国开泰富岁 月鎏金定期 开放信用债 券型证
券投资基 金2015 年 半年度报告
2015 年6 月30 日
基金管 理人： 国开泰富基 金管理有限责任公 司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
送出日 期：2015 年8 月28 日
国开岁月鎏金定开信用债 2015 年半年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重要 提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2015 年 8 月 21 日复核 了 本报告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和 运用基 金资 产， 但不 保证 基 金一定 盈利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本 报 告期自 2015 年01 月01 日起 至 06 月30 日 止。 国开岁月鎏金定开信用债 2015 年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要 提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金 基本 情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金 产品 说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金 管理 人和 基金 托管 人 .......................................................................................................... 5
2.4 信息 披露 方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他 相关 资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主要 会计 数据 和财 务指 标 .......................................................................................................... 6
3.2 基金 净值 表现 .............................................................................................................................. 7
3.3 其他 指标 ...................................................................................................................................... 9
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 10
4.3 管理 人对 报告 期内 公平 交 易情 况的 专项 说明 ........................................................................ 10
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 11
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 12
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 13
4.7 管理 人对 报告 期内 基金 利 润分 配情 况的 说明 ........................................................................ 13
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 14
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 14
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 14
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 14
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 14
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 14
6.1 资产 负债 表 ................................................................................................................................ 14
6.2 利润 表 ........................................................................................................................................ 16
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 17
6.4 报表 附注 .................................................................................................................................... 18
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 41
7.1 期末 基金 资产 组合 情况 ............................................................................................................ 41
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 41
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 42
7.4 报告 期内 股票 投资 组合 的 重大 变动 ........................................................................................ 42
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 42
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 42
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 42
7.8 报告 期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 43
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 43
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 43
7.11 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 43 国开岁月鎏金定开信用债 2015 年半年度报告
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§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 44
8.1 期末 基金 份额 持有 人户 数 及持 有人 结构 ................................................................................ 44
8.2 期末 基金 管理 人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 44
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 44
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 45
§10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 45
10.1 基 金份 额持 有人 大会决 议 ...................................................................................................... 45
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 45
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 45
10.4 基 金投 资策 略的 改变 .............................................................................................................. 45
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 46
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 46
10.7 基 金租 用证 券公 司交易 单 元的 有关 情况 .............................................................................. 46
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 47
§11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 50
§12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 51
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 51
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 51
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 51
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 国开泰 富岁 月鎏 金定 期开 放信用 债券 型证 券投 资基 金
基金简 称 国开岁 月鎏 金定 开信 用债
基金主 代码 000412
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 12 月 23 日
基金管 理人 国开泰 富基 金管 理有 限责 任公司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 637,754,099.43 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 国开 岁月鎏金 定开信用 债
A
国开 岁月鎏金定开 信用债
C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 000412 000413
报告期 末下属 分级 基金 的份 额 总额 625,249,991.01 份 12,504,108.42 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 在 严 格控 制投 资风 险的 基础 上，通过 积极 主动 的投资 管 理， 追 求基 金资 产的稳
定增值 。
投资策 略 本基金采取自上而下和自下而上相结合的投资策略，在严格控制风险的前提
下 ，结合 大类 资产 配置 策略 、久期 配置 策略 、期限结 构 配置 策略 、 类 属配 置策
略 、信用 类债 券策 略 、 息差 策 略、可转 换债 券投 资策 略 等，通过 对宏 观经 济指
标 、货币 政策 和财 政政 策、国 家产 业政 策以 及资 本市 场 资金 环境 的分 析， 动态
调整各 类固 定收 益类 资产 的配置 比例 ，实 现风 险和 收益的 最佳 配比 。
业绩比 较基 准 6 个月 定期 存款 利率 （税 后）。
风险收 益特 征 本 基 金为 债券 型基 金， 属于 证 券投 资基 金中 的较 低风 险 品种，本基 金的 预期收
益和预 期风 险高 于货 币市 场基金 ，低 于股 票型 基金 和混合型 基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 国开泰富基金管理有限责
任公司
交通银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 肖强 汤嵩彥
联系电 话 010 5936 3088 95559
电子邮 箱 xiaoqiang@cdbsfund.com tangsy@bankcomm.com
客户服 务电 话
010 5936 3299 95559
传真 010 5936 3220 021-62701216
注册地 址 北京市怀柔区北房镇幸福 上海市浦东新区银城中路 188国开岁月鎏金定开信用债 2015 年半年度报告
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西街 3 号 416 室 号
办公地 址 北京市东城区朝阳门北大
街7 号五 矿广场 C 座 10 层
上海市浦东新区银城中路 188
号
邮政编 码 100010 200120
法定代 表人 崔智生 牛锡明
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、证 券时 报、 上海证 券报 、证 券日 报
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
www.cdbsfund.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 和基 金托 管人 的办公 场所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 国开泰 富基 金管 理有 限责 任公司 北京市 东城 区朝 阳门 北大 街 7 号五
矿 广场 C 座 10 层
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
基金级 别 国 开 岁月 鎏金 定开 信用债A 国 开 岁月 鎏金 定开 信用债C
3.1.1 期 间数 据和 指标 报告期(2015 年1 月1 日 - 2015
年 6 月 30 日)
报告期(2015 年1 月1 日 -
2015 年 6 月 30 日)
本期已 实现 收益 12,757,725.76 464,930.70
本期利 润 24,175,676.91 940,358.73
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0581 0.0592
本期加 权平 均净 值利 润率 5.51% 5.64%
本期基 金份 额净 值增 长率 5.73% 5.56%
3.1.2 期 末数 据和 指标 报告期 末( 2015 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 11,404,688.58 153,135.72
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0182 0.0122
期末基 金资 产净 值 659,194,935.01 13,106,491.82
期末基 金份 额净 值 1.054 1.048
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2015 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 16.14% 15.53%
注：1.所述基 金业绩指 标 不包括持有人 认购或交 易 基金的各项费 用，计入 费 用后实际收 益水平要
低于所 列数 字； 国开岁月鎏金定开信用债 2015 年半年度报告
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2.本期已实现 收益指基 金 本期利息收入 、投资收 益 、其他收入（ 不含公允 价 值变动损益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
3.本 基金 基金 合同 生效 日为 2013 年12 月 23 日。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
国 开 岁月 鎏金 定开 信用债A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.67% 0.06% 0.17% 0.01% 0.50% 0.05%
过去三 个月 4.12% 0.13% 0.52% 0.01% 3.60% 0.12%
过去六 个月 5.73% 0.15% 1.11% 0.01% 4.62% 0.14%
过去一 年 11.54% 0.14% 2.49% 0.01% 9.05% 0.13%
自基金 合同
生效起 至今
16.14% 0.12% 3.98% 0.01% 12.16% 0.11%
国 开 岁月 鎏金 定开 信用债C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.67% 0.08% 0.17% 0.01% 0.50% 0.07%
过去三 个月 4.04% 0.13% 0.52% 0.01% 3.52% 0.12%
过去六 个月 5.56% 0.14% 1.11% 0.01% 4.45% 0.13%
过去一 年 11.16% 0.13% 2.49% 0.01% 8.67% 0.12%
自基金 合同
生效起 至今
15.53% 0.11% 3.98% 0.01% 11.55% 0.10%
注：本 基金 业绩 比较 基准 为6 个 月定 期存 款利 率（ 税后） 。 国开岁月鎏金定开信用债 2015 年半年度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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注：1. 本 基金 基金 合同于2013 年12 月 23 日生 效。
2.截至报告期 末，本基 金 的各项投资比 例符合基 金 合同关于投资 范围、投 资 禁止行为与限 制
的规定 ： 债 券等 固定 收益 类资产 占基 金资 产的 比例 不低 于80 ％， 其中投 资于 信用债 券的 比例 不 低
于非现金基金 资产的 80% ；但应开放期 流动性需 要 ，在每次开放 期前一个 月 、开放期及开 放期结
束后一个月的 期间内， 基 金投资不受上 述比例限 制 ；开放期内现 金及到期 日 在一年以内 的政府债
券占基 金资 产净 值的 比例 不低 于5% ， 在封 闭期 内，本 基 金不受 5% 的限 制。
3.3 其他 指标
无。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
国开 泰富基 金管 理有 限责任 公司 于 2013 年 6 月 28 日 正式 获得 中国 证券 监督管 理委 员会 批准
成立，公司注 册地位于 北 京市，注册资 本为人民 币 贰亿元整，其 中国开证 券 有限责任公 司出资比国开岁月鎏金定开信用债 2015 年半年度报告
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例为66.7% ， 国泰 证券 投资信 托 股份 有限 公司 出资 比例 为 33.3 ％。 公 司经 营范 围包括 ： 基 金募 集、
基金销 售、 特定 客户 资产 管理、 资产 管理 和中 国证 监会许 可的 其他 业务 。
截至 2015 年 6 月 30 日，公 司 旗下 管理 2 只 开放 式 基金， 分别 是： 国开 泰富 岁月鎏 金定 期开
放信用债券型 证券投资 基 金、国开泰富 货币市场 证 券投资基金。 同时，公 司 还管理多个 特定客户
资产管 理计 划。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
洪宴
投资部 总
经理， 本
基金基 金
经理
2013 年12 月23 日 - 2 年
北京大 学光 华管
理学院 商务 统计
与经济 计量 专业
硕 士， 曾任 中国 光
大银行 资金 部投
资 交 易处 处长， 货
币与债 券交 易处
副处长 （主 持工
作 ） ，货 币与 债券
交易处 业务 副经
理/经理 ；特 许金
融分析 师（CFA）、
加拿大 证券 业协
会（CSI ）衍 生品
交易资 格（DFC ）
认 证 ，曾获 2010
年及 2012 年 全国
银行间 本币 市场
优秀交 易主 管。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格按照《 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 及 基金合同、招 募
说明书等有关 基金法律 文 件的规定，依 照诚实信 用 、勤勉尽责的 原则管理 和 运用基金资 产，在控
制风险 的基 础上 ，为 基金 份额持 有人 谋求 最大 利益 ，无损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公平对待 各类投资 人 ，保护各类投 资人利益 ， 避免出现不正 当关联交 易 、利益输送等 违
法违规 行为 ， 公司 根据 《 证 券投资 基金 法》 、 《 基金 管 理公司 特定 客户 资产 管理 业务试 点办 法》 、 《 证国开岁月鎏金定开信用债 2015 年半年度报告
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券投资基金管 理公司公 平 交易制度指导 意见》等 法 律法规和公司 内部规章 ， 制订了《公 平交易管
理制度 》 、 《异 常交 易监 控 管理制 度》 ， 对 公司 管理 的 各类资 产的 公平 对待 做了 明确具 体的 规定 ， 并
规定对买卖债 券、股票 时 候的价格和市 场价格差 距 较大，可能存 在利益输 送 、操纵股价 等违法违
规情况 进行 监控 。
本报告期内， 公平交易 制 度执行情况良 好，报告 期 间未出现清算 不到位的 情 况，本基金及 本
基金与 本基 金管 理人 管理 的其他 投资 组合 之间 未存 在法律 法规 禁止 的反 向交 易及交 叉交 易。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金本报告 期内未出 现 异常交易的情 况。本报 告 期内，本公司 所有投资 组 合参与的交易 所
公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边交 易量 未超 过该证 券当 日成 交量 的5%。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
上半年 ，宏 观经 济下 行压 力偏大 ，制 造 业 PMI 指数 、工业 增加 值等 宏观 经济 指标低 位徘 徊 ，
近期虽微弱回 升，但跟 踪 的水泥价格、 铁路货运 量 、发电量等高 频数据表 现 不佳，暗示 宏观经济
依然疲弱，稳 增长压力 丝 毫不减。货币 政策延续 了 去年以来的宽 松基调， 相 继实施了降 准、降息
等举措，同时 将公开市 场 回购操作利率 持续下调 ， 其中，7 天逆 回购利率 自 年初的 3.85%下 调至
2.50% ， 一方 面消 除了 之前 阻挡中 长端 利率 下行 的障 碍， 另一 方面 ， 也有 意维 持货币 市场 宽松 、 平
稳的低利率环 境。受持 续 宽松政策及银 行非标萎 缩 的影响，货币 市场利率 利 率大幅下降 ，其中，
银行间 隔夜 及7 天回 购加 权利率 一度 回落 至1.0% 及2.0%附 近， 后期 虽有 所回 升， 但 仍属 于偏 低的
水平。
从债券利率走 势看，在 经 济下行、地方 债务置换 、 股市、政策放 松等因素 交 织下，利率水 平
整体呈 现宽 幅振 荡、 逐步 收敛形 态。10 年 期国 开债在 一 季度 分别 创年 内低点 3.68% 与 高位 4.30%
后，随着地方 债务置换 操 作的明朗化、 公开市场 回 购利率的持续 下调以及 全 面的降息与 降准，债
券利率 四月 份整 体较 大幅 度的下 行，10 年 期国 开债一 度 回落至 3.80%附 近。 而二季 度中 后期 ，股
票市场的加速 上冲与振 荡 ，股债跷跷板 效应显现 ， 债券利率逐步 回升，并 在 利多利空因 素的对峙
中，陷 入胶 着的 窄幅 振荡 格局， 其中 ，10 年期 国开债 围绕 4.0%的中 枢水 平上下 10BP 振荡 。
本基金根据资 金面、利 率 走势及宏观研 判，择机 进 行债券的切换 操作，逐 步 提升组合久期 与
杠杆率，以稳 定的息票 及 息差为基础， 稳中带攻 ： 适当获利减持 银行间中 短 期信用债， 重点置换
为中等级国企 资质的中 期 信用债；以高 等级中期 信 用债及中长期 金融债为 标 点，进行区 间波段操
作， 博取 价差 ； 积极 参与 大 盘可转 债的 一级 申购 ， 并 根据股 市走 势及 转债 溢价 率， 适时 获利 减持 。 国开岁月鎏金定开信用债 2015 年半年度报告
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4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内， 国开 岁月 鎏金 定开信 用债 A 净值 增长率 5.73% ，国 开岁 月鎏 金定 开 信用债 C 净值
增 长率 5.56%，业 绩比 较基 准 收益 率为 1.11% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2015 年世 界经 济形 势风 云 突变， 在美 国经 济缓 慢复 苏、 欧 洲经 济有 所改 善和 日本经 济持 续疲
弱的背景下， 中国经济 承 受较大的下行 压力。外 部 需求乏力，内 部需求不 佳 ，房地产投 资跟传统
制造业增速有 所回落， 使 得投资及消费 两驾马车 同 时刹车，而进 出口也起 伏 不定，促使 宏观调控
政策在“保持 稳增长、 促 改革、调结构 、惠民生” 中更偏向“保增 长”， 短 期内通过地 方债务置
换与松绑平台 发债限制 ， 加大基础设施 投资和刺 激 国内消费需求 ，以积极 的 财政政策增 加公共支
出，以 稳健 的货 币政 策疏 通货币 政策 向实 体经 济的 传导路 径， 自 2014 年 11 月以来 ，中国 进入降
息、降 准周 期， 货币 政策 将继续 保持 相对 宽松 ，为 实体经 济服 务。
上半年 ，中 国 GDP 数 据在一 、 二季 度均 同比 增长 7% ，符合 政府 2015 年工 作目标 。 从总 体物
价水平 来看 ，GDP 平减 指数从 2015 年一 季度 的-1.1% 回 升至 2015 年二 季度 的0.1%， 表明 总体 物价
水 平 有所 回升， 通缩 状况 有所 缓 解。 分 产业 来看 ， 第 二产 业 加速 下滑， 由一 季度的 6.4%下降 至 5.8%；
但第三 产业 改善 明显 ， 从 一季度 的7.9% 升至8.9% ， 而第三 产业 的增 速与 二季 度繁荣 的金 融市 场以
及房地 产市 场销 售回 暖有 关。6 月份 工业 增加 值同比 增 速为 6.8%，比 5 月份 有所好 转， 提升 0.7
个百分点，工 业增速回 升 表明在宽松的 财政政策 及 稳健的货币政 策下，经 济 存在边际改 善的可能
性。但该数据 与高频跟 踪 的铁路货运量 、发电量 、 水泥价格等数 据有一定 的 背离，结合 当前大宗
商品价格低位 徘徊、PPI 持续负增长、 产能过剩 和 企业去杠杆令 制造业投 资 持续低迷，尽 管下半
年中国 经济 在各 项稳 增长 措施下 低位 趋稳 的可 能性 加大， 但难 言乐 观与 复苏。 特别需 要关 注的 是 ，
自 6 月中 下旬 以来 ，股 市 快速大 幅下 跌令 市场 始料 未及， 虽然 在各 部委“组合 拳” 下 暂时 趋稳，
但其造成的“ 财富幻觉” 破灭对后续消 费领域以 及 对部分依赖股 市融资的 企 业所带来的 资金压力
的负反 馈仍 值得 高度 关注 ，并将 在一 定程 度上 拖累 经济。
自2014 年11 月起至 2015 年6 月底， 央行 已宣 布四次 降 息、 两 次降 准， 一年贷 款 基准 利率 已
降至 4.85%，是新 中国成 立以来的历史 最低值， 但 实体经济“融资 难 、 融资贵”的问题并 没有显
著解决，从“ 宽货币” 到“宽信用”的 传导路径 仍 存在障碍，如 何进一步 降 低中长端利 率，仍是
政策需要迫切 解决的问 题 。考虑到稳增 长压力、 外 汇占款投放减 少、稳定 股 市、实体经 济融资成
本依然 高昂 等情 况，2015 年下半 年货 币政 策宽 松的 基调不 会改 变。 与此 同 时，6 月份 的股 市巨 幅
波动，也令股 市相关制 度 建设与改革加 速，如杠 杆 交易的风险控 制、新股 发 行方式等。 祸兮福所
倚，福兮祸所 伏，此举 无 疑将减少长期 支撑“无 风 险、高收益” 的“神 话资产”，利于 中长端利国开岁月鎏金定开信用债 2015 年半年度报告
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率的下行。而 此次股市 鲜 活的风险教育 ，令资金 重 新审视风险收 益比，债 券 类资产也有 望在资金
再配置中获得 相当程度 的 青睐，而追逐 绝对收益 及 债市再杠杆的 过程，令 信 用利差存在 持续压缩
的可能 。
不断超于预期 的地方债 务 置换进度与额 度，在降 低 存量城投债信 用风险的 同 时，也拉长了 银
行体系资产端 的整体久 期 ，一定程度上 挤压了机 构 正常的中长期 债券配置 需 求；美联储 年内加息
预期越来越强 ，美债利 率 的回升不断挤 压中美利 差 ，也进一步缩 小了国内 政 策放松的空 间；今年
2 月份以来“ 猪周期” 的 启动，给未来 物价走势 带 来上行压力。 整体来看 ， 在利好与利 空的对垒
中，利率类债 券“上有 顶 、下有底”， 横盘窄幅 振 荡、中枢水平 略有下行 的 可能性较高 ，而票息
与杠杆 息差 收益 是相 对确 定的重 要且 安全 的收 入来 源。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
4.6.1 参与 估值 流程 各方 及人员 （或 小组 ）的 职责 分工、 专业 胜任 能力 和相 关工作 经历
4.6.1.1 职责 分工
参 与 估值 小组 成员为 4 人 ，分别 是公 司基 金运 营部 负责人 、研 究部 负责 人、 风险管 理部 负 责
人、监 察稽 核部 （法 律合 规部） 负责 人， 组长 由基 金运营 部负 责人 担任 。
各部门 负责 人也 可推 荐代 表各部 门参 与估 值小 组的 成员， 如需 更换， 由相 应部 门负责 人提 出 。
小组成 员需 经公 司分 管基 金运营 部的 经理 层成 员批 准同意 。
4.6.1.2 专业 胜任 能力 及相 关 工作 经历
小组由具有多 年从事估 值 运作、证券行 业研究、 风 险管理及熟悉 业内法律 法 规的专家型人 员
组成。
4.6.2 基金 经理 参与 或决 定估值 的程 度
本公司 基金 经理 参与 讨论 估值原 则及 方法 ，但 不参 与最终 估值 决策 。
4.6.3 参与 估值 流程 各方 之间存 在的 任何 重大 利益 冲突
参与估 值流 程各 方之 间不 存在任 何重 大利 益冲 突。
4.6.4 已签 约的 与估 值相 关的任 何定 价服 务的 性质 与程度
尚无已签约的 任何定价 服 务。本基金所 采用的估 值 流程及估值结 果均已经 过 会计师事务所 鉴
证，并 经托 管银 行复 核确 认。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
报告期 内， 本基 金进 行了 一次利 润分 配， 情况 如下 ：
本基金 于 2015 年5 月 18 日发布 分红 公告 ，A 类 按每 10 份基 金份 额派 发红利 0.370 元；C 类国开岁月鎏金定开信用债 2015 年半年度报告
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按每10 份基 金份 额派 发红利 0.370 元， 本次 分红 总金额 为 15,094,941.02 元 ， 权益 登 记日为 2015
年5 月 21 日。
本基金 本报 告期 内共 计派 发红 利15,094,941.02 元 ，报告 期内 已无 应分 配但 未分配 利润 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
在托管本基金 的过程中 ， 本基金托管人 中国农业 银 行股份有限公 司严格遵 守 《证券投资基 金
法》相关法律 法规的规 定 以及基金合同 、托管协 议 的约定，对本 基金基金 管 理人—国开 泰富基金
管理有 限责 任公 司 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日 基金 的投 资运 作， 进 行 了认 真、 独立
的会计核算和 必要的投 资 监督，认真履 行了托管 人 的义务，没有 从事任何 损 害基金份额 持有人利
益的行 为。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
2015 年上 半年 度， 国 开泰 富基金 管理 有限 责任 公司 在国开 泰富 岁月 鎏金 定期 开放信 用债 券 型
证券投资基金 投资运作 、 基金资产净值 的计算、 基 金份额申购赎 回价格的 计 算、基金费 用开支等
问题上 ，托 管人 未发 现损 害基金 持有 人利 益的 行为 。
本报告 期内 本基 金进 行了 1 次收益 分配 ，分 配金 额为 15,094,941.02 元 ，符 合基金 合同 的规
定。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
2015 年上 半年 度， 由 国开 泰富基 金管 理有 限责 任公 司编制 并经 托管 人复 核审 查的有 关国 开 泰
富岁月鎏金定 期开放信 用 债券型证券投 资基金的 半 年度报告中财 务指标、 净 值表现、收 益分配情
况、财 务会 计报 告相 关内 容、投 资组 合报 告等 内容 真实、 准确 、完 整。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 国开 泰富 岁月 鎏金定 期开 放信 用债 券型 证券投 资基 金
报告截 止日 ： 2015 年6 月30 日
单位： 人民 币元 国开岁月鎏金定开信用债 2015 年半年度报告
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资 产 附注号
本期末
2015 年6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 14,368,291.03 1,563,297.16
结算备 付金
462,743.01 1,507,335.52
存出保 证金
1,912.78 1,518.14
交易性 金融 资产 6.4.7.2 948,286,000.00 563,148,592.20
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
948,286,000.00 563,148,592.20
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - 44,000,440.00
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 6.4.7.5 17,604,810.71 11,062,769.49
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
980,723,757.53 621,283,952.51
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
302,564,903.74 198,599,057.00
应付证 券清 算款
5,183,344.84 1,055,944.66
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
280,596.36 188,974.10
应付托 管费
93,532.11 62,991.37
应付销 售服 务费
4,205.04 5,752.85
应付交 易费 用 6.4.7.7 28,440.14 25,199.79
应交税 费
- -
应付利 息
27,225.77 67,071.96
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 240,082.70 475,000.00
负债合 计
308,422,330.70 200,479,991.73
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 637,754,099.43 407,971,375.01
未分配 利润 6.4.7.10 34,547,327.40 12,832,585.77
所有者 权益 合计
672,301,426.83 420,803,960.78 国开岁月鎏金定开信用债 2015 年半年度报告
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负债和 所有 者权 益总 计
980,723,757.53 621,283,952.51
注：1. 报 告截 止日 2015 年 6 月 30 日 ，国 开岁 月鎏金 定 开信 用债 A 基金 份额 净值 1.054 元， 基金
份额总 额625,249,991.01 份； 国 开岁 月鎏 金定 开信 用债C 基 金份 额净值 1.048 元， 基金 份额 总额
12,504,108.42 份； 国开 岁月鎏 金定 开信 用债 份额 总额637,754,099.43 份。
2.本 基金 基金 合同 生效 日为 2013 年12 月 23 日。
6.2 利 润表
会计主 体： 国开 泰富 岁月 鎏金定 期开 放信 用债 券型 证券投 资基 金
本报告 期：2015 年1 月1 日至2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号 本期
2015 年1 月1 日至
2015 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014
年 6 月30 日
一、收入
30,390,279.50 21,435,322.98
1.利息 收入
16,617,577.53 18,715,825.76
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 21,088.88 6,403,833.71
债券利 息收 入
16,497,139.21 11,998,350.25
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
99,349.44 313,641.80
其他利 息收 入
- -
2.投 资收 益 （损 失以 “-”填 列 ）
1,878,819.14 133,728.90
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 - -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 1,878,819.14 133,728.90
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.1 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 - -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
6.4.7.17 11,893,379.18 2,565,753.28
4.汇兑 收益 （ 损失 以“- ”号填
列）
- -
5.其 他收 入（ 损失 以“- ”号填
列）
6.4.7.18 503.65 20,015.04
减：二、费用
5,274,243.86 3,527,265.85
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 1,352,406.77 1,455,566.66
2．托 管费 6.4.10.2.2 450,802.26 485,188.89
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 33,099.12 130,610.51
4． 交易 费用 6.4.7.19 8,082.93 22,637.15
5． 利息 支出
3,170,033.80 1,181,343.21
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
3,170,033.80 1,181,343.21
6． 其他 费用 6.4.7.20 259,818.98 251,919.43
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-” 25,116,035.64 17,908,057.13 国开岁月鎏金定开信用债 2015 年半年度报告
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号填列）
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
25,116,035.64 17,908,057.13
注：本 基金 基金 合同 生效 日为2013 年12 月 23 日。
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 国开 泰富 岁月 鎏金定 期开 放信 用债 券型 证券投 资基 金
本报告 期：2015 年1 月1 日至2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
407,971,375.01 12,832,585.77 420,803,960.78
二 、 本期 经营 活动 产生
的 基 金净 值变 动数 （本
期利润 ）
- 25,116,035.64 25,116,035.64
三 、 本期 基金 份额 交易
产生的基金净值变动
数
（净值减少以“- ”号
填列）
229,782,724.42 11,693,647.01 241,476,371.43
其中：1.基金 申购 款 294,895,460.30 14,805,192.23 309,700,652.53
2.基 金赎 回款 -65,112,735.88 -3,111,545.22 -68,224,281.10
四 、 本期 向基 金份 额持
有人分配利润产生的
基 金 净值 变动 （净 值减
少以“- ” 号填 列）
- -15,094,941.02 -15,094,941.02
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
637,754,099.43 34,547,327.40 672,301,426.83
项目
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至 2014 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
516,423,468.58 977,043.45 517,400,512.03
二 、 本期 经营 活动 产生
的 基 金净 值变 动数 （本
期利润 ）
- 17,908,057.13 17,908,057.13 国开岁月鎏金定开信用债 2015 年半年度报告
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三 、 本期 基金 份额 交易
产生的基金净值变动
数
（净值减少以“- ”号
填列）
-160,737,487.35 -971,354.24 -161,708,841.59
其中：1.基金 申购 款 94,165,199.53 1,113,772.72 95,278,972.25
2.基 金赎 回款 -254,902,686.88 -2,085,126.96 -256,987,813.84
四 、 本期 向基 金份 额持
有人分配利润产生的
基 金 净值 变动 （净 值减
少以“- ” 号填 列）
- -11,361,316.17 -11,361,316.17
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
355,685,981.23 6,552,430.17 362,238,411.40
注：本 基金 基金 合同 生效 日为2013 年12 月 23 日。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 王翀______
______ 张智______
____ 姚劼____
基金管 理人 负 责人
主管 会计 工作 负责 人
会计 机构 负责 人
6.4 报表 附注
6.4.1 基 金基 本情况
国开泰富岁月 鎏金定期 开 放信用债券型 证券投资 基 金（以下简称 “本基金” ） ，系经中国证 券
监督管理委员 会（以下简 称“中国证监 会 ” ）证监许 可[2013]1347 号文件 《关 于核准国开泰 富岁
月鎏金定期开 放信用债 券 型证券投资基 金募集的 批 复》的批准， 由国开泰 富 基金管理有 限责任公
司向社 会公 开募 集， 基金 合同于2013 年 12 月 23 日生 效 。首 次募 集规 模为 516,324,489.64 份基
金份额 。本 基金 为契 约型 开放式 ，存 续期 限不 定。
本 基金 A 类基 金份 额的 最高 申 购费 率不 超过 5% ， 投资 者 可以 多次 申购 本基 金， 申 购费 率按每
笔申购申请单 独计算。 本基 金 C 类基 金份额不 收取 申购费。A 类 基金份额 不 收取销售服 务费，C
类基金份额的 销售服务 费 年费率为 0.40%。 本基金 的基金管理人 和注册登 记 机构均为国开 泰富基
金管理 有限 责任 公司 ，基 金托管 人为 交通 银行 股份 有限公 司。
本基金投资于 具有良好 流 动性的金融工 具，包括 国 内依法发行上 市的企业 债 券、公司债券 、
国债、央行票 据、地方 政 府债、商业银 行金融债 与 次级债、中小 企业私募 债 券、政策性 金融债、
中期票 据、 资产 支持 证券 、 可转 换债 券 （含 可分 离 交易可 转债 ） 、 短 期融 资券 、 债券 回购 和银 行存
款等固定收益 类资产， 以 及法律法规或 中国证监 会 允许基金投资 的其他金 融 工具（但须 符合中国
证监会 相关 规定 ） 。 基金的 投资组 合比 例为 ： 本 基金 投 资于债 券资 产的 比例 不低 于基金 资产 的80% ，国开岁月鎏金定开信用债 2015 年半年度报告
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其中投 资于 信用债 券的 比例 不 低于 非现 金基 金资 产的 80 ％； 但应 开放 期流 动 性需要 ， 为 保护 基金
份额持有人利 益，每个 开 放期开始前一 个月至开 放 期结束后一个 月内不受 前 述比例限制 。开放期
内， 基 金持 有现 金或 到期 日 在一年 以内 的政 府债 券占 基金资 产净 值的 比例 不低 于 5%， 在封 闭期 内，
本基金 不受 上述 5% 的限 制 。本基 金的 业绩 比较 基准 为：6 个月 定期 存款 利率 （税后 ） 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和38
项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关规 定(以下
合称“ 企业 会计 准则”) 、 中国证 监会 颁布 的 《 证券 投资基 金信 息披 露XBRL 模板 第 3 号< 年度 报告
和半年度报 告>》 、中国 证 券投资基金 业协会颁 布的 《证券投资 基金会计 核算 业务指引》 、 《 国开泰
富岁月鎏金定 期开放信 用 债券型证券投 资基金基 金 合同》和中国 证监会发 布 的有关规定 及允许的
基金行 业实 务操 作编 制。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金 财务 报表 符合 企业 会计准 则的 要求 ，真 实、 完整地 反映 了本 基 金 2015 年 6 月 30 日的
财务状 况以 及2015 年上 半 年的经 营成 果和 基金 净值 变动情 况等 有关 信息 。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本基金 财务 报表 所载 财务 信息根 据下 列依 照企 业会 计准则 及应 用指 南、 《 证券 投资基 金会 计 核
算业务 指引 》和 其他 相关 规定所 厘定 的主 要会 计政 策和会 计估 计编 制。
6.4.4.1 会计 年度
本基金 会计 年度 为公 历1 月1 日起至 12 月 31 日 止。
6.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
6.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1)金融 资产 的分 类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前以 交易目的 持 有的债券投资 和资产支 持 证券投资分类 为以公允 价 值计量且其变 动
计入当期损益 的金融资 产 。以公允价值 计量且其 公 允价值变动计 入损益的 金 融资产在资 产负债表国开岁月鎏金定开信用债 2015 年半年度报告
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中以交 易性 金融 资产 列示 。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
(2)金融 负债 的分 类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括卖 出回 购金 融资 产款 和其他 各类 应付 款项 等。
6.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益；
对于支付的价 款中包含 的 债券或资产支 持证券起 息 日或上次除息 日至购买 日 止的利息， 单独确认
为应收 项目 。应 收款 项和 其他金 融负 债的 相关 交易 费用计 入初 始确 认金 额。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资产满足 下列条件 之 一的，予以终 止确认：(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终
止； (2) 该金 融资 产已 转移， 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上 几乎 所有 的风 险和 报酬 转 移给 转入 方；
或者(3) 该 金融资产 已转 移，虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
6.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金 持有 的债 券投 资和 资产支 持证 券投 资按 如下 原则确 定公 允价 值并 进行 估值：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日无交 易， 但最
近交易日后经 济环境未 发 生重大变化且 证券发行 机 构未发生影响 证券价格 的 重大事件的 ，按最近
交易日 的市 场交 易价 格确 定公允 价值 。
(2)存在 活跃 市场 的金 融工具 ， 如估 值日 无交 易且 最近 交 易日 后经 济环 境发 生了 重 大变 化， 参
考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化等 因素 ，调 整最近 交易 市价 以确 定公 允价值 。
(3)当金 融工 具不 存在 活跃市 场 ， 采 用市 场参 与者 普遍认 同 且被 以往 市场 实际 交易 价 格验 证具国开岁月鎏金定开信用债 2015 年半年度报告
第 21 页 共 51 页
有可靠性的估 值技术确 定 公允价值。估 值技术包 括 参考熟悉情况 并自愿交 易 的各方最近 进行的市
场交易中使用 的价格、 参 照实质上相同 的其他金 融 工具的当前公 允价值、 现 金流量折现 法和期权
定价模型等。 采用估值 技 术时，尽可能 最大程度 使 用市场参数， 减少使用 与 本基金特定 相关的参
数。
6.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金依 法 有权抵销债权 债
务且交 易双 方准 备按 净额 结算时 ，金 融资 产与 金融 负债按 抵销 后的 净额 在资 产负债 表中 列示 。
6.4.4.7 实收 基金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。
6.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。 损益 平准 金于 基金 申购确 认日 或基 金赎 回确 认日认 列， 并于 期末 全额 转入未 分配 利润 。
6.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
债券投资在持 有期间应 取 得的按票面利 率或者发 行 价计算的利息 扣除在适 用 情况下由债券 发
行企业代扣代 缴的个人 所 得税后的净额 确认为利 息 收入。资产支 持证券在 持 有期间收到 的款项，
根据资产支持 证券的预 计 收益率区分属 于资产支 持 证券投资本金 部分和投 资 收益部分， 将本金部
分冲减 资产 支持 证券 投资 成本， 并将 投资 收益 部分 确认为 利息 收入 。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其公允价值与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。
6.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金的管理 人报酬、 托 管费和销售服 务费在费 用 涵盖期间按基 金合同约 定 的费率和计算 方国开岁月鎏金定开信用债 2015 年半年度报告
第 22 页 共 51 页
法逐日 确认 。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的也可 按直 线法 计算 。
6.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
本基金每一类 别的基金 份 额享有同等分 配权。本 基 金收益以现金 形式分配 ， 但基金份额持 有
人可选择现金 红利或将 现 金红利按除息 日的基金 份 额净值自动转 为基金份 额 进行再投资 。若期末
未分配利润中的未实 现 部分( 包括基金经营活 动产生 的未实现损益以及 基金份 额交易产生的未 实
现平准 金等)为正 数， 则期末 可 供分 配利 润的 金额 为期 末 未分 配利 润中 的已 实现 部 分； 若期 末未 分
配利润 的未 实现 部分 为负 数， 则 期末 可供 分配 利润 的 金额为 期末 未分 配利 润( 已实 现 部分 相抵 未实
现部分 后的 余额)。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除息 日从 所有 者权 益转出 。
6.4.4.12 分部 报告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报 告分 部并 披露 分部 信息。
经营分部是指 本基金内 同 时满足下列条 件的组成 部 分：(1) 该 组成部分 能够 在日常活动中 产
生收入、发生 费用；(2) 本基金的基金 管理人能 够 定期评价该组 成部分的 经 营成果，以决 定向其
配置资源、评 价其业绩 ；(3) 本基金能 够取得该 组成 部分的财务状 况、经营 成 果和现金流量 等有
关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征，并 且满足一 定 条件的，则 合并为一
个经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要进 行分部 报告 的披 露。
6.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股
票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 ：
(1) 对于证券 交易所上 市的 股票，若出现 重大事项 停 牌或交易不活 跃(包括涨 跌 停时的交易 不
活跃)等情况， 本基金根据 中国证监会公 告[2008]38 号《关于进一 步规范证 券 投资基金估值 业务
的指导 意见 》 ， 根据 具体 情 况采用 《 关于 发布 中基 协(AMAC) 基 金行 业股 票估 值指数 的 通知》 提供 的
指数收 益法 、市 盈率 法等 估值技 术进 行估 值。
(2) 对于在锁定 期内的非 公 开发行股票，根 据中国证 监会证监会计字[2007]21 号《关于证 券
投资基金执 行<企业会 计准 则>估值业务 及份额净 值计 价有关事项 的通知》 之附 件《非公开 发行有国开岁月鎏金定开信用债 2015 年半年度报告
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明确锁 定期 股票 的公 允价 值的确 定方 法》 ， 若在 证券 交易所 挂牌 的同 一股 票的 市场交 易收 盘价 低 于
非公开发行股 票的初始 投 资成本，按估 值日证券 交 易所挂牌的同 一股票的 市 场交易收盘 价估值；
若在证券交易 所挂牌的 同 一股票的市场 交易收盘 价 高于非公开发 行股票的 初 始投资成本 ，按锁定
期内已 经过 交易 天数 占锁 定期内 总交 易天 数的 比例 将两者 之间 差价 的一 部分 确认为 估值 增值 。
(3) 在银行间同 业市场交 易 的债券品种，根 据中国证 监会证监会计字[2007]21 号《关于证 券
投资基金执 行<企业会 计准 则>估值业务 及份额净 值计 价有关事项 的通知》 采用 估值技术确 定公允
价值。本基金 持有的银 行 间同业市场债 券按现金 流 量折现法估值 ，具体估 值 模型、参数 及结果由
中央国 债登 记结 算有 限责 任公司 独立 提供 。
(4) 对于在证 券交易所 上市 或挂牌转让的 不含权固 定 收益品种(可转 换债券、 资 产支持证券 和
私募债券除 外)，按照 中央 国债登记结 算有限责 任公 司/中证指数 有限公司 根据 《中国证券 投资基
金业协 会估 值核 算工 作小 组关 于2015 年1 季 度固 定 收益品 种的 估值 处理 标准 》 所独立 提供 的债 券
估值结果 确定 公允 价值 。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
对于在 证券 交易 所上 市或 挂牌转 让的 不含 权固 定收 益品种(可 转换 债券、 资产 支持证 券和 私 募
债券除 外) ， 鉴 于其 交易 量 和交易 频率 不足 以提 供持 续的定 价信 息， 本基 金本 报告期 改为 采用 中央
国债登 记结 算有 限责 任公 司/中证 指数 有限 公司 根据 《 中 国证 券投 资基 金业 协会估 值 核算 工作 小组
关于2015 年1 季度 固定 收 益品种 的估 值处 理标 准》 所独立 提供 的估 值结 果确 定公允 价值 。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须说 明 的会 计差 错更 正。
6.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2002]128 号《 关于开放式 证券 投资基金有 关
税 收 问题 的通 知》 、 财税[2004]78 号 《 关于 证券 投资基 金 税收 政策 的通 知》 、 财税[2005]102 号《 关
于股息 红利 个人 所得 税有 关政策 的通 知》 、 财 税[2005]107 号 《关 于股 息红 利有关 个 人所 得税 政策
的补充 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于
实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 及 其他 相关 财 税法规 和实 务操 作，
主要税 项列 示如 下： 国开岁月鎏金定开信用债 2015 年半年度报告
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(1)以发 行基 金方 式募 集资金 不 属于 营业 税征 收范 围， 不 征收 营业 税。
(2)基金 买卖 股票 、债 券的差 价 收入 暂免 征营 业税 和企 业 所得 税。
(3)对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 由发 行债 券的 企业在 向基 金派 发利 息时 代扣代 缴20% 的
个人所得税， 暂不征收 企 业所得税。对 基金取得 的 股票的股息、 红利收入 ， 由上市公司 在向基金
派发股 息、 红利 时暂 减按50% 计 入个 人应 纳税 所得 额， 依 照现 行税 法规 定即 20%代扣代 缴个 人所 得
税 ， 暂 不征 收企 业所 得税。 自2013 年1 月 1 日起 ， 证券投 资基 金从 公开 发行 和转让 市场 取得 的上
市公司 股票 ，持 股期 限在 1 个月 以内(含 1 个月) 的 ，其股 息红 利所 得全 额计 入应纳 税所 得额 ；持
股期限 在 1 个月 以上至 1 年(含 1 年) 的， 暂减按 50% 计 入应 纳税 所得 额； 持股期 限 超过 1 年 的，
暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额 。上 述所 得统 一适用20%的税 率计 征个 人所 得税。
(4)基金 卖出 股票 按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银行 存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
活期存 款 14,368,291.03
定期存 款 -
其 中 ：存 款期限 1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 14,368,291.03
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵金属投资- 金交所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 80,000,000.00 82,623,000.00 2,623,000.00
银行间 市场 853,296,852.41 865,663,000.00 12,366,147.59
合计 933,296,852.41 948,286,000.00 14,989,147.59
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 933,296,852.41 948,286,000.00 14,989,147.59 国开岁月鎏金定开信用债 2015 年半年度报告
第 25 页 共 51 页
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末未 持有 衍生金 融资 产/ 负 债。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本基金 本报 告期 末各 项买 入返售 金融 资产 无期 末余 额。
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 末无 买断 式逆回 购交 易， 也无 在买 断式逆 回购 交易 中取 得的 债券。
6.4.7.5 应收 利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 718.16
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 208.40
应收债 券利 息 17,603,883.25
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 0.90
合计 17,604,810.71
注： “ 其他 ”为 应收 结算 保 证金利 息。
6.4.7.6 其他 资产
本基金 本报 告期 末未 持有 其他资 产。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 7,035.04
银行间 市场 应付 交易 费用 21,405.10
合计 28,440.14
6.4.7.8 其他 负债
单 位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - 国开岁月鎏金定开信用债 2015 年半年度报告
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应付赎 回费 -
预提银 行间 账户 维护 费 9,000.00
预提信 息披 露费 用 198,354.28
预提审 计费 用 32,728.42
合计 240,082.70
注：截 止2015 年6 月30 日，本 基金 其他 负债 为预 提费用 。
6.4.7.9 实收 基金
金额单 位： 人民 币元
国 开 岁月 鎏金 定开 信用债A
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 391,253,327.12 391,253,327.12
本期申 购 292,270,074.61 292,270,074.61
本期赎 回( 以"-" 号填列) -58,273,410.72 -58,273,410.72
- 基金 拆分/ 份 额折 算前 - -
基金拆 分/份额 折算 变动 份额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 625,249,991.01 625,249,991.01
金额单 位： 人民 币元
国 开 岁月 鎏金 定开 信用债C
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 16,718,047.89 16,718,047.89
本期申 购 2,625,385.69 2,625,385.69
本期赎 回( 以"-" 号填列) -6,839,325.16 -6,839,325.16
- 基金 拆分/ 份 额折 算前 - -
基金拆 分/份额 折算 变动 份额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 12,504,108.42 12,504,108.42
注：1. 申购 含红 利再 投、 转换入 份额 ；本 期赎 回含 转换出 份额 。
2. 本 基金自 2013 年 11 月18 日至2013 年 12 月 18 日止 期间 公开 发售 ，共募 集 有效 净认 购资
金 516,423,468.58 元。 根 据《国 开泰 富岁 月鎏 金定 期开放 信用 债券 型证 券投 资基金 招募 说明 书》
的规定，本基金设立募集期内认购资金产生的利息收入 98,978.94 元在本基 金成立后，折算为
98,978.94 份基 金份 额， 划入基 金份 额持 有人 账户 。
3.根 据《国开 泰富岁 月鎏金定期开 放信用债 券 型证券投资基 金招募说 明 书》的相关规 定，本
基金于2013 年12 月23 日(基 金合 同生 效日)至2014 年5 月22 日 止期 间暂 不向投 资 人开 放基 金交
易。 国开岁月鎏金定开信用债 2015 年半年度报告
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4.根 据《国开 泰富岁 月鎏金定期开 放信用债 券 型证券投资基 金招募说 明 书》的相关规 定，本
基金的 第一 个开 放期 起始 日，指 基金 合同 生效 日 次 5 个月 的对 日。 除第 一个 开放期 起始 日以 外，
本基金 其他 开放 期起 始日 均为前 一开 放期 起始 日 次 6 个月 的对 日。 本基 金的 每个开 放期 原则 上不
超过20 个 工作 日， 具体 时 间由基 金管 理人 在上 一个 封闭期 结束 前公 告说 明。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
国 开 岁月 鎏金 定开 信用债A
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 9,458,295.29 2,911,188.79 12,369,484.08
本期利 润 12,757,725.76 11,417,951.15 24,175,676.91
本期基金份额交易
产生的 变动 数
3,665,040.67 8,211,115.48 11,876,156.15
其中： 基金 申购 款 4,444,978.74 10,247,556.52 14,692,535.26
基金赎 回款 -779,938.07 -2,036,441.04 -2,816,379.11
本期已 分配 利润 -14,476,373.14 - -14,476,373.14
本期末 11,404,688.58 22,540,255.42 33,944,944.00
单位： 人民 币元
国 开 岁月 鎏金 定开 信用债C
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 338,591.89 124,509.80 463,101.69
本期利 润 464,930.70 475,428.03 940,358.73
本期基金份额交易
产生的 变动 数
-31,818.99 -150,690.15 -182,509.14
其中： 基金 申购 款 24,317.34 88,339.63 112,656.97
基金赎 回款 -56,136.33 -239,029.78 -295,166.11
本期已 分配 利润 -618,567.88 - -618,567.88
本期末 153,135.72 449,247.68 602,383.40
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 15,727.34
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 5,344.93
其他 16.61
合计 21,088.88
注： “ 其他 ”为 结算 保证 金 利息收 入。 国开岁月鎏金定开信用债 2015 年半年度报告
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6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益—— 买卖股 票差 价收入
本基金 本报 告期 未投 资股 票。
6.4.7.13 债 券投 资收益
6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
债券投 资收 益—— 买卖 债券 （ 、债 转股 及债 券到 期兑
付）差 价收 入
1,878,819.14
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 -
合计 1,878,819.14
6.4.7.13.2 债 券投 资收益—— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期兑 付） 成交 总额 306,250,452.65
减：卖 出债 券（ 债转 股及 债券到 期兑 付） 成本 总额 295,514,713.57
减：应 收利 息总 额 8,856,919.94
买卖债 券差 价收 入 1,878,819.14
6.4.7.13.3 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 内无 资产 支持证 券投 资收 益。
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
6.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
本基金 本报 告期 内未 投资 贵金属 。
6.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益—— 买卖 贵金 属差价 收入
本基金 本报 告期 内无 买卖 贵金属 差价 收入 。
6.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益—— 赎回 差价 收入
本基金 本报 告期 内无 贵金 属赎回 差价 收入 。 国开岁月鎏金定开信用债 2015 年半年度报告
第 29 页 共 51 页
6.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益—— 申购 差价 收入
本基金 本报 告期 内无 贵金 属申购 差价 收入 。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
6.4.7.15.1 衍 生工 具收益—— 买卖权 证差 价收入
本基金 本报 告期 内无 买卖 收益权 证差 价收 入。
6.4.7.15.2 衍 生工 具收益—— 其他投 资收 益
本基金 本报 告期 内无 衍生 工具其 他投 资收 益。
6.4.7.16 股利 收益
本基金 本报 告期 内无 股利 收益。
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
1.交 易性 金融 资产 11,893,379.18
——股票 投资 -
——债券 投资 11,893,379.18
——资产 支持 证券 投资 -
——贵金 属投 资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
——权证 投资 -
3.其他 -
合计 11,893,379.18
6.4.7.18 其他 收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 503.65
手续费 返还 -
合计 503.65
6.4.7.19 交易 费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日 国开岁月鎏金定开信用债 2015 年半年度报告
第 30 页 共 51 页
交易所 市场 交易 费用
7.93
银行间 市场 交易 费用
8,075.00
合计
8,082.93
6.4.7.20 其他 费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
审计费 用 32,728.42
信息披 露费 198,354.28
银 行间 CFCA 证书 费 400.00
转托管 费 2,000.00
银行间 账户 维护 费 18,000.00
开户费 -
银行费 用 8,336.28
合计 259,818.98
6.4.7.21 分部 报告
无。
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或有 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表批 准日 ，本 基金无 须做 披露 的资 产负 债表日 后事 项。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期与 本基 金存 在控 制关系 或其 他重 大利 害关 系的关 联方 未发 生变 化。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
国开泰 富基 金管 理有 限责 任公司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构
交通银 行股 份有 限公 司（“交通 银行”） 基金托 管人 、基 金销 售机 构
国开证 券有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
国泰证 券投 资信 托股 份有 限公司 基金管 理人 的股 东
北京国 开泰 富资 产管 理有 限责任 公司 基金管 理人 的子 公司
国开岁 月1 号分 级债 券型 资产管 理计 划 基金管 理人 出资 参与 的资 产管理 计划 国开岁月鎏金定开信用债 2015 年半年度报告
第 31 页 共 51 页
国开岁 月2 号分 级债 券型 资产管 理计 划 基金管 理人 出资 参与 的资 产管理 计划
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未有 通过 关联 方交易 单元 进行 的交 易。
6.4.10.1 关 联方 报酬
6.4.10.1.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年 6
月 30 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30
日
当期发生的基金应支付
的管理 费
1,352,406.77 1,455,566.66
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
56,632.30 437,034.18
注： 支 付基 金托 管人 交通 银行的 管理 费 按前 一日 基金 资 产净值 0.6%的 年费 率 计提， 逐日 累计 至每
月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为：
日管理 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.6% / 当年 天数 。
6.4.10.1.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年 6
月 30 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30
日
当期发生的基金应支付
的托管 费
450,802.26 485,188.89
注： 支 付基 金托 管人 交通 银行的 托管 费按 前一 日基 金资产 净 值0.2%的 年费 率 计提， 逐日 累计 至每
月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.2% / 当年 天数 。
6.4.10.1.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
国开岁 月鎏 金定 开
信 用债 A
国开岁 月鎏 金定 开
信 用债 C
合计
交通银 行股 份有 限公 司 - 22,408.16 22,408.16
国开泰 富基 金管 理有 限
责任公 司
- 3,633.66 3,633.66
国开证 券有 限责 任公 司 - 6,819.51 6,819.51
合计 - 32,861.33 32,861.33 国开岁月鎏金定开信用债 2015 年半年度报告
第 32 页 共 51 页
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
国开岁月鎏金定开
信 用债 A
国开岁 月鎏 金定 开
信 用债 C
合计
交通银 行股 份有 限公 司 - 103,275.51 103,275.51
国开泰 富基 金管 理有 限
责任公 司
- 733.78 733.78
国开证 券有 限责 任公 司 - 18,617.76 18,617.76
合计 - 122,627.05 122,627.05
注：支 付基 金销 售机 构的 销售服 务费 按 C 类基 金份 额前一 日基 金资 产净 值 0.40%的年 费率 计提 ，
逐日累计至每 月月底， 按 月支付给国开 泰富基金 管 理有限责任公 司，再由 国 开泰富基金 管理有限
责任公 司计 算并 支付 给各 基金销 售机 构。 其计 算公 式为：
日C 类基 金份 额销 售服 务费 ＝ 前一日 C 类基 金份 额资 产 净值 X 0.40% / 当年天 数 。
6.4.10.2 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 在本 报告 期内 未与 关联方 进行 银行 间同 业市 场的债 券（ 含回 购） 交易 。
6.4.10.3 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.3.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 基金 管理 人运 用固有 资金 投资 本基 金的 情况。
6.4.10.3.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
份额 单位 ：份
国 开 岁月 鎏金 定开 信用债A
关联方 名称
本期末
2015 年6 月 30 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
国开泰富岁月 1
号分级债券型资
产管理计划
145,630,097.09 22.8348% 145,630,097.09 35.6962%
国开泰富岁月 2
号分级债券型资
产管理计划
142,856,190.48 22.3999% - -
6.4.10.4 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日 国开岁月鎏金定开信用债 2015 年半年度报告
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期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
交通银行股份有限
公司
14,368,291.03 15,727.34 59,413.10 79,437.62
6.4.10.5 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 在承 销期 内未 参与 关联方 承销 证券 。
6.4.10.6 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
6.4.11 利 润分 配情况
6.4.11.1 利 润分 配情况—— 非货币 市场 基金
国 开 岁月 鎏金 定开 信用债 A
金额单 位： 人民 币元
序
号
权益
登记日
除息日 每10 份
基金份 额分 红
数
现金形式
发放总 额
再投资 形式
发放总 额
本期利 润分
配
合计
备注
场内 场外
1 2015 年5
月 21 日
- 2015 年5
月 21 日
0.3700 14,476,373.14 - 14,476,373.14
合
计
- - 0.3700 14,476,373.14 - 14,476,373.14
国 开 岁月 鎏金 定开 信用债C
金额单 位： 人民 币元
序
号
权益
登记日
除息日 每10 份
基金份 额分 红
数
现金形式
发放总 额
再投资 形式
发放总 额
本期利 润
分配
合计
备注
场内 场外
1 2015 年5
月 21 日
- 2015 年5
月 21 日
0.3700 618,567.88 - 618,567.88
合
计
- - 0.3700 618,567.88 - 618,567.88
6.4.12 期 末（2015 年 6 月 30 日 ）本 基金持 有的 流通受 限证 券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告期 末未 持有 隐认购 新发/增发 而于 期末持 有 的流 通受 限证 券。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。 国开岁月鎏金定开信用债 2015 年半年度报告
第 34 页 共 51 页
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截 至 本报 告期末 2015 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回
购证券 款余 额248,599,475.70 元 ，是 以如 下债 券作为 质 押：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称
回购到 期
日
期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
1382019 13 镇国投
MTN1
2015 年7 月1
日
102.61 200,000 20,522,000.00
1382217 13 天业
MTN1
2015 年7 月1
日
100.54 100,000 10,054,000.00
1480523 14 贵阳经开
债
2015 年7 月1
日
103.62 200,000 20,724,000.00
1480528 14 世园投资
债
2015 年7 月1
日
101.74 200,000 20,348,000.00
1480529 14 鹰投债 2015 年7 月1
日
102.50 200,000 20,500,000.00
1480548 14 鹿城债 2015 年7 月1
日
100.03 200,000 20,006,000.00
1480551 14 丹徒建投
债
2015 年7 月1
日
99.43 200,000 19,886,000.00
1480589 14 黔西南债 2015 年7 月1
日
104.81 200,000 20,962,000.00
1480604 14 准国资债 2015 年7 月1
日
103.09 300,000 30,927,000.00
150305 15 进出05 2015 年7 月1
日
98.51 200,000 19,702,000.00
150308 15 进出08 2015 年7 月1
日
100.84 300,000 30,252,000.00
150405 15 农发05 2015 年7 月1
日
98.34 200,000 19,668,000.00
合计
2,500,000 253,551,000.00
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截 至 本报 告期末 2015 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回
购 证 券款 余额为 53,965,428.04 元 ，分 别于 2015 年 7 月 1 日到 24 日 期间 陆续到 期 。该 类交 易要
求本基金转入 质押库的 债 券，按证券交 易所规定 的 比例折算为标 准券后， 不 低于债券回 购交易的
余额。 国开岁月鎏金定开信用债 2015 年半年度报告
第 35 页 共 51 页
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金管理人 建立了由 风 险控制委员会 、督察长 、 监察稽核部、 风险管理 部 和相关业务部 门
构成的 多层 次风 险管 理架 构体系 。 风 险管 理部 门在 识别、 计量 投资 风险 后， 通 过正式 报告 的方 式，
将分析结果及 时传达给 基 金经理、投资 决策委员 会 和风险控制委 员会，协 助 风险控制政 策、风险
应对策略的制 定与实施 。 同时各业务条 线、各部 门 ，按照公司的 风险管理 总 体目标、风 险管理战
略， 制 定与 实施 与公 司整 体 风险承 受能 力相 匹配 的风 险管理 制度 和相 关风 险应 对措施 、 控 制流 程，
并不断及时、 准确、全 面 地将各部门或 岗位的风 险 信息与监测情 况向相关 部 门负责人和 风险管理
部门报 告， 确保 风险 管理 工作覆 盖公 司所 有战 略环 节、业 务环 节和 操作 环节 。
本基金在日常 经营活动 中 涉及的风险主 要包括信 用 风险、流动性 风险及市 场 风险。本基金 的
基金管理人对 于金融工 具 的风险管理方 法主要是 通 过定性分析和 定量分析 的 方法去估测 各种风险
产生的 可能 损失 。 从 定性 分 析的角 度出 发， 判断 风险 损 失的严 重程 度和 出现 同类 风险损 失的 频度 ，
而从定量分析 的角度出 发 ，根据本基金 的投资目 标 ，结合基金资 产所运用 金 融工具特征 通过特定
的风险量化指 标、模型 ， 日常的量化报 告，确定 风 险损失的限度 和相应置 信 程度，及时 可靠地对
各种风 险进 行监 督、 检查 和评估 ，并 通过 相应 决策 ，将风 险控 制在 公司 可承 受的范 围内 。
6.4.13.2 信用 风险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之债券 发
行人信用评级 降低导致 债 券价格下降以 及发行人 出 现违约、拒绝 支付到期 本 息等情况， 导致基金
资产损 失和 收益 变化 的风 险。
本基金管理人 建立了内 部 评级体系和债 券库、交 易 对手库管理制 度，对发 行 人及所投资债 券
进行内部评级 ，设定风 险 限额，对交易 对手的资 信 状况进行充分 评估，以 控 制可能出现 的信用风
险。
6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级 本期末
2015 年 6 月 30 日
上年 度末
2014 年 12 月 31 日
A-1 - 180,309,000.00
A-1 以下 - -
未评级 - -
合计 - 180,309,000.00
注：以 上按 短期 信用 评级 的债券 投资 中不 包含 国债 、政策 性金 融债 及央 行票 据等。 国开岁月鎏金定开信用债 2015 年半年度报告
第 36 页 共 51 页
6.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
AAA 153,107,000.00 50,689,520.00
AAA 以下 725,557,000.00 332,150,072.20
未评级 69,622,000.00 -
合计 948,286,000.00 382,839,592.20
注：以 上按 长期 信用 评级 的债券 投资 中不 包含 国债 、政策 性金 融债 及央 行票 据等。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的 交易 市场 不活 跃而 带来的 变现 困难 。
本基金为定期 开放基金 ， 封闭期内不接 受基金赎 回 申请，而在每 个开放期 前 ，本基金管理 人
将会估算与模 拟本基金 的 流动性需求， 变现基金 所 持有的部分证 券，满足 基 金的赎回要 求。本基
金所投 资的 证券 集中 在证 券交易 所或 银行 间市 场交 易，均 能以 合理 价格 适时 变现。
6.4.13.4 市场 风险
市场风 险指 因受 各种 因素 影响而 引起 的证 券及 其衍 生品市 场价 格不 利波 动， 使 投资组 合资 产、
公司资 产面 临损 失的 风险 。
6.4.13.4.1 利率 风险
利率风险是指 基金的所 投 资证券市场价 格或现金 流 量等，所受市 场利率变 动 而发生波动的 风
险。本基金的 基金管理 人 定期对本基金 面临的利 率 敏感性缺口进 行监控， 并 通过调整投 资组合的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期
末
2015
年6
月30
日
1 个月 以内
1-3
个
月
3 个月-1 年 1-5 年 5 年 以上 不计息 合计
资产
银行
存款
14,368,291.03 - - - - - 14,368,291.03
结算 462,743.01 - - - - - 462,743.01 国开岁月鎏金定开信用债 2015 年半年度报告
第 37 页 共 51 页
备付
金
存出
保证
金
1,912.78 - - - - - 1,912.78
交易
性金
融资
产
- - 40,351,000.00 613,632,000.00 294,303,000.00 - 948,286,000.00
应收
利息
- - - - - 17,604,810.71 17,604,810.71
其他
资产
- - - - - - -
资产
总计
14,832,946.82 - 40,351,000.00 613,632,000.00 294,303,000.00 17,604,810.71 980,723,757.53
负债
卖出
回购
金融
资产
款
302,564,903.74 - - - - - 302,564,903.74
应付
证券
清算
款
- - - - - 5,183,344.84 5,183,344.84
应付
管理
人报
酬
- - - - - 280,596.36 280,596.36
应付
托管
费
- - - - - 93,532.11 93,532.11
应付
销售
服务
费
- - - - - 4,205.04 4,205.04
应付
交易
费用
- - - - - 28,440.14 28,440.14
应付
利息
- - - - - 27,225.77 27,225.77
其他
负债
- - - - - 240,082.70 240,082.70
负债 302,564,903.74 - - - - 5,857,426.96 308,422,330.70 国开岁月鎏金定开信用债 2015 年半年度报告
第 38 页 共 51 页
总计
利率
敏感
度缺
口
-287,731,956.92 - 40,351,000.00 613,632,000.00 294,303,000.00 11,747,383.75 672,301,426.83
上年
度末
2014
年12
月31
日
1 个月以内
1-3
个
月
3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行
存款
1,563,297.16 - - - - - 1,563,297.16
结算
备付
金
1,507,335.52 - - - - - 1,507,335.52
存出
保证
金
1,518.14 - - - - - 1,518.14
交易
性金
融资
产
- - 180,541,072.20 212,682,520.00 169,925,000.00 - 563,148,592.20
买入
返售
金融
资产
44,000,000.00 - - - - - 44,000,000.00
应收
利息
- - - - - 11,062,769.49 11,062,769.49
其他
资产
- - - - - 440.00 440.00
资产
总计
47,072,150.82 - 180,541,072.20 212,682,520.00 169,925,000.00 11,063,209.49 621,283,952.51
负债
卖出
回购
金融
资产
款
198,599,057.00 - - - - - 198,599,057.00
应付
证券
清算
款
- - - - - 1,055,944.66 1,055,944.66 国开岁月鎏金定开信用债 2015 年半年度报告
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应付
管理
人报
酬
- - - - - 188,974.10 188,974.10
应付
托管
费
- - - - - 62,991.37 62,991.37
应付
销售
服务
费
- - - - - 5,752.85 5,752.85
应付
交易
费用
- - - - - 25,199.79 25,199.79
应付
利息
- - - - - 67,071.96 67,071.96
其他
负债
- - - - - 475,000.00 475,000.00
负债
总计
198,599,057.00 - - - - 1,880,934.73 200,479,991.73
利率
敏感
度缺
口
-151,526,906.18 - 180,541,072.20 212,682,520.00 169,925,000.00 9,182,274.76 420,803,960.78
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
1、该利率敏感 性分析数 据 结果为基于本 基金报表 日 组合持有债券 资产的利 率 风险状况
测算的 理论 变动 值对 基金 资产净 值的 影响 金额 。
2、除 市场 利率 以外 的其 他 市场变 量保 持不 变。
3、此 项影 响并 未考 虑基 金 经理为 降低 利率 风险 而可 能采取 的风 险管 理活 动。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2015 年 6 月 30 日 ）
上年度 末（ 2014 年12 月31
日 ）
利率下 降25 个基 点 8,404,806.99 3,423,254.29
利率上 升25 个基 点 -8,285,026.61 -3,384,930.62
注：2014 年12 月31 日 ， 基金主 要投 资于 协议 定期 存款， 视为 持有 至到 期投 资。
6.4.13.4.2 外汇 风险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 无重 大外 汇风 险。 国开岁月鎏金定开信用债 2015 年半年度报告
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6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率、信用风险 、
外汇汇率等以 外的市场 价 格因素变动而 发生波动 的 风险。本基金 主要投资 于 证券交易所 上市或银
行间同业市场 交易的债 券 ，主要风险为 利率风险 和 信用风险，其 他的风险 因 素对本基金 资产净值
无重大 影响 。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股票 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 － 债券 投资 948,286,000.00 141.05 563,148,592.20 133.83
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 948,286,000.00 141.05 563,148,592.20 133.83
6.4.13.4.4 采 用风 险价值 法管 理风险
无。
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1)公允 价值
(a)金融 工具 公允 价值 计量的 方 法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b)持续 的以 公允 价值 计量的 金 融工 具
(i)各层 次金 融工 具公 允价值
于 2015 年 6 月 30 日， 本基 金 持有 的以 公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属国开岁月鎏金定开信用债 2015 年半年度报告
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于第二 层次 的 余额为 948,286,000 元 ， 无 属于 第一 层次、 第 三层 次的 余额(2014 年6 月 30 日 ：第
一 层次 6,476,600 元， 第二 层次 450,594,000 元 ， 无第三 层次)。于 2015 年6 月 30 日， 本 基金 未
持有以 公允 价值 计量 且其 变动计 入当 期损 益的 金融 负债(2014 年 6 月 30 日：同)。
(ii)公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票， 若 出现 重大 事项 停牌、 交易不 活跃(包括 涨跌 停时的 交 易不 活跃) 、
或属于非公开 发行等情 况 ，本基金不会 于停牌日 至 交易恢复活跃 日期间、 交 易不活跃期 间及限售
期间将相关股 票的公允 价 值列入第一层 次；并根 据 估值调整中采 用的不可 观 察输入值对 于公允价
值的影响程度 ，确定相 关 股票公允价值 应属第二 层 次还是第三层 次。对于 在 证券交易所 上市或挂
牌转让 的不 含权 固定 收益 品种( 可转 换债 券、 资产 支 持证券 和私 募债 券除 外) ， 本基金 于2015 年3
月 27 日起 改为 采用 中央 国 债登记 结算 有限 责任 公司/ 中证指 数有 限公 司根 据《 中国证 券投 资基 金
业协会 估值 核算 工作 小组 关于2015 年1 季度 固定 收 益品种 的估 值处 理标 准》 所 独立提 供的 估值 结
果确定 公允 价值 （附 注7.4.5.2） ，并 将相 关债 券的 公允价 值从 第一 层次 调整 至第二 层次 。
（2） 除公 允价 值外 ，截 止 资产负 债表 日本 基金 无需 要说明 的其 他重 要事 项。
§7 投资组 合报告
7.1 期末 基金 资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 948,286,000.00 96.69
其中： 债券 948,286,000.00 96.69
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 14,831,034.04 1.51
7 其他各 项资 产 17,606,723.49 1.80
8 合计 980,723,757.53 100.00
注：由 于四 舍五 入的 原因 金额占 基金 总资 产的 比例 分项之 和与 合计 可能 有尾 差。
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票投 资。 国开岁月鎏金定开信用债 2015 年半年度报告
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7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票投 资。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
本基 金本 报告 期无 买入 股 票明 细。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
本基金 本报 告期 无卖 出股 票明细 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
本基金 本报 告期 无买 入卖 出股票 交易 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 69,622,000.00 10.36
其中： 政策 性金 融债 69,622,000.00 10.36
4 企业债 券 272,538,000.00 40.54
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 606,126,000.00 90.16
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 948,286,000.00 141.05
注：由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 101553006 15 铁道 MTN001 400,000 41,036,000.00 6.10
2 101556025 15 京供 销 MTN001 400,000 40,048,000.00 5.96
3 112219 14 渝发 债 300,000 31,911,000.00 4.75
4 101462024 14 贵州 航空 MTN001 300,000 31,548,000.00 4.69
5 1480604 14 准国 资债 300,000 30,927,000.00 4.60
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 国开岁月鎏金定开信用债 2015 年半年度报告
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7.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 内未 投资 贵金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 没有 进行 国债期 货投 资。
7.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货投 资， 也无 期间 损益。
7.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 没有 进行 国债期 货投 资。
7.11 投 资组 合报告 附注
7.11.1 报 告期 内， 本基 金投资决 策程 序符合 相关 法律 法 规的 要求 ， 未 发现本基 金投 资
的 前十 名证券 的发 行主体 本期 出现被 监管 部门立 案调 查，或 在报 告编制 日前 一
年 内受 到公开 谴责 、处罚 的情 形。
7.11.2 本 基金 投资的 前十 名股票 中， 没 有超出 基金 合同 规定 的备选 股票 库之外 的股票。
7.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 1,912.78
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 17,604,810.71
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 17,606,723.49
7.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 可转换 债券 。 国开岁月鎏金定开信用债 2015 年半年度报告
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7.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
无。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人
户数( 户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
国开岁 月鎏
金定开 信用
债 A
244 2,562,499.96 589,643,852.73 94.31% 35,606,138.28 5.69%
国开岁 月鎏
金定开 信用
债 C
188 66,511.22 3,170,342.50 25.35% 9,333,765.92 74.65%
合计 432 1,476,282.64 592,814,195.23 92.95% 44,939,904.20 7.05%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理人
所有从 业人
员持有 本基
金
国 开 岁月 鎏金 定开 信用债A 823,628.85 0.1291%
国 开 岁月 鎏金 定开 信用债C 302,288.19 0.0474%
合计
1,125,917.04 0.1765%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基
金投资 和研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
国开岁 月鎏 金定 开信 用
债A
50~100
国开岁 月鎏 金定 开信 用
债 C
10~50
合计 50~100
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
国开岁 月鎏 金定 开信 用
债 A
50~100
国开岁 月鎏 金定 开信 用 0 国开岁月鎏金定开信用债 2015 年半年度报告
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债 C
合计 50~100
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
国开岁 月鎏 金定
开信用 债 A
国开岁 月鎏 金定
开信用 债 C
基金合 同生 效日 （2013 年 12 月 23 日 ） 基金
份额总 额
443,145,955.62 73,277,512.96
本报告 期期 初基 金份 额总 额 391,253,327.12 16,718,047.89
本报告 期基 金总 申购 份额 292,270,074.61 2,625,385.69
减:本报 告期 基金 总赎 回份额 58,273,410.72 6,839,325.16
本报告 期基金 拆分变 动份 额（份 额减少 以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 625,249,991.01 12,504,108.42
注：1. 报告 期期 间基 金总 申购份 额含 红利 再投 、转 换入份 额；
2.报告 期期 间基 金总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期本 基金 未召 开基 金份额 持有 人大 会。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期后 ，2015 年 7 月 10 日， 经国 开泰 富基 金管理 有 限责 任公 司（ 以下 简称“公司” ）
第一届 董事 会第 十一 次会 议决定 ，王 翀先 生不 再担 任公司 总经 理一 职。
本报告 期内 托管 人的 专门 基金托 管部 门未 发生 重大 的人事 变动 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 无涉 及基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
无。 国开岁月鎏金定开信用债 2015 年半年度报告
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10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本基金 本报 告期 没有 改聘 会计师 事务 所。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本基金 管理 人及 其相 关高 级管理 人员 在报 告期 内未 受到任 何稽 查或 处罚 。
本报告 期内 托管 人的 托管 业务部 门及 其相 关高 级管 理人员 未受 到任 何稽 查或 处罚。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
安信证券 2 - - 5,823.94 83.00% -
申银万国 2 - - 1,211.10 17.00% -
信达证券 2 - - - - -
国泰君安 2 - - - - -
注：1. 券商 的选 择标 准和程 序
（1）选 择标 准： 注重 投资研 究 服务 质量
a）券 商财 务状 况良 好、 经营行 为规 范、 最近 一年 内无重 大违 规行 为。
b）券商具有 较强的综 合 研究能力：能 及时、全 面 、定期提供高 质量的关 于 宏观、行业、 资
本市场、个股 分析的报 告 及其他丰富全 面的信息 咨 询服务；有很 强的分析 能 力，提供专 门研究报
告；具 有开 发量 化投 资组 合模型 的能 力以 及其 他综 合服务 能力 。
c） 券商 能够 提供 最佳 交 易执行 和优 惠合 理的 佣金 率。
（2）选 择程 序
a）确定券商 范围：券 商 的选择由公司 分管投资 的 经理层人员及 投资部、 专 户投资部、交易
部、研 究部 、监 察稽 核部 负责人 组成 的办 公会 议集 体讨论 拟合 作券 商名 单。
b）初始评分 确定合作 名 单：由研究部 、投资部 、 专户投资部、 交易部对 拟 合作券商进行 评
分，根 据评 分结 果确 定合 作券商 ，报 公司 总经 理办 公会审 批。
c）交易量分 配：投资 部 、研究部、专 户投资部 、 交易部根据券 商提供的 研 究报告质量和 综
合研究服务的 情况，于 每 季前三个工作 日分别对 券 商进行评分。 交易部将 评 分结果进行 汇总，形
成最终评分结 果，作为 当 季分配交易量 的依据。 公 司严禁将席位 开设与券 商 的基金销售 挂钩，严
禁以任 何形 式向 券商 承诺 基金在 席位 上的 交易 量。
d）日常监控 ：公司监 察 稽核部、交易 部、风险 管 理部、基金运 营部、研 究 部等相关部门 均
可从各 自业 务角 度对 合作 券商进 行监 控， 当合 作券 商 发生可 能导 致基 金持 有人 利益受 损的 事件 时，
各部门均可提 请暂停与 该 券商经纪业务 的合作， 经 公司监察稽核 部、交易 部 、风险管理 部、基金
运营部 、研 究部 会商 后执 行。
2. 券商 的评 估， 保留 和更换 程 序
（1）席 位的 租用 期限 暂定为 一 年， 合同 到期 15 天内， 投 资研 究部 门将 根据 各券 商 研究 在服
务期间 的综 合证 券服 务质 量等情 况， 进行 评估 。 国开岁月鎏金定开信用债 2015 年半年度报告
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（2 ） 投资 部、 研 究部 、 专户 投 资部、 交易 部根 据证券 公 司提 供的 研究 报告 质量 和 综合研 究服
务的情况，于 每季前三 个 工作日分别对 证券公司 进 行评分。交易 部将投资 部 、研究部、 专户投资
部、交易部对 证券公司 的 评分结果进行 汇总，形 成 最终评分结果 ，作为当 季 分配交易量 的依据。
交易部于每季 初根据最 新 评分结果，与 累计席位 交 易量进行比较 ，拟定席 位 使用调整计 划，填写
《券商 交易 席位 分配 表》 。 经公司 领导 审批 后执 行。
（3 ） 若券 商提 供的 综合 证券 服 务不 符合 要求， 按照 委托 协 议规 定， 提 前中 止租 用其 交 易席位。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
安信证券 7,672,437.20 96.79% 582,394,000.00 82.78% - -
申银万国 254,820.00 3.21% 121,110,000.00 17.22% - -
信达证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1 国开泰 富基 金管 理有 限责 任
公司关 于开 展基 金直 销柜 台
费率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、 证 券时
报 、 上海 证券 报、 证
券日报 、公 司网 站
2013 年 11 月 16 日
2 国开泰 富基 金管 理有 限责 任
公司关 于开 通基 金直 销网 上
交易及 农行 卡客 户费 率优 惠
的公告
中国证 券报 、 证 券时
报 、 上海 证券 报、 证
券日报 、公 司网 站
2013 年 12 月 10 日
3 国开泰 富岁 月鎏 金定 期开 放
信用债 券型 证券 投资 基金 基
金合同 生效 公告
中国证 券报 、 证 券时
报 、 上海 证券 报、 证
券日报 、公 司网 站
2013 年 12 月 24 日
4 国开泰 富岁 月鎏 金定 期开 放
信用债 券型 证券 投资 基金
2013 年12 月31 日资 产净值
公告
中国证 券报 、 证 券时
报 、 上海 证券 报、 证
券日报 、公 司网 站
2014 年 1 月 1 日
5 关于国 开泰 富岁 月鎏 金定 期
开放信 用债 券型 证券 投资 基
金新增 销售 机构 的公 告
中国证 券报 、 证 券时
报 、 上海 证券 报、 证
券日报 、公 司网 站
2014 年 1 月 20 日
6 国开泰 富岁 月鎏 金定 期开 放
信用债 券型 证券 投资 基金
2014 年第1 季度 报告
中国证 券报 、 证 券时
报 、 上海 证券 报、 证
券日报 、公 司网 站
2014 年 4 月 21 日
7 国开泰 富岁 月鎏 金定 期开 放
信用债 券型 证券 投资 基金 第
中国证 券报 、 证 券时
报 、 上海 证券 报、 证
2014 年 5 月 19 日 国开岁月鎏金定开信用债 2015 年半年度报告
第 48 页 共 51 页
一次分 红公 告 券日报 、公 司网 站
8 关于国 开泰 富岁 月鎏 金定 期
开放信 用债 券型 证券 投资 基
金新增 销售 机构 的公 告
中国证 券报 、 证 券时
报 、 上海 证券 报、 证
券日报 、公 司网 站
2014 年 5 月 21 日
9 国开泰 富岁 月鎏 金定 期开 放
信用债 券型 证券 投资 基金 开
放 期 办理 申购、 赎回 业务公 告
中国证 券报 、 证 券时
报 、 上海 证券 报、 证
券日报 、公 司网 站
2014 年 5 月 21 日
10 国开泰 富基 金管 理有 限责 任
公司关 于开 展基 金直 销柜 台
申购费 率优 惠活 动的 公告
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2014 年 5 月 21 日
11 国开泰 富基 金管 理有 限责 任
公司关 于基 金直 销网 上交 易
开通交 通银 行借 记卡 、 工 商银
行借记 卡支 付并 实施 费率 优
惠的公 告
中国证 券报 、 证 券时
报 、 上海 证券 报、 证
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2014 年 5 月 26 日
12 关于国 开泰 富岁 月鎏 金定 期
开放信 用债 券型 证券 投资 基
金新增 销售 机构 的公 告
中国证 券报 、 证 券时
报 、 上海 证券 报、 证
券日报 、公 司网 站
2014 年 6 月 3 日
13 国开泰 富基 金管 理有 限责 任
公司关 于基 金行 业高 级管 理
人员变 更公 告
中国证 券报 、 证 券时
报 、 上海 证券 报、 证
券日报 、公 司网 站
2014 年 6 月 27 日
14 国开岁 月鎏 金定 期开 放信 用
债 券 型证 券投 资基金 2014 年
第2 季度 报告
中国证 券报 、 证 券时
报 、 上海 证券 报、 证
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2014 年 7 月 17 日
15 关于国 开泰 富岁 月鎏 金定 期
开放信 用债 券型 证券 投资 基
金增加 北京 展恒 基金 销售 有
限公司 为销 售机 构的 公告
中国证 券报 、 证 券时
报 、 上海 证券 报、 证
券日报 、公 司网 站
2014 年 8 月 4 日
16 关于国 开泰 富岁 月鎏 金定 期
开放信 用债 券型 证券 投资 基
金增加 深圳 市新 兰德 证券 投
资咨询 有限 公司 为销 售机 构
并实施 费率 优惠 的公 告
中国证 券报 、 证 券时
报 、 上海 证券 报、 证
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2014 年 8 月 4 日
17 国开泰 富岁 月鎏 金定 期开 放
信用债 券型 证券 投资 基金 更
新招募 说明 书(2014 年第1
号)
中国证 券报 、 证 券时
报 、 上海 证券 报、 证
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2014 年 8 月 7 日
18 国开泰 富岁 月鎏 金定 期开 放
信用债 券型 证券 投资 基金 更
新招募 说明 书摘 要(2014 年第
1 号)
中国证 券报 、 证 券时
报 、 上海 证券 报、 证
券日报 、公 司网 站
2014 年 8 月 7 日
19 国开泰 富岁 月鎏 金定 期开 放
信用债 券型 证券 投资 基金
2014 年 度半 年度 报告
中国证 券报 、 证 券时
报 、 上海 证券 报、 证
券日报 、公 司网 站
2014 年 8 月 29 日 国开岁月鎏金定开信用债 2015 年半年度报告
第 49 页 共 51 页
20 国开泰 富岁 月鎏 金定 期开 放
信用债 券型 证券 投资 基金
2014 年半 年度 报告 摘要
中国证 券报 、 证 券时
报 、 上海 证券 报、 证
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2014 年 8 月 29 日
21 国开泰 富基 金关 于旗 下基 金
投资资 产支 持证 券的 公告
中国证 券报 、 证 券时
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2014 年 9 月 15 日
22 关于国 开泰 富岁 月鎏 金定 期
开放信 用债 券型 证券 投资 基
金增加 浙江 同花 顺基 金销 售
有限公 司为 销售 机构 的公 告
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2014 年 9 月 25 日
23 国开泰 富岁 月鎏 金定 期开 放
信用债 券型 证券 投资 基金
2014 年第3 季度 报告
中国证 券报 、 证 券时
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2014 年 10 月 27 日
24 国开泰 富岁 月鎏 金定 期开 放
信用债 券型 证券 投资 基金
2014 年第 二次 分红 公告
中国证 券报 、 证 券时
报 、 上海 证券 报、 证
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2014 年 11 月 14 日
25 国开泰 富岁 月鎏 金定 期开 放
信用债 券型 证券 投资 基金 开
放 期 办理 申购、 赎回 业务公 告
中国证 券报 、 证 券时
报 、 上海 证券 报、 证
券日报 、公 司网 站
2014 年 11 月 20 日
26 关于国 开泰 富岁 月鎏 金定 期
开放信 用债 券型 证券 投资 基
金通过 北京 展恒 基金 销售 有
限公司 申购 实施 费率 优惠 的
公告
中国证 券报 、 证 券时
报 、 上海 证券 报、 证
券日报 、公 司网 站
2014 年 11 月 22 日
27 关于国 开泰 富岁 月鎏 金定 期
开放信 用债 券型 证券 投资 基
金通过 上海 天天 基金 销售 有
限公司 申购 实施 费率 优惠 的
公告
中国证 券报 、 证 券时
报 、 上海 证券 报、 证
券日报 、公 司网 站
2014 年 11 月 22 日
28 关于国 开泰 富岁 月鎏 金定 期
开放信 用债 券型 证券 投资 基
金新增 销售 机构 的公 告
中国证 券报 、 证 券时
报 、 上海 证券 报、 证
券日报 、公 司网 站
2014 年 11 月 27 日
29 国开泰 富基 金管 理有 限责 任
公司基 金行 业高 级管 理人 员
变更公 告
中国证 券报 、 证 券时
报 、 上海 证券 报、 证
券日报 、公 司网 站
2014 年 12 月 9 日
30 国开泰 富基 金管 理有 限责 任
公司基 金行 业高 级管 理人 员
变更公 告
中国证 券报 、 证 券时
报 、 上海 证券 报、 证
券日报 、公 司网 站
2014 年 12 月 9 日
31 关于国 开泰 富基 金直 销网 上
交易开 通建 设银 行借 记卡 支
付并实 施费 率优 惠的 公告
中国证 券报 、 证 券时
报 、 上海 证券 报、 证
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2014 年 12 月 16 日
32 国开泰 富岁 月鎏 金定 期开 放
信用债 券型 证券 投资 基金
2014 年第 4 季度 报告
中国证 券报 、 证 券时
报 、 上海 证券 报、 证
券日报 、公 司网 站
2015 年 1 月 21 日 国开岁月鎏金定开信用债 2015 年半年度报告
第 50 页 共 51 页
33 国开泰 富岁 月鎏 金定 期开 放
信用债 券型 证券 投资 基金 更
新招募 说明 书摘 要（2015 年
第 1 号）
中国证 券报 、 证 券时
报 、 上海 证券 报、 证
券日报 、公 司网 站
2015 年 2 月 5 日
34 国开泰 富岁 月鎏 金定 期开 放
信用债 券型 证券 投资 基金 更
新招募 说明 书（2015 年第 1
号）
中国证 券报 、 证 券时
报 、 上海 证券 报、 证
券日报 、公 司网 站
2015 年 2 月 5 日
35 国开泰 富岁 月鎏 金定 期开 放
信用债 券型 证券 投资 基金
2014 年 年度 报告
中国证 券报 、 证 券时
报 、 上海 证券 报、 证
券日报 、公 司网 站
2015 年 3 月 30 日
36 国开泰 富岁 月鎏 金定 期开 放
信用债 券型 证券 投资 基金
2014 年 年度 报告 摘要
中国证 券报 、 证 券时
报 、 上海 证券 报、 证
券日报 、公 司网 站
2015 年 3 月 30 日
37 国开泰 富基 金管 理有 限责 任
公司关 于旗 下基 金调 整交 易
所固定 收益 品种 估值 方法 的
公告
中国证 券报 、 证 券时
报 、 上海 证券 报、 证
券日报 、公 司网 站
2015 年 3 月 30 日
38 国开泰 富岁 月鎏 金定 期开 放
信用债 券型 证券 投资 基金
2015 年第 1 季度 报告
中国证 券报 、 证 券时
报 、 上海 证券 报、 证
券日报 、公 司网 站
2015 年 4 月 20 日
39 国开泰 富岁 月鎏 金定 期开 放
信用债 券型 证券 投资 基金 第
三次分 红公 告
中国证 券报 、 证 券时
报 、 上海 证券 报、 证
券日报 、公 司网 站
2015 年 5 月 18 日
40 国开泰 富岁 月鎏 金定 期开 放
信用债 券型 证券 投资 基金 开
放 期 办理 申购、 赎回 及转换 业
务公告
中国证 券报 、 证 券时
报 、 上海 证券 报、 证
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2015 年 5 月 21 日
41 关于国 开泰 富基 金参 与农 业
银行网 上银 行手 机银 行申 购
费率优 惠的 公告
中国证 券报 、 证 券时
报 、 上海 证券 报、 证
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2015 年 5 月 29 日
42 关于国 开泰 富基 金增 加上 海
长量基 金销 售投 资顾 问有 限
公司为 销售 机构 并实 施费 率
优惠的 公告
中国证 券报 、 证 券时
报 、 上海 证券 报、 证
券日报 、公 司网 站
2015 年 6 月 2 日
§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。 国开岁月鎏金定开信用债 2015 年半年度报告
第 51 页 共 51 页
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1、中 国证 监会 准予 国开 泰 富岁月 鎏金 定期 开放 信用 债券型 证券 投资 基金 募集 注册的 文件 ；
2、 《国 开泰 富岁 月鎏 金定 期开放 信用 债券 型证 券投 资基金 基金 合同 》 ；
3、 《国 开泰 富岁 月鎏 金定 期开放 信用 债券 型证 券投 资基金 托管 协议 》 ；
4、关 于申 请募 集注 册国 开 泰富岁 月鎏 金定 期开 放信 用债券 型证 券投 资基 金之 法律意 见书 ；
5、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
7、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
12.2 存放 地点
基金管 理人 或基 金托 管人 的办公 场所 。
12.3 查阅 方式
以上备 查文 件存 放在 基金 管理人 、基 金托 管人 所在 地，供 公众 查阅 。
投资人 在支 付工 本费 后， 可在合 理时 间内 取得 上述 文件复 制件 或复 印件 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 国开泰 富基 金管 理有 限责 任公司 。
客户服 务中 心电 话：010-59363299
网址：www.cdbsfund.com
国开泰富基金管理有限责任公司
2015 年8 月28 日
