国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金
2015 年 半 年度 报 告 摘要
2015 年 6 月 30 日
基金管理人：国泰基金管理有限公司
基金托管人：广发证券股份有限公司
报告送出日期：二〇一五年八月二十八日 国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 广发 证券 股份 有限公 司 根 据本 基金 合同 规定， 于 2015 年 8 月 24 日复核 了本 报告 中
的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2015 年 4 月 22 日起 至 6 月 30 日 止。
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2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 国泰睿 吉灵 活配 置混 合
基金主 代码 000953
交易代 码 000953
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 4 月 22 日
基金管 理人 国泰基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 广发证 券股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 10,134,852,108.71 份
下属分 级基 金的 基金 简称 国泰睿 吉 A 国泰睿 吉 C
下属分 级基 金的 交易 代码 000953 000954
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 3,731,732,959.96 份 6,403,119,148.75 份
2.2 基金产品说明
投资目 标 在严格 控制 风险 的前 提下 ，谋求 基金 资产 长期 稳健 增值。
投资策 略
1、大 类资 产配 置策 略
本基金 将及 时跟 踪市 场环 境变化 ， 根 据宏 观经 济运 行 状况、 财政 货币 政策 、
产业政 策 、 资 本市 场走 势 等因素 的深 入研 究 ， 综 合 评价未 来阶 段各 资产 类
别的风 险收 益水 平， 执行 灵活的 大类 资产 配置 。
2、股 票投 资策 略
本基金 将以 定性 和定 量分 析为基 础 ， 从 基本 面分 析 入手选 择具 有长 期可 持
续成长 能力 的股 票。
3、固 定收 益类 品种 投资 策 略
本基金 将根 据对 经济 周期 和市场 环境 的把 握 ， 基 于 对财政 政策 、 货币 政策
的深入 分析 以及 对宏 观经 济的持 续跟 踪 ， 灵 活运 用 久期策 略 、 收 益率 曲线
策略 、 信 用交 易策 略 、 回 购 套利策 略等 多种 投资 策略 ， 构 建债 券资 产组 合，
并根据 对债 券收 益率 曲线 形态、 息差 变化 的预 测， 动 态调整 债券 投资 组合 。
4、股 指期 货投 资策 略
本基金 管理 人将 充分 考虑 股指期 货的 收益 性 、 流 动 性及风 险特 征 ， 通 过资
产配置 、 合 约选 择， 谨 慎 地进行 投资 ， 旨 在通 过股 指期货 实现 组合 风险 敞
口管理 的目 标。
5、权 证投 资策 略
权证为 本基 金辅 助性 投资 工具 ， 其 投资 原则 为有 利 于基金 资产 增值 。 本基
金在权 证投 资方 面将 以价 值分析 为基 础 ， 在 采用 数 量化模 型分 析其 合理 定
价的基 础上 ， 立 足于 无风 险套利 ， 尽 力减 少组 合净 值波动 率， 力求 稳健 的
超额收 益。
业绩比 较基 准 50%× 沪深 300 指数 收益 率+ 50%× 中证 综合债 指数 收 益率
风险收 益特 征
本基金 为灵 活配 置混 合型 基金 ， 是 证券 投资 基金 中 较高预 期风 险和 较高 预
期收益 的产 品 。 基 金的 预 期风险 与预 期收 益低 于股 票型基 金 ， 高 于债 券型
基金和 货币 市场 基金 。 国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 国泰基 金管 理有 限公 司 广发证 券股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 林海中 王玮
联系电 话 021-31081600 转 020-87555888-6052
电子邮 箱 xinxipilu@gtfund.com wwei@gf.com.cn
客户服 务电 话 （021 ） 31089000 ， 400-888-8688 95575
传真 021-31081800 020-87555129
2.4 信息披露方式
登载基 金 半 年度 报告 摘要 的管理 人互 联网 网址 www.gtfund.com
基金 半 年度 报告 备置 地点
上海市 虹口 区公 平路 18 号 8 号 楼嘉昱 大厦
16 层-19 层
3
主要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期 （2015 年 4 月 22 日 （基金合同生效日 ） 至 2015
年 6 月 30 日）
国泰睿 吉 A 国泰睿 吉 C
本期已 实现 收益 17,326,816.95 26,763,115.08
本期利 润 54,078,783.11 87,147,340.33
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0175 0.0221
本期基 金份 额净 值增 长率 1.30% 1.10%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末(2015 年 6 月 30 日)
国泰睿 吉 A 国泰睿 吉 C
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0046 0.0028
期末基 金资 产净 值 3,780,336,156.77 6,474,701,663.72
期末基 金份 额净 值 1.013 1.011
注： （1 ） 本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、 投 资收益 、 其 他收 入 （ 不含 公允价 值变 动收 益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
（2） 所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于
所列数 字； 国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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（3） 对 期末 可供 分配 利润 ， 采用 期末 资产负 债表 中 未分配 利润 与未 分配 利润 中已实 现部 分的 孰低 数
（为期 末余 额， 不是 当期 发生数 ）。
（4） 本基 金合 同生 效日 为 2015 年 4 月 22 日 ，截 止至 2015 年 6 月 30 日不 满一年 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
国泰睿 吉 A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 1.50% 0.10% -3.37% 1.74% 4.87% -1.64%
自基金 合同 生
效起至 今
1.30% 0.08% -0.60% 1.42% 1.90% -1.34%
国泰睿 吉 C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 1.40% 0.10% -3.37% 1.74% 4.77% -1.64%
自基金 合同 生
效起至 今
1.10% 0.08% -0.60% 1.42% 1.70% -1.34%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
国泰睿 吉灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
自基金 合同 生效 以来 份额 累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率 历 史走 势对 比图
（2015 年 4 月 22 日至 2015 年 6 月 30 日）
国泰睿 吉 A 国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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注： （1） 本基 金的 合同 生 效日 为 2015 年 4 月 22 日 ， 截 止 至 2015 年 6 月 30 日， 本基 金运 作时 间未
满一年 。
（2） 本 基金 的建 仓期 为 6 个月， 截止 本报 告期 末， 本 基金尚 处于 建仓 期内 ， 将 在 6 个 月建 仓结 束时 ，
确保各 项资 产配 置比 例符 合合同 约定 。
国泰睿 吉 C
注： （1） 本基 金的 合同 生 效日 为 2015 年 4 月 22 日 ， 截 止 至 2015 年 6 月 30 日， 本基 金运 作时 间未国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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满一年 。
（2） 本 基金 的建 仓期 为 6 个月， 截止 本报 告期 末， 本 基金尚 处于 建仓 期内 ， 将 在 6 个 月建 仓结 束时 ，
确保各 项资 产配 置比 例符 合合同 约定 。
4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
国泰基 金管 理有 限公 司成 立于 1998 年 3 月 5 日 ， 是经中 国证 监会 证监 基字[1998]5 号 文批 准的
首批规 范的 全国 性基 金管 理公司 之一 。公 司注 册资 本为 1.1 亿元 人民 币， 公 司注册 地为 上海 ，并 在
北京和 深圳 设有 分公 司。
截至 2015 年 6 月 30 日， 本基金 管理 人共 管 理 54 只 开放式 证券 投资 基金： 国 泰金鹰 增长 证券 投
资基金 、国 泰金 龙系 列证 券投资 基金 （包 括 2 只 子 基金， 分别 为国 泰金 龙行 业精选 证券 投资 基金 、
国泰金 龙债 券证 券投 资基 金） 、 国泰 金马 稳健 回报 证 券投资 基金 、 国 泰货 币市 场证券 投资 基金 、 国 泰
金鹿保本增值混合证券投 资基金、国泰金鹏蓝筹价 值混合型证券投资基金、 国泰金鼎价值精选混合
型证券 投资 基金 （由 金鼎 证券投 资基 金转 型而 来） 、 国泰金 牛创 新成 长股 票型 证券投 资基 金、 国泰 沪
深 300 指数 证券 投资 基金 （由国 泰金 象保本 增值 混 合证券 投资 基金 转型 而来 ） 、 国泰 双利 债券证 券投
资基金 、 国泰 区位 优势 股 票型证 券投 资基 金 、 国 泰 中小盘 成长 股票 型证 券投 资基金 （LOF ） （由金 盛
证券投 资基 金转 型而 来） 、 国泰纳 斯达 克 100 指 数证 券投资 基金 、 国泰 价值 经 典股票 型证 券投 资基 金
（LOF ） 、 上证 180 金 融交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金、 国泰 上证 180 金融 交易型 开放 式指 数证 券
投资基金联接基金、国泰 保本混合型证券投资基金 、国泰事件驱动策略股票 型证券投资基金、国泰
信用互 利分 级债 券型 证券 投资基 金、 中小 板 300 成 长交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金、 国泰 中小 板
300 成长交易型开放式指 数证券投资基金联接基金 、国泰成长优选股票型证 券投资基金、国泰大宗
商品配 置证 券投 资基 金(LOF) 、 国泰信用 债券 型证 券 投资基 金、 国泰 现金 管理 货币市 场基 金、 国泰 金
泰平衡 混合 型证 券投 资基 金 （由 金泰 证券投 资基 金 转型而 来） 、 国泰 民安 增利 债券型 发起 式证 券投 资
基金 、 国 泰国 证房 地产 行 业指数 分级 证券 投资 基金 、 国 泰估 值优 势股 票型 证 券投资 基金 （LOF ） （由
国泰估 值优 势可 分离 交易 股票型 证券 投资 基金 封闭 期届满 转换 而来 ） 、 上证 5 年期国 债交 易型 开放 式
指数证 券投 资基 金、 国泰 上证 5 年 期国 债交 易型 开 放式指 数证 券投 资基 金联 接基金 、纳 斯达 克 100
交易型开放式指数证券投 资基金、国泰中国企业境 外高收益债券型证券投资 基金、国泰黄金交易型
开放式证券投资基金、国 泰美国房地产开发股票型 证券投资基金、国泰国证 医药 卫生行业指数分级国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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证券投资基金、国泰淘金 互联网债券型证券投资基 金、国泰聚信价值优势灵 活配置混合型证券投资
基金、 国泰 民益 灵活 配置 混 合型证 券投 资基 金 （LOF ） 、 国泰国 策驱 动灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金、
国泰浓益灵活配置混合型 证券投资基金、国泰安康 养老定期支付混合型证券 投资基金、国泰结构转
型灵活配置混合型证券投 资基金、国泰金鑫股票型 证券投资基金（由金鑫证 券投资基金转型而来 ） 、
国泰新经济灵活配置混合 型证券投资基金、国泰国 证食品饮料行业指数分级 证券投资基金、国泰创
利债券 型证 券投 资基 金 （ 由国 泰 6 个 月短 期理 财债 券型证 券投 资基 金转 型而 来） 、 国 泰策 略收 益灵 活
配置混合 型证券 投资基 金 （由国泰 目标收 益保本 混 合型证券 投资基 金转型 而 来） 、国泰 深证 TMT50
指数分级证券投资基金、 国泰国证有色金属行业指 数分级证券投资基金、国 泰睿吉灵活配置混合型
证券投资基金、国泰兴益 灵活配置混合型证券投资 基金、国泰生益灵活配置 混合型证券投资基金。
另外， 本基 金管理 人 于 2004 年获 得全 国社 会保 障基 金理事 会社 保基 金资 产管 理人资 格， 目前受 托 管
理全国 社保 基金 多个 投资 组合。2007 年 11 月 19 日 ，本基 金管 理人 获得 企业 年金投 资管 理人 资格 。
2008 年 2 月 14 日 ，本 基 金管理 人成 为 首 批获 准开 展特定 客户 资产 管理 业务 （专户 理财 ）的 基金 公
司之一 ， 并于 3 月 24 日 经 中国证 监会 批准 获得 合格 境内机 构投 资者 （QDII ） 资格 ， 成 为目 前业 内少
数拥有 “ 全 牌照 ” 的基 金公 司之一 ， 囊 括了 公募 基金、 社保、 年金、 专户 理财 和 QDII 等管理业务 资格 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
樊利安
本基金 的基 金
经理、 国泰 民
益灵活 配置 混
合（ LOF ） （原
国泰淘 新灵 活
配置） 、 国泰 浓
益灵活 配置 混
合、国 泰结 构
转型灵 活配 置
混合、 国泰 国
策驱动 混合 、
国泰兴 益灵 活
配置混 合、 国
泰生益 灵活 配
置混合 、国 泰
金泰平 衡混 合
（原国 泰金 泰
封闭） 的基 金
2015-06-3
0
- 9 年
硕士。 曾 任职 上海 鑫地 投资 管理有
限公司、天治基金管理有限公司
等。2010 年 7 月 加入 国泰 基金管
理有限 公司 ， 历任 研究 员、 基金经
理助理 。 2014 年 10 月 起任 国泰民
益灵活配置混合型证券投资基金
（LOF ） （ 原国泰 淘新 灵活配 置混
合型证 券投 资基 金） 和 国泰 浓益灵
活配置混合型证券投资基金的基
金经理 ，2015 年 1 月 起兼 任国泰
结构转型灵活配置混合型证券投
资基金 的基 金经 理，2015 年 3 月
起兼任国泰国策驱动灵活配置混
合型证券投资基金的基金经理，
2015 年 5 月 起兼 任国 泰兴 益灵活
配置混合型证券投资基金的基金
经理,2015 年 6 月 起兼 任国 泰生益
灵活配 置混 合型 证券 投资 基金、 国国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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经理、 研究 部
副总监
泰睿吉灵活配置混合型证券投资
基金和国泰金泰平衡混合型证券
投资基 金（ 原金 泰证 券投 资基金）
的基金 经理 。2015 年 5 月 起任研
究部副 总监 。
黄焱
本基金 的基 金
经理、 国泰 金
鹏蓝筹 混合 、
国泰民 益灵 活
配置混 合（ 原
国泰淘 新灵 活
配置） 、 国泰 浓
益灵活 配置 混
合的基 金经
理，权 益投 资
事业部 总经
理、公 司总 经
理助理 兼公 司
投资总 监
2015-04-2
2
- 20 年
硕士研 究生。 曾任 职于 中期 国际期
货公司 、 和利 投资 发展 公 司、 平安
保险公 司投 资管 理中 心。 2003 年 1
月加盟 国泰 基金 管理 有限 公司， 曾
任国泰 金泰 封闭 基金 经理、 金鹿保
本增值基金和金象保本增值基金
的共同 基金 经理 。2006 年 7 月至
2008 年 5 月 担任 国泰 金龙 行业混
合型证券投资基金的基金经理，
2007 年 4 月至 2010 年 10 月任金
鑫证券 投资 基金 的基 金经 理， 2008
年 5 月 起任 国泰金 鹏蓝 筹 价值混
合型证券投资基金的基金经理，
2010 年 8 月至 2014 年 3 月 兼任国
泰价值经典股票型证券投资基金
（LOF ） 的 基 金经 理，2014 年 5
月起兼任国泰民益灵活配置混合
型 证券投 资基金 （LOF ） （ 原 国泰
淘新灵活配置混合型证券投资基
金） 和国 泰浓 益灵 活配 置混 合型证
券投资 基金 的基 金经 理， 2015 年 4
月起兼任国泰睿吉灵活配置混合
型证券 投资 基金 的基 金经 理。 2009
年 5 月至 2011 年 1 月 任基 金管理
部副总 监 ， 2011 年 1 月至 2014 年
3 月任 基金 管理 部总 监 。 2011 年 1
月至 2012 年 2 月 任公 司投 资副总
监，2012 年 2 月 起任 公司 投资总
监。 2012 年 10 月 起任 公司 总经理
助理。2014 年 3 月起 任权 益投资
事业部 总经 理。
注：1、 此处 的任 职日 期和 离任日 期均 指公 司决 定生 效之日 ， 首 任基 金经 理， 任职日 期为 基金 合同 生
效日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券法 》 、 《 证券投资基金法 》 、 《 基金 管理公司公平交易国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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制度指导意见》等有关法 律法规的规定，严格遵守 基金合同和招募说明书约 定，本着诚实信用、勤
勉尽责、最大限度保护投 资人合法权益等原则管理 和运用基金资产，在控制 风险的基础上为持有人
谋求最大利益。本报告期 内，本基金运作合法合规 ，未发生损害基金份额持 有人利益的行为，未发
生内幕交易、操纵市场和 不当关联交易及其他违规 行为，信息披露及时、准 确、完整，本基金与本
基金管理人所管理的其他 基金资产、投资组合与公 司资产之间严格分开、公 平对待，基金管理 小组
保持独立运作，并通过科 学决策、规范运作、精心 管理和健全内控体系，有 效保障投资人的合法权
益。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金管理公司公平交易制度 指导意见》的相关
规定，通过严格的内部风 险控制制度和流程，对各 环节的投资风险和管理风 险进行有效控制，确保
公平对 待所 管理 的所 有基 金和投 资组 合， 切实 防范 利益输 送行 为。
（一） 本基 金管 理人 所管 理的基 金或 组合 间同 向交 易价差 分析
根据证监会公平交易指导 意见，我们计算了公司旗 下 基金、组合同日同向交 易纪录配对。通过
对这些 配对 的交 易价 差分 析， 我们 发现 有效 配对 溢 价率均 值大 部分 在 1% 数量 级及以 下 ， 且 大部 分溢
价率均 值通 过 95% 置 信度 下等 于 0 的 t 检验 。
（二） 扩展 时间 窗口 下的 价差分 析
本基金 管理 人选 取 T=3 和 T=5 作 为扩 展时 间窗 口， 将基金 或组 合交 易情 况分 别在这 两个 时间 窗
口内作平均，并以此为依 据，进行基金或组合间在 扩展时间窗口中的同向交 易价差分析。对于有足
够多观 测样 本的 基金 配对 （样本 数 ≥ 30 ） ， 溢价 率均 值大部 分 在 1% 数 量级 及以 下。
（三） 基金 或组 合间 模拟 溢价金 额分 析
对于不 能通 过溢 价率 均值 为零 的 t 检验 的基 金组 合 配对、 对于 在时 间窗 口中 溢价率 均值 过大 的
基金组合配对，已要求基 金经理对价差作出了解释 ，根据基金经理解释公司 旗下基金或组合间没有
可能导 致不 公平 交易 和利 益输送 的行 为。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
本报告期内，本基金与本 基金管理人所管理的其他 投资组合未发生大额同日 反向交易。本报告
期内， 未发 现本 基金 有可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 异常 交易 。
国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2015 年 上半年 A 股 市场 走出波 澜壮 阔的 牛市 行情 ，上证 指数 最大 上涨 幅度 达到 60.08%，并创
下 5178.19 点的 7 年新 高 ，但在 二季 度末 快速 回落 ，上半 年最 终涨 幅为 32.23% 。上 证指 数在 6 月中
旬到 7 月上 旬的 最大 跌幅 达到 31.52% ，创 下 A 股自 1994 年 以来 调整 幅度 纪 录。
创业板 指上 半年 最大 涨幅 达到 174.36% ，上 半年 最 终上涨 94.23% ，而 6 月中 旬到 7 月 上旬 最大
调整幅 度达 到 38.79% 。 两 市跌幅 超 过 50% 的股 票接 近一半 ， 这 一波 调整 对包 括机构 在内 的多 数投 资
者造成 巨大 的冲 击。
本基金 以新 股申 购策 略为 主，以 绝对 收益 为目 标， 净值实 现了 稳定 增长 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
国泰睿 吉 A 2015 年 上半 年 净值增 长率 为 1.30% ，同 期业绩 比较 基准 收益 率为-0.60% 。
国泰睿 吉 C 2015 年 上半 年 净值增 长率 为 1.10% ，同 期业绩 比较 基准 收益 率为-0.60% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
2015 年 6 月的 这一 波大 幅 下跌， 一方 面是 源于 前期 中小市 值股 票的 快速 上涨 ， 另外 一方 面是 因
为市场 的高 杠杆 。 1-5 月股 市上涨 过程 中 ， 大 批投 资 者利用 了场 外配 资或 场内 融资的 杠杆 资金 ， 再加
上私募 及其 他机 构的 结构 化产品 ， 市场 的总 体杠 杆水 平达到 了一 个前 所未 有的 高度 。 在 下跌 过程 中 ，
主动被 动平 仓降 杠杆 ，市 场流动 性近 乎枯 竭, 导致 踩 踏效应 发生 。
展望下半年，我们谨慎乐 观。从宏观层面来看，6 月底的降息降准以及后来 的央行逆回购，表
明货币政策仍然维持宽松 的基调，财政政策依旧积 极，投资力度逐渐加码， 下半年经济有望企稳回
升。从政策层面来看，7 月初一系列的救市举措也 表明了政府的态度，我们 的经济转型需要一个健
康的资本市场来保驾护航 。我们判断市场经历了 这 一轮调整去杠杆后，有望 企稳回升，大部分估值
过高的股票可能难以再回 到前期高点，但部分估值 合理，成长前景好的企业 ，经过调整后更具吸引
力，未 来有 望创 出新 高。
7 月份 IPO 暂 停， 恢复 时 间尚难 判断 ，本 基金 将以 绝对收 益为 目标 ，为 投资 者创造 稳定 回报 。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本基金管理人按照相关法 律法规规定，设有估值委 员会，并制定了相关制度 及流程。估值委员
会主要负责基金估值相关 工作的评估、决策、执行 和监督，确保基金估值的 公允与合理。报告期内国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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相关基金估值政策由托管 银行进行复核。公司估值 委员会由 主管运营副总经 理负责，成员包括基金
核算、风险管理、行业研 究方面业务骨干，均具有 丰富的行业分析、会计核 算等证券基金行业从业
经验及专业能力。基金经 理如认为估值有被歪曲或 有失公允的情况，可向估 值委员会报告并提出相
关意见 和建 议。 各方 不存 在任何 重大 利益 冲突 ，一 切以投 资者 利益 最大 化为 最高准 则。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
截止本报告期末，根据本 基金基金合同和相关法律 法规的规定，本基金无应 分配但尚未实施的
利润。
4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
无。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管 人在对国泰睿吉灵活配置 混合型证券投资基金的托 管过程中，严格遵
守《证券投资基金法》及 其他法律法规和基金合同 的有关规定，不存在任何 损害基金份额持有人利
益的行 为， 完全 尽职 尽责 地履行 了基 金托 管人 应尽 的义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期内，国泰睿吉灵 活配置混合型证券投资基 金的管理人 —国泰基金管 理有限公司在国泰
睿吉灵活配置混合型证券 投资基金的投资运作、基 金资产净值计算、基金份 额 申购赎回价格计算、
基金费用开支等问题上， 不存在任何损害基金份额 持有人利益的行为，在各 重要方面的运作严格按
照基金 合同 的规 定进 行。
本报告 期内 ，国 泰睿 吉灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金未进 行利 润分 配。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见
本 托 管 人 依 法 对 国 泰 基 金 管 理 有 限 公 司 编 制 和 披 露 的 国 泰 睿 吉 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
2015 年半 年度 报告 中财 务 指标 、 净 值表 现 、 利 润分 配情况 、 财务 会计 报告 、 投资组 合报 告等 内容 进
行了核 查， 以上 内容 真实 、准确 和完 整。 国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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6 半年度财务会计报告 （未 经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 国泰 睿吉 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2015 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资产
本期末
2015 年 6 月 30 日
资产： -
银行存 款 5,929,460,325.61
结算备 付金 10,000,000.00
存出保 证金 42,244.96
交易性 金融 资产 1,642,924,736.85
其中： 股票 投资 327,026,938.85
基金投 资 -
债券投 资 1,315,897,798.00
资产支 持证 券投 资 -
贵金属 投资 -
衍生金 融资 产 -
买入返 售金 融资 产 2,693,607,184.70
应收证 券清 算款 16,326,922.98
应收利 息 9,686,547.53
应收股 利 -
应收申 购款 -
递延所 得税 资产 -
其他资 产 -
资产总 计 10,302,047,962.63
负债和所有者权益
本期末
2015 年 6 月 30 日
负债： -
短期借 款 -
交易性 金融 负债 -
衍生金 融负 债 -
卖出回 购金 融资 产款 -
应付证 券清 算款 1,334,770.61
应付赎 回款 26,304,975.73
应付管 理人 报酬 12,622,111.01
应付托 管费 2,103,685.14
应付销 售服 务费 4,269,056.24
应付交 易费 用 269,722.58
应交税 费 - 国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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应付利 息 -
应付利 润 -
递延所 得税 负债 -
其他负 债 105,820.83
负债合 计 47,010,142.14
所有者权益： -
实收基 金 10,134,852,108.71
未分配 利润 120,185,711.78
所有者 权益 合计 10,255,037,820.49
负债和 所有 者权 益总 计 10,302,047,962.63
注： （1 ） 报告 截止 日 2015 年 6 月 30 日， 睿吉 A 份额 净值 1.013 元， 基金 份额 3,731,732,959.96 份。
睿吉 C 份 额净 值 1.011 元 ，基金 份 额 6,403,119,148.75 份。
（2） 本基 金于 2015 年 4 月 22 日成 立， 无上 年度 末 数据， 因此 只列 示本 期末 数据， 特此 说明 。
6.2 利润表
会计主 体： 国泰 睿吉 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年 4 月 22 日（ 基金 合同 生效 日） 至 2015 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 4 月 22 日 （基金合 同生效日） 至 2015 年 6 月
30 日
一、收入 171,548,243.54
1.利息 收入 10,033,366.96
其中： 存款 利息 收入 7,774,916.24
债券利 息收 入 908,810.63
资产支 持证 券利 息收 入 -
买入返 售金 融资 产收 入 1,349,640.09
其他利 息收 入 -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列） 64,014,614.61
其中： 股票 投资 收益 63,868,624.58
基金投 资收 益 -
债券投 资收 益 -
资产支 持证 券投 资收 益 -
贵金属 投资 收益 -
衍生工 具收 益 -
股利收 益 145,990.03
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “- ” 号填 列） 97,136,191.41
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列） -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 364,070.56
减：二、费用 30,322,120.10 国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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1．管 理人 报酬 20,278,599.47
2．托 管费 3,379,766.56
3．销 售服 务费 6,049,714.56
4．交 易费 用 409,575.17
5．利 息支 出 98,980.14
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 98,980.14
6．其 他费 用 105,484.20
三、利润总额（亏损 总额 以 “- ” 号填列） 141,226,123.44
减：所 得税 费用 -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） 141,226,123.44
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 国泰 睿吉 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年 4 月 22 日（ 基金 合同 生效 日） 至 2015 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 4 月 22 日（基金 合同生效日）至 2015 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,307,606,629.94 - 1,307,606,629.94
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- 141,226,123.44 141,226,123.44
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以 “- ” 号填 列）
8,827,245,478.77 -21,040,411.66 8,806,205,067.11
其中：1.基 金申 购款 9,062,325,802.74 -20,933,376.13 9,041,392,426.61
2.基金 赎回 款 -235,080,323.97 -107,035.53 -235,187,359.50
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以 “- ” 号
填列）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
10,134,852,108.71 120,185,711.78 10,255,037,820.49
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
基金管 理人 负责 人： 张峰 ，主管 会计 工作 负责 人： 巴立康 ，会 计机 构负 责人 ：王嘉 浩
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况 国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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国泰睿 吉灵活配置混合 型证券投 资基金( 以下简称 “ 本基金 ”) 经中国 证券监督管理委 员会( 以下简
称“ 中 国证 监会 ”) 证监 许可[2014] 第 1321 号 《关 于核 准 国泰睿 吉灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金募 集的
批复》核准，由国泰基金 管理有限公司依照《中华 人民共和国证券投资基金 法》和《国泰睿吉灵活
配置混合型证券投资基金 基金合同》负责公开募集 。本基金为契约型开放式 ，存续期限不定，首次
设立募 集不 包括 认购 资金 利息共 募集 人民 币 1,307,518,680.90 元， 业 经普 华永 道 中天会 计师 事务 所( 特
殊普通 合伙) 普华 永道 中天 验字(2015) 第 351 号验 资报 告予以 验证 。 经向 中国 证 监会备 案， 《 国泰 睿吉
灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金合 同》 于 2015 年 4 月 22 日正 式生 效， 基 金合同 生效 日的 基金 份
额总额 为 1,307,606,629.94 份基金 份额 ，其 中认 购资 金利息 折合 87,949.04 份基 金份额 。本 基金 的 基
金管理 人为 国泰 基金 管理 有限公 司， 基金 托管 人为 广发证 券股 份有 限公 司。
根据《国泰睿吉灵活配置 混合型证券投资基金基金 合同》和《国泰睿吉灵活 配置混合型证券投
资基金 招募 说明 书》 的规 定， 本 基金 自募 集期 起根 据认购/ 申购 费用 、 赎 回费 用、 销 售服 务费 用收 取
方式的 不同 ， 将 基金 份额 分为不 同的 类别 。 在 投资 者认购/ 申购 时收 取前 端认 购/ 申购 费用， 赎回 时收
取赎回 费用 的， 称 为 A 类 基金份 额； 在投 资人 认购/ 申购时 不收 取认 购/ 申 购费 用、赎 回时 收取 赎回
费用， 且从 本类 别基 金资 产中计 提销 售服 务费 的， 称为 C 类 基金 份额。 本基 金 A 类和 C 类基 金份 额
分别设 置基 金代 码。 由于 基金费 用的 不同 ， 本 基金 A 类 份额 和 C 类 基金 份额 将分别 计算 基金 份额 净
值并单 独公 告。 投资 人可 自行选 择认 购/ 申 购的 基金 份额类 别。
根据 《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 和 《国 泰睿 吉灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 基金 合同 》
的有关 规定 ， 本基 金的 投 资范围 为具 有良 好流 动性 的金融 工具 ， 包括 国内 依 法发行 上市 的股 票(包括
中小板 、 创业 板及 其他 经 中国证 监会 核准 上市 的股 票) 、 权 证 、 股 指期 货等 权 益类金 融工 具 ， 债 券等
固定 收益类金 融工具( 包括国债 、央行票 据、金融 债、企 业债、公 司债、次 级债、 中小企业 私募债 、
地方政 府债 券、 中期 票据 、 可转换 债券( 含分 离交 易可 转债) 、 短期 融资 券、 资 产 支持证 券、 债券 回购 、
大额可 转让 存单 、 银 行存 款 等) 及法 律法 规或 中国 证监 会允许 基金 投资 的其 他金 融工具( 但须 符合 中国
证监会 的相 关规 定) 。 本基 金的投 资组 合比 例为 ：股 票占基 金资 产的 比例 为 0%-95% ，每个交 易日 日
终在扣 除股 指期 货合 约需 缴纳的 交易 保证 金后 ， 应当 保持不 低于 基金 资产 净值 的 5% 的 现金 或到 期 日
在一年 以内 的政 府债 券。 本基金 的业 绩比 较基 准为 ：50%× 沪深 300 指数收 益率＋50%× 中 证综 合 债
指数收 益率 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人国 泰基 金管 理有 限公司 于 2015 年 8 月 26 日批准 报出 。 国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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6.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 颁布的 《企 业会计 准则 － 基本准 则》 和 38 项
具体会 计准 则 、 其 后颁 布 的企业 会计 准则 应用 指南 、 企 业会 计准 则解 释以 及 其他相 关规 定( 以 下合 称
“ 企业 会计 准则 ”) 、 中国 证 监会公 告[2010]5 号 《证 券 投资基 金信 息披 露 XBRL 模板 第 3 号< 年度 报告
和半年 度报 告> 》 、 中国 证 券投资 基金 业协 会 于 2007 年 5 月 15 日 颁布 的《 证券 投资基 金会 计核 算业
务指引》 、 《国泰睿 吉灵活 配置混合型证券投资基金 基金合同》和中国证券监 督管理委员会发布的有
关规定 及允 许的 基金 行业 实务操 作编 制。
6.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基金 2015 年半 年度 财务 报表符 合企 业会 计准 则的 要求， 真实 、完 整地 反映 了本基 金 2015 年
6 月 30 日的财 务状 况以及 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日止期 间的 经营 成果和 基金 净值 变 动
情况等 有关 信息 。
6.4.4 重要会计政策和会计 估计
6.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。 本 期财 务报 表的 实际 编 制期间 为 2015 年 4
月 22 日( 基 金合 同生 效日) 至 2015 年 6 月 30 日。
6.4.4.2 记账本位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
6.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类
(1) 金融资 产的 分类
金融资 产于 初始 确认 时分 类为 ： 以 公允 价值 计量 且其 变动计 入当 期损 益的 金融 资产 、 应 收款 项 、
可供出售金融资产及持有 至到期投资。金融资产的 分类取决于本基金对 金融 资产的持有意图和持有
能力。 本基 金现 无金 融资 产分类 为可 供出 售金 融资 产及持 有至 到期 投资 。
本基金 目前 以交 易目 的持 有的股 票投 资 、 债 券投 资 、 资 产支 持证 券投 资和 衍 生工具( 主要 为权 证
投资) 分 类为 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 。 除衍 生工 具 所产生 的金 融资 产在 资国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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产负债表中以衍生金融资 产列示外，以公允价值计 量且其公允价值变动计入 损益的金融资产在资产
负债表 中以 交易 性金 融资 产列示 。
本基金持有的其他金融资 产分类为应收款项，包括 银行存款、买入返售金融 资产和其他各类应
收款项 等。 应收 款项 是指 在活跃 市场 中没 有报 价、 回收金 额固 定或 可确 定的 非衍生 金融 资产 。
(2) 金融负 债的 分类
金融负债于初始确认时分 类为：以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融负债及其他金融
负债。本基金目前暂无金 融负债分类为以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融负债。本基金
持有的 其他 金融 负债 包括 卖出回 购金 融资 产款 和其 他各类 应付 款项 等。
6.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认、后续 计量 和终止确认
金融资产或金融负债于本 基 金成为金融工具合同的 一方时，按公允价值在资 产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 ，取得时发生的相关交易 费用计入当期损益；对
于支付的价款中包含的债 券或资产支持证券起息日 或上次除息日至购买日止 的利息，单独确认为应
收项目 。应 收款 项和 其他 金融负 债的 相关 交易 费用 计入初 始确 认金 额。
对于以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融 资产，按照公允价值进行 后续计量；对于应
收款项 和其 他金 融负 债采 用实际 利率 法， 以摊 余成 本进行 后续 计量 。
金融资 产满 足下 列条件 之 一的， 予以 终止 确认：(1) 收取该 金融 资产 现金流 量 的合同 权利 终止 ；
(2) 该金融 资产 已转 移 ， 且 本基金 将金 融资 产所 有权 上几乎 所有 的风 险和 报酬 转移给 转入 方 ； 或 者(3)
该金融资产已转移，虽然 本基金既没有转移也没有 保留金融资产所有权上几 乎所有的风险和报酬，
但是放 弃了 对该 金融 资产 控制。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的现时义务全 部或部分已经解除时，终 止确认该金融负债或义务 已解除的部分。终
止确认 部分 的账 面价 值与 支付的 对价 之间 的差 额， 计入当 期损 益。
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6.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原则
本基金 持有 的股 票投 资、 债券投 资、 资产 支持 证券 投资和 衍生 工具( 主要 为权 证投资) 按如 下原 则
确定公 允价 值并 进行 估值 ：
(1) 存在活 跃市 场的金 融工 具按其 估值 日的 市场交 易 价格确 定公 允价 值；估 值 日无交 易， 但最 近
交易日后经济环境未发生 重大变化且证券发行机构 未发生影响证券价格的重 大事件的，按最近交易
日的市 场交 易价 格确 定公 允价值 。
(2) 存在活 跃市 场的金 融工 具，如 估值 日无 交易且 最 近交易 日后 经济 环境发 生 了重大 变化 ，参 考
类似投 资品 种的 现行 市价 及重大 变化 等因 素， 调整 最近交 易市 价以 确定 公允 价值。
(3) 当金融 工具 不存在 活跃 市场， 采用 市场 参与者 普 遍认同 且被 以往 市场实 际 交易价 格验 证具 有
可靠性的估值技术确定公 允价值。估值技术包括参 考熟悉情况并自愿交易的 各方最近进行的市场交
易中使用的价格、参照实 质上相同的其他金融工具 的当前公允价值、现金流 量折现法和期权定价模
型等。 采用 估值 技术 时， 尽可能 最大 程度 使用 市场 参数， 减少 使用 与本 基金 特定相 关的 参数 。
6.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销
本基金 持有 的资 产和 承担 的负债 基本 为金 融资 产和 金融负 债。 当本 基金 1) 具 有抵销 已确 认金 额
的法定 权利 且该 种法 定权 利现在 是可 执行 的； 且 2) 交易双 方准 备按 净额 结算 时，金 融资 产与 金融 负
债按抵 销后 的净 额在 资产 负债表 中列 示。
6.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金 份额所募集的总金额在扣 除损益平准金分摊部分后 的余额。由于申购
和赎回引起的实收基金变 动分别于基金申购确认日 及基金赎回确认日认列。 上述申购和赎回分别包
括基金 转换 所引 起的 转入 基金的 实收 基金 增加 和转 出基金 的实 收基 金减 少。
6.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平 准金和未实现平准金。已 实现平准金指在申购或赎 回基金份额时，申
购或赎回款项中包含的按 累计未分配的已实现损益 占基金净值比例计算的 金 额。未实现平准金指在
申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的 按累计未实现损益占基金 净值比例计算的金额。国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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损益平 准金 于基 金申 购确 认日或 基金 赎回 确认 日认 列，并 于期 末全 额转 入未 分配利 润/( 累 计亏损) 。
6.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
股票投资在持有期间应取 得的现金股利扣除由上市 公司代扣代缴的个人所得 税后的净额确认为
投资收益。债券投资在持 有期间应取得的按票面利 率或者发行价计算的利息 扣除在适用情况下由债
券发行 企业 代扣 代缴 的个 人所得 税后 的净 额确 认为 利息收 入 。 资 产支 持证 券在 持有期 间收 到的 款项 ，
根据资产支持 证券的预计 收益率区分属于资产支持 证券投资本金部分和投资 收益部分，将本金部分
冲减资 产支 持证 券投 资成 本，并 将投 资收 益部 分确 认为利 息收 入。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 在持有期间的公允价值变 动确认为公允价值
变动损益；于处置时，其 处置价值与初始确认金额 之间的差额确认为投资收 益，其中包括从公允价
值变动 损益 结转 的公 允价 值累计 变动 额。
应收款项在持有期间确认 的利息收入按实际利率法 计算，实际利率法与直线 法差异较小的则按
直线法 计算 。
6.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬、托 管费和销售服务 费在费用 涵盖期间按基金合同约定 的费率和计算方法
逐日确 认。
其他金融负债在持有期间 确认的利息支出按实际利 率法计算，实际利率法与 直线法差异较小的
则按直 线法 计算 。
6.4.4.11 基金的收益分配政 策
每一基金份额享有同等分 配权。本基金收益以现金 形式分配，但基金份额持 有人可选择现金红
利或将现金红利按分红除 权日的基金份额净值自动 转为基金份额进行再投资 。若期末未分配利润中
的未实现部分为正数，包 括基金经营活动产生的未 实现损益以及基金份额交 易产生的未实现平准金
等，则期末可供分配利润 的金额为期末未分配利润 中的已实现部分；若期末 未分配利润的未实现部
分为负 数 ， 则 期末 可供 分配 利润的 金额 为期 末未 分配 利润 ， 即 已实 现部 分相 抵未 实现部 分后 的 余 额 。
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经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
6.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、 管理要求、内部报告制度 为依据确定经营分部，以 经营分部为基础确
定报告 分部 并披 露分部 信 息。经 营分 部是 指本基 金 内同时 满足 下列 条件的 组 成部分 ：(1) 该 组成部 分
能够在 日常 活动 中产生 收 入、发 生费 用；(2) 本 基金 的基金 管理 人能 够定期 评 价该组 成部 分的 经营成
果，以 决定 向其 配置资 源 、评价 其业 绩；(3) 本 基金 能够取 得该 组成 部分的 财 务状况 、经 营成 果和现
金流量等有关会计信息。 如果两个或多个经营分部 具有相似的经济特征，并 且满足一定条件的，则
合并为 一个 经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分 部 信息 。
6.4.4.13 其他重要的会计政 策和会计估计
根据本基金的估值原则和 中国证监会允许的基金行 业估值实务操作，本基金 确定以下类别股票
投资和 债券 投资 的公 允价 值时采 用的 估值 方法 及其 关键假 设如 下：
(1) 对于证 券交 易所 上市 的 股票， 若出 现重 大事 项停 牌 或交易 不活 跃( 包 括涨 跌停 时的交 易不 活跃)
等情况 ，本 基金 根据中 国 证监会 公告[2008]38 号《 关于进 一步 规范 证券投 资 基金估 值业 务的 指导意
见》 ， 根据具 体情 况采 用《 关于发 布中 基协(AMAC) 基 金行业 股票 估值 指数的 通 知》提 供的 指数 收益
法、市 盈率 法等 估值 技术 进行估 值。
(2) 对于在 锁定 期内 的非 公 开发行 股票 ，根 据中 国证 监会证 监会 计字[2007]21 号《关 于证 券投 资
基金执行< 企 业会计 准则> 估值业务 及份 额净值 计价 有关事项 的通 知》之 附件 《非公开 发行 有明确 锁
定期股 票的 公允 价值 的确 定方法 》 ， 若在 证券 交易 所 挂牌的 同一 股票 的市 场交 易收盘 价低 于非 公开 发
行股票的初始投资成本， 按估值日证券交易所挂牌 的同一股票的市场交易收 盘价估值；若在证券交
易所挂牌的同一股票的市 场交易收盘价高于非公开 发行股票的初始投资成本 ，按锁定期内已经过交
易天数 占锁 定期 内总 交易 天数的 比例 将两 者之 间差 价的一 部分 确认 为估 值增 值。
(3) 在银行 间同 业市 场交 易 的债券 品种 ，根 据中 国证 监会证 监会 计字[2007]21 号《关 于证 券投 资
基金执行< 企 业会计 准则> 估值业务 及份 额净值 计价 有关事项 的通 知》采 用估 值技术确 定公 允价值 。
本基金持有的银行间同业 市场债券按现金流量折现 法估值，具体估值模型、 参数及结果由中央国债国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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登记结 算有 限责 任公 司独 立提供 。
(4) 对于在 证券 交易 所上 市 或挂牌 转让 的固 定收 益品 种( 可转 换债 券、 资产 支持 证券和 私募 债券 除
外) ，按 照中 证指 数有 限公 司根据 《中 国证 券投 资基 金业协 会估 值核 算工 作小 组关 于 2015 年 1 季度
固定收 益品 种的 估值 处 理 标准》 所独 立提 供的 债券 估值结 果确 定公 允价 值。
6.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
6.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
6.4.5.2 会计估计变更的 说 明
对于在 证券 交易 所上 市或 挂牌转 让的 固定 收益 品种( 可转换 债券 、 资 产支 持证 券 和私募 债券 除外) ，
鉴于其交易量和交易频率 不足以提供持续的定价信 息，本基金本报告期改为 采用中证指数有限公司
根据 《 中国 证券 投资 基金 业 协会估 值核 算工 作小 组关 于 2015 年 1 季 度固 定收 益 品种的 估值 处理 标准 》
所独立 提供 的估 值结 果确 定公允 价值 。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
6.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 财税[2002]128 号 《 关于 开 放式证 券投 资基 金有 关税 收问题 的通 知》 、
财税[2008]1 号《 关于 企业 所得税 若干 优惠 政策 的通 知》 、 财税[2012]85 号 《关 于实施 上市 公司 股 息
红利差 别化 个人 所得 税政 策有关 问题 的通 知 》 及 其他 相关财 税法 规和 实务 操作 ， 主要税 项列 示 如 下 ：
(1) 以发行 基金 方式募 集资 金不属 于营 业税 征收范 围 ，不征 收营 业税 。基金 买 卖股票 、债 券的 差
价收入 不予 征收 营业 税。
(2) 对基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债券的 差价 收入 ， 股权 的 股息 、 红 利收 入，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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(3) 对基金 取得 的企 业债 券 利息收 入 ， 由 发行 债券 的 企业在 向基 金支 付利 息时 代扣代 缴 20%的个
人所得 税。 自 2013 年 1 月 1 日起 ， 对 基金 从上 市公 司 取得的 股息 红利 所得 ， 持 股期限 在 1 个月 以内
( 含 1 个月) 的 ，其 股息 红 利所得 全额 计入 应纳 税所 得额； 持股 期限 在 1 个 月 以上 至 1 年( 含 1 年)的，
暂减按 50% 计 入应 纳税 所 得额； 持股 期限 超过 1 年 的，暂 减按 25% 计 入应 纳 税所得 额。 对基 金持 有
的上市公司限售股，解 禁 后取得的股息、红利收入 ，按照上述规定计算纳税 ，持股时间自解禁日起
计算； 解禁 前取 得的 股息 、红利 收入 继续 暂减 按 50% 计入 应纳 税所 得额 。上 述所得 统一 适 用 20% 的
税率计 征个 人所 得税 。
(4) 基金卖 出股 票 按 0.1% 的 税率缴 纳股 票交 易印 花税 ，买入 股票 不征 收股 票交 易印花 税。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控 制 关系或其他重大利害 关系 的关联方发生变化的 情况
本报告期内，申银万国证 券股份有限公司吸收合并 了基金管理人原关联方宏 源证券股份有限公
司， 并更 名为 申万 宏源 集 团股份 有限 公司 （ 以下 简 称 “ 申 万宏 源 ” ） 。 根 据股 权 比例 ， 申 万宏 源仍 然为
基金管 理人 控股 股东 中国 建银投 资有 限责 任公 司的 控股子 公司 。
6.4.7.2 本报告期与基金 发 生关联交易的各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
国泰基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
广发证 券股 份有 限公 司 (“ 广发证 券 ”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
中国建 银投 资有 限责 任公 司(“ 中国 建投 ”) 基金管 理人 的控 股股 东
中国电 力财 务有 限公 司 基金管 理人 的股 东
意大利 忠利 集团(Assicurazioni Generali S.p.A.) 基金管 理人 的股 东
国泰元 鑫资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的控 股子 公司
申万宏 源集 团股 份有 限公 司(“ 申万 宏源 ”)
受基金 管理 人控 股股 东中 国建投 控制
的公司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
6.4.8.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称 本期 国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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2015 年4 月22 日 （基 金合 同 生效日 ）至2015 年6 月30 日
成交金 额 占当期 股票 成交 总额 的比 例
广发证 券 276,985,389.13 100.00%
6.4.8.1.2 应支付关联方的 佣金
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年4 月22 日 （基 金合 同 生效日 ）至2015 年6 月30 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
广发证 券 252,167.73 100.00% 252,167.73 100.00%
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年4 月22 日 （基 金合 同 生效日 ）至2015 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 20,278,599.47
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 844,202.49
注： 支付 基金 管理 人国 泰 基金管 理有 限公 司的 管理 人报酬 按前 一日 基金 资产 净值 1.5% 的 年费 率计 提 ，
逐日累 计至 每月 月底 ，按 月支付 。
其计算 公式 为： 日管 理人 报酬＝ 前一 日基 金资 产净 值 X 1.5% / 当年 天数 。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年4 月22 日 （基 金合 同 生效日 ）至2015 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 3,379,766.56
注：支 付基 金托 管人 广发 证券的 托管 费按 前一 日基 金资产 净 值 0.25% 的 年费 率计提 ，逐 日累 计至 每
月月底 ，按 月支 付。
其计算 公式 为： 日托 管费 ＝前一 日基 金资 产净 值 X 0.25% / 当年 天数。
6.4.8.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各 关
联方名 称
本期
2015 年4 月22 日 （基 金合 同 生效日 ）至2015 年6 月30 日 国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
国泰睿 吉 A 国泰睿 吉 C 合计
国泰基 金管 理有 限公
司
- 5,232,732.78 5,232,732.78
广发证 券 - 765,502.48 765,502.48
申万宏 源 - 942.55 942.55
合计 - 5,999,177.81 5,999,177.81
注：支 付销 售机 构的 销售 服务费 按前 一 日 C 类基 金 份额的 基金 资产 净 值 0.80% 的年 费率 计提 ，逐 日
累计至 每月 月底 ，按 月支 付给国 泰基 金管 理有 限公 司，再 由国 泰基 金管 理有 限公司 计算 并支 付给 各
基金销 售机 构。 其计 算公 式为：
日销售 服务 费＝ 前一 日 C 类基金 份额 的基 金资 产净 值 X 0.80% / 当 年天 数。
6.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券（ 含回 购） 交易 。
6.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本基金 本报 告期 间无 基金 管理人 运用 固有 资金 投资 本基金 的情 况。
6.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本基金 本报 告期 末无 除基 金管理 人之 外的 其他 关联 方投资 本基 金的 情况 。
6.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年4 月22 日 （基 金合 同 生效日 ）至2015 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入
广发证 券 5,929,460,325.61 7,474,165.54
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 广发 证券 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
6.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
本基金 本报 告期 未有 在承 销期内 参与 关联 方承 销证 券的情 况。
6.4.8.7 其他关联交易事 项 的说明
本基金 本报 告期 无其 他关 联交易 事项 。
国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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6.4.9 期末（2015 年 6 月 30 日）本基金持有的 流通 受限证券
6.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.9.1.1 受 限证 券类 别： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：张)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
13200
2
15 天
集 EB
2015-0
6-11
2015-0
7-02
新债
未上
市
100.00 100.00 11,210
1,121,
000.00
1,121,
000.00
-
6.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票
金额单 位 ： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
( 单位： 股)
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
30003
0
阳普医
疗
2015-06
-25
重大事
项
27.34
2015-0
7-02
24.61 200,000 5,481,775.00 5,468,000.00 -
30046
7
迅游科
技
2015-06
-25
重大事
项
297.30
2015-0
7-02
267.57 3,726 125,752.50 1,107,739.80 -
注：本 基金 截止 至 2015 年 6 月 30 日止 持有 以上 因 公布的 重大 事项 可能 产生 重大影 响而 被暂 时停 牌
的股票 ，该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后，经 交易 所批 准复 牌。
6.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
本基金 本报 告期 末无 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购证 券款 余额。
6.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
本基金 本报 告期 末无 从事 交易所 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购证 券款 余额。
6.4.10 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
(a) 金融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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层次决 定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各层次金 融工 具公 允价 值
于 2015 年 6 月 30 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于
第一层 次的 余额 为 321,293,997.05 元， 属于 第二 层次 的余额为 1,321,630,739.80 元， 无 属于 第三 层次
的余额 。 于 2015 年 6 月 30 日 ，本 基金 持有 的以 公 允价值 计量 且其 变动 计入 当期损 益的 金融 负债 均
属于第 一层 次。
(ii) 公允价值 所属 层次 间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市的 股 票，若 出现 重大 事项停 牌 、交易 不活 跃( 包括 涨跌 停 时的交 易不 活跃) 、
或属于非公开发行等情况 ，本基金不会于停牌日至 交易恢复活跃日期间、交 易不活跃期间及限售期
间将相关股票的公允价值 列入第一层次；并根据估 值调整中采用的不可观察 输入值对于公允价值的
影响程度，确定相关股票 公允价值应属第二层次还 是第三层次。对于在证券 交易所上市或挂牌转让
的固定 收益 品种( 可转 换债 券、 资 产支 持证 券和 私募 债券除 外) ， 本基 金于 2015 年 3 月 25 日起 改为 采
用中证 指数 有限 公司 根据 《 中国证 券投 资基 金业 协会 估值核 算工 作小 组关 于 2015 年 1 季 度固 定收 益
品种的 估值 处理 标准 》 所 独立提 供的 估值 结果 确定 公允价 值 （ 附 注 6.4.5.2） ， 并将相 关债 券的 公允 价
值从第 一层 次调 整至 第二 层次。
(iii) 第三层次公 允价 值余 额 和本期 变动 金额
无。/ 于 本期 末， 本 基金 未 持有公 允价 值归 属于 第三 层次的 金融 工具 。 本 基金 本期净 转入/( 转出)
第三层 次的 金额 为零 元， 计入损 益的 第三 层次 金融 工具公 允价 值变 动为 零元 。 国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 327,026,938.85 3.17
其中： 股票 327,026,938.85 3.17
2 固定收 益投 资 1,315,897,798.00 12.77
其中： 债券 1,315,897,798.00 12.77
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 2,693,607,184.70 26.15
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 5,939,460,325.61 57.65
7 其他各 项资 产 26,055,715.47 0.25
8 合计 10,302,047,962.63 100.00
7.2 期末按行业分类的股 票投资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
- -
C 制造业 76,729,371.59 0.75
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
78,420,000.00 0.76
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业
- -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- - 国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
1,107,739.80 0.01
J 金融业
146,414,000.00 1.43
K 房地产 业
15,612,749.32 0.15
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
8,743,078.14 0.09
合计 327,026,938.85 3.19
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 股票投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 601211 国泰君 安 4,000,000 137,360,000.00 1.34
2 601985 中国核 电 6,000,000 78,420,000.00 0.76
3 000568 泸州老 窖 373,416 12,177,095.76 0.12
4 002073 软控股 份 500,000 11,550,000.00 0.11
5 600129 太极集 团 400,000 10,888,000.00 0.11
6 600141 兴发集 团 599,821 10,334,915.83 0.10
7 601601 中国太 保 300,000 9,054,000.00 0.09
8 600805 悦达投 资 559,378 8,743,078.14 0.09
9 000002 万
科Ａ 543,991 7,898,749.32 0.08
10 002108 沧州明 珠 500,000 7,880,000.00 0.08
注：投资者欲了解本报告 期末基金投资的所有股票 明细，应阅读登载于基金 管理人网站的半年度报
告正文 。
7.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期末 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期 末 基金 资
产净值 比例
（％）
1 601211 国泰君 安 85,885,989.93 0.84 国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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2 601985 中国核 电 32,649,100.17 0.32
3 601601 中国太 保 18,234,380.08 0.18
4 000568 泸州老 窖 15,251,576.08 0.15
5 002073 软控股 份 14,337,564.02 0.14
6 600141 兴发集 团 13,538,915.45 0.13
7 600129 太极集 团 12,500,375.99 0.12
8 600805 悦达投 资 9,838,482.46 0.10
9 002118 紫鑫药 业 9,679,956.24 0.09
10 002444 巨星科 技 9,318,585.19 0.09
11 000002 万
科Ａ 8,168,266.35 0.08
12 600483 福能股 份 7,640,000.00 0.07
13 002108 沧州明 珠 7,328,450.00 0.07
14 000559 万向钱 潮 6,256,238.78 0.06
15 002285 世联行 5,774,077.88 0.06
16 002250 联化科 技 5,602,983.90 0.05
17 300030 阳普医 疗 5,481,775.00 0.05
18 601857 中国石 油 4,220,531.58 0.04
19 600048 保利地 产 3,645,863.00 0.04
20 300471 厚普股 份 1,935,448.35 0.02
7.4.2 累计卖出金额超出期末 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期 末 基金 资
产净值 比例
（％）
1 601985 中国核 电 47,656,047.27 0.46
2 601211 国泰君 安 12,275,966.22 0.12
3 600483 福能股 份 9,162,619.48 0.09
4 000559 万向钱 潮 8,442,581.20 0.08
5 601601 中国太 保 6,135,011.88 0.06
6 300471 厚普股 份 6,010,476.56 0.06
7 000568 泸州老 窖 5,952,896.14 0.06
8 601857 中国石 油 3,713,816.10 0.04
9 603885 吉祥航 空 2,410,975.48 0.02
10 603198 迎驾贡 酒 2,373,525.00 0.02
11 603669 灵康药 业 1,864,021.16 0.02
12 300468 四方精 创 1,464,811.00 0.01
13 603300 华铁科 技 1,425,909.29 0.01
14 002757 南兴装 备 1,366,900.00 0.01
15 603568 伟明环 保 1,255,992.83 0.01
16 603901 永创智 能 1,239,264.88 0.01
17 300465 高伟达 1,176,185.00 0.01
18 002759 天际股 份 1,130,961.60 0.01 国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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19 603108 润达医 疗 1,012,011.98 0.01
20 603023 威帝股 份 889,574.80 0.01
7.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 281,692,444.43
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 120,167,367.13
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例( ％)
1 国家债 券 50,180,000.00 0.49
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 723,757,000.00 7.06
其中： 政策 性金 融债 723,757,000.00 7.06
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 539,997,000.00 5.27
6 中期票 据 - -
7 可转债 1,963,798.00 0.02
8 其他 - -
9 合计 1,315,897,798.00 12.83
7.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 150413 15 农发 13 2,000,000 199,860,000.00 1.95
2 150210 15 国开 10 1,900,000 191,767,000.00 1.87
3 011512002
15 华能
SCP002
1,800,000 179,550,000.00 1.75
4 150207 15 国开 07 1,000,000 101,640,000.00 0.99
5 150208 15 国开 08 1,000,000 101,190,000.00 0.99 国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前十名 资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
7.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
7.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策
本基金本报告期未投资股 指期货。若本基金投资股 指期货，本基金将根据风 险管理的原则，以
套期保值为主要目的，有 选择地投资于股指期货。 套期保值将主要采用流动 性好、交易活跃的期货
合约。
本基金在进行股指期货投 资时，将通过对证券市场 和期货市场运行趋势的研 究，并结合股指期
货的定 价模 型寻 求其 合理 的估值 水平 。
本基金管理人将充分考虑 股指期货的收益性、流动 性及风险特征，通过资产 配置、品种选择，
谨慎进 行投 资， 以降 低投 资组合 的整 体风 险。
法律法 规对 于基 金投 资股 指期货 的投 资策 略另 有规 定的， 本基 金将 按法 律 法 规的规 定执 行。
7.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
7.11.1 本期国债期货投资 政策
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 能投 资于 国债 期货 。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本报告期内 基金投 资的前十名证券的发行主 体没有被监管部门立案调 查或在报告编制日前一
年受到 公开 谴责 、处 罚的 情况。
7.12.2 基金 投资 的前 十名 股票中 ，没 有投 资于 超出 基金合 同规 定备 选股 票库 之外的 情况 。
7.12.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额 国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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1 存出保 证金 42,244.96
2 应收证 券清 算款 16,326,922.98
3 应收股 利 -
4 应收利 息 9,686,547.53
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 26,055,715.47
7.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
国泰睿 吉 A 940 3,969,928.68 3,657,835,032.84 98.02% 73,897,927.12 1.98%
国泰睿 吉 C 4,985 1,284,477.26 5,955,080,780.55 93.00% 448,038,368.20 7.00%
合计 5,925 1,710,523.56 9,612,915,813.39 94.85% 521,936,295.32 5.15%
国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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9 开放式基金份额变 动
单位： 份
项目 国泰睿 吉 A 国泰睿 吉 C
基金合 同生 效日 （2015 年 4 月 22
日）基 金份 额总 额
76,674,133.34 1,230,932,496.60
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末
基金总 申购 份额
3,667,932,505.95 5,394,393,296.79
减： 基金 合同 生效 日起 至报 告期期
末基金 总赎 回份 额
12,873,679.33 222,206,644.64
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末
基金拆 分变 动份 额
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 3,731,732,959.96 6,403,119,148.75
10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内， 本基 金无 基金 份额持 有人 大会 决议 。
10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
本报告 期内 本基 金管 理人 未发生 重大 人事 变动 。
本报告 期内 本基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。
10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
报告期 内， 本基 金无 涉及 基金管 理人 、基 金财 产、 基金托 管业 务的 诉讼 事项 。
10.4 基金投资策略的改变
报告期 内， 本基 金投 资策 略无改 变。
10.5 报告期内改聘会计师 事务所情况
本基金 自基 金合 同生 效以 来聘请 普华 永道 中天 会计 师事务 所提 供审 计服 务。
10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
报告期内，基金管理人、 托管人托管业务部门及其 相关高级管理人员无受监 管部门稽查或处罚
的情况 。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公 司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额 占当期 股 佣金 占当期 佣国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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数量 票成交 总
额的比 例
金总量 的
比例
广发证 券 2 276,985,389.13 100.00% 252,167.73 100.00% 本期新 增
注： 基 金租 用席 位的 选择 标准是 ：
（1） 资力 雄厚 ，信 誉良 好 ；
（2） 财务 状况 良好 ，各 项 财务指 标显 示公 司经 营状 况稳定 ；
（3） 经营 行为 规范 ，在 最 近一年 内无 重大 违规 经营 行为；
（4） 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
（5 ） 公 司具 有较 强的 研究 能力 ， 能 及时 、 全面 、 定 期提供 具有 相当 质量 的关 于宏观 经济 面分 析 、 行
业发展 趋势 及证 券市 场走 向、个 股分 析的 研究 报告 以及丰 富全 面的 信息 服务 ；能根 据基 金投 资的 特
定要求 ，提 供专 门研 究报 告。
选择程 序是 ：根 据对 各证 券公司 提供 的各 项投 资、 研究服 务情 况的 考评 结果 ，符合 交易 席位 租用 标
准的， 由公 司投 研业 务部 门提出 租用 证券 公司 交易 席位的 调整 意见 （包 括调 整名单 及调 整原 因等 ） ，
10.7.2 基金租用证券公 司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
广发证 券 - -
2,000,000,
000.00
100.00% - -
