工 银 瑞 信 增利 分 级 债 券型 证 券 投 资基 金
2015 年 半年 度 报 告
2015 年6 月30 日
基金管 理人： 工银瑞信基 金管理有限公司
基金托 管人： 招商银行股 份有限公司
送出日 期： 二〇一五年八 月二十八日
工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2015 年 8 月 21 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计 。
本报告 期 自2015 年01 月01 日 起至 06 月30 日止 。 工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 其 他指 标 ...................................................................................................................................... 8
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 12
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 12
4.4 管 理人 对 报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 12
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 13
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 14
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 14
4.8 报 告期 内 管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 14
§ 5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 14
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 14
5.2 托 管人 对报 告 期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 15
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 15
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 15
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 15
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 16
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 17
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 19
§ 7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 37
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 37
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 38
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金 资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 39
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 39
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 40
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 40
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 41
7.8 报告 期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 41
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 41
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 41
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 41 工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 41
§ 8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 42
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 42
8.2 期 末上 市基 金前 十名 持有人 .................................................................................................... 43
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 43
8.4 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 43
§ 9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 44
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 44
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 44
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 44
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 45
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 45
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 45
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 45
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 45
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 47
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 49
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 49
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 49
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 49
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 49
工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 工银瑞 信增 利分 级债 券型 证券投 资基 金
基金简 称 工银增 利分 级债 券
场内简 称 工银增 利
基金主 代码 164812
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年3 月 6 日
基金管 理人 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 680,281,322.82 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所 深圳证 券交 易所
上市日 期 2013-04-08
下属分 级基 金的 基金 简称 工银 增A 工银 增B
下属分 级基 金的 交易 代码 164813 150128
报告期 末下 属分 级基 金份 额总额 58,897,287.22 份 621,384,035.60 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 在控制 风险 并保 持资 产流 动性的 基础 上， 满足 增利 A 份额 持有 人的
稳健收 益及 流动 性需 求， 同时满 足增 利 B 份 额持 有 人在承 担适 当风
险的基 础上 ，获 取更 多收 益的需 求。
投资策 略 本基金 将采 取利 率策 略、 信用策 略、 相对 价值 策略 等积极 投资 策略 ，
在严格控制 风险的 前提下 ，发掘和利 用市场 失衡提 供的投资机 会，
实现组 合增 值。
业绩比 较基 准 三年期 定期 存款 利率+1.5%
风险收 益特 征 从基金资产 整体运 作来看 ，本基金为 债券型 基金， 属于低风险 基金
产品， 其长 期平 均风 险和 预期收 益率 低于 股票 型基 金、 混 合型 基金 ，
高于货币市 场基金 。从投 资者具体持 有的基 金份额 来看，由于 基金
收益分 配的 安排 ，增 利 A 份额将 表现 出较 低风 险、 稳健收 益的 明显
特征，其预 期收益 和预期 风险要低于 普通的 债券型 基金份额； 而增
利 B 份额 表现 出高 风险 、 高收益 的显 著特 征， 其预 期收益 和预 期风
险要高于普 通的债 券型基 金份额。根 据《工 银瑞信 基金管理公 司基
金风险 等级 评价 体系 》， 工银增 A 的风 险评 级为 低 风险， 工银 增 B
的风险 评级 为中 风险 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人 工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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名称 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司 招商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责
人
姓名 朱碧艳 张燕
联系电 话 400-811-9999 0755-83199084
电子邮 箱 customerservice@icbccs.com.cn yan_zhang@cmbchina.com
客户服 务电 话
400-811-9999 95555
传真 010-66583158 0755-83195201
注册地 址 北京市 西城 区金 融大 街 丙17 号北
京银行 大厦
深圳市 深南 大道7088 号招 商银
行大厦
办公地 址 北京市 西城 区金 融大 街 5 号新盛
大厦A 座 6-9 层
深圳市 深南 大道7088 号招 商银
行大厦
邮政编 码 100033 518040
法定代 表人 郭特华 李建红
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、证 券时 报、 上海证 券报
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
www.icbccs.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 北京市 西城 区太 平桥 大 街17 号
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2015 年1 月1 日 - 2015 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 112,671,307.76
本期利 润 18,208,805.52
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0264
本期加 权平 均净 值利 润率 2.23%
本期基 金份 额净 值增 长率 2.74%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2015 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 102,418,897.07
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1506
期末基 金资 产净 值 792,826,946.10
期末基 金份 额净 值 1.165 工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2015 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 18.64%
注：1. 所述基 金业绩指 标 不包括持有人 认购或交 易 基金的各项费 用，计入 费 用后实际收 益水平要
低于所 列数 字；
2.本期已实现 收益指基 金 本期利息收入 、投资收 益 、其他收入（ 不含公允 价 值变动收益 ）扣除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益；
3.本基 金基 金合 同生 效日 为 2013 年3 月6 日。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -4.43% 1.37% 0.48% 0.01% -4.91% 1.36%
过去三 个月 -0.68% 1.14% 1.37% 0.01% -2.05% 1.13%
过去六 个月 2.74% 1.16% 2.73% 0.02% 0.01% 1.14%
过去一 年 32.07% 1.02% 5.63% 0.02% 26.44% 1.00%
自基金 合同
生效以 来
18.64% 0.78% 13.22% 0.02% 5.42% 0.76%
注：1. 本 基金 的业 绩比 较 基准为 ：三 年期 定期 存款 利率+1.5% 。
2. 本 基金 基金 合同 于2013 年3 月6 日生 效。 工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2013 年3 月6 日 生效 。
2、 按基 金合 同规 定 ， 本 基 金建仓 期为 六个 月 。 截 至 报告期 末 ， 本 基金 的各 项 投资比 例符 合基 金合
同 关 于 投 资 范 围 及 投 资 限 制 的 规 定 ： 本 基 金 债 券 等 固 定 收 益 类 资 产 占 基 金 资 产 的 比 例 不 低 于
80％ ； 其 中债 项评 级在AA+ 和AA 的公 开发 行的 公司 债、 企业 债 、 中 期票 据 、 可转换 债券 （ 含分 离
交易的 可转 换债 券） 、 次 级 债等债 券以 及短 期融 资券 、 资产 支持 证券 占基 金固 定收益 类资 产的 比例
不低 于80 ％， 股 票等 权益 类资产 的比 例不 超过 基金 资产 的 20% 。 本 基金 转为 上 市开放 式基 金 （LOF）
——工 银瑞 信增 利债 券型 证券投 资基 金 （LOF ） 之后 ， 现 金及 或到 期日 在一 年 以内的 政府 债券 占基
金资产 净值 的比 例不 低 于5%。
3、 本基 金份 额净 值增 长率 由每日 基金 份额 净值 与定 期开放 申购 赎回 时基 金份 额折算 比例 共同 计 算
所得。
3.3 其 他指 标
单位： 人民 币元
其他指 标 报告期 （ 2015 年1 月1 日 - 2015 年 6 月 30 日 ）
期末增 利A 份额 参考 净值 1.013 工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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期末增 利A 份额 累计 参考 净值 1.105
期末增 利B 份额 参考 净值 1.180
期末增 利B 份额 累计 参考 净值 1.180
增利A 的预 计年 收益 率 3.90%
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
本基金 管理 人为 工银 瑞信 基金管 理有 限公 司， 成立 于 2005 年 6 月 21 日 ，是 我国第 一家 由 银
行直接 发起 设立 并控 股的 合资基 金管 理公 司， 注册 资本 为 2 亿 元人 民币 ，注 册地在 北京 。公 司 目
前拥有共同基 金募集和 管 理资格、境外 证券投资 管 理业务资格、 企业年金 基 金投资管理 人资格、
特定客 户资 产管 理业 务资 格、全 国社 保基 金境 内投 资管理 人资 格。
截至2015 年6 月30 日， 公 司旗下 管 理66 只公募 基金 —— 工 银瑞 信核 心价 值股 票型证 券投 资
基金、工银瑞 信货币市 场 基金、工银瑞 信精选平 衡 混合型证券投 资 基金、 工 银瑞信稳健 成长股票
型证券投资基 金、工银 瑞 信增 强收益债 券型证券 投 资基金、工银 瑞信红利 股 票型证券投 资基金、
工银瑞信中国 机会全球 配 置股票证券投 资基金、 工 银瑞信信用添 利债券型 证 券投资基金 、工银瑞
信大盘 蓝筹 股票 型证 券投 资基金 、 工 银瑞 信沪 深300 指数 证券 投资 基金 、 上 证 中央企 业 50 交 易型
开放式指数证 券投资基 金 、工银瑞信中 小盘成长 股 票型证券投资 基金、工 银 瑞信全球精 选股票型
证券投资基金 、工银瑞 信 双利债券型证 券投资基 金 、深证红利交 易型开放 式 指数证券投 资基金、
工银瑞 信深 证红 利 ETF 联 接基金 、工 银瑞 信四 季收 益债券 型证 券投 资 基 金、 工银瑞 信消 费服 务 行
业股票型证券 投资基金 、 工银 瑞信添颐 债券型证 券 投资基金、工 银瑞信主 题 策略股票型 证券投资
基金、 工银 瑞信 保本 混合 型证券 投资 基金 、工 银瑞 信睿智 中 证 500 指数 分级 证券投 资基 金、 工 银
瑞信基本面量 化策略股 票 型证券投资基 金、工银 瑞 信纯债定期开 放债券型 证 券投资基金 、工银瑞
信 7 天 理财 债券 型证 券投 资基金 、工 银瑞 信睿 智深 证 100 指数 分级 证券 投资 基金、 工银 瑞信 14
天理财 债券 型发 起式 证券 投资基 金、 工银 瑞信 信用 纯债债 券型 证券 投资 基金 、 工银 瑞信60 天理 财
债券型 证券 投资 基金 、工 银瑞信 保 本 2 号 混合 型发 起式证 券投 资基 金、 工银 瑞信增 利分 级债 券 型
证券投资基金 、工银瑞 信 产业 债债券型 证券投资 基 金、工银瑞信 信用纯债 一 年定期开放 债券型证
券投资基金、 工银瑞信 信 用纯债两年定 期开放债 券 型证券投资基 金、工银 瑞 信标普全球 自然资源
指数证 券投 资基 金、 工银 瑞信保 本 3 号混 合型 证券 投资基 金、 工银 瑞信 月月 薪定期 支付 债券 型 证工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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券投资基金、 工银瑞信 金 融地产行业股 票型证券 投 资基金、工银 瑞信双债 增 强债券型证 券投资基
金、工银瑞信 添福债券 型 证券投资基金 、工银瑞 信 信息产业股票 型证券投 资 基金、工银 瑞信薪金
货币市场基金 、工银瑞 信 纯债债券型证 券投资基 金 、工银瑞信绝 对收益策 略 混合 型发起 式证券投
资基金、工银 瑞信目标 收 益一年定期 开 放债券型 投 资基金、工银 瑞信新财 富 灵活配置混 合型证券
投资基金、工 银瑞信现 金 快线货币市场 基金、工 银 瑞信添益快线 货币市场 基 金、工银瑞 信高端制
造行业股票型 证券投资 基 金、工银瑞信 研究精选 股 票型证券投资 基金、工 银 瑞信医疗保 健行业股
票型证券投资 基金、工 银 瑞信创新动力 股票型证 券 投资基金、工 银瑞信国 企 改革主题股 票型证券
投资基金、工 银瑞信战 略 转型主题股票 型证券投 资 基金、工银瑞 信新金融 股 票型证券投 资基金、
工银瑞信美丽 城镇主题 股 票型证券投资 基金、工 银 瑞信总回报灵 活配置混 合 型证券投资 基 金、工
银瑞信新材料 新能源行 业 股票型证券投 资基金、 工 银瑞信养老产 业股票型 证 券投资基金 、工银瑞
信丰盈回报灵 活配置混 合 型证券投资基 金、工银 瑞 信中证传媒指 数分级证 券 投资基金、 工银瑞信
农业产业股票 型证券投 资 基金、工银瑞 信生态环 境 行业股票型证 券投资基 金 、工银瑞信 互联网加
股票型 证券 投资 基金 、工 银瑞信 财富 快线 货币 市场 基金、 工银 瑞信 聚 焦30 股 票型证 券投 资基 金，
证券投 资基 金管 理规 模 逾3500 亿元 人民 币。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
江明波
投资总
监，本 基
金的基 金
经理。
2013 年3 月6
日
- 15
曾任鹏 华
基金普 天
债券基 金
经理、 固
定收益 负
责人；
2004 年 6
月至 2006
年 12 月，
担任全 国
社保基 金
二零四 组
合和三 零
四组合 基
金经理 ；
2006 年加
入工银 瑞
信，现 任
投资总工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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监，兼 任
工银瑞 信
资产管 理
（国际 ）
有限公 司
固定收 益
投资总
监，工 银
瑞信投 资
管理有 限
公司董
事；2011
年起担 任
全国社 保
组合基 金
经理；
2008 年 4
月14 日至
今，担 任
工银添 利
基金基 金
经理；
2011 年 2
月10 日至
今，担 任
工银四 季
收益债 券
型基金 基
金经理 ；
2013 年 3
月6 日至
今，担 任
工银瑞 信
增利分 级
债券基 金
基金经
理。
注：
1、任 职日 期说 明： 江明 波 的任职 日期 为基 金合 同生 效日期 。
2、 证券 从业 年限 的计 算标 准： 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会 《证 券业 从业 人 员资格 管理 办法 》 的
相关规 定等 。
3、本 基金 无基 金经 理助 理 。 工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格按照《 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 及 基金合同、招 募
说明书等有关 基金法律 文 件的规定，依 照诚实信 用 、勤勉尽责的 原则管理 和 运用基金资 产，在控
制风险 的基 础上 ，为 基金 份额持 有人 谋求 最大 利益 ，无损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公平对待 各类投资 人 ，保护各类投 资人利益 ， 避免出现不正 当关联交 易 、利益输送等 违
法违规 行为 ， 公司 根据 《 证 券投资 基金 法》 、 《 基金 管 理公司 特定 客户 资产 管理 业务试 点 办 法》 、 《 证
券投资基金管 理公司公 平 交易制度指导 意见》等 法 律法规和公司 内部规章 ， 拟定了《公 平交易管
理办法 》 、 《异 常交 易管 理 办法》 ， 对 公司 管理 的各 类 资产的 公平 对待 做了 明确 具体的 规定 ， 并规 定
对买卖股票、 债券时候 的 价格和市场价 格差距较 大 ，可能存在操 纵股价、 利 益输送等违 法违规情
况进行监控。 本报告期 ， 按照时间优先 、价格优 先 的原则，本公 司对满足 限 价条件且对 同一证券
有相同 交易 需求 的基 金等 投资组 合， 均采 用了 系统 中的公 平交 易模 块进 行操 作， 实 现了 公平 交易 ；
且本基金及本 基金与本 基 金管理人管理 的其他投 资 组合之间未发 生法律法 规 禁止的反 向 交易及交
叉交易 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金本报告 期内未出 现 异常交易的情 况。本报 告 期内，本公司 所有投资 组 合参与的交易 所
公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边交 易量 超过 该证券 当日 成交 量 的5% 的 情况 有 4 次 。 投 资组
合经理 因投 资组 合的 投资 策略而 发生 同日 反向 交易 ，未导 致不 公平 交易 和利 益输送 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
今年以来，除 了中长端 的 利率产品收益 率几乎没 有 变化之外，短 端的利率 产 品和所有的中 长
端信用 产品 收益 率下 行幅 度在 40BP-150BP ， 仍 然延 续了去 年的 债券 牛市 行情 。 7-10 年国 债、 国开 、
非国开 等几 乎没 有变 化， 而 5 年 以下 利率 品种 下 行 30-150BP ，1 年期 国债 下 行 150 BP ，1 年 期国
开下行 118BP ，曲 线陡 峭 化幅度 超过 100BP ，是 08 年以来 所罕 见的 。而 信用 债的下 行幅 度更 大，
信用利 差进 一步 收 窄20BP 以上。
经济增长下行 压力增大 、 通胀压力进一 步降低， 从 而导致了货币 政策的进 一 步宽松是推动 收
益率下 行的 主要 原因 。 工 业增加 值 在3 月 份跌 至5.6% ， 创下08 年金 融危 机以 来的新 低 ，3 、4 、5工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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连续三 个月 保持 在 6% 左 右 的水平 ， 出 口 数 据、 消费 数据等 各方 面数 据都 非常 差， 而 通胀 水平 保持
低位，CPI 保持在 1.5% 以 下， 而 PPI 则一 路下 行至-4.6%，也是 08 年 金融 危机 以来的 新低 ，经 济
中唯一的亮点 是房地产 的 销量开始回暖 ，但值得 注 意的是，房地 产的大周 期 拐点已经到 来，销量
的回升持续性 存在疑问 ， 即使销量持续 回升，能 否 带来房地产投 资的回升 还 是未知数， 因此，低
迷的经 济数 据促 使央 行持 续的放 松货 币。 央行 今年 以 来持续 地进 行了 降息 和降 准等宽 松货 币政 策，
尤其 在 4 月 份进 行了 一次 大幅度 的降 准， 直接 推动 短端利 率大 幅下 行， 其后 多次的 降息 、降 准 ，
显示货 币宽 松正 在进 行中 。
宽松的货币政 策、趋于 下 行的无风险利 率、对未 来 改革的良好预 期推升了 股 票市场，而且 二
季度在场外配 置、券商 两 融等的推动下 ，股票市 场 今年以来持续 上升，尤 其 在二季度出 现了急速
上升，估值泡 沫化更加 严 重，6 月中旬 证监会开 始 规范场外配资 成为推动 股 票市场螺旋 式下跌的
导火索 ，股 票市 场在 短短 时间内 经历 了惨 烈的 下跌 。
本基金在上半 年仍然保 持 较高久期，持 有较多的 长 期利率债，部 分享受到 债 券收益率下行 带
来的收益。但 非常可惜 的 是，未能在高 位减持所 持 有的转债，而 且还持有 了 转债转股的 股票，在
本轮股 票市 场急 速下 跌中 给基金 净值 带来 的非 常大 的损失。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内， 工银 增利 分级 的净值 增长 率 为2.74% ， 业绩比 较基 准增 长率 为 2.73% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望下半年， 经济下行 的 压力没有减轻 ，反而进 一 步加深。这轮 经济的下 行 压力主要来自 于
房地产大周期 的拐点变 化 所带来的影响 ，这个影 响 持续存在，而 下半年主 要 的变化力量 来自于股
票市场深幅下 跌所带来 的 负财富效应对 于房地产 销 售和消费的影 响。股票 市 场深幅下跌 之后，市
值损失 可能 超 过20 万亿 ， 其中大 部分 是居 民的 财富 损失， 将会 对与 下半 年的 房地产 销售 和整 体消
费带来 明显 的负 面 影 响 。 下半年 仍然 会看 到经 济的 下行 、 通 胀的 低迷 ， 货 币 政策仍 然会 持续 宽松 ，
未来的 降息 、 降 准仍 然是 大概率 事件 ， 资 金面 持续 宽松将 进一 步推 动利 率特 别是长 端利 率的 下行 ，
债券市 场在 下半 年有 望继 续保持 小牛 市的 格局 ， 甚 至 不排除 经济 超预 期下 跌所 带来的 大牛 市行 情 。
因此，本基金 仍然会保 持 高久期，高杠 杆，为应 对 经济下行所带 来的违约 风 险的上升将会 进工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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一步减 持低 等级 信用 债， 增持长 期利 率债 ，减 持权 益类资 产。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
4.6.1 参与 估值 流程 各方 及人员 （或 小组 ）的 职责 分工、 专业 胜任 能力 和相 关工作 经历
4.6.1.1 职 责分 工
（1 ） 参 与估 值小 组成 员为4 人 ， 分 别是 公司 运作 部负 责人 、 研 究部 负责 人 、 风 险管理 部负 责
人、法 律合 规部 负责 人， 组长由 运作 部负 责人 担任 。
（2） 各部 门负 责人 也可 推 荐代表 各部 门参 与估 值小 组的成 员 ， 如 需更 换， 由 相应部 门负 责人
提出。 小组 成员 需经 运作 部主管 副总 批准 同意 。
4.6.1.2 专 业胜 任能 力及 相关工 作经 历
小组由具有多 年从事估 值 运作、证券行 业研究、 风 险管理及熟悉 业内法律 法 规的专家型人 员
组成。
4.6.2 基金 经理 参与 或决 定估值 的程 度
本公司 基金 经理 参与 讨论 估值原 则及 方法 ，但 不参 与最终 估值 决策 。
4.6.3 参与 估值 流程 各方 之间存 在的 任何 重大 利益 冲突
参与估 值流 程各 方之 间不 存在任 何重 大利 益冲 突。
4.6.4 已签 约的 与估 值相 关的任 何定 价服 务的 性质 与程度
尚无已签约的 任何定价 服 务。本基金所 采用的估 值 流程及估值结 果均已经 过 会计师事务所 鉴
证，并 经托 管银 行复 核确 认。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本报告 期内 ，本 基金 未实 施利润 分配 ，符 合相 关法 规及基 金合 同的 规定 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本基金 在报 告期 内没 有触 及 2014 年8 月8 日 生效 的 《公开 募集 证券 投资 基金 运作管 理办 法 》
第四十 一条 规定 的条 件。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
托管人声明， 在本报告 期 内，基金托管 人 —— 招 商 银行股份有限 公司不存 在 任何损害基金 份
额持有人利益 的行为， 严 格遵守了《中 华人民共 和 国证券投资基 金法》及 其 他有关法律 法规、基工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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金合同 ，完 全尽 职尽 责地 履行了 应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说
明
本报告期内基 金管理人 在 投资运作、基 金资产净 值 的计算、利润 分配、基 金 份额申购赎回 价
格的计 算 、 基 金费 用开 支 等问题 上 ， 不 存在 任何 损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为 ， 严 格遵 守了 《 中
华人民共和国 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 ， 在各重要方面 的运作严 格 按照基金合 同的规定
进行。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本半年 度报 告中 财务 指标 、 净 值表 现 、 财 务会 计报 告、 利润 分配 、 投资 组合 报告等 内容 真实 、
准确和 完整 ，不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 工银 瑞信 增利 分级债 券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2015 年 6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2015 年6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 11,563,242.65 5,732,419.56
结算备 付金
25,332,607.65 22,911,741.32
存出保 证金
33,620.91 250,453.03
交易性 金融 资产 6.4.7.2 1,642,775,421.35 1,880,834,309.34
其中： 股票 投资
148,481,291.04 -
基金投 资
- -
债券投 资
1,494,294,130.31 1,880,834,309.34
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
贵金属 投资
- -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
4,289,732.47 -
应收利 息 6.4.7.5 35,452,149.33 36,038,129.18
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 8,712,707.46 - 工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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资产总 计
1,728,159,481.82 1,945,767,052.43
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
929,999,807.60 1,140,999,499.70
应付证 券清 算款
4,157,904.50 222,419.83
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
479,868.68 441,563.06
应付托 管费
137,105.36 126,160.87
应付销 售服 务费
24,483.51 36,929.11
应付交 易费 用 6.4.7.7 88,544.05 350.00
应交税 费
- -
应付利 息
162,469.95 334,581.77
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 282,352.07 144,162.00
负债合 计
935,332,535.72 1,142,305,666.34
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 621,672,281.28 644,617,547.09
未分配 利润 6.4.7.10 171,154,664.82 158,843,839.00
所有者 权益 合计
792,826,946.10 803,461,386.09
负债和 所有 者权 益总 计
1,728,159,481.82 1,945,767,052.43
注：1. 报 告截 止日 2014 年 6 月 30 日， 基金 份额 总 额为 680,281,322.82 份， 基金份 额净 值为 人
民币 1.165 元。 其中 A 类 基金份 额净 值为 人民 币 1.013 元， 份额 总额为 58,897,287.22 份；B 类
基金份 额净 值为 人民 币 1.180 元 ，份 额总 额为621,384,035.60 份。
2. 本 基金 基金 合同 生效 日 为 2013 年3 月6 日。
6.2 利 润表
会计主 体： 工银 瑞信 增利 分级债 券型 证券 投资 基金
本报告 期： 2015 年1 月1 日至2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2015 年 1 月 1 日至
2015 年6 月 30 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至
2014 年 6 月 30 日
一、收入
43,510,532.24 66,431,635.34
1.利息 收入
42,127,259.32 41,317,059.64
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 282,953.68 333,047.48
债券利 息收 入
41,838,083.42 40,984,012.16 工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
6,222.22 -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
95,781,967.70 -50,223,987.37
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 7,016,617.32 -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 88,455,574.42 -50,223,987.37
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.3 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 309,775.96 -
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
6.4.7.17 -94,462,502.24 75,338,563.07
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.18 63,807.46 -
减： 二、费用
25,301,726.72 21,031,652.75
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 2,834,422.23 2,678,604.58
2．托 管费 6.4.10.2.2 809,834.91 765,315.63
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 171,671.35 703,402.76
4．交 易费 用 6.4.7.19 214,091.45 25,513.60
5．利 息支 出
21,024,298.14 16,606,173.18
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
21,024,298.14 16,606,173.18
6．其 他费 用 6.4.7.20 247,408.64 252,643.00
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
18,208,805.52 45,399,982.59
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
18,208,805.52 45,399,982.59
注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2013 年3 月6 日。
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 工银 瑞信 增利 分级债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年1 月1 日至2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
644,617,547.09 158,843,839.00 803,461,386.09
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
- 18,208,805.52 18,208,805.52 工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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期利润 ）
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-22,945,265.81 -5,897,979.70 -28,843,245.51
其中：1.基 金申 购款 105,256.83 25,678.38 130,935.21
2. 基金 赎回 款 -23,050,522.64 -5,923,658.08 -28,974,180.72
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
621,672,281.28 171,154,664.82 792,826,946.10
项目
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,095,950,047.65 -114,686,315.47 981,263,732.18
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 45,399,982.59 45,399,982.59
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-366,560,025.21 39,011,773.71 -327,548,251.50
其中：1.基 金申 购款 377,824.88 -43,736.04 334,088.84
2. 基金 赎回 款 -366,937,850.09 39,055,509.75 -327,882,340.34
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
729,390,022.44 -30,274,559.17 699,115,463.27
注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2013 年3 月6 日。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 郭特 华______
______ 郭 特华______
____ 朱辉 毅____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人 工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
工银瑞信增利 分级债券 型 证券投资基金 （以下简 称 “本基金” ） ，系 经中国证 券监督管理委 员
会 （以 下简 称 “ 中国 证监 会” ） 证监 基金 字[2013]164 号文 《关 于核 准工 银瑞 信增利 分级 债券 型证
券投资 基金 募集 的批 复》 的核准 ， 由 基金 管理 人工 银瑞信 基金 管理 有限 公司 向社 会 公开 发行 募集 ，
基金合 同于2013 年 3 月 6 日正式 生效 ，首 次设 立募 集规模 为 2,071,428,004.27 份基 金份 额。 本
基金为契约型 开放式， 存 续期限不定。 本基金的 基 金管理人和注 册登记机 构 均为工银瑞 信基金管
理有限 公司 ，基 金托 管人 为中国 招商 银行 股份 有限 公司。
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依法 发行上市 的 企业债券、公 司
债券 、 可 转换 债券 （含 可 分离债 券） 、 金 融债 、 央行 票据 、 国 债、 资产 支持 证 券、 短期 融资 券、 中
期票据、银行 存款和债 券 回购等固定收 益类资产 ， 一级市场新股 申购和增 发 新股、二级 市场股票
和权证等权益 类资产， 以 及法律法规或 中国证监 会 允许基金投资 的其他金 融 工具。本基 金投资组
合资产 配置 比例 ：债 券等 固定收 益类 资产 占基 金资 产的比 例不 低 于 80 ％； 其 中债项 评级 在 AA+ 和
AA 的公开发 行的公司 债、 企业债、中期 票据、可 转 换债券（含分 离交易的 可 转换债券） 、 次级债
等债券 以及 短 期 融资 券、 资产支 持证 券占 基金 固定 收益类 资产 的比 例不 低 于80％， 股票 等权 益类
资产的 比例 不超 过基 金资 产的 20% 。 本基 金转 为上 市开放 式基 金 （LOF ） —— 工银瑞 信增 利债 券型
证券投 资基 金 （LOF ） 之后 ， 现 金及 或到 期日 在一 年 以内的 政府 债券 占基 金资 产净值 的比 例不 低于
5%。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年 2 月 颁布 的《 企业会 计准 则 — 基本 准则 》和 38 项具 体
会计准则、其 后颁布的 应 用指南、解释 以及其他 相 关规定（以下 合称 “企 业 会计准则 ” ）编制，
同时，对于在 具体会计 核 算和信息披露 方面，也 参 考了中国证券 投资基金 业 协会修订的 《证券投
资基金 会计 核算 业务 指引 》 、 中国 证监 会制 定的 《关 于 进一步 规范 证券 投资 基金 估值业 务的 指导 意
见》 、 《关于证 券投资基 金 执行<企业会 计准则>估 值 业务及份额 净值计价 有关 事项的通知》 、 《证券
投资基 金信 息披 露管 理办 法》 、 《 证券 投资 基金 信息 披露内 容与 格式 准则 》 第 3 号《 半 年 度报 告的
内容与 格式 》 、 《 证券 投资 基金信 息披 露编 报规 则》 第 3 号 《会 计报 表附 注的 编制及 披露 》 、 《 证 券
投资基 金信 息披 露XBRL 模 板第3 号< 年度 报告 和半 年 度报告>》 及 其他 中国 证监 会颁布 的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基 金 2015 年 6 月 30 日 的财 务
状况以 及2015 年上 半年 度 的经营 成果 和基 金净 值变 动情况 等有 关信 息。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本 报 告 期 所 采 用 的 会 计 政 策 、 会 计 估 计 与 最 近 一 期 年 度 报 告 相 一 致。会计估计变更请详见
6.4.5.2 的 说明 。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计政 策变 更。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
根据中 国证 券投 资基 金业 协会中 基协 发(2014)24 号 关于发 布 《 中国 证券 投资 基金业 协会 估值
核算工 作小 组关 于2015 年1 季 度固 定收 益品 种的 估值处 理标 准》 通知 的规 定， 本 报告 期本 基金 对
于在证券交 易所上市 或挂 牌转让的固 定收益品 种( 可 转换债券、 资产支持 证券 和私募债券 除外)改
为采用 第三 方估 值机 构提 供的估 值数 据进 行估 值。 具体参 见我 司 于 2015 年 3 月 27 日 发布 的《 工
银瑞信 基金 管理 有限 公司 关于旗 下基 金调 整交 易所 固定收 益品 种估 值方 法的 公告》 。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的差 错更 正事 项。
6.4.6 税项
1. 印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定，自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 的 规定 ， 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让，
暂免征 收印 花税 。
2. 营 业税 、企 业所 得税 工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 21 页 共 50 页
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 营业 税和企 业所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
3. 个人 所得 税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号文《 关于开放式证券 投资基金 有关税收问题 的
通知》的规定 ，对基金 取 得的股票的股 息、红利 收 入，债券的利 息收入、 储 蓄存款利息 收入，由
上市公 司、 发行 债券 的企 业和银 行在 向基 金支 付上 述收入 时代 扣代 缴20% 的 个人所 得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人 所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自 2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含 1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ， 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号《财 政部国家税务总 局关于储 蓄存款利息所 得
有关个 人所 得税 政策 的通 知》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日起 ，对 储蓄 存款 利息所 得暂 免征 收个
人所得 税。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元 工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 22 页 共 50 页
项目
本期末
2015 年6 月 30 日
活期存 款 11,563,242.65
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 11,563,242.65
注： 本基 金本 报告 期未 投 资于定 期存 款。
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 143,641,119.63 148,481,291.04 4,840,171.41
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 1,427,315,486.06 1,463,390,255.51 36,074,769.45
银行间 市场 30,733,293.55 30,903,874.80 170,581.25
合计 1,458,048,779.61 1,494,294,130.31 36,245,350.70
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,601,689,899.24 1,642,775,421.35 41,085,522.11
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末未 持有 衍生金 融资 产/ 负债 。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本基金 本报 告期 末未 持有 买入返 售金 融资 产。
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本期 末无 买断 式逆 回购交 易， 也无 在买 断式 逆回购 交易 中取 得的 债券 。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目 本期末 工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 23 页 共 50 页
2015 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 2,939.35
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 11,399.70
应收债 券利 息 35,437,795.08
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 15.20
合计 35,452,149.33
注： “ 其他 ”为 应收 结算 保 证金利 息。
6.4.7.6 其 他资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年6 月 30 日
其他应 收款 8,712,707.46
待摊费 用 -
合计 8,712,707.46
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 88,194.05
银行间 市场 应付 交易 费用 350.00
合计 88,544.05
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2015 年6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
应交税 金 55,162.00
预提信 息披 露费 148,765.71
预提上 市费 29,752.78
预提审 计费 39,671.58
预提账 户维 护费 9,000.00 工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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合计 282,352.07
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
工银 增 A
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 85,914,419.03 23,233,511.49
本期申 购 130,935.21 105,256.83
本期赎 回( 以"-" 号填列) -28,378,237.76 -23,050,522.64
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 1,230,170.74 -
本期末 58,897,287.22 288,245.68
工银 增 B
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 621,384,035.60 621,384,035.60
本期末 621,384,035.60 621,384,035.60
注： “ 本期 申购 ”中 包含 红 利再投 、转 入份 额及 金额 ， “本期 赎回 ”中 包含 转出 份额及 金额 。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -10,156,958.12 169,000,797.12 158,843,839.00
本期利 润 112,671,307.76 -94,462,502.24 18,208,805.52
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-95,452.57 -5,802,527.13 -5,897,979.70
其中： 基金 申购 款 1,469.29 24,209.09 25,678.38
基金赎 回款 -96,921.86 -5,826,736.22 -5,923,658.08
本期已 分配 利润 - - -
本期末 102,418,897.07 68,735,767.75 171,154,664.82
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 36,466.32
定期存 款利 息收 入 - 工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 245,531.51
其他 955.85
合计 282,953.68
注： “ 其他 ”为 结算 保证 金 利息收 入。
6.4.7.12 股 票投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
卖出股 票成 交总 额 96,873,281.43
减：卖 出股 票成 本总 额 89,856,664.11
买卖股 票差 价收 入 7,016,617.32
6.4.7.13 债 券投 资收益
6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
债券 投资收益 —— 买卖 债券（ 债转股 及
债券到 期兑 付） 差价 收入
88,455,574.42
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入
-
合计
88,455,574.42
6.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期兑 付） 成交 总
额
1,063,622,281.98
减：卖 出债 券（ 债转 股及 债券到 期兑 付） 成
本总额
953,299,476.38
减：应 收利 息总 额 21,867,231.18
买卖债 券差 价收 入 88,455,574.42
工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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6.4.7.13.3 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 间无 资产 支持证 券投 资收 益。
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
本基金 本报 告期 间无 贵金 属投资 收益 。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
6.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
本基金 本报 告期 无买 卖权 证差价 收入 。
6.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他投 资收 益
本基金 本报 告期 无其 他衍 生工具 投资 收益 。
6.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 309,775.96
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 309,775.96
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 -94,462,502.24
—— 股 票投 资 4,840,171.41
—— 债 券投 资 -99,302,673.65
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 -94,462,502.24
6.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日 工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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基金赎 回费 收入 -
其他 63,807.46
合计 63,807.46
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 213,566.45
银行间 市场 交易 费用
525.00
合计
214,091.45
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
审计费 用 39,671.58
信息披 露费 148,765.71
上市年 费 29,752.78
账户维 护费 18,000.00
其他 200.00
银行费 用 11,018.57
合计 247,408.64
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表批 准日 ，本 基金并 无须 作披 露的 重大 资产负 债表 日后 事项 。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期， 与本 基金 存在 控制关 系或 其他 重大 利害 关系的 关联 方未 发生 变化 。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系 工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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工银瑞 信基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
招商银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金销 售机 构
中国工 商银 行股 份有 限公 司 基金管 理人 股东 、基 金销 售机构
注：1 、本 报告 期本 基金 关 联方未 发生 变化 。
2、以 下关 联交 易均 在正 常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行交 易。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
2,834,422.23 2,678,604.58
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
111,116.42 446,350.16
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.70% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×0 .70% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管 理费 每日 计提 ，按 月支付 。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
809,834.91 765,315.63
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.20% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×0 .20% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值 工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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基金托 管费 每日 计提 ，按 月支付 。
6.4.10.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费
各关联 方名 称
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
工银瑞 信基 金管 理有 限公 司 775.16
中国工 商银 行股 份有 限公 司 112,303.28
招商银 行股 份有 限公 司 53,094.87
合计 166,173.31
获得销 售服 务费
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
工银瑞 信基 金管 理有 限公 司 1,701.63
中国工 商银 行股 份有 限公 司 474,212.38
招商银 行股 份有 限公 司 208,494.77
合计 684,408.78
注：A 类 基金 份额 的销 售 服务费 年费 率为 0.5% ，基 金 B 类基金 份额 不收 取销 售服务 费。 本基 金销
售服务 费将 专门 用于 本基 金的销 售与 基金 份额 持有 人服务 。
销售服 务费 按前 一 日A 类 基金资 产净 值 的0.5% 年 费 率计提 。计 算方 法如 下：
H＝ E× 0.5% ÷ 当 年天 数
H 为A 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为A 类基 金份 额前 一日 基金资 产净 值
销售服 务费 每日 计提 ，按 月支付 。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年可 比期间 未与 关联 方进 行银 行间同 业市 场的 债券(含回购)交 易。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 的管 理人 在本 报告 期内与 上年 度可 比期 间均 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方在 本报 告期 末及上 年度 末均 未投 资本 基金。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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关联方
名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
招商银行股份
有限公司
11,563,242.65 36,466.32 12,430,579.08 75,886.43
注：1 、本 半年 度末 余额 仅 为活期 存款 ，利 息收 入仅 为活期 存款 利息 收入 。
2、 上年 度可 比期 末余 额 12,430,579.08 元 为招 商银 行 股份有 限公 司保 管的 活期 存款 ， 利 息收 入仅为
活期存 款利 息收 入 。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 在本 报告 期和 上年 度可比 期间 内均 未在 承销 期内参 与关 联方 承销 证券 。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
6.4.11 利 润分 配情况
本基金 本报 告期 内未 实施 利润分 配。
6.4.12 期 末（ 2015 年6 月30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增 发证 券而 流 通受限 的证 券。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本期 末未 持有 暂时 停牌等 流通 受限 股票 。
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 于本 报告 期末 未持 有银行 间市 场债 券正 回购 交易中 作为 抵押 的债 券。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2015 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回
购证券 款余 额为 人民 币 929,999,807.60 元， 分别 于 2015 年 7 月 1 日、2015 年 7 月 2 日、2015
年7 月3 日、2015 年 7 月6 日、2015 年7 月7 日 先 后到期 。 该类 交易 要求 本 基金在 回购 期内 持有
的证券 交易 所交 易的 债券 和/或 在新 质押 式回 购下 转 入质押 库的 债券 ， 按 证券 交 易所规 定的 比例 折
算为标 准券 后， 不低 于债 券回购 交易 的余 额。 工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 31 页 共 50 页
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的风险主 要包括信 用 风险、流动性 风险及市 场 风险。 本基金 管
理人制定了政 策和程序 来 识别及分析这 些风险， 并 设定适当的风 险限额及 内 部控制流程 ，通过可
靠的管 理及 信息 系统 持续 监控上 述各 类风 险。
本基金管理人 的风险管 理 机构由董事会 下属的公 司 治理与风险控 制委员会 、 督察长、公司 风
险管理 委员 会、 法律 合规 部、风 险管 理部 以及 各个 业务部 门组 成。
公司实行全面 、系统的 风 险管理，风险 管理覆盖 公 司所有战略环 节、业务 环 节和操作环节 。
同时制定了系 统化的风 险 管理程序，对 风险管理 的 整个流程进行 评估和改 进 。公司构建 了分工明
确、相互协作 、彼此牵 制 的风险管理组 织结构， 形 成了由四大防 线共同筑 成 的风险管 理 体系：第
一道防线由各 个业务部 门 构成，各业务 部门总监 作 为风险责任人 ，负责制 订 本部门的作 业流程以
及风险控制措 施；第二 道 监控防线由公 司专属风 险 管理部门法律 合规部和 风 险管理部构 成，法律
合规部负责对 公司业务 的 法律合规风险 进行监控 管 理，风险管理 部负责对 公 司投资管理 风险和运
作风险进行监 控管理； 第 三道防线是由 公司经营 管 理层和风险管 理委员会 构 成，公司管 理层通过
执行委员会下的风险管理委员会对风险状况进行全面监督并及时制定相应的对策和实施监控措
施；在上述这 三道风险 监 控防线中，公 司督察长 和 监察稽核人员 对风险控 制 措施和合规 风险情况
进行全面检查 、监督， 并 视所发生问题 情节轻重 及 时反馈给各部 门经理、 公 司总经理、 公司治理
与风险控制委 员会、董 事 会、监管机构 。督察长 独 立于公司其他 业务部门 和 公司管理层 ，对内部
控制制度的执 行情况实 行 严格检查和及 时反馈， 并 独立报告；第 四道监控 防 线由董事会 下属的公
司治理与风险 控制委员 会 构成，公司治 理与风险 控 制委员会通过 督察长和 监 察稽核人员 的工作，
掌握整体风险 状况并进 行 决策。公司治 理与风险 控 制委员会负责 检查公司 业 务的内控制 度的实施
情况， 监督 公司 对相 关法 律法规 和公 司制 度的 执行 。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 32 页 共 50 页
信用等 级的 债券 、国 债、 央行票 据等 ，且 通过 分散 化投资 以分 散信 用风 险。
本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 ，
因此违 约风 险发 生的 可能 性很小 ； 基 金在 进行 银行 间 同业市 场交 易前 均对 交易 对手进 行信 用评 估，
以控制 相应 的信 用风 险。
6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
于2015 年6 月30 日和 2014 年 12 月31 日， 本基 金 未持有 按短 期信 用评 级的 债券投 资。
6.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2015 年6 月30 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
AAA
125,532,480.32 164,328,411.32
AAA 以下
1,268,792,146.99 1,620,168,357.02
未评级
- -
合计
1,394,324,627.31 1,784,496,768.34
注：1 、表 中所 列示 的债 券 投资为 除短 期融 资券 以外 的信用 债券 。
2、上 述评 级均 取自 第三 方 评级机 构的 债项 评级 。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难。
本基金所持大 部分证券 在 证券交易所上 市，其余 亦 可在银行间同 业市场交 易 ，因此除小部 分
流通受限证券 外，其余 均 能及时变现。 此外，本 基 金可通过卖出 回购金融 资 产方式借入 短期资金
应对流动性需 求，其上 限 一般不超过基 金持有的 债 券资产的公允 价值。本 基 金于资产负 债表日所
持有的 金融 负债 中， 除卖 出 回购金 融资 产款 余额 中 有929,999,807.60 元将 在1 个月内 到期 且计 息
外，其他金融 负债的合 约 约定剩余到期 日均为一 年 以内且一般不 计息，因 此 账面余额一 般即为未
折现的 合约 到期 现金 流量 。
本基金管理人 每日预测 本 基金的流动性 需求，并 同 时通过独立的 风险管理 部 门设定流动性 比
例要求 ，对 流动 性指 标进 行持续 的监 测和 分析 。
6.4.13.3.1 金 融资 产和金 融负 债的到 期期 限分析
无。 工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 33 页 共 50 页
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。利率敏感性 金
融工具均面临 由于市场 利 率上升而导致 公允价值 下 降的风险，其 中浮动利 率 类金融工具 还面临每
个付息期间结 束根据市 场 利率重新定价 时对于未 来 现金流影响的 风险。本 基 金主要投资 于债券市
场，因此本基 金的收入 及 经营活动的现 金流量受 到 市场利率变化 的影响。 本 基金的生息 资产主要
为银行存款、 结算备付 金 、存出保证金 及债券投 资 等。本基金的 基金管理 人 定期对本基 金面临的
利率敏 感性 缺口 进行 监控 ，并通 过调 整投 资组 合的 久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期
末
2015
年6
月30
日
1 个月 以内
1-3
个
月
3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行
存款
11,563,242.65 - - - - - 11,563,242.65
结算
备付
金
25,332,607.65 - - - - - 25,332,607.65
存出
保证
金
33,620.91 - - - - - 33,620.91
交易
性金
融资
产
- - 112,576,269.50 1,161,898,512.81 219,819,348.00 148,481,291.04 1,642,775,421.35
应收
证券
清算
款
- - - - - 4,289,732.47 4,289,732.47 工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 34 页 共 50 页
应收
利息
- - - - - 35,452,149.33 35,452,149.33
其他
资产
- - - - - 8,712,707.46 8,712,707.46
资产
总计
36,929,471.21 - 112,576,269.50 1,161,898,512.81 219,819,348.00 196,935,880.30 1,728,159,481.82
负债
卖出
回购
金融
资产
款
929,999,807.60 - - - - - 929,999,807.60
应付
证券
清算
款
- - - - - 4,157,904.50 4,157,904.50
应付
管理
人报
酬
- - - - - 479,868.68 479,868.68
应付
托管
费
- - - - - 137,105.36 137,105.36
应付
销售
服务
费
- - - - - 24,483.51 24,483.51
应付
交易
费用
- - - - - 88,544.05 88,544.05
应付
利息
- - - - - 162,469.95 162,469.95
应交
税费
- - - - - - 0.00
其他
负债
- - - - - 282,352.07 282,352.07
负债
总计
929,999,807.60 - - - - 5,332,728.12 935,332,535.72
利率
敏感
度缺
-893,070,336.39 - 112,576,269.50 1,161,898,512.81 219,819,348.00 191,603,152.18 792,826,946.10 工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 35 页 共 50 页
口
上年
度末
2014
年12
月31
日
1 个月以内
1-3
个
月
3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行
存款
5,732,419.56 - - - - - 5,732,419.56
结算
备付
金
22,911,741.32 - - - - - 22,911,741.32
存出
保证
金
250,453.03 - - - - - 250,453.03
交易
性金
融资
产
- - 11,838,348.20 1,592,043,984.44 276,951,976.70 - 1,880,834,309.34
应收
利息
- - - - - 36,038,129.18 36,038,129.18
资产
总计
28,894,613.91 - 11,838,348.20 1,592,043,984.44 276,951,976.70 36,038,129.18 1,945,767,052.43
负债
卖出
回购
金融
资产
款
1,140,999,499.70 - - - - - 1,140,999,499.70
应付
证券
清算
款
- - - - - 222,419.83 222,419.83
应付
管理
人报
酬
- - - - - 441,563.06 441,563.06 工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 36 页 共 50 页
应付
托管
费
- - - - - 126,160.87 126,160.87
应付
销售
服务
费
- - - - - 36,929.11 36,929.11
应付
交易
费用
- - - - - 350.00 350.00
应付
利息
- - - - - 334,581.77 334,581.77
其他
负债
- - - - - 144,162.00 144,162.00
负债
总计
1,140,999,499.70 - - - - 1,306,166.64 1,142,305,666.34
利率
敏感
度缺
口
-1,112,104,885.79 - 11,838,348.20 1,592,043,984.44 276,951,976.70 34,731,962.54 803,461,386.09
注：表中所示 为本基金 资 产及交易形成 负债的公 允 价值，并按照 合约规定 的 重新定价日 或到期日
孰早者 进行 分类 。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2015 年 6 月30 日 ）
上年度 末（ 2014 年12 月31
日 ）
利率增 加 25 基 准点 -7,376,807.34 -7,417,986.94
利率减 少 25 基 准点 7,451,048.33 7,492,604.36
6.4.13.4.2 外 汇风 险
无。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 主要为市 场 价格风险，市 场价格风 险 是指基金所持 金融工具 的 公允价值或未 来
现金流量因除 市场利率 和 外汇汇率以外 的市场价 格 因素变动而发 生波动的 风 险。本基金 主要投资
于证券交易所 上市或银 行 间同业市场交 易的股票 和 债券，所面临 的最大市 场 价格风险由 所持有的工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 37 页 共 50 页
金融工具的公 允价值决 定 。本基金通过 投资组合 的 分散化降低市 场价格风 险 ，并且本基 金管理人
每日对 本基 金所 持有 的证 券价格 实施 监控 。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 148,481,291.04 18.73 - -
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 1,494,294,130.31 188.48 1,880,834,309.34 234.09
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 1,642,775,421.35 207.20 1,880,834,309.34 234.09
注：由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
于2015 年6 月30 日和 2014 年 12 月31 日， 本 基金 未持有 交易 性权 益类 投资 ， 因此 除市 场利
率和外 汇汇 率以 外的 市场 价格因 素的 变动 对于 本基 金资产 净值 无重 大影 响。
6.4.13.4.4 采 用风 险价值 法管 理风险
无。
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 事项 。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 148,481,291.04 8.59 工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 38 页 共 50 页
其中： 股票 148,481,291.04 8.59
2 固定收 益投 资 1,494,294,130.31 86.47
其中： 债券 1,494,294,130.31 86.47
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 36,895,850.30 2.13
7 其他各 项资 产 48,488,210.17 2.81
8 合计 1,728,159,481.82 100.00
注：由 于四 舍五 入的 原因 金额占 基金 总资 产的 比例 分项之 和与 合计 可能 有尾 差。
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 24,750.00 0.00
C
制造业 16,794,397.60 2.12
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
44,942,688.00 5.67
J
金融业 86,719,455.44 10.94
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - - 工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 39 页 共 50 页
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 148,481,291.04 18.73
注：由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 比例分 项之 和与 合计 可能 有尾差 。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600016 民生银 行 7,906,076 78,586,395.44 9.91
2 600037 歌华有 线 1,426,752 44,942,688.00 5.67
3 002491 通鼎互 联 747,826 13,580,520.16 1.71
4 601988 中国银 行 1,600,000 7,824,000.00 0.99
5 002521 齐峰新 材 230,882 3,213,877.44 0.41
6 601211 国泰君 安 9,000 309,060.00 0.04
7 603979 金诚信 1,000 24,750.00 0.00
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600016 民生银 行 126,699,479.48 15.77
2 601988 中国银 行 43,320,000.00 5.39
3 600037 歌华有 线 43,087,910.40 5.36
4 002491 通鼎互 联 15,465,041.68 1.92
5 002521 齐峰新 材 4,730,772.18 0.59
6 601211 国泰君 安 177,390.00 0.02
7 603979 金诚信 17,190.00 0.00
注：1 、买 入包 括基 金二 级 市场上 主动 的买 入、 新股 、配股 、债 转股 、换 股及 行权等 获得 的股 票 ； 工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 40 页 共 50 页
2、买 入金 额按 买入 成交 金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相 关交 易费用 。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600016 民生银 行 48,873,281.43 6.08
2 601988 中国银 行 48,000,000.00 5.97
注： 1、 卖出 主要 指二 级 市场上 主动 的卖 出、 换股 、 要约 收购、 发行 人回 购 及行权 等减 少的 股票 ；
2、卖 出金 额按 卖出 成交 金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相 关交 易费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 233,497,783.74
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 96,873,281.43
注：买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 99,969,503.00 12.61
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 1,342,347,548.31 169.31
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 30,468,000.00 3.84
7 可转债 21,509,079.00 2.71
8 其他 - -
9 合计 1,494,294,130.31 188.48
注：由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％） 工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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1 122086 11 正 泰债 657,490 67,182,328.20 8.47
2 010107 21 国债 ⑺ 623,900 66,102,205.00 8.34
3 122067 11 南 钢债 500,000 51,000,000.00 6.43
4 112164 12 河钢 01 487,612 49,492,618.00 6.24
5 122186 12 力帆 02 349,560 36,972,961.20 4.66
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货投 资， 也无 期间 损益。
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
无。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
无。
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货投 资， 也无 期间 损益。
7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
无。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 未出现 被监 管部门 立案 调查， 或 在报
告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形。
工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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7.12.2 本 基金 投资的 前十 名股票 未超 出基金 合同 规定的 备选 股票库 。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 33,620.91
2 应收证 券清 算款 4,289,732.47
3 应收股 利 -
4 应收利 息 35,452,149.33
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 8,712,707.46
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 48,488,210.17
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 110030 格力转 债 1,594,679.00 0.20
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
无。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份 额
比例
工银增 A 888 66,325.77 0.00 0.00% 58,897,287.22 100.00%
工银增 B 370 1,679,416.31 608,837,174.00 97.98% 12,546,861.60 2.02% 工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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- - - - - - -
合计
1,258 540,764.17 608,837,174.00 89.50% 71,444,148.82 10.50%
8.2 期 末上 市基金 前十 名持有 人
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额
比例
1 建行沈阳铁路局企业年金计划工银瑞信组
合
15,001,700.00 11.09%
2 乌鲁木齐铁路局企业年金计划- 中国建设
银行
11,801,124.00 8.72%
3 光大—中国光大银行企业年金计划 —工银
瑞信
11,000,980.00 8.13%
4 太原铁路局企业年金计划- 中国建设银行 10,000,800.00 7.39%
5 中国中信集团公司企业年金计划工银瑞信
组合- 中信
10,000,800.00 7.39%
6 金川集团有限公司企业年金计划 7,001,520.00 5.18%
7 招商银行川渝中烟工业公司企业年金计划
稳健收益（组合）
7,000,260.00 5.17%
8 中国航天科工集团公司企业年金计划工银
瑞信组合- 中行
7,000,260.00 5.17%
9 陕西煤业化工集团有限责任公司企业年金
计划工银瑞信组合- 招
7,000,260.00 5.17%
10 中国银行托管年金计划投资资产（如意养
老 2 号工银1 ）
7,000,260.00 5.17%
注：以 上数 据由 中国 证券 登记结 算有 限公 司提 供, 持 有人为 场内 持有 人。
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
工银增 A 33,621.68 0.0571%
工银增 B 3,609,664.44 0.5809%
- - -
合计
3,643,286.12 0.5356%
8.4 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投资和 研究 部门 负责 人 持
有本开 放式 基金
工银 增A 0 工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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工银 增B >=100
- 0
合计
>=100
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
工银 增A
0
工银 增B
50~100
-
0
合计
50~100
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
工银增 A 工银增 B
基金合 同生 效日 （2013 年 3 月 6 日）
基金份 额总 额
- -
本报告 期期 初基 金份 额总 额 85,914,419.03 621,384,035.60
本报告 期基 金总 申购 份额
130,935.21 -
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额
28,378,237.76 -
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 （ 份额 减少
以"-" 填列 ）
1,230,170.74 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额
58,897,287.22 621,384,035.60
注：1 、报 告期 期间 基金 总 申购份 额含 红利 再投 、转 换入份 额；
2、报 告期 期间 基金 总赎 回 份额含 转换 出份 额。
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期， 本基 金未 召开 持有人 大会 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、基 金管 理人 ：
毕万英 先生 于2015 年4 月26 日离 任工 银瑞 信基 金 管理有 限公 司副 总经 理 ， 公司 于 2015 年4工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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月28 日对 外披 露； 库三 七 先生 于 2015 年5 月29 日 离任工 银瑞 信基 金管 理有 限公司 副总 经理 ，
公司 于2015 年6 月2 日 对 外披露 。
2 、基 金托 管人 托管 部门 ：
本报告 期， 基金 托管 人的 专门基 金托 管部 门未 发生 重大人 事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 无涉 及基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
无。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本基金 的审 计机 构为 安永 华明会 计师 事务 所 （ 特殊 普通合 伙） ， 该 审计 机构 自基金 合同 生 效
日起向 本基 金提 供审 计服 务，无 改聘 情况 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 管理 人、 托管 人的托 管业 务部 门及 其相 关高级 管理 人员 未受 到任 何稽查 或 处 罚 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
申万宏源 2 96,873,281.43 100% 88,194.05 100.00% -
注：1. 券 商的 选择 标准 和 程序 工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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（1 ） 选择 标准 ：注 重综 合服务 能力
a) 券 商财 务状 况良 好、 经 营行为 规范 、风 险管 理先 进、投 资风 格与 工银 瑞信 有互补 性、
在最近 一年 内无 重大 违规 行为。
b) 券 商具 有较 强的 综合 研 究能力 ：能 及时 、全 面、 定期提 供高 质量 的关 于宏 观、行 业、
资本市场、个 股分析的 报 告及其他丰富 全面的信 息 咨询服务；有 很强的分 析 能力，能根 据工银瑞
信所管理基金 的特定要 求 ，提供专门研 究报告； 具 有开发量化投 资组合模 型 的能力以及 其他综合
服务能 力。
c) 与 其他 券商 相比 ，该 券 商能够 提供 最佳 交易 执行 和优惠 合理 的佣 金率 。
（2 ） 选择 程序
a) 确 定券 商数 量： 根据 以 上标准 对不 同券 商进 行考 察、选 择和 确定 。投 资研 究部门 （权
益投资部，固 定收益部 ， 专户投资部， 研究部和 中 央交易室）根 据公司基 金 规模和服务 需求等因
素确定对合作 券商的数 量 ，每年根据公 司经营规 模 变化及券商评 估结果决 定 是否需要新 增或调整
合作券 商， 选定 的名 单需 经主管 投资 副总 和总 经理 审批同 意。
b) 签 订委 托协 议： 与被 选 择的券 商签 订委 托代 理协 议，明 确签 定协 议双 方的 公司名 称、
委托代理期限 、佣金率 、 双方的权利义 务等，经 签 章有效。委托 代理协议 一 式五份，协 议双方及
证券主 管机 关各 留存 一份 ，工银 瑞信 法律 合规 部留 存备案 ，并 报相 关证 券主 管机关 留存 报备 。
2. 券 商的 评估 ，保 留和 更 换程序
（1 ） 席位 的租 用期 限暂 定为一 年， 合同 到 期15 天 内，投 资研 究部 门将 根据 各券商 研究 在
服务期 间的 综合 证券 服务 质量等 情况 ，进 行评 估。
（2 ） 对于 符合 标准 的券 商，工 银瑞 信将 与其 续约 ；对于 不能 达到 标准 的券 商，不 与其 续
约，并根据券 商选择标 准 和程序，重新 选择其它 经 营稳健、研究 能力强、 综 合服务质量 高的证券
经营机 构， 租用 其交 易席 位。
（3 ） 若券商 提供的综 合 证券服务不 符合要求 ，工 银瑞信有权 按照委托 协议 规定，提前 中止租 用
其交易 席位 。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
申万宏源 1,432,442,526.52 100% 31,779,324,000.00 100.00% - - 工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于
增 加北 京唐鼎 耀华 投资咨询 有限
公 司为 旗下基 金销 售机构并 实行
费率优 惠的 公告
三大报 、公 司网 站
2015 年 1 月 26 日
2
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于
增 加中 国国际 金融 有限公司 为旗
下部分 基金 代销 机构 的公 告
三大报 、公 司网 站
2015 年 2 月 6 日
3
工 银瑞 信增利 分级 债券型证 券投
资基金 之增 利 A 份 额开 放 申购、
赎回业 务的 公告
三大报 、公 司网 站
2015 年 3 月 2 日
4
工 银瑞 信增利 分级 债券型证 券投
资基金 之增 利 B 份 额（150128 ）
交易风 险提 示公 告
三大报 、公 司网 站
2015 年 3 月 2 日
5
工 银瑞 信增利 分级 债券型证 券投
资基金 之增 利 A 份 额办 理 定期份
额折算 业务 的提 示性 公告
三大报 、公 司网 站
2015 年 3 月 2 日
6
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于
工银增 利分 级债 券基 金 之 A 份额
调 整最 低申购 、定 投金额和 赎回
及保留 份额 数量 的公 告
三大报 、公 司网 站
2015 年 3 月 2 日
7
工 银瑞 信增利 分级 债券型证 券投
资基金 之增 利 B 份 额暂 停 交易公
告
三大报 、公 司网 站
2015 年 3 月 4 日
8
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于
旗 下部 分基金 参与 杭州数米 基金
销 售有 限公司 申购 费率优惠 活动
三大报 、公 司网 站
2015 年 3 月 6 日 工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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的公告
9
关 于工 银瑞信 增利 分级债券 型证
券投资 基金 之增 利 A 份 额 折算及
申购与 赎回 结果 的公 告
三大报 、公 司网 站
2015 年 3 月 9 日
10
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于
公 司董 事、监 事、 高级管理 人员
以 及其 他从业 人员 在子公司 兼职
情况变 更的 公告
三大报 、公 司网 站
2015 年 3 月 14 日
11
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于
基 金直 销电子 自助 交易业务 开通
中 国银 行和交 通银 行支付方 式及
部分费 率优 惠的 公告
三大报 、公 司网 站
2015 年 3 月 27 日
12
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金调整 交易 所固定收 益品
种估值 方法 的公 告
三大报 、公 司网 站
2015 年 3 月 27 日
13
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于
增 加上 海大智 慧财 富管理有 限公
司 为旗 下基金 销售 机构并实 行费
率优惠 的公 告
三大报 、公 司网 站
2015 年 4 月 20 日
14
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金参与 深圳 众禄基金 销售
有限公司认/ 申 购 费 率 优 惠 活 动
的公告
三大报 、公 司网 站
2015 年 4 月 24 日
15
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于
副总经 理变 更的 公告
三大报 、公 司网 站
2015 年 4 月 28 日
16
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于
公 司董 事、监 事、 高级管理 人员
以 及其 他从业 人员 在子公司 兼职
情况变 更的 公告
三大报 、公 司网 站
2015 年 5 月 12 日 工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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17
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于
旗 下部 分基金 参加 一路财富 （北
京 ）信 息科技 有限 公司网上 费率
优惠活 动的 公告
三大报 、公 司网 站
2015 年 5 月 28 日
18
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于
副总经 理变 更的 公告
三大报 、公 司网 站
2015 年 6 月 2 日
注：三 大报 包括 中国 证券 报、上 海证 券报 、证 券时 报。
§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 工银 瑞 信增利 分级 债券 型证 券投 资基金 募集 的文 件
2 、 《工 银瑞 信增 利分 级债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》
3 、 《工 银瑞 信增 利分 级债 券型证 券投 资基 金托 管协 议》
4 、 《工 银瑞 信增 利分 级债 券型证 券投 资基 金招 募说 明书》
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照
7 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告
12.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 的住所 。
12.3 查 阅方 式
投资者 可于 营业 时间 查阅 ，或登 录基 金管 理人 网站 查阅。
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司。 工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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客户服 务中 心电 话：400-811-9999
网址：www.icbccs.com.cn
