光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半 年度报告
光 大 保德 信 动态 优 选灵 活 配置 混 合型 证 券投 资 基金
2015 年 半年 度报 告
2015 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 光大 保德信 基金 管理有 限公 司
基 金托 管人： 中国 建设银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ：二 〇一五 年八 月二十 八日 光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半 年度报告
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1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金 管理 人的 董事 会、 董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏， 并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年 8 月 27 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2015 年 1 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。 光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半 年度报告
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1.2 目录
1
重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 .......................................................................................................................................... 2
2
基金简介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 ................................................................................................................................... 5
2.2 基 金产 品说 明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .............................................................................................................. 5
2.4 信 息披 露方 式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .................................................................................................................................. 6
3
主要财务指标和基金净 值表现 ............................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .............................................................................................................. 6
3.2 基 金净 值表 现 .................................................................................................................................. 7
4
管理人报告 ............................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .......................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................................ 10
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ............................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ............................................................ 11
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................................................ 11
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ........................................................................ 12
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ............................................................................ 13
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 .................................... 13
5
托管人报告 ............................................................................................................................................. 13
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ................................................................................ 13
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ............ 13
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ............................ 13
6 半年度财务会计报 告（ 未经审计） ........................................................................................................ 14
6.1 资 产负 债表 .................................................................................................................................... 14
6.2 利 润表 ............................................................................................................................................ 15
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ................................................................................................ 16
6.4 报 表附 注 ........................................................................................................................................ 17
7
投资组合报告 ......................................................................................................................................... 33
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................................ 33
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ................................................................................................ 34
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 .................................... 34
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合 的重大 变动 ............................................................................................. 36
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ........................................................................................ 38
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前五名 债券 投资 明细 ................................. 38
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 .................... 38
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 .................... 39
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ................................ 39
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 ...................................................................... 39
7.11 报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明 ....................................................................... 39
7.12 投资 组合 报告 附注 ...................................................................................................................... 39
8
基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 40
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 .................................................................................... 40 光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半 年度报告
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8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ........................................................................ 40
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 的情 况 ..................................... 41
9
开放式基金份额变动 ............................................................................................................................. 41
10
重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 41
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 .......................................................................................................... 41
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 .......................................... 41
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .............................................................. 41
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .................................................................................................................. 41
10.5 报 告期 内改 聘会 计师 事务所 情况 ............................................................................................... 41
10.6 管 理人 、托 管人 及其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ....................................................... 42
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .................................................................................. 42
10.8 其他 重大 事件 .............................................................................................................................. 43
11 影响投资者决策的其他 重要信息 ......................................................................................................... 45
12
备查文件目录 ....................................................................................................................................... 45
12.1 备查 文件 目录 .............................................................................................................................. 45
12.2 存放 地点 ...................................................................................................................................... 45
12.3 查阅 方式 ...................................................................................................................................... 45
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基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 光大保 德信 动态 优选 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
基金简 称 光大保 德信 动态 优选 混合
基金主 代码 360011
交易代 码 360011
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年 10 月 28 日
基金管 理人 光大保 德信 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,135,937,630.56 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 将通 过对 宏观 经济 形势、 大类 资产 预期 收益 率变化 及证 券估 值三 个
层面的 系统 、 深 入地 研究 分 析， 制 定科 学合 理的 大类 资 产配置 策略 及股 票、
债券分 类投 资策 略， 以期 实现基 金资 产的 长期 稳健 增值。
投资策 略
本基金 将通 过对 宏观 经济 形势、 大类 资产 收益 率变 化及证 券估 值三 个层 面
的系统 、 深 入地 研究 分析 ， 制定 科学 合理 的大 类资 产配置 策略 及股 票、 债
券分类 策略 ， 以 期实 现基 金资产 的长 期稳 健增 值。 本基金 强调 充分 发挥 研
究团队 研究 能力 ， 深 入挖 掘 集体智 慧。 基金 经理 在充 分 考虑资 产配 置小 组、
分管行 业研 究员 及固 定收 益小组 的投 资建 议后 构建 最终投 资组 合， 以求 获
取超额 回报 。
业绩比 较基 准 55%× 沪深 300 指数 收益 率+45%× 中 证全 债指 数收 益 率
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中风 险中 高的品 种， 其预 期收 益
和风险 高于 货币 市场 基金 及债券 基金 ，但 低于 股票 型基金 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 光大保 德信 基金 管理 有限 公司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 魏丹 田青
联系电 话 021-33074700-3226 010-67595096
电子邮 箱 epfservice@epf.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话 400-820-2888，021-53524620 95533
传真 021-63351152 010-66275853
注册地 址
上海市 延安 东路222 号外 滩 中
心46楼
北京市 西城 区金 融大 街25 号
办公地 址 上海市 延安 东路222 号外 滩 中 北京市 西城 区闹 市口 大街1 号光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半 年度报告
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心46楼 院1号楼
邮政编 码 200002 100033
法定代 表人 林昌 王洪章
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《 上海 证券 报》 、 《证 券时 报》
登载基 金 半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 www.epf.com.cn
基金 半 年度 报告 备置 地点
光大保 德信 基金 管理 有限 公司、 中国 建设 银
行股份 有限 公司 的办 公场 所。
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 光大保 德信 基金 管理 有限 公司 上海市 延安 东路 222 号 外 滩中心 大厦 46 层
3
主要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日）
本期已 实现 收益 1,309,172,760.98
本期利 润 1,495,815,654.07
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.7321
本期加 权平 均净 值利 润率 46.99%
本期基 金份 额净 值增 长率 53.93%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2015 年 6 月 30 日)
期末可 供分 配利 润 939,070,926.59
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.8267
期末基 金资 产净 值 2,136,474,922.78
期末基 金份 额净 值 1.881
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2015 年 6 月 30 日)
基金份 额累 计净 值增 长率 154.36%
注： （1 ） 本 期已实 现收 益 指基金 本期 利息 收入 、 投 资收益 、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
（2） 所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计 入费 用 后实际 收益 水平 要
低于所 列数 字。
（3） 期末 可供 分配 利润 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰 低 数 。 光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半 年度报告
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去一 个月 -5.38% 2.94% -3.77% 1.92% -1.61% 1.02%
过去三 个月 20.50% 2.27% 7.21% 1.44% 13.29% 0.83%
过去六 个月 53.93% 1.78% 16.34% 1.24% 37.59% 0.54%
过去一 年 93.83% 1.41% 56.05% 1.01% 37.78% 0.40%
过去三 年 150.15% 1.18% 52.06% 0.82% 98.09% 0.36%
自基金 合同 生
效起至 今
154.36% 1.13% 36.82% 0.81% 117.54% 0.32%
注：为 更好 地反 映债 券市 场整体 运行 情况 和本 基金 管理人 旗下 相关 基金 投资 组合的 运作 情况 ，
经与基 金托 管人 中国 建设 银行股 份有 限公 司协 商一 致， 自 2014 年 1 月 1 日起 ， 将本 基金 的业绩 比 较
基准由 原 “5 5% × 沪深 300 指数收 益率+45%× 中信 标 普国债 指数 收益 率 ” 变更 为 “55% ×沪深 300 指数 收
益率+45%× 中 证全 债指 数 收益率 ” 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
光大保 德信 动态 优选 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2009 年 10 月 28 日至 2015 年 6 月 30 日） 光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半 年度报告
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注： 1 、 为 更好 地反 映债 券市 场整体 运行 情况 和本 基金 管理人 旗下 相关 基金 投资 组合的 运作 情况 ，
经与基 金托 管人 中国 建设 银行股 份有 限公 司协 商一 致， 自 2014 年 1 月 1 日起 ， 将本 基金 的业绩 比 较
基准由 原 “5 5% × 沪深 300 指数收 益率+45%× 中信 标 普国债 指数 收益 率 ” 变更 为 “55% ×沪深 300 指数 收
益率+45%× 中 证全 债指 数 收益率 ” 。
2、根 据基 金合 同的 规定 ， 本基金 建仓 期 为 2009 年 10 月 28 日至 2010 年 4 月 27 日。 建仓 期结
束时本 基金 各项 资产 配置 比例符 合本 基金 合同 规定 的比例 限制 及投 资组 合的 比例范 围。
4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
光大保 德信 基金 管理 有限 公司 （ 以下 简称 “ 光大 保德 信 ” ） 成 立 于 2004 年 4 月 ， 由中 国光 大集 团
控股的光大证券股份有限 公司和美国保德信金融集 团旗下的保德信投资管理 有限公司共同创建，公
司总部 设在 上海 ，注 册资 本为人 民 币 1.6 亿元 人民 币，两 家股 东分 别持 有 55% 和 45% 的股 份。 公司
主要从事基金募集、基金 销售、资产管理和中国证 监会许可的其他业务（涉 及行政许可的凭许可证
经营） ，今 后， 将在 法律 法 规允许 的范 围内 为各 类投 资者提 供更 多资 产管 理服 务。
截至 2015 年 6 月 30 日， 光大保 德信 旗下 管理 着 20 只开放 式基 金， 即 光大 保 德信量 化核 心证 券
投资基金、光大保德信货 币市场基金、光大保德信 红利股票型证券投资基金 、光大保德信新增长股
票型证券投资基金、光大 保德信优势配置股票型证 券投资基金、光大保德信 增利收益债券型证券投光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半 年度报告
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资基金、光大保德信均衡 精选股票型证券投资基金 、光大保德信动态优选灵 活配置混合型证券投资
基金、光大保德信中小盘 股票型证券投资基金、光 大保德信信用添益债券型 证券投资基金、光大保
德信行业轮动股票型证券 投资基金、光大保德信添 天利季度开放短期理财债 券型证券投资基金、光
大保德信添盛双月理财债 券型证券投资基金、光大 保德信添天盈月度理财债 券型证券投资基金、光
大保德信现金宝货币市场 基金、光大保德信银发商 机主题股票型证券投资基 金、光大保德信岁末红
利纯债债券型证券投资基 金、光大保德信国企改革 主题股票型证券投资基金 、光大保德信鼎鑫 灵活
配置混 合型 证券 投资 基金 和光大 保德 信一 带一 路战 略主题 混合 型证 券投 资基 金。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
戴奇雷
权益投 资部 总
监、基 金经 理
2015-05-2
0
- 12 年
戴奇雷 先生， 华中 理工 大学 理学硕
士、 中欧 国际 工商 学院 工商 管理硕
士。1995 年 毕业于 华中 理 工大学
生物医 学工程 专业 ，1998 年获得
华中理工大学生物技术专业硕士
学位，2002 年获得 中欧 国 际工商
学院工 商管 理专 业硕 士学 位。 2002
年 11 月至 2004 年 4 月 在上 海融昌
资产管理有限公司先后担任行业
研究员 、 研究 总监 助理 ； 2004 年 5
月至 2006 年 5 月 在广 州金 骏资产
管理有限公司先后担任研究副总
监、 研究 总监 ； 2006 年 6 月至 2010
年 4 月 在诺 德基金 管理 有 限公司
先后担 任行 业研 究员、 基金 经理助
理、投 资研 究部 经理 、基 金经理；
2010 年 5 月 加入 光大 保德 信基金
管理有 限公 司， 先 后担 任研 究副总
监、 研究 总监 。 现 任权 益投 资部总
监、 光大 保德 信中 小盘 股票 型证券
投资基 金基 金经 理、 光 大保 德信均
衡精选股票型证券投资基金基金
经理、 光 大保 德信 动态 优选 灵活配
置混合 型证 券 投 资基 金基 金经理 。
王健
权益投 资副 总
监、基 金经 理
2009-10-2
8
2015-05-30 12 年
王健女 士 ， 毕 业于 浙江 大 学， 获生
物物理 学硕 士学 位。2001 年 7 月
至 2002 年 1 月任 上海 转基 因研究
中心项 目经 理； 2002 年2 月至 2003
年 3 月 任上 海联科 科技 投 资公司光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半 年度报告
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项目经 理； 2003 年 7 月至 2007 年
8 月任红塔证券研发中心医药研
究员。2007 年 8 月加 盟光 大保德
信基金 管理 有限 公司， 历任 投资部
高级研 究员， 光大 保德 信特 定客户
资产管 理部 投资 经理， 权益 投资副
总监， 光 大保 德信 动态 优选 灵活配
置混合 型证 券投 资基 金基 金经理、
光大保德信银发商机主题股票型
证券投 资基 金基 金经 理、 光 大保德
信国企改革主题股票型证券投资
基金基 金经 理。
于华 基金经 理
2015-05-2
0
- 5 年
于华先 生， 复 旦大 学管 理学 会计专
业学士 学位， 麦考 瑞大 学商 学会计
专业荣 誉学 士学 位， 麦 考瑞 大学会
计专业 硕士 学位 。2004 年至 2005
年在上海育碧电脑软件有限公司
担任成 本及计 划助 理；2008 年至
2010 年在西 太平洋 银行 任 职管理
培训生 ；2010 年 6 月 加入 光大保
德信基 金管 理有 限公 司， 先 后担任
投资部 研究 员 、 高 级研 究 员、 研究
总监助 理、 光 大保 德信 优势 配置股
票型证券投资基金的基金经理助
理。 现任 光大 保德 信动 态优 选灵活
配置混合型证券投资基金基金经
理。
注：1 、“ 任 职日 期 ” 和 “ 离 任日期 ” 分 别为 公司 决定 确 定的聘 任日 期和 解聘 日期 ；
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定；
3、 本 基金 于 2015 年 5 月 20 日增 聘戴 奇雷 先生 、 于 华 先生为 基金 经理 ， 与 王健 女士共 同管 理本
基金；
4、 王 健女 士已 于 2015 年 5 月 30 日 离任 。 自 王健 女 士离任 本基 金基 金经 理后 ， 本 基金由 戴奇 雷
先生、 于华 先生 担任 基金 经理。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金法》及其他相关法律法 规、证监会规定和
基金合 同的 约定 ， 本 着诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ， 在 严格控 制风 险的 前提 下，
为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 。报 告期 内未 有损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为。 光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半 年度报告
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4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
为充分保护持有人利益， 确保本基金管理人旗下各 基金在获得投研团队、交 易团队支持等各方
面得到公平对待，本基金 管理人从投研制度设计、 组织结构设计、工作流程 制定、技术系统建设和
完善、公平交易执行效果 评估等各方面出发，建设 形成了有效的公平交易执 行体系。本报告期，本
基金管 理人 各项 公平 交易 制度流 程均 得到 良好 地贯 彻执行 ，未 发现 存在 违反 公平交 易原 则的 现象 。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
本报告期内未发现本基金 存在异常交易行为。本基 金与其他投资组合未发生 交易所公开竞价同
日反向 交易 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略 和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2015 年上 半年 大部 分时 间 在国内 宽松 货币 政策 刺激 以及地 产政 策进 一步 松动 等积极 因素 影响 下
市场延续了去年四季度的 上涨行情，但是从六月中 旬起由于受到流动性影响 市场开始大幅回调。就
整个上半年而言，行业涨 幅不一，其中计算机，轻 工制造，纺织服装和传媒 等板块涨幅居前，而有
色金属 、银 行、 非银 金融 等板块 涨幅 居后 。
在上半年操作中，股票仓 位基本维持不变，在行业 配置上以均衡配置为主， 综合考虑企业盈利
以及估 值水 平， 在行 业结 构上相 对增 加了 食品 饮料 、 房地 产以 及农 林牧 渔等 行业配 置， 降低 了机 械、
轻工制 造和 电气 设备 等行 业的配 置。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本基金 本报 告期 内份 额净 值增长 率 53.93% ，业 绩比 较基准 收益 率 为 16.34% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望下 半年 ， 发 端 于 2008 年的全 球经 济危 机行 程过 半。 对 于中 国经 济而 言， 经 过长达 八年 的 “ 下
台阶” ， 我 们预 计中 国经 济 的实际 增速 在新 常态 的格 局下大 体实 现了 软着 陆 ， 尽管未 来依 然会 有波 折
和反复 ，但 对经 济增 速的 线性外 推显 然是 一种 平面 思维模 式。
就 A 股 市场 自身 而言， 二 季度末 三季 度初 的这 次快 速调整 既有 效释 放了 上一 轮经济 库存 周期 的
尾部风险 ，也极大地缓解了整体性 估值水平过高的压力，市 场将有望实现软着陆，进 入 “ 新常态 ” 。
在 “ 新常态 ” 中，我们认为市场将呈 现以下几个主要特点。首 先，资本市场将同人民币 国际化的国 家光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半 年度报告
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战略密 切相 关 。 其 次， 经过 本轮快 速调 整后 ， 股票 齐 涨齐跌 将告 一段 落 ； 中 期 而言 ， 市 场将 在怀 疑，
犹豫和彷徨中逐渐酝酿新 一轮库存周期的到来；最 后但也是最重要的，从更 长时间段来看，改革，
转型和 成长 依然 是股 票市 场的主 线 ， 尤 其是 优秀 的成 长型企 业 ， 他 们将 引领 中国 资本市 场迈 向未 来 ，
是谓“ 新蓝 筹 ” 。
基于上述判断，本基金将 从以下几个方面积极把握 投资机会，自下而上精选 个股，通过对上市
公司财务数据的深入分析 ，不仅关注利润表的直接 变化，更关注资产负债表 的内涵变化，期望通过
动态的调整结构来获得超 越市场平均的收益。一是 继续对国企改革、税制改 革等相关政策方面进行
相关标的的研究与布局； 二是基本面良好，股价遭 到市场错杀的传统行业低 估值优质龙头；三是价
值已经 被严 重低 估的 新兴 行业中 具有 良好 成长 前景 的个股 。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
报告期内，本基金的估值 业务严格遵守《企业会计 准则》 、 《证券投资基金 会 计核算业务指引》
及监管机关有关规定和《 光大保德信基金管理有限 公司基金估值委员会工作 制度》进行。日常估值
由基金管理人和本基金托 管人一同进行，基金份额 净值由基金管理人完成估 值后，经基金托管人复
核无误 后由 基金 管理 人对 外公布 。月 末、 年中 和年 末估值 复核 与基 金会 计的 财务核 对同 时进 行。
报告期 内 ， 公 司设 立由 负 责运营 的高 管 、 运 营部 代 表 （ 包括 基金 会计 ） 、 投 研 部门代 表 、 监 察稽
核部代表、IT 部代表、金融工程部门代表人员组成的估值委员会。公司估值委员会主要负责制定 、
修订和完善基金估值政策 和程序，选择基金估值模 型及估值模型假设，定期 评价现有估值政策和程
序的适用性及对估值程序 执行情况进行监督。基金 估值政策的议定和修改采 用集体决策机制，对需
采用特别估值程序的证券 ，基金管理人及时启动特 别估值程序，由公司估值 委员会讨论议定特别估
值方案并与托管行、审计 师沟通后形成建议，经公 司管理层批准后由运营部 具体执行。估值委员会
向 公司 管理 层提交 推荐 建议 前, 应审 慎平 衡托管 行、 审计 师和 基金同 业的 意见 ，并 必须 获得估 值委
员会二 分之 一以 上成 员同 意。
公司估值委员会的相关成 员均具备相应的专业胜任 能力和 长期相关工作经历 ，并具有广泛的代
表性， 估值 委员 会中 的投 研人员 比例 不超 过三 分之 一。
委员会对各相关部门和代 表人员的分工如下：投资 研究部和运营部共同负责 关注相关投资品种
的动态，评判基金持有的 投资品种是否处于不活跃 的交易状态或者最近交易 日后经济环境发生了重
大变化或证券发行机构发 生了影响证券价格的重大 事件，从而确定估值日需 要进行估值测算或者调
整的投资品种；运营部根 据估值的专业技术对需要 进行估值政策调整的品种 提出初步意见提交估值
委员会讨论，负责执行基 金估值政策进行日常估值 业务，负责与托管行、审 计师、基金同业、监管光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半 年度报告
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机关沟通估值调整事项； 监察稽核部就估值程序的 合法合规发表意见；投资 研究部负责估值政策调
整对投 资业 绩影 响的 评估 ；金 融工 程负 责估 值政 策 调整对 投资 绩效 的评 估 ；IT 部 就估 值政 策调 整的
技术实 现进 行评 估。
本基金管理人参与估值流 程各方之间不存在任何重 大利益冲突；截止报告期 末未与外部估值定
价服务 机构 签约 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
根据相 关法 律法 规和 基金 合同以 及基 金实 际运 作情 况，本 基金 本报 告期 内不 进行利 润分 配。
4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
本报告期内未发生连续二 十 个工作日出现基金份额 持有人数量不满二百人或 者基金资产净值低
于五千 万元 的情 形。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期 ， 中 国建 设银 行股 份有限 公司 在本 基金 的托 管过程 中 ， 严 格遵 守了 《证 券投资 基金 法》 、
基金合同、托管协议和其 他有关规定，不存在损害 基金份额持有人利益的行 为，完全尽职尽责地履
行了基 金托 管人 应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期，本托管人按照 国家有关规定、基金合同 、托管协议和其他有关规 定，对本基金的基
金资产净 值计算、基金费 用开支等方面进行了认真 的复核，对本基金的投资 运作方面进行了监督，
发现个别监督指标不符合 基金合同约定并及时通知 了基金管理人，基金管理 人在合理期限内进行了
调整， 对基 金份 额持 有人 利益未 造成 损害 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见
本托管人复核审查了本报 告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组
合报告 等内 容， 保证 复核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。 光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半 年度报告
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6 半年度财务会计报 告（ 未经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 光大 保德 信动 态优选 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金
报告截 止日 ：2015 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资产：
- -
银行存 款 6.4.7.1 29,771,987.51 9,913,348.73
结算备 付金
387,146.29 8,311,031.90
存出保 证金
925,199.03 715,154.07
交易性 金融 资产 6.4.7.2 2,135,806,377.20 2,620,020,942.03
其中： 股票 投资
1,668,399,171.20 2,165,978,141.01
基金投 资
- -
债券投 资
467,407,206.00 454,042,801.02
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
22,659,628.30 99,992,125.21
应收利 息 6.4.7.5 7,784,964.84 8,944,449.95
应收股 利
- -
应收申 购款
3,231,310.83 19,235,822.61
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总计
2,200,566,614.00 2,767,132,874.50
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负债：
- -
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
612,573.03 17,456,308.17
应付赎 回款
56,528,687.17 11,691,277.64
应付管 理人 报酬
3,015,492.49 3,473,774.45
应付托 管费
502,582.07 578,962.39
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 2,901,989.72 2,284,746.32
应交税 费
- - 光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半 年度报告
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应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 530,366.74 471,132.55
负债合计
64,091,691.22 35,956,201.52
所有者权益：
- -
实收基 金 6.4.7.9 1,135,937,630.56 2,234,193,336.68
未分配 利润 6.4.7.10 1,000,537,292.22 496,983,336.30
所有者权益合计
2,136,474,922.78 2,731,176,672.98
负债和所有者权益总 计
2,200,566,614.00 2,767,132,874.50
注：报 告截 止 日 2015 年 6 月 30 日 ，基 金份 额净 值 1.881 元， 基金 份额 总 1,135,937,630.56 份。
6.2 利润表
会计主 体： 光大 保德 信动 态优选 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金
本报告 期：2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 6 月 30 日
一、收入
1,533,250,336.43 28,207,690.44
1.利息 收入
12,220,860.21 2,632,861.62
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 599,020.53 222,715.61
债券利 息收 入
11,506,218.83 2,202,027.62
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
115,620.85 208,118.39
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）
1,328,955,891.56 22,393,182.96
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 1,313,041,321.58 14,088,335.58
基金投 资收 益 6.4.7.13 - -
债券投 资收 益 6.4.7.14 2,850,311.76 537,700.14
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.15 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.16 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.17 - -
股利收 益 6.4.7.18 13,064,258.22 7,767,147.24
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号
填列）
6.4.7.19 186,642,893.09 2,453,922.16
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 6.4.7.20 5,430,691.57 727,723.70
减：二、费用
37,434,682.36 9,339,215.12
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 23,653,144.60 5,744,972.18
2．托 管费 6.4.10.2.2 3,942,190.74 957,495.37 光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半 年度报告
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3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 6.4.7.21 9,604,760.33 2,384,091.92
5．利 息支 出
- 47,751.38
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- 47,751.38
6．其 他费 用 6.4.7.22 234,586.69 204,904.27
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
1,495,815,654.07 18,868,475.32
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
1,495,815,654.07 18,868,475.32
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 光大 保德 信动 态优选 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金
本报告 期：2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
2,234,193,336.68 496,983,336.30 2,731,176,672.98
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- 1,495,815,654.07 1,495,815,654.07
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以 “- ” 号填 列）
-1,098,255,706.12 -992,261,698.15 -2,090,517,404.27
其中：1.基 金申 购款 1,716,335,121.07 806,812,873.91 2,523,147,994.98
2.基金 赎回 款 -2,814,590,827.19 -1,799,074,572.06 -4,613,665,399.25
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以 “- ” 号
填列）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,135,937,630.56 1,000,537,292.22 2,136,474,922.78
项目
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
348,292,594.77 17,280,412.74 365,573,007.51
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- 18,868,475.32 18,868,475.32
三 、 本期 基 金份 额交 易产 878,220,634.12 60,097,894.80 938,318,528.92 光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半 年度报告
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生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以 “- ” 号填 列）
其中：1.基 金申 购款 1,459,972,341.43 106,319,873.63 1,566,292,215.06
2.基金 赎回 款 -581,751,707.31 -46,221,978.83 -627,973,686.14
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以 “- ” 号
填列）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,226,513,228.89 96,246,782.86 1,322,760,011.75
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 陶耿 ，主管 会计 工作 负责 人： 梅雷军 ，会 计机 构负 责人 ：王永 万
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
光大保 德信 动态 优选 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金( 以下简 称 “ 本基 金”) ， 系 经 中国证 券监 督管 理
委员会 （ 以下 简称 “ 中国 证 监会 ” ） 证 监许 可[2009]753 号文 《 关于 核准 光大 保 德信动 态优 选灵 活配 置
混合型证券投资基金募集 的批复》的核准，由基金 管理人光大保德信基金管 理有限公司向社会公开
募集， 基金 合同 于 2009 年 10 月 28 日正 式生 效， 首次设 立募 集规 模 为 733,193,496.79 份基 金份 额。
本基金为契约型开放式， 存续期限不定。本基金的 基金管理人及注册登记机 构为光大保德信基金管
理有限 公司 ，基 金托 管人 为中国 建设 银行 股份 有限 公司。
本基金可投资于具有良好 流动性的金融工具，包括 国内依法上市交易的股票 、债券、资产支持
证券、权证及中国证监会 允许基金投资的其他金融 工具。本基金为混合型基 金，股票资产占基金资
产的比 例范 围 为 30%-80% ， 债 券资 产占 基金 资产 的 比例范 围 为 15%-70% ， 权 证资产 占基 金资 产净 值
的比例 范围 为 0-3% ， 本基 金保持 不低 于基 金资 产净 值 5% 的 现金 或者 到期 日在 一年以 内的 政府 债 券 。
本基金 的业 绩比 较基 准 为 55%× 沪深 300 指数 收益 率+45%× 中 证全 债指 数收 益 率。
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部 颁布的《企业会计准则 — 基本准则》以及其后颁布 及修订的具体会计
准则、应 用指南、解释以及其他相 关规定（以下统称 “ 企业会计准则 ” ）编制，同时， 对于在具体 会
计核算和信息披露方面， 也参考了中国证券投资基 金业协会修订并发布的《 证券投资基金会计核算
业务指 引》 、 中 国证 监会 制 定的 《关于 进一 步规 范证 券投资 基金 估值 业务 的指 导意见 》 、 《 关于 证券 投光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半 年度报告
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资基金执 行< 企业会 计准 则> 估值 业务及 份额净 值计 价 有关事项 的通 知》 、 《 证券 投资基金 信息 披露管
理办法 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露内 容与 格式 准则 》第 2 号 《年 度报 告的 内 容与格 式》 、 《证 券投 资
基金信 息披 露编 报规 则》 第 3 号《会 计报 表附 注的 编制及 披露 》 、 《 证券 投资 基金信 息披 露 XBRL 模
板第 3 号< 年 度报 告和 半年 度报告> 》 及 其他 中国 证监 会及中 国证 券投 资基 金业 协会颁 布的 相关 规 定 。
6.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基 金 2015 年 6 月 30 日 的财 务状
况以 及 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日 止期 间的经 营成 果和 净值 变动 情况。
6.4.4 重要会计政策和会计 估计
除本基 金本 报告 期所 采用 的会计 估计 有变 更外 ，其 他重要 会计 政策 和最 近一 期年度 报告 一致 。
6.4.4.1 金融资产和金融 负 债的估值原则
公允价值是指市场参与者 在计量日发生的有序交易 中，出售一项资产所能收 到或者转移一项负
债所需支付的价格。以公 允价值计量或披露的资产 和负债，根据对公允价值 计量整体而言具有重要
意义的最低层次输入值， 确定所属的公允价值层次 ：第一层次输入值，在计 量日能够取得的相同资
产或负债在活跃市场上未 经调整的报价；第二层次 输入值，除第一层次输入 值外相关资产或负债直
接或间接可观察的输入值 ；第三层次输入值，相关 资产或负债的不可观察输 入值。本基金主要金融
工具的 估值 方法 如下 ：
(1) 存在活 跃市 场的 金融 工 具
存在活跃市场的金融工具 按其估值日的 市场交易价 格确定公允价值；估值日 无交易，但最近交
易日后经济环境未发生重 大变化且证券发行机构未 发生影响证券价格的重大 事件的，按最近交易日
的市场交易价格确定公允 价值。估值日无交易且最 近交易日后经济环境发生 了重大变化或证券发行
机构发生了影响证券价格 的重大事件，参考类似投 资品种的现行市价及重大 变化等因素，调整最近
交易市价以确定公允价值 。有充足证据表明最近市 场交易价格不能真实反映 公允价值的，应对最近
市场交 易价 格进 行调 整， 确定公 允价 值。
(2) 不存在 活跃 市场 的金 融 工具
当金融工具不存在活跃市 场，采用市场参与者普遍 认同且 被以往市场实际交 易价格验证具有可
靠性的估值技术确定公允 价值。本基金采用在当前 情况下适用并且有足够可 利用数据和其他信息支
持的估值技术，优先使用 相关可观察输入值，只有 在可观察输入值无法取得 或取得不切实可行的情
况下， 才使 用不 可观 察输 入值。 光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半 年度报告
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6.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
6.4.5.1 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 根据 中国 证券投 资基 金业 协会 中基 协发(2014)24 号 《关 于发 布< 中 国证 券投 资基
金业协 会估 值核 算工 作小 组关 于 2015 年 1 季 度固 定 收益品 种的 估值 处理 标准> 的通知 》的 规定 ，自
2015 年 3 月 30 日 起， 交 易所上 市交 易或 挂牌 转让 的固定 收益 品种( 可转 换债 券、资 产支 持证 券和 私
募债券 除外) 采用 第三 方估 值机构 提供 的估 值数 据进 行估值 。
6.4.5.2 差错更正的说明
本基金 本报 告期 无差 错更 正的说 明。
6.4.6 税项
6.4.6.1 印花 税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 4 月 24 日起 ， 调整证 券（ 股票 ）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日起 ， 调整由 出让 方按 证
券（股 票） 交易 印花 税税 率缴纳 印花 税， 受让 方不 再征收 ，税 率不 变；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号 文 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政策 问题 的
通知》的规定，股权分置 改革过程中因非流通股股 东向流通股股东支付对价 而发生的股权转让，暂
免征收 印花 税。
6.4.6.2 营 业税 、企 业所 得 税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税 字[2004]78 号文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的规 定，
自 2004 年 1 月 1 日 起， 对 证券投 资基 金 （ 封闭 式证 券投资 基金 ， 开 放式 证券 投资基 金） 管理 人运 用
基金买 卖股 票、 债券 的差 价收入 ，继 续免 征营 业税 和企业 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号 文 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政策 问题 的
通知》 的规 定， 股 权分 置改 革中非 流通 股股 东通 过对 价方式 向流 通股 股东 支付 的股份 、 现 金等 收入 ，
暂免征 收流 通股 股东 应缴 纳的企 业所 得税 ；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2008]1 号文 《关 于 企业所 得税 若干优 惠政 策 的通知 》的 规定，
对证券投资基金从证券市 场中取得的收入，包括买 卖股票、债券的差价收入 ，股权的股息、红利收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
6.4.6.3 个 人所 得税 光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半 年度报告
第 20 页共 46 页
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2002]128 号 文 《 关于开 放式 证券 投资 基金 有关税 收问 题的 通
知》的规定，对基金取得 的股票的股息、红利收入 ，债券的利息收入、储蓄 存款利息收入，由上市
公司、 发行 债券 的企 业和 银行在 向基 金支 付上 述收 入时代 扣代 缴 20% 的 个人 所得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号 文 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政策 问题 的
通知》 的规 定， 股 权分 置改 革中非 流通 股股 东通 过对 价方式 向流 通股 股东 支付 的股份 、 现 金等 收入 ，
暂免征 收流 通股 股东 应缴 纳的个 人所 得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税字[2008]132 号 文 《 财政部 、 国 家税 务总 局关 于储蓄 存款 利息 所
得有关 个人 所得 税政 策的 通知》 的规 定， 自 2008 年 10 月 9 日起 ，对 储蓄 存 款利息 所得 暂免 征收 个
人所得 税；
根据财 政部 、国家 税务 总 局、中 国证 监会财 税[2012]85 号 文《关 于实 施上 市公 司股息 红利 差别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知》 的规 定， 自 2013 年 1 月 1 日起 ， 证 券投 资 基金从 公开 发行 和转
让市场 取得 的上 市公 司股 票，持 股期 限在 1 个 月以 内（含 1 个 月） 的， 其股 息红利 所得 全额 计入 应
纳税所 得额 ；持 股期 限在 1 个月 以上至 1 年（ 含 1 年）的 ，暂 减按 50% 计 入 应纳税 所得 额； 持股 期
限超 过 1 年 的， 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额 。
6.4.7 重要财务报表项目的 说明
6.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
活期存 款 29,771,987.51
定期存 款 -
其他存 款 -
合计 29,771,987.51
6.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 1,193,566,370.27 1,668,399,171.20 474,832,800.93
贵金属 投资- 金交 所黄 金合 约 - - -
债券
交易所 市场 218,267,206.30 225,613,206.00 7,345,999.70
银行间 市场 239,433,751.57 241,794,000.00 2,360,248.43
合计 457,700,957.87 467,407,206.00 9,706,248.13 光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半 年度报告
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资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,651,267,328.14 2,135,806,377.20 484,539,049.06
6.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
本基金 本报 告期 末无 衍生 金融资 产/ 负 债余 额。
6.4.7.4 买入返售金融资 产
6.4.7.4.1 各项买入返售金 融资产期末余额
本基金 本报 告期 末无 买入 返售金 融资 产余 额。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回 购交易中取得的债券
本基金 本报 告期 末无 买断 式逆回 购交 易中 取得 的债 券。
6.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 7,056.89
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 174.20
应收债 券利 息 7,762,693.09
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 14,624.26
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 416.40
合计 7,784,964.84
6.4.7.6 其他资产
本基金 本报 告期 末未 持有 其他资 产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 2,900,768.22 光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半 年度报告
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银行间 市场 应付 交易 费用 1,221.50
合计 2,901,989.72
6.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 203,012.46
其他 69,000.00
预提费 用 258,354.28
合计 530,366.74
6.4.7.9 实收基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 2,234,193,336.68 2,234,193,336.68
本期申 购 1,716,335,121.07 1,716,335,121.07
本期赎 回（以 “- ” 号填 列） -2,814,590,827.19 -2,814,590,827.19
本期末 1,135,937,630.56 1,135,937,630.56
注：注 ：申 购含 红利 再投 、转换 入份 额， 赎回 含转 换出份 额。
6.4.7.10 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 134,945,603.55 362,037,732.75 496,983,336.30
本期利 润 1,309,172,760.98 186,642,893.09 1,495,815,654.07
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
-505,047,437.94 -487,214,260.21 -992,261,698.15
其中： 基金 申购 款 326,235,849.61 480,577,024.30 806,812,873.91
基金赎 回款 -831,283,287.55 -967,791,284.51 -1,799,074,572.06
本期已 分配 利润 - - -
本期末 939,070,926.59 61,466,365.63 1,000,537,292.22
6.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日 光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半 年度报告
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活期存 款利 息收 入 538,639.95
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 39,420.81
其他 20,959.77
合计 599,020.53
6.4.7.12 股票投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 3,861,299,330.69
减：卖 出股 票成 本总 额 2,548,258,009.11
买卖股 票差 价收 入 1,313,041,321.58
6.4.7.13 基金投资收益
本基金 本报 告期 未进 行基 金投资 。
6.4.7.14 债券投资收益
6.4.7.14.1 债券投资收益项 目构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
债 券 投 资 收 益 —— 买 卖 债 券 （ 、 债 转 股
及债券 到期 兑付 ）差 价收 入
2,850,311.76
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 -
合计 2,850,311.76
6.4.7.14.2 债券投资收益—— 买卖债券差价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
卖出债 券（ 、债 转股 及债 券到期 兑付 ）
成交总 额
211,207,046.69
减： 卖出 债券 （、 债转 股 及债券 到期 兑
付）成 本总 额
201,752,903.17
减： 应 收利 息总 额 6,603,831.76
买卖债 券（ 、债 转股 及债 券到期 兑付 ）
差价收 入
2,850,311.76 光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半 年度报告
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6.4.7.15 资产支持证券投资 收益
本基金 本报 告期 未进 行资 产支持 证券 投资 。
6.4.7.16 贵金 属投资 收益
本基金 本报 告期 未进 行贵 金属投 资。
6.4.7.17 衍生工具收益
本基金 本报 告期 未进 行衍 生工具 投资 。
6.4.7.18 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 13,064,258.22
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 13,064,258.22
6.4.7.19 公允价值变动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 186,642,893.09
—— 股 票投 资 183,228,832.67
—— 债 券投 资 3,414,060.42
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 基 金投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 186,642,893.09
6.4.7.20 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
基金赎 回费 收入 4,984,373.91
转换费 收入 446,317.66
合计 5,430,691.57 光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半 年度报告
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6.4.7.21 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 9,602,035.33
银行间 市场 交易 费用 2,725.00
合计 9,604,760.33
6.4.7.22 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
审计费 用 49,588.57
信息披 露费 148,765.71
银行汇 划费 用 9,732.41
帐户维 护费 25,500.00
其他费 用 1,000.00
合计 234,586.69
6.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
6.4.8.2 资产负债表日后 事 项
截至财 务报 表批 准日 ，本 基金无 需要 披露 的资 产负 债表日 后事 项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控 制 关系或其他重大利害 关系 的关联方发生变化的 情况
本基金 本报 告期 存在 控制 关系或 其他 重大 影响 关系 的关联 方未 发生 变化 。
6.4.9.2 本报告期与基金 发 生关联交易的各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
光大保 德信 基金 管理 有限 公司 （ 简称 “ 光大 保德 信 ” ） 基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售 机构
中国建 设银 行股 份有 限公 司（简 称 “ 建设 银行 ” ） 基金托 管人 、基 金销 售机 构
保德信 投资 管理 有限 公司 基金管 理人 的股 东
光大证 券股 份有 限公 司（ 简称 “ 光大 证券 ” ） 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。 光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半 年度报告
第 26 页共 46 页
6.4.10 本报告期及上年 度 可比期间的关联方交 易
6.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行股 票交 易。
6.4.10.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。
6.4.10.1.3 债券交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行债 券交 易。
6.4.10.1.4 债券回购交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行回 购交 易。
6.4.10.1.5 应支付关联方的 佣金
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无应 支付 关联 方的佣 金。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至
2015 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至
2014 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 23,653,144.60 5,744,972.18
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 1,734,475.44 1,224,639.87
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 1.50% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E× 1.50%/ 当年 天数
H 为 每日 应支 付的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金管 理费 每日 计提,逐 日 累计至 每个 月月 末， 按月 支付， 由基 金管 理人 于次 月首日 起三 个工 作
日内向基金托管人发送基 金管理费划付指令，基金 托管人在收到计算结果当 日完成复核，并于当日
从基金 资产 中一 次性 支付 给基金 管理 人。 若遇 法定 节假日 、休 息日 等， 支付 日期顺 延。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目 本期 上年度 可比 期间 光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半 年度报告
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2015 年1 月1 日至2
015 年6 月30 日
2014 年1 月1 日至
2014 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 3,942,190.74 957,495.37
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 0.25% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E× 0.25%/ 当年 天数
H 为 每日 应支 付的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托 管费 每日 计提 ，逐 日累计 至每 个月 月末 ，按 月支付 ，基 金管 理人 应于 次月首 日起 三个 工
作日内 将上 月基 金托 管费 的计算 结果 书面 通知 基金 托管人 并作 出划 付指 令， 基金托 管人 复核 后于 当
日从基 金资 产中 一次 性支 取。若 遇法 定节 假日 、休 息日等, 支 付日 期顺 延。
6.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券( 含回 购) 交易
本基金 本报 告期 以及 上年 度可比 期间 未做 银行 间市 场债 券 （含 回购 ）的 关联 交易。
6.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
报告期 内及 上年 度可 比期 间基金 管理 人未 运用 固有 资金投 资本 基金 。
6.4.10.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
除基金 管理 人之 外的 其他 关联方 于本 期期 末和 上年 度可比 期末 均未 投资 本基 金。
6.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
建设银 行 29,771,987.51 538,639.95 105,740,168.37 171,648.97
6.4.10.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
本基金 在本 报告 期和 上年 度可比 期间 未在 承销 期内 参与关 联方 承销 的证 券。
6.4.11 利润分配情况
本基金 报告 期内 未进 行利 润分配 。
6.4.12 期末（2015 年 6 月 30 日）本基金持有的流通 受限证券 光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半 年度报告
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6.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
本基金 报告 期末 未持 有因 认购新 发/ 增 发证 券流 通受 限证券 。
6.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
金额单 位 ： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌开
盘单价
数量
( 单位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
300203 聚光科技 2015-04-20 筹划重大事项 37.68 2015-08-12 33.88 10,000.00 153,941.60 376,800.00 -
300255 常山药业 2015-06-03 筹划重大事项 34.71 2015-07-13 31.24 2,500.00 23,751.69 86,775.00 -
600074 保千里 2015-06-26 非公开发行 20.92 - - 228,010.00 4,975,692.00 4,769,969.20 -
300012 华测检测 2015-06-15 非公开发行 30.80 2015-07-27 38.76 2,181,900.00 38,917,427.12 67,202,520.00 -
300144 宋城演艺 2015-06-18 筹划重大事项 56.66 2015-07-20 68.82 390,000.00 32,347,000.00 22,097,400.00 -
002194 武汉凡谷 2015-06-18 非公开发行 21.08 2015-07-24 24.28 211,000.00 5,013,273.00 4,447,880.00 -
600872 中炬高新 2015-05-04 重大资产重组 23.16 - - 7,800,000.00 86,713,627.35 180,648,000.00 -
600978 宜华木业 2015-06-18 非公开发行 18.59 - - 260,000.00 4,881,200.00 4,833,400.00 -
6.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
6.4.12.3.1 银行间市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2015 年 6 月 30 日止 ，本 基金 无因 从 事银行 间市 场债 券正 回购 交易形 成的 卖出
回购证 券款 余额 。
6.4.12.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2015 年 6 月 30 日 止， 本基 金无 因从 事交易 所市 场债 券正 回购 交易形 成的 卖出
回购证 券款 余额 。
6.4.13 金融工具风险及 管 理
6.4.13.1 风险管理政策和 组织架构
本基金在日常经营活动中 涉及的财务风险主要包括 信用风险、流动性风险及 市场风险。本基金
管理人制定了政策和程序 来识别及分析这些风险， 并设定适当的风险限额及 内部控制流程，通过可
靠的管 理及 信息 系统 持续 监控上 述各 类风 险。
本基金 管理 人的 风险 管理 体系包 括三 个层 次： 第一 层次是 基于 自我 评估 和管 理的业 务/ 职 能部 门 ；
第二层 次是 公司 经营 层的 风险管 理工 作委 员会 ；第 三层次 是董 事会 下设 的风 险 管理 委员 会。
各业务/ 职能 部门 是公 司风 险管理 工作 最直 接的 实施 者， 负 责根 据公 司风 险管 理政策 和制 度， 制
订本部 门的 风险 管理 计划 、 工作 流程 及相 关管 理责 任， 并 报请 风险 管理 工作 委员会 审议 批准; 对本 部光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半 年度报告
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门的主要风险指标，以及 相关的测量、管理方法提 出建议，并及时更新，报 请风险管理工作委员会
审议批 准; 实 施本 部门 的风 险管理 日常 工作 ， 定 期进 行自我 评估 ， 并 向风 险管 理工作 委员 会报 告评 估
情况。
风 险 管 理 工 作 委 员 会 是 公 司 经 营 层 面 负 责 风 险 管 理 的 最 高 权 力 机 构, 根 据 公 司 董 事 会 和 风 险 管
理委员 会制 订的 风险 管理 政策和 授权 ，负 责公 司日 常的风 险管 理工 作。
风险管理委员会是公司风 险管理的最高权力机构， 其机构组成、运行方式和 相应职责应由董事
会规定 。
本基金管理人风险管理部 门建立了对基金进行风险 评估的数量化系统，可以 从各个不同的层面
对基金 所承 受的 各类 风险 进行密 切跟 踪。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手未履行 合约责任，或者基金所投 资证券之发行人出
现违约、拒绝支付到期本 息，导致基金资产损失和 收益变化的风险。本基金 均投资于具有良好信用
等级的证券，且通过分散 化投资以分散信用风险。 本基金投资于一家公司发 行的证券市值不超过基
金资产 净值 的 10% ，且 本 基金与 由本 基金 管理 人管 理的其 他基 金共 同持 有一 家公司 发行 的证 券， 不
得超过 该证 券 的 10% 。
本基金在交易所进行的交 易均与中国证券登记结算 有限责任公司完成证券交 收和款项清算，因
此违约风险发生的可能性 很小；基金在进行银行间 同业市场交易前均对交易 对手进行信用评估，以
控制相 应的 信用 风险 。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持 金融工具变现的难易程度 。本基金的流动性风险一 方面来自于基金份
额持有人可随时要求赎回 其持有的基金份额，另一 方面来自于投资品种所处 的交易市场不活跃而带
来的变 现困 难。
本基金 所持大部分证券在 证券交易所上市，其余亦 可在银行间同业市场交易 ，因此，本期末本
基金的资产均能及时变现 。此外，本基金可通过卖 出回购金融资产方式借入 短期资金应对流动性需
求，其 上限 一般 不超 过基 金持有 的债 券资 产的 公允 价值。
本基金管理人风险管理部 门从资产配置、行业配置 、个股选择等层面制定相 应的流动性指标，
设定相应的预警阀值，并 通过风险评估系统对这些 流动性指标进行持续的监 测、评估，根据评估结
果及时 提出 流动 性风 险管 理建议 。
本基金管理人通过设定对 单一证券的投资比例限制 ，建立相应的授权审批制 度，在保护基金持光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半 年度报告
第 30 页共 46 页
有人利 益最 大化 的 前 提下 ，有效 管理 基金 因在 单一 证券投 资比 例过 高所 带来 的个股 流动 性风 险。
本基金管理人通过制定流 通受限证券的投资流程及 风险处置预案，有效管理 基金投资流通受限
证券所 承受 的流 动性 风险 。
本基金管理人通过分析本 基金持有人结构、密切跟 踪监控基金申购赎回趋势 ，有效预测本基金
的流动性需求。同时，本 基金管理人通过进行基金 变现能力测试得出基金在 各市场情形下的变现能
力，通 过情 景分 析及 压力 测试， 评估 基金 在极 端情 形下面 临的 流动 性风 险。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变动而
发生波 动的 风险 ，包 括利 率风险 、外 汇风 险及 其他 价格风 险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务 状况和现金流量受市场利 率变动而发生波动的风险 。本基金持有的大
部分金融资产和金融负债 不计息，因此本基金的收 入及经营活动的现金流量 在很大程度上独立于市
场利率变化。本基金的生 息资产主要为银行存款、 结算备付金、权证保证金 及债券投资等。本基金
通过监 控组 合的 久期 来评 估基金 面临 的利 率风 险。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单 位：人民币元
本期末
2015 年6 月30 日
1 个月 以内
1-3
个月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 29,771,987.51 - - - - - 29,771,987.51
结算备 付金 387,146.29 - - - - - 387,146.29
存出保 证金 925,199.03 - - - - - 925,199.03
交易性 金融 资产 20,010,000.00 - 334,362,520.00 10,336,000.00 102,698,686.00 1,668,399,171.20 2,135,806,377.20
买入返 售金 融资 产 - - - - - - -
应收证 券清 算款 - - - - - 22,659,628.30 22,659,628.30
应收利 息 - - - - - 7,784,964.84 7,784,964.84
应收申 购款 760,100.09 - - - - 2,471,210.74 3,231,310.83
资产总计
51,854,432.92
-
334,362,520.00
10,336,000.00
102,698,686.00
1,701,314,975.08
2,200,566,614.00
负债
卖出回 购金 融资 产款 - - - - - - -
应付证 券清 算款 - - - - - 612,573.03 612,573.03
应付赎 回款 - - - - - 56,528,687.17 56,528,687.17
应付管 理人 报酬 - - - - - 3,015,492.49 3,015,492.49 光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半 年度报告
第 31 页共 46 页
应付托 管费 - - - - - 502,582.07 502,582.07
应付交 易费 用 - - - - - 2,901,989.72 2,901,989.72
应付税 费 - - - - - - -
应付利 息 - - - - - - -
其他负 债 - - - - - 530,366.74 530,366.74
负债总计
-
-
-
-
-
64,091,691.22
64,091,691.22
利率敏感度 缺口 51,854,432.92
-
334,362,520.00
10,336,000.00
102,698,686.00
1,637,223,283.86
2,136,474,922.78
上年度末
2014 年 12 月 31 日
1 个月 以内
1-3
个月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 9,913,348.73 - - - - - 9,913,348.73
结算备 付金 8,311,031.90 - - - - - 8,311,031.90
存出保 证金 715,154.07 - - - - - 715,154.07
交易性 金融 资产 30,006,000.00 27,020,500.00 185,023,423.00 76,848,442.00 135,144,436.02 2,165,978,141.01 2,620,020,942.03
买入返 售金 融资 产 - - - - - - -
应收证 券清 算款 - - - - - 99,992,125.21 99,992,125.21
应收利 息 - - - - - 8,944,449.95 8,944,449.95
应收申 购款 9,999,000.00 - - - - 9,236,822.61 19,235,822.61
资产总计 58,944,534.70
27,020,500.00
185,023,423.00
76,848,442.00
135,144,436.02
2,284,151,538.78
2,767,132,874.50
负债
卖出回 购金 融资 产款 - - - - - - -
应付证 券清 算款 - - - - - 17,456,308.17 17,456,308.17
应付赎 回款 - - - - - 11,691,277.64 11,691,277.64
应付管 理人 报酬 - - - - - 3,473,774.45 3,473,774.45
应付托 管费 - - - - - 578,962.39 578,962.39
应付交 易费 用 - - - - - 2,284,746.32 2,284,746.32
应付税 费 - - - - - - -
应付利 息 - - - - - - -
其他负 债 - - - - - 471,132.55 471,132.55
负债总计 -
-
-
-
-
35,956,201.52
35,956,201.52
利率敏感度 缺口 58,944,534.70
27,020,500.00
185,023,423.00
76,848,442.00
135,144,436.02
2,248,195,337.26
2,731,176,672.98
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
假设 资产净 值变 动与 利率 变动 成负相 关， 相关 系数 为资 产组合 的货 币久 期
分析 相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末 上年度 末 光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半 年度报告
第 32 页共 46 页
2015 年 6 月 30 日 2014 年 12 月 31 日
基准利 率上 升 1% 减少 约 958 减少 约 1,289
基准利 率下 降 1% 增加 约 958 增加 约 1,289
注：上表为利率风险的敏 感性分析，反映了在其他 变量不变的假设下，利率 发生合理、可能的
变动时 ，为 交易 而持 有的 债券公 允价 值的 变动 将对 基金净 值产 生的 影响 。
6.4.13.4.2 外汇风险
本基金 所有 资产 及负 债以 人民币 计价 ，因 此无 外汇 风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险主要系市场 价格风险。市场价格风险 是指基金所持金融工具的 公允价值或未来现
金流量因除市场利率和外 汇汇率以外的市场价格因 素变动而发生波动的风险 。本基金主要投资于证
券交易所上市或银行间同 业市场交易的股票和债券 ，所面临的最大市场价格 风险由所持有的金融工
具的公允价值决定。本基 金通过投资组合的分散化 降低市场价格风险，并且 本基金管理人每日对本
基金所 持有 的证 券价 格实 施监控 。
本基金管理人风险管理部 门通过监控基金的大类资 产配置比例，行业及个股 集中度，行业配置
相对业绩基准的偏离度， 重仓行业及个股的业绩表 现，研究深度等 ，评估并 有效管理基金面临的市
场价格 风险 。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口
金额单 位 ： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
公允价值
占基金资产净
值比例（% ）
公允价值
占基金资产净
值比例（% ）
交易性金融资产 －股票投资 1,668,399,171.20 78.09 2,165,978,141.01 79.31
交易性金融资产 －基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 467,407,206.00 21.88 454,042,801.02 16.62
交易性金融资产－贵金属投资 - - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - - 光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半 年度报告
第 33 页共 46 页
合计 2,135,806,377.20 99.97 2,620,020,942.03 95.93
6.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析
假设 基金未 来业 绩表 现相 对业 绩基准 的波 动性 与本 报告 期的整 体水 平保 持一 致
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
业绩比 较基 准上 升 1% 增加 约 2,676 增加 约 2,943
业绩比 较基 准下 降 1% 减少 约 2,676 减少 约 2,943
注：上 表为 市场 价格 风险 的敏感 性分 析， 反映 了在 其他变 量不 变的 假设 下， 证券投 资价 格发 生
合理、 可能 的变 动时 ，将 对基金 净值 产生 的影 响。
6.4.14 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
本基金 无需 要说 明的 其他 事项。
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 1,668,399,171.20 75.82
其中： 股票 1,668,399,171.20 75.82
2 固定收 益投 资 467,407,206.00 21.24
其中： 债券 467,407,206.00 21.24
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 30,159,133.80 1.37
7 其他各 项资 产 34,601,103.00 1.57 光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半 年度报告
第 34 页共 46 页
8 合计 2,200,566,614.00 100.00
7.2 期末按行业分类的股 票投资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业 113,297,712.00 5.30
B 采矿业
- -
C 制造业 676,172,895.01 31.65
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业 66,562,146.79 3.12
F 批发和 零售 业
165,099,907.42 7.73
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
101,765,144.75 4.76
J 金融业
265,178,953.13 12.41
K 房地产 业
122,572,637.88 5.74
L 租赁和 商务 服务 业
51,674,154.66 2.42
M 科学研 究和 技术 服务 业
67,202,520.00 3.15
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
498,448.00 0.02
R 文化、 体育 和娱 乐业
38,374,651.56 1.80
S 综合
- -
合计 1,668,399,171.20 78.09
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 600872 中炬高 新 7,800,000 180,648,000.00 8.46
2 600521 华海药 业 3,795,126 118,597,687.50 5.55 光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半 年度报告
第 35 页共 46 页
3 002714 牧原股 份 1,928,800 113,297,712.00 5.30
4 601588 北辰实 业 14,024,400 107,987,880.00 5.05
5 600000 浦发银 行 6,269,200 106,325,632.00 4.98
6 600511 国药股 份 1,890,500 95,262,295.00 4.46
7 600690 青岛海 尔 2,931,100 88,900,263.00 4.16
8 300012 华测检 测 2,181,900 67,202,520.00 3.15
9 000961 中南建 设 3,333,107 66,562,146.79 3.12
10 600873 梅花生 物 6,026,200 62,913,528.00 2.94
11 601166 兴业银 行 3,625,193 62,534,579.25 2.93
12 002439 启明星 辰 1,795,600 61,589,080.00 2.88
13 002400 省广股 份 2,045,691 51,674,154.66 2.42
14 002251 步 步 高 1,933,000 47,165,200.00 2.21
15 601318 中国平 安 539,200 44,182,048.00 2.07
16 601601 中国太 保 1,439,966 43,458,173.88 2.03
17 600761 安徽合 力 2,386,600 39,927,818.00 1.87
18 002065 东华软 件 1,176,301 33,818,653.75 1.58
19 600143 金发科 技 2,385,800 28,438,736.00 1.33
20 000661 长春高 新 197,882 25,724,660.00 1.20
21 002038 双鹭药 业 453,960 25,716,834.00 1.20
22 300146 汤臣倍 健 600,000 23,568,000.00 1.10
23 300144 宋城演 艺 390,000 22,097,400.00 1.03
24 600180 瑞茂通 609,937 17,480,794.42 0.82
25 000681 视觉中 国 396,426 16,277,251.56 0.76
26 000333 美的集 团 253,003 9,431,951.84 0.44
27 000002 万
科Ａ 635,369 9,225,557.88 0.43
28 000625 长安汽 车 427,700 9,045,855.00 0.42
29 300054 鼎龙股 份 255,100 6,762,701.00 0.32
30 002508 老板电 器 171,900 6,594,084.00 0.31
31 600340 华夏幸 福 176,000 5,359,200.00 0.25
32 600978 宜华木 业 260,000 4,833,400.00 0.23
33 600074 保千里 228,010 4,769,969.20 0.22
34 002042 华孚色 纺 340,000 4,630,800.00 0.22
35 002194 武汉凡 谷 211,000 4,447,880.00 0.21
36 600030 中信证 券 161,600 4,348,656.00 0.20
37 600016 民生银 行 435,600 4,329,864.00 0.20
38 002284 亚太股 份 167,300 4,204,249.00 0.20
39 600315 上海家 化 94,800 4,114,320.00 0.19
40 002650 加加食 品 228,980 3,954,484.60 0.19
41 002570 贝因美 191,959 3,725,924.19 0.17
42 300403 地尔汉 宇 63,700 3,509,870.00 0.16
43 600280 中央商 场 250,000 3,467,500.00 0.16
44 000768 中航飞 机 56,000 2,440,480.00 0.11
45 600686 金龙汽 车 82,200 2,115,828.00 0.10
46 600118 中国卫 星 34,000 1,936,640.00 0.09 光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半 年度报告
第 36 页共 46 页
47 600570 恒生电 子 16,600 1,860,030.00 0.09
48 300295 三六五 网 15,600 1,800,084.00 0.08
49 002391 长青股 份 87,900 1,754,484.00 0.08
50 000705 浙江震 元 103,800 1,724,118.00 0.08
51 300059 东方财 富 25,300 1,596,177.00 0.07
52 600276 恒瑞医 药 28,210 1,256,473.40 0.06
53 600588 用友网 络 24,000 1,101,120.00 0.05
54 603288 海天味 业 20,962 669,526.28 0.03
55 600150 中国船 舶 9,800 504,700.00 0.02
56 300244 迪安诊 断 4,800 402,912.00 0.02
57 300203 聚光科 技 10,000 376,800.00 0.02
58 600887 伊利股 份 16,000 302,400.00 0.01
59 000581 威孚高 科 8,000 247,920.00 0.01
60 300347 泰格医 药 2,800 95,536.00 0.00
61 300255 常山药 业 2,500 86,775.00 0.00
62 300466 赛摩电 气 400 15,464.00 0.00
63 603766 隆鑫通 用 100 2,510.00 0.00
64 600267 海正药 业 100 1,879.00 0.00
7.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 601588 北辰实 业 109,364,646.16 4.00
2 600873 梅花生 物 98,024,918.39 3.59
3 002714 牧原股 份 97,501,497.83 3.57
4 000961 中南建 设 76,940,735.29 2.82
5 600143 金发科 技 72,946,708.89 2.67
6 000530 大冷股 份 69,846,894.86 2.56
7 600048 保利地 产 68,959,227.28 2.52
8 002439 启明星 辰 68,185,247.02 2.50
9 002251 步 步 高 63,427,553.33 2.32
10 000681 视觉中 国 54,988,016.60 2.01
11 300054 鼎龙股 份 52,691,116.59 1.93
12 002191 劲嘉股 份 45,898,201.13 1.68
13 600323 瀚蓝环 境 45,099,402.80 1.65
14 601318 中国平 安 43,374,273.00 1.59
15 300012 华测检 测 41,059,968.74 1.50
16 002065 东华软 件 39,117,312.75 1.43
17 002177 御银股 份 35,723,327.55 1.31 光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半 年度报告
第 37 页共 46 页
18 300347 泰格医 药 34,595,512.59 1.27
19 600521 华海药 业 34,575,373.24 1.27
20 300144 宋城演 艺 32,347,000.00 1.18
7.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 002024 苏宁云 商 213,201,743.08 7.81
2 600588 用友网 络 174,427,215.30 6.39
3 603008 喜临门 136,767,486.72 5.01
4 300012 华测检 测 132,681,858.70 4.86
5 000625 长安汽 车 123,217,976.47 4.51
6 002060 粤 水 电 112,838,948.77 4.13
7 600305 恒顺醋 业 106,159,011.15 3.89
8 002483 润邦股 份 99,389,423.57 3.64
9 600048 保利地 产 97,985,163.18 3.59
10 300054 鼎龙股 份 95,219,429.81 3.49
11 600340 华夏幸 福 86,484,914.61 3.17
12 000530 大冷股 份 85,826,148.94 3.14
13 601100 恒立油 缸 84,390,468.49 3.09
14 002400 省广股 份 81,059,851.01 2.97
15 002191 劲嘉股 份 79,612,005.18 2.91
16 002714 牧原股 份 79,180,898.55 2.90
17 600873 梅花生 物 78,967,410.72 2.89
18 002695 煌上煌 78,761,162.48 2.88
19 600143 金发科 技 77,164,243.85 2.83
20 002223 鱼跃医 疗 74,150,219.03 2.71
21 000039 中集集 团 73,524,018.36 2.69
22 300347 泰格医 药 72,901,641.44 2.67
23 300133 华策影 视 71,759,609.48 2.63
24 600521 华海药 业 71,440,958.15 2.62
25 000961 中南建 设 70,347,965.72 2.58
26 002065 东华软 件 66,764,549.21 2.44
27 000681 视觉中 国 65,577,724.78 2.40
28 600690 青岛海 尔 65,280,799.46 2.39
29 600079 人福医 药 63,240,801.73 2.32
30 601877 正泰电 器 56,607,284.24 2.07
31 600323 瀚蓝环 境 55,643,630.06 2.04
32 000963 华东医 药 55,130,764.86 2.02
7.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额 光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半 年度报告
第 38 页共 46 页
金额 单 位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 1,867,450,206.63
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 3,861,299,330.69
注： 7.4.1 项“ 买入 金额 ” 、 7.4.2 项“ 卖出 金额 ” 及 7.4.3 项 “ 买 入股 票成 本 ” 、 “ 卖 出股票 收入 ”均按
买入或 卖出 成交 金额 （成 交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例( ％)
1 国家债 券 92,740,686.00 4.34
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 150,932,000.00 7.06
其中： 政策 性金 融债 150,932,000.00 7.06
4 企业债 券 132,872,520.00 6.22
5 企业短 期融 资 券 90,862,000.00 4.25
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 467,407,206.00 21.88
7.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 010303 03 国债 ⑶ 755,620 75,788,686.00 3.55
2 122070 11 海航 01 664,420 67,770,840.00 3.17
3 122214 12 大 秦债 645,850 65,101,680.00 3.05
4 150301 15 进出 01 500,000 50,290,000.00 2.35
5 140230 14 国开 30 400,000 40,192,000.00 1.88
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的所有资产支持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 投资 资产支 持证 券。 光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半 年度报告
第 39 页共 46 页
7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
7.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
7.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
7.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
7.11.1 本期国债期货投资 政策
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
7.11.2 报告期末本基金投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.11.3 本期国债期货投资 评价
本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 报告期内本 基金投 资的前十名证券的发行主 体没有被监管部门立案调 查或在报告编制日前一
年内受 到证 监会 、证 券交 易所公 开谴 责、 处罚 的情 形。
7.12.2 本基 金未 投资 超出 基金合 同规 定的 备选 股票 库。
7.12.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 925,199.03
2 应收证 券清 算款 22,659,628.30
3 应收股 利 -
4 应收利 息 7,784,964.84 光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半 年度报告
第 40 页共 46 页
5 应收申 购款 3,231,310.83
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 34,601,103.00
7.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 可转换 债券 。
7.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值
占基金 资产 净
值比例(%)
流通受 限情 况
说明
1 600872 中炬高 新 180,648,000.00 8.46 重大资 产重 组
2 300012 华测检 测 67,202,520.00 3.15 筹划重 大事 项
8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
28,308 40,127.80 830,747,770.27 73.13% 305,189,860.29 26.87%
8.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例 光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半 年度报告
第 41 页共 46 页
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 329,771.76 0.03%
8.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
10~50
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
9
开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2009 年 10 月 28 日 ）基 金份 额总 额 733,193,496.79
本报告 期期 初基 金份 额总 额 2,234,193,336.68
本报告 期 基 金总 申购 份额 1,716,335,121.07
减： 本 报告 期 基 金总 赎回 份额 2,814,590,827.19
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,135,937,630.56
10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
本报告期内，经光大保德 信基金管理有限公司八届 十二次董事会会议审议通 过，并由中国证监
会核准 ，李 常青 先生 自 2015 年 2 月 28 日 起担 任本 基金管 理人 督察 长； 自李 常青先 生担 任督 察长 职
务之日 起， 陶耿 先生 不再 代行督 察长 职务 。
本报告 期内 ，基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。
10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 未发 生涉 及基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
10.4 基金投资策略的改变
本基金 在本 报告 期内 的投 资策略 未发 生改 变。
10.5 报告期内改聘会计师 事务所情况
本报告 期内 ，本 基金 未发 生改聘 为其 审计 的会 计师 事务所 情况 。 光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半 年度报告
第 42 页共 46 页
10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
报告期内，上海证监局向 我司出具了《关于对光大 保德信基金管理有限公司 采取责令改正措施
的决定 》 ， 责令 我司 进行 为期 3 个 月的 整改 ， 并 对我 司原督 察长 采取 出具 警示 函措施 的决 定。 对此 我
司高度重视，对公司内部 控制和风险管理工作进行 了全面梳理，彻底排查业 务中存在的风险隐患，
针对性的制定、实施整改 措施，进而提升了公司内 部控制和风险管理的能力 ，目前公司已经完成相
关整改 工作 并通 过了 上海 证监局 的现 场检 查验 收。
除上述情况外，本报告期 内，基金管理人、基金托 管人及其高级管理人员未 受监管部门稽查或
处罚。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公 司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
东兴证 券 1 171,002,687.10 2.99% 117,120.45 2.30% -
安信证 券 1 619,192,761.05 10.81% 563,713.09 11.07% -
中金公 司 1 634,515,171.18 11.08% 561,484.23 11.02% -
国元证 券 1 696,605,751.92 12.16% 634,188.54 12.45% -
海通证 券 1 956,628,755.02 16.70% 870,917.29 17.10% -
长江证 券 1 961,267,180.06 16.78% 850,625.95 16.70% -
招商证 券 1 1,689,377,390.99 29.49% 1,494,931.92 29.35% -
上海证 券 1 - - - - -
华鑫证 券 1 - - - - -
注：（1） 报告 期内 租用 证 券公司 交易 单元 变更 情况
本基金 本报 告期 内新 增上 海证券 交易 单元 共 1 个。
（2） 选择 使用 基金 专用 交 易单元 的证 券经 营机 构的 选择标 准
基金管 理人 选择 证券 经营 机构， 并选 用其 交易 单元 供本基 金买 卖证 券专 用， 应本着 安全 、 高 效、
低成本 ， 能 够为 本基 金提 供高质 量增 值研 究服 务的 原则， 对该 证券 经营 机构 的经营 情况 、 治 理情 况、
研究实 力等 进行 综合 考量 。
基本选 择标 准如 下：
实力雄 厚， 信誉 良好 ，注 册资本 不少 于 3 亿元 人民 币；
财务状 况良 好， 各项 财务 指标显 示公 司经 营状 况稳 定；
经营行 为规 范， 近两 年未 发生重 大违 规行 为而 受到 证监会 处罚 ； 光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半 年度报告
第 43 页共 46 页
内部管 理规 范、 严格 ，具 备健全 的内 部控 制制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
具备基 金运 作所 需的 高效 、安全 的通 讯条 件， 交易 设备符 合代 理本 基金 进行 证券交 易的 要求 ，
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务；
研究实 力较 强 ， 有 固定 的研 究机构 和专 门的 研究 人员 ， 能及时 为本 基金 提供 高质 量的咨 询 服 务 ；
对于某 一领 域的 研究 实力 超群， 或是 能够 提供 全方 面，高 质量 的服 务。
（3） 选择 使用 基金 专用 交 易单元 的证 券经 营机 构的 程序
投资研 究团 队按 照 （2 ） 中 列出的 有关 经营 情况 、 治 理情况 的选 择标 准， 对备 选的证 券经 营机 构
进行初 步筛 选；
对通过 初选 的各 证券 经营 机构， 投资 研究 团队 各成 员在其 分管 行业 或领 域的 范围内 ，对 该机 构
所提供 的研 究 报 告和 信息 资讯进 行评 分。
根据各 成员 评分 ，得 出各 证券经 营机 构的 综合 评分 。
投资研 究团 队根 据各 机构 的得分 排名 ，拟 定要 选用 其专用 交易 单元 的证 券经 营机构 ，并 报本 管
理人董 事会 批准 。
经董事 会批 准后 ，由 本管 理人交 易部 门、 运营 部门 配合完 成专 用交 易单 元的 具体租 用事 宜。
10.7.2 基金租用证券公 司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金
额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
东兴证 券 - - - - - -
安信证 券 20,953,466.30 45.26% 520,000,000.00 49.95% - -
中金公 司 - - - - - -
国元证 券 - - 430,000,000.00 41.31% - -
海通证 券 24,392,992.90 52.68% 91,000,000.00 8.74% - -
长江证 券 953,280.00 2.06% - - - -
招商证 券 - - - - - -
上海证 券 - - - - - -
华鑫证 券 - - - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半 年度报告
第 44 页共 46 页
期
1
关 于 旗 下 部 分 基 金 继 续 参 与 交 通 银 行 股 份 有
限公司 网上 银行 、 手 机银 行 基金申 购费 率优 惠
活动的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2015-06-29
2
光 大 保 德 信 动 态 优 选 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资基 金 2015 年第 1 季度 报 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2015-04-20
3
光 大 保 德 信 动 态 优 选 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资基 金 2014 年第 4 季度 报 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2015-01-21
4
关 于旗 下部 分基 金新 增宜信 普泽 投资 顾问( 北
京) 有 限公司 为代 销机 构并参 与其 交易 费率 优
惠活动 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2015-02-10
5
关 于 旗 下 部 分 基 金 参 与 上 海 联 泰 资 产 管 理 有
限公司 基金 申购 费率 优惠 活动的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2015-02-10
6 关于旗 下基 金投 资资 产支 持证券 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2015-02-12
7
光 大 保 德 信 国 企 改 革 主 题 股 票 型 证 券 投 资 基
金基金 份额 发售 公告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2015-02-27
8
关 于 调 整 旗 下 部 分 基 金 持 有 的 停 牌 股 票 估 值
方法的 提示 性公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2015-03-19
9
关 于 调 整 旗 下 部 分 基 金 持 有 的 停 牌 股 票 估 值
方法的 提示 性公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2015-03-20
10
关 于 调 整 旗 下 部 分 基 金 持 有 的 停 牌 股 票 估 值
方法的 提示 性公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2015-03-21
11
光 大 保 德 信 动 态 优 选 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资基 金 2014 年 年度 报告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2015-03-30
12
光 大 保 德 信 动 态 优 选 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资基 金 2014 年 年度 报告 摘 要
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2015-03-30
13
关 于 调 整 旗 下 部 分 基 金 持 有 的 停 牌 股 票 估 值
方法的 提示 性公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2015-03-31
14
关 于 旗 下 部 分 基 金 参 与 中 国 工 商 银 行 股 份 有
限 公 司 个 人 电 子 银 行 基 金 申 购 费 率 优 惠 活 动
的公告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2015-04-01
15
关 于 调 整 旗 下 部 分 基 金 持 有 的 停 牌 股 票 估 值
方法的 提示 性公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2015-04-15
16
关 于 旗 下 部 分 基 金 参 与 上 海 银 行 股 份 有 限 公
司直销 银行 基金 申购 费率 优惠活 动的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2015-04-21
17
关 于 旗 下 基 金 通 过 网 上 直 销 进 行 基 金 转 换 业
务的转 换费 率优 惠的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2015-04-20
18
关 于 旗 下 部 分 基 金 参 加 兴 业 银 行 电 子 渠 道 基
金申购 费率 优惠 活动 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2015-04-23
19
光 大 保 德 信 动 态 优 选 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资基金 基金 经理 变更 公告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2015-05-20
20
光 大 保 德 信 动 态 优 选 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资基金 基金 经理 变更 公告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2015-06-02 光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半 年度报告
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光 大 保 德 信 动 态 优 选 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资基金 招募 说明 书（ 更新 ）摘要
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2015-06-10
22
光 大 保 德 信 动 态 优 选 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资基金 招募 说明 书（ 更新 ）
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2015-06-10
23
关 于 旗 下 基 金 新 增 上 海 汇 付 金 融 服 务 有 限 公
司 为 代 销 机 构 并 参 与 其 交 易 费 率 优 惠 活 动 的
公告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2015-04-18
11 影响投资者决策的其他 重要信息
无
12
备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中 国证 监会 批准 光大 保 德信动 态优 选灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金设 立的 文件
2、光 大保 德信 动态 优选 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 合同
3、光 大保 德信 动态 优选 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金招募 说明 书
4、光 大保 德信 动态 优选 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金托管 协议
5、光 大保 德信 动态 优选 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金法律 意见 书
6、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照、 公司 章程
7、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照
8、报 告期 内光 大保 德信 动 态优选 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 在指 定报 刊上 披露的 各项 公告
9、中 国证 监会 要求 的 其 他 文件
12.2 存放地点
上海市 延安 东 路 222 号外 滩中心 大 厦 46 层本 基金 管 理人办 公地 址。
12.3 查阅方式
投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅。 投资 者对本 报告 书如 有疑 问， 可咨询 本基 金管 理
人。 客户 服务 中心 电话 ：400-820-2888 。 公 司网 址 ：www.epf.com.cn 。
光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半 年度报告
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光大保德信基金管理 有限 公司
二〇一五年八月二十 八日
