国泰成长优选股票型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
国泰成长优选股票型证券投资基金
2015 年 半 年度 报 告 摘要
2015 年 6 月 30 日
基金管理人：国泰基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一五年八月二十八日 国泰成长优选股票型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
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重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司 根 据本 基金 合同 规定， 于 2015 年 8 月 24 日复核 了本 报告 中
的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩 并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
根据 2014 年 8 月 8 日起 实 施的 《公开 募集 证券 投资 基金运 作管 理办 法》 、 《关 于实施 〈公 开募 集
证券投资基金运作管理办 法〉有关问题的规定》及 《国泰成长优选股票型证 券投资基金基金合同》
的约定 ，本 基金自 2015 年 8 月 8 日起基 金类 别变 更为混 合型 基金 ，基 金名 称由 “ 国泰 成长 优选 股票
型证券 投资 基金 ” 修 改为 “ 国泰成 长优 选混 合型 证券 投资基 金 ” ， 基 金合 同部 分 条款相 应修 订 。 具 体请
查阅本 公司 于 2015 年 7 月 23 日 披露 的《 关于 修订 国泰成 长优 选股 票 型 证券 投资基 金基 金合 同的 公
告》 。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2015 年 1 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。
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基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 国泰成 长优 选股 票
基金主 代码 020026
交易代 码 020026
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 3 月 20 日
基金管 理人 国泰基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 56,083,871.27 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 通过 精选 具有 较高 成长性 和良 好基 本面 的优 质企业 ， 结合 估值 因素
对投资 组合 进行 积极 管理 。 在 有效 控制 风险 的前 提 下， 谋求 基金 资产 的长
期稳定 增值 。
投资策 略
1.大类 资产 配置
本基金 运用 基金 管理 人的 资产配 置评 估模 型 （Melva ） ， 通过 宏观 经济 、 企
业盈利 、 流 动性、 估值 和 行政干 预等 相关 因素 的分 析判断 ， 采 用评 分方 法
确定大 类资 产配 置比 例。
2.股票 投资 策略
本 基 金 采 用 积 极 主 动 的 投 资 管 理 策 略 ， 通 过 以 下 几 个 方 面 优 选 成 长 型 股
票： （1） 企业 经营 方面 ， 关注收 入和 利润 的快 速成 长性； （2 ） 通 过调 研分
析了解 财务 数据 背后 成长 的原因 ， 并探 寻成 长的 持 续性 ， 选 择有 核心 竞争
力的成 长企 业； （3） 看 重 估值偏 低的 股票 ， 寻 找估 值与成 长性 相匹 配的 标
的， 从 而得 到安 全边 际。 在综合 考虑 投资 组合 的风 险和收 益的 前提 下， 完
成本基 金投 资组 合的 构建 。
3.债券 投资 策略
本基金 的债 券资 产投 资主 要以长 期利 率趋 势分 析为 基础 ， 结 合中 短期 的经
济周期 、宏 观政 策方 向及 收益率 曲线 分析 ，通 过收 益率曲 线配 置等 方法 ，
实施积 极的 债券 投资 管理 。
4.权证 投资 策略
本 基 金 将 在 严格 控 制 风 险的 前 提 下, 主 动 进行 权 证 投资 。 基 金 权 证投 资 将
以价值分析为基础,在采用数量化模型分析其合 理定价的基础上, 把握市场
的短期波动,进行积极操作, 追求在风险可控的前 提下稳健的超额收益。 权
证为本 基金 辅助 性投 资工 具， 投资 原则 为有 利于 基 金资产 增值 、 控制 下跌
风险、 实现 保值 和锁 定收 益。
5．股 指期 货投 资策 略
本基金 将根 据风 险管 理的 原则， 以套 期保 值为 目的 ， 在风险 可控 的前 提下 ，
本着谨 慎原 则， 参与 股指 期货的 投资 ， 以 管理 投资 组合的 系统 性风 险， 改
善组合 的风 险收 益特 性 。 套期保 值将 主要 采用 流动 性好 、 交 易活 跃的 期货
合约 。 本 基金 在进 行股 指 期货投 资时 ， 将通 过对 证 券市场 和期 货市 场运 行
趋势的 研究 ，并 结合 股指 期货的 定价 模型 寻求 其合 理的估 值水 平。 国泰成长优选股票型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
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业绩比 较基 准
业 绩 比 较 基 准= 沪深 300 指 数 收 益 率× 80% ＋ 中 证 综 合 债 券 指 数 收 益 率
× 20%
风险收 益特 征
本基金 为股 票型 基金 ， 股 票型基 金的 风险 高于 混合 型基金 、 债券 型基 金和
货币市 场基 金， 属于 较高 风险、 较高 预期 收益 的品 种。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 国泰基 金管 理有 限公 司 招商银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 林海中 张燕
联系电 话 021-31081600 转 0755-83199084
电子邮 箱 xinxipilu@gtfund.com yan_zhang@cmbchina.com
客户服 务电 话 （021 ） 31089000 ， 400-888-8688 95555
传真 021-31081800 0755-83195201
2.4 信息披露方式
登载基 金 半 年度 报告 摘要 的管理 人互 联网 网址 http://www.gtfund.com
基金 半 年度 报告 备置 地点
上海市 虹口 区公 平路 18 号 8 号 楼嘉昱 大厦
16 层-19 层
3
主要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日）
本期已 实现 收益 79,015,821.40
本期利 润 61,492,389.79
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.8909
本期基 金份 额净 值增 长率 53.37%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2015 年 6 月 30 日)
期末可 供分 配基 金份 额利 润 1.5693
期末基 金资 产净 值 144,095,708.73
期末基 金份 额净 值 2.569
注： （1 ） 本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、 投 资收益 、 其 他收 入 （ 不含 公允价 值变 动收 益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
（2） 所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于
所列数 字。
（3） 对 期末 可供 分配 利润 ， 采用 期末 资产负 债表 中 未分配 利润 与未 分配 利润 中已实 现部 分的 孰低 数
（为期 末余 额， 不是 当期 发生数 ）。 国泰成长优选股票型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -15.38% 4.06% -5.86% 2.80% -9.52% 1.26%
过去三 个月 14.53% 3.13% 9.07% 2.09% 5.46% 1.04%
过去六 个月 53.37% 2.50% 22.09% 1.81% 31.28% 0.69%
过去一 年 89.45% 1.97% 82.46% 1.47% 6.99% 0.50%
过去三 年 169.13% 1.62% 67.51% 1.19% 101.62% 0.43%
自基金 合同 生
效起至 今
161.59% 1.56% 59.74% 1.17% 101.85% 0.39%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
国泰成 长优 选股 票型 证券 投资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2012 年 3 月 20 日至 2015 年 6 月 30 日）
注：本 基金 的合 同生 效日 为 2012 年 3 月 20 日 ，本 基金在 六个 月建 仓期 结束 时，各 项资 产配 置比 例
符合合 同约 定。
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4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
国泰基 金管 理有 限公 司成 立于 1998 年 3 月 5 日 ， 是经中 国证 监会 证监 基字[1998]5 号 文批 准的
首批规 范的 全国 性基 金管 理公司 之一 。公 司注 册资 本为 1.1 亿元 人民 币， 公 司注册 地为 上海 ，并 在
北京和 深圳 设有 分公 司。
截至 2015 年 6 月 30 日， 本基金 管理 人共 管 理 54 只 开放式 证券 投资 基金： 国 泰金鹰 增长 证券 投
资基金 、国 泰金 龙系 列证 券投资 基金 （包 括 2 只 子 基金， 分别 为国 泰金 龙行 业精选 证券 投资 基金 、
国泰金 龙债 券证 券投 资基 金） 、 国泰 金马 稳健 回报 证 券投资 基金 、 国 泰货 币市 场证券 投资 基金 、 国 泰
金鹿保本增值混合证券投 资基金、国泰金鹏蓝筹价 值混合型证券投资基金、 国泰金鼎价值精选混合
型证券 投资 基金 （由 金鼎 证券投 资基 金转 型而 来） 、 国泰金 牛创 新成 长股 票型 证券投 资基 金、 国泰 沪
深 300 指数 证券 投资 基金 （由国 泰金 象保本 增值 混 合证券 投资 基金 转型 而来 ） 、 国泰 双利 债券证 券投
资基金 、 国泰 区位 优势 股 票型证 券投 资基 金 、 国 泰 中小盘 成长 股票 型证 券投 资基金 （LOF ） （由金 盛
证券投 资基 金转 型而 来） 、 国泰纳 斯达 克 100 指 数证 券投资 基金 、 国泰 价值 经 典股票 型证 券投 资基 金
（LOF ） 、 上证 180 金 融交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金、 国泰 上证 180 金融 交易型 开放 式指 数证 券
投资基金联接基金、国泰 保本混合型证券投资基金 、国泰事件驱动策略股票 型证券投资基金、国泰
信用互 利分 级债 券型 证券 投资基 金、 中小 板 300 成 长交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金、 国泰 中小 板
300 成长交易型开放式指 数证券投资基金联接基金 、国泰成长优选股票型证 券投资基金、国泰大宗
商品配 置证 券投 资基 金(LOF) 、 国泰信用 债券 型证 券 投资基 金、 国泰 现金 管理 货币市 场基 金、 国泰 金
泰平衡 混合 型证 券投 资基 金 （由 金泰 证券投 资基 金 转型而 来） 、 国泰 民安 增利 债券型 发起 式证 券投 资
基金 、 国 泰国 证房 地产 行 业指数 分级 证券 投资 基金 、 国 泰估 值优 势股 票型 证 券投资 基金 （LOF ） （由
国泰估 值优 势可 分离 交易 股票型 证券 投资 基金 封闭 期届满 转换 而来 ） 、 上证 5 年期国 债交 易型 开放 式
指数证 券投 资基 金、 国泰 上证 5 年 期国 债交 易型 开 放式指 数证 券投 资基 金联 接基金 、纳 斯达 克 100
交易型开放式指数证券投 资基金、国泰中国企业境 外高收益债券型证券投资 基金、国泰黄金交易型
开放式证券投资基金、国 泰美国房地产开发股票型 证券投资基金、国泰国证 医药卫生行业指数分级
证券投资基金、国泰淘金 互联网债券型证券投资基 金、国泰聚信价值优势灵 活配置混合型证券投资
基金、 国泰 民益 灵活 配置 混 合型证 券 投 资基 金 （LOF ） 、 国泰国 策驱 动灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金、
国泰浓益灵活配置混合型 证券投资基金、国泰安康 养老定期支付混合型证券 投资基金、国泰结构转
型灵活配置混合型证券投 资基金、国泰金鑫股票型 证券投资基金（由金鑫证 券投资基金转型而来 ） 、国泰成长优选股票型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
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国泰新经济灵活配置混合 型证券投资基金、国泰国 证食品饮料行业指数分级 证券投资基金、国泰创
利债券 型证 券投 资基 金 （ 由国 泰 6 个 月短 期理 财债 券型证 券投 资基 金转 型而 来） 、 国 泰策 略收 益灵 活
配置混合 型证券 投资基 金 （由国泰 目标收 益保本 混 合型证券 投资基 金转型 而 来） 、国泰 深证 TMT50
指数分级证券投 资基金、 国泰国证有色金属行业指 数分级证券投资基金、国 泰睿吉灵活配置混合型
证券投资基金、国泰兴益 灵活配置混合型证券投资 基金、国泰生益灵活配置 混合型证券投资基金。
另外， 本基 金管理 人 于 2004 年获 得全 国社 会保 障基 金理事 会社 保基 金资 产管 理人资 格， 目前受 托 管
理全国 社保 基金 多个 投资 组合。2007 年 11 月 19 日 ，本基 金管 理人 获得 企业 年金投 资管 理人 资格 。
2008 年 2 月 14 日 ，本 基 金管理 人成 为首 批获 准开 展特定 客户 资产 管理 业务 （专户 理财 ）的 基金 公
司之一 ， 并于 3 月 24 日 经 中国证 监会 批准 获得 合格 境内机 构投 资者 （QDII ） 资格 ， 成 为 目 前业 内少
数拥有 “ 全 牌照 ” 的基 金公 司之一 ， 囊 括了 公募 基金、 社保、 年金、 专户 理财 和 QDII 等管理业务 资格 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
申坤
本基金 的基 金
经理
2015-06-0
4
- 5 年
硕士研 究生 。2010 年 4 月 加入国
泰基金管理有限公司，历任研究
员、基 金经 理助 理。2015 年 6 月
起任国泰成长优选股票型证券投
资基金 的基 金经 理。
杨飞
本基金 的基 金
经理、 国泰 金
龙行业 混合 、
国泰估 值优 势
股票（LOF）、
国泰中 小盘 成
长股票 （LOF ）
的基金 经理
2015-05-11 - 7 年
硕士研 究生 。2008 年 7 月至 2009
年 8 月 在诺 德基金 管理 有 限公司
任助理 研究 员， 2009 年 9 月至 2011
年 2 月 在景 顺长城 基金 管 理有限
公司任 研究 员。2011 年 2 月加入
国泰基 金管 理有 限公 司， 历 任研究
员、 基金 经理 助理 。2014 年 10 月
起任国泰金龙行业精选证券投资
基金的 基金 经理 ，2015 年 3 月起
兼任国泰估值优势股票型证券投
资基金 （LOF ） 的基金经理 ，2015
年 5 月 起兼 任国泰 中小 盘 成长股
票型证 券投 资基 金 （LOF ） 和国泰
成长优选股票型证券投资基金的
基金经 理。
张玮
本基金 的基 金
经理
2012-03-2
0
2015-05-11 15 年
硕士研 究生 。 2000 年 11 月至 2004
年 6 月 就职 于申银 万国 证 券研究
所，任 行业 研究 员。2004 年 7 月
至 2007 年 3 月就 职于 银河 基金管国泰成长优选股票型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
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理有限 公司 ， 历任 高级 研 究员 、 基
金经理 。2007 年 3 月 加入 国泰基
金管理 有限 公司， 任国 泰金 鹰增长
基金的 基金经 理助 理，2008 年 5
月至 2015 年 5 月 担任 国泰 金鹰增
长证券 投资 基金 的基 金经 理， 2009
年 4 月至 2009 年 10 月 兼任 国泰金
盛封闭 的基 金经 理， 2009 年 10 月
至 2015 年 5 月兼 任国 泰中 小盘成
长股票 型证 券投 资基 金 （LOF）的
基金经 理， 2012 年 3 月至 2015 年
5 月兼任国泰成长优选股票型证
券投资 基金 的基 金经 理。 2010 年 7
月至 2011 年 6 月 任研 究部 副总监 ，
2011 年 6 月至 2014 年 3 月 任研究
部总监 。2011 年 6 月至 2012 年 2
月兼任 公司 投资 副总 监， 2012 年 2
月至 2014 年 3 月 兼任 公司 投资总
监， 2014 年 3 月至 2015 年 5 月任
权益投 资总 监。
注：1、 此处 的任 职日 期和 离任日 期均 指公 司决 定生 效之日 ， 首 任基 金经 理， 任职日 期为 基金 合同 生
效日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券法 》 、 《 证券投资基金法 》 、 《 基金 管理公司公平交易
制度指导意见》等有关法 律法规的规定，严格遵守 基金合同和招募说明书约 定，本着诚实信用、勤
勉尽责、最大限度保护投 资人合法权益等原则管理 和运用基金资产，在控制 风险的基础上为持有人
谋求最大利益。本报告期 内，本基金运 作合法合规 ，未发生损害基金份额持 有人利益的行为，未发
生内幕交易、操纵市场和 不当关联交易及其他违规 行为，信息披露及时、准 确、完整，本基金与本
基金管理人所管理的其他 基金资产、投资组合与公 司资产之间严格分开、公 平对待，基金管理小组
保持独立运作，并通过科 学决策、规范运作、精心 管理和健全内控体系，有 效保障投资人的合法权
益。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金管理公司公平交易制度 指导意见》的相关国泰成长优选股票型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
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规定，通过严格的内部风 险控制 制度和流程，对各 环节的投资风险和管理风 险进行有效控制，确保
公平对 待所 管理 的所 有基 金和投 资组 合， 切实 防范 利益输 送行 为。
（一） 本基 金管 理人 所管 理的基 金或 组合 间同 向交 易价差 分析
根据证监会公平交易指导 意见，我们计算了公司旗 下基金、组合同日同向交 易纪录配对。通过
对这些 配对 的交 易价 差分 析， 我们 发现 有效 配对 溢 价率均 值大 部分 在 1% 数量 级及以 下 ， 且 大部 分溢
价率均 值通 过 95% 置 信度 下等 于 0 的 t 检验 。
（二） 扩展 时间 窗口 下的 价差分 析
本基金 管理 人选 取 T=3 和 T=5 作 为扩 展时 间窗 口， 将基金 或组 合交 易情 况分 别在这 两个 时间 窗
口内作 平均，并以此为依 据，进行基金或组合间在 扩展时间窗口中的同向交 易价差分析。对于有足
够多观 测样 本的 基金 配对 （样本 数 ≥ 30 ） ， 溢价 率均 值大部 分 在 1% 数 量级 及以 下。
（三） 基金 或组 合间 模拟 溢价金 额分 析
对于不 能通 过溢 价率 均值 为零 的 t 检验 的基 金组 合 配对、 对于 在时 间窗 口中 溢价率 均值 过大 的
基金组合配对，已要求基 金经理对价差作出了解释 ，根据基金经理解释公司 旗下基金或组合间没有
可能导 致不 公平 交易 和利 益输送 的行 为。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
本报告期内，本基金与本 基金管理人所管理的其他 投资组合未发生大额同日 反向交易 。本报告
期内， 未发 现本 基金 有可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 异常 交易 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
报告期 内市 场出 现较 大调 整， 沪 深 300 指 数上 半年 上涨 26.58% ， 但 振幅 达到 59.27% ， 创 业板 上
半年上 涨 94.23% ， 但振 幅 达到 177.26% 。尽 管市 场 前 5 个月延 续了 前期 上涨 的趋势 ，但 由于 前期 累
计涨幅较大，我们在二季 度已经从风险角度考虑将 持仓结构进行了调整，减 持了估值较高、缺乏业
绩支撑、累计涨幅较大的 个股，自下而上精选预期 差比较大、估值相对合理 的成长股进行增持，例
如新能 源汽 车 、 光 伏 、 医 药等行 业 。6 月份 市场 出 现了较 大幅 度的 下跌 ， 我 们进一 步减 持了 前期 偏
主题性 投资 的个 股， 控制 仓位水 平， 降低 组合 波动 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本基金 在 2015 年上 半年 的 净值增 长率 为 53.37% ，同 期业绩 比较 基准 收益 率 为 22.09% 。 国泰成长优选股票型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
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4.5 管理人对宏观经济、 证券市场 及行业走势 的简 要展望
展望下半年，实体经济仍 然偏弱，预计政府稳增长 的政策仍然会持续。股市 作为促进经济转型
和降低融资成本的重要手 段，政府维稳市场的态度 也比较明确。结合充裕的 货币流动性，我们对后
市并不悲观，但预计市场 震荡幅度会加大。我们积 极从以下两个角度寻找投 资机会：一是业绩高增
长、估值有吸引力的成长 股，重点关注食品饮料、 医药、电子等大消费板块 ；二是符合经济转型方
向、商业模式能够逐步得 到验证的个股，重点关注 智能汽车、互联网医疗、 新能源等主题。在追求
收益的同时，更注重风险 评估和风险控制，为持有 人创造稳健良好的中长 期 业绩回报将是我们不变
的目标 。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本基金管理人按照相关法 律法规规定，设有估值委 员会，并制定了相关制度 及流程。估值委员
会主要负责基金估值相关 工作的评估、决策、执行 和监督，确保基金估值的 公允与合理。报告期内
相关基金估值政策由托管 银行进行复核。公司估值 委员会由主管运营副总经 理负责，成员包括基金
核算、风险管理、行业研 究方面业务骨干，均具有 丰富的行业分析、会计核 算等证券基金行业从业
经验及专业能力。基金经 理如认为估值有被歪曲或 有失公允的情况，可向估 值委员会报告并提出相
关意见 和建 议。 各方 不存 在任何 重大 利益 冲突 ，一 切以投 资者 利益 最大 化为 最高准 则。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
截止本报告期末，根据本 基金基金合同和相关法律 法规的规定，本基金无应 分配但尚未实施的
利润。
4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
无。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
管人声明，在本报告期内 ，基金托管人 ——招商银 行股份有限公司不存在任 何损害基金份额持
有人利 益的 行为 ， 严 格遵 守了 《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 及其 他有 关法律 法规 、 基 金合 同，国泰成长优选股票型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
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完全尽 职尽 责地 履行 了应 尽的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期内基金管理人在 投资运作、基金资产净值 的计算、利润分配、基金 份额申购赎回价格
的计算、基金费用开支等 问题上，不存在任何损害 基金份额持有人利益的行 为，严格遵守了《中华
人民共 和国 证券 投资 基金 法》 等有 关法 律法 规 ， 在 各 重要方 面的 运作 严格 按照 基金合 同的 规定 进 行 。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见
本半年度报告中财务指标 、净值表现、财务会计报 告、利润分配、投资组合 报告等内容真实、
准确和 完整 ，不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。
6 半年度财务会计报告 （未 经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 国泰 成长 优选 股票型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2015 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资产
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资产： - -
银行存 款 5,063,310.96 11,582,772.94
结算备 付金 600,045.01 465,632.17
存出保 证金 106,943.82 53,656.45
交易性 金融 资产 135,045,438.53 115,753,906.12
其中： 股票 投资 129,859,159.53 115,753,906.12
基金投 资 - -
债券投 资 5,186,279.00 -
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 20,638,769.50 1,269,534.79
应收利 息 34,980.81 2,502.54
应收股 利 - -
应收申 购款 567,738.74 380,871.67
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - - 国泰成长优选股票型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
第 12 页共 30 页
资产总计 162,057,227.37 129,508,876.68
负债和所有者权益
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负债： - -
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 - -
应付赎 回款 17,087,963.06 2,007,258.88
应付管 理人 报酬 248,083.94 167,356.87
应付托 管费 41,347.32 27,892.83
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 346,521.13 270,738.07
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 237,603.19 66,757.13
负债合计 17,961,518.64 2,540,003.78
所有者权益： - -
实收基 金 56,083,871.27 75,803,674.90
未分配 利润 88,011,837.46 51,165,198.00
所有者权益合计 144,095,708.73 126,968,872.90
负债和所有者权益总 计 162,057,227.37 129,508,876.68
注：报 告截 止 日 2015 年 6 月 30 日， 基金 份额 净值 2.569 元 ，基 金份 额总 额 56,083,871.27 份。
6.2 利润表
会计主 体： 国泰 成长 优选 股票型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015
年 6 月 30 日
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至 2014
年 6 月 30 日
一、收入 63,981,072.87 6,983,852.71
1.利息 收入 72,647.89 49,832.78
其中： 存款 利息 收入 51,202.04 36,050.86
债券利 息收 入 21,445.85 13,781.92
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 - -
其他利 息收 入 - - 国泰成长优选股票型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
第 13 页共 30 页
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列） 81,243,480.92 -1,323,319.97
其中： 股票 投资 收益 80,303,740.01 -2,004,714.70
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 7,500.00 -2,000.00
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 932,240.91 683,394.73
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “- ” 号填 列） -17,523,431.61 8,229,180.70
4.汇兑 收益 （损 失以 “ － ” 号 填列） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 188,375.67 28,159.20
减：二、费用 2,488,683.08 1,049,615.94
1．管 理人 报酬 1,176,482.83 565,544.88
2．托 管费 196,080.44 94,257.51
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 919,573.46 199,365.76
5．利 息支 出 - 339.70
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - 339.70
6．其 他费 用 196,546.35 190,108.09
三、利润总额（亏损 总额 以 “- ” 号填列） 61,492,389.79 5,934,236.77
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） 61,492,389.79 5,934,236.77
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 国泰 成长 优选 股票型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
75,803,674.90 51,165,198.00 126,968,872.90
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- 61,492,389.79 61,492,389.79
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以 “- ” 号填 列）
-19,719,803.63 -24,645,750.33 -44,365,553.96
其中：1.基 金申 购款 54,315,114.01 81,153,595.72 135,468,709.73
2.基金 赎回 款 -74,034,917.64 -105,799,346.05 -179,834,263.69
四 、 本期 向 基金 份额 持有 - - - 国泰成长优选股票型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
第 14 页共 30 页
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以 “- ” 号
填列）
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
56,083,871.27 88,011,837.46 144,095,708.73
项目
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
42,388,914.71 9,425,784.08 51,814,698.79
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- 5,934,236.77 5,934,236.77
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以 “- ” 号填 列）
32,037,529.33 12,076,397.88 44,113,927.21
其中：1.基 金申 购款 50,645,550.31 18,282,284.91 68,927,835.22
2.基金 赎回 款 -18,608,020.98 -6,205,887.03 -24,813,908.01
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以 “- ” 号
填列）
- -948,661.93 -948,661.93
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
74,426,444.04 26,487,756.80 100,914,200.84
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 张峰 ，主管 会计 工作 负责 人： 巴立康 ，会 计机 构负 责人 ：王嘉 浩
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
国 泰 成 长 优 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金( 以 下 简 称 “ 本基金 ”) 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简 称
“ 中国 证监 会 ”) 证 监许 可[2011] 第 2129 号《 关于 核准 国泰成 长优 选股 票型 证券 投资基 金募 集的 批复 》
核准，由国泰基金管理有 限公司依照《中华人民共 和国证券投资基金法》和 《国泰成长优选股票型
证券投资基金基金合同》 负责公开募集。本基金为 契约型开放式，存续期限 不定，首次设立募集不
包括认 购资 金利 息共 募集 409,260,367.49 元 ，业 经 普华永 道中 天会 计师 事务 所有限 公司 普华 永道 中
天验字(2012) 第 078 号 验资 报告予 以验 证。 经向 中国 证监会 备案 ， 《 国泰 成长 优 选股票 型证 券投 资基
金基金 合同 》于 2012 年 3 月 20 日正 式生 效， 基金 合同生 效日 的基 金份 额总 额为 409,286,744.50 份国泰成长优选股票型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
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基金份 额， 其中认 购资 金 利息折 合 26,377.01 份基 金 份额。 本基 金的基 金管 理 人为国 泰基 金管 理有 限
公司， 基金 托管 人为 招商 银行股 份有 限公 司。
根据《中华人民共和国证 券投资基金法》和《国泰 成长优选股票型证券投资 基金基金合同》的
有关规定，本基金的投资 范围为具有良好流动性的 金融工具，包括国内依法 发行上市的股票（包含
中小板 、 创 业板 及其 他经 中国证 监会 核准 上市 的股 票） 、 债券 、 货 币市 场工 具 、 权证 、 资 产支 持证 券、
中期票据、股指期货及法 律法规或中国证监会允许 基金投资的其他金融工具 ，但须符合中国证监会
的相关 规定 。本基 金股 票 资产占 基金 资产 的 60% —95% ，其 中投 资于 成长型 企业的 资产 不低 于股票
资产的 80% ； 债券 、货 币 市场工 具、 权证 、资 产支 持证券 、中 期票 据及 法律 法规或 中国 证监 会允 许
基金投资的其他金融工具 占基金资产的 5%-40% ，其中，投资于权证的比例 不得超过基金资产净值
的 3% ， 基金 保留 的现 金或 者到期 日在 一年 以内 的政 府债券 的比 例合 计不 低于 基金资 产净 值 的 5% 。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：沪 深 300 指数 收益 率× 80% ＋中 证综 合债 券指 数收 益率× 20% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人国 泰基 金管 理有 限公司 于 2015 年 8 月 26 日批准 报出 。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本 准
则》 、 各项具体 会计准则及 相关规定( 以下合称“ 企 业 会计准则 ”) 、中国 证监会 颁布的《证券 投资基金
信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 、 中国 证券 投资 基金 业 协会颁 布的 《证 券投
资基金 会计 核算 业务 指引 》 、 《国泰 成长 优选 股票 型证 券投资 基金 基金 合同 》 和 在财务 报表 附 注 6.4.4
所列示 的中 国证 监会 发布 的有关 规定 及允 许的 基金 行业实 务操 作编 制。
6.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基金 2015 年半 年度 财务 报表符 合企 业会 计准 则的 要求， 真实 、完 整地 反映 了本基 金 2015 年
6 月 30 日的财 务状 况以及 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日止期 间的 经营 成果和 基金 净值 变 动
情况等 有关 信息 。
6.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策与最 近一 期年 度报 告相 一致 ， 会 计估 计较 最近 一期 年度报 告有 变 更 。
6.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
6.4.5.1 会计估计变更的 说 明 国泰成长优选股票型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
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对于在 证券 交易 所上 市或 挂牌转 让的 固定 收益 品种( 可转换 债券 、 资 产支 持证 券 和私募 债券 除外) ，
鉴于其交易量和交易频率 不足以提供持续的定价信 息，本基金本报告期改为 采用中证指数有限公司
根据 《 中国 证券 投资 基金 业 协会估 值核 算工 作小 组关 于 2015 年 1 季 度固 定收 益 品种的 估值 处理 标准 》
所独立 提供 的估 值结 果确 定公允 价值 。
6.4.5.2 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
6.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 财税[2002]128 号 《 关于 开 放式证 券投 资基 金有 关税 收问题 的通 知》 、
财税[2008]1 号 《 关于 企业 所得税 若干 优惠 政策 的通 知》 、 财税[2012]85 号 《关 于实施 上市 公司 股 息
红利差 别化 个人 所得 税政 策有关 问题 的通 知 》 及 其他 相关财 税法 规和 实务 操作 ， 主要税 项列 示 如 下 ：
(1) 以发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ，不征 收营 业税 。
(2) 对基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债券的 差价 收入 ， 股权 的 股息 、 红 利收 入，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
(3) 对基金 取得 的企 业债 券 利息收 入 ， 应 由发 行债 券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20% 的
个人所 得税 。 自 2013 年 1 月 1 日起 ， 对 基金 从上 市 公司取 得的 股息 红利 所得 ， 持 股期限 在 1 个月
以内( 含 1 个月) 的 ， 其 股息 红利所 得全 额计 入应 纳税 所得额 ； 持 股期 限在 1 个 月以上 至 1 年( 含 1 年)
的， 暂 减 按 50% 计入 应纳 税所得 额 ； 持股 期限 超过 1 年的 ， 暂 减按 25% 计 入应 纳税所 得额 。 对 基金
持有的上市公司限售股， 解禁后取得的股息、红利 收入，按照上述规定计算 纳税，持股时间自解禁
日起计 算 ； 解 禁前 取得 的股 息、 红利 收入 继续 暂减 按 50% 计入 应纳 税所 得额 。 上 述所得 统一 适 用 20%
的税率 计征 个人 所得 税。
(4) 基金卖 出股 票 按 0.1% 的 税率缴 纳股 票交 易印 花税 ，买入 股票 不征 收股 票交 易印花 税。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控 制 关系或其他重大利害 关系 的关联方发生变化的 情况
本报告期内，申银万国证 券股份有限公司吸收合并 了基金管理人原关联方宏 源证券股份有限公
司， 并更 名为 申万 宏源 集 团股份 有限 公司 （ 以下 简 称 “ 申 万宏 源 ” ） 。 根 据股 权 比例 ， 申 万宏 源仍 然为
基金管 理人 控股 股东 中国 建银投 资有 限责 任公 司的 控股子 公司 。
国泰成长优选股票型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
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6.4.7.2 本报告期与基金 发 生关联交易的各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
国泰基 金管 理有 限公 司
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
招商银 行股 份有 限公 司（ “ 招商银 行 ” ） 基金托 管人 、基 金销 售机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行交 易。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年6 月
30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 1,176,482.83 565,544.88
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 376,655.75 261,528.38
注： 支付 基金 管理 人国 泰 基金的 管理 人报 酬按 前一 日基金 资产 净 值 1.5% 的年 费率计 提 ， 逐 日累 计至
每月月 底， 按月 支付 。
其计算 公式 为： 日管 理人 报酬＝ 前一 日基 金资 产净 值 X 1.5% / 当年 天数 。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年6 月
30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 196,080.44 94,257.51
注：支 付基 金托 管人 招商 银行的 托管 费按 前一 日基 金资产 净 值 0.25% 的 年费 率计提 ，逐 日累 计至 每
月月底 ，按 月支 付。
其计算 公式 为： 日托 管费 ＝前一 日基 金资 产净 值 X 0.25% / 当年 天数。
6.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 间及 上年 度可比 期间 均无 与关 联方 进行银 行间 同业 市场 的债 券( 含回 购) 交 易。
国泰成长优选股票型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
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6.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间内 均无 基金 管理 人运用 固有 资金 投资 本基 金。
6.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 无除 基金 管理 人之 外的其 他关 联方 投资 本基 金的情 况。
6.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
招商银 行股 份有 限公 司 5,063,310.96 46,842.00
22,503,784.5
2
34,470.96
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 招商 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
6.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未有 在承 销期 内参与 关联 方承 销证 券的 情况。
6.4.8.7 其他关联交易事 项 的说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无其 他关 联交 易事项 。
6.4.9 期末（2015 年 6 月 30 日）本基金持有的 流通 受限证券
6.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.9.1.1 受 限证 券类 别： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
60040
1
*ST 海
润
2014-0
9-16
2015-0
9-14
非公
开发
行
7.72 3.82
300,00
0.00
2,316,
000.00
1,146,
000.00
-
60040
1
*ST 海
润
2015-0
5-28
2015-0
9-14
非公
开发
- 3.82
600,00
0.00
-
2,292,
000.00
- 国泰成长优选股票型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
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行转
增
注：基 金可 使用 以基 金名 义开设 的股 票账 户， 选择 网上或 者网 下一 种方 式进 行新股 申购 。其 中基 金
作为一 般法 人或 战略 投资 者认购 的新 股， 根据 基金 与上市 公司 所签 订申 购协 议的规 定， 在新 股上 市
后的约 定期 限内 不能 自由 转让； 基金 作为 个人 投资 者参与 网上 认购 获配 的新 股，从 新股 获配 日至 新
股上市 日之 间不 能自 由转 让。此 外， 基金 还可 作为 特定投 资者 ，认 购由 中国 证监会 《上 市公 司证 券
发行管 理办 法》 规范 的非 公开发 行股 票， 所认 购的 股票自 发行 结束 之日 起 12 个月内 不得 转让 。
6.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票
金额单 位 ： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
( 单位： 股)
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
00003
5
中国天
楹
2015-06
-17
重大事
项
19.69
2015-0
7-17
21.09 87,500.00 2,109,689.00 1,722,875.00 -
00015
0
宜华健
康
2015-04
-15
重大事
项
55.88 - - 121,700.00 3,863,114.50 6,800,596.00 -
00229
2
奥飞动
漫
2015-05
-17
重大事
项
37.29 - - 106,600.00 3,050,914.00 3,975,114.00 -
00234
8
高乐股
份
2015-06
-30
重大事
项
15.63 - - 85,100.00 1,888,072.00 1,330,113.00 -
00262
0
瑞和股
份
2015-06
-09
重大事
项
42.71
2015-0
8-13
52.55 51,733.00 2,589,713.50 2,209,516.43 -
00264
9
博彦科
技
2015-05
-31
重大事
项
61.61
2015-0
8-18
75.43 37,800.00 2,357,175.35 2,328,858.00 -
30015
5
安居宝
2015-06
-14
重大事
项
40.14
2015-0
7-20
32.54 47,700.00 2,101,225.00 1,914,678.00 -
30020
3
聚光科
技
2015-04
-19
重大事
项
41.19
2015-0
8-12
33.88 66,200.00 1,388,233.48 2,726,778.00 -
注：本 基金 截 至 2015 年 6 月 30 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌的
股票， 该类 股票 将在 所公 布事项 的重 大影 响消 除后 ，经交 易所 批准 复牌 。
6.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购中 作为 抵押的 债券
6.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购 国泰成长优选股票型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
第 20 页共 30 页
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购中 作为 抵押的 债券
6.4.10 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
(a) 金融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价 值计量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低
层次决 定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(ii) 各层级金 融工 具公 允 价值
于 2015 年 6 月 30 日 ， 本 基 金 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 中 属 于 第 一 层 级 的 余 额 为
104,873,523.10 元 ，属 于第 二层级 的余 额为 30,171,915.43 元 ，无 属于 第三 层级 的余额(2014 年 12 月
31 日： 第一 层级 110,694,106.12 元， 第 二层 级 5,059,800.00 元， 无 第三 层级)。于 2015 年 6 月 30 日，
本基金 持有 的以 公允 价值 计量且 其变 动计 入当 期损 益的金 融负 债均 属于 第一 层次(2014 年 12 月 31
日：同) 。
(ii) 公允价值 所属 层次 间的 重大变 动
对于证 券交 易所 上市的 股 票，若 出现 重大 事项停 牌 、交易 不活 跃( 包括 涨跌 停 时的交 易不 活跃) 、
或属于非公开发行等情况 ，本基金不会于停牌日至 交易恢复活跃日期间、交 易不活跃期间及限售期
间将相关股票的公允价值 列入第一层 次；并根据估 值调整中采用的不可观察 输入值对于公允价值的
影响程度，确定相关股票 公允价值应属第二层次还 是第三层次。对于在证券 交易所上市或挂牌转让
的固定 收益 品种( 可转 换债 券、 资 产支 持证 券和 私募 债券除 外) ， 本基 金于 2015 年 3 月 25 日起 改为 采
用中证 指数 有限 公司 根据 《 中国证 券投 资基 金业 协会 估值核 算工 作小 组关 于 2015 年 1 季 度固 定收 益
品种的 估值 处理 标准 》 所 独立提 供的 估值 结果 确定 公允价 值 （ 附 注 6.4.5.1 ） ， 并将相 关债 券的 公允 价
值从第 一层 次调 整至 第二 层次。
(iii) 第三层级公 允价 值余 额和本 期变 动金 额
无。
(2) 除公 允价 值外 ，截 至资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。 国泰成长优选股票型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
第 21 页共 30 页
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 129,859,159.53 80.13
其中： 股票 129,859,159.53 80.13
2 固定收 益投 资 5,186,279.00 3.20
其中： 债券 5,186,279.00 3.20
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 5,663,355.97 3.49
7 其他各 项资 产 21,348,432.87 13.17
8 合计 162,057,227.37 100.00
7.2 期末按行业分类的股 票投资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
1,429,064.00 0.99
C 制造业 94,653,272.13 65.69
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
5,374,070.00 3.73
E 建筑业 2,209,516.43 1.53
F 批发和 零售 业
3,935,450.29 2.73
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- - 国泰成长优选股票型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
第 22 页共 30 页
H 住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
3,794,311.00 2.63
J 金融业
- -
K 房地产 业
11,931,129.68 8.28
L 租赁和 商务 服务 业
1,578,750.00 1.10
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
1,722,875.00 1.20
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
3,230,721.00 2.24
合计 129,859,159.53 90.12
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 股票投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 002588 史丹利 353,143 10,152,861.25 7.05
2 000150 宜华健 康 121,700 6,800,596.00 4.72
3 000958 东方能 源 174,200 5,374,070.00 3.73
4 600305 恒顺醋 业 174,700 5,274,193.00 3.66
5 002551 尚荣医 疗 111,800 4,851,002.00 3.37
6 002507 涪陵榨 菜 108,400 4,574,480.00 3.17
7 600563 法拉电 子 138,803 4,295,952.85 2.98
8 002539 新都化 工 128,000 4,211,200.00 2.92
9 600699 均胜电 子 109,300 4,187,283.00 2.91
10 002236 大华股 份 130,922 4,179,030.24 2.90
注：投资者欲了解本报告 期末基金投资的所有股票 明细，应阅读登载于基金 管理人网站的半年度报
告正文 。
7.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％） 国泰成长优选股票型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
第 23 页共 30 页
1 002588 史丹利 9,579,107.53 7.54
2 600129 太极集 团 8,585,505.75 6.76
3 002539 新都化 工 7,961,231.00 6.27
4 002507 涪陵榨 菜 6,578,077.00 5.18
5 002407 多氟多 6,226,866.90 4.90
6 600305 恒顺醋 业 6,130,109.00 4.83
7 600682 南京新 百 6,030,290.60 4.75
8 600750 江中药 业 5,785,783.00 4.56
9 600699 均胜电 子 5,679,452.00 4.47
10 002620 瑞和股 份 5,501,508.00 4.33
11 600563 法拉电 子 5,370,677.10 4.23
12 002551 尚荣医 疗 5,253,402.79 4.14
13 002675 东诚药 业 4,866,723.00 3.83
14 002594 比亚迪 4,729,340.82 3.72
15 300274 阳光电 源 4,498,722.00 3.54
16 002376 新北洋 4,448,167.00 3.50
17 300109 新开源 4,411,582.70 3.47
18 002236 大华股 份 4,348,428.32 3.42
19 000100 TCL 集团 4,343,795.00 3.42
20 600805 悦达投 资 4,335,263.40 3.41
21 600060 海信电 器 4,312,527.00 3.40
22 300038 梅泰诺 4,145,031.00 3.26
23 002410 广联达 4,133,869.04 3.26
24 002312 三泰控 股 4,127,075.75 3.25
25 002285 世联行 4,099,989.80 3.23
26 000958 东方能 源 4,052,763.90 3.19
27 600338 西藏珠 峰 3,917,640.00 3.09
28 002305 南国置 业 3,897,119.26 3.07
29 000150 宜华健 康 3,863,114.50 3.04
30 000858 五 粮 液 3,821,183.00 3.01
31 601988 中国银 行 3,820,992.15 3.01
32 300224 正海磁 材 3,809,942.78 3.00
33 002433 太安堂 3,703,836.77 2.92
34 300085 银之杰 3,493,580.00 2.75
35 601727 上海电 气 3,490,446.00 2.75
36 002332 仙琚制 药 3,318,435.00 2.61
37 000712 锦龙股 份 3,198,409.00 2.52
38 000078 海王生 物 3,065,180.00 2.41
39 002292 奥飞动 漫 3,050,914.00 2.40
40 600521 华海药 业 3,048,555.64 2.40
41 600332 白云山 2,994,163.60 2.36
42 002104 恒宝股 份 2,896,019.05 2.28
43 600498 烽火通 信 2,757,446.02 2.17
44 002008 大族激 光 2,753,812.00 2.17 国泰成长优选股票型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
第 24 页共 30 页
45 002284 亚太股 份 2,719,580.08 2.14
46 600597 光明乳 业 2,669,994.70 2.10
47 601677 明泰铝 业 2,580,875.57 2.03
48 600773 西藏城 投 2,580,218.00 2.03
注：买 入金 额按 买入 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 300147 香雪制 药 17,266,198.81 13.60
2 300058 蓝色光 标 14,182,384.69 11.17
3 600660 福耀玻 璃 12,446,849.56 9.80
4 002215 诺 普 信 10,723,021.95 8.45
5 601318 中国平 安 9,798,868.50 7.72
6 300043 互动娱 乐 9,472,681.30 7.46
7 600773 西藏城 投 9,202,165.21 7.25
8 300038 梅泰诺 8,697,610.25 6.85
9 002588 史丹利 7,708,827.10 6.07
10 002539 新都化 工 7,426,917.76 5.85
11 600060 海信电 器 6,765,915.02 5.33
12 600657 信达地 产 6,304,743.97 4.97
13 002594 比亚迪 6,270,000.00 4.94
14 002433 太安堂 6,259,310.50 4.93
15 002104 恒宝股 份 5,995,462.13 4.72
16 002470 金正大 5,793,997.42 4.56
17 600498 烽火通 信 5,429,173.56 4.28
18 000100 TCL 集团 5,314,063.16 4.19
19 601668 中国建 筑 5,065,650.31 3.99
20 601727 上海电 气 5,063,609.00 3.99
21 002410 广联达 4,977,210.50 3.92
22 002496 辉丰股 份 4,930,309.25 3.88
23 600682 南京新 百 4,900,641.40 3.86
24 000902 新洋丰 4,702,268.15 3.70
25 600388 龙净环 保 4,398,881.75 3.46
26 600031 三一重 工 4,391,568.49 3.46
27 002285 世联行 4,296,108.43 3.38
28 000016 深康佳 Ａ 4,080,373.00 3.21
29 600335 国机汽 车 4,013,726.44 3.16
30 300109 新开源 3,870,600.00 3.05
31 002332 仙琚制 药 3,851,024.70 3.03 国泰成长优选股票型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
第 25 页共 30 页
32 300224 正海磁 材 3,770,330.92 2.97
33 601988 中国银 行 3,722,292.81 2.93
34 002620 瑞和股 份 3,517,519.71 2.77
35 600521 华海药 业 3,501,776.00 2.76
36 000712 锦龙股 份 3,422,464.00 2.70
37 600420 现代制 药 3,413,821.45 2.69
38 600563 法拉电 子 3,400,287.32 2.68
39 002568 百润股 份 3,392,992.46 2.67
40 600750 江中药 业 3,272,439.34 2.58
41 300380 安硕信 息 3,096,769.38 2.44
42 002312 三泰控 股 3,064,904.00 2.41
43 002375 亚厦股 份 2,946,150.00 2.32
44 300085 银之杰 2,833,712.00 2.23
45 600037 歌华有 线 2,739,563.00 2.16
46 601166 兴业银 行 2,659,686.77 2.09
47 300136 信维通 信 2,638,873.36 2.08
48 002284 亚太股 份 2,638,290.00 2.08
49 600129 太极集 团 2,630,235.47 2.07
50 000858 五 粮 液 2,602,862.75 2.05
51 002051 中工国 际 2,550,039.75 2.01
注：卖 出金 额按 卖出 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
金额单 位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 296,110,194.72
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 344,746,470.71
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相 关
交易费 用。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例( ％)
1 国家债 券 5,055,500.00 3.51
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - - 国泰成长优选股票型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
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4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资 券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 130,779.00 0.09
8 其他 - -
9 合计 5,186,279.00 3.60
7.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 019506 15 国债 06 50,000 5,055,500.00 3.51
2 110031 航信转 债 900 130,779.00 0.09
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前十名 资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
7.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货
7.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策
本基金本报告期未投资股 指期货。若本基金投资股 指期货，本基金将根据风 险管理的原则，以
套期保值为主要目的，有 选择地投资于股指期货。 套期保值将主要采用流动 性好、交易活跃的期货
合约 。 本 基金 在进 行股 指 期货投 资时 ， 将 通过 对证 券市场 和期 货市 场运 行趋 势的研 究， 并结 合股 指
期货的 定价 模型 寻求 其合 理的估 值水 平。 本基 金管 理人将 充分 考虑 股指 期货 的收益 性、 流动性 及 风
险特征 ， 通过 资产 配置 、 品种选 择 ， 谨 慎进 行投 资 ， 以 降低 投资 组合 的整 体 风险 。 法律 法规 对于 基
金投资 股指 期货 的投 资策 略另有 规定 的， 本基 金将 按法律 法规 的规 定执 行。 国泰成长优选股票型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
第 27 页共 30 页
7.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
7.11.1 本期国债期货投资 政策
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 能投 资于 国债 期货 。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本报告期内 基金投 资的前十名证券的发行主 体没有被监管部门立案调 查或在报告编制日前一
年受到 公开 谴责 、处 罚的 情况。
7.12.2 基金 投资 的前 十名 股票中 ，没 有投 资于 超出 基金合 同规 定备 选股 票库 之外的 情况 。
7.12.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 106,943.82
2 应收证 券清 算款 20,638,769.50
3 应收股 利 -
4 应收利 息 34,980.81
5 应收申 购款 567,738.74
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 21,348,432.87
7.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值
占基金 资产 净
值比例(%)
流通受 限情
况说明
1 000150 宜华健 康 6,800,596.00 4.72 重大事 项 国泰成长优选股票型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
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8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
3,451 16,251.48 15,515,652.47 27.67% 40,568,218.80 72.33%
8.2 期末基金管理人的从业 人员持有本基金的情 况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 40,638.95 0.07%
8.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
9 开放式基金份额变 动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2012 年 3 月 20 日 ）基 金份 额总 额 409,286,744.50
本报告 期期 初基 金份 额总 额 75,803,674.90
本报告 期 基 金总 申购 份额 54,315,114.01
减：本 报告 期 基 金总 赎回 份额 74,034,917.64
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 56,083,871.27
10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内， 本基 金无 基金 份额持 有人 大会 决议 。 国泰成长优选股票型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
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10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
本报告 期内 本基 金管 理人 未发生 重大 人事 变动 。
本报告 期内 本基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。
10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
报告期 内， 本基 金无 涉及 基金管 理人 、基 金财 产、 基金托 管业 务的 诉讼 事项 。
10.4 基金投资策略的改变
报告期 内， 本基 金投 资策 略无改 变。
10.5 报告期内改聘会计师 事务所情况
报告期 内， 为本 基金 提供 审计服 务的 会计 师事 务所 无改聘 情况 。
10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
报告期内，基金管理人、 托管人托管业务部门及其 相关高级管理人员无受监 管部门稽查或处罚
的情况 。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公 司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
东海证 券 1 - - - - 已退租
万联证 券 1 - - - - -
德邦证 券 1 - - - - -
国元证 券 1 - - - - -
华创证 券 1 281,484,945.31 43.94% 199,967.95 39.73% -
招商证 券 1 241,227,464.15 37.66% 219,618.83 43.64% -
川财证 券 2 117,833,350.47 18.40% 83,709.06 16.63% -
注：基 金租 用席 位的 选择 标准是 ：
（1） 资力 雄厚 ，信 誉良 好 ；
（2） 财务 状况 良好 ，各 项 财务指 标显 示公 司经 营状 况稳定 ；
（3） 经营 行为 规范 ，在 最 近一年 内无 重大 违规 经营 行为；
（4） 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
（5 ） 公 司具 有较 强的 研究 能力 ， 能 及时 、 全面 、 定 期提供 具有 相当 质量 的关 于宏观 经济 面分 析 、 行
业发展 趋势 及证 券市 场走 向、个 股分 析的 研究 报告 以及丰 富全 面的 信息 服务 ；能根 据基 金投 资的 特
定要求 ，提 供专 门研 究报 告。 国泰成长优选股票型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
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选择程 序是 ：根 据对 各券 商提供 的各 项投 资、 研究 服务情 况的 考评 结果 ，符 合席位 券商 标准 的， 由
公司投 研业 务部 门提 出租 用证券 公司 交易 席位 的调 整意见 （包 括调 整名 单及 调整原 因等 ）， 并经 公
司批准 。
10.7.2 基金租用证券公 司 交易单元进行其他证 券 投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
招商证 券
15,260,179.4
5
100.00% - - - -
11 影响投资者决策的其他 重要信息
根据 2014 年 8 月 8 日起 实 施的 《公开 募集 证券 投资 基金运 作管 理办 法》 、 《关 于实施 〈公 开募 集
证券投资基金运作管理办 法〉有关问题的规定》及 《国泰成长优选股票型证 券投资基金基金合同》
的约定 ，本 基金自 2015 年 8 月 8 日起基 金类 别变 更为混 合型 基金 ，基 金名 称由 “ 国泰 成长 优选 股票
型证券 投资 基金 ” 修 改为 “ 国泰成 长优 选混 合型 证券 投资基 金 ” ， 基 金合 同部 分 条款相 应修 订 。 具 体请
查阅本 公司 于 2015 年 7 月 23 日 披露 的《 关于 修订 国泰成 长优 选股 票型 证券 投资基 金基 金合 同的 公
告》 。
