国泰中小板 300 成长交易型开 放式指数证券投资基金联接基金 2015 年半年度报告 摘要
国泰中小板 300 成 长 交易 型 开 放 式 指 数 证 券 投
资基金联接基金
2015 年 半 年度 报 告 摘要
2015 年 6 月 30 日
基金管理人：国泰基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一五年八月二十八日 国泰中小板 300 成长交易型开 放式指数证券投资基金联接基金 2015 年半年度报告 摘要
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重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司 根 据本 基金 合同 规定， 于 2015 年 8 月 24 日复核 了本 报告 中
的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告 期内 ， 本 基金 以通 讯方式 召开 了基 金份 额持 有人大 会， 大会 投票 表决 起止时 间为 自 2015
年 6 月 29 日 起至 2015 年 7 月 28 日 17 ：00 止， 本 公司已 于 2015 年 6 月 29 日披露 《关 于以 通讯 方
式召开 国泰 中小 板 300 成 长交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金联 接基 金基 金份 额持有 人大 会的 公告 》 ，
审议关 于终 止国 泰中 小板 300 成 长交 易型开 放式 指 数证券 投资 基金 联接 基金 基金合 同有 关事 项的 议
案。本 次会 议议 案 于 2015 年 7 月 29 日表 决 通 过， 自 该日起 本次 基金 份额 持有 人大会 决议 生效 。大
会同意 终止 《国泰 中小 板 300 成 长交 易型 开放 式指 数 证券投 资基 金联 接基 金基 金合同 》 。 根 据持 有人
大会通 过的 议案 及有 关事 项说明 ，本 基金 从 2015 年 7 月 30 日起 进入 清算 期 。基金 管理 人按 照本 基
金基金 合同 约定 ，组 织成 立基金 财产 清算 小组 履行 基金财 产清 算程 序， 并及 时予以 公告 。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2015 年 1 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。
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基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 国泰中 小 板 300 成长 ETF 联接
基金主 代码 020025
交易代 码 020025
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 3 月 15 日
基金管 理人 国泰基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 23,548,854.44 份
基金合 同存 续期 2015 年 7 月 30 日起 进入 清算期
2.1.1 目标基金基本情况
基金名 称 中小 板 300 成长 交易 型开 放式指 数证 券投 资基 金
基金主 代码 159917
基金运 作方 式 交易型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 3 月 15 日
基金份 额上 市的 证券 交易 所 深圳证 券交 易所
上市日 期 2012 年 4 月 6 日
基金管 理人 名称 国泰基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 名称 中国银 行股 份有 限公 司
2.2 基金产品说明
投资目 标
通过投 资于 目 标 ETF ， 紧密跟踪 业绩 比较 基准 ， 追 求跟踪 偏离 度和 跟踪 误
差最小 化。
投资策 略
本基金 为目 标 ETF 的联接 基金， 以目 标 ETF 作为其 主要投 资标 的， 方便
特定的 客户 群通 过本 基金 投资目 标 ETF 。本基金并 不参与 目标 ETF 的管
理。
1、资 产配 置策 略
为实现 投资 目标， 本基 金将 以不低 于基 金资 产净 值 90% 的资 产投 资于 目标
ETF 。 其余 资产 可投 资于 标的指 数成 份股 、 备选 成 份股 、 非 标的 指数 成份
股、 新 股、 债 券及 中国 证 监会允 许基 金投 资的 其他 金融工 具， 其目 的是 为
了使本 基金 在应 付申 购赎 回的前 提下 ，更 好地 跟踪 标的指 数。
在正常 市场 情况 下 ， 本 基 金力争 净值 增长 率与 业绩 比较基 准之 间的 日均 跟
踪偏离 度的 绝对 值不 超 过 0.3% ， 年 跟踪 误差 不超 过 4% 。 如因 指数 编制 规
则调整 或其 他因 素导 致跟 踪偏离 度和 跟踪 误差 超过 上述范 围 ， 基 金管 理人
应采取 合理 措施 避免 跟踪 偏离度 、跟 踪误 差进 一步 扩大。 国泰中小板 300 成长交易型开 放式指数证券投资基金联接基金 2015 年半年度报告 摘要
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2、目 标 ETF 投资策略
（1 ） 投资 组合 的构 建
基金合 同生 效后 ， 在建 仓 期内本 基金 将主 要按 照标 的指数 成份 股的 基准 权
重构建 股票 组合 ， 在 目标 ETF 开放申购 赎回 后将 股票 组合换 购成 目 标 ETF
份额， 使本 基金 投资 于目 标 ETF 的比例不 少于 基金 资产净 值 的 90% 。
（2 ） 投资 组合 的投 资方 式
本基金 投资 目 标 ETF 的两种方式 如下 ：
1）申 购和 赎回 ：目 标 ETF 开放申购赎回 后， 以股 票组合 进行 申购 赎回 。
2） 二级 市场 方式 ： 目 标 ETF 上市交易后 ， 在二 级市 场进行 目 标 ETF 基金
份额的 交易 。
本 基 金 可 以 通 过 申 购 赎 回 代 理 券 商 以 成 份 股 实 物 形 式 申 购 及 赎 回 目 标
ETF 基金份额 ，也 可以在 二级市 场上 买卖 目标 ETF 基金份 额 。 本基 金将
根据开 放日 申购 赎回 情况 、 综合 考虑 流动 性、 成 本 、 效率 等因 素， 决 定目
标 ETF 的投资方 式。 本 基金以 申购 和赎 回为 主： 当收到 净申 购时 ，构 建
股票组 合、 申购 目标 ETF ； 当收 到净 赎回 时， 赎 回 目标 ETF 、 卖出股 票组
合。 对于 股票 停牌 或其 他 原因导 致基 金投 资组 合中 出现的 剩余 成份 股 ， 本
基金将 选择 作为 后续 实物 申购目 标 ETF 的基础证 券或者 择机 在二 级市 场
卖出。 本基 金在 二级 市场 上买卖 目标 ETF 基金份 额是出 于追 求基 金充 分
投资、 降低 跟踪 误差 的目 的，不 以套 利为 目的 。
3、成 份股 、备 选成 份股 投 资策略
本基金 对成 份股 、 备选 成 份股的 投资 目的 是 为 准备 构建股 票组 合以 申购 目
标 ETF 。 因此对可 投资 于 成份股 、 备 选成 份股的 资 金头寸 ， 主 要采 取完全
复制法 ， 即完 全按 照标 的 指数的 成份 股组 成及 其权 重构建 基金 股票 投资 组
合， 并根 据标 的指 数成 份 股及其 权重 的变 动而 进行 相应调 整 。 但 在因 特殊
情况 （ 如流 动性 不足 等） 导致无 法获 得足 够数 量的 股票时 ， 基 金管 理人 将
搭配使 用其 他合 理方 法进 行适当 的替 代。
4、债 券投 资策 略
债券投 资的 目的 是保 证基 金资产 流动 性 ， 有 效利 用 基金资 产 ， 提 高基 金资
产的投 资收 益。 通过 对收 益率、 流动 性、 信 用风 险 和风险 溢价 等因 素的 综
合评估 ， 合 理分 配固 定收 益类证 券组 合中 投资 于国 债、 金 融债、 短期 金融
工具等 产品 的比 例 。 并 灵 活地采 用收 益率 曲线 方法 、 市 场和 品种 选择 方法
等以组 建一 个有 效的 固定 收益类 证券 组合 。 力求 这 些有效 的固 定收 益类 证
券组合 ， 在一 定的 风险 度 下能提 供最 大的 预期 收益 ， 或 者在 确定 收益 率上
承担最 小的 风险 。
5、股 指期 货及 其他 金融 衍 生品的 投资 策略
本基金 在股 指期 货投 资中 主要遵 循有 效管 理投 资策 略， 根据 风险 管理 的原
则， 以 套期 保值 为目的 ， 主要采 用流 动性 好、 交 易 活跃的 期货 合约 ， 通过
对现货 和期 货市 场运 行趋 势的研 究 ， 结 合股 指期 货 定价模 型寻 求其 合理 估
值水平 ， 与现 货资 产进 行 匹配 ， 通 过多 头或 空头 套 期保值 等策 略进 行套 期
保 值 操 作 。 本基 金 力 争 利用 股 指 期 货 的杠 杆 作 用 ，降 低 股 票 和 目标 ETF
仓位频 繁调 整的 交易 成本 ，达到 有效 跟踪 标的 指数 的目的 。
业绩比 较基 准 中小 板 300 成长 指数 收益 率× 95% ＋ 银行 活期 存款 利 率（税 后）× 5%
风险收 益特 征
本基金 属股 票基 金， 风险 与 收益高 于混 合基 金、 债券 基 金与货 币市 场基 金。
本基金 为指 数型 基金 ， 主 要采用 完全 复制 法跟 踪标 的指数 的表 现 ， 具 有与
标的指 数、 以及 标的 指数 所代表 的股 票市 场相 似的 风险收 益特 征。 国泰中小板 300 成长交易型开 放式指数证券投资基金联接基金 2015 年半年度报告 摘要
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2.2.1 目标基金产品说明
投资目 标 紧密跟 踪标 的指 数， 追求 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差最 小化。
投资策 略
1、股 票投 资策 略 本 基金 主要采 取完 全复 制法 ，即 按照标 的指 数成 份股 组
成及其 权重 构建 股票 投资 组合， 并根 据标 的指 数成 份股及 其权 重的 变动 而
进行相 应的 调整 。但 因特 殊情况 （如 成份 股长 期停 牌、成 份股 发生 变更 、
成份股 权重 由于 自由 流通 量发生 变化 、成 份股 公司 行为、 市场 流动 性不 足
等）导 致本 基金 管理 人无 法按照 标的 指数 构成 及权 重进行 同步 调整 时， 基
金管理 人将 对投 资组 合进 行优化 ， 尽量 降低 跟踪 误差 。 在 正常 市场 情况 下，
本基金 的风 险控 制目 标是 追求日 均跟 踪偏 离度 的绝 对值不 超 过 0.2% ， 年 跟
踪误差 不超 过 2% 。如 因标 的指数 编制 规则 调整 或其 他因素 导致 跟踪 偏离
度和跟 踪 误 差超 过上 述范 围， 基金 管理 人应 采取 合理 措施避 免跟 踪偏 离度 、
跟踪误 差进 一步 扩大 。 2、 债券投 资策 略 基于 流动 性 管理的 需要 ， 本基 金
可以投 资于 到期 日在 一年 期以内 的政 府债 券、 央行 票据和 金融 债， 债券 投
资的目 的是 保证 基金 资产 流动性 并提 高基 金资 产的 投资收 益。 3、 股指 期
货投资 策略 本 基金 投资 股 指期货 将根 据风 险管 理的 原则， 以 套期 保值 为目
的，主 要选 择流 动性 好、 交易活 跃的 股指 期货 合约 。本基 金力 争利 用股 指
期货的 杠杆 作用 ，降 低股 票仓位 频繁 调整 的交 易成 本和跟 踪误 差， 达到 有
效跟踪 标的 指数 的目 的。
业绩比 较基 准 中小 板 300 成长 指数
风险收 益特 征
本基金 属股 票基 金 ， 风 险 与收益 高于 混合 基金 、 债 券基金 与货 币市 场基 金。
本基金 为指 数型 基金 ，主 要采用 完全 复制 法跟 踪标 的指数 的表 现， 具有 与
标的指 数、 以及 标的 指数 所代表 的股 票市 场相 似的 风险收 益特 征。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 国泰基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 林海中 王永民
联系电 话 021-31081600 转 010-66594896
电子邮 箱 xinxipilu@gtfund.com fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话 （021 ） 31089000 ， 400-888-8688 95566
传真 021-31081800 010-66594942
2.4 信息披露方式
登载基 金 半 年度 报告 摘要 的管理 人互 联网 网址 http://www.gtfund.com
基金 半 年度 报告 备置 地点
上海市 虹口 区公 平路 18 号 8 号 楼嘉昱 大厦
16 层-19 层 国泰中小板 300 成长交易型开 放式指数证券投资基金联接基金 2015 年半年度报告 摘要
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3
主要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日）
本期已 实现 收益 15,902,015.77
本期利 润 17,112,167.51
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.6051
本期基 金份 额净 值增 长率 77.85%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2015 年 6 月 30 日)
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0051
期末基 金资 产净 值 26,210,651.62
期末基 金份 额净 值 1.113
注： （1 ） 本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、 投 资收益 、 其 他收 入 （ 不含 公允价 值变 动收 益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
（2） 所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于
所列数 字；
（3） 对 期末 可供 分配 利润 ， 采用 期末 资产负 债表 中 未分配 利润 与未 分配 利润 中已实 现部 分的 孰低 数
（为期 末余 额， 不是 当期 发生数 ）。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -7.43% 2.67% -13.17% 3.56% 5.74% -0.89%
过去三 个月 22.95% 2.40% 18.51% 2.82% 4.44% -0.42%
过去六 个月 77.85% 1.97% 76.25% 2.27% 1.60% -0.30%
过去一 年 98.32% 1.62% 96.33% 1.79% 1.99% -0.17%
过去三 年 89.78% 1.44% 98.00% 1.52% -8.22% -0.08%
自基金 合同 生
效起至 今
89.59% 1.39% 91.74% 1.49% -2.15% -0.10%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
国泰中 小 板 300 成长 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图 国泰中小板 300 成长交易型开 放式指数证券投资基金联接基金 2015 年半年度报告 摘要
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（2012 年 3 月 15 日至 2015 年 6 月 30 日）
注：本 基金 合同 生效 日 为 2012 年 3 月 15 日， 建仓 期为六 个月 ，建 仓期 结束 后各项 资产 配置 比例 符
合合同 约定 。
4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
国泰基 金管 理有 限公 司成 立于 1998 年 3 月 5 日 ， 是经中 国证 监会 证监 基字[1998]5 号 文批 准的
首批规 范的 全国 性基 金管 理公司 之一 。公 司注 册资 本为 1.1 亿元 人民 币， 公 司注册 地为 上海 ，并 在
北京和 深圳 设有 分公 司。
截至 2015 年 6 月 30 日， 本基金 管理 人共 管 理 54 只 开放式 证券 投资 基金： 国 泰金鹰 增长 证券 投
资基金 、国 泰金 龙系 列证 券投资 基金 （包 括 2 只 子 基金， 分别 为国 泰金 龙行 业精选 证券 投资 基金 、
国泰金 龙债 券证 券投 资基 金） 、 国泰 金马 稳健 回报 证 券投资 基金 、 国 泰货 币市 场证券 投资 基金 、 国 泰
金鹿保本增值混合证券投 资基金、国泰金鹏蓝筹价 值混合型证券投资基金、 国泰金鼎价值精选混合
型证券 投资 基金 （由 金鼎 证券投 资基 金转 型而 来） 、 国泰金 牛创 新成 长股 票型 证券投 资基 金、 国泰 沪
深 300 指数 证券 投资 基金 （由国 泰金 象保本 增值 混 合证券 投资 基金 转型 而来 ） 、 国泰 双利 债券证 券投
资基金 、 国泰 区位 优势 股 票型证 券投 资基 金 、 国 泰 中小盘 成长 股票 型证 券投 资基金 （LOF ） （由金 盛国泰中小板 300 成长交易型开 放式指数证券投资基金联接基金 2015 年半年度报告 摘要
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证券投 资基 金转 型而 来） 、 国泰纳 斯达 克 100 指 数证 券投资 基金 、 国泰 价值 经 典股票 型证 券投 资基 金
（LOF ） 、 上证 180 金 融交 易型开 放式 指数 证 券 投资 基金、 国泰 上证 180 金融 交易型 开放 式指 数证 券
投资基金联接基金、国泰 保本混合型证券投资基金 、国泰事件驱动策略股票 型证券投资基金、国泰
信用互 利分 级债 券型 证券 投资基 金、 中小 板 300 成 长交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金、 国泰 中小 板
300 成长交易型开放式指 数证券投资基金联接基金 、国泰成长优选股票型证 券投资基金、国泰大宗
商品配 置证 券投 资基 金(LOF) 、 国泰信用 债券 型证 券 投资基 金、 国泰 现金 管理 货币市 场基 金、 国泰 金
泰平衡 混合 型证 券投 资基 金 （由 金泰 证券投 资基 金 转型而 来） 、 国泰 民安 增利 债券型 发起 式证 券投 资
基金 、 国 泰国 证房 地产 行 业指数 分级 证券 投资 基金 、 国 泰估 值优 势股 票型 证 券投资 基金 （LOF ） （由
国泰估 值优 势可 分离 交易 股票型 证券 投资 基金 封闭 期届满 转换 而来 ） 、 上证 5 年期国 债交 易型 开放 式
指数证 券投 资基 金、 国泰 上证 5 年 期国 债交 易型 开 放式指 数证 券投 资基 金联 接基金 、纳 斯达 克 100
交易型开放式指数证券投 资基金、国泰中国企业境 外高收益债券型证券投资 基金、国泰黄金交易型
开放式证券投资基金、国 泰美国房地产开发股票型 证券投资基金、国泰国证 医药卫生行业指数分级
证券投资基金、国泰淘金 互联网债券型证券投资基 金、国泰聚信价值优势灵 活配置混合型证券投资
基金、 国 泰 民益 灵活 配置 混 合型证 券投 资基 金 （LOF ） 、 国泰国 策驱 动灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金、
国泰浓益灵活配置混合型 证券投资基金、国泰安康 养老定期支付混合型证券 投资基金、国泰结构转
型灵活配置混合型证券投 资基金、国泰金鑫股票型 证券投资基金（由金鑫证 券投资基金转型而来 ） 、
国泰新经济灵活配置混合 型证券投资基金、国泰国 证食品饮料行业指数分级 证券投资基金、国泰创
利债券 型证 券投 资基 金 （ 由国 泰 6 个 月短 期理 财债 券型证 券投 资基 金转 型而 来） 、 国 泰策 略收 益灵 活
配置混合 型证券 投资基 金 （由国泰 目标收 益保本 混 合型证券 投资基 金转型 而 来） 、国泰 深证 TMT50
指数分级证券投资基金、 国泰国证有色金属行业指 数分级证券投资基金、国 泰睿吉灵活配置混合型
证券投资基金、国泰兴益 灵活配置混合型证券投资 基金、国泰生益灵活配置 混合型证券投资基金。
另外， 本基 金管理 人 于 2004 年获 得全 国社 会保 障基 金理事 会社 保基 金资 产管 理人资 格， 目前受 托 管
理全国 社保 基金 多个 投资 组合。2007 年 11 月 19 日 ，本基 金管 理人 获得 企业 年金投 资管 理人 资格 。
2008 年 2 月 14 日 ，本 基 金管理 人成 为首 批获 准开 展特定 客户 资产 管理 业务 （专户 理财 ）的 基金 公
司之一 ， 并于 3 月 24 日 经 中国证 监会 批准 获得 合格 境内机 构投 资者（QDII ） 资格 ， 成 为目 前业 内少
数拥有 “ 全 牌照 ” 的基 金公 司之一 ， 囊 括了 公募 基金、 社保、 年金、 专户 理财 和 QDII 等管理业务 资格 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期 国泰中小板 300 成长交易型开 放式指数证券投资基金联接基金 2015 年半年度报告 摘要
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徐皓
本基金 的基 金
经理、 国泰 中
小板 300 成长
ETF 、国泰国
证房地 产行 业
指数分 级、 国
泰纳斯 达克
100 指 数、 国
泰纳斯 达克
100、 国 泰国 证
有色金 属行 业
指数分 级的 基
金经理
2014-01-1
3
- 8 年
硕 士 研 究 生 ，FRM ， 注 册 黄 金 投
资分析 师（国 家一 级） 。 曾 任职于
中国工商银行总行资产托管部。
2010 年 5 月 加盟 国泰 基金 ，任高
级风控 经理 。2011 年 6 月至 2014
年1 月担 任上证180 金 融交 易型开
放式指 数证 券投 资基 金、 国 泰上证
180 金 融 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券
投 资 基 金 联 接 基 金 及 国 泰 沪 深
300 指 数 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经
理助理 ，2012 年 3 月至 2014 年 1
月兼任 中小 板 300 成长 交 易型开
放式指 数证 券投 资基 金、 国 泰中小
板 300 成长 交易型 开放 式 指数证
券投资基金联接基金的基金经理
助理。 2014 年 1 月起 任中 小板 300
成长交易型开放式指数证券投资
基金、 国 泰中 小 板 300 成长 交易型
开放式指数证券投资基金联接基
金的基 金经 理，2014 年 6 月起兼
任国泰国证房地产行业指数分级
证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 ，2014
年 11 月 起兼 任国 泰纳 斯达 克 100
指 数 证 券 投 资 基 金 和 纳 斯 达 克
100 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券 投 资
基金的 基金 经理 ，2015 年 3 月起
兼任国泰国证有色金属行业指数
分级证 券投 资基 金的 基金 经理。
注：1、 此处 的任 职日 期和 离任日 期均 指公 司决 定生 效之日 ， 首 任基 金经 理， 任职日 期为 基金 合同 生
效日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券法 》 、 《 证券投资基金法 》 、 《 基金 管理公司公平交易
制度指导意见》等有关法 律法规的规定，严格遵守 基金合同和招募说明书约 定，本着诚实信用、勤
勉尽责、最大限度保护投 资人合法权益等原则管理 和运用基金资产，在控制 风险的基础上为持有人
谋求最大利益。本报告期 内，本基金运作合法合规 ，未发生损害基金份额持 有人利益的行为，未发
生内幕交易、操纵市场和 不当关联交易及其他违规 行为，信息披露及时、准 确、完整，本基金与本
基金管理人所管理的其他 基金资产、投资 组合与公 司资产之间严格分开、公 平对待，基金管理小组
保持独立运作，并通过科 学决策、规范运作、精心 管理和健全内控体系，有 效保障投资人的合法权国泰中小板 300 成长交易型开 放式指数证券投资基金联接基金 2015 年半年度报告 摘要
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益。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金管理公司公平交易制度 指导意见》的相关
规定，通过严格的内部风 险控制制度和流程，对各 环节的投资风险和管理风 险进行有效控制，确保
公平对 待所 管理 的所 有基 金和投 资组 合， 切实 防范 利益输 送行 为。
（一） 本基 金管 理人 所管 理的基 金或 组合 间同 向交 易价差 分析
根据证监会公平交易指导 意见，我们计算了公司旗 下基金、组合同日同向交 易纪录配对。通过
对这些 配对 的交 易价 差分 析， 我们 发现 有效 配对 溢 价率均 值大 部分 在 1% 数量 级及以 下 ， 且 大部 分溢
价率均 值通 过 95% 置 信度 下等 于 0 的 t 检验 。
（二） 扩展 时间 窗口 下的 价差分 析
本基金 管理 人选 取 T=3 和 T=5 作 为扩 展时 间窗 口， 将基金 或组 合交 易情 况分 别在这 两个 时间 窗
口内作平均，并以此为依 据，进行基金或组合间在 扩展时间窗口中的同向交 易价差分析。对于有足
够多观 测样 本的 基金 配对 （样本 数 ≥ 30 ） ， 溢价 率均 值大部 分 在 1% 数 量级 及以 下。
（三） 基金 或组 合 间 模拟 溢价金 额分 析
对于不 能通 过溢 价率 均值 为零 的 t 检验 的基 金组 合 配对、 对于 在时 间窗 口中 溢价率 均值 过大 的
基金组合配对，已要求基 金经理对价差作出了解释 ，根据基金经理解释公司 旗下基金或组合间没有
可能导 致不 公平 交易 和利 益输送 的行 为。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
本报告期内，本基金与本 基金管理人所管理的其他 投资组合未发生大额同日 反向交易。本报告
期内， 未发 现本 基金 有可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 异常 交易 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
上证指 数于 年初 站 稳 3000 点，2014 年 年底 受到 相 对冲击 的创 业板 块、 中小 板块及 主题 板块 大
放异彩 ，与 大盘 蓝筹 在一 季度末 启动 ，上 证指 数突 破 5000 点整 数关 口， 创业 板指突 破 4000 点，呈
现出增量资金推动的板块 轮动的系统性上涨行情。 由于股市持续的赚钱效应 ，成交量逐步放大日均
单市场 接近 万亿 ，大 多数 股票远 超 2007 年 6124 时 的高点 。IPO 发行 加速 ， 并伴随 着降 息降 准， 融国泰中小板 300 成长交易型开 放式指数证券投资基金联接基金 2015 年半年度报告 摘要
第 11 页共 33 页
资结构及融资成本也在逐 步发生变化。但经济数据 仍没有过多改善，房地产 销售成为了为数不多的
亮点。
6 月末由于市场的大幅上 涨，各类杠杆融资占比较 大，系统性风险 积聚，市 场出现连续杀跌，
而被动去杠杆平仓又带来 了进一步杀跌，许多股票 回吐明显。整体来看，由 于本基金追踪的中小成
长指 数 399602 在去 年整 体 表现不 佳构 成了 价值 洼地 ， 今年 上半 年以来 表现 突 出， 兼 具成 长与价 值属
性。
作为完 全跟 踪标 的指 数的 被动型 基金 ， 本基 金避 免了 不必要 的主 动操 作 ， 减 少了 交易冲 击成 本 。
但由 于 6 月 末派 发大 比例 红利， 获得 了较 大超 额收 益但对 跟踪 误差 有一 定影 响。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本基金 在 2015 年上 半年 的 净值增 长率 为 77.85% ，同 期业绩 比较 基准 收益 率 为 76.25% 。
4.5 管理人对 宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
本轮牛市由杠杆增量资金 推动，近期当流动性丧失 时去杠杆资金、恐慌盘争 相踩踏。今年以来
各板块快速单边上涨累积 了过多获利盘，股票价格 亦脱离企业价值运行。过 高的价格造就了单边下
跌的基础。本轮暴跌后， 国家维稳救市，危机及系 统性风险解除，杠杆出清 市场更加规范健康，股
价将逐渐向企业价值回归 ，与经济转型关联密切的 板块有望重新获得资金青 睐，相对创业板及大盘
指数目 前的 情况 而言 中小 板块兼 具成 长与 蓝筹 双重 属性， 配置 价值 较强 。
399602 （中小成长）指数 以主营业务收入增长率、 净利润增长率、净资产收 益率三大成长指标
为选取 标准 ，成 份股 基本 面良好 ，成 长性 突出 。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本基金管理人按照相关法 律法规规定，设有估值委 员会，并制定了相关制度 及流程。估值委员
会主要负责基金估值相关 工作的评估、决策、执行 和监督，确保基金估值的 公允与合理。报告期内
相关基金估值政策由托管 银行进行复核。公司估值 委员会由主管运营副总经 理负责，成员包括基金
核算、风险管理、行业研 究方面业务骨干，均具有 丰富的行业分析、会计核 算等证券基金行业从业
经验及专业能力。基金经 理如认为估值有被歪曲或 有失公允的情况，可向估 值委员会报告并提出相
关意见 和建 议。 各方 不存 在任何 重大 利益 冲突 ，一 切以投 资者 利益 最大 化为 最高准 则。
国泰中小板 300 成长交易型开 放式指数证券投资基金联接基金 2015 年半年度报告 摘要
第 12 页共 33 页
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
本基金 管理 人根 据本 基金 基金合 同和 相关 法律 法规 的规定 已于 2015 年 6 月 29 日进行 利润 分配 ，
每 10 份基 金份 额派 发红 利 7.846 元 。截 止本 报告 期末， 根据 本基 金基 金合 同和相 关法 律法 规的 规
定，本 基金 无应 分配 但尚 未实施 的利 润。
4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
本报告期内，本基金出现 过超过连续六十个工作日 基金资产净值低于五千万 元的情形，本公司
已于 2015 年 6 月 29 日 披 露《关 于以 通讯 方式 召开 国泰中 小 板 300 成长 交易 型开放 式指 数证 券投 资
基金联 接基 金基 金份 额持 有人大 会的 公告 》， 审议 关于终 止国 泰中 小板 300 成长交 易型 开放 式指 数
证券投 资基 金联 接基 金基 金合同 有关 事项 的议 案。 本次会 议议 案 于 2015 年 7 月 29 日 表决 通过 ，自
该日起 本次 基金 份额 持有 人大会 决议 生效 。大 会同 意终止 《国 泰中 小板 300 成长交 易型 开放 式指 数
证券投 资基 金联 接基 金基 金合同 》 。 根 据持有 人大 会通过 的议 案及 有关 事项 说明 ， 本基 金 从 2015 年
7 月 30 日 起进 入清 算期。 基金管 理人 按照 本基 金基 金合同 约定 ， 组 织成 立基 金财产 清算 小组 履行 基
金财产 清算 程序 ，并 及时 予以公 告。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期内 ，中 国银 行股 份有限 公司 （以 下称 “ 本 托 管人 ” ）在 对国 泰中 小板 300 成长 交易 型开
放式指数 证券投资基金联接基金（ 以下称 “ 本 基金 ” ）的托管 过程中，严格遵守《证券 投资基金法 》
及其他有关法律法规、基 金合同和托管协议的有关 规定，不存在损害基金份 额持有人利益的行为，
完全尽 职尽 责地 履行 了应 尽的义 务。
5.2 托管 人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期内，本托管人根 据《证券投资基金法》及 其他有关法律法规、基金 合同和托管协议的
规定，对本基金管理人的 投资运作进行了必要的监 督，对基金资产净值的计 算、基金份额申购赎回
价格的计算以及基金费用 开支等方面进行了认真地 复核，未发现本基金管理 人存在损害基金份额持
有人利 益的 行为 。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收益 分配 情况 、 财务会 计报 告 （注 ： 财务 会计报 告中 的 “ 金融国泰中小板 300 成长交易型开 放式指数证券投资基金联接基金 2015 年半年度报告 摘要
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工具风 险及 管理 ” 部 分未 在 托管人 复核 范围 内） 、投 资 组合报 告等 数据 真实 、准 确和完 整。
6 半年度财务会计报告 （未 经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 国泰 中小 板 300 成长 交易 型开 放式 指数 证券投 资基 金联 接基 金
报告截 止日 ：2015 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资产
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资产： - -
银行存 款 114,871,453.23 11,434,405.15
结算备 付金 5,376,018.13 545,511.35
存出保 证金 51,312.19 27,349.57
交易性 金融 资产 14,733,305.14 14,747,757.13
其中： 股票 投资 913,546.00 305,090.00
基金投 资 13,819,759.14 14,442,667.13
债券投 资 - -
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 13,397,769.32 -
应收利 息 17,171.75 559.51
应收股 利 - -
应收申 购款 260,813.54 589,010.09
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 857,463.43 -
资产总计 149,565,306.73 27,344,592.80
负债和所有者权益
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负债： - -
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 338,524.34 111,348.67
应付赎 回款 122,359,298.36 10,882,570.05
应付管 理人 报酬 11,319.29 1,348.65
应付托 管费 2,263.86 269.72
应付销 售服 务费 - - 国泰中小板 300 成长交易型开 放式指数证券投资基金联接基金 2015 年半年度报告 摘要
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应付交 易费 用 77,683.01 45,498.83
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 565,566.25 102,147.82
负债合计 123,354,655.11 11,143,183.74
所有者权益： - -
实收基 金 23,548,854.44 15,194,414.88
未分配 利润 2,661,797.18 1,006,994.18
所有者权益合计 26,210,651.62 16,201,409.06
负债和所有者权益总 计 149,565,306.73 27,344,592.80
注：报 告截 止 日 2015 年 6 月 30 日， 基金 份额 净值 1.113 元 ，基 金份 额总 额 23,548,854.44 份。
6.2 利润表
会计主 体： 国泰 中小 板 300 成长 交易 型开 放式 指数 证券投 资基 金联 接基 金
本报告 期：2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015
年 6 月 30 日
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至 2014
年 6 月 30 日
一、收入 17,494,950.64 -2,501,275.01
1.利息 收入 33,356.01 9,557.56
其中： 存款 利息 收入 33,356.01 9,557.56
债券利 息收 入 - -
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 - -
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列） 15,906,741.27 614,196.45
其中： 股票 投资 收益 27,121.19 -20,942.93
基金投 资收 益 15,879,119.03 635,139.38
债券投 资收 益 - -
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 501.05 -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “- ” 号填 列） 1,210,151.74 -3,144,058.04
4.汇兑 收益 （损 失以 “ － ” 号 填列） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 344,701.62 19,029.02
减：二、费用 382,783.13 204,905.18
1．管 理人 报酬 19,272.42 5,953.50 国泰中小板 300 成长交易型开 放式指数证券投资基金联接基金 2015 年半年度报告 摘要
第 15 页共 33 页
2．托 管费 3,854.50 1,190.66
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 251,273.21 17,040.00
5．利 息支 出 - -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - -
6．其 他费 用 108,383.00 180,721.02
三、利润总额（亏损 总额 以 “- ” 号填列） 17,112,167.51 -2,706,180.19
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） 17,112,167.51 -2,706,180.19
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 国泰 中小 板 300 成长 交易 型开 放式 指数 证券投 资基 金联 接基 金
本报告 期：2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
15,194,414.88 1,006,994.18 16,201,409.06
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- 17,112,167.51 17,112,167.51
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以 “- ” 号填 列）
8,354,439.56 86,172,548.51 94,526,988.07
其中：1.基 金申 购款 223,795,998.07 152,194,825.61 375,990,823.68
2.基金 赎回 款 -215,441,558.51 -66,022,277.10 -281,463,835.61
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以 “- ” 号
填列）
- -101,629,913.02 -101,629,913.02
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
23,548,854.44 2,661,797.18 26,210,651.62
项目
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
49,734,909.97 1,179,600.97 50,914,510.94
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- -2,706,180.19 -2,706,180.19
三 、 本期 基 金份 额交 易产 -8,187,005.93 -314,527.22 -8,501,533.15 国泰中小板 300 成长交易型开 放式指数证券投资基金联接基金 2015 年半年度报告 摘要
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生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以 “- ” 号填 列）
其中：1.基 金申 购款 9,876,111.68 54,301.44 9,930,413.12
2.基金 赎回 款 -18,063,117.61 -368,828.66 -18,431,946.27
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以 “- ” 号
填列）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
41,547,904.04 -1,841,106.44 39,706,797.60
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 张峰 ，主管 会计 工作 负责 人： 巴立康 ，会 计机 构负 责人 ：王嘉 浩
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
国泰中小板 300 成长交 易 型开放式指数证 券投资基 金联接基金( 以下简称 “ 本 基金”) 经中国证券
监督管 理委 员会( 以下 简称 “ 中国 证监 会 ”) 证 监许 可[2011]1206 号 《关 于核 准中 小 板 300 成长 交易 型开
放式指数证券投资基金及 联接基金募集的批复》核 准，由国泰基金管理有限 公司依照《中华人民共
和国证 券投 资基 金法 》 和 《 国泰中 小 板 300 成长 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基金 基金 合同 》
负责公开募集。本基金为 契约型开放式基金，存续 期限不定，首次设立募集 不包括认购资金利息共
募集 692,888,521.82 元， 业 经普华 永道 中天 会计 师事 务所有 限公 司普 华永 道中 天验字(2012) 第 055 号
验资报 告予 以验 证。 经 向 中国证 监会 备案 ， 《国 泰中 小板 300 成 长交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 联
接基金 基金 合同》 于 2012 年 3 月 15 日正 式生 效， 基 金合同 生效 日的 基金 份额 总额 为 693,297,939.72
份基金 份额 ，其 中认 购资 金利息 折合 409,417.90 份 基金份 额。 本基 金的 基金 管理人 为国 泰基 金管 理
有限公 司， 基金 托管 人为 中国银 行股 份有 限公 司。
本基金 是中 小 板 300 成长 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金( 以下 简称 “ 目标 E T F ”) 的联接基 金 。 目
标 ETF 是主要采 用完 全复 制法实 现对 中小 板 300 成 长指数 紧密 跟踪 的全 被动 指数基 金， 本基 金主 要
通过投 资于 目 标 ETF 实现对业绩 比较 基准 的紧 密跟 踪，力 争将 年化 跟踪 误差 控制 在 4% 以 内。
根据《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 和《 国泰 中小板 300 成 长交 易型 开 放式指 数证 券投 资
基金联 接基 金基 金合 同》 的有关 规定 ，本 基金 的投 资范围 为目 标 ETF 、标的 指数成 份股 、备 选成 份国泰中小板 300 成长交易型开 放式指数证券投资基金联接基金 2015 年半年度报告 摘要
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股。为更好地实现投资目 标，本基金可少量投资于 非标的指数成份股（包含 中小板、创业板及其他
经中国 证监 会核 准上 市的 股票） 、 新 股 、 债 券、 股指 期 货及中 国证 监会 允许 基金 投资的 其他 金融 工具 ，
但须符 合中 国证 监会 的相 关规定 。 其中 投资 于目 标 ETF 的比例 不低 于基金 资 产净值 的 90% ， 基 金保
留的现 金或 者到 期日 在一 年以内 的政 府债 券的 比例 合计不 低于 基金 资产 净值 的 5% 。 本 基金 业绩 比 较
基准为 中小 板 300 成 长指 数收益 率× 95% ＋银 行活 期 存款利 率（ 税后 ）× 5% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人国 泰基 金管 理有 限公司 于 2015 年 8 月 26 日批准 报出 。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本 准
则》 、 各项 具体 会计 准则 及 相关规 定( 以 下合 称 “ 企 业 会计准 则 ”) 、 中 国证 监会 公 告[2010]5 号 《证 券投
资基金 信息 披 露 XBRL 模板第 3 号< 年 度报 告和 半年 度报告> 》 、 中国 证券 投资 基金业 协会 颁布 的 《证
券投资 基金 会计 核算 业务 指 引》 、 《国 泰中 小板 300 成长交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金 联接 基金 基
金合同 》 和在 财务 报表 附 注 6.4.4 所 列示 的中 国证 监 会发布 的有 关规 定及 允许 的基金 行业 实务 操作 编
制。
6.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基金 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日 止期 间财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、
完整地 反映 了本 基金 2015 年 6 月 30 日的 财务 状况 以 及 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日止 期间
的经营 成果 和基 金净 值变 动情况 等有 关信 息。
6.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告 相一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
6.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 财税[2002]128 号 《 关于 开 放式证 券投 资基 金有 关税 收问题 的通 知》 、
财税[2008]1 号《 关于 企业 所得税 若干 优惠 政策 的通 知》 、 财税[2012]85 号 《关 于实施 上市 公司 股 息国泰中小板 300 成长交易型开 放式指数证券投资基金联接基金 2015 年半年度报告 摘要
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红利差 别化 个人 所得 税政 策有关 问题 的通 知 》 及 其他 相关财 税法 规和 实务 操作 ， 主要税 项列 示 如 下 ：
(1) 以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不征 收营 业税 。 基 金买 卖 股票、 债券 的差
价收入 不予 征收 营业 税。
(2) 对基 金从 证券 市场 中取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票、 债券的 差价 收入 ， 股权 的股 息、 红利 收入 ，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债 券的企业在向基金支付利 息时代扣代缴 20%
的个人 所得 税。 自 2013 年 1 月 1 日起 ， 对 基金 从上 市 公司取 得的 股息 红利 所得 ， 持 股期限 在 1 个月
以内( 含 1 个月) 的 ， 其 股息 红利所 得全 额计 入应 纳税 所得额 ； 持股 期限 在 1 个 月以上 至 1 年( 含 1 年)
的，暂 减按 50% 计 入应 纳 税所得 额； 持股 期限 超过 1 年的， 暂减按 25% 计 入 应纳税 所得 额。 对基 金
持有的上市公司限售股， 解禁后取得的股息、红利 收入，按照上述规定计算 纳税，持股时间自解禁
日起计 算 ； 解 禁前 取得 的股 息、 红利 收入 继续 暂减 按 50% 计入 应纳 税所 得额 。 上 述所得 统一 适 用 20%
的税率 计征 个人 所得 税。
(4) 基金 卖出 股票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控 制 关系或其他重大利害 关系 的关联方发生变化的 情况
本报告期内，申银万国证 券 股份有限公司吸收合并 了基金管理人原关联方宏 源证券股份有限公
司， 并更 名为 申万 宏源 集 团股份 有限 公司 （ 以下 简 称 “ 申 万宏 源 ” ） 。 根 据股 权 比例 ， 申 万宏 源仍 然为
基金管 理人 控股 股东 中国 建银投 资有 限责 任公 司的 控股子 公司 。
6.4.7.2 本报告期与基金 发 生关联交易的各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
国泰基 金管 理有 限公 司
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
中国银 行股 份有 限公 司 (“ 中国银 行 ”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
中小 板 300 成长 交易 型开 放式指 数证 券投 资基 金(“ 目标
ET F ”)
本基金 的基 金管 理人 管理 的其他 基金
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。 国泰中小板 300 成长交易型开 放式指数证券投资基金联接基金 2015 年半年度报告 摘要
第 19 页共 33 页
6.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行交 易。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年6 月
30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 19,272.42 5,953.50
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 45,054.48 50,927.83
注： 本 基金 基金 财产 中投 资于目 标 ETF 的部分 不收 取管理 费， 支付 基金 管理 人国泰 基金 管理 有限 公
司的管 理人 报酬 按前 一日 基金资 产净 值扣 除基 金财 产中目 标 ETF 份额所 对应 资产净 值后 剩余 部分
( 若为负 数， 则取 0) 的 0.5% 年费 率计 提， 逐日 累计 至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝( 前一 日基 金资产 净值 –基 金财 产中 目 标 ETF 份额所对 应的 资产 净值)× 0.5% / 当年 天
数。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年6 月
30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 3,854.50 1,190.66
注： 本 基金 基金 财产 中投 资于目 标 ETF 的部分 不收 取托管 费， 支付 基金 托管 人中国 银行 的托 管费 按
前一日 基金 资产 净值 扣除 基金财 产中 目 标 ETF 份额所对应 资产 净值 后剩 余部 分( 若为 负数 ，则 取 0)
的 0.1% 年费 率计 提， 逐日 累计至 每月 月底 ，按 月支 付。其 计算 公式 为：
日托管 费＝( 前一 日基 金资 产净值 –基 金财 产中 目标 ETF 份额所对应 的资 产净 值)× 0.1% / 当年 天数 。
6.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 均未 与关 联方 进行银 行间 同业 市场 的债 券( 含回 购) 交 易。
6.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况 国泰中小板 300 成长交易型开 放式指数证券投资基金联接基金 2015 年半年度报告 摘要
第 20 页共 33 页
本报告 期内 及上 年度 可比 期间均 未发 生基 金管 理人 运用固 有资 金投 资本 基金 的情况 。
6.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 均末 无除 基金 管理人 之外 的其 他关 联方 投资本 基金 的情 况 。
6.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国银 行
114,871,453.2
3
31,043.14 2,147,083.99 9,035.85
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
6.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未有 在承 销期 内参与 关联 方承 销证 券的 情况。
6.4.8.7 其他关联交易事 项 的说明
于本报 告期 末， 本基 金持 有 7,011,547.00 份目 标 ETF 基 金 份 额 ， 占其 总份 额的 比 例为 62.98% 。
6.4.9 期末（2015 年 6 月 30 日）本基金持有的 流通 受限证券
6.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
于本报 告期 末， 本基 金未 持有因 认购 新发 或增 发证 券而流 通受 限的 证券 。
6.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票
金额单 位 ： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
( 单位： 股)
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
00218
3
怡 亚
通
2015-06
-01
重大事
项
73.15 - - 3,600.00 263,340.00 263,340.00 -
00231
0
东方园
林
2015-06
-26
重大事
项
38.30 - - 3,300.00 126,522.00 126,390.00 -
00230 美盈森 2015-06 重大事 47.70 2015-0 21.43 2,500.00 119,250.00 119,250.00 - 国泰中小板 300 成长交易型开 放式指数证券投资基金联接基金 2015 年半年度报告 摘要
第 21 页共 33 页
3 -09 项 7-13
00232
5
洪涛股
份
2015-06
-03
重大事
项
31.15 - - 2,900.00 90,335.00 90,335.00 -
00237
5
亚厦股
份
2015-06
-17
重大事
项
29.21
2015-0
7-20
26.29 2,300.00 67,183.00 67,183.00 -
00202
0
京新药
业
2015-04
-16
重大事
项
27.21
2015-0
8-10
26.10 2,300.00 62,583.00 62,583.00 -
00228
8
超华科
技
2015-06
-08
重大事
项
17.75
2015-0
8-17
15.98 3,200.00 56,800.00 56,800.00 -
00230
8
威创股
份
2015-06
-12
重大事
项
31.00 - - 1,400.00 43,400.00 43,400.00 -
注：本 基金 截 至 2015 年 6 月 30 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌的
股票， 该类 股票 将在 所公 布事项 的重 大影 响消 除后 ，经交 易所 批准 复牌 。
6.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购中 作为 抵押的 债券 。
6.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购中 作为 抵押的 债券 。
6.4.10 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
(a) 金融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低
层次决 定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各层次金 融工 具公 允价 值
于 2015 年 6 月 30 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于
第一层 次的 余额 为 13,870,784.14 元， 属于第 二层 次 的余额 为 862,521.00 元， 无属于 第三 层次 的余 额
(2014 年 12 月 31 日： 第 一层次 的余 额为 14,575,137.13 元， 属于 第二 层次 的 余额为 172,620.00 元，
无属于 第三 层次 的余额) 。 国泰中小板 300 成长交易型开 放式指数证券投资基金联接基金 2015 年半年度报告 摘要
第 22 页共 33 页
(ii) 公允价值 所属 层次 间的 重大变 动
对于证 券交 易所 上市的 股 票，若 出现 重大 事项停 牌 、交易 不活 跃( 包括 涨跌 停 时的交 易不 活跃) 、
或属于非公开发行等情况 ，本基金不会于停牌日至 交易恢复活跃日期间、交 易不活跃期间及限售期
间将相关股票的公允价值 列入第一层次；并根据估 值调整中采用的不可观察 输入值对于公允价值的
影响程 度， 确定 相关 股票 公允价 值应 属第 二层 次还 是第三 层次 。
(iii) 第三层次公 允价 值余 额 和本期 变动 金额
无。
(c) 非持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2015 年 6 月 30 日 ，本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计 量 的金 融资 产(2014 年 12 月 31 日：
同) 。
(d) 不以公 允价 值计 量的 金 融工具
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 913,546.00 0.61
其中： 股票 913,546.00 0.61
2 基金投 资 13,819,759.14 9.24
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资
- -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 120,247,471.36 80.40 国泰中小板 300 成长交易型开 放式指数证券投资基金联接基金 2015 年半年度报告 摘要
第 23 页共 33 页
8 其他各 项资 产 14,584,530.23 9.75
9 合计 149,565,306.73 100.00
7.2 期末投资目标基金明细
金额单 位： 人民 币元
序号 基金名 称 基金类 型 运作方 式 管理人 公允价 值
占基金 资产
净值比 例(%)
1
中小 板 300
成长交 易型
开放式 指数
证券投 资基
金
股票型
交易型 开
放式
国泰基 金管 理有
限公司
13,819,759.14 52.73
7.3 期末按行业分类的股 票投资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
- -
C 制造业 366,298.00 1.40
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业 283,908.00 1.08
F 批发和 零售 业
- -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
- -
J 金融业
- -
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
263,340.00 1.00
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- - 国泰中小板 300 成长交易型开 放式指数证券投资基金联接基金 2015 年半年度报告 摘要
第 24 页共 33 页
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计 913,546.00 3.49
7.4 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 股票投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 002183 怡 亚 通 3,600 263,340.00 1.00
2 002310 东方园 林 3,300 126,390.00 0.48
3 002303 美盈森 2,500 119,250.00 0.45
4 002325 洪涛股 份 2,900 90,335.00 0.34
5 002375 亚厦股 份 2,300 67,183.00 0.26
6 002020 京新药 业 2,300 62,583.00 0.24
7 002288 超华科 技 3,200 56,800.00 0.22
8 002308 威创股 份 1,400 43,400.00 0.17
9 002665 首航节 能 1,200 33,240.00 0.13
10 002588 史丹利 1,100 31,625.00 0.12
注：投资者欲了解本报告 期末基金投资的所有股票 明细，应阅读登载于基金 管理人网站的半年度报
告正文 。
7.5 报告期内股票投资组合 的重大变动
7.5.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 002415 海康威 视 2,520,130.49 15.56
2 002450 康得新 2,053,624.00 12.68
3 002230 科大讯 飞 1,685,093.00 10.40
4 002241 歌尔声 学 1,536,621.29 9.48
5 002065 东华软 件 1,474,110.00 9.10
6 002081 金 螳 螂 1,305,074.85 8.06
7 002236 大华股 份 1,298,795.22 8.02
8 002304 洋河股 份 1,296,023.00 8.00
9 002008 大族激 光 1,211,511.00 7.48
10 002410 广联达 1,192,043.00 7.36
11 002038 双鹭药 业 1,118,955.62 6.91
12 002385 大北农 1,068,156.93 6.59 国泰中小板 300 成长交易型开 放式指数证券投资基金联接基金 2015 年半年度报告 摘要
第 25 页共 33 页
13 002456 欧菲光 1,013,597.86 6.26
14 002400 省广股 份 994,873.00 6.14
15 002353 杰瑞股 份 957,865.60 5.91
16 002183 怡 亚 通 950,298.48 5.87
17 002252 上海莱 士 909,310.80 5.61
18 002030 达安基 因 900,195.00 5.56
19 002475 立讯精 密 898,103.20 5.54
20 002153 石基信 息 892,002.00 5.51
21 002004 华邦颖 泰 840,992.68 5.19
22 002063 远光软 件 829,668.95 5.12
23 002129 中环股 份 804,737.40 4.97
24 002440 闰土股 份 790,176.00 4.88
25 002022 科华生 物 784,565.00 4.84
26 002570 贝因美 779,533.00 4.81
27 002501 利源精 制 771,027.00 4.76
28 002701 奥瑞金 749,772.81 4.63
29 002092 中泰化 学 741,010.00 4.57
30 002250 联化科 技 732,193.00 4.52
31 002285 世联行 702,637.09 4.34
32 002051 中工国 际 663,842.00 4.10
33 002340 格林美 661,046.80 4.08
34 002470 金正大 660,855.00 4.08
35 002344 海宁皮 城 655,564.00 4.05
36 002155 湖南黄 金 634,867.47 3.92
37 002219 恒康医 疗 622,926.82 3.84
38 002104 恒宝股 份 611,838.35 3.78
39 002375 亚厦股 份 607,644.92 3.75
40 002294 信立泰 594,895.94 3.67
41 002048 宁波华 翔 584,096.00 3.61
42 002311 海大集 团 583,372.00 3.60
43 002271 东方雨 虹 573,488.00 3.54
44 002508 老板电 器 553,261.17 3.41
45 002268 卫 士 通 552,911.00 3.41
46 002146 荣盛发 展 551,174.00 3.40
47 002312 三泰控 股 544,598.00 3.36
48 002273 水晶光 电 534,998.96 3.30
49 002310 东方园 林 528,507.00 3.26
50 002223 鱼跃医 疗 527,992.79 3.26
51 002665 首航节 能 524,133.00 3.24
52 002055 得润电 子 498,412.00 3.08
53 002595 豪迈科 技 475,122.00 2.93
54 002358 森源电 气 473,225.23 2.92
55 002439 启明星 辰 463,528.79 2.86
56 002588 史丹利 422,793.97 2.61 国泰中小板 300 成长交易型开 放式指数证券投资基金联接基金 2015 年半年度报告 摘要
第 26 页共 33 页
57 002429 兆驰股 份 420,612.00 2.60
58 002467 二六三 406,914.50 2.51
59 002433 太安堂 403,853.00 2.49
60 002303 美盈森 400,020.00 2.47
61 002390 信邦制 药 397,508.51 2.45
62 002368 太极股 份 395,294.00 2.44
63 002221 东华能 源 394,905.76 2.44
64 002477 雏鹰农 牧 387,048.38 2.39
65 002108 沧州明 珠 386,464.00 2.39
66 002019 亿帆鑫 富 384,732.00 2.37
67 002262 恩华药 业 383,961.40 2.37
68 002277 友阿股 份 371,260.00 2.29
69 002041 登海种 业 364,026.00 2.25
70 002237 恒邦股 份 361,568.88 2.23
71 002653 海思科 342,478.47 2.11
72 002551 尚荣医 疗 339,902.00 2.10
73 002244 滨江集 团 338,310.50 2.09
74 002121 科陆电 子 332,639.00 2.05
注：买 入金 额按 买入 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.5.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 002415 海康威 视 4,428,694.83 27.34
2 002450 康得新 3,169,100.93 19.56
3 002230 科大讯 飞 2,944,331.18 18.17
4 002065 东华软 件 2,430,301.67 15.00
5 002241 歌尔声 学 2,172,735.35 13.41
6 002081 金 螳 螂 2,163,010.93 13.35
7 002304 洋河股 份 2,106,936.45 13.00
8 002008 大族激 光 1,857,614.68 11.47
9 002183 怡 亚 通 1,759,129.80 10.86
10 002236 大华股 份 1,655,495.40 10.22
11 002456 欧菲光 1,599,595.55 9.87
12 002410 广联达 1,555,998.77 9.60
13 002129 中环股 份 1,514,959.60 9.35
14 002030 达安基 因 1,487,890.80 9.18
15 002038 双鹭药 业 1,472,898.86 9.09
16 002022 科华生 物 1,452,929.20 8.97
17 002400 省广股 份 1,407,988.98 8.69 国泰中小板 300 成长交易型开 放式指数证券投资基金联接基金 2015 年半年度报告 摘要
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18 002385 大北农 1,378,140.50 8.51
19 002153 石基信 息 1,312,866.31 8.10
20 002252 上海莱 士 1,286,614.62 7.94
21 002475 立讯精 密 1,207,093.79 7.45
22 002004 华邦颖 泰 1,204,028.47 7.43
23 002104 恒宝股 份 1,123,656.20 6.94
24 002063 远光软 件 1,121,497.60 6.92
25 002570 贝因美 1,091,901.50 6.74
26 002501 利源精 制 1,069,886.00 6.60
27 002353 杰瑞股 份 1,062,073.17 6.56
28 002440 闰土股 份 1,056,871.90 6.52
29 002146 荣盛发 展 1,045,593.50 6.45
30 002285 世联行 1,030,387.70 6.36
31 002701 奥瑞金 1,018,906.90 6.29
32 002340 格林美 1,018,578.55 6.29
33 002250 联化科 技 1,017,841.30 6.28
34 002092 中泰化 学 973,888.40 6.01
35 002155 湖南黄 金 961,835.09 5.94
36 002219 恒康医 疗 959,725.00 5.92
37 002051 中工国 际 887,388.64 5.48
38 002470 金正大 870,541.03 5.37
39 002439 启明星 辰 870,483.00 5.37
40 002312 三泰控 股 833,433.50 5.14
41 002268 卫 士 通 804,211.90 4.96
42 002311 海大集 团 778,601.54 4.81
43 002294 信立泰 767,736.00 4.74
44 002055 得润电 子 765,360.60 4.72
45 002271 东方雨 虹 756,674.20 4.67
46 002048 宁波华 翔 755,964.16 4.67
47 002344 海宁皮 城 753,187.80 4.65
48 002223 鱼跃医 疗 742,289.60 4.58
49 002375 亚厦股 份 741,290.50 4.58
50 002273 水晶光 电 723,615.58 4.47
51 002595 豪迈科 技 703,381.00 4.34
52 002108 沧州明 珠 689,801.72 4.26
53 002508 老板电 器 680,067.73 4.20
54 002665 首航节 能 679,036.20 4.19
55 002310 东方园 林 665,375.06 4.11
56 002467 二六三 662,077.00 4.09
57 002237 恒邦股 份 635,253.00 3.92
58 002221 东华能 源 611,212.60 3.77
59 002358 森源电 气 602,960.00 3.72
60 002477 雏鹰农 牧 591,401.50 3.65
61 002551 尚荣医 疗 579,558.79 3.58 国泰中小板 300 成长交易型开 放式指数证券投资基金联接基金 2015 年半年度报告 摘要
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62 002429 兆驰股 份 575,928.90 3.55
63 002009 天奇股 份 563,418.08 3.48
64 002121 科陆电 子 558,088.40 3.44
65 002588 史丹利 549,211.56 3.39
66 002433 太安堂 548,993.00 3.39
67 002277 友阿股 份 536,185.36 3.31
68 002019 亿帆鑫 富 536,182.48 3.31
69 002244 滨江集 团 520,399.80 3.21
70 002262 恩华药 业 501,715.19 3.10
71 002630 华西能 源 496,556.64 3.06
72 002368 太极股 份 492,390.40 3.04
73 002041 登海种 业 489,436.30 3.02
74 002390 信邦制 药 485,055.01 2.99
75 002303 美盈森 472,149.50 2.91
76 002431 棕榈园 林 455,551.66 2.81
77 002646 青青稞 酒 452,961.60 2.80
78 002663 普邦园 林 445,866.00 2.75
79 002653 海思科 445,384.40 2.75
80 002118 紫鑫药 业 416,918.20 2.57
81 002293 罗莱家 纺 406,434.60 2.51
82 002479 富春环 保 400,857.80 2.47
83 002308 威创股 份 389,275.70 2.40
84 002037 久联发 展 387,658.82 2.39
85 002176 江特电 机 377,631.00 2.33
86 002140 东华科 技 376,280.90 2.32
87 002628 成都路 桥 374,347.40 2.31
88 002376 新北洋 360,631.50 2.23
89 002325 洪涛股 份 359,624.00 2.22
90 002035 华帝股 份 356,204.80 2.20
91 002345 潮宏基 354,512.60 2.19
92 002447 壹桥海 参 346,877.40 2.14
93 002648 卫星石 化 332,542.20 2.05
注：卖 出金 额按 卖出 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.5.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
金额单 位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 61,203,507.53
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 90,325,923.37
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相 关
交易费 用。
国泰中小板 300 成长交易型开 放式指数证券投资基金联接基金 2015 年半年度报告 摘要
第 29 页共 33 页
7.6 期末按债券品种分类 的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.7 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.8 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前十名 资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.9 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.10 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.11 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
7.11.1 报告期末本基金投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
7.11.2 本基金投资股指期 货的投资政策
本基金本报告期未投资股 指期货。若本基金投资股 指期货，本基金将根据风 险管理的原则，以
套期保值为主要目的，有 选择地投资于股指 期货。 套期保值将主要采用流动 性好、交易活跃的期货
合约。
本基金在进行股指期货投 资时，将通过对证券市场 和期货市场运行趋势的研 究，并结合股指期
货的定 价模 型寻 求其 合理 的估值 水平 。
本基金管理人将充分考虑 股指期货的收益性、流动 性及风险特征，通过资产 配置、品种选择，
谨慎进 行投 资， 以降 低投 资组合 的整 体风 险。
法律法 规对 于基 金投 资股 指期货 的投 资策 略另 有规 定的， 本基 金将 按法 律法 规的规 定执 行。
7.12 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
7.12.1 本期国债期货投 资 政策
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 能投 资于 国债 期货 。
7.13 投资组合报告附注
7.13.1 本报告期内 基金投 资的前十名证券的发行主 体没有被监管部门立案调 查或在报告编制日前一
年受到 公开 谴责 、处 罚的 情况。
7.13.2 基金 投资 的前 十名 股票中 ，没 有投 资于 超出 基金合 同规 定备 选股 票库 之外的 情况 。 国泰中小板 300 成长交易型开 放式指数证券投资基金联接基金 2015 年半年度报告 摘要
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7.13.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 51,312.19
2 应收证 券清 算款 13,397,769.32
3 应收股 利 -
4 应收利 息 17,171.75
5 应收申 购款 260,813.54
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 857,463.43
9 合计 14,584,530.23
7.13.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持可 转换债 券。
7.13.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值
占基金 资产 净
值比例(%)
流通受 限情
况说明
1 002183 怡 亚 通 263,340.00 1.00 重大事 项
2 002310 东方园 林 126,390.00 0.48 重大事 项
3 002303 美盈森 119,250.00 0.45 重大事 项
4 002325 洪涛股 份 90,335.00 0.34 重大事 项
5 002375 亚厦股 份 67,183.00 0.26 重大事 项
6 002020 京新药 业 62,583.00 0.24 重大事 项
7 002288 超华科 技 56,800.00 0.22 重大事 项
8 002308 威创股 份 43,400.00 0.17 重大事 项
9 002665 首航节 能 33,240.00 0.13 重大事 项
8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份 国泰中小板 300 成长交易型开 放式指数证券投资基金联接基金 2015 年半年度报告 摘要
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持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
1,794 13,126.45 64,513.43 0.27% 23,484,341.01 99.73%
8.2 期末基金管理人的从业 人员持有本基金的情 况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 32,663.40 0.14%
8.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0~10
9 开放式基金份额变 动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2012 年 3 月 15 日 ）基 金份 额总 额 693,297,939.72
本报告 期期 初基 金份 额总 额 15,194,414.88
本报告 期 基 金总 申购 份额 223,795,998.07
减：本 报告 期 基 金总 赎回 份额 215,441,558.51
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 23,548,854.44
10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 ， 本 基金 以通 讯方式 召开 了基 金份 额持 有人大 会， 大会 投票 表决 起止时 间为 自 2015
年 6 月 29 日 起至 2015 年 7 月 28 日 17 ：00 止， 本 公司已 于 2015 年 6 月 29 日披露 《关 于以 通讯 方
式召开 国泰 中小 板 300 成 长交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金联 接基 金基 金份 额持有 人大 会的 公告 》 ，
审议关 于终 止国 泰中 小板 300 成 长交 易型开 放式 指 数证券 投资 基金 联接 基金 基金合 同有 关事 项的 议
案。本 次会 议议 案 于 2015 年 7 月 29 日表 决通 过， 自 该日起 本次 基金 份额 持有 人大会 决议 生效 。大国泰中小板 300 成长交易型开 放式指数证券投资基金联接基金 2015 年半年度报告 摘要
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会同意 终止 《国泰 中小 板 300 成 长交 易型 开放 式指 数 证券投 资基 金联 接基 金基 金合同 》 。 根 据持 有人
大会通 过的 议案 及有 关事 项说明 ，本 基金 从 2015 年 7 月 30 日起 进入 清算 期 。基金 管理 人按 照本 基
金基金 合同 约定 ，组 织成 立基金 财产 清算 小组 履行 基金财 产清 算程 序， 并及 时予以 公告 。
10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
本报告 期内 本基 金管 理人 未发生 重大 人事 变动 。
2015 年 4 月， 李 爱华 先生 不再担 任中 国银 行股 份有 限公司 托管 业务 部总 经理 职务。 上述 人事 变
动已按 相关 规定 备案 、公 告。
10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
报告期 内， 本基 金无 涉及 基金管 理人 、基 金财 产、 基金托 管业 务的 诉讼 事项 。
10.4 基金投资策略的改变
报告期 内， 本基 金投 资策 略无改 变。
10.5 报告期内改聘会计师 事务所情况
报告期 内， 为本 基金 提供 审计服 务的 会计 师事 务所 无改聘 情况 。
10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
报告期内， 基金管理人、 托管人托管业务部门及其 相关高级管理人员无受监 管部门稽查或处罚
的情况 。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公 司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
中信建 投 1 151,529,430.90 100.00% 137,952.81 100.00% -
注：基 金租 用席 位的 选择 标准是 ：
（1） 资力 雄厚 ，信 誉良 好 ；
（2） 财务 状况 良好 ，各 项 财务指 标显 示公 司经 营状 况稳定 ；
（3） 经营 行为 规范 ，在 最 近一年 内无 重大 违规 经营 行为；
（4） 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
（5 ） 公 司具 有较 强的 研究 能力 ， 能 及时 、 全面 、 定 期提供 具有 相当 质量 的关 于宏观 经济 面分 析 、 行
业发展 趋势 及证 券市 场走 向、个 股分 析的 研究 报告 以及丰 富全 面的 信息 服务 ；能根 据基 金投 资的 特
定要求 ，提 供专 门研 究报 告。 国泰中小板 300 成长交易型开 放式指数证券投资基金联接基金 2015 年半年度报告 摘要
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选择程 序是 ：根 据对 各证 券公司 提供 的各 项投 资、 研究服 务情 况的 考评 结果 ，符合 交易 席位 租用 标
准的， 由公 司投 研业 务部 门提出 租用 证 券 公司 交易 席位的 调整 意见 （包 括调 整名单 及调 整原 因等 ） ，
并经公 司批 准
10.7.2 基金租用证券公 司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商
名称
债券交 易 回购交 易 权证交 易 基金交 易
成交金 额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金 额
占当期
回购成
交总额
的比例
成交金 额
占当期
权证成
交总额
的比例
成交金 额
占当期
基金成
交总额
的比例
中信
建投
- - - - - - 0.00 -
11 影响投资者决策的其他 重要信息
本报告 期内 ， 本 基金 以通 讯方式 召开 了基 金份 额持 有人大 会， 大会 投票 表决 起止时 间为 自 2015
年 6 月 29 日 起至 2015 年 7 月 28 日 17 ：00 止， 本 公司已 于 2015 年 6 月 29 日披露 《关 于以 通讯 方
式召开 国泰 中小 板 300 成 长交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金联 接基 金基 金份 额持有 人大 会的 公告 》 ，
审议关 于终 止国 泰中 小板 300 成 长交 易型开 放式 指 数证券 投资 基金 联接 基金 基金合 同有 关事 项的 议
案。本 次会 议议 案 于 2015 年 7 月 29 日表 决通 过， 自 该日起 本次 基金 份额 持有 人大会 决议 生效 。大
会同意 终止 《国泰 中小 板 300 成 长交 易型 开放 式指 数 证券投 资基 金 联 接基 金基 金合同 》 。 根 据持 有人
大会通 过的 议案 及有 关事 项说明 ，本 基金 从 2015 年 7 月 30 日起 进入 清算 期 。基金 管理 人按 照本 基
金基金 合同 约定 ，组 织成 立基金 财产 清算 小组 履行 基金财 产清 算程 序， 并及 时予以 公告 。
