国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金 2015 年半年度 报告 摘要
国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金
2015 年 半 年度 报 告 摘要
2015 年 6 月 30 日
基金管理人：国泰基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一五年八月二十八日 国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金 2015 年半年度 报告 摘要
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重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司 根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年 8 月 24 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往 业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本 半年 度报 告摘 要摘 自 半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读 半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2015 年 1 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。
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基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 国泰中 国企 业境 外高 收益 债券（QDII ）
基金主 代码 000103
交易代 码 000103
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 4 月 26 日
基金管 理人 国泰基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 14,214,643.14 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
在有效 控制 投资 风险 的前 提下 ， 通 过积 极主 动的 投 资管理 ， 力争 获取 超越
业绩比 较基 准的 投资 收益 。
投资策 略
1、大 类资 产配 置
本基金 通过 深入 研究 全球 宏观经 济和 区域 经济 环境 ， 把 握全 球资 本市 场的
变化趋 势 ， 结 合量 化模 型 及宏观 策略 分析 确定 固定 收益类 资产 、 权益 类资
产、 商 品类 资产、 现金 及 货币市 场工 具等 大类 资产 的配置 比例 。 本 基金 投
资全球 证券 市场 的债 券类 金融资 产不 低于 基金 资产 的 80% 。
2、债 券投 资策 略
本 基 金 债 券 资 产 投 资 于 中 国 企 业 境 外 高 收 益 债 券 的 比 例 不 低 于 固 定 收 益
类 资 产的 80% 。 本 基金 在债 券 投资 中 将根 据 对经 济周 期 和市 场 环境 的把
握， 基 于对 财政 政策、 货 币政策 的深 入分 析以 及对 各行业 的动 态跟 踪， 灵
活运用 久期 策略 、 收 益率 曲线策 略、 信用 债策 略等 多种投 资策 略， 构建 债
券资产 组合 ， 并根 据对 债 券市场 、 债券 收益 率曲 线 以及各 种债 券价 格的 变
化的预 测， 动态 的对 投资 组合进 行调 整。 同时， 由 于高收 益债 券的 收益 率
与其发 行主 体的 基本 面联 系非常 紧密 ， 本基 金将 着 重对债 券发 行主 体进 行
深入的 基本 面研 究。
3、股 票投 资策 略
本基金 不以 股票 投资 作为 基本投 资策 略。 本基 金不 从二级 市场 买入 股票 、
权证等 权益 类金 融工 具， 但本基 金持 有可 转换 公司 债券转 股形 成的 股票 、
因持有 股票 被派 发的 权证 、 因 投资 于可 分离 交易 可 转债而 产生 的权 证等 原
因而持有的 股票和权证等资产，本基 金应在其可交易之日起 的 6 个月 内
卖出。
4、衍 生品 投资 策略
本基金 在金 融衍 生品 的投 资中主 要遵 循避 险和 有效 管理两 项策 略和 原则 。
在进行 金融 衍生 品投 资时 ， 将 在对 这些 金融 衍生 品 对应的 标的 证券 进行 基
本面研 究及 估值 的基 础上 ，结合 数量 化定 价模 型， 确定其 合理 内在 价值 ，
从而构 建避 险 、 套 利或 其 它适当 目的 交 易 组合 ， 并 严格监 控这 些金 融衍 生
品的风 险。 国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金 2015 年半年度 报告 摘要
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业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 （经 估值 日汇 率调 整后 的 ） 摩 根大 通亚 洲债 券中
国 总 收 益 指 数 （JACI China Total Return Index）。 Bloomberg 代 码 为
“JACICHTR Index” 。
风险收 益特 征
从基金 资产 整体 运作 来看 ， 本 基金 为债 券型 基金 ， 属于证 券投 资基 金中 的
中等风 险品 种 ， 其 预期 风 险与预 期收 益高 于货 币市 场基金 ， 低于 混合 型基
金和股 票型 基金 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 国泰基 金管 理有 限公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 林海中 林葛
联系电 话 021-31081600 转 010-66060069
电子邮 箱 xinxipilu@gtfund.com tgxxpl@abchina.com
客户服 务电 话 （021 ） 31089000 ， 400-888-8688 95599
传真 021-31081800 010-63201816
2.4 境外资产托管人
项目 境外资 产托 管人
名称
英文 JPMorgan Chase Bank,National Association
中文 摩根大 通银 行
注册地 址 1111 Polaris Parkway, Columbus, OH 43240, U.S.A.
办公地 址 270 Park Avenue, New York
邮政编 码 10017-2070
2.5 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《 上海 证券 报》 、 《证 券时 报》
登载基 金 半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.gtfund.com
基金 半 年度 报告 备置 地点
上海市 虹口 区公 平路 18 号 8 号 楼嘉昱 大厦
16 层-19 层
3 主要财务指标和 基金净 值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日）
本期已 实现 收益 -293,995.14
本期利 润 1,025,090.09
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0458
本期 基 金份 额 净 值增 长率 5.16% 国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金 2015 年半年度 报告 摘要
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3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2015 年 6 月 30 日)
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0192
期末基 金资 产净 值 15,345,448.90
期末基 金份 额净 值 1.080
注： （1 ） 本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、 投 资收益 、 其 他收 入 （ 不含 公允价 值变 动收 益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
（2） 所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于
所列数 字；
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.47% 0.16% -0.66% 0.20% 1.13% -0.04%
过去三 个月 3.85% 0.19% -0.03% 0.21% 3.88% -0.02%
过去六 个月 5.16% 0.33% 2.69% 0.24% 2.47% 0.09%
过去一 年 2.66% 0.30% 4.34% 0.21% -1.68% 0.09%
自基金 合同 生效 起
至今
8.00% 0.26% 7.06% 0.28% 0.94% -0.02%
注：同 期业 绩比 较基 准以 人民币 计价 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
国泰中 国企 业境 外高 收益 债券型 证券 投资 基金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
(2013 年 4 月 26 日 至 2015 年 6 月 30 日) 国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金 2015 年半年度 报告 摘要
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注： （1） 本基 金的 合同 生 效日 为 2013 年 4 月 26 日 。 本 基金 在六 个月 建仓 期 结束时 ， 各项 资产 配置
比例符 合合 同约 定。 （2 ） 同期业 绩比 较基 准以 人民 币计价 。
4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
国泰基 金管 理有 限公 司成 立于 1998 年 3 月 5 日， 是经中 国证 监会 证监 基字[1998]5 号文 批准 的
首批规 范的 全国 性基 金管 理公司 之一 。公 司注 册资 本为 1.1 亿 元人 民币 ，公 司注册 地为 上海 ，并 在
北京和 深圳 设有 分公 司。
截至 2015 年 6 月 30 日， 本基金 管理 人共 管 理 54 只 开放式 证券 投资 基金： 国 泰金鹰 增长 证券 投
资基金 、国 泰金 龙系 列证 券投资 基金 （包 括 2 只子 基金， 分别 为国 泰金 龙行 业精选 证券 投资 基金 、
国泰金 龙债 券证 券投 资基 金） 、 国泰 金马 稳健 回报 证 券投资 基金 、 国 泰货 币市 场证券 投资 基金 、 国 泰
金鹿保 本增 值混 合证 券投 资基金 、国 泰金 鹏蓝 筹价 值混合 型证 券投 资基 金、 国泰金 鼎价 值精 选混 合
型证券 投资 基金 （由 金鼎 证券投 资基 金转 型而 来） 、 国泰金 牛创 新成 长股 票型 证券投 资基 金、 国泰 沪
深 300 指数 证券 投资 基金 （由国 泰金 象保本 增值 混 合证券 投资 基金 转型 而来 ） 、 国泰 双利 债券证 券投
资基金 、 国泰 区位 优势 股 票型证 券投 资基 金 、 国 泰 中小盘 成长 股票 型证 券投 资基金 （LOF ） （由金 盛
证券投 资基 金转 型而 来） 、 国泰纳 斯达 克 100 指 数证 券投资 基金 、 国泰 价值 经 典股票 型证 券投 资基 金国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金 2015 年半年度 报告 摘要
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（LOF ） 、 上证 180 金 融交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金、 国泰 上证 180 金融 交易型 开放 式指 数证 券
投资基 金联 接基 金、 国泰 保本混 合型 证券 投资 基金 、国泰 事件 驱动 策略 股票 型证券 投资 基金 、国 泰
信用互 利分 级债 券型 证券 投资基 金、 中小 板 300 成 长交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金、 国泰 中小 板
300 成 长交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金 联接 基金 、国泰 成长 优选 股票 型证 券投资 基金 、国 泰大 宗
商品配 置证 券投 资基 金(LOF) 、 国泰信用 债券 型证 券 投资基 金、 国泰 现金 管理 货币市 场基 金、 国泰 金
泰平衡 混合 型证 券投 资基 金 （由 金泰 证券投 资基 金 转型而 来） 、 国泰 民安 增利 债券型 发起 式证 券投 资
基金 、 国 泰国 证房 地产 行 业指数 分级 证券 投资 基金 、 国 泰估 值优 势股 票型 证 券投资 基金 （LOF ） （由
国泰估 值优 势可 分离 交易 股票型 证券 投资 基金 封闭 期届满 转换 而来 ） 、 上证 5 年期国 债交 易型 开放 式
指数证 券投 资基 金、 国泰 上证 5 年期 国债 交易 型开 放式指 数证 券投 资基 金联 接基金 、纳 斯达 克 100
交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 、国 泰中 国企 业境 外高收 益债 券型 证券 投资 基金、 国泰 黄金 交易 型
开放式 证券 投资 基金 、国 泰美国 房地 产开 发股 票型 证券投 资基 金、 国泰 国证 医药 卫 生行 业指 数分 级
证券投 资基 金、 国泰 淘金 互联网 债券 型证 券投 资基 金、国 泰聚 信价 值优 势灵 活配置 混合 型证 券投 资
基金、 国泰 民益 灵活 配置 混 合型证 券投 资基 金 （LOF ） 、 国泰国 策驱 动灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金、
国泰浓 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金、 国泰 安康 养老定 期支 付混 合型 证券 投资基 金、 国泰 结构 转
型灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、国 泰金 鑫股 票型 证券投 资基 金（ 由 金鑫 证券 投 资基 金转 型而 来） 、
国泰新 经济 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 、国 泰国 证食品 饮料 行业 指数 分级 证券投 资基 金、 国泰 创
利债券 型证 券投 资基 金 （ 由国 泰 6 个 月短 期理 财债 券型证 券投 资基 金转 型而 来） 、 国 泰策 略收 益灵 活
配置混 合型 证券 投资 基金 （由国 泰目 标收 益保 本混 合型证 券投 资基 金转 型而 来） 、 国泰 深证 TMT50
指数分 级证 券投 资基 金、 国泰国 证有 色金 属行 业指 数分级 证券 投资 基金 、国 泰睿吉 灵活 配置 混合 型
证券投 资基 金、 国泰 兴益 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金、 国泰 生益 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 。
另外， 本基 金管理 人 于 2004 年获 得全 国社 会保 障基 金理事 会社 保基 金资 产管 理人资 格， 目前受 托 管
理全国 社保 基 金多 个投 资组 合 。2007 年 11 月 19 日， 本 基金 管理 人获 得企 业年 金 投资 管理 人资 格。
2008 年 2 月 14 日， 本基 金管理 人成 为 首 批获 准开 展特定 客户 资产 管理 业务 （专户 理财 ）的 基金 公
司之一 ， 并于 3 月 24 日 经 中国证 监会 批准 获得 合格 境内机 构投 资者 （QDII ） 资格 ， 成 为目 前业 内少
数拥有“ 全 牌照” 的基 金公 司之一 ， 囊 括了 公募 基金、 社保、 年金、 专户 理财 和 QDII 等管理业务 资格 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限 证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
吴向军 本基金 的 2013-04-26 - 11 年 硕士研 究国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金 2015 年半年度 报告 摘要
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基金经 理、
国泰美 国
房地产 开
发股票 基
金的基 金
经理
生。2004
年 6 月至
2007 年 6
月在美 国
Avera
Global
Partners 工
作，担 任
股票分 析
师；2007
年 6 月至
2011 年 4
月美国
Security
Global
Investors
工作， 担
任高级 分
析师 。 2011
年 5 月加
入国泰 基
金管理 有
限公司 ，
2013 年 4
月起任 国
泰中国 企
业境外 高
收益债 券
型证券 投
资基金 的
基金经
理，2013
年 8 月起
兼任国 泰
美国房 地
产开发 股
票型证 券
投资基 金
的基金 经
理。
注：1、 此处 的任 职日 期和 离任日 期均 指公 司决 定生 效之日 ， 首 任基 金经 理， 任职日 期为 基金 合同 生
效日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金 2015 年半年度 报告 摘要
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4.2 境外投资顾问为本基 金提供投资建议的主 要成 员简介
4.3 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券法 》 、 《 证券投资基金法 》 、 《 基金 管理公司公平交易
制度指导意见》等有关法 律法规的规定，严格遵守 基金合同和招募说明书约 定，本着诚实信用、勤
勉尽责、最大限度保护投 资人合法权益等原则管理 和运用基金资产，在控制 风险的基础上为持有人
谋求最大利益。本报告期 内，本基金运作合法合规 ，未发生损害基金份额持 有人 利益的行为，未发
生内幕交易、操纵市场和 不当关联交易及其他违规 行为，信息披露及时、准 确、完整，本基金与本
基金管理人所管理的其他 基金资产、投资组合与公 司资产之间严格分开、公 平对待，基金管理小组
保持独立运作，并通过科 学决策、规范运作、精心 管理和健全内控体系，有 效保障投资人的合法权
益。
4.4 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.4.1 公平交易制度的执行 情况
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金管理公司公平交易制度 指导意见》的相关
规定，通过严格的内部风 险控制制度和流程，对各 环节的投资风险和管理风 险进行有效控制，确保
公平对 待所 管理 的所 有基 金和投 资组 合， 切实 防范 利益输 送行 为。
（一） 本基 金管 理人 所管 理的基 金或 组合 间同 向交 易价差 分析
根据证监会公平交易指导 意见，我们计算了公司旗 下基金、组合同日同向交 易纪录配对。通过
对这些 配对 的交 易价 差分 析， 我们 发现 有效 配对 溢 价率均 值大 部分 在 1% 数量 级及以 下 ， 且 大部 分溢
价率均 值通 过 95% 置 信度 下等 于 0 的 t 检验 。
（二） 扩展 时间 窗口 下的 价差分 析
本基金 管理 人选 取 T=3 和 T=5 作 为扩 展时 间窗 口， 将基金 或组 合交 易情 况分 别在这 两个 时间 窗
口内作平均，并以此为依 据，进行基金或组合间在 扩展时间窗口中的同向交 易价差分析。对于有足
够多观 测样 本的 基金 配对 （样本 数≥30 ） ， 溢价 率均 值大部 分 在 1% 数 量级 及以 下。
（三） 基金 或组 合间 模拟 溢价金 额分 析
对于不 能通 过溢 价率 均值 为零 的 t 检验 的基 金组 合 配对、 对于 在时 间窗 口中 溢价率 均值 过大 的
基金组合配对，已要求基 金经理对价差作出了解释 ，根据基金经理解释公司 旗下基金或组合间没有
可能导 致不 公平 交易 和利 益输送 的行 为。
国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金 2015 年半年度 报告 摘要
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4.4.2 异常交易行为的专项 说明
本报告期内，本 基金与本 基金管理人所管理的其他 投资组合未发生大额同日 反向交易。本报告
期内， 未发 现本 基金 有可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 异常 交易 。
4.5 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.5.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
去年底至今年初，中国企 业在境外发行的债券受到 一定负面新闻影响。佳兆 业因反腐调查而被
深圳政府停售之后，企业 经营停顿。另外，原油价 格暴跌使得相关企业受创 明显。类似事件使中国
企业在境外发行的高收益 债的价格下跌明显。但是 在一季度之后，反腐事件 对房地产行业的影响逐
渐消退 ，原 油价 格反 弹， 相关的 债券 价格 也一 直在 平稳反 弹。
随着政府不断实施宽松政 策，央行数次下调利息， 房地产限购政策在不断被 放松。降息、降准
对一线房地产销量刺激明 显。房地产行业的销售数 据也使得经营较好的大型 房地产企业逐渐成为投
资对象。碧桂园引入平安 ，绿城引入中交建。类似 私营房企引入资金雄厚的 国企，实现强强联合，
大大降低了这些企业的流 动性风险和融资成本，提 高了公司抵御风险的能力 。整个房地产行业发行
的债券 价格 水平 在二 季度 不断恢 复。
当然， 即使 在整 体较 好的 房地产 行业 中， 分化 也比 较严重 。 资 金实 力强， 在一 线城市 深耕 细作 ，
质量口碑好的企业销售增 长明 显超越那些过度局限 于中小城市或实力较弱的 企业。行业整合不断发
生。这 也标 志着 整个 房地 产行业 的健 康发 展。
4.5.2 报告期内基金的业绩 表现
本基金 在 2015 年上 半年 期 间的净 值增 长率 为 5.16% ，同期 业绩 比较 基准 收益 率为 2.69% （ 注：
同期业 绩比 较基 准以 人民 币计价 ） 。
4.6 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
中国的经济正处于不断减 速的过程，但是并没有明 显失速。经济衰退也没有 出现。企业经营虽
然困难重重，但并没有出 现行业危机。央行不断降 息、降准带来了市场利率 水平的下降，基本上抵
消了信用风险的提升。固 定收益市场的违约水平仍 然非常低。中资企业在海 外发债的信用利差并没
有上升 的趋 势。
美国经济增长良好，美联 储今年下半年应该会开始 提高短期利率。美国的短 期利率保持为零已
经持续 6 年之 久。 美联 储 提高利 率是 情理 之中 。我 们认为 美联 储提 高利 率的 速度会 比较 缓慢 ，今 年国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金 2015 年半年度 报告 摘要
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下半年应该只有一次，对 市场的影响已经早已被消 化。而我们判断现在美国 的通货膨 胀很低，欧洲
的利率为负，亚洲地区也 在不断降息。在这种背景 下，美元中长期利率大幅 上升的可能性很小。只
要美元 中长 期利 率不 大幅 飙升， 中国 企业 海外 债券 的价格 不会 受到 美联 储升 息的明 显影 响。
4.7 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本基金管理人按照相关法 律法规规定，设有估值委 员会，并制定了相关制度 及流程。估值委员
会主要负责基金估值相关 工作的评估、决策、执行 和监督，确保基金估值的 公允与合理。报告期内
相关基金估值政策由托管 银行进行复核。公司估值 委员会由主管运营副总经 理负责，成员包括基金
核算、风险管理、行业研 究方面业务骨干，均具有 丰富的行业分析、会计核 算等证券基金行业从业
经验及专业能力。基金经 理如认为估值有被歪曲或 有失公允的情况，可向估 值委员会报告并提出相
关意见 和建 议。 各方 不存 在任何 重大 利益 冲突 ，一 切以投 资者 利益 最大 化为 最高准 则。
4.8 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
截止本报告期末，根据本 基金基金合同和相关法律 法规的规定，本基金无应 分配但尚未实施的
利润。
4.9 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
截至本报告期末，本基金 已超过连续六十个工作日 基金资产净值低于五千万 元，本基金管理人
已向中 国证 监会 报告 本基 金的解 决方 案。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
在托 管本 基金 的过 程中 ， 本基金 托管 人中 国农 业银 行股份 有限 公司 严格 遵守 《 证券投 资基 金法 》
相关法律法规的规定以及 基金合同、托管协议的约 定，对本基金基金管理人— 国泰基金管理有限公
司 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日基 金的 投资运 作， 进行了 认真 、 独 立的会 计核 算和 必要
的投资 监督 ，认 真履 行了 托管人 的义 务， 没有 从事 任何损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本托管 人认 为, 国泰 基金 管 理有限 公司 在本 基金 的投 资运作 、 基 金资 产净 值的 计算、 基金 份额 申国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金 2015 年半年度 报告 摘要
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购赎回价格的计算、基金 费用开支及利润分配等问 题上，不存在损害基金份 额持有人利益的行为；
在报告期内，严格遵守了 《证券投资基金法》等有 关法律法规，在各重要方 面的运作严格按照基金
合同的 规定 进行 。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见
本托 管人 认为 ， 国泰 基金 管理有 限公 司的 信息 披露 事务符 合 《证 券投 资基 金信 息披露 管理 办法 》
及其他 相关 法律 法规 的规 定， 基金 管理 人所 编制 和披 露的本 基金 年度 报告 中的 财务指 标 、 净 值表 现 、
收益分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等信 息真实、准确、完整，未 发现有损害基金持有人
利益的 行为 。
6 半年度财务会计报告 （未 经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 国泰 中国 企业 境外高 收益 债券 型证 券投 资基金
报告截 止日 ：2015 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资产
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资产： - -
银行存 款 2,962,082.76 6,102,908.91
结算备 付金 - -
存出保 证金 - -
交易性 金融 资产 12,341,328.76 27,901,226.54
其中： 股票 投资 - -
基金投 资 - -
债券投 资 12,341,328.76 27,901,226.54
资产支 持证 券投 资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 - -
应收利 息 281,009.52 555,020.67
应收股 利 - -
应收申 购款 95,083.27 992.07
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总计 15,679,504.31 34,560,148.19
负债和所有者权益
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日 国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金 2015 年半年度 报告 摘要
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负债： - -
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 - 1,239,955.87
应付赎 回款 212,147.85 403,601.94
应付管 理人 报酬 13,961.76 34,734.78
应付托 管费 3,553.88 8,841.59
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 - -
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 104,391.92 70,040.58
负债合计 334,055.41 1,757,174.76
所有者权益： - -
实收基 金 14,214,643.14 31,943,211.14
未分配 利润 1,130,805.76 859,762.29
所有者权益合计 15,345,448.90 32,802,973.43
负债和所有者权益总 计 15,679,504.31 34,560,148.19
注：报 告截 止 日 2015 年 6 月 30 日， 基金 份额 净值 1.080 元 ，基 金份 额总 额 14,214,643.14 份。
6.2 利润表
会计主 体： 国泰 中国 企业 境外高 收益 债券 型证 券投 资基金
本报告 期：2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日 至 2015 年
6 月 30 日
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年
6 月 30 日
一、收入 1,303,493.29 3,588,700.62
1.利息 收入 920,979.59 8,643,681.45
其中： 存款 利息 收入 6,532.63 73,255.36
债券利 息收 入 914,446.96 8,341,261.82
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 - 229,164.27
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以“-” 填 列） -1,164,105.14 -8,786,892.90
其中： 股票 投资 收益 - -
基金投 资收 益 - - 国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金 2015 年半年度 报告 摘要
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债券投 资收 益 -1,164,105.14 -8,786,892.90
资产支 持证 券投 资收 益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 - -
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以“-” 号填
列）
1,319,085.23 2,676,327.68
4.汇兑 收益 （损 失以“ －” 号 填列） 219,749.84 1,005,854.38
5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列） 7,783.77 49,730.01
减：二、费用 278,403.20 1,589,431.28
1．管 理人 报酬 128,038.33 1,112,846.34
2．托 管费 32,591.52 283,270.02
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 - -
5．利 息支 出 - -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - -
6．其 他费 用 117,773.35 193,314.92
三、 利润总额 （亏损总 额以 “- ” 号填列） 1,025,090.09 1,999,269.34
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） 1,025,090.09 1,999,269.34
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 国泰 中国 企业 境外高 收益 债券 型证 券投 资基金
本报告 期：2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基 金
净值）
31,943,211.14 859,762.29 32,802,973.43
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基
金净值 变动 数（ 本期 利润 ）
- 1,025,090.09 1,025,090.09
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 净 值 减
少以“-” 号填 列）
-17,728,568.00 -754,046.62 -18,482,614.62
其中：1.基 金申 购款 3,375,955.51 153,321.76 3,529,277.27
2.基金 赎回 款 -21,104,523.51 -907,368.38 -22,011,891.89
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人
分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变
动（净 值减 少以“-” 号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基 金
净值）
14,214,643.14 1,130,805.76 15,345,448.90
项目 上年度可比期间 国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金 2015 年半年度 报告 摘要
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2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基 金
净值）
336,990,333.78 5,329,901.17 342,320,234.95
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基
金净值 变动 数（ 本期 利润 ）
- 1,999,269.34 1,999,269.34
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 净 值 减
少以“-” 号填 列）
-254,397,741.48 -3,020,514.77 -257,418,256.25
其中：1.基 金申 购款 425,434.71 9,058.56 434,493.27
2.基金 赎回 款 -254,823,176.19 -3,029,573.33 -257,852,749.52
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人
分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变
动（净 值减 少以“-” 号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基 金
净值）
82,592,592.30 4,308,655.74 86,901,248.04
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 张峰 ，主管 会计 工作 负责 人： 巴立康 ，会 计机 构负 责人 ：王嘉 浩
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
国泰中国企业境外高收益 债券型证券投资基金( 以 下简 称“ 本基金”) 经 中 国 证 券监 督 管 理 委 员 会
( 以 下 简称“ 中国 证监 会”) 证 监 许可[2013] 第 189 号《 关 于核 准国 泰中 国企 业境 外 高收 益债 券型 证券
投资基 金募 集的 批复 》 核 准， 由 国泰 基金 管理 有限 公司依 照 《 中华 人民 共和 国证券 投资 基金 法》 、 《合
格境内机构投资者境外证 券投资管理试行办法》和 《国泰中国企业境外高收 益债券型证券投资基金
基金合同》负责公开募集 。本基金为契约型开放式 ，存续期限不定，首次设 立募集不包括认购资金
利息共 募集 人民 币 805,392,029.01 元 ， 业经 普华 永 道中天 会计 师事 务所 有限 公司普 华永 道中 天验 字
(2013) 第 198 号验 资报 告 予以验 证。 经向 中国 证监 会备案 ， 《 国泰 中国企 业境 外高收 益债 券型 证券 投
资 基 金 基 金 合 同 》 于 2013 年 4 月 26 日 正 式 生 效 ， 基 金 合 同 生 效 日 的 基 金 份 额 总 额 为
805,590,351.07 份基 金份 额， 其 中认 购资 金利 息折 合 198,322.06 份基 金份 额 。 本基 金的 基金 管理 人
为国泰基金管理有限公司 ，基金托管人为中国农业 银行股份有限公司，境外 资产托管人为摩根大通
银行香 港分 行。
根据《中华人民共和国证 券投资基金法》 、 《合格 境 内机构投资者境外证券投 资管理试行办法》国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金 2015 年半年度 报告 摘要
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和《国泰中国企业境外高 收益债券型证券投资基金 基金合同》的有关规定， 本基金主要投资于全球
证券市场中具有良好流动性的金融工具 ，包括债券、基金( 包括 ETF) 、资产支持证券、货币市场 工
具、 结构 性投 资产 品 、 信 用 违约互 换(CDS) 等金 融衍 生 品以及 中国 证监 会允 许本 基金投 资的 其他 金融
工具 。 本 基金 投资 全球 证 券市场 的债 券类 金融 资产 不低于 基金 资产 的 80% 。 其中 ， 投 资于 中国 企业
境 外高收益 债券的比 例不低 于固定收 益类资产 的 80% 。现金 或者到期 日在 1 年 以内的政 府债券不
低于基 金资 产净 值的 5% 。 本基金 的业 绩比 较基 准为 ： ( 经 估值 日汇 率调 整后 的) 摩根大 通亚 洲债 券中
国总收 益指 数(JACI China Total Return Index) 。
本财务 报 表 由本 基金 的基 金管理 人国 泰基 金管 理有 限公司 于 2015 年 8 月 26 日批 准报 出。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 颁布的 《企 业会计 准则 － 基本准 则》 、 各项 具
体会计准则及相关规定( 以下合称“ 企业会计准则”) 、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露
XBRL 模板第 3 号< 年 度报 告和半 年度 报告> 》 、 中国 证券投 资基 金业 协会 颁布 的 《证券 投资 基金 会 计
核算业 务指 引》 、 《国 泰中 国企业 境外 高收 益债 券型 证券投 资基 金基 金合 同》 和在财 务报 表附 注 6.4.4
所列示 的中 国证 监会 发布 的有关 规定 及允 许的 基金 行业实 务操 作编 制。
6.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基金 2015 年半 年度 财务 报表符 合企 业会 计准 则的 要求， 真实 、完 整地 反映 了本基 金 2015 年
6 月 30 日的财 务状 况以及 2015 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日止期 间的 经营 成果和 基金 净值 变 动
情况等 有关 信息 。
6.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
6.4.6 税 项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 财税[2002]128 号 《 关于 开 放式证 券投 资基 金有 关税 收问题 的通 知》 、
财税[2008]1 号 《 关于 企业 所得税 若干 优惠 政策 的通 知》 及 其他 相关 境内 外税 务法规 和实 务操 作， 主国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金 2015 年半年度 报告 摘要
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要税项 列示 如下 ：
(1) 以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ，不征 收营 业税 。
(2) 目前 基金 取得 的源 自境 外的差 价收 入， 其涉 及的 境外所 得税 税收 政策 ， 按 照相关 国家 或地 区
税收法 律和 法规 执行 ，在 境内不 予征 收营 业税 且暂 不征收 企业 所得 税。
(3) 目前 基金 取得 的源 自境 外的股 利收 益， 其涉 及的 境外所 得税 税收 政策 ， 按 照相关 国家 或地 区
税收法 律和 法规 执行 ，在 境内暂 不征 收个 人所 得税 和企业 所得 税。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控 制 关系或其他重大利害 关系 的关联方发生变化的 情况
本报告期内，申银万国证 券股份有限公司吸收合并 了基金管理人原关联方宏 源证券股份有限公
司， 并更 名为 申万 宏源 集 团股份 有限 公司 （ 以下 简 称“ 申 万宏 源” ） 。 根 据股 权 比例 ， 申 万宏 源仍 然为
基金管 理人 控股 股东 中国 建银投 资有 限责 任公 司的 控股子 公司 。
6.4.7.2 本报告期与基金 发 生关联交易的各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
国泰基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中国农 业银 行股 份有 限公 司(“ 中国 农业 银行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
摩根大 通银 行（JPMorgan Chase Bank, National
Association ）
境外资 产托 管人
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
本基金 本报 告期 及上 年可 比期间 均无 通过 关联 方交 易单元 进行 的交 易。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
当期发生的基金应 支付的管
理费
128,038.33 1,112,846.34
其中：支付销售机 构的客户
维护费
63,517.58 557,577.12
注：支 付基 金管 理人 国泰 基金管 理有 限公 司的 管理 人报酬 按前 一日 基金 资产 净值 1.10% 的年 费率 计国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金 2015 年半年度 报告 摘要
第 18 页共 26 页
提，逐 日累 计至 每月 月底 ，按月 支付 。其 计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.10% / 当 年天数 。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
当期发生的基金应 支付的托
管费
32,591.52 283,270.02
注：支 付基 金托 管人 中国 农业银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净 值 0.28% 的 年费率 计提 ，逐 日累 计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.28% / 当 年天 数。
6.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 与关 联方 进行 银行间 同业 市场 债券( 含回 购) 交易 。
6.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本报告 期内 及上 年度 可比 期间基 金管 理人 未运 用固 有资金 投资 本基 金。
6.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本基金 本报 告期 末及 上年 度末无 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方投 资本 基金 的情况 。
6.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国农 行银 行 636,471.58 6,525.25 3,463,136.48 73,253.18
摩根大 通银 行 2,325,611.18 - 7,013,397.80 -
合计 2,962,082.76 6,525.25 10,476,534.28 73,253.18
注：本 基金 的银 行存 款分 别由基 金托 管人 中国 农业 银行和 境外 资产 托管 人摩 根大通 银行 保管 ，按 适
用利率 计息 。
6.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未有 在承 销期 内参与 关联 方承 销证 券的 情况。 国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金 2015 年半年度 报告 摘要
第 19 页共 26 页
6.4.8.7 其他关联交易事 项 的说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无其 他关 联交 易事项 。
6.4.9 期末（2015 年 6 月 30 日 ）本基金持有的 流通 受限证券
6.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/ 增发 证券 而持 有的流 通受 限证 券。
6.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌的 股票 。
6.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
本基金 本报 告期 末未 持有 债券正 回购 交易 中作 为抵 押的债 券。
6.4.10 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项
（1） 公允 价值
(a) 不以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值与公允价
值相差 很小 。
(b) 以公允 价值 计量 的金 融 工具
(i) 金融工具 公允 价值 计量 的方法
根据在 公允 价值 计量 中对 计量整 体具 有重 大意 义的 最低层 级的 输入 值， 公允 价值层 级可 分为 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 （未 经调 整）的 报价 。
第二层次：直接（比如取 自价格）或间接（比如根 据价格推算的）可观察到 的、除第一层级中
的市场 报价 以外 的资 产或 负债的 输入 值。
第三层次：以可观察到的 市场数据以外的变量为基 础确定的资产或负债的输 入值（不可观察输
入值） 。
(ii) 各层次金 融工 具公 允价 值
于 2015 年 6 月 30 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于
第二层 次的 余额 为 12,341,328.76 元 ， 无 属于第 一层 次 和第三 层次 的余 额。 ( 于 2014 年 12 月 31 日，
本 基 金 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 中 属 于 第 二 层 次 的 余 额 为
27,901,226.54 元， 无属 于 第一层 次和 第三 层次 的余 额。 )
(iii) 公允价值所 属层 级间 的 重大变 动 国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金 2015 年半年度 报告 摘要
第 20 页共 26 页
本基金 本期 持有 的以 公允 价值计 量的 金融 工具 的公 允价值 所属 层级 未发 生重 大变动 。
(iv) 第三层次公 允价 值余 额 和本期 变动 金额
无。
（2） 除公 允价 值外 ，截 至 资产负 债表 日本 基金 无需 要说明 的其 他重 要事 项。
7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 普通 股 - -
存托凭 证 - -
优先股 - -
房地产 信托 凭证 - -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 12,341,328.76 78.71
其中： 债券 12,341,328.76 78.71
资产支 持证 券 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
其中： 远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 货币市 场工 具 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 2,962,082.76 18.89
8 其他各 项资 产 376,092.79 2.40
9 合计 15,679,504.31 100.00
7.2 期末在各个国家（地区 ）证券市场的权益投 资分 布
本基金 本报 告期 末未 持有 权益投 资。 国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金 2015 年半年度 报告 摘要
第 21 页共 26 页
7.3 期末按行业分类的权益 投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 权益投 资。
7.4 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前十名 权益投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权益投 资。
7.5 报告期内股票投资组合 的重大变动
7.5.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值2%或前20名的权益投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权益投 资。
7.5.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值2%或前20名的权益投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权益投 资。
7.5.3 权益投资的买入成本 总额及卖出收入总额
本基金 本报 告期 末未 持有 权益投 资。
7.6 期末按债券信用等级分 类的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
债券信 用等 级 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
AA+ 至 AA- - -
BBB+ 至 BBB- - -
BB+ 至 BB- 4,563,545.69 29.74
B+ 至 B- 7,777,783.07 50.68
注：上 述债 券投 资组 合主 要适用 标准 普尔 、穆 迪等 国际权 威机 构评 级。
7.7 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 名的 前五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 XS0888948717
CIFIHG 12
1/4 04/15/18
1,222,720 1,335,075.74 8.70
2 XS0836493642
SUNAC 12
1/2 10/16/17
1,222,720 1,311,037.07 8.54
3 XS0848049598
YUZHOU 11
3/4 10/25/17
1,222,720 1,306,525.23 8.51
4 XS0878012334
FOSUNI 6 7/8
01/30/20
1,222,720 1,296,547.83 8.45
5
USY9729AAD3
8
YLLG 10 5/8
03/29/18
1,222,720 1,285,176.54 8.37
注：（1） 债券 代码 为 ISIN 码。
（2） 数量 列示 债券 面值 ， 外币按 照期 末估 值汇 率折 为人民 币。 国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金 2015 年半年度 报告 摘要
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7.8 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 名的 前十名 资产支持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.9 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 名的 前五名金融衍生品投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 金融衍 生品 。
7.10 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名基金投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 基金。
7.11 投资组合报告附注
7.11.1 本报 告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前 一
年受到 公开 谴责 、处 罚的 情况。
7.11.2 基金 投资 的前 十名 股 票中， 没有 投资 于超 出基 金合同 规定 备选 股票 库之 外的情 况。
7.11.3 期末其他各项资产构 成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 281,009.52
5 应收申 购款 95,083.27
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 376,092.79
7.11.4 期末持有的处于转股 期的可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 可转换 债券 。
7.11.5 期末前十名股票中存 在流通受限情况的说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8 基金份额持有人信 息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金 2015 年半年度 报告 摘要
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持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
422 33,683.99 9,940.36 0.07% 14,204,702.78 99.93%
8.2 期末基金管理人的从业 人员持有本基金的情 况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基
金
95.26 0.00%
8.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
9 开放式基金份额变 动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2013 年 4 月 26 日） 基金 份额 总 额 805,590,351.07
本报告 期期 初基 金份 额总 额 31,943,211.14
本报告 期 基 金总 申购 份额 3,375,955.51
减：本 报告 期 基 金总 赎回 份额 21,104,523.51
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期 期 末基 金份 额总 额 14,214,643.14
10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内， 本基 金无 基金 份额持 有人 大会 决议 。
10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
本报告 期内 本基 金管 理人 未发生 重大 人事 变动 。
本报告 期内 本基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。 国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金 2015 年半年度 报告 摘要
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10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
报告期 内， 本基 金无 涉及 基金管 理人 、基 金财 产、 基金托 管业 务的 诉讼 事项 。
10.4 基金投资策略的改变
报告期 内， 本基 金投 资策 略无改 变。
10.5 报告期内改聘会计师 事务所情况
报告期 内， 为本 基金 提供 审计服 务的 会计 师事 务所 无改聘 情况 。
10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
报告期内，基金管理人、 托管人托管业务部门及其 相关高级管理人员无受监 管部门稽查或处罚
的情况 。
10.7 基 金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
Haitong
Internationl
1 - - - - -
HSBC
Corporation
Limited
1 - - - - -
Citigroup
Global Market
Inc
1 - - - - -
UBS Limited 1 - - - - -
Goldman Sachs
International
1 - - - - -
CITIC
Securities
Brokerage(HK)
Limited
1 - - - - -
Barclays Bank
PLC London
1 - - - - -
The Royal
Bank of
Scotland Group
1 - - - - -
Deutsche Bank
Platinum
1 - - - - -
BNP Paribas 1 - - - - - 国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金 2015 年半年度 报告 摘要
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Corporate&Inv
estment
Banking
JP Morgan 1 - - - - 本期新 增
Bank of
America
Merrill Lynch
1 - - - - -
注：基 金租 用席 位的 选择 标准是 ：
（1） 资力 雄厚 ，信 誉良 好 ；
（2） 财务 状况 良好 ，各 项 财务指 标显 示公 司经 营状 况稳定 ；
（3） 经营 行为 规范 ，在 最 近一年 内无 重大 违规 经营 行为；
（4） 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
（5 ） 公 司具 有较 强的 研究 能力 ， 能 及时 、 全面 、 定 期提供 具有 相当 质量 的关 于宏观 经济 面分 析 、 行
业发展 趋势 及证 券市 场走 向、个 股分 析的 研究 报告 以及丰 富全 面的 信息 服务 ；能根 据基 金投 资的 特
定要求 ，提 供专 门研 究报 告。
选择程 序是 ：根 据对 各证 券公司 提供 的各 项投 资、 研究服 务情 况的 考评 结果 ，符合 交易 席位 租用 标
准的， 由公 司投 研业 务部 门提出 租用 证券 公司 交易 席位的 调整 意见 （包 括调 整名单 及调 整原 因等 ） ，
并经公 司批 准。
10.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位： 人民 币元
券商
名称
债券交 易 回购交 易 权证交 易 基 金交 易
成交
金额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交
金额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交
金额
占当期 权证
成交总 额的
比例
成交
金额
占当期 基
金 成交 总
额的比 例
Haito
ng
Inter
natio
nl
3,022
,983.
71
16.59% - - - - - -
Citigr
oup
Glob
al
Mark
et Inc
8,400
,322.
24
46.09% - - - - - -
CITI
C
1,815
,474.
9.96% - - - - - - 国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金 2015 年半年度 报告 摘要
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Secur
ities
Brok
erage
(HK)
Limit
ed
05
Barcl
ays
Bank
PLC
Lond
on
3,217
,337.
00
17.65% - - - - - -
BNP
Parib
as
Corp
orate
&Inv
estme
nt
Bank
ing
529,0
25.37
2.90% - - - - - -
Bank
of
Amer
ica
Merri
ll
Lync
h
1,241
,164.
82
6.81% - - - - - -
