海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金 2015 年半年度 报告 摘要
海 富 通阿 尔 法对 冲 混合 型 发起 式 证券 投 资基 金
2015 年 半年 度报 告 摘要
2015 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 海富 通基金 管理 有限公 司
基 金托 管人： 中国 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ：二 〇一五 年八 月二十 八日 海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金 2015 年半年度 报告 摘要
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1
重 要 提示
1.1 重 要提 示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本半年度
报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人 中国银行股份有限公司 根据本基金合同规定， 于 2015 年 8 月 27 日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告等内
容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读半年度报
告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年 1 月 1 日起至 2015 年 6 月 30 日止。
海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金 2015 年半年度 报告 摘要
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2
基 金 简介
2.1 基 金基 本情况
基金简称 海富通阿尔法对冲混合
基金主代码 519062
交易代码 519062
基金运作方式 契约型、发起式、开放式
基金合同生效日 2014 年 11 月 20 日
基金管理人 海富通基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 328,713,286.16 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基 金产 品说 明
投资目标
本基金通过灵活的投资策略， 捕捉市场中的绝 对收益机会， 并且
采用有效的风险管理措施， 降低波动风险的同 时， 获取稳定的收
益。
投资策略
本基金将主要通过阿尔法对冲等绝对收益策略， 实现组合的稳定
收益。 同时本基金也根 据市场环境的变化， 灵 活运用其他绝对收
益策略，提高资金利用效率。
业绩比较基准 三年期银行定期存款利率（税后）
风险收益特征
本基金为混合型基金， 其预期收益及预期风险水平高于债券型基
金和货币市场基金， 但 低于股票型基金， 属于 中等风险水平的投
资品种。
本基金通过多种绝对收益策略剥离市场系统风险， 因此与一般的
混合型基金相比，本基金的预期风险更小。
2.3 基 金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 海富通基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 奚万荣 王永民
联系电话 021-38650891 010-66594896
电子邮箱 wrxi@hftfund.com fcid@bankofchina.com
客户服务电话 40088-40099 95566
传真 021-33830166 010-66594942 海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金 2015 年半年度 报告 摘要
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2.4 信 息披 露方 式
登载基金 半 年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.hftfund.com
基金 半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人的住所
3
主 要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主 要会 计数 据和财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期 间数 据和 指标
报 告期 （2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月
30 日）
本期已实现收益 50,826,659.61
本期利润 37,966,400.24
加权平均基金份额本期利润 0.1052
本期基金份额净值增长率 15.69%
3.1.2 期 末数 据和 指标 报 告期 末(2015 年 6 月 30 日)
期末可供分配基金份额利润 0.1797
期末基金资产净值 387,773,146.00
期末基金份额净值 1.180
注：1 、 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入( 不含公允价值变动
收益) 扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水
平要低于所列数字。
3、期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的
孰低数( 为期末余额,不是当期发生数) 。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 -2.80% 0.65% 0.30% 0.01% -3.10% 0.64% 海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金 2015 年半年度 报告 摘要
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过去三个月 10.69% 0.75% 0.89% 0.01% 9.80% 0.74%
过去六个月 15.69% 0.68% 1.85% 0.01% 13.84% 0.67%
自基金合同
生效起至今
18.00% 0.68% 2.31% 0.01% 15.69% 0.67%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效以 来 基 金 份 额 累 计 净值增 长 率 变 动 及 其 与 同期业 绩 比 较 基 准 收益
率 变动 的比较
海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率 历史走势对比图
(2014 年 11 月 20 日至 2015 年 6 月 30 日)
注：本基金合同于 2014 年 11 月 20 日生效，截至报告期末本基金合同生效未满一年，
截至报告日本基金的各 项 投 资 比 例 已 达 到 基 金 合 同 第 十 二 部 分 （ 二 ） 投 资 范 围 、 （ 四 ）
投资限制中规定的各项比例。
4
管 理 人报告
4.1 基 金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
基金管 理人海 富通 基金 管理有 限公司 经中 国证 监会证 监基金 字[2003]48 号文 批准，
由海通证券股份有限公司和富通基金管理公司 （现更名为 “ 法国巴黎投资管理 BE 控股公海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金 2015 年半年度 报告 摘要
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司 ” ）于 2003 年 4 月 1 日共同发起设立。截至 2015 年 6 月 30 日， 本基金管理人共管
理 32 只公募基金：海 富通精选证券投资基金、海富通收益增长证券投资基金、海富通
货币市场证券投资基金、 海富通股票混合型证券投资基金、 海富通强化回报混合型证券
投资基金、 海富通风格优势混合型证券投资基金、 海富通精选贰号混合型证券投资基金、
海富通中国海外精选混合型证券投资基金、 海富通稳健添利债券型证券投资基金、 海富
通领先成长混合型证券投资基金、海富通中证 100 指数证券投资基金（LOF ） 、海富通
中小盘混合型证券投资基金、上证周期行业 50 交易型开放式指数证券投资基金、海富
通上证周期行业 50 交 易型开 放式指数证券投资基金联接基金、海富通稳固收益债券型
证券投资基金、 海富通大中华精选混合型证券投资基金、 上证非周期行业 100 交易型开
放式指数证券投资基金、 海富通上证非周期行业 100 交易型开放式指数证券投资基金联
接基金、海富通稳进增 利债券型证券投资基金 （LOF ） 、 海 富 通 国 策 导 向 混 合 型 证 券 投
资基金、 海富通中证内地低碳经济主题指数证券投资基金、 海富通现金管理货币市场基
金 、 海 富 通 养 老收 益 混合 型 证 券 投 资 基金 、 海富 通 一 年 定 期 开放 债 券型 证 券 投 资 基 金 、
海富通双利分级债券型证券投资基金、 海富通内需热点混合型证券投资基金、 海富通纯
债债券型证券投资基金、 海富通双福分级债券型证券投资基金、 海富通季季增利理财债
券型证券投资基金、 上证可质押城投债交易型开放式指数证券投资基金、 海富通阿尔法
对冲混合型发起式证券投资基金、海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基金的基金经
理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日
期
离任日期
陈甄璞
本基金的基
金经理；海
富通养老收
益混合基金
经理；海富
通新内需混
合基金经理
2014-11-
20
- 7 年
硕士， 持有基金从业人员资
格证书。 1999 年 6 月至 2001
年 3 月任职于复旦金仕达计
算机有限公司，2001 年 3
月至 2004 年 3 月任职于东
方证券股份有限公司， 2004
年 3 月至 2007 年 1 月任职
于 复 旦 金 仕 达 计 算 机 有 限
公司，2007 年 1 月至 2008
年 5 月任职于 IBM 中 国有
限公司， 2008 年 5 月加入海
富通基金管理有限公司， 担
任量化分析师，2011 年 10
月起任投资经理。2014 年
11 月起任海富通阿尔法对
冲混合基金基金经理。 2015海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金 2015 年半年度 报告 摘要
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年 4 月起兼任海富通养老收
益 混 合 和 海 富 通 新 内 需 混
合基金经理。
刘石开
本基金的基
金经理助
理；海富通
养老收益混
合基金经理
助理；海富
通领先成长
混合基金经
理助理；海
富通新内需
混合基金经
理助理
2014-12-
19
- 5 年
硕士， 持有基金从业人员资
格证书， 历任银联商务有限
公 司 业 务 管 理 部 数 据 分 析
员， 长江证券股份有限公司
金 融 衍 生 产 品 部 金 融 工 程
师， 2011 年 6 月加入海富通
基金管理有限公司， 任权益
投资部数量分析研究员。 现
任海富通领先成长混合、 海
富通阿尔法对冲混合、 海富
通养老收益混合、 海富通新
内需混合基金经理助理。
注：1 、对基金的首任基金经理，其任职日期指基金合同生效日，离任日期指公司做出
决定之日；非首任基金 经理，其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准：自参加证券行业的相关工作开始计算。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人认真遵循 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其他有
关 法 律 法 规 、 基金 合 同的 规 定 ， 本 着 诚实 信 用、 勤 勉 尽 职 的 原则 管 理和 运 用 基 金 资 产 ，
没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管 理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
报告期内，公司根据证监会 2011 年发布的《 证券投资基金管理公司公平交易制度
指导意见》 的具体要求， 持续完善了公司投资交易业务流程和公平交易制度。 制度和流
程覆盖了境内上市股票、 债券的一级市场申购、 二级市场交易等投资管理活动， 涵盖了
授权、 研究分析、 投资决策、 交易执行、 业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。 同
时， 公司投资交易业务组织架构保证了各投资组合投资决策相对独立， 确保其在获得投
资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。
公司建立了严格的投 资 交易行为监控制度， 公 司投资交易行为监控 体 系由交易室、
投 资 部 、 监 察 稽核 部 和风 险 管 理 部 组 成， 各 部门 各 司 其 职 ， 对投 资 交易 行 为 进 行 事 前 、
事中和事后的全程监控，保证公平交易制度的执行和实现。
报告期内， 公司在严格遵循独立投资决策流程和执行投资交易行为监控制度的基础
上， 对本基金与公司旗下所有其他投资组合之间的整体收益率差异、 分投资类别 （股票、
债券） 的收益率差异进行了分析， 并采集了连续四个季度期间内、 不同时间窗下 （如日
内、3 日内、5 日内）同向交易的样本，对其进行了 95% 置信区间， 假设溢价率为 0 的海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金 2015 年半年度 报告 摘要
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T 分布检验， 检验结果表明， 在 T 日、T+3 日和 T+5 日不同循环期内 ， 不管是买入或是
卖出， 公司各组合间买卖价差不显著， 表明报 告期内公司对旗下各基金进行了公平对待，
不存在各投资组合之间进行利益输送的行为。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
本报告期内，未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管 理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现 的 说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
对于 2015 年上半年市 场走势，可以用一句话概括：辛辛苦苦大半年，一月回到半
年前。
今年始，大盘从 3258.63 点起步，经过两个多月的横盘整理后，从 3 月中旬开始发
力， 并于 6 月 12 日拿 下 5178.19 高点， 创 7 年多新高。 期间经历 了 “ 5?28” 一天 300 多点
的跌幅。大盘创下新高后旋即掉头往下，在 6 月份余下的 11 个交易 日里跌去 900 点，
跌幅近 20% 。投资者预设的反弹点位一再被击破，千股跌停局面频现。
政 策 方 面， 在 暴跌 之 前， 一 带 一路 、 自贸 区 、互 联 网+ 、中 国 制造 2015 、 京 津冀 、
军工改革、 国企改革等题材概念， 在国家政策扶持下你方唱罢我登场； 资金面上， 今年
上半年，央行分别进行了 3 次降准和降息，尤其是 6 月 27 日，在市场跌跌不休的情况
下，央行送出降息降准双礼包，但市场表现差强人意。
指数方面， 虽然经历了 6 月中下旬的暴跌， 四大指数涨幅还是喜人。 创业板指涨幅
远超主板，为 94.23% ，紧随其后的是中小板指，涨幅 69.06% ，上 证综指和深证成指涨
幅与前两个相比相对较小，分别为 32.23% 和 30.17% 。创业板、中小板涨幅较好与国家
鼓励企业创新转型不无关系。 从具体行业里面也可以看出端倪， 就中信证券一级行业指
数 而 言 ， 今 年 上半 年 ，计 算 机 、 通 信 、轻 工 制造 和 餐 饮 旅 游 等行 业 翻了 一 倍 ， 而 银 行 、
券商和保险以及传统的煤炭、有色、钢铁等涨幅殿后。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
报告期内， 本基金净值增长率为 15.69% ， 同期业绩比较基准收益率为 1.85% ， 基金
净值跑赢业绩比较基准 13.84 个百分点。
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望下半年， 政府预计将延续既有的货币政策和财政政策， 一系列已出台的稳增长
政策有望在三四季度对经济起到拉动作用， 宏观经济将触底企稳。 至于 A 股市场， 鉴于
资金杠杆效应导致了指数的暴涨暴跌， 引发市场参与者的深刻反思， 也降低了参与者的
热情。 随着资金杠杆的下降， 市场对下半年资金面的乐观判断开始动摇， 对市场走势构
成制约，同时投资者对于估值和业绩的重新考量也可能触发投资风格的转变。 海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金 2015 年半年度 报告 摘要
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基于此， 下半年 A 股市场预计将出现宽幅振荡格局。 但在牛市格局下， 类似振荡有
望夯实市场基础， 为今后上行创造条件， 与此同时结构性机会预计将层出不穷。 本基金
将努力抓住股票的结构性上涨波段， 严格控制回撤风险， 争取为持有人提供稳定的阿尔
法收益。
4.6 管 理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
本基金管理人设立估值 委员会,委员会成员具 有 3 年以上的基金及 相关行业工作经
验、 专业技术技能,并且能够在估值委员会相关工作中保持独立性。 估值委员会负责制定、
更新本基金管理人管理的基金的估值政策和程序。
估值委员会下设估值工作小组 。 估值工作小组充分听取相关部门的建议, 并和相关托
管 人 充 分 协 商后, 向 估值 委 员 会 提 交估 值 建 议报 告 以 及 估 值政 策 和 程序 评 估 报 告,以便估
值委员会决策。 估值 政策经估值委员会审阅 同意, 并经本公司业务 管理委员会批准后实
施。
基金会计部按照批准后的估值政策进行估值。
除了投资总监外,其 他基 金 经 理 不 是 估 值委 员会 和 估 值 工 作 小 组的 成员, 不参与估值
政策的决策。但是对于非活跃投资品种,基金经理可以向估值工作小组提供估值建议。
上述参与估值流程各方之间无任何重大利益冲突。
对于在交易所上市 的证 券, 采 用 交 易 所 发布 的行 情 信 息 来 估 值 。对 于固 定 收 益 品 种,
采用证券投资基金估值工作小组免费提供的固定收益品种的估值处理标准。
4.7 管 理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
一、本基金本报告期内无应分配的收益。
二、已实施的利润分配: 无。
三、不存在应分配但尚未实施的利润。
4.8 报 告期 内管 理人对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
本基金本报告期无需要说明的情形。
5
托 管 人报告
5.1 报 告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告期内, 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司( 以下称“ 本托管人”) 在 对 海 富 通 阿 尔 法 对 冲 混
合证券投资基金( 以下称“ 本基金”) 的托管过程 中,严格遵守 《证券投资基金法》 及其他有
关 法 律 法 规 、基 金 合 同和 托 管 协 议 的有 关 规 定, 不 存 在 损 害基 金 份 额持 有 人 利 益 的行 为,
完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金 2015 年半年度 报告 摘要
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5.2 托 管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
本报告期内,本托管人根据 《证券投资基金法》 及其他有关法律法规、 基金合同和托
管协议的规定, 对 本 基金 管 理 人 的 投资 运 作 进行 了 必 要 的 监督, 对 基金 资 产 净 值 的计 算 、
基 金 份 额 申 购 赎 回 价 格 的 计 算 以 及 基 金 费 用 开 支 等 方 面 进 行 了 认 真 地 复 核, 未 发 现 本 基
金管理人存在损害基金份额持有人利 益的行为。
5.3 托 管人 对本 半年度报 告中 财务信 息等 内容的 真实 、准确 和完 整发表 意见
本 报 告中 的财 务指 标、净 值 表现 、收 益分 配情况 、 财务 会计 报告( 注: 财 务 会计 报 告
中的“ 金融工具风险及管理 ” 部分未在托管人复核范围内) 、 投资组合报告等数据真实、 准
确和完整。
6 半 年度 财务会 计报 告（ 未经 审计）
6.1 资 产负 债表
会计主体：海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金
报告截止日：2015 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资产 附 注号
本 期末
2015 年 6 月 30 日
上 年度 末
2014 年 12 月 31 日
资产：
银行存款 6.4.7.1 172,204,544.43 119,471,291.00
结算备付金
78,492,804.96 73,034,905.80
存出保证金
9,818,274.64 47,424,788.85
交易性金融资产 6.4.7.2 95,175,179.67 510,058,196.76
其中：股票投资
95,175,179.67 510,058,196.76
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - 60,000,000.00
应收证券清算款
15,568,353.34 -
应收利息 6.4.7.5 54,450.62 58,275.03 海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金 2015 年半年度 报告 摘要
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应收股利
- -
应收申购款
51,197,924.75 -
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资 产总 计
422,511,532.41 810,047,457.44
负 债和 所有者 权益 附 注号
本 期末
2015 年 6 月 30 日
上 年度 末
2014 年 12 月 31 日
负债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
30,866,129.92 74,329,887.67
应付赎回款
2,524,984.25 -
应付管理人报酬
360,591.45 937,201.09
应付托管费
60,098.59 156,200.19
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 735,671.39 668,261.10
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 190,910.81 30,000.00
负债合计
34,738,386.41 76,121,550.05
所 有者 权益：
实收基金 6.4.7.9 328,713,286.16 719,877,758.17
未分配利润 6.4.7.10 59,059,859.84 14,048,149.22
所有者权益合计
387,773,146.00 733,925,907.39
负债和所有者权益总计
422,511,532.41 810,047,457.44
注： 1、 报告截止日 2015 年 6 月 30 日， 基金份额 净值 1.180 元， 基金份额 总额 328,713,286.16
份。
2 、本摘要中资产负债表和利润表所列附注号为半年度报告正文中对应的附注号，
投资者欲了解相应附注的内容，应阅读登载于基金管理人网站的半年度报告正文。
海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金 2015 年半年度 报告 摘要
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6.2 利 润表
会计主体： 海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金
本报告期：2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目 附 注号
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
一 、收 入
45,623,940.30
1.利息收入
1,047,511.42
其中：存款利息收入 6.4.7.11 743,752.76
债券利息收入
187.90
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
303,570.76
其他利息收入
-
2.投资收益（损失以 “- ” 填列）
55,492,717.30
其中：股票投资收益 6.4.7.12 111,070,346.17
基金投资收益
-
债券投资收益 6.4.7.13 607,793.00
资产支持证券投资收益
-
贵金属投资收益 6.4.7.14 -
衍生工具收益 6.4.7.15 -56,593,435.32
股利收益 6.4.7.16 408,013.45
3. 公允价值变动收益（损失以
“- ” 号填列）
6.4.7.17 -12,860,259.37
4.汇兑收益 （损失以 “- ” 号填列）
-
5.其他收入 （损失以 “- ” 号填列） 6.4.7.18 1,943,970.95
减 ：二 、费用
7,657,540.06
1．管理人报酬
2,913,681.08
2．托管费
485,613.50
3．销售服务费
-
4．交易费用 6.4.7.19 4,043,979.00
5．利息支出
-
其中：卖出回购金融资产支出
-
6．其他费用 6.4.7.20 214,266.48
三、利润总 额 （亏 损总额 以 “- ”
37,966,400.24 海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金 2015 年半年度 报告 摘要
第 13 页共 34 页
号 填列 ）
减：所得税费用
-
四、净利润 （ 净亏 损以 “- ”号填
列）
37,966,400.24
注：基金合同成立于 2014 年 11 月 27 日，上年度可比区间无比较数据。
6.3 所 有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主体： 海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金
本报告期：2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
实 收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益合 计
一、期初所有者权益
（基金净值）
719,877,758.17 14,048,149.22 733,925,907.39
二、 本期经营活动产生
的基金净值变动数 （本
期利润）
- 37,966,400.24 37,966,400.24
三、 本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数 （净值减少以 “- ” 号填
列）
-391,164,472.01 7,045,310.38 -384,119,161.63
其中：1.基金申购款 244,247,620.55 44,305,873.81 288,553,494.36
2.基金赎回款 -635,412,092.56 -37,260,563.43 -672,672,655.99
四、 本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动 （净值减
少以 “- ” 号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
328,713,286.16 59,059,859.84 387,773,146.00
注：本基金于 2014 年 11 月 20 日成立，上年度可比期间无数据。
报表附注为财务报表的组成部分。
基金管理人 负责人：刘颂，主管会计工作负责人：陶网雄，会计机构负责人：胡正万
海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金 2015 年半年度 报告 摘要
第 14 页共 34 页
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情 况
海 富 通 阿尔 法 对冲 混 合型 发 起 式证 券 投资 基 金( 以下简称“本基金”) 经中 国 证 券监 督
管理委员会( 以下简称“ 中国证监会 ”) 证监基金 字[2004] 第 8 号 《关于 同意海富通收益增长
证券投资基金设立的批复》 核准， 由海富通基金管理有限公司依照 《证券投资基金管理
暂 行 办 法 》 及 其实 施 细则 、 《 开 放 式 证券 投 资基 金 试 点 办 法 》等 有 关规 定 和 《 海 富 通 收
益增长证 券投资 基金基 金契约》( 后 更名为 《 海富通收 益增长 证券投 资基金基 金合同 》)
发起，并于 2014 年 11 月 20 日募集成立。本 基金为契约型开放式，存续期限不定，首
次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 719,531,193.38 元，已经普华永道中天会
计师事务所有限公司普华永道中天验字(2014) 第 680 号验资报告予以 验证。本基金的基
金管理人为海富通基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《海富通阿尔法对冲混合型发起式证券
投 资 基 金 基 金 合同 》 的有 关 规 定 ， 本 基金 的 投资 范 围 为 国 内 依法 公 开发 行 上 市 的 股 票 、
债券及法律、 法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 在正常市场情况下， 本
基 金 投 资 组 合 的基 本 范围 为 ： 权 益 类空 头 头寸 的 价 值 占 本 基金 权 益类 多 头 头 寸 的 价 值
的比例范围在 80%-120% 之间。本基金每个交易日日终，持有的买入期货合约价值和有
价证券市值之和， 不得 超过基金资产净值的 95% ， 在扣除股指期货合 约需缴纳的交易保
证金后， 基金保留的现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净
值的 5% 。
本财务报表由本基金的基金管理人海富通基金管理有限公司于 2015 年 8 月 27 日批
准报出。
6.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的 《企业会计准则－基本准
则》和 38 项具体会计 准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以
及其他相关规定( 以下合称 “ 企业会计准则”) 、 中国证监会公告[2010]5 号 《证券投资基金
信息披露 XBRL 模板 第 3 号< 年度报告和半年度报告> 》 、中国证券业协会于 2007 年 5
月 15 日颁布的《证券 投资基金会计核算业务指引》 、 《海富通阿尔法对冲混合发起式证
券投资基金基金合同》和在财务报表附注 6.4.4 所列示的中国证监会发布的有关规定及
允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金 2015 上半年度 财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本
基金 2015 年 6 月 30 日 的财务状况以及 2015 上半年度的经营成果和基金净值变动情况
等有关信息。
6.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计 海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金 2015 年半年度 报告 摘要
第 15 页共 34 页
6.4.4.1 会 计年 度
本基 金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
6.4.4.2 记 账本 位币
本基金的记账本位币为人民币。
6.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的 分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、
应收款项、 可供出售金融资产及持有至到期投资。 金融资产的分类取决于本基金对金融
资产的持有意图和持有能力。 本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到
期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资、 债券投资、 资产支持证券投资和衍生工具
( 主要 为权证 投资) 分类 为以公允 价值计 量且其 变动计入 当期损 益的金 融资产。 以公允价
值计量且其公允价值变 动 计 入 损 益 的 金 融 资 产 在 资 产 负 债 表 中 以 交 易 性 金 融 资 产 列 示 。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项， 包括银行存款、 买入返售金融资产和
其他各类应收款项等。 应收款项是指在活跃市场中没有报价、 回收金额固定或可确定的
非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
及其他金融负债。 本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债。 本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款
项等。
6.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的 初始确 认、 后续计 量和 终止确 认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债
表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 取得时发生的相关交易
费用计入当期损益； 对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购 买日止的利
息， 单独确认为应收项目。 应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 按照公允价值进行后续计
量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的， 予以终止确认： (1) 收取该金融资产现 金流量的合同
权利终止； (2) 该金融资 产已转移， 且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金 2015 年半年度 报告 摘要
第 16 页共 34 页
转移给转入方； 或者(3) 该金融资产已转移， 虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产
所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对 该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时， 终止确认该金融负债或义务已解除
的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
6.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的 估值原 则
本基金持有的股票投资、债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融 工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值； 估值日无交
易， 但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重
大事件的，按最近交易日 的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存在活跃市场的金融 工具， 如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大
变化， 参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素， 调整最近交易市价以确定公允
价值。
(3) 当金融工具不存在活 跃市场， 采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价
格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。 估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的
各方最近进行的市场交易中使用的价格、 参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价
值、 现金流量折现法和期权定价模型等。 采用估值技术时， 尽可能最大程度使用市场参
数，减少使用与本基 金特定相关的参数。
6.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的 抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。 当本基金 1) 具有抵销
已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的； 且 2) 交易双方准备按净额结算
时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
6.4.4.7 实 收基 金
实 收 基 金 为 对 外 发 行 基 金 份 额 所 募 集 的 总 金 额 在 扣 除 损 益 平 准 金 分 摊 部 分 后 的 余
额。 由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。
上 述 申 购 和 赎 回 分 别 包 括 基 金 转 换 所 引 起 的 转 入 基 金 的 实 收 基 金 增 加 和 转 出 基 金 的 实
收基金减少。
6.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。 已实现平准金指在申购或赎回基金
份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金
额。 未实现平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未实现
损益占基金净值比例计算的 金额。 损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金 2015 年半年度 报告 摘要
第 17 页共 34 页
并于期末全额转入未分配利润/( 累计亏损) 。
6.4.4.9收入/( 损失) 的 确认 和计 量
股 票 投 资 在 持 有 期 间 应 取 得 的 现 金 股 利 扣 除 由 上 市 公 司 代 扣 代 缴 的 个 人 所 得 税 后
的净额确认为投资收益。 债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利
息 扣 除 在 适 用 情况 下 由债 券 发 行 企 业 代扣 代 缴的 个 人 所 得 税 后的 净 额确 认 为 利 息 收 入 。
资产支持证券在持有期间收到的款项， 根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支
持证券投资本金部分和投资收益部分， 将本金部分冲减资产支持证券投资成本， 并 将投
资收益部分确认为利息收入。
以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 在 持 有 期 间 的 公 允 价 值 变 动 确
认为公允价值变动损益； 于处置时， 其处置价 格与初始确认金额之间的差额确认为投资
收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算， 实际利率法与直线法差异
较小的则按直线法计算。
6.4.4.10 费 用的 确认和计 量
本 基 金 的 管 理 人 报 酬 和 托 管 费 在 费 用 涵 盖 期 间 按 基 金 合 同 约 定 的 费 率 和 计 算 方 法
逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算， 实际利 率法与直线法
差异较小的也可按直线法计算。
6.4.4.11 基 金的 收益分配 政策
每一基金份额享有同等分配权。 本基金收益以现金形式分配， 但基金份额持有人可
选 择 现 金 红 利 或 将 现 金 红 利 按 分 红 除 权 日 的 基 金 份 额 净 值 自 动 转 为 基 金 份 额 进 行 再 投
资。 若期末未分配利润中的未实现部分为正数， 包括基金经营活动产生的未实现损益以
及基金份额交易产生的未实现平准金等， 则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润
中的已实现部分； 若期末未分配利润的未实现部分为负数， 则期末可供分配利润的金额
为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
6.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部组织结构、 管理要求、 内部报告制度为依据确定经营分部， 以经营分
部为基础确定报告分部并披露分部信息。 经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组
成部分：(1) 该 组 成 部 分 能 够 在 日 常 活 动 中 产 生 收 入 、 发 生 费 用 ；(2) 本 基 金 的 基 金 管 理
人能够定期评价该组成部分的经营成果， 以决定向其配置资源、 评价其业绩；(3) 本基金
能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金流量等有关会计信息。 如果两个或多海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金 2015 年半年度 报告 摘要
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个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
6.4.4.13 其 他重 要的会计 政策 和会计 估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作， 本基金确定以
下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1)对于证券交易所上 市的股票，若出现重 大 事项停牌或交易不活 跃( 包括涨跌停时
的交易不活跃) 等情况， 本基金根据 中国证监会公告[2008]38 号 《关于 进一步规范证券投
资基金估值业务的指导意见》 ， 根据具体情况采用 《关于发布中基协(AMAC) 基金行业股
票估值指数的通知》提供的指数收益法等估值技术进行估值。
(2) 对于在锁定期内的非 公开发行股票， 根据中 国证监会证监会计字[2007]21 号 《关
于证券投资基金执行< 企业会计准则> 估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 之附件
《 非 公 开 发 行 有明 确 锁定 期 股 票 的 公 允价 值 的确 定 方 法 》 ， 若在 证 券交 易 所 挂 牌 的 同 一
股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本， 按估值日证券交易所挂牌
的同一 股票的市场交易收盘价估值； 若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价
高于非公开发行股票的初始投资成本， 按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天
数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。
(3) 在银行间同业市场交 易的债券品种， 根据中 国证监会证监会计字[2007]21 号 《关
于证券投资基金执行< 企业会计准则> 估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 采用估
值技术确定公允价值。 本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值， 具体
估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
(4)对于在证券交 易 所上 市 或 挂 牌 转 让 的 固定收 益 品 种( 可 转 换 债 券、 资 产 支 持 证 券
和 私 募 债 券 除 外) ， 按 照 中 证 指 数 有 限 公 司 根 据 《 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 估 值 核 算 工
作小组关于 2015 年 1 季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的债券估值结果
确定公允价值。
6.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
对 于 在 证 券 交 易 所 上 市 或 挂 牌 转 让 的 固 定 收 益 品 种( 可 转 换 债 券 、 资 产 支 持 证 券 和
私募债券除外) ， 鉴 于 其 交 易 量 和 交 易 频 率 不 足 以 提 供 持 续 的 定 价 信 息 ， 本 基 金 本 报 告
期 改 为 采 用 中 证 指 数 有 限 公 司 根 据 《 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 估 值 核 算 工 作 小 组 关 于
2015 年 1 季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的估值结果确定公允价值。
海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金 2015 年半年度 报告 摘要
第 19 页共 34 页
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财 政部、 国家 税务 总局财 税[2002]128 号《关于 开放式 证券 投资 基金有 关税收
问 题 的 通 知 》 、 财 税[2008]1 号 《 关 于 企 业 所 得 税 若 干 优 惠 政 策 的 通 知 》 、 财 税[2012]85
号 《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 及其他相关财
税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集 资金不属于营业税征收范围， 不征收营业税。 基 金买卖股票、
债券的差价收入不予征收营业税。
(2) 对基金从证券市场中 取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债 券利息收入， 应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣
代缴 20% 的个人所得税。自 2013 年 1 月 1 日起，对基金从上市公司取得的股息红利所
得，持股期限在 1 个月以内( 含 1 个月) 的，其 股息红利所得全额计入应纳税所得额；持
股期限在 1 个月以上 至 1 年( 含 1 年) 的，暂 减按 50% 计入应纳税所得额；持股期限超过
1 年的， 暂减按 25% 计入应纳税所得额。 对基金持有的上市公司限售股， 解禁后取得的
股息、 红利收入， 按照上述规定计算纳税， 持股时间自解禁日起计算； 解禁前取得的股
息、 红利收入继续暂减按 50% 计入应纳税所得额。 上述所得统一适用 20% 的税率计征个
人所得税。
(4) 基金卖出股 票按 0.1% 的税率缴纳股票 交易 印花税，买入股票不征 收股票交易印
花税。
6.4.7 关 联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存 在控制 关系 或其他 重大 利害关 系的 关联方 发生 变化的 情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.7.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方名称 与本基金的关系
海富通基金管理有限公司 (“ 海富通”) 基金管理人、基金销售机构
中国银行股份有限公司 (“ 中国银行”) 基金托管人、基金销售机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
6.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
6.4.8.1.1 股 票交 易 海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金 2015 年半年度 报告 摘要
第 20 页共 34 页
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行股票交易。
6.4.8.1.2 权 证交 易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.8.1.3 应 支付 关联 方的 佣金
本基金本报告期无应支付关联方的佣金。
6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
当期发生的基金应支付的管理费 2,913,681.08
其 中 ： 支 付 销 售 机 构 的 客 户 维 护
费
1,091,437.16
注：(1) 基金合同成立 于 2014 年 11 月 27 日，上年度可比区间无比较数据。
(2) 支付基金管理人海富 通基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5%
的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数。
6.4.8.2.2 基 金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
当期发生的基金应支付的托管费 485,613.50
注：(1) 基金合同成立 于 2014 年 11 月 27 日，上年度可比区间无比较数据。
(2) 支付基金托管人中国 工商 银 行 的 托 管 费 按 前 一 日 基 金 资 产 净 值 0.25%的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
6.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
本基金本报告期未通过关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交 易。
6.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况 海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金 2015 年半年度 报告 摘要
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6.4.8.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
份额单位：份
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
基金合同生效日（2014 年
11 月 20 日）持有的基 金份
额
10,003,150.00
报告 期初持有的基金份额 10,003,150.00
报告 期间申购/ 买入总份额 -
报告 期间因拆分变动份额 -
减： 报告 期间赎回/ 卖出总份
额
-
报告 期末持有的基金份额 10,003,150.00
报告 期末持有的基金份额
占基金总份额比例
3.04%
注：基金合同成立于 2014 年 11 月 27 日，上年度可比区间无比较数据。
6.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
本基金本报告期末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
6.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
期末余额 当期利息收入
中国银行 172,204,544.43 421,092.92
合计 172,204,544.43 421,092.92
注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金本报告期未通过关联方购买其承销的证券。
6.4.8.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
本基金本报告期无其他关联交易事项。
海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金 2015 年半年度 报告 摘要
第 22 页共 34 页
6.4.9 期 末（2015 年 6 月 30 日） 本基 金持有的 流通 受限证 券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
本基金本报告期末无因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流通受限证券。
6.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单位 ：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估值
单价
复牌
日期
复牌开
盘单价
数量
( 股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
000716 黑芝麻
2015-06-
08
非公开发
行
23.69
2015-08-
03
21.32 41,800 999,685.82 990,242.00 -
002292
奥飞动
漫
2015-05-
18
非公开发
行
37.85 - - 20,748 534,013.23 785,311.80 -
002530
丰东股
份
2015-06-
08
重大事项 16.69 - - 24,400 473,649.00 407,236.00 -
002586
围海股
份
2015-05-
04
重大资产
重组
12.45 - - 63,098 568,319.01 785,570.10 -
300266
兴源环
境
2015-06-
03
重大资产
重组
55.23 - - 2,000 101,960.00 110,460.00 -
601877
正泰电
器
2015-05-
18
重大资产
重组
30.62 - - 47,383 1,432,022.84 1,450,867.46 -
注： 本基金截至 2015 年 6 月 30 日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被
暂时停牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
6.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
6.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
本基金本报告期末无从事银行间市场债券正回购交易作为抵押的债券。
6.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
本基金本报告期末无从事交易所市场债券正回购交易作为抵押的债券。
6.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
7
投 资 组合报 告
7.1 期 末基 金资 产组合情 况
金额单位：人民币元 海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金 2015 年半年度 报告 摘要
第 23 页共 34 页
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例 （％）
1 权益投资 95,175,179.67 22.53
其中：股票 95,175,179.67 22.53
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 250,697,349.39 59.34
7 其他各项资产 76,639,003.35 18.14
8 合计 422,511,532.41 100.00
7.2 期 末按 行业 分类的股 票投 资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 568,662.00 0.15
B 采矿业
3,601,808.00 0.93
C 制造业 33,604,076.24 8.67
D
电 力 、 热 力、 燃 气 及水生 产 和 供
应业
2,162,512.00 0.56
E 建筑业 5,270,201.77 1.36
F 批发和零售业
1,030,500.00 0.27
G 交通运输、仓储和邮政业
1,813,328.00 0.47
H 住宿和餐饮业
- -
I
信 息 传 输 、软 件 和 信息技 术 服 务
业
2,224,166.80 0.57
J 金融业
38,854,753.00 10.02
K 房地产业
3,982,766.86 1.03
L 租赁和商务服务业
469,794.00 0.12 海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金 2015 年半年度 报告 摘要
第 24 页共 34 页
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
1,398,421.00 0.36
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
194,190.00 0.05
S 综合
- -
合计 95,175,179.67 24.54
7.3 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产
净值比例
（％）
1 601318 中国平安 100,000 8,194,000.00 2.11
2 600016 民生银行 500,000 4,970,000.00 1.28
3 600030 中信证券 151,200 4,068,792.00 1.05
4 600048 保利地产 332,033 3,791,816.86 0.98
5 600036 招商银行 200,000 3,744,000.00 0.97
6 601166 兴业银行 215,400 3,715,650.00 0.96
7 600000 浦发银行 208,100 3,529,376.00 0.91
8 600887 伊利股份 173,710 3,283,119.00 0.85
9 601766 中国中车 176,532 3,241,127.52 0.84
10 601328 交通银行 363,500 2,995,240.00 0.77
注： 投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细， 应阅读登载于基金管理人网站
的半年度报告正文。
7.4 报 告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
7.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单位：人民币元 海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金 2015 年半年度 报告 摘要
第 25 页共 34 页
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 601318 中国平安 41,962,348.68 5.72
2 600030 中信证券 21,965,294.00 2.99
3 601166 兴业银行 20,624,744.06 2.81
4 002098 浔兴股份 18,875,610.27 2.57
5 600036 招商银行 17,107,300.47 2.33
6 000558 莱茵置业 16,865,435.86 2.30
7 600109 国金证券 16,605,007.50 2.26
8 600016 民生银行 16,454,623.78 2.24
9 600369 西南证券 16,262,091.54 2.22
10 002339 积成电子 15,323,720.50 2.09
11 603555 贵人鸟 14,887,670.62 2.03
12 601588 北辰实业 14,884,523.00 2.03
13 300003 乐普医疗 13,320,254.99 1.81
14 600358 国旅联合 12,802,906.15 1.74
15 600749 西藏旅游 12,610,965.74 1.72
16 600999 招商证券 12,495,279.20 1.70
17 601766 中国中车 12,378,314.52 1.69
18 002154 报 喜 鸟 12,173,839.92 1.66
19 600138 中青旅 11,881,563.76 1.62
20 002594 比亚迪 11,735,075.38 1.60
注： “ 买入金额 ” 按买入成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不 考虑相关交易费用。
7.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单位：人民币元 海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金 2015 年半年度 报告 摘要
第 26 页共 34 页
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 601318 中国平 安 57,970,020.15 7.90
2 600030 中信证 券 44,129,463.67 6.01
3 600036 招商银 行 28,145,166.42 3.83
4 601166 兴业银 行 27,693,858.69 3.77
5 600016 民生银 行 25,524,731.62 3.48
6 000558 莱茵置 业 25,278,547.66 3.44
7 600999 招商证 券 20,153,053.69 2.75
8 600000 浦发银 行 20,086,718.80 2.74
9 600369 西南证 券 17,354,351.89 2.36
10 603555 贵人鸟 17,131,567.45 2.33
11 600109 国金证 券 16,934,516.89 2.31
12 000728 国元证 券 16,543,594.15 2.25
13 600104 上汽集 团 15,443,720.76 2.10
14 601688 华泰证 券 15,441,865.06 2.10
15 300003 乐普医 疗 15,296,398.33 2.08
16 002098 浔兴股 份 15,139,146.46 2.06
17 300133 华策影 视 14,749,591.08 2.01
18 600358 国旅联 合 14,743,690.29 2.01
19 601668 中国建 筑 13,853,012.11 1.89
20 600015 华夏银 行 13,541,843.98 1.85
注： “ 卖出金额 ” 按卖出成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不 考虑相关交易费用。
7.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 1,336,846,209.80 海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金 2015 年半年度 报告 摘要
第 27 页共 34 页
卖出股票的收入（成交）总额 1,818,036,378.37
注： “ 买入股票成本 ” 、 “ 卖出股票收入 ” 均按买 卖成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填
列，不考虑相关交易费用。
7.5 期 末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货交 易情况 说明
7.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
代码 名称 持仓量 合约市值
公允价值变
动
风险说明
IH1507 IH1507 -30.00 -25,677,000.00 -495,411.43 -
IH1509 IH1509 -80.00 -69,326,400.00 6,378,155.14 -
公允价值变动总额合计 5,882,743.71
股指期货投资本期收益
-56,593,435.
32
股指期货投资本期公允价值变动
31,902,935.3
2
7.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金利用股指期货与股票现货组合之间进行对冲， 并通过量化模型， 构建市场中
性阿尔法股票组合， 同时采用安全有效的风险监控， 在降低套利风险的同时， 力争为投
资者获取超额稳定的收益。
本基金投资于股指期货， 通过对冲功能剥离股票现货部分的系统性风险， 符合既定
投资政策及投资目标。 海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金 2015 年半年度 报告 摘要
第 28 页共 34 页
7.11 报 告期 末本 基金投资 的国 债期货 交易 情况说 明
7.11.1 本 期 国债 期货投资 政策
根据本基金合同，本基金暂不投资国债期货。
7.11.2 报 告 期末 本基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期末未持有国债期货合约。
7.11.3 本 期 国债 期货投资 评价
根据本基金合同，本基金暂不投资国债期货。
7.12 投 资组 合报 告附注
7.12.1 报告期内本基金投资的中信证券（600030 ）于 2015 年 1 月 19 日公告称，因
存在为到期融资融券合约展期的问题 （根据相关规定， 融资融券合约期限最长为 6 个月） ，
公司被中国证监会采取暂停新开融资融券客户信用账户 3 个月的行政监管措施。
对该股票的投资决策程序的说明： 本组合采取量化对冲投资策略进行投资决策。 经
过本基金管理人内部严格的投资决策流程，该股票被纳入本基金的实际投资组合。
其 余 九 名 证 券 的 发 行 主 体 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查 或 在 本 报 告 编 制 日 前 一 年 内 受
到公开谴责、处罚的情况。
7.12.2 本 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 中, 没 有 投 资 于 超 出 基 金 合 同 规 定 备 选 股 票 库 之 外
的股票。
7.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 9,818,274.64
2 应收证券清算款 15,568,353.34
3 应收股利 -
4 应收利息 54,450.62
5 应收申购款 51,197,924.75
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 76,639,003.35
7.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细 海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金 2015 年半年度 报告 摘要
第 29 页共 34 页
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末 前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。
8
基 金 份额持 有人 信息
8.1 期 末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
持有人 户数( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
1,394 235,805.80 201,845,014.86 61.40% 126,868,271.30 38.60%
8.2 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基
金
148,228.09 0.0451%
8.3 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 的情况
项目
持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和
研究部门负责人持有本开放式基
金
0
本基金基金经理持有本开放式基
金
10~50
8.4 发 起式 基金 发起资金 持有 份额情 况
项目
持有份额
总数
持有份额
占基金总
份额比例
发起份额
总数
发起份额
占基金总
份额比例
发起份额
承诺持有
期限 海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金 2015 年半年度 报告 摘要
第 30 页共 34 页
基金管理人固有资金
10,003,15
0.00
3.04%
10,003,15
0.00
3.04%
不少于三
年
基金管理人高级管理人
员
- - - - -
基金经理等人员
148,228.0
9
0.05% - - -
基金管理人股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计
10,151,37
8.09
3.09%
10,003,15
0.00
3.04% -
注：1. 本基金募集期间，本基金管理人运用固有资金作为发起资金总计 1000.10 万元认
购了本基金，其中，认购费用为 1000 元，符合基金合同和招募说明书等法律文件的约
定。发起资金认购的基金份额来自基金合同生效之日起持有不少于 3 年。
2.本基金基金经理等人员使用自有资金认购本基金的认购费率为 1.2% 。 符合基金合同和
招募说明书等法律文件的约定。
9 开 放式 基金份 额变 动
单位：份
基金合同生效日 （2014 年 11 月 20 日） 基金份
额总额
719,877,758.17
本报告期期初基金份额总额 719,877,758.17
本报告期 基金总申购份额 244,247,620.55
减：本报告期 基金总赎回份额 635,412,092.56
本报告期 基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 328,713,286.16
注：总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
10
重 大 事件揭 示
10.1 基 金份 额持 有人大 会决 议
本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
10.2 基 金管 理人 、基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
2015 年 1 月 17 日，海 富通基金管理有限公司发布公告，经公司股东会审议通过，
聘请俞涛先生担任本公司职工监事，高勇前先生不再担任本公司职工监事。 海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金 2015 年半年度 报告 摘要
第 31 页共 34 页
2015 年 2 月 14 日，海 富通基金管理有限公司发布公告，经公司第四届董事会第三
十六次临时会议审议通过， 同意田仁灿先生辞去公司总经理职务， 并决定由公司董事长
张文伟先生代为履行总经理职务。
2015 年 4 月 8 日，海 富通基金管理有限公司发布公告，经公司 2015 年第四次临时
股东会审议通过， 同意田仁灿先生辞去本公司董事职务， 由简伟信 （Vincent Camerlynck ）
先生继任本公司董事。
2015 年 5 月 4 日， 海富通基金管理有限公司发布公告， 经公司第四届董事会第三十
六次临时会议审议通过， 并向中国证券监督管理委员会报告， 经中国证券监督管理委员
会证监许可【2015】753 号文核准批复。公司聘请刘颂先生任总经理，同时公司董事长
张文伟先生不再代行总经理职务。
2015 年 7 月 14 日，海 富通基金管理有限公司发布公告，经公司第四届董事会第四
十二次临时会议审议通过， 聘任奚万荣先生担任公司督察长， 原公司督察长章明女士转
任公司副总经理。
2015 年 4 月，李爱华 先生不再担任中国银行股份有限公司托管业务部总经理职务。
上述人事变动已按相关规定备案、公告。
10.3 涉 及基 金管 理人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
报告期无基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基 金投 资策 略的改 变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
10.5 报 告期 内改 聘会计师 事务 所情况
报告期内本基金未改聘为其审计的会计师事务所。
10.6 管 理人 、托 管人及其 高级 管理人 员受 稽查或 处罚 等情况
海富通基金管理有限公司 （以下简称 “ 公司”）于 2015 年 2 月 10 日收到上海证监局
《关于对海富通基金管理有限公司采取责令改正措施的决定》 ，责令公司进行为期 6 个
月的整改, 上海证监局 对相关责任人采取了行 政监管措施。对此公司 高度重视，对公司
内部控制和风险管理工作进行了全面梳理， 彻底排查业务中存在的风险隐患， 针对性的
制定、 实施整改措施， 进而提升了公司内部控制和风险管理的能力。 目前， 公司已经完
成相关整改工作并通过了监管部门的检查验收。 除上述情况外， 本报告期内， 基金管理
人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金 2015 年半年度 报告 摘要
第 32 页共 34 页
10.7 基 金租 用证 券公司 交易 单元的 有关 情况
10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
华创证券 1 728,588,248.49 23.10% 280,434.29 15.99% -
中信建投 2 693,395,455.19 21.99% 418,584.77 23.87% -
申万宏源 2 480,448,618.83 15.24% 197,176.17 11.24% -
银河证券 1 430,728,511.87 13.66% 208,860.83 11.91% -
中金公司 2 343,950,857.93 10.91% 310,826.56 17.72% -
国金证券 1 239,393,995.03 7.59% 122,186.39 6.97% -
中信证券 2 236,999,849.21 7.52% 215,764.00 12.30% -
注：1 、(1) 交易单元的 选择标准
本基金的管理人对证券公司的综合实力及声誉评估、 研究水平评估和综合服务支持评估
三个部分进行打分,进 行主观性评议,独立的 评分,形成证券公司排 名及交易单元租用意见 。
(2) 交易单元的选择程序
本基金的管理人按照如下程序进行交易单元的选择:
<1> 推荐。投资部业务 人员推荐,经投资部部门会议讨论,形成重点评估的证券公司备选
池,从中进行甄选。原则上,备选池中的证券公司个数不得少于最后选择个数的 200% 。
<2> 甄选。由投资部全 体业务人员遵照《海富通基金 管 理 有 限 公 司 证 券 公 司 评 估 系 统 》
的规定,进行主观性评议,独立的评分,形成证券公司排名及交易单元租用意见, 并报公司
总裁办公会议核准。
<3> 核准。在完成对证 券公司的初步评估、甄选和审核后,由基金管理人的总裁办公会
议核准。
10.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单位 ：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金
额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
华创证券 - - - - - -
中信建投 - - 450,000, 100.00% - - 海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金 2015 年半年度 报告 摘要
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000.00
申万宏源 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
中信证券
2,393,980.
90
100.00% - - - -
11 影 响投 资者 决策的其 他重 要信息
海富通基金管理有限公司成立于 2003 年 4 月 ，是中国首批获准成立的中外合资基
金管理公司。
从 2003 年 8 月开始， 海富通先后募集成立了 32 只公募基金。截 至 2015 年 6 月 30
日，海富通管理的公募基金资产规模超过 451 亿元人民币。
作为国家人力资源和社会保障部首批企业年金基金投资管理人，截至 2015 年 6 月
30 日，海富通为 80 多家企业超过 391 亿元的企业年金基金担任了投资管理人。作为首
批特定客户资产管理业务资格的基金管理公司， 截至 2015 年 6 月 30 日， 海富通旗下专
户理财管理资产规模超过 124 亿元。2010 年 12 月，海富通基金管理有限公司被全国社
会保障基金理事会选聘为境内委托投资管理人。2012 年 9 月，中国 保监会公告确认海
富通基金为首批保险资金投资管理人之一。 2014 年 8 月， 海富通全资子公司上海富诚海
富通资产管理公司正式开业，获准开展特 定客户资产管理服务。
2004 年末开始，海富通为 QFII （合格境外 机构投资者）及其他多个海内外投资组
合担任投资咨询顾问， 截至 2015 年 6 月 30 日， 投资咨询及海外业务规模超过 144 亿元
人民币。2011 年 12 月 ，海富通全资子公司 ——海富通资产管理（香港）有限公司获得
证监会核准批复 RQFII （人民币合格境外机构投资者） 业务资格， 能 够在香港筹集人民
币资金投资境内证券市场。2012 年 2 月， 海富 通资产管理 （香港） 有 限公司已募集发行
了首只 RQFII 产品。
海富通同时还在不断践行其社会责任。 公司自 2008 年启动“ 绿色与希望- 橄榄枝公益
环保计划 ” ，针对汶川震区受灾学校、上海民 工小学、安徽老区小学 进行了物资捐赠，
向内蒙古库伦旗捐建了环保公益林。 几年来， 海富通的公益行动进一步升级， 持续为上
海民工小学学生捐献生活物资， 并向安徽农村小学捐献图书室。 此外， 海富通还积极推
进投资者教育工作， 推出了以 “ 幸福投资” 为主 题和特色的投资者教育活动， 向投资者传
播长期投资、理性投资的理念。
海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金 2015 年半年度 报告 摘要
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海 富通 基金管 理有 限公司
二 〇一 五年八 月二 十八日
