上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金 2015 年半 年度报告 摘要
上 证 大宗 商 品股 票 交易 型 开放 式 指数 证 券投 资 基金
2015 年 半年 度报 告 摘要
2015 年 6 月 30 日
基金管理人：国联安基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一五年八月二十八日 上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金 2015 年半 年度报告 摘要
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1
重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司 根 据本 基金 合同 规定， 于 2015 年 8 月 26 日复核 了本 报告 中
的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2015 年 1 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。
上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金 2015 年半 年度报告 摘要
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2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 国联安 上证 商 品 ETF
基金主 代码 510170
交易代 码 510170
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年 11 月 26 日
基金管 理人 国联安 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 94,228,711.00 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所 上海证 券交 易所
上市日 期 2011 年 1 月 25 日
2.2 基金产品说明
投资目 标
紧密跟 踪标 的指 数 ， 追 求 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差最 小化 ， 努 力实 现与 标的
指数表 现相 一致 的长 期投 资收益 。
投资策 略
1、股 票投 资策 略
本 基 金 股 票 投 资 采 用 完 全 复 制 标 的 指 数 的 方 法 跟 踪 标 的 指 数 。 通 常 情 况
下， 本基 金按 照标 的指 数 的成份 股票 的构 成及 其权 重构建 基金 股票 投资 组
合， 并根 据标 的指 数成 份 股票及 其权 重的 变动 进行 相应调 整 ， 但 在特 殊情
况 下 ， 本 基 金 可 以 选 择 其 他 证 券 或 证 券 组 合 对 标 的 指 数 中 的 股 票 加 以 替
换， 这些 情况 包括 但不 限 于以下 情形 ： （1） 法律 法 规的限 制； （2 ） 标 的指
数成份 股流 动性 严重 不足 ； （3） 标的 指数 的成 份股 票 长期停 牌； （4） 其 他
合理原 因导 致本 基金 管理 人对标 的指 数的 跟踪 构成 严重制 约等 。
在正常 情况 下 ， 本 基金 对 标的指 数的 跟踪 目标 是 ： 力争使 得基 金日 均跟 踪
偏离度 的绝 对值 不超 过 0.2% ， 年化 跟踪 误差 不超 过 2% 。 如因 指数 编制 规
则调整 或其 他因 素导 致跟 踪偏离 度和 跟踪 误差 超过 上述范 围 ， 基 金管 理人
应采取 合理 措施 避免 跟踪 偏离度 、跟 踪误 差进 一步 扩大。
2、债 券投 资策 略
基于流 动性 管理 的需 要， 本基金 可以 投资 于国 债、 央票、 金融 债等 期限 在
一年期 以下 的债 券 ， 债 券 投资的 目的 是保 证基 金资 产流动 性和 提高 基金 资
产的投 资收 益。
3、股 指期 货及 其他 金融 衍 生品的 投资 策略
本基金 投资 股指 期货 将根 据风险 管理 的原 则 ， 以 套 期保值 为目 的 ， 主 要选
择流动 性好 、 交易 活跃 的 股指期 货合 约 。 本 基金 力 争利用 股指 期货 的杠 杆
作用 ， 降 低股 票仓 位频 繁 调整的 交易 成本 和跟 踪误 差， 达到 有效 跟踪 标的
指数的 目的 。
本基金 管理 人对 股指 期货 及其他 金融 衍生 品的 运用 将进行 充分 的论 证 ， 充
分了解 股指 期货 及其 他金 融衍生 品的 特点 和各 种风 险， 以审 慎的 态度 参与
股指期 货及 其他 金融 衍生 品。 上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金 2015 年半 年度报告 摘要
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业绩比 较基 准 上证大 宗商 品股 票指 数
风险收 益特 征
本基金 属于 股票 基金 ，其 风险和 预期 收益 高于 货币 市场基 金、 债券 基金 、
混合基 金 。 本 基金 为指 数 型基金 ， 具 有 和标 的指 数 所代表 的股 票市 场相 似
的风险 收益 特征 ，属 于证 券投资 基金 中风 险较 高、 预期收 益较 高的 品 种 。
注： 本 表所 列的基 金主 代 码 510170 为本 基金 二级 市 场交易 代码 ， 本基 金一 级 市场申 购赎 回代 码
为 510171 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 国联安 基金 管理 有限 公司 中国银 行股 份有 限公 司
信 息 披 露 负
责人
姓名 陆康芸 王永民
联系电 话 021-38992806 010-66594896
电子邮 箱 customer.service@gtja-allianz.com fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话 021-38784766/4007000365 95566
传真 021-50151582 010-66594942
2.4 信息披露方式
登载基 金 半 年度 报告 摘要 的管理 人互 联网 网址
http://www.gtja-allianz.com 或
www.vip-funds.com
基金半 年度 报告 备置 地点
上海市 浦东 新区 陆家 嘴环 路 1318 号星 展银 行
大厦 9 楼
3
主要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日）
本期已 实现 收益 105,056,364.56
本期利 润 101,318,783.38
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.7702
本期基 金份 额净 值增 长率 38.18%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2015 年 6 月 30 日)
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.6692
期末基 金资 产净 值 240,728,524.06
期末基 金份 额净 值 2.555
注：1 、本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其 他收 入（ 不含 公允 价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益， 包含 停牌 股票 按上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金 2015 年半 年度报告 摘要
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公允价 值调 整的 影响 。
2、 上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用 ， 计 入费 用后 实际 收益 要低于 所列 数 字 。
3、 对期 末可 供分 配利 润， 采用期 末资 产负 债表 中未 分配利 润与 未分 配利 润中 已实现 部分 的孰 低
数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -2.78% 3.73% -3.16% 3.77% 0.38% -0.04%
过去三 个月 17.53% 2.88% 18.06% 2.89% -0.53% -0.01%
过去六 个月 38.18% 2.47% 39.20% 2.48% -1.02% -0.01%
过去一 年 96.84% 1.97% 97.92% 1.98% -1.08% -0.01%
过去三 年 14.57% 1.64% 13.74% 1.65% 0.83% -0.01%
自基金 合同 生
效起至 今
-20.75% 1.64% -20.01% 1.66% -0.74% -0.02%
注：上 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计入 费用 后实际 收益 水平 要
低于所 列数 字。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
上证大 宗商 品股 票交 易型 开放式 指数 证券 投资 基金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2010 年 11 月 26 日至 2015 年 6 月 30 日） 上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金 2015 年半 年度报告 摘要
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注：1 、本 基金 业绩 比较 基 准为上 证大 宗商 品股 票指 数；
2、本 基金 基金 合同 于 2010 年 11 月 26 日 生效 。本 基金建 仓期 自基 金合 同生 效之日 起 6 个月 ，
建仓期 结束 时各 项资 产配 置符合 合同 约定 ；
3、 上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计入 费用 后 实际收 益水 平要 低
于所列 数字 。
4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
国联安基金管理有限公司 是中国第一家获准筹建的 中外合资基金管理公司， 其中方股东为国泰
君安证券股份有限公司， 是目前中国规模最大、经 营范围最宽、机构分布 最 广的综合类证券公司之
一；外方股东为德国安联 集团，是全球顶级综合性 金融集团之一。截至本报 告期末，公司共管理二
十八只开放式基金。国联 安基金管理公司拥有国际 化的基金管理团队，借鉴 外方先进的公司治理和
风险管理 经验，结合本地投资研究 与客户服务的成功实践， 秉持“ 稳健 、专业、卓越、 信赖” 的经 营
理念， 力争 成为 中国 基金 业最佳 基金 管理 公司 之一 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介 上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金 2015 年半 年度报告 摘要
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姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
黄欣
本基金 基金
经理 、 兼 任国
联安双 禧中
证 100 指 数分
级证券 投资
基金基 金经
理、 国联 安上
证大宗 商品
股票交 易型
开放式 指数
证券投 资基
金联接 基金
基金经 理 、 国
联安中 证股
债动态 策略
指数证 券投
资基金 基金
经理
2010-11-26 -
13 年 （自
2002 年 起）
黄欣先生，伦敦经济学院会计 金
融专业 硕士 。2003 年 10 月起加
入国联安基金管理有限公司， 先
后担任产品开发部经理助理、 总
经理特别助理、投资组合管理 部
债券投资助理、国联安德盛精 选
股票证券投资基金及国联安德 盛
安心混合型证券投资基金基金 经
理助理 。 2010 年 4 月起 担 任国联
安双禧 中证 100 指 数分 级 证券投
资基金 基金 经理 ， 2010 年 5 月至
2012 年 9 月兼 任国 联安 德 盛安心
成长混合型证券投资基金基金 经
理，2010 年 11 月 起兼 任 本基金
基金经 理，2010 年 12 月 起兼任
国联安上证大宗商品股票交易 型
开放式指数证券投资基金联接 基
金基金 经理 ， 2013 年 6 月 起兼任
国联安中证股债动态策略指数 证
券投资 基金 基金 经理 。
黄志钢
本基金 基金
经理助 理 、 兼
任国联 安上
证大宗 商品
股票交 易型
开放式 指数
证券投 资基
金联接 基金
基金经 理助
理、 国联 安双
力中小 板综
指分级 证券
投资基 金基
金经理 、 国联
安中证 医药
100 指 数证 券
投资基 金基
金经理
2010-11-26 2015-06-04
8 年（ 自
2007 年 起）
-
注：1 、基 金经 理的 任职 日 期和离 职日 期为 公司 对外 公告之 日；
2、证 券从 业年 限的 统计 标 准为证 券行 业的 工作 经历 年限。 上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金 2015 年半 年度报告 摘要
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4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《中华人民共 和国证券投资基金法 》 、 《 上证大宗商品股票
交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 基金 合同 》 及 其他 相关法 律法 规、 法律 文件 的规定 ， 本 着诚 实信 用、
勤勉尽 责的 原则 管理 和运 用基金 财产 ， 在严 格控 制风 险的前 提下 ， 为基 金份 额持 有人谋 求最 大利 益 。
本基金 运作 管理 符合 有关 法律法 规和 基金 合同 的规 定和约 定， 无损 害基 金份 额持有 人利 益的 行为 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
本基金管理人遵照相应法 律法规和内部规章，制定 并完善了《国联安基金管 理有限公司公平 交
易制度 》 （以下简称“ 公平交易制度” ） ，用 以规范包括投资授 权、研究分析、投资决策 、交易执行以
及投资 管理 过程 中涉 及的 实施效 果与 业绩 评估 等投 资管理 活动 相关 的各 个环 节。
本报告期内，本基金管理 人严格执行公平交易制度 的规定，公平对待不同投 资组合，确保各投
资组合在获得投资信息、 投资建议和投资决策等方 面均享有平等机会；在交 易环节严格按照时间优
先，价格优先的原则执行 指令；如遇指令价位相同 或指令价位不同但市场条 件都满足时，及时执行
交易系统中的公平交易模 块；采用公平交易分析系 统对不同投资组合的交易 价差进行定期分析；对
投资流 程 独 立稽 核等 。
本报告期内，公司旗下所 有投资组合参与的交易所 公开竞价同日反向交易成 交较少的单边交易
量未发 现有 超过 该证 券当 日成交 量 5% 的情 况。 公平 交易制 度总 体执 行情 况良 好。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
本报告 期内 未发 现存 在可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 无法 解释 的异 常交 易行为 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2014 年， 股 市经 历了 大幅 度的上 涨，2015 年上 半年 ， 虽然 宏观 经济 情况 并不 乐观， 在宽 松的 货
币政策 支持 之下 ，股 市还 是迎来 了大 幅上 涨， 直到 2 季度 末出 现较大 回调 。 从整个 上半 年来 看， 沪
深 300 指数 上 涨 26.58% ， 上证商 品指 数上 涨 39.21%，在 2 季度 末的 调整 中， 沪 深 300 从最 高点 回调
超过 15% ， 上证 商品 指回 调超 过 30% 。
从上证 商品 指数 的各 个板 块表现 来看 ，上 半年 石化 、煤炭 等行 业表 现较 好， 稀土有 色等 行业 表
现较差 。商 品ETF 保持较 高的仓 位， 以完 全复 制的 方法以 跟踪 上证 商品 指数 ，将跟 踪误 差控 制在 合上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金 2015 年半 年度报告 摘要
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理范围 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
截止报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 2.555 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为 38.18% ， 同期 业绩 比
较基准 收益 率为 39.20% 。 本报告 期内 ，日 均跟 踪偏 离度为 0.03% ， 年化 跟踪 误差为 0.83% ， 分别 符
合基金 合同 约定 的日 均跟 踪偏离 度绝 对值 不超 过 0.2% ，以 及年 化跟 踪误 差不 超过 2.0% 的 限制 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
2015 年上 半年， 世界 范围 内， 宏 观经 济依 旧处 于缓 慢复苏 之中 ， 但 是希 腊债 务危机 给全 球的 经
济复苏带来很大的不确定 性；国内方面，较为宽松 的货币政策给资本市场带 来了很大的繁荣，但是
实体经济依旧低迷，下半 年宏观经济面依旧不容乐 观，商品类股票的投资也 存在较大的不确定性，
如果希腊债务问题能够较 好的解决、中国经济结构 调整也能顺利平稳的进行 ，宏观经济对大宗商品
的需求 将有 所反 弹。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
公司内部建立估值工作小 组对证券估值负责。估值 工作小组由公司基金事务 部、投资组合管理
部、交易部、监察稽核部 、风险管理部、数量策略 部、研究部部门经理组成 ，并根据业务分工履行
相应的 职责 ， 所有 成员 都具 备丰富 的专 业能 力和 估值 经验 ， 参 与估 值流 程各 方不 存在重 大利 益冲 突 。
基金经 理不 直接 参与 估值 决策， 估值 决策 由估 值工 作小组 成 员 1/2 以 上多 数 票通过 ，数 量策 略部 、
研究部、投资组合管理部 对估值决策必须达成一致 ，估值决策由公司总经理 签署后生效。对于估值
政策，公司和基金托管银 行有充分沟通，积极商讨 达成一致意见；对于估值 结果，公司和基金托管
银行有详细的核对流程， 达成一致意见后才能对外 披露。会计师事务所认可 公司基金估值的政策和
流程的 适当 性与 合理 性。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
根据法律法规的规定和本 基金基金合同的约定，以 及本基金实际运作情况， 本基金本报告期未
进行利 润分 配， 符合 本基 金基 金 合同 的相 关规 定。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期内，中国银 行股份有限 公司（以下称“ 本托管人” ）在对上 证大宗商品股票交 易型开放上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金 2015 年半 年度报告 摘要
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式指数证 券投资基金（以下称“ 本基金” ）的托管过程中，严 格遵守《证券投资基金法 》及其他有 关
法律法规、基金合同和托 管协议的有关规定，不存 在损害基金份额持有人利 益的行为，完全尽职尽
责地履 行了 应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期内，本托管人根 据《证券投资基金法》及 其他有关法律法规、基金 合同和托管协议的
规定，对本基金管理人的 投资运作进行了必要的监 督，对基金资产净值的计 算、基金份额申购赎回
价格的计算以及基金费用 开支等方面进行了认真地 复核，未发现本基金管理 人存在损害基金份额持
有人利 益的 行为 。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收益 分配 情况 、 财务会 计报 告 （注 ： 财务 会计报 告中 的“ 金融
工具风 险及 管理” 部 分未 在 托管人 复核 范围 内） 、投 资 组合报 告等 数据 真实 、准 确和完 整。
6 半年度财务会计报告 （未 经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 上证 大宗 商品 股票交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金
报告截 止日 ：2015 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资产：
- -
银行存 款 6.4.7.1 15,343,487.94 1,856,830.50
结算备 付金
3,864,332.56 98,900.16
存出保 证金
19,218.25 5,909.30
交易性 金融 资产 6.4.7.2 224,610,043.65 275,435,600.36
其中： 股票 投资
224,610,043.65 275,435,600.36
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
749,410.20 35.69
应收利 息 6.4.7.5 3,620.31 994.88 上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金 2015 年半 年度报告 摘要
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应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总计
244,590,112.91 277,398,270.89
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负债：
- -
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
2,407,440.32 7,177.00
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
137,087.71 138,534.55
应付托 管费
22,847.97 23,089.12
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 164,042.73 90,765.81
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 1,130,170.12 327,490.66
负债合计
3,861,588.85 587,057.14
所有者权益：
- -
实收基 金 6.4.7.9 303,781,773.32 482,706,946.13
未分配 利润 6.4.7.10 -63,053,249.26 -205,895,732.38
所有者权益合计
240,728,524.06 276,811,213.75
负债和所有者权益总 计
244,590,112.91 277,398,270.89
注： 1、 报告 截止 日 2015 年 6 月 30 日， 基 金份 额净 值 2.555 元 ， 还 原后 份额 累 计净 值 0.793 元，
基金份 额总 额 94,228,711.00 份。
2、 本 摘 要中 资产 负债 表和 利润表 所列 附注 号为 半年 度报告 正文 中对 应的 附注 号， 投 资者 欲了 解
相应附 注的 内容 ，应 阅读 登载于 基金 管理 人网 站的 半年度 报告 正文 。
6.2 利润表
会计主 体： 上证 大宗 商品 股票交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金
本报告 期：2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元 上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金 2015 年半 年度报告 摘要
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项目 附注号
本期
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 6 月 30 日
一、收入
102,854,254.14 -31,270,601.12
1.利息 收入
31,934.54 8,215.97
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 31,934.54 8,215.97
债券利 息收 入
- -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以“-” 填 列）
104,194,201.00 -62,246,747.87
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 103,397,990.01 -64,293,319.09
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 - -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益 6.4.7.14 - -
股利收 益 6.4.7.15 796,210.99 2,046,571.22
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以“-” 号
填列）
6.4.7.16 -3,737,581.18 31,090,752.42
4.汇兑 收益 （损 失以“ －” 号 填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列） 6.4.7.17 2,365,699.78 -122,821.64
减：二、费用
1,535,470.76 1,357,465.71
1．管 理人 报酬
869,303.01 845,754.98
2．托 管费
144,883.83 140,959.25
3．销 售服 务费
43,465.21 42,287.77
4．交 易费 用 6.4.7.18 306,140.58 93,416.56
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 6.4.7.19 171,678.13 235,047.15
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
101,318,783.38 -32,628,066.83
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
101,318,783.38 -32,628,066.83
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 上证 大宗 商品 股票交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金
本报告 期：2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目 本期 上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金 2015 年半 年度报告 摘要
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2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
482,706,946.13 -205,895,732.38 276,811,213.75
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- 101,318,783.38 101,318,783.38
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以“-” 号填 列）
-178,925,172.81 41,523,699.74 -137,401,473.07
其中：1.基 金申 购款 19,367,441,027.16 -4,639,446,227.16 14,727,994,800.00
2.基金 赎回 款 -19,546,366,199.97 4,680,969,926.90 -14,865,396,273.07
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以“-” 号
填列）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
303,781,773.32 -63,053,249.26 240,728,524.06
项目
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
777,691,690.92 -429,449,333.09 348,242,357.83
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- -32,628,066.83 -32,628,066.83
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以“-” 号填 列）
-145,074,464.63 84,089,521.54 -60,984,943.09
其中：1.基 金申 购款 980,058,604.63 -571,826,294.12 408,232,310.51
2.基金 赎回 款 -1,125,133,069.26 655,915,815.66 -469,217,253.60
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以“-” 号
填列）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
632,617,226.29 -377,987,878.38 254,629,347.91
注：1 、 报 表附 注为 财务 报 表的组 成部 分。
2、本 报告 6.1 至 6.4 ，财 务报表 由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 谭晓 雨，主 管会 计工 作负 责人 ：李柯 ，会 计机 构负 责人 ：仲晓 峰 上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金 2015 年半 年度报告 摘要
第 14 页共 29 页
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
上证大宗商品股票交易型 开放式指数证券投资基金(以下简称“ 本基金”) 经 中 国证 券 监 督 管 理 委
员会( 以 下简 称“ 中 国证 监 会”) 《关 于核 准上 证大 宗商 品股票 交易 型开 放式 指数 证券投 资基 金及 联接 基
金募集 的批 复 》 ([2010]1394 号文) 批准 ， 由国 联安 基 金管理 有限 公司 依照 《 中 华人民 共和 国证 券投 资
基金法》及其配套规则和 《上证大宗商品股票交易 型开放式指数证券投资基 金基金合同》发售，本
基金基 金合 同 于 2010 年 11 月 26 日 生效 。 本 基金为 契约型 开放 式， 存续 期限 不定， 首次 设立 募集 规
模为 942,109,419.00 份 基 金份额 。本 基金 的基 金管 理人为 国联 安基 金管 理有 限公司 ，基 金托 管人 为
中国银 行股 份有 限公 司。
本基金 于 2010 年 11 月 1 日至 2010 年 11 月 19 日 向 社会公 众募 集， 募集 期间 净认购 资金 人民 币
942,088,819.00 元 ，认 购资 金在募 集期 间产 生的 利息 人民币 20,600.00 元 ，募 集 的有效 认购 份额 及利
息结转 的基 金份 额合 计 942,109,419.00 份。 上述 募 集资金 已由 毕马 威华 振会 计师事 务所 验证 ，并 出
具了 KPMG-B (2010) CR No.0069 号验 资报 告。
根据 《中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 及其 配套 规则、 《上 证大 宗商 品股 票 交易型 开放 式指 数
证券投 资基 金基 金合同 》 和《上 证大 宗商 品股票 交 易型开 放式 指数 证券投 资 基金招 募说 明书(更新) 》
的有关规定，本基金 的投 资范围为具有良好流动性 的金融工具，包括上证大 宗商品股票指数的成份
股及其 备选 成份 股、 新股( 首次公 开发 行或 增发) 、 债 券、 股 指期 货以 及经 中国 证监会 批准 的允 许本 基
金投资的其它金融工具。 法律法规或监管机构以后 允许基金投资的其他品种 ，基金管理人在履行适
当程序后，可以将其纳入 投资范围。本基金投资于 上证大宗商品股票指数的 成份股和备选成份股的
资产比 例不 低于 基金 资产 净值 的 95% 。本 基金 的业 绩比较 基准 为上 证大 宗商 品股票 指数 。
根据《上证大宗商品股票 交易型开放式指数证券投 资基金基金合同》和《上 证大宗商品股票交
易型开放式指数证券 投资 基金招募说明书》的有关 规定，基金管理人国联安 基金管理有限公司确定
2011 年 1 月 7 日为 本基 金 的基金 份额 折算 日。 当日 上证大 宗商 品股 票指 数收 盘值 为 3,181.89 点， 基
金资产 净值 为 929,854,781.87 元， 折算 前基 金份 额总 额为 942,109,419.00 份， 折 算前基 金份 额净 值为
0.987 元。 根据 基金 份额 折 算公式 ， 基 金份 额折 算比 例为 0.31019059 （以 四舍 五入的 方法 保留 到小 数
点后 8 位） ， 折算 后基 金 份额总 额 为 292,228,711.00 份， 折算后 基金 份额 净 值为 3.182 元。 国 联安 基
金管理有限公司已根据 上 述折算比例，对各基金份 额持有人认购的基金份额 进行了折算，并由本基
金注册 登记 机构 中国 证券 登记结 算有 限责 任公 司于 2011 年 1 月 10 日 进行 了 变更登 记。 经上 海证 券
交易所( 以下 简称“ 上交 所”) 上证债 字[2011] 第 12 号文 审核同 意， 本基 金于 2011 年 1 月 25 日在 上交 所
挂牌交 易。 上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金 2015 年半 年度报告 摘要
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根据 《证券 投资 基金 信息 披露管 理办 法》 ， 本 基金 定 期报告 在公 开披 露的 第二 个工作 日， 报中 国
证监会 和基 金管 理人 主要 办公场 所所 在地 中国 证监 会派出 机构 备案 。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金 以持 续经 营为 基础 。 本财务 报表 符合 中华 人民 共和国 财政 部( 以 下简 称“ 财政部”) 颁布 的企
业会计 准则 的要 求 ， 同 时 亦按照 中国 证监 会公 告[2010]5 号 《证 券投 资基 金信 息披 露 XBRL 模板第 3
号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 以 及中 国证 券投 资基 金 业协会 于 2012 年 11 月 16 日颁布 的 《证 券投 资
基金会 计核 算业 务指 引》 编制财 务报 表。
6.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基 金 2015 年 6 月 30 日 的财 务状
况、2015 年上 半年 度的 经 营成果 和基 金净 值变 动情 况。
6.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一 致 的说 明
除6.4.5.2 中 提及 的会 计估 计变更 ，本 报告 期所 采用 的会计 政策 、会 计估 计与2014 年 度报 告相 一
致。
6.4.4.1 其他重要的会计 政 策和会计估计
根据本基金的估值原则和 中国证监会允许的基金行 业估值实务操作，本基金 确定以下类别股票
投资和 债券 投资 的公 允价 值时采 用的 估值 方法 及其 关键假 设如 下：
对于特 殊事 项停牌 股票 ， 根据中 国证 监会公 告[2008]38 号 《关于 进一 步规 范证 券投资 基金 估值
业务的指导意见 》 ，本基金 参考《中国证券业协会基 金估值工作小组关于停牌 股票估值的参考方法》
对重大 影响 基金 资产 净值 的特殊 事项 停牌 股 票 进行 估值。
对于在 锁定 期内的 非公 开 发行股 票， 根据中 国证 监 会证监 会计 字[2007]21 号 《关于 证券 投资 基
金执行< 企业 会计 准则> 估 值业务 及份 额净 值计 价有 关事项 的通 知 》 ( 以下 简称“ 《证 券投 资基 金执 行<
企业会 计准 则> 估 值业 务及 份额净 值计 价的 通知 》”) ， 若在证 券交 易所 挂牌 的同 一股票 的市 场交 易收
盘价低于非公开发行股票 的初始投资成本，按估值 日证券交易所挂牌的同一 股票的市场交易收盘价
估值；若在证券交易所挂 牌的同一股票的市场交易 收盘价高于非公开发行股 票的初始投资成本，按
锁定期内已经过交易所交 易天数占锁定期内总交易 所交易天数 的比例将两者 之间差价的一部分确认
为估值 增值 。
在银行间 同业 市场交 易的 债券品种 ，根 据《证 券投 资基金执 行< 企业会 计准则> 估值 业务及 份额上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金 2015 年半 年度报告 摘要
第 16 页共 29 页
净值计价的通知》采用估 值技术确定公允价值。本 基金持有的银行间同业市 场债券按现金流量折现
法估值 ，具 体估 值模 型、 参数及 结果 由中 央国 债登 记结算 有限 责任 公司 独立 提供。
根据 《中 国证 券投 资基 金业 协会估 值核 算工 作小 组关 于 2015 年 1 季 度固 定收 益 品种的 估值 处理
标准 》 （以下简称“ 估值处理标准” ） ，在上 海证券交易所、深 圳证券交易所上市交易或 挂牌转让的固
定收益 品种 （估 值处 理标 准另有 规定 的除 外） ，采 用 第三方 估值 机构 提供 的价 格数据 进行 估值 。
6.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
6.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 在本 报告 期内 无会 计政策 变更 。
6.4.5.2 会计估计变更的 说 明
为确保证券投资基金估值 的合理性和公允性，根据 《中国证券投资基金业协 会估值核算工作小
组关于 2015 年 1 季度 固定 收益品 种的 估值 处理 标准 》 （以下 简称“ 估 值处 理标 准” ） ，自 2015 年 3 月
26 日 起， 本 公司 对旗 下证 券投资 基金 持有 的在 上海 证券交 易所 、 深 圳证 券交 易所上 市交 易或 挂牌 转
让的固定收益品种（估值 处理标准另有规定的除外 ）的 估值方法进行调整， 采用第三方估值机构提
供的价 格数 据进 行估 值。 于 2015 年 3 月 26 日， 相 关调整 对前 一估 值日 基金 资产净 值的 影响 不超 过
0.50% 。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期内 未发 生会计 差错 。
6.4.6 税项
根据财 税字[1998]55 号 文 、 财 税字[2002]128 号 文 《 关于开 放式 证券 投资 基金 有关税 收问 题的 通
知》 、 财税[2004]78 号 文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 、 财 税[2005]103 号文 《关 于股 权分 置
试点改 革有 关税 收政 策问 题的通 知》 、 上 证交 字[2008]16 号 《关 于做 好调 整证 券交易 印花 税税 率相 关
工作的 通知 》及 深圳 证券 交易所 于 2008 年 9 月 18 日发布 的《 深圳 证券 交易 所关于 做好 证券 交易 印
花税征 收方 式调 整工作 的 通知》 、财税[2008]1 号文 《财政 部、 国家 税务总 局 关于企 业所 得税 若干优
惠政策 的通 知》 、 财 税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差 别化 个人 所得税 政策 有关 问题 的
通知》 及其 他相 关税 务法 规和实 务操 作， 本基 金适 用的主 要税 项列 示如 下：
(1) 以发 行基 金方 式募 集资 金，不 属于 营业 税征 收范 围，不 征收 营业 税。
(2) 基金 买卖 股票 、债 券的 投资收 益暂 免征 收营 业税 和企业 所得 税。 上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金 2015 年半 年度报告 摘要
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(3) 基金 作为 流通 股股 东在 股权分 置改 革过 程中 收到 由非流 通股 股东 支付 的股 份、 现 金对 价， 暂
免征收 印花 税、 企业 所得 税和个 人所 得税 。
(4) 对基 金取 得的 股票 的股 息、 红利 收入 ， 债券 的利 息收入 ， 由上 市公 司 、 发 行债券 的企 业在 向
基金支 付上 述收 入时 代扣 代缴 20% 的个 人所 得税 。 根据财 政部 、国 税总 局、 证监会 发布 的《 关于 实
施上市 公司 股息 红利 差别 化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知》 （财 税[2012]85 号文） ， 自 2013 年 1 月
1 日起 ，股 息红 利所 得按 持股时 间长 短实 行差 别化 个人所 得税 政策 ：持 股期 限在 1 个月 以内 （含 1
个月） 的， 其 股 息红 利所 得全额 计入 应纳 税所 得额 ；持股 期限 在 1 个 月以 上 至 1 年（ 含 1 年 ）的 ，
暂减 按 50% 计入 应纳 税所 得额； 持股 期限 超 过 1 年 的，暂 减 按 25% 计入 应纳 税所得 额。
(5) 基金 卖出 股票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
(6) 对投 资者( 包括 个人 和 机构投 资者) 从基 金分 配中 取得的 收入 ， 暂不 征收 个 人所得 税和 企业 所
得税。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控 制 关系或其他重大利害 关系 的关联方发生变化的 情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方无变 化。
6.4.7.2 本报告期与基金 发 生关联交易的各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
国联安 基金 管理 有限 公司 基金管 理人
中国银 行股 份有 限公 司(" 中国银 行") 基金托 管人
国泰君 安证 券股 份有 限公 司(" 国泰君 安") 基金管 理人 的股 东
安联集 团 基金管 理人 的股 东
中德安 联人 寿保 险有 限公 司(" 中德安 联") 基金管 理人 的股 东控 制的 公司
国联安 上证 大宗 商品 股票 交易型 开放 式指 数证 券投 资
基金联 接基 金 (“ 国联 安上 证大 宗 ETF 联接基金”)
基金管 理人 管理 的其 他基 金
6.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
下述关 联交 易均 根据 正常 的商业 交易 条件 进行 ，并 以一般 交易 价格 为定 价基 础。
6.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
6.4.8.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日 上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金 2015 年半 年度报告 摘要
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成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
国泰君 安 235,116,176.90 100.00% 61,318,028.34 100.00%
6.4.8.1.2 权证交易
本报告 期内 及上 年度 可比 期间内 ，本 基金 与关 联方 无权证 交易 。。
6.4.8.1.3 债券交易
本报告 期内 及上 年度 可比 期间内 ，本 基金 与关 联方 无债券 交易 。
6.4.8.1.4 债券回购交易
本报告 期内 及上 年度 可比 期间内 ，本 基金 与关 联方 无债券 回购 交易 。
6.4.8.1.5 应支付关联方的 佣金
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
国泰君 安 214,050.27 100.00% 164,042.73 100.00%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
国泰君 安 55,823.85 100.00% 52,675.70 100.00%
注：上 述佣 金参 考市 场价 格经本 基金 的基 金管 理人 与对方 协商 确定 ，以 扣除 由中国 证券 登记 结
算有限 责任 公司 收取 的证 管费和 经手 费的 净额 列示 。根据 《证 券交 易单 元租 用协议 》， 本基 金管 理
人在租 用国 泰君 安证 券股 份有限 公司 证券 交易 专用 交易单 元进 行股 票、 债券 、权证 及回 购交 易的 同
时，还 从国 泰君 安证 券股 份有限 公司 获得 证券 研究 综合服 务。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年6 月上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金 2015 年半 年度报告 摘要
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30 日 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 869,303.01 845,754.98
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 - -
注： 支付 基金 管理 人国 联 安基金 管理 有限 公司 的基 金管理 费按 按前 一日 基金 资产净 值 的 0.6% 年
费率计 提， 逐日 累计 至每 月月末 ，按 月支 付。 计算 公式为 ：每 日应 计提 的基 金管理 费＝ 前一 日的 基
金资产 净值× 0.6%÷ 当 年天 数。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年6 月
30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 144,883.83 140,959.25
注： 支付 基金 托管 人中 国 银行的 基金 托管 费按 前一 日基金 资产 净值 的 0.1% 的 年费率 计提 ， 逐日
累计至 每月 月末 ， 按月 支付 。 计 算公 式为 ： 每日 应计 提 的基金 托管 费＝ 前一 日的 基金资 产净 值× 0.1%÷
当年天 数。
6.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
本报告 期内 及上 年度 可比 期间内 ， 本 基金 未与 关联 方 通过银 行间 同业 市场 进行 债券( 含 回购) 交易。
6.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本报告 期内 及上 年度 可比 期间内 ，基 金管 理人 未投 资本基 金。
6.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本报告 期末 及上 年度 末除 基金管 理人 之外 的其 他关 联方未 投资 本基 金。
6.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国银 行股 份有 限公 司
15,343,487.9
4
21,378.97 5,498,190.87 7,449.82
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 算。 上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金 2015 年半 年度报告 摘要
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6.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
本报告 期内 及上 年度 可比 期间内 ，本 基金 未在 承销 期内参 与认 购关 联方 承销 的证券 。
6.4.8.7 其他关联交易事 项 的说明
本报告 期内 及上 年度 可比 期间内 ，本 基金 无其 他关 联交易 事项 。
6.4.9 期末（2015 年 6 月 30 日）本基金持有的 流通 受限证券
6.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
本基金 本报 告期 末（2014 年 6 月 30 日） 未持 有因 认 购新发 或增 发而 流通 受限 的证券 。
6.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票
金额单 位 ： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
( 单位： 股)
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
60017
5
美都能
源
2015-06
-29
重大事
项
10.64
2015-0
7-20
9.58 39,100.00 431,228.22 416,024.00 -
60027
7
亿利能
源
2015-06
-01
重大事
项
14.62 - - 202,597.00 2,834,612.14 2,961,968.14 -
60039
5
盘江股
份
2015-06
-09
重大事
项
15.71
2015-0
8-19
14 51,983.00 788,440.95 816,652.93 -
60121
6
内蒙君
正
2015-06
-29
重大事
项
24.07
2015-0
7-02
24.20 27,230.00 701,985.11 655,426.10 -
6.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2015 年 6 月 30 日止 ，本 基金 从事 银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余 额 0 元 ，因 此没 有作为 抵押 的债 券。
6.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2015 年 6 月 30 日 止， 基金 从事 证券 交易所 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购证
券款余 额 0 元 ，因 此没 有 作为抵 押的 债券 。该 类交 易要求 本基 金在 回购 期内 持有的 证券 交易 所交 易
的债券 和/ 或 在新 质押 式回 购下转 入质 押库 的债 券， 按证券 交易 所规 定的 比例 折算为 标准 券后 ， 不 低
于债券 回购 交易 的余 额。 上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金 2015 年半 年度报告 摘要
第 21 页共 29 页
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 224,610,043.65 91.83
其中： 股票 224,610,043.65 91.83
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 19,207,820.50 7.85
7 其他各 项资 产 772,248.76 0.32
8 合计 244,590,112.91 100.00
注：上 述权 益投 资股 票项 投资金 额包 含可 退替 代款 估值增 值。
7.2 期末按行业分类的股 票投资组合
7.2.1 指数投资期末按行业 分类的股票投资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业
4,665,449.88 1.94
B 采矿业
121,275,547.10
50.38
C 制造业
93,499,413.11 38.84 上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金 2015 年半 年度报告 摘要
第 22 页共 29 页
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业
- -
F 批发和 零售 业
5,169,633.56 2.15
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
- -
J 金融业
- -
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计
224,610,043.65 93.30
7.2.2 积极投资期末按行业 分类的股票投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 积极股 票投 资。
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 股票投资明 细
7.3.1 期末指数投资按公允 价值占基金资产净值 比例 大小排序的前十名 股 票投 资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 601600 中国铝 业 1,376,611 12,843,780.63 5.34
2 600028 中国石 化 1,762,881 12,445,939.86 5.17
3 601857 中国石 油 1,080,468 12,241,702.44 5.09
4 601088 中国神 华 572,136 11,929,035.60 4.96
5 601899 紫金矿 业 2,169,081 11,105,694.72 4.61
6 600111 北方稀 土 566,085 10,268,781.90 4.27
7 600256 广汇能 源 905,740 9,419,696.00 3.91
8 600688 上海石 化 633,632 6,798,871.36 2.82
9 600157 永泰能 源 970,944 6,680,094.72 2.77 上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金 2015 年半 年度报告 摘要
第 23 页共 29 页
10 600737 中粮屯 河 296,660 6,173,494.60 2.56
注：投资者欲了解本报告 期末基金投资的所有股票 明细，应阅读登载于基金 管理人网站的半年
度报告 正文 。
7.3.2 期末积极投资按公允 价值占基金资产净值 比例 大小排序的前五名 股 票投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 积极股 票投 资。
7.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 600489 中金黄 金 10,185,016.01 3.68
2 601088 中国神 华 10,133,135.36 3.66
3 601600 中国铝 业 9,521,110.62 3.44
4 601899 紫金矿 业 9,452,033.00 3.41
5 600490 鹏欣资 源 7,940,923.54 2.87
6 600111 北方稀 土 7,075,723.88 2.56
7 600074 保千里 6,928,223.00 2.50
8 600028 中国石 化 6,837,066.12 2.47
9 601857 中国石 油 6,744,453.21 2.44
10 601225 陕西煤 业 6,143,185.52 2.22
11 601918 国投新 集 6,127,014.00 2.21
12 600256 广汇能 源 6,002,842.51 2.17
13 600219 南山铝 业 5,481,552.00 1.98
14 601216 内蒙君 正 4,275,535.50 1.54
15 600688 上海石 化 4,186,159.13 1.51
16 600176 中国巨 石 4,155,416.00 1.50
17 600255 鑫科材 料 4,119,205.00 1.49
18 601958 金钼股 份 4,082,323.55 1.47
19 600175 美都能 源 4,044,135.00 1.46
20 600737 中粮屯 河 3,909,190.08 1.41
注：不 考虑 相关 交易 费用 。
7.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 600074 保千里 6,694,304.59 2.42 上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金 2015 年半 年度报告 摘要
第 24 页共 29 页
2 600433 冠豪高 新 6,000,158.64 2.17
3 601088 中国神 华 5,663,960.08 2.05
4 600481 双良节 能 4,354,050.95 1.57
5 600432 吉恩镍 业 3,708,316.60 1.34
6 600596 新安股 份 3,680,326.12 1.33
7 600259 广晟有 色 3,044,613.63 1.10
8 600206 有研新 材 2,800,117.14 1.01
9 600256 广汇能 源 2,487,305.80 0.90
10 600390 金瑞科 技 2,150,976.32 0.78
11 601899 紫金矿 业 2,089,581.49 0.75
12 600516 方大炭 素 2,012,987.24 0.73
13 600219 南山铝 业 1,731,010.53 0.63
14 600803 新奥股 份 1,682,036.06 0.61
15 600188 兖州煤 业 1,561,598.11 0.56
16 601216 内蒙君 正 1,126,115.80 0.41
17 600489 中金黄 金 1,118,660.61 0.40
18 601168 西部矿 业 787,592.92 0.28
19 600157 永泰能 源 703,199.22 0.25
20 600108 亚盛集 团 678,627.74 0.25
注：不 考虑 相关 交易 费用 。
7.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
金额单 位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 168,948,763.08
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 66,167,413.82
注：不 考虑 相关 交易 费用 。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前十名 资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。 上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金 2015 年半 年度报告 摘要
第 25 页共 29 页
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
7.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
7.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货， 没有 相关 投资 政策。
7.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
7.11.1 本期国债期货投资 政策
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货， 没有 相关 投资 政策。
7.11.2 报告期末本基金投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.11.3 本期国债期货投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货， 没有 相关 投资 评价。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本报告期内 ，本基 金投资的前十名证券的发 行主体没有出现被监管部 门立案调查，或在本报
告编制 日前 一年 内受 到公 开谴责 、处 罚的 情形 。
7.12.2 本基 金投 资的 前十 名股票 中， 没有 投资 于超 出基金 合同 规定 备选 股票 库之外 的股 票。
7.12.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 19,218.25
2 应收证 券清 算款 749,410.20
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,620.31
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 - 上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金 2015 年半 年度报告 摘要
第 26 页共 29 页
8 其他 -
9 合计 772,248.76
7.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
7.12.5.1 期末指数投资前 十名股票中存在流通 受限 情况的说明
本基金 本报 告期 末指 数投 资前十 名股 票中 不存 在流 通受限 情况 。
7.12.5.2 期末积极投资前 五名股票中存在流通 受限 情况的说明
本基金 本报 告期 末未 持有 积极投 资的 股票 。
8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有
的基金 份
额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者 本基金 的联 接基 金
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份 额
比例
1,321 71,331.35
80,034,474.
00
84.94%
14,194,237.
00
15.06%
74,931,271
.00
79.52%
8.2 期末上市基金前十名 持有人
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额比 例
1
泰康人 寿保 险股 份有 限
公司－ 万能 －个 险万 能
3,070,132.00 3.26%
2 程显珍 620,381.00 0.66%
3
大庆开 发区 高科 技风 险
投资有 限公 司
500,000.00 0.53%
4
辽宁省 电力 有限 公司
01 号 企业 年金 计划 －
农行
452,356.00 0.48%
5 陈茜 310,190.00 0.33% 上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金 2015 年半 年度报告 摘要
第 27 页共 29 页
6
北京艾 迪尔 建筑 装饰 工
程有限 公司
310,190.00 0.33%
7 刘率 186,114.00 0.20%
8 俞善明 179,974.00 0.19%
9 孔东梅 158,197.00 0.17%
10 杨彩云 155,715.00 0.17%
11
中国银 行－ 国联 安上 证
大宗商 品股 票交 易型 开
放式指 数证 券投 资基 金
联接基 金
74,931,271.00 79.52%
注：以 上持 有人 信息 由中 国证券 登记 结算 有限 责任 公司提 供。
8.3 期末基金管理人的从业 人员持有本基金的情 况
截止本 报告 期末 ，基 金管 理人的 从业 人员 未持 有本 基金。
8.4 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
截止本报告期末，本公司 高级管理人员、基金投资 和研究部门负责人持有本 基金份额总量的数
量区间 均 为 0； 本基 金基 金经理 持有 本基 金份 额总 量的数 量区 间 为 0。
9 开放式基金份额变 动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2010 年 11 月 26 日） 基金 份额 总 额 942,109,419.00
本报告 期期 初基 金份 额总 额 149,728,711.00
本报告 期 基 金总 申购 份额 6,007,500,000.00
减： 本 报告 期 基 金总 赎回 份额 6,063,000,000.00
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 94,228,711.00
10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
1、 2015 年 4 月 ， 李 爱华 先生不 再担 任中 国银 行股 份有限 公司 托管 业务 部总 经理职 务。 上述 人
事变动 已按 相关 规定 备案 、公告 。
2、 2015 年 6 月 6 日 ， 基 金 管理人 发布 关于 《国 联安 基 金管理 有限 公司 高级 管理 人员变 更公 告》 。
自该日起谭晓雨女士担任 我司总经理一职。公司董 事长庹启斌先生不再代为 履行总经理职责。上述上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金 2015 年半 年度报告 摘要
第 28 页共 29 页
事项已 经 2015 年 4 月 7 日 召开的 国联 安基 金管 理有 限公司 第四 届董 事会 第十 五次会 议审 议通 过。
10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 未发 生涉 及基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 未发 生基 金投 资策略 的改 变。
10.5 报告期内改聘会计师 事务所情况
本报告 期内 基金 未有 改聘 为其审 计的 会计 师事 务所 的情况 。
10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员未有 受监 管部 门稽 查或 处罚的 情形 发生 。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公 司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
国泰君 安 2 235,116,176.90 100.00% 214,050.27 100.00% -
注：1 、专 用交 易单 元的 选 择标准 和程 序
（1） 选择 使用 基金 专用 交 易单元 的证 券经 营机 构的 选择标 准
基金管 理人 负责 选择 证券 经营机 构 ， 选 用其 专用 交易 单元供 本基 金买 卖证 券专 用， 选用 标 准 为 ：
A 实力 雄厚 ，信 誉良好 ， 注册资 本不 少 于 3 亿 元人 民币。
B 财 务状 况良 好， 各项 财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定。
C 经 营行 为规 范， 近一 年 未发生 重大 违规 行为 而受 到证监 会处 罚。
D 内部 管理 规范 、严格 ， 具备健 全的 内部 控制 制度 ，并能 满足 基金 运作 高度 保密的 要求 。
E 具 备基 金运 作所 需的 高 效、 安全 的通 讯条 件， 交易 设备符 合代 理本 基金 进行 证券交 易的 要求 ，
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务。
F 研究实力较 强， 有 固定 的 研究机 构和 专门 的研 究人 员， 能 及时 为本 基金 提供 周 到的咨 询服 务 。
（2） 选择 使用 基金 专用 交 易单元 的证 券经 营机 构的 程序
基金管 理人 根据 上述 标准 考察证 券经 营机 构后 ，与 被选中 的证 券经 营机 构签 订交易 单元 使用 协
议，通 知基 金托 管人 协同 办理相 关 交 易单 元租 用手 续。之 后， 基金 管理 人将 根据各 证券 经营 机构 的
研究报 告、 信息 服务 质量 等情况 ，根 据如 下选 择标 准细化 的评 价体 系进 行评 比排名 ：
A 提供 的研 究报 告质量 和 数量； 上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金 2015 年半 年度报告 摘要
第 29 页共 29 页
B 研 究报 告被 基金 采纳 的 情况；
C 因 采纳 其报 告而 为基 金 运作带 来的 直接 效益 和间 接效益 ；
D 因采 纳其 报告 而为基 金 运作避 免或 减少 的损 失；
E 由 基金 管理 人提 出课 题 ，证券 经营 机构 提供 的研 究论文 质量 ；
F 证券经营机 构协 助我 公 司研究 员调 研情 况；
G 与证 券经 营机 构研究 员 交流和 共享 研究 资料 情况 ；
H 其他 可评 价的 量化标 准 。
基金管 理人 不但 对已 使用 交易单 元的 证券 经营 机构 进行排 名， 同时 亦关 注并 接受其 他证 券经 营
机构的 研究 报告 和信 息资 讯。对 于达 到有 关标 准的 证券经 营机 构将 继续 保留 ，并对 排名 靠前 的证 券
经营机 构在 交易 量的 分配 上采取 适当 的倾 斜政 策。 对于不 能达 到有 关标 准的 证券经 营机 构则 将退 出
基金管 理人 的选 择名 单， 基金管 理人 将重 新选 择其 它经营 稳健 、研 究能 力强 、信息 服务 质量 高的 证
券经营 机构 ，租 用其 交易 单元。 若证 券经 营机 构所 提供的 研究 报告 及其 他信 息服务 不符 合要 求， 基
金管理 人有 权提 前中 止租 用其交 易单 元。
2、报 告期 内租 用证 券公 司 交易单 元的 变更 情况
报告 期 内本 基金 租用 证券 公司的 交易 单元 无变 更。
10.7.2 基金租用证券公 司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
国泰君 安 - - - - - -
注： 本 基金 本报 告期 内未 在租用 的证 券公 司交 易单 元上进 行其 他证 券投 资。
国联安基金管理有限 公司
二〇一五年八月二十 八日
