工 银 瑞 信 信用 纯 债 债 券型 证 券 投 资基 金
2015 年 半年 度 报 告
2015 年6 月30 日
基金管 理人： 工银瑞信基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
送出日 期： 二〇一五年八 月二十八日
工银瑞信信用纯债债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年 8 月 21 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计 。
本报告 期 自2015 年01 月01 日 起至 06 月30 日止 。 工银瑞信信用纯债债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 其 他指 标 ...................................................................................................................................... 9
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 12
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 12
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 13
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 13
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 13
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 14
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 14
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 14
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 14
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 15
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 15
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 15
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 15
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 16
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 17
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 19
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 36
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 36
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 37
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 37
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 37
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 37
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 37
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 38
7.8 报告 期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 38
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 38
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 38
7.11 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 38 工银瑞信信用纯债债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 39
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 39
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 39
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 40
§9 开放式 基金份额变动 ......................................................................................................................... 40
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 40
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 40
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基 金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 40
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 41
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 41
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 41
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 41
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 41
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 42
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 44
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 44
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 44
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 44
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 44
工银瑞信信用纯债债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 工银瑞 信信 用纯 债债 券型 证券投 资基 金
基金简 称 工银信 用纯 债债 券
基金主 代码 485119
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 11 月 14 日
基金管 理人 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 461,324,280.44 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 工银信 用纯 债债 券 A 工银信 用纯 债债 券 B
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 485119 485019
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 261,007,474.32 份 200,316,806.12 份
2.2 基金 产 品说明
投资目 标 在控制 风险 并保 持资 产流 动性的 基础 上， 力 争实 现 超过业 绩比 较基 准的 投 资 收
益。
投资策 略 本基金 通过 主要 投资 于公 司债券、 企业 债券 等企 业 机构发 行的 固定 收益 类 金 融
工具， 在承 担适 度风 险的 前提下 ， 从 利率、 信用 等 角度深 入研 究， 充分 挖掘 信
用债市 场中 的投 资机 会， 优化组 合， 实现 超出 市场 平均水 平的 投资 收益 。
业绩比 较基 准 中债企 业债 总全 价指 数收 益率×80%+ 中债 国债 总全 价指数 收益 率 × 20% 。
风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ， 预 期收益 和风 险水 平低 于混 合型基 金、 股票 型基 金 ， 高
于货币 市场 基金 。 根 据 《 工银瑞 信基 金管 理公 司基 金风险 等级 评价 体系 》 ， 本
基金的 风险 评级 为中 低风 险。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责
人
姓名 朱碧艳 林葛
联系电 话 400-811-9999 010-66060069
电子邮 箱 customerservice@icbccs.com.cn tgxxpl@abchina.com
客户服 务电 话
400-811-9999 95599
传真 010-66583158 010-68121816
注册地 址 北京市 西城 区金 融大 街 丙17 号北
京银行 大厦
北京东城区建国门内大街 69
号
办公地 址 北京市 西城 区金 融大 街 5 号新盛
大厦A 座6-9 层
北京复兴门内大街 28 号 凯晨
世贸中 心东 座 9 层 工银瑞信信用纯债债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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邮政编 码 100033 100031
法定代 表人 郭特华 刘士余
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、证 券时 报、 上海证 券报
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
www.icbccs.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司 北京市 西城 区金 融大 街 5 号新盛 大
厦A 座6-9 层
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
基金级 别 工银信 用纯 债债 券 A 工银信 用纯 债债 券 B
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2015 年1 月1 日 - 2015
年 6 月 30 日)
报告期(2015 年1 月1 日 -
2015 年6 月30 日)
本期已 实现 收益 11,074,624.01 14,616,187.62
本期利 润 12,982,616.58 17,209,042.57
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0652 0.0644
本期加 权平 均净 值利 润率 6.05% 6.06%
本期基 金份 额净 值增 长率 6.25% 6.12%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2015 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 21,144,371.21 13,696,913.48
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0810 0.0684
期末基 金资 产净 值 288,542,355.89 218,874,145.46
期末基 金份 额净 值 1.105 1.093
3.1.3 累计 期末 指标 报告期末( 2015 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 10.50% 9.30%
注：1 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字；
2 、 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣工银瑞信信用纯债债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
3 、本 基金 基金 合同 生 效日 为 2012 年11 月 14 日。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
工银信 用纯 债债 券 A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.45% 0.06% -0.25% 0.04% 0.70% 0.02%
过去三 个月 3.17% 0.08% 0.92% 0.09% 2.25% -0.01%
过去六 个月 6.25% 0.10% 0.31% 0.10% 5.94% 0.00%
过去一 年 6.35% 0.23% 2.32% 0.12% 4.03% 0.11%
自基金 合同
生效以 来
10.50% 0.17% 2.18% 0.10% 8.32% 0.07%
工银信 用纯 债债 券 B
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.46% 0.06% -0.25% 0.04% 0.71% 0.02%
过去三 个月 3.21% 0.08% 0.92% 0.09% 2.29% -0.01%
过去六 个月 6.12% 0.10% 0.31% 0.10% 5.81% 0.00%
过去一 年 5.91% 0.24% 2.32% 0.12% 3.59% 0.12%
自基金 合同
生效以 来
9.30% 0.18% 2.18% 0.10% 7.12% 0.08%
注：本 基金 基金 合同 于 2012 年 11 月14 日生 效。 工银瑞信信用纯债债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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注：1 、本 基金 基金 合同 于 2012 年11 月14 日生 效 。
2、 按基 金合 同规 定 ， 本 基 金建仓 期 为6 个 月 。 截 至 报告期 末 ， 本 基金 的各 项 投资比 例符 合基 金合
同关于 投资 范围 及投 资限 制的规 定： 债券 等固 定收 益类资 产占 基金 资产 净值 的比例 不低 于 80 ％；
其中公司债、 企业债、 短 期融资券、商 业银行金 融 债与次级债、 资产支持 证 券、中期票 据等企 业
机构发 行的 债券 占基 金固 定收益 类资 产的 比例 不低 于 80 ％； 基 金持 有现 金及 到期日 在一 年以 内 的
政府债 券占 基金 资产 净值 的比例 不低 于 5% 。
3.3 其 他指 标
无。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
本 基金 管理 人为 工银 瑞信基 金管 理有 限公 司， 成立 于 2005 年 6 月 21 日 ，是我 国第 一家 由 银
行直接 发起 设立 并控 股的 合资基 金管 理公 司， 注册 资本 为 2 亿 元人 民币 ，注 册地在 北京 。公 司 目工银瑞信信用纯债债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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前拥有共同基 金募集和 管 理资格、境外 证券投资 管 理业务资格、 企业年金 基 金投资管理 人资格、
特定客 户资 产管 理业 务资 格、全 国社 保基 金 境 内投 资管理 人资 格。
截至2015 年6 月30 日， 公 司旗下 管 理66 只 公募 基金 —— 工 银瑞 信核 心价 值股 票型证 券投 资基 金、
工银瑞信货币 市场基金 、 工银瑞信精选 平衡混合 型 证券投资基金 、工银瑞 信 稳健成长股 票型证券
投资基金、工 银瑞信增 强 收益债券型证 券投资基 金 、工银瑞信红 利股票型 证 券投资基金 、工银瑞
信中国机会全 球配置股 票 证券投资基金 、工银瑞 信 信用添利债券 型证券投 资 基金、工银 瑞信大盘
蓝筹股 票型 证券 投资 基金 、 工银 瑞信 沪深300 指数 证券投 资基 金、 上证 中央 企业 50 交 易型 开放 式
指数证券投资 基金、工 银 瑞信中小盘成 长股票型 证 券投资基金、 工 银瑞信 全 球精选股票 型证券投
资基金、工银 瑞信双利 债 券型证券投资 基金、深 证 红利交易型开 放式指数 证 券投资基金 、工银瑞
信深证 红 利 ETF 联接 基金 、工银 瑞信 四季 收益 债券 型证券 投资 基金 、工 银瑞 信消费 服务 行业 股 票
型证券投资基 金、工银 瑞 信添颐债券型 证券投资 基 金、工银瑞信 主题策略 股 票型证券投 资基金、
工银瑞 信保 本混 合型 证券 投资基 金、 工银 瑞信 睿智 中证 500 指 数分 级证 券投 资基金 、工 银瑞 信 基
本面量 化策 略股 票型 证券 投资基 金、 工银 瑞信 纯债 定期开 放债 券型 证券 投资 基金、 工银 瑞 信 7 天
理财债 券型 证券 投资 基金 、 工银 瑞信 睿智 深证100 指数分 级证 券投 资 基 金、 工银瑞 信 14 天 理财 债
券型发 起式 证券 投资 基金 、 工银 瑞信 信用 纯债 债券 型证券 投资 基金 、 工 银瑞 信 60 天理 财债 券型 证
券投资 基金 、工 银瑞 信保 本 2 号 混合 型发 起式 证券 投资基 金、 工银 瑞信 增利 分级债 券型 证券 投 资
基金、工银瑞 信产业 债 债 券型证券投资 基金、工 银 瑞信信用纯债 一年定期 开 放债券型证 券投资基
金、工银瑞信 信用纯债 两 年定期开放债 券型证券 投 资基金、工银 瑞信标普 全 球自然资源 指数证券
投资基 金、 工银 瑞信 保 本 3 号混 合型 证券 投资 基金 、工银 瑞信 月月 薪定 期支 付债券 型证 券投 资基
金、工银瑞信 金融地产 行 业股票型证券 投资基金 、 工银瑞信双债 增强债券 型 证券投资基 金、工银
瑞信添福债券 型证券投 资 基金、工银瑞 信信息产 业 股票型证券投 资基金、 工 银瑞信薪金 货币市场
基金、工银瑞 信纯债债 券 型证券投资基 金、工银 瑞 信绝对收益策 略混合型 发 起式证券投 资基金、
工银瑞 信目 标收 益一 年定 期 开放 债券 型投 资基 金、 工 银瑞信 新财 富灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金、
工银瑞信现金 快线货币 市 场基金、工银 瑞信添益 快 线货币市场基 金、工银 瑞 信高端制造 行业股票
型证券投资基 金、工银 瑞 信研究精选股 票型证券 投 资基金、工银 瑞信医疗 保 健行业股票 型证券投
资基金、工银 瑞信创新 动 力股票型证券 投资基金 、 工银瑞信国企 改革主题 股 票型 证券投 资基金、
工银瑞信战略 转型主题 股 票型证券投资 基金、工 银 瑞信新金融股 票型证券 投 资基金、工 银瑞信美
丽城镇主题股 票型证券 投 资基金、工银 瑞信总回 报 灵活配置混合 型证券投 资 基金、工银 瑞信新材
料新能源行业 股票型证 券 投资基金、工 银瑞信养 老 产业股票型证 券投资基 金 、工银瑞信 丰盈回报
灵活配置混合 型证券投 资 基金、工银瑞 信中证传 媒 指数分级证券 投资基金 、 工银瑞信农 业产业股工银瑞信信用纯债债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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票型证券投资 基金、工 银 瑞信生态环境 行业股票 型 证券投资基金 、工银瑞 信 互联网加股 票型证券
投资基 金 、 工 银瑞 信财 富 快线货 币市 场基 金 、 工 银 瑞信聚 焦 30 股 票型 证券 投 资基金 ， 证 券 投资 基
金管理 规模 逾3500 亿元 人 民币 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
何秀红
固定收 益
部副总
监，本 基
金的基 金
经理
2012 年11 月
14 日
- 8
曾任广 发
证券股 份
有限公 司
债券研 究
员；2009
年加入 工
银瑞信 ，
现任固 定
收益部 副
总监；
2011 年 2
月10 日至
今，担 任
工银四 季
收益债 券
型基金 基
金经理 ；
2011 年12
月27 日至
2015 年 1
月 19 日，
担任工 银
保本混 合
基金基 金
经理；
2012 年11
月14 日至
今，担 任
工银信 用
纯债债 券
基金基 金
经理；
2013 年 3
月29 日至
今，担 任
工银瑞 信工银瑞信信用纯债债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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产业债 债
券基金 基
金经理 ；
2013 年 5
月22 日至
今，担 任
工银信 用
纯债一 年
定期开 放
基金基 金
经理；
2013 年 6
月24 日起
至今， 担
任工银 信
用纯债 两
年定期 开
放基金 基
金经理 。
注：
1、任 职日 期说 明： 何秀 红 的任职 日期 为基 金合 同生 效日期 。
2、 证券 从业 年限 的计 算标 准： 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会 《证 券业 从业 人 员资格 管理 办法 》 的
相关规 定等 。
3、本 基金 无基 金经 理助 理 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格按照《 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 及 基金合同、招 募
说明书等有关 基金法律 文 件的规定，依 照诚实信 用 、勤勉尽责的 原则管理 和 运用基金资 产，在控
制风险 的基 础上 ，为 基金 份额持 有人 谋求 最大 利益 ，无损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公平对待 各类投资 人 ，保护各类投 资人利益 ， 避免出现不正 当关联交 易 、利益输送等 违
法违规 行为 ， 公司 根据 《 证 券投资 基金 法》 、 《 基金 管 理公司 特定 客户 资产 管理 业务试 点办 法》 、 《 证
券投资基金管 理公司公 平 交易制度指导 意见》等 法 律法规和公司 内部规章 ， 拟定了《公 平交易管
理办法 》 、 《异 常交 易管 理 办法》 ， 对 公司 管理 的各 类 资产的 公平 对待 做了 明确 具体的 规定 ， 并规 定
对买卖股票、 债券时候 的 价格和市场价 格差距较 大 ，可能存在操 纵股价、 利 益输送等违 法违规情工银瑞信信用纯债债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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况进行监控。 本报告期 ， 按照时间优先 、价格优 先 的原则，本公 司对满足 限 价条件且对 同一证券
有相同 交易 需求 的基 金等 投资组 合， 均采 用了 系统 中的公 平交 易模 块进 行操 作， 实 现了 公平 交易 ；
且本基金及本 基金与本 基 金管理人管理 的其他投 资 组合之间未发 生法律法 规 禁止的反向 交易及交
叉交易 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金本报告 期内未出 现 异常交易的情 况。本报 告 期内，本公司 所有投资 组 合参与的交易 所
公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边交 易量 超过 该证券 当日 成交 量 的5% 的 情况 有 4 次 。 投 资组
合经理 因投 资组 合的 投资 策略而 发生 同日 反向 交易 ，未导 致不 公平 交易 和利 益输送 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
国内经济延续 疲弱态势 ， 通胀保持低位 。央行加 大 了货币政策力 度，先后 通 过降准、降息 、
MLF 、 下调 公开 市场 逆回 购 利率等 操作 向市 场注 入流 动性， 资金 面明 显宽 松, 回 购利率 大幅 下降 。
随着基 本面 走弱 和资 金面 宽松，3-4 月 债券 收益 率 大幅下 行； 进 入 5 月 ，受 到地方 债务 置换
加大利 率债 供给 、资 金利 率持续 高企 、财 政支 出有 所增长 等因 素影 响， 债券 收益率 有所 上行 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内， 工银 信用 纯 债 A 的 净值 增长 率 为 6.25% ， 工银信 用纯 债 B 的净 值增 长率 为 6.12%,
业绩比 较基 准增 长率 为 0.31% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2015 年下 半年 ， 国 内 经济还 处于 寻底 阶段 ， 货 币宽松 对实 体经 济传 导比 较困难 。 通胀 风
险不大，在持 续货币宽 松 支持下，供给 层面比较 紧 张的一线城市 和猪肉价 格 有所反弹， 其他方面
仍然处 于供 给过 剩的 压力 。货币 政策 和财 政政 策仍 将 保持 宽松 ，不 排除 进一 步降息 降准 的可 能。
预计2015 年下 半年 资金 利 率将继 续维 持低 位， 此外 在金融 杠杆 逐渐 降低 、IPO 暂停等 因素 影
响下，资金面 波动有望 降 低。债券方面 ，当前基 本 面依旧较弱， 货币政策 仍 有宽松空间 ，债券市
场机会 大于 风险 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
4.6.1 参与 估值 流程 各方 及人员 （或 小组 ）的 职责 分工、 专业 胜任 能力 和相 关工作 经历
4.6.1.1 职 责分 工
（1 ） 参 与估 值小 组成 员为4 人 ， 分 别是 公司 运作 部负 责人 、 研 究部 负责 人 、 风 险管理 部负 责工银瑞信信用纯债债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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人和法 律合 规部 负责 人， 组长由 运作 部负 责人 担任 。
（2） 各部 门负 责人 也可 推 荐代表 各部 门参 与估 值小 组的成 员 ， 如 需更 换， 由 相应部 门负 责人
提出。 小组 成员 需经 运作 部主管 副总 批准 同意 。
4.6.1.2 专 业胜 任能 力及 相关工 作经 历
小组由具有多 年从事估 值 运作、证券行 业研究、 风 险管理及熟悉 业内法律 法 规的专家型人 员
组成。
4.6.2 基金 经理 参与 或决 定估值 的程 度
本公司 基金 经理 参与 讨论 估值原 则及 方法 ，但 不参 与最终 估值 决策 。
4.6.3 参与 估值 流程 各方 之间存 在的 任何 重大 利益 冲突
参与估 值流 程各 方之 间不 存在任 何重 大利 益冲 突。
4.6.4 已签 约的 与估 值相 关的任 何定 价服 务的 性质 与程度
尚无已签约的 任何定价 服 务。本基金所 采用的估 值 流程及估值结 果均已经 过 会计师事务所 鉴
证，并 经托 管银 行复 核确 认。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本报告 期内 ，本 基金 未实 施利润 分配 ，符 合相 关法 规及基 金合 同的 规定 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本基金 在报 告期 内没 有触 及 2014 年8 月8 日 生效 的 《公开 募集 证券 投资 基金 运作管 理办 法》
第四十 一条 规定 的条 件。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
在托管本基金 的过程中 ， 本基金托管人 中国农业 银 行股份有限公 司严格遵 守 《证 券投资基 金
法》相关法律 法规的规 定 以及基金合同 、托管协 议 的约定，对本 基金基金 管 理人 —工银 瑞信基金
管理有 限公 司 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日基 金的 投资 运作 ， 进 行 了认真 、 独 立的 会
计核算和必要 的投资监 督 ，认真履行了 托管人的 义 务，没有从事 任何损害 基 金份额持有 人利益的
行为。 工银瑞信信用纯债债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本 托管人 认为, 工银瑞 信基 金管理 有限公 司在本 基金 的投资 运作、 基金资 产净 值的计 算、基
金份额申购赎 回价格的 计 算、基金费用 开支及利 润 分配等问题上 ，不存在 损 害基 金份额 持有人利
益的行为；在 报告期内 ， 严格遵守了《 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 ， 在各重要方 面的运作
严格按 照基 金合 同的 规定 进行 。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人认为 ，工银瑞 信 基金管理有限 公司的信 息 披露事务符合 《证券投 资 基金信息披露 管
理办法》及其 他相关法 律 法规的规定， 基金管理 人 所编制和披露 的本基金 半 年度报告中 的财务指
标、净值表现 、收益分 配 情况、财务会 计报告、 投 资组合报告等 信息真实 、 准确、完整 ，未发现
有损害 基金 持有 人利 益的 行为 。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体 ： 工银 瑞信 信用 纯债债 券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2015 年 6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2015 年6 月30 日
上年度末
2014 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 5,687,711.46 11,455,563.59
结算备 付金
14,794,387.32 25,957,590.83
存出保 证金
42,589.33 85,113.45
交易性 金融 资产 6.4.7.2 623,411,417.68 951,261,576.25
其中： 股 票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
623,411,417.68 951,261,576.25
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
3,105,710.93 1,800,741.80
应收利 息 6.4.7.5 14,849,844.96 24,963,069.46
应收股 利
- -
应收申 购款
3,355,212.17 760,631.92
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - - 工银瑞信信用纯债债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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资产总 计
665,246,873.85 1,016,284,287.30
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年6 月30 日
上年度末
2014 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
156,000,000.00 494,186,588.18
应付证 券清 算款
- 4,179,183.19
应付赎 回款
487,617.73 758,904.14
应付管 理人 报酬
238,326.94 337,902.13
应付托 管费
79,442.30 112,634.05
应付销 售服 务费
75,352.53 122,545.86
应付交 易费 用 6.4.7.7 2,925.60 29,591.90
应交税 费
- -
应付利 息
- 553,563.67
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 946,707.40 833,518.15
负债合 计
157,830,372.50 501,114,431.27
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 461,324,280.44 498,378,210.47
未分配 利润 6.4.7.10 46,092,220.91 16,791,645.56
所有者 权益 合计
507,416,501.35 515,169,856.03
负债和 所有 者权 益总 计
665,246,873.85 1,016,284,287.30
注：1 、报 告截 止日2015 年 06 月 30 日， 工银 信用 纯债债 券 A 基金 份额 净 值 1.105 元， 基金 份额
总额 261,007,474.32 份 ； 工 银 信 用 纯 债 债 券 B 基 金 份 额 净 值 1.093 元 ， 基 金 份 额 总 额
200,316,806.12 份 ；工 银 信用纯 债债 券份 额总 额 461,324,280.44 份。
2、本 基金 基金 合同 生效 日 为 2012 年11 月 14 日。
6.2 利 润表
会计主 体 ： 工银 瑞信 信用 纯债债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年1 月1 日至2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号 本期
2015 年 1 月1 日至
2015 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014
年 6 月 30 日
一、收入
38,310,167.05 66,360,052.77
1.利息 收入
22,617,909.99 45,518,170.33
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 210,263.45 240,332.32
债券利 息收 入
22,405,146.54 45,272,292.17
资产支 持证 券利 息收 入
- - 工银瑞信信用纯债债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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买入返 售金 融资 产收 入
2,500.00 5,545.84
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
10,997,310.36 -28,194,029.44
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 - -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 10,997,310.36 -28,194,029.44
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.3 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 - -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
6.4.7.17 4,500,847.52 48,361,130.41
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
6.4.7.18 194,099.18 674,781.47
减： 二、费用
8,118,507.90 17,935,002.00
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 1,492,637.40 2,770,300.87
2．托 管费 6.4.10.2.2 497,545.81 923,433.67
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 570,088.83 1,015,398.68
4．交 易费 用 6.4.7.19 9,998.52 30,208.49
5．利 息支 出
5,313,562.71 12,956,173.83
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
5,313,562.71 12,956,173.83
6．其 他费 用 6.4.7.20 234,674.63 239,486.46
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
30,191,659.15 48,425,050.77
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
30,191,659.15 48,425,050.77
注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2012 年11 月 14 日。
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体 ： 工银 瑞信 信用 纯债债 券型 证券 投 资 基金
本报告 期：2015 年1 月1 日至2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
498,378,210.47 16,791,645.56 515,169,856.03
二、 本 期经 营活 动产 生 - 30,191,659.15 30,191,659.15 工银瑞信信用纯债债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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的基金 净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
-37,053,930.03 -891,083.80 -37,945,013.83
其中：1.基 金申 购款 401,003,309.85 27,109,567.25 428,112,877.10
2. 基金 赎回 款 -438,057,239.88 -28,000,651.05 -466,057,890.93
四、 本 期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （ 净值 减
少以“- ”号 填列 ）
- - -
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
461,324,280.44 46,092,220.91 507,416,501.35
项目
上年度可比期间
2014 年 1 月1 日至2014 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
927,251,396.54 -18,696,219.14 908,555,177.40
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
- 48,425,050.77 48,425,050.77
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
121,300,732.83 6,643,979.10 127,944,711.93
其中：1.基 金申 购款 1,061,474,464.47 6,140,465.21 1,067,614,929.68
2. 基金 赎回 款 -940,173,731.64 503,513.89 -939,670,217.75
四、 本 期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （ 净值 减
少以“- ”号 填列 ）
- - -
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
1,048,552,129.37 36,372,810.73 1,084,924,940.10
注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2012 年11 月 14 日。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财 务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 郭特 华______
______ 郭 特华______
____ 朱 辉毅____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人 工银瑞信信用纯债债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
工银瑞信信用 纯债债券 型 证券投资基金 （ 以下简 称 “本基金”），系 经中国证 券监督管理委 员
会（以下简称 “中国证监 会 ” ） 证监许可[2012]1220 号文《关于 核准工银瑞 信信用纯债债 券型证
券投资 基金 募集 的批 复》的 批 准 ， 由 工银 瑞信 基金 管理 有限公 司向 社会 公开 募集 ， 基金合 同 于 2012
年11 月14 日正 式生 效， 首 次设立 规模 为3,899,787,480.33 份 基金 份额。 本基 金为 契 约型 开放 式 ，
存续期限不定 。 本基金 的 基金管理人 和 注册登记 机 构 均为工银瑞 信基金管 理 有限公司 ， 基金托管
人为中 国农 业银 行股 份有 限公司 。
本基金 主要 投资 于 国 内依 法发行 上市 的企 业债 券 、 公司债 券 、 国 债 、 央 行票 据、 地方 政府 债、
商业银行金融 债与次级 债 、政策性金融 债、中期 票 据、资产支持 证券、可 分 离交易可转 债的纯债
部分、短期融 资券、债 券 回购和银行存 款等固定 收 益类资产，以 及法律法 规 或中国证监 会允许基
金投资的其他 金融工具 。 本基金不直接 在二级市 场 买入股票、权 证等权益 类 资产，也不 参与一级
市场新股申购 和新股增 发 。本基金投资 组合资产 配 置比例：债券 等固定收 益 类资产占基 金资产净
值的比例不低 于 80% ；其 中公司债、企 业债、短 期 融资券、商业 银行金融 债 与次级债、资 产支持
证券、中期票 据等企业 机 构 发行的债券 占基金固 定 收益类资产的 比例不低 于 80%；基金持 有现金
及到期 日在 一年 以内 的政 府债券 占基 金资 产净 值的 比例不 低 于5% 。 本 基金的 业绩比 较基 准为 ： 中
债企业 债总 全价 指数 收益 率 ×80%+ 中 债国 债总 全价 指数收 益率 ×20% 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以下 统称 “ 企业 会计 准则 ” ） 编 制， 同 时， 对于 在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关
于证券投资 基金执行< 企业 会计准则> 估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金
信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第 3 号《 半 年度报 告的 内容 与 格
式》 、 《 证券 投资 基金 信息 披露编 报规 则》 第 3 号《 会计报 表附 注的 编制 及披 露》 、 《 证券 投资 基 金
信息披 露XBRL 模板 第3 号<年度 报告 和半 年度 报告> 》及其 他中 国证 监会 颁布 的相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基 金 2015 年 6 月 30 日 的财 务工银瑞信信用纯债债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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状况以 及2015 年上 半年 度 的经营 成果 和基 金净 值变 动情况 等有 关信 息。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策与最 近一 期年 度报 告相 一致。 会计 估计 变更 请详 见 6.4.5.2 的说
明。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计政 策变 更。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
根据中 国证 券投 资基 金业 协会中 基协 发(2014)24 号 关于发 布 《 中国 证券 投资 基金业 协会 估值
核算工 作小 组关于 2015 年1 季 度固 定收 益品 种的 估值处 理标 准》 通知 的规 定， 本 报告 期本 基金 对
于在证券交 易所上市 或挂 牌转让的固 定收益品 种( 可 转换债券、 资产支持 证券 和私募债券 除外)改
为采用 第三 方估 值机 构提 供的估 值数 据进 行估 值。 具体参 见我 司 于 2015 年 3 月 27 日 发布 的《 工
银瑞信 基金 管理 有限 公司 关于旗 下基 金调 整交 易所 固定收 益品 种估 值方 法的 公告》 。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的差 错更 正事 项。
6.4.6 税项
1. 营业 税、 企业 所得 税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 营业 税和企 业所 得税 ；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
2. 个人 所得 税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号文《 关于 开放式证券 投资基金 有关税收问题 的
通知》的规定 ，对基金 取 得的股票的股 息、红利 收 入，债券的利 息收入、 储 蓄存款利息 收入，由
上市公 司、 发行 债券 的企 业和银 行在 向基 金支 付上 述收入 时代 扣代 缴20% 的 个人所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部国家税务 总局关于 储蓄存款利息 所工银瑞信信用纯债债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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得有关 个人 所得 税政 策的 通知》 的规 定， 自 2008 年 10 月 9 日 起， 对储 蓄存 款利息 所得 暂免 征收
个人所 得税 。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年6 月30 日
活期存 款 5,687,711.46
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 5,687,711.46
注： 本基 金本 报告 期末 未 投资于 定期 存款 。
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 404,988,335.15 412,875,517.68 7,887,182.53
银行间 市场 206,976,964.72 210,535,900.00 3,558,935.28
合计 611,965,299.87 623,411,417.68 11,446,117.81
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 611,965,299.87 623,411,417.68 11,446,117.81
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末未 持有 衍生金 融资 产/ 负债 。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本基金 本报 告期 末各 项买 入返售 金融 资产 无期 末余 额。 工银瑞信信用纯债债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 22 页 共 44 页
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 末无 买断 式逆回 购交 易， 也无 在 买 断式逆 回购 交易 中取 得的 债券。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 2,147.66
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 6,657.50
应收债 券利 息 14,841,020.60
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 19.20
合计 14,849,844.96
注： “ 其他 ”为 应收 结算 保 证金利 息。
6.4.7.6 其 他资 产
本基金 本报 告期 末未 持有 其他资 产。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 -
银行间 市场 应付 交易 费用 2,925.60
合计 2,925.60
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2015 年6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 876.51
预提信 息披 露费 148,765.71
预提审 计费 44,630.98
预提账 户维 护费 9,000.00
应付债 券利 息税 743,434.20
合计 946,707.40
工银瑞信信用纯债债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 23 页 共 44 页
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
工银信 用纯 债债 券 A
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 180,181,605.46 180,181,605.46
本期申 购 154,405,265.96 154,405,265.96
本期赎 回( 以"-" 号填列) -73,579,397.10 -73,579,397.10
本期末 261,007,474.32 261,007,474.32
金额单 位： 人民 币元
工银信 用纯 债债 券 B
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金额
上年度 末 318,196,605.01 318,196,605.01
本期申 购 246,598,043.89 246,598,043.89
本期赎 回( 以"-" 号填列) -364,477,842.78 -364,477,842.78
本期末 200,316,806.12 200,316,806.12
注： “ 本期 申购 ”中 包含 红 利再投 、转 换入 份额 及金 额， “ 本期 赎回 ”中 包含 转 出份额 及金 额。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
工银信 用纯 债债 券 A
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 4,447,688.47 2,809,955.85 7,257,644.32
本期利 润 11,074,624.01 1,907,992.57 12,982,616.58
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
5,622,058.73 1,672,561.94 7,294,620.67
其中： 基金 申购 款 9,222,043.03 3,283,462.71 12,505,505.74
基金赎 回款 -3,599,984.30 -1,610,900.77 -5,210,885.07
本期已 分配 利润 - - -
本期末 21,144,371.21 6,390,510.36 27,534,881.57
单位： 人民 币元
工银信 用纯 债债 券 B
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 4,613,939.39 4,920,061.85 9,534,001.24
本期利 润 14,616,187.62 2,592,854.95 17,209,042.57
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-5,533,213.53 -2,652,490.94 -8,185,704.47
其中： 基金 申购 款 9,535,373.76 5,068,687.75 14,604,061.51 工银瑞信信用纯债债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 24 页 共 44 页
基金赎 回款 -15,068,587.29 -7,721,178.69 -22,789,765.98
本期已 分配 利润 - - -
本期末 13,696,913.48 4,860,425.86 18,557,339.34
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 53,757.00
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 156,017.67
其他 488.78
合计 210,263.45
注： “ 其他 ”为 结算 保证 金 利息收 入。
6.4.7.12 股 票投 资收益
本基金 本报 告期 间无 股票 投资收 益。
6.4.7.13 债 券投 资收益
6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
债券 投资收益 —— 买卖 债券（ 、债转 股
及债券 到期 兑付 ）差 价收 入
10,997,310.36
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入
-
合计
10,997,310.36
6.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
卖出债 券（ 、债 转股 及债 券到期 兑付 ）成 交
总额
613,072,336.91
减：卖 出债 券（ 、债 转股 及债券 到期 兑付 ）
成本总 额
586,519,253.06
减：应 收利 息总 额 15,555,773.49 工银瑞信信用纯债债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 25 页 共 44 页
买卖债 券差 价收 入 10,997,310.36
6.4.7.13.3 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 间无 资产 支持证 券投 资收 益。
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
本基金 本报 告期 间无 贵金 属投资 收益 。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
6.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
本基金 本报 告期 无买 卖权 证差价 收入 。
6.4.7.15.2 衍 生工 具收 益 —— 其他投 资收 益
本基金 本报 告期 无其 他衍 生工具 投资 收益 。
6.4.7.16 股 利收 益
本基金 本报 告期 间无 股利 收益。
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
1.交易 性金 融资 产 4,500,847.52
—— 股 票投 资 -
—— 债 券投 资 4,500,847.52
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 4,500,847.52
6.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 117,463.82
转换费 收 入485119 52,108.57
转换费 收 入485019 24,526.79 工银瑞信信用纯债债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 26 页 共 44 页
合计 194,099.18
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用
4,623.52
银行间 市场 交易 费用 5,375.00
合计
9,998.52
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年 6 月 30 日
审计费 用 44,630.98
信息披 露费 148,765.71
账户维 护费 18,000.00
其他 200.00
银行费 用 23,077.94
合计 234,674.63
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表批 准日 ，本 基金并 无须 作披 露的 重大 资产负 债表 日后 事项 。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期， 与本 基金 存在 控制关 系或 其他 重大 利害 关系的 关联 方未 发生 变化 。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
工银瑞 信基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构
中国农 业银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金销 售机 构
中国工 商银 行股 份有 限公 司 基金管 理人 股东 、基 金销 售机构
注：1 、本 报告 期本 基金 关 联方未 发生 变化 。 工银瑞信信用纯债债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 27 页 共 44 页
2、以 下关 联交 易均 在正 常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行交 易。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
1,492,637.40 2,770,300.87
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
122,278.47 502,235.08
注：1 、基 金管 理费 按前 一 日的基 金资 产净 值 的0.60% 的年 费率 计提 ，计 算方 法 如下：
H=E×0 .60% / 当 年实 际天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
2、基 金管 理费 每日 计提 ， 按月支 付。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
497,545.81 923,433.67
注：1 、基 金托 管费 按前 一 日的基 金资 产净 值 的0.20% 的年 费率 计提 。计 算方 法 如下：
H=E×0 .20% / 当 年实 际天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
2、基 金托 管费 每日 计提 ， 按月支 付。
6.4.10.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 工银瑞信信用纯债债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 28 页 共 44 页
工银信 用纯 债债 券
A
工银信 用纯 债债 券B 合计
工银瑞 信基 金管 理有 限
公司
- 437,049.42 437,049.42
中国工 商银 行股 份有 限
公司
- 126,251.43 126,251.43
中国农 业银 行股 份有 限
公司
- 2,958.51 2,958.51
合计 - 566,259.36 566,259.36
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至 2014 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
工 银 信 用 纯 债 债 券
A
工银信 用纯 债债 券B 合计
工银瑞 信基 金管 理有 限
公司
- 423,884.82 423,884.82
中国工 商银 行股 份有 限
公司
- 587,232.40 587,232.40
中国农 业银 行股 份有 限
公司
- 1,847.08 1,847.08
合计 - 1,012,964.30 1,012,964.30
注：1 、基金 A 类基 金份 额 不收取 销售 服务 费，B 类 基金份 额的 销售 服务 费年 费率为 0.40% 。本 基
金销售 服务 费将 专门 用于 本基金 的销 售与 基金 份额 持有人 服务 。
2 、销 售服 务费 按前 一 日 B 类 基金 资产 净值 的 0.40% 年 费率 计提 。计 算方 法 如下：
H ＝E ×0.4 0%÷ 当年 天数
H 为B 类 基金 份额 每 日应计 提的 销售 服务 费
E 为B 类 基金 份额 前 一日基 金资 产净 值
3 、基 金销 售服 务费 每 日计提 ，按 月支 付。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
单位 ：人 民币 元
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年 6 月 30 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国 农 业 银 行 股
份有限公司
- - - - 29,700,000.00 24,998.63
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至 2014 年 6 月 30 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出 工银瑞信信用纯债债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 29 页 共 44 页
中国 农 业 银 行 股
份有限公司
- - - - 68,900,000.00 87,462.30
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 的管 理人 在本 报告 期内与 上年 度可 比期 间均 未运用 固有 资金 投资 本 基 金。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方在 本报 告期 末及上 年度 末均 未投 资本 基金。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国农业银行股份
有限公司
5,687,711.46 53,757.00 51,254,705.43 105,735.39
注：1 、本 半 年 度末 余额 仅 为活期 存款 ，利 息收 入仅 为活期 存款 利息 收入 。
2、 上 年度 可比 期末 余额 仅 为活期 存款 ， 利 息收 入仅 为活期 存款 利息 收入 。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 在本 报告 期和 上年 度可比 期间 内均 未在 承销 期内参 与关 联方 承销 证券 。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
6.4.11 利 润分 配情况
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 。
6.4.12 期 末（2015 年 6 月 30 日 ）本 基金持 有的 流通受 限证 券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增 发证 券而 于 期末持 有的 流通 受限 证券 。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等 流 通受 限股票
本基金 本期 末未 持有 暂时 停牌等 流通 受限 股票 。 工银瑞信信用纯债债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 30 页 共 44 页
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 银行间 市场 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的 债券 。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2015 年06 月 30 日 止， 基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余额 156,000,000.00 元，2015 年 7 月 1 日 到期。 本基 金在 回购 期内 持有的 证券 交易 所交
易的债券或在 新质押式 回 购下转入质押 库的债券 ， 按证券交易所 规定的比 例 折算为标准 券后，不
低于债 券回 购交 易的 余额 。
6.4.13 金 融工 具 风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的风险主 要包括信 用 风险、流动性 风险及市 场 风险。本基金 管
理人制定了政 策和程序 来 识别及分析这 些风险， 并 设定适当的风 险限额及 内 部控制流程 ，通过可
靠的管 理及 信息 系统 持续 监控上 述各 类风 险。
本基金管理人 的风险管 理 机构由董事会 下属的公 司 治理与风险控 制委员会 、 督察长、公司 风
险管理 委员 会、 法律 合规 部、风 险管 理部 以及 各个 业务部 门组 成。
公司实行全面 、系统的 风 险管理，风险 管理覆盖 公 司所有战略环 节、业务 环 节和操作环节 。
同时制定了系 统化的风 险 管理程序，对 风险管理 的 整个流 程进行 评估和改 进 。公司构建 了分工明
确、相互协作 、彼此牵 制 的风险管理组 织结构， 形 成了由四大防 线共同筑 成 的风险管理 体系：第
一道防线由各 个业务部 门 构成，各业务 部门总监 作 为风险责任人 ，负责制 订 本部门的作 业流程以
及风险控制措 施；第二 道 监控防线由公 司专属风 险 管理部门法律 合规部和 风 险管理部构 成，法律
合规部负责对 公司业务 的 法律合规风险 进行监控 管 理，风险管理 部负责对 公 司投资管理 风险和运
作风险进行监 控管理； 第 三道防线是由 公司经营 管 理层和风险管 理委员会 构 成，公司管 理层通过
执行委员会下的风险管理委员会对风险状况进行全面监督并及时制 定 相 应 的 对 策 和 实 施 监 控 措
施；在上述这 三道风险 监 控防线中，公 司督察长 和 监察稽核人员 对风险控 制 措施和合规 风险情况
进行全面检查 、监督， 并 视所发生问题 情节轻重 及 时反馈给各部 门经理、 公 司总经理、 公司治理
与风险控制委 员会、董 事 会、监管机构 。督察长 独 立于公司其他 业务部门 和 公司管理层 ，对内部
控制制度的执 行情况实 行 严格检查和及 时反馈， 并 独立报告；第 四道监控 防 线由董事会 下属的公
司治理与风险 控制委员 会 构成，公司治 理与风险 控 制委员会通过 督察长和 监 察稽核人员 的工作，
掌握整体风险 状况并进 行 决策。公司治 理与风险 控 制委员会负责 检查公司 业 务 的内控制 度的实施工银瑞信信用纯债债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 31 页 共 44 页
情况， 监督 公司 对相 关法 律法规 和公 司制 度的 执行 。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金 在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好
信用等级的证 券，且通 过 分散化投资以 分散信用 风 险。本基金投 资于一家 公 司发行的证 券市值不
超过基金资产 净值的 10% ，且本基金与 由本基金 管 理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的
证券， 不得 超过 该证 券 的10%。
本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 ，
因此违 约风 险发 生的 可能 性很小 ； 基 金在 进行 银行 间 同业市 场交 易前 均对 交易 对手进 行信 用评 估，
以控制 相应 的信 用风 险。
6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级 本期末
2015 年6 月30 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
A-1 - 10,052,000.00
A-1 以下 - -
未评级 - -
合计 - 10,052,000.00
注：1 、表 中所 列示 的债 券 投资为 短期 融资 券及 超短 期融资 券， 其中 超短 期融 资券无 信用 评级 。
2、上 述评 级均 取自 第三 方 评级机 构的 债项 评级 。
3、于2015 年6 月 30 日 ， 本基金 未持 有按 短期 信用 评级的 债券 投资 。
6.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2015 年6 月 30 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
AAA 101,355,262.90 109,617,135.86
AAA 以下 442,577,154.78 783,829,340.39
未评级 - -
合计 543,932,417.68 893,446,476.25
注：1 、表 中所 列示 的债 券 投资为 除短 期融 资券 以外 的信用 债券 。 工银瑞信信用纯债债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 32 页 共 44 页
2、上 述评 级均 取自 第三 方 评级机 构的 债项 评级 。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自 于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难。
本基金所持大 部分证券 在 证券交易所上 市，其余 亦 可在银行间同 业市场交 易 ，因此除小部 分
流通受限证券 外，其余 均 能及时变现。 此外，本 基 金可通过卖出 回购金融 资 产方式借入 短期资金
应对流动性需 求，其上 限 一般不超过基 金持有的 债 券资产的公允 价值。本 基 金于资产负 债表日所
持有的 金融 负债 中， 除卖 出 回购金 融资 产款 余额 中 有156,000,000.00 元将 在1 个月内 到期 且计 息
外，其他金融 负债的合 约 约定剩余到期 日均为一 年 以内且一般不 计息，因 此 账面余额一 般即为未
折现的 合约 到期 现金 流量 。
本基金管理人 每日预测 本 基金的流动性 需求，并 同 时通过独立的 风险管理 部 门设定流动性 比
例要求 ，对 流动 性指 标进 行持续 的监 测和 分析 。
6.4.13.3.1 金 融资 产和金 融负 债的到 期期 限分析
无 。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。利率敏感性 金
融工具均面临 由于市场 利 率上升而导致 公允价值 下 降的风险， 其 中浮动利 率 类金融工具 还面临每
个付息期间结 束根据市 场 利率重新定价 时对于未 来 现金流影响的 风险。本 基 金主要投资 于债券市
场，因此本基 金的收入 及 经营活动的现 金流量受 到 市场利率变化 的影响。 本 基金的生息 资产主要
为银行存款、 结算备付 金 、存出保证金 及债券投 资 等。本基金的 基金管理 人 定期对本基 金面临的
利率敏 感性 缺口 进行 监控 ，并通 过调 整投 资组 合的 久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2015 年6
月 30 日
1 个月 以内
1-3
个月
3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 工银瑞信信用纯债债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 33 页 共 44 页
资产
银行存
款
5,687,711.46 - - - - - 5,687,711.46
结算备
付金
14,794,387.32 - - - - - 14,794,387.32
存出保
证金
42,589.33 - - - - - 42,589.33
交易性
金融资
产
- - 42,244,000.00 472,485,355.68 108,682,062.00 - 623,411,417.68
应收证
券清算
款
- - - - - 3,105,710.93 3,105,710.93
应收利
息
- - - - - 14,849,844.96 14,849,844.96
应收申
购款
- - - - - 3,355,212.17 3,355,212.17
其他资
产
- - - - - - -
资产总
计
20,524,688.11 - 42,244,000.00 472,485,355.68 108,682,062.00 21,310,768.06 665,246,873.85
负债
卖出回
购金融
资产款
156,000,000.00 - - - - - 156,000,000.00
应付赎
回款
- - - - - 487,617.73 487,617.73
应付管
理人报
酬
- - - - - 238,326.94 238,326.94
应付托
管费
- - - - - 79,442.30 79,442.30
应付销
售服务
费
- - - - - 75,352.53 75,352.53
应付交
易费用
- - - - - 2,925.60 2,925.60
应交税
费
- - - - - - 0.00
其他负
债
- - - - - 946,707.40 946,707.40
负债总
计
156,000,000.00 - - - - 1,830,372.50 157,830,372.50
利率敏 -135,475,311.89 - 42,244,000.00 472,485,355.68 108,682,062.00 19,480,395.56 507,416,501.35 工银瑞信信用纯债债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 34 页 共 44 页
感度缺
口
上年度
末
2014 年
12 月 31
日
1 个月以内
1-3
个月
3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存
款
11,455,563.59 - - - - - 11,455,563.59
结算备
付金
25,957,590.83 - - - - - 25,957,590.83
存出保
证金
85,113.45 - - - - - 85,113.45
交易性
金融资
产
- - 49,992,000.00 702,443,214.91 198,826,361.34 - 951,261,576.25
应收证
券清算
款
- - - - - 1,800,741.80 1,800,741.80
应收利
息
- - - - - 24,963,069.46 24,963,069.46
应收申
购款
- - - - - 760,631.92 760,631.92
资产总
计
37,498,267.87 - 49,992,000.00 702,443,214.91 198,826,361.34 27,524,443.18 1,016,284,287.30
负债
卖出回
购金融
资产款
494,186,588.18 - - - - - 494,186,588.18
应付证
券清算
款
- - - - - 4,179,183.19 4,179,183.19
应付赎
回款
- - - - - 758,904.14 758,904.14
应付管
理人报
酬
- - - - - 337,902.13 337,902.13
应付托
管费
- - - - - 112,634.05 112,634.05
应付销
售服务
费
- - - - - 122,545.86 122,545.86
应付交 - - - - - 29,591.90 29,591.90 工银瑞信信用纯债债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 35 页 共 44 页
易费用
应付利
息
- - - - - 553,563.67 553,563.67
其他负
债
- - - - - 833,518.15 833,518.15
负债总
计
494,186,588.18 - - - - 6,927,843.09 501,114,431.27
利 率 敏
感 度 缺
口
-456,688,320.31 - 49,992,000.00 702,443,214.91 198,826,361.34 20,596,600.09 515,169,856.03
注：表中所示 为本基金 资 产及交易形成 负债的公 允 价值，并按照 合约规定 的 重新定价日 或到期日
孰早者 进行 分类 。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
该利率 敏感 性分 析基 于本 基金报 表日 的利 率风 险状 况；
假定所 有期 限 的 利率 均以 相同幅 度变 动 25 个 基点 ， 其他变 量不 变；
此项影 响并 未考 虑管 理层 为降低 利率 风险 而可 能采 取的风 险管 理活 动。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2015 年 6 月30 日 ）
上年度 末（ 2014 年12 月31
日 ）
利率增 加 25 基 准点 -3,915,860.80 -5,165,442.87
利率减 少 25 基 准点 3,960,419.70 5,213,932.02
6.4.13.4.2 外 汇风 险
无。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 主要为 市 场 价格风险，市 场价格风 险 是指基金所持 金融工具 的 公允价值或未 来
现金流量因除 市场利率 和 外汇汇率以外 的市场价 格 因素变动而发 生波动的 风 险。本基金 主要投资
于证券交易所 上市或银 行 间同业市场交 易的股票 和 债券，所面临 的最大市 场 价格风险由 所持有的
金融工具的公 允价值决 定 。本基金通过 投资组合 的 分散化降低市 场价格风 险 ，并且本基 金管理人
每日对 本基 金所 持有 的证 券价格 实施 监控 。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
公允价 值 占基金 公允价 值 占基金 资工银瑞信信用纯债债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 36 页 共 44 页
资产净
值比例
（%）
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 623,411,417.68 122.86 951,261,576.25 184.65
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 623,411,417.68 122.86 951,261,576.25 184.65
注：由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
于 2015 年 6 月 30 日 ，本 基金未 持有 交易 性权 益类 投资， 因此 除市 场利 率和 外汇汇 率以 外的 市 场
价格因 素的 变动 对于 本基 金资产 净值 无重 大影 响。
6.4.13.4.4 采 用风 险价值 法管 理风险
无。
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 623,411,417.68 93.71
其中： 债券 623,411,417.68 93.71
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 20,482,098.78 3.08
7 其他各 项资 产 21,353,357.39 3.21 工银瑞信信用纯债债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 37 页 共 44 页
8 合计 665,246,873.85 100.00
注：由 于四 舍五 入的 原因 金额占 基金 总资 产的 比例 分项之 和与 合计 可能 有尾 差；
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
本 基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
本基金 本报 告期 无买 入股 票明细 。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
本基金 本报 告期 无卖 出股 票明细 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
本基金 本报 告期 无买 入卖 出股票 交易 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 79,479,000.00 15.66
其中： 政策 性金 融债 79,479,000.00 15.66
4 企业债 券 477,951,917.68 94.19
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 65,980,500.00 13.00
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 623,411,417.68 122.86
注：由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
7.6 期 末按 公允价 值占 基金 资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％） 工银瑞信信用纯债债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 38 页 共 44 页
1 124015 12 筑 工投 399,990 41,422,964.40 8.16
2 122108 11 新天 01 300,000 30,978,000.00 6.11
3 122090 11 马钢 02 299,890 30,711,734.90 6.05
4 140230 14 国开 30 300,000 30,144,000.00 5.94
5 150203 15 国 开03 300,000 29,841,000.00 5.88
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本报告 期内 ，本 基金 未运 用国债 期货 进行 投资 。
7.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货投 资， 也无 期间 损益。
7.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本报告 期内 ，本 基金 未运 用国债 期货 进行 投资 。
7.11 投 资组 合报告 附注
7.11.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 未出现 被监 管部门 立案 调查， 或在
报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
7.11.2 本 基金 投资的 前十 名股票 未超 出基金 合同 规定的 备选 股票库 。
7.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 42,589.33
2 应收证 券清 算款 3,105,710.93
3 应收股 利 -
4 应收利 息 14,849,844.96
5 应收申 购款 3,355,212.17
6 其他应 收款 - 工银瑞信信用纯债债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 39 页 共 44 页
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 21,353,357.39
7.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 可转换 债券 。
7.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
无。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
工银
信用
纯债
债券A
875 298,294.26 224,202,538.67 85.90% 36,804,935.65 14.10%
工银
信用
纯债
债券B
813 246,392.14 154,051,637.58 76.90% 46,265,168.54 23.10%
合计 1,688 273,296.37 378,254,176.25 81.99% 83,070,104.19 18.01%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持 有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
工银信 用
纯债债 券
A
- -
工银信 用
纯债债 券
B
48,124.35 0.02% 工银瑞信信用纯债债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 40 页 共 44 页
合计
48,124.35 0.01%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投资和 研究 部门 负责 人 持
有本开 放式 基金
工银信 用纯 债债 券 A 0
工银信 用纯 债债 券 B 0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
工银信 用纯 债债 券 A
0
工银 信 用纯 债债 券 B 0
合计 0
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
工银信 用纯 债债
券A
工银信 用纯 债债
券 B
基金合 同生 效日 （2012 年 11 月 14 日 ）基 金
份额总 额
754,844,650.94 3,144,942,829.39
本报告 期期 初基 金份 额总 额 180,181,605.46 318,196,605.01
本报告 期基 金总 申购 份额 154,405,265.96 246,598,043.89
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 73,579,397.10 364,477,842.78
本 报 告期 基 金拆 分 变动 份额 （ 份额 减 少以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 261,007,474.32 200,316,806.12
注：1 、“ 本报 告期 基金 总 申购份 额 ” 含红 利再 投、 转换入 份额 ；
2、 “ 本报 告期 基金 总赎 回 份额 ” 含转 换出 份额 。
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期， 本基 金未 召开 持有人 大会 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、基 金管 理人 ： 工银瑞信信用纯债债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 41 页 共 44 页
毕万英 先生 于2015 年4 月26 日离 任工 银瑞 信基 金 管理有 限公 司副 总经 理 ， 公司 于 2015 年4
月 28 日 对外 披露 ； 库 三七 先生于 2015 年 5 月 29 日 离任工 银瑞 信基 金管 理有 限公司 副总 经 理 ，
公司 于2015 年6 月2 日 对 外披露 。
2 、基 金托 管人 托管 部门 ：
本报告 期， 基金 托管 人的 专门基 金托 管部 门未 发生 重大人 事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 无涉 及基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
无 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本 基 金的 审计 机 构为 安永华 明 会计 师事 务 所（ 特殊普 通 合伙 ） ，该 审计 机构 自基 金 合同 生效
日起向 本基 金提 供审 计服 务，无 改聘 情况 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 管理 人、 托管 人的托 管业 务部 门及 其相 关高级 管理 人员 未受 到任 何稽查 或 处 罚 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
安信证券 2 - - - - -
注：1. 券 商的 选择 标准 和 程序
（1 ） 选择 标准 ：注 重综 合服务 能力
a) 券 商财 务状 况良 好、 经 营行为 规范 、风 险管 理先 进、投 资风 格与 工银 瑞信 有互补 性、
在最近 一年 内无 重大 违规 行为。
b) 券 商具 有较 强的 综合 研 究能力 ：能 及时 、全 面、 定期提 供高 质量 的关 于宏 观、行 业、
资本市场、个 股分析的 报 告及其他丰富 全面的信 息 咨询服务；有 很强的分 析 能力，能根 据工银瑞
信所管理基金 的特定要 求 ，提供专门研 究报告； 具 有开发量化投 资组合模 型 的能力以及 其他综合
服务能 力。 工银瑞信信用纯债债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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c) 与 其他 券商 相比 ，该 券 商能够 提供 最佳 交易 执行 和优惠 合理 的佣 金率 。
（2 ） 选择 程序
a) 确 定券 商数 量： 根据 以 上标准 对不 同券 商进 行考 察、选 择和 确定 。投 资研 究部门 （权
益投资部，固 定收益部 ， 专户投资部， 研究部和 中 央交易室）根 据公司基 金 规模和服务 需求等因
素确定对合作 券商的数 量 ，每年根据公 司经营规 模 变化及券商评 估结果决 定 是否需要新 增或调整
合作券 商， 选定 的名 单需 经主管 投资 副总 和总 经理 审批同 意。
b) 签 订委 托协 议： 与被 选 择的券 商签 订委 托代 理协 议，明 确签 定协 议双 方的 公司名 称、
委托代理期限 、佣金率 、 双方的权利义 务等，经 签 章有效。委托 代理协议 一 式五份，协 议双方及
证券主 管机 关各 留存 一份 ，工银 瑞信 法律 合规 部留 存备案 ，并 报相 关证 券主 管机关 留存 报备 。
2. 券 商的 评估 ，保 留和 更 换程序
（1 ） 席位 的租 用期 限暂 定为一 年， 合同 到 期15 天 内，投 资研 究部 门将 根据 各券商 研究 在
服务期 间的 综合 证券 服务 质量等 情况 ，进 行评 估。
（2 ） 对于 符合 标准 的券 商，工 银瑞 信将 与其 续约 ；对于 不能 达到 标准 的券 商，不 与其 续
约，并根据券 商选择标 准 和程序，重新 选择其它 经 营稳健、研究 能力强、 综 合服务质量 高的证券
经营机 构， 租用 其交 易席 位。
（3 ） 若券商 提供的综 合 证券服务不 符合要求 ，工 银瑞信有权 按照委托 协议 规定，提前 中止租 用
其交易 席位 。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
安信证券 440,003,006.08 100.00% 20,445,241,000.00 100.00% - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司
关于增 加北 京唐 鼎耀 华投 资
咨询有 限公 司为 旗下 基金 销
售机构 并实 行费 率优 惠的 公
告
三大报 、公 司网 站 2015 年 1 月 26 日
2 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司
关于增 加中 国国 际金 融有 限
公司为 旗下 部分 基金 代销 机
构的公 告
三大报 、公 司网 站 2015 年 2 月 6 日
3 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司
关于旗 下部 分基 金参 与杭 州
数米基 金销 售有 限公 司申 购
费率优 惠活 动的 公告
三大报 、公 司网 站 2015 年 3 月 6 日 工银瑞信信用纯债债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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4 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司
关于公 司董 事、 监事 、 高 级管
理人员 以及 其他 从业 人员 在
子公司 兼职 情况 变更 的公 告
三大报 、公 司网 站 2015 年 3 月 14 日
5 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司
关于增 加北 京增 财基 金销 售
有限公 司为 旗下 基金 销售 机
构并实 行费 率优 惠的 公告
三大报 、公 司网 站 2015 年 3 月 16 日
6 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司
关于增 加海 银基 金销 售有 限
公司为 旗下 基金 销售 机构 并
实行费 率优 惠的 公告
三大报 、公 司网 站 2015 年 3 月 16 日
7 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司
关于基 金直 销电 子自 助交 易
业务开 通中 国银 行和 交通 银
行支付 方式 及部 分费 率优 惠
的公告
三大报 、公 司网 站 2015 年 3 月 27 日
8 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司
关于旗 下基 金调 整交 易所 固
定收益 品种 估值 方法 的公 告
三大报 、公 司网 站 2015 年 3 月 27 日
9 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司
关于增 加上 海大 智慧 财富 管
理有限 公司 为旗 下基 金销售
机构并 实行 费率 优惠 的公 告
三大报 、公 司网 站 2015 年 4 月 20 日
10 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司
关于旗 下基 金参 与深 圳众 禄
基金销 售有 限公 司认/申购费
率优惠 活动 的公 告
三大报 、公 司网 站 2015 年 4 月 24 日
11 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司
关于副 总经 理变 更的 公告
三大报 、公 司网 站 2015 年 4 月 28 日
12 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司
关于公 司董 事、 监事 、 高 级管
理人员 以及 其他 从业 人员 在
子公司 兼职 情况 变更 的公 告
三大报 、公 司网 站 2015 年 5 月 12 日
13 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司
关于旗 下部 分基 金参 加一 路
财富 （北 京） 信息 科技 有 限公
司网上 费率 优惠 活动 的公 告
三大报 、公 司网 站 2015 年 5 月 28 日
14 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司
关于副 总经 理变 更的 公告
三大报 、公 司网 站 2015 年 6 月 2 日
15 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司
关于增 加上 海汇 付金 融服 务
有限公 司为 旗下 基金 销售 机
构并实 行费 率优 惠的 公告
三大报 、公 司网 站 2015 年 6 月 30 日 工银瑞信信用纯债债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 44 页 共 44 页
注：三 大报 包括 中国 证券 报、上 海证 券报 、证 券时 报。
§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 工银 瑞 信信用 纯债 债券 型证 券投 资基金 募 集 的文 件
2 、 《工 银瑞 信信 用纯 债债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》
3 、 《工 银瑞 信信 用纯 债债 券型证 券投 资基 金托 管协 议》
4 、 《工 银瑞 信信 用纯 债债 券型证 券投 资基 金招 募说 明书》
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照
7 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告
12.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 的住所 。
12.3 查 阅方 式
投资者 可于 营业 时间 查阅 ，或登 录基 金管 理人 网站 查阅。
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨 询 本基 金管 理人 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司。
客户服 务中 心电 话：400-811-9999
网址：www.icbccs.com.cn
