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国泰金泰(519020)

国泰金泰:2015年半年度报告摘要

国泰金泰平衡混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要 
 
 
 
 
国泰金泰平衡混合型证券投资基金 
2015 年 半 年度 报 告 摘要 
2015 年 6 月 30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:国泰基金管理有限公司 
基金托管人:中国工商银行股份有限公司 
报告送出日期:二〇一五年八月二十八日 国泰金泰平衡混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要 
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重要提示 基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏,并 对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上 独立董 事签 字同 意, 并由 董事长 签发 。 基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司 根 据本 基金 合同规 定, 于 2015 年 8 月 24 日 复核 了本 报 告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容,保证复核内容 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ,但 不保 证基金 一定 盈利 。 基金的过往 业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ,投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基 金的招 募说 明书 及其 更新 。 本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文, 投资 者欲 了解详 细内 容, 应阅 读半 年度报 告正 文。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自 2015 年 1 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。


国泰金泰平衡混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要 第 3 页共 31 页 2


基金简介 2.1 基金基本情况 基金简 称 国泰金 泰平 衡混 合 基金主 代码 519020 交易代 码 519020 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2012 年 12 月 24 日 基金管 理人 国泰基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 6,499,479,652.67 份 基金合 同存 续期 不定期 2.2 基金产品说明 投资目 标 在有效 控制 风险 的前 提下 ,追求 相对 稳定 的回 报。 投资策 略 (一) 大类 资产 配置 本基金 的资 产配 置分 为二 个层次 , 首先 应用 投资 时 钟, 分析 当前 所处 的经 济周期 , 以确 定大 类资 产 的配置 比例 ; 其次 是在 确 定大类 资产 的配 置比 例 后,应 用 Melva 资 产评 估 系统进 行日 常的 动态 股票 资产配 置。 1、投 资时 钟的 运用 本基金 运用 投资 时钟 , 根 据对经 济增 长和 通货 膨胀 的分析 , 判断 当前 时段 在经济 周期 中所 处的 具体 位置 , 并 以此 确定 所投 资 的大类 资产 种类 及不 同 类别资 产的 投资 优先 级别 。 衰退 阶段, 经济 增长 停 滞。 超 额的 生产 能力 和 下跌的 大宗 商品 价格 驱使 通货膨 胀率 更低 。 企业 赢 利微弱 并且 实际 的收 益 率下降 , 失 业率 处于 高位 。 随着 央行 下调 短期 利率 , 试图 刺激 经济 回复 到 长期增 长趋 势, 收益 率曲 线急剧 下行 。 此 阶段 债券 是最佳 的资 产选 择。 复 苏阶段 ,宽 松的 货币 政策 发挥效 力, 经济 加速 增长 到长期 增长 趋势 附近 , 因剩余 产能 充足 , 通 胀水 平仍在 下降 ; 因 边际 成本 较低, 公司 毛利 快速 增 长,盈 利增 长强 劲。 此阶 段股票 是最 佳的 资产 选择 。 过热阶 段, 经济 增长 率仍 处于长 期增 长趋 势之 上, 因资源 与产 能限 制, 通 胀压力 显现 ; 公司 收入 增 长仍然 较快 , 但通 胀与 成 本压力 逐渐 拖累 其业 绩 表现 。 央 行加 息试 图使 经 济增长 率向 长期 增长 趋势 回落 。 随 着收 益率 曲线 上行和 平坦 , 债券 表现 不 佳。 股票 投资 收益 依赖 于 强劲的 利润 增长 和价 值 重估两 者的 权衡 。 此 阶段 大宗商 品是 最好 的资 产选 择。 滞 胀阶 段, 经 济增 长率降 到长 期增 长趋 势之 下, 但通 胀却 继续 上升 。 生 产不景 气 , 产 量下 滑, 企 业 为了 保持 盈利 意图 提高 产 品价 格, 导致 工资- 价 格 螺 旋上 涨。 企业 的 盈利恶 化, 股票 表现 不佳 ,此阶 段现 金是 最佳 的选 择。 2、Melva 资产 评估 系统 的 运用 本基金 运用 基金 管理 人的 资产配 置评 估模 型 (Melva ) , 通过 宏观 经济 、 企 业盈利 、 流 动性、 估值 和 行政干 预等 相关 因素 的分 析判断 , 采 用评 分方 法 确定配 置比 例, 以进 行日 常的动 态股 票资 产配 置。 (二) 股票 投资 策略 本基金 个股 选择 主要 是从 两个角 度考 虑 , 一 个角 度 是选择 盈利 能力 强 、 确 定性高 、 估值 安全 的上 市 公司 ; 另 一个 角度 是根 据 事件驱 动策 略选 择受 益国泰金泰平衡混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要 第 4 页共 31 页 于事件 因素 或市 场估 值未 能充分 体现 事件 影响 的上 市公司 。 (三) 债券 投资 策略 本基金 在债 券投 资中 将根 据对经 济周 期和 市 场 环境 的把握 , 基于 对财 政政 策、 货 币政 策的 深入 分析 以 及对宏 观经 济的 持续 跟踪 , 灵活运 用久 期策 略、 收益率 曲线 策略 、 信 用债 策略、 可转 债策 略、 回 购 交易套 利策 略等 多种 投 资策略 , 构 建债 券资 产组 合, 并 根据 对债 券收 益率 曲线形 态、 息差 变化 的 预测, 动态 的对 债券 投资 组合进 行调 整。 业绩比 较基 准 三年期 银行 定期 存款 利率+2% 风险收 益特 征 本 基 金 为 混 合 型 基 金 , 混 合 型 基 金 的 风 险 高 于 债 券 型 基 金 和 货 币 市 场 基 金,低 于股 票型 基金 ,属 于较高 风险 、相 对较 高预 期收益 的品 种。 2.3 基金管理人和基金托 管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 国泰基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司 信息披露 负责人 姓名 林海中 蒋松云 联系电 话 021-31081600 转 010-66105799 电子邮 箱 xinxipilu@gtfund.com custody@icbc.com.cn 客户服 务电 话 (021 ) 31089000 , 400-888-8688 95588 传真 021-31081800 010-66105798 2.4 信息披露方式 登载基 金 半 年度 报告 摘要 的管理 人互 联网 网址 http://www.gtfund.com 基金 半 年度 报告 备置 地点 上海市 虹口 区公 平路 18 号 8 号 楼嘉昱 大厦 16 层-19 层 3


主要财务指标和基金净 值表现 3.1 主要会计数据和财务 指标 金额单 位: 人民 币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日) 本期已 实现 收益 143,668,529.68 本期利 润 171,987,945.36 加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0577 本期基 金份 额净 值增 长率 5.48% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2015 年 6 月 30 日) 期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0104 期末基 金资 产净 值 7,133,433,533.64 期末基 金份 额净 值 1.098 国泰金泰平衡混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要 第 5 页共 31 页 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较 阶段 份额净 值增 长率① 份额净 值增 长率标 准差 ② 业绩比 较基 准收益 率 ③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去一 个月 1.29% 0.08% 0.45% 0.01% 0.84% 0.07% 过去三 个月 2.71% 0.06% 1.40% 0.01% 1.31% 0.05% 过去六 个月 5.48% 0.12% 2.85% 0.02% 2.63% 0.10% 过去一 年 11.81% 0.18% 5.98% 0.02% 5.83% 0.16% 自基金 转型 至 今 9.98% 0.31% 15.46% 0.02% -5.48% 0.29% 3.2.2 自基金 转型以来基金 份额累计净值增长率 变动 及其与同期业绩比较 基准 收益率变动的比较 国泰金 泰平 衡混 合型 证券 投资基 金 份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图 (2012 年 12 月 24 日至 2015 年 6 月 30 日) 注: 本基金 合同 于 2012 年 12 月 24 日 生效 。 本 基金 在 6 个 月建 仓期 结束 时, 各项资 产配 置比 例符 合 合同约 定。 国泰金泰平衡混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要 第 6 页共 31 页 4


管理人报告 4.1 基金管理人及基金经 理情况 4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验 国泰基 金管 理有 限公 司成 立于 1998 年 3 月 5 日 , 是经中 国证 监会 证监 基字[1998]5 号 文批 准的 首批规 范的 全国 性基 金管 理公司 之一 。公 司注 册资 本为 1.1 亿元 人民 币, 公 司注册 地为 上海 ,并 在 北京和 深圳 设有 分公 司。 截至 2015 年 6 月 30 日, 本基金 管理 人共 管 理 54 只 开放式 证券 投资 基金: 国 泰金鹰 增长 证券 投 资基金 、国 泰金 龙系 列证 券投资 基金 (包 括 2 只 子 基金, 分别 为国 泰金 龙行 业精选 证券 投资 基金 、 国泰金 龙债 券证 券投 资基 金) 、 国泰 金马 稳健 回报 证 券投资 基金 、 国 泰货 币市 场证券 投资 基金 、 国 泰 金鹿保本增值混合证券投 资基金、国泰金鹏蓝筹价 值混合型证券投资基金、 国泰金鼎价值精选混合 型证券 投资 基金 (由 金鼎 证券投 资基 金转 型而 来) 、 国泰金 牛创 新成 长股 票型 证券投 资基 金、 国泰 沪 深 300 指数 证券 投资 基金 (由国 泰金 象保本 增值 混 合证券 投资 基金 转型 而来 ) 、 国泰 双利 债券证 券投 资基金 、 国泰 区位 优势 股 票型证 券投 资基 金 、 国 泰 中小盘 成长 股票 型证 券投 资基金 (LOF ) (由金 盛 证券投 资基 金转 型而 来) 、 国泰纳 斯达 克 100 指 数证 券投资 基金 、 国泰 价值 经 典股票 型证 券投 资基 金 (LOF ) 、 上证 180 金 融交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金、 国泰 上证 180 金融 交易型 开放 式指 数证 券 投资基金联接基金、国泰 保本混合型证券投资基金 、国泰事件驱动策略股票 型证券投资基金、国泰 信用互 利分 级债 券型 证券 投资基 金、 中小 板 300 成 长交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金、 国泰 中小 板 300 成长交易型开放式指 数证券投资基金联接基金 、国泰成长优选股票型证 券投资基金、国泰大宗 商品配 置证 券投 资基 金(LOF) 、 国泰信用 债券 型证 券 投资基 金、 国泰 现金 管理 货币市 场基 金、 国泰 金 泰平衡 混合 型证 券投 资基 金 (由 金泰 证券投 资基 金 转型而 来) 、 国泰 民安 增利 债券型 发起 式证 券投 资 基金 、 国 泰国 证房 地产 行 业指数 分级 证券 投资 基金 、 国 泰估 值优 势股 票型 证 券投资 基金 (LOF ) (由 国泰估 值优 势可 分离 交易 股票型 证券 投资 基金 封闭 期届满 转换 而来 ) 、 上证 5 年期国 债交 易型 开放 式 指数证 券投 资基 金、 国泰 上证 5 年 期国 债交 易型 开 放式指 数证 券投 资基 金联 接基金 、纳 斯达 克 100 交易型开放式指数证券投 资基金、国泰中国企业境 外高收益债券型证券投资 基金、国泰黄金交易型 开放式证券投资基金、国 泰美国房地产开发股票型 证券投资基金、国泰国证 医药 卫生行业指数分级 证券投资基金、国泰淘金 互联网债券型证券投资基 金、国泰聚信价值优势灵 活配置混合型证券投资 基金、 国泰 民益 灵活 配置 混 合型证 券投 资基 金 (LOF ) 、 国泰国 策驱 动灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金、 国泰浓益灵活配置混合型 证券投资基金、国泰安康 养老定期支付混合型证券 投资基金、国泰结构转 型灵活配置混合型证券投 资基金、国泰金鑫股票型 证券投资基金(由金鑫证 券投资基金转型而来 ) 、国泰金泰平衡混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要 第 7 页共 31 页 国泰新经济灵活配置混合 型证券投资基金、国泰国 证食品饮料行业指数分级 证券投资基金、国泰创 利债券 型证 券投 资基 金 ( 由国 泰 6 个 月短 期理 财债 券型证 券投 资基 金转 型而 来) 、 国 泰策 略收 益灵 活 配置混合 型证券 投资基 金 (由国泰 目标收 益保本 混 合型证券 投资基 金转型 而 来) 、国泰 深证 TMT50 指数分级证券投资基金、 国泰国证有色金属行业指 数分级证券投资基金、国 泰睿吉灵活配置混合型 证券投资基金、国泰兴益 灵活配置混合型证券投资 基金、国泰生益灵活配置 混合型证券投资基金。 另外, 本基 金管理 人 于 2004 年获 得全 国社 会保 障基 金理事 会社 保基 金资 产管 理人资 格, 目前受 托 管 理全国 社保 基金 多个 投资 组合。2007 年 11 月 19 日 ,本基 金管 理人 获得 企业 年金投 资管 理人 资格 。 2008 年 2 月 14 日 ,本 基 金管理 人成 为 首 批获 准开 展特定 客户 资产 管理 业务 (专户 理财 )的 基金 公 司之一 , 并于 3 月 24 日 经 中国证 监会 批准 获得 合格 境内机 构投 资者 (QDII ) 资格 , 成 为目 前业 内少 数拥有 “ 全 牌照 ” 的基 金公 司之一 , 囊 括了 公募 基金、 社保、 年金、 专户 理财 和 QDII 等管理业务 资格 。 4.1.2 基金经理(或基金经 理小组)及基金经理 助理 的简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助理 )期 限 证券从 业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 樊利安 本基金 的基 金 经理( 原国 泰 金泰封 闭) 、 国 泰民益 灵活 配 置混合 (LOF ) (原国 泰淘 新 灵活配 置) 、 国 泰浓益 灵活 配 置混合 、国 泰 结构转 型灵 活 配置混 合、 国 泰国策 驱动 混 合、国 泰兴 益 灵活配 置混 合、国 泰生 益 灵活配 置混 合、国 泰睿 吉 灵活配 置混 合 的基金 经理 、 研究部 副总 监 2015-06-3 0 - 9 年 硕士。 曾 任职 上海 鑫地 投资 管理有 限公司、天治基金管理有限公司 等。2010 年 7 月 加入 国泰 基金管 理有限 公司 , 历任 研究 员、 基金经 理助理 。 2014 年 10 月 起任 国泰民 益灵活配置混合型证券投资基金 (LOF ) ( 原国泰 淘新 灵活配 置混 合型证 券投 资基 金) 和 国泰 浓益灵 活配置混合型证券投资基金的基 金经理 ,2015 年 1 月 起兼 任国泰 结构转型灵活配置混合型证券投 资基金 的基 金经 理,2015 年 3 月 起兼任国泰国策驱动灵活配置混 合型证券投资基金的基金经理, 2015 年 5 月 起兼 任国 泰兴 益灵活 配置混合型证券投资基金的基金 经理,2015 年 6 月 起兼 任国 泰生益 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金、 国 泰睿吉灵活配置混合型证券投资 基金和国泰金泰平衡混合型证券 投资基 金( 原金 泰证 券投 资基金) 的基金 经理 。2015 年 5 月 起任研 究部副 总监 。 程洲 本基金 的基 金 2012-12-2 - 15 年 硕士研 究生 , CFA 。 曾 任职 于申银国泰金泰平衡混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要 第 8 页共 31 页 经理( 原国 泰 金泰封 闭的 基 金经理 ) 、 国 泰 聚信价 值优 势、国 泰金 牛 创新股 票的 基 金经理 4 万国证 券研 究所 。2004 年 4 月加 盟国泰 基金 管理 有限 公司, 历任高 级策略分析师、基金经理助理; 2008 年 4 月至 2014 年 3 月 任国泰 金马稳健回报证券投资基金的基 金经理 ,2009 年 12 月至 2012 年 12 月兼 任金 泰证券 投资 基 金的基 金经理 , 2010 年 2 月至 2011 年 12 月兼任国泰估值优势可分离交易 股票型 证券 投资 基金 的基 金经理, 2012 年 12 月 起兼 任国 泰金 泰平衡 混合型 证券 投资 基金 ( 原金 泰证券 投资基 金)的 基金 经理,2013 年 12 月起 兼任 国泰聚 信价 值 优势灵 活配置混合型证券投资基金的基 金经理 ,2015 年 1 月 起兼 任国泰 金牛创新成长股票型证券投资基 金的基 金经 理。 2012 年2 月至 2014 年 3 月 任基 金管 理部 总监 助理。 注:1、 此处 的任 职日 期和 离任日 期均 指公 司决 定生 效之日 , 首 任基 金经 理, 任职日 期为 基金 合同 生 效日。 2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明 本报告期内,本基金管理 人严格遵守《证券法 》 、 《 证券投资基金法 》 、 《 基金 管理公司公平交易 制度指导意见》等有关法 律法规的规定,严格遵守 基金合同和招募说明书约 定,本着诚实信用、勤 勉尽责、最大限度保护投 资人合法权益等原则管理 和运用基金资产,在控制 风险的基础上为持有人 谋求最大利益。本报告期 内,本基金运作合法合规 ,未发生损害基金份额持 有人利益的行为,未发 生内幕交易、操纵市场和 不当关联交易及其他违规 行为,信息披露及时、准 确、完整,本基金与本 基金管理人所管理的其他 基金资产、投资组合与公 司资产之间严格分开、公 平对待,基金管理 小组 保持独立运作,并通过科 学决策、规范运作、精心 管理和健全内控体系,有 效保障投资人的合法权 益。 4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明 4.3.1 公平交易制度的执行 情况 本报告期内,本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金管理公司公平交易制度 指导意见》的相关 规定,通过严格的内部风 险控制制度和流程,对各 环节的投资风险和管理风 险进行有效控制,确保国泰金泰平衡混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要 第 9 页共 31 页 公平对 待所 管理 的所 有基 金和投 资组 合, 切实 防范 利益输 送行 为。 (一) 本基 金管 理人 所管 理的基 金或 组合 间同 向交 易价差 分析 根据证监会公平交易指导 意见,我们计算了公司旗 下基金、组合同日同向交 易纪录配对。通过 对这些 配对 的交 易价 差分 析, 我们 发现 有效 配对 溢 价率均 值大 部分 在 1% 数量 级及以 下 , 且 大部 分溢 价率均 值通 过 95% 置 信度 下等 于 0 的 t 检验 。 (二) 扩展 时间 窗口 下的 价差分 析 本基金 管理 人选 取 T=3 和 T=5 作 为扩 展时 间窗 口, 将基金 或组 合交 易情 况分 别在这 两个 时间 窗 口内作平均,并以此为依 据,进行基金或组合间在 扩展时间窗口中的同向交 易价差分析。对于有足 够多观 测样 本的 基金 配对 (样本 数 ≥ 30 ) , 溢价 率均 值大部 分 在 1% 数 量级 及以 下。 (三) 基金 或组 合 间 模拟 溢价金 额分 析 对于不 能通 过溢 价率 均值 为零 的 t 检验 的基 金组 合 配对、 对于 在时 间窗 口中 溢价率 均值 过大 的 基金组合配对,已要求基 金经理对价差作出了解释 ,根据基金经理解释公司 旗下基金或组合间没有 可能导 致不 公平 交易 和利 益输送 的行 为。 4.3.2 异常交易行为的专项 说明 本报告期内,本基金与本 基金管理人所管理的其他 投资组合未发生大额同日 反向交易。本报告 期内, 未发 现本 基金 有可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 异常 交易 。 4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明 4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析 2015 年 上半年 A 股 市场 走出波 澜壮 阔的 牛市 行情 ,上证 指数 最大 上涨 幅度 达到 60.08%,并创 下 5178.19 点的 7 年新 高 ,但在 二季 度末 快速 回落 ,上半 年最 终涨 幅为 32.23% 。上 证指 数在 6 月中 旬到 7 月上 旬的 最大 跌幅 达到 31.52% ,创 下 A 股自 1994 年 以来 调整 幅度 纪 录。 创业板 指上 半年 最大 涨幅 达到 174.36% ,上 半年 最 终上涨 94.23% ,而 6 月中 旬到 7 月 上旬 最大 调整幅 度达 到 38.79% 。 两 市跌幅 超 过 50% 的股 票接 近一半 , 这 一波 调整 对包 括机构 在内 的多 数投 资 者造成 巨大 的冲 击。 本基金 以新 股申 购策 略为 主,以 绝对 收益 为目 标, 净值实 现了 稳定 增长 。 4.4.2 报告期内基金的业绩 表现 本基金 在 2015 年上 半年 的 净值增 长率 为 5.48% ,同 期业绩 比较 基准 收益 率 为 2.85% 。 国泰金泰平衡混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要 第 10 页共 31 页 4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望 2015 年 6 月的 这一 波大 幅 下跌, 一方 面是 源于 前期 中小市 值股 票的 快速 上涨 , 另外 一方 面是 因 为市场 的高 杠杆 。 1-5 月股 市上涨 过程 中 , 大 批投 资 者利用 了场 外配 资或 场内 融资的 杠杆 资金 , 再加 上私募 及其 他机 构的 结构 化产品 , 市场 的总 体杠 杆水 平达到 了一 个前 所未 有的 高度 。 在 下跌 过程 中 , 主动被 动平 仓降 杠杆 ,市 场流动 性近 乎枯 竭, 导致 踩 踏效应 发生 。 展望下半年,我们谨慎乐 观。从宏观层面来看,6 月底的降息降准以及后来 的央行逆回购,表 明货币政策仍然维持宽松 的基调,财政政策依旧积 极,投资力度逐渐加码, 下半年经济有望企稳回 升。从政策层面来看,7 月初一系列的救市举措也 表明了政府的态度,我们 的经济转型需要一个健 康的资本市场来保驾护航 。我们判断市场经历了这 一轮调整去杠杆后,有望 企稳回升,大部分估值 过高的股票可能难以再回 到前期高点,但部分估值 合理,成长前景好的企业 ,经过调整后更具吸引 力,未 来有 望创 出新 高。 7 月份 IPO 暂 停, 恢复 时 间尚难 判断 ,本 基 金 将以 绝对收 益为 目标 ,为 投资 者创造 稳定 回报 。 4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明 本基金管理人按照相关法 律法规规定,设有估值委 员会,并制定了相关制度 及流程。估值委员 会主要负责基金估值相关 工作的评估、决策、执行 和监督,确保基金估值的 公允与合理。报告期内 相关基金估值政策由托管 银行进行复核。公司估值 委员会由主管运营副总经 理负责,成员包括基金 核算、风险管理、行业研 究方面业务骨干,均具有 丰富的行业分析、会计核 算等证券基金行业从业 经验及专业能力。基金经 理如认为估值有被歪曲或 有失公允的情况,可向估 值委员会 报告并提出相 关意见 和建 议。 各方 不存 在任何 重大 利益 冲突 ,一 切以投 资者 利益 最大 化为 最高准 则。 4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明 截止本报告期末,根据本 基金基金合同和相关法律 法规的规定,本基金无应 分配但尚未实施的 利润。 4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明 无。 国泰金泰平衡混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要 第 11 页共 31 页 5


托管人报告 5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明 本报告 期内 , 本 基金 托管 人在对 国泰 金泰 平衡 混合 型证券 投资 基金 的托 管过 程中, 严格 遵守 《 证 券投资基金法》及其他法 律法规和基金合同的有关 规定,不存在任何损害基 金份额持有人利益的行 为,完 全尽 职尽 责地 履行 了基金 托管 人应 尽的 义务 。 5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明 本报告期内,国泰金泰平 衡混合型证券投资基金的 管理人 ——国泰基金管理 有限公司在国泰金 泰平衡混合型证券投资基 金的投资运作、基金资产 净值计算、基金份额申购 赎回价格计算、基金费 用开支等问题上,不存在 任何损害基金份额持有人 利益的行为,在各重要方 面的运作严格按照基金 合同的 规定 进行 。本 报告 期内, 国泰 金泰 平衡 混合 型证券 投资 基金 未进 行利 润分配 。 5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见 本 托 管 人 依 法 对 国 泰 基 金 管 理 有 限 公 司 编 制 和 披 露 的 国 泰 金 泰 平 衡 混 合 型 证 券 投 资 基 金 2015 年半年度报告中财务指标 、净值表现、利润分配情 况、财务会计报告、投资 组合报告等内容进行了 核查, 以上 内容 真实 、准 确和完 整。 6 半年度财务会计报告 (未 经审计) 6.1 资产负债表 会计主 体: 国泰 金泰 平衡 混合型 证券 投资 基金 报告截 止日 :2015 年 6 月 30 日 单位: 人民 币元 资产 本期末 2015 年 6 月 30 日 上年度末 2014 年 12 月 31 日 资产: - - 银行存 款 5,851,342,124.09 11,161,375.78 结算备 付金 6,313,002.19 9,587,814.49 存出保 证金 87,598.31 185,827.23 交易性 金融 资产 672,352,653.88 194,274,244.00 其中: 股票 投资 170,634,005.88 1,546,344.00 基金投 资 - - 债券投 资 501,718,648.00 192,727,900.00 国泰金泰平衡混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要 第 12 页共 31 页 资产支 持证 券投 资 - - 贵金属 投资 - - 衍生金 融资 产 - - 买入返 售金 融资 产 603,773,388.02 52,000,000.00 应收证 券清 算款 2,801,172.25 - 应收利 息 8,549,119.00 4,383,315.16 应收股 利 - - 应收申 购款 - 10,000,982.18 递延所 得税 资产 - - 其他资 产 - - 资产总计 7,145,219,057.74 281,593,558.84 负债和所有者权益 本期末 2015 年 6 月 30 日 上年度末 2014 年 12 月 31 日 负债: - - 短期借 款 - - 交易性 金融 负债 - - 衍生金 融负 债 - - 卖出回 购金 融资 产款 - - 应付证 券清 算款 12,933.97 7,000,000.00 应付赎 回款 1,028,318.40 1,127,881.60 应付管 理人 报酬 8,761,880.27 340,533.50 应付托 管费 1,460,313.39 56,755.61 应付销 售服 务费 - - 应付交 易费 用 391,250.45 233,789.37 应交税 费 - - 应付利 息 - - 应付利 润 - - 递延所 得税 负债 - - 其他负 债 130,827.62 94,708.14 负债合计 11,785,524.10 8,853,668.22 所有者权益: - - 实收基 金 7,058,928,020.58 284,354,673.48 未分配 利润 74,505,513.06 -11,614,782.86 所有者权益合计 7,133,433,533.64 272,739,890.62 负债和所有者权益总 计 7,145,219,057.74 281,593,558.84 注:报 告截 止 日 2015 年 6 月 30 日, 基金 份额 净值 1.098 元 ,基 金份 额总 额 6,499,479,652.67 份。 6.2 利润表 会计主 体: 国泰 金泰 平衡 混合型 证券 投资 基金 本报告 期:2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日 单位: 人民 币元 国泰金泰平衡混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要 第 13 页共 31 页 项目 本期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日 一、收入 200,046,842.22 8,548,263.85 1.利息 收入 18,584,317.32 7,564,995.26 其中: 存款 利息 收入 6,880,203.52 132,604.75 债券利 息收 入 5,056,395.07 6,484,954.35 资产支 持证 券利 息收 入 - - 买入返 售金 融资 产收 入 6,647,718.73 947,436.16 其他利 息收 入 - - 2.投资 收益 (损 失以 “- ” 填 列) 153,105,737.78 -13,004,866.62 其中: 股票 投资 收益 149,054,727.10 -12,379,736.74 基金投 资收 益 - - 债券投 资收 益 3,371,755.96 -877,192.55 资产支 持证 券投 资收 益 - - 贵金属 投资 收益 - - 衍生工 具收 益 - 61,560.00 股利收 益 679,254.72 190,502.67 3.公允 价值 变动 收益 (损 失以 “- ” 号填 列) 28,319,415.68 13,923,628.37 4.汇兑 收益 (损 失以 “ - ” 号 填列) - - 5.其他 收入 (损 失以 “- ” 号 填列) 37,371.44 64,506.84 减:二、费用 28,058,896.86 4,326,922.72 1.管 理人 报酬 23,149,185.27 2,692,822.95 2.托 管费 3,858,197.54 448,803.86 3.销 售服 务费 - - 4.交 易费 用 742,751.03 1,015,544.83 5.利 息支 出 150,801.05 - 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出 150,801.05 - 6.其 他费 用 157,961.97 169,751.08 三、利润总额(亏损 总额 以 “- ” 号填列) 171,987,945.36 4,221,341.13 减:所 得税 费用 - - 四、净利润(净亏损 以 “- ” 号填列) 171,987,945.36 4,221,341.13 6.3 所有者权益(基金净 值)变动表 会计主 体: 国泰 金泰 平衡 混合型 证券 投资 基金 本报告 期:2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一 、 期初 所 有者 权益 (基 284,354,673.48 -11,614,782.86 272,739,890.62 国泰金泰平衡混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要 第 14 页共 31 页 金净值 ) 二 、 本期 经 营活 动产 生的 基 金 净值 变 动数 (本 期利 润) - 171,987,945.36 171,987,945.36 三 、 本期 基 金份 额交 易产 生 的 基金 净 值变 动数 (净 值减少 以 “- ” 号填 列) 6,774,573,347.10 -85,867,649.44 6,688,705,697.66 其中:1.基 金申 购款 6,874,880,959.49 -87,711,889.51 6,787,169,069.98 2.基金 赎回 款 -100,307,612.39 1,844,240.07 -98,463,372.32 四 、 本期 向 基金 份额 持有 人 分 配利 润 产生 的基 金净 值变动 ( 净值 减少 以 “- ” 号 填列) - - - 五 、 期末 所 有者 权益 (基 金净值 ) 7,058,928,020.58 74,505,513.06 7,133,433,533.64 项目 上年度可比期间 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一 、 期初 所 有者 权益 (基 金净值 ) 476,911,759.38 -51,390,371.69 425,521,387.69 二 、 本期 经 营活 动产 生的 基 金 净值 变 动数 (本 期利 润) - 4,221,341.13 4,221,341.13 三 、 本期 基 金份 额交 易产 生 的 基金 净 值变 动数 (净 值减少 以 “- ” 号填 列) -103,381,846.38 11,622,787.86 -91,759,058.52 其中:1.基 金申 购款 1,521,133.07 -157,139.57 1,363,993.50 2.基金 赎回 款 -104,902,979.45 11,779,927.43 -93,123,052.02 四 、 本期 向 基金 份额 持有 人 分 配利 润 产生 的基 金净 值变动 ( 净值 减少 以 “- ” 号 填列) - - - 五 、 期末 所 有者 权益 (基 金净值 ) 373,529,913.00 -35,546,242.70 337,983,670.30 报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报 告 6.1 至 6.4 , 财务 报 表由下 列负 责人 签署 : 基金管 理人 负责 人: 张峰 ,主管 会计 工作 负责 人: 巴立康 ,会 计机 构负 责人 :王嘉 浩 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 国泰金泰平衡混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要 第 15 页共 31 页 国泰金泰平衡混合型证券 投资基金是根据原金泰证 券投资基金( 以下简称“ 基金 金 泰 ”) 基金份额 持有人 大会 2012 年 11 月 1 日决 议通 过的 《关 于 金泰证 券投 资基 金转 型有 关事项 的议 案》 ,经 中国 证券监 督管 理委 员会( 以下 简称 “ 中国 证监 会 ”) 证 监许 可字[2012] 1549 号 《关 于 核准金 泰证 券投 资基 金基金份额持有人大会有 关转换基金运作方式决议 的批复》核准,由原基金 金泰转型而来。原基金 金泰存 续期 限至 2012 年 12 月 23 日止 。自 2012 年 12 月 24 日起 ,原 基金 金泰 更名为 国泰 金泰 平 衡 混合型证券投 资基金( 以下 简称 “ 本基金”) , 《金泰 证 券投资基金基 金合同》失 效的同时《国 泰金泰平 衡混合型证券投资基金基 金合同》生效。本基金存 续期限不定。本基金的基 金管理人 为国泰基金管 理有限 公司 ,基 金托 管人 为中国 工商 银行 股份 有限 公司。 原基金 金泰 于基 金合 同失 效前经 审计 的基 金资 产净 值为 1,830,412,540.58 元 , 已于本 基金 的基 金 合同生 效日 全部 转为 本基 金的基 金资 产净 值。 根据《中华人民共和国证 券投资基金法》和《国泰 金泰平衡混合型证券投资 基金基金合同基金 合同》的有关规定,本基 金的投资对象为具有良好 流动性的金融工具,包括 国内依法发行上市的股 票( 包含 中小 板、 创业 板及 其他经 中国 证监 会核 准上 市的股 票) 、 权证 、 债 券( 含 中小企 业私 募债)、中 期票据 、 债 券回 购、 银行 存款( 包 括银 行活 期存 款、 银行定 期存 款、 协议 存款 、 大额 存单 等) 、 货币 市 场工具 、 股指 期货 以及 法 律法规 或中 国证 监会 允许 基金投 资的 其他 金融 工具( 但须符 合中 国证 监会 相 关规定) 。本 基金 的投 资组 合比例 为: 股票 资产 占基 金资产 的比 例为 0%-50% ;债券 、银 行存 款等 固 定收益类资产、货币市场 工具及法律法规或中国证 监会允许基金投资的其他 金融工具占基金资产的 比例 为 50%-100% ; 其 中现 金或到 期日 在一 年以 内的 政府债 券不 低于 基金 资产 净值 的 5% 。 本 基金 的 业绩比 较基 准为 :三 年期 银行定 期存 款利 率+2% 。 本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人国 泰基 金管 理有 限公司 于 2015 年 8 月 26 日批准 报出 。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则- 基本 准 则》 、 各项具体 会计准则及 相关规定( 以下合称“ 企 业 会计准则 ”) 、中国 证监会 颁布的《证券 投资基金 信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 、 中国 证券 投资 基金 业 协会颁 布的 《证 券投 资基金 会计 核算 业务 指引 》 、 《 国 泰金 泰平衡 混合 型 证券投 资基 金基 金合 同》 和中国 证监 会发 布的 有 关规定 及允 许的 基金 行业 实务操 作编 制。 6.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明 本基金 2015 年半 年度 财务 报表符 合企 业会 计准 则的 要求, 真实 、完 整地 反映 了本基 金 2015 年国泰金泰平衡混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要 第 16 页共 31 页 6 月 30 日的财 务状 况以及 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日止期 间的 经营 成果和 基金 净值 变 动 情况等 有关 信息 。 6.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明 本报告 期所 采用 的会 计政 策与最 近一 期年 度报 告相 一致 , 会 计估 计较 最近 一期 年度报 告有 变 更 。 6.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明 6.4.5.1 会计估计变更的 说 明 对 于在 证券 交易 所上 市或 挂牌转 让的 固定 收益 品种( 可转换 债券 、 资 产支 持证 券 和私募 债券 除外) , 鉴于其交易量和交易频率 不足以提供持续的定价信 息,本基金本报告期改为 采用中证指数有限公司 根据 《 中国 证券 投资 基金 业 协会估 值核 算工 作小 组关 于 2015 年 1 季 度固 定收 益 品种的 估值 处理 标准 》 所独立 提供 的估 值结 果确 定公允 价值 。 6.4.5.2 差错更正的说明 本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。 6.4.6 税项 根据财 政部 、 国 家税 务总 局 财税[2002]128 号 《 关于 开 放式证 券投 资基 金有 关税 收问题 的通 知》 、 财税[2008]1 号 《 关于 企业 所得税 若干 优惠 政策 的通 知》 、 财税[2012]85 号 《关 于实施 上市 公司 股 息 红利差 别化 个人 所得 税政 策有关 问题 的通 知 》 及 其他 相关财 税法 规和 实务 操作 , 主要税 项列 示 如 下 : (1) 以发行 基金 方式募 集资 金不属 于营 业税 征收范 围 ,不征 收营 业税 。基金 买 卖股票 、债 券的 差 价收入 不予 征收 营业 税。


(2) 对基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 , 包 括买 卖股 票 、 债券的 差价 收入 , 股权 的 股息 、 红 利收 入, 债券的 利息 收入 及其 他收 入,暂 不征 收企 业所 得税 。


(3) 对基金 取得 的企 业债 券 利息收 入, 应由 发行 债券 的 企业在 向基 金支 付利 息时 代扣代 缴 20% 的 个人所 得税 。 自 2013 年 1 月 1 日 起, 对基 金从 上 市公司 取得 的股 息红 利所 得, 持股期 限在 1 个 月以内( 含 1 个月) 的 , 其 股息红 利所 得全 额计 入应 纳税所 得额 ; 持股 期限 在 1 个月 以上 至 1 年( 含 1 年) 的,暂减按 50% 计入应纳税所得额;持股期 限超过 1 年的,暂减按 25% 计入应纳税所得额。 对基金持有的上市公司限 售股,解禁后取得的股息 、红利收入,按照上述规 定计算纳税,持股时间 自解禁 日起 计算 ; 解禁 前 取得的 股息 、 红利 收入 继 续暂减 按 50% 计 入应 纳税 所得额 。 上述 所得 统一国泰金泰平衡混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要 第 17 页共 31 页 适用 20% 的 税率 计征 个人 所 得税 。


(4) 基金卖 出股 票按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税,买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。


6.4.7 关联方关系 6.4.7.1 本报告期存在控 制 关系或其他重大利害 关系 的关联方发生变化的 情况 本报告期内,申银万国证 券股份有限公司吸收合并 了基金管理人原关联方宏 源证券股份有限公 司, 并更 名为 申万 宏源 集 团股份 有限 公司 ( 以下 简 称 “ 申 万宏 源 ” ) 。 根 据股 权 比例 , 申 万宏 源仍 然为 基金管 理人 控股 股东 中国 建银投 资有 限责 任公 司的 控股子 公司 。 6.4.7.2 本报告期与基金 发 生关联交易的各关联 方 关联方 名称 与本基 金的 关系 国泰基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构 中国工 商银 行股 份有 限公 司( “ 中国 工商 银行 ” ) 基金托 管人 、基 金销 售机 构 中国电 力财 务有 限公 司 (“ 中电财 务 ”) 基金管 理人 的股 东 申万宏 源集 团股 份有 限公 司(“ 申万 宏源 ”) 受基金 管理 人控 股股 东中 国建投 控制 的公司 注:下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。


6.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易 6.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易 6.4.8.1.1 股票交易 金额单 位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日


上年度 可比 期间 2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日 成交金 额 占当期 股 票成交 总 额的比 例 成交金 额 占当期 股 票成交 总 额的比 例 申万宏 源 38,997,344.18 8.38% - - 6.4.8.1.2 债券交易 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 债券 交易 。 6.4.8.1.3 债券回购交易 国泰金泰平衡混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要 第 18 页共 31 页 金额单 位 : 人民 币元 关联方 名称 本期 2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日


上年度 可比 期间 2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日 成交金 额 占当期 债 券回购 成 交总额 的 比例 成交金 额 占当期 债 券回购 成 交总额 的 比例 申万宏 源 185,000,000.00 23.39% - - 6.4.8.1.4 应支付关联方的 佣金 金额单 位 : 人民 币元 关联方 名称 本期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日 当期 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣 金总额 的比 例 申万宏 源 35,503.19 8.38% 2,543.72 0.72% 关联方 名称 上年度 可比 期间 2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日 当期 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣 金总额 的比 例 申万宏 源 - - - - 6.4.8.2 关联方报酬 6.4.8.2.1 基金管理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年1 月1 日至2015 年6 月 30 日 上年度 可比 期间 2014 年1 月1 日至2014 年6 月 30 日 当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 23,149,185.27 2,692,822.95 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 97,583.33 144,181.97 注:支 付基 金管 理人 国泰 基金管 理有 限公 司的 管理 人报酬 按前 一日 基金 资产 净值 1.50% 的年 费率 计 提,逐 日累 计至 每月 月底 ,按月 支付 。 其计算 公式 为: 日管 理人 报酬= 前一 日基 金资 产净 值 X 1.50% / 当 年天 数。 6.4.8.2.2 基金托管费 单位: 人民 币元 项目 本期 上年度 可比 期间 国泰金泰平衡混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要 第 19 页共 31 页 2015 年1 月1 日至2015 年6 月 30 日 2014 年1 月1 日至2014 年6 月 30 日 当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 3,858,197.54 448,803.86 注:支 付基 金托 管人 中国 工商银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净 值 0.25% 的 年费率 计提 ,逐 日累 计 至每月 月底 ,按 月支 付。 其计算 公式 为: 日托 管人 报酬= 前一 日基 金资 产净 值 X 0.25% / 当 年天 数。 6.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无与 关联 方进 行的银 行间 同业 市场 的债 券( 含回 购) 交 易。 6.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况 6.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况 份额单 位: 份 项目 本期 2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日 上年度 可比 期间 2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日 期初持 有的 基金 份额 25,814,119.00 25,814,119.00 期间申 购/ 买 入总 份额 - - 期间因 拆分 变动 份额 - - 减:期 间赎 回/ 卖 出总 份额 - - 期末持 有的 基金 份额 25,814,119.00 25,814,119.00 期末持 有的 基金 份额 占基金 总份 额比 例 0.40% 7.50% 注:关 联方 投资 本基 金的 费率是 公允 的, 均遵 照本 基金公 告的 费率 执行 。


6.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况 份额单 位: 份 关联方 名称 本期 末 2015 年 6 月 30 日 上年度 末 2014 年 12 月 31 日 持有的 基金 份额 持有的 基金 份额占 基金 总份额 的比 例 持有的 基金 份额 持有的 基金 份 额占基 金总 份 额的比 例 中电财 务 4,124,294.00 0.06% 4,124,294.00 1.57% 6.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入 单位: 人民 币元 国泰金泰平衡混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要 第 20 页共 31 页 关联方 名称 本期 2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日 上年度 可比 期间 2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 中国工 商银 行 5,851,342,12 4.09 6,700,791.06 1,081,324.07 100,454.02 注:本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管, 按银 行同 业利 率计 息。 6.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未有 在承 销期 内参与 关联 方承 销证 券的 情况。 6.4.8.7 其他关联交易事 项 的说明 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无其 他关 联交 易事项 。 6.4.9 期末(2015 年 6 月 30 日)本基金持有的 流通 受限证券 6.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券 金额单 位: 人民 币元 6.4.9.1.1 受 限证 券类 别: 股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通 受 限类 型 认购 价格 期末估 值单价 数量( 单 位:股) 期末 成本 总额 期末 估值 总额 备注 30048 0 光力 科技 2015-0 6-25 2015-0 7-02 网下 新股 7.28 7.28 7,263. 00 52,874 .64 52,874 .64 - 30048 7 蓝晓 科技 2015-0 6-24 2015-0 7-02 网下 新股 14.83 14.83 10,700 .00 158,68 1.00 158,68 1.00 - 30048 8 恒锋 工具 2015-0 6-25 2016-0 7-01 新股 有锁 定期 20.11 20.11 71,341 .00 1,434, 667.51 1,434, 667.51 - 30048 9 中飞 股份 2015-0 6-24 2015-0 7-01 网下 新股 17.56 17.56 7,319. 00 128,52 1.64 128,52 1.64 - 60383 8 四通 股份 2015-0 6-23 2015-0 7-01 网下 新股 7.73 7.73 18,119 .00 140,05 9.87 140,05 9.87 - 6.4.9.1.2 受 限证 券类 别: 债券 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通 受 限类 型 认购 价格 期末估 值单价 数量( 单 位:张) 期末 成本 总额 期末 估值 总额 备注 13200 2 15 天 集 EB 2015-0 6-11 2015-0 7-02 网下 新债 100.00 100.00 11,210 .00 1,121, 000.00 1,121, 000.00 - 国泰金泰平衡混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要 第 21 页共 31 页 6.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票 金额单 位 : 人民 币元 股票 代码 股票 名称 停牌 日期 停牌 原因 期末估 值单价 复牌 日期 复牌 开 盘单 价 数量 ( 单位: 股) 期末 成本总 额 期末 估值总 额 备注 30003 0 阳普医 疗 2015-06 -25 重大事 项 27.34 2015-0 7-02 24.61 200,000.00 5,468,954.00 5,468,000.00 - 30046 7 迅游科 技 2015-06 -25 重大事 项 297.30 2015-0 7-02 267.57 3,726.00 125,752.50 1,107,739.80 - 注:本 基金 截 至 2015 年 6 月 30 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌的 股票, 该类 股票 将在 所公 布事项 的重 大影 响消 除后 ,经交 易所 批准 复牌 。 6.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券 6.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购 本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购中 作为 抵押的 债券 。 6.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购 本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购中 作为 抵押的 债券 。 6.4.10 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项 (1) 公允 价值


(a) 金融 工具 公允 价值 计量 的方法


公允价值计量结果所属的 层次,由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低 层次决 定:


第一层 次: 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。


第二层 次: 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。


第三层 次: 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。


(b) 持续 的以 公允 价值 计量 的金融 工具


(i) 各层次 金融 工具 公允 价 值


于 2015 年 6 月 30 日, 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于 第一层 次的 余额 为 162,986,259.42 元, 属于 第二 层次 的余额 为 509,366,394.46 元, 无 属于 第三层 次的 余额(2014 年 12 月 31 日 :第一 层 次 33,620,244.00 元,第 二层 次 160,654,000.00 元 ,无 第三 层次) 。国泰金泰平衡混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要 第 22 页共 31 页 于 2015 年 6 月 30 日, 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 负债 均属 于第 一 层次(2014 年 12 月 31 日: 同) 。


(ii) 公允价值 所属 层次 间 的重大 变动


对于证 券交 易所 上市的 股 票,若 出现 重大 事项停 牌 、交易 不活 跃( 包括 涨跌 停 时的交 易不 活跃) 、 或属于非公开发行等情况 ,本基金不会于停牌日至 交易恢复活跃日期间、交 易不活跃期间及限售期 间将相关股票的公允价值 列入第一层次;并根据估 值调整中采用的不可观察 输入值对于公允价值的 影响程度,确定相关股票 公允价值应属第二层次还 是第三层次。对于在证券 交易所上市或挂牌转让 的固定 收益 品种( 可转 换债 券、 资 产支 持证 券和 私募 债券除 外) , 本基 金于 2015 年 3 月 25 日起 改为 采 用中证 指数 有限 公司 根据 《 中国证 券投 资基 金业 协会 估值核 算工 作小 组关 于 2015 年 1 季 度固 定收 益 品种的 估值 处理 标准 》 所 独立提 供的 估值 结果 确定 公允价 值 ( 附 注 6.4.5.1 ) , 并将相 关债 券的 公允 价 值从第 一层 次调 整至 第二 层次。 7


投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情 况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比 例(% ) 1 权益投 资 170,634,005.88 2.39 其中: 股票 170,634,005.88 2.39 2 固定收 益投 资 501,718,648.00 7.02 其中: 债券 501,718,648.00 7.02 资产支 持证 券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 603,773,388.02 8.45 其中 : 买 断式 回购 的买 入 返售金 融 资产 603,773,388.02 8.45 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 5,857,655,126.28 81.98 7 其他各 项资 产 11,437,889.56 0.16 8 合计 7,145,219,057.74 100.00 国泰金泰平衡混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要 第 23 页共 31 页 7.2 期末按行业分类的股 票投资组合 金额单 位: 人民 币元 代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 (%) A 农、林 、牧 、渔 业 484,279.65 0.01 B 采矿业 1,635,059.25 0.02 C 制造业 92,984,533.72 1.30 D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 57,508,000.00 0.81 E 建筑业 517,786.92 0.01 F 批发和 零售 业 - - G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 225,347.22 0.00 H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 1,234,260.04 0.02 J 金融业 - - K 房地产 业 7,714,000.00 0.11 L 租赁和 商务 服务 业 673,691.40 0.01 M 科学研 究和 技术 服务 业 823,611.68 0.01 N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 6,833,436.00 0.10 合计 170,634,005.88 2.39 7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 股票投资明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净 值比例( %) 1 601985 中国核 电 4,400,000 57,508,000.00 0.81 2 002073 软控股 份 500,000 11,550,000.00 0.16 3 600141 兴发集 团 600,000 10,338,000.00 0.14 国泰金泰平衡混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要 第 24 页共 31 页 4 600563 法拉电 子 300,000 9,285,000.00 0.13 5 002118 紫鑫药 业 399,930 6,918,789.00 0.10 6 002444 巨星科 技 372,600 6,885,648.00 0.10 7 600805 悦达投 资 437,200 6,833,436.00 0.10 8 000559 万向钱 潮 299,962 6,557,169.32 0.09 9 300030 阳普医 疗 200,000 5,468,000.00 0.08 10 600129 太极集 团 199,924 5,441,931.28 0.08 11 002108 沧州明 珠 339,935 5,357,375.60 0.08 注:投资者欲了解本报告 期末基金投资的所有股票 明细,应阅读登载于基金 管理人网站的半年度报 告正文 。 7.4 报告期内股票投资组合 的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资 产净值 比例 (%) 1 601985 中国核 电 23,254,857.60 8.53 2 600141 兴发集 团 13,531,681.95 4.96 3 002073 软控股 份 13,494,443.71 4.95 4 600563 法拉电 子 11,464,008.00 4.20 5 002118 紫鑫药 业 9,870,302.62 3.62 6 000559 万向钱 潮 9,162,967.84 3.36 7 002444 巨星科 技 9,131,195.91 3.35 8 601002 晋亿实 业 8,481,263.98 3.11 9 600500 中化国 际 8,469,537.00 3.11 10 600805 悦达投 资 8,025,072.91 2.94 11 600129 太极集 团 7,298,763.60 2.68 12 002250 联化科 技 6,665,486.75 2.44 13 600887 伊利股 份 6,632,835.52 2.43 14 002285 世联行 5,795,561.00 2.12 15 600028 中国石 化 5,719,894.23 2.10 16 601208 东材科 技 5,623,923.19 2.06 17 600018 上港集 团 5,514,652.51 2.02 18 300030 阳普医 疗 5,468,954.00 2.01 19 601058 赛轮金 宇 5,454,182.61 2.00 20 601288 农业银 行 5,336,000.00 1.96 注:买 入金 额按 买入 成交 金额( 成交 单价 乘以 成交 数量) 填列 ,不 考虑 相关 交易费 用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细 金额单 位: 人民 币元 国泰金泰平衡混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要 第 25 页共 31 页 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资 产净值 比例 (%) 1 600959 江苏有 线 38,738,647.20 14.20 2 601985 中国核 电 33,278,676.81 12.20 3 600500 中化国 际 11,652,425.49 4.27 4 600018 上港集 团 8,634,176.48 3.17 5 601002 晋亿实 业 8,628,502.87 3.16 6 600887 伊利股 份 8,600,701.99 3.15 7 601058 赛轮金 宇 7,308,971.35 2.68 8 600028 中国石 化 7,213,310.34 2.64 9 601288 农业银 行 6,208,000.00 2.28 10 000858 五 粮 液 6,206,025.69 2.28 11 603567 珍宝岛 6,182,704.12 2.27 12 002620 瑞和股 份 6,041,741.80 2.22 13 000559 万向钱 潮 5,888,764.93 2.16 14 000046 泛海控 股 5,483,352.35 2.01 15 300436 广生堂 5,378,645.00 1.97 16 000999 华润三 九 4,981,935.32 1.83 17 300440 运达科 技 3,735,745.73 1.37 18 002756 永兴特 钢 3,523,430.47 1.29 19 603355 莱克电 气 3,392,945.80 1.24 20 300447 全信股 份 3,392,354.00 1.24 注:卖 出金 额按 卖出 成交 金额( 成交 单价 乘以 成交 数量) 填列 ,不 考虑 相关 交易费 用。 7.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额 金额单 位: 人民 币元 买入股 票的 成本 (成 交) 总额 253,461,292.34 卖出股 票的 收入 (成 交) 总额 262,201,386.68 注:买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额(成 交单 价乘 以成 交数 量)填 列, 不考 虑相 关 交易费 用。 7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合 金额单 位: 人民 币元 序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比 例( %) 1 国家债 券 163,770,200.00 2.30 2 央行票 据 - - 国泰金泰平衡混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要 第 26 页共 31 页 3 金融债 券 70,439,000.00 0.99 其中: 政策 性金 融债 70,439,000.00 0.99 4 企业债 券 15,379,650.00 0.22 5 企业短 期融 资 券 250,166,000.00 3.51 6 中期票 据 - - 7 可转债 1,963,798.00 0.03 8 其他 - - 9 合计 501,718,648.00 7.03 7.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 占基金 资产 净 值比例( %) 1 140023 14 附 息国 债 23 700,000 70,329,000.00 0.99 2 019321 13 国债 21 600,000 60,342,000.00 0.85 3 011524003 15 中冶 SCP003 500,000 50,080,000.00 0.70 4 041556022 15 电网 CP002 500,000 50,020,000.00 0.70 5 011599375 15 湘 高速 SCP001 500,000 49,995,000.00 0.70 7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前十名 资产支持证 券投 资明细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明 7.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 国泰金泰平衡混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要 第 27 页共 31 页 7.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策 本基金本报告期未投资股 指期货。若本基金投资股 指期货,本基金将根据风 险管理的原则,以 套期保值为主要目的,有 选择地投资于股指期货。 套期保值将主要采用流动 性好、交易活跃的期货 合约。 本基金在进行股指期货投 资时,将通过对证券市场 和期货市场运行趋势的研 究,并结合股指期 货的定 价模 型寻 求其 合理 的估值 水平 。 本基金管理人将充分考虑 股指期货的收益性、流动 性及风险特征,通过资产 配置、品种选择, 谨慎进 行投 资, 以降 低投 资组合 的整 体风 险。 法律法 规对 于基 金投 资股 指期货 的投 资策 略另 有规 定的, 本基 金将 按法 律法 规的规 定执 行。 7.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明 7.11.1 本期国债期货投资 政策 根据本 基金 基金 合同 ,本 基金不 能投 资于 国债 期货 。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 本报告期内 基金投 资的前十名证券的发行主 体没有被监管部门立案调 查或在报告编制日前一 年受到 公开 谴责 、处 罚的 情况。 7.12.2 基金 投资 的前 十名 股票中 ,没 有投 资于 超出 基金合 同规 定备 选股 票库 之外的 情况 。 7.12.3 期末其他各项资产 构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 87,598.31 2 应收证 券清 算款 2,801,172.25 3 应收股 利 - 4 应收利 息 8,549,119.00 5 应收申 购款 - 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 11,437,889.56 国泰金泰平衡混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要 第 28 页共 31 页 7.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 7.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允价 值 占基金 资产 净 值比例(%) 流通受 限情 况说明 1 300030 阳普医 疗 5,468,000.00 0.08 重大事 项 8


基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构 份额单 位: 份 持有人 户数( 户) 户均持 有的 基金份 额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额 比例 持有份 额 占总份 额 比例 23,094 281,435.86 6,371,028,700.62 98.02% 128,450,952.05 1.98% 8.2 期末基金管理人的从业 人员持有本基金的情 况 项目 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额比 例 基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 642.00 0.00% 8.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况 项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 ) 本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和 研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金 0 本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0 9 开放式基金份额变 动 单位: 份 基金合 同生 效日 (2012 年 12 月 24 日 )基 金份 额总 额 2,000,000,000.00


本报告 期期 初基 金份 额总 额 261,886,692.94 本报告 期 基 金总 申购 份额 6,329,955,150.22 减:本 报告 期 基 金总 赎回 份额 92,362,190.49 国泰金泰平衡混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要 第 29 页共 31 页 本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 6,499,479,652.67 10


重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会 决议 报告期 内, 本基 金无 基金 份额持 有人 大会 决议 。 10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动 本报告 期内 本基 金管 理人 未发生 重大 人事 变动 。 本报告 期基 金托 管人 的专 门基金 托管 部门 无重 大人 事变动 。 10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼 报告期 内, 本基 金无 涉及 基金管 理人 、基 金财 产、 基金托 管业 务的 诉讼 事项 。 10.4 基金投资策略的改变 报告期 内, 本基 金投 资策 略无改 变。 10.5 报告期内改聘会计师 事务所情况 报告期 内, 为本 基金 提供 审计服 务的 会计 师事 务所 无改聘 情况 。 10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况 报告期内,基金管理人、 托管人托管业务部门及其 相关高级管理人员无受监 管部门稽查或处罚 的情况 。 10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公 司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易 单元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 成交金 额 占当期 股 票成交 总 额的比 例 佣金 占当期 佣 金总量 的 比例 民族证 券 1 - - - - - 海通证 券 1 - - - - - 国泰君 安 2 - - - - - 银河证 券 2 - - - - - 安信证 券 1 - - - - - 上海证 券 1 - - - - - 金元证 券 1 - - - - 本期退 租 西南证 券 1 - - - - - 国泰金泰平衡混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要 第 30 页共 31 页 光大证 券 1 223,522,011.51 48.01% 203,496.43 48.01% - 国信证 券 2 104,337,138.94 22.41% 94,988.56 22.41% - 中金公 司 1 63,227,688.51 13.58% 57,562.61 13.58% - 申万宏 源 2 38,997,344.18 8.37% 35,503.19 8.37% - 华泰证 券 1 35,511,681.34 7.63% 32,329.79 7.63% - 注:基 金租 用席 位的 选择 标准是 : (1) 资力 雄厚 ,信 誉良 好 ; (2) 财务 状况 良好 ,各 项 财务指 标显 示公 司经 营状 况稳定 ; (3) 经营 行为 规范 ,在 最 近一年 内无 重大 违规 经营 行为; (4) 内部 管理 规范 、严 格 ,具备 健全 的内 控制 度, 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求; (5 ) 公 司具 有较 强的 研究 能力 , 能 及时 、 全面 、 定 期提供 具有 相当 质量 的关 于宏观 经济 面分 析 、 行 业发展 趋势 及证 券市 场走 向、个 股分 析的 研究 报告 以及丰 富全 面的 信息 服务 ;能根 据基 金投 资的 特 定要求 ,提 供专 门研 究报 告。 选择程 序是 :根 据对 各证 券公司 提供 的各 项投 资、 研究服 务情 况的 考评 结果 ,符合 交易 席位 租用 标 准的, 由公 司投 研业 务部 门提出 租用 证券 公司 交易 席位的 调整 意见 (包 括调 整名单 及调 整原 因等 ) , 并经公 司批 准。 10.7.2 基金租用证券公 司 交易单元进行其他证 券投 资的情况 金额单 位 : 人民 币元 券商名 称 债券交 易 回购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债 券成交 总 额的比 例 成交金 额 占当期 回 购成交 总 额的比 例 成交金 额 占当期 权 证成交 总 额的比 例 民族证 券 - - - - - - 海通证 券 13,082,801.3 8 6.60% 150,000,0 00.00 18.96% - - 国泰君 安 - - - - - - 银河证 券 - - - - - - 安信证 券 - - - - - - 上海证 券 - - - - - - 金元证 券 - - - - - - 西南证 券 - - - - - - 光大证 券 179,633,781. 80 90.61% 456,000,0 00.00 57.65% - - 国信证 券 - - - - - - 中金公 司 5,541,430.73 2.79% - - - - 国泰金泰平衡混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要 第 31 页共 31 页 申万宏 源 - - 185,000,0 00.00 23.39% - - 华泰证 券 - - - - - -