海富通双福分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
海 富 通双 福 分级 债 券型 证 券投 资 基金
2015 年 半年 度报 告 摘要
2015 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 海富 通基金 管理 有限公 司
基 金托 管人： 中国 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ：二 〇一五 年八 月二十 八日 海富通双福分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
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1
重 要 提示
1.1 重 要提 示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本半年度
报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人 中国银行股份有限公司 根据本基金合同规定， 于 2015 年 8 月 27 日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告等内
容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读半年度报
告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年 1 月 1 日起至 2015 年 6 月 30 日止。
海富通双福分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
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基 金 简介
2.1 基 金基 本情况
基金简称 海富通双福分级债券
基金主代码 519059
交易代码 519059
基金运作方式
契约型， 本基金以 “ 运作周期滚动” 的方式运作。 双
福 A 自每个运作周期起始日起每满 6 个月设一个
开放期，双福 B 在任一 运作周期内封闭运作，不
上市交易。 运作周期届满， 在满足本基金合同约定
的条件下，本基金将转换为 “ 海富通双福债券型证
券投资基金” ；不满足条件时，本基金将进入过渡
期，过渡期结束将进入下一运作周期。
基金合同生效日 2014 年 5 月 6 日
基金管理人 海富通基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 223,003,520.87 份
基金合同存续期 不定期
下属两级基金的基金简称 海富通双福分级债券 A 海富通双福分级债券 B
下属两级基金的交易代码 519057 519058
报告期末下属分级基金的份额总
额
70,779,581.08 份 152,223,939.79 份
2.2 基 金产 品说 明
投资目标
本基金在追求基金资产长期稳定增值的基础上， 积极把握信用类
债券的投资机会，力求获得高于业绩比较基准的投资收益。
投资策略
本基金为债券型基金， 对债券类资产的投资比例不低于基金资产
的 80% 。 在此约束下， 本基金通过对宏观经济趋势、 金融货币政
策、 供求因素、 估值因 素、 市场行为因素等进行评估分析， 对固
定收益类资产和货币资产等的预期收益进行动态跟踪， 从而决定
其配置比例。
业绩比较基准 中证全债指数
风险收益特征
本基金为债券型基金， 属于证券投资基金中的较低风险品种， 其
预期风险与预期收益高于货币市场基金， 低于混合型基金和股票
型基金。
下属分级基金的 双福 A 将表现出低风 险、收益 双福 B 则表现出较高 风险、收海富通双福分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
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风险收益特征 相对稳定的特征。 益相对较高的特征。
2.3 基 金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 海富通基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 奚万荣 王永民
联系电话 021-38650891 010-66594896
电子邮箱 wrxi@hftfund.com fcid@bankofchina.com
客户服务电话 40088-40099 95566
传真 021-33830166 010-66594942
2.4 信 息披 露方 式
登载基金 半 年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.hftfund.com
基金 半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人的住所
3
主 要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主 要会 计数 据和财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期 间数 据和 指标
报 告期 （2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月
30 日）
本期已实现收益 28,368,145.38
本期利润 28,552,895.50
加权平均基金份额本期利润 0.0686
本期基金份额净值增长率 18.14%
3.1.2 期 末数 据和 指标 报 告期 末(2015 年 6 月 30 日)
期末可供分配基金份额利润 0.2644
期末基金资产净值 281,371,219.21
期末基金份额净值 1.262
注：1 、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益海富通双福分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
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水平要低于所列数字。
3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分
的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 0.88% 0.17% 0.43% 0.04% 0.45% 0.13%
过去三个月 14.72% 1.47% 2.21% 0.09% 12.51% 1.38%
过去六个月 18.14% 1.06% 3.17% 0.09% 14.97% 0.97%
过去一年 27.73% 0.88% 8.19% 0.11% 19.54% 0.77%
自基金合同
生效起至今
28.37% 0.81% 10.23% 0.10% 18.14% 0.71%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效以 来 基 金 份 额 累 计 净值增 长 率 变 动 及 其 与 同期业 绩 比 较 基 准 收益
率 变动 的比较
海富通双福分级债券型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率 历史走势对比图
(2014 年 5 月 6 日至 2015 年 6 月 30 日) 海富通双福分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
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注： 本基金合同于 2014 年 5 月 6 日生效， 按基金合同规定， 本基金自基金合同生效起 6
个月内为建仓期。 建仓期结束时本基金的各项投资比例已达到基金合同第十四部分 （二）
投资范围、（四）投资限制中规定的各项比例。
3.3 其 他指 标
其他指标 报告期末(2015 年 6 月 30 日)
双福 A 与双福 B 基金
份额配比
1:2.1506759
期末双福 A 份额参考
净值
1.007
期末双福 A 份额累计
参考净值
1.056
期末双福 B 份额参考
净值
1.380
期末双福 B 份额累计
参考净值
1.380
双幅 A 的预计年收益
率
4.35%
4
管 理 人报告
4.1 基 金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
基金管 理人海 富通 基金 管理有 限公司 经中 国证 监会证 监基金 字[2003]48 号文 批准，海富通双福分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
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由海通证券股份有限公司和富通基金管理公司 （现更名为 “ 法国巴黎投资管理 BE 控股公
司 ” ）于 2003 年 4 月 1 日共同发起设立。截至 2015 年 6 月 30 日， 本基金管理人共管
理 32 只公募基金：海 富通精选证券投资基金、海富通收益增长证券投资基金、海富通
货币市场证券投资基金、 海富通股票混合型证券投资基金、 海富通强化回报混合型证券
投资基金、 海富通风格优势混合型证券投资基金、 海富通精选贰号混合型证券投资基金、
海富通中国 海外精选混合型证券投资基金、 海富通稳健添利债券型证券投资基金、 海富
通领先成长混合型证券投资基金、海富通中证 100 指数证券投资基金（LOF ） 、海富通
中小盘混合型证券投资基金、上证周期行业 50 交易型开放式指数证券投资基金、海富
通上证周期行业 50 交 易型开放式指数证券投资基金联接基金、海富通稳固收益债券型
证券投资基金、 海富通大中华精选混合型证券投资基金、 上证非周期行业 100 交易型开
放式指数证券投资基金、 海富通上证非周期行业 100 交易型开放式指数证券投资基金联
接基金、海富通稳进增 利债券型证券投资基金 （LOF ） 、 海 富 通 国 策 导 向 混 合 型 证 券 投
资基金、 海富通中证内地低碳经济主题指数证券投资基金、 海富通现金管理货币市场基
金 、 海 富 通 养 老收 益 混合 型 证 券 投 资 基金 、 海富 通 一 年 定 期 开放 债 券型 证 券 投 资 基 金 、
海富通双利分级债券型证券投资基金、 海富通内需热点混合型证券投资基金、 海富通纯
债债券型证券投资基金、 海富通双福分级债券型证券投资基金、 海富通季季增利理财债
券型证券投资基金、 上证可质押城投债交易型开放式指数证券投资基金、 海富通阿尔法
对冲混合型发起式证券投资基金、海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基金的基金经
理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日
期
离任日期
赵恒毅
本基金的基
金经理；海
富通养老收
益混合基金
经理；海富
通双利分级
债券基金经
理
2014-05-
06
- 9 年
金融学硕士。 持有基金从业
人员资格证书。2005 年 7
月至 2008 年 3 月任通用技
术 集 团 投 资 管 理 有 限 公 司
研究员， 2008 年 4 月至 2011
年 5 月任富国基金管理有限
公司研究员， 2011 年 5 月至
2013 年 7 月任富国天 盈分
级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基
金经理， 2012 年 5 月至 2013
年 7 月任富国新天锋定期开
放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基
金经理， 2012 年 6 月至 2013
年 7 月任富国可转换债券证海富通双福分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
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券投资基金基金经理， 2013
年 11 月加入海富通基金管
理有限公司。2013 年 12 月
起 任 海 富 通 养 老 收 益 混 合
和 海 富 通 双 利 分 级 债 券 基
金经理。 2014 年 5 月起兼任
海 富 通 双 福 分 级 债 券 基 金
经理。
注：1 、对基金的首任基金经理，其任职日期指基金合同生效日，离任日期指公司做出
决定之日；非首任基金经理，其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准为：自参加证券行业的相关工作开始计算。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人认真遵循 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其他有
关 法 律 法 规 、 基金 合 同的 规 定 ， 本 着 诚实 信 用、 勤 勉 尽 职 的 原则 管 理和 运 用 基 金 资 产 ，
没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管 理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
报告期内，公司根据证监会 2011 年发布的《 证券投资基金管理公司公平交易制度
指导意见》 的具体要求， 持续完善了公司投资交易业务流程和公平交易制度。 制度和流
程覆盖了境内上市股票、 债券的一级市场申购、 二级市场交易等投资管理活动， 涵盖了
授权、 研究分析、 投资决策、 交易执行、 业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。 同
时， 公司投资交易业务组织架构保证了各投资组合投资决策相对独立， 确保其在获得投
资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。
公司建立了严格的投 资 交易行为监控制度， 公 司投资交易行为监控 体 系由交易室、
投 资 部 、 监 察 稽核 部 和风 险 管 理 部 组 成， 各 部门 各 司 其 职 ， 对投 资 交易 行 为 进 行 事 前 、
事中和事后的全程监控，保证公平交易制度的执行和实现。
报告期内， 公司在严格遵循独立投资决策流程和执行投资交易行为监控制度的基础
上， 对本基金与公司旗下所有其他投资组合之间的整体收益率差异、 分投资类别 （股票、
债券） 的收益率差异进行了分析， 并采集了连续四个季度期间内、 不同时间窗下 （如日
内、3 日内、5 日内）同向交易的样本，对其进行了 95% 置信区间， 假设溢价率为 0 的
T 分布检验， 检验结果表明， 在 T 日、T+3 日和 T+5 日不同循环期内 ， 不管是买入或是
卖出， 公司各组合间买卖价差不显著， 表明报 告期内公司对旗下各基金进行了公平对待，
不存在各投资组合之间进行利益输送的行为。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
本报告期内，未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 海富通双福分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
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4.4 管 理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现 的 说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
上半年经济基本面总 体 疲弱，工业、投资等 多 项经济数据屡屡创下 近 年来的新低，
一季度 GDP 增速 7% 也已接近政府 “ 底线” 。 在 这种情况下政府显现出强烈的稳增长意愿，
首先货币政策延续宽松， 上半年央行接连实施了三次降准和三次降息， 并持续通过 SLF 、
MLF 等定向手段向市 场注入流动性；同时财政政策也积极发力，2015 年赤字率目标由
去年的 2.1% 提升至 2.3% ，并推出万亿地方债置换，希望通过地方基建拉动投资。在此
背景下， 上半年债券市场却并没有走出去年下半年的大牛行情， 一月到三月短端和长端
利率都是先下后上，期限利差保持低位，四月降准之后短端利率开始大幅下降，7 天回
购利率一度维持 2% 以下，但是长端利率却始终处于区间震荡而无法突破下行。利率债
收益率曲线从年初的 “ 极度平坦 ” 转变为目前 的 “ 极度陡峭 ” ，宽货币 释放的大量资金被淤
积在银行间而未有效投向实体， 降低实体经济融资成本的目标仍任重而道远。 总体看上
半年 1 年期国债收益率下行 152BP ， 10 年期国债收益率仅下行 2BP 。 信用债上半年表现
相对出色，各评级、各期限品种都有 30BP 以 上的下行幅度，尤其是中短久期、高评级
信用债成为 “ 息差” 策略 的主流品种而受到追捧， 城投债也因为地方债置换安全度提高而
投资情绪有所好转。 转债方面， 一至五月转债受股市推动大幅上涨， 众多个券纷纷触发
赎回退市， 转债稀缺性进一步推升估值， 然而 六月股市剧烈震荡， 转债在正股和估值双
重压力下急剧下跌，归还了年初以来累积的回报，上半年中证转债指数跌 12% 。
上半年， 本基金主要的操作是减持城投债和增持公司债。 城投债流动性的下降导致
了本基金资产流动性的下降， 所以基金管理人将配置方向转向流动性改善的公司债。 本
基金少量参与了利率债的交易， 对业绩提供了一定正贡献。 考虑到 5 月初本基金优先端
将开放， 本基金之前配置了部分届时到期的存款和短融。 赎回后本基金继续优化持仓结
构 ， 提 升 组 合 整体 信 用资 质 ， 控 制 久 期在 较 低的 水 平 。 期 间 ，本 基 金较 少 参 与 可 转 债 ，
但适量参与了股票投资。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
报告期内，本基金净值增长率为 18.14% ，同期业绩比较基准收益率为 3.17% 。
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
当前债券市场正处于 比 较纠结的状态，一方 面 各项经济数据显示基 本 面仍未企稳，
未来仍有下行压力； 通胀维持低位， 央行货币政策难以转向， 而且从手段上看无论是定
向工具的运用还是降准、 降息都还有放松的空间； 但另一方面， 近期地产销售的边际改
善 、 地 方 融 资 放松 、 基建 托 底 等 使 得 市场 对 下半 年 经 济 企 稳 和通 胀 反弹 的 预 期 在 增 强 ，
加上地方债置换供给不断、 利率市场化的推 进、 股市分流效应使得债券长端利率水平受
到压制， 而短端利率已无法更低。 我们认为未来这种矛盾可能还将持续， 而债市阶段性
的走向仍取决于央行多目标管理下的操作。 目前看货币宽松的大方向不会变， 但经历了海富通双福分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
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多 次 降 息 降 准 后 未 来 货 币 政 策 的 重 点 可 能 在 于 疏 通 传 导 ， 因 此 央 行 的 操 作 会 变 得 更 为
“ 平衡 ” ， 这种平衡包括 短期和长期资金的平衡、 利率和汇率的平衡。 因此对于下半年的
利率债来说可能仍会是一个区间波动的走势。 信用债方面， 今年信用风险持续发酵， 下
半年将进入评级下调高发期， 重点关注煤炭、 有色、 机械设备等强周期行业。 目前信用
债收益率和利差均处 于历史较低水平， 未来收益率继续下行的弹性减弱， 但信用债在强
烈的套息需求下未来表现可能仍会好于利率债， 信用利差或许难以大幅走扩。 转债方面，
股性主导下转债总体仍将跟随股市波动。 目前看股市已进入震荡期， 虽然宽货币和经济
转型的牛市基础还未被证伪， 但高估值下转债配置价值较低， 且操作难度较大， 下半年
可积极关注新发行个券。
下半年， 本基金会继续提高整个组合的流动性， 并控制好久期。 利率债方面， 本基
金会积极关注， 适时参与。 信用债方面， 本基金会重点关注公司债， 并保持较短的久期。
股票方面，本基金拟适时适量参与。
4.6 管 理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
本基金管理人设立估值委员会， 委员会成员具有 3 年以上的基金及相关行业工作经
验、 专业技术技能， 并且能够在估值委员会相关工作中保持独立性。 估值委员会负责制
定、更新本基金管理人管理的基金的估值政策和程序。
估值委员会下设估值工作小组。 估值工作小组充分听取相关部门的建议， 并和相关
托管人充分协商后， 向估值委员会提交估值建议报告以及估值政策和程序评估报告， 以
便估值委员会决策。
估值政策经估值委员会审阅同意，并经本公司总裁办公会批准后实施。
基金会计部按照批准后的估值政策进行估值 。
除了投资总监外， 其他基金经理不是估值委员会和估值工作小组的成员， 不参与估
值政策的决策。 但是对于非活跃投资品种， 基金经理可以向估值工作小组提供估值建议。
上述参与估值流程各方之间无任何重大利益冲突。
对于在交易所上市的证券， 采用交易所发布的行情信息来估值。 对于固定收益品种，
采用证券投资基金估值工作小组免费提供的固定收益品种的估值处理标准。
4.7 管 理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
根据基金合同的规定，每一运作周年内，本基金（包括双福 A 和双 福 B ）不进行
收益分配。
4.8 报 告期 内管 理人对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
本基金本报告期无需要说明的情形。
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托 管 人报告
5.1 报 告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
托管人声明, 在 本 报 告 期 内, 基 金 托 管 人-- 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司 不 存 在 任 何 损 害 基
金份额持有人利益的行为,严格遵守了 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其他有关法
律法规、基金合同,完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托 管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
本报告期内基金管理人在投资运作、 基金资产净值的计算、 基金份额申购赎回价格
的 计 算 、 基 金费 用 开 支等 问 题 上, 不存 在 任 何损 害 基 金 份 额持 有 人 利益 的 行 为, 严格 遵 守
了 《中华人民共和国证券投资基金法》 等有关法律法规,在各重要方面的运作严格按照基
金合同的规定进行。
5.3 托 管人 对本 半年度报 告中 财务信 息等 内容的 真实 、准确 和完 整发表 意见
本半年度报告中财务 指 标、净值表现、财务 会 计报告、投资组合报 告 等内容真实、
准确和完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
6 半 年度 财务会 计报 告（ 未经 审计）
6.1 资 产负 债表
会计主体：海富通双福分级债券型证券投资基金
报告截止日：2015 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资产 附 注号
本 期末
2015 年 6 月 30 日
上 年度 末
2014 年 12 月 31 日
资产：
银行存款 6.4.7.1 124,112.48 4,192,402.25
结算备付金
2,360,643.01 5,147,177.83
存出保证金
139,217.36 141,582.43
交易性金融资产 6.4.7.2 278,195,523.90 589,626,262.92
其中：股票投资
- 9,995,325.16
基金投资
- -
债券投资
278,195,523.90 579,630,937.76
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- - 海富通双福分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
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衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
8,766,760.16 1,129,183.46
应收利息 6.4.7.5 8,576,031.48 11,533,535.60
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资 产总 计
298,162,288.39 611,770,144.49
负 债和 所有者 权益 附 注号
本 期末
2015 年 6 月 30 日
上 年度 末
2014 年 12 月 31 日
负债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
16,200,000.00 65,000,000.00
应付证券清算款
- 32,100.22
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
161,685.06 321,362.82
应付托管费
46,195.72 91,817.92
应付销售服务费
20,457.09 106,141.15
应付交易费用 6.4.7.7 153,734.48 143,712.36
应交税费
- -
应付利息
478.34 -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 208,518.49 290,000.00
负债合计
16,791,069.18 65,985,134.47
所 有者 权益：
实收基金 6.4.7.9 219,736,385.23 498,716,859.42
未分配利润 6.4.7.10 61,634,833.98 47,068,150.60
所有者权益合计
281,371,219.21 545,785,010.02
负债和所有者权益总计
298,162,288.39 611,770,144.49
注：1、 报告截止日 2015 年 6 月 30 日，A 类基 金份额净值 1.007 元，B 类基金份额净值海富通双福分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
第 13 页共 32 页
1.380 元，基金份额总额 223,003,520.87 份，其中 A 类基金份额 67,512,445.44 份，B 类
基金份额 152,223,939.79 份。
2 、本摘要中资产负债表和利润表所列附注号为半年度报告正文中对应的附注号，
投资者欲了解相应附注的内容，应阅读登载于基金管理人网站的半年度报告正文。
6.2 利 润表
会计主体： 海富通双福分级债券型证券投资基金
本报告期：2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目 附 注号
本期
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 6 月 30 日
上 年度 可比期 间
2014 年 5 月 6 日 （ 基
金 合同 生效日 ）至
2014 年 6 月 30 日
一 、收 入
32,801,446.69 3,820,495.67
1.利息收入
14,588,626.00 4,933,875.55
其中：存款利息收入 6.4.7.11 1,444,942.85 47,221.93
债券利息收入
13,120,871.59 4,688,616.79
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
22,811.56 198,036.83
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以 “- ” 填列）
18,028,070.57 19,831.92
其中：股票投资收益 6.4.7.12 6,901,743.91 -
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 11,126,326.66 19,831.92
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益 6.4.7.14 - -
衍生工具收益 6.4.7.15 - -
股利收益 6.4.7.16 - -
3. 公允价值变动收益（损失以
“- ” 号填列）
6.4.7.17 184,750.12 -1,133,222.33
4.汇兑收益 （损失以 “- ” 号填列）
- -
5.其他收入 （损失以 “- ” 号填列） 6.4.7.18 - 10.53
减 ：二 、费用
4,248,551.19 1,408,605.94
1．管理人报酬
1,644,435.06 535,404.83
2．托管费
469,838.58 152,972.80 海富通双福分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
第 14 页共 32 页
3．销售服务费
473,312.51 188,044.65
4．交易费用 6.4.7.19 473,080.87 1,232.43
5．利息支出
985,575.68 454,523.90
其中：卖出回购金融资产支出
985,575.68 454,523.90
6．其他费用 6.4.7.20 202,308.49 76,427.33
三、利润总 额 （亏 损总额 以 “- ”
号 填列 ）
28,552,895.50 2,411,889.73
减：所得税费用
- -
四、净利润 （ 净亏 损以 “- ”号填
列）
28,552,895.50 2,411,889.73
6.3 所 有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主体： 海富通双福分级债券型证券投资基金
本报告期：2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
实 收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益合 计
一、期初所有者权益
（基金净值）
498,716,859.42 47,068,150.60 545,785,010.02
二、 本期经营活动产生
的基金净值变动数 （本
期利润）
- 28,552,895.50 28,552,895.50
三、 本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数 （净值减少以 “- ” 号填
列）
-278,980,474.19 -13,986,212.12 -292,966,686.31
其中：1.基金申购款 3,670,195.28 178,104.72 3,848,300.00
2.基金赎回款 -282,650,669.47 -14,164,316.84 -296,814,986.31
四、 本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动 （净值减
少以 “- ” 号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
219,736,385.23 61,634,833.98 281,371,219.21 海富通双福分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
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项目
上 年度 可比期 间
2014 年 5 月 6 日（ 基金 合同 生效日 ）至 2014 年 6 月 30 日
实 收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益合 计
一、期初所有者权益
（基金净值）
507,427,323.76 - 507,427,323.76
二、 本期经营活动产生
的基金净值变动数 （本
期利润）
- 2,411,889.73 2,411,889.73
三、 本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数 （净值减少以 “- ” 号填
列）
- - -
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 - - -
四、 本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动 （净值减
少以 “- ” 号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
507,427,323.76 2,411,889.73 509,839,213.49
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人 负责人：刘颂，主管会计工作负责人：陶网雄，会计机构负责人：胡正万
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情 况
海 富 通 双福 分 级债 券 型证 券 投 资基 金( 以下 简称 “ 本基金”) 经中 国 证券 监 督 管理 委 员
会( 以下简称 “ 中国证监 会 ”) 证监许可[2014] 第 193 号 《关于核准海富通双福分级债券型证
券投资基金募集的批复》 核准， 由海富通基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证券
投资基金法》 和 《海富通双福分级债券型证券投资基金基金合同》 负责公开募集。 本基
金 为 契 约 型 证 券 投 资 基 金 ， 存 续 期 限 不 定 。 首 次 设 立 募 集 不 包 括 认 购 资 金 利 息 共 募 集
507,306,330.75 元，业经普华永道中天会计师事务所( 特殊普通合伙) 普华永道中天验字
(2014) 第 234 号验资报 告予以验证。 经向中国证监会备案， 《海富通双福分级债券型证券
投资基金基金合同》于 2014 年 5 月 6 日正 式生效，基金合同生效日的基金份额 总额为
507,427,323.76 份，其中认购资金利息折合 120,993.01 份基金份额。本基金的基金管理海富通双福分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
第 16 页共 32 页
人为海富通基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司。
根据 《海富通双福分级债券型证券投资基金基金合同》 和 《海富通双福分级债券型
证券投资基金招募说明书》 并报中国证监会备案， 本基金通过基金资产及收益的不同分
配安排， 将基金份额分成预期收益与预期风险不同的两个类别， 即双福 A 和双福 B。双
福 A 根据基金合同的规定获取约定收益，双福 A 自基金合同生效日起每满 6 个月开放
一次，在双福 A 的单独开放日，基金管理人将对 双福 A 进行基金份额折算，双福 A 的
基金份额净值调整为 1.000 元， 基金份额持有人持有的双福 A 份额数按折算比例相应增
减；本基金在扣除双福 A 的本金及应计收益后的全部剩余资产归双福 B 享有，亏损以
双福 B 的资产净值为限由双福 B 首先承担，双福 B 在任一运作周年内封闭运作，不上
市交易，仅在每个运作周年到期日开放一次。本基金双福 A 与双福 B 的份额初始配比
原则上为 7：3。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《海富通双福分级债券型证券投资基金
基金合同》 的有关规定， 本基金主要投资于具有良好流动性的固定收益类金融工具， 包
括国内依 法 发行 上市的 股票( 含中小 板、创 业 板及其他 经中国 证监会 核准上市 的股票) 、
权 证 等 权 益 类 资 产 及 债 券 等 固 定 收 益 类 金 融 工 具 以 及 法 律 法 规 或 中 国 证 监 会 允 许 基 金
投资的其 他金融 工具( 但须符合 中国证 监会相 关规定) 。本 基金投 资 于债券的 比例不 低于
基金资产的 80% ， 股票、 权证等权益类资产的比例不超过基金资产的 20% ， 其中持有的
全部权证市值不超过基金资产净值的 3% ，在每个双福 A 的赎回开放日前 20 个工作日
和后 20 个工作日期间 不受前述投资组合比例的限制。如法律法规或监管机构以后允许
基金投资其他品种， 基金管理人在履行适当程序后， 可以将其纳入投 资范围。 本基金的
业绩比较基准为：中证全债指数。
本财务报表由本基金的基金管理人海富通基金管理有限公司于 2015 年 8 月 27 日批
准报出。
6.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的 《企业会计准则－基本准
则》和 38 项具体会计 准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以
及 其 他 相关 规定( 以 下合 称 “ 企 业会 计准 则 ”) 、 中 国 证监 会颁 布 的《证 券 投 资基 金信 息 披
露 XBRL 模板第 3 号< 年度报告和半年度报告> 》 、中国证券投资基金业协会颁布的《证
券 投 资 基 金 会计 核 算 业务 指 引 》 、 《 海 富 通 双福 分 级 债 券 型证 券 投 资基 金 基 金 合 同》 和
在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作
编制。
6.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明 海富通双福分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
第 17 页共 32 页
本基金 2015 年上半年 财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本
基金 2015 年 6 月 30 日 的财务状况以及 2015 年上半年的经营成果和基金净值变动情况
等有关信息。
6.4.4本 报告 期所采 用的会 计政 策、会 计估 计与最 近一 期年度 报告 相一致 的说 明
本报告期所采用的会计政策与最近一期年度报告相一致， 本报告期所采用的会计估
计与最近一期年度报告不一致。
6.4.4.1 其 他重 要的会 计政 策和 会计估 计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作， 本基金确定以
下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1) 对于证券交易所上 市的股票， 若出现重大事项停牌或交易不活跃( 包括涨跌停时
的交易不活跃) 等情况， 本基金根据中国证监会公告[2008]38 号 《关于 进一步规范证券投
资基金估值业务的指导意见》 ， 根据具体情况采用 《关于发布中基协(AMAC) 基金行业股
票估值指数的通知》提供的指数收益法、市盈率法等估值技术进行估值。
(2) 对于在锁定期内的 非公开发行股票， 根据 中国证监会证监会计字[2007]21 号 《关
于证券投资基金执行< 企业会计准则> 估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 之附件
《 非 公 开 发 行 有明 确 锁定 期 股 票 的 公 允价 值 的确 定 方 法 》 ， 若在 证 券交 易 所 挂 牌 的 同 一
股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本， 按估值日证券交易所挂牌
的同一股票的市场交易收盘价估值； 若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价
高于非公开发行股票的初始投资成本， 按锁定期 内已经过交易天数占锁定期内总交易天
数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。
(3) 在银行间同业市场 交易的债券品种， 根据 中国证监会证监会计字[2007]21 号 《关
于证券投资基金执行< 企业会计准则> 估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 采用估
值技术确定公允价值。 本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值， 具体
估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
(4) 对于在证券交易所 上市或挂牌转让的固定收益品种( 可转换债券、 资产支持证券
和 私 募 债 券 除 外) ， 按 照 中 证 指 数 有 限 公 司 根 据 《 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 估 值 核 算 工
作小组关于 2015 年 1 季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的债券估值结果
确定公允价值。
6.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
6.4.5.1 会 计估 计变更 的说 明
对 于 在 证 券 交 易 所 上 市 或 挂 牌 转 让 的 固 定 收 益 品 种( 可 转 换 债 券 、 资 产 支 持 证 券 和
私募债券除外) ， 鉴 于 其 交 易 量 和 交 易 频 率 不 足 以 提 供 持 续 的 定 价 信 息 ， 本 基 金 本 报 告
期 改 为 采 用 中 证 指 数 有 限 公 司 根 据 《 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 估 值 核 算 工 作 小 组 关 于海富通双福分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
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2015 年 1 季度固定收益品种的估值处理标准》所 独立提供的估值结果确定公允价值。
6.4.5.2 差 错更 正的说 明
本基金报告期内不存在重大会计差错。
6.4.6 税项
根据财 政部、 国家 税务 总局财 税[2002]128 号《关于 开放式 证券 投资 基金有 关税收
问 题 的 通 知 》 、 财 税[2008]1 号 《 关 于 企 业 所 得 税 若 干 优 惠 政 策 的 通 知 》 、 财 税[2012]85
号 《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 及其他相关财
税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集 资金不属于营业税征收范围， 不征收营业税。 基 金买卖股票、
债券的差价收入不予征收营业 税。
(2) 对基金从证券市场中 取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债 券利息收入， 应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣
代缴 20% 的个人所得税。自 2013 年 1 月 1 日起，对基金从上市公司取得的股息红利所
得，持股期限在 1 个月以内( 含 1 个月) 的，其 股息红利所得全额计入应纳税所得额；持
股期限在 1 个月以上 至 1 年( 含 1 年) 的，暂 减按 50% 计入应纳税所得额；持股期限超过
1 年的， 暂减按 25% 计入应纳税所得额。 对基金持有的上市公 司限售股， 解禁后取得的
股息、 红利收入， 按照上述规定计算纳税， 持股时间自解禁日起计算； 解禁前取得的股
息、 红利收入继续暂减按 50% 计入应纳税所得额。 上述所得统一适用 20% 的税率计征个
人所得税。
(4) 基金卖出股 票按 0.1% 的税率缴纳股票 交易 印花税，买入股票不征 收股票交易印
花税。
6.4.7 关 联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存 在控制 关系 或其他 重大 利害关 系的 关联方 发生 变化的 情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.7.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方名称 与本基金的关系
海富通基金管理有限公司 (“ 海富通＂) 基金管理人、基金销售机构
中国银行股份有限公司 (“ 中国银行”) 基金托管人、基金销售机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易 海富通双福分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
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6.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
6.4.8.1.1 股 票交 易
本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行股票交易。
6.4.8.1.2 权 证交 易
本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.8.1.3 应 支付 关联 方的 佣金
本基金本报告期内及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。
6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年
6 月30 日
上年度可比期间
2014 年5 月6 日（基金合
同生效日）至2014 年6
月30 日
当期发生的基金应支付的管理费 1,644,435.06 535,404.83
其 中 ： 支 付 销 售 机 构 的 客 户 维 护
费
454,437.49 180,489.41
注： 支付基金管理人海富通基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.70%
的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:
日管理人报酬= 前一日基金资产净值 X 0.70% / 当年天数。
6.4.8.2.2 基 金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年
6 月30 日
上年度可比期间
2014 年5 月6 日（基金合
同生效日）至2014 年6
月30 日
当期发生的基金应支付的托管费 469,838.58 152,972.80
注： 支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值 0.20% 的年费率计提， 逐
日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.20% / 当年天数。
海富通双福分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
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6.4.8.2.3 销 售服 务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
海富通双福分级
债券 A
海富通双福分级债券
B
合计
中国银行 473,174.91 - 473,174.91
海富通 76.77 - 76.77
合计 473,251.68 - 473,251.68
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间
2014 年 5 月 6 日（基金合同生效日）至 2014 年 6 月 30 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
海富通双福分级
债券A
海富通双福分级债券
B
合计
中国银行 187,923.97 - 187,923.97
海富通 116.80 - 116.80
合计 188,040.77 - 188,040.77
注：支付基金销售机构的销售服务费按前一日 A 类份额对应的基金资产净值的年费率
0.35% 计提，逐日累计至每月月底，按月支付给海富通基金管理有限公司，再由海富通
基金管理有限公司计算并支付给各基金销售机构。
其计算公式为：日销售服务费＝前一日 A 类份额对应的基金资产净值 X 0.35 % / 当年
天数。
6.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券 （含回购） 交
易。
6.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
6.4.8.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
6.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
本报告期末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。 海富通双福分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
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6.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
上年度可比期间
2014 年5 月6 日 （基金合 同生效
日）至2014 年6 月30 日
期末余额
当期利息收
入
期末余额
当期利息收
入
中国银行股份有限
公司
124,112.48 49,275.13 600.42 34,369.11
注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息
6.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方购买其承销的证券。
6.4.8.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
本基金本报告期无其他关联交易事项。
6.4.9 期 末（2015 年 6 月 30 日） 本基 金持有的 流通 受限证 券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/ 增发证券而流通受限证券。
6.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
本基金本报告期末未持有股票。
6.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
6.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
本基金本报告期末无从事银行间市场债券正回购交易作为抵押的债券。
6.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
本基金本报告期末无从事交易所市场债券正回购交易作为抵押的债券。
6.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
海富通双福分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
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7
投 资 组合报 告
7.1 期 末基 金资 产组合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例 （％）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 278,195,523.90 93.30
其中：债券 278,195,523.90 93.30
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 2,484,755.49 0.83
7 其他各项资产 17,482,009.00 5.86
8 合计 298,162,288.39 100.00
7.2 期 末按 行业 分类的股 票投 资组合
本基金本报告期末未持有股票。
7.3 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
本基金本报告期末未持有股票。
7.4 报 告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
7.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 601288 农业银行 20,342,000.00 3.73
2 600048 保利地产 16,138,201.07 2.96
3 000651 格力电器 11,826,213.57 2.17 海富通双福分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
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4 600958 东方证券 11,809,339.00 2.16
5 601818 光大银行 11,566,876.00 2.12
6 601929 吉视传媒 10,505,240.00 1.92
7 000709 河北钢铁 9,950,000.00 1.82
8 601857 中国石油 6,583,720.84 1.21
9 601009 南京银行 5,929,504.00 1.09
10 000089 深圳机场 5,897,000.00 1.08
11 601088 中国神华 5,805,553.93 1.06
12 002241 歌尔声学 5,767,955.14 1.06
13 000157 中联重科 5,656,917.72 1.04
14 603993 洛阳钼业 5,576,738.23 1.02
15 002245 澳洋顺昌 5,542,458.80 1.02
16 600005 武钢股份 5,313,000.00 0.97
17 601939 建设银行 5,040,243.00 0.92
18 601727 上海电气 4,953,034.00 0.91
19 600115 东方航空 4,191,391.02 0.77
20 000002 万
科Ａ 2,789,188.00 0.51
注： “ 买入金额 ” 按买入成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不 考虑相关交易费用。
7.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 601288 农业银 行 20,956,000.00 3.84
2 600048 保利地 产 15,775,926.34 2.89
3 000651 格力电 器 13,342,931.00 2.44 海富通双福分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
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4 002521 齐峰新 材 12,263,026.45 2.25
5 600958 东方证 券 11,702,488.00 2.14
6 000709 河北钢 铁 11,434,000.00 2.09
7 601818 光大银 行 11,387,873.40 2.09
8 601929 吉视传 媒 10,730,293.45 1.97
9 002241 歌尔声 学 8,559,522.49 1.57
10 601857 中国石 油 7,285,694.18 1.33
11 000089 深圳机 场 6,266,349.08 1.15
12 601088 中国神 华 5,844,330.00 1.07
13 601009 南京银 行 5,703,159.44 1.04
14 600005 武钢股 份 5,577,000.00 1.02
15 000157 中联重 科 5,361,072.09 0.98
16 601939 建设银 行 5,286,232.97 0.97
17 002245 澳洋顺 昌 5,276,340.47 0.97
18 603993 洛阳钼 业 5,258,658.00 0.96
19 601727 上海电 气 4,971,084.00 0.91
20 600115 东方航 空 4,590,267.23 0.84
注： “ 卖出金额 ” 按卖出成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不 考虑相关交易费用。
7.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 169,502,313.36
卖出股票的收入（成交）总额 186,762,291.15
注：" 买入股票成本" 、" 卖出股票收入" 均按买 卖成交金额( 成交单价乘以成交数量) 填列,
不考虑相关交易费用。
7.5 期 末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比海富通双福分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
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例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 238,161,523.90 84.64
5 企业短期融资 券 40,034,000.00 14.23
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 278,195,523.90 98.87
7.6 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例 （％）
1 112235 15 福星 01 211,260 22,283,704.80 7.92
2 1480418
14 邯郸中
小债
200,000 20,962,000.00 7.45
3 124980 14 抚微 01 200,000 20,728,000.00 7.37
4 071503005
15 中信
CP005
200,000 20,034,000.00 7.12
5 071502006
15 国泰君
安 CP006
200,000 20,000,000.00 7.11
7.7 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货交 易情况 说明
7.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期末未持有股指期货合约。 海富通双福分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
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7.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
根据本基金合同，本基金不参与股指期货交易。
7.11 报 告期 末本 基金投资 的国 债期货 交易 情况说 明
7.11.1 本 期 国债 期货投资 政策
根据本基金合同，本基金不参与国债期货交易。
7.11.2 报 告 期末 本基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.11.3 本 期 国债 期货投资 评价
根据本基金合同，本基金不参与国债期货交易。
7.12 投 资组 合报 告附注
7.12.1 报告期内本基金投资的 15 中信 CP005 （71503005） 其发行人 中信证券股份有
限公司于 2015 年 1 月 19 日公告称， 因存在为到期融资融券合约展期的问题 （根据相关
规定，融资融券合约期限最长为 6 个月） ，公 司被中国证监会采取暂停新开融资 融券客
户信用账户 3 个月的行政监管措施。
对该债券的投资决策程序的说明： 该债券发行人中信证券股份有限公司是是国内规
模最大的证券公司， 证监会 AA 级， 资本实力雄厚。 公司各项主营业务排名均位居同行
业前列， 市场竞争力很强。 该债券信用基本面较为稳定， 主体 AAA 评级， 债项 A-1 级，
且期限较短， 违约风险很低。 经过本基金管理人内部严格的投资决策流程， 该债券被纳
入本基金的实际投资组合。
其 余 九 名 证 券 的 发 行 主 体 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查 或 在 本 报 告 编 制 日 前 一 年 内 受
到公开谴责、处罚的情况。
7.12.2 本 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 中, 没 有 投 资 于 超 出 基 金 合 同 规 定 备 选 股 票 库 之 外
的股票。
7.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 139,217.36
2 应收证券清算款 8,766,760.16
3 应收股利 -
4 应收利息 8,576,031.48 海富通双福分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
第 27 页共 32 页
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 17,482,009.00
7.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末 前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本基金本报告期末未持有股票。
8
基 金 份额持 有人 信息
8.1 期 末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
份额级别
持有人
户数( 户)
户均持有
的基金份
额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
海富通双福分
级债券 A
468
151,238.4
2
6,147,279.46 8.69%
64,632,301.6
2
91.31%
海富通双福分
级债券 B
13
11,709,53
3.83
152,025,071.
68
99.87% 198,867.91 0.13%
合计 481
463,624.7
8
158,172,351.
14
70.93%
64,831,169.5
3
29.07%
注： 本表基金机构/ 个人投资者持有份额占总份额比例的计算中， A 、B 级比例分母为各
自级别的份额， 对合计数， 比例的分母采用基金份额的合计数 （即期末基金份额总额） 。
8.2 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况
本基金本报告期末,基金管理人的从业人员未持有本基金。
海富通双福分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
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8.3 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 的情况
项目
份额级别
持有基金份额总量的数
量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和
研究部门负责人持有本开放式基
金
海富通双福分级债券 A 0
海富通双福分级债券 B 0
合计 0
本基金基金经理持有本开放式基
金
海富通双福分级债券 A 0
海富通双福分级债券 B 0
合计 0
9 开 放式 基金份 额变 动
单位：份
项目 海富通双福分级债券 A 海富通双福分级债券 B
基金合同生效日（2014 年 5
月 6 日）基金份额总额
355,203,383.97 152,223,939.79
本报告期期初基金份额总额 355,186,094.72 152,223,939.79
本报告期基金总申购份额 3,848,300.00 -
减 ： 本 报 告 期 基 金 总 赎 回 份
额 289,858,385.18 -
本报告期基金拆分变动份额 1,603,571.54 -
本报告期期末基金份额总额 70,779,581.08 152,223,939.79
10
重 大 事件揭 示
10.1 基 金份 额持 有人大 会决 议
本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
10.2 基 金管 理人 、基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
2015 年 1 月 17 日，海 富通基金管理有限公司发布公告，经公司股东会审议通过，
聘请俞涛先生担任本公司职工监事，高勇前先生不再担任本公司职工监事。
2015 年 2 月 14 日，海 富通基金管理有限公司发布公告，经公司第四届董事会第三
十六次临时会议审议通过， 同意田仁灿先生辞去公司总经理职务， 并决定由公司董事长海富通双福分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
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张文伟先生代为履行总经理职务。
2015 年 4 月 8 日，海 富通基金管理有限公司发布公告，经公司 2015 年第四次临时
股东会审议通过， 同意田仁灿先生辞去本公司董事职务， 由简伟信 （Vincent Camerlynck ）
先生继任本公司董事。
2015 年 5 月 4 日， 海富通基金管理有限公司发布公告， 经公司第四届董事会第三十
六次临时会议审议通过， 并向中国证券监督管理委员会报告， 经中国证券监督管理委员
会证监许可【2015】753 号文核准批复。公司聘请刘颂先生任总经理，同时公司董事长
张文伟先生不再代行总经理职务。
2015 年 7 月 14 日，海 富通基金管理有限公司发布公告，经公司第四届董事会第四
十二次临时会议审议通过， 聘任奚万荣先生 担任公司督察长， 原公司督察长章明女士转
任公司副总经理。
2015 年 4 月，李爱华 先生不再担任中国银行股份有限公司托管业务部总经理职务。
上述人事变动已按相关规定备案、公告。
10.3 涉 及基 金管 理人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
报告期无基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基 金投 资策 略的改 变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
10.5 报 告期 内改 聘会计师 事务 所情况
报告期内本基金未改聘为其审计的会计师事务所。
10.6 管 理人 、托 管人及其 高级 管理人 员受 稽查或 处罚 等情况
海富通基金管理有限公司（以下简称“公司” ）于 2015 年 2 月 10 日收到上海证监
局 《 关 于 对 海 富通 基 金管 理 有 限 公 司 采取 责 令改 正 措 施 的 决 定》 ， 责令 公 司 进 行 为 期 6
个月的整改, 上海证监 局对相关责任人采取了 行政监管措施。 对此公 司高度重视，对公
司内部控制和风险管理工作进行了全面梳理， 彻底排查业务中存在的风险隐患， 针对性
的制定、 实施整改措施， 进而提升了公司内部控制和风险管理的能力。 目前， 公司已经
完成相关整改工作并通过了监管部门的检查验收。 除上述情况外， 本报告期内， 基金管
理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚 。
10.7 基 金租 用证 券公司 交易 单元的 有关 情况
10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单位：人民币元 海富通双福分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
第 30 页共 32 页
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
中信建投 2 196,846,491.28 55.25% 118,123.77 49.60% -
中信证券 2 111,615,343.36 31.33% 101,614.78 42.67% -
华创证券 1 47,802,769.87 13.42% 18,399.16 7.73% -
银河证券 1 - - - - -
国金证券 1 - - - - -
中金公司 2 - - - - -
注：1 、本基金本报告期内无新增交易席位。
2、(1) 交易单元的选择 标准
本基金的管理人对证券公司的综合实力及声誉评估、研究水平评估和综合服务支持评
估三个部分 进行打分,进行主观性评议,独立的评分,形成证券公司排名及交易单元租用
意见。
(2) 交易单元的选择程序
本基金的管理人按照如下程序进行交易单元的选择:
<1> 推荐。投资部业务 人员推荐,经投资部部门会议讨论,形成重点评估的证券公司备选
池,从 中进行甄选。原则上,备选池中的证券公司个数不得少于最后选择个数的 200% 。
<2> 甄选。由投资部全 体业务人员遵照《海富通基金 管 理 有 限 公 司 证 券 公 司 评 估 系 统 》
的规定, 进行主观性评议,独立的评分,形成证券公司排名及交易单元租用意见,并报公司
业务管理委员 会核准。
<3> 核准。在完成对证 券公司的初步评估、甄选和审核后,由基金管理人的业务管理委
员会核准。
10.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单位 ：人民币元
券商名称
债券 交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金
额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
中信建投
288,855,01
6.99
52.88%
3,337,80
0,000.00
56.23% - -
中信证券
250,113,18
4.13
45.79%
2,598,20
0,000.00
43.77% - -
华创证券 7,307,750. 1.34% - - - - 海富通双福分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
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57
银河证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
11 影 响投 资者 决策的其 他重 要信息
海富通基金管理有限公司成立于 2003 年 4 月 ，是中国首批获准成立的中外合资基
金管理公司。
从 2003 年 8 月开始， 海富通先后募集成立了 32 只公募基金。截 至 2015 年 6 月 30
日，海富通管理的公募基金资产规模超过 451 亿元人民币。
作为国家人力资源和社会保障部首批企业年金基金投资管理人，截至 2015 年 6 月
30 日，海富通为 80 多家企业超过 391 亿元的企业年金基金担任了投资管理人。作为首
批特定客户资产管理业务资格的基金管理公司， 截至 2015 年 6 月 30 日， 海富通旗下专
户理财管理资产规模超过 124 亿元。2010 年 12 月，海富通基金管理有限公司被全国社
会保障基金理事会选聘为境内委托投资管理人。2012 年 9 月，中国 保监会公告确认海
富通基金为首批保险资金投资管理人之一。 2014 年 8 月， 海富通全资子公司上海富诚海
富通资产管理公司正式开业，获准开展特定客户资产管理服务。
2004 年末开始，海富通为 QFII （合格境外 机构投资者）及其他多个海内外投资组
合担任投资咨询顾问， 截至 2015 年 6 月 30 日， 投资咨询及海外业务规模超过 144 亿元
人民币。2011 年 12 月 ，海富通全资 子公司——海富通资产管理（香港）有限公司获得
证监会核准批复 RQFII （人民币合格境外机构投资者） 业务资格， 能 够在香港筹集人民
币资金投资境内证券市场。2012 年 2 月， 海富 通资产管理 （香港） 有 限公司已募集发行
了首只 RQFII 产品。
海富通同时还在不断践行其社会责任。 公司自 2008 年启动“ 绿色与希望- 橄榄枝公益
环保计划 ” ，针对汶川震区受灾学校、上海民 工小学、安徽老区小学 进行了物资捐赠，
向内蒙古库伦旗捐建了环保公益林。 几年来， 海富通的公益行动进一步升级， 持续为上
海民工小学学生捐献生活物资， 并向安徽农村小学捐献图书室 。 此外， 海富通还积极推
进投资者教育工作， 推出了以 “ 幸福投资” 为主 题和特色的投资者教育活动， 向投资者传
播长期投资、理性投资的理念。
海富通双福分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
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海 富通 基金管 理有 限公司
二 〇一 五年八 月二 十八日
