工 银 瑞 信 创新 动 力 股 票型 证 券 投 资基 金
2015 年 半年 度 报 告
2015 年6 月30 日
基金管 理人： 工银瑞信基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
送出日 期： 二〇一五年八 月二十八日
工银瑞信创新动力股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年 8 月 21 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计 。
本报告 期 自2015 年01 月01 日 起至 06 月30 日止 。 工银瑞信创新动力股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 其 他指 标 ...................................................................................................................................... 8
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 12
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 12
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 13
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 13
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 13
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 14
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 14
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 14
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 14
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 14
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 15
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 15
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 15
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 16
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 17
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 18
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 39
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 39
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 40
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 40
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 42
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 44
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 44
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 44
7.8 报告 期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 44
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 44
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 45
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 45 工银瑞信创新动力股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 45
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 46
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 46
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 46
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 46
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 47
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 47
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 47
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 47
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 47
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 47
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 48
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 48
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 48
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 50
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 53
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 53
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 53
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 53
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 53
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 工银瑞 信创 新动 力股 票型 证券投 资基 金
基金简 称 工银创 新动 力股 票
基金主 代码 000893
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 12 月 11 日
基金管 理人 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 3,903,566,571.65 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 深入研 究中 国经 济在 “新 常态” 下的 运行 特征 ，寻 找
“新常 态” 下推 动经 济持 续健康 稳定 发展 的创 新动 力，
并积极 把握 由此 带来 的投 资机会 ，力 争获 取超 越业 绩
比较基 准的 收益 。
投资策 略 本基金 将采 用“ 自上 而下 ”的分 析方 法进 行股 票筛 选
和投资 。首 先， 通过 对中 国宏观 经济 “新 常态 ”下 的
运行特 征进 行全 面深 入地 跟踪、 分析 以及 判断 ，寻 找
能够推 动经 济持 续稳 定健 康发展 的创 新动 力。 其次 ，
对创新 动力 的作 用程 度以 及生命 周期 进行 科学 预判 和
动态把 握， 积极 关注 受益 于创新 动力 带动 下的 行业 以
及主题 投资 机会 。最 后， 对相应 行业 及主 题中 业绩 具
有长期 稳定 成长 性、 二级 市场估 值合 理、 公 司 治理 结
构完善 并且 竞争 优势 突出 的优质 上市 公司 股票 进行 积
极主动 的配 置。
业绩比 较基 准 80%× 中证800 指数 收益 率 ＋ 20% × 中 债综 合指 数收 益
率
风险收 益特 征 本基金 为股 票型 基金 ，预 期收益 和风 险水 平高 于混 合
型基金 、债 券型 基金 与货 币市场 基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责
人
姓名 朱碧艳 林葛
联系电 话 400-811-9999 010-66060069
电子邮 箱 customerservice@icbccs.com.cn tgxxpl@abchina.com 工银瑞信创新动力股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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客户服 务电 话
400-811-9999 95599
传真 010-66583158 010-68121816
注册地 址 北京市 西城 区金 融大 街 丙17 号北
京银行 大厦
北京东 城区 建国 门内 大 街69
号
办公地 址 北京市 西城 区金 融大 街 5 号新盛
大厦A 座6-9 层
北京复 兴门 内大 街 28 号凯晨
世贸中 心东 座 9 层
邮政编 码 100033 100031
法定代 表人 郭特华 刘士余
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、证 券时 报、 上海证 券报
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
www.icbccs.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司 北京市 西城 区金 融大 街 5 号新盛 大
厦A 座6-9 层
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2015 年1 月1 日 - 2015 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 1,461,807,683.60
本期利 润 2,739,184,881.75
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.5262
本期加 权平 均净 值利 润率 39.29%
本期基 金份 额净 值增 长率 55.69%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2015 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 1,198,977,655.71
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.3071
期末基 金资 产净 值 5,818,172,462.39
期末基 金份 额净 值 1.490
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2015 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 49.00%
注：1 、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要工银瑞信创新动力股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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低于所 列数 字。
2、 “ 本 期已 实现 收益 ” 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ； “ 本期利 润 ” 为本 期已 实现 收益加 上本 期公 允价 值变 动收益 。
3、 本 基金 基金 合同 生效 日 为 2014 年12 月11 日， 截 至报告 期末 ， 本基 金基 金 合同生 效不 满一 年 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -23.59% 4.57% -6.61% 2.81% -16.98% 1.76%
过去三 个月 16.22% 3.76% 11.92% 2.11% 4.30% 1.65%
过去六 个月 55.69% 3.00% 29.84% 1.76% 25.85% 1.24%
自基金 合同
生效起 至今
49.00% 2.87% 37.14% 1.71% 11.86% 1.16%
注：1 、 本 基金 的业 绩比 较 基准为 ： 80% ×中证 800 指 数收益 率＋ 20% × 中 债综 合 指数收 益率 ， 每日
进行再 平衡 过程 ；
2、 本 基金 基金 合同 生效 日 为 2014 年12 月11 日， 截 至报告 期末 ， 本基 金基 金 合同生 效不 满一 年 。 工银瑞信创新动力股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2014 年 12 月 11 日生 效 ，截至 报告 期末 ，本 基金 基金合 同生 效不 满一
年。
2、按基金合同 规定，本 基 金建仓期为 6 个月。 截至 报告期末，本 基金的各 项 投资比例符 合基金
合同关 于投 资范 围及 投资 限制的 规定 ： 股 票占 基金 资产的 比例 为 80% –95% ， 每个交 易日 日终 在扣
除股指 期货 合约 需缴 纳的 交易保 证金 后， 应当 保持 不 低于基 金资 产净 值的 5% 的 现金或 到期 日在 一
年以内 的政 府债 券。
3.3 其 他指 标
无。 工银瑞信创新动力股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
本基金 管理 人为 工银 瑞信 基金管 理 有 限公 司， 成立 于 2005 年 6 月 21 日 ，是 我国第 一家 由 银
行直接 发起 设立 并控 股的 合资基 金管 理公 司， 注册 资本 为 2 亿 元人 民币 ，注 册地在 北京 。公 司 目
前拥有共同基 金募集和 管 理资格、境外 证券投资 管 理业务资格、 企业年金 基 金投资管理 人资格、
特定客 户资 产管 理业 务资 格、全 国社 保基 金境 内投 资管理 人资 格。
截至2015 年6 月30 日， 公 司旗下 管 理66 只公募 基金 —— 工 银瑞 信核 心价 值股 票型证 券投 资
基金、工银瑞 信货币市 场 基金、工银瑞 信精选平 衡 混合型证券投 资基金、 工 银瑞信稳健 成长股票
型证券投资基 金、工银 瑞 信增强收益债 券型证券 投 资基金、工银 瑞信 红利 股 票型证券投 资基金、
工银瑞信中国 机会全球 配 置股票证券投 资基金、 工 银瑞信信用添 利债券型 证 券投资基金 、工银瑞
信大盘 蓝筹 股票 型证 券投 资基金 、 工 银瑞 信沪 深300 指数 证券 投资 基金 、 上 证 中央企 业 50 交 易型
开放式指数证 券投资基 金 、工银瑞信中 小盘成长 股 票型证券投资 基金、工 银 瑞信全球精 选股票型
证券投资基金 、工银瑞 信 双利债券型证 券投资基 金 、深证红利交 易型开放 式 指数证券投 资基金、
工银瑞 信深 证红 利 ETF 联 接基金 、工 银瑞 信四 季收 益债券 型证 券投 资基 金、 工银瑞 信消 费服 务 行
业股票型证券 投资基金 、 工银瑞信添颐 债券型证 券 投资基金、工 银瑞信 主 题 策略股票型 证券投资
基金、 工银 瑞信 保本 混合 型证券 投资 基金 、工 银瑞 信睿智 中 证 500 指数 分级 证券投 资基 金、 工 银
瑞信基本面量 化策略股 票 型证券投资基 金、工银 瑞 信纯债定期开 放债券型 证 券投资基金 、工银瑞
信 7 天 理财 债券 型证 券投 资基金 、工 银瑞 信睿 智深 证 100 指数 分级 证券 投资 基金、 工银 瑞信 14
天理财 债券 型发 起式 证券 投资基 金、 工银 瑞信 信用 纯债债 券型 证券 投资 基金 、 工银 瑞信60 天理 财
债券型 证券 投资 基金 、工 银瑞信 保 本 2 号 混合 型发 起式证 券投 资基 金、 工银 瑞信增 利分 级债 券 型
证券投资基金 、工银瑞 信 产业债债券型 证券投资 基 金、工银瑞信 信用纯债 一 年定期开放 债券型证
券投资基金、 工银瑞信 信 用纯债两年定 期开放债 券 型证券投资基 金、工银 瑞 信标普全球 自然资源
指数证 券投 资基 金、 工银 瑞信保 本 3 号混 合型 证券 投资基 金、 工银 瑞信 月月 薪定期 支付 债券 型 证
券投资基金、 工银瑞信 金 融地产行业股 票型证券 投 资基金、工银 瑞信双债 增 强债券型证 券投资基
金、工银瑞信 添福债券 型 证券投资基金 、工银瑞 信 信息产业股票 型证券投 资 基金、工银 瑞信薪金
货币市场基金 、工银瑞 信 纯债债券型证 券投资基 金 、工银瑞信绝 对收益策 略 混合型发起 式证券投
资基金、工银 瑞信目标 收 益一年定期开 放债券型 投 资基金、工银 瑞信新财 富 灵活配 置混 合型证券
投资基金、工 银瑞信现 金 快线货币市场 基金、工 银 瑞信添益快线 货币市场 基 金、工银瑞 信高端制工银瑞信创新动力股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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造行业股票型 证券投资 基 金、工银瑞信 研究精选 股 票型证券投资 基金、工 银 瑞信医疗保 健行业股
票型证券投资 基金、工 银 瑞信创新动力 股票型证 券 投资基金、工 银瑞信国 企 改革主题股 票型证券
投资基金、工 银瑞信战 略 转型主题股票 型证券投 资 基金、工银瑞 信新金融 股 票型证券投 资基金、
工银瑞信美丽 城镇主题 股 票型证券投资 基金、工 银 瑞信总回报灵 活配置混 合 型证券投资 基金、工
银瑞信新材料 新能源行 业 股票型证券投 资基金、 工 银瑞信养老产 业股票型 证 券投资基金 、工 银瑞
信丰盈回报灵 活配置混 合 型证券投资基 金、工银 瑞 信中证传媒指 数分级证 券 投资基金、 工银瑞信
农业产业股票 型证券投 资 基金、工银瑞 信生态环 境 行业股票型证 券投资基 金 、工银瑞信 互联网加
股票型 证券 投资 基金 、工 银瑞信 财富 快线 货币 市场 基金、 工银 瑞信 聚 焦30 股 票型证 券投 资基 金，
证券投 资基 金管 理规 模 逾3500 亿元 人民 币。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
刘天任
本基金 的
基金经 理
2014 年12 月
11 日
- 7
曾任埃 森
哲咨询 公
司资深 分
析员。
2008 年加
入工银 瑞
信，现 任
研究部 基
金经理 。
2013 年11
月11 日至
今，担 任
工银瑞 信
信息产 业
股票型 基
金基金 经
理；2014
年 6 月 5
日至今 ，
担任工 银
瑞信稳 健
成长股 票
基金基 金
经理；
2014 年12
月11 日至
今，担 任工银瑞信创新动力股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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工银瑞 信
创新动 力
股票型 基
金基金 经
理；2015
年 6 月 5
日至今 ，
担任工 银
瑞信互 联
网加股 票
型基金 基
金经理 。
王烁杰
本基金 的
基金经 理
2014 年12 月
11 日
- 5
先后在 中
国移动 北
京分公 司
担任行 业
分析经
理，在 中
邮创业 基
金担任 行
业研究
员；2011
年加入 工
银瑞信 ，
现任研 究
部高级 研
究员、 基
金经理，
2014 年 4
月28 日至
今，担 任
工银瑞 信
信息产 业
股票型 基
金基金 经
理；2014
年12 月
11 日至
今，担 任
工银瑞 信
创新动 力
股票型 基
金基金 经
理；2015
年 6 月 5工银瑞信创新动力股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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日至今 ，
担任工 银
瑞信互 联
网加股 票
型基金 基
金经理 。
注：
1、任 职日 期说 明： 刘天 任 的任职 日期 为基 金合 同生 效的日 期。
王烁 杰 的任职 日期 为基 金合 同生 效的日 期。
2、 证券 从业 年限 的计 算标 准： 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会 《证 券业 从业 人 员资格 管理 办法 》 的
相关规 定等 。
3、本 基金 无基 金经 理助 理 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的 说明
本报告期内， 本基金管 理 人严格按照《 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 及 基金合同、招 募
说明书等有关 基金法律 文 件的规定，依 照诚实信 用 、勤勉尽责的 原则管理 和 运用基金资 产，在控
制风险 的基 础上 ，为 基金 份额持 有人 谋求 最大 利益 ，无损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公平对待 各类投资 人 ，保护各类投 资人利益 ， 避免出现不正 当关联交 易 、利益输送等 违
法违规 行为 ， 公司 根据 《 证 券投资 基金 法》 、 《 基金 管 理公司 特定 客户 资产 管理 业务试 点办 法》 、 《 证
券投资基金管 理公司公 平 交易制 度指导 意见》等 法 律法规和公司 内部规章 ， 拟定了《公 平交易管
理办法 》 、 《异 常交 易管 理 办法》 ， 对 公司 管理 的各 类 资产的 公平 对待 做了 明确 具体的 规定 ， 并规 定
对买卖股票、 债券时候 的 价格和市场价 格差距较 大 ，可能存在操 纵股价、 利 益输送等违 法违规情
况进行监控。 本报告期 ， 按照时间优先 、价格优 先 的原则，本公 司对满足 限 价条件且对 同一证券
有相同 交易 需求 的基 金等 投资组 合， 均采 用了 系统 中的公 平交 易模 块进 行操 作， 实 现了 公平 交易 ；
且本基金及本 基金与本 基 金管理人管理 的其他投 资 组合之间未发 生法律法 规 禁止的反向 交易及交
叉交易 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说 明
本基金本报告 期内未出 现 异常交易的情 况。本报 告 期内，本公司 所有投资 组 合参与的交易 所
公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边交 易量 超过 该证券 当日 成交 量 的5% 的 情况 有 4 次 。 投 资组
合经理 因投 资组 合的 投资 策略而 发生 同日 反向 交易 ，未导 致不 公平 交易 和利 益输送 。 工银瑞信创新动力股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2015 年二 季度 ，中 国宏 观 经济增 长仍 然偏 弱， 市场 整体走 势前 涨后 跌， 出现 了较大 的波 动。
持仓方面，组 合以信息 产 业、互联网、 基因技术 等 为代表的成长 股为主， 同 时配置一些 京津冀一
体化、国企改 革等主 题 作 为辅助。受益 于无风险 收 益率下行、居 民的资产 配 置转移、市 场对于创
新和成 长的 偏好 等因 素， 二季度 前两 个月 以创 业板 为代表 的指 数出 现了 较大 的上涨 ，但 是 在 6 月
份市场 出现 了较 大幅 度的 调整， 对组 合的 收益 产生 了一定 的负 面影 响。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期本 基金 净值 增长 率为 55.69% ， 业绩 比较 基 准增长 率 为29.84% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望未来，中 国经济增 长 中枢下移，进 入经济结 构 调整与改善的 新常态。 在 这个阶段，各 项
改革措施不断 推进，进 一 步释放市场活 力。在通 胀 压力增大以前 ，货币政 策 预 计仍将保 持宽松。
由于前期大幅 的上涨， 部 分行业和板块 出现了一 定 的基本面和估 值的背离 ， 证券市场的 “去杠杆
化”使得市场 指数出现 比 较大的调整。 随着稳定 资 本市场的政策 不断推出 、 平准基金的 入市、一
些公司在经历 调整之后 凸 显了较好的投 资价值等 因 素，我们预计 后面指数 在 快速下行之 后会逐渐
企稳。
未来，我们认 为改革和 创 新仍是重点方 向。在改 革 方面，我们判 断国企改 革 、产业整合等 仍
将是值 得关 注的 重点 。 在 创新方 面 ， 我 们认 为互 联 网+ 、 国 家与 企业 安全 、 新 型消费 等是 值得 关注
的领域。在下 一阶段， 我 们将进一步努 力发掘具 备 巨大成长空间 与较高估 值 吸引 力的细 分行业和
龙头个 股， 力争 为投 资人 取得良 好的 回报 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
4.6.1 参与 估值 流程 各方 及人员 （或 小组 ）的 职责 分工、 专业 胜任 能力 和相 关工作 经历
4.6.1.1 职 责分 工
（1 ） 参 与估 值小 组成 员为4 人 ， 分 别是 公司 运作 部负 责人 、 研 究部 负责 人 、 风 险管理 部负 责
人、法 律合 规部 负责 人， 组长由 运作 部负 责人 担任 。
（2） 各部 门负 责人 也可 推 荐代表 各部 门参 与估 值小 组的成 员 ， 如 需更 换， 由 相应部 门负 责人
提出。 小组 成员 需经 运作 部主管 副总 批准 同意 。
4.6.1.2 专 业胜 任能 力及 相关工 作经 历 工银瑞信创新动力股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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小组由具有多 年从事估 值 运作、证券行 业研究、 风 险管理及熟悉 业内法律 法 规的专家型人 员
组成。
4.6.2 基金 经理 参与 或决 定估值 的程 度
本公司 基金 经理 参与 讨论 估值原 则及 方法 ，但 不参 与最终 估值 决策 。
4.6.3 参与 估值 流程 各方 之间存 在的 任何 重大 利益 冲突
参与估 值流 程各 方之 间不 存在任 何重 大利 益冲 突。
4.6.4 已签 约的 与估 值相 关的任 何定 价服 务的 性质 与程度
尚无已签约的 任何定价 服 务。本基金所 采用的估 值 流程及估值结 果均已经 过 会计师事务所 鉴
证，并 经托 管银 行复 核确 认。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本报告 期内 ，本 基金 未实 施利润 分 配 ，符 合相 关法 规及基 金合 同的 规定 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本基金 在报 告期 内没 有触 及 2014 年8 月8 日 生效 的 《公开 募集 证券 投资 基金 运作管 理办 法》
第四十 一条 规定 的条 件。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
在托管本基金 的过程中 ， 本基金托管人 中国农业 银 行股份有限公 司严格遵 守 《证券投资基 金
法》相关法律 法规的规 定 以及基金合同 、托管协 议 的约定，对本 基金基金 管 理人 —工银 瑞信基金
管理有 限公 司 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日基金 的投 资运 作， 进行 了认真 、独 立的 会计
核算和必要的 投资监督 ， 认真履行了托 管人的义 务 ，没有从事任 何损害基 金 份额持有人 利益的行
为。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本托管人认为, 工银瑞 信 基金管理有限 公司在本 基 金的投资运作 、基金资 产 净值的计算、 基
金份额申购赎 回价格的 计 算、基金费用 开支及利 润 分配等问题上 ，不存在 损 害基金份额 持有人利
益的行为；在 报告期内 ， 严格遵守了《 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 ， 在各重要方 面的运作
严格按 照基 金合 同的 规定 进行。 工银瑞信创新动力股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管 人认为 ，工银瑞 信 基金管理有限 公司的信 息 披露事务符合 《证券投 资 基金信息披露 管
理办法》及其 他相关法 律 法规的规定， 基金管理 人 所编制和披露 的本基金 半 年度报告中 的财务指
标、净值表现 、收益分 配 情况、财务会 计报告、 投 资组合报告等 信息真实 、 准确、完整 ，未发现
有损害 基金 持有 人利 益的 行为。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 工银 瑞信 创新 动力股 票型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2015 年 6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2015 年6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 472,726,357.00 506,405,181.41
结算备 付金
5,337,682.28 -
存出保 证金
5,775,159.19 -
交易性 金融 资产 6.4.7.2 5,867,805,667.32 5,929,824,660.68
其中： 股票 投资
5,867,805,667.32 5,928,344,634.60
基金投 资
- -
债券投 资
- 1,480,026.08
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - 400,000,000.00
应收证 券清 算款
- 137,824,237.48
应收利 息 6.4.7.5 87,990.10 261,648.06
应收股 利
- -
应收申 购款
12,611,248.12 16,542,542.90
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
6,364,344,104.01 6,990,858,270.53
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- - 工银瑞信创新动力股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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应付证 券清 算款
- 256,646,352.89
应付赎 回款
525,854,031.67 22,712,520.39
应付管 理人 报酬
10,396,081.50 5,575,139.19
应付托 管费
1,732,680.26 929,189.87
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 7,018,278.92 11,309,852.00
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 1,170,569.27 771.52
负债合 计
546,171,641.62 297,173,825.86
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 3,903,566,571.65 6,996,861,015.42
未分配 利润 6.4.7.10 1,914,605,890.74 -303,176,570.75
所有者 权益 合计
5,818,172,462.39 6,693,684,444.67
负债和 所有 者权 益总 计
6,364,344,104.01 6,990,858,270.53
注：1 、本 基金 基金 合同 生 效日 为 2014 年12 月 11 日 ，截至 报告 期末 本基 金合 同生效 不满 一年 。
2 、 报 告 截 止 日 2015 年 6 月 30 日 ， 基 金 份 额 净 值 为 人 民 币 1.490 元 ， 基 金 份 额 总 额 为
3,903,566,571.65 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 工银 瑞信 创新 动力股 票型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年1 月1 日至2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2015 年 1 月1 日至2015
年6 月 30 日
一、收入
2,836,086,777.55
1.利息 收入
3,603,782.02
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 1,921,794.69
债券利 息收 入
794.10
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
1,681,193.23
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
1,479,855,017.53
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 1,471,830,047.73
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益 6.4.7.13 633,224.06
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.3 -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - 工银瑞信创新动力股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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股利收 益 6.4.7.16 7,391,745.74
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“- ”号 填列 ） 6.4.7.17 1,277,377,198.15
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填列 ）
-
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填列 ） 6.4.7.18 75,250,779.85
减： 二、费用
96,901,895.80
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 51,624,575.32
2．托 管费 6.4.10.2.2 8,604,095.86
3．销 售服 务费
-
4．交 易费 用 6.4.7.19 36,433,827.01
5．利 息支 出
-
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
-
6．其 他费 用 6.4.7.20 239,397.61
三、利润总额（亏损 总额 以“-”号填列）
2,739,184,881.75
减：所 得税 费用
-
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列）
2,739,184,881.75
注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2014 年12 月 11 日 ， 截至报 告期 末本 基金 合同 生效不 满一 年 。
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 工银 瑞信 创新 动力股 票型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年1 月1 日至2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
6,996,861,015.42 -303,176,570.75 6,693,684,444.67
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 2,739,184,881.75 2,739,184,881.75
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-3,093,294,443.77 -521,402,420.26 -3,614,696,864.03
其中：1.基 金申 购款 7,546,048,957.36 3,369,099,615.79 10,915,148,573.15
2.基金 赎回 款 -10,639,343,401.13 -3,890,502,036.05 -14,529,845,437.18
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
3,903,566,571.65 1,914,605,890.74 5,818,172,462.39 工银瑞信创新动力股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2014 年12 月 11 日 ， 截至报 告期 末本 基金 合同 生效不 满一 年 。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 郭特 华______
______ 郭 特华______
____ 朱辉毅____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
工银瑞信创新 动力股票 型 证券投资基金 （以下简 称 “本基金” ） ，系 经中国证 券监督管理委 员
会（以下简称 “中国证 监 会” ） 证监 许可 【2014 】1158 号《关于 准予工银 瑞信 创新动力股票 型证
券投资 基金 注册 的批 复》 的批准 ， 由 基金 管理 人工 银瑞信 基金 管理 有限 公司 向社会 公开 发行 募集 ，
基金的 募集 期为 自 2014 年 11 月 24 日至 2014 年 12 月 9 日止 。 基 金合 同于2014 年 12 月 11 日正
式生效 ， 本 基金 截止2014 年 12 月11 日止 ， 已 收到 首次募 集扣 除认 购费 用后 的有效 认购 金额 为人
民币 6,715,286,173.40 元 ，折合 6,715,286,173.40 份基金 份额 ；有 效认 购资 金在募 集期 间产 生
的利息 为人 民币 1,067,658.17 元 ，折合 1,067,658.17 份基 金份 额 ； 以上 收到 的实收 基金 共计 人
民币 6,716,353,831.57 元 ，折合 6,716,353,831.57 份基金 份额 。本 基金 为契 约型开 放式 ，存 续
期限不定。本 基金的基 金 管理人及注册 登记机构 均 为工银瑞信基 金管理有 限 公司，基金 托管人为
中国农 业银 行股 份有 限公 司。
本 基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具， 包 括国内 依法 公开 发行 上市 交易的 股票 （包
括中小 板、 创业 板及 其他 中国证 监会 允许 基金 投资 的股票 ） 、 权 证， 股指 期货 ， 债券 资产 （ 包括 但
不限于国债、 金融债、 企 业债、公司债 、次级债 、 可转换债券、 分离交易 可 转债、央行 票据、中
期票据 、 短 期融 资券、 超 短期融 资券 等） 、 资产 支持 证券、 债券 逆回 购、 银 行 存款等 固定 收益 类资
产，现金，以 及法律法 规 或中国证监会 允许基金 投 资的其他金融 工具（但 须 符合中国证 监会的相
关规定 ） 。 如法 律法 规或 监 管机构 以后 允许 基金 投资 其他品 种 ， 基 金管 理人 在 履行适 当程 序后 ， 可
以将其 纳入 投资 范围 。 基 金的投 资组 合比 例为 ： 股 票占基 金资 产的 比例 为 80% –95% ， 每 个交 易日
日终在 扣除 股指 期货 合约 需缴纳 的交 易保 证金 后， 应当保 持不 低于 基金 资产 净值 的 5% 的现 金或 到
期日在 一年 以内 的政 府债 券。本 基金 的业 绩比 较基 准为：80% ×中 证 800 指 数 收益率 ＋20% × 中债
综合指 数收 益率 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会工银瑞信创新动力股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以下 统称 “ 企业 会计 准则 ” ） 编 制， 同 时， 对于 在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关
于证券投资 基金执行< 企业 会计准则> 估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金
信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第 3 号《 半 年度报 告的 内容 与 格
式》 、 《 证券 投资 基金 信息 披露编 报规 则》 第 3 号《 会计报 表附 注的 编制 及披 露》 、 《 证券 投资 基 金
信息披 露XBRL 模板 第3 号<年度 报告 和半 年度 报告> 》及其 他中 国证 监会 颁布 的相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基 金 2015 年 6 月 30 日 的财 务
状况以 及2015 年上 半年 度 的经营 成果 和基 金净 值变 动情况 等有 关信 息。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本基金财务报表所载财务 信息根据下列依照企业会 计准则、 《证 券投资基金会 计核算业务指
引》和 其他 相关 规定 所厘 定的主 要会 计政 策和 会计 估计编 制。
6.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。
6.4.4.2 记 账本 位币
本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外， 均以人 民
币元为 单位 表示 。
6.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 （ 或负 债） ， 并 形成其 他单 位的 金融 负债 （或 资产 ） 或权
益工具 的合 同。
(1) 金 融资 产分 类
本基金的金融 资产于初 始 确认时分为以 下两类： 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金
融资产 、贷 款和 应收 款项 ；
本基金 目前 持有 的以 公允 价值计 量且 其变 动计 入当 期损益 的金 融资 产主 要包 括股票 投资 等；
(2) 金 融负 债分 类
本基金的金融 负债于初 始 确认时归类为 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融负债 和工银瑞信创新动力股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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其他金 融负 债。 本基 金目 前持有 的金 融负 债划 分为 其他金 融负 债。
6.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
本基金 于成 为金 融工 具合 同的一 方时 确认 一项 金融 资产或 金融 负债 。
划分为以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产的股票 、债券等 ， 以及不作为有 效
套期工具的衍 生工具， 按 照取得时的公 允价值作 为 初始确认金额 ，相关的 交 易费用在发 生时计入
当期损 益；
在持有以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产期间取 得的利息 或 现金股利，应 当
确认为当期收 益。每日 ， 本基金将以公 允价值计 量 且其变动计入 当期损益 的 金融资产或 金融负债
的公允 价值 变动 计入 当期 损益；
处置该金融资 产或金 融 负 债时，其公允 价值与初 始 入账金额之间 的差额应 确 认为投资收益 ，
同时调 整公 允价 值变 动收 益；
当收取该金融 资产现金 流 量的合同权利 终止，或 该 金融资产已转 移，且符 合 金融资产转移 的
终止确 认条 件的 ，金 融资 产将终 止确 认， 即从 本基 金账户 和资 产负 债表 内予 以转销 ；
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ，该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ；
本基金 已将 金融 资产 所有 权上几 乎所 有的 风险 和报 酬转移 给转 入方 的， 终止 确 认该金 融资 产；
保留了金融资 产所有权 上 几乎所有的风 险和报酬 的 ，不终止确认 该金融资 产 ；本基金既 没有转移
也没有保留金 融资产所 有 权 上几乎所有 的风险和 报 酬的，分别下 列情况处 理 ：放弃了对 该金融资
产控制的，终 止确认该 金 融资产并确认 产生的资 产 和负债；未放 弃对该金 融 资产控制的 ，按照其
继续涉 入所 转移 金融 资产 的程度 确认 有关 金融 资产 ，并相 应确 认有 关负 债；
本基金 主要 金融 工具 的成 本计价 方法 具体 如下 ：
(1) 股 票投 资
买入股票于成 交日确认 为 股票投资，股 票投资成 本 ，按成交日应 支付的全 部 价款扣除交易 费
用入账 ；
卖出股 票于 成交 日确 认股 票投资 收益 ，卖 出股 票的 成本按 移动 加权 平均 法于 成交日 结转 ；
(2) 债券 投资
买入债券于成 交日确认 为 债券投资。债 券投资成 本 ，按 成交日应 支付的全 部 价款扣除交易 费
用入账 ，其 中所 包含 的债 券应收 利息 单独 核算 ，不 构成债 券投 资成 本；
买入零息债券 视同到期 一 次性还本付息 的附息债 券 ，根据其发行 价、到期 价 和发行期限按 直
线法推 算内 含票 面利 率后 ，按上 述会 计处 理方 法核 算； 工银瑞信创新动力股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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卖出债 券于 成交 日确 认债 券投资 收益 ，卖 出债 券的 成本按 移动 加权 平均 法结 转；
(3) 权 证投 资
买入权证于成 交日确认 为 权证投资。权 证投资成 本 按成交日应支 付的全部 价 款扣除交易费 用
后入账 ；
卖出权 证于 成交 日确 认衍 生工具 投资 收益 ， 卖 出权 证 的成本 按移 动加 权平 均法 于成交 日结 转 ；
(4) 分 离交 易可 转债
申购新发行的 分离交易 可 转债于获得日 ，按可分 离 权证公允价值 占分离交 易 可转债全部公 允
价值的比例将 购买分离 交 易可转债实际 支付全部 价 款的一部分确 认为权证 投 资成本，按 实际支付
的全部 价款 扣减 可分 离权 证确定 的成 本确 认债 券成 本；
上市后 ，上 市流 通的 债券 和权证 分别 按上 述(2) 、(3) 中相 关原 则进 行计 算；
(5) 回 购协 议
本基金 持有 的回 购协 议 （ 封闭式 回购 ） ， 以 成本 列示 ， 按 实际 利率 （ 当实 际利 率与合 同利 率差
异较小 时， 也可 以用 合同 利率） 在实 际持 有期 间内 逐日计 提利 息。
6.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
公允价值，是 指市场参 与 者在计量 日发 生的有序 交 易中，出售一 项资产所 能 收到或者转移 一
项负债所需支 付的价格 。 本基金以公允 价值计量 相 关资产或负债 ，假定出 售 资产或者转 移负债的
有序交易在相 关资产或 负 债的主要市场 进行；不 存 在主要市场的 ，本基金 假 定该交易在 相关资产
或负债的最有 利市场进 行 。主要市场（ 或最有利 市 场）是本基金 在计量日 能 够进入的交 易市场。
本基金 采用 市场 参与 者在 对该资 产或 负债 定价 时为 实现其 经济 利益 最大 化所 使用的 假设 。
在财 务报 表中 以公 允价 值 计量或 披露 的资 产和 负债 ， 根据对 公允 价值 计量 整体 而言具 有重 要
意义的最低层 次输 入值 ， 确定所属的公 允价值层 次 ：第 一层次输 入值，在 计 量日能够取 得的相同
资产或负债在 活跃市场 上 未经调整的报 价；第二 层 次输入值，除 第一层次 输 入值外相关 资产或负
债直接 或间 接可 观察 的输 入值； 第三 层次 输入 值， 相关资 产或 负债 的不 可观 察输入 值。
每个资产负债 表日，本 基 金对在财务报 表中确认 的 持续以公允价 值计量的 资 产和负债进行 重
新评估 ，以 确定 是否 在公 允价值 计量 层次 之间 发生 转换。
本基金 持有 的股 票投 资、 债券投 资和 权证 投资 等投 资按如 下原 则确 定公 允价 值并进 行估 值：
(1) 存在活 跃市场的 金融 工具，按照估 值日能够 取 得的相同资产 或负债 在 活 跃市场上未经 调
整的市价作为 公允 价值 ； 估值日无市价 ，但最近 交 易日后经济环 境未发生 重 大变化且证 券发行机
构未发生影响 证券价格 的 重大事件的， 按最近交 易 市价确定公允 价值；如 估 值日无市价 ，且最近工银瑞信创新动力股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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交易日后经济 环境发生 了 重大变化或证 券发行机 构 发生了影响证 券价格的 重 大事件，参 考类似投
资品种 的现 行市 价及 重大 变化等 因素 ，调 整最 近交 易市价 ，确 定公 允价 值；
(2) 不存在 活跃市场 的金 融工具，采用 市场参与 者 普遍认同，且 被以往市 场 实际交易价格 验
证具有可靠性 的估值技 术 ，确定公允价 值。本基 金 采用在当前情 况下适用 并 且有足够可 利用数据
和其他信息支 持的估值 技 术，优先使用 相关可 观 察 输入值，只有 在可观察 输 入值无法取 得或取得
不切实 可行 的情 况下 ，才 使用不 可观 察输 入值 ；
(3) 如有确 凿证据表 明按 上述方法进行 估值不能 客 观反映金融资 产公允价 值 的，基金管理 人
可根据 具体 情况 与基 金托 管人商 定后 ，按 最能 反映 公允价 值的 方法 估值 ；
(4) 如 有新 增事 项， 按国 家最新 规定 估值 。
6.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基 金具 有抵 销已 确认 金融资 产和 金融 负债 的法 定权利 ， 且 该种 法定 权利 现 在是可 执行 的，
同时本基金计 划以净额 结 算或同时变现 该金融资 产 和清偿该金融 负债时， 金 融资产和金 融负债以
相互抵销后的 金额在资 产 负债表内列示 。 除此以 外 ，金融资产和 金融负债 在 资产负债表 内分别列
示，不 予相 互抵 销。
6.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行的 基 金份额总额所 对应的金 额 。由于申购和 赎回引起 的 实收基金份额 变
动分别于基金 申购确认 日 及基金赎回确 认日确认 。 上述申购和赎 回分别包 括 基金转换所 引起的转
入基金 的实 收基 金增 加和 转出基 金的 实收 基金 减少 。
6.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 损 益平准金和未 实现损益 平 准金。已实现 损益平准 金 指在申购或赎 回
基金份 额时 ， 申购 或赎 回 款项中 包含 的按 累计 未分 配的已 实现 收益/ （ 损失 ） 占基金 净值 比例 计算
的金额。未实 现损益平 准 金指在申购或 赎回基金 份 额时，申购或 赎回款项 中 包含的按累 计未实现
利得/ （损 失） 占 基金 净值 比例计 算的 金额 。 损 益平 准金于 基金 申购 确认 日或 基金赎 回确 认日 确 认 。
未实现损益平 准金与已 实 现损益平准金 均在“损 益 平准金”科目 中核算， 并 于期末全额转 入
“未分 配利 润/ （累 计亏 损 ） ”。
6.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
(1) 存款利 息收入按 存款 的本金与适用 的利率逐 日 计提的金额入 账。若提 前 支取定期存款 ，工银瑞信创新动力股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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按协议规定的 利率及持 有 期重新计算存 款利息收 入 ，并根据提前 支取所实 际 收到的利息 收入与账
面已确 认的 利息 收入 的差 额确认 利息 损失 ，列 入利 息收入 减项 ，存 款利 息收 入以净 额列 示；
(2) 债券利 息收入按 债券 票面价值与票 面利率或 内 含票面利率计 算的金额 扣 除应由债券发 行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ，在 债券 实际持 有期 内逐 日计 提；
(3) 资产支 持证券利 息收 入按证券票面 价值与票 面 利率计算的金 额，扣除 应 由资产支持证 券
发行企 业代 扣代 缴的 个人 所 得税 后的 净额 确认 ，在 证券实 际持 有期 内逐 日计 提；
(4) 买入返 售金融资 产收 入，按买入返 售金融资 产 的成本及实际 利率（当 实 际利率与合同 利
率差异 较小 时， 也可 以用 合同利 率） ，在 回购 期内 逐 日计提 ；
(5) 股 票投 资收 益/ （损 失 ） 于 卖出 股票 成交 日确 认 ， 并 按卖 出股 票成 交金 额 与其成 本的 差额
入账；
(6) 债 券投 资收 益/ （损 失 ）于成 交日 确认 ，并 按成 交总额 与其 成本 、应 收利 息的差 额入 账 ；
(7) 衍 生工 具收 益/ （损 失 ） 于 卖出 权证 成交 日确 认 ， 并 按卖 出权 证成 交金 额 与其成 本的 差额
入账；
(8) 股利收 益于除息 日确 认，并按上市 公司宣告 的 分红派息比例 计算的金 额 扣除应由上市 公
司代扣 代缴 的个 人所 得税 后的净 额入 账；
(9) 公 允价 值变 动收 益/ （ 损失） 系本 基金 持有 的采 用公允 价值 模式 计量 的交 易性金 融资 产、
交易性 金融 负债 等公 允价 值变动 形成 的应 计入 当期 损益的 利得 或损 失；
(10) 其他 收入 在主 要风 险 和报酬 已经 转移 给对 方， 经 济利益 很可 能流 入且 金额 可以可 靠计 量
的时候 确认 。
6.4.4.10 费 用的 确认和 计量
(1) 基 金管 理费 按前 一日 基金资 产净 值 的1.50% 的 年费率 逐日 计提 ；
(2) 基 金托 管费 按前 一日 基金资 产净 值 的0.25% 的 年费率 逐日 计提 ；
(3) 卖出回 购证券支 出， 按卖出回购金 融资产的 成 本及实际利率 （当实际 利 率与合同利率 差
异较小 时， 也可 以用 合同 利率） 在回 购期 内逐 日计 提；
(4) 其他费 用系根据 有关 法规及相应协 议规定， 按 实际支出金额 ，列入当 期 基金费用。如 果
影响基 金份 额净 值小 数点 后第四 位的 ，则 采用 待摊 或预提 的 方 法。
工银瑞信创新动力股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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6.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
(1) 在 符合 有关 基金 分红 条件的 前提 下， 本基 金每 年收益 分配 次数 最多 为 4 次，每 份基 金 份
额每次收益分 配比例不 得 低于收益分配 基准日每 份 基金份额该次 可供分配 利 润的 30%， 若《基 金
合同》 生效 不 满3 个 月可 不进行 收益 分配 ；
(2) 本基金 收益分配 方式 分两种：现金 分红与红 利 再投资，投资 者可选择 现 金红利或将现 金
红利自 动转 为基 金份 额进 行再投 资； 若投 资者 不选 择，本 基金 默认 的收 益分 配方式 是现 金分 红；
(3) 基金收 益分配后 基金 份额净值不能 低于面值 ； 即基金收益分 配基准日 的 基金份额净值 减
去每单 位基 金份 额收 益分 配金额 后不 能低 于面 值；
(4) 每 一基 金份 额享 有同 等分配 权；
(5) 法 律法 规或 监管 机构 另有规 定的 ，从 其规 定。
6.4.4.12 分 部报 告
无。
6.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
本基金 本报 告期 无其 他重 要的会 计政 策， 会计 估计 的变更 请详 见6.4.5.2 的 说明。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计政 策变 更。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
根据中 国证 券投 资基 金业 协会中 基协 发(2014)24 号 关于发 布 《 中国 证券 投资 基金业 协会 估值
核算工 作小 组关 于2015 年1 季 度固 定收 益品 种的 估值处 理标 准》 通知 的规 定， 本 报告 期本 基金 对
于在证券交 易所上市 或挂 牌转让的固 定收益品 种( 可 转换债券、 资产支持 证券 和私募债券 除外)改
为采用 第三 方估 值机 构提 供的估 值数 据进 行估 值。 具体参 见我 司 于 2015 年 3 月 27 日 发布 的《 工
银瑞信 基金 管理 有限 公司 关于旗 下基 金调 整交 易所 固定收 益品 种估 值方 法的 公告》 。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的差 错更 正事 项。 工银瑞信创新动力股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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6.4.6 税项
6.4.6.1 印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准 ， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 的 规定 ， 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让，
暂免征 收印 花税 。
6.4.6.2 营 业税 、企 业所 得税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基 金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 营业 税和企 业所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他 收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
6.4.6.3 个 人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号文《 关于开放式证券 投资基金 有关税收问题 的
通知》的规定 ，对基金 取 得的股票的股 息、红利 收 入、债券的利 息收入、 储 蓄存款利息 收入，由
上市公 司、 发行 债券 的企 业和银 行在 向基 金支 付上 述收入 时代 扣代 缴20% 的 个人所 得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自 2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股 票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含 1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ， 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题工银瑞信创新动力股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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的通知》的 规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号《财 政部国家税务总 局关于储 蓄存款利息所 得
有关个 人所 得税 政策 的通 知》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日起 ，对 储蓄 存款 利息所 得暂 免征 收个
人所得 税。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年6 月 30 日
活期存 款 472,726,357.00
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 472,726,357.00
注：本 基金 本报 告期 未投 资于定 期存 款。
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 4,861,340,175.47 5,867,805,667.32 1,006,465,491.85
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 4,861,340,175.47 5,867,805,667.32 1,006,465,491.85
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末无 衍生 金融资 产/ 负债 。 工银瑞信创新动力股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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6.4.7.4 买 入返 售金 融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本基金 本期 末未 持有 买入 返售金 融资 产。
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本期 末无 买断 式逆 回购交 易， 也无 在买 断式 逆回购 交易 中取 得的 债券 。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 82,989.40
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 2,401.90
应收债 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 2,598.80
合计 87,990.10
注： “ 其他 ”为 应收 结算 保 证金利 息。
6.4.7.6 其 他资 产
本基金 本报 告期 末未 有其 他资产 。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 7,018,278.92
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 7,018,278.92
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2015 年6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 967,694.99 工银瑞信创新动力股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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预提信 息披 露费 148,765.71
预提审 计费 49,588.57
其他 20.00
预提账 户维 护费 4,500.00
合计 1,170,569.27
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 6,996,861,015.42 6,996,861,015.42
本期申 购 7,546,048,957.36 7,546,048,957.36
本期赎 回( 以"-" 号填列) -10,639,343,401.13 -10,639,343,401.13
本期末 3,903,566,571.65 3,903,566,571.65
注：1 、 “本 期申 购” 中包 含红利 再投 、转 换入 份额 及金额 ， “ 本期 赎回 ”中 包 含转出 份额 及金 额 ；
2、本 基金 截 止 2014 年 12 月 11 日 止， 已收 到首 次募 集扣除 认购 费用 后的 有效 认购金 额为 人民 币
6,715,286,173.40 元， 折 合 6,715,286,173.40 份 基金份 额； 有效 认购 资金 在募集 期间 产生 的利
息为人 民币 1,067,658.17 元，折 合 1,067,658.17 份 基金份 额； 以上 收到 的实 收基金 共计 人民 币
6,716,353,831.57 元， 折 合 6,716,353,831.57 份 基 金份额 ；
3、本 基金 基金 合同 生效 日 为 2014 年12 月 11 日。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -30,759,874.50 -272,416,696.25 -303,176,570.75
本期利 润 1,461,807,683.60 1,277,377,198.15 2,739,184,881.75
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-232,070,153.39 -289,332,266.87 -521,402,420.26
其中： 基金 申购 款 888,268,819.50 2,480,830,796.29 3,369,099,615.79
基金赎 回款 -1,120,338,972.89 -2,770,163,063.16 -3,890,502,036.05
本期已 分配 利润 - - -
本期末 1,198,977,655.71 715,628,235.03 1,914,605,890.74
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目 本期 工银瑞信创新动力股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 1,493,834.07
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款 利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 396,345.81
其他 31,614.81
合计 1,921,794.69
注： “ 其他 ”为 结算 保证 金 利息收 入。
6.4.7.12 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
卖出股 票成 交总 额 13,487,081,702.43
减：卖 出股 票成 本总 额 12,015,251,654.70
买卖股 票差 价收 入 1,471,830,047.73
6.4.7.13 债 券投 资收益
6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
债券 投资收益 —— 买卖 债券（ 、债转 股
及债券 到期 兑付 ）差 价收 入
633,224.06
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入
-
合计
633,224.06
6.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
卖出债 券（ 、 债 转股 及债 券到期 兑付 ）成 交
总额
1,830,280.30
减：卖 出债 券（ 债转 股及 债券到 期兑 付） 成
本总额
1,196,000.00
减：应 收利 息总 额 1,056.24
买卖债 券差 价收 入 633,224.06
工银瑞信创新动力股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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6.4.7.13.3 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 间无 资产 支持证 券投 资收 益。
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
本基金 本报 告期 间无 贵金 属投资 收益 。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
6.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
本基金 本报 告期 无买 卖权 证差价 收入 。
6.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他投 资收 益
本基金 本报 告期 无其 他衍 生工具 投资 收益 。
6.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 7,391,745.74
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 7,391,745.74
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 1,277,377,198.15
—— 股 票投 资 1,277,661,224.23
—— 债 券投 资 -284,026.08
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 1,277,377,198.15
6.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日 工银瑞信创新动力股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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基金赎 回费 收入 70,390,751.74
转换费 收入 4,860,028.11
合计 75,250,779.85
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 36,433,827.01
银行间 市场 交易 费用
-
合计
36,433,827.01
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
审计费 用 49,588.57
信息披 露费 148,765.71
账户维 护费 7,500.00
其他 400.00
银行费 用 33,143.33
合计 239,397.61
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表批 准日 ，本 基金并 无须 作披 露的 资产 负债表 日后 事项 。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期， 与本 基金 存在 控制关 系或 其他 重大 利害 关系的 关联 方未 发生 变化 。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
工银瑞 信基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金 销 售机 构 工银瑞信创新动力股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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中国农 业银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金销 售机 构
中国工 商银 行股 份有 限公 司 基金管 理人 股东 、基 金销 售机构
注：1 、本 报告 期本 基金 关 联方未 发生 变化 。
2、以 下关 联交 易均 在正 常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
本基金 本报 告期 未未 通过 关联方 交易 单元 进行 交易 。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 51,624,575.32
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 17,840,282.86
注：本 基金 的管 理费 按前 一日基 金资 产净 值 的1.5 %年费 率计 提。 管理 费的 计 算方法 如下 ：
H ＝E×1.5 %÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管 理费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付 。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 8,604,095.86
注：本 基金 的托 管费 按前 一日基 金资 产净 值 的0.25%的年 费率 计提 。
H ＝E×0.25 %÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付 。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含回 购)交 易。 工银瑞信创新动力股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 的管 理人 在本 报告 期内均 未运 用固 有资 金投 资本基 金。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方在 本报 告期 末未持 有本 基金 。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入
中国农业银行股份有限公司 472,726,357.00 1,493,834.07
注：本 半年 度末 余额 仅为 活期存 款， 利息 收入 仅为 活期存 款利 息收 入。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 在本 报告 期内 未在 承销期 内参 与关 联方 承销 证券。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
6.4.11 利 润分 配情况
本报告 期内 ，本 基金 未实 施收益 分配 。
6.4.12 期 末（ 2015 年6 月30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增 发证 券而 于 期末持 有的 流通 受限 证券 。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
002303
美盈
森
2015
年6 月
9 日
重大
事项
37.78
2015
年7 月
13 日
21.43 10,016,433 240,487,122.06 378,420,838.74
指数法
估值 工银瑞信创新动力股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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002329
皇氏
集团
2015
年6 月
12 日
重大
事项
57.76
2015
年8 月
13 日
62.53 5,737,103 191,159,047.07 331,375,069.28
指数法
估值
300377
赢时
胜
2015
年5 月
20 日
重大
事项
145.51
2015
年7 月
15 日
168.99 1,555,959 174,948,495.78 226,407,594.09
指数法
估值
600645
中源
协和
2015
年4 月
27 日
重大
事项
81.32 - - 2,288,337 115,747,905.35 186,087,564.84
指数法
估值
002298
鑫龙
电器
2015
年6 月
25 日
重大
事项
24.86
2015
年7 月
2 日
25.34 2,609,654 102,237,069.04 64,875,998.44
指数法
估值
002413
常发
股份
2015
年6 月
29 日
重大
事项
52.02 - - 726,687 15,651,829.93 37,802,257.74 -
002268
卫
士
通
2015
年5 月
8 日
重大
事项
80.14
2015
年8 月
4 日
76.32 411,870 25,030,018.84 33,007,261.80
指数法
估值
000959
首钢
股份
2015
年4 月
23 日
重大
事项
6.19 - - 2,365,200 11,701,943.45 14,640,588.00
指数法
估值
000793
华闻
传媒
2015
年5 月
26 日
重大
事项
20.75 - - 77,584 1,096,280.86 1,609,868.00 -
002375
亚厦
股份
2015
年6 月
17 日
重大
事项
29.21
2015
年7 月
20 日
26.29 49 904.44 1,431.29 -
300084
海默
科技
2015
年6 月
3 日
重大
事项
21.43
2015
年7 月
20 日
19.29 16 200.74 342.88 -
注：本基金因 重大事项 停 牌的股票中包 含按指数 收 益法确定公允 价值的长 期 停牌股票， 该类股票
估值采 用中 国证 券业 协会 基金估 值小 组提 供的 估值 方法， 并 于 2015 年 6 月 30 日 对资 产净 值和 本
期净利 润的 影响 均为 人民 币-238,651,336.75 元。
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 银行间 市场 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的 债券 。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 交易所 市场 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的 债券 。 工银瑞信创新动力股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的风险主 要包括信 用 风险、流动性 风险及市 场 风险。本基金 管
理人制定了政 策和程序 来 识别及分析这 些风险， 并 设定适当的风 险限额及 内 部控制流程 ，通过可
靠的管 理及 信息 系统 持续 监控上 述各 类风 险。
本基金管理人 的风险管 理 机构由董事会 下属的公 司 治理与风险控 制委员会 、 督察长、公司 风
险管理 委员 会、 法律 合规 部、风 险管 理部 以及 各个 业务部 门组 成。
公司实行全面 、系统的 风 险管理，风险 管理覆盖 公 司所有战略环 节、业务 环 节和操作环节 。
同时制定了系 统化的风 险 管理程序，对 风险管理 的 整个流程进行 评估和改 进 。公司构建 了分工明
确、相互协作 、彼此牵 制 的风险管理组 织结构， 形 成了由四大防 线共同筑 成 的风险管理 体系：第
一道防线由各 个业务部 门 构成，各业务 部门总监 作 为风险责任人 ，负责制 订 本部门的作 业流程以
及风险控制措 施；第二 道 监控防线由公 司专属风 险 管理部门法律 合规部和 风 险管理部构 成，法律
合规部负责对 公司业务 的 法律合规风险 进行监控 管 理，风险管理 部负责对 公 司投资管理 风险和运
作风险进行监 控管理； 第 三道防线是由 公司经营 管 理层和风险管 理委员会 构 成，公司管 理 层通过
执行委员会下的风险管理委员会对风险状况进行全面监督并及时制定相应的对策和实施监控措
施；在上述这 三道风险 监 控防线中，公 司督察长 和 监察稽核人员 对风险控 制 措施和合规 风险情况
进行全面检查 、监督， 并 视所发生问题 情节轻重 及 时反馈给各部 门经理、 公 司总经理、 公司治理
与风险控制委 员会、董 事 会、监管机构 。督察长 独 立于公司其他 业务部门 和 公司管理层 ，对内部
控制制度的执 行情况实 行 严格检查和及 时反馈， 并 独立报告；第 四道监控 防 线由董事会 下属的公
司治理与风险 控制委员 会 构成，公司治 理与风险 控 制委员会通过 督察长和 监 察稽核人员 的工作，
掌握整体风险 状况并进 行 决策。公司治 理与风险 控 制委员会负责 检查公司 业 务的内控制 度的实施
情况， 监督 公司 对相 关法 律法规 和公 司制 度的 执行 。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好工银瑞信创新动力股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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信用等级的证 券，且通 过 分散化投资以 分散信用 风 险。本基金投 资于一家 公 司发行的证 券市值不
超过基金资产 净值的 10% ，且本基金与 由本基金 管 理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的
证券， 不得 超过 该证 券 的10%。
本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 ，
因此违 约风 险发 生的 可能 性很小 ； 基 金在 进行 银行 间 同业市 场交 易前 均对 交易 对手进 行信 用评 估，
以控制 相应 的信 用风 险。
6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
于2014 年12 月31 日和2015 年6 月30 日， 本基 金 未持有 按短 期信 用评 级的 债券投 资。
6.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
于2014 年12 月31 日和2015 年6 月30 日， 本基 金 未持有 按长 期信 用评 级的 债券投 资。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的 变 现困 难。
本基金所持大 部分证券 在 证券交易所上 市，其余 亦 可在银行间同 业市场交 易 ，因此除小部 分
流通受限证券 外，其余 均 能及时变现。 此外，本 基 金可通过卖出 回购金融 资 产方式借入 短期资金
应对流动性需 求，其上 限 一般不超过基 金持有的 债 券资产的公允 价值。本 基 金于资产负 债表日所
持有的金融负 债的合约 约 定剩余到期日 均为一年 以 内且一般不计 息，因此 账 面余额一般 即为未折
现的合 约到 期现 金流 量。
本基金管理人 每日预测 本 基金的流动性 需求，并 同 时通过独立的 风险管理 部 门设定流动性 比
例要求 ，对 流动 性指 标进 行持续 的监 测和 分析 。
6.4.13.3.1 金 融资 产和金 融负 债的 到 期期 限分析
无。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。利率敏感性 金工银瑞信创新动力股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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融工具均面临 由于市场 利 率上升而导致 公允价值 下 降的风险，其 中浮动利 率 类金融工具 还面临每
个付息期间结 束根据市 场 利率重新定价 时对于未 来 现金流影响的 风险。本 基 金持有的大 部分金融
资产和金融负 债不计息 ， 因此本基金的 收入及经 营 活动的现金流 量在很大 程 度上独立于 市场利率
变化。本基金 的生息资 产 主要为银行存 款、结算 备 付金、存出保 证金及债 券 投资等。本 基金的基
金管理人定期 对本基金 面 临的利率敏感 性缺口进 行 监控，并通过 调整投资 组 合的久期等 方法对上
述利率 风险 进行 管理 。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2015 年6 月30 日
1 个月 以内
1-3 个
月
3 个月-1 年 1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存 款 472,726,357.00 - - - - - 472,726,357.00
结算备 付金 5,337,682.28 - - - - - 5,337,682.28
存出保 证金 5,775,159.19 - - - - - 5,775,159.19
交易性 金融 资产 - - - - - 5,867,805,667.32 5,867,805,667.32
应收利 息 - - - - - 87,990.10 87,990.10
应收申 购款 - - - - - 12,611,248.12 12,611,248.12
资产总 计 483,839,198.47 - - - - 5,880,504,905.54 6,364,344,104.01
负债
应付赎 回款 - - - - - 525,854,031.67 525,854,031.67
应付管 理人 报酬 - - - - - 10,396,081.50 10,396,081.50
应付托 管费 - - - - - 1,732,680.26 1,732,680.26
应付交 易费 用 - - - - - 7,018,278.92 7,018,278.92
其他负 债 - - - - - 1,170,569.27 1,170,569.27
负债总 计 - - - - - 546,171,641.62 546,171,641.62
利率敏 感度 缺口 483,839,198.47 - - - - 5,334,333,263.92 5,818,172,462.39
上年度 末
2014 年12 月31 日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存 款 506,405,181.41 - - - - - 506,405,181.41
交易性 金融 资产 - - 1,480,026.08 - - 5,928,344,634.60 5,929,824,660.68
买入返 售金 融资
产
400,000,000.00 - - - - - 400,000,000.00
应收证 券清 算款 - - - - - 137,824,237.48 137,824,237.48
应收利 息 - - - - - 261,648.06 261,648.06
应收申 购款 - - - - - 16,542,542.90 16,542,542.90
资产总 计 906,405,181.41 - 1,480,026.08 - - 6,082,973,063.04 6,990,858,270.53
负债
应付证 券清 算款 - - - - - 256,646,352.89 256,646,352.89 工银瑞信创新动力股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 38 页 共 54 页
应付赎 回款 - - - - - 22,712,520.39 22,712,520.39
应付管 理人 报酬 - - - - - 5,575,139.19 5,575,139.19
应付托 管费 - - - - - 929,189.87 929,189.87
应付交 易费 用 - - - - - 11,309,852.00 11,309,852.00
其他负 债 - - - - - 771.52 771.52
负债总 计 - - - - - 297,173,825.86 297,173,825.86
利率敏 感度 缺口 906,405,181.41 - 1,480,026.08 - - 5,785,799,237.18 6,693,684,444.67
注：表中所示 为本基金 资 产及交易形成 负债的公 允 价值，并按照 合约规定 的 重新定价日 或到期日
孰早者 进行 分类 。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
本基金 于2014 年12 月 31 日和2015 年6 月 30 日， 未持有 交易 性债 券投 资， 因此市 场利 率的 变动
对于本 基金 资产 净值 无重 大影响 。
6.4.13.4.2 外 汇风 险
无。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 主要为市 场 价格风险，市 场价格风 险 是指基金所持 金融工具 的 公允价值或未 来
现金流量因除 市场利率 和 外汇汇率以外 的市场价 格 因素变动而发 生波动的 风 险。本基金 主要投资
于证券交易所 上市或银 行 间同业市场交 易的股票 和 债券，所面临 的最大市 场 价格风险由 所持有的
金融工具的公 允价值决 定 。本基金通过 投资组合 的 分散化降低市 场价格风 险 ，并且本基 金管理人
每日对 本基 金所 持有 的证 券价格 实施 监控 。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 5,867,805,667.32 100.85 5,928,344,634.60 88.57
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - 1,480,026.08 0.02
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - - 工银瑞信创新动力股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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合计 5,867,805,667.32 100.85 5,929,824,660.68 88.59
注：1. 基金 的投资组合 比 例为：股票占 基金资产的 比例为 80% –95% ，每个 交 易日日终在扣 除股
指期货 合约 需缴 纳的 交易 保证金 后， 应当 保持 不低 于基金 资产 净值 的 5% 的 现 金或到 期日 在一 年以
内的政 府债 券。
2. 由 于四 舍五 入的 原因 ， 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
1、假 定本 基金 的业 绩比 较 基准变 化 5%， 其他 变量 不 变；
2、用 期末 时点 比较 基准 浮 动 5% 基金 资产 净值 相应 变 化来估 测组 合市 场价 格风 险；
3、Beta 系数 是根 据组 合的 净值数 据和 基准 指数 数据 回归得 出 ， 反 映了 基金 和 基准
的相关 性。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2015 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2014 年 12 月
31 日 ）
业绩比 较基 准增 加 5% 361,953,488.98 270,914,928.24
业绩比 较基 准减 少 5% -361,953,488.98 -270,914,928.24
6.4.13.4.4 采 用风 险价值 法管 理风险
无。
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要 说 明的 其他 重要 事项。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 5,867,805,667.32 92.20
其中： 股票 5,867,805,667.32 92.20
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - - 工银瑞信创新动力股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 40 页 共 54 页
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 478,064,039.28 7.51
7 其他各 项资 产 18,474,397.41 0.29
8 合计 6,364,344,104.01 100.00
注：由 于四 舍五 入的 原因 金额占 基金 总资 产的 比例 分项之 和与 合计 可能 有尾 差；
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 325,258.20 0.01
C
制造业 2,642,304,197.96 45.41
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
261,400.00 0.00
E
建筑业 1,193,624.81 0.02
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 68,735,835.79 1.18
H
住宿和 餐饮 业 61,761,882.98 1.06
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
2,556,548,848.66 43.94
J
金融业 - -
K
房地产 业 72,998,457.30 1.25
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 237,850,582.44 4.09
N
水利、 环 境 和公 共设 施管 理业 157,637,001.58 2.71
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 68,188,577.60 1.17
S
综合 - -
合计 5,867,805,667.32 100.85
注： 由于 四舍 五入 的原 因 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资 产 净值
比例（ ％） 工银瑞信创新动力股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 41 页 共 54 页
1 002439 启明星 辰 18,318,100 628,310,830.00 10.80
2 300059 东方财 富 9,859,890 622,060,460.10 10.69
3 300131 英唐智 控 14,706,588 418,549,494.48 7.19
4 002303 美盈森 10,016,433 378,420,838.74 6.50
5 300288 朗玛信 息 6,380,035 373,423,448.55 6.42
6 002329 皇氏集 团 5,737,103 331,375,069.28 5.70
7 300140 启源装 备 8,105,836 322,450,156.08 5.54
8 002312 三泰控 股 8,144,936 305,109,302.56 5.24
9 300377 赢时胜 1,555,959 226,407,594.09 3.89
10 002373 千方科 技 5,044,957 218,396,188.53 3.75
11 600485 信威集 团 4,896,203 214,894,349.67 3.69
12 600645 中源协 和 2,288,337 186,087,564.84 3.20
13 002153 石基信 息 1,401,850 182,226,481.50 3.13
14 002701 奥瑞金 6,916,480 180,035,974.40 3.09
15 300352 北信源 3,770,015 163,618,651.00 2.81
16 000888 峨眉山 Ａ 10,558,406 157,637,001.58 2.71
17 300018 中元华 电 2,341,120 105,818,624.00 1.82
18 300213 佳讯飞 鸿 2,075,412 84,656,055.48 1.46
19 600179 黑化股 份 5,106,119 84,455,208.26 1.45
20 300369 绿盟科 技 1,512,537 77,139,387.00 1.33
21 300252 金信诺 1,841,344 73,046,116.48 1.26
22 002113 天润控 股 2,624,780 71,997,715.40 1.24
23 300013 新宁物 流 2,652,869 68,735,835.79 1.18
24 300027 华谊兄 弟 1,745,640 66,578,709.60 1.14
25 002298 鑫龙电 器 2,609,654 64,875,998.44 1.12
26 601007 金陵饭 店 2,731,618 61,761,882.98 1.06
27 300332 天壕节 能 2,054,088 51,763,017.60 0.89
28 002413 常发股 份 726,687 37,802,257.74 0.65
29 002268 卫 士 通 411,870 33,007,261.80 0.57
30 300248 新开普 730,764 29,347,482.24 0.50
31 300263 隆华节 能 1,025,122 22,860,220.60 0.39
32 000959 首钢股 份 2,365,200 14,640,588.00 0.25
33 000793 华闻传 媒 77,584 1,609,868.00 0.03
34 600118 中国卫 星 27,354 1,558,083.84 0.03
35 002280 联络互 动 25,837 1,377,112.10 0.02
36 600446 金证股 份 9,654 1,191,882.84 0.02
37 601618 中国中 冶 161,400 1,166,922.00 0.02
38 600855 航天长 峰 18,327 790,260.24 0.01
39 600767 运盛实 业 28,615 564,287.80 0.01 工银瑞信创新动力股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 42 页 共 54 页
40 601992 金隅股 份 38,209 456,597.55 0.01
41 600862 南通科 技 17,190 436,454.10 0.01
42 300368 汇金股 份 15,042 409,894.50 0.01
43 600028 中国石 化 46,022 324,915.32 0.01
44 601985 中国核 电 20,000 261,400.00 0.00
45 600685 中船防 务 1,458 78,352.92 0.00
46 603000 人民网 807 42,068.91 0.00
47 002542 中化岩 土 1,956 25,271.52 0.00
48 002149 西部材 料 700 19,922.00 0.00
49 002375 亚厦股 份 49 1,431.29 0.00
50 300430 诚益通 10 832.70 0.00
51 300084 海默科 技 16 342.88 0.00
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002439 启明星 辰 798,752,947.25 11.93
2 600149 廊坊发 展 701,380,693.55 10.48
3 002373 千方科 技 509,387,562.95 7.61
4 002303 美盈森 425,478,165.23 6.36
5 601318 中国平 安 422,201,641.87 6.31
6 300059 东方财 富 403,072,359.81 6.02
7 601000 唐山港 296,518,118.41 4.43
8 002312 三泰控 股 266,380,050.60 3.98
9 000831 五矿稀 土 257,211,990.95 3.84
10 300140 启源装 备 238,423,666.69 3.56
11 600485 信威集 团 232,055,454.86 3.47
12 603000 人民网 212,058,069.24 3.17
13 300377 赢时胜 204,379,504.45 3.05
14 000888 峨眉山 Ａ 198,782,672.38 2.97
15 300288 朗玛信 息 198,271,240.62 2.96
16 002329 皇氏集 团 191,159,047.07 2.86
17 600392 盛和资 源 189,773,054.70 2.84
18 002153 石基信 息 179,899,395.60 2.69 工银瑞信创新动力股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 43 页 共 54 页
19 300352 北信源 177,654,773.12 2.65
20 300295 三六五 网 177,307,856.28 2.65
21 300248 新开普 176,044,827.84 2.63
22 600585 海螺水 泥 173,961,227.09 2.60
23 002701 奥瑞金 167,875,303.28 2.51
24 601601 中国太 保 149,020,682.18 2.23
25 002065 东华软 件 136,588,019.72 2.04
注：1 、买 入包 括基 金二 级 市场上 主动 的买 入、 新股 、配股 、债 转股 、换 股及 行权等 获得 的股 票 ；
2、买 入金 额按 买入 成交 金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相 关交 易费用 。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002373 千方科 技 808,959,789.13 12.09
2 601000 唐山港 770,980,553.46 11.52
3 600149 廊坊发 展 703,546,084.45 10.51
4 300059 东方财 富 692,831,621.26 10.35
5 600485 信威集 团 545,742,996.07 8.15
6 601318 中国平 安 534,639,049.23 7.99
7 002439 启明星 辰 516,520,174.05 7.72
8 002520 日发精 机 377,521,440.70 5.64
9 600118 中国卫 星 333,541,149.14 4.98
10 300288 朗玛信 息 308,381,568.95 4.61
11 601988 中国银 行 295,246,963.08 4.41
12 601601 中国太 保 289,053,812.91 4.32
13 600855 航天长 峰 275,196,265.78 4.11
14 002065 东华软 件 247,636,188.67 3.70
15 000831 五矿稀 土 230,132,890.78 3.44
16 002303 美盈森 219,837,959.33 3.28
17 300295 三六五 网 213,169,795.93 3.18
18 000516 国际医 学 213,011,142.19 3.18
19 600383 金地集 团 209,149,349.30 3.12
20 300248 新开普 193,255,219.92 2.89
21 600900 长江电 力 182,299,339.51 2.72
22 603000 人民网 177,461,008.82 2.65
23 000002 万
科Ａ 175,163,269.07 2.62 工银瑞信创新动力股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 44 页 共 54 页
24 300033 同花顺 171,007,475.62 2.55
25 600392 盛和资 源 167,545,380.89 2.50
26 000888 峨眉山 Ａ 154,665,216.69 2.31
27 600585 海螺水 泥 154,358,583.96 2.31
28 601088 中国神 华 153,657,742.52 2.30
29 600143 金发科 技 146,776,577.53 2.19
30 002573 清新环 境 145,877,236.36 2.18
31 300084 海默科 技 142,974,627.59 2.14
32 600685 中船防 务 142,625,262.86 2.13
33 601336 新华保 险 142,375,908.45 2.13
34 601628 中国人 寿 140,769,485.62 2.10
35 300107 建新股 份 138,023,222.77 2.06
36 601600 中国铝 业 136,328,765.73 2.04
注：1 、卖 出 主 要指 二级 市 场上主 动的 卖出 、换 股、 要约收 购、 发行 人回 购及 行权等 减少 的股 票 ；
2、卖 出金 额按 卖出 成交 金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相 关交 易费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 10,677,051,463.19
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 13,487,081,702.43
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相
关交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.6 期 末按 公允 价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 工银瑞信创新动力股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货投 资， 也无 期 间 损益。
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 于报 告期 内没 有投 资股指 期货 。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 于报 告期 内没 有投 资国债 期货 。
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货投 资， 也无 期间 损益。
7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 于报 告期 内没 有投 资国债 期货 。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 未出现 被监 管部门 立案 调查， 或在
报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
7.12.2 基 金投 资的前 十名 股票没 有超 出基金 合同 规定的 备选 股票库 。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 5,775,159.19
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 87,990.10
5 应收申 购款 12,611,248.12
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 18,474,397.41
工银瑞信创新动力股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 可转换 债券 。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公 允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 002303 美盈森 378,420,838.74 6.50 重大事 项
2 002329 皇氏集 团 331,375,069.28 5.70 重大事 项
3 300377 赢时胜 226,407,594.09 3.89 重大事 项
7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
无。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
73,518 53,096.75 1,732,703,256.01 44.39% 2,170,863,315.64 55.61%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
775,697.00 0.02%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持 有 本开 放式基 金
0
工银瑞信创新动力股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2014 年 12 月11 日 ）基 金份 额 总额
6,716,353,831.57
本报告 期期 初基 金份 额总 额 6,996,861,015.42
本报告 期基 金总 申购 份额 7,546,048,957.36
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 10,639,343,401.13
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 3,903,566,571.65
注：1 、报 告期 期间 基金 总 申购份 额含 红利 再投 、转 换入份 额 ；
2、报 告期 期间 基金 总赎 回 份额含 转换 出份 额。
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期， 本基 金未 召开 持有人 大会 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、基 金管 理人 ：
毕万英 先生 于2015 年4 月26 日离 任工 银瑞 信基 金 管理有 限公 司副 总经 理 ， 公司 于 2015 年4
月 28 日 对外 披露 ；库 三七 先生于 2015 年 5 月 29 日 离任工 银瑞 信基 金管 理有 限公司 副总 经 理 ，
公司 于2015 年6 月2 日 对 外披露 。
2 、基 金托 管人 托管 部门 ：
本报告 期， 基金 托管 人的 专门基 金托 管部 门未 发生 重大人 事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 无涉 及基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 ，本 基金 投资 策略未 发生 改变 。
工银瑞信创新动力股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 48 页 共 54 页
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本 基 金的 审计 机 构为 安永华 明 会计 师事 务 所（ 特殊普 通 合伙 ） ，该 审计 机构 自基 金 合同 生效
日起向 本基 金提 供审 计服 务，无 改聘 情况 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期， 本基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员未受 监管 部门 稽查 或行 政处罚 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元 的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
兴业证券 1 6,883,703,556.13 28.49% 6,091,392.66 30.06% -
中信建投 2 1,602,211,304.29 6.63% 947,199.14 4.67% -
民生证券 1 944,017,682.49 3.91% 835,362.20 4.12% -
银河证券 1 2,326,080,710.21 9.63% 2,117,651.43 10.45% -
申万宏源 1 2,055,020,137.23 8.51% 1,818,490.07 8.97% -
国泰君安 1 4,446,737,165.45 18.40% 4,048,286.89 19.98% -
瑞银证券 1 1,529,287,736.97 6.33% 1,392,261.99 6.87% -
国联证券 1 - - - - -
长城证券 1 - - - - -
川财证券 1 - - - - -
广发证券 2 4,374,202,924.05 18.10% 3,011,990.36 14.86% -
注：1. 券商 的选 择标 准和 程序
（1 ） 选择 标准 ：注 重综 合 服务能 力
a)券商 财务 状况 良好 、经 营行为 规范 、风 险管 理先 进、投 资风 格与 工银 瑞信 有互补 性、
在最近 一年 内无 重大 违规 行为。
b)券商 具有 较强 的综 合研 究能力 ：能 及时 、全 面、 定期提 供高 质量 的关 于宏 观、行 业、
资本市场、个 股分析的 报 告及其他丰富 全面的信 息 咨询服务；有 很强的分 析 能力，能根 据工银瑞
信所管理基金 的特定要 求 ， 提供专门研 究报告； 具 有开发量化投 资组合模 型 的能力以及 其他综合
服务能 力。
c)与其 他券 商相 比， 该券 商能够 提供 最佳 交易 执行 和优惠 合理 的佣 金率 。 工银瑞信创新动力股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 49 页 共 54 页
（2）选 择 程序
a)确定 券商 数量 ：根 据以 上标准 对不 同券 商进 行考 察、选 择和 确定 。投 资研 究部门 （权
益投资部，固 定收益部 ， 专户投资部， 研究部和 中 央交易室）根 据公司基 金 规模和服务 需求等因
素确定对合作 券商的数 量 ，每年根据公 司经营规 模 变化及券商评 估结果决 定 是否需要新 增或调整
合作券 商， 选定 的名 单需 经主管 投资 副总 和总 经理 审批同 意。
b)签订 委托 协议 ：与 被选 择的券 商签 订委 托代 理协 议，明 确签 定协 议双 方的 公司名 称、
委托代理期限 、佣金率 、 双方的权利义 务等，经 签 章有效。委托 代理协议 一 式五份，协 议双方及
证券主 管机 关各 留存 一份 ，工银 瑞信 法律 合规 部留 存备案 ，并 报相 关证 券主 管机关 留存 报备 。
2.券商 的评 估， 保留 和更 换程序
（1 ） 席位 的租 用期 限暂 定 为一年 ，合 同到 期 15 天 内 ，投资 研究 部门 将根 据各 券商研 究在
服务期 间的 综合 证券 服务 质量等 情况 ，进 行评 估。
（2 ） 对于 符合 标准 的券 商 ，工银 瑞信 将与 其续 约； 对于不 能达 到标 准的 券商 ，不与 其续
约，并根据券 商选择标 准 和程序，重新 选择其它 经 营稳健、研究 能力强、 综 合服务质量 高的证券
经营机 构， 租用 其交 易席 位。
（3 ） 若券 商提 供的 综合 证 券服务 不符 合要 求 ， 工 银 瑞信有 权按 照委 托协 议规 定， 提前 中止 租用 其
交易席 位。
证券公 司席 位的 变更 情况
在报告 期内 本基 金新 增广 发证券 股份 有限 公司 的31668 上 海交 易单 元和396150 深圳 交易 单元 ， 中
信建投 证券 股份 有限 公司 的 32901 上 海交 易单 元 和399441 深 圳交 易单 元。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
兴业证券 1,746,147.80 95.40% - - - -
中信建投 84,132.50 4.60% - - - -
民生证券 - - - - - -
银河证券 - - 4,790,000,000.00 31.87% - -
申万宏源 - - - - - -
国泰君安 - - 4,790,000,000.00 31.87% - - 工银瑞信创新动力股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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瑞银证券 - - 5,450,000,000.00 36.26% - -
国联证券 - - - - - -
长城证券 - - - - - -
川财证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于
电 子自 助交易 系统 基金转换 费率
优惠活 动的 公告
三大报 、公 司网 站
2015 年 1 月 5 日
2
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于
旗 下创 新动力 股票 型证券投 资基
金 在兴 业银行 开通 转换业务 的公
告
三大报 、公 司网 站
2015 年 1 月 5 日
3
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于
参 加同 花顺基 金申 购、定投 费率
优 惠活 动及开 通部 分基金转 换业
务的公 告
三大报 、公 司网 站
2015 年 1 月 14 日
4
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于
增 加北 京唐鼎 耀华 投资咨询 有限
公 司为 旗下基 金销 售机构并 实行
费率优 惠的 公告
三大报 、公 司网 站
2015 年 1 月 26 日
5
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于
旗 下部 分基金 参与 上海好买 基金
销 售有 限公司 费率 优惠活动 的公
告
三大报 、公 司网 站
2015 年 2 月 5 日
6
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于
直 销渠 道基金 定投 申购费率 优惠
活动的 公告
三大报 、公 司网 站
2015 年 3 月 3 日 工银瑞信创新动力股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 51 页 共 54 页
7
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于
旗 下部 分基金 参与 杭州数米 基金
销 售有 限公司 申购 费率优惠 活动
的公告
三大报 、公 司网 站
2015 年 3 月 6 日
8
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于
公 司董 事、监 事、 高级管理 人员
以 及其 他从业 人员 在子公司 兼职
情况变 更的 公告
三大报 、公 司网 站
2015 年 3 月 14 日
9
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于
增 加北 京增财 基金 销售有限 公司
为 旗下 基金销 售机 构并实行 费率
优惠的 公告
三大报 、公 司网 站
2015 年 3 月 16 日
10
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于
增 加海 银基金 销售 有限公司 为旗
下 基金 销售机 构并 实行费率 优惠
的公告
三大报 、公 司网 站
2015 年 3 月 16 日
11
工 银瑞 信 基金 管理 有限公司 关于
直 销渠 道转换 费率 优惠活动 的公
示
三大报 、公 司网 站
2015 年 3 月 27 日
12
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于
基 金直 销电子 自助 交易业务 开通
中 国银 行和交 通银 行支付方 式及
部分费 率优 惠的 公告
三大报 、公 司网 站
2015 年 3 月 27 日
13
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金调整 交易 所固定收 益品
种估值 方法 的公 告
三大报 、公 司网 站
2015 年 3 月 27 日
14
关 于工 银瑞信 创新 动力股票 型证
券 投资 基金暂 停申 购、转换 转入
业务的 公告
三大报 、公 司网 站
2015 年 4 月 9 日 工银瑞信创新动力股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 52 页 共 54 页
15
关 于工 银瑞信 创新 动力股票 型证
券 投资 基金暂 停大 额定期定 额投
资的公 告
三大报 、公 司网 站
2015 年 4 月 10 日
16
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于
增 加上 海大智 慧财 富管理有 限公
司 为旗 下基金 销售 机构并实 行费
率优惠 的公 告
三大报 、公 司网 站
2015 年 4 月 20 日
17
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金参与 深圳 众禄基金 销售
有限公司认/ 申 购 费 率 优 惠 活 动
的公告
三大报 、公 司网 站
2015 年 4 月 24 日
18
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于
副总经 理变 更的 公告
三大报 、公 司网 站
2015 年 4 月 28 日
19
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于
公 司董 事、监 事、 高级管理 人员
以 及其 他从业 人员 在子公司 兼职
情况变 更的 公告
三大报 、公 司网 站
2015 年 5 月 12 日
20
关 于工 银瑞信 创新 动力股票 型证
券 投资 基金恢 复申 购、转换 转入
并 暂停 大额申 购、 转换转入 及定
期定额 投资 的公 告
三大报 、公 司网 站
2015 年 5 月 15 日
21
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于
旗 下部 分基金 参加 一路财富 （北
京 ）信 息科技 有限 公司网上 费率
优惠活 动的 公告
三大报 、公 司网 站
2015 年 5 月 28 日
22
工 银瑞 信创新 动力 股票型证 券投
资基金 恢复 大额 申购 、 大 额转换
转入 、 大 额定 期定 额投 资 业务的
公告
三大报 、公 司网站
2015 年 6 月 1 日 工银瑞信创新动力股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 53 页 共 54 页
23
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于
副总经 理变 更的 公告
三大报 、公 司网 站
2015 年 6 月 2 日
24
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于
增 加上 海汇付 金融 服务有限 公司
为 旗下 基金销 售机 构并实行 费率
优惠的 公告
三大报 、公 司网 站
2015 年 6 月 30 日
注：三 大报 包括 中国 证券 报、上 海证 券报 、证 券时 报。
§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 工银 瑞 信创新 动力 股票 型证 券投 资基金 募集 的文 件
2 、 《工 银瑞 信创 新动 力股 票型证 券投 资基 金基 金合 同》
3 、 《工 银瑞 信创 新动 力股 票型证 券投 资基 金托 管协 议》
4 、 《工 银瑞 信创 新动 力股 票型证 券投 资基 金招 募说 明书》
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照
6 、 基 金托 管人 业务 资格 批件、 营业 执照
7 、 报 告期 内基 金管 理人 在指定 报刊 上披 露的 各项 公告
12.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 的办公 场所 。
12.3 查 阅方 式
投资者 可于 营业 时间 查阅 ，或登 录基 金管 理人 网站 查阅。
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 ——工 银瑞 信基 金管 理有 限公司 。
客户 服 务中 心电 话：400-811-9999
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第 54 页 共 54 页
网址：www.icbccs.com.cn
