广发集利一年定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度报 告 摘要
广发集利一年定期开放债券型证券投资基金
2015 年 半 年度 报 告 摘要
2015 年 6 月 30 日
基金管理人：广发基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一五年八月二十八日 广发集利一年定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度报 告 摘要
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1
重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司 根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年 8 月 21 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2015 年 1 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。
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2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 广发集 利一 年定 期开 放债 券
基金主 代码 000267
交易代 码 000267
基金运 作方 式 契约型 定期 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 8 月 21 日
基金管 理人 广发基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 476,661,067.33 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称
广发集 利一 年定 期开 放债
券 A
广发集 利一 年定 期开 放债
券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 000267 000268
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 279,208,352.63 份 197,452,714.70 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
在严格 控制 风险 的基 础上 ， 通 过积 极主 动的 投资 管 理， 力争 为基 金份 额持
有人获 取高 于业 绩比 较基 准的投 资收 益。
投资策 略
本基金 主要 投资 于固 定收 益类品 种 ， 不 直接 从二 级 市场买 入股 票 、 权 证等
权益类 资产 ， 也不 参与 一 级市场 新股 申购 或股 票增 发。 本基 金通 过对 国内
外宏观 经济 态势 、 利率 走 势、 收益 率曲 线变 化趋 势 和信用 风险 变化 等因 素
进 行 综 合 分 析 ， 并 结 合 各 种 固 定 收 益 类 资 产 在 特 定 经 济 形 势 下 的 估 值 水
平、 预 期收 益和 预期 风险 特 征， 在 符合 本基 金相 关投 资 比例规 定的 前提 下，
决定组 合的 久期 水平 、 期 限结构 和类 属配 置 ， 并 在 此基础 之上 实施 积极 的
债券投 资组 合管 理， 以获 取较高 的投 资收 益。
业绩比 较基 准 银行一 年期 定期 存款 税后 利率+0.5%
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基 金 ， 其 长期平 均风 险和 预期 收益 率低于 股票 型基 金 、 混
合型基 金， 高于 货币 市场 基金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 广发基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 段西军 蒋松云
联系电 话 020-83936666 010-66105799
电子邮 箱 dxj@gffunds.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话 95105828,020-83936999 95588
传真 020-89899158 010-66105798 广发集利一年定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度报 告 摘要
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2.4 信息披露方式
登载基 金 半 年度 报告 摘要 的管理 人互 联网 网址 http://www.gffunds.com.cn
基金 半 年度 报告 备置 地点
广州市 海珠 区琶 洲大 道东 1 号保利 国际 广场
南塔 31-33 楼
3
主要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期（2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日）
广发集 利一 年定 期开 放
债券 A
广发集 利一 年定 期开 放债
券 C
本期已 实现 收益 30,553,457.49 21,076,620.79
本期利 润 26,989,393.13 18,568,488.99
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0967 0.0940
本期基 金份 额净 值增 长率 8.90% 8.65%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末(2015 年 6 月 30 日)
广发集 利一 年定 期开 放债
券 A
广发集 利一 年定 期开 放债 券
C
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1326 0.1283
期末基 金资 产净 值 325,756,463.77 229,509,185.78
期末基 金份 额净 值 1.167 1.162
注： （1 ） 所 述基 金财务 指 标不包 括持 有人 认购 和交 易基金 的各 项费 用， 计入 费用后 实际 收益 水平 要
低于所 列数 字。
（2 ） 本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、 投资 收 益、 其他 收入 （ 不含 公允 价值变 动收 益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
（3） 期 末可 供分 配利 润采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数 （ 为
期末余 额， 不是 当期 发生 数）。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
广发集 利一 年定 期开 放债 券 A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④ 广发集利一年定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度报 告 摘要
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过去一 个月 -3.39% 0.43% 0.23% 0.00% -3.62% 0.43%
过去三 个月 5.29% 0.45% 0.72% 0.00% 4.57% 0.45%
过去六 个月 8.90% 0.36% 1.51% 0.00% 7.39% 0.36%
过去一 年 19.45% 0.33% 3.27% 0.00% 16.18% 0.33%
自基金 合同 生
效起至 今
26.02% 0.25% 6.33% 0.00% 19.69% 0.25%
广发集 利一 年定 期开 放债 券 C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -3.49% 0.42% 0.23% 0.00% -3.72% 0.42%
过去三 个月 5.13% 0.44% 0.72% 0.00% 4.41% 0.44%
过去六 个月 8.65% 0.36% 1.51% 0.00% 7.14% 0.36%
过去一 年 18.77% 0.33% 3.27% 0.00% 15.50% 0.33%
自基金 合同 生
效起至 今
24.95% 0.25% 6.33% 0.00% 18.62% 0.25%
注：（1） 本基 金业 绩比 较 基准为 ，银 行一 年期 定期 存款税 后利 率+0.5% 。
（2） 业绩 比较 基准 是根 据 基金合 同关 于资 产配 置比 例的规 定构 建的 。
3.2.2 自基金合同生效以来 基 金份额 累计 净值 增长 率变 动及其 与同 期业绩比 较基 准收益 率变 动的
比较
广发集 利一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2013 年 8 月 21 日至 2015 年 6 月 30 日）
广发集 利一 年定 期开 放债 券 A 广发集利一年定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度报 告 摘要
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广发集 利一 年定 期开 放债 券 C
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管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
本基金 管理 人经 中国 证监 会证监 基金 字[2003]91 号 文批准 ， 于 2003 年 8 月 5 日成立 ， 注 册资 本
1.2688 亿 元人 民币 。公 司 的股东 为广 发证 券股 份有 限公司 、烽 火通 信科 技股 份有限 公司 、深 圳市 前
海香江金融控股集团有限 公司、康美药业股份有限 公司和广州科技金融创新 投资控股有限公司。公
司拥有公募基金、社保基 金投资管理人、受托管理 保险资金投资管理人、合 格境内机构投资者境外
证券投 资管 理（QDII ）和特定客 户资 产管 理等 业务 资格。
本基金管理人在董事会下 设合规及风险管理委员会 、薪酬与资格审查委员会 、战略规划委员会
三个专 业委 员会 。公 司下 设投资 决策 委员 会、 风险 控制委 员会 和 24 个部 门： 综合管 理部 、财 务部 、
人力资源部、监察稽核部 、基金会计部 、注册登记 部、信息技术部、中央交 易部、规划发展部、研
究发展部、权益投资一部 、权益投资二部、固定收 益部、数量投资部、量化 投资部、另类投资部、
数据策 略投 资部 、 国 际业 务部、 产品 营销 管理 部、 互 联网金 融部 （下 辖杭 州理 财中心 ） 、 北京 办事 处、
北京分公司、广州分公司 、上海分公司。此外，还 出资设立了广发国际资产 管理有限公司（香港子
公司） 、瑞 元资 本管 理有 限 公司。
截至 2015 年 6 月 30 日 ， 本基金 管理 人管 理七 十五 只开放 式基 金--- 广发聚富 开放式 证券 投资 基
金、 广发 稳健 增长 开放 式 证券投 资基 金 、 广 发小 盘 成长股 票型 证券 投资 基金 （LOF ） 、 广发货 币市 场
基金、广发聚丰股票型证 券投资基金、广发策略优 选混合型证券投资基金、 广发大盘成长混合型证
券投资 基金 、广 发增 强债 券型证 券投 资基 金、 广发 核心精 选股 票型 证券 投资 基金、 广发 沪深 300 指
数证券 投资 基金 、 广发 聚 瑞股票 型证 券投 资基 金 、 广发中 证 500 指 数证 券投 资基金 （LOF ） 、 广发 内
需增长灵活配置混合型证 券投资基金、广发全球精 选股票型证券投资基金、 广发行业领先股票型证
券投资 基金 、广 发聚 祥灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金、广 发中 小板 300 交 易 型开放 式指 数证 券投 资
基金、 广发 中小 板 300 交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金联 接基 金 、 广发 标普 全球农 业指 数证 券投 资
基金、广发聚利债券型证 券投资基金、广发制造业 精选股票型证券投资基金 、广发聚财信用债证券
投资基 金、 广发 深证 100 指数分 级证 券投 资基 金、 广发消 费品 精选 股票 型证 券投资 基金 、广 发理 财
年年红 债券 型证 券投 资基 金、广 发纳 斯达 克 100 指 数证券 投资 基金 ，广 发双 债添利 债券 型证 券投 资
基金 、 广发 纯债 债券 型证 券投资 基金 、 广 发理 财 30 天债券 型证 券投 资基 金、 广发新 经济 股票 型发 起
式证券 投资 基金 、广 发中 证 500 交 易型 开放 式指 数 证券投 资基 金、 广发 聚源 定期开 放债 券型 证券 投
资基金 、广 发轮 动配 置股 票型证 券投 资基 金、 广发 聚鑫债 券型 证券 投资 基金 、广发 理财 7 天债 券 型广发集利一年定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度报 告 摘要
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证券投资基金、广发美国 房地产指数证券投资基金 、广发集利一年定期开放 债券型证券投资基金、
广发趋势优选灵活配置混 合型证券投资基金、广发 聚优灵活配置混合型证券 投资基金、广发天天红
发起式 货币 市场 基金 、 广发 中债金 融债 指数 证券 投资 基金 、 广 发亚 太中 高收 益债 券型证 券投 资基 金 、
广发现金宝场内实时申赎 货币市场基金、广发全球 医疗保健指数证券投资基 金、广发成长优选灵活
配置混合型证券投资基金 、广发钱袋子货币市场基 金、广发天天利货币市场 基金、广发集鑫债券型
证券投资基金、广发竞争 优势灵活配置混合 型证券 投资基金、广发新动力股 票型证券投资基金、广
发中证 全指 可选 消费 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金、 广发 主题 领先 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、
广发活 期宝 货币 基金 、广 发逆向 策略 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 、广 发中 证百度 百发 策略 100 指
数型证券投资基金、广发 中证全指医药卫生交易型 开放式指数证券投资基金 、广发中证全指信息技
术交易型开放式指数证券 投资基金、广发中证全指 信息技术交易型开放式指 数证券投资基金发起式
联接基金、广发对冲套利 定期开放混合型发起式证 券投资基金、广发中证养 老产业指数型发起式证
券投资基金、广发中证全 指金融地 产交易型开放式 指数证券投资基金、广发 中证环保产业指数型证
券投资基金、广发聚安混 合型证券投资基金、广发 纳斯达克生物科技指数型 发起式证券投资基金、
广发聚宝混合型证券投资 基金、广发聚惠灵活配置 混合型证券投资基金、广 发中证全指可选消费交
易型开放式证券投资基金 发起式联接基金、广发中 证全指医药卫生交易型开 放式指数证券投资基金
发起式联接基金、广发安 心回报混合型证券投资基 金、广发安泰回报混合型 证券投资基金、广发聚
康混合 型证 券投 资基 金、 广发聚 泰混 合型 证券 投资 基金、 广发 纳斯 达克 100 交易型 开放 式指 数证 券
投资基金、广发中证全指 能 源交易型开放式指数证 券投资基金和广发中证全 指原材料交易型开放式
指数证 券投 资基 金， 管理 资产规 模为 2262.47 亿 元 。同时 ，公 司还 管理 着多 个特定 客户 资产 管理 投
资组合 和社 保基 金投 资组 合。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
代宇
本基金 的基 金
经理； 广发 聚
财信用 债券 基
金的基 金经
理；广 发聚 利
债券基 金的 基
金经理 ；广 发
聚鑫债 券基 金
的基金 经理 ；
2013-08-2
1
- 10 年
女， 中国 籍， 金融 学硕 士， 持有基
金业执 业资 格证 书，2005 年 7 月
至 2011 年 6 月先 后任 广发 基金管
理有限公司固定收益部研究员及
交易员 、 国际 业务 部研 究 员、 机构
投资部专户投资经理，2011 年 7
月调入固定收益部任投资人员，
2011 年 8 月 5 日 起任 广发 聚利债
券基金 的基 金经 理，2012 年 3 月广发集利一年定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度报 告 摘要
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广发成 长优 选
混合基 金的 基
金经理 ；广 发
聚惠混 合基 金
的基金 经理 ；
广发安 泰回 报
混合基 金的 基
金经理 ；广 发
安心回 报混 合
基金的 基金 经
理；广 发双 债
添利债 券基 金
的基金 经理
13 日起 任广 发聚财 信用 债 券基金
的基金 经理 ，2013 年 6 月 5 日起
任广发 聚鑫 债券 基金 的基 金经理，
2013 年 8 月 21 日 起任 广发 集利一
年定期 开放 债券 基金 的基 金经理，
2015 年 2 月 17 日 起任 广发 成长优
选混合 基金 的基 金经 理， 2015 年 4
月 15 日 起任 广发 聚惠 混合 基金的
基金经 理， 2015 年 5 月 14 日起任
广发安泰回报混合基金和广发安
心回报 混合 基金 的基 金经 理， 2015
年 5 月 27 日 起任 广发 双债 添利债
券基金 的基 金经 理。
注：1. “ 任 职日期 ” 和“ 离职 日期 ” 指公 司公 告聘 任或 解 聘日期 。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告 期内 ， 本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》 及 其配套 法规 、 《广 发
集利一年定期开放债券型 证券投资基金基金合同》 和其他有关法律法规的规 定，本着诚实信用、勤
勉尽责的原则管理和运用 基金资产，在严格控制风 险的基础上，为基金份额 持有人谋求最大利益。
本报告期内，基金运作合 法合规，无损害基金持有 人利益的行为，基金的投 资管理符合有关法规及
基金合 同的 规定。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
公司通过建立科学、制衡 的投资决策体系，加强交 易分配环节的内部控制， 并通过实时的行为
监控与 及时 的分 析评 估， 保证公 平交 易原 则的 实现 。
在投资决策的内部控制方 面，公司制度规定投资组 合投资的股票必须来源于 备选股票库，重点
投资的股票必须来源于核 心股票库。公司建立了严 格的投资授权制度，投资 组合经理在授权范围内
可以自 主决 策 ， 超 过投 资 权限的 操作 需要 经过 严格 的审批 程序 。 在交 易过 程 中， 中央 交易 部按 照 “ 时
间优先 、 价格 优先 、 比例 分配 、 综 合平 衡 ” 的原 则， 公平分 配投 资指 令 。 监 察 稽核部 风险 控制 岗通 过
投资交易系统对投资交易 过程进行实时监控及预警 ，实现投资风险的事中风 险控制；稽核岗通过对
投资、 研究 及交 易等 全流 程的独 立监 察稽 核， 实现 投资风 险的 事后 控制 。
本报告期内，上述公平交 易制度总体执行情况良好 ，不同的投资组合受到了 公平对待，未发生
任何不 公平 的交 易事 项。 广发集利一年定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度报 告 摘要
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4.3.2 异常交易行为的专项 说明
本公司原则上禁止不同投 资组合之间（完全按照有 关指数的构成比例进行证 券投资的投资组合
除外）或同一投资组合在 同一交易日内进行反向交 易。如果因应对大额赎回 等特殊情况需要进行反
向交易 的， 则需 经公 司领 导严格 审批 并留 痕备 查。
本报告 期内 ，本 投资 组合 与本公 司管 理的 其他 投资 组合未 发生 过同 日反 向交 易的情 况。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2015 年上 半年 ，债 券市 场 先跌后 涨， 期间 波动 较大 。
国内实体经济数据维持于 弱势。对政策取向的博弈 和资金面主导了资本市场 走势。从上半年来
看，债市走势颇为波折， 指数振幅较大。年初在海 外避险情绪带动下，同时 受央行时隔一年重启逆
回购操作的影响，收益率 几度 下探；反而在降准降 息之后，引发了靴子落地 后的获利回吐，开启了
收益率转头上行的通道， 随后对债券供给的隐忧继 续推升抛盘情绪，第一季 度十年国开债振幅高达
60 余 BP 。 二季 度政 策动 作频频 ，某 种程 度加 剧了 债市波 动。 央行 在 4 月 超 预期大 幅降 准， 公开 市
场连续 下调 逆回 购利 率， 紧接着 5 月初 降息 ，债 券 收益率 应声 而跌 ，十 年国 开最低 下探 到 3.77% ，
交投热 情高 涨；5 月 底定 向正回 购，6 月初 PSL 提供资金 ，但 是宽 松的 边际 效应减 弱， 地方 债供 给
放大的 担忧 重新 占据 主导 ，收益 率筑 底回 调， 十年 国开最 高大 概 在 4.13% 附 近， 6 月 末续 作中 期 借
贷便利 （MLF）， 6 月定 向 降准并 降息 ，同 期股 市暴 跌，债 券收 益率 才重 新下 行回稳 。
值得注意的是，长短收益 率在上半年分化明显，短 端收益率在央行持续的宽 松政策刺激下，收
益率大 幅下 行； 中长 端收 益率呈 “W” 型走 势， 期限 利差频 创新 高。
可转债市场方面，股市持 续火爆，带动可转债表现 非常优异，纷纷触发赎回 ，转债市场总量萎
缩，临 近半 年末 股市 调整 ，也带 动转 债波 动， 但上 半年表 现依 然优 异。
截至 6 月 30 日， 中债 综合 净价指 数上 涨 0.78% 。 分 品种看 ，中 债国 债总 净价 指数上 涨 1.03% ；
中证金 融债 净价 指数 上 涨 0.46% ； 中证 企业 债净 价指 数上 涨 1.59% 。
我们在上半年的操作是降 低久期，适度增加债券仓 位，在精选个券的原则上 ，调整并增加了少
量转债 仓位 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期内 ，广 发集 利定 期开放 债基 A 类净 值增 长 率为 8.9% ， 广发 集利 定期 开放债 基 C 类净广发集利一年定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度报 告 摘要
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值增长 率 为 8.65% ， 同期 业绩比 较基 准收 益率 为 1.51% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望下一阶段，我们认为 债券市场的表现将会比较 平淡，利率风险虽不大， 但是有十分亮眼表
现的可 能也 不大 ，信 用债 的分化 会继 续显 著。
2015 年第 3 季 度经 济预 计 依旧低 迷， 通缩 风险 仍在 ， 经济 基本 面变 化不 大， 债市的 走势 更多 取
决于政策面和资金面。从 政策面来看，需求不振的 前提下，货币政策走势有 望能保持一贯性。但是
资金面注定面临两难，一 方面，为了转型的顺利进 行，主观上不能允许货币 市场利率超预期走低，
而利率市场化尚未成熟， 客观上全社会负债成本难 以快速下行；另一方面， 虽然掣肘于经济转型，
回顾央 行近 一个 星期 的 “ 放水 ” 操 作： 重启 逆回 购、 增 量续 作 MLF 、 定向降准 和 降息、 逆回 购加 码等 ，
又证伪了宽松的货币政策 边际上转向的可能。政府 对经济和资本市场托底决 心不变，而央行会坚决
配合， 无论 在量 上还 是在 价上。
从长远来看，债市可能持 续牛皮市，区间震荡。从 基本面来说，强力度维稳 使得经济企稳的概
率在悄悄增大，积极的财 政政策带来的融资需求增 加将持续成为悬在债市头 顶的利剑，再加上美国
九月加息概率很大，使得 债券市场的长端下降得特 别犹豫，另一方面，央行 不管是着意还是被迫维
持的货 币市 场持 续宽 松 ， 必 将使得 短久 期资 产的 收益 率持续 下滑 或者 保持 低位 。 期限利 差屡 创新 高 ，
难以缩窄，长端波动继续 。在这样的背景下，稳健 的组合套息依旧可为，积 极的组合可在套息基础
上适当 拉长 久期 。
股市的急跌使得机会更多 。但是可转债市场已 经萎 缩不少，存量转债也都不 算便宜，我们认为
可以根 据不 同产 品的 风险 收益属 性差 别配 置。
下半年我们计划维持仓位 ，控制久期，梳理结构， 重点在于持有票息。同时 密切关注市场机会
的变化 ，择 机调 整策 略， 力保组 合净 值平 稳增 长。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
公司设有估值委员会，按 照相关法律法规和证监会 的相关规定，负责制定旗 下基金投资品种的
估值原则和估值程序，并 选取适当的估值方法，经 公司管理层批准后方可实 施。估值委员会的成员
包括：公司分管投研、估 值的副总经理、督察长、 投资管理部负责人、研究 发展部负责人、 金融工
程部负 责人 、 监察 稽核 部负 责人和 基金 会计 部负 责人 。 估值委 员会 定期 对估 值政 策和程 序进 行评 价 ，
在发生了影响估值政策和 程序的有效性及适用性的 情况后及时修订估值方法 ，以保证其持续适用。
基金日 常估 值由 基金 会计 部具体 执行 ， 并确 保和 托管 行核对 一致 。 投资 研究 人员 积极关 注市 场变 化 、广发集利一年定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度报 告 摘要
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证券发行机构重大事件等 可能对估值产生重大影响 的因素，向估值委员会提 出估值建议，确保估值
的公允性。金融工程部负 责提供有关涉及模型的技 术支持。监察稽核部负责 定期对基金估值程序和
方法进行核查，确保估值 委员会的各项决策得以有 效执行。以上所有相关人 员具备 较高的专业能力
和丰富的行业从业经验。 为保证基金估值的客观独 立，基金经理不参与估值 的具体流程，但若存在
对相关投资品种估值有失 公允的情况，可向估值委 员会提出意见和建议。各 方不存在任何重大利益
冲突，一切以维护基金持 有人利益为准则。本基金 管理人已与中央国债登记 结算有限责任公司、中
证指数 有限 公司 签署 服务 协议， 由其 按合 同约 定提 供相关 债券 品种 的估 值数 据。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
根据本 基金 合同 中 “ 基金 收 益与分 配 ” 之“ （三 ） 基金 收益分 配原 则 ” 的相 关规 定 ，2015 年 1 月 21
日广发 集利 一年 定期 开放 债券 A 类每 10 份 基金 份 额分 配 0.240 元 ， 广发 集利 一年定 期开 放债 券 C 类
每 10 份 基金 份额 分配 0.230 元，2015 年 4 月 20 日 广发集 利一 年定 期开 放债 券 A 类每 10 份 基金 份
额分配 0.310 元 ，广 发集 利一年 定期 开放 债券 C 类每 10 份 基金 份额 分配 0.290 元。 截至 2015 年 6
月 30 日 ，广 发集 利一 年定 期开放 债券 A 类可 供分 配 利润为 37,009,468.42 元， 广发集 利一 年定 期开
放债 券 C 类可 供分 配利 润 为 25,339,616.80 元 。本 基 金已 于 2015 年 7 月 17 日 实施 了 2015 年 度第 二
季度的 利润 分配 ，上 述利 润分配 符合 合同 规定 。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管 人在对广发集利一年定期 开放债券型证券投资基金 的托管过程中，严
格遵守《证券投资基金法 》及其他法律法规和基金 合同的有关规定，不存在 任何损害基金份额持有
人利益 的行 为， 完全 尽职 尽责地 履行 了基 金托 管人 应尽的 义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期内，广发集利一 年定期开放债券型证券投 资基金的管理人 ——广发 基金管理有限公司
在广发集利一年定期开放 债券型证券投资基金的投 资运作、基金资产 净值计 算、基金份额申购赎回
价格计算、基金费用开支 等问题上，不存在任何损 害基金份额持有人利益的 行为，在各重要方面的
运作严格按照基金合同的 规定进行。本报告期内， 广发集利一年定期开放债 券型证券投资基金对基
金份额 持有 人进 行了 两次 利润分 配， 分配 金额 为 25,624,000.48 元。
广发集利一年定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度报 告 摘要
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5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见
本托管人依法对广发基金 管理有限公司编制和披露 的广发集利一年定期开放 债券型证券投资基
金 2015 年 半年 度报 告中 财 务指标 、 净 值表 现、 利 润 分配情 况、 财务 会计 报告 、 投资 组合 报告 等内 容
进行了 核查 ，以 上内 容真 实、准 确和 完整 。
6 半年度财务会计报告 （未 经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 广发 集利 一年 定期开 放债 券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2015 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资产
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资产： - -
银行存 款 28,462,869.39 191,589.31
结算备 付金 5,412,078.74 6,188,801.90
存出保 证金 13,172.50 124,271.75
交易性 金融 资产 828,397,611.50 1,086,802,110.85
其中： 股票 投资 - -
基金投 资 - -
债券投 资 828,397,611.50 1,086,802,110.85
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 43,784,265.33 400,000.00
应收利 息 21,055,581.99 21,974,716.48
应收股 利 - -
应收申 购款 - -
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 927,125,579.45 1,115,681,490.29
负债和所有者权益
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负债： - -
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 370,699,635.60 577,981,179.00 广发集利一年定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度报 告 摘要
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应付证 券清 算款 - 6,674.01
应付赎 回款 - -
应付管 理人 报酬 328,624.12 311,682.39
应付托 管费 93,892.61 89,052.10
应付销 售服 务费 77,625.50 73,603.28
应付交 易费 用 7,219.99 10,440.50
应交税 费 - -
应付利 息 340,411.78 1,478,091.10
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 312,520.30 399,000.00
负债合 计 371,859,929.90 580,349,722.38
所有者权益： - -
实收基 金 476,661,067.33 476,661,067.33
未分配 利润 78,604,582.22 58,670,700.58
所有者 权益 合计 555,265,649.55 535,331,767.91
负债和 所有 者权 益总 计 927,125,579.45 1,115,681,490.29
注： 报告 截止 日 2015 年 6 月 30 日,广 发集 利一 年定 期开放 债 券 A 基 金份额 净 值人民 币 1.165 元，基
金份额 总 额 279,208,352.63 份； 广发 集利 一年 定期 开 放债 券 C 基金 份额 净值 人 民币 1.162 元， 基金 份
额总 额 197,452,714.70 份 ；总份 额总 额 476,661,067.33 份。
6.2 利润表
会计主 体： 广发 集利 一年 定期开 放债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015
年 6 月 30 日
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至 2014
年 6 月 30 日
一、收入 57,637,009.84 104,580,349.96
1.利息 收入 28,644,437.60 57,767,092.54
其中： 存款 利息 收入 90,029.50 15,080,426.69
债券利 息收 入 28,545,489.34 41,385,690.67
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 8,918.76 1,300,975.18
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列） 35,064,768.40 -4,663,841.18
其中： 股票 投资 收益 - -
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 35,064,768.40 -4,663,841.18
资产支 持证 券投 资收 益 - - 广发集利一年定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度报 告 摘要
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贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 - -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “- ” 号填 列） -6,072,196.16 51,477,098.60
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） - -
减：二、费用 12,079,127.72 19,796,737.86
1．管 理人 报酬 1,904,057.18 4,660,316.30
2．托 管费 544,016.34 1,331,518.96
3．销 售服 务费 449,693.48 671,950.16
4．交 易费 用 3,436.18 9,669.54
5．利 息支 出 8,975,180.76 12,898,832.32
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 8,975,180.76 12,898,832.32
6．其 他费 用 202,743.78 224,450.58
三、利润总额（亏损 总额 以 “- ” 号填列） 45,557,882.12 84,783,612.10
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） 45,557,882.12 84,783,612.10
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 广发 集利 一年 定期开 放债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
476,661,067.33 58,670,700.58 535,331,767.91
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- 45,557,882.12 45,557,882.12
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以 “- ” 号填 列）
- - -
其中：1.基 金申 购款 - - -
2.基金 赎回 款 - - -
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以 “- ” 号
填列）
- -25,624,000.48 -25,624,000.48
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
476,661,067.33 78,604,582.22 555,265,649.55
项目 上年度可比期间 广发集利一年定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度报 告 摘要
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2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,319,727,276.43 -13,019,526.73 1,306,707,749.70
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- 84,783,612.10 84,783,612.10
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以 “- ” 号填 列）
- - -
其中：1.基 金申 购款 - - -
2.基金 赎回 款 - - -
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以 “- ” 号
填列）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,319,727,276.43 71,764,085.37 1,391,491,361.80
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 王志 伟，主 管会 计工 作负 责人 ：窦刚 ，会 计机 构负 责人 ：张晓 章
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
广 发 集 利 一 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 (“ 本 基 金 ”) 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 (“ 中 国 证 监
会”) 证监 许可[2013]839 号 《 关于核 准广 发集 利一 年定 期开放 债券 型证 券投 资基 金募集 的批 复》 核准 ，
由广发基金管理有限公司 依照《中华人民共和国证 券投资基金法》 、 《 证券投 资基金运作管理办法》
等有关规定和《 广发集利 一年定期开 放债 券型证券 投资基金基金合 同》(“ 基 金合同”) 发起，于 2013
年 8 月 21 日募 集成 立。 本 基金的 基金 管理 人为 广发 基金管 理有 限公 司， 基 金 托管人 为中 国工 商银 行
股份有 限公 司。
本基金 募集 期 为 2013 年 7 月 29 日 至 2013 年 8 月 16 日， 本 基金 为契 约型 开放 式基金 ， 以 定期
开放方式运作，存续期限 不定，根据认购费用收取 方式不同将基金份额分为 不同类别。本基金募集
资金总 额为 人民 币 1,319,727,276.43 元， 有效 认购 户 数为 7,118 户 。 其 中广 发 集利一 年定 期开 放债 券
A 类 基金 ( “ A 类基 金”) 扣 除 认购费 用后 的募 集资 金净 额为人 民 币 985,931,790.88 元， 认购 资金 在募 集
期间的 利息 为人 民 币 186,998.92 元； 广发 集利 一年 定 期开放 债 券 C 类基 金 ( “ C 类基金 ”) 的募 集资 金净广发集利一年定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度报 告 摘要
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额 333,565,498.03 元， 认 购资金 在募 集期 间的 利息 为人民 币 42,988.60 元。 认 购资金 在募 集期 间产 生
的利息按照基金合同的有 关约定计入基金份额持有 人的基金账户。本基金募 集资金经德勤华永会计
师事务 所（ 特殊 普通 合伙 ）验资 。
根据《中华人民共和国证 券投资基金法》 、 《证券 投 资基金运作管理办法》和 基金合同等有关规
定，本基金的投资范围为 具有良好流动性的固定收 益类金融 工具，包括国债 、央行票据、金融债、
地方政 府债 、 企 业债 、 公 司债、 可转 债 （ 含可 分离 交易可 转债 ） 、 短期 融资 券 、 中期 票据 、 资 产支 持
证券、次级债券、集合债 券、中小企业私募债券、 债券回购、银行存款（包 括协议存款、定期存款
及其他 银行 存款 ） 、 货 币市 场工具 及法 律法 规或 中国 证监会 允许 基金 投资 的其 他金融 工具 ， 但须 符 合
中国证 监会 相关 规定 。本 基金业 绩比 较基 准为 银行 一年期 定期 存款 税后 利率+0.5% 。
本基金 的财 务报 表 于 2015 年 8 月 28 日已 经本 基金 的 基金管 理人 及基 金托 管人 批准报 出。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部于 2006 年 2 月 15 日颁 布的企 业会 计准 则及 相关 规定( 以 下简 称 “ 企
业 会计准 则 ”) 及中 国证 监会 发布的 关于 基金行 业实务 操作的 有关 规定编 制，同 时在具 体会 计核算 和
信息披 露方 面也 参考 了中 国证券 投资 基金 业协 会发 布的若 干基 金行 业实 务操 作。
6.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符 合企业会计准则和中国证 监会发布的关于基金行业 实务操作的有关规
定的要 求， 真实、 完整 地反 映了本 基 金 2015 年 6 月 30 日的 财务 状况 以及 2015 年上半 年度 的经 营成
果和基 金净 值变 动情 况。
6.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
除 6.4.5.2 所述 会计 估计 变 更外， 本基 金本 报告 期所 采用的 会计 政策 、 会 计估 计与最 近一 期年 度
报告相 一致 。
6.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
6.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 政策 变更 。
6.4.5.2 会计估计变更的 说 明 广发集利一年定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度报 告 摘要
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为确保证券投资基金估值 的合理性和公允性，根据 《中国证券投资基金业协 会估值核算工作小
组关 于 2015 年 1 季 度固 定收益 品种 的估 值处 理标 准》 （ 以下 简称 “ 估值 处理 标准 ” ） ，本 基金 自 2015
年 3 月 17 日起， 对所 持有 的在上 海证 券交 易所、 深 圳证券 交易 所上 市交 易或 挂牌转 让的 固定 收益 品
种的估值方法进行调整， 采用第三方估值机构提供 的价格数据进行估值，估 值处理标准另有规定的
除外。 于 2015 年 3 月 17 日，相 关调 整对 前一 估值 日基金 资产 净值 的影 响不 超过 0.50% 。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 差错 更正 。
6.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 财税[2002]128 号 文 《关 于 开放式 证券 投资 基金 有关 税收问 题的 通知 》 、
财税[2004]78 号 文《 关于 证券投 资基 金税 收政 策的 通知》 、财 税[2005]103 号 文《关 于股 权分 置试 点
改革有 关税 收政 策问题 的 通知》 、财税[2008]1 号《 财政部 、国 家税 务总局 关 于企业 所得 税若 干优惠
政策的 通知 》 、2008 年 9 月 18 日 《上 海、 深圳 证券 交易所 关于 做好 证券 交易 印花税 征收 方式 调整 工
作的通 知》 、 财税[2012]85 号《关 于实 施上 市公司 股 息红利 差别 化个 人所得 税 政策有 关问 题的 通知》
及其他 相关 税务 法规 和实 务操作 ，主 要税 项列 示如 下：
1. 以 发行 基金 方式 募集 资 金，不 属于 营业 税征 收范 围，不 缴纳 营业 税。
2. 对证 券投 资基 金从 证券市 场中 取得 的收 入， 包括买 卖股 票、 债券 的差 价收入 ，股 权的 股息 、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 缴纳 企业所 得税 。
3. 对 基金 取得 的股 票股 息 、 红利 收入， 由上 市公 司 在向基 金支 付上 述收 入时 代扣代 缴个 人所 得
税，个 人从 公开 发行 和转 让市场 取得 的上 市公 司股 票，持 股期 限在 1 个 月以 内（含 1 个 月） 的， 其
股息红 利所 得全 额计 入应 纳税所 得额 ；持 股期 限在 1 个月 以上至 1 年（ 含 1 年）的 ，暂 减按 50% 计
入应纳 税所 得额 ；持 股期 限超过 1 年 的， 暂减按 25% 计入 应纳 税所 得额 。上 述所得 统一 适用 20% 的
税率计 征个 人所 得税 。
4. 对 基金 取得 的债 券利 息 收入 ， 由 发行 债券 的企 业 在向基 金支 付上 述收 入时 代扣代 缴 20%的个
人所得 税， 暂不 缴纳 企业 所得税 。
5. 对 于基 金从 事 A 股买 卖 ，自 2008 年 9 月 19 日 起 ，出让 方按 0.10% 的税 率 缴纳证 券(股票) 交
易印花 税， 受让 方不 再缴 纳证券( 股票) 交易 印花 税。
6. 基金 作为 流通 股股 东在股 权分 置改 革过 程中 收到由 非流 通股 股东 支付 的股份 、现 金等 对价 ，
暂免予 缴纳 印花 税、 企业 所得税 和个 人所 得税 。 广发集利一年定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度报 告 摘要
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6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控 制 关系或其他重大利害 关系 的关联方发生变化的 情况
本基金 本报 告期 内 不 存在 控制关 系或 者其 他重 大利 害关系 的关 联方 关系 发生 变化的 情况 。
6.4.7.2 本报告期与基金 发 生关联交易的各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
广发基 金管 理有 限公 司
基金发 起人 、 基金 管理 人 、 注 册登 记与
过户机 构、 直销 机构
中国工 商银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、代 销机 构
广发证 券股 份有 限公 司 基金管 理人 母公 司、 代销 机构
6.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
6.4.8.1.1 股票交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内无 通过 关联 方交易 单元 进行 的股 票交 易。
6.4.8.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内无 通过 关联 方交易 单元 进行 的权 证交 易。
6.4.8.1.3 债券交易
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
广发证 券股 份有 限公
司
244,814,960.31 100.00% 635,894,607.10 100.00%
6.4.8.1.4 债券回购交易
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称 本期
上年度 可比 期间 广发集利一年定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度报 告 摘要
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2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日 2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
成交金 额
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例
成交金 额
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例
广发证 券股 份有 限公
司
8,742,505,000.00 100.00% 5,868,400,000.00 100.00%
6.4.8.1.5 应支付关联方的 佣金
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内无 应支 付关 联方的 佣金 ，本 报告 期末 及上年 度可 比期 间末 无
应付关 联方 佣金 余额 。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年6 月
30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 1,904,057.18 4,660,316.30
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 720,449.10 2,627,680.38
注：本 基金 的管 理费 按前 一日基 金资 产净 值 的 0.70% 年费 率计 提。 管理 费的 计算方 法如 下：
H ＝E× 0.70%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金管 理费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付， 由基 金管 理人 向基 金托管 人发 送基 金管 理
费划款 指令 ，基 金托 管人 复核后 于次 月 前 3 个 工作 日内从 基金 财产 中一 次性 支付给 基金 管理 人。 若
遇法定 节假 日、 公休 假等 ，支付 日期 顺延 。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年6 月
30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 544,016.34 1,331,518.96 广发集利一年定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度报 告 摘要
第 21 页共 32 页
注：本 基金 的托 管费 按前 一日基 金资 产净 值 的 0.20% 的年 费率 计提 。托 管费 的计算 方法 如下 ：
H ＝E× 0.20%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托 管费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付， 由基 金管 理人 向基 金托管 人发 送基 金托 管
费划款 指令 ， 基金 托管 人复 核后于 次月 前 3 个工 作日 内从基 金财 产中 一次 性支 取。 若遇 法定 节假 日 、
公休日 等， 支付 日期 顺延 。
6.4.8.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各 关
联方名 称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
广发集 利一 年定 期
开放债 券 A
广发集 利一 年定 期开 放
债券 C
合计
广发基 金管 理有 限公
司
- 3,861.54 3,861.54
中国工 商银 行股 份有
限公司
- 443,186.52 443,186.52
广发证 券股 份有 限公
司
- 266.35 266.35
合计 - 447,314.41 447,314.41
获得销 售服 务费 的各 关
联方名 称
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
广发集 利一 年定 期
开放债 券A
广发集 利一 年定 期开 放
债券C
合计
广发基 金管 理有 限公
司
- 5,899.24 5,899.24
中国工 商银 行股 份有
限公司
- 638,571.46 638,571.46
广发证 券股 份有 限公
司
- 2,856.96 2,856.96
合计 - 647,327.66 647,327.66
注：本 基 金 A 类 基金份 额 不收取 销售 服务 费，C 类 基金份 额的 销售 服务 费年 费率 为 0.40% 。
C 类 份额 基金 销售 服务 费 按前一 日 C 类 份额 基金 资 产净值 的 0.40% 年费 率计 提。计 算方 法如 下：
H ＝E× 0.40%÷ 当年 天数
广发集利一年定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度报 告 摘要
第 22 页共 32 页
H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为 C 类基 金份 额前一 日 基金资 产净 值
销售服 务费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付， 由基 金管 理人 向基 金托管 人发 送销 售服 务
费划款 指令 ，基 金托 管人 复核后 于次 月 前 3 个 工作 日内从 基金 财产 一次 性支 付给基 金管 理人 ，经 基
金管理 人代 付给 各个 基金 销售机 构。 若遇 法定 节假 日、公 休假 等， 支付 日期 顺延。
6.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
单位： 人民 币元
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
银行间 市场
交易的 各关
联方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国工 商银
行股份 有限
公司
- - - - - -
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
银行间 市场
交易的 各关
联方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国工 商银
行股份 有限
公司
- - - -
180,000,000.0
0
125,309.5
9
6.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本报告 期内 及上 年度 可比 期间内 基金 管理 人无 运用 固有资 金投 资本 基金 的情 况。
6.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
广发集 利一 年定 期开 放债 券 A
本报告 期末 及上 年度 末无 除基金 管理 人之 外的 其他 关联方 投资 本基 金的 情况 。 、
广发集 利一 年定 期开 放债 券 C
本报告 期末 及上 年度 末无 除基金 管理 人之 外的 其他 关联方 投资 本基 金的 情况 。 广发集利一年定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度报 告 摘要
第 23 页共 32 页
6.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工 商银 行股 份有 限公
司
28,462,869.3
9
33,282.38 193,998.81 2,982,695.90
注：本 基金 的部 分银 行存 款由基 金托 管人 中国 工商 银行股 份有 限公 司保 管， 按银行 同业 利率 或约 定
利率计 息。
6.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
金额单 位 ： 人民 币元
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ：
股/ 张）
总金额
中国工 商银
行股份 有限
公司
- - - - -
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ：
股/ 张）
总金额
中国工 商银
行股份 有限
公司
011422001
14 神华
SCP001
一级市 场
分销
500,000.00 49,950,000.00
6.4.9 期末（2015 年 6 月 30 日）本基金持有的 流通 受限证券
6.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.9.1.1 受 限证 券类 别： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：张)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注 广发集利一年定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度报 告 摘要
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13200
2
15 天
集 EB
2015-0
6-11
2015-0
7-02
新债
流通
受限
100.00 100.00
6,310.
00
631,00
0.00
631,00
0.00
-
注： 截 至本 报告 期末 2015 年 6 月 30 日止 ， 本 基金无 因认购 新发/ 增发 证券 而持 有的流 通受 限股 票 和
权证。
6.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票
截至本 报告 期 末 2015 年 6 月 30 日止 ，本 基金 未持 有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
6.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2015 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余 额 109,599,635.60 元。
金额单 位 ： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日
期末估 值
单价
数量（ 张） 期末估 值总 额
1280361
12 盐 城城 南
债
2015-07-01 104.70 96,000.00 10,051,200.00
1380336 13 丹 投债 02 2015-07-03 105.12 200,000.00 21,024,000.00
1380277 13 昌 润债 2015-07-02 105.26 200,000.00 21,052,000.00
1480035 13 赣 开债 02 2015-07-04 105.91 200,000.00 21,182,000.00
1580127 15 淮 城债 2015-07-05 100.64 400,000.00 40,256,000.00
合计
1,096,000.00 113,565,200.00
6.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2015 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余额 人民 币 261,100,000.00 元， 于 2015 年 7 月 1 日、2015 年 7 月 2 日、2015 年 7 月 7 日先
后到期 。 该 类交 易要 求本 基金在 回购 期内 持有 的证 券交易 所交 易的 债券 和/ 或 在新质 押式 回购 下转 入
质押库 的债 券， 按证 券交 易所规 定的 比例 折算 为标 准券后 ，不 低于 债券 回购 交易的 余额 。
6.4.10 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
1.公允 价值
(1) 不以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值接近于公
允价值 。 广发集利一年定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度报 告 摘要
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(2) 以公允 价值 计量 的金 融 工具
(I) 金融工具公 允价 值计 量 的方法
本基金对以公允价值进行 后续计量的金融资产与金 融负债根据对计量整体具 有重大意义的最低
层级的 输入 值确 定公 允价 值计量 层级 。公 允价 值计 量层级 参见 本基 金最 近一 期年报 。
(ii) 各层级金 融工 具公 允价 值
于 2015 年 6 月 30 日 ， 本 基 金 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 中 属 于 第 一 层 级 的 余 额 为
18,422,228.90 元， 属于 第 二层级 的余 额 为 809,344,382.60 元 ，属于 第三 层级 的 余额 为 631,000.00 元
(2014 年 12 月 31 日： 第一 层级 189,452,639.37 元， 第 二层级 887,190,666.00 元， 第三层 级 10,158,805.48
元) 。
(iii) 公允价值所 属层 级间 的 重大变 动
对于本 基金 投资 的证 券， 若出现 重大 事项 停牌 、 交 易不活 跃( 包 括涨 跌停 时的 交易不 活跃) 、 或 属
于非公开发行等情况，本 基金分别于停牌日至交易 恢复活跃日期间、交易不 活跃期间及限售期间根
据估值调整中采用的不可 观察输入值对于公允价值 的影响程度，确定相关证 券公允价值应属第二层
次或第 三层 次。 如附 注 6.4.5.2 所 述， 本基 金自 2015 年 3 月 17 日起 ， 对 所持 有 的在上 海证 券交 易所 、
深圳证 券交 易 所上 市交 易 或挂牌 转让 的固 定收 益品 种的估 值方 法进 行调 整 ， 采 用第三 方估 值机 构提
供的价 格数 据进 行估 值， 相关固 定收 益品 种的 公允 价值层 次归 入第 二层 次。
(iv) 第三层级公 允价 值余 额 和本期 变动 金额
无。
2.除公 允价 值外 ，截 至资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 828,397,611.50 89.35
其中： 债券 828,397,611.50 89.35
资产支 持证 券 - - 广发集利一年定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度报 告 摘要
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3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 33,874,948.13 3.65
7 其他各 项资 产 64,853,019.82 7.00
8 合计 927,125,579.45 100.00
7.2 期末按行业分类的股 票投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 股票投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
本基金 本报 告期 内未 持有 股票。
7.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
本基金 本报 告期 内未 持有 股票。
7.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
本基金 本报 告期 内未 持有 股票。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 768,187,382.60 138.35
5 企业短 期融 资券 - - 广发集利一年定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度报 告 摘要
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6 中期票 据 41,788,000.00 7.53
7 可转债 18,422,228.90 3.32
8 其他 - -
9 合计 828,397,611.50 149.19
7.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 124570 14 首开 02 500,000 52,545,000.00 9.46
2 122848 10 桂 林债 500,000 51,905,000.00 9.35
3 124006 12 绍 城投 500,000 51,340,000.00 9.25
4 124781 14 渝江 02 500,000 51,270,000.00 9.23
5 124483 09 渝 地产 400,000 42,336,000.00 7.62
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前十名 资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
（1） 本基 金本 报告 期末 未 持有股 指期 货。
（2） 本基 金本 报告 期内 未 进行股 指期 货交 易。
7.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
（1） 本基 金本 报告 期末 未 持有国 债期 货。
（2） 本基 金本 报告 期内 未 进行国 债期 货交 易。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金投资 的前十 名证券的发行主体在本报 告期内没有出现被监管部 门立案调查，或在报告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。
7.12.2 报告 期内 本基 金投 资的前 十名 股票 未超 出基 金合同 规定 的备 选股 票库 。 广发集利一年定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度报 告 摘要
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7.12.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 13,172.50
2 应收证 券清 算款 43,784,265.33
3 应收股 利 -
4 应收利 息 21,055,581.99
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 64,853,019.82
7.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
广发集 利一 年定
期开放 债 券 A
1,900 146,951.76 0.00 0.00% 279,208,352.63 100.00%
广发集 利一 年定 1,510 130,763.39 0.00 0.00% 197,452,714.70 100.00% 广发集利一年定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度报 告 摘要
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期开放 债 券 C
合计 3,410 139,783.30 0.00 0.00% 476,661,067.33 100.00%
8.2 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基
金投资 和研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
广发集 利一 年定 期开 放
债券 A
0
广发集 利一 年定 期开 放
债券 C
0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
广发集 利一 年定 期开 放
债券 A
0
广发集 利一 年定 期开 放
债券 C
0
合计 0
9 开放式基金份额变 动
单位： 份
项目 广发集 利一 年定 期开 放债 券 A 广发集 利一 年定 期开 放债 券 C
基金合 同生 效日 （2013 年 8 月 21
日）基 金份 额总 额
986,118,789.80 333,608,486.63
本报告 期期 初基 金份 额总 额 279,208,352.63 197,452,714.70
本报告 期 基 金总 申购 份额 - -
减：本 报告 期 基 金总 赎回 份额 - -
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 279,208,352.63 197,452,714.70
10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
2015 年 4 月 30 日， 包林 生 不再担 任本 基金 管理 人的 副总经 理。2015 年 5 月 23 日， 肖雯不 再担
任本基 金管 理人 的副 总经 理。相 关事 项已 向中 国证 券投资 基金 业协 会备 案。 广发集利一年定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度报 告 摘要
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10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 未发 生涉 及本 基金管 理人 、基 金财 产及 基金托 管业 务的 诉讼 事项 。
10.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未发 生改 变。
10.5 报告期内改聘会计师 事务所情况
本报告 期内 本基 金聘 请的 会计师 事务 所未 发生 变更 。
10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告 期内 未发 生基 金管 理人、 托管 人及 其高 级管 理人员 受稽 查或 处罚 的情 况。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公 司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
安信证 券 5 - - - - -
北京高 华 1 - - - - -
渤海证 券 1 - - - - -
财富里 昂 1 - - - - -
财富证 券 2 - - - - -
川财证 券 2 - - - - -
德邦证 券 1 - - - - -
第一创 业证 券 1 - - - - -
东北证 券 2 - - - - -
东方证 券 2 - - - - -
东莞证 券 1 - - - - -
东海证 券 1 - - - - -
东吴证 券 1 - - - - -
东兴证 券 2 - - - - -
方正证 券 6 - - - - 新增 2 个
光大证 券 3 - - - - -
广发证 券 7 - - - - -
广州证 券 2 - - - - -
国都证 券 1 - - - - -
国海证 券 1 - - - - -
国金证 券 1 - - - - -
国联证 券 1 - - - - -
国盛证 券 1 - - - - -
国泰君 安 4 - - - - - 广发集利一年定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度报 告 摘要
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国信证 券 4 - - - - -
国元证 券 2 - - - - -
海通证 券 2 - - - - -
宏源证 券 3 - - - - -
华安证 券 1 - - - - -
华宝证 券 1 - - - - -
华创证 券 1 - - - - -
华福证 券 2 - - - - -
华融证 券 1 - - - - -
华泰证 券 6 - - - - 新增 2 个
华鑫证 券 2 - - - - -
江海证 券 1 - - - - -
联讯证 券 2 - - - - -
民生证 券 2 - - - - -
民族证 券 1 - - - - -
南京证 券 1 - - - - -
平安证 券 4 - - - - -
齐鲁证 券 3 - - - - -
瑞银证 券 1 - - - - -
厦门证 券 1 - - - - -
上海证 券 1 - - - - -
申银万 国 3 - - - - -
世纪证 券 1 - - - - -
首创证 券 1 - - - - -
太平洋 证券 2 - - - - -
万联证 券 2 - - - - -
西部证 券 1 - - - - -
西南证 券 1 - - - - -
湘财证 券 1 - - - - -
新时代 证券 1 - - - - -
信达证 券 2 - - - - -
兴业证 券 4 - - - - -
银河证 券 3 - - - - -
英大证 券 2 - - - - -
长城证 券 1 - - - - -
长江证 券 3 - - - - -
招商证 券 3 - - - - -
浙商证 券 1 - - - - -
中金公 司 2 - - - - -
中天证 券 1 - - - - -
中投证 券 3 - - - - -
中信建 投 4 - - - - -
中信证 券 3 - - - - -
中信证 券（ 浙 1 - - - - - 广发集利一年定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度报 告 摘要
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江）
中银国 际 2 - - - - -
中原证 券 2 - - - - -
注：1 、交 易席 位选 择标 准 ：
(1) 财务状 况良 好， 在最 近 一年内 无重 大违 规行 为；
(2) 经营行 为规 范， 内控 制 度健全 ，在 业内 有良 好的 声誉；
(3) 具备投 资运 作所 需的 高 效、安 全、 合规 的席 位资 源，满 足投 资组 合进 行证 券交易 的需 要；
(4) 具有较 强的 研究 和行 业 分析能 力， 能及 时、 全面 、准确 地向 公司 提供 关于 宏观、 行业 、市 场及 个
股的高 质量 报告 ，并 能根 据基金 投资 的特 殊要 求， 提供专 门的 研究 报告 ；
(5) 能积极 为公 司投 资业 务 的开展 ，提 供良 好的 信息 交流和 客户 服务 ；
(6) 能提供 其他 基金 运作 和 管理所 需的 服务 。
2、交 易席 位选 择流 程：
(1) 对交易 单元 候选 券商 的 研究服 务进 行评 估。 本基 金管理 人组 织相 关人 员依 据交易 单元 选择 标准 对
交易单 元候 选券 商的 服务 质量和 研究 实力 进行 评估 ，确定 选用 交易 单元 的券 商。
(2) 协议签 署及 通知 托管 人 。本基 金管 理人 与被 选择 的券商 签订 交易 单元 租用 协议， 并通 知基 金托 管
人。
10.7.2 基金租用证券公 司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
广发证 券
244,814,9
60.31
100.00%
8,742,505,
000.00
100.00% - -
广发基金管理有限公 司
二〇一五年八月二十 八日
