广发聚惠灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
广发聚惠灵活配置混合型证券投资基金
2015 年 半 年度 报 告
2015 年 6 月30 日
基金管理人：广发基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一五年八月二十八日 广发聚惠灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金 管理 人的 董事 会、 董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏， 并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年 8 月 21 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基 金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年4 月15 日起 至6 月 30 日 止。
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1.2 目录
1
重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ......................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ................................................................................................................................................. 3
2
基金简介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基 本情 况 ............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 ................................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 ............................................................................................................. 6
2.4 信 息披 露方 式 ................................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 ................................................................................................................................. 6
3
主要财务指标和基金 净 值表现 ............................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 ............................................................................................................. 6
3.2 基 金净 值表 现 ................................................................................................................................. 7
4
管理人报告 ............................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ......................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................... 11
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................... 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................... 12
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................... 13
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ....................................................................... 13
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................... 14
5
托管人报告 ............................................................................................................................................. 14
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................... 14
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........... 14
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................... 14
6
半年度财务会计报告 （ 未经审计） ..................................................................................................... 15
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................... 15
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................... 16
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................... 17
6.4 报 表附 注 ....................................................................................................................................... 18
7
投资组合报告 ......................................................................................................................................... 38
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................... 38
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................... 38
7.3 期 末按 公允 价 值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................... 39
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................... 40
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ....................................................................................... 41
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................... 42
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................... 42
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序 的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................... 42
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................... 42
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 ..................................................................... 42
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 ..................................................................... 43
7.12 投资 组合 报告 附注 ..................................................................................................................... 43
8
基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 44 广发聚惠灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................... 44
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ....................................................................... 44
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 的情 况 ..................................... 44
9
开放式基金份额变动 ............................................................................................................................. 45
10
重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 45
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ......................................................................................................... 45
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ......................................... 45
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 ............................................................. 45
10.4 基金 投资 策略 的改 变 ................................................................................................................. 45
10.5 报告 期内 改聘 会计 师 事务所 情况 ............................................................................................. 45
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ..................................................... 45
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 ................................................................................. 46
10.8 其他 重大 事件 ............................................................................................................................. 48
11
备查文件目录 ....................................................................................................................................... 49
11.1 备查 文件 目录 ............................................................................................................................. 49
11.2 存放 地点 ..................................................................................................................................... 49
11.3 查阅 方式 ..................................................................................................................................... 49
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2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 广发聚 惠灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
基金简 称 广发聚 惠混 合
基金主 代码 001206
交易代 码 001206
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 4 月 15 日
基金管 理人 广发基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 10,354,292,385.15 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称
广发聚 惠混 合 A 广发聚 惠混 合 C
下属分 级基 金的 交易 代码
001206 001207
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额
10,137,868,478.03 份 216,423,907.12 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
在 严 格 控 制 风 险 和 保 持 资 产 流 动 性 的 基 础 上 ， 本 基 金 通 过 灵 活 的 资 产 配
置， 在股 票、 固定 收益 证 券和现 金等 大类 资产 中充 分挖掘 和利 用潜 在的 投
资机会 ，力 求实 现基 金资 产的持 续稳 定增 值。
投资策 略
（一） 大类 资产 配置
本基金 在宏 观经 济分 析基 础上， 结合 政策 面、 市 场 资金面 ， 积 极把 握市 场
发展趋 势， 根据 经济 周期 不同阶 段各 类资 产市 场表 现变化 情况 ，对 股票 、
债券和 现金 等大 类资 产投 资比例 进行 战略 配置 和调 整， 以规 避或 分散 市场
风险， 提高 基金 风险 调整 后的收 益。
（二） 股票 投资 策略
在严格 控制 风险 、 保 持资 产流动 性的 前提 下， 本基 金将适 度参 与股 票、 权
证等权 益类 资产 的投 资， 以增加 基金 收益 。
（三） 债券 投资 策略
本基金 通过 对国 内外 宏观 经济态 势 、 利 率走 势、 收 益率曲 线变 化趋 势和 信
用风险 变化 等因 素进 行综 合分析 ， 构建 和调 整固 定 收益证 券投 资组 合 ， 力
求获得 稳健 的投 资收 益。
（四） 金融 衍生 品投 资策 略
业绩比 较基 准 三年期 定期 存款 利率 （税 后）+1% 。
风险收 益特 征
本基金 是混 合型 基金 ， 其 预期收 益及 风险 水平 高于 货币市 场基 金和 债券 型
基金， 低于 股票 型基 金， 属于中 高收 益风 险特 征的 基金。 广发聚惠灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 广发基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 段西军 蒋松云
联系电 话 020-83936666 010-66105799
电子邮 箱 dxj@gffunds.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话 95105828,020-83936999 95588
传真 020-89899158 010-66105798
注册地 址
广东省 珠海 市横 琴新 区宝 中路
3 号4004-56 室
北京市 西城 区复 兴门 内大 街55
号
办公地 址
广州市 海珠 区琶 洲大 道东1 号
保利国 际广 场南 塔31-33 楼
北京市 西城 区复 兴门 内大 街55
号
邮政编 码 510308 100140
法定代 表人 王志伟 姜建清
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基 金 半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.gffunds.com.cn
基金 半 年度 报告 备置 地点
广州市 海珠 区琶 洲大 道东1 号保利 国际 广场
南塔 31-33 楼
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 广发基 金管 理有 限公 司
广州市 海珠 区琶 洲大 道东 1 号保利 国际 广
场南 塔 31-33 楼
3
主要财务指标和基金 净 值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期 （2015 年 4 月 15 日 （基金合同生效 日） 至 2015
年6 月30 日）
广发聚 惠混 合 A 广发聚 惠混 合 C ：
本期已 实现 收益 124,531,110.78 2,033,122.99 广发聚惠灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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本期利 润
206,388,465.45 6,259,140.32
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0335 0.0300
本期加 权平 均净 值利 润率 3.29% 2.96%
本期基 金份 额净 值增 长率 3.20% 3.00%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末(2015 年6 月30 日)
广发聚 惠混 合 A 广发聚 惠混 合 C ：
期末可 供分 配利 润 117,298,445.88 2,027,227.21
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0116 0.0094
期末基 金资 产净 值 10,462,249,480.71 222,872,778.77
期末基 金份 额净 值 1.032 1.030
3.1.3 累计期末指标
报告期末(2015 年6 月30 日)
广发聚 惠混 合 A 广发聚 惠混 合 C ：
基金份 额累 计净 值增 长率 3.20% 3.00%
注：（1） 本基 金合 同生 效 日期 为 2015 年4 月15 日 ，至披 露时 点不 满半 年。
（2） 上 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 和交 易基 金的各 项费 用， 计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于
所列数 字。
（3 ） 本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、 投资 收 益、 其他 收入 （ 不含 公允 价值变 动收 益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
（4） 期 末可 供分 配利 润采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数 （ 为
期末余 额， 不是 当期 发生 数）。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长 率及其与同期业绩比 较基 准收益率的比较
广发聚 惠混 合A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 1.78% 0.15% 0.37% 0.00% 1.41% 0.15%
自基金 合同 生
效起至 今
3.20% 0.26% 0.98% 0.00% 2.22% 0.26%
广发聚 惠混 合C ：
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 1.58% 0.13% 0.37% 0.00% 1.21% 0.13%
自基金 合同 生
效起至 今
3.00% 0.27% 0.98% 0.00% 2.02% 0.27%
注：（1） 本基 金业 绩比 较 基准： 三年 期定 期存 款利 率（税 后）+1% 。
（2） 业绩 比较 基准 是根 据 基金合 同关 于资 产配 置比 例的规 定构 建的 。 广发聚惠灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动
的比较
广发聚 惠灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2015 年4 月 15 日 至2015 年6 月 30 日 ）
广发聚 惠混 合A
广发聚 惠混 合C ：
广发聚惠灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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注：（1） 本基 金合 同生 效 日期 为 2015 年4 月15 日 ，至披 露时 点本 基金 成立 未满一 年。
（2） 本基 金建 仓期 为基 金 合同生 效 后6 个 月， 至披 露时点 本基 金仍 处于 建仓 期。
4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管 理基金的经验
本基金 管理 人经 中国 证监 会证监 基金 字[2003]91 号 文批准 ，于 2003 年 8 月 5 日成立 ，注 册资
本1.2688 亿元 人民 币。 公 司的股 东为 广发 证券 股份 有限公 司、 烽火 通信 科技 股份有 限公 司、 深圳 市
前海香江金融控股集团有 限公司、康美药业股份有 限公司和广州科技金融创 新投资控股有限公司。
公司拥有公募基金、社保 基金投资管理人、受托管 理保险资金投资管理人、 合格境内机构投资者境
外证券 投资 管理 （QDII ） 和特定 客户 资产 管理 等业 务资格 。
本基金管理人在董事会下 设合规及风险管理委员会 、薪酬与资格审查委员会 、战略规划委员会
三个专 业委 员会 。 公 司下 设投资 决策 委员 会、 风险 控制委 员会 和 24 个部 门： 综合管 理部 、财 务部 、
人力资源部、监察稽核部 、基金会计部、注册登记 部、信息技术部、中央交 易部、规划发展部、研
究发展部、权益投资一部 、权益投资二部、固定收 益部、数量投资部、量化 投资部、另类投资部、
数据策略投资部、国际业 务部、产品营销管理部、 互联网金融部（下辖杭州 理财中心）、北京办事
处、北京分公司、广州分 公司、上海分公司。此外 ，还出资设立了广发国际 资产管理有限公司（香
港子公 司） 、瑞 元资 本管 理有限 公司 。
截至2015 年6 月30 日 ， 本 基金管 理人 管理 七十 五只 开放式 基金--- 广发 聚富 开 放式证 券投 资基
金、 广发 稳健 增长 开放 式 证券投 资基 金 、 广 发小 盘 成长股 票型 证券 投资 基金 （LOF ） 、 广发 货币 市场
基金、广发聚丰股票型证 券投资基金、广发策略优 选混合型证券投资基金、 广发大盘成长混合型证
券投资 基金 、广 发增 强债 券型证 券投 资基 金、 广发 核心精 选股 票型 证券 投资 基金、 广发 沪深 300 指
数证券 投资 基金 、 广发 聚 瑞股票 型证 券投 资基 金 、 广发中 证500 指 数证 券投 资基金 （LOF ） 、 广 发内
需增长灵活配置混合型证 券投资基金、广发全球精 选股票型证券投资基金、 广发行业领先股票型证
券投资 基金 、广 发聚 祥灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金、广 发中 小板 300 交 易 型开放 式指 数证 券投 资
基金、 广发 中小 板 300 交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金联 接基 金、 广发 标普 全球农 业指 数证 券投 资
基金、广发聚利债券型证 券投资基金、广发制造业 精选股票型证券投资基金 、广发聚财信用债证券
投资基 金、 广发 深证 100 指数分 级证 券投 资基 金、 广发消 费品 精选 股票 型证 券投资 基金 、广 发理 财
年年红 债券 型证 券投 资基 金、广 发纳 斯达 克 100 指 数证券 投资 基金 ，广 发双 债添利 债券 型证 券投 资广发聚惠灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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基金 、 广发 纯债 债券 型证 券投资 基金 、 广 发理 财 30 天债券 型 证 券投 资基 金、 广发新 经济 股票 型发 起
式证券 投资 基金 、广 发中 证 500 交 易型 开放 式指 数 证券投 资基 金、 广发 聚源 定期开 放债 券型 证券 投
资基金 、广 发轮 动配 置股 票型证 券投 资基 金、 广发 聚鑫债 券型 证券 投资 基金 、广发 理财 7 天债 券 型
证券投资基金、广发美国 房地产指数证券投资基金 、广发集利一年定期开放 债券型证券投资基金、
广发趋势优选灵活配置混 合型证券投资基金、广发 聚优灵活配置混合型证券 投资基金、广发天天红
发起式 货币 市场 基金 、 广发 中债金 融债 指数 证券 投资 基金 、 广 发亚 太中 高收 益债 券型证 券投 资基 金 、
广发现金宝场内实时申赎 货币市场基金、广发全球 医疗保健指数证券投资基 金、广发成长优选灵活
配置混合型证券投资基金 、广发钱袋子货币市场基 金、广发天天利货币市场 基金、广发集鑫债券型
证券投资基金、广发竞争 优势灵活配置混合型证券 投资基金、广发新动力股 票型证券投资基金、广
发中证 全指 可选 消费 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金、 广发 主题 领先 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、
广发活 期宝 货币 基金 、广 发逆向 策略 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 、广 发中 证百度 百发 策略 100 指
数型证券投资基金、广发 中证全指医药卫生交易型 开放式指数证券投资基金 、广发中证全指信息技
术交易型开放式指数证券 投资基金、广发 中证全指 信息技术交易型开放式指 数证券投资基金发起式
联接基金、广发对冲套利 定期开放混合型发起式证 券投资基金、广发中证养 老产业指数型发起式证
券投资基金、广发中证全 指金融地产交易型开放式 指数证券投资基金、广发 中证环保产业指数型证
券投资基金、广发聚安混 合型证券投资基金、广发 纳斯达克生物科技指数型 发起式证券投资基金、
广发聚宝混合型证券投资 基金、广发聚惠灵活配置 混合型证券投资基金、广 发中证全指可选消费交
易型开放式证券投资基金 发起式联接基金、广发中 证全指医药卫生交易型开 放式指数证券投资基金
发起式联接基金、广发安 心回报混合 型证券投资基 金、广发安泰回报混合型 证券投资基金、广发聚
康混合 型证 券投 资基 金、 广发聚 泰混 合型 证券 投资 基金、 广发 纳斯 达克 100 交易型 开放 式指 数证 券
投资基金、广发中证全指 能源交易型开放式指数证 券投资基金和广发中证全 指原材料交易型开放式
指数证 券投 资基 金， 管理 资产规 模为 2262.47 亿 元 。同时 ，公 司还 管理 着多 个特定 客户 资产 管理 投
资组合 和社 保基 金投 资组 合。
4.1.2 基金经理（或基金 经理小组）及基金经 理助 理的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
代宇
本基金 的基 金
经理； 广发 聚
利债券 基金 的
基金经 理； 广
发聚财 信用 债
券基金 的基 金
2015-04-1
5
- 10 年
女， 中国 籍， 金融 学硕 士， 持有基
金业执 业资 格证 书，2005 年 7 月
至 2011 年 6 月先 后任 广发 基金管
理有限公司固定收益部研究员及
交易员 、 国际 业务 部研 究 员、 机构
投资部 专户投 资经 理，2011 年 7广发聚惠灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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经理； 广发 聚
鑫债券 基金 的
基金经 理； 广
发集利 一年 定
期开放 债券 基
金的基 金经
理；广 发成 长
优选混 合基 金
的基金 经理 ；
广发安 泰回 报
混合基 金的 基
金经理 ；广 发
安心回 报混 合
基金的 基金 经
理；广 发双 债
添利债 券基 金
的基金 经理
月调入固定收益部任投资人员，
2011 年 8 月 5 日 起任 广发 聚利债
券基金 的基 金经 理，2012 年 3 月
13 日起 任广 发聚财 信用 债 券基金
的基金 经理 ，2013 年 6 月 5 日起
任广发 聚鑫 债券 基金 的基 金经理，
2013 年8 月21 日 起任 广发 集利一
年定期 开放 债券 基金 的基 金经理，
2015 年2 月17 日 起任 广发 成长优
选混合 基金 的基 金经 理， 2015 年4
月 15 日 起任 广发 聚惠 混合 基金的
基金经 理，2015 年 5 月 14 日起任
广发安泰回报混合基金和广发安
心回报 混合 基金 的基 金经 理， 2015
年 5 月 27 日 起任 广发 双债 添利债
券基金 的基 金经 理。
注：1. “ 任 职日 期 ” 和“ 离职 日期 ” 指公 司公 告聘 任或 解 聘日期 。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《中华人民共 和国证券投资基金法》及 其配套法规、《广
发聚惠灵活配置混合型证 券投资基金基金合同》和 其他有关法律法规的规定 ，本着诚实信用、勤勉
尽责的 原则 管理 和运 用基 金资产 ，在 严格 控制 风险 的基础 上， 为基 金份 额持 有人谋 求最 大利 益。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执 行情况
公司通过建立科学、制衡 的投资决策体系，加强交 易分配环节的内部控制， 并通过实时的行为
监控与 及时 的分 析评 估， 保证公 平交 易原 则的 实现 。
在投资决策的内部控制方 面，公司制度规定投资组 合投资的股票必须来源于 备选股票库，重点
投资的股票必须来源于核 心股票库。公司建立了严 格的投资授权制度，投资 组合经理在授权范围内
可以自 主决 策 ， 超 过投 资 权限的 操作 需要 经过 严格 的审批 程序 。 在交 易过 程 中， 中央 交易 部按 照 “ 时
间优先 、 价格 优先 、 比例 分配 、 综 合平 衡 ” 的原 则， 公平分 配投 资指 令 。 监 察 稽核部 风险 控制 岗通 过
投资交易系统对投资交易 过程进行实时监控 及预警 ，实现投资风险的事中风 险控制；稽核岗通过对
投资、 研究 及交 易等 全流 程的独 立监 察稽 核， 实现 投资风 险的 事后 控制 。
本报告期内，上述公平交 易制度总体执行情况良好 ，不同的投资组合受到了 公平对待，未发生广发聚惠灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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任何不 公平 的交 易事 项。
4.3.2 异常交易行为的专 项说明
本公司原则上禁止不同投 资组合之间（完全按照有 关指数的构成比例进行证 券投资的投资组合
除外）或同一投资组合在 同一交易日内进行反向交 易。如果因应对大额赎回 等特殊情况需要进行反
向交易 的， 则需 经公 司领 导严格 审批 并留 痕备 查。
本投资组合为主动型开放 式基金。本报告期内，本 投资组合与本公司管理的 其他主动型投资组
合未发生过同日反向交易 的情况；与本公司管理的 被动型投资组合发生过同 日反向交易的情况，但
成交较 少的 单边 交易 量不 超过该 证券 当日 成交 量 的5% 。这 些交 易不 存在 任何 利益输 送的 嫌疑 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资 策略和运作分析
2015 年第2 季 度， 股市 冲 高回落 ，总 体上 涨， 债券 市场也 最终 上涨 ，但 是期 间震幅 不小 。
国内实体经济数据维持于 弱势。对政策取向的博弈 和资金面主导了资本市场 走势。而恰恰二季
度政策 动作 频频 ，某 种程 度加剧 了债 市波 动。 央行 在 4 月超 预期 大幅 降准 ， 公开市 场连 续下 调逆 回
购利率 ， 紧接 着5 月 初降 息， 债券 收益率 应声 而跌 ， 十 年国 开最低 下探 到 3.77% ， 交投 热情 高涨 ；5
月底定 向正 回购 ，6 月初 PSL 提供资 金， 但是 宽松 的边际 效应 减弱 ，地 方债 供给放 大的 担忧 重新 占
据主导 ，收 益率 筑底 回调 ，十年 国开 最高 大概 在 4.13% 附 近， 6 月末 续作 中 期借贷 便利 （MLF），6
月定向 降准 并降 息， 同期 股市暴 跌， 债券 收益 率才 重新下 行回 稳。
值得注意的是，长短收益 率在第二季度分化明显， 短端收益率在央行持续的 宽松政策刺激下，
收益率 大幅 下行 ； 中 长端 收益率 呈 “V ” 型 走势， 表现 为 “4 月下 行、5 月上 行、6 月震荡 ” 的 盘面。 期 限
利差频 创新 高。
股市持 续火 爆， 上证 本季 创下 了 5178 点的 阶段 新高 ，6 月 13 日 掉头 向下 ，半 个月时 间急 跌 近
20%。
截至6 月30 日 ， 本季 度中 债综合 净价 指数 上涨1.2% 。 分品 种看， 中债 国债 总净 价指数 上涨1.27% ；
中证金 融债 净价 指数 上 涨1.33% ；中 证企 业债 净价 指 数上 涨1.25% 。 上证 综合 股指数 上 涨 7.75% 。
本基金 成立 于本 季度 ， 成 立初期 主要 通过 债券 和新 股操作 积累 安全 垫， 以保 证净值 平稳 增长 。
4.4.2 报告期内基金的业 绩表现
本报告 期内 ， 广 发聚 惠A 类净值 增长 率 为3.2% ， 广 发聚 惠 C 类 净值 增长 率 为3.0% ， 同期 业绩 比
较基准 收益 率 为0.98% 。 广发聚惠灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望下一阶段，我们认为 债券市场的表现将会比较 平淡，利率风险虽不大， 但是有十分亮眼表
现的可 能也 不大 ，信 用债 的分化 会继 续显 著。
2015 年第3 季 度经 济预 计 依旧低 迷， 通缩 风险 仍在 ， 经济 基本 面变 化不 大， 债市的 走势 更多 取
决于政策面和资金面。从 政策面来看，需求不振的 前提下，货币政策走势有 望能保持一贯性。但是
资金面注定面临两难，一 方面，为了转型的顺利进 行，主观上不能允许货币 市场利率超预期走低，
而利率市场化尚未成熟， 客观上全社会负债成本难 以快速下行；另一方面， 虽然掣肘于经济转型，
回顾央 行近 一个 星期 的 “ 放水 ” 操 作： 重启 逆回 购、 增 量续作 MLF 、 定向 降准 和 降息、 逆回 购加 码等 ，
又证伪了宽松的货币政策 边际上转向的可能。政府 对经济和资本市场托底决 心不变，而 央行会坚决
配合， 无论 在量 上还 是在 价上。
从长远来看，债市可能持 续牛皮市，区间震荡。从 基本面来说，强力度维稳 使得经济企稳的概
率在悄悄增大，积极的财 政政策带来的融资需求增 加将持续成为悬在债市头 顶的利剑，再加上美国
九月加息概率很大，使得 债券市场的长端下降得特 别犹豫，另一方面，央行 不管是着意还是被迫维
持的货 币市 场持 续宽 松 ， 必 将使得 短久 期资 产的 收益 率持续 下滑 或者 保持 低位 。 期限利 差屡 创新 高 ，
难以缩窄，长端波动继续 。在这样的背景下，稳健 的组合套息依旧可为，积 极的组合可在套息基础
上适当 拉长 久期 。
股市的急跌使得机会更多 。但 是可转债市场已经萎 缩不少，存量转债也都不 算便宜，我们认为
可以根 据不 同产 品的 风险 收益属 性差 别配 置。
下半年我们计划维持仓位 ，控制久期，梳理结构， 重点在于持有票息。同时 密切关注市场机会
的变化 ，择 机调 整策 略， 力保组 合净 值平 稳增 长。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
公司设有估值委员会，按 照相关法律法规和证监会 的相关规定，负责制定旗 下基金投资品种的
估值原则和估值程序，并 选取适当的估值方法，经 公司管理层批准后方可实 施。估值委员会的成员
包括：公司分管投研、估 值的副总经理、督察长、 投资管理部负责人、研究 发展部负责人、金融工
程部负 责人 、 监察 稽核 部负 责人和 基金 会计 部负 责人 。 估值委 员会 定期 对估 值政 策和程 序进 行评 价 ，
在发生了影响估值政策和 程序的有效性及适用性的 情况后及时修订估值方法 ，以保证其持续适用。
基金日 常估 值由 基金 会计 部具体 执行 ， 并确 保和 托管 行核对 一致 。 投资 研究 人员 积极关 注市 场变 化、
证券发行机构重大事件等 可能对估值产生重大影响 的因素，向估值委员会提 出估值建议，确保估值
的公允性。金融工程部负 责提供有关涉及模型的技 术支持。监察稽核部负责 定期对基金估值程序和广发聚惠灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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方法进行核查，确保估值 委员会的各项决策得以有 效执行。以上所有相关人 员具备较高的专业能力
和丰富的行业从业经验。 为保证基金估值的客观独 立，基金经理不参与估值 的具体流程，但若存在
对相关投资品种估值有失 公允的情况，可向估值委 员会提出意见和建议。各 方不存在任何重大利益
冲突，一切以维护基金持 有人利益为准则。本基金 管理人已与中央国债登记 结算有限责任 公司、中
证指数 有限 公司 签署 服务 协议， 由其 按合 同约 定提 供相关 债券 品种 的估 值数 据。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
根 据本基 金合 同中 “ 基金 收益 与分配 ” 之“ （三） 基金收 益分配 原则 ” 的 相关规 定， 本基金 本会 计
期内未 进行 利润 分配 ，符 合合同 规定 。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管 人在对广发聚惠灵活配置 混合型证券投资基金的托 管过程中，严格遵
守《证券投资基金法》及 其他法律法规和基金合同 的有关规定，不存在任何 损害基金份额持有人利
益的行 为， 完全 尽职 尽责 地履行 了基 金托 管人 应尽 的义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期内，广发聚惠灵 活配置混合型证券投资基 金的管理人 ——广发基金 管理有限公司在广
发聚惠 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 的投 资运 作 、 基 金资产 净值 计算 、 基金 份额 申购赎 回价 格计 算 、
基金费用开支等问题上， 不存在任何损害基金 份额 持有人利益的行为，在各 重要方面的运作严格按
照基金 合同 的规 定进 行。 本报告 期内 ，广 发聚 惠灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金未进 行利 润分 配。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见
本 托 管 人 依 法 对 广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 编 制 和 披 露 的 广 发 聚 惠 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
2015 年半 年度 报告 中财 务 指标 、 净 值表 现 、 利 润分 配情况 、 财务 会计 报告 、 投资组 合报 告等 内容 进
行了核 查， 以上 内容 真实 、准确 和完 整。 广发聚惠灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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6
半年度财务会计报告 （ 未经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 广发 聚惠 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2015 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资
产 附注号
本期末
2015 年 6 月30 日
资 产：
-
银行存 款 6.4.7.1 3,954,395,085.48
结算备 付金
2,037,057.13
存出保 证金
43,461.00
交易性 金融 资产 6.4.7.2 2,267,971,442.72
其中： 股票 投资
244,395,724.52
基金投 资
-
债券投 资
2,023,575,718.20
资产支 持证 券投 资
-
贵金属 投资
-
衍生金 融资 产 6.4.7.3 -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 4,344,650,399.52
应收证 券清 算款
95,124,108.38
应收利 息 6.4.7.5 29,859,563.11
应收股 利
-
应收申 购款
-
递延所 得税 资产
-
其他资 产 6.4.7.6 -
资产总计
10,694,081,117.34
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年 6 月30 日
负 债：
-
短期借 款
-
交易性 金融 负债
-
衍生金 融负 债 6.4.7.3 -
卖出回 购金 融资 产款
-
应付证 券清 算款
-
应付赎 回款
42,160.56
应付管 理人 报酬
6,401,845.81
应付托 管费
1,984,148.38
应付销 售服 务费
36,190.74
应付交 易费 用 6.4.7.7 482,929.37
应交税 费
- 广发聚惠灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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应付利 息
-
应付利 润
-
递延所 得税 负债
-
其他负 债 6.4.7.8 11,583.00
负债合 计
8,958,857.86
所有者权益：
-
实收基 金 6.4.7.9 10,354,292,385.15
未分配 利润
6.4.7.1
0 330,829,874.33
所有者 权益 合计
10,685,122,259.48
负债和 所有 者权 益总 计
10,694,081,117.34
注：1 、报 告截 止日2015 年 6 月30 日,广 发聚 惠灵 活配置 混 合 A 基 金份 额净 值人民 币1.032 元， 基
金份额 总 额10,137,868,478.03 份； 广发 聚惠 灵活 配置混 合 C 基金 份额 净值 人民 币1.030 元 ，基 金
份额总 额216,423,907.12 份；总 份额 总 额 10,354,292,385.15 份。
2、本 会计 期间 为2015 年4 月 15 日( 基金 合同 生效 日)至2015 年 6 月 30 日。
6.2 利润表
会计主 体： 广发 聚惠 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年4 月 15 日（ 基金 合同 生效 日） 至2015 年6 月30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2015 年 4 月15 日（ 基金 合同生 效日 ） 至2015
年6 月30 日
一、收入
227,059,087.18
1.利息 收入
26,370,214.50
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.1
1 10,420,768.98
债券利 息收 入
8,855,351.11
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
7,094,094.41
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
96,289,924.58
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.1
2 95,298,564.88
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益 6.4.7.1
3 -
资产支 持证 券投 资收 益
-
贵金属 投资 收益
-
衍生工 具收 益 6.4.7.1
4 - 广发聚惠灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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股利收 益 6.4.7.1
5 991,359.70
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“-”
号填列 ）
6.4.7.1
6 86,083,372.00
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “ － ” 号 填列）
-
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.1
7 18,315,576.10
减：二、费用
14,411,481.41
1．管 理人 报酬
9,540,363.76
2．托 管费
2,768,777.82
3．销 售服 务费
88,155.37
4．交 易费 用 6.4.7.1
8 759,206.64
5．利 息支 出
1,229,481.90
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
1,229,481.90
6．其 他费 用 6.4.7.1
9 25,495.92
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”号
填列）
212,647,605.77
减：所 得税 费用
-
四、 净利润 （净亏损以 “- ” 号填列）
212,647,605.77
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 广发 聚惠 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年4 月 15 日（ 基金 合同 生效 日） 至2015 年6 月30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年4 月 15 日（ 基金 合同生 效日 ） 至2015 年6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ） 203,171,629.25 - 203,171,629.25
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润） - 212,647,605.77 212,647,605.77
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以“-” 号填 列） 10,151,120,755.90 118,182,268.56 10,269,303,024.46
其中：1.基 金申 购款 13,596,141,810.08 197,490,102.92 13,793,631,913.00
2.基金 赎回 款 -3,445,021,054.18 -79,307,834.36 -3,524,328,888.54
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （净 值减 少以 “- ” - - - 广发聚惠灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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号填列 ）
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ） 10,354,292,385.15 330,829,874.33 10,685,122,259.48
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告6.1 至6.4 ， 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
基金管 理人 负责 人： 王志 伟 ，主 管会 计工 作负 责人 ： 窦刚 ，会 计机 构负 责人 ： 张晓 章
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
广 发 聚 惠 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金(“ 本 基 金 ”) 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员(“ 中 国 证 监 会 ”)
证监许可[2015]471 号《 关于准予广发聚惠灵活配 置混合型证券投资基金注 册的批复》批准，由基
金发起人广发基金管理有 限公司依照《中华人民共 和国证券投资基金法》、 《证券投资基金运作管
理办法 》等有关规定和 《广发聚 惠灵活配置混合 型证券投 资基金基金合同 》( “ 基金合同 ”)发 起，于
2015 年 4 月 15 日 募集 成 立。本 基金 的基 金管 理人 为广发 基金 管理 有限 公司 ，基金 托管 人为 中国 工
商银行 股份 有限 公司 。
本基金 募集 期 为2015 年4 月7 日至 2015 年 4 月 10 日， 本 基金 为契约 型开 放 式混合 型基 金， 存
续期限不定，根据认购费 用收取方式不同将基金份 额分为不同类别。本基金 募集资金总额为人民币
203,171,629.25 元， 有效 认购户 数为 470 户 。其 中 广发聚 惠混 合 A 类 基金( “A 类基金 ”)扣 除认 购费
用后的 募集 资金 净额 为人 民币 915,389.59 元， 认购 资金在 募集 期间 的利 息为 人民 币86.23 元； 广 发
聚惠混 合C 类 基金( “C 类 基金 ”) 的募 集资 金净 额 202,239,941.44 元， 认购 资 金在募 集期 间的 利息 为
人民币 16,211.99 元。 认 购资金 在募 集期 间产 生的 利息按 照基 金合 同的 有关 约定计 入基 金份 额持 有
人的基 金账 户。 本基 金募 集资金 经德 勤华 永会 计师 事务所 （特 殊普 通合 伙） 验资。
根据《中华人民共和国证 券投资基金法》、《证券 投资基金运作管理办法》 和基金合同等有关
规定，本基金的投资范围 为具有良好流动性的金融 工具，包括国内依法发行 上市的股票（包括中小
板、创业板及其他经中国 证监会核准上市的股票） 、债券包括国内依法发行 和上市交易的国债、金
融债、企业债、公司债、 次级债、可转换债券、分 离交易可转债、中小企业 私募债、央行票据、中
期票据 、 短期 融资 券、 资产 支持证 券以 及经 法律 法规 或中国 证监 会允 许投 资的 其他债 券类 金融 工具 ） 、
权证、货币市场工具、股 指期货、国债期货以及法 律法规或中国证监会允许 基金投资的其他金 融工
具。本 基金 业绩 比较 基准 ：三年 期定 期存 款利 率（ 税后）+1% 。
本基金 的财 务报 表 于2015 年8 月28 日已 经本 基金 的 基金管 理人 及基 金托 管人 批准报 出。
6.4.2 会计报表的编制基 础 广发聚惠灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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本基金 的财 务报 表按 照财 政部于2006 年2 月15 日 颁布的 企业 会计 准则 (以 下简称 “ 企 业会 计准
则 ”)和中国证券监督管理委员会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计 核
算和信 息披 露方 面也 参考 了中国 证券 投资 基金 业协 会发布 的若 干基 金行 业实 务操作 。
6.4.3 遵循企业会计准则 及其他有关规定的声 明
本基金财务报表的编制符 合企业 会计准则和中国证 监会发布的关于基金行业 实务操作的有关规
定的要 求， 真实 、完 整地 反映了 本基 金 2015 年 6 月 30 日的 财务 状况 以及 2015 年 4 月 15 日（ 基金
合同生 效日 ） 至2015 年6 月 30 日的 经营 成果 和基 金 净值变 动情 况。
6.4.4 重要会计政策和会 计估计
6.4.4.1 会计年度
本基金 的会 计年 度为 公历 年度， 即每 年1 月1 日起至 12 月 31 日止。 本会 计 期间 为 2015 年4 月
15 日 （基 金合 同生 效日 ） 至 2015 年6 月30 日 止。
6.4.4.2 记账本位币
本基金 以人 民币 为记 账本 位币。
6.4.4.3 金融资产和金融 负债的分类
1. 金 融资 产的 分类
根据本基金的业务特点和 风险管理要求，本基金将 所持有的金融资产在初始 确认时划分为以公
允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产和贷 款及应收款项。以公允价 值计量且其变动计入当
期损益的金融资产包括股 票投资、债券投资和衍生 工具投资(主要为权证投资)等，其中股票投资和
债券投资在资产负债表中 作为交易性金融资产列报 ，衍生工具投资在资产负 债表中作为衍生金融资
产列报 。
本基金持有的各类应收款 项、买入返售金融资产等 在活跃市场中没有报价、 回收金额固定或可
确定的 非衍 生金 融资 产分 类为贷 款 及 应收 款项 。
2. 金 融负 债的 分类
根据本基金的业务特点和 风险管理要求，本基金将 持有的金融负债在初始确 认时全部划分为其
他金融 负债 。
其他金 融负 债包 括各 类应 付款项 、卖 出回 购金 融资 产款等 。
6.4.4.4 金融资产和金融 负债的初始确认、后 续计 量和终止确认
金融资产或金融负债于本 基金成为金融工具合同的 一方时，于交易日按公允 价值在资产负债表
内确认。以公允价值计量 且其变动计入当期损益的 金融资产，取得时发生的 相关交易费用计入当期
损益；支付的价款中包含 已宣告但尚未发放的现金 股利或债券起息日或上次 除息日至购买日止的利广发聚惠灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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息，单 独确 认为 应收 项目 。应收 款项 和其 他金 融负 债的相 关交 易费 用计 入初 始确认 金额 。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 按照公允价值进行后续计 量，公允价值变动
形成的利得或损失以及与 该等金融资产相关的股利 和利息收入计入当期损益 ；应收款项和其他金融
负债采 用实 际利 率法 ，以 摊余成 本进 行后 续计 量。
满足下列条件之一的金融 资产，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量 的合同权利终止；
(2)该金融资产已转移，且 将金融资产所有权上几乎 所有的风险和报酬转移给 转入方；(3)该金融资
产已转移，虽然本基金既 没有转移也没有保留金融 资 产所有权上几乎所有的 风险和报酬，但是放弃
了对该金融资产控制。金 融负债的现时义务全部或 部分已经解除的，才能终 止确认该金融负债或其
一部分 。
1. 以公 允价 值计 量且 其变 动计入 当期 损益 的金 融资 产
(1) 股 票投 资
买入股 票于 交易 日按 股票 的公允 价值 入账 ，相 关交 易费用 直接 计入 当期 损益 。
因股权分置改革而获得的 非流通股股东支付的现金 对价，于股权分置实施复 牌日冲减股票投资
成本；股票持有期间获得 的股票股利(包括送红股和 公积金转增股本)以及因股 权分置改革而获得的
股票， 于除 息日 按股 权登 记日持 有的 股数 及送 股或 转增比 例， 计算 确定 增加 的股 票 数量 。
卖出股 票于 交易 日确 认股 票投资 收益 。卖 出股 票按 移动加 权平 均法 结转 成本 。
(2) 债 券投 资
买入债券于交易日按债券 的公允价值入账，相关交 易费用直接计入当期损益 ，上述公允价值不
包含债 券起 息日 或上 次除 息日至 购买 日止 的利 息 ( 作为应 收利 息单 独核 算) 。
配售及认购新发行的分离 交易可转换债券，于实际 取得日按照估值方法对分 离交易可转换债券
的认购 成本 进行 分摊 ，确 定应归 属于 债券 部分 的成 本。
买入央行票据和零息债券 视同到期一次还本付息的 附息债券，根据其发行价 、到期价和发行期
限推算 内含 利率 后， 逐日 确认债 券利 息收 入。
卖出债 券于 交易 日确 认债 券投资 收益 。卖 出债 券按 移动加 权平 均法 结转 成本 。
(3) 权 证投 资
买入权 证于 交易 日按 公允 价值入 账， 相关 交易 费用 直接计 入当 期损 益。
获赠的 权证(包 括配 股权 证)， 在除 权日 按照 持有 的股 数及获 赠比 例 ， 计 算确 定增 加的权 证数 量，
成本为 零。
配售及认购新发行的分离 交易可转换债券而取得的 权证，于实际取得日按照 估值方法对分离交
易可转 换债 券的 认购 成本 进行分 摊， 确定 应归 属于 权证部 分的 成本 。 广发聚惠灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 21 页共 50 页
卖出权 证于 交易 日确 认权 证投资 收益 。卖 出权 证的 成本按 移动 加权 平均 法结 转。
2. 贷款 及应 收款 项
买入返 售金 融资 产
买入返售金融资产为本基 金按照返售协议约定先买 入再按固定价格返售证券 等金融资产所融出
的资金 。
买入返售金融资产按交易 日应支付或实际支付的全 部价款入账，相关交易费 用计入初始确认金
额。买 入返 售金 融资 产于 返售日 按账 面余 额结 转。
3. 其 他金 融负 债
卖出回 购金 融资 产款
卖出回购金融资产款为本 基金按照回购协议先卖出 再按固定价格买入票据、 证券等金融资产所
融入的 资金 。
卖出回购金融资产款于交 易日按照应收或实际收到 的金额入账，相关交易费 用计入初始确认金
额。卖 出回 购金 融资 产款 于回购 日按 账面 余额 结转 。
6.4.4.5 金融资产和金融 负债的估值原则
公允价值是指市场参与者 在计量日发生的有序交易 中，出售一项资产所能收 到或者转移一项负
债所需支付的价格。本基 金对以公允价值进行后续 计量的金融资产与金融负 债根据对计量整体具有
重大意义的最低层次的输 入值确定公允价值计量层 次。第一层次输入值是在 计量日能够取得的相同
资产或负债在活跃市场上 未经调整的报价；第二层 次输入值是除第一层次输 入值外相关资产或负债
直接或 间接 可观 察的 输入 值；第 三层 次输 入值 是相 关资产 或负 债的 不可 观察 输入值 。
针对本 基金 投资 的金 融资 产和金 融负 债， 按照 如下 原则进 行公 允价 值估 值：
1) 对存在活跃市场的投资 品种，如估值日有市价的 ，采用市价确定公允价值 ；估值日无市价，
且最近交易日后经济环境 未发生重大变化且证券发 行机构未发生影响证券价 格的重大事件的，采用
最近交 易市 价确 定公 允价 值。
2) 对存在活跃市场的投资 品种，如估值日无市价且 最近交易日后经济环境发 生了重大变化或证
券发行机构发生了影响证 券价格的重大事件或基金 管理人估值委员会认为必 要时，应参考类似投资
品种的 现行 市价 及重 大变 化等因 素， 调整 最近 交易 市价， 确定 公允 价值 。
3) 当投资品种不再存在活 跃市场，基金管理人估值 委员会认为必要时，采用 市场参与者普遍认
同，且被以往市场实际交 易价格验证具有可靠性的 估值技术，确定投资品种 的公允价值。估值技术
包括参考熟悉情况并自愿 交易的各方最近进行的市 场交易中使用的价格、参 照实质上相同的其他金
融工具的当前公允价值、 现金流量折现法和期权定 价模型等。采用估值技术 时，尽可能最大程度使广发聚惠灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 22 页共 50 页
用市场 参数 ，减 少使 用与 本基金 特定 相关 的参 数。
4) 对于 交易 所市 场和 银行 间市场 交易 的固 定收 益品 种(可 转换 债券 、 资 产支 持 证券和 私募 债券 除
外)， 采用 第三 方估 值机 构 所提供 的估 值确 定公 允价 值，另 有规 定的 除外 。
6.4.4.6 金融资产和金融 负债的抵销
当本基金具有抵 销已确认 金融资产和金融负债的法 定权利，且目前可执行该 种法定权利，同时
本基金计划以净额结算或 同时变现该金融资产和清 偿该金融负债时，金融资 产和金融负债以相互抵
销后的金额在资产负债表 内列示。除此以外，金融 资产和金融负债在资产负 债表内分别列示，不予
相互抵 销。
6.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金 份额所对应的金额。申购 、赎回、转换及红利再投 资等引起的实收基
金的变 动分 别于 上述 各交 易确认 日认 列。
6.4.4.8 损益平准金
损益平准金指申购、赎回 、转入、转出及红利再投 资等事项导致基金份额变 动时，相关款项中
包含的未分配利润。根据 交易申请日利润分配(未分 配利润)已实现与未实现部 分各自占基金净值的
比例，损益平准金分为已 实现损益平准金和未实现 损益平准金。损益平准金 于基金申购确认日或基
金赎回 确认 日认 列， 并于 期末全 额转 入利 润分 配( 未 分配利 润) 。
6.4.4.9 收入/(损失)的确 认和计量
1. 利息 收入
(1) 存 款利 息收 入按 存款 的 本金与 适用 利率 逐日 计提 。
(2) 除 贴息 债外 的债 券利 息 收入在 持有 债券 期内 ， 按债 券的票 面价 值和 票面 利率 计算的 利息 扣除
适用情 况下 由债 券发 行企 业代扣 代缴 的个 人所 得税 后的净 额， 逐日确 认 债券 利息收 入。 贴息债 视 同
到期一次性还本付息的附 息债，根据其发行价、到 期价和发行期限推算内含 利率后，逐日确认债券
利息收 入。
(3) 买入返售金融资产收入 按买入返售金融资产的摊 余成本在返售期内以实际 利率法逐日计提，
若合同 利率 与实 际利 率差 异较小 ，则 采用 合同 利率 计算确 定利 息收 入。
2. 投资 收益
(1) 股票投资收益于交易日按卖出股票交易日 的成交总额扣除应结转的股 票投资成本的差额 确
认。
(2) 债券投资收益于交易日按卖出债券交易日 的成交总额扣除应结转的债 券投资成本与应收 利
息(若有)后 的差 额确 认。 广发聚惠灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 23 页共 50 页
(3) 衍生工具投资收益于交易日按交易日的成 交总额扣除应结转的衍生工 具投资成本后的差 额
确认。
(4) 股利收入于除息日按上市公司宣告的分红 派息比例计算的金额扣除由 上市公司代扣代缴 的
个人所 得税 后的 净额 确认 。
3. 公允 价值 变动 收益
公允价值变动收益于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产/ 负 债 的 公 允
价值变 动形 成的 利得 或损 失确认 ，并 于相 关金 融资 产/负 债卖 出或 到期 时转 出 计入投 资收 益。
6.4.4.10 费用的确认和计 量
1. 本基 金的 基金 管理 人报 酬按前 一日 基金 资产 净值×0.60% 的年 费率 逐日 计提 。
2. 本基 金的 基金 托管 费按 前一日 基金 资产 净值×0.20% 的年 费率 逐日 计提 。
3. 本基 金 A 类 基金 份额 不 收取销 售服 务费 ， C 类 基 金份额 的销 售服 务费 按前 一日 C 类基 金份 额
资产净 值 的0.20% 年 费率 计提。
4. 以公允价值计量且其变 动计入当期损益的金融资 产的交易费用发生时按照 确定的金额计入交
易费用 。
5. 卖出回购金融资产支出 按卖出回购金融资产款的 摊余成本在回购期内以实 际利率法逐日计提，
若合同 利率 与实 际利 率差 异较小 ，则 采用 合同 利率 计算确 定利 息支 出。
6.4.4.11 基金的收益分配 政策
1. 在符 合有 关基 金分 红条 件的前 提下 ，本 基金 每年 收益分 配次 数最 多为 6 次 ，每份 基金 份额 每
次收益分配比例不得低于 收益分配基准日每份基金 份额该次可供分配利润的 10%，若《基金合同》
生效不 满3 个月 可不 进行 收益分 配；
2. 本基金收益分配方式分 两种：现金分红与红利再 投资，投资者可选择现金 红利或将现金红利
自动转 为基 金份 额进 行再 投资； 若投 资者 不选 择， 本基金 默认 的收 益分 配方 式是现 金分 红；
3. 基金收益分配后基金份 额净值不能低于面值；即 基金收益分配基准日的基 金份额净值减去每
单位基 金份 额收 益分 配金 额后不 能低 于面 值。
4. 由于 本基 金 A 类基 金份 额不收 取销 售服 务费 ，而 C 类基 金份 额收 取销 售服 务费， 各基 金份 额
类别对 应的 可分 配收 益将 有所不 同。 本基 金同 一类 别的每 一基 金份 额享 有同 等分配 权；
5. 法律 法规 或监 管机 关另 有规定 的， 从其 规定 。
6.4.4.12 分部报告
根据本基金的内部组织机 构、管理要求及内部报告 制度，本基金整体为一个 报告分部，且向管
理层报 告时 采用 的会 计政 策及计 量基 础与 编制 财务 报表时 的会 计政 策及 计量 基础一 致。 广发聚惠灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 24 页共 50 页
6.4.5 会计政策和会计估 计变更以及差错更正 的说 明
6.4.5.1 会计政策变更的 说明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 政策 变更 。
6.4.5.2 会计估计变更的 说明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 估计 变更 。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 差错 更正 。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号文《 关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》、 财税[2004]78 号文 《关于 证券 投资 基金 税收 政策的 通知 》、 财税[2005]103 号 文《 关于 股权
分置试点改革有关税收政 策问题的通知》、财税[2008]1 号《财政部、国家税 务总局关于企业所得
税若干 优惠 政策 的通 知》 、2008 年 9 月 18 日《 上 海、深 圳证 券交 易所 关于 做好证 券交 易印 花税 征
收方式 调整 工作 的通 知》 、 财税[2012]85 号 《 关于 实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有
关问题 的通 知》 及其 他相 关税务 法规 和实 务操 作， 主要税 项列 示如 下：
1. 以发 行基 金方 式募 集资 金，不 属于 营业 税征 收范 围，不 缴纳 营业 税。
2. 对证券投资基金从证券 市场中取得的收入，包括 买卖股票、债券的差价收 入，股权的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 缴纳 企业所 得税 。
3. 对基金取得的股票股息 、红利收入，由上市公司 在向基金支付上述收入时 代扣代缴个人所得
税，个 人从 公开 发行 和转 让市场 取得 的上 市公 司股 票，持 股 期 限在 1 个 月以 内(含 1 个月)的 ，其 股
息红利 所得 全额 计入 应纳 税所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年(含 1 年) 的，暂 减按 50%计入应
纳税所 得额 ； 持 股期 限超 过1 年 的， 暂减 按25% 计 入 应纳税 所得 额。 上述 所得 统一适 用 20% 的 税率 计
征个人 所得 税。
4. 对基金取得的债券利息 收入，由发行债券的企业 在向基金支付上述收入时 代扣代缴 20%的个
人所得 税， 暂不 缴纳 企业 所得税 。
5. 对于 基金 从 事 A 股买 卖 ，出让 方 按 0.10% 的 税率 缴纳证 券( 股票) 交易 印花 税，对 受让 方不 再
缴纳印 花税 。
6. 基金作为流通股股东在 股权分置改革过程中收到 由非流通股 股东支付的股 份、现金等对价，
暂免予 缴纳 印花 税、 企业 所得税 和个 人所 得税 。
6.4.7 重要财务报表项目 的说明
6.4.7.1 银行存款 广发聚惠灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 25 页共 50 页
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
活期存 款 84,395,085.48
定期存 款 3,870,000,000.00
其中： 存款 期 限1-3 个月 3,870,000,000.00
其他存 款 -
合计 3,954,395,085.48
注：根 据定 期存 款协 议的 规定， 上述 定期 存款 若提 前支取 ，利 息收 入仍 然按 照原协 议利 率与 实际 天
数计算 。
6.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年6 月30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 152,556,325.08 244,395,724.52 91,839,399.44
贵 金 属 投 资- 金 交 所 黄
金合约
- - -
债券
交易所 市场 191,646,137.70 192,506,718.20 860,580.50
银行间 市场 1,837,685,607.94 1,831,069,000.00 -6,616,607.94
合计 2,029,331,745.64 2,023,575,718.20 -5,756,027.44
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,181,888,070.72 2,267,971,442.72 86,083,372.00
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金 本报 告期 末无 衍生 金融工 具。
6.4.7.4 买入返售金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
账面余 额 其中： 买断 式逆 回购
银行间 质押 式回 购 4,344,650,399.52 -
合计 4,344,650,399.52 -
6.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年6 月30 日 广发聚惠灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 26 页共 50 页
应收活 期存 款利 息 629,758.70
应收定 期存 款利 息 1,135,361.12
应收其 他存 款利 息 17.55
应收结 算备 付金 利息 824.94
应收债 券利 息 24,549,786.91
应收买 入返 售证 券利 息 3,543,813.89
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 -
合计 29,859,563.11
6.4.7.6 其他资产
本基金 本报 告期 末无 其他 资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年6 月30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 417,309.89
银行间 市场 应付 交易 费用 65,619.48
合计 482,929.37
6.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
预提费 用 11,583.00
合计 11,583.00
6.4.7.9 实收基金
广发聚惠混合A
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2015年4月15 日 （基 金合 同 生效日 ） 至2015 年6 月30 日
基金份 额 账面金 额
基金合 同生 效日 915,475.82 915,475.82
本期申 购 13,577,552,814.25 13,577,552,814.25
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ） -3,440,599,812.04 -3,440,599,812.04 广发聚惠灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 27 页共 50 页
本期末 10,137,868,478.03 10,137,868,478.03
广发聚惠混合C：
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2015年4月15 日 （基 金合 同 生效日 ） 至2015 年6 月30 日
基金份 额 账面金 额
基金合 同生 效日 202,256,153.43 202,256,153.43
本期申 购 18,588,995.83 18,588,995.83
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ） -4,421,242.14 -4,421,242.14
本期末 216,423,907.12 216,423,907.12
注：1. 本基 金首 次募 集的 有效认 购资 金本 金及 其所 产生的 利息 折算 份额 的情 况，详 见于 附注
6.4.1 “ 基 金基 本情 况 ” 之 说明。
2.本期 申购 含红 利再 投资 和转换 转入 份( 金)额 ，本 期赎回 含转 换转 出份(金) 额。
6.4.7.10 未分配利润
广发聚惠混合A
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
本期利 润 124,531,110.78 81,857,354.67 206,388,465.45
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数 -7,232,664.90 125,225,202.13 117,992,537.23
其中： 基金 申购 款 -783,431.56 198,013,819.58 197,230,388.02
基金赎 回款 -6,449,233.34 -72,788,617.45 -79,237,850.79
本期已 分配 利润 - - -
本期末 117,298,445.88 207,082,556.80 324,381,002.68
广发聚惠混合C：
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
本期利 润 2,033,122.99 4,226,017.33 6,259,140.32
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数 -5,895.78 195,627.11 189,731.33
其中： 基金 申购 款 -6,603.53 266,318.43 259,714.90
基金赎 回款 707.75 -70,691.32 -69,983.57
本期已 分配 利润 - - -
本期末 2,027,227.21 4,421,644.44 6,448,871.65
6.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元 广发聚惠灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 28 页共 50 页
项目
本期
2015 年4 月15 日 （基 金 合同生 效日 ） 至 2015 年 6 月30
日
活期存 款利 息收 入 1,444,462.59
定期存 款利 息收 入 8,971,286.11
其他存 款利 息收 入 99.81
结算备 付金 利息 收入 4,871.42
其他 49.05
合计 10,420,768.98
6.4.7.12 股票投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年4 月15 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2015 年6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 280,623,946.95
减：卖 出股 票成 本总 额 185,325,382.07
买卖股 票差 价收 入 95,298,564.88
6.4.7.13 债券投资收益
本基金 本报 告期 内无 债券 投资收 益。
6.4.7.14 衍生工具收益
本基金 本报 告期 内无 衍生 工具收 益。
6.4.7.15 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年4月15 日 （基 金合 同 生效日 ） 至2015 年6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 991,359.70
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 991,359.70
6.4.7.16 公允价值变动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2015年4月15 日 （基 金合 同 生效日 ） 至2015 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 86,083,372.00
——股 票投 资 91,839,399.44
——债 券投 资 -5,756,027.44
——资 产支 持证 券投 资 -
——基 金投 资 -
——贵 金属 投资 -
2.衍生 工具 -
——权 证投 资 -
3.其他 - 广发聚惠灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 29 页共 50 页
合计 86,083,372.00
6.4.7.17 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年4 月15 日 （基 金合 同 生效日 ） 至2015 年6 月30 日
基金赎 回费 收入 18,300,390.91
手续费 返还 -
基金转 换费 收入 15,185.19
印花税 返还 -
其他 -
合计 18,315,576.10
6.4.7.18 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年4月15 日 （基 金合 同 生效日 ） 至2015 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 749,081.64
银行间 市场 交易 费用 10,125.00
合计 759,206.64
6.4.7.19 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年4月15 日 （基 金合 同 生效日 ） 至2015 年6 月30 日
审计费 用 11,583.00
信息披 露费 0.00
银行汇 划费 13,912.92
合计 25,495.92
6.4.8 或有事项、资产负 债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要披 露的 或有 事项 。
6.4.8.2 资产负债表日后 事项
截至本 财务 报表 批准 报出 日，本 基金 无需 要披 露的 资产负 债表 日后 事项 。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控 制关系或其他重大利 害关 系的关联方发生变化 的情 况
本基金 本报 告期 内不 存在 控制关 系或 者其 他重 大利 害关系 的关 联方 关系 发生 变化的 情况 。
6.4.9.2 本报告期与基金 发生关联交易的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
中国工 商银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、代 销机 构
广发基 金管 理有 限公 司 基金发 起人 、 基金 管理 人 、 注 册登 记与广发聚惠灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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过户机 构、 直销 机构
广发证 券股 份有 限公 司 基金管 理人 母公 司、 代销 机构
6.4.10 本报告期及上 年度 可比期间的关联方交 易
6.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015年4 月15 日 （基 金合 同 生效日 ） 至2015 年6 月30 日
成交金 额 占当期 股票 成交 总额 的比 例
广发证 券股 份有 限
公司
235,642,635.04 51.41%
6.4.10.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 内无 通过 关联方 交易 单元 进行 的权 证交易 。
6.4.10.1.3 债券交易
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015年4月15 日 （基 金合 同 生效日 ） 至2015 年6 月30 日
成交金 额 占当期 债券 成交 总额 的比 例
广发证 券股 份有 限公
司
189,945,137.70 100.00%
6.4.10.1.4 债券回购交易
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015年4月15 日 （基 金合 同 生效日 ） 至2015 年6 月30 日
成交金 额 占当期 债券 回购 成交 总额 的比例
广发证 券股 份有 限公
司
797,600,000.00 74.44%
6.4.10.1.5 应支付关联方 的佣金
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015年4月15 日 （基 金合 同 生效日 ） 至2015 年6 月30 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
广发证 券股 份有 限公
司
214,528.54 51.41% 214,528.54 51.41% 广发聚惠灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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注： 1. 股 票交 易佣 金的计 提 标准 ： 支 付佣 金=股 票成 交 金额× 佣 金比 例- 证 管费-经 手费- 结算 风险 金 （ 含
债券交 易） 。
2.本基 金与 关联 方交 易均 在正常 业务 范围 内按 一般 商业条 款订 立。
3.本基 金对 该类 交易 的佣 金计算 方式 是按 合同 约定 的佣金 率计 算。 该类 佣金 协议的 服务 范围 还包 括
佣金收 取方 为本 基金 提供 的证券 投资 研究 成果 和市 场信息 服务 。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年4月15 日 （基 金合 同 生效日 ） 至2015 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 9,540,363.76
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 -
注：本 基金 的管 理费 按前 一日基 金资 产净 值 的0.80% 年费 率计 提。 管理 费的 计 算方法 如下 ：
H＝E×0.80%÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 基金 资产 净值
基金管 理费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付， 由基 金管 理人 向基 金托管 人发 送基 金管 理
费划款 指令 ，基 金托 管人 复核后 于次 月 前5 个 工作 日内从 基金 财产 中一 次性 支付给 基金 管理 人。 若
遇法定 节假 日、 公休 假等 ，支付 日期 顺延 。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年4月15 日 （基 金合 同 生效日 ） 至2015 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 2,768,777.82
注：本 基金 的托 管费 按前 一日基 金资 产净 值 的0.20% 的年 费率 计提 。托 管费 的 计算方 法如 下：H＝
E×0.20%÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 基金 资产 净值
基金托 管费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付， 由基 金管 理人 向基 金托管 人发 送基 金托 管
费划款 指令 ， 基金 托管 人复 核后于 次月 前5 个工 作日 内从基 金财 产中 一次 性支 取。 若遇 法定 节假 日 、
公休日 等， 支付 日期 顺延 。
6.4.10.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各 关
联方名 称
本期
2015 年4 月15 日 （基 金合 同 生效日 ）至2015 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
广发聚 惠混 合 A 广发聚 惠混 合 C ： 合计
广发基 金 - 88,155.37 88,155.37
合计 - 88,155.37 88,155.37 广发聚惠灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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本基金 A 类基 金份 额不 收 取销售 服务 费 ， C 类基 金 份额的 销售 服务 费按 前一 日C 类 基金 份额 资产 净
值的0.20% 年费 率计 提。 计算方 法如 下：
H＝E ×0.20% ÷ 当年 天数
H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为 C 类基 金份 额前 一日 基金资 产净 值
基金销 售服 务费 每日 计提 ，按月 支付 。由 基金 管理 人向基 金托 管人 发送 基金 销售服 务费 划付 指令 ，
经基金 托管 人复 核后 于次 月前 5 个工 作日 内从 基金 财产中 一次 性划 出， 由注 册登记 机构 代收 ，注 册
登记机 构收 到后 按相 关合 同规定 支付 给基 金销 售机 构等。 若遇 法定 节假 日、 公休日 等， 支付 日期 顺
延。
6.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金 本报 告期 内无 与关 联方进 行银 行间 同业 市场 的债券 （含 回购 ）交 易。
6.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金 管理人运用固有资金 投资 本基金的情况
本报告 期内 基金 管理 人无 运用固 有资 金投 资本 基金 的情况 。
6.4.10.4.2 报告期末除基 金管理人之外的其他 关联 方投资本基金的情况
广发聚惠混合A
本报告 期末 无除 基金 管理 人之外 的其 他关 联方 投资 本基金 的情 况。
广发聚惠混合C：
本报告 期末 无除 基金 管理 人之外 的其 他关 联方 投资 本基金 的情 况。
6.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015年4月15 日 （基 金合 同 生效日 ） 至2015 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入
中国工 商银 行股 份有 限公
司
84,395,085.48 1,444,462.59
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司保 管， 按银 行同业 利率 或约 定利 率
计息。
6.4.10.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内无 在承 销期内 参与 关联 方承 销的 证券。
6.4.11 利润分配情况
本基金 本报 告期 内未 进行 利润分 配。
6.4.12 期末（2015 年6 月30 日）本基金持有的流 通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增 发证券而于期末持有 的流 通受限证券 广发聚惠灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受限 证券 类别 ：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额 备注
30048
0
光力
科技
2015-
06-25
2015-
07-02
新股
流通
受限
7.28 7.28
7,263
.00
52,87
4.64
52,87
4.64
-
30048
8
恒锋
工具
2015-
06-25
2015-
07-01
新股
流通
受限
20.11 20.11
6,734
.00
135,4
20.74
135,4
20.74
-
6.4.12.1.2 受限 证券 类别 ：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：张)
期末
成本
总额
期末
估值
总额 备注
13200
2
15 天
集 EB
2015-
06-11
2015-
07-02
新债
流通
受限
100.0
0
100.0
0
11,21
0.00
1,121
,000.
00
1,121
,000.
00
-
注：截 止本 报告 期 末2015 年 6 月30 日止 ，本 基金 无 因认购 新发/ 增发 证券 而持有 的 流通 受限 权证 。
6.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
金额单 位 ： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
(单位 ： 股)
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
00053
9
粤电力
A
2015-0
6-08
重大事
项
11.94
2015-0
7-21
10.75
252,360.0
0
2,024,091.0
0
3,013,178.
40
-
00083
9
中信国
安
2015-0
6-29
重大事
项
23.57 - -
150,000.0
0
2,819,252.3
1
3,535,500.
00
-
00273
9
万达院
线
2015-0
5-13
重大事
项
244.09
2015-0
7-03
219.68 12,400.00
2,014,399.0
0
3,026,716.
00
-
30046
7
迅游科
技
2015-0
6-25
重大事
项
297.30
2015-0
7-02
267.57 3,726.00 125,752.50
1,107,739.
80
-
60097
8
宜华木
业
2015-0
6-19
重大事
项
22.44 - -
1,230,000
.00
27,530,385.
48
27,601,200
.00
-
6.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
6.4.12.3.1 银行间市场债 券正回购
截至本 报告 期 末 2015 年 6 月 30 日 止， 本基 金无 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款， 无抵 押债 券。 广发聚惠灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 34 页共 50 页
6.4.12.3.2 交易所市场债 券正回购
截至本 报告 期 末 2015 年 6 月 30 日 止， 本基 金无 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款， 无抵 押债 券。
6.4.13 金融工具风险 及管 理
本基金在日常经营活动中 涉及的风险主要是信用风 险、流动性风险及市场风 险。本基金管理人
制定了政策和程序来识别 及分析这些风险，并设定 适当的风险限额及内部控 制流程，通过可靠的管
理及信 息系 统持 续监 控上 述各类 风险 。
6.4.13.1 风险管理政策和 组织架构
本基金管理人奉行全面风 险管理的理念，在董事会 下设立合规及风险管理委 员会，负责制定风
险管理的宏观政策，审议 通过风险控制的总体措施 等；在管理层层面设立风 险控制委员会，讨论和
制定公司日常经营过程中 风险防范和控制措施；在 业务操作层面风险管理职 责主要由监察稽核部负
责，协调并与 各部门合作 完成运作风险管理以及进 行投资风险分析与绩效评 估。监察稽核部对公司
总裁负 责。
本基金管理人建立了以合 规及风险管理委员会为核 心的、由总裁和风险控制 委员会、督察长、
监察稽 核部 和相 关业 务部 门构成 的风 险管 理架 构体 系。
6.4.13.2 信用风险
信用风险指由于在交易过 程中因交易对手未履行合 约责任，或所投资证券之 发行人出现违约、
无法支 付到 期本 息 ， 或 由于 债券发 行人 信用 等级 降低 导致债 券价 格下 降 ， 将 对基 金资产 造成 的损 失 。
为了防范信用风险，本基 金主要投资于信用等级较 高的证券，且通过分散化 投资以分散信用风险。
但是， 随着 短期 资金 市场 的发展 ， 本 基金 的投 资范 围扩大 以后 ， 可 能会 在一 定程度 上增 加信 用风 险 。
本基金在交易所进行的证 券交易交收和款项清算对 手为中国证券登记结算有 限责任公司，违约
风险较小；银行间同业市 场主要通过对交易对手进 行风险评估防范相应的信 用风险。本基金管理人
认为与 应收 证券 清算 款相 关的信 用风 险不 重大 。
6.4.13.2.1 按短期信用评 级列示的债券投资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2015 年6月30 日
A-1 59,964,000.00
A-1 以下 -
未评级 808,740,019.20
合计 868,704,019.20
注：1 、债 券评 级取 自第 三 方评级 机构 的债 项评 级。
2、以 上未 评级 债券 为剩 余 期限在 一年 以内 的国 债、 政策性 金融 债和 央行 票据 。
6.4.13.2.2 按长期信用评 级列示的债券投资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2015 年6月30 日
AAA 84,427,699.00
AAA 以下 74,697,000.00 广发聚惠灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 35 页共 50 页
未评级 995,747,000.00
合计 1,154,871,699.00
注：1 、债 券评 级取 自第 三 方评级 机构 的债 项评 级。
2、以 上未 评级 债券 为剩 余 期限在 一年 以上 的国 债、 政策性 金融 债和 央行 票据 。
6.4.13.3 流动性风险
开放式基金的流动性是指 基金管理人为满足投资者 赎回要求，在一定时间内 将一定数量的基金
资产按正常市场价格变现 的能力。流动性风险指因 市场交易量不足，导致不 能以适当价格及时进行
证券交易的风险，或基金 无法应付基金赎回支付的 要求所引起的违约风险。 本基金坚持组合持有、
分散投资的原则，在一定 程度上减轻了投资变现压 力。本基金所持大部分交 易性金融资产在证券交
易所上 市， 其余亦 可在 银 行间同 业市 场交 易， 除 附 注6.4.12 披露 的流 通受 限 不能自 由转 让的 基金 资
产外，本基金未持有其他 有重大流动性风险的投资 品种。本基金所持有的其 他金融负债以及 可赎回
基金份额净值(所有者权益)的合约约定到期日均为无 固定期限且不计息，因此 账面余额即为未折现
的合约 到期 现金 流量 。
本基金管理人在对市场特 征和发展形势等方面进行 分析和判断的基础上，由 投资决策委员会根
据市场运行情况和基金运 行情况制订本基金的风险 控制目标和方法，由基金 绩效评估与风险管理组
具体计 算与 监控 各类 风险 控制指 标， 从而 对流 动性 风险进 行监 控。
6.4.13.4 市场风险
本基金的市场风险是指由 于证券市场价格受到经济 因素、政治因素、投资心 理等各种因素的影
响，导致基金收益水平变 化而产生的风险，反映了 基金资产中金融 工具或证 券价值对市场参数变化
的敏感性。一般来讲，市 场风险是开放式基金面临 的最大风险，也往往是众 多风险中最基本和最常
见的，也是最难防范的风 险，其他如流动性风险最 终是因为市场风险在起作 用。市场风险包括利率
风险、 外汇 风险 和其 他价 格风险 。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指利率敏感性 金融工具的公允价值及将 来现金流受市场利率变动 而发生波动的风险。
本基金 持有 的利 率敏 感性 资产主 要是 债券 投资 。 本 基金管 理人 通过 久期 、 凸 性、 风险价 值模 型(VAR)
等方法 来评 估投 资组 合中 债券的 利率 风险 。
6.4.13.4.1.1 利率 风险敞 口
单位： 人民 币元
本期末
2015 年6 月30 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存 款 3,954,395,085.48 - - -
3,954,395,08
5.48
结算备 付金 2,037,057.13 - - - 2,037,057.13
存出保 证金 43,461.00 - - - 43,461.00
交易性 金融 资产 873,715,718.20 142,745,000.00
1,007,115,000.
00
244,395,724.52
2,267,971,44
2.72
买入返 售金 融资
产
4,344,650,399.52 - - -
4,344,650,39
9.52
应收证 券清 算款 - - - 95,124,108.38
95,124,108.3
8 广发聚惠灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 36 页共 50 页
应收利 息 - - - 29,859,563.11
29,859,563.1
1
资产总 计 9,174,841,721.33 142,745,000.00 1,007,115,000.
00
369,379,396.01 10,694,081,1
17.34
负债
应付赎 回款 - - - 42,160.56 42,160.56
应付管 理人 报酬 - - - 6,401,845.81 6,401,845.81
应付托 管费 - - - 1,984,148.38 1,984,148.38
应付交 易费 用 - - - 482,929.37 482,929.37
应付销 售服 务费 - - - 36,190.74 36,190.74
其他负 债 - - - 11,583.00 11,583.00
负债总 计 - - - 8,958,857.86 8,958,857.
86
利率敏 感度 缺口 9,174,841,721.33 142,745,000.00 1,007,115,000.
00
360,420,538.15 10,685,122,2
59.48
注：上 表按 金融 资产 和金 融负债 的重 新定 价日 或到 期日孰 早者 进行 分类 。
6.4.13.4.1.2 利率风险的 敏感性分析
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末
2015 年6 月30 日
上年度 末
-
市场 利率 上升25 个 基点
-5,666,275.89 -
市场 利率 下降25 个 基点
5,673,147.89 -
6.4.13.4.2 外汇风险
本基金 的所 有资 产及 负债 以人民 币计 价， 因此 无外 汇风险 。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指以交易 性金融资产的公允价值受 市场利率和外汇汇率以外 的市场价格因素变
动发生波动的风险。本基 金的金融资产以公允价值 计量，所有市场价格因素 引起的金融资产公允价
值变动 均直 接反 映在 当期 损益中 。本 基金 管理 人通 过采用 Barra 风险 管理 系 统，通 过标 准差 、跟 踪
误差、beta 值 、风 险价 值 模型(VAR) 等指 标监 控投 资 组合面 临的 市场 价格 波动 风险。
6.4.13.4.3.1 其他价格风 险敞口
金额单 位 ： 人民 币元
项目
本期末
2015 年6 月30 日 广发聚惠灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
交易性 金融 资产 － 股 票投 资 244,395,724.52 2.29
交易性 金融 资产 — 基 金投 资 - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 2,023,575,718.20 18.94
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - -
合计 2,267,971,442.72 21.23
6.4.13.4.3.2 其他价格风 险的敏感性分析
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额 （ 单位 ：人 民币 元）
本期末
2015 年 6 月 30 日
业绩 比较 基准 上升5%
10,058,106.04
业绩 比较 基准 下降5%
-10,058,106.04
6.4.14 有助于理解和 分析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公 允价 值
(a) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值接近于公
允价值 。
(b) 以 公允 价值 计量 的金 融 工具
(i) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
本基金对以公允价值进行 后续计量的金融资产与金 融负债根据对计量整体具 有重大意义的最低
层级的 输入 值确 定公 允价 值计量 层级 。公 允价 值计 量层级 参见 附 注6.4.4.5 。
(ii) 各 层级 金融 工具 公允 价值
于 2015 年 6 月 30 日 ， 本 基 金 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 中 属 于 第 一 层 级 的 余 额 为
397,308,813.14 元 ， 属 于 第 二 层 级 的 余 额 为 1,869,541,629.58 元 ， 属 于 第 三 层 级 的 余 额 为
1,121,000.00 元。
(iii) 公允 价值 所属 层级 间 的重大 变动
对于证券交易所上市的股 票和债券，若出现重大事 项停牌、交易不活 跃、或 属于非公开发行等
情况，本基金分别于停牌 日至交易恢复活跃日期间 、交易不活跃期间及限售 期间将相关股票和债券
的公允 价值 列入 第二 层级 或第三 层级 ， 上述 事项 解除 时将相 关股 票和 债券 的公 允价值 列入 第一 层 级 。 广发聚惠灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 38 页共 50 页
(iv) 第 三层 级公 允价 值余 额和本 期变 动金 额
无。
(2) 除 公允 价值 估值 外， 截 至资产 负债 表日 本基 金无 需要说 明的 其他 重要 事项 。
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 244,395,724.52 2.29
其中： 股票 244,395,724.52 2.29
2 固定收 益投 资 2,023,575,718.20 18.92
其中： 债券 2,023,575,718.20 18.92
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 4,344,650,399.52 40.63
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 3,956,432,142.61 37.00
7 其他各 项资 产 125,027,132.49 1.17
8 合计 10,694,081,117.34 100.00
7.2 期末按行业分类的股 票投资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业 43,420.05 0.00
B 采矿业
24,750.00
0.00
广发聚惠灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 39 页共 50 页
C 制造业 50,588,178.96 0.47
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
50,900,887.61 0.48
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业
- -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
4,945,600.44 0.05
J 金融业
134,814,066.74 1.26
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
52,104.72 0.00
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
3,026,716.00 0.03
S 综合
- -
合计 244,395,724.52 2.29
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例(％)
1 601211 国泰君 安 3,925,861 134,814,066.74 1.26
2 601985 中国核 电 3,631,003 47,457,209.21 0.44
3 600978 宜华木 业 1,230,000 27,601,200.00 0.26
4 300267 尔康制 药 515,062 17,558,463.58 0.16
5 000839 中信国 安 150,000 3,535,500.00 0.03
6 002739 万达院 线 12,400 3,026,716.00 0.03
7 000539 粤电力 Ａ 252,360 3,013,178.40 0.03
8 000063 中兴通 讯 114,800 2,733,388.00 0.03
9 002030 达安基 因 45,120 1,998,816.00 0.02
10 300467 迅游科 技 3,726 1,107,739.80 0.01
11 300479 神思电 子 9,600 434,688.00 0.00
12 600900 长江电 力 30,000 430,500.00 0.00 广发聚惠灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 40 页共 50 页
13 300469 信息发 展 6,596 302,360.64 0.00
14 300488 恒锋工 具 6,734 135,420.74 0.00
15 300480 光力科 技 7,263 52,874.64 0.00
16 002776 柏堡龙 1,284 52,104.72 0.00
17 002768 N 国恩 1,800 45,288.00 0.00
18 002772 众兴菌 业 1,917 43,420.05 0.00
19 603116 红蜻蜓 1,000 28,040.00 0.00
20 603979 金诚信 1,000 24,750.00 0.00
7.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出 期末 基金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期末 基金 资
产净值 比例
（％）
1 601211 国泰君 安 118,040,450.31 1.10
2 601985 中国核 电 32,649,100.17 0.31
3 600978 宜华木 业 27,530,385.48 0.26
4 300267 尔康制 药 26,466,602.05 0.25
5 000001 平安银 行 10,216,936.49 0.10
6 000063 中兴通 讯 9,063,072.26 0.08
7 601006 大秦铁 路 8,983,574.21 0.08
8 002736 国信证 券 8,945,639.13 0.08
9 000333 美的集 团 7,897,648.92 0.07
10 000656 金科股 份 7,814,712.00 0.07
11 601318 中国平 安 7,270,085.58 0.07
12 601166 兴业银 行 6,845,144.46 0.06
13 000768 中航飞 机 5,884,234.07 0.06
14 000728 国元证 券 5,531,611.00 0.05
15 000538 云南白 药 4,764,708.42 0.04
16 000895 双汇发 展 4,443,501.04 0.04
17 600050 中国联 通 4,097,651.00 0.04
18 000002 万
科Ａ 3,600,978.00 0.03
19 601088 中国神 华 3,442,337.28 0.03
20 601288 农业银 行 3,079,800.00 0.03
注： 本项 及下 项7.4.2 、7.4.3 的 买入 包括 基金 二级 市场上 主动 的买 入、 新 股 、 配股、 债 转股、 换股
及行权 等获 得的 股票 ，卖 出主要 指二 级市 场上 主动 的卖出 、换 股、 要约 收购 、发行 人回 购及 行权 等
减少的 股票 ，此 外， “ 买 入金额 ”（或 “ 买 入股 票成 本 ”）、 “ 卖 出金 额 ”（或 “ 卖出股 票收 入 ” ）均 按买
卖成交 金额 （成 交单 价乘 以成交 数量 ）填 列， 不考 虑相关 交易 费用 。
7.4.2 累计卖出金额超出 期末 基金资产净值2%或前20 名的股票明细 广发聚惠灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 41 页共 50 页
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期末 基金 资
产净值 比例
（％）
1 601985 中国核 电 74,404,192.07 0.70
2 601211 国泰君 安 60,671,166.13 0.57
3 000001 平安银 行 9,304,341.94 0.09
4 601006 大秦铁 路 8,381,962.60 0.08
5 002736 国信证 券 7,384,368.00 0.07
6 000333 美的集 团 7,264,393.50 0.07
7 000768 中航飞 机 7,122,875.80 0.07
8 601318 中国平 安 6,967,136.00 0.07
9 000656 金科股 份 6,326,523.00 0.06
10 300463 迈克生 物 6,084,844.65 0.06
11 601166 兴业银 行 6,071,415.80 0.06
12 000728 国元证 券 5,212,219.00 0.05
13 000538 云南白 药 4,912,360.00 0.05
14 000063 中兴通 讯 4,595,007.00 0.04
15 000895 双汇发 展 4,340,053.50 0.04
16 600050 中国联 通 3,621,129.00 0.03
17 000651 格力电 器 3,367,514.00 0.03
18 601088 中国神 华 3,359,107.14 0.03
19 000002 万
科Ａ 3,241,753.00 0.03
20 300267 尔康制 药 3,128,000.00 0.03
7.4.3 买入股票的成本总 额及卖出股票的收入 总额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 337,881,707.15
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 280,623,946.95
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例(％)
1 国家债 券 186,374,019.20 1.74
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 1,522,361,901.00 14.25
其中： 政策 性金 融债 1,522,361,901.00 14.25
4 企业债 券 74,697,000.00 0.70 广发聚惠灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 42 页共 50 页
5 企业短 期融 资券 159,884,000.00 1.50
6 中期票 据 79,416,000.00 0.74
7 可转债 842,798.00 0.01
8 其他 - -
9 合计 2,023,575,718.20 18.94
7.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名债券投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例(％)
1 150204 15 国开 04 1,700,000
167,008,000.0
0
1.56
2 150405 15 农发 05 1,500,000
147,510,000.0
0
1.38
3 150210 15 国开 10 1,400,000
141,302,000.0
0
1.32
4 150307 15 进出 07 1,200,000
120,876,000.0
0
1.13
5 150206 15 国开 06 1,000,000
100,920,000.0
0
0.94
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有资产支持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
（1） 本基 金本 报告 期末 未 持有股 指期 货。
（2） 本基 金本 报告 期内 未 进行股 指期 货交 易。 广发聚惠灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 43 页共 50 页
7.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
（1） 本基 金本 报告 期末 未 持有国 债期 货。
（2） 本基 金本 报告 期内 未 进行国 债期 货交 易。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 根据 公开市场信息 ，本基金投资的前十名证 券的发行主体本期未出现 被监管部门立案调查，
也未出 现在 报告 编制 日前 一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
7.12.2 本 报告 期内 ，基 金 投资的 前十 名股 票未 出现 超出基 金合 同规 定的 备选 股票库 的情 形。
7.12.3 期末其他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 43,461.00
2 应收证 券清 算款 95,124,108.38
3 应收股 利 -
4 应收利 息 29,859,563.11
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 125,027,132.49
7.12.4 期末持有的处 于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期末前十名股 票中 存在流通受限情况的 说明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值
占基金 资产 净
值比例(%)
流通受 限情
况说明
1 600978 宜华木 业 27,601,200.00 0.26 重大事 项
2 000839 中信国 安 3,535,500.00 0.03 重大事 项
3 002739 万达院 线 3,026,716.00 0.03 重大事 项
4 000539 粤电力 Ａ 3,013,178.40 0.03 重大事 项
5 300467 迅游科 技 1,107,739.80 0.01 重大事 项 广发聚惠灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 44 页共 50 页
8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
广发聚 惠混 合A
110
92,162,440
.71
10,133,002,2
83.96
99.95% 4,866,194.07 0.05%
广发聚 惠混 合C ：
259 835,613.54
200,016,000.
00
92.42%
16,407,907.1
2
7.58%
合计
369
28,060,412
.97
10,333,018,2
83.96
99.79%
21,274,101.1
9
0.21%
8.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人
员持有 本基 金
广发聚 惠混 合A 9,364.90 0.0001%
广发聚 惠混 合C ： 48,584.96 0.0224%
合计 57,949.86 0.0006%
8.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基
金投资 和研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
广发聚 惠混 合 A 0~10
广发聚 惠混 合 C ： 0
合计 0~10
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
广发聚 惠混 合 A 0
广发聚 惠混 合 C ： 0~10
合计 0~10 广发聚惠灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 45 页共 50 页
9
开放式基金份额变动
单位： 份
项目 广发聚 惠混 合 A 广发聚 惠混 合 C ：
基金合 同生 效日 （2015 年 4 月 15
日）基 金份 额总 额
915,475.82 202,256,153.43
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末
基金总 申购 份额 13,577,552,814.25 18,588,995.83
减： 基金 合同 生效 日起 至报 告期期
末基金 总赎 回份 额 3,440,599,812.04 4,421,242.14
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末
基金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 10,137,868,478.03 216,423,907.12
注：本 基金 于本 报告 期间 成立， 基金 合同 生效 日 为2015 年 4 月 15 日。
10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
2015 年4 月30 日， 包林 生 不再担 任本 基金 管理 人的 副总经 理。2015 年5 月 23 日， 肖雯不 再担
任本基 金管 理人 的副 总经 理。相 关事 项已 向中 国证 券投资 基金 业协 会备 案。
10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 未发 生涉 及本 基金管 理人 、基 金财 产及 基金托 管业 务的 诉讼 事项 。
10.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未发 生改 变。
10.5 报告期内改聘会计师 事务所情况
本报告 期内 本基 金聘 请的 会计师 事务 所未 发生 变更 。
10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告期内本基金的基金 管理人、基金托管人及其 高级管理人员没有受到监 管部门稽查或处罚广发聚惠灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 46 页共 50 页
的情况 。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券 公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
安信证 券 5 - - - - 新增5 个
北京高 华 1 - - - - 新增1 个
渤海证 券 1 - - - - 新增1 个
长城证 券 1 - - - - 新增1 个
财富里 昂 1 - - - - 新增1 个
财富证 券 2 - - - - 新增2 个
长江证 券 3 - - - - 新增3 个
川财证 券 2 - - - - 新增2 个
德邦证 券 1 - - - - 新增1 个
第一创 业证 券 1 - - - - 新增1 个
东北证 券 2 - - - - 新增2 个
东方证 券 2 - - - - 新增2 个
东莞证 券 1 - - - - 新增1 个
东海证 券 1 - - - - 新增1 个
东吴证 券 1 - - - - 新增1 个
东兴证 券 2 - - - - 新增2 个
方正证 券 6 - - - - 新增6 个
光大证 券 3 101,692,311.88 22.18% 92,579.80 22.18% 新增3 个
华福证 券 2 - - - - 新增2 个
广发证 券 7 235,642,635.04 51.41% 214,528.54 51.41% 新增7 个
广州证 券 2 - - - - 新增2 个
国都证 券 1 - - - - 新增1 个
国海证 券 1 - - - - 新增1 个
国金证 券 1 60,680,675.48 13.24% 55,241.51 13.24% 新增1 个
国联证 券 1 - - - - 新增1 个
国盛证 券 1 - - - - 新增1 个
国泰君 安 4 - - - - 新增4 个
国信证 券 4 - - - - 新增4 个
国元证 券 2 - - - - 新增2 个
海通证 券 2 - - - - 新增2 个
宏源证 券 3 - - - - 新增3 个
华安证 券 1 - - - - 新增1 个
华宝证 券 1 - - - - 新增1 个 广发聚惠灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 47 页共 50 页
华创证 券 1 - - - - 新增1 个
华融证 券 1 - - - - 新增1 个
华泰证 券 6 - - - - 新增6 个
华鑫证 券 2 - - - - 新增2 个
江海证 券 1 - - - - 新增1 个
联讯证 券 2 - - - - 新增2 个
民生证 券 2 - - - - 新增2 个
民族证 券 1 - - - - 新增1 个
南京证 券 1 - - - - 新增1 个
平安证 券 4 - - - - 新增4 个
齐鲁证 券 3 - - - - 新增3 个
瑞银证 券 1 - - - - 新增1 个
申银万 国 3 - - - - 新增3 个
世纪证 券 1 - - - - 新增1 个
首创证 券 1 - - - - 新增1 个
上海证 券 1 - - - - 新增1 个
太平洋 证券 2 - - - - 新增2 个
万联证 券 2 - - - - 新增2 个
西部证 券 1 - - - - 新增1 个
西南证 券 1 - - - - 新增1 个
厦门证 券 1 - - - - 新增1 个
湘财证 券 1 - - - - 新增1 个
新时代 证券 1 - - - - 新增1 个
信达证 券 2 - - - - 新增2 个
兴业证 券 4 - - - - 新增4 个
银河证 券 3 60,368,860.06 13.17% 54,960.04 13.17% 新增3 个
英大证 券 2 - - - - 新增2 个
招商证 券 3 - - - - 新增3 个
浙商证 券 1 - - - - 新增1 个
中金公 司 2 - - - - 新增2 个
中天证 券 1 - - - - 新增1 个
中投证 券 3 - - - - 新增3 个
中信建 投 4 - - - - 新增4 个
中信证 券 3 - - - - 新增3 个
中信证 券（ 浙
江）
1 - - - - 新增1 个
中银国 际 2 - - - - 新增2 个
中原证 券 2 - - - - 新增2 个
注：1 、交 易席 位选 择标 准 ：
（1） 财务 状况 良好 ，在 最 近一年 内无 重大 违规 行为 ；
（2） 经营 行为 规范 ，内 控 制度健 全， 在业 内有 良好 的声誉 ；
（3） 具备 投资 运作 所需 的 高效、 安全 、合 规的 席位 资源， 满足 投资 组合 进行 证券交 易的 需要 ； 广发聚惠灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 48 页共 50 页
（4） 具 有较 强的 研究 和行 业分析 能力， 能及 时、 全 面、 准确 地向 公司 提供 关 于宏观、 行业、 市场 及
个股的 高质 量报 告， 并能 根据基 金投 资的 特殊 要求 ，提供 专门 的研 究报 告；
（5） 能积 极为 公司 投资 业 务的开 展， 提供 良好 的信 息交流 和客 户服 务；
（6） 能提 供其 他基 金运 作 和管理 所需 的服 务。
2、交 易席 位选 择流 程：
（1） 对 交易 单元 候选 券商 的研究 服务 进行 评估。 本 基金管 理人 组织 相关 人员 依据交 易单 元选 择标 准
对交易 单元 候选 券商 的服 务质量 和研 究实 力进 行评 估，确 定选 用交 易单 元的 券商。
（2） 协议 签署 及通 知托 管 人。 本基金 管理 人与 被选 择的券 商签 订交 易单 元租 用协议 ， 并 通知 基金 托
管人。
10.7.2 基金租用证券 公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
光大证 券 - -
273,900,
000.00
25.56% - -
广发证 券
189,945,13
7.70
100.00%
797,600,
000.00
74.44% - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式
法定披 露日
期
1
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 广 发 聚 惠 灵 活 配
置混合 型证 券投 资基 金恢 复申购 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 证券 时
报》 、 《 上海 证券 报》
2015-06-17
2
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 广 发 聚 惠 灵 活 配
置混合 型证 券投 资基 金恢 复申购 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 证券 时
报》 、 《 上海 证券 报》
2015-06-11
3
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 提 高 广 发 聚 惠 灵
活配置混合 型证券 投资基 金 A 类份 额赎回 费
计入基 金财 产比 例的 公告
《中国 证券 报》 、 《 证券 时
报》 、 《 上海 证券 报》
2015-06-08
4
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 调 低 广 发 聚 惠 灵
活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 管 理 费 率 并 修
改基金 合同 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 证券 时
报》 、 《 上海 证券 报》
2015-06-08
5 广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 广 发 聚 惠 灵 活 配 《中国 证券 报》 、 《 证券 时 2015-06-05 广发聚惠灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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置混合 型证 券投 资基 金恢 复申购 的公 告 报》 、 《 上海 证券 报》
6
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 广 发 聚 惠 灵 活 配
置混合 型证 券投 资基 金恢 复申购 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 证券 时
报》 、 《 上海 证券 报》
2015-05-25
7
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 广 发 聚 惠 灵 活 配
置混合 型证 券投 资基 金暂 停申购 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 证券 时
报》 、 《 上海 证券 报》
2015-05-18
8
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 提 高 广 发 聚 惠 灵
活配置混合 型证券 投资基 金 A 类份 额赎回 费
计入基 金财 产比 例的 公告
《中国 证券 报》 、 《 证券 时
报》 、 《 上海 证券 报》
2015-05-16
9
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 广 发 聚 惠 灵 活 配
置混合 型证 券投 资基 金恢 复申购 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 证券 时
报》 、 《 上海 证券 报》
2015-05-12
10
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 广 发 聚 惠 灵 活 配
置混合 型证 券投 资基 金暂 停申购 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 证券 时
报》 、 《 上海 证券 报》
2015-05-05
11
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 广 发 聚 惠 灵 活 配
置混合 型证 券投 资基 金开 放日常 申购 、赎 回、
转换和 定期 定额 投资 业务
《中国 证券 报》 、 《 证券 时
报》 、 《 上海 证券 报》
2015-04-23
11
备查文件目录
11.1 备查文件目录
（一） 中国 证监 会批 准广 发聚惠 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 募集 的文 件
（二） 《广 发聚 惠灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》
（三） 《广 发基 金管 理有 限公司 开放 式基 金业 务规 则》
（四） 《广 发聚 惠灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金托 管协议 》
（五） 法律 意见 书
（六） 基金 管理 人业 务资 格批件 、营 业执 照
（七） 基金 托管 人业 务资 格批件 、营 业执 照
11.2 存放地点
广州市 海珠 区琶 洲大 道 东1 号保 利国 际广 场南 塔31-33 楼
11.3 查阅方式
1. 书面查阅：查阅时间 为每工作 日 8:30-11:30 ，13:30-17:00 。投资者 可免费查阅，也可按工
本费购 买复 印件 ；
2. 网站 查阅 ：基 金管 理人 网址：http://www.gffunds.com.cn 。
投资者 如对 本报 告有 疑问 ， 可咨 询本 基金管 理人 广 发基金 管理 有限 公司， 咨 询电 话 95105828 或
020-83936999 ， 或发 电子 邮件：services@gf-funds.com.cn 。
广发聚惠灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 50 页共 50 页
广发基金管理有限公 司
二〇一五年八月二十 八日
