工 银 瑞 信 保本 混 合 型 证券 投 资 基金2015 年
半年度报告
2015 年6 月30 日
基金管 理人： 工银瑞信基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国光大银 行股份有限公司
送出日 期： 二〇一五年八 月二十八日
工银瑞信保本混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 光大 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年 8 月 21 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和 运用基 金资 产， 但不 保证 基 金一定 盈利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计 。
本报告 期 自2015 年01 月01 日 起至 06 月30 日止 。 工银瑞信保本混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 其 他指 标 ...................................................................................................................................... 9
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 13
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 13
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 13
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 14
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 14
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 15
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 15
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 15
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 15
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 15
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 15
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 16
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 16
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 17
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 18
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 19
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 37
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 37
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 38
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 38
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 39
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 41
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 41
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 41
7.8 报告 期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 41
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 42
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 42
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 42 工银瑞信保本混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 42
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 43
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 43
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 44
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 44
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 44
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 45
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 45
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 45
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 45
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 45
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 45
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 45
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 45
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 47
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 49
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 49
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 49
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 50
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 50
工银瑞信保本混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 工银瑞 信保 本混 合型 证券 投资基 金
基金简 称 工银保 本混 合
基金主 代码 487016
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年12 月 27 日
基金管 理人 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国光 大银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 3,367,058,357.68 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 工银保 本混 合 A 工银保 本混 合 B
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 487016 001428
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 701,250,316.23 份 2,665,808,041.45 份
注：本 基金 自2015 年6 月4 日起 面向 机构 投资 者 增加 B 类基 金份 额类 别。
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 依照保 证合 同， 通过 运用 恒定比 例投 资组 合保 险策 略，控 制本 金损 失的 风 险 ，
并在基 金本 金安 全的 基础 上实现 基金 资产 的稳 定增 值。
投资策 略 运用投 资组 合保 险技 术， 按照恒 定比 例投 资组 合保 险机制 （CPPI ） 对债 券 和 股
票等资 产的 投资 比例 进行 动态调 整， 实现 投资 组合 保值增 值。
业绩比 较基 准 税 后 三 年 期 银行 定 期 存款利 率 。 在 本 基金 成 立 当年， 上 述" 三 年 期定 期 存 款利
率"指 《基 金合 同 》 生 效当 日中国 人民 银行 公布 并执 行的三 年期"金 融机 构人 民
币 存 款 基 准利 率" 。其 后 的每 个 自 然 年，" 三 年期 定 期存 款 利 率" 指当 年 第一 个
工作日 中国 人民 银行 公布 并执行 的三 年期"金 融机 构 人民币 存款 基准 利率"。
风险收 益特 征 本基金 为保 本混 合型 基金 产品， 属证 券投 资基 金中 的 低风险 收益 品种 。 根 据 《 工
银瑞信 基金 管理 公司 基金 风险等 级评 价体 系》 ，本 基金的 风险 评 级 为中 风 险 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司 中国光 大银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责
人
姓名 朱碧艳 张建春
联系电 话 400-811-9999 010-63639180
电子邮 箱 customerservice@icbccs.com.cn zhangjianchun@cebbank.com
客户服 务电 话
400-811-9999 95595
传真 010-66583158 010-63639132
注册地 址 北京市 西城 区金 融大 街 丙17 号北
京银行 大厦
北 京 市 西 城 区 太 平 桥 大 街 25
号、 甲25 号中 国光 大中 心
办公地 址 北京市 西城 区金 融大 街 5 号新盛 北京市 西城 区太 平桥 大街25 号工银瑞信保本混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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大厦A 座 6-9 层 中国光 大中 心
邮政编 码 100033 100033
法定代 表人 郭特华 唐双宁
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、证 券时 报、 上海证 券报
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
www.icbccs.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司 北京市 西城 区金 融大 街 5 号新盛 大
厦A 座6-9 层
基金保 证人 北京首 创融 资担 保有 限公 司 北京市 西城 区闹 市口 大 街 1 号 长安
兴融中 心西 楼3 层
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
基金级 别 工银保 本混 合A 工银保 本混 合 B
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2015 年1 月1 日 - 2015
年 6 月 30 日)
报告期(2015 年1 月1 日 -
2015 年6 月30 日)
本期已 实现 收益 38,895,916.97 6,828,434.03
本期利 润 71,845,128.29 -1,716,057.19
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.1189 -0.0019
本期加 权平 均净 值利 润率 9.11% -0.17%
本期基 金份 额净 值增 长率 9.04% -0.18%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2015 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 160,067,058.65 150,080,521.98
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.2283 0.0563
期末基 金资 产净 值 761,039,827.58 2,891,604,442.81
期末基 金份 额净 值 1.085 1.085
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2015 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 30.96% -0.18%
注：1 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要工银瑞信保本混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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低于所 列数 字；
2、 本期 已实 现收 益是 指基 金本期 利息 收入 、 投 资收 益、 其 他收 入 （不 含公 允 价值变 动收 益） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 ；
3、本 基金 基金 合同 生效 日 为 2011 年12 月 27 日。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
工银保 本混 合A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 -0.28% 0.20% 0.35% 0.01% -0.63% 0.19%
过去三 个月 5.65% 0.20% 1.00% 0.01% 4.65% 0.19%
过去六 个月 9.04% 0.17% 1.98% 0.01% 7.06% 0.16%
过去一 年 16.41% 0.15% 4.13% 0.01% 12.28% 0.14%
过去三 年 25.44% 0.12% 13.00% 0.01% 12.44% 0.11%
自基金 合同
生效以 来
30.96% 0.12% 15.54% 0.01% 15.42% 0.11%
工银保 本混 合B
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
自基金 合同
生效以 来
-0.18% 0.19% 0.30% 0.01% -0.48% 0.18%
注：本 基金 自2015 年6 月4 日 起增 加B 类基 金份 额类别 。 工银瑞信保本混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
工银瑞信保本混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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注：1 、本 基金 基金 合同 于 2011 年12 月27 日生 效 。
2、 按基 金合 同规 定 ， 本 基 金建仓 期 为6 个 月 。 截 至 报告期 末 ， 本 基金 的投 资 符合基 金合 同的 相关
规定：股票等 风险资产 占 基金资产的比 例不高 于 40% ；债券、债券 回购、银 行 存款等安全资 产占
基金资产的比 例不低 于 60% ；现金或者到 期日在一 年 以内的政府债 券投资比 例 不低于基金资 产净
值的 5% 。
3.3 其 他指 标
无 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
本 基金 管理 人为 工银 瑞信基 金管 理有 限公 司， 成立 于 2005 年 6 月 21 日 ，是我 国第 一家 由 银
行直接 发起 设立 并控 股的 合资基 金管 理公 司， 注册 资本 为 2 亿 元人 民币 ，注 册地在 北京 。公 司 目
前拥有共同基 金募集和 管 理资格、境外 证券投资 管 理业务资格、 企业年金 基 金投资管理 人资格、工银瑞信保本混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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特定客 户资 产管 理业 务资 格、全 国社 保基 金境 内投 资管理 人资 格。
截至2015 年6 月30 日， 公 司旗下 管 理66 只公募 基金 —— 工 银瑞 信核 心价 值股 票型证 券投 资
基金、工银瑞 信货币市 场 基金、工银瑞 信 精选平 衡 混合型证券投 资基金、 工 银瑞信稳健 成长股票
型证券投资基 金、工银 瑞 信增 强收益债 券型证券 投 资基金、工银 瑞信红利 股 票型证券投 资基金、
工银瑞信中国 机会全球 配 置股票证券投 资基金、 工 银瑞信信用添 利债券型 证 券投资基金 、工银瑞
信大盘 蓝筹 股票 型证 券投 资基金 、 工 银瑞 信沪 深300 指数 证券 投资 基金 、 上 证 中央企 业 50 交 易型
开放式指数证 券投资基 金 、工银瑞信中 小盘成长 股 票型证券投资 基金、工 银 瑞信全球精 选股票型
证券投资基金 、工银瑞 信 双利债券型证 券投资基 金 、深证红利交 易型开放 式 指数证券投 资基金、
工银瑞 信深 证红 利 ETF 联 接基金 、工 银瑞 信 四 季收 益债券 型证 券投 资基 金、 工银瑞 信消 费服 务 行
业股票型证券 投资基金 、 工银 瑞信添颐 债券型证 券 投资基金、工 银瑞信主 题 策略股票型 证券投资
基金、 工银 瑞信 保本 混合 型证券 投资 基金 、工 银瑞 信睿智 中 证 500 指数 分级 证券投 资基 金、 工 银
瑞信基本面量 化策略股 票 型证券投资基 金、工银 瑞 信纯债定期开 放债券型 证 券投资基金 、工银瑞
信 7 天 理财 债券 型证 券投 资基金 、工 银瑞 信睿 智深 证 100 指数 分级 证券 投资 基金、 工银 瑞信 14
天理财 债券 型发 起式 证券 投资基 金、 工银 瑞信 信用 纯债债 券型 证券 投资 基金 、 工银 瑞信60 天理 财
债券型 证券 投资 基金 、工 银瑞信 保 本 2 号 混合 型发 起式证 券投 资基 金、 工银 瑞信增 利分 级债 券 型
证券投资基金 、工银瑞 信 产业 债债券型 证券投资 基 金、工银瑞信 信用纯债 一 年定期开放 债券型证
券投资基金、 工银瑞信 信 用纯债两年定 期开放债 券 型证券投资基 金、工银 瑞 信标普全球 自然资源
指数证 券投 资基 金、 工银 瑞信保 本 3 号混 合型 证券 投资基 金、 工银 瑞信 月月 薪定期 支付 债券 型 证
券投资基金、 工银瑞信 金 融地产行业股 票型证券 投 资基金、工银 瑞信双债 增 强债券型证 券投资基
金、工银瑞信 添福债券 型 证券投资基金 、工银瑞 信 信息产业股票 型证券投 资 基金、工银 瑞信薪金
货币市场基金 、工银瑞 信 纯债债券型证 券投资基 金 、工 银瑞信绝 对收益策 略 混合型发起 式证券投
资基金、工银 瑞信目标 收 益一年定期 开 放债券型 投 资基金、工银 瑞信新财 富 灵活配置混 合型证券
投资基金、工 银瑞信现 金 快线货币市场 基金、工 银 瑞信添益快线 货币市场 基 金、工银瑞 信高端制
造行业股票型 证券投资 基 金、工银瑞信 研究精选 股 票型证券投资 基金、工 银 瑞信医疗保 健行业股
票型证券投资 基金、工 银 瑞信创新动力 股票型证 券 投资基金、工 银瑞信国 企 改革主题股 票型证券
投资基金、工 银瑞信战 略 转型主题股票 型证券投 资 基金、工银瑞 信新金融 股 票型证券投 资基金、
工银瑞信美丽 城镇主题 股 票型证券投资 基金、工 银 瑞信总回报灵 活配置混 合 型证券投资 基金、工
银瑞信新材料 新能源行 业 股票型证券投 资基金、 工 银瑞信养老产 业股票型 证 券投资基金 、工银瑞
信丰盈回报灵 活配置混 合 型证券投资基 金、工银 瑞 信中证传媒指 数分级证 券 投资基金、 工银瑞信
农业产业股票 型证券投 资 基金、工银瑞 信生态环 境 行业股票型证 券投资基 金 、工银瑞信 互联网加工银瑞信保本混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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股票型 证券 投资 基金 、工 银瑞信 财富 快线 货币 市场 基金、 工银 瑞信 聚 焦 30 股 票型证 券投 资基 金，
证券投 资基 金管 理规 模 逾3500 亿元 人民 币。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓
名
职务
任本基 金的 基
金经理 （助 理 ）
期限
证
券
从
业
年
限
说明
任职
日期
离任
日期
欧
阳
凯
固定收 益
投资总
监，本 基
金的基 金
经理。
2011
年 12
月 27
日
- 13
曾任中 海基 金管 理有 限公 司基金 经理 ；2010 年加 入 工
银瑞信 ， 现任 固定 收益 投 资总监 。2010 年8 月 16 日至
今， 担任 工银 双利 债券 型 基金基 金经 理 ，2011 年12 月
27 日 至今 担任 工银 保本 混 合基金 基金 经理 ，2013 年2
月 7 日 至今 担任 工银 瑞信 保本 2 号混 合型 发起 式基 金
基金经 理， 2013 年6 月 26 日起至 今担 任工 银瑞 信保 本
3 号混 合型 基金 基金 经理, 2013 年 7 月 4 日起 至今 担
任工银 信用 纯债 两年 定期 开放基 金基 金 经 理，2014 年
9 月 19 日 起至 今担 任工 银 瑞信新 财富 灵活 配置 混合 型
基金基 金经 理， 2015 年5 月26 日起 至今 担任 工银 丰 盈
回报灵 活配 置混 合型 基金 基金经 理。
王
佳
曾任本 基
金的基 金
经理
2014
年7 月
30 日
2015
年6 月
8 日
10
注册会 计师 ；先 后任 职于 毕马威 华振 会计 师事 务所 审
计部 ， 威 泰视 讯设 备 （ 中 国） 有限 公司 财务 部，Tricor
咨询（ 北京 ）有 限公 司。2005 年 加入 工银 瑞信 ，2007
年 11 月至2012 年 1 月任 职于研 究部 ，担 任行 业研 究
员； 曾担 任固 定收 益研 究 员；2013 年1 月7 日至 2015
年 6 月 8 日 ，担 任工 银双 利 债券 基金 基金 经理 ；2013
年 9 月 25 日至2015 年 6 月 8 日 ，担 任工 银双 债增 强
债券型 基金 基金 经理 ；2014 年7 月 30 日至 2015 年6
月 8 日 ，担 任工 银保 本混 合型基 金基 金经 理；2014 年
7 月 30 日至 2015 年6 月8 日， 担任 工银 保本3 号 混合
型基金 基金 经理 ；2014 年9 月 19 日 起至2015 年6 月
8 日， 担任 工银 新财 富灵 活配置 混合 型基 金基 金经 理；
2015 年 5 月22 日至2015 年6 月 8 日 ，担 任工 银丰 盈
回报灵 活配 置混 合型 基金 基金经 理。
李
敏
本基金 的
基金经 理
2015
年5 月
26 日
- 8
先后在 中国 泛海 控股 集团 担任投 资经 理， 在中 诚信 国
际信用 评级 有限 责任 公司 担任高 级分 析师 ，在 平安 证
券有限 责任 公司 担任 高级 业务总 监；2010 年 加入 工 银
瑞信， 曾任 固定 收益 部研 究员、 基金 经理 助理 ；现 任
固定收 益部 基金 经理 ；2013 年 10 月 10 日 至今 ，担 任
工银信 用纯 债两 年定 期开 放基金 基金 经理 ；2014 年7
月 30 日至 今， 担任 工银 保 本 2 号 混合 型发 起式 基金 基
金经理 ；2015 年5 月 26 日 起至今 ， 担任 工银 双债 增 强
债券型 基金 基金 经理 ；2015 年5 月 26 日 起至 今， 担 任工银瑞信保本混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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工银保 本混 合型 基金 基金 经理。
何
秀
红
固定收 益
部副总
监，曾 任
本基金 的
基金经 理
2011
年 12
月 27
日
2015
年1 月
19 日
8
曾任广 发证 券股 份有 限公 司债券 研究 员；2009 年加入
工银瑞 信 ， 现 任固 定收 益 部副总 监 ；2011 年2 月10 日
至今， 担任 工银 四季 收益 债券型 基金 基金 经理 ；2011
年 12 月 27 日至 2015 年1 月 19 日， 担任 工银 保本 混
合基金 基金 经理 ；2012 年11 月 14 日 至今 ，担 任工 银
信用纯 债债 券基 金基 金经 理；2013 年 3 月 29 日至 今，
担任工 银瑞 信产 业债 债券 基金基 金经 理；2013 年5 月
22 日 至今 ，担 任工 银信 用 纯债一 年定 期开 放基 金基 金
经理 ；2013 年6 月24 日起 至今 ， 担 任工 银信 用纯 债 两
年定期 开放 基金 基金 经理 。
王
勇
曾任研 究
部副总
监，曾 任
本基金 的
基金经 理
2011
年 12
月 27
日
2015
年1 月
9 日
8
先后在 慧聪 国际 咨询 有限 公司担 任销 售主 管， 香港 新
世界数 字多 媒体 公司 担任 市场经 理；2007 年 加入 工 银
瑞信， 曾 任权 益投 资部 基 金经理， 曾任 研究 部副 总 监，
2011 年 11 月7 日至2015 年1 月 9 日 担任 工银 消费 服
务行业 基金 的基 金经 理， 2011 年 12 月27 日至2015 年
1 月 9 日担 任工 银保 本混 合基金 基金 经理 ，2013 年2
月7 日至2015 年1 月9 日 担任工 银瑞 信保 本2 号混 合
型发起 式基 金基 金 经 理，2013 年6 月26 日起 至2015
年 1 月 9 日 担任 工银 瑞信 保本3 号混 合型 基金 基金 经
理。
注：1 、任 职日 期说 明： 何 秀红的 任职 日期 为基 金合 同生效 日期 。
欧阳 凯 的任职 日期 为基 金合 同生 效日期 。
王勇 的 任职日 期为 基金 合同 生效 日期。
王佳 的 任职日 期为 公司 执委 会决 议正式 生效 日期 。
李敏 的 任职日 期为 公司 执委 会决 议正式 生效 日期 。
2、 离 任日 期说 明 ： 王 勇的 离任日 期为 公司 执委 会决 议正式 生效 日 期 ， 从该 日 起不再 担任 本基 金基
金经理 。
何秀 红 的离任 日 期 为公 司执 委会 决议正 式生 效日 期， 从该 日 起不再 担任 本基 金
基金经 理。
王佳 的 离任日 期为 公司 执委 会决 议正式 生效 日期 ， 从 该日 起 不再担 任本 基金 基
金经理 。
3、 证券 从业 年限 的计 算标 准： 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会 《证 券业 从业 人 员资格 管理 办法 》 的
相关规 定等 。
4、本 基金 无基 金经 理助 理 。 工银瑞信保本混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 13 页 共 50 页
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格按照《 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 及 基金合同、招 募
说明书等有关 基金法律 文 件的规定，依 照诚实信 用 、勤勉尽责的 原则管理 和 运用基金资 产，在控
制风险 的基 础上 ，为 基金 份额持 有人 谋求 最大 利益 ，无损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公平对待 各类投资 人 ，保护各类投 资人利益 ， 避免出现不正 当关联交 易 、利益输送等 违
法违规 行为 ， 公司 根据 《 证 券投资 基金 法》 、 《 基金 管 理公司 特定 客户 资产 管理 业务试 点办 法》 、 《 证
券投资基金管 理公司公 平 交易制度指导 意见》等 法 律法规和公司 内部规章 ， 拟定了《公 平交易管
理办法 》 、 《异 常交 易管 理 办法》 ， 对 公司 管理 的各 类 资产的 公平 对待 做了 明确 具体的 规定 ， 并规 定
对买卖股票、 债券时候 的 价格和市场价 格差距较 大 ，可能存在操 纵股价、 利 益输送等违 法违规情
况进行监控。 本报告期 ， 按照时间优先 、价格优 先 的原则，本公 司对满足 限 价条件且对 同一证券
有相同 交易 需求 的基 金等 投资组 合， 均采 用了 系统 中 的公平 交易 模块 进行 操作 ， 实现了 公平 交易 ；
且本基金及本 基金与本 基 金管理人管理 的其他投 资 组合之间未发 生法律法 规 禁止的反向 交易及交
叉交易 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本 基金本报告 期内未出 现 异常交易的情 况。本报 告 期内，本公司 所有投资 组 合参与的交易 所
公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边交 易量 超过 该证券 当日 成交 量 的5% 的 情况 有 4 次 。 投 资组
合经理 因投 资组 合的 投资 策略而 发生 同日 反向 交易 ，未导 致不 公平 交易 和利 益输送 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2015 年上 半年 在年 初经 济 增速下 行的 情况 下， 稳增 长政策 持续 发力 。 央 行多 次下调 存贷 款基
准利率和存款 准备金率 ， 并多次降低银 行间逆回 购 中标利率。与 此同时， 财 政支出提速 ，地方政
府债务 置换 积极 展开 。
货 币宽松环境 有利于债 券 市场，但债务 置换计划 出 台增加利率债 供给压力 ， 经济数据企稳 预
期亦对 长端 产生 压力 ，收 益率曲 线继 续从 平坦 趋于 陡峭。
受益于经济改 革转型和 互 联网创新，权 益市场上 半 年整体趋势走 强，但进 入 六月后，由于 前
期包括 场外 配资 等杠 杆资 金积累 过多 ，波 动显 著加 剧。
本基金在报告 期内主要 持 有政策性金融 债和高等 级 信用债，参与 新股申购 ， 根据市场变化 调工银瑞信保本混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 14 页 共 50 页
整权益 资产 仓位 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内 ， 工 银保 本混 合A 净值 增长 率9.04% ， 业 绩 比较基 准收 益率 为1.98% ； 工银保 本混 合
B 净值 增长 率-0.18% ，业 绩比较 基准 收益率为 0.30% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2015 年下 半年， 整体 宏观经 济的 亮点 依然 在结 构调整 ， 第 三产 业增 速仍 将 领先第 二产 业。
与此同时，受 益于政策 和 金融环境的改 善，房地 产 市场有望出现 短期复苏 ， 但由于受人 口结构等
因素影响，长 期拐点逐 渐 出现，预计本 轮反弹力 度 和空间弱于以 往周期。 国 际经济总体 保持弱复
苏形势，出口 增速还会 继 续适度增长， 需要重点 关 注美国货币政 策进入紧 缩 周期对新兴 市场流动
性的影 响。
债券市 场方 面， 经济 数据 企 稳预期 和地 方债 供给 量的 上升将 抑制 收益 率曲 线长 端下行 的空 间，
货币政 策持 续 宽 松有 助于 改善整 体信 用环 境， 但经 济 结构转 型中 实体 企业 偿债 能力仍 将明 显分 化，
需要甄 别信 用资 质并 规避 高风险 个券 。
权益市场在当 前经济基 本 面基础和政策 环境下仍 然 具备投资机会 ，但须注 意 在波动加剧情 况
下控制 仓位 做好 波段 止盈 止损。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
4.6.1 参与 估值 流程 各方 及人员 （或 小组 ）的 职责 分工、 专业 胜任 能力 和相 关工作 经历
4.6.1.1 职 责分 工
（1 ） 参 与估 值小 组成 员为4 人 ， 分 别是 公司 运作 部负 责人 、 研 究部 负责 人 、 风 险管理 部负 责
人和法 律合 规部 负责 人， 组长由 运作 部负 责人 担任 。
（2） 各部 门负 责人 也可 推 荐代表 各部 门参 与估 值小 组的成 员 ， 如 需更 换， 由 相应部 门负 责人
提出。 小组 成员 需经 运作 部主管 副总 批准 同意 。
4.6.1.2 专 业胜 任能 力及 相关工 作经 历
小组由具有多 年从事估 值 运作、证券行 业研究、 风 险管理及熟悉 业内法律 法 规的专家型人 员
组成。
4.6.2 基金 经理 参与 或决 定估值 的程 度
本公司 基金 经理 参与 讨论 估值原 则及 方法 ，但 不参 与最终 估值 决策 。
4.6.3 参与 估值 流程 各方 之间存 在的 任何 重大 利益 冲突
参与估 值流 程各 方之 间不 存在任 何重 大利 益冲 突。 工银瑞信保本混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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4.6.4 已签 约的 与估 值相 关的任 何定 价服 务的 性质 与程度
尚无已签约的 任何定价 服 务。本基金所 采用的估 值 流程及估值结 果均已经 过 会计师事务所 鉴
证，并 经托 管银 行复 核确 认。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本报告 期内 ，本 基金 未实 施利润 分配 ，符 合相 关法 规及基 金合 同的 规定 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本基金 在报 告期 内没 有触 及 2014 年 8 月 8 日 生效 的 《公开 募集 证券 投资 基金 运作管 理办 法》
第四十 一条 规定 的条 件。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
2015 年上 半年， 中国 光大 银行股 份有 限公 司在 工银 瑞信保 本混 合型 证券 投资 基金的 托管 过程
中，严格遵 守了《证 券投 资基金法》 、 《 证券投资 基 金运作管理 办法》 、 《证 券 投资基金信 息披露 管
理办法》及其 他法律法 规 、相关实施准 则、基金 合 同、托管协议 等的规定 ， 依法安全托 管了基金
的全部资产， 对工银瑞 信 保本混合型证 券投资基 金 的投资运作进 行了全面 的 会计核算和 应有的监
督，对发现的 问题及时 提 出了意见和建 议。按规 定 如实、独立地 向监管机 构 提交了本基 金运作情
况报告，没有 发生任何 损 害基金份额持 有人利益 的 行为，诚实信 用、勤勉 尽 责地履行了 作为基金
托管人 所应 尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
2015 年上 半年 ， 中 国光 大 银行股 份有 限公 司依 据 《 证券投 资基 金法 》 、 《 证券 投资基 金运 作管
理办法》 、 《证 券投资基 金 信息披露管 理办法》 及其 他法律法规 、相关实 施准 则、基金合 同、托 管
协议等的规定 ，对基金 管 理人 ——工 银瑞信基 金管 理有限公司的 投资运作 、 信息披露等行 为进行
了复核、监督 ，未发现 基 金管理人在投 资运作、 基 金资产净值的 计算、基 金 份额申购赎 回价格的
计算、基金费 用开支等 方 面存在损害基 金份额持 有 人利益的行为 。该基金 在 运作中遵守 了《证券
投资基金法》 等有关法 律 法规的要求， 各重要方 面 由投资管理人 依据基金 合 同及实际运 作 情况进
行处理 。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
中国光大银行 股份有限 公 司依法对基金 管理人——工银瑞信基金 管理有限 公 司编制的《工 银工银瑞信保本混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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瑞信保 本混 合型 证券 投资 基金 2015 年半 年度 报告 》 进行了 复核 ， 报告 中相 关财 务指标 、 净值 表现 、
收益分 配情 况、 财务 会计 报告、 投资 组合 报告 等内 容是真 实、 准确 的。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体 ： 工银 瑞信 保本 混合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2015 年 6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2015 年6 月30 日
上年度末
2014 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 2,030,592,535.26 1,145,819,177.55
结算备 付金
5,495,177.20 12,123,840.37
存出保 证金
141,728.19 84,127.43
交易性 金融 资产 6.4.7.2 326,698,380.19 -
其中： 股票 投资
43,906,761.99 -
基金投 资
- -
债券投 资
282,791,618.20 -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 1,293,920,540.88 -
应收证 券清 算款
545,586.95 -
应收利 息 6.4.7.5 6,886,101.06 153,182.63
应收股 利
- -
应收申 购款
3,578,317.16 -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
3,667,858,366.89 1,158,180,327.98
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年6 月30 日
上年度末
2014 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
9,850,165.45 310,261,764.89
应付管 理人 报酬
1,808,481.98 1,217,330.88
应付托 管费
301,413.68 202,888.47 工银瑞信保本混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 63,129.26 132,217.20
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 3,190,906.13 2,972,117.05
负债合 计
15,214,096.50 314,786,318.49
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 3,246,857,771.65 701,992,444.14
未分配 利润 6.4.7.10 405,786,498.74 141,401,565.35
所有者 权益 合计
3,652,644,270.39 843,394,009.49
负债和 所有 者权 益总 计
3,667,858,366.89 1,158,180,327.98
注：1 、 报告 截止 日2015 年6 月30 日， 基金 份额 总 额为 3,367,058,357.68 份,其中A 类 基金 份额
净值为 人民 币 1.085 元， 份额总 额为 701,250,316.23 份；B 类 基金 份额 净值 为人民 币 1.085 元，
份额总 额 为2,665,808,041.45 份。
2、本 基金 基金 合同 生效 日 为 2011 年12 月 27 日。
6.2 利 润表
会计主 体 ： 工银 瑞信 保本 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年1 月1 日至2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号 本期
2015 年 1 月1 日至
2015 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014
年 6 月 30 日
一、收入
77,767,562.12 67,484,253.00
1.利息 收入
14,407,102.56 29,848,081.18
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 5,523,224.69 215,986.86
债券利 息收 入
4,427,754.29 29,362,153.16
资产支 持证 券利 息收 入
-
-
买入返 售金 融资 产收 入
4,456,123.58 269,941.16
其他利 息收 入
-
-
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
38,170,125.35 19,982,783.35
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 38,126,596.60 10,451,520.60
基金投 资收 益
-
-
债券投 资收 益 6.4.7.13 -63,972.52 8,747,214.68
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.3 -
-
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 -
-
衍生工 具收 益 6.4.7.15 -
-
股利收 益 6.4.7.16 107,501.27 784,048.07
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 6.4.7.17 24,404,720.10 17,094,861.06 工银瑞信保本混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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“- ”号填列 ）
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
6.4.7.18 785,614.11 558,527.41
减： 二、费用
7,638,491.02 14,053,745.70
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 5,845,404.83 6,597,752.90
2．托 管费 6.4.10.2.2 974,234.15 1,099,625.47
3．销 售服 务费
-
-
4．交 易费 用 6.4.7.19 228,522.69 139,981.31
5．利 息支 出
378,732.66 6,004,589.33
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
378,732.66 6,004,589.33
6．其 他费 用 6.4.7.20 211,596.69 211,796.69
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
70,129,071.10 53,430,507.30
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
70,129,071.10 53,430,507.30
注： 本 基金 基金 合同 生效 日为 2011 年12 月 27 日。
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体 ： 工银 瑞信 保本 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年1 月1 日至2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
701,992,444.14 141,401,565.35 843,394,009.49
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
- 70,129,071.10 70,129,071.10
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
2,544,865,327.51 194,255,862.29 2,739,121,189.80
其中：1.基 金申 购款 3,121,333,096.24 326,288,931.59 3,447,622,027.83
2. 基金 赎回 款 -576,467,768.73 -132,033,069.30 -708,500,838.03
四、 本 期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
- - - 工银瑞信保本混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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基金净 值变 动 （ 净值 减
少以“- ”号 填列 ）
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
3,246,857,771.65 405,786,498.74 3,652,644,270.39
项目
上年度可比期间
2014 年 1 月1 日至2014 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
1,111,525,754.64 79,698,262.97 1,191,224,017.61
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
- 53,430,507.30 53,430,507.30
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
11,071,826.97 7,025,861.17 18,097,688.14
其中：1.基 金申 购款 212,398,001.54 25,904,114.16 238,302,115.70
2. 基金 赎回 款 -201,326,174.57 -18,878,252.99 -220,204,427.56
四、 本 期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （ 净值 减
少以“- ”号 填列 ）
- - -
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
1,122,597,581.61 140,154,631.44 1,262,752,213.05
注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2011 年12 月 27 日。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财 务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 郭特 华______
______郭 特华______
____ 朱辉 毅____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
工银瑞 信保 本混 合型 证券 投资基 金 （以 下简 称 “本 基 金” ） ， 系 经中 国证 券监 督 管理委 员会 （ 以
下简称“中国 证监会 ” ）证 监许可[2011]1831 号 《关 于核准工银瑞 信保本混合 型证券投资基 金募
集的批 复》 的批 准， 由工 银瑞信 基金 管理 有限 公司 向社会 公开 募集 ， 基 金合 同于 2011 年 12 月 27
日正式 生效 ， 首次 设立 募 集规模 为3,429,896,705.59 份 基金 份额 。 本 基金 为 契约型 开放 式 ， 存 续
期限不定。本 基金的基 金 管理人为和注 册登记机 构 均为工银瑞信 基金管理 有 限公司，基 金托管人工银瑞信保本混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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为中国 光大 银行 股份 有限 公司。
本基金的投资 范围包括 具 有良好流动性 的企业债 、 公司债、短期 融资券、 中 期票据、地方 政
府债、 商业 银行 金融 债与 次级债 、 可 转换 债券 （ 含 分离交 易的 可转 换债 券） 、 资产支 持证 券、 债券
回购、国债、 中央银行 票 据、政策性金 融债、银 行 存款等固定收 益类资产 ， 股票 （包括 创业板、
中小板或中国 证监会核 准 的上市的股票 ）等权益 类 资产，以及法 律法规或 中 国证监会允 许基金投
资的其他金融 工具，但 需 符合中国证监 会相关规 定 。法律法规或 监管机构 以 后允许基金 投资的其
他品种，基金 管理人在 履 行适当程序后 ，可以将 其 纳入投资范围 。本基金 根 据中国宏观 经济情况
和证券市场的 阶段性变 化 ，按照投资组 合保险机 制 对安全资产（ 包括债券 、 货币市场工 具等固定
收益资产）和 风险资产 （ 股票、权证等 权益资产 ） 的投资比例进 行动态调 整 。其中，股 票等风险
资产占基金资 产的比例 不 高于 40%； 债券、债 券回 购、银行存款 等安全资 产 占基金资产 的 比例不
低于 60% ； 现金 或者 到期 日在一 年以 内的 政府 债券 投资比 例不 低于 基金 资产 净值 的 5% 。本 基金 的
业绩比 较基 准为 ：税 后三 年期银 行定 期存 款利 率。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以下 统称” 企业 会计 准则 ” ） 编 制， 同 时， 对于 在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关
于证券投资 基 金执行< 企业 会计准则> 估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金
信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第 3 号 《半 年度报 告的 内容 与 格
式》 、 《 证券 投资 基金 信息 披露编 报规 则》 第 3 号《 会计报 表附 注的 编制 及披 露》 、 《 证券 投资 基 金
信息披 露XBRL 模板 第3 号<年度 报告 和半 年度 报告> 》及其 他中 国证 监会 颁布 的相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基 金 2015 年 6 月 30 日 的财 务
状况以 及2015 年上 半年 度 的经营 成果 和基 金净 值变 动情况 等有 关信 息。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策与最 近一 期年 度报 告相 一致。 会计 估计 变更 请详 见 6.4.5.2 的说
明。 工银瑞信保本混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 21 页 共 50 页
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计政 策变 更。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
根据中 国证 券投 资基 金业 协会中 基协 发(2014)24 号 关于发 布 《 中国 证券 投资 基金业 协会 估值
核算工 作小 组关 于2015 年1 季 度固 定收 益品 种的 估值处 理标 准》 通知 的规 定， 本 报告 期本 基金 对
于在证券交 易所上市 或挂 牌转让的固 定收益品 种( 可 转换债券、 资产支持 证券 和私募债券 除外)改
为采用 第三 方估 值机 构提 供的估 值数 据进 行估 值。 具体参 见我 司 于 2015 年 3 月 27 日 发布 的《 工
银瑞信 基金 管理 有限 公司 关于旗 下基 金调 整交 易所 固定收 益品 种估 值方 法的 公告》 。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的差 错更 正事 项。
6.4.6 税项
1. 印花 税
经国务 院批 准， 财 政部、 国 家税务 总局 研究 决定， 自 2008 年4 月24 日起， 调整 证券 （股 票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 的 规定， 股权 分置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让 ，
暂免征 收印 花税 。
2. 营业 税、 企业 所得 税
根据财 政部 、 国家 税务 总局 财税[2004]78 号文 《关 于 证券投 资基 金税 收政 策的 通知 》 的 规定 ，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 营业 税和企 业所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业 所得税 若干优惠政 策的通知》的规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、工银瑞信保本混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 22 页 共 50 页
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
3. 个人 所得 税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号文《 关于开放式证券 投资基金 有关税收问题 的
通知》的规定 ，对基金 取 得的股票的股 息、红利 收 入 、债券的利 息收入、 储 蓄存款利息 收入，由
上市公 司、 发行 债券 的企 业和银 行在 向基 金支 付上 述收入 时代 扣代 缴20% 的 个人所 得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实 施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人 所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自 2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含 1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ， 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过 对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号《财 政部国家税务总 局关于储 蓄存款利息所 得
有关个 人所 得税 政策 的通 知》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日起 ，对 储蓄 存款 利息所 得暂 免征 收个
人所得 税。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年6 月30 日
活期存 款 130,592,535.26
定期存 款 1,900,000,000.00
其中： 存款 期 限1-3 个月 1,900,000,000.00
其他存 款 -
合计： 2,030,592,535.26
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动 工银瑞信保本混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 23 页 共 50 页
股票 20,929,110.10 43,906,761.99 22,977,651.89
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 130,966,679.99 132,217,618.20 1,250,938.21
银行间 市场 150,397,870.00 150,574,000.00 176,130.00
合计 281,364,549.99 282,791,618.20 1,427,068.21
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 302,293,660.09 326,698,380.19 24,404,720.10
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末 无 衍生 金融资 产/ 负债 。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位: 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
买入返 售证 券_ 银行 间 1,293,920,540.88 -
合计 1,293,920,540.88 -
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本期 末无 买断 式逆 回购交 易， 也无 在买 断式 逆回购 交易 中取 得的 债券 。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 66,170.90
应收定 期存 款利 息 1,261,111.11
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 2,472.90
应收债 券利 息 4,998,574.25
应收买 入返 售证 券利 息 557,708.10
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 63.80
合计 6,886,101.06 工银瑞信保本混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 24 页 共 50 页
注： “ 其他 ”为 应收 结算 保 证金利 息。
6.4.7.6 其 他资 产
本基金 本报 告期 末未 有其 他资产 。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 49,759.67
银行间 市场 应付 交易 费用 13,369.59
合计 63,129.26
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2015 年6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 117,600.02
预提信 息披 露费 148,765.71
预提审 计费 44,630.98
预提账 户维 护费 9,000.00
应交债 券利 息税 2,870,909.42
合计 3,190,906.13
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
工银保 本混 合 A
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 701,992,444.14 701,992,444.14
本期申 购 325,549,717.71 325,549,717.71
本期赎 回( 以"-" 号填列) -347,103,685.05 -347,103,685.05
2015 年2 月2 日 基金 拆分/ 份额折
算前
680,438,476.80 680,438,476.80
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 140,753,467.17 -
本期申 购 156,857,595.51 129,975,337.08
本期赎 回( 以"-" 号填列) -276,799,223.25 -229,364,083.68
本期末 701,250,316.23 581,049,730.20 工银瑞信保本混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 25 页 共 50 页
金额单 位： 人民 币元
工银保 本混 合 B
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 - -
本期申 购 2,665,808,041.45 2,665,808,041.45
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 2,665,808,041.45 2,665,808,041.45
注：1. “本 期申 购” 中包 含红利 再投 、转 入份 额及 金额， “本 期赎 回” 中包 含 转出份 额及 金额 。
2. 本 基金 的基 金管 理人 于 2015 年 2 月 2 日对 在该 日登记 在册 的 工 银保 本混 合 A 份额 办理 第一 个
保本周 期转 入第 二个 保本 周期的 过渡 期折 算业 务 。 工银保 本混 合 A 份额 折算 前的基 金份 额净 值 为
1.207 元 ；份 额折 算比 例 为 1.206857008 ， 折算 前 工银保 本混 合 A 份额 为 680,438,476.80 份， 折
算后份 额 为821,191,943.97 份 ；工 银 保 本混 合A 折 算后的 基金 份额 净值 为1.000 元。
3. 本 基金 自2015 年6 月4 日 起面 向机 构投 资者 增 加了B 类 基金 份额 类别 ， 增 加基金 份额 类别 后，
本基金 分 设A 类和 B 类两 类基金 份额 。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
工银保 本混 合 A
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 150,797,840.56 -9,396,275.21 141,401,565.35
本期利 润 38,895,916.97 32,949,211.32 71,845,128.29
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-29,626,698.88 -3,629,897.38 -33,256,596.26
其中： 基金 申购 款 100,148,352.37 -1,371,879.33 98,776,473.04
基金赎 回款 -129,775,051.25 -2,258,018.05 -132,033,069.30
本期已 分配 利润 - - -
本期末 160,067,058.65 19,923,038.73 179,990,097.38
单位： 人民 币元
工银保 本混 合 B
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 - - -
本期利 润 6,828,434.03 -8,544,491.22 -1,716,057.19 工银瑞信保本混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 26 页 共 50 页
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
143,252,087.95 84,260,370.60 227,512,458.55
其中： 基金 申购 款 143,252,087.95 84,260,370.60 227,512,458.55
基金赎 回款 - - -
本期已 分配 利润 - - -
本期末 150,080,521.98 75,715,879.38 225,796,401.36
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 536,216.42
定期存 款利 息收 入 4,860,912.21
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 124,951.31
其他 1,144.75
合计 5,523,224.69
注： “ 其他 ”为 结算 保证 金 利息收 入。
6.4.7.12 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 90,776,863.37
减：卖 出股 票成 本总 额 52,650,266.77
买卖股 票差 价收 入 38,126,596.60
6.4.7.13 债 券投 资收益
6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
债券 投资收益 —— 买卖 债券（ 、债转 股
及债券 到期 兑付 ）差 价收 入
-63,972.52
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入
-
合计
-63,972.52
工银瑞信保本混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 27 页 共 50 页
6.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
卖出债 券（ 、债 转股 及债 券到期 兑付 ）成 交
总额
101,247,884.73
减：卖 出债 券（ 、债 转股 及债券 到期 兑付 ）
成本总 额
98,110,997.25
减：应 收利 息总 额 3,200,860.00
买卖债 券差 价收 入 -63,972.52
6.4.7.13.3 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 间无 资产 支持证 券投 资收 益。
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
本基金 本报 告期 间无 贵金 属投资 收益 。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
6.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
本基金 本报 告期 无买 卖权 证差价 收入 。
6.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他投 资收 益
本基金 本报 告期 无其 他衍 生工具 投资 收益 。
6.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年 6 月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 107,501.27
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 107,501.27
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
1.交易 性金 融资 产 24,404,720.10
—— 股 票投 资 22,977,651.89
—— 债 券投 资 1,427,068.21
—— 资 产支 持证 券投 资 - 工银瑞信保本混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 28 页 共 50 页
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 24,404,720.10
6.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 669,549.00
转换费 收入 116,065.11
合计 785,614.11
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用
227,697.69
银行间 市场 交易 费用
825.00
合计
228,522.69
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年 6 月 30 日
审计费 用 44,630.98
信息披 露费 148,765.71
账户维 护费 18,000.00
其他 200.00
合计 211,596.69
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表批 准日 ，本 基金并 无须 作披 露的 资产 负债表 日后 事项 。 工银瑞信保本混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 29 页 共 50 页
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期， 与本 基金 存在 控制关 系或 其他 重大 利害 关系的 关联 方未 发生 变化 。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
工银瑞 信基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构
中国光 大银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金销 售机 构
中国工 商银 行股 份有 限公 司 基金管 理人 股东 、基 金销 售机构
注：1 、本 报告 期本 基金 关 联方未 发生 变化 。
2、以 下关 联交 易均 在正 常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行交 易。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
5,845,404.83 6,597,752.90
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
1,969,102.43 2,489,638.82
注：1. 在通 常情 况下 ，基 金管理 费按 前一 日基 金资 产净值 的年 费率 计提 。计 算方法 如下 ：
H＝ E× 年管 理费 率 ÷ 当年 天数， 本基 金年 管理 费率 为 1.2%
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 基金 资产 净值
2.基金 管理 费每 日计 提， 按月支 付。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 974,234.15 1,099,625.47 工银瑞信保本混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 30 页 共 50 页
的托管 费
注：1.H ＝E× 年 托管 费率 ÷当年 天数 ，本 基金 年托 管费率 为0.2%
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 基金 资产 净值
2.基金 托管 费每 日计 提， 按月支 付。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
单位 ：人 民币 元
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年 6 月 30 日
银行间 市场
交易的
各关联 方名
称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买
入
基金卖
出
交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国光大银行 - - - - - -
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至 2014 年 6 月 30 日
银行间 市场
交易的
各关联 方名
称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买
入
基金卖
出
交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国光大银行 - - - - 142,500,000.00 79,862.38
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本 基金 的管 理人 在本 报告期 内与 上年 度可 比期 间均未 运用 固有 资金 投资 本基金 。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方在 本报 告期末 及上 年度 末均 未投 资本基 金。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国光大银行 130,592,535.26 536,216.42 7,250,326.40 153,145.28
注：1 、本 半年 度末 余额 仅 为活期 存款 ，利 息收 入仅 为活期 存款 利息 收入 。
2、 上 年度 可比 期末 余额 仅为活 期存 款， 利息 收入 仅为活 期存 款利 息收 入。 工银瑞信保本混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 31 页 共 50 页
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 在本 报告 期和 上年 度可比 期间 内均 未在 承销 期内参 与关 联方 承销 证券 。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
6.4.11 利 润分 配情况
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 。
6.4.12 期 末（2015 年 6 月 30 日 ）本 基金持 有的 流通受 限证 券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
300394
天孚
通信
2015 年2
月12 日
2016 年 2
月 17 日
网下新股
自愿锁定
21.41 80.59 148,364 3,176,473.24 11,956,654.76 -
300443
金雷
风电
2015 年4
月16 日
2016 年 4
月 22 日
网下新股
自愿锁定
31.94 145.98 65,566 2,094,178.04 9,571,324.68 -
300488
恒锋
工具
2015 年6
月25 日
2015 年 7
月 1 日
新股流通
受限
20.11 20.11 6,734 135,420.74 135,420.74 -
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
300467
迅游
科技
2015
年 6 月
25 日
重大
事项
297.30
2015
年 7 月
2 日
267.57 3,726 125,752.50 1,107,739.80 -
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末在 银行 间市场 未持 有债 券正 回购 交易中 作为 抵押 的债 券。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末在 交易 所市场 未持 有债 券正 回购 交易中 作为 抵押 的债 券。 工银瑞信保本混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 32 页 共 50 页
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的风险主 要包括信 用 风险、流动性 风险及市 场 风险。本基金 管
理人制定了政 策和程序 来 识别及分析这 些风险， 并 设定适当的风 险限额及 内 部控制流程 ，通过可
靠的管 理及 信息 系统 持续 监控上 述各 类风 险。
本基金管理人 的风险管 理 机构由董事会 下属的公 司 治理与风险控 制委员会 、 督察长、公司 风
险管理 委员 会、 法律 合规 部、风 险管 理部 以及 各个 业务部 门组 成。
公司实行全面 、系统的 风 险管理，风险 管理覆盖 公 司所有战略环 节、业务 环 节和操作环节 。
同时制定了系 统化的风 险 管理程序，对 风险管理 的 整个流程进行 评估和改 进 。公司构建 了分工明
确、相互协作 、彼此牵 制 的风险管理组 织结构， 形 成了由四大防 线共同筑 成 的风险管理 体系：第
一道防线由各 个业务部 门 构成，各业务 部门总监 作 为风险责任人 ，负责制 订 本部门的作 业流程以
及风险控制措 施；第二 道 监控防线由公 司专属 风 险 管理部门法律 合规部和 风 险管理部构 成，法律
合规部负责对 公司业务 的 法律合规风险 进行监控 管 理，风险管理 部负责对 公 司投资管理 风险和运
作风险进行监 控管理； 第 三道防线是由 公司经营 管 理层和风险管 理委员会 构 成，公司管 理层通过
执行委员会 下的风险 管理 委员会对风 险状况进 行全 面监督并及 时制定相 应的 对策和实施 监控措施 ；
在上述这三道 风险监控 防 线中，公司督 察长和监 察 稽核人员对风 险控制措 施 和合规风险 情况进行
全面检查、监 督，并视 所 发生问题情节 轻重及时 反 馈给各部门经 理、公司 总 经理、公司 治理与风
险控制委员会 、董事会 、 监管机构。督 察长独立 于 公 司其他业务 部门和公 司 管理层，对 内部控制
制度的执行情 况实行严 格 检查和及时反 馈，并独 立 报告；第四道 监控防线 由 董事会下属 的公司治
理与风险控制 委员会构 成 ，公司治理与 风险控制 委 员会通过督察 长和监察 稽 核人员的工 作，掌握
整体风 险状 况并 进行 决策 。 公司治 理与 风险 控制 委员 会负责 检查 公司 业务 的内 控制度 的实 施情 况，
监督公 司对 相关 法律 法规 和公司 制度 的执 行。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。 而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模 型， 日常 的量 化 报告， 确定 风险 损失 的限 度和相 应置 信程 度，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检 查和 评估 ， 并 通 过相应 决策 ， 将 风险 控制 在可承 受的 范围 内 。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好工银瑞信保本混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 33 页 共 50 页
信用等级的证 券，且通 过 分散化投资以 分散信用 风 险。本基金投 资于一家 公 司发行的证 券市值不
超过基金资 产 净值的 10% ，且本基金与 由本基金 管 理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的
证券， 不得 超过 该证 券 的10%。
本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 ，
因此违 约风 险发 生的 可能 性很小 ； 基 金在 进行 银行 间 同业市 场交 易前 均对 交易 对手进 行信 用评 估，
以控制 相应 的信 用风 险。
6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
于2015 年6 月30 日和 2014 年 12 月31 日， 本基 金 未持有 按短 期信 用评 级的 债券投 资。
6.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2015 年6 月 30 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
AAA 48,421,432.00 -
AAA 以下 83,796,186.20 -
未评级 - -
合计 132,217,618.20 -
注：1 、表 中所 列示 的债 券 投资为 除短 期融 资券 以外 的信用 债券 。
2、 上 述评 级均 取自 第三 方 评级机 构的 债项 评级 。
3、于2014 年 12 月31 日 ，本基 金未 持有 按长 期信 用评级 的债 券投 资。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难。
本基金所持大 部分证券 在 证券交易所上 市，其余 亦 可在银行间同 业市场交 易 ，因此除小部 分
流通受限证券 外，其余 均 能及时变现。 此外，本 基 金可通过卖出 回购金融 资 产方式借入 短期资金
应对流动性需 求，其上 限 一般不超过基 金持有的 债 券资产的公允 价值。本 基 金于资产负 债表日所
持有的金融负 债的合约 约 定剩余到期日 均为一年 以 内且一般不计 息，因此 账 面余额一般 即为 未折
现的合 约到 期现 金流 量。
本基金管理人 每日预测 本 基金的流动性 需求，并 同 时通过独立的 风险管理 部 门设定流动性 比
例要求 ，对 流动 性指 标进 行持续 的监 测和 分析 。
6.4.13.3.1 金 融资 产和金 融负 债的到 期期 限分析
无 。 工银瑞信保本混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 34 页 共 50 页
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。利率敏感性 金
融工具均面临 由于市场 利 率上升而导致 公允价值 下 降的风险，其 中浮动利 率 类金融工具 还面临 每
个付息期间结 束根据市 场 利率重新定价 时对于未 来 现金流影响的 风险。本 基 金主要投资 于债券市
场，因此本基 金的收入 及 经营活动的现 金流量受 到 市场利率变化 的影响。 本 基金的生息 资产主要
为银行存款、 结算备付 金 、存出保证金 及债券投 资 等。本基金的 基金管理 人 定期对本基 金面临的
利率敏 感性 缺口 进行 监控 ，并通 过调 整投 资组 合的 久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2015 年
6 月30
日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 不计息 合计
资产
银行存
款
2,030,592,535.26 - - - - 2,030,592,535.26
结算备
付金
5,495,177.20 - - - - 5,495,177.20
存出保
证金
141,728.19 - - - - 141,728.19
交易性
金融资
产
- 25,085,500.00 156,041,737.60 101,664,380.60 43,906,761.99 326,698,380.19
买入返
售金融
资产
1,293,920,540.88 - - - - 1,293,920,540.88
应收证
券清算
款
- - - - 545,586.95 545,586.95
应收利
息
- - - - 6,886,101.06 6,886,101.06
应收申
购款
- - - - 3,578,317.16 3,578,317.16
其他资
产
- - - - - 0.00 工银瑞信保本混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 35 页 共 50 页
资产总
计
3,330,149,981.53 25,085,500.00 156,041,737.60 101,664,380.60 54,916,767.16 3,667,858,366.89
负债
应付赎
回款
- - - - 9,850,165.45 9,850,165.45
应付管
理人报
酬
- - - - 1,808,481.98 1,808,481.98
应付托
管费
- - - - 301,413.68 301,413.68
应付交
易费用
- - - - 63,129.26 63,129.26
应交税
费
- - - - - 0.00
其他负
债
- - - - 3,190,906.13 3,190,906.13
负债总
计
- - - - 15,214,096.50 15,214,096.50
利率敏
感度缺
口
3,330,149,981.53 25,085,500.00 156,041,737.60 101,664,380.60 39,702,670.66 3,652,644,270.39
上年度
末
2014 年
12 月31
日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 不计息 合计
资产
银行存
款
1,145,819,177.55 - - - - 1,145,819,177.55
结算备
付金
12,123,840.37 - - - - 12,123,840.37
存出保
证金
84,127.43 - - - - 84,127.43
应收利
息
- - - - 153,182.63 153,182.63
资产总
计
1,158,027,145.35 - - - 153,182.63 1,158,180,327.98
负债
应付赎
回款
- - - - 310,261,764.89 310,261,764.89
应付管
理人报
酬
- - - - 1,217,330.88 1,217,330.88
应付托 - - - - 202,888.47 202,888.47 工银瑞信保本混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 36 页 共 50 页
管费
应付交
易费用
- - - - 132,217.20 132,217.20
其他负
债
- - - - 2,972,117.05 2,972,117.05
负债总
计
- - - - 314,786,318.49 314,786,318.49
利率敏
感度缺
口
1,158,027,145.35 - - - -314,633,135.86 843,394,009.49
注：表中所示 为本基金 资 产及交易形成 负债的公 允 价值，并按照 合约规定 的 重新定价日 或到期日
孰早者 进行 分类 。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
该利率 敏感 性分 析基 于本 基金报 表日 的利 率风 险状 况；
假定所 有期 限的 利率 均以 相同幅 度变 动 25 个 基点 ， 其他变 量不 变
此项影 响并 未考 虑管 理层 为降低 利率 风险 而可 能采 取的风 险管 理活 动。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2015 年 6 月30 日 ）
上年度 末（ 2014 年12 月31
日 ）
利率增 加 25 基 准点 -734,041.71 -
利率减 少 25 基 准点 738,559.75 -
6.4.13.4.2 外 汇风 险
无。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 主要为市 场 价格风险，市 场价格风 险 是指基金所持 金融工具 的 公允价值或未 来
现金流量因除 市场利率 和 外汇汇率以外 的市场价 格 因素变动而发 生波动的 风 险。本基金 主要投资
于证券交易所 上市或银 行 间同业市场交 易的股票 和 债券，所面临 的最大市 场 价格风险由 所持有的
金融工具的公 允价值决 定 。本基金通过 投资组合 的 分散化降低市 场价格风 险 ，并且本基 金管理人
每日对 本基 金所 持有 的证 券价格 实施 监控 。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
公允价 值 占基金 公允价 值 占基金 资工银瑞信保本混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 37 页 共 50 页
资产净
值比例
（%）
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 43,906,761.99 1.20 - -
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 282,791,618.20 7.74 - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 326,698,380.19 8.94 - -
注：由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
于 2015 年 6 月 30 日 ，本 基金主 要投 资于 债券 ，因 此除市 场利 率以 外的 市场 价格因 素的 变 动
对于本 基金 资产 净值 无重 大影响 。
6.4.13.4.4 采 用风 险价值 法管 理风险
无 。
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 43,906,761.99 1.20
其中： 股票 43,906,761.99 1.20
2 固定收 益投 资 282,791,618.20 7.71
其中： 债券 282,791,618.20 7.71
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 1,293,920,540.88 35.28
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 2,036,087,712.46 55.51
7 其他各 项资 产 11,151,733.36 0.30 工银瑞信保本混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 38 页 共 50 页
8 合计 3,667,858,366.89 100.00
注：由 于四 舍五 入的 原因 金额占 基金 总资 产的 比例 分项之 和与 合计 可能 有尾 差。
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 484,279.65 0.01
B
采矿业 - -
C
制造业 35,646,201.66 0.98
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
3,873,220.68 0.11
J
金融业 309,060.00 0.01
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 3,594,000.00 0.10
S
综合 - -
合计 43,906,761.99 1.20
注： 由于 四舍 五入 的原 因 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差 。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300394 天孚通 信 148,364 11,956,654.76 0.33
2 300443 金雷风 电 65,566 9,571,324.68 0.26
3 600373 中文传 媒 150,000 3,594,000.00 0.10 工银瑞信保本混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 39 页 共 50 页
4 000513 丽珠集 团 50,000 3,391,500.00 0.09
5 600276 恒瑞医 药 70,000 3,117,800.00 0.09
6 600498 烽火通 信 100,000 2,646,000.00 0.07
7 002089 新 海 宜 100,000 2,342,000.00 0.06
8 002767 先锋电 子 30,140 1,309,884.40 0.04
9 300465 高伟达 14,000 1,278,200.00 0.03
10 300467 迅游科 技 3,726 1,107,739.80 0.03
11 601929 吉视传 媒 70,000 1,058,400.00 0.03
12 002772 众兴菌 业 21,381 484,279.65 0.01
13 300479 神思电 子 9,600 434,688.00 0.01
14 002773 康弘药 业 17,338 411,430.74 0.01
15 601211 国泰君 安 9,000 309,060.00 0.01
16 300469 信息发 展 6,596 302,360.64 0.01
17 300486 东杰智 能 16,092 207,104.04 0.01
18 300488 恒锋工 具 6,734 135,420.74 0.00
19 002771 真视通 6,251 126,520.24 0.00
20 603085 天成自 控 11,690 122,394.30 0.00
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600276 恒瑞医 药 6,362,932.72 0.75
2 000513 丽珠集 团 5,969,555.27 0.71
3 000963 华东医 药 3,351,087.40 0.40
4 600079 人福医 药 3,233,174.00 0.38
5 300394 天孚通 信 3,176,473.24 0.38
6 600600 青岛啤 酒 2,881,923.92 0.34
7 600498 烽火通 信 2,700,149.33 0.32
8 601933 永辉超 市 2,664,740.00 0.32
9 600373 中文传 媒 2,559,500.00 0.30
10 600067 冠城大 通 2,363,342.56 0.28
11 300443 金雷风 电 2,094,178.04 0.25
12 600037 歌华有 线 2,058,759.70 0.24
13 002521 齐峰新 材 2,029,569.46 0.24
14 600566 济川药 业 2,011,311.68 0.24 工银瑞信保本混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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15 002089 新 海 宜 2,010,539.16 0.24
16 002037 久联发 展 1,983,119.00 0.24
17 002100 天康生 物 1,957,687.00 0.23
18 002250 联化科 技 1,858,521.43 0.22
19 300070 碧水源 1,784,878.00 0.21
20 600031 三一重 工 1,714,000.00 0.20
注：1 、买 入包 括基 金二 级 市场上 主动 的买 入、 新股 、配股 、债 转股 、换 股及 行权 等获 得的 股票 ；
2、买 入金 额按 买入 成交 金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相 关交 易费用 。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金 资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 300426 唐德影 视 8,402,797.70 1.00
2 300433 蓝思科 技 5,382,588.78 0.64
3 300431 暴风科 技 5,304,672.75 0.63
4 002037 久联发 展 4,787,072.01 0.57
5 600079 人福医 药 4,284,374.68 0.51
6 002250 联化科 技 3,309,967.70 0.39
7 000963 华东医 药 3,293,254.22 0.39
8 600037 歌华有 线 3,085,604.00 0.37
9 600600 青岛啤 酒 2,862,609.31 0.34
10 300448 浩云科 技 2,767,658.00 0.33
11 601933 永辉超 市 2,736,000.00 0.32
12 600031 三一重 工 2,569,240.00 0.30
13 002100 天康生 物 2,549,194.65 0.30
14 600067 冠城大 通 2,504,201.00 0.30
15 002521 齐峰新 材 2,464,717.18 0.29
16 600276 恒瑞医 药 2,341,067.00 0.28
17 600566 济川药 业 2,209,010.00 0.26
18 603808 歌力思 2,153,190.86 0.26
19 002089 新 海 宜 2,085,294.00 0.25
20 000513 丽珠集 团 2,033,252.20 0.24
注：1 、卖 出主 要指 二级 市 场上主 动的 卖出 、换 股、 要约收 购、 发行 人回 购及 行权 等减 少的 股票 ；
2、卖 出金 额按 卖出 成交 金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相 关交 易费用 。 工银瑞信保本混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 41 页 共 50 页
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 73,579,376.87
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 90,776,863.37
注：买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 150,574,000.00 4.12
其中： 政策 性金 融债 150,574,000.00 4.12
4 企业债 券 132,217,618.20 3.62
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 282,791,618.20 7.74
注：由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 150211 15 国开 11 1,000,000 100,350,000.00 2.75
2 140230 14 国开 30 300,000 30,144,000.00 0.83
3 112021 10 南玻 01 225,010 22,649,506.60 0.62
4 140223 14 国开 23 200,000 20,080,000.00 0.55
5 122200 12 晋 兰花 110,000 11,162,800.00 0.31
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券 。
7.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 工银瑞信保本混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 42 页 共 50 页
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
本基 金本 报告 期末 未持 有 权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货投 资， 也无 期间 损益。
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本报告 期内 ，本 基金 未运 用股指 期货 进行 投资 。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本报告 期内 ，本 基金 未运 用国债 期货 进行 投资 。
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货投 资， 也无 期间 损益。
7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本报告 期内 ，本 基金 未运 用国债 期货 进行 投资 。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1 基 金投 资前十 名证 券的发 行主 体被监 管部 门立案 调查 或编制 日前 一年内 受到
公 开谴 责、处 罚的 投资决 策程 序说明 ：
2015 年1 月16 日， 中国 证 监会关 于 2014 年第 四季 度 证券公 司融 资类 业务 现场 检查情 况的 通
报中，13 中信 03 发 行主 体中信 证券 存在 向不 符合 条件的 客户 融资 融券 、违 规为到 期融 资融 券 合
约展期问题， 且涉及客 户 数量较多，对 此采取责 令 限期改正的行 政监管措 施 。该事件对 债券投资
无影响 。
7.12.2 基 金投 资的前 十名 股票未 超出 基金合 同规 定的备 选股 票库
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 141,728.19
2 应收证 券清 算款 545,586.95
3 应收股 利 -
4 应收利 息 6,886,101.06
5 应收申 购款 3,578,317.16
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 - 工银瑞信保本混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 43 页 共 50 页
8 其他 -
9 合计 11,151,733.36
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 可转换 债券 。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允 价值
占基金 资产 净值
比例（%）
流通受 限情 况说 明
1 300394 天孚通 信 11,956,654.76 0.33 网下新股 自愿 锁定
2 300443 金雷风 电 9,571,324.68 0.26 网下新股 自愿 锁定
3 300467 迅游科 技 1,107,739.80 0.03 重大事 项
7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
无。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份
额
级
别
持有人
户数
( 户)
户均持 有的 基金
份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份
额比例
工
银
保
本
混
合A
7,705 91,012.37 43,030,880.11 6.14% 658,219,436.12 93.86%
工
银
保
本
混
合B
6 444,301,340.24 2,665,808,041.45 100.00% - - 工银瑞信保本混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 44 页 共 50 页
合
计
7,711 436,656.51 2,708,838,921.56 80.45% 658,219,436.12 19.55%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
工银保 本
混合 A
1,250.81 0.00%
工银保 本
混合 B
- -
合计
1,250.81 0.00%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投资和 研究 部门 负责 人 持
有本开 放式 基金
工银保 本混 合A 0
工银保 本混 合B 0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
工银保 本混 合A
0
工银保 本混 合B 0
合计 0
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 工银保 本混 合A 工银保 本混 合 B
基金合 同生 效日 （2011 年 12 月 27 日 ）基 金
份额总 额
3,429,896,705.59 -
本报告 期期 初基 金份 额总 额 701,992,444.14 -
本报告 期基 金总 申购 份额 482,407,313.22 2,665,808,041.45
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 623,902,908.30 -
本 报 告期 基 金拆 分 变动 份额 （ 份额 减 少以"-"
填列）
140,753,467.17 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 701,250,316.23 2,665,808,041.45
注：1 、报 告期 期间 基金 总 申购份 额含 红利 再投 、转 换入份 额；
2、报 告期 期间 基金 总赎 回 份额含 转换 出份 额。 工银瑞信保本混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 45 页 共 50 页
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期， 本基 金未 召开 持有人 大会 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、基 金管 理人 ：
毕万英 先生 于2015 年4 月26 日离 任工 银瑞 信基 金 管理有 限公 司副 总经 理 ， 公司 于 2015 年4
月 28 日 对外 披露 ；库 三七 先生于 2015 年 5 月 29 日 离任工 银瑞 信基 金管 理有 限公司 副总 经 理 ，
公司 于2015 年6 月2 日 对 外披露 。
2 、基 金托 管人 托管 部门 ：
本报告 期， 基金 托管 人的 专门基 金托 管部 门未 发生 重大人 事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 无涉 及基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 基金 投资 策略 未有改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本 基 金的 审计 机 构为 安永华 明 会计 师事 务 所（ 特殊普 通 合伙 ） ，该 审计 机构 自基 金 合同 生效
日起向 本基 金提 供审 计服 务，无 改聘 情况 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 管理 人、 托管 人的托 管业 务部 门及 其相 关高级 管理 人员 未受 到任 何稽查 或 处 罚 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例 工银瑞信保本混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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东方证券 1 82,332,490.38 54.67% 56,389.67 47.57% -
光大证券 1 68,274,784.18 45.33% 62,157.13 52.43% -
注：1. 券商 的选 择标 准和 程序
（1 ） 选择 标准 ：注 重综 合 服务能 力
a)券商财务状 况良好、 经 营行为规范、 风险管理 先 进、投资风格 与工银瑞 信 有互补性、 在最近一
年内无 重大 违规 行为 。
b)券商 具有 较强 的综 合研 究能力： 能及 时、 全 面、 定 期提供 高质 量的 关于 宏观 、 行业、 资 本市 场 、
个股分析的报 告及其他 丰 富全面的信息 咨询服务 ； 有很强的分析 能力，能 根 据工银瑞信 所管理基
金的特 定要 求， 提供 专门 研究报 告； 具有 开发 量化 投资组 合模 型的 能力 以及 其他综 合服 务能 力。
c)与其 他券 商相 比， 该券 商能够 提供 最佳 交易 执行 和优惠 合理 的佣 金率 。
（2 ） 选择 程 序
a)确定 券商 数量 ： 根据 以 上标准 对不 同券 商进 行考 察、 选择 和确 定 。 投 资研 究 部门 （权 益投 资部 ，
固定收益部， 专户投资 部 ，研究部和中 央交易室 ） 根据公司基金 规模和服 务 需求等因素 确定对合
作券商的数量 ，每年根 据 公司经营规模 变化及券 商 评估结果决定 是否需要 新 增或调整合 作券商，
选定的 名单 需经 主管 投资 副总和 总经 理审 批同 意。
b)签订委托协 议：与被 选 择的券商签订 委托代理 协 议，明确签定 协议双方 的 公司名称、 委托代理
期限、佣金率 、双方的 权 利义务等，经 签章有 效 。 委托代理协议 一式五份 ， 协议双方及 证券主管
机关各 留存 一份 ，工 银瑞 信法律 合规 部 留 存备 案， 并报相 关证 券主 管机 关留 存报备 。
2.券商 的评 估， 保留 和更 换程序
（1 ） 席位 的租 用期 限暂 定 为一年 ，合 同到 期 15 天 内 ，投资 研究 部门 将根 据各 券商研 究在 服务 期
间的综 合证 券服 务质 量等 情况， 进行 评估 。
（2 ） 对 于符 合标 准的 券商 ， 工银 瑞信 将与 其续 约； 对于不 能达 到标 准的 券商 ， 不与 其续 约， 并 根
据券商 选择 标准 和程 序， 重新选 择其 它经 营稳 健、 研究能 力强 、 综 合服 务质 量高的 证券 经营 机构 ，
租用其 交易 席位 。
（3 ） 若券 商提 供的 综合 证 券服务 不符 合要 求 ， 工 银 瑞信有 权按 照委 托协 议规 定， 提前 中止 租用 其
交易席 位。
证券公 司席 位的 变更 情况
无。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
东方证券 76,465,621.83 26.35% 191,800,000.00 1.80% - -
光大证券 213,706,372.30 73.65% 10,492,700,000.00 98.20% - -
工银瑞信保本混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司
关于电 子自 助交 易系 统基 金
转换费 率优 惠活 动的 公告
三大报 、公 司网 站 2015 年 1 月 5 日
2 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司
关于保 本混 合型 证券 投资 基
金第一 个保 本周 期到 期过 渡
期基金 直销 电子 自助 交易 系
统业务 以及 部分 费率 优惠 的
公告
三大报 、公 司网 站 2015 年 1 月 5 日
3 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司
关于变 更基 金经 理的 公告
三大报 、公 司网 站 2015 年 1 月 13 日
4 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司
关于变 更基 金经 理的 公告
三大报 、公 司网 站 2015 年 1 月 21 日
5 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司
关于增 加北 京唐 鼎耀 华投 资
咨询有 限公 司为 旗下 基金 销
售机构 并实 行费 率优 惠的 公
告
三大报 、公 司网 站 2015 年 1 月 26 日
6 工银瑞 信保 本混 合型 证券 投
资基金 第一 个保 本周 期转 入
第二个 保本 周期 的过 渡期 折
算结果 的公 告
三大报 、公 司网 站 2015 年 2 月 4 日
7 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司
关于增 加中 国国 际金 融有 限
公司为 旗下 部分 基金 代销 机
构的公 告
三大报 、公 司网 站 2015 年 2 月 6 日
8 工银瑞 信 基 金管 理有 限公 司
关于旗 下部 分基 金参 与杭 州
数米基 金销 售有 限公 司申 购
费率优 惠活 动的 公告
三大报 、公 司网 站 2015 年 3 月 6 日
9 关于工 银瑞 信保 本混 合基 金
暂停大 额申 购、 转换 转入 、 定
期定额 投资 业务 的公 告
三大报 、公 司网 站 2015 年 3 月 10 日
10 工银瑞 信保 本混 合型 证券 投
资基金 开放 日常 申购 、赎 回、
转换 、 定 期定 额投 资业 务 的公
告
三大报 、公 司网 站 2015 年 3 月 10 日
11 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司
关于公 司董 事、 监事 、 高 级管
理人员 以及 其他 从业 人员 在
子公司 兼职 情况 变更 的公 告
三大报 、公 司网 站 2015 年 3 月 14 日
12 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司 三大报 、公 司网 站 2015 年 3 月 16 日 工银瑞信保本混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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关于增 加北 京增 财基 金销 售
有限公 司为 旗下 基金 销售 机
构并实 行费 率优 惠的 公告
13 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司
关于增 加海 银基 金销 售有 限
公司为 旗下 基金 销售 机构 并
实行费 率优 惠的 公告
三大报 、公 司网 站 2015 年 3 月 16 日
14 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司
关于直 销渠 道转 换费 率优 惠
活动的 公示
三大报 、公 司网 站 2015 年 3 月 27 日
15 工银瑞 信 基 金管 理有 限公 司
关于基 金直 销电 子自 助交 易
业务开 通中 国银 行和 交通 银
行支付 方式 及部 分费 率优 惠
的公告
三大报 、公 司网 站 2015 年 3 月 27 日
16 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司
关于旗 下基 金调 整交 易所 固
定收益 品种 估值 方法 的公 告
三大报 、公 司网 站 2015 年 3 月 27 日
17 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司
关于增 加上 海大 智慧 财富 管
理有限 公司 为旗 下基 金销 售
机构并 实行 费率 优惠 的公 告
三大报 、公 司网 站 2015 年 4 月 20 日
18 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司
关于旗 下基 金参 与深 圳众 禄
基金销 售有 限公 司认/申购费
率优惠 活动 的公 告
三大报 、公 司网 站 2015 年 4 月 24 日
19 关于增 加上 海浦 东发 展银 行
股份有 限公 司为 工银 瑞信 基
金管理 有限 公司 旗下 部分 基
金销售 机构 的公 告
三大报 、公 司网 站 2015 年 4 月 24 日
20 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司
关于副 总经 理变 更的 公告
三大报 、公 司网 站 2015 年 4 月 28 日
21 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司
关于公 司董 事、 监事 、 高 级管
理人员 以及 其他 从业 人员 在
子公司 兼职 情况 变更 的公 告
三大报 、公 司网 站 2015 年 5 月 12 日
22 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司
关于增 聘基 金经 理的 公告
三大报 、公 司网 站 2015 年 5 月 28 日
23 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司
关于副 总经 理变 更的 公告
三大报 、公 司网 站 2015 年 6 月 2 日
24 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司
关于增 加工 银瑞 信保 本混 合
型证券 投资 基 金 B 类 基金 份
额类别 及修 改基 金合 同的 公
三大报 、公 司网 站 2015 年 6 月 4 日 工银瑞信保本混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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告
25 工银瑞 信保 本混 合型 证券 投
资基金 基金 合同 （2015 年修
订）
三大报 、公 司网 站 2015 年 6 月 4 日
26 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司
关于变 更基 金经 理的 公告
三大报 、公 司网 站 2015 年 6 月 10 日
27 工银瑞 信 基 金管 理有 限公 司
关于增 加上 海汇 付金 融服 务
有限公 司为 旗下 基金 销售 机
构并实 行费 率优 惠的 公告
三大报 、公 司网 站 2015 年 6 月 30 日
注：三 大报 包括 中国 证券 报、上 海证 券报 、证 券时 报。
§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
本基金 于 2015 年 2 月 2 日 收市后 进行 基金 份额 折算 ，并于 2015 年 2 月 3 日转 入第二 个 保
本周期 。 详情 请见2015 年2 月4 日本 基金 管理 人在 《 中国证 券报 》 、 《上 海证 券 报》 、 《证 券时 报》
及 公司网站 上披露 的《工银 瑞信保本 混合型 证券投资 基金第一 个保本 周期转入 第二个保 本周期
的过渡 期折 算结 果的 公告 》 。
本报告 期 ， 根 据相 关公 告 ， 本 基金 自2015 年 2 月3 日开始 第二 个保 本周 期 ， 基金管 理人 根
据基金 合同 的相 关约 定将 本基金 的担 保人 变更 为北 京首创 融资 担保 有限 公司 。
2015 年6 月 4 日， 基金 管 理人发 布相 关公 告 ， 自2015 年 6 月 4 日本 基金 增加 了 B 类 基金 份
额类别 ，对 原有 基金 份额 持有人 利益 无实 质性 影响 ，无需 召开 基金 持有 人大 会。
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 工银 瑞 信保本 混合 型证 券投 资基 金募集 的文 件
2 、 《工 银瑞 信保 本混 合型 证券投 资基 金基 金合 同》
3 、 《工 银瑞 信保 本混 合型 证券投 资基 金托 管协 议》
4 、 《工 银瑞 信保 本混 合型 证券投 资基 金招 募说 明书 》
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照
6 、 基 金托 管人 业务 资格 批件、 营业 执照
7 、 报 告期 内基 金管 理人 在指定 报刊 上披 露的 各项 公告 工银瑞信保本混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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12.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 的办公 场所 。
12.3 查 阅方 式
投资者 可于 营业 时间 查阅 ，或登 录基 金管 理人 网站 查阅。
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后 ， 在合 理时 间内 取得 上述 文 件的复 印件 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 ——工 银瑞 信基 金管 理有 限公司 。
客户服 务中 心电 话：400-811-9999
网址：www.icbccs.com.cn
