工银瑞信信用添利债券型证券投资基金
2015年半年度报告
2015年6 月30日
基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：二〇一五年八月二十八日
工银瑞信信用添利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年 8 月 21 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计 。
本报告期自2015年01月01日起至 06 月30日止。 工银瑞信信用添利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 7
3.3 其他指标 ...................................................................................................................................... 9
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 12
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 12
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 13
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 14
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 14
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 14
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 14
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 14
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 15
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 15
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ................................................................................................. 15
6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 15
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 16
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 17
6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 19
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 40
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 40
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 40
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 41
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 42
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 43
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 43
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 43
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 43
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 43
7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 43
7.11 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 44 工银瑞信信用添利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 45
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 45
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 45
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 45
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 46
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 46
10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 46
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 46
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 46
10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 46
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 47
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 47
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 47
10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 48
§ 11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 49
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 49
12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 49
12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 50
12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 50
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 工银瑞信信用添利债券型证券投资基金
基金简称 工银添利债券
基金主代码 485107
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008年 4月14日
基金管理人 工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,342,137,515.15份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称： 工银添利债券 A 工银添利债券 B
下属分级基金的交易代码： 485107 485007
报告期末下属分级基金的份额总额 737,425,277.44 份 604,712,237.71 份
2.2 基金产品说明
投资目标 在控制风险与保持资产流动性的基础上，追求基金资产的长期稳定增值。
投资策略 本基金将采取利率策略、信用策略、相对价值策略等积极投资策略，在严格控
制风险的前提下，发掘和利用市场失衡提供的投资机会，实现组合增值。
业绩比较基准 80%×中债企业债总指数+20%×中债国债总指数。
风险收益特征 本基金为债券型基金，属于低风险基金产品，其长期平均风险和预期收益率低
于混合型基金，高于货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 工银瑞信基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露负责
人
姓名 朱碧艳 田青
联系电话 400-811-9999 010-67595096
电子邮箱 customerservice@icbccs.com.cn tianqing1.zh@ccb.cn
客户服务电话
400-811-9999 010-67595096
传真 010-66583158 010-66275853
注册地址 北京市西城区金融大街丙17 号北
京银行大厦
北京市西城区金融大街 25号
办公地址 北京市西城区金融大街 5 号新盛
大厦 A座 6-9层
北京市西城区闹市口大街 1 号
院 1 号楼
邮政编码 100033 100033
法定代表人 郭特华 王洪章 工银瑞信信用添利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报、上海证券报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
www.icbccs.com.cn
基金半年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 工银瑞信基金管理有限公司 北京市西城区金融大街 5 号新盛大
厦A座6-9层
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
基金级别 工银添利债券A 工银添利债券 B
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2015年1 月1日 - 2015
年 6月 30日)
报告期(2015年1月1日 -
2015年6月30日)
本期已实现收益 110,033,951.79 73,743,875.94
本期利润 46,038,814.78 20,710,232.12
加权平均基金份额本期利润 0.0539 0.0331
本期加权平均净值利润率 4.01% 2.47%
本期基金份额净值增长率 3.74% 3.57%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2015年6 月 30 日 )
期末可供分配利润 92,703,397.54 76,850,790.71
期末可供分配基金份额利润 0.1257 0.1271
期末基金资产净值 932,518,470.07 764,983,663.09
期末基金份额净值 1.2646 1.2650
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2015年6 月 30 日 )
基金份额累计净值增长率 83.15% 78.04%
注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字；
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
3.本基金基金合同生效日为 2008年4 月14 日。 工银瑞信信用添利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
工银添利债券A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 -4.77% 1.23% 0.31% 0.03% -5.08% 1.20%
过去三个月 1.77% 0.96% 2.90% 0.09% -1.13% 0.87%
过去六个月 3.74% 0.85% 4.27% 0.09% -0.53% 0.76%
过去一年 28.18% 0.74% 8.85% 0.12% 19.33% 0.62%
过去三年 35.40% 0.47% 18.58% 0.10% 16.82% 0.37%
自基金合同
生效以来
83.15% 0.37% 52.64% 0.13% 30.51% 0.24%
工银添利债券B
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 -4.82% 1.23% 0.31% 0.03% -5.13% 1.20%
过去三个月 1.69% 0.96% 2.90% 0.09% -1.21% 0.87%
过去六个月 3.57% 0.85% 4.27% 0.09% -0.70% 0.76%
过去一年 27.80% 0.74% 8.85% 0.12% 18.95% 0.62%
过去三年 33.90% 0.47% 18.58% 0.10% 15.32% 0.37%
自基金合同
生效以来
78.04% 0.37% 52.64% 0.13% 25.40% 0.24%
注：1本基金的业绩比较基准为 80%×中债企业债总指数+20%×中债国债总指数，每日进行再平衡
过程。
2本基金基金合同生效日为 2008年4月14 日。 工银瑞信信用添利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
工银瑞信信用添利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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注：1、本基金基金合同于 2008年4月14 日生效。
2、按基金合同规定，本基金建仓期为6个月。截至报告期末，本基金的各项投资比例符合基金合
同关于投资范围及投资限制的规定：本基金投资于债券类资产（含可转换债券）的比例不低于基
金资产的 80%，本基金持有的公司债券、企业债券、金融债、短期融资券、资产支持证券等除国
债、央行票据以外的固定收益类资产投资比例不低于债券类资产的 80%，投资于股票等权益类证
券的比例不超过基金资产的 20%，且必须在权益类资产上市交易或流通受限解除后不超过 3 个月
的时间内卖出，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，投资于可转换
债券的比例不超过基金资产净值的 30%。
3.3 其他指标
无。 工银瑞信信用添利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人为工银瑞信基金管理有限公司，成立于 2005 年 6 月 21 日，是我国第一家由银
行直接发起设立并控股的合资基金管理公司，注册资本为 2 亿元人民币，注册地在北京。公司目
前拥有共同基金募集和管理资格、境外证券投资管理业务资格、企业年金基金投资管理人资格、
特定客户资产管理业务资格、全国社保基金境内投资管理人资格。
截至2015年6月30日， 公司旗下管理66只公募基金——工银瑞信核心价值股票型证券投资基金、
工银瑞信货币市场基金、工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金、工银瑞信稳健成长股票型证券
投资基金、工银瑞信增强收益债券型证券投资基金、工银瑞信红利股票型证券投资基金、工银瑞
信中国机会全球配置股票证券投资基金、工银瑞信信用添利债券型证券投资基金、工银瑞信大盘
蓝筹股票型证券投资基金、工银瑞信沪深300指数证券投资基金、上证中央企业 50 交易型开放式
指数证券投资基金、工银瑞信中小盘成长股票型证券投资基金、工银瑞信全球精选股票型证券投
资基金、工银瑞信双利债券型证券投资基金、深证红利交易型开放式指数证券投资基金、工银瑞
信深证红利 ETF 联接基金、工银瑞信四季收益债券型证券投资基金、工银瑞信消费服务行业股票
型证券投资基金、工银瑞信添颐债券型证券投资基金、工银瑞信主题策略股票型证券投资基金、
工银瑞信保本混合型证券投资基金、工银瑞信睿智中证 500 指数分级证券投资基金、工银瑞信基
本面量化策略股票型证券投资基金、工银瑞信纯债定期开放债券型证券投资基金、工银瑞信 7 天
理财债券型证券投资基金、工银瑞信睿智深证100指数分级证券投资基金、工银瑞信 14 天理财债
券型发起式证券投资基金、工银瑞信信用纯债债券型证券投资基金、工银瑞信 60天理财债券型证
券投资基金、工银瑞信保本 2 号混合型发起式证券投资基金、工银瑞信增利分级债券型证券投资
基金、工银瑞信产业债债券型证券投资基金、工银瑞信信用纯债一年定期开放债券型证券投资基
金、工银瑞信信用纯债两年定期开放债券型证券投资基金、工银瑞信标普全球自然资源指数证券
投资基金、工银瑞信保本 3 号混合型证券投资基金、工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基
金、工银瑞信金融地产行业股票型证券投资基金、工银瑞信双债增强债券型证券投资基金、工银
瑞信添福债券型证券投资基金、工银瑞信信息产业股票型证券投资基金、工银瑞信薪金货币市场
基金、工银瑞信纯债债券型证券投资基金、工银瑞信绝对收益策略混合型发起式证券投资基金、
工银瑞信目标收益一年定期开放债券型投资基金、 工银瑞信新财富灵活配置混合型证券投资基金、
工银瑞信现金快线货币市场基金、工银瑞信添益快线货币市场基金、工银瑞信高端制造行业股票工银瑞信信用添利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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型证券投资基金、工银瑞信研究精选股票型证券投资基金、工银瑞信医疗保健行业股票型证券投
资基金、工银瑞信创新动力股票型证券投资基金、工银瑞信国企改革主题股票型证券投资基金、
工银瑞信战略转型主题股票型证券投资基金、工银瑞信新金融股票型证券投资基金、工银瑞信美
丽城镇主题股票型证券投资基金、工银瑞信总回报灵活配置混合型证券投资基金、工银瑞信新材
料新能源行业股票型证券投资基金、工银瑞信养老产业股票型证券投资基金、工银瑞信丰盈回报
灵活配置混合型证券投资基金、工银瑞信中证传媒指数分级证券投资基金、工银瑞信农业产业股
票型证券投资基金、工银瑞信生态环境行业股票型证券投资基金、工银瑞信互联网加股票型证券
投资基金、工银瑞信财富快线货币市场基金、工银瑞信聚焦 30 股票型证券投资基金，证券投资基
金管理规模逾3500亿元人民币。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）
期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
江明波
投资总
监，本基
金的基金
经理。
2008年4月
14日
- 15
曾任鹏华基金普天债券基
金经理、 固定收益负责人；
2004年 6月至 2006年
12 月，担任全国社保基金
二零四组合和三零四组合
基金经理；2006年加入工
银瑞信，现任投资总监，
兼任工银瑞信资产管理
（国际）有限公司固定收
益投资总监，工银瑞信投
资管理有限公司董事；
2011年起担任全国社保
组合基金经理；2008年4
月 14日至今， 担任工银添
利基金基金经理；2011年
2 月 10 日至今，担任工银
四季收益债券型基金基金
经理；2013年3月6日至
今，担任工银瑞信增利分
级债券基金基金经理。
注：
1、任职日期说明：江明波的任职日期为基金合同生效日期。
2、证券从业年限的计算标准：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的
相关规定等。 工银瑞信信用添利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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3、本基金无基金经理助理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募
说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控
制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违
法违规行为，公司根据《证券投资基金法》 、 《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》 、 《证
券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章，拟定了《公平交易管
理办法》 、 《异常交易管理办法》 ，对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定，并规定
对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大，可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情
况进行监控。本报告期，按照时间优先、价格优先的原则，本公司对满足限价条件且对同一证券
有相同交易需求的基金等投资组合，均采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公平交易；
且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法律法规禁止的反向交易及交
叉交易。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所
公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有 4 次。投资组
合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
今年以来，除了中长端的利率产品收益率几乎没有变化之外，短端的利率产品和所有的中长
端信用产品收益率下行幅度在 40BP-150BP， 仍然延续了去年的债券牛市行情。 7-10年国债、 国开、
非国开等几乎没有变化，而 5 年以下利率品种下行 30-150BP，1 年期国债下行 150 BP，1 年期国
开下行 118BP，曲线陡峭化幅度超过 100BP，是 08 年以来所罕见的。而信用债的下行幅度更大，
信用利差进一步收窄20BP以上。
经济增长下行压力增大、通胀压力进一步降低，从而导致了货币政策的进一步宽松是推动收工银瑞信信用添利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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益率下行的主要原因。工业增加值在3月份跌至5.6%，创下08年金融危机以来的新低，3、4、5
连续三个月保持在 6%左右的水平，出口数据、消费数据等各方面数据都非常差，而通胀水平保持
低位，CPI 保持在 1.5%以下，而 PPI 则一路下行至-4.6%，也是 08 年金融危机以来的新低，经济
中唯一的亮点是房地产的销量开始回暖，但值得注意的是，房地产的大周期拐点已经到来，销量
的回升持续性存在疑问，即使销量持续回升，能否带来房地产投资的回升还是未知数，因此，低
迷的经济数据促使央行持续的放松货币。 央行今年以来持续地进行了降息和降准等宽松货币政策，
尤其在 4 月份进行了一次大幅度的降准，直接推动短端利率大幅下行，其后多次的降息、降准，
显示货币宽松正在进行中。
宽松的货币政策、趋于下行的无风险利率、对未来改革的良好预期推升了股票市场，而且二
季度在场外配置、券商两融等的推动下，股票市场今年以来持续上升，尤其在二季度出现了急速
上升，估值泡沫化更加严重，6 月中旬证监会开始规范场外配资成为推动股票市场螺旋式下跌的
导火索，股票市场在短短时间内经历了惨烈的下跌。
本基金在上半年仍然保持较高久期，持有较多的长期利率债，部分享受到债券收益率下行带
来的收益。但非常可惜的是，未能在高位减持所持有的转债，而且还持有了转债转股的股票，在
本轮股票市场急速下跌中给基金净值带来的非常大的损失。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期内，工银添利 A的净值增长率为3.74%，工银添利B的净值增长率为 3.57%，业绩比较
基准增长率为4.27%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，经济下行的压力没有减轻，反而进一步加深。这轮经济的下行压力主要来自于
房地产大周期的拐点变化所带来的影响，这个影响持续存在，而下半年主要的变化力量来自于股
票市场深幅下跌所带来的负财富效应对于房地产销售和消费的影响。股票市场深幅下跌之后，市
值损失可能超过20万亿，其中大部分是居民的财富损失，将会对与下半年的房地产销售和整体消
费带来明显的负面影响。下半年仍然会看到经济的下行、通胀的低迷，货币政策仍然会持续宽松，
未来的降息、降准仍然是大概率事件，资金面持续宽松将进一步推动利率特别是长端利率的下行，
债券市场在下半年有望继续保持小牛市的格局， 甚至不排除经济超预期下跌所带来的大牛市行情。
因此，本基金仍然会保持高久期，高杠杆，为应对经济下行所带来的违约风险的上升将会进
一步减持低等级信用债，增持长期利率债，减持权益类资产。 工银瑞信信用添利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
4.6.1参与估值流程各方及人员（或小组）的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历
4.6.1.1职责分工
（1）参与估值小组成员为4人，分别是公司运作部负责人、研究部负责人、风险管理部负责
人、法律合规部负责人，组长由运作部负责人担任。
（2）各部门负责人也可推荐代表各部门参与估值小组的成员，如需更换，由相应部门负责人
提出。小组成员需经运作部主管副总批准同意。
4.6.1.2专业胜任能力及相关工作经历
小组由具有多年从事估值运作、证券行业研究、风险管理及熟悉业内法律法规的专家型人员
组成。
4.6.2基金经理参与或决定估值的程度
本公司基金经理参与讨论估值原则及方法，但不参与最终估值决策。
4.6.3参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
4.6.4已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度
尚无已签约的任何定价服务。本基金所采用的估值流程及估值结果均已经过会计师事务所鉴
证，并经托管银行复核确认。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期内，本基金共进行一次利润分配，情况如下：
于2015年4月25 日发布分红公告，工银添利债券A每 10 份派发红利1.200元，工银添利债
券 B 每 10 份派发红利 1.100，共计派发红利 182,723,545.23 元。权益登记日为 2014 年 4 月 28
日。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金在报告期内没有触及 2014年8 月8 日生效的《公开募集证券投资基金运作管理办法》
第四十一条规定的条件。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金工银瑞信信用添利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 15 页 共 50 页
法》 、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽
责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的
基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金实施利润分配的金额为182,723,545.23 元。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：工银瑞信信用添利债券型证券投资基金
报告截止日： 2015年 6月30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2015 年6 月30 日
上年度末
2014 年12 月 31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 6,411,839.22 66,609,539.36
结算备付金
34,315,583.11 27,858,215.15
存出保证金
115,790.55 99,747.63
交易性金融资产 6.4.7.2 3,343,594,810.90 3,642,963,738.44
其中：股票投资
321,486,215.56 -
基金投资
- -
债券投资
3,022,108,595.34 3,642,963,738.44
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
10,520,333.29 -
应收利息 6.4.7.5 76,640,986.78 70,589,391.76
应收股利
- -
应收申购款
1,471,740.43 6,481,976.41
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 19,316,464.14 - 工银瑞信信用添利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 16 页 共 50 页
资产总计
3,492,387,548.42 3,814,602,608.75
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年6 月30 日
上年度末
2014 年12 月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
1,783,998,417.50 1,893,397,593.80
应付证券清算款
38,206.45 48,243,697.78
应付赎回款
5,831,750.18 1,749,800.52
应付管理人报酬
872,536.90 1,004,618.49
应付托管费
290,845.64 334,872.83
应付销售服务费
239,510.33 324,351.87
应付交易费用 6.4.7.7 251,153.29 79,694.49
应交税费
- -
应付利息
604,347.76 985,850.00
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 2,758,647.21 2,655,866.98
负债合计
1,794,885,415.26 1,948,776,346.76
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 1,342,137,515.15 1,404,091,571.94
未分配利润 6.4.7.10 355,364,618.01 461,734,690.05
所有者权益合计
1,697,502,133.16 1,865,826,261.99
负债和所有者权益总计
3,492,387,548.42 3,814,602,608.75
注：1.报告截止日 2015 年 6 月 30日，工银添利债券 A 基金份额净值 1.2646 元，基金份额总额
737,425,277.44份； 工银添利债券 B基金份额净值1.2650元， 基金份额总额604,712,237.71份；
工银添利债券份额总额 1,342,137,515.15 份。
2.本基金基金合同生效日为 2008年4月14 日。
6.2 利润表
会计主体：工银瑞信信用添利债券型证券投资基金
本报告期：2015年1月1日至2015年6月 30日
单位：人民币元
项 目
附注号 本期
2015年 1 月1 日至
2015 年 6月 30日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014
年 6月 30 日
一、收入
113,648,176.54 133,409,093.02
1.利息收入
86,355,489.79 80,118,232.95
其中：存款利息收入 6.4.7.11 409,956.51 620,166.71
债券利息收入
85,945,533.28 79,494,871.80
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- 3,194.44 工银瑞信信用添利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 17 页 共 50 页
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
143,047,724.44 -32,986,161.49
其中：股票投资收益 6.4.7.12 30,109,792.47 -
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 111,981,754.30 -32,986,161.49
资产支持证券投资收益 6.4.7.13.3 - -
贵金属投资收益 6.4.7.14 - -
衍生工具收益 6.4.7.15 - -
股利收益 6.4.7.16 956,177.67 -
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
6.4.7.17 -117,028,780.83 86,074,378.58
4.汇兑收益（损失以“-”号填
列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
6.4.7.18 1,273,743.14 202,642.98
减：二、费用
46,899,129.64 40,469,062.66
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 5,910,743.51 4,301,253.62
2．托管费 6.4.10.2.2 1,970,247.91 1,433,751.23
3．销售服务费 6.4.10.2.3 1,664,550.42 817,163.66
4．交易费用 6.4.7.19 589,987.33 29,823.21
5．利息支出
36,529,122.43 33,661,005.61
其中：卖出回购金融资产支出
36,529,122.43 33,661,005.61
6．其他费用 6.4.7.20 234,478.04 226,065.33
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
66,749,046.90 92,940,030.36
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号
填列）
66,749,046.90 92,940,030.36
注：本基金基金合同生效日为 2008年4月14日。
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：工银瑞信信用添利债券型证券投资基金
本报告期：2015年1月1日至2015年6月 30日
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年 6月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
1,404,091,571.94 461,734,690.05 1,865,826,261.99
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
- 66,749,046.90 66,749,046.90 工银瑞信信用添利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 18 页 共 50 页
期利润）
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数
（净值减少以“-”号
填列）
-61,954,056.79 9,604,426.29 -52,349,630.50
其中：1.基金申购款 1,311,052,036.30 456,960,493.08 1,768,012,529.38
2.基金赎回款 -1,373,006,093.09 -447,356,066.79 -1,820,362,159.88
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动（净值减
少以“-”号填列）
- -182,723,545.23 -182,723,545.23
五、期末所有者权益
（基金净值）
1,342,137,515.15 355,364,618.01 1,697,502,133.16
项目
上年度可比期间
2014 年 1 月1 日至2014 年 6月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
1,515,026,849.60 49,976,593.19 1,565,003,442.79
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 92,940,030.36 92,940,030.36
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数
（净值减少以“-”号
填列）
-28,012,823.33 10,565,914.81 -17,446,908.52
其中：1.基金申购款 539,987,796.29 22,024,153.54 562,011,949.83
2.基金赎回款 -568,000,619.62 -11,458,238.73 -579,458,858.35
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动（净值减
少以“-”号填列）
- -39,347,961.29 -39,347,961.29
五、期末所有者权益
（基金净值）
1,487,014,026.27 114,134,577.07 1,601,148,603.34
注：本基金基金合同生效日为 2008年4月14日。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______郭特华______
______郭特华______
____朱辉毅____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人 工银瑞信信用添利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 19 页 共 50 页
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
工银瑞信信用添利债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会
(以下简称“中国证监会”)证监许可[2008]第 238 号《关于核准工银瑞信信用添利债券型证券投
资基金募集的批复》核准，由工银瑞信基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》
和《工银瑞信信用添利债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，
存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集 4,828,223,135.44元，业经普华永道中
天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2008)第 37号验资报告予以验证。 经向中国证监会备
案， 《工银瑞信信用添利债券型证券投资基金基金合同》于 2008年 4月 14日正式生效，基金合同
生效日的基金份额总额为 4,829,064,718.29 份基金份额，其中认购资金利息折合 841,582.85 份
基金份额。本基金的基金管理人为工银瑞信基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份
有限公司(以下简称“中国建设银行”)。
根据《工银瑞信信用添利债券型证券投资基金基金合同》和《工银瑞信信用添利债券型证券
投资基金招募说明书》并报中国证监会备案，本基金自募集期起根据认购、申购费用收取方式的
不同，将基金份额分为不同的类别。在投资者认购、申购基金时收取认购、申购费用的，称为 A
类基金份额；不收取认购、申购费用，而是在本类别基金资产中计提销售服务费的，称为 B 类基
金份额。本基金 A 类、B 类两种收费模式并存，由于基金费用的不同，本基金 A 类基金份额和 B
类基金份额分别计算基金份额净值，计算公式为计算日各类别基金资产净值除以计算日发售在外
的该类别基金份额总数。投资人可自由选择认购、申购的基金份额类别，两类基金份额之间不能
相互转换。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《工银瑞信信用添利债券型证券投资基金基金合
同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括公司债券、企业债券、
可转换债券、短期融资券、金融债、资产支持证券、国债、央行票据、债券回购、股票、权证以
及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 本基金投资于债券类资产(含可转换债券)
的比例不低于基金资产的 80%，其中投资于公司债券、企业债券、金融债、短期融资券、资产支
持证券等除国债、央行票据以外的固定收益类资产投资比例不低于债券类资产 80%；投资于股票
等权益类证券的比例不高于基金资产的 20%，只通过投资首次发行股票、增发新股、可转换债券
转股票以及权证行权等方式获得股票，不直接从二级市场买入股票，且必须在权益类资产上市交
易或流通受限解除后不超过 3 个月的时间内卖出；现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于
基金资产净值的5%。本基金的业绩比较基准为 80%×中债企业债总指数 + 20%×中债国债总指数。 工银瑞信信用添利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 20 页 共 50 页
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基
本准则》 、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券
投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》 、中国证券投资基金业协会颁布的
《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《工银瑞信信用添利债券型证券投资基金基金合同》和在财
务报表附注所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2015 年 6 月 30 日的财务
状况以及2015年上半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策与最近一期年度报告相一致。会计估计变更请详见 6.4.5.2 的说
明。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无需要说明的会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
根据中国证券投资基金业协会中基协发(2014)24号关于发布《中国证券投资基金业协会估值
核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》通知的规定，本报告期本基金对
于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)改
为采用第三方估值机构提供的估值数据进行估值。具体参见我司于 2015 年 3 月 27 日发布的《工
银瑞信基金管理有限公司关于旗下基金调整交易所固定收益品种估值方法的公告》 。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无需要说明的差错更正事项。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85 号《关于实施上市
公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税
项列示如下： 工银瑞信信用添利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 21 页 共 50 页
(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股票、债券的
差价收入不予征收营业税。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。自 2013 年 1 月 1 日起，对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1
个月以内(含1个月)的， 其股息红利所得全额计入应纳税所得额； 持股期限在1个月以上至1年(含
1 年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。
对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时
间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得
统一适用20%的税率计征个人所得税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2015年6月30日
活期存款 6,411,839.22
定期存款 -
其中：存款期限1-3个月 -
其他存款 -
合计： 6,411,839.22
注：本基金本报告期未投资于定期存款。
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2015年 6月 30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 318,197,811.43 321,486,215.56 3,288,404.13
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 1,828,791,111.77 1,856,947,295.34 28,156,183.57
银行间市场 1,147,582,279.54 1,165,161,300.00 17,579,020.46
合计 2,976,373,391.31 3,022,108,595.34 45,735,204.03
资产支持证券 - - - 工银瑞信信用添利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 22 页 共 50 页
基金 - - -
其他 - - -
合计 3,294,571,202.74 3,343,594,810.90 49,023,608.16
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末买入返售金融资产无余额。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末无买断式逆回购交易，也无在买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2015年 6月 30日
应收活期存款利息 2,915.20
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 15,442.00
应收债券利息 76,622,577.48
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 52.10
合计 76,640,986.78
注： “其他”为应收结算保证金利息
6.4.7.6 其他资产
单位：人民币元
项目
本期末
2015年6月 30日
其他应收款 19,316,464.14
待摊费用 -
合计 19,316,464.14
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2015年 6月 30日 工银瑞信信用添利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 23 页 共 50 页
交易所市场应付交易费用 234,403.21
银行间市场应付交易费用 16,750.08
合计 251,153.29
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2015年6月 30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 8,400.69
应交税金 2,542,892.24
预提信息披露费 148,765.71
预提审计费 49,588.57
预提账户维护费 9,000.00
合计 2,758,647.21
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
工银添利债券 A
项目
本期
2015年 1月 1日至 2015年 6月 30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 750,698,613.71 750,698,613.71
本期申购 503,528,171.12 503,528,171.12
本期赎回(以"-"号填列) -516,801,507.39 -516,801,507.39
本期末 737,425,277.44 737,425,277.44
金额单位：人民币元
工银添利债券 B
项目
本期
2015年 1月 1日至 2015年 6月 30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 653,392,958.23 653,392,958.23
本期申购 807,523,865.18 807,523,865.18
本期赎回(以"-"号填列) -856,204,585.70 -856,204,585.70
本期末 604,712,237.71 604,712,237.71
注: “本期申购”中包含红利再投、转换入份额及金额，“本期赎回”中包含转出份额及金额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元 工银瑞信信用添利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 24 页 共 50 页
工银添利债券 A
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 84,055,612.81 165,228,087.16 249,283,699.97
本期利润 110,033,951.79 -63,995,137.01 46,038,814.78
本期基金份额交易
产生的变动数
5,110,649.58 1,156,844.94 6,267,494.52
其中：基金申购款 55,414,661.63 122,412,098.80 177,826,760.43
基金赎回款 -50,304,012.05 -121,255,253.86 -171,559,265.91
本期已分配利润 -106,496,816.64 - -106,496,816.64
本期末 92,703,397.54 102,389,795.09 195,093,192.63
单位：人民币元
工银添利债券 B
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 69,030,817.94 143,420,172.14 212,450,990.08
本期利润 73,743,875.94 -53,033,643.82 20,710,232.12
本期基金份额交易
产生的变动数
10,302,825.42 -6,965,893.65 3,336,931.77
其中：基金申购款 86,780,383.49 192,353,349.16 279,133,732.65
基金赎回款 -76,477,558.07 -199,319,242.81 -275,796,800.88
本期已分配利润 -76,226,728.59 - -76,226,728.59
本期末 76,850,790.71 83,420,634.67 160,271,425.38
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2015年 1月 1日至 2015年 6月 30日
活期存款利息收入 117,953.61
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 291,051.21
其他 951.69
合计 409,956.51
注： “其他”为结算保证金收入。
6.4.7.12 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2015年 1月 1日至 2015年 6月 30日
卖出股票成交总额 278,248,231.64
减：卖出股票成本总额 248,138,439.17
买卖股票差价收入 30,109,792.47
注：本基金本报告期无买卖股票投资收益。 工银瑞信信用添利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 25 页 共 50 页
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
债券投资收益——买卖债券（、债转股
及债券到期兑付）差价收入
111,981,754.30
债券投资收益——赎回差价收入 -
债券投资收益——申购差价收入
-
合计
111,981,754.30
6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交
总额
1,916,344,054.07
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）
成本总额
1,774,036,502.44
减：应收利息总额 30,325,797.33
买卖债券差价收入 111,981,754.30
6.4.7.13.3 资产支持证券投资收益
本基金本报告期间无资产支持证券投资收益。
6.4.7.14 贵金属投资收益
6.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成
本基金本报告期间无贵金属投资收益。
6.4.7.15 衍生工具收益
6.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金本报告期无买卖权证差价收入。
6.4.7.15.2 衍生工具收益——其他投资收益
本基金本报告期无其他衍生工具投资收益。
6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元 工银瑞信信用添利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 26 页 共 50 页
项目
本期
2015年1月1日至 2015年 6月 30日
股票投资产生的股利收益 956,177.67
基金投资产生的股利收益 -
合计 956,177.67
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2015年 1月 1日至 2015年 6月 30日
1.交易性金融资产 -117,028,780.83
——股票投资 3,288,404.13
——债券投资 -120,317,184.96
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 -117,028,780.83
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2015年 1月 1日至 2015年 6月 30日
基金赎回费收入 738,703.78
转换费收入485107 191,381.36
转换费收入485007 202,193.86
其他 141,464.14
合计 1,273,743.14
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2015年 1月 1日至 2015年 6月 30日
交易所市场交易费用
578,899.83
银行间市场交易费用 11,087.50
合计
589,987.33
工银瑞信信用添利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 27 页 共 50 页
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至 2015年 6月 30日
审计费用 49,588.57
信息披露费 148,765.71
账户维护费 3,000.00
其他 600.00
银行费用 32,523.76
合计 234,478.04
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金并无须作披露的重大资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
工银瑞信基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司 基金管理人股东、基金销售机构
注：1、本报告期本基金关联方未发生变化。
2、以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行交易。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目 本期 上年度可比期间 工银瑞信信用添利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 28 页 共 50 页
2015年1月1日至 2015年6
月 30日
2014年 1月 1日至 2014年 6月 30
日
当期发生的基金应支付
的管理费
5,910,743.51 4,301,253.62
其中： 支付销售机构的客
户维护费
425,788.40 474,708.49
注：1.在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的 0.60%年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.60%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日基金资产净值
2.基金管理费每日计提，按月支付。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至 2015年6
月 30日
上年度可比期间
2014年 1月 1日至 2014年 6月 30
日
当期发生的基金应支付
的托管费
1,970,247.91 1,433,751.23
注：1.在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的 0.20%年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.20%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日基金资产净值
2.基金托管费每日计提，按月支付。
6.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2015年1月1日至 2015年 6月 30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
工银添利债券A 工银添利债券B 合计
工银瑞信基金管理有限
公司
- 1,022,774.42 1,022,774.42
中国工商银行股份有限
公司
- 468,475.53 468,475.53
中国建设银行股份有限
公司
- 62,731.04 62,731.04
合计 - 1,553,980.99 1,553,980.99
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间
2014年1月1日至 2014年 6月 30日
当期发生的基金应支付的销售服务费 工银瑞信信用添利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 29 页 共 50 页
工银添利债券A 工银添利债券B 合计
工银瑞信基金管理有限
公司
- 112,277.06 112,277.06
中国工商银行股份有限
公司
- 557,510.20 557,510.20
中国建设银行股份有限
公司
- 50,177.48 50,177.48
合计 - 719,964.74 719,964.74
注：1.A类基金份额不收取销售服务费，B类基金份额的销售服务费年费率为 0.40%。本基金销售
服务费将专门用于本基金的销售与基金份额持有人服务。
H＝E×0.40%/当年天数
H为B类基金份额每日应计提的销售服务费
E为B类基金份额前一日基金资产净值
2.基金销售服务费每日计提，按月支付。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2015年1月1日至 2015年 6月 30日
银行间市场交
易的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出
交易金
额
利息收入 交易金额 利息支出
中国建设银行股
份有限公司
- - - - 905,000,000.00 726,942.45
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2015年1月1日至2015年6月 30日
工银添利债券 A 工银添利债券 B
基金合同生效日（ 2008
年4 月14日 ）持有的基金
份额
- -
期初持有的基金份额 30,008,600.00 -
期间申购/买入总份额 - -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 30,008,600.00 -
期末持有的基金份额 0.00 -
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
0.00% - 工银瑞信信用添利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 30 页 共 50 页
项目
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年6月 30日
工银添利债券 A 工银添利债券 B
基金合同生效日（ 2008
年 4月14日 ）持有的基金
份额
- -
期初持有的基金份额 30,008,600.00 -
期间申购/买入总份额 - -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 30,008,600.00 -
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
2.96% -
注：工银添利债券A
1、本基金关联方投资本基金时所适用的费率为本基金基金合同中约定的费率 。
2、期间申购/买入总份额：含红利再投、转换入份额；期间赎回/卖出总份额：含转换出份额。
3、本报告期内，基金管理人于 2015 年 4 月 29 日通过销售机构赎回/卖出本基金 7,073,636.55
份，交易费费为0。于 2015 年 5月 21 日通过销售机构赎回/卖出本基金22,934,963.45份，交易
费费为0
工银添利债券B
本基金的管理人在本报告期及上年度可比期间均未运用固有资金投资工银添利债券 B。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金除基金管理人之外的其他关联方在本报告期末与上年度末均未投资本基金。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2015年1月1日至 2015年6月 30日
上年度可比期间
2014年 1月 1日至 2014年6月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行股份
有限公司
6,411,839.22 117,953.61 19,960,195.42 89,651.27
注：1、本半年度末余额仅为活期存款，利息收入仅为活期存款利息收入。
2、上年度可比期末余额仅为活期存款，利息收入仅为活期存款利息收入。 工银瑞信信用添利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 31 页 共 50 页
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金在本报告期和上年度可比期间内均未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期无其他关联交易事项。
6.4.11 利润分配情况
工银添利债券 A
金额单位：人民币元
序
号
权益
登记日
除息日 每10份
基金份额分红
数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
本期利润分配
合计
备注
场内 场外
1 2015 年4
月28 日
2015 年4
月28 日
2015 年4
月28 日
1.200 89,071,656.03 17,425,160.61 106,496,816.64
合
计
- - 1.200 89,071,656.03 17,425,160.61 106,496,816.64
工银添利债券 B
金额单位：人民币元
序
号
权益
登记日
除息日 每 10份
基金份额分红
数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
本期利润分
配
合计
备注
场内 场外
1 2015 年4
月28 日
2015 年4
月28 日
2015 年4
月28 日
1.100 62,018,682.22 14,208,046.37 76,226,728.59
合
计
- - 1.100 62,018,682.22 14,208,046.37 76,226,728.59
6.4.12 期末（2015 年 6月 30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而与期末持有的流通受限证券。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2015 年 6 月 30 日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额533,998,679.00元，是以如下债券作为抵押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期 期末估值单价 数量（张） 期末估值总额 工银瑞信信用添利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 32 页 共 50 页
日
120213 12 国开13 2015年7月7
日
100.39 200,000 20,078,000.00
130231 13 国开31 2015年7月7
日
99.58 1,000,000 99,580,000.00
130247 13 国开47 2015年7月7
日
105.61 50,000 5,280,500.00
140211 14 国开11 2015年7月7
日
110.79 600,000 66,474,000.00
140376 14 进出76 2015年7月7
日
101.55 550,000 55,852,500.00
140427 14 农发27 2015年7月7
日
110.21 600,000 66,126,000.00
130240 13 国开40 2015年7月8
日
103.30 900,000 92,970,000.00
140376 14 进出76 2015年7月8
日
101.55 150,000 15,232,500.00
150308 15 进出08 2015年7月8
日
100.84 1,000,000 100,840,000.00
120213 12 国开13 2015 年7 月
13 日
100.39 300,000 30,117,000.00
合计
5,350,000 552,550,500.00
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2015 年 6 月 30 日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券
款余额1,249,999,738.50元，于2015年 7 月 7日到期。该类交易要求本基金在新质押式回购下
转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为债券型证券投资基金，属于偏低风险品种。本基金投资的金融工具主要包括股票投
资和债券投资等。 本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、
流动性风险及市场风险。
公司实行全面、系统的风险管理，风险管理覆盖公司所有战略环节、业务环节和操作环节。
同时制定了系统化的风险管理程序，对风险管理的整个流程进行评估和改进。公司构建了分工明
确、相互协作、彼此牵制的风险管理组织结构，形成了由四大防线共同筑成的风险管理体系：第
一道防线由各个业务部门构成，各业务部门总监作为风险责任人，负责制订本部门的作业流程以
及风险控制措施；第二道监控防线由公司专属风险管理部门法律合规部和风险管理部构成，法律
合规部负责对公司业务的法律合规风险进行监控管理，风险管理部负责对公司投资管理风险和运工银瑞信信用添利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 33 页 共 50 页
作风险进行监控管理；第三道防线是由公司经营管理层和风险管理委员会构成，公司管理层通过
执行委员会下的风险管理委员会对风险状况进行全面监督并及时制定相应的对策和实施监控措
施；在上述这三道风险监控防线中，公司督察长和监察稽核人员对风险控制措施和合规风险情况
进行全面检查、监督，并视所发生问题情节轻重及时反馈给各部门经理、公司总经理、公司治理
与风险控制委员会、董事会、监管机构。督察长独立于公司其他业务部门和公司管理层，对内部
控制制度的执行情况实行严格检查和及时反馈，并独立报告；第四道监控防线由董事会和公司治
理与风险控制委员会构成，公司治理与风险控制委员会通过督察长和监察稽核人员的工作，掌握
整体风险状况并进行决策。 公司治理与风险控制委员会负责检查公司业务的内控制度的实施情况，
监督公司对相关法律法规和公司制度的执行。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风
险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工
具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款
存放在本基金的托管人中国建设银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进
行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险发
生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方
式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级 本期末
2015年6月30日
上年度末
2014年 12月 31 日
A-1 - 49,605,000.00
A-1以下 - - 工银瑞信信用添利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 34 页 共 50 页
未评级 - -
合计 - 49,605,000.00
注：1、表中所列示的债券投资为短期融资券及超短期融资券，其中超短期融资券无信用评级。
2、上述评级均取自第三方评级机构的债项评级。
3、于2015年6月 30 日，本基金未持有按短期信用评级的债券投资。
6.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2015年6月 30日
上年度末
2014年 12月 31 日
AAA 215,119,503.90 158,861,300.00
AAA 以下 1,813,018,091.44 2,410,187,438.44
未评级 - -
合计 2,028,137,595.34 2,569,048,738.44
注：1、表中所列示的债券投资为除短期融资券以外的信用债券。
2、上述评级均取自第三方评级机构的债项评级。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金
份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃
而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性
比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变
现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本
基金所持证券一部分在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除小部分流通受
限证券外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流
动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。除卖出回购金融资产款余额中有
1,783,998,417.50元将在1个月内到期且计息外，本基金所持有的其他金融负债的合约约定到期
日均为一个月以内且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析
无。 工银瑞信信用添利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 35 页 共 50 页
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人
定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风
险进行管理。本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率
风险。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期
末
2015
年 6
月
30
日
1个月以内 1-3 个月 3个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行
存款
6,411,839.22 - - - - - 6,411,839.22
结算
备付
金
34,315,583.11 - - - - - 34,315,583.11
存出
保证
金
115,790.55 - - - - - 115,790.55
交易
性金
融资
产
20,008,000.00 30,104,000.00 138,680,143.78 1,654,356,186.78 1,178,960,264.78 321,486,215.56 3,343,594,810.90
应收
证券
清算
款
- - - - - 10,520,333.29 10,520,333.29
应收
利息
- - - - - 76,640,986.78 76,640,986.78 工银瑞信信用添利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 36 页 共 50 页
应收
申购
款
- - - - - 1,471,740.43 1,471,740.43
其他
资产
- - - - - 19,316,464.14 19,316,464.14
资产
总计
60,851,212.88 30,104,000.00 138,680,143.78 1,654,356,186.78 1,178,960,264.78 429,435,740.20 3,492,387,548.42
负债
卖出
回购
金融
资产
款
1,783,998,417.50 - - - - - 1,783,998,417.50
应付
证券
清算
款
- - - - - 38,206.45 38,206.45
应付
赎回
款
- - - - - 5,831,750.18 5,831,750.18
应付
管理
人报
酬
- - - - - 872,536.90 872,536.90
应付
托管
费
- - - - - 290,845.64 290,845.64
应付
销售
服务
费
- - - - - 239,510.33 239,510.33
应付
交易
费用
- - - - - 251,153.29 251,153.29
应付
利息
- - - - - 604,347.76 604,347.76
应交
税费
- - - - - - 0.00
其他
负债
- - - - - 2,758,647.21 2,758,647.21
负债
总计
1,783,998,417.50 - - - - 10,886,997.76 1,794,885,415.26
利率
敏感
-1,723,147,204.62 30,104,000.00 138,680,143.78 1,654,356,186.78 1,178,960,264.78 418,548,742.44 1,697,502,133.16 工银瑞信信用添利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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度缺
口
上年
度末
2014
年
12
月
31
日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行
存款
66,609,539.36 - - - - - 66,609,539.36
结算
备付
金
27,858,215.15 - - - - - 27,858,215.15
存出
保证
金
99,747.63 - - - - - 99,747.63
交易
性金
融资
产
73,972,200.00 - 211,040,150.00 2,231,607,175.64 1,126,344,212.80 - 3,642,963,738.44
应收
利息
- - - - - 70,589,391.76 70,589,391.76
应收
申购
款
- - - - - 6,481,976.41 6,481,976.41
资产
总计
168,539,702.14 - 211,040,150.00 2,231,607,175.64 1,126,344,212.80 77,071,368.17 3,814,602,608.75
负债
卖出
回购
金融
资产
款
1,893,397,593.80 - - - - - 1,893,397,593.80
应付
证券
清算
款
- - - - - 48,243,697.78 48,243,697.78
应付
赎回
款
- - - - - 1,749,800.52 1,749,800.52
应付 - - - - - 1,004,618.49 1,004,618.49 工银瑞信信用添利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 38 页 共 50 页
管理
人报
酬
应付
托管
费
- - - - - 334,872.83 334,872.83
应付
销售
服务
费
- - - - - 324,351.87 324,351.87
应付
交易
费用
- - - - - 79,694.49 79,694.49
应付
利息
- - - - - 985,850.00 985,850.00
其他
负债
- - - - - 2,655,866.98 2,655,866.98
负债
总计
1,893,397,593.80 - - - - 55,378,752.96 1,948,776,346.76
利率
敏感
度缺
口
-1,724,857,891.66 - 211,040,150.00 2,231,607,175.64 1,126,344,212.80 21,692,615.21 1,865,826,261.99
注：表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到
期日孰早者进行分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设
该利率敏感性分析基于本基金报表日的利率风险状况；
假定所有期限的利率均以相同幅度变动 25 个基点，其他变量不变；
此项影响并未考虑管理层为降低利率风险而可能采取的风险管理活动。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （ 2015年 6月30日 ）
上年度末（ 2014年12月31
日 ）
利率增加 25 基准点 -25,654,075.33 -26,023,145.99
利率减少 25 基准点 26,092,594.11 26,454,567.83
6.4.13.4.2 外汇风险
无。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以工银瑞信信用添利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 39 页 共 50 页
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，通过对宏观经济情况及政策的分析，
结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分
析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。
本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进
行修正， 来主动应对可能发生的其他价格风险。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。
本基金投资于债券类资产(含可转换债券)的比例不低于基金资产的 80%，投资于股票等权益类证
券的比例不高于基金资产的 20%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的
5%。本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。此外，本基金的基金管理人每日对本基金
所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value at
Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2015年 6月 30日
上年度末
2014年 12月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 321,486,215.56 18.94 - -
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 3,022,108,595.34 178.03 3,642,963,738.44 195.25
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 3,343,594,810.90 196.97 3,642,963,738.44 195.25
注：1. 本基金投资于债券类资产(含可转换债券)的比例不低于基金资产的 80%，投资于股票等权
益类证券的比例不高于基金资产的 20%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产
净值的5%。
2. 由于四舍五入的原因公允价值值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变
分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 工银瑞信信用添利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 40 页 共 50 页
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2015年6月
30 日 ）
上年度末（ 2014年 12月
31日 ）
业绩比较基准增加 5% 132,097,704.69 -
业绩比较基准减少 5% -132,097,704.69 -
注：于2014年12月 31日，本基金未持有交易性权益类投资，因此除市场利率和外汇汇率以外的
市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响.
6.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险
无。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 321,486,215.56 9.21
其中：股票 321,486,215.56 9.21
2 固定收益投资 3,022,108,595.34 86.53
其中：债券 3,022,108,595.34 86.53
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 40,727,422.33 1.17
7 其他各项资产 108,065,315.19 3.09
8 合计 3,492,387,548.42 100.00
注： 由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业 - -
B
采矿业 - - 工银瑞信信用添利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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C
制造业 34,522,823.12 2.03
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和零售业 - -
G
交通运输、仓储和邮政业 15,158,763.36 0.89
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
103,666,941.00 6.11
J
金融业 168,137,688.08 9.91
K
房地产业 - -
L
租赁和商务服务业 - -
M
科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管理业 - -
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 - -
S
综合 - -
合计 321,486,215.56 18.94
注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 600016 民生银行 16,894,532 167,931,648.08 9.89
2 600037 歌华有线 3,291,014 103,666,941.00 6.11
3 002521 齐峰新材 1,380,401 19,215,181.92 1.13
4 002491 通鼎互联 840,695 15,267,021.20 0.90
5 000089 深圳机场 1,343,862 15,158,763.36 0.89
6 601211 国泰君安 6,000 206,040.00 0.01
7 603116 红蜻蜓 1,000 28,040.00 0.00
8 002768 国恩股份 500 12,580.00 0.00
注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差 工银瑞信信用添利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 42 页 共 50 页
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 600016 民生银行 206,478,349.44 11.07
2 601988 中国银行 104,427,480.80 5.60
3 600037 歌华有线 99,388,622.80 5.33
4 601318 中国平安 75,753,457.92 4.06
5 002521 齐峰新材 27,655,974.60 1.48
6 000089 深圳机场 23,116,236.48 1.24
7 002491 通鼎互联 17,385,572.60 0.93
8 600023 浙能电力 11,985,860.96 0.64
9 601211 国泰君安 118,260.00 0.01
10 603116 红蜻蜓 17,700.00 0.00
11 002768 国恩股份 8,735.00 0.00
注：1、买入包括基金申购新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票；
2、买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 601988 中国银行 123,630,457.88 6.63
2 601318 中国平安 79,181,570.07 4.24
3 600016 民生银行 46,884,051.91 2.51
4 600023 浙能电力 19,608,400.78 1.05
5 000089 深圳机场 8,943,751.00 0.48
注：1、卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票；
2、卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 566,336,250.60
卖出股票收入（成交）总额 278,248,231.64
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用 工银瑞信信用添利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 43 页 共 50 页
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 79,841,000.00 4.70
2 央行票据 - -
3 金融债券 914,130,000.00 53.85
其中：政策性金融债 914,130,000.00 53.85
4 企业债券 1,785,277,386.74 105.17
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 146,497,500.00 8.63
7 可转债 96,362,708.60 5.68
8 其他 - -
9 合计 3,022,108,595.34 178.03
注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 140376 14 进出 76 1,300,000 132,015,000.00 7.78
2 150308 15 进出 08 1,000,000 100,840,000.00 5.94
3 130231 13 国开 31 1,000,000 99,580,000.00 5.87
4 150305 15 进出 05 1,000,000 98,510,000.00 5.80
5 130240 13 国开 40 900,000 92,970,000.00 5.48
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.10.1 本期国债期货投资政策
本基金于报告期内没有投资国债期货。 工银瑞信信用添利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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7.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货投资，也无期间损益。
7.10.3 本期国债期货投资评价
本基金于报告期内没有投资国债期货。
7.11 投资组合报告附注
7.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查， 或在报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
7.11.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 115,790.55
2 应收证券清算款 10,520,333.29
3 应收股利 -
4 应收利息 76,640,986.78
5 应收申购款 1,471,740.43
6 其他应收款 19,316,464.14
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 108,065,315.19
7.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 110030 格力转债 19,595,338.70 1.15
7.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有流通受限的股票。
7.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
无。 工银瑞信信用添利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份
额比例
工银
添利
债券A
10,080 73,157.27 554,761,444.71 75.23% 182,663,832.73 24.77%
工银
添利
债券B
5,865 103,105.24 413,604,595.62 68.40% 191,107,642.09 31.60%
合计 15,945 84,172.94 968,366,040.33 72.15% 373,771,474.82 27.85%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份）
占基金总份额
比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
工银添利
债券 A
11,792.20 0.00%
工银添利
债券 B
92,822.24 0.02%
合计
104,614.44 0.01%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金
投资和研究部门负责人持
有本开放式基金
工银添利债券A 0
工银添利债券B 0
合计 0
本基金基金经理持有本开
放式基金
工银添利债券A
0
工银添利债券B 0
合计 0
工银瑞信信用添利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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§9 开放式基金份额变动
单位：份
项目 工银添利债券A 工银添利债券 B
基金合同生效日（2008 年4 月 14 日）基金份
额总额
2,257,211,189.56 2,571,853,528.73
本报告期期初基金份额总额 750,698,613.71 653,392,958.23
本报告期基金总申购份额 503,528,171.12 807,523,865.18
减:本报告期基金总赎回份额 516,801,507.39 856,204,585.70
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"
填列）
- -
本报告期期末基金份额总额 737,425,277.44 604,712,237.71
注：1、总申购份额含红利再投、转换入份额；
2、总赎回份额含转换出份额。
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期，本基金未召开持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、基金管理人：
毕万英先生于2015年4月26日离任工银瑞信基金管理有限公司副总经理， 公司于 2015年4
月 28 日对外披露；库三七先生于 2015 年 5 月 29 日离任工银瑞信基金管理有限公司副总经理，
公司于2015年6月2日对外披露。
2、基金托管人托管部门：
本报告期，基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
无。
工银瑞信信用添利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金的审计机构为普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） ，该审计机构自基金合同
生效日起向本基金提供审计服务，无改聘情况。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期，本基金管理人、托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或行政处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
长江证券 1 269,304,480.64 96.79% 245,174.70 96.87% -
中信建投 1 8,943,751.00 3.21% 7,914.46 3.13% -
注：1.券商的选择标准和程序
（1）选择标准：注重综合服务能力
a)券商财务状况良好、经营行为规范、风险管理先进、投资风格与工银瑞信有互补性、
在最近一年内无重大违规行为。
b)券商具有较强的综合研究能力：能及时、全面、定期提供高质量的关于宏观、行业、
资本市场、个股分析的报告及其他丰富全面的信息咨询服务；有很强的分析能力，能根据工银瑞
信所管理基金的特定要求，提供专门研究报告；具有开发量化投资组合模型的能力以及其他综合
服务能力。
c)与其他券商相比，该券商能够提供最佳交易执行和优惠合理的佣金率。
（2）选择程序
a)确定券商数量：根据以上标准对不同券商进行考察、选择和确定。投资研究部门（权
益投资部，固定收益部，专户投资部，研究部和中央交易室）根据公司基金规模和服务需求等因
素确定对合作券商的数量，每年根据公司经营规模变化及券商评估结果决定是否需要新增或调整
合作券商，选定的名单需经主管投资副总和总经理审批同意。
b)签订委托协议：与被选择的券商签订委托代理协议，明确签定协议双方的公司名称、
委托代理期限、佣金率、双方的权利义务等，经签章有效。委托代理协议一式五份，协议双方及
证券主管机关各留存一份，工银瑞信法律合规部留存备案，并报相关证券主管机关留存报备。
2.券商的评估，保留和更换程序
（1）席位的租用期限暂定为一年，合同到期 15 天内，投资研究部门将根据各券商研究在
服务期间的综合证券服务质量等情况，进行评估。
（2）对于符合标准的券商，工银瑞信将与其续约；对于不能达到标准的券商，不与其续
约，并根据券商选择标准和程序，重新选择其它经营稳健、研究能力强、综合服务质量高的证券
经营机构，租用其交易席位。
（3）若券商提供的综合证券服务不符合要求，工银瑞信有权按照委托协议规定，提前中止租用其工银瑞信信用添利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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交易席位。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
长江证券 674,455,242.77 53.35% 31,482,800,000.00 78.47% - -
中信建投 589,786,687.75 46.65% 8,637,945,000.00 21.53% - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 工银瑞信基金管理有限公司
关于增加北京唐鼎耀华投资
咨询有限公司为旗下基金销
售机构并实行费率优惠的公
告
三大报、公司网站 2015年 1月 26日
2 工银瑞信基金管理有限公司
关于旗下部分基金参与杭州
数米基金销售有限公司申购
费率优惠活动的公告
三大报、公司网站 2015年 3月 6日
3 工银瑞信基金管理有限公司
关于公司董事、监事、高级管
理人员以及其他从业人员在
子公司兼职情况变更的公告
三大报、公司网站 2015年 3月 14日
4 工银瑞信基金管理有限公司
关于增加北京增财基金销售
有限公司为旗下基金销售机
构并实行费率优惠的公告
三大报、公司网站 2015年 3月 16日
5 工银瑞信基金管理有限公司
关于增加海银基金销售有限
公司为旗下基金销售机构并
实行费率优惠的公告
三大报、公司网站 2015年 3月 16日
6 工银瑞信基金管理有限公司
关于基金直销电子自助交易
业务开通中国银行和交通银
行支付方式及部分费率优惠
的公告
三大报、公司网站 2015年 3月 27日
7 工银瑞信基金管理有限公司
关于旗下基金调整交易所固
三大报、公司网站 2015年 3月 27日 工银瑞信信用添利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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定收益品种估值方法的公告
8 工银瑞信基金管理有限公司
关于增加上海大智慧财富管
理有限公司为旗下基金销售
机构并实行费率优惠的公告
三大报、公司网站 2015年 4月 20日
9 工银瑞信基金管理有限公司
关于旗下基金参与深圳众禄
基金销售有限公司认/申购费
率优惠活动的公告
三大报、公司网站 2015年 4月 24日
10 工银瑞信信用添利债券型证
券投资基金第九次分红公告
三大报、公司网站 2015年 4月 25日
11 工银瑞信基金管理有限公司
关于副总经理变更的公告
三大报、公司网站 2015年 4月 28日
12 工银瑞信基金管理有限公司
关于公司董事、监事、高级管
理人员以及其他从业人员在
子公司兼职情况变更的公告
三大报、公司网站 2015年 5月 12日
13 工银瑞信基金管理有限公司
关于旗下部分基金参加一路
财富（北京）信息科技有限公
司网上费率优惠活动的公告
三大报、公司网站 2015年 5月 28日
14 工银瑞信基金管理有限公司
关于副总经理变更的公告
三大报、公司网站 2015年 6月 2日
15 工银瑞信基金管理有限公司
关于增加上海汇付金融服务
有限公司为旗下基金销售机
构并实行费率优惠的公告
三大报、公司网站 2015年 6月 30日
注：三大报包括中国证券报、上海证券报、证券时报。
§11 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中国证监会批准工银瑞信信用添利债券型证券投资基金募集的文件
2、 《工银瑞信信用添利债券型证券投资基金基金合同》 工银瑞信信用添利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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3、 《工银瑞信信用添利债券型证券投资基金托管协议》
4、 《工银瑞信信用添利债券型证券投资基金招募说明书》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、 基金托管人业务资格批件、营业执照
7、 报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告
12.2 存放地点
基金管理人或基金托管人的办公场所。
12.3 查阅方式
投资者可于营业时间查阅，或登录基金管理人网站查阅。
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人——工银瑞信基金管理有限公司。
客户服务中心电话：400-811-9999
网址：www.icbccs.com.cn
