国泰淘金互联网债券型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
国泰淘金互联网债券型证券投资基金
2015 年 半 年度 报 告 摘要
2015 年 6 月 30 日
基金管理人：国泰基金管理有限公司
基金托管人：宁波银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一五年八月二十八日 国泰淘金互联网债券型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
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重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 宁波 银行 股份 有限公 司 根 据本 基金 合同 规定， 于 2015 年 8 月 24 日复核 了本 报告 中
的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2015 年 1 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。
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基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 国泰淘 金互 联网 债券
基金主 代码 000302
交易代 码 000302
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 11 月 19 日
基金管 理人 国泰基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 宁波银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 104,277,484.17 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
在有效 控制 投资 风险 的前 提下 ， 通 过积 极主 动的 投 资管理 ， 力争 获取 超越
业绩比 较基 准的 投资 收益 ，追求 基金 资产 的长 期稳 定增值 。
投资策 略
本基金 在债 券投 资中 将根 据对经 济周 期和 市场 环境 的把握 ， 基于 对财 政政
策、 货 币政 策的 深入 分析 以 及对宏 观经 济的 持续 跟踪 ， 灵活运 用久 期策 略、
收益率 曲线 策略 、 类属 配 置策略 、 利 率品 种策略 、 信用债 策略 、 回 购交易
策略等 多种 投资 策略 ， 构 建 债券资 产组 合， 并根 据对 债 券收益 率曲 线形 态、
息差变 化的 预测 ，动 态的 对债券 投资 组合 进行 调整 。
1、久 期策 略
本基金 将基 于对 宏观 经济 政策的 分析 ， 积极 的预 测 未来利 率变 化趋 势 ， 并
根据预 测确 定相 应的 久期 目标 ， 调 整债 券组 合的 久 期配置 ， 以达 到提 高债
券组合 收益 、 降低 债券 组 合利率 风险 的目 的 。 当 预 期市场 利率 水平 将上 升
时， 本 基金 将适 当降 低组 合久期 ； 而 预期 市场 利率 将下降 时， 则适 当提 高
组合久 期。
2、收 益率 曲线 策略
在组合 的久 期配 置确 定以 后， 本基 金将 通过 对收 益 率曲线 的研 究 ， 分 析和
预测收 益率 曲线 可能 发生 的形状 变化 ， 采用 子弹 型 策略 、 哑 铃型 策略 或梯
形策略 ， 在长 期、 中期 和 短期债 券间 进行 配置 ， 以 从长 、 中 、 短 期债 券的
相对价 格变 化中 获利 。
3、类 属配 置策 略
本基金 对不 同类 型固 定收 益品种 的信 用风 险、 税赋 水平、 市场 流动 性、 市
场风险 等因 素进 行分 析， 研究同 期限 的国 债、 金 融 债、 企 业债、 交易 所和
银行间 市场 投资 品种 的利 差和变 化趋 势 ， 制 定债 券 类属配 置策 略 ， 以 获取
不同债 券类 属之 间利 差变 化所带 来的 投资 收益 。
4、利 率品 种策 略
本基金 对国 债、 央行 票据 等利率 品种 的投 资， 是在 对国内 、 国 外经 济趋 势
进行分 析和 预测 基础 上 ， 运用数 量方 法对 利率 期限 结构变 化趋 势和 债券 市
场供求 关系 变化 进行 分析 和预测 ， 深入 分析 利率 品 种的收 益和 风险 ， 并据
此调整 债券 组合 的平 均久 期。 在确 定组 合平 均久 期 后， 本基 金对 债券 的期国泰淘金互联网债券型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
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限结构 进行 分析 ， 运用 统 计和数 量分 析技 术 ， 选 择 合适的 期限 结构 的配 置
策略 ， 在 合理 控制 风险 的 前提下 ， 综合 考虑 组合 的 流动性 ， 决定 投资 品种 。
5、信 用债 策略 本基 金将 通过分 析宏 观经 济周 期、 市场资 金结 构和 流向 、
信用利 差的 历史 水平 等因 素， 判断 当前 信用 债市 场 信用利 差的 合理 性 、 相
对投资 价值 和风 险以 及信 用利差 曲线 的未 来走 势， 确定信 用债 券的 配 置 。
6、 回 购套 利策 略 回购 套 利策略 也是 本基 金重 要的 投资策 略之 一 ， 把 信用
债投资 和回 购交 易结 合起 来， 在信 用风 险和 流动 性 风险可 控的 前提 下 ， 或
者通过 回购 融资 来博 取超 额收益 ， 或者 通过 回购 的 不断滚 动来 套取 信用 债
收益率 和资 金成 本的 利差 。
7、中 小企 业私 募债 投资 策 略 利 用自 下而 上的 公司 、 行业层 面定 性分 析 ，
结合 Z-Score 、KMV 等 数 量分析 模型 ，测 算中 小企 业私募 债的 违约 风险 。
考虑 海 外市 场高 收益 债违 约事件 在不 同行 业间 的明 显差异 ， 根据 自上 而下
的宏观 经济 及行 业特 性分 析， 从行 业层 面对 中小 企 业私募 债违 约风 险进 行
多维度 的分 析 。 个 券的 选 择基于 风险 溢价 与通 过公 司内部 模型 测算 所得 违
约风险 之间 的差 异， 结合 流动性 、信 息披 露、 偿债 保障等 方面 的考 虑。
业绩比 较基 准 一年期 银行 定期 存款 税后 收益率+1.0%
风险收 益特 征
从基金 资产 整体 运作 来看 ， 本 基金 为债 券型 基金 ， 属于证 券投 资基 金中 的
中低风 险品 种 ， 其 预期 风 险与预 期收 益高 于货 币市 场基金 ， 低于 混合 型基
金和股 票型 基金 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 国泰基 金管 理有 限公 司 宁波银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 林海中 贺碧波
联系电 话 021-31081600 转 0574-89103198
电子邮 箱 xinxipilu@gtfund.com hebibo@nbcb.cn
客户服 务电 话 （021 ） 31089000 ， 400-888-8688 95574
传真 021-31081800 0574-89103123
2.4 信息披露方式
登载基 金 半 年度 报告 摘要 的管理 人互 联网 网址 www.gtfund.com
基金 半 年度 报告 备置 地点
上海市 虹口 区公 平路 18 号 8 号 楼嘉昱 大厦
16 层-19 层
3
主要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日）
本期已 实现 收益 5,597,624.92 国泰淘金互联网债券型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
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本期利 润 5,551,225.44
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0463
本期基 金份 额净 值增 长率 4.24%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2015 年 6 月 30 日)
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1175
期末基 金资 产净 值 118,062,386.14
期末基 金份 额净 值 1.132
注： （1 ） 本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、 投 资收益 、 其 他收 入 （ 不含 公允价 值变 动收 益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
（2） 所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于
所列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.89% 0.07% 0.28% 0.01% 0.61% 0.06%
过去三 个月 2.17% 0.07% 0.84% 0.01% 1.33% 0.06%
过去六 个月 4.24% 0.08% 1.74% 0.01% 2.50% 0.07%
过去一 年 8.64% 0.09% 3.73% 0.01% 4.91% 0.08%
自基金 合同 生
效起至 今
13.20% 0.09% 6.18% 0.01% 7.02% 0.08%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
国泰淘 金互 联网 债券 型证 券投资 基金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2013 年 11 月 19 日至 2015 年 6 月 30 日） 国泰淘金互联网债券型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
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注： 本基金 合同 生效 日 为 2013 年 11 月 19 日。 本基 金 在六个 月建 仓期 结束 时， 各项资 产配 置比 例符
合合同 约定 。
4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
国泰基 金管 理有 限公 司成 立于 1998 年 3 月 5 日 ， 是经中 国证 监会 证监 基字[1998]5 号 文批 准的
首批规 范的 全国 性基 金管 理公司 之一 。公 司注 册资 本为 1.1 亿元 人民 币， 公 司注册 地为 上海 ，并 在
北京和 深圳 设有 分公 司。
截至 2015 年 6 月 30 日， 本基金 管理 人共 管 理 54 只 开放式 证券 投资 基金： 国 泰金鹰 增长 证券 投
资基金 、国 泰金 龙系 列证 券投资 基金 （包 括 2 只 子 基金， 分别 为国 泰金 龙行 业精选 证券 投资 基金 、
国泰金 龙债 券证 券投 资基 金） 、 国泰 金马 稳健 回报 证 券投资 基金 、 国 泰货 币市 场证券 投资 基金 、 国 泰
金鹿保本增值混合证券投 资基金、国泰金鹏蓝筹价 值混合型证券投资基金、 国泰金鼎价值精选混合
型证券 投资 基金 （由 金鼎 证券投 资基 金转 型而 来） 、 国泰金 牛创 新成 长股 票型 证券投 资基 金、 国泰 沪
深 300 指数 证券 投资 基金 （由国 泰金 象保本 增值 混 合证券 投资 基金 转型 而来 ） 、 国泰 双利 债券证 券投
资基金 、 国泰 区位 优势 股 票型证 券投 资基 金 、 国 泰 中小盘 成长 股票 型证 券投 资基金 （LOF ） （由金 盛
证券投 资基 金转 型而 来） 、 国泰纳 斯达 克 100 指 数证 券投资 基金 、 国泰 价值 经 典股票 型证 券投 资基 金国泰淘金互联网债券型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
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（LOF ） 、 上证 180 金 融交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金、 国泰 上证 180 金融 交易型 开放 式指 数证 券
投资基金联接基金、国泰 保本混合型证券投资基金 、国泰事件驱动策略股票 型证券投资基金、国泰
信用互 利分 级债 券型 证券 投资基 金、 中小 板 300 成 长交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金、 国泰 中小 板
300 成长交易型开放式指 数证券投资基金联接基金 、国泰成长优选股票型证 券投资基金、国泰大宗
商品配 置证 券投 资基 金(LOF) 、 国泰信用 债券 型证 券 投资基 金、 国泰 现金 管理 货币市 场基 金、 国泰 金
泰平衡 混合 型证 券投 资基 金 （由 金泰 证券投 资基 金 转型而 来） 、 国泰 民安 增利 债券型 发起 式证 券投 资
基金 、 国 泰国 证房 地产 行 业指数 分级 证券 投资 基金 、 国 泰估 值优 势股 票型 证 券投资 基金 （LOF ） （由
国泰估 值优 势可 分离 交易 股票型 证券 投资 基金 封闭 期届满 转换 而来 ） 、 上证 5 年期国 债交 易型 开放 式
指数证 券投 资基 金、 国泰 上证 5 年 期国 债交 易型 开 放式指 数证 券投 资基 金联 接基金 、纳 斯达 克 100
交易型开放式指数证券投 资基金、国泰中国企业境 外高收益债券型证券投资 基金、国泰黄金交易型
开放式证券投资基金、国 泰美国房地产开发股票型 证券投资基金、国泰国证 医药卫生行业指数分级
证券投资基金、国泰淘金 互联网债券型证券投资基 金、国泰聚信价值优势灵 活配置混合型证券投资
基金 、 国 泰民 益灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 （LOF ） 、 国泰 国策 驱动 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、
国泰浓益灵活配置混合型 证券投资基金、国泰安康 养老定期支 付混合型证券 投资基金、国泰结构转
型灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、国 泰金 鑫股 票型 证券投 资基 金（ 由金 鑫证 券投资 基金 转型 而来 ） 、
国泰新经济灵活配置混合 型证券投资基金、国泰国 证食品饮料行业指数分级 证券投资基金、国泰创
利债券 型证 券投 资基 金 （ 由国 泰 6 个 月短 期理 财债 券型证 券投 资基 金转 型而 来） 、 国 泰策 略收 益灵 活
配置混合 型证券 投资基 金 （由国泰 目标收 益保本 混 合型证券 投资基 金转型 而 来） 、国泰 深证 TMT50
指数分级证券投资基金、 国泰国证有色金属行业指 数分级证券投资基金、国 泰睿吉灵活配置混合型
证券投资基金、国泰兴益 灵活配置混合型证券投 资 基金、国泰生益灵活配置 混合型证券投资基金。
另外， 本基 金管理 人 于 2004 年获 得全 国社 会保 障基 金理事 会社 保基 金资 产管 理人资 格， 目前受 托 管
理全国 社保 基金 多个 投资 组合。2007 年 11 月 19 日 ，本基 金管 理人 获得 企业 年金投 资管 理人 资格 。
2008 年 2 月 14 日 ，本 基 金管理 人成 为首 批获 准开 展特定 客户 资产 管理 业务 （专户 理财 ）的 基金 公
司之一 ， 并于 3 月 24 日 经 中国证 监会 批准 获得 合格 境内机 构投 资者 （QDII ） 资格 ， 成 为目 前业 内少
数拥有 “ 全 牌照 ” 的基 金公 司之一 ， 囊 括了 公募 基金、 社保、 年金、 专户 理财 和 QDII 等管理业务 资格 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
姜南林 本基金 的基 金 2013-11-19 - 7 年 硕士研 究生 。2008 年 6 月至 2009国泰淘金互联网债券型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
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经理 年 6 月 在天 相投资 顾问 有 限公司
担任宏 观经 济和 债券 分析 师， 2009
年 6 月至 2012 年 8 月 在农 银人寿
保险股 份有 限公 司 （原 嘉禾 人寿保
险股份 有限 公司 ） 工作 ， 先 后担任
宏观及 债券 研究 员、 固 定收 益投资
经理。2012 年 8 月加 入国 泰基金
管理有 限公司 ，2012 年 12 月至
2015 年 7 月 担任 国泰 货币 市场证
券投资基金及国泰现金管理货币
市场基 金的基 金经 理，2013 年 3
月至 2014 年 12 月 30 日兼 任国泰
6 个月短期理财债券型证券投资
基金的 基金 经理 ，2013 年 9 月至
2015 年 7 月 兼任 国泰 保本 混合型
证券投 资基 金、 国 泰金 鹿保 本增值
混合证券投资基金的基金经理，
2013 年 9 月至 2015 年 1 月 15 日
兼任国泰目标收益保本混合型证
券投资 基金的 基金 经理，2013 年
11 月至 2015 年 7 月任 国泰 淘金互
联网债券型证券投资基金的基金
经理，2014 年 12 月 31 日至 2015
年 7 月 兼任 国泰创 利债 券 型证券
投资基 金 （原 国 泰 6 个 月短 期理财
债券型证券投资基金）的基金经
理， 2015 年 1 月 16 日至 2015 年 7
月兼任国泰策略收益灵活配置混
合型证 券投 资基 金 （原 国泰 目标收
益保本 混合 型证 券投 资基 金） 的基
金经理 。
注：1、 此处 的任 职日 期和 离任日 期均 指公 司决 定生 效之日 ， 首 任基 金经 理， 任职日 期为 基金 合同 生
效日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
3、 本基 金管 理人 于 2015 年 7 月 18 日刊 登公 告， 姜 南林 自 2015 年 7 月 17 日 起不再 担任 国泰 淘金 互
联网债 券型 证券 投资 基金 基金经 理 ， 增 聘韩 哲昊 为国 泰淘金 互联 网债 券型 证券 投资基 金的 基金 经 理 。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券法 》 、 《 证券投资基金法 》 、 《 基金 管理公司公平交易
制度指导意见》等有关法 律法规的规定，严格遵守 基金合同和招募说明书约 定，本着诚实信用、勤
勉尽责、最大限度保护投 资人合法权益等原则管理 和运用基金资产，在控制 风险的基础上为持有人国泰淘金互联网债券型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
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谋求最大利益。本报告期 内，本基金运作合法合规 ，未发生损害基金份额持 有人利益的行为，未发
生内幕交易、操纵市场和 不当关联交易及其他违规 行为，信息披露及时、准 确、完整，本基金与本
基金管理人所管理的其他 基金资产、投资组合与公 司资产之间严格分开、公 平对待，基金管理小组
保持独立运作，并通过科 学决策、规范运作、精心 管理和健全内控体系，有 效保障投资人的合法权
益。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金管理公司公平交易制度 指导意见》的相关
规定，通过严格的内部风 险控制制度和流程，对各 环节的投资风险和管理风 险进行有效控制，确保
公平对 待所 管理 的所 有基 金和投 资组 合， 切实 防范 利益输 送行 为。
（一） 本基 金管 理人 所管 理的基 金或 组合 间同 向交 易价差 分析
根据证监会公平交易指导 意见，我们计算了公司旗 下基金、组合同日同向交 易纪录配对。通过
对这些 配对 的交 易价 差分 析， 我们 发现 有效 配对 溢 价率均 值大 部分 在 1% 数量 级及以 下 ， 且 大部 分溢
价率均 值通 过 95% 置 信度 下等 于 0 的 t 检验 。
（二） 扩展 时间 窗口 下的 价差分 析
本基金 管理 人选 取 T=3 和 T=5 作 为扩 展时 间窗 口， 将基金 或组 合交 易情 况分 别在这 两个 时间 窗
口内作平均，并以此为依 据，进行基金或组合间在 扩展时间窗口中的同向交 易价差分析。对于有足
够多观 测样 本的 基金 配对 （样本 数 ≥ 30 ） ， 溢价 率均 值大部 分 在 1% 数 量级 及以 下。
（三） 基金 或组 合间 模拟 溢价金 额分 析
对于不 能通 过溢 价率 均值 为零 的 t 检验 的基 金组 合 配对、 对于 在时 间窗 口中 溢价率 均值 过大 的
基金组合配对，已要求基 金经理对价差作出了解释 ，根据基金经理解释公司 旗下基金或组合间没有
可能导 致不 公平 交易 和利 益输 送 的行 为。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
本报告期内，本基金与本 基金管理人所管理的其他 投资组合未发生大额同日 反向交易。本报告
期内， 未发 现本 基金 有可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 异常 交易 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析 国泰淘金互联网债券型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
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2015 年上 半年 的宏 观经 济 ， 下行 压力 有增 无减， 各 项指标 屡创 新低 ， 央 行连 续出手 通过 宽松 的
货币政策以刺激经济。国 务院稳增长意愿强烈，在 财政政策、房地产行业政 策方面均有作为，地方
政府债 放量 发行 。 货 币政 策方面 ， 央 行在 上半 年多 次 降准 降息 ， 重 启逆 回购 并下调 逆回 购利 率之 后 ，
并继续 采用 逆回 购、MLF 、PSL 等工具 提供 流动 性 。
从债券 市场 来看 ， 1-2 月对 经济通 胀预 期偏 悲观 ， 长 端快速 下行 ， 3 月 IPO 加 速 ， 打 新如 火如 荼，
推高无风险收益率，导致 降息打折扣，传统宽松延 后预期下，债市再度调整 。4 月公布一季度经济
数据，较差经济通胀数据 进一步增加了继续宽松预 期，叠加再次降准，债市 迎来丰收月，长端和短
端收益率均大幅下行，收 益率曲线由前期的熊平转 变成牛平。5 月受地方债 务置换影响，长端出现
反弹，而短端在宽松货币 政策下继续下行，收益率 曲线牛平转牛陡。6 月不 管是 长端还是短端均回
归平静 ，等 待后 续走 势变 化。
本基金 维持 低久 期策 略， 受市场 波动 影响 较小 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本基金 在 2015 年上 半年 净 值收益 率 为 4.24% ， 同期 业绩比 较基 准收 益率 为 1.74% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望 2015 年 3 季度 ， 美 国 和欧洲 经济 可能 继续 平稳 增长 。 国内 经济 数据 可能 出现零 星亮 点， 环
比改善可期。通胀预计略 会上行，但央行货币政策 仍然会保持中性偏宽松， 流动性整体无忧。7 月
初股市 持续 大跌 ，受 此影 响 7 月 IPO 暂 停， 这将 使 得打新 基金 或面 临赎 回， 加上市 场避 险情 绪， 短
期内银 行优 先资 金和 打新 资金有 望重 回债 市， 需求 回归或 带来 交易 性机 会， 利于债 市反 弹。
本基金投资品种以短融、 城投债和高等级可质押公 司债为主，杠杆灵活调整 ，杠杆资金以配置
短融为 主， 波段 操作 利率 债， 在控制 回撤 幅度 的前 提下实 现基 金资 产净 值的 稳定增 长。 在权 益方 面 ，
我们将 坚守 绝对 价值 的投 资理念 ， 选 择有业 绩支 撑、 符合债 券基 金低 风险 特点 的优秀 公司 进行 投 资 。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本基金管理人按照相关法 律法规规定，设有估值委 员会，并制定了相关制度 及流程。估值委员
会主要负责基金估值相关 工作的评估、决策、执行 和监督，确保基金估值的 公允与合理。报告期内
相关基金估值政策由托管 银行进行复核。公司估值 委员会由主管运营副总经 理负责，成员包括基金
核算、风险管理、行业研 究方面业务骨干，均具有 丰富的行业分析、会计核 算等证券基金行业从业
经验及专业能力。基金经 理如认为估值有被歪曲或 有失公允的情况，可向估 值委员会报告并提出相国泰淘金互联网债券型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
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关意见 和建 议。 各方 不存 在任何 重大 利益 冲突 ，一 切以投 资者 利益 最大 化为 最高准 则。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
截止本报告期末，根据本 基金基金合同和相关法律 法规的规定，本基金无应 分配但尚未实施的
利润。
4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
无。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告期内（2015 年半年 度） ，本托管人在对国泰 淘 金互联网债券型证券投资 基金的托管过程
中，严格遵守《证券投资 基金法》 、 《公开 募集证券 投资基金运作管理办法 》 、 《证券投资基金信息 披
露管理 办法 》 、 基 金合 同、 托管协 议和 其他 有关 规定 ， 不存 在损 害基 金 份 额持 有人利 益的 行为 ， 完 全
尽职尽 责地 履行 了托 管人 应尽的 义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期内（2015 年半年 度） ，本托管人按照国家 有 关规定、基金合同、托管 协议和其他有关
规定，对本基金资产净值 计算、基金费用开支等方 面进行了认真的复核，对 本基金的投资运作方面
进行了 监督 ，未 发现 基金 管理人 有损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。
报告期 内（2015 年 半年 度 ） ，本 基金 未实 施利 润分 配 。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见
本托管人复核审查了本报 告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组
合报告 等内 容， 保证 复核 内容不 存在 虚假 记载 、 误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。 其中第 六 节 6.4.10.2.1 基
金管理 费中 支付 销售 机构 的客户 维护 费、 第八 节基 金份额 持有 人信 息以 管理 人数据 为准 。 国泰淘金互联网债券型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
第 12 页共 26 页
6 半年度财务会计报告 （未 经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 国泰 淘金 互联 网债券 型证 券投 资基 金
报告截 止日 ：2015 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资产
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资产： - -
银行存 款 3,396,992.08 570,312.14
结算备 付金 1,145,676.14 1,133,278.52
存出保 证金 21,712.15 49,298.49
交易性 金融 资产 128,075,771.10 159,591,360.20
其中： 股票 投资 - -
基金投 资 - -
债券投 资 128,075,771.10 159,591,360.20
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 10,459,378.17 793,751.67
应收利 息 2,928,475.38 4,242,889.84
应收股 利 - -
应收申 购款 1,708,007.01 300.00
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总计 147,736,012.03 166,381,190.86
负债和所有者权益
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负债： - -
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 19,000,000.00 22,000,000.00
应付证 券清 算款 10,188,631.58 -
应付赎 回款 149,782.97 664,315.06
应付管 理人 报酬 46,690.40 66,473.23
应付托 管费 9,338.09 13,294.64
应付销 售服 务费 9,338.09 13,294.64
应付交 易费 用 2,062.50 1,037.50
应交税 费 - - 国泰淘金互联网债券型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
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应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 267,782.26 105,000.00
负债合计 29,673,625.89 22,863,415.07
所有者权益： - -
实收基 金 104,277,484.17 132,198,483.64
未分配 利润 13,784,901.97 11,319,292.15
所有者权益合计 118,062,386.14 143,517,775.79
负债和所有者权益总 计 147,736,012.03 166,381,190.86
注：报 告截 止 日 2015 年 6 月 30 日， 基金 份额 净值 1.132 元 ，基 金份 额总 额 104,277,484.17 份。
6.2 利润表
会计主 体： 国泰 淘金 互联 网债券 型证 券投 资基 金
本报告 期：2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015
年 6 月 30 日
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至 2014
年 6 月 30 日
一、收入 6,455,957.42 3,410,842.68
1.利息 收入 4,292,838.32 2,227,319.78
其中： 存款 利息 收入 28,068.33 71,118.54
债券利 息收 入 4,226,196.38 1,654,604.52
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 38,573.61 501,596.72
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列） 2,209,518.58 776,349.23
其中： 股票 投资 收益 - -
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 2,209,518.58 776,349.23
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 - -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “- ” 号填 列） -46,399.48 406,580.56
4.汇兑 收益 （损 失以 “ － ” 号 填列） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） - 593.11
减：二、费用 904,731.98 834,547.59
1．管 理人 报酬 330,095.75 232,009.58
2．托 管费 66,019.20 46,402.01
3．销 售服 务费 66,019.20 46,402.01 国泰淘金互联网债券型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
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4．交 易费 用 4,048.22 3,827.71
5．利 息支 出 152,567.35 213,035.81
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 152,567.35 213,035.81
6．其 他费 用 285,982.26 292,870.47
三、利润总额（亏损 总额 以 “- ” 号填列） 5,551,225.44 2,576,295.09
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） 5,551,225.44 2,576,295.09
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 国泰 淘金 互联 网债券 型证 券投 资基 金
本报告 期：2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
132,198,483.64 11,319,292.15 143,517,775.79
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- 5,551,225.44 5,551,225.44
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以 “- ” 号填 列）
-27,920,999.47 -3,085,615.62 -31,006,615.09
其中：1.基 金申 购款 58,239,034.16 6,428,132.74 64,667,166.90
2.基金 赎回 款 -86,160,033.63 -9,513,748.36 -95,673,781.99
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以 “- ” 号
填列）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
104,277,484.17 13,784,901.97 118,062,386.14
项目
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
430,907,028.43 1,815,205.83 432,722,234.26
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- 2,576,295.09 2,576,295.09
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以 “- ” 号填 列）
-342,989,836.76 -726,575.69 -343,716,412.45 国泰淘金互联网债券型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
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其中：1.基 金申 购款 133,419,835.16 3,838,487.84 137,258,323.00
2.基金 赎回 款 -476,409,671.92 -4,565,063.53 -480,974,735.45
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以 “- ” 号
填列）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
87,917,191.67 3,664,925.23 91,582,116.90
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 张峰 ，主管 会计 工作 负责 人： 巴立康 ，会 计机 构负 责人 ：王嘉 浩
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
国泰淘 金互联网债券型 证券投资 基金( 以下简称 “ 本基金 ”) 经中国证 券监督管理委员 会( 以 下简称
“ 中国 证监 会 ”) 证 监许 可[2013] 第 1050 号 《关 于核 准国 泰淘金 互联 网债 券型 证券 投资基 金募 集的 批复 》
核准，由国泰基金管理有 限公司依照《中华人民共 和国证券投资基金法》和 《国泰淘金互联网债券
型证券投资基金基金合同 》负责公开募集。本基金 为契约型开放式，存续期 限不定，首次设立募集
不包括 认购 资金 利息 共募 集人民 币 1,011,519,752.00 元， 业经 普华 永道 中天 会计师 事务 所( 特 殊普 通
合伙) 普 华永 道中 天验 字(2013) 第 740 号 验资 报告 予以 验证 。 经 向中 国证 监会 备 案， 《国 泰淘 金互 联网
债券型 证券 投资 基金 基金 合同》 于 2013 年 11 月 19 日正式 生效 ， 基 金合 同生 效日的 基金 份额 总额 为
1,011,630,594.67 份基 金份 额，其 中认 购资 金利 息折 合 110,842.67 份基 金份 额 。本基 金的 基金 管理 人
为国泰 基金 管理 有限 公司 ，基金 托管 人为 宁波 银行 股份有 限公 司。
根据《中华人民共和国证 券投资基金法》和《国泰 淘金互联网债券型证券投 资基金基金合同》
的有关 规定 ， 本 基金 的投 资范围 为具 有良 好流 动性 的金融 工具 ， 包 括国 债、 央行票 据、 地方 政府 债、
金融债、企业债、公司债 、短期融资券、中期票据 、资产支持证券、次级债 、可分离交 易可转债的
纯债部分、中小企业私募 债、债券回购、银行存款 等固定收益类资产以及法 律法规或中国证监会允
许基金 投资 的其 他金 融工 具。本 基金 投资 于债 券资 产的比 例不 低于 基金 资产 的 80% ； 基金 投资 于 中
小企业 私募 债的 比例 不高 于基金 资产 净值 的 20% ； 现金或 到期 日在 一年 以内 的政府 债券 的比 例合 计
不低于 基金 资产 净值 的 5% 。本基 金的 业绩 比较 基准 为：一 年期 银行 定期 存款 税后收 益率+1.0% 。
国泰淘金互联网债券型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
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本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人国 泰基 金管 理有 限公司 于 2015 年 8 月 26 日批准 报出 。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本 准
则》 、 各项具体 会计准则及 相关规定( 以下合称“ 企 业 会计准则 ”) 、中国 证监会 颁布的《证券 投资基金
信息披 露 XBRL 模板 第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 、 中国 证券 投资 基金 业 协会颁 布的 《证 券投
资基金会计核算业务指引 》 、 《 国泰淘金互联网债 券 型证券投资基金基金合同 》和在财务报表附注
6.4.4 所列 示的 中国 证监 会 发布的 有关 规定 及允 许的 基金行 业实 务操 作编 制。
6.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基金 2015 年半 年度 财务 报表符 合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实 、完 整地 反映 了本基 金 2015 年
6 月 30 日的财 务状 况以及 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日止期 间的 经营 成果和 基金 净值 变 动
情况等 有关 信息 。
6.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策与最 近一 期年 度报 告相 一致 ， 会 计估 计较 最近 一期 年度报 告有 变 更 。
6.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
6.4.5.1 会计估计变更的 说 明
对 于 在 证 券 交 易 所 上 市 或 挂 牌 转 让 的 固 定 收 益 品 种( 可 转 换 债 券 、 资 产 支 持 证 券 和 私 募 债 券 除
外) ， 鉴于 其交 易量 和交 易 频率不 足以 提供 持续 的定 价信息 ， 本基 金本 报告 期 改为采 用中 证指 数有 限
公司根 据 《中 国证 券投 资基 金业协 会估 值核 算工 作小 组关 于 2015 年 1 季 度固 定 收益品 种的 估值 处理
标准》 所独 立提 供的 估值 结果确 定公 允价 值。
6.4.5.2 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
6.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2002]128 号 《关 于 开放式 证券 投资 基金 有关 税收问 题的 通知 》 、
财税[2008]1 号 《 关于 企业 所得税 若干 优惠 政策 的通 知》 、 财税[2012]85 号 《关 于实施 上市 公司 股 息国泰淘金互联网债券型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
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红利差 别化 个人 所得 税政 策有关 问题 的通 知》 及 其 他相关 财税 法规 和实 务操 作， 主 要税 项列示 如 下 ：
(1) 以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不征 收营 业税 。 基 金买 卖 股票、 债券 的差
价收入 不予 征收 营业 税。
(2) 对基 金从 证券 市场 中取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债券的 差价 收入 ， 股权 的 股息 、 红 利收 入，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债 券的企业在向基金支付利 息时代扣代缴 20%
的个人 所得 税。 自 2013 年 1 月 1 日起 ， 对 基金 从 上市公 司 取 得的 股息 红利 所得 ， 持股 期限 在 1 个
月以内( 含 1 个月) 的 ， 其 股息红 利所 得全 额计 入应 纳税所 得额 ； 持股 期限 在 1 个月 以上 至 1 年( 含 1
年) 的， 暂减 按 50% 计 入应 纳税所 得额 ；持 股期 限超 过 1 年的 ，暂 减按 25% 计 入应纳 税所 得额 。对
基金持有的上市公司限售 股，解禁后取得的股息、 红利收入，按照上述规定 计算纳税，持股时间自
解禁日 起计 算； 解禁 前取 得的股 息、 红利 收入 继续 暂减按 50% 计 入应 纳税 所 得额。 上述 所得 统一 适
用 20% 的税 率计 征个 人所 得税。
(4) 基金 卖出 股票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控 制 关系或其他重大利害 关系 的关联方发生变化的 情况
本报告期内，申银万国证 券股份有限公司吸收合并 了基金管理人原关联方宏 源证券股份有限公
司， 并更 名为 申万 宏源 集 团股份 有限 公司 （ 以下 简 称 “ 申 万宏 源 ” ） 。 根 据股 权 比例 ， 申 万宏 源仍 然为
基金管 理人 控股 股东 中国 建银投 资有 限责 任公 司的 控股子 公司 。
6.4.7.2 本报告期与基金 发 生关联交易的各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
国泰基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
宁波银 行股 份有 限公 司（ “ 宁波银 行 ” ） 基金托 管人 、基 金销 售机 构
申万宏 源集 团股 份有 限公 司(“ 申万 宏源 ”)
受基金 管理 人控 股股 东中 国建投 控制
的公司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无通 过关 联方 交易单 元进 行交 易。
6.4.8.2 关联方报酬 国泰淘金互联网债券型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
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6.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年6 月
30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 330,095.75 232,009.58
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 8,688.87 15,233.90
注： 支付 基金 管理 人国 泰 基金的 管理 人报 酬按 前一 日基金 资产 净 值 0.5% 的年 费率计 提 ， 逐 日累 计至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ： 日管 理人 报 酬＝前 一日 基金 资产 净值 X 0.5% / 当 年天 数。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年6 月
30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 66,019.20 46,402.01
注： 支付 基金 托管 人宁 波 银行的 托管 费按 前一 日基 金资产 净 值 0.1% 的年 费率 计提 ， 逐 日累 计至 每月
月底， 按月 支付 。其 计算 公式为 ： 日托 管费 ＝前 一 日基金 资产 净值 X 0.1% / 当年天 数。
6.4.8.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各
关联方 名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
国泰基 金管 理有 限
公司
59,129.11
宁波银 行 6,547.76
申万宏 源 0.92
合计 65,677.79
获得销 售服 务费 的各
关联方 名称
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
国泰基 金管 理有 限
公司
31,672.36
宁波银 行 9,898.85
合计 41,571.21
注：支 付销 售机 构的 销售 服务费 按前 一日 基金 资产 净值 0.1% 的 年费 率计 提， 逐日累 计至 每月 月 底 ，
按月支 付给 国泰 基金 ， 再 由国泰 基金 计算 并支 付给 各基金 销售 机构 。 其 计算 公式为 ： 日销 售服 务 费国泰淘金互联网债券型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
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＝前一 日基 金份 额基 金资 产净值 X 0.1% / 当年 天数 。
6.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 无与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含 回购) 交易 的情 况。
6.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本基金 本报 告期 无基 金管 理人运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况 。
6.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本基金 本报 告期 末无 除基 金管理 人之 外的 其他 关联 方投资 本基 金的 情况 。
6.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
宁波银 行股 份有 限公 司 3,396,992.08 16,394.50 1,015,068.73 35,497.85
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 宁波 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
6.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未有 在承 销期 内参与 关联 方承 销证 券的 情况。
6.4.8.7 其他关联交易事 项 的说明
本基金 本报 告期 无其 他关 联交易 事项 。
6.4.9 期末（2015 年 6 月 30 日）本基金持有的 流通 受限证券
6.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
本基金 本报 告期 末无 因认 购新发/ 增发 证券 而于 期末 持有的 流通 受限 证券 。
6.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。 国泰淘金互联网债券型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
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6.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购中 作为 抵押的 债券 。
6.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2015 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购
证券款 余 额 19,000,000.00 元， 于 2015 年 7 月 1 日 到期。 该类 交易 要求 本基 金在回 购期 内持 有的 在
新质押式回购下转入质押 库的债券，按证券交易所 规定的比例折算为标准券 后，不低于债券回购交
易的余 额。
6.4.10 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
(a) 不以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值与公允价
值相差 很小 。
(b) 以公允 价值 计量 的金 融 工具
(i) 金融工具 公允 价值 计量 的方法
根据在 公允 价值 计量 中对 计量整 体具 有重 大意 义的 最低层 级的 输入 值， 公允 价值层 级可 分为 ：
第一层 级： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上( 未经 调整) 的报价 。
第二层 级 ： 直 接( 比如 取自 价格) 或 间接( 比如 根据 价格 推算的) 可观 察到 的、 除第 一层级 中的 市 场
报价以 外的 资产 或负 债的 输入值 。
第三层 级 ： 以 可观 察到 的 市场数 据以 外的 变量 为基 础确定 的资 产或 负债 的输 入值( 不 可观 察输 入
值) 。
(ii) 各层级金 融工 具公 允价 值
于 2015 年 6 月 30 日 ， 本基金 持有 的以 公允 价值 计量且 其变 动计 入当 期损 益的金 融资 产属 于
第二层 级的 余额 为 128,075,771.10 元， 无属 于第 一层 级和第 三层 级的 余额 （2014 年 12 月 31 日 ：第
一层级 的余 额 为 74,043,860.20 元 ，第 二层 级的 余额 为 85,547,500.00 元 ，无 属 于第三 层级 的余 额） 。
(iii) 公允价值所 属层 级间 的 重大变 动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券 ， 若 出现 重大 事 项停牌 、 交易 不活 跃( 包 括 涨跌停 时的 交易 不
活跃) 、 或属 于非 公开 发行 等情况 ， 本基 金不 会于 停 牌日至 交易 恢复 活跃 日期 间、 交易 不活 跃期 间及
限售期间将相关股票和债 券的公允价值列入第一层 级；并根据估值调整中采 用的不可观察输入值对国泰淘金互联网债券型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
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于公允价值的影响程度， 确定相关股票和债券公允 价值应属第二层级还是第 三层级。对于在证券交
易所上 市或 挂牌 转让的 固 定收益 品种( 可 转换 债券 、 资产支 持证 券和 私募债 券 除外) ， 本基金 于 2015
年 3 月 25 日 起改 为采 用 中证指 数有 限公 司根 据《 中国证 券投 资基 金业 协会 估值核 算工 作小 组关 于
2015 年 1 季度 固定 收益 品 种的估 值处 理标 准》 所独 立提供 的估 值结 果确 定公 允价值 （附 注 6.4.5.2），
并将相 关债 券的 公允 价值 从第一 层次 调整 至第 二层 次。
(iv) 第三层级公 允价 值余 额 和本期 变动 金额
无。
(2) 除公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 128,075,771.10 86.69
其中： 债券 128,075,771.10 86.69
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 4,542,668.22 3.07
7 其他各 项资 产 15,117,572.71 10.23
8 合计 147,736,012.03 100.00
国泰淘金互联网债券型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
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7.2 期末按行业分类的股 票投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 股票投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
7.4.1 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
本基金 本报 告期 内没 有进 行股票 交易 。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例( ％)
1 国家债 券 9,763,700.00 8.27
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 10,093,000.00 8.55
其中： 政策 性金 融债 10,093,000.00 8.55
4 企业债 券 77,849,071.10 65.94
5 企业短 期融 资 券 30,370,000.00 25.72
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 128,075,771.10 108.48
7.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 1180065
11 沈 国资
债
100,000 10,666,000.00 9.03
2 098018
09 六 安城
投债
100,000 10,240,000.00 8.67
3 122918 10 阜 阳债 100,000 10,142,000.00 8.59 国泰淘金互联网债券型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
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4 041452052
14 华 信石
油 CP001
100,000 10,136,000.00 8.59
5 041477002
14 亿阳
CP001
100,000 10,131,000.00 8.58
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前十名 资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
7.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
7.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策
本基金本报告期未投资股 指期货。若本基金投资股 指期货，本基金将根据风 险管理的原则，以
套期保值为主要目的，有 选择地投资于股指期货。 套期保值将主要采用流动 性好、交易活跃的期货
合约。
本基金在进行股指期货投 资时，将通过对证券市场 和期货市场运行趋势的研 究，并结合股指期
货的定 价模 型寻 求其 合理 的估值 水平 。
本基金管理人将充分考虑 股指期货的收益性、流动 性及风险特征，通过资产 配置、品种选择，
谨慎进 行投 资， 以降 低投 资组合 的整 体风 险。
法律法 规对 于基 金投 资股 指期货 的投 资策 略另 有规 定的， 本基 金将 按法 律法 规的规 定执 行。
7.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
7.11.1 本期国债期货投资 政策
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 能投 资于 国债 期货 。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本报告期内 基金投 资的前十名证券的发行主 体没有被监管部门立案调 查或在报告编制日前一
年受到 公开 谴责 、处 罚的 情况。
7.12.2 基金 投资 的前 十名 股票中 ，没 有投 资于 超出 基金合 同规 定备 选股 票库 之外的 情况 。 国泰淘金互联网债券型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
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7.12.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 21,712.15
2 应收证 券清 算款 10,459,378.17
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,928,475.38
5 应收申 购款 1,708,007.01
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 15,117,572.71
7.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 可转换 债券 。
7.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
2,881 36,194.89 85,145,766.93 81.65% 19,131,717.24 18.35%
8.2 期末基金管理人的从业 人员持有本基金的情 况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例 国泰淘金互联网债券型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
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基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 40,423.97 0.04%
8.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0~10
9 开放式基金份额变 动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2013 年 11 月 19 日） 基金 份额 总 额 1,011,630,594.67
本报告 期期 初基 金份 额总 额 132,198,483.64
本报告 期 基 金总 申购 份额 58,239,034.16
减：本 报告 期 基 金总 赎回 份额 86,160,033.63
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 104,277,484.17
10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内， 本基 金无 基金 份额持 有人 大会 决议 。
10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
本报告 期内 本基 金管 理人 未发生 重大 人事 变动 。
本报告 期内 本基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。
10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
报告期 内， 本基 金无 涉及 基金管 理人 、基 金财 产、 基金托 管业 务的 诉讼 事项 。
10.4 基金投资策略的改变
报告期 内， 本基 金投 资策 略无改 变。
10.5 报告期内改聘会计师 事务所情况
报告期 内， 为本 基金 提供 审计服 务的 会计 师事 务所 无改聘 情况 。
10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
报告期内，基金管理人、 托管人托管业务部门及其 相关高级管理人员无受监 管部门稽查或处罚
的情况 。 国泰淘金互联网债券型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
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10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公 司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
华创证 券 2 - - - - -
注：1. 基 金租 用席 位的 选 择标准 是：
（1） 资力 雄厚 ，信 誉良 好 ；
（2） 财务 状况 良好 ，各 项 财务指 标显 示公 司经 营状 况稳定 ；
（3） 经营 行为 规范 ，在 最 近一年 内无 重大 违规 经营 行为；
（4） 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
（5 ） 公 司具 有较 强的 研究 能力 ， 能 及时 、 全面 、 定 期提供 具有 相当 质量 的关 于宏观 经济 面分 析 、 行
业发展 趋势 及证 券市 场走 向、个 股分 析的 研究 报告 以及丰 富全 面的 信息 服务 ；能根 据基 金投 资的 特
定要求 ，提 供专 门研 究报 告。
选择程 序是 ：根 据对 各券 商提供 的各 项投 资、 研究 服务情 况的 考评 结果 ，符 合席位 券商 标准 的， 由
公司投 研业 务部 门提 出席 位券商 的调 整意 见（ 调整 名单及 调整 原因 ）， 并经 公司批 准。
2. 本 基金 本报 告期 租用 证 券公司 交易 单元 较上 年度 未发生 变化 。
10.7.2 基金租用证券公 司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
华创证 券
133,006,145.
37
100.00%
1,434,100,
000.00
100.00% - -
