华安保本混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
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华安保本混合型证券投资基金
2015 年 半 年度 报 告 摘要
2015 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 华安 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 建设银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一五 年八 月二十 八日
华安保本混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
1
§1 重 要提 示及目 录
1.1 重 要提 示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责
任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年 8
月 25 日复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、
投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读半
年度报告正文。
本报告期自 2015 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。
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2 基 金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简称 华安保本混合
基金主代码 000072
交易代码
000072
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013 年5月14 日
基金管理人 华安基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 228,740,783.58 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目标
通 过 运 用 投 资 组 合 保 险 技 术 ， 有 效 控 制 本 金 损 失 的 风
险，在本金安全的基础上实现基金资产的稳定增值。
投资策略
本 基 金 采 用 基 于 VaR 的 风 险 乘 数 全 程 可 变 的CPPI 策
略 （恒定比例组合保险策略） 。 基金管理人主要通过数
量分析， 根据市场的波动来调整和修正安全垫放大倍数
（即风险乘数） ， 动态 调整保本资产与风险资产的投资
比例， 以确保基金在一段时间以后其价值不低于事先设
定 的 某 一 目 标 价 值 ， 从 而 实 现 投 资 组 合 的 保 本 增 值 目
标。 同时， 本基金将通过对宏观经济、 国家政策等可能
影响证券市场的重要因素的研究和预测， 分析和比较不
同证券子市场和不同金融工具的收益及风险特征， 确定
具体的投资券种选择， 积极寻找各种可能的套利和价值
增长机会。
业绩比较基准 三年期银行定期存款收益率（税后）
风险收益特征
本基金为保本混合型基金， 属于证券投资基金中的低风
险品种。
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2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目
基金管理人 基金托管人
名称
华安基金管理有限公司 中国建设银行股份有限
公司
信息披露负责人
姓名 钱鲲 田青
联系电话
021-38969999 010-67595096
电子邮箱
qiankun@huaan.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话 4008850099 010-67595096
传真 021-68863414 010-66275853
2.4 信 息披 露方式
登载基金半年度报告正文的管
理人互联网网址
www.huaan.com.cn
基金半年度报告备置地点 上海市世纪大道 8 号上海国金中心二期 31、32 层
3 主 要财 务指标 和基 金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期 间数 据和 指标 报 告期 （2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日 ）
本期已实现收益 90,180,514.43
本期利润 83,177,606.96
加权平均基金份额本期利润 0.3110
本期基金份额净值增长率 24.61%
3.1.2 期 末数 据和 指标 报 告期 末(2015 年 6 月 30 日)
期末可供分配利润 134,961,386.66
期末基金资产净值 363,702,170.24
期末基金份额净值 1.590
注：1、 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用 （例如：
封闭式基金交易佣金、 开放式基金的申购赎回费、 红利再投资费、 基金 转换费等） ，
计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本 期已 实现收 益指 基金本 期利 息收入 、投 资收益 、其 他收入 （不 含公允
价值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公
允价值变动收益。
3、期 末可 供分配 利润 采用期 末资 产负债 表中 未分配 利润 与未分 配利 润中已
实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数） 。
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3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－ ④
过去一个
月
-0.44% 1.13% 0.28% 0.01% -0.72% 1.12%
过去三个
月
11.11% 0.91% 0.83% 0.08% 10.28% 0.83%
过去六个
月
24.61% 0.73% 1.74% 0.03% 22.87% 0.70%
过去一年 52.88% 0.66% 3.79% 0.01% 49.09% 0.65%
自基金成
立起至今
59.00% 0.49% 8.78% 0.01% 50.22% 0.48%
注：本基金整体业绩比较基准：三年期银行定期存款收益率（税后）
根据本基金合同的有关规定： 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工
具， 包括国内依法发行上市的股票 （包括中小板、 创业板及其他经中国证监会核
准上市 的股票 ） 、 债券 、货币 市场工 具、 权证 、资产 支持证 券、 股指 期货以 及法
律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具 （但须符合中国证监会的相关
规定） 。如法 律法 规或 监管机 构以后 允许 基金 投资其 他品种 ，基 金管 理人在 履行
适当程序后，可以将其纳入投资范围。
本基金将根据中国宏观经济情况和证券市场的阶段性变化， 按照投资组合保
险机制对保本资产和风险资产的投资比例进行动态调整。 本基金投资的股 票等风
险资产占基金资产的比例不高于 40% ； 债券、 货币市场工具等保本资产占基金资
产的比例不低于 60% ； 现金或到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金
资产净值的 5% 。
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比
较 基准 收益率 变动 的比较
华安保本混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2013 年 5 月 14 日至 2015 年 6 月 30 日）
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4 管 理人 报告
4.1
基 金管 理人 及基金 经理 情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
华安基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[1998]20 号文批准 于 1998
年 6 月设立， 是国内首批基金管理公司之一， 注册资本 1.5 亿元人民币， 公司总
部设在上海陆家嘴金融贸易区。 目前的股东为上海电气 （集团） 总公司、 上海国
际信托有限公司、 上海工业投资 （集团） 有限公司、 上海锦江国际投资管理有限
公司和国泰君安投资管理股份有限公司。
截至 2015 年 6 月 30 日，公司旗下共管理华安创新混合、华安中国 A 股增
强指数、 华安现金富利货币、 华安宝利配置混合、 华安宏利股票、 华安中小盘成
长股票、 华安策略优选股票、 华安核心优选股票、 华安 稳定收益债券、 华安动态
灵活混合、华安强化收益债券、华安行业轮动股票、华安上证 180ETF 、华安上
证 180ETF 联接、华安 上证龙头企业 ETF 、龙 头 ETF 联接、华安升 级主题股票、
华安稳固收益债券、 华安可转换债基金、 华安深证 300 指数基金 （LOF ） 、 华安
科技动力股票、 华安四季红债券、 华安香港精选股票、 华安大中华升级股票、 华
安标普石油指数基金（QDII-LOF ） 、 华 安 月 月 鑫 短 期 理 财 债 券 、 华 安 季 季 鑫 短
期理财债券、 华安月安鑫短期理财债券、 、 华安沪深 300 指数分级、 华安逆向策
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略、华安日日鑫货币、华安安心收益债券、华安信用 增强债券、华安纯债债券、
华安保本混合、 华安双债添利债券、 华安安信消费股票、 华安纳斯达克 100 指数、
华安黄金易 （ETF ） 、 华安黄金 ETF 联接、 华安沪深 300 量化指数、 华安年年红
债券、 华安生态优先股 票、 华安中证细分地产 ETF 、 华安中证细分医 药 ETF、华
安大国新经济、 华安新活力混合、 华安安顺灵活配置混合、 华安财汇通货币、 华
安国际龙头（DAX ）ETF、华安国际龙头（DAX ）ETF 联接、华安高分红指数
增强、华安中证细分医药 ETF 联接、华安安享灵活配置混合、华安年年盈定期
开放债券、华安物联网主题股票、华安新动力灵活配置 、华安新丝路主题股票、
华安智能装备主题股票、 华安媒体互联网混合、 华安新回报灵活配置、 华安新机
遇保本、 华安新优选灵活配置、 华安中证银行指数分级、 华安中证全指证券公司
指数分级、华安添颐养老混合发起式、华安国企改革主题灵活配置等 67 只开放
式基金。管理资产规模达到 1214.76 亿元人民币。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助
理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
郑可成 本基金的
基金经理，
固定收益
部助理总
监。
2013-05-14 - 13 年 硕士研究生， 13 年证
券基金从业经历。
2001 年 7 月至 2004
年 12 月在闽发证券
有限责任公司担任
研究员， 从事债券研
究及投资， 2005 年 1
月至 2005 年 9 月在
福建儒林投资顾问
有限公司任研究员，
2005 年 10 月至 2009
年 7 月在益民基金管
理有限公司任基金
经理， 2009 年 8 月至
今任职于华安基金
管理有限公司固定
收益部。
2010 年 12 月起担任
华安稳固收益债券
型证券投资基金的
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基金经理。 2012 年 9
月起同时担任华安
安心收益债券型证
券投资基金的基金
经理。2012 年 11 月
起同时担任华安日
日鑫货币市场基金
的基金经理。2012
年 12 月起同时担任
华安信用增强债券
型证券投资基金的
基金经理。 2013 年 5
月起同时担任本基
金的基金经理。 2014
年 8 月起同时担任华
安七日鑫短期理财
债券型证券投资基
金、 华安年年红定期
开放债券型证券投
资基金的基金经理。
2015 年 3 月起担任
华安新动力灵活配
置混合型证券投资
基金的基金经理。
2015 年 5 月起同时
担任华安新机遇保
本混合型证券投资
基金的基金经理。
2015 年 6 月起同时
担任华安添颐养老
混合型发起式证券
投资基金的基金经
理。
吴丰树 本基金的
基金经理
2013-05-14 - 12 年 硕士研究生， 12 年证
券、 基金行业从业经
历。 曾在中金公司担
任研究员、 华宝兴业
基金管理有限公司
担任基金经理。2011
年 3 月份加入华安基
金管理有限公司。
2011 年 7 月至 2013
年 5 月担任华安核心
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优选股票型证券投
资基金的基金经理。
2012 年 10 月起同时
担任华安行业轮动
股票型证券投资基
金的基金经理， 2013
年 2 月起担任华安中
小盘成长股票型证
券投资基金的基金
经理。 2013 年 5 月起
同时担任本基金的
基金经理。 2015 年 5
月起同时担任华安
新机遇保本混合型
证券投资基金的基
金经理。
注：1. 此处的 任 职 日 期 和 离 任 日 期 均 指 公 司 作 出 决 定 之 日 ， 即 以 公 告 日 为
准。
2. 证 券 从 业 的 含 义 遵 从 行 业 协 会 《 证 券 业 从 业 人 员 资 格 管 理 办 法 》 的 相 关
规定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守有关法律法规及 《华安保本混合型证券
投资基金基金合同》 、 《华安保本混合型证券投资基金招募说明书》 等有关基金
法律文件的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在控制
风险的前提下， 为基金份额持有人谋求最大利益， 不存在违法违规或未履行基金
合同承诺的情形。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
根据中国证监会 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 公司制
定了 《华安基金管理有限公司公平交易管理制度》 ， 将封闭式基金、 开放式基金、
特定客户资产管理组合及其他投资组合资产在研究分析、 投资决策、 交易执行等
方面全部纳入公平交易管理中。 控制措施包括： 在研究环节， 研究员在为公司管
理的各类投资组合提供研究信息、投资建议过程中，使用晨会发言、邮件发送、
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登录在研究报告管理系统中等方式来确保各类投资组合经理可以公平享有信息
获取机会。在投资环节 ，公司各投资组合经理根据投资组合的风格和投资策略，
制定并严格执行交易决策规则，以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性。
同时严格执行投资决策委员会、 投资总监、 投 资组合经理等各投资决策主体授权
机制， 投资组合经理在授权范围内自主决策， 超过投资权限的操作需要经过严格
的审批程序。 在交易环节， 公司实行强制公平交易机制， 确保各投资组合享有公
平的交易执行机会。 （1） 交易所二级市场业务， 遵循价格优先、 时间优先、 比
例分配、 综合平衡的控制原则， 实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上
的公平性。 （2） 交易 所一级市场业务， 投 资组合经理按意愿独立进行业务申报，
集中交易部以投资组合名义对外进行申报。若该业务以公司名义进行申报与中
签， 则按实际中签情况以价格优先、 比例分配原则进行分配。 若中签量过小无法
合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在合规监察员监督参与下，
进行公平协商分配。 （3） 银行间市场业务遵循指令时间优先原则， 先到先询价
的控制原则。通过内部共同的 iwind 群，发布询价需求和结果，做到信息公开。
若是多个投资组合进行一级市场投标， 则各投资组合经理须以各投资组合名义向
集中交易部下达投资意向， 交易员以此进行投标， 以确保中签 结果与投资组合投
标意向一一对应。 若中签量过小无法合理进行比例分配， 且以公司名义获得， 则
投资部门在风险管理部投资监督参与下， 进行公平协商分配。 交易监控、 分析与
评估环节， 公司风险管理部对公司旗下的各投资组合投资境内证券市场上市交易
的投资品种、 进行场外的非公开发行股票申购、 以公司名义进行的债券一级市场
申购、 不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平交易和利
益输送的异常交易行为进行监控， 根据市场公认的第三方信息 （如： 中债登的债
券估值） ， 定期对各投 资组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审
查， 对 不同投资组合临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差进行分析。 本
报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。
本基金管理人通过统计检验的方法对管理的不同投资组合， 在不同时间窗下
（日内、3 日内、5 日 内）的本年度同向交易价差进行了专项分析，未发现违反
公平交易原则的异常情况。
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4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
根据中国证监会 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 公司合
规监察稽核部会同基金投资、 交易部门讨论制定了公募基金、 专户针对股票、 债
券、 回购等投资品种在交易所及银行间的同日反向交易控制规则， 并在投 资系统
中进行了设置， 实现了完全的系统控制。 同时加强了对基金、 专户间的同日反向
交易的监控与隔日反向交易的检查； 风险管理部开发了同向交易分析系统， 对相
关同向交易指标进行持续监控，并定期对组合间的同向交易行为进行了重点分
析。
本报告期内，除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易
中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况共
出现了 1 次。 原因： 各投资组合分别按照其交易策略交易时， 虽相关投资组合买
卖数量极少， 但由于个股流动性较差， 交易量稀少， 致使成交较少的单边交易量
仍然超过该证券当日 成交量的 5% 。而从同向交易统计检验和实际检查的结果来
看，也未发现有异常。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现说 明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2015 年上半年国内宏观经济加速下行， 工业增速大幅走低， 投资显著回落，
消费增速低迷。 美元走强带动大宗商品价格进入下降通道， 通缩成为市场普遍预
期。 为了给经济增速托底， 财政政策和货币政策加大力度为实体保驾护航： 结构
性赤字率由 2014 年的 2.03% 预计提高到 2.24% ，重新以扩大基建来对冲投资下
滑的影响。央行货币政策从去年的定向操作转向普惠，年内共进行了三次降息，
两次降准和一次定向降准， 有效压低了短期流动性价格， 对降低社会融资成本也
起到了一定的作用。 在新一轮稳增长政策以及相关配套货币宽松政策下， 房地产
销量出现持续回升， 基建项目也起到了稳定市场的作用， 但固定资产投资累计增
速继续回落，受到外围经济复苏乏力和内需颓势影响，进出口环比亦有所回落。
一季度货币市场利率受到利率市场化改革、IPO 供给加速、 春节等因素的制
约，资金利率较 2014 年四季度大幅走高。随着央行进一步加大宽松力 度，二季
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度资金利率下行速度之快超人预期， 银行间隔夜和 7 天的加权回购利率均创下 5
年来新低。 债券市场， 收益率曲线短端下行甚于长端， 曲线形态由 “ 牛平” 发展
至 “牛陡” 。 信用债一 级发行量缩水， 二级市场交投热点集中于短融、5 年内中
高等级品种和城投， 期限利差和信用利差都较一季度末大幅收窄。 伴随着资金面
的宽松， 权益市场出现历史罕见的疯牛式的上涨， 各项指数创多年来新高。 但在
6 月中旬因政策变化开始出现快速调整，下行速率也创历史记录。
本基金在报告期内， 大类资产配置上维持了较高的权益类仓位， 并注重结合
市场变化在不同主题和个股的切 换。 因本基金累积了较丰厚的安全垫， 在债券投
资方面结合申购赎回情况主要采用流动性管理操作。 本基金尽管因 6 月末以来的
权益市场调整， 净值出现了一定的波动。 但通过分享上半年权益市场的牛市， 在
报告期战胜了比较基准。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截至 2015 年 6 月 30 日， 本基金份额净值为 1.590 元， 本报告期份额净值增
长率为 24.61% ，同期业绩比较基准增长率为 1.74% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望下半年， 随着美国经济的恢复， 美元的强势将会持续。 欧元区的风险仍
然存在，非美市场的避险情 绪继续上升。国内宏观经济内生增长仍然较为疲弱，
6 月底以来的股灾对实体经济的影响程度还难以评估， 但将降低各主体的风险偏
好， 也将对经济的稳定和转型造成影响。 出于稳增长的需要， 预期我国仍将采用
宽财政宽货币的组合政策， 但财政发力的程度预期大于货币政策。 在风险偏好下
行的背景下， 预期国内资产配置向权益转换的节奏也将有所放缓。 资金利率维持
在低位， 债券市场收益率曲线将保持平坦化下行， 信用利差将进一步压给定。 本
基金在纯债方面将维持流动性操作的思路， 在权益类方面提升操作的灵活性， 并
且更加注重自下而上选股， 进行波段操作， 降低组合 的下行波动。 本基金将秉承
稳健、专业的投资理念，勤勉尽责地维护持有人的利益。
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4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
1、估值政策及重大变化
无。
2、估值政策重大对基金资产净值及当期损益的影响
无。
3、有 关参 与估值 流程 各方及 人员 的职责 分工 、专业 胜任 能力和 相关 工作经
历的描述
（1）公司方面
公司建立基金估值委员会， 组成人员包括： 基金投资部高级总监、 研究发展
部高级总监、 固定收益部总监、 指数投资部高级总监、 基金运营部总经理及相关
负责人员。
主要职责包括： 证券发行机构发生了严重影响证券价格的重大事件时， 负责
评估重大事件对投资品种价值的影响程度、 评估对基金估值的影响程度、 确定采
用的估值方法、 确定该证券的公允价值； 同时将采用确定的方法以及采用该方法
对相关证券估值后与基金的托管银行进行沟通。
相关人员专业胜任能力及工作经历:
翁启森， 基金投资部兼全球投资部高级总监， 总经理助理， 工业工程学硕士。
曾在台湾 JP 证券任金 融产业分析师及投资经理，台湾摩根富林明投信投资管理
部任基金经理， 台湾中信证券投资总监助理， 台湾保德信投信任基金经理。2008
年 4 月加入华安基金管理有限公司， 现任华安香港精选股票、 华安大中华升级股
票、 华安宏利股票、 华安大国新经济股票、 华安安顺灵活配置混合、 华安物联网
股票、 华安宝利配置、 华安生态优先股票的基金经理， 华安基金管理有限公司总
经理助理、基金投资部兼全球投资部总监。
杨明， 投资 研究 部高级 总监， 研究 生学 历，15 年金 融、 证券、 基金 从业经
验， 曾在上海银行工作。2004 年 10 月进入华安基金管理有限公司， 担任研究发
展部宏观研究员，现任华安优选的基金经理，投资研究部高级总监。
贺涛, 金 融 学 硕 士 ， 固 定 收 益 部 总 监 。 曾 任 长 城 证 券 有 限 责 任 公 司 债 券 研 究
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员， 华安基 金管理有限公司债券研究员、 债券投资风险管理员、 固定收益投资经
理。 现任华安稳定收益债券基金、 华安可转债基金、 华安信用增强债券基金、 华
安双债添利债券基金、 华安现金富利货币、 华安月月鑫短期理财、 华安季季鑫短
期理财、华安月安鑫短期理财、华安汇财通货币、华安年年盈定期开放式债券、
华安新回报灵活配置的基金经理，固定收益部总监。
许之彦, 指数投资部高级总监, 理学博士， CQF( 国际数量金融工程师) 。 曾在
广发证 券和 中山大 学经 济管理 学院 博士后 流动 站从事 金融 工程工 作，2005 年加
入华安基金管理有限公司，曾任研究发展部数量策略 分 析 师 ， 现 任 华 安 上 证
180ETF 及华安上证 180ETF 联接、华安深证 300 指数证券投资基金（LOF ）、
华安易富黄金 ETF 及联接基金、华安中证高分红指数增强型、华安中证全指证
券公司指数分级、华安中证银行指数分级的基金经理,指数投资部高级总监。
陈 林 ， 基金 运营 部 总经理 ， 工 商管 理硕 士 ，高级 会 计 师，CPA 中 国注 册 会
计师协会非执业会员。 曾在安永大华会计师事务所工作，2004 年 11 月加入华安
基金管理有限公司， 曾任财务核算部副总监、 公司财务部总经理， 现任基金运营
部总经理。
（2）托管银行
托管银行根据法律法规要求履行估 值及净值计算的复核责任， 并且认真核查
公司采用的估值政策和程序。
（3）会计师事务所
对相关估值模型、假设及参数的适当性出具审核意见和报告。
4、基金经理参与或决定估值的程度
本基金的基金经理未参与基金的估值。
5、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
参与估值流程各方之间无任何重大利益冲突。
华安保本混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
14
6、已签约的任何定价服务的性质与程度等信息
无。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本报告期不进行收益分配。
4.8
报 告 期内管 理人对 本基 金持有 人数 或基金 资产 净值预 警情 形的说 明
无。
5 托 管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期， 中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中， 严格遵守了
《证券投资基金法》 、 基金合同、 托管协议和其他有关规定， 不存在损害基金份
额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托 管 人 对 报 告 期 内 本 基 金 投 资 运 作 遵 规 守 信 、 净 值 计 算 、 利 润 分 配 等
情 况的 说明
本报告期， 本托管人按照国家有关规定、 基金合同、 托管协议和其他有关规
定， 对本基金的基金资产净值计算、 基金费用开支等方面进行了认真的复核， 对
本基金的投资运作方面进行了监督， 发现个别监督指标不符合基金合同约定并及
时通知了基金管理人， 基金管理人在合理期限内进行了调整， 对基金份额持有人
利益未造成损害。
报告期内，本基金未实施利润分配。
华安保本混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
15
5.3 托 管 人 对 本 半 年 度 报 告 中 财 务 信 息 等 内 容 的 真 实 、 准 确 和 完 整 发 表 意
见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务
会计报告、 投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假 记载、 误导性陈述或
者重大遗漏。
6 半 年度 财务会 计报 告（未 经审 计）
6.1 资 产负 债表
会计主体：华安保本混合型证券投资基金
报告截止日：2015 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资 产
本 期末
2015 年 6 月 30 日
上 年度 末
2014 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 6,605,247.24 6,840,898.84
结算备付金 1,596,705.74 3,101,151.68
存出保证金 153,918.21 74,682.69
交易性金融资产 389,939,702.00 556,783,168.75
其中：股票投资 114,316,097.20 71,212,407.25
基金投资 - -
债券投资 275,623,604.80 485,570,761.50
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 10,628,215.32 -
应收利息 7,332,193.06 10,797,641.43
应收股利 - -
应收申购款 1,529,962.04 515,314.50
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 417,785,943.61 578,112,857.89
负 债和 所有者 权益
本 期末
2015 年 6 月 30 日
上 年度 末
2014 年 12 月 31 日
负 债：
华安保本混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
16
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 29,999,996.80 149,299,300.05
应付证券清算款 - 699.28
应付赎回款 22,924,299.33 17,354,499.39
应付管理人报酬 405,084.72 455,785.87
应付托管费 67,514.11 75,964.29
应付销售服务费 - -
应付交易费用 388,274.66 363,259.90
应交税费 - -
应付利息 5,085.66 116,992.57
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 293,518.09 450,000.00
负债合计 54,083,773.37 168,116,501.35
所 有者 权益：
实收基金 228,740,783.58 321,375,276.07
未分配利润 134,961,386.66 88,621,080.47
所有者权益合计 363,702,170.24 409,996,356.54
负债和所有者权益总计 417,785,943.61 578,112,857.89
注： 报告截止日 2015 年 6 月 30 日， 基金份额净值 1.590 元， 基金份额总额
228,740,783.58 份。
6.2 利 润表
会计主体：华安保本混合型证券投资基金
本报告期：2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项 目
本期
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 6 月 30 日
上 年度 可比期 间
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 6 月 30 日
一 、收 入 89,089,747.66 48,052,983.28
1. 利息收入 10,028,990.67 21,822,790.11
其中：存款利息收入 76,708.15 755,235.35
债券利息收入 9,952,282.52 20,715,203.78
资 产 支 持 证 券 利 息
收入
- -
买 入 返 售 金 融 资 产
收入
- 352,350.98
华安保本混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
17
其他利息收入 - -
2. 投 资 收 益 （ 损 失 以 “- ” 填
列）
81,565,709.01 -10,042,606.71
其中：股票投资收益 75,346,992.30 -9,847,945.80
基金投资收益 - -
债券投资收益 5,347,666.71 -3,184,653.82
资 产 支 持 证 券 投 资
收益
- -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 871,050.00 2,989,992.91
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损
失以 “- ” 号填列）
-7,002,907.47 32,542,244.74
4. 汇 兑 收 益 （ 损 失 以 “ － ”
号填列）
- -
5. 其 他 收 入 （ 损 失 以 “- ” 号
填列）
4,497,955.45 3,730,555.14
减 ：二 、费用 5,912,140.70 10,009,951.86
1 ．管理人报酬 2,284,165.56 4,285,386.52
2 ．托管费 380,694.28 714,231.13
3 ．销售服务费 - -
4 ．交易费用 985,886.37 419,252.33
5 ．利息支出 2,058,023.93 4,371,958.94
其中：卖出回购金融资产
支出
2,058,023.93 4,371,958.94
6 ．其他费用 203,370.56 219,122.94
三、利润总额（亏损总额
以 “- ”号 填列）
83,177,606.96 38,043,031.42
减：所得税费用 - -
四 、 净利润 （ 净亏损 以 “- ”
号 填列 ）
83,177,606.96 38,043,031.42
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主体：华安保本混合型证券投资基金
本报告期：2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
实 收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 321,375,276.07 88,621,080.47 409,996,356.54
华安保本混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
18
（基金净值）
二、 本期经营活动产生
的基金净值变动数 （本
期利润）
- 83,177,606.96 83,177,606.96
三、 本期基金份额交易
产 生 的 基 金 净 值 变 动
数 （ 净 值 减 少 以 “- ” 号
填列）
-92,634,492.49 -36,837,300.77 -129,471,793.26
其中：1.基金申购款 127,987,194.77 63,105,827.86 191,093,022.63
2.基金赎回款 -220,621,687.26 -99,943,128.63 -320,564,815.89
四、 本期向基金份额持
有 人 分 配 利 润 产 生 的
基金净值变动 （净值减
少以 “- ” 号填列）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益
（基金净值）
228,740,783.58 134,961,386.66 363,702,170.24
项目
上 年度 可比期 间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
实 收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益
（基金净值）
799,919,461.90 -12,219,336.12 787,700,125.78
二、 本期经营活动产生
的基金净值变动数 （本
期利润）
- 38,043,031.42 38,043,031.42
三、 本期基金份额交易
产 生 的 基 金 净 值 变 动
数 （ 净 值 减 少 以 “- ” 号
填列）
-181,768,479.93 -1,278,772.19 -183,047,252.12
其中：1.基金申购款 3,423,448.19 57,053.98 3,480,502.17
2.基金赎回款 -185,191,928.12 -1,335,826.17 -186,527,754.29
四、 本期向基金份额持
有 人 分 配 利 润 产 生 的
基金净值变动 （净值减
少以 “- ” 号填列）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益
（基金净值）
618,150,981.97 24,544,923.11 642,695,905.08
报告附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管 理人 负责人 ：朱 学华， 主管 会计工 作负 责人： 章国 富，会 计机 构负责
人：陈林
华安保本混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
19
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情 况
华安保本混合型证券投资基金( 以下简称“本基金”) ，系经中国证券监督管
理委员会 （以下简称 “中国证监会” ） 证监许可[2013]218 号文 《关 于核准华安保
本混合型证券投资基金募集的批复》 的核准， 由华安基金管理有限公司作为管理
人自 2013 年 4 月 11 日到 2013 年 5 月 10 日止期间向社会公开募集， 募集期结束
经安永华明会计师事务所 （特殊普通合伙） 验证并出具安永华明 （2013） 验字第
60971571_B03 号验资 报告后， 向中国证监会报送基金备案材料。 基金合同于 2013
年 5 月 14 日生效。本 基金为契约型开放式，存续期限不定。设立时募集的扣除
认购费后的实收 基金 （本金） 为人民币 901,356,057.73 元， 在募集期间产生的活
期存款利息为人民币 582,198.30 元，以上实收基金（本息）合计为人民币
901,938,256.03 元，折合 901,938,256.03 份基金份额。本基金的基金管理人及注
册登记机构为华安基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公
司。
根据 《华安保本混合型证券投资基金基金合同》 的规定， 本基金以每三年为
一个保本周期。 本基金的第一个保本周期自基金合同生效日起至三个公历年后的
对应日止， 如该对应日为非工作日或无该对应日， 则顺延至下一个工 作日。 保本
周期届满时， 若符合保本基金存续条件， 本基金转入下一保本周期； 基金管理人
将在保本周期到期前公告到期处理规则， 确定下一个保本周期的起始时间； 第一
个保本周期之后各保本周期自基金公告的保本周期起始之日起至三个公历年后
对应日止， 若该对应日为非工作日或无该对应日， 则顺延至下一个工作日。 本基
金第一个保本周期到期日， 如基金份额持有人认购并持有到期的基金份额可赎回
金额加上该部分基金份额累计分红金额之和低于认购保本金额， 则基金管理人应
补足该差额 （即 “保本赔付差额” ） ， 并在保本周期到期日后 20 个工作日内 （含
第 20 个工作日） 将该差额支付给基金份额持有人。 其后各保本周期到期日， 如
基金份额持有人过渡期申购并持有到期以及从上一保本周期转入当期保本周期
并持有到期的基金份额可赎回金额加上该部分基金份额在当期保本周期内的累
计分红 款项之 和低 于其 保本金 额，由 当期 有效 的基金 合同、 《保 证合 同》或 《风
险买断合同》 约定的基金管理人或保本义务人将保本赔付差额支付给基金份额持
华安保本混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
20
有人。本基金到期操作期间为保本周期到期日及之后 5 个工作日（含第 5 个工
作日） 。
在到期操作期间内， 本基金接受赎回和转换转出申请， 不接受申购和转换转
入申请。 如果基金份额持有人在 到期操作期间内未选择赎回或转换转出， 则基金
管理人根据本基金到期存续形式视其默认选择转入下一保本周期或继续持有转
型后的 “华安稳健回报混合型证券投资基金” 基金份额， 默认操作日期为到期操
作期间的最后一个工作日。
基金管理人有权视业务需要设定过渡期。 过渡期指到期操作期间结束日的下
一工作日至下一保本周期开始日前一工作日的时间区间， 最长不超过 20 个工作
日， 具体由基金管理人在当期保本周期到期前公告的到期处理规则中确定。 过渡
期内， 本基金将暂停办理日常赎回和转换转出业务。 投资人在过渡期内申请购买
本基金 基金份 额的 行为 称为“ 过 渡期 申购 ” 。 在过渡 期内， 投资 人转 换转入 本基
金基金份额，视同为过渡期申购。
本基金第一个保本周期的担保人为中国投资担保有限公司， 对保本赔付差额
的支付提供不可撤销的连带责任保证； 本基金第一个保本周期后各保本周期的担
保人或保本义务人对外承担保证责任或保本偿付责任的情况及其为本基金提供
的保本保障额度，由基金管理人在当期保本周期开始前公告。保本周期届满时，
若符合保本基金存续条件， 本基金转入下一保本周期。 保本周期届满时， 在满足
法律法规和基金合同规定的基金存续要求的前提下， 若本基金不符合上述保本基
金存续条件， 则本基金将按基金合同的约定变更为 “华安稳健回报混合型证券投
资基金 ” 。同 时， 基金 的投资 目 标、 投资 范围 等相关 内容也 将根 据本 合同约 定做
相应修改。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的
股票（ 包括中 小板 、创 业板及 其他经 中国 证监 会核准 上市的 股票 ） 、 债券、 货币
市场工具、 权证、 资产支持证券、 股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金
投资的 其他金 融工 具（ 但须符 合中国 证监 会的 相关规 定） 。 如法 律法 规或监 管机
构以后允许基金投资其他品种， 基金管理人在履行适当程序后， 可以将其纳入投
资范围。
本基金将根据中国宏观经济情况和证券市场的阶段性变化， 按照投资组合保
华安保本混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
21
险机制对保本资产和风险资产的投资比例 进行动态调整。 本基金投资的股票等风
险资产占基金资产的比例不高于 40% ； 债券、 货币市场工具等保本资产占基金资
产的比例不低于 60% ； 现金或到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金
资产净值的 5% 。
本基金整体业绩比较基准：三年期银行定期存款收益率（税后） 。
6.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本财务报表系按照中国财政部 2006 年 2 月颁布的《企业会计准则 — 基本准
则》和 38 项具体会计 准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（以
下合称 “企业 会计 准则 ” ）编 制，同 时， 对于 在具体 会计核 算和 信息 披露方 面，
也参考 了中国 证券 投资 基金业 协会修 订的 《证 券投资 基金会 计核 算业 务指引 》 、
中国证监会制定的 《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 、 《关于
证 券 投 资 基 金 执 行< 企 业 会 计 准 则> 估 值 业 务 及 份 额 净 值 计 价 有 关 事 项 的 通 知 》 、
《证券投资基金信息披露管理办法》 、 《证券投资基金信息披露内容与格式准则》
第 2 号 《年度报告的内容与格式》 、 《证券投资基金信息披露编报规则》 第 3 号 《会
计报表附注的编制及披露》 、 《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号< 年度报
告和半年度报告> 》及其他中国证监会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本 财 务报 表符 合企 业 会计 准 则的 要求 ，真 实、完 整 地反 映了 本基 金于 2015
年 6 月 30 日的财务状 况以及 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日 止期间的经营
成果和净值变动情况。
6.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计
除下述会计估计变更的说明以外， 本报告期所采用的会计政策、 会计估计与
最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本会计期间不存在会计政策变更。
华安保本混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
22
6.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种( 可转换债券除外) ，鉴于
其交易量和交易频率不足以提供持续的定价信息， 本基金本报告期改为采用中证
指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1
季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的估值结果确定公允价值。
6.4.5.3 差 错更 正的 说明
本会计期间不存在差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号 《关于开放式证券投资基金有
关税收问题的通知》 、财税[2008]1 号《关于 企业所得税若干优惠政策的通知》 、
财税[2012]85 号 《关于 实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的
通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范 围，不 征收 营业 税。 基金
买卖股票、债券的差价收入不予征收营业税。
(2) 对基金 从证 券市 场中 取 得的收 入， 包括 买卖 股 票、债 券的 差价 收入 ，股
权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 由发 行债 券 的企业 在向 基金 支付 利息
时代扣代缴 20% 的个人所得税。自 2013 年 1 月 1 日起，对基金从上市公司取得
的股息红利所得， 持股期限在 1 个月以内( 含 1 个月) 的， 其股息红利 所得全额计
入应纳税所得额； 持股期限在 1 个月以上至 1 年( 含 1 年) 的， 暂减按 50% 计入应
纳税所得额； 持股期限超过 1 年的， 暂减按 25% 计入应纳税所得额。 对基金持有
的上市公司限售股， 解禁后取得的股息、 红利收入， 按照上述规定计算纳税， 持
股时间自解禁日起计算； 解禁前取得的股息、 红利收入继续暂减按 50% 计入应纳
税所得额。上述所得统一适用 20% 的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1% 的税率缴纳股票交易印花税， 买入股票不征收股票
华安保本混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
23
交 易印花税。
6.4.7 关 联方 关系
6.4.7.1 本 报 告 期 存 在 控 制 关 系 或 其 他 重 大 利 害 关 系 的 关 联 方 发 生 变 化 的 情
况
无。
6.4.7.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方名称 与本基金的关系
华安基金管理有限公司( “华安基金公司” )
基金管理人、 注册登记 机构、 基金销售机
构
中国建设银行股份有限公司( “中国建设银
行”) 基金托管人、基金代销机构
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
6.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
6.4.8.1.1 股 票交 易
本基金本报告期（2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日）和上年 度可比期
间（2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日） 均无通过关联方交易单元进行的股
票交易。
6.4.8.1.2 权 证交 易
本基金本报告期（2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日）和上年 度可比期
间（2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日） 均无通过关联方交易单元进行的权
证交易。
6.4.8.1.3 债 券交 易
本基金本报告期（2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日）和上年 度可比期
间（2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日） 均无通过关联方交易单元进行的债
券交易。
6.4.8.1.4 债 券回 购交 易
本基金本报告期（2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日）和上年 度可比期
间（2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日） 均无通过关联方交易单元进行的债
券回购交易。
6.4.8.1.5 应 支付 关联 方的 佣金
本基金本报告期（2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日）和上年 度可比期
间（2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日）均无应支付关联方的佣金。
6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管 理 费
华安保本混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
24
单位：人民币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6
月30 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理费
2,284,165.56 4,285,386.52
其中： 支付销售机构的客
户维护费
864,663.93 2,124,461.40
注： 在保本周期内， 基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.20% 的年费率
计提。计算方法如下：
H=E ×1.20%/ 当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
6.4.8.2.2 基 金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6
月30 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管费
380,694.28 714,231.13
注：在保本周期内 ，基 金托管费按前一日 的基 金资产净值的 0.2% 的 年费率
计提。计算方法如下：
H=E ×0.2%/ 当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
6.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易 。
6.4.8.4 各 关联 方投 资本基 金的 情况
6.4.8.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
无。
6.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
无。
6.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
关联方名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
华安保本混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
25
建设银行 6,605,247.24 59,451.83 1,987,805.36 64,915.93
注： 本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管， 按银行同业利率计
息。
6.4.8.6
本 基 金在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
无。
6.4.9 期 末（2015 年 6 月 30 日） 本基 金持有的 流通 受限证 券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
无。
6.4.9.2 期 末持 有的 暂时停 牌等 流通受 限股 票
股票
代码
股票
名称
停牌日
期
停
牌
原
因
期末
估值
单价
复牌
日期
复
牌
开
盘
单
价
数量
（股）
期末
成本总
额
期末
估值总
额 备
注
00235
3
杰瑞
股份
2015-0
5-27
筹
划
重
大
事
项
44.35 - - 150,000
5,807,90
5.00
6,652,50
0.00
-
6.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
6.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
截至报告期末 2015 年 6 月 30 日止， 本基金无 银行间市场债券正回购交易中
作为抵押的债券。
6.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
截至本报告期末 2015 年 6 月 30 日止， 本基金 从事证券交易所债券正回购交
易形成的卖出回购证券款余额人民币 29,999,996.80 元， 于 2015 年 7 月 7 日先后
到期。该类交易要求本 基金在回购期内持有的 证券交易所交易的债券 和/ 或 在新
质押式回购下转入质押库的债券， 按证券交易所规定的比例折算为标准券后， 不
低于债券回购交易的余额。
6.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
无。
华安保本混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
26
7 投 资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（% ）
1 权益投资 114,316,097.20 27.36
其中：股票 114,316,097.20 27.36
2 固定收益投资 275,623,604.80 65.97
其中：债券 275,623,604.80 65.97
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 8,201,952.98 1.96
7 其他各项资产 19,644,288.63 4.70
8 合计 417,785,943.61 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 69,789,700.00 19.19
D 电力、 热力、 燃气及水生产和
供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、 软件和信息技术服
务业
- -
J 金融业 25,588,397.20 7.04
K 房地产业 18,938,000.00 5.21
L 租赁和商务服务业 - -
华安保本混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
27
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、 环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、 修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 114,316,097.20 31.43
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
序号 股票代码 股票名称 数量 （股） 公允价值
占基金资产
净值比例
（％）
1 002152 广电运通 580,000 18,757,200.00 5.16
2 000002 万
科Ａ 1,000,000 14,520,000.00 3.99
3 601601 中国太保 400,000 12,072,000.00 3.32
4 600096 云天化 700,000 10,808,000.00 2.97
5 600873 梅花生物 1,000,000 10,440,000.00 2.87
6 600309 万华化学 400,000 9,672,000.00 2.66
7 600109 国金证券 300,000 7,320,000.00 2.01
8 000726 鲁
泰Ａ 500,000 6,950,000.00 1.91
9 002353 杰瑞股份 150,000 6,652,500.00 1.83
10 600315 上海家化 150,000 6,510,000.00 1.79
投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读刊登于
www.huaan.com.cn 网站的半年度报告正文。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 601166 兴业银行 19,630,508.90 4.79
2 600873 梅花生物 15,856,519.86 3.87
3 000002 万
科Ａ 15,212,325.36 3.71
4 002152 广电运通 14,782,099.80 3.61
5 000961 中南建设 14,557,404.82 3.55
6 000726 鲁
泰Ａ 14,369,396.40 3.50
7 601601 中国太保 14,172,407.86 3.46
8 000987 广州友谊 13,380,014.50 3.26
华安保本混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
28
9 600657 信达地产 13,296,862.76 3.24
10 601231 环旭电子 12,731,829.70 3.11
11 600309 万华化学 11,657,506.65 2.84
12 600697 欧亚集团 11,217,394.51 2.74
13 600315 上海家化 10,915,453.79 2.66
14 600019 宝钢股份 8,974,199.50 2.19
15 600109 国金证券 8,910,789.58 2.17
16 600115 东方航空 8,834,138.50 2.15
17 002241 歌尔声学 8,267,644.58 2.02
18 000568 泸州老窖 7,886,776.00 1.92
19 000530 大冷股份 6,553,791.17 1.60
20 600016 民生银行 6,287,301.71 1.53
注：本项“买入金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，
不考虑相关交易费用。
7.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 002152 广电运通 40,106,038.45 9.78
2 601166 兴业银行 24,242,437.42 5.91
3 000530 大冷股份 22,025,142.92 5.37
4 000961 中南建设 18,302,195.20 4.46
5 000987 广州友谊 16,101,001.00 3.93
6 600657 信达地产 15,039,962.95 3.67
7 601231 环旭电子 14,407,303.06 3.51
8 000869 张
裕Ａ 13,861,062.00 3.38
9 600697 欧亚集团 13,439,755.78 3.28
10 600019 宝钢股份 10,324,934.20 2.52
11 002241 歌尔声学 10,262,310.00 2.50
12 600115 东方航空 9,812,096.00 2.39
13 000726 鲁
泰Ａ 9,759,152.00 2.38
14 600418 江淮汽车 9,746,613.00 2.38
15 000568 泸州老窖 9,695,611.30 2.36
16 600872 中炬高新 8,497,765.20 2.07
17 600096 云天化 8,044,065.77 1.96
18 600873 梅花生物 7,134,694.00 1.74
19 000800 一汽轿车 6,575,052.00 1.60
20 600315 上海家化 5,837,503.50 1.42
注：本项“卖出金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，
不考虑相关交易费用。
7.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
华安保本混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
29
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 308,628,722.76
卖出股票的收入（成交）总额 335,159,257.98
注： 本项 “买入股票的 成本 （成交） 总额” 和 “卖出股票的收入 （成 交） 总
额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 20,010,000.00 5.50
其中：政策性金融债 20,010,000.00 5.50
4 企业债券 142,181,604.80 39.09
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 113,432,000.00 31.19
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 275,623,604.80 75.78
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资
产净值比
例（％）
1 1382255 13 云城投
MTN2
400,000 40,272,000.00 11.07
2 1380357 13 襄建投债 200,000 21,378,000.00 5.88
3 101353007 13 西永
MTN002
200,000 21,122,000.00 5.81
4 124399 13 郴高科 200,000 21,074,000.00 5.79
5 124163 13 蓉文旅 200,000 21,012,000.00 5.78
7.7 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 所 有 资 产 支 持 证 券 投
资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
华安保本混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
30
7.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投
资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期没有投资股指期货。
7.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金将根据风险管理的原则， 以套期保值为目的， 有选择地投资于流动性
好、交易活跃的股指期货合约。
本基金在进行股指期货投资时， 首先将基于对证券市场总体行情的判断和组
合风险收益的分析确定投资时机以及套期保值的类型 （多头套期保值或空头套期
保值） ，并根 据风 险资 产投资 （或拟 投资 ）的 总体规 模和风 险系 数决 定股指 期货
的投资比例； 其次， 本 基金将在综合考虑证券市场和期货市场运行趋势以及股指
期货流动性、 收益性、 风险特征和估值水平的基础上进行投资品种选择， 以对冲
风险资产组合的系统性风险和流动性风险。 此外， 基金管理人还将建立股指期货
交易决策部门或小组， 授权特定的管理人员负责股指期货的投资审批事项， 同时
针对股指期货交易制定投资决 策流程和风险控制等制度并报董事会批准。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 基 金投 资国债期 货的 投资政 策
无。
7.11.2 报 告 期末 本基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期没有投资国债期货。
7.11.3 本 基 金投 资国债期 货的 投资评 价
无。
华安保本混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
31
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1 本报告期内， 本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门
立案调查的，在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
7.12.2 本基金投资前十名股票中， 不存在投资 于超出基金合同规定备选股票
库之外的股票。
7.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
序号 名称 金额
1 存出保证金 153,918.21
2 应收证券清算款 10,628,215.32
3 应收股利 -
4 应收利息 7,332,193.06
5 应收申购款 1,529,962.04
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 19,644,288.63
7.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
占基金资
产净值比
例(%)
流通受限情况说明
1 002353 杰瑞股份 6,652,500.00 1.83 筹划重大事项
7.12.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
无。
8 基 金份 额持有 人信 息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单位：份
持有人
户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
5,376 42,548.51 99,131.40 0.04% 228,641,652.18 99.96%
华安保本混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
32
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持
有本基金
29,783.81 0.013%
注： 本公司高级管理人员、 基金投资和研究部门负责人持有该只基金份额总
量的数量区间为 0；
本基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为 0。
9
开 放 式基金 份额 变动
单位： 份
基金合同生效日（2013 年 5 月 14 日）基
金份额总额
901,938,256.03
本报告期期初基金份额总额 321,375,276.07
本报告期基金总申购份额 127,987,194.77
减：本报告期基金总赎回份额 220,621,687.26
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 228,740,783.58
注：总申购份额含红利再投、转换入份额。总赎回份额含转换出份额。
10
重 大事 件揭 示
10.1
基 金份 额持 有人大 会决 议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2
基 金管 理人 、基金 托管 人的 专门基 金托 管部门 的重 大人事 变动
1、本基金管理人重大人事变动如下：
（1）2015 年 3 月 7 日， 基金管理人发布了华安基金管理有限公司关于副总
经理变更的公告，尚志民先生不再担任本基金管理人的副总经理。
（2）2015 年 6 月 30 日，基金管理人发布了华安基金管理有限公司关于副
总经理变更的公告，秦军先生不再担任本基金管理人的副总经理。
（3）2015 年 7 月 11 日，基金管理人发布了华安基金管理有限公司高级管
华安保本混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
33
理人员变更公告，童威先生新任本基金管理人的总经理。
2、本报告期内本基金托管人的专门基金托 管部门重大人事变动如下：
无。
10.3
涉 及基 金管 理人、 基金 财产 、基金 托管 业务的 诉讼
报告期内无涉及本基金财产、 基金托管业务的诉讼。 报告期内基金管理人无
涉及本基金财产的诉讼。
10.4
基 金投 资策 略的改 变
本报告期内无基金投资策略的改变。
10.5 报 告期 内改聘 会计 师事务 所情 况
本报告期内本基金未改聘为基金审计的会计师事务所。
10.6
管 理人 、托 管人及 其高 级管 理人员 受稽 查或处 罚等 情况
本报告期内无管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元数
量
股票交易 应支付该券商的佣金 备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
申银万国
证券股份
有限公司
1 40,126,985.95 6.25% 35,508.33 6.15%
-
国泰君安
证券股份
有限公司
1 137,502,127.01 21.41% 121,675.82 21.09%
-
华安保本混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
34
广州证券
有限责任
公司
2 - - - -
-
中信证券
股份有限
公司
1 - - - -
-
兴业证券
股份有限
公司
1 - - - -
-
东北证券
股份有限
公司
1 - - - -
-
中国国际
金融有限
公司
1 11,134,119.31 1.73% 10,136.75 1.76%
-
瑞银证券
有限责任
公司
1 69,233,882.08 10.78% 61,265.25 10.62%
-
万联证券
有限责任
公司
1 - - - -
-
上海证券
有限责任
公司
2 8,056,559.45 1.25% 7,334.68 1.27%
-
天风证券
有限责任
公司
1 - - - -
-
长江证券
股份有限
公司
1 9,582,681.67 1.49% 8,723.99 1.51%
-
方正证券
股份有限
公司
1 35,312,598.40 5.50% 31,248.03 5.42%
-
华安证券
有限责任
公司
1 - - - -
-
海通证券
股份有限
公司
1 - - - -
-
广发证券
股份有限
公司
1 175,823,691.27 27.37% 160,070.63 27.74%
-
长城证券
有限责任
1 - - - -
-
华安保本混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
35
公司
光大证券
股份有限
公司
1 24,392,731.21 3.80% 21,585.09 3.74%
-
国信证券
股份有限
公司
1 10,569,986.96 1.65% 9,622.76 1.67%
-
新时代证
券有限责
任公司
1 98,900,351.95 15.40% 90,039.07 15.60%
-
德邦证券
有限责任
公司
1 - - - -
-
齐鲁证券
有限公司
1 57,500.00 0.01% 50.88 0.01%
-
招商证券
股份有限
公司
1 21,682,816.98 3.38% 19,739.94 3.42%
-
湘财证券
有限责任
公司
1 - - - -
-
中国银河
证券股份
有限公司
1 - - - -
-
中银国际
证券有限
责任公司
1 - - - -
-
财达证券
有限责任
公司
1 - - - -
-
财富证券
有限责任
公司
1 - - - -
-
国盛证券
有限责任
公司
1 - - - -
-
宏源证券
股份有限
公司
1 - - - -
-
华泰证券
股份有限
公司
1 - - - -
-
联讯证券
有限责任
1 - - - -
-
华安保本混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
36
公司
中山证券
有限责任
公司
1 - - - -
-
西南证券
股份有限
公司
1 - - - -
-
中信建投
证券有限
责任公司
1 - - - -
-
注：1、券商专用交易单元选择标准：
基金管理人负责选择证券经营机构，选用其交易单元供本基金证券买卖专
用，选择标准为：
（1） 内部 管理规 范、 严谨； 具备 健全的 内控 制度， 并能 满足基 金运 作高度
保密的要求；
（2） 研究 实力较 强， 有固定 的研 究机构 和专 门研究 人员 ，能够 针对 本基金
业务需要，提供高质量的研究报告和较为全面的服务；
（3） 具有 战略规 划和 定位， 能够 积极推 动多 边业务 合作 ，最大 限度 地调动
整体资源，为基金投资赢取机会；
（4）其他有利于基金持有人利益的商业合作考虑。
2、券商专用交易单元选择程序：
(1) 对交易单元候选券 商的综合服务进行评估
由相关部门牵头并组织有关人员依据上述交易单元选择标准和 《券商服务评
价办法》 ，对候选交易单元的券商服务质量和综合实力进行评估。
(2) 填写《新增交易单 元申请审核表》
牵头部门汇总对各候选交易单元券商的综合评估结果，择优选出拟新增单
元，填 写《新 增交 易单 元申请 审核表 》 ， 对拟 新增交 易单元 的必 要性 和合规 性进
行阐述。
(3) 候选交易单元名单 提交分管副总经理审批
公司分管副总经理对相关部门提交的 《新增交易单元申请审核表》 及其对券
商综合评估的结果进行审核，并签署审批意见。
(4) 协议签署及通知托管 人
基金管理人与被选择的券商签订 《证券交易单元租用协议》 ， 并通知基金托
华安保本混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
37
管人。
3.报告期内基金租用券商交易单元的变更情况：
(1) 新增上海证券有限 责任公司深圳交易单元 1 个；
10.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当
期权
证成
交总
额的
比例
申银万国
证券股份
有限公司
- - - - - -
国泰君安
证券股份
有限公司
- - 30,000,000.00 2.36% - -
广州证券
有限责任
公司
- - - - - -
中信证券
股份有限
公司
- - - - - -
兴业证券
股份有限
公司
- - - - - -
东北证券
股份有限
公司
- - - - - -
中国国际
金融有限
公司
- - 40,000,000.00 3.15% - -
瑞银证券
有限责任
公司
- - 44,000,000.00 3.46% - -
万联证券
有限责任
公司
- - - - - -
上海证券 - - 67,000,000.00 5.27% - -
华安保本混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
38
有限责任
公司
天风证券
有限责任
公司
- - - - - -
长江证券
股份有限
公司
4,790,799.10 77.66% 131,000,000.00 10.30% - -
方正证券
股份有限
公司
- - - - - -
华安证券
有限责任
公司
- - - - - -
海通证券
股份有限
公司
- - - - - -
广发证券
股份有限
公司
1,378,000.00 22.34% 464,000,000.00 36.50% - -
长城证券
有限责任
公司
- - - - - -
光大证券
股份有限
公司
- - 26,260,000.00 2.07% - -
国信证券
股份有限
公司
- - 30,000,000.00 2.36% - -
新时代证
券有限责
任公司
- - 240,300,000.00 18.90% - -
德邦证券
有限责任
公司
- - - - - -
齐鲁证券
有限公司
- - 28,755,000.00 2.26% - -
招商证券
股份有限
公司
- - 170,000,000.00 13.37% - -
湘财证券
有限责任
公司
- - - - - -
中国银河 - - - - - -
华安保本混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
39
证券股份
有限公司
中银国际
证券有限
责任公司
- - - - - -
财达证券
有限责任
公司
- - - - - -
财富证券
有限责任
公司
- - - - - -
国盛证券
有限责任
公司
- - - - - -
宏源证券
股份有限
公司
- - - - - -
华泰证券
股份有限
公司
- - - - - -
联讯证券
有限责任
公司
- - - - - -
中山证券
有限责任
公司
- - - - - -
西南证券
股份有限
公司
- - - - - -
中信建投
证券有限
责任公司
- - - - - -
华 安基 金管理 有限 公司
二 〇一 五年八 月二 十八日
