广发聚惠灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
广发聚惠灵活配置混合型证券投资基金
2015 年 半 年度 报 告 摘要
2015 年 6 月 30 日
基金管理人：广发基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一五年八月二十八日 广发聚惠灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司 根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年 8 月 21 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2015 年 4 月 15 日起 至 6 月 30 日 止。
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2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 广发聚 惠混 合
基金主 代码 001206
交易代 码 001206
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 4 月 15 日
基金管 理人 广发基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 10,354,292,385.15 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 广发聚 惠混 合 A 广发聚 惠混 合 C ：
下属分 级基 金的 交易 代码 001206 001207
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 10,137,868,478.03 份 216,423,907.12 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
在 严 格 控 制 风 险 和 保 持 资 产 流 动 性 的 基 础 上 ， 本 基 金 通 过 灵 活 的 资 产 配
置， 在股 票、 固定 收益 证 券和现 金等 大类 资产 中充 分挖掘 和利 用潜 在的 投
资机会 ，力 求实 现基 金资 产的持 续稳 定增 值。
投资策 略
（一） 大类 资产 配置
本基金 在宏 观经 济分 析基 础上， 结合 政策 面、 市 场 资金面 ， 积 极把 握市 场
发展趋 势， 根据 经济 周期 不同阶 段各 类资 产市 场表 现变化 情况 ，对 股票 、
债券和 现金 等大 类资 产投 资比例 进行 战略 配置 和调 整， 以规 避或 分散 市场
风险， 提高 基金 风险 调整 后的收 益。
（二） 股票 投资 策略
在严格 控制 风险 、 保 持资 产流动 性的 前提 下， 本基 金将适 度参 与股 票、 权
证等权 益类 资产 的投 资， 以增加 基金 收益 。
（三） 债券 投资 策略
本基金 通过 对国 内外 宏观 经济态 势 、 利 率走 势、 收 益率曲 线变 化趋 势和 信
用风险 变化 等因 素进 行综 合分析 ， 构建 和调 整固 定 收益证 券投 资组 合 ， 力
求获得 稳健 的投 资收 益。
（四） 金融 衍生 品投 资策 略
业绩比 较基 准 三年期 定期 存款 利率 （税 后）+1% 。
风险收 益特 征
本基金 是混 合型 基金 ， 其 预期收 益及 风险 水平 高于 货币市 场基 金和 债券 型
基金， 低于 股票 型基 金， 属于中 高收 益风 险特 征的 基金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 广发基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司 广发聚惠灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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信息披露
负责人
姓名 段西军 蒋松云
联系电 话 020-83936666 010-66105799
电子邮 箱 dxj@gffunds.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话 95105828,020-83936999 95588
传真 020-89899158 010-66105798
2.4 信息披露方式
登载基 金 半 年度 报告 摘要 的管理 人互 联网 网址 http://www.gffunds.com.cn
基金 半 年度 报告 备置 地点
广州市 海珠 区琶 洲大 道东 1 号保利 国际 广场
南塔 31-33 楼
3
主要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期 （2015 年 4 月 15 日 （基金合同生效日 ） 至 2015
年 6 月 30 日）
广发聚 惠混 合 A 广发聚 惠混 合 C ：
本期已 实现 收益 124,531,110.78 2,033,122.99
本期利 润 206,388,465.45 6,259,140.32
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0335 0.0300
本期基 金份 额净 值增 长率 3.20% 3.00%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末(2015 年 6 月 30 日)
广发聚 惠混 合 A 广发聚 惠混 合 C ：
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0116 0.0094
期末基 金资 产净 值 10,462,249,480.71 222,872,778.77
期末基 金份 额净 值 1.032 1.030
注：（1） 本基 金合 同生 效 日期 为 2015 年 4 月 15 日 ，至披 露时 点不 满半 年。
（2） 上 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 和交 易基 金的各 项费 用， 计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于
所列数 字。
（3 ） 本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、 投资 收 益、 其他 收入 （ 不含 公允 价值变 动收 益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
（4） 期 末可 供分 配利 润采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数 （ 为
期末余 额， 不是 当期 发生 数）。
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
广发聚 惠混 合 A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 1.78% 0.15% 0.37% 0.00% 1.41% 0.15%
自基金 合同 生
效起至 今
3.20% 0.26% 0.98% 0.00% 2.22% 0.26%
广发聚 惠混 合 C ：
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 1.58% 0.13% 0.37% 0.00% 1.21% 0.13%
自基金 合同 生
效起至 今
3.00% 0.27% 0.98% 0.00% 2.02% 0.27%
注：（1） 本基 金业 绩比 较 基准： 三年 期定 期存 款利 率（税 后）+1% 。
（2） 业绩 比较 基准 是根 据 基金合 同关 于资 产配 置比 例的规 定构 建的 。
3.2.2 自基金合同生效以来 基 金份额 累计 净值 增长 率变 动及其 与同 期业绩比 较基 准收益 率变 动的
比较
广发聚 惠灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2015 年 4 月 15 日至 2015 年 6 月 30 日）
广发聚 惠混 合 A 广发聚惠灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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广发聚 惠混 合 C ：
注：（1） 本基 金合 同生 效 日期 为 2015 年 4 月 15 日 ，至披 露时 点本 基金 成立 未满一 年。
（2） 本基 金建 仓期 为基 金 合同生 效 后 6 个 月， 至披 露时点 本基 金仍 处于 建仓 期。
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4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
本基金 管理 人经 中国 证监 会证监 基金 字[2003]91 号 文批准 ， 于 2003 年 8 月 5 日成立 ， 注 册资 本
1.2688 亿 元人 民币 。公 司 的股东 为广 发证 券股 份有 限公司 、烽 火通 信科 技股 份有限 公司 、深 圳市 前
海香江金融控股集团有限 公司、康美药业股份有限 公司和广州科技金融创新 投资控股有限公司。公
司拥有公募基金、社保基 金投资管理人、受托管理 保险资金投资管理人、合 格境内机构投资者境外
证券投 资管 理（QDII ）和特定客 户资 产管 理等 业务 资格。
本基金管理人在董事会下 设合规及风险管理委员会 、薪酬与资格审查委员会 、战略规划委员会
三个专 业委 员会 。公 司下 设投资 决策 委员 会、 风险 控制委 员会 和 24 个部 门： 综合管 理部 、财 务部 、
人力资源部、监察稽核部 、基金会计部 、注册登记 部、信息技术部、中央交 易部、规划发展部、研
究发展部、权益投资一部 、权益投资二部、固定收 益部、数量投资部、量化 投资部、另类投资部、
数据策 略投 资部 、 国 际业 务部、 产品 营销 管理 部、 互 联网金 融部 （下 辖杭 州理 财中心 ） 、 北京 办事 处、
北京分公司、广州分公司 、上海分公司。此外，还 出资设立了广发国际资产 管理有限公司（香港子
公司） 、瑞 元资 本管 理有 限 公司。
截至 2015 年 6 月 30 日 ， 本基金 管理 人管 理七 十五 只开放 式基 金--- 广发聚富 开放式 证券 投资 基
金、 广发 稳健 增长 开放 式 证券投 资基 金 、 广 发小 盘 成长股 票型 证券 投资 基金 （LOF ） 、 广发货 币市 场
基金、广发聚丰股票型证 券投资基金、广发策略优 选混合型证券投资基金、 广发大盘成长混合型证
券投资 基金 、广 发增 强债 券型证 券投 资基 金、 广发 核心精 选股 票型 证券 投资 基金、 广发 沪深 300 指
数证券 投资 基金 、 广发 聚 瑞股票 型证 券投 资基 金 、 广发中 证 500 指 数证 券投 资基金 （LOF ） 、 广发 内
需增长灵活配置混合型证 券投资基金、广发全球精 选股票型证券投资基金、 广发行业领先股票型证
券投资 基金 、广 发聚 祥灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金、广 发中 小板 300 交 易 型开放 式指 数证 券投 资
基金、 广发 中小 板 300 交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金联 接基 金 、 广发 标普 全球农 业指 数证 券投 资
基金、广发聚利债券型证 券投资基金、广发制造业 精选股票型证券投资基金 、广发聚财信用债证券
投资基 金、 广发 深证 100 指数分 级证 券投 资基 金、 广发消 费品 精选 股票 型证 券投资 基金 、广 发理 财
年年红 债券 型证 券投 资基 金、广 发纳 斯达 克 100 指 数证券 投资 基金 ，广 发双 债添利 债券 型证 券投 资
基金 、 广发 纯债 债券 型证 券投资 基金 、 广 发理 财 30 天债券 型证 券投 资基 金、 广发新 经济 股票 型发 起
式证券 投资 基金 、广 发中 证 500 交 易型 开放 式指 数 证券投 资基 金、 广发 聚源 定期开 放债 券型 证券 投
资基金 、广 发轮 动配 置股 票型证 券投 资基 金、 广发 聚鑫债 券型 证券 投资 基金 、广发 理财 7 天债 券 型广发聚惠灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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证券投资基金、广发美国 房地产指数证券投资基金 、广发集利一年定期开放 债券型证券投资基金、
广发趋势优选灵活配置混 合型证券投资基金、广发 聚优灵活配置混合型证券 投资基金、广发天天红
发起式 货币 市场 基金 、 广发 中债金 融债 指数 证券 投资 基金 、 广 发亚 太中 高收 益债 券型证 券投 资基 金 、
广发现金宝场内实时申赎 货币市场基金、广发全球 医疗保健指数证券投资基 金、广发成长优选灵活
配置混合型证券投资基金 、广发钱袋子货币市场基 金、广发天天利货币市场 基金、广发集鑫债券型
证券投资基金、广发竞争 优势灵活配置混合 型证券 投资基金、广发新动力股 票型证券投资基金、广
发中证 全指 可选 消费 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金、 广发 主题 领先 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、
广发活 期宝 货币 基金 、广 发逆向 策略 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 、广 发中 证百度 百发 策略 100 指
数型证券投资基金、广发 中证全指医药卫生交易型 开放式指数证券投资基金 、广发中证全指信息技
术交易型开放式指数证券 投资基金、广发中证全指 信息技术交易型开放式指 数证券投资基金发起式
联接基金、广发对冲套利 定期开放混合型发起式证 券投资基金、广发中证养 老产业指数型发起式证
券投资基金、广发中证全 指金融地 产交易型开放式 指数证券投资基金、广发 中证环保产业指数型证
券投资基金、广发聚安混 合型证券投资基金、广发 纳斯达克生物科技指数型 发起式证券投资基金、
广发聚宝混合型证券投资 基金、广发聚惠灵活配置 混合型证券投资基金、广 发中证全指可选消费交
易型开放式证券投资基金 发起式联接基金、广发中 证全指医药卫生交易型开 放式指数证券投资基金
发起式联接基金、广发安 心回报混合型证券投资基 金、广发安泰回报混合型 证券投资基金、广发聚
康混合 型证 券投 资基 金、 广发聚 泰混 合型 证券 投资 基金、 广发 纳斯 达克 100 交易型 开放 式指 数证 券
投资基金、广发中证全指 能 源交易型开放式指数证 券投资基金和广发中证全 指原材料交易型开放式
指数证 券投 资基 金， 管理 资产规 模为 2262.47 亿 元 。同时 ，公 司还 管理 着多 个特定 客户 资产 管理 投
资组合 和社 保基 金投 资组 合。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
代宇
本基金 的基 金
经理； 广发 聚
利债券 基金 的
基金经 理； 广
发聚财 信用 债
券基金 的基 金
经理； 广发 聚
鑫债券 基金 的
基金经 理； 广
2015-04-1
5
- 10 年
女， 中国 籍， 金融 学硕 士， 持有基
金业执 业资 格证 书，2005 年 7 月
至 2011 年 6 月先 后任 广发 基金管
理有限公司固定收益部研究员及
交易员 、 国际 业务 部研 究 员、 机构
投资部专户投资经理，2011 年 7
月调入固定收益部任投资人员，
2011 年 8 月 5 日 起任 广发 聚利债
券基金 的基 金经 理，2012 年 3 月广发聚惠灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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发集利 一年 定
期开放 债券 基
金的基 金经
理；广 发成 长
优选混 合基 金
的基金 经理 ；
广发安 泰回 报
混合基 金的 基
金经理 ；广 发
安心回 报混 合
基金的 基金 经
理；广 发双 债
添利债 券基 金
的基金 经理
13 日起 任广 发聚财 信用 债 券基金
的基金 经理 ，2013 年 6 月 5 日起
任广发 聚鑫 债券 基金 的基 金经理，
2013 年 8 月 21 日 起任 广发 集利一
年定期 开放 债券 基金 的基 金经理，
2015 年 2 月 17 日 起任 广发 成长优
选混合 基金 的基 金经 理， 2015 年 4
月 15 日 起任 广发 聚惠 混合 基金的
基金经 理， 2015 年 5 月 14 日起任
广发安泰回报混合基金和广发安
心回报 混合 基金 的基 金经 理， 2015
年 5 月 27 日 起任 广发 双债 添利债
券基金 的基 金经 理。
注：1.“ 任 职日期” 和“ 离职 日期” 指公 司公 告聘 任或 解 聘日期 。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告 期内 ， 本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》 及 其配套 法规 、 《广 发
聚惠灵活配置混合型证券 投资基金基金合同》和其 他有关法律法规的规定， 本着诚实信用、勤勉尽
责的原 则管 理和 运用 基金 资产， 在严 格控 制风 险的 基础上 ，为 基金 份额 持有 人谋求 最大 利益 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
公司通过建立科学、制衡 的投资决策体系，加强交 易分配环节的内部控制， 并通过实时的行为
监控与 及时 的分 析评 估， 保证公 平交 易原 则的 实现 。
在投资决策的内部控制方 面，公司制度规定投资组 合投资的股票必须来源于 备选股票库，重点
投资的股票必须来源于核 心股票库。公司建立了严 格的投资授权制度，投资 组合经理在授权范围内
可以自 主决 策 ， 超 过投 资 权限的 操作 需要 经过 严格 的审批 程序 。 在交 易过 程 中， 中央 交易 部按 照“ 时
间优先 、 价格 优先 、 比例 分配 、 综 合平 衡” 的原 则， 公平分 配投 资指 令 。 监 察 稽核部 风险 控制 岗通 过
投资交易系统对投资交易 过程进行实时监控 及预警 ，实现投资风险的事中风 险控制；稽核岗通过对
投资、 研究 及交 易等 全流 程的独 立监 察稽 核， 实现 投资风 险的 事后 控制 。
本报告期内，上述公平交 易制度总体执行情况良好 ，不同的投资组合受到了 公平对待，未发生
任何不 公平 的交 易事 项。
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4.3.2 异常交易行为的专项 说明
本公司原则上禁止不同投 资组合之间（完全按照有 关指数的构成比例进行证 券投资的投资组合
除外）或同一投资组合在 同一交易日内进行反向交 易。如果因应对大额赎回 等特殊情况需要进行反
向交易 的， 则需 经公 司领 导严格 审批 并留 痕备 查。
本投资组合为主动型开放 式基金。本报告期内 ，本 投资组合与本公司管理的 其他主动型投资组
合未发生过同日反向交易 的情况；与本公司管理的 被动型投资组合发生过同 日反向交易的情况，但
成交较 少的 单边 交易 量不 超过该 证券 当日 成交 量 的 5% 。这 些交 易不 存在 任何 利益输 送的 嫌疑 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2015 年第 2 季 度， 股市 冲 高回落 ，总 体上 涨， 债券 市场也 最终 上涨 ，但 是期 间震幅 不小 。
国内实体经济数据维持于 弱势。对政策取向的博弈 和资金面主导了资本市场 走势。而恰恰二季
度政策 动作 频频 ，某 种程 度加剧 了债 市波 动。 央行 在 4 月超 预期 大幅 降准 ， 公开市 场连 续下 调逆 回
购利率 ， 紧接 着 5 月初 降 息， 债券 收益 率应 声而 跌 ， 十 年国 开最 低下 探 到 3.77% ， 交投 热情 高涨 ；5
月底定 向正 回购 ，6 月初 PSL 提供资金， 但是 宽松 的边际 效应 减弱 ，地 方债 供给放 大的 担忧 重新 占
据主导 ，收 益率 筑底 回调 ，十年 国开 最高 大概 在 4.13% 附近 ， 6 月末 续作 中期 借贷便 利（MLF）， 6
月定向 降准 并降 息， 同期 股市暴 跌， 债券 收益 率才 重新下 行回 稳。
值得注意的是，长短收益 率在第二季度分化明显， 短端收益率在央行持续的 宽松政策刺激下，
收益率 大幅 下行 ；中 长端 收益率 呈“V” 型走 势， 表现 为“4 月下 行、5 月 上行 、6 月震 荡” 的盘 面。 期
限利差 频创 新高 。
股市持 续火 爆， 上证 本季 创下 了 5178 点的 阶段 新高 ，6 月 13 日 掉头 向下 ，半 个月时 间急 跌 近
20% 。
截至 6 月 30 日， 本季 度中 债 综合净 价指 数上 涨 1.2% 。 分品种 看， 中债 国债 总净 价 指数上 涨 1.27% ；
中证金 融债 净价 指数 上 涨 1.33% ； 中证 企业 债净 价指 数上 涨 1.25% 。 上证 综合 股指数 上 涨 7.75% 。
本基金 成立 于本 季度 ， 成 立初期 主要 通过 债券 和新 股操作 积累 安全 垫， 以保 证净值 平稳 增长 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期内 ，广 发聚 惠 A 类净值 增长 率 为 3.2% ，广 发聚 惠 C 类净 值增 长率 为 3.0% ， 同期 业绩
比较基 准收 益率 为 0.98% 。
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4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望下一阶段，我们认为 债券市场的表现将会比较 平淡，利率风险虽不大， 但是有十分亮眼表
现的可 能也 不大 ，信 用债 的分化 会继 续显 著。
2015 年第 3 季 度经 济预 计 依旧低 迷， 通缩 风险 仍在 ， 经济 基本 面变 化不 大， 债市的 走势 更多 取
决于政策面和资金面。从 政策面来看，需求不振的 前提下，货币政策走势有 望能保持一贯性。但是
资金面注定面临两难，一 方面，为了转型的顺利进 行，主观上不能允许货币 市场利率超预期走低，
而利率市场化尚未成熟， 客观上全社会负债成本难 以快速下行；另一方面， 虽然掣肘于经济转型，
回顾央 行近 一个 星期 的“ 放水” 操 作： 重启 逆回 购、 增 量续 作 MLF 、 定向降准 和 降息、 逆回 购加 码等 ，
又证伪了宽松的货币政策 边际上转向的可能。政府 对经济和资本市场托底决 心不变，而央行会坚决
配合， 无论 在量 上还 是在 价上。
从长远来看，债市可能持 续牛皮市，区间震荡。从 基本面来说，强力度维稳 使得经济企稳的概
率在悄悄增大，积极的财 政政策带来的融资需求增 加将持续成为悬在债市头 顶的利剑，再加上美国
九月加息概率很大，使得 债券市场的长端下降得特 别犹豫，另一方面，央行 不管是着意还是被迫维
持的货 币市 场持 续宽 松 ， 必 将使得 短久 期资 产的 收益 率持续 下滑 或者 保持 低位 。 期限利 差屡 创新 高 ，
难以缩窄，长端波动继续 。在这样的背景下，稳健 的组合套息依旧可为，积 极的组合可在套息基础
上适当 拉长 久期 。
股市的急跌使得机会更多 。但是可转债市场已 经萎 缩不少，存量转债也都不 算便宜，我们认为
可以根 据不 同产 品的 风险 收益属 性差 别配 置。
下半年我们计划维持仓位 ，控制久期，梳理结构， 重点在于持有票息。同时 密切关注市场机会
的变化 ，择 机调 整策 略， 力保组 合净 值平 稳增 长。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
公司设有估值委员会，按 照相关法律法规和证监会 的相关规定，负责制定旗 下基金投资品种的
估值原则和估值程序，并 选取适当的估值方法，经 公司管理层批准后方可实 施。估值委员会的成员
包括：公司分管投研、估 值的副总经理、督察长、 投资管理部负责人、研究 发展部负责人、 金融工
程部负 责人 、 监察 稽核 部负 责人和 基金 会计 部负 责人 。 估值委 员会 定期 对估 值政 策和程 序进 行评 价 ，
在发生了影响估值政策和 程序的有效性及适用性的 情况后及时修订估值方法 ，以保证其持续适用。
基金日 常估 值由 基金 会计 部具体 执行 ， 并确 保和 托管 行核对 一致 。 投资 研究 人员 积极关 注市 场变 化 、
证券发行机构重大事件等 可能对估值产生重大影响 的因素，向估值委员会提 出估值建议，确保估值
的公允性。金融工程部负 责提供有关涉及模型的技 术支持。监察稽核部负责 定期对基金估值程序和广发聚惠灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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方法进行核查，确保估值 委员会的各项决策得以有 效执行。以上所有相关人 员具备 较高的专业能力
和丰富的行业从业经验。 为保证基金估值的客观独 立，基金经理不参与估值 的具体流程，但若存在
对相关投资品种估值有失 公允的情况，可向估值委 员会提出意见和建议。各 方不存在任何重大利益
冲突，一切以维护基金持 有人利益为准则。本基金 管理人已与中央国债登记 结算有限责任公司、中
证指数 有限 公司 签署 服务 协议， 由其 按合 同约 定提 供相关 债券 品种 的估 值数 据。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
根 据本基 金合 同中“ 基金 收益 与分配” 之“ （三） 基金收 益分配 原则” 的 相关规 定， 本基金 本会 计
期内未 进行 利润 分配 ，符 合合同 规定 。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管 人在对广发聚惠灵活配置 混合型证券投资基金的托 管过程中，严格遵
守《证券投资基金法》及 其他法律法规和基金合同 的有关规定，不存在任何 损害基金份额持有人利
益的行 为， 完全 尽职 尽责 地履行 了基 金托 管人 应尽 的义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期内，广发聚惠灵 活配置混合型证券投资基 金的管理人——广发基金 管理有限公司在广
发聚惠 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 的投 资运 作 、 基 金资产 净值 计算 、 基金 份额 申购赎 回价 格计 算 、
基金费用开支等问题上， 不存在任何损害基金份额 持有人利益的行为，在各 重要方面的运作严格按
照基金 合同 的规 定进 行。 本报告 期内 ，广 发聚 惠灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金未进 行利 润分 配。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见
本 托 管 人 依 法 对 广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 编 制 和 披 露 的 广 发 聚 惠 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
2015 年半 年度 报告 中财 务 指标 、 净 值表 现 、 利 润分 配情况 、 财务 会计 报告 、 投资 组 合报 告等 内容 进
行了核 查， 以上 内容 真实 、准确 和完 整。 广发聚惠灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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6 半年度财务会计报告 （未 经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 广发 聚惠 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2015 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资产
本期末
2015 年 6 月 30 日
资产： -
银行存 款 3,954,395,085.48
结算备 付金 2,037,057.13
存出保 证金 43,461.00
交易性 金融 资产 2,267,971,442.72
其中： 股票 投资 244,395,724.52
基金投 资 -
债券投 资 2,023,575,718.20
资产支 持证 券投 资 -
贵金属 投资 -
衍生金 融资 产 -
买入返 售金 融资 产 4,344,650,399.52
应收证 券清 算款 95,124,108.38
应收利 息 29,859,563.11
应收股 利 -
应收申 购款 -
递延所 得税 资产 -
其他资 产 -
资产总 计 10,694,081,117.34
负债和所有者权益
本期末
2015 年 6 月 30 日
负债： -
短期借 款 -
交易性 金融 负债 -
衍生金 融负 债 -
卖出回 购金 融资 产款 -
应付证 券清 算款 -
应付赎 回款 42,160.56
应付管 理人 报酬 6,401,845.81
应付托 管费 1,984,148.38
应付销 售服 务费 36,190.74
应付交 易费 用 482,929.37
应交税 费 - 广发聚惠灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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应付利 息 -
应付利 润 -
递延所 得税 负债 -
其他负 债 11,583.00
负债合 计 8,958,857.86
所有者权益： -
实收基 金 10,354,292,385.15
未分配 利润 330,829,874.33
所有者 权益 合计 10,685,122,259.48
负债和 所有 者权 益总 计 10,694,081,117.34
注：1 、报 告截 止日 2015 年 6 月 30 日,广 发聚 惠灵 活配置 混 合 A 基 金份额 净 值人民 币 1.032 元， 基
金份额 总 额 10,137,868,478.03 份 ；广 发聚 惠灵 活配 置 混合 C 基 金份 额净 值人 民 币 1.030 元 ，基 金份
额总 额 216,423,907.12 份 ；总份 额总 额 10,354,292,385.15 份。
2、本 会计 期间 为 2015 年 4 月 15 日( 基 金合 同生 效日) 至 2015 年 6 月 30 日。
6.2 利润表
会计主 体： 广发 聚惠 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年 4 月 15 日（ 基金 合同 生效 日） 至 2015 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 4 月 15 日 （基金合 同生效日） 至 2015 年 6 月
30 日
一、收入 227,059,087.18
1.利息 收入 26,370,214.50
其中： 存款 利息 收入 10,420,768.98
债券利 息收 入 8,855,351.11
资产支 持证 券利 息收 入 -
买入返 售金 融资 产收 入 7,094,094.41
其他利 息收 入 -
2.投资 收益 （损 失以“-” 填 列） 96,289,924.58
其中： 股票 投资 收益 95,298,564.88
基金投 资收 益 -
债券投 资收 益 -
资产支 持证 券投 资收 益 -
贵金属 投资 收益 -
衍生工 具收 益 -
股利收 益 991,359.70
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“-” 号填 列） 86,083,372.00
4.汇兑 收益 （损 失以“ －” 号 填列） -
5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列） 18,315,576.10 广发聚惠灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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减：二、费用 14,411,481.41
1．管 理人 报酬 9,540,363.76
2．托 管费 2,768,777.82
3．销 售服 务费 88,155.37
4．交 易费 用 759,206.64
5．利 息支 出 1,229,481.90
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 1,229,481.90
6．其 他费 用 25,495.92
三、利润总额（亏损 总额 以 “- ” 号填列） 212,647,605.77
减：所 得税 费用 -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） 212,647,605.77
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 广发 聚惠 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年 4 月 15 日（ 基金 合同 生效 日） 至 2015 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 4 月 15 日（基金 合同生效日）至 2015 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
203,171,629.25 - 203,171,629.25
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- 212,647,605.77 212,647,605.77
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以“-” 号填 列）
10,151,120,755.90 118,182,268.56 10,269,303,024.46
其中：1.基 金申 购款 13,596,141,810.08 197,490,102.92 13,793,631,913.00
2.基金 赎回 款 -3,445,021,054.18 -79,307,834.36 -3,524,328,888.54
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以“-” 号
填列）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
10,354,292,385.15 330,829,874.33 10,685,122,259.48
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 王志 伟，主 管会 计工 作负 责人 ：窦刚 ，会 计机 构负 责人 ：张晓 章
广发聚惠灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
广 发 聚 惠 灵 活配 置 混 合 型证 券 投 资 基 金(“ 本 基金”) 经 中 国 证 券 监督 管 理 委 员(“ 中国证监会”) 证
监许可[2015]471 号 《关 于 准予广 发聚 惠灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金注 册的 批复》 批准， 由基 金发
起人广 发基 金管 理有 限公 司依照 《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 、 《 证券 投资 基金运 作管 理办 法 》
等有关 规定 和《 广发 聚惠 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金合 同》(“ 基金 合 同”) 发起 ，于 2015 年 4
月 15 日募 集成 立。 本 基金 的基金 管理 人为 广发 基金 管理有 限公 司， 基 金托 管 人为中 国工 商银 行股 份
有限公 司。
本基金 募集 期 为 2015 年 4 月 7 日至 2015 年 4 月 10 日， 本 基金 为契约 型开 放 式混 合 型基 金， 存
续期限不定，根据认购费 用收取方式不同将基金份 额分为不同类别。本基金 募集资金总额为人民币
203,171,629.25 元， 有 效认 购户数 为 470 户。 其中 广 发聚惠 混 合 A 类 基金(“A 类基金”) 扣除 认购 费用
后的募 集资 金净 额为 人民 币 915,389.59 元 ，认 购资 金在募 集期 间的 利息 为人 民币 86.23 元； 广发 聚
惠混 合 C 类基 金(“C 类基金”) 的募 集资 金净 额 202,239,941.44 元， 认购 资金 在 募集期 间的 利息 为人 民
币 16,211.99 元 。 认 购资 金 在募集 期间 产生 的利 息按 照基金 合同 的有 关约 定计 入基金 份额 持有 人的 基
金账户 。本 基金 募集 资金 经德勤 华永 会计 师事 务所 （特殊 普通 合伙 ）验 资。
根据《中华人民共和国证 券投资基金法》 、 《证券 投 资基金运作管理办法》和 基金合同等有关规
定， 本 基金 的投 资范 围为 具有良 好流 动性 的金 融工 具， 包 括国 内依 法发 行上 市的股 票 （ 包括 中小 板、
创业板及其他经中国证监 会核准上市的股票 ） 、债券 包括国内依法发行和上市 交易的国债、金融债、
企业债 、 公司 债、 次级 债、 可转换 债券 、 分离 交易 可 转债 、 中 小企 业私 募债 、 央行票 据 、 中 期票 据、
短期融资券、资产支持证 券以及经法律法规或中国 证监会允许投资的其他债 券类金融工具） 、权证、
货币市场工具 、股指期货 、国债期货以及法律法规 或中国证监会允许基金投 资的其他金融工具。本
基金业 绩比 较基 准： 三年 期定期 存款 利率 （税 后）+1% 。
本基金 的财 务报 表 于 2015 年 8 月 28 日已 经本 基金 的 基金管 理人 及基 金托 管人 批准报 出。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 颁布的 企业 会计 准则 ( 以 下简称“ 企 业会 计准
则”) 和中国 证券监 督管 理委 员会发 布的 关于基 金行业 实务操 作的 有关规 定编制 ，同时 在具 体会计 核
算和信 息披 露方 面也 参考 了中国 证券 投资 基金 业协 会发布 的若 干基 金行 业实 务操作 。
6.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明 广发聚惠灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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本基金财务报表的编制符 合企业会计准则和中国证 监会发布的关于基金行业 实务操作的有关规
定的要 求， 真实 、完 整地 反映了 本基 金 2015 年 6 月 30 日的 财务 状况 以及 2015 年 4 月 15 日（ 基金
合同生 效日 ） 至 2015 年 6 月 30 日的 经营 成果 和基 金 净值变 动情 况。
6.4.4 重要会计政策和会计 估计
6.4.4.1 会计年度
本基金 的会 计年 度为 公历 年度， 即每 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 本会 计 期间 为 2015 年 4 月
15 日 （基 金合 同生 效日 ） 至 2015 年 6 月 30 日 止。
6.4.4.2 记账本位币
本基金 以人 民币 为记 账本 位币。
6.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类
1. 金 融资 产的 分类
根据本基金的业务特点和 风险管理要求，本基金将 所持有的金融资产在初始 确认时划分为以公
允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产和贷 款及应收款项。以公允价 值计量且其变动计入当
期损益 的金 融资 产包 括股 票投资 、 债 券投 资和 衍生 工具投 资( 主 要为 权证 投资) 等， 其 中股 票投 资和 债
券投资在资产负债表中作 为交易性金融资产列报， 衍生工具投资在资产负债 表中作为衍生金融资产
列报。
本基金持有的各类应收款 项、买入返售金融资产等 在活跃市场中没有报价、 回收金额固定或可
确定的 非衍 生金 融资 产分 类为贷 款及 应收 款项 。
2. 金 融负 债的 分类
根据本基金的业务特点和 风险管理要求，本基金将 持有的金融负债在初始确 认时全部划分为其
他金融 负债 。
其他金 融负 债包 括各 类应 付款项 、卖 出回 购金 融资 产款等 。
6.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认、后续 计量 和终止确认
金融资产或金融负债于本 基金成为金融工具合同的 一方时，于交易日按公允 价值在资产负债表
内确认。以公允价值计量 且其变动计入当期损益的 金融资产，取得时发生的 相关交易费用计入当期
损益；支付的价款中包含 已宣告但尚未发放的现金 股利或债券起息日或上次 除息日至购买日止的利广发聚惠灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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息，单 独确 认为 应收 项目 。应收 款项 和其 他金 融负 债的相 关交 易费 用计 入初 始确认 金额 。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 按照公允价值进行后续计 量，公允价值变动
形成的利得或损失以及与 该等金融资产相关的股利 和利息收入计入当期损益 ；应收款项和其他金融
负债采 用实 际利 率法 ，以 摊余成 本进 行后 续计 量。
满足下 列条 件之 一的金 融 资产， 予以 终止 确认：(1) 收取该 金融 资产 现金流 量 的合同 权利 终止 ；
(2) 该金融 资产 已转 移 ， 且 将金融 资产 所有 权上 几乎 所有的 风险 和报 酬转 移给 转入方 ；(3) 该金 融资 产
已转移，虽然本基金既没 有转移也没有保留金融资 产所有权上几乎所有的风 险和报酬，但是放弃了
对该金融资产控制。金融 负债的现时义务全部或部 分已经解除的，才能终止 确认该金融负债或其一
部分。
1.以公 允价 值计 量且 其变 动计入 当期 损益 的金 融资 产
(1) 股票投 资
买入股 票于 交易 日按 股票 的公允 价值 入账 ，相 关交 易费用 直接 计入 当期 损益 。
因股权分置改革而获得的 非流通股股东支付的现金 对价，于股权分置实施复 牌日冲减股票投资
成本； 股票 持有 期间 获得 的 股票股 利( 包 括送 红股 和 公 积金转 增股 本) 以 及因 股权 分置改 革而 获得 的股
票，于 除息 日按 股权 登记 日持有 的股 数及 送股 或转 增比例 ，计 算确 定增 加的 股票数 量。
卖出股 票于 交易 日确 认股 票投资 收益 。卖 出股 票按 移动加 权平 均法 结转 成本 。
(2) 债券投 资
买入债券于交易日按债券 的公允价值入账，相关交 易费用直接计入当期损益 ，上述公允价值不
包含债 券起 息日 或上 次除 息日至 购买 日止 的利 息 ( 作为应 收利 息单 独核 算) 。
配售及认购新发行的分离 交易可转换债券，于实际 取得日按照估值方法对分 离交易可转换债券
的认购 成本 进行 分摊 ，确 定应归 属于 债券 部分 的成 本。
买入央行票据和零息 债券 视同到期一次还本付息的 附息债券，根据其发行价 、到期价和发行期
限推算 内含 利率 后， 逐日 确认债 券利 息收 入。
卖出债 券于 交易 日确 认债 券投资 收益 。卖 出债 券按 移动加 权平 均法 结转 成本 。
(3) 权证投 资
买入权 证于 交易 日按 公允 价值入 账， 相关 交易 费用 直接计 入当 期损 益。
获赠的 权证( 包 括配 股权 证) ，在除 权日 按照 持有的 股 数及获 赠比 例， 计算确 定 增加的 权证 数量，
成本为 零。
配售及认购新发行的分离 交易可转换债券而取得的 权证，于实际取得日按照 估值方法对分离交
易可转 换债 券的 认购 成本 进行分 摊， 确定 应归 属于 权证部 分的 成本 。 广发聚惠灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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卖出权 证于 交易 日确 认权 证投资 收益 。卖 出权 证的 成本按 移动 加权 平均 法结 转。
2.贷款 及应 收款 项
买入返 售金 融资 产
买入返售金融资产为本基 金按照返售协议约定先买 入再按固定价格返售证券 等金融资产所融出
的资金 。
买入返售金融资产按交易 日应支付或实际支付的全 部价款入账，相关交易费 用计入初始确认金
额。买 入返 售金 融资 产于 返售日 按账 面余 额结 转。
3. 其 他金 融负 债
卖出回 购金 融资 产款
卖出回购金融资产款为本 基金按照回购协议先卖出 再按固定价格买入票据、 证券等金融资产所
融入的 资金 。
卖出回购金融资产款于交 易日按照应收或实际收到 的金额入账，相关交易费 用计入初始确认金
额。卖 出回 购金 融资 产款 于回购 日按 账面 余额 结转 。
6.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原则
公允价值是指市场参与者 在计量日发生的有序交易 中，出售一项资产所能收 到或者转移一项负
债所需支付的价格。本基 金对以公允价值进行后续 计量的金融资产与金融负 债根据对计量整体具有
重大意义的最低层次的输 入值确定公允价值计量层 次。第一层次输入值是在 计量日能够取得的相同
资产或负债在活跃市场上 未经调整的报价；第二层 次输入值是除第一层次输 入值外相关资产或负债
直接或 间接 可观 察的 输入 值；第 三层 次输 入值 是相 关资产 或负 债的 不可 观察 输入值 。
针对本 基金 投资 的金 融资 产和金 融负 债， 按照 如下 原则进 行公 允价 值估 值：
1) 对存 在活跃市 场的投 资品 种 ，如估 值日有 市价的， 采用市价 确定公 允价值； 估值日无 市价 ，
且最近交易日后经济环境 未发生重大变化且证券发 行机构未发生影响证券价 格的重大事件的，采用
最近交 易市 价确 定公 允价 值。
2) 对存 在活跃市 场的投 资品 种，如估 值日无 市价且最 近交易日 后经济 环境发生 了重大变 化或 证
券发行机构发生了影响证 券价格的重大事件或基金 管理人估值委员会认为必 要时，应参考类似投资
品种的 现行 市价 及重 大变 化等因 素， 调整 最近 交易 市价， 确定 公允 价值 。
3) 当投 资品种不 再存在 活跃 市场，基 金管理 人估值委 员会认为 必要时 ，采用市 场参与者 普遍 认
同，且被以往市场实际交 易价格验证具有可靠性的 估值技术，确定投资品种 的公允价值。估值技术
包括参考熟悉情况并自愿 交易的各方最近进行的市 场交易中使用的价格、参 照实质上相同的其他金广发聚惠灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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融工具的当前公允价值、 现金流量折现法和期权定 价模型等。采用估值技术 时，尽可能最大程度使
用市场 参数 ，减 少使 用与 本基金 特定 相关 的参 数。
4) 对于交 易所 市场 和银行 间市场 交易 的固 定收益 品 种( 可转 换债券 、资 产支 持 证券和 私募 债券 除
外) ，采 用第 三方 估值 机构 所提供 的估 值确 定公 允价 值，另 有规 定的 除外 。
6.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销
当本基金具有抵销已确认 金融资产和金 融负债的法 定权利，且目前可执行该 种法定权利，同时
本基金计划以净额结算或 同时变现该金融资产和清 偿该金融负债时，金融资 产和金融负债以相互抵
销后的金额在资产负债表 内列示。除此以外，金融 资产和金融负债在资产负 债表内分别列示，不予
相互抵 销。
6.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金 份额所对应的金额。申购 、赎回、转换及红利再投 资等引起的实收基
金的变 动分 别于 上述 各交 易确认 日认 列。
6.4.4.8 损益平准金
损益平准金指申购、赎回 、转入、转出及红利再投 资等事项导致基金份额变 动时，相关款项中
包含的 未分 配利 润。 根据 交 易申请 日利 润分 配( 未 分配 利润) 已 实现 与未 实现 部分 各自占 基金 净值 的比
例，损益平准金分为已实 现损益平准金和未实现损 益平准金。损益平准金于 基金申购确认日或基金
赎回确 认日 认列 ，并 于期 末全额 转入 利润 分配( 未分 配利润) 。
6.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
1.利息 收入
(1) 存款利 息收 入按 存款 的 本金与 适用 利率 逐日 计提 。
(2) 除贴息 债外 的债券 利息 收入在 持有 债券 期内， 按 债券的 票面 价值 和票面 利 率计算 的利 息扣 除
适用情 况下 由债 券发 行企 业代扣 代缴 的个 人所 得税 后的净 额， 逐日确 认 债券 利息收 入。 贴息债 视 同
到期一次性还本付息的附 息债，根据其发行价、到 期价和发行期限推算内含 利率后，逐日确认债券
利息收 入。
(3) 买入返 售金 融资产 收入 按买入 返售 金融 资产的 摊 余成本 在返 售期 内以实 际 利率法 逐日 计提 ，
若合同 利率 与实 际利 率差 异较小 ，则 采用 合同 利率 计算确 定利 息收 入。 广发聚惠灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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2.投资 收益
(1) 股票投 资收 益于交 易日 按卖出 股票 交易 日的成 交 总额扣 除应 结转 的股票 投 资成本 的差 额确 认 。
(2) 债券投 资收 益于交 易日 按卖出 债券 交易 日的成 交 总额扣 除应 结转 的债券 投 资成本 与应 收利 息
( 若有) 后 的差 额确 认。
(3) 衍生工 具投 资收益 于 交 易日按 交易 日的 成交总 额 扣除应 结转 的衍 生工具 投 资成本 后的 差额 确
认。
(4) 股利收 入于 除息日 按上 市公司 宣告 的分 红派息 比 例计算 的金 额扣 除由上 市 公司代 扣代 缴的 个
人所得 税后 的净 额确 认。
3.公允 价值 变动 收益
公 允 价 值 变 动 收 益 于 估 值 日 按 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产/ 负 债 的 公 允
价值变 动形 成的 利得 或损 失确认 ，并 于相 关金 融资 产/ 负债 卖出 或到 期时 转出 计入投 资收 益。
6.4.4.10 费用的确认和计量
1.本基 金的 基金 管理 人报 酬按前 一日 基金 资产 净值× 0.60% 的 年费 率逐 日计 提。
2.本基 金的 基金 托管 费按 前一日 基 金 资产 净值× 0.20% 的年 费率 逐日 计提 。
3.本基 金 A 类 基金 份额 不 收取销 售服 务费 ， C 类 基 金份额 的销 售服 务费 按前 一日 C 类基 金份
额资产 净值 的 0.20% 年费 率计提 。
4. 以 公允价 值计 量且 其变动 计入 当期 损益 的金 融资产 的交 易费 用发 生时 按照确 定的 金额 计入 交
易费用 。
5. 卖出 回购 金融 资产 支出按 卖出 回购 金融 资产款 的摊 余成 本在 回购 期内以 实际 利率 法逐 日计 提，
若合同 利率 与实 际利 率差 异较小 ，则 采用 合同 利率 计算确 定利 息支 出。
6.4.4.11 基金的收益分配政 策
1.在符 合有 关基 金分 红条 件的前 提下 ，本 基金 每年 收益分 配次 数最 多为 6 次 ，每份 基金 份额 每
次收益 分配 比例 不得 低于 收益分 配基 准日 每份 基金 份额该 次可 供分 配利 润的 10% ， 若《 基金 合同 》
生效不 满 3 个月 可不 进行 收益分 配；
2. 本 基金收 益分 配方 式分两 种： 现金 分红 与红 利再投 资， 投资 者可 选择 现金红 利或 将现 金红 利
自动转 为基 金份 额进 行再 投资； 若投 资者 不选 择， 本基金 默认 的收 益分 配方 式是现 金分 红；
3. 基 金收益 分配 后基 金份额 净值 不能 低于 面值 ；即基 金收 益分 配基 准日 的基金 份额 净值 减去 每
单位基 金份 额收 益分 配金 额后不 能低 于面 值。 广发聚惠灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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4.由于 本基 金 A 类 基金 份 额不收 取销 售服 务费 ，而 C 类 基金 份额 收取 销售 服 务费， 各基 金份 额
类别对 应的 可分 配收 益将 有所不 同。 本基 金同 一类 别的每 一基 金份 额享 有同 等分配 权；
5.法律 法规 或监 管机 关另 有规定 的， 从其 规定 。
6.4.4.12 分部报告
根据本基金的内部组织机 构、管理要求及内部报告 制度，本基金整体为一个 报告分部，且向管
理层报 告时 采用 的会 计政 策及计 量基 础与 编制 财务 报表时 的会 计政 策及 计量 基础一 致。
6.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
6.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 政策 变更 。
6.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 估计 变更 。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 差错 更正 。
6.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 财税[2002]128 号 文 《关 于 开放式 证券 投资 基金 有关 税收问 题的 通知 》 、
财税[2004]78 号 文《 关于 证券投 资基 金税 收政 策的 通知》 、财 税[2005]103 号 文《关 于股 权分 置试 点
改革有 关税 收政 策问题 的 通知》 、财税[2008]1 号《 财政部 、国 家税 务总局 关 于企业 所得 税若 干优惠
政策的 通知 》 、2008 年 9 月 18 日 《上 海、 深圳 证券 交易所 关于 做好 证券 交易 印花税 征收 方式 调整 工
作的通 知》 、 财税[2012]85 号《关 于实 施上 市公司 股 息红利 差别 化个 人所得 税 政策有 关问 题的 通知》
及其他 相关 税务 法规 和实 务操作 ，主 要税 项列 示如 下：
1.以发 行基 金方 式募 集资 金，不 属于 营业 税征 收范 围，不 缴纳 营业 税。
2. 对 证券投 资基 金从 证券市 场中 取得 的收 入， 包括买 卖股 票、 债券 的差 价收入 ，股 权的 股息 、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 缴纳 企业所 得税 。
3. 对 基金取 得的 股票 股息、 红利 收入 ，由 上市 公司在 向基 金支 付上 述收 入时代 扣代 缴个 人所 得
税， 个 人从 公开 发行 和转 让市场 取得 的上 市公 司股 票， 持 股期 限在 1 个 月以 内( 含 1 个月) 的， 其股 息广发聚惠灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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红利所 得全 额计 入应 纳税 所得额 ；持 股期 限在 1 个 月以上 至 1 年( 含 1 年) 的 ，暂减 按 50% 计入 应纳
税所得 额； 持股 期限 超过 1 年的， 暂减按 25% 计 入 应纳税 所得 额。 上述 所得 统一适 用 20% 的税 率计
征个人 所得 税。
4.对基金取得 的债券利 息 收入，由发 行债券的 企业 在向基金支 付上述收 入时 代扣代缴 20% 的个
人所得 税， 暂不 缴纳 企业 所得税 。
5.对于 基金 从事 A 股买 卖 ， 出 让方 按 0.10% 的 税率 缴 纳证券( 股票) 交易 印花 税， 对受让 方不 再缴
纳印花 税。
6. 基 金作为 流通 股股 东在股 权分 置改 革 过 程中 收到由 非流 通股 股东 支付 的股份 、现 金等 对价 ，
暂免予 缴纳 印花 税、 企业 所得税 和个 人所 得税 。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控 制 关系或其他重大利害 关系 的关联方发生变化的 情况
本基金 本报 告期 内不 存在 控制关 系或 者其 他重 大利 害关系 的关 联方 关系 发生 变化的 情况 。
6.4.7.2 本报告期与基金 发 生关联交易的各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
中国工 商银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、代 销机 构
广发基 金管 理有 限公 司
基金发 起人 、 基金 管理 人 、 注 册登 记与
过户机 构、 直销 机构
广发证 券股 份有 限公 司 基金管 理人 母公 司、 代销 机构
6.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
6.4.8.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年4 月15 日 （基 金合 同 生效日 ）至2015 年6 月30 日
成交金 额 占当期 股票 成交 总额 的比 例
广发证 券股 份有 限
公司
235,642,635.04 51.41%
6.4.8.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 内无 通过 关联方 交易 单元 进行 的权 证交易 。 广发聚惠灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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6.4.8.1.3 债券交易
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年4 月15 日 （基 金合 同 生效日 ）至2015 年6 月30 日
成交金 额 占当期 债券 成交 总额 的比 例
广发证 券股 份有 限公
司
189,945,137.70 100.00%
6.4.8.1.4 债券回购交易
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年4 月15 日 （基 金合 同 生效日 ）至2015 年6 月30 日
成交金 额 占当期 债券 回购 成交 总额 的比例
广发证 券股 份有 限公
司
797,600,000.00 74.44%
6.4.8.1.5 应支付关联方的 佣金
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年4 月15 日 （基 金合 同 生效日 ）至2015 年6 月30 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
广发证 券股 份有 限公
司
214,528.54 51.41% 214,528.54 51.41%
注： 1. 股票 交易 佣金 的计 提 标准 ： 支付 佣金= 股票 成交 金额× 佣 金比 例- 证管费- 经手费- 结算风 险金 （含
债券交 易） 。
2.本基 金与 关联 方交 易均 在正常 业务 范围 内按 一般 商业条 款订 立。
3.本基 金对 该类 交易 的佣 金计算 方式 是按 合同 约定 的佣金 率计 算。 该类 佣金 协议的 服务 范围 还包 括
佣金收 取方 为本 基金 提供 的证券 投资 研究 成果 和市 场信息 服务 。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目 本期 广发聚惠灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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2015 年4 月15 日 （基 金合 同 生效日 ）至2015 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 9,540,363.76
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 -
注：本 基金 的管 理费 按前 一日基 金资 产净 值 的 0.80% 年费 率计 提。 管理 费的 计算方 法如 下：
H ＝E× 0.80%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日基 金资 产净 值
基金管 理费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付， 由基 金管 理人 向基 金托管 人发 送基 金管 理
费划款 指令 ，基 金托 管人 复核后 于次 月 前 5 个 工作 日内从 基金 财产 中一 次性 支付给 基金 管理 人。 若
遇法定 节假 日、 公休 假等 ，支付 日期 顺延 。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年4 月15 日 （基 金合 同 生效日 ）至2015 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 2,768,777.82
注：本 基金 的托 管费 按前 一日基 金资 产净 值 的 0.20% 的年 费率 计提 。托 管费 的计算 方法 如下 ：H ＝
E× 0.20%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付， 由基 金管 理人 向基 金托管 人发 送基 金托 管
费划款 指令 ， 基金 托管 人复 核后于 次月 前 5 个工 作日 内从基 金财 产中 一次 性支 取。 若遇 法定 节假 日 、
公休日 等， 支付 日期 顺延 。
6.4.8.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各 关
联方名 称
本期
2015 年4 月15 日 （基 金合 同 生效日 ）至2015 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
广发聚 惠混 合 A 广发聚 惠混 合 C ： 合计
广发基 金 - 88,155.37 88,155.37
合计 - 88,155.37 88,155.37
注：本 基金 A 类 基金 份额 不收取 销售 服务 费， C 类 基金份 额的 销售 服务 费按 前一 日 C 类基 金份 额
资产净 值 的 0.20% 年 费率 计提。 计算 方法 如下 ： 广发聚惠灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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H ＝E× 0.20%÷ 当年 天数
H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为 C 类基 金份 额前一 日 基金资 产净 值
基金销 售服 务费 每日 计提 ，按月 支付 。由 基金 管理 人向基 金托 管人 发送 基金 销售服 务费 划付 指令 ，
经基金 托管 人复 核后 于次 月前 5 个工 作日 内从 基金 财产中 一次 性划 出， 由注 册登记 机构 代收 ，注 册
登记机 构收 到后 按相 关合 同规定 支付 给基 金销 售机 构等。 若遇 法定 节假 日、 公休日 等， 支付 日期 顺
延。
6.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 内无 与关 联方进 行银 行间 同业 市场 的债券 （含 回购 ）交 易。
6.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本报告 期内 基金 管理 人无 运用固 有资 金投 资本 基金 的情况 。
6.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
广发聚 惠混 合 A
本报告 期末 无除 基金 管理 人之外 的其 他关 联方 投资 本基金 的情 况。 、
广发聚 惠混 合 C ：
本报告 期末 无除 基金 管理 人之外 的其 他关 联方 投资 本基金 的情 况。
6.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年4 月15 日 （基 金合 同 生效日 ）至2015 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入
中国工 商银 行股 份有 限公
司
84,395,085.48 1,444,462.59
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司保 管， 按银 行同业 利率 或约 定利 率
计息。
6.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
本基金 本报 告期 内无 在承 销期内 参与 关联 方承 销的 证券。 广发聚惠灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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6.4.9 期末（2015 年 6 月 30 日）本基金持有的 流通 受限证券
6.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.9.1.1 受 限证 券类 别： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
30048
0
光力
科技
2015-0
6-25
2015-0
7-02
新股
流通
受限
7.28 7.28
7,263.
00
52,874
.64
52,874
.64
-
30048
8
恒锋
工具
2015-0
6-25
2015-0
7-01
新股
流通
受限
20.11 20.11
6,734.
00
135,42
0.74
135,42
0.74
-
6.4.9.1.2 受 限证 券类 别： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：张)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
13200
2
15 天
集 EB
2015-0
6-11
2015-0
7-02
新债
流通
受限
100.00 100.00
11,210
.00
1,121,
000.00
1,121,
000.00
-
注：截 止本 报告 期 末 2015 年 6 月 30 日 止， 本基 金无因 认 购新 发/ 增 发证 券而 持有 的 流通 受限 权证 。
6.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票
金额单 位 ： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
( 单位： 股)
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
00053
9
粤电力
A
2015-06
-08
重大事
项
11.94
2015-0
7-21
10.75 252,360.00 2,024,091.00 3,013,178.40 -
00083
9
中信国
安
2015-06
-29
重大事
项
23.57 - - 150,000.00 2,819,252.31 3,535,500.00 -
00273
9
万达院
线
2015-05
-13
重大事
项
244.09
2015-0
7-03
219.68 12,400.00 2,014,399.00 3,026,716.00 -
30046
7
迅游科
技
2015-06
-25
重大事
项
297.30
2015-0
7-02
267.57 3,726.00 125,752.50 1,107,739.80 -
60097
8
宜华木
业
2015-06
-19
重大事
项
22.44 - -
1,230,000.0
0
27,530,385.48
27,601,200.0
0
-
广发聚惠灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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6.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2015 年 6 月 30 日 止， 本基 金无 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款， 无抵 押债 券。
6.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2015 年 6 月 30 日 止， 本基 金无 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款， 无抵 押债 券。
6.4.10 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
(a) 不以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值接近于公
允价值 。
(b) 以公允 价值 计量 的金 融 工具
(i) 金融工具 公允 价值 计量 的方法
本基金对以公允价值进行 后续计量的金融资产与金 融负债根据对计量整体具 有重大意义的最低
层级的 输入 值确 定公 允价 值计量 层级 。公 允价 值计 量层级 参见 附 注 6.4.4.5 。
(ii) 各层级金 融工 具公 允价 值
于 2015 年 6 月 30 日 ， 本 基 金 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 中 属 于 第 一 层 级 的 余 额 为
397,308,813.14 元， 属 于第 二层级 的余 额 为 1,869,541,629.58 元， 属于第 三层 级 的余额 为 1,121,000.00
元。
(iii) 公允价值所 属层 级间 的 重大变 动
对于证券交易所上市的股 票和债券，若出现重大事 项停牌、交易不活跃、或 属于非公开发行等
情况，本基金分别于停牌 日至交易恢复活跃日期间 、交易不活跃期间及限售 期间将相关股票和债券
的公允 价值 列入 第二 层级 或第三 层级 ， 上述 事项 解除 时将相 关股 票和 债券 的公 允价值 列入 第一 层 级 。
(iv) 第三层级公 允价 值余 额 和本期 变动 金额
无。
(2) 除公允 价值 估值 外， 截 至资产 负债 表日 本基 金无 需要说 明的 其他 重要 事项 。 广发聚惠灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 244,395,724.52 2.29
其中： 股票 244,395,724.52 2.29
2 固定收 益投 资 2,023,575,718.20 18.92
其中： 债券 2,023,575,718.20 18.92
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 4,344,650,399.52 40.63
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 3,956,432,142.61 37.00
7 其他各 项资 产 125,027,132.49 1.17
8 合计 10,694,081,117.34 100.00
7.2 期末按行业分类的股 票投资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业 43,420.05 0.00
B 采矿业
24,750.00 0.00
C 制造业 50,588,178.96 0.47
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
50,900,887.61 0.48
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业
- -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- - 广发聚惠灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
4,945,600.44 0.05
J 金融业
134,814,066.74 1.26
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
52,104.72 0.00
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
3,026,716.00 0.03
S 综合
- -
合计 244,395,724.52 2.29
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 股票投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 601211 国泰君 安 3,925,861 134,814,066.74 1.26
2 601985 中国核 电 3,631,003 47,457,209.21 0.44
3 600978 宜华木 业 1,230,000 27,601,200.00 0.26
4 300267 尔康制 药 515,062 17,558,463.58 0.16
5 000839 中信国 安 150,000 3,535,500.00 0.03
6 002739 万达院 线 12,400 3,026,716.00 0.03
7 000539 粤电力 Ａ 252,360 3,013,178.40 0.03
8 000063 中兴通 讯 114,800 2,733,388.00 0.03
9 002030 达安基 因 45,120 1,998,816.00 0.02
10 300467 迅游科 技 3,726 1,107,739.80 0.01
注：投资者欲了解本报告 期末基金投资的所有股票 明细，应阅读登载于基金 管理人网站的半年度报
告正文 。
7.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期末 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期末 基金 资
产净值 比例
（％）
1 601211 国泰君 安 118,040,450.31 1.10 广发聚惠灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
第 31 页共 38 页
2 601985 中国核 电 32,649,100.17 0.31
3 600978 宜华木 业 27,530,385.48 0.26
4 300267 尔康制 药 26,466,602.05 0.25
5 000001 平安银 行 10,216,936.49 0.10
6 000063 中兴通 讯 9,063,072.26 0.08
7 601006 大秦铁 路 8,983,574.21 0.08
8 002736 国信证 券 8,945,639.13 0.08
9 000333 美的集 团 7,897,648.92 0.07
10 000656 金科股 份 7,814,712.00 0.07
11 601318 中国平 安 7,270,085.58 0.07
12 601166 兴业银 行 6,845,144.46 0.06
13 000768 中航飞 机 5,884,234.07 0.06
14 000728 国元证 券 5,531,611.00 0.05
15 000538 云南白 药 4,764,708.42 0.04
16 000895 双汇发 展 4,443,501.04 0.04
17 600050 中国联 通 4,097,651.00 0.04
18 000002 万
科Ａ 3,600,978.00 0.03
19 601088 中国神 华 3,442,337.28 0.03
20 601288 农业银 行 3,079,800.00 0.03
注： 本项 及下 项 7.4.2 、7.4.3 的买 入包 括基 金二 级市 场上主 动的 买入、 新股、 配股、 债 转股、 换股 及
行权等 获得 的股 票， 卖出 主要指 二级 市场 上主 动的 卖出、 换股 、要 约收 购、 发行人 回购 及行 权等 减
少的股 票， 此外 ， “ 买入 金额” （或“ 买入 股票 成本” ）、“ 卖出 金额” （或“ 卖出 股票收 入” ）均 按买 卖
成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
7.4.2 累计卖出金额超出期末 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期末 基金 资
产净值 比例
（％）
1 601985 中国核 电 74,404,192.07 0.70
2 601211 国泰君 安 60,671,166.13 0.57
3 000001 平安银 行 9,304,341.94 0.09
4 601006 大秦铁 路 8,381,962.60 0.08
5 002736 国信证 券 7,384,368.00 0.07
6 000333 美的集 团 7,264,393.50 0.07
7 000768 中航飞 机 7,122,875.80 0.07
8 601318 中国平 安 6,967,136.00 0.07
9 000656 金科股 份 6,326,523.00 0.06
10 300463 迈克生 物 6,084,844.65 0.06
11 601166 兴业银 行 6,071,415.80 0.06
12 000728 国元证 券 5,212,219.00 0.05 广发聚惠灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
第 32 页共 38 页
13 000538 云南白 药 4,912,360.00 0.05
14 000063 中兴通 讯 4,595,007.00 0.04
15 000895 双汇发 展 4,340,053.50 0.04
16 600050 中国联 通 3,621,129.00 0.03
17 000651 格力电 器 3,367,514.00 0.03
18 601088 中国神 华 3,359,107.14 0.03
19 000002 万
科Ａ 3,241,753.00 0.03
20 300267 尔康制 药 3,128,000.00 0.03
7.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 337,881,707.15
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 280,623,946.95
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例( ％)
1 国家债 券 186,374,019.20 1.74
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 1,522,361,901.00 14.25
其中： 政策 性金 融债 1,522,361,901.00 14.25
4 企业债 券 74,697,000.00 0.70
5 企业短 期融 资券 159,884,000.00 1.50
6 中期票 据 79,416,000.00 0.74
7 可转债 842,798.00 0.01
8 其他 - -
9 合计 2,023,575,718.20 18.94
7.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％) 广发聚惠灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
第 33 页共 38 页
1 150204 15 国开 04 1,700,000 167,008,000.00 1.56
2 150405 15 农发 05 1,500,000 147,510,000.00 1.38
3 150210 15 国开 10 1,400,000 141,302,000.00 1.32
4 150307 15 进出 07 1,200,000 120,876,000.00 1.13
5 150206 15 国开 06 1,000,000 100,920,000.00 0.94
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前十名 资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
（1） 本基 金本 报告 期末 未 持有股 指期 货。
（2） 本基 金本 报告 期内 未 进行股 指期 货交 易。
7.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
（1） 本基 金本 报告 期末 未 持有国 债期 货。
（2） 本基 金本 报告 期内 未 进行国 债期 货交 易。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 根据公开市 场信息 ，本基金投资的前十名证 券的发行主体本期未出现 被监管部门立案调查，
也未出 现在 报告 编制 日前 一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
7.12.2 本报 告期 内， 基金 投资的 前十 名股 票未 出现 超出基 金合 同规 定的 备选 股票库 的情 形。
7.12.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 43,461.00
2 应收证 券清 算款 95,124,108.38
3 应收股 利 -
4 应收利 息 29,859,563.11
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 - 广发聚惠灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
第 34 页共 38 页
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 125,027,132.49
7.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值
占基金 资产 净
值比例(%)
流通受 限情
况说明
1 600978 宜华木 业 27,601,200.00 0.26 重大事 项
2 000839 中信国 安 3,535,500.00 0.03 重大事 项
3 002739 万达院 线 3,026,716.00 0.03 重大事 项
4 000539 粤电力 Ａ 3,013,178.40 0.03 重大事 项
5 300467 迅游科 技 1,107,739.80 0.01 重大事 项
8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
广发聚 惠混 合 A 110 92,162,440.71 10,133,002,283.96 99.95% 4,866,194.07 0.05%
广发聚 惠混 合
C ：
259 835,613.54 200,016,000.00 92.42% 16,407,907.12 7.58%
合计 369 28,060,412.97 10,333,018,283.96 99.79% 21,274,101.19 0.21%
8.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例 广发聚惠灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
第 35 页共 38 页
基金管 理人 所有 从业 人
员持有 本基 金
广发聚 惠混 合 A 9,364.90 0.0001%
广发聚 惠混 合 C ： 48,584.96 0.0224%
合计 57,949.86 0.0006%
8.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基
金投资 和研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
广发聚 惠混 合 A 0~10
广发聚 惠混 合 C ： 0
合计 0~10
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
广发聚 惠混 合 A 0
广发聚 惠混 合 C ： 0~10
合计 0~10
9 开放式基金份额变 动
单位： 份
项目 广发聚 惠混 合 A 广发聚 惠混 合 C ：
基金合 同生 效日 （2015 年 4 月 15
日）基 金份 额总 额
915,475.82 202,256,153.43
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末
基金总 申购 份额
13,577,552,814.25 18,588,995.83
减： 基金 合同 生效 日起 至报 告期期
末基金 总赎 回份 额
3,440,599,812.04 4,421,242.14
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末
基金拆 分变 动份 额
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 10,137,868,478.03 216,423,907.12
注：本 基金 于本 报告 期间 成立， 基金 合同 生效 日 为 2015 年 4 月 15 日。
10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
2015 年 4 月 30 日， 包林 生 不再担 任本 基金 管理 人的 副总经 理。2015 年 5 月 23 日， 肖雯不 再担
任本基 金管 理人 的副 总经 理。相 关事 项已 向中 国证 券投资 基金 业协 会备 案。 广发聚惠灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
第 36 页共 38 页
10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 未发 生涉 及本 基金管 理人 、基 金财 产及 基金托 管业 务的 诉讼 事项 。
10.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未发 生改 变。
10.5 报告期内改聘会计师 事务所情况
本报告 期内 本基 金聘 请的 会计师 事务 所未 发生 变更 。
10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告期内本基金的基金 管理人、基金托管人及其 高级管理人员没有受到监 管部门稽查或处罚
的情况 。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公 司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
安信证 券 5 - - - - 新增 5 个
北京高 华 1 - - - - 新增 1 个
渤海证 券 1 - - - - 新增 1 个
长城证 券 1 - - - - 新增 1 个
财富里 昂 1 - - - - 新增 1 个
财富证 券 2 - - - - 新增 2 个
长江证 券 3 - - - - 新增 3 个
川财证 券 2 - - - - 新增 2 个
德邦证 券 1 - - - - 新增 1 个
第一创 业证 券 1 - - - - 新增 1 个
东北证 券 2 - - - - 新增 2 个
东方证 券 2 - - - - 新增 2 个
东莞证 券 1 - - - - 新增 1 个
东海证 券 1 - - - - 新增 1 个
东吴证 券 1 - - - - 新增 1 个
东兴证 券 2 - - - - 新增 2 个
方正证 券 6 - - - - 新增 6 个
光大证 券 3 101,692,311.88 22.18% 92,579.80 22.18% 新增 3 个
华福证 券 2 - - - - 新增 2 个
广发证 券 7 235,642,635.04 51.41% 214,528.54 51.41% 新增 7 个
广州证 券 2 - - - - 新增 2 个
国都证 券 1 - - - - 新增 1 个 广发聚惠灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
第 37 页共 38 页
国海证 券 1 - - - - 新增 1 个
国金证 券 1 60,680,675.48 13.24% 55,241.51 13.24% 新增 1 个
国联证 券 1 - - - - 新增 1 个
国盛证 券 1 - - - - 新增 1 个
国泰君 安 4 - - - - 新增 4 个
国信证 券 4 - - - - 新增 4 个
国元证 券 2 - - - - 新增 2 个
海通证 券 2 - - - - 新增 2 个
宏源证 券 3 - - - - 新增 3 个
华安证 券 1 - - - - 新增 1 个
华宝证 券 1 - - - - 新增 1 个
华创证 券 1 - - - - 新增 1 个
华融证 券 1 - - - - 新增 1 个
华泰证 券 6 - - - - 新增 6 个
华鑫证 券 2 - - - - 新增 2 个
江海证 券 1 - - - - 新增 1 个
联讯证 券 2 - - - - 新增 2 个
民生证 券 2 - - - - 新增 2 个
民族证 券 1 - - - - 新增 1 个
南京证 券 1 - - - - 新增 1 个
平安证 券 4 - - - - 新增 4 个
齐鲁证 券 3 - - - - 新增 3 个
瑞银证 券 1 - - - - 新增 1 个
申银万 国 3 - - - - 新增 3 个
世纪证 券 1 - - - - 新增 1 个
首创证 券 1 - - - - 新增 1 个
上海证 券 1 - - - - 新增 1 个
太平洋 证券 2 - - - - 新增 2 个
万联证 券 2 - - - - 新增 2 个
西部证 券 1 - - - - 新增 1 个
西南证 券 1 - - - - 新增 1 个
厦门证 券 1 - - - - 新增 1 个
湘财证 券 1 - - - - 新增 1 个
新时代 证券 1 - - - - 新增 1 个
信达证 券 2 - - - - 新增 2 个
兴业证 券 4 - - - - 新增 4 个
银河证 券 3 60,368,860.06 13.17% 54,960.04 13.17% 新增 3 个
英大证 券 2 - - - - 新增 2 个
招商证 券 3 - - - - 新增 3 个
浙商证 券 1 - - - - 新增 1 个
中金公 司 2 - - - - 新增 2 个
中天证 券 1 - - - - 新增 1 个
中投证 券 3 - - - - 新增 3 个
中信建 投 4 - - - - 新增 4 个 广发聚惠灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
第 38 页共 38 页
中信证 券 3 - - - - 新增 3 个
中信证 券（ 浙
江）
1 - - - - 新增 1 个
中银国 际 2 - - - - 新增 2 个
中原证 券 2 - - - - 新增 2 个
注：1 、交 易席 位选 择标 准 ：
（1） 财务 状况 良好 ，在 最 近一年 内无 重大 违规 行为 ；
（2） 经营 行为 规范 ，内 控 制度健 全， 在业 内有 良好 的声誉 ；
（3） 具备 投资 运作 所需 的 高效、 安全 、合 规的 席位 资源， 满足 投资 组合 进行 证券交 易的 需要 ；
（4） 具 有较 强的 研究 和行 业分析 能力， 能及 时、 全 面、 准确 地向 公司 提供 关 于宏观、 行业、 市场 及
个股的 高质 量报 告， 并能 根据基 金投 资的 特殊 要求 ，提供 专门 的研 究报 告；
（5） 能积 极为 公司 投资 业 务的开 展， 提供 良好 的信 息交流 和客 户服 务；
（6） 能提 供其 他基 金运 作 和管理 所需 的服 务。
2、交 易席 位选 择流 程：
（1） 对 交易 单元 候选 券商 的研究 服务 进行 评估。 本 基金管 理人 组织 相关 人员 依据交 易单 元选 择标 准
对交易 单元 候选 券商 的服 务质量 和研 究实 力进 行评 估，确 定选 用交 易单 元的 券商。
（2） 协议 签署 及通 知托 管 人。 本基金 管理 人与 被选 择的券 商签 订交 易单 元租 用协议 ， 并 通知 基金 托
管人。
10.7.2 基金租用证券公 司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
光大证 券 - -
273,900,0
00.00
25.56% - -
广发证 券
189,945,1
37.70
100.00%
797,600,0
00.00
74.44% - -
广发基金管理有限公 司
二〇一五年八月二十 八日
