 兖州煤业 29,495,205.39 0.77
20 600340 华夏幸福 29,168,877.91 0.76
注：本项 “ 卖出金额 ”均按卖 出成交金 额（成 交单 价乘以成交 数量）填 列，不考 虑相关交 易费用。
7.4.3 买入 股票的成本 总额及卖出股 票的收入总额
金额 单位： 人民币元
买入股票的 成本（成 交）总额
781,522,715.51
卖出股票的 收入（成 交）总额 2,110,055,483.39
注： 本项 “ 买入股 票成本 ” 、 “卖 出股票收 入 ”均 按买卖成交 金额 （成 交单价乘 以成交数 量） 填 列，
不考虑相关 交易费用 。
7.5 期末按债 券品种分类 的债券投资组 合
金额单位： 人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产 净值比例( ％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 577,727,000.00 21.43
其中：政策 性金融债 577,727,000.00 21.43
4 企业债券 10,288,000.00 0.38
5 企业短期融 资 券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 588,015,000.00 21.81
7.6 期末 按公允价值 占基金资产 净值比例大小排 序 的前五名债券 投资明细
金额单位： 人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值
占基金资产 净值比例
(％)
1 140443 14 农发 43 1,400,000 140,378,000.00 5.21
2 080205 08 国开 05 1,000,000 103,560,000.00 3.84
3 120239 12 国开 39 1,000,000 100,330,000.00 3.72
4 150403 15 农发 03 700,000 70,427,000.00 2.61
5 130237 13 国开 37 500,000 50,935,000.00 1.89
7.7 期末 按公允价值 占基金资产 净值比例大小排序 的所有资产支 持证券投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告 期末按公允 价值占基金 资产净值比例大小 排序的前五名 贵金属投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。 博时 价值 增长 贰号 证券 投资 基金 2015 年半 年度 报告
30
7.9 期末 按公允价值 占基金资产 净值比例大小排序 的前五名权证 投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基 金投资的股 指期货交易情 况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.11 报告期末本基 金投资的国 债期货交易情 况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.12 投资组 合报告附注
7.12.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查， 或在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚。
7.12.2 基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票
7.12.3 期末其他 各项资产构 成
单位：人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,047,056.70
2 应收证券清 算款 14,754,855.86
3 应收股利 -
4 应收利息 14,593,674.24
5 应收申购款 1,088,840.29
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 31,484,427.09
7.12.4 期末持有 的处于转股 期的可转换 债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
7.12.5 期 末前十名股 票中存在流通 受限情况的说 明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部 分的公
允价值(元)
占基金资产 净值
比例(%)
流通受限情 况说明
1 600153 建发股份 165,515,411.22 6.14 重大事项停 牌
7.12.6 投 资组合报告 附注的其他文 字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8 基 金份 额持 有人 信 息
8.1 期末 基金份额持 有人户数及 持有人结构
份额单位： 份
持有人户 户均持有的 基 持有人结构 博时 价值 增长 贰号 证券 投资 基金 2015 年半 年度 报告
31
数( 户) 金份额 机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份额
比例
176,425
17,669.47
4,174,498.10 0.13% 3,113,162,308.10 99.87%
8.2 期末 基金管理人 的从业人员 持有本基金的情况
项目 持有份额总 数（份） 占基金总份 额比例
基金管理公 司所有从 业人员持 有本基金 533.00 0.00%
8.3 期末 基金管理人 的从业人员 持有本开放式基金 份额总量区间 情况
项目 持有基金份 额总量的 数量区间 （万份 ）
本公司 高级 管理人员 、基金投 资和研究 部门负责 人 持
有本开放式 基金
-
本基金基金 经理 持有 本开放式 基金 -
注：1 、本公 司高级管 理人员、 基金投资 和研究 部门 负责人未持 有本基金 ；
2 、本基金的 基金经理 未持有本 基金。
§9 开 放式 基金 份额 变 动
单位：份
基金合同生 效日（2006 年9 月27 日） 基金份额 总额 1,692,841,702.70
本报告期期 初基金份 额总额 5,225,439,630.67
本报告期基金 总申购 份额 102,753,210.37
减：本报告 期 基金总 赎回份额 2,210,856,034.84
本报告期 基 金拆分变 动份额 -
本报告期期 末基金份 额总额 3,117,336,806.20
§10 重大 事件 揭示
10.1 基金份 额持有人大 会决议
本报告期内未召开持有人大会。
10.2 基金管 理人、基金 托管人的专门 基金托管部 门的重大人事 变动
涉及 基金管理人的重大人事变动：1、 基金管理人于2015 年 4 月13 日发布了 《博时基金
管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》 ， 吴姚东不再担任博时基金管理有限公司总经理
职务， 由王德英代任总经理职务。2、 基金管理 人于2015 年 6 月20 日发布了 《博时基金管理
有限公司关于高级管理人员变更的公告》 ， 徐卫担任博时基金管理有限公司副总经理职务。 3、
基金管理人于 2015 年 7 月 10 日发布了《博时 基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公
告》 ， 江向阳担任博时基金管理有限公司总经理职务。4 、 基金管理人于2015 年8 月8 日发布
了 《博时基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》 ， 张光华任博时基金管理有限公司博时 价值 增长 贰号 证券 投资 基金 2015 年半 年度 报告
32
董事长暨法定代表人，洪小源不再任博时基金管理有限公司董事 长暨法定代表人。
本报告期内无涉及基金托管人的重大人事变动。
10.3 涉及基 金管理人、 基金财产、基 金托管业务 的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投 资策略的改 变
本报告期内本基金投资策略未改变。
10.5 报告期内改聘 会计师事务 所情况
本基金自基金合 同生效日起 聘请普华永 道中天 会计师事务所( 特殊普通合 伙)为本基 金提
供审计服务。
10.6 管理人、托管 人及其高级 管理人员受稽 查或处 罚等情况
2015 年2 月， 我司收到 《深圳证监局关于对博 时基金管理有限公司采取责令改正措施的
决定》 ，要求公司对后台权限设置等问题进行改正，我司立即进行了改正并已 经 完 成 了 验 收 。
除上述情况外， 本报告期内 ，基金管 理人、基 金托管人及其高 级管理人员 未受监管部门
稽查或处罚。
10.7 基金租 用证券公司 交易单元的有 关情况
10.7.1 基 金租用证券 公司交易单元 进行股票投资 及佣金支付情 况
金额单位： 人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券 商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
中信建投 2 1,140,038,114.09 44.20% 1,037,843.52
46.78% -
银河证券 1 469,909,173.86 18.22% 427,785.00
19.28% -
万联证券 1 427,061,197.10 16.56% 302,854.44
13.65% -
高华证券 2 151,197,426.61 5.86% 137,651.13
6.20% -
中金公司 1 125,536,244.88 4.87% 114,288.66
5.15% -
华信证券 1 99,631,454.03 3.86% 70,778.66
3.19% 新增
东方证券 3 77,437,323.78 3.00% 55,010.88
2.48% -
中信证券 4 48,270,506.18 1.87% 43,945.71
1.98% -
新时代 2 40,023,492.88 1.55% 28,432.48
1.28% -
国开证券 1 - - - - -
广发证券 1 - - - - -
兴业证券 1 - - - - -
大通证券 1 - - - - -
爱建证券 1 - - - - -
安信证券 2 - - - - -
上海证券 1 - - - - -
山西证券 2 - - - - -
瑞银证券 1 - - - - - 博时 价值 增长 贰号 证券 投资 基金 2015 年半 年度 报告
33
海通证券 1 - - - - -
日信证券 1 - - - - -
国信证券 1 - - - - -
中投证券 2 - - - - -
渤海证券 1 - - - - -
国泰君安 3 - - - - -
第一创业 1 - - - - -
平安证券 1 - - - - -
广州证券 1 - - - - -
长城证券 1 - - - - -
华泰证券 2 - - - - -
华创证券 1 - - - - -
浙商证券 1 - - - - -
东兴证券 1 - - - - -
招商证券 3 - - - - -
民生证券 1 - - - - -
申银万国 1 - - - - -
华鑫证券 1 - - - - -
长江证券 2 - - - - -
注： 本基金 根据中国 证券监督 管理委员 会 《关 于完善 证券投资基 金交易席 位制度有 关问题的 通知》 （证
监基字[2007]48 号） 的有关规 定要求， 我 公司在比 较 了多家证券 经营机构 的财务状 况、 经营 状况、 研究 水
平后，向多 家券商租 用了基金 专用交易 席位。
1 、基金专用 交易席位 的选择标 准如下：
(1) 经营行为 稳健规范 ，内控制 度健全， 在业内 有良 好的声誉；
(2) 具备基金 运作所需 的高效、 安全的通 讯条件 ，交 易设施满足 基金进行 证券交易 的需要；
(3) 具有较强 的全方位 金融服务 能力和水 平，包 括但 不限于：有 较好的研 究能力和 行业分析 能力，能
及时、全面 地向公司 提供高质 量的关于 宏观、行 业及 市场走向、 个 股 分 析的 报 告 及丰 富 全 面的 信 息 服务 ；
能根据公 司 所管理基 金的特定 要求， 提供专 门研究报 告， 具有开发量 化投资组 合模型的 能力； 能积极 为公
司投资业务 的开展， 投资信息 的交流以 及其他方 面业 务的开展提 供良好的 服务和支 持。
2、基金专 用交易席 位的选择 程序如下 ：
(1) 本基金管 理人根据 上述标准 考察后确 定选用 交易 席位的证券 经营机构 ；
(2) 基金管理 人和被选 中的证券 经营机构 签订席 位租 用协议。
10.7.2 基 金租用证券 公司交易单元 进行其他证券 投资的情况
金额单位 ： 人民币元
券商名称
债券交易 回购交易
成交金额
占当期债券 成交
总额的比例
成交金额
占当期回购 成交
总额的比例
中信建投 46,823,478.00 7.86% 712,600,000.00 33.98%
银河证券 20,525,434.90 3.44% 140,000,000.00 6.68%
万联证券 528,622,769.60 88.70% 940,500,000.00 44.85%
高华证券 - - - -
中金公司 - - - - 博时 价值 增长 贰号 证券 投资 基金 2015 年半 年度 报告
34
华信证券 - - - -
东方证券 - - - -
中信证券 - - - -
新时代 - - - -
国开证券 - - - -
广发证券 - - - -
兴业证券 - - - -
大通证券 - - - -
爱建证券 - - - -
安信证券 - - - -
上海证券 - - - -
山西证券 - - - -
瑞银证券 - - - -
海通证券 - - - -
日信证券 - - - -
国信证券 - - - -
中投证券 - - - -
渤海证券 - - - -
国泰君安 - - - -
第一创业 - - - -
平安证券 - - - -
广州证券 - - - -
长城证券 - - - -
华泰证券 - - - -
华创证券 - - 304,000,000.00 14.50%
浙商证券 - - - -
东兴证券 - - - -
招商证券 - - - -
民生证券 - - - -
申银万国 - - - -
华鑫证券 - - - -
长江证券 - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方 式
法定披露日
期
1
博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停 牌
股票调整估 值方法的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报、证券时 报 2015/6/30
2
博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停 牌
股票调整估 值方法的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报、证券时 报 2015/6/27
3
博时基金管理有限公司关于参加数米基金销售有限 公
司认申购费 率优惠活 动的公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报、证券时 报 2015/6/27
4
博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停 牌
股票调整估 值方法的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报、证券时 报 2015/6/26
5
博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停 牌
股票调整估 值方法的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报、证券时 报 2015/6/25
6
博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停 牌
股票调整估 值方法的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报、证券时 报 2015/6/20
7 关于博时基金管理有限公司旗下基金参加上海好买 基 中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 2015/6/20 博时 价值 增长 贰号 证券 投资 基金 2015 年半 年度 报告
35
金销售有限 公司申购 费率优惠 活动的公 告 报、证券时 报
8 博时基金管 理有限公 司关于高 级管理人 员变更的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报、证券时 报 2015/6/20
9
博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停 牌
股票调整估 值方法的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报、证券时 报 2015/6/19
10
博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停 牌
股票调整估 值方法的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报、证券时 报 2015/6/17
11
博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停 牌
股票调整估 值方法的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报、证券时 报 2015/6/16
12
博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停 牌
股票调整估 值方法的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报、证券时 报 2015/6/12
13
博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停 牌
股票调整估 值方法的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报、证券时 报 2015/6/11
14
博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停 牌
股票调整估 值方法的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报、证券时 报 2015/6/6
15
博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停 牌
股票调整估 值方法的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报、证券时 报 2015/6/4
16
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中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报、证券时 报 2015/6/3
17
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中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报、证券时 报 2015/6/2
18
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中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报、证券时 报 2015/6/1
19
博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停 牌
股票调整估 值方法的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报、证券时 报 2015/5/28
20
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股票调整估 值方法的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报、证券时 报 2015/5/27
21
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股票调整估 值方法的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报、证券时 报 2015/5/22
22
博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停 牌
股票调整估 值方法的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报、证券时 报 2015/5/21
23
博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停 牌
股票调整估 值方法的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报、证券时 报 2015/5/20
24
博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停 牌
股票调整估 值方法的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报、证券时 报 2015/5/15
25
博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停 牌
股票调整估 值方法的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报、证券时 报 2015/5/14
26
博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停 牌
股票调整估 值方法的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报、证券时 报 2015/5/13
27
博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停 牌
股票调整估 值方法的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报、证券时 报 2015/5/12
28
博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停 牌
股票调整估 值方法的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报、证券时 报 2015/5/11
29
博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停 牌
股票调整估 值方法的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报、证券时 报 2015/5/7
30
博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停 牌
股票调整估 值方法的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报、证券时 报 2015/4/30
31
博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停 牌
股票调整估 值方法的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报、证券时 报 2015/4/30
32 关于博时基金管理有限公司旗下基金参加杭州数米 基 中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 2015/4/25 博时 价值 增长 贰号 证券 投资 基金 2015 年半 年度 报告
36
金销售有限 公司认、 申购费率 优惠活动 的公告 报、证券时 报
33
博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停 牌
股票调整估 值方法的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报、证券时 报 2015/4/23
34
博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停 牌
股票调整估 值方法的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报、证券时 报 2015/4/14
35 博时基金管 理有限公 司关于高 级管理人 员变更的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报、证券时 报 2015/4/13
36
博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停 牌
股票调整估 值方法的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报、证券时 报 2015/4/11
37
博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停 牌
股票调整估 值方法的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报、证券时 报 2015/4/9
38
博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停 牌
股票调整估 值方法的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报、证券时 报 2015/4/3
39
博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停 牌
股票调整估 值方法的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报、证券时 报 2015/4/2
40
关于博时旗下部分开放式基金增加深圳腾元基金销 售
有限公司为代销机构并参加其网上交易申购业务及 定
期定额申购 业务费率 优惠活动 的公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报、证券时 报 2015/4/2
41
关于博时旗下部分基金参加中国工商银行股份有限 公
司个人电子 银行申购 费率优惠 活动的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报、证券时 报 2015/4/1
42
博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停 牌
股票调整估 值方法的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报、证券时 报 2015/4/1
43
博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停 牌
股票调整估 值方法的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报、证券时 报 2015/3/31
44
关于博时旗下部分开放式基金增加北京钱景财富投 资
管理有限公司为代销机构并参加其网上交易和手机 交
易申购及定 投费率优 惠活动的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报、证券时 报 2015/3/30
45
关于博时旗下部分开放式基金增加苏州银行股份有 限
公司为代销 机构并参 加其网上 银行、 手机 银行和 柜面 申
购及定投费 率优惠活 动的公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报、证券时 报 2015/3/27
46
博时基金管理有限公司关于旗下基金调整交易所固 定
收益品种估 值方法的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报、证券时 报 2015/3/26
47
博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停 牌
股票调整估 值方法的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报、证券时 报 2015/3/26
48
博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停 牌
股票调整估 值方法的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报、证券时 报 2015/3/24
49
关于博时旗下部分开放式基金增加泉州银行股份有 限
公司为代销 机构的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报、证券时 报 2015/3/20
50
博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停 牌
股票调整估 值方法的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报、证券时 报 2015/3/19
51
博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停 牌
股票调整估 值方法的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报、证券时 报 2015/3/18
52
博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停 牌
股票调整估 值方法的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报、证券时 报 2015/3/17
53
博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停 牌
股票调整估 值方法的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报、证券时 报 2015/3/14
54
博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停 牌
股票调整估 值方法的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报、证券时 报 2015/3/11
55
关于中国工商银行股份有限公司开通办理博时旗下 部
分开放式基 金转换业 务的公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报、证券时 报 2015/3/6 博时 价值 增长 贰号 证券 投资 基金 2015 年半 年度 报告
37
56
关于提升博时价值增长贰号证券投资基金价值增长 线
数值的公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报、证券时 报 2015/3/5
57
博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停 牌
股票调整估 值方法的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报、证券时 报 2015/3/3
58
博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停 牌
股票调整估 值方法的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报、证券时 报 2015/2/27
59
关于博时基金管理有限公司旗下基金参加杭州数米 基
金销售有限 公司申购 费率优惠 活动的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报、证券时 报 2015/2/26
60
博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停 牌
股票调整估 值方法的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报、证券时 报 2015/2/17
61
博时基金管理有限公司关于暂停货币基金快速赎回 业
务的公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报、证券时 报 2015/2/14
62
博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停 牌
股票调整估 值方法的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报、证券时 报 2015/2/12
63
关于博时旗 下部分开 放式基金 增加一路 财富 （北京 ） 信
息科技有限公司为代销机构并参加其网上交易申购 及
定投费率优 惠活动的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报、证券时 报 2015/2/11
64
博时基金管理有限公司关于博时价值增长贰号证券 投
资基金的基 金经理变 更的公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报、证券时 报 2015/2/10
65
博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停 牌
股票调整估 值方法的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报、证券时 报 2015/2/10
66
关于厦门市鑫鼎盛控股有限公司暂停代理博时旗下 开
放式基金销 售业务的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报、证券时 报 2015/2/7
67
关于博时旗下部分基金参加东莞银行股份有限公司 网
上银行、手 机银行申 购及定投 费率优惠 活动的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报、证券时 报 2015/1/31
68
关于博时旗下部分开放式基金参加江苏张家港农村 商
业银行股份 有限公司 柜面 、 网上银 行、 手 机银行 申购 和
定投费率优 惠活动的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报、证券时 报 2015/1/31
69
博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停 牌
股票调整估 值方法的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报、证券时 报 2015/1/23
70
博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停 牌
股票调整估 值方法的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报、证券时 报 2015/1/20
71
关于博时旗下部分开放式基金增加北京唐鼎耀华投 资
咨询有限公司为代销机构并参加其网上交易申购及 定
投费率优惠 活动的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报、证券时 报 2015/1/19
72
公司董事 、 监事 、 高级 管理人员 以及其他 从业人 员在 子
公司兼职情 况的公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报、证券时 报 2015/1/17
73
博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停 牌
股票调整估 值方法的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报、证券时 报 2015/1/17
§11 备查 文件 目录
11.1 备查文 件目录
11.1.1 中国证券监督管理委员会批准博时价值增长贰号证券投资基金设立的文件
11.1.2 《博时价值增长贰号证券投资基金基金合同》
11.1.3 《博时价值增长贰号证券投资基金托管协议》 博时 价值 增长 贰号 证券 投资 基金 2015 年半 年度 报告
38
11.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
11.1.5 博时价值增长贰号证券投资基金各年度审计报告正本
11.1.6 报告期内博时价值增长贰号证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
11.2 存放地 点
基金管理人、基金托管人处。
11.3 查阅方 式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通：95105568 （免长途话费）
博时 基金管理有限 公司
二〇 一五年八月二 十七日
