工 银 瑞 信 目标 收 益 一 年定 期 开 放 债券 型 投
资基金 2015 年 半 年 度报 告 摘要
2015 年6 月30 日
基金管 理人： 工银瑞信基 金管理有限公司
基金托 管人： 上海浦东发 展银行股份有限公 司
送出日 期： 二〇一五年八 月二十八日
工银瑞信目标收益一年定期开放债券型投资基金 2015 年半 年度报告摘要
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§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 上海 浦东 发展 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定， 于 2015 年 8 月 21 日 复核
了本报告中的 财务指标 、 净值表现、利 润分配情 况 、财务会计报 告、投资 组 合报告等内 容，保证
复核内 容不 存在 虚假 记载 、误导 性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计 。
本报告 期 自2015 年01 月01 日 起至 06 月30 日止 。
工银瑞信目标收益一年定期开放债券型投资基金 2015 年半 年度报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 工银目 标收 益一 年定 开债 券
基金主 代码 000728
基金运 作方 式 契约型、定期开放式（ 本 基金自《基金合同》生 效 日
起每封 闭一 年集 中开 放申 购与赎 回一 次）
基金合 同生 效日 2014 年 8 月 12 日
基金管 理人 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司
报告期 末基 金份 额总 额 807,456,337.01 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标 在 控 制风 险并 保持 资产 流动 性 的基 础上 ，力 争实 现超
过业绩 比较 基准 的投 资收 益。
投资策 略 本 产 品的 主要 投资 策略 包括 ： 期限 配置 策略 、期 限结
构策略 、类 属配 置策 略及 证券选 择策 略
业绩比 较基 准 加权平 均后 的一 年期 银行 定期存 款税 后利 率+1.0% 。
风险收 益特 征 本 基 金为 债券 型基 金， 预期 收 益和 风险 水平 低于 混合
型基金 、股 票型 基金 ，高 于货币 市场 基金 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司 上 海浦东 发展银行 股份有限 公
司
信息披 露负 责
人
姓名 朱碧艳 廖原
联系电 话 400-811-9999 021-61618888
电子邮 箱 customerservice@icbccs.com.cn liaoy03@spdb.com.cn
客户服 务电 话
400-811-9999 95528
传真 010-66583158 021-63602540
2.4 信息 披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网 www.icbccs.com.cn 工银瑞信目标收益一年定期开放债券型投资基金 2015 年半 年度报告摘要
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网址
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
§3 主要财务指 标和基金 净值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金 额单位 ：人 民币 元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2015 年1 月1 日 - 2015 年6 月 30 日)
本期已 实现 收益 35,046,077.70
本期利 润 44,007,442.92
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0545
本期基 金份 额净 值增 长率 5.27%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2015 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0713
期末基 金资 产净 值 870,837,720.56
期末基 金份 额净 值 1.078
注：1. 所述基 金业绩指 标 不包括持有人 认购或交 易 基金的各项费 用，计入 费 用后实际收 益水平要
低于所 列数 字；
2.本期已实现 收益指基 金 本期利息收入 、投资收 益 、其他收入（ 不含公允 价 值变动收益 ）扣除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益；
3.本基 金基 金合 同生 效日 为 2014 年8 月12 日 ，截 至报告 期末 ，本 基金 基金 合同生 效不 满一 年。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.28% 0.08% 0.28% 0.01% 0.00% 0.07%
过去三 个月 2.86% 0.08% 0.84% 0.01% 2.02% 0.07%
过去六 个月 5.27% 0.09% 1.74% 0.01% 3.53% 0.08%
自基金 合同
生效起 至今
7.80% 0.12% 3.27% 0.01% 4.53% 0.11%
注：1. 本 基金 的业 绩比 较 基准为 加权 平均 后的 一年 期银行 定期 存款 税后 利率 （R）+1.0% 。
2. 本 基金 合同 生效 日为2014 年8 月12 日， 截至 报 告期末 ，本 基金 基金 合同 生效不 满一 年。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较 工银瑞信目标收益一年定期开放债券型投资基金 2015 年半 年度报告摘要
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注：1 、 本基 金基 金合 同 于2014 年 8 月 12 日生 效 ， 截 至报告 期末 ， 本基 金基 金 合同生 效不 满一 年。
2、按 基金 合同 规定 ，本 基 金建仓 期 为6 个月 。截 至 报告期 末， 本基 金的 各项 投资比 例符 合基 金
合同关 于投 资范 围及 投资 限制的 规定 ：债 券占 基金 资产的 比例 不低 于 80% ， 因可转 债转 股所 形成
的股票 、 因 所持 股票 所派 发的权 证以 及因 投资 可分 离交易 可转 债而 产生 的权 证等权 益类 资产 的 比
例不超 过基 金资 产的 20% 。但在 每次 开放 期开 始前 三个月 、开 放期 及开 放期 结束后 三个 月的 期间
内， 基 金投 资不 受上 述比 例限制 。 开 放期 内每 个交 易日应 当保 持不 低于 基金 资 产净 值 5% 的 现金 或
到期日 在一 年以 内的 政府 债券。
3.3 其 他指 标
无。
§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
本基金 管理 人为 工银 瑞信 基金管 理有 限公 司， 成立 于 2005 年 6 月 21 日 ，是 我国第 一家 由 银
行直接 发起 设立 并控 股的 合资基 金管 理公 司， 注册 资本 为 2 亿 元人 民币 ，注 册地在 北京 。公 司 目工银瑞信目标收益一年定期开放债券型投资基金 2015 年半 年度报告摘要
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前拥有共同基 金募集和 管 理资格、境外 证券投资 管 理业务资格、 企业年金 基 金投资管理 人资格、
特定客 户资 产管 理业 务资 格、全 国社 保基 金境 内投 资管理 人资 格。
截至2015 年6 月30 日， 公 司旗下 管 理 66 只公 募基 金 —— 工 银瑞 信核 心价 值股 票型证 券投 资
基金、工银瑞 信货币市 场 基金、工银瑞 信精选平 衡 混合型证券投 资基金、 工 银瑞信 稳健 成长股票
型证券投资基 金、工银 瑞 信增强 收益债 券型证券 投 资基金、工银 瑞信红利 股 票型证券投 资基金、
工银瑞信中国 机会全球 配 置股票证券投 资基金、 工 银瑞信信用添 利债券型 证 券投资基金 、工银瑞
信大盘 蓝筹 股票 型证 券投 资基金 、 工 银瑞 信沪 深300 指数 证券 投资 基金 、 上 证 中央企 业 50 交 易型
开放式指数证 券投资基 金 、工银瑞信中 小盘成长 股 票型证券投资 基金、工 银 瑞信全球精 选股票型
证券投资基金 、工银瑞 信 双利债券型证 券投资基 金 、深证红利交 易型开放 式 指数证券投 资基金、
工银瑞 信深 证红 利 ETF 联 接基金 、工 银瑞 信四 季收 益债券 型证 券投 资基 金、 工银瑞 信 消 费服 务 行
业股票型证券 投资基金 、 工银瑞 信添颐 债券型证 券 投资基金、工 银瑞信主 题 策略股票型 证券投资
基金、 工银 瑞信 保本 混合 型证券 投资 基金 、工 银瑞 信睿智 中 证 500 指数 分级 证券投 资基 金、 工 银
瑞信基本面量 化策略股 票 型证券投资基 金、工银 瑞 信纯债定期开 放债券型 证 券投资基金 、工银瑞
信 7 天 理财 债券 型证 券投 资基金 、工 银瑞 信睿 智深 证 100 指数 分级 证券 投资 基金、 工银 瑞信 14
天理财 债券 型发 起式 证券 投资基 金、 工银 瑞信 信用 纯债债 券型 证券 投资 基金 、 工银 瑞信60 天理 财
债券型 证券 投资 基金 、工 银瑞信 保 本 2 号 混合 型发 起式证 券投 资基 金、 工银 瑞信增 利分 级债 券 型
证券投资基金 、工银瑞 信 产业债 债券型 证券投资 基 金、工银瑞信 信用纯债 一 年定期开放 债券型证
券投资基金、 工银瑞信 信 用纯债两年定 期开放债 券 型证券投资基 金、工银 瑞 信标普全球 自然资源
指数证 券投 资基 金、 工银 瑞信保 本 3 号混 合型 证券 投资基 金、 工银 瑞信 月月 薪定期 支付 债券 型 证
券投资基金、 工银瑞信 金 融地产行业股 票型证券 投 资基金、工银 瑞信双债 增 强债券型证 券投资基
金、工银瑞信 添福债券 型 证券投资基金 、工银瑞 信 信息产业股票 型证券投 资 基金、工银 瑞信薪金
货币市场基金 、工银瑞 信 纯债债券型证 券投资基 金 、工银瑞信绝 对收益策 略 混合型发起 式证券投
资基金、工银 瑞信目标 收 益一年定期开 放债券型 投 资基金、工银 瑞信新财 富 灵活配置混 合型证券
投资基金、工 银瑞信现 金 快线货币市场 基金、工 银 瑞信添益快线 货币市场 基 金、工银瑞 信高端制
造行业股票型 证券投资 基 金、工银瑞信 研究精选 股 票型证券投资 基金、工 银 瑞信医疗保 健行业股
票型证券投资 基金、工 银 瑞信创新动力 股票型证 券 投资基金、工 银瑞信国 企 改革主题股 票型证券
投资基金、工 银瑞信战 略 转型主题股票 型证券投 资 基金、工银瑞 信新金融 股 票型证券投 资基金、
工银瑞信美丽 城镇主题 股 票型证券投资 基金、工 银 瑞信总回报灵 活配置混 合 型证券投资 基金、工
银瑞信新 材料 新能源行 业 股票型证券投 资基金、 工 银瑞信养老产 业股票型 证 券投资基金 、工银瑞
信丰盈回报灵 活配置混 合 型证券投资基 金、工银 瑞 信中证传媒指 数分级证 券 投资基金、 工银瑞信工银瑞信目标收益一年定期开放债券型投资基金 2015 年半 年度报告摘要
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农业产业股票 型证券投 资 基金、工银瑞 信生态环 境 行业股票型证 券投资基 金 、工银瑞信 互联网加
股票型 证券 投资 基金 、工 银瑞信 财富 快线 货币 市场 基金、 工银 瑞信 聚 焦30 股 票型证 券投 资基 金，
证券投 资基 金管 理规 模 逾3500 亿元 人民 币。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
昌明
本 基 金 的
基金经 理
2014 年 8
月12 日
- 12
先 后 在 国 家 外 汇 管 理 局 储 备 管 理 司
担任投 资经 理， 中国 人民 银行美 洲代
表处交 易室 担任 副代 表、 交易员 ， 国
家 外 汇 管 理 局 中 央 外 汇 业 务 中 心 担
任投资 经理 ；
2013 年 加入 工银瑞 信，
现任固 定收 益部 基金 经理 ；2014 年 5
月 16 日至 今， 担任 工银 纯债债 券基
金基金 经理 ； 2014 年8 月12 日至 今，
担 任 工 银 目 标 收 益 一 年 定 期 开 放 债
券型基 金基 金经 理。
注：1 、任 职日 期说 明： 昌 明的任 职日 期为 基金 合同 生效的 日期 。
2、 证券 从业 年限 的计 算标 准： 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会 《证 券业 从业 人 员资格 管理 办法 》 的
相关规 定等 。
3、本 基金 无基 金经 理助 理 。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
本报告期内， 本基金管 理 人严格按照《 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 及 基金合同、招 募
说明书等有关 基金法律 文 件的规定，依 照诚实信 用 、勤勉尽责的 原则管理 和 运用基金资 产，在控
制风险 的基 础上 ，为 基金 份额持 有人 谋求 最大 利益 ，无损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
为 了公平对待 各类投资 人 ，保护各类投 资人利益 ， 避免出现不正 当关联交 易 、利益输送等 违
法违规 行为 ， 公司 根据 《 证 券投资 基金 法》 、 《 基金 管 理公司 特定 客户 资产 管理 业务试 点办 法》 、 《 证
券投资基金管 理公司公 平 交易制度指导 意见》等 法 律法规和公司 内部规章 ， 拟定了《公 平交易管
理办法 》 、 《异 常交 易管 理 办法》 ， 对 公司 管理 的各 类 资产的 公平 对待 做了 明确 具体的 规定 ， 并规 定
对买卖股票、 债券时候 的 价格和市场价 格差距较 大 ，可能存在操 纵股价、 利 益输送等违 法违规情工银瑞信目标收益一年定期开放债券型投资基金 2015 年半 年度报告摘要
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况进行监控。 本报告期 ， 按照时间优先 、价格优 先 的原则，本公 司对满足 限 价条件且对 同一证券
有相同 交易 需求 的基 金等 投资组 合， 均采 用了 系统 中的公 平交 易模 块进 行操 作， 实 现了 公平 交易 ；
且本基金及本 基金与本 基 金管理人管理 的其他投 资 组合之间未发 生法律法 规 禁止的反向 交易及交
叉交易 。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
本基金本报告 期内未出 现 异常交易的情 况。本报 告 期内，本公司 所有投资 组 合参与的交易 所
公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边交 易量 超过 该证券 当日 成交 量 的5% 的 情况 有4 次 。 投 资组
合经理 因投 资组 合的 投资 策略而 发生 同日 反向 交易 ，未导 致不 公平 交易 和利 益输送 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2015 年上 半年 债券 市场 波 动较大 。 虽 然经 济基 本面 维持弱 势， 通胀 低位 运行 的状态 也没 有变
化，但对货币 政策的宽 松 预期与对债券 市场巨量 供 给的担忧交替 影响债市 。 债市呈现显 著的波段
运动特 征，10 年国 开收 益 率在 3.69 和4.25 之 间的 较宽区 间波 动。 年初 至 2 月底， 由于 经济 低迷
和通缩 威胁 ， 债 市对 货币 政策宽 松的 预期 较高 ， 带 动10 年期 国开 收益 率下 行 至3.70% 以 下。 进入
3 月以后，由 于地方政 府 债务置换引发 了市场对 利 率债供应量的 担忧，叠 加 股市的资金 分流效益
持续存 在， 债券 收益 率受 到压制 ，10 年 国开 收益 率 一度回 升 至 4.20% 以 上。 此后 ， 人民 银行 多次
降准降息，地 方政府债 务 置换平稳完成 ，债市继 续 在一个区间内 波动。组 合 尽力追求稳 定的净值
增长，控制回 撤幅度， 以 高杠杆高等级 策略为主 ， 规避信用风险 ，同时灵 活 在利率债市 场进行波
段操作 ，净 值表 现较 为平 稳。净 值 从1.024 上涨到1.078 ，最 大回 撤幅 度不 到0.2% 。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
报告期 内， 工银 目标 收益 一年定 开债 券净 值增 长率 为 5.27% ， 业绩 比较 基准 增长率 为 1.74% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
在传统的经济 驱动力， 尤 其是房地产市 场，丧失 了 经济的发动机 作用之后 ， 经济基本面在 低
位运行的态势 还将继续 。 内需方面，我 们认为前 期 出台的房地产 政策主要 目 的是通过释 放需求消
化库存，并非 鼓励新一 轮 大规模的房地 产投资。 投 资方面，中央 层面出台 了 一系列项目 ，但尚需
观察实施效果 。消费方 面 ，股市财富效 应未能转 化 为消费提升。 出口方面 则 受制于汇率 坚挺和全
球经济疲弱。 人民银行 上 半年持续降息 降准，考 虑 到经济增速和 货币供应 量 增长距离央 行目标尚工银瑞信目标收益一年定期开放债券型投资基金 2015 年半 年度报告摘要
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有差距 ，预 计货 币宽 松的 步调还 将继 续， 形式 上也 将多种 多样 。
考虑到股票市 场，尤其 是 中小板，仍然 缺乏 估值 支 撑，股市可能 将继续回 归 估值。债市震 荡
将继续，但总 体上机会 大 于风险。汇率 方面，央 行 仍有能力将汇 率引导在 期 望水平，预 计人民币
兑美元汇率将 维持稳定 或 小幅贬值，但 资本流出 的 风险仍不可低 估。经济 下 行期，我们 已经观察
到银行不良贷 款率的持 续 攀升和一些债 券违约事 件 ，预计违约事 件将越来 越 频繁，尚需 政府部门
强力维 护金 融稳 定， 抑制 系统性 风险 。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说明
4.6.1 参与 估值 流程 各方 及人员 （或 小组 ）的 职责 分工、 专业 胜任 能力 和相 关工作 经历
4.6.1.1 职 责分 工
4.6.1.1.1 参 与估 值 小 组 成员 为 4 人 ，分 别是 公司 运作部 负责 人、 研究 部负 责人、 风险 管理
部负责 人、 法律 合规 部负 责人， 组长 由运 作部 负责 人担任 。
4.6.1.1.2 各 部门负责人 也可推荐代表各 部门参与 估值小组的成员 ，如需更 换，由相应部 门
负责人 提出 。小 组成 员需 经运作 部主 管副 总批 准同 意。
4.6.1.2 专 业胜 任能 力及 相关工 作经 历
小组由具有多 年从事估 值 运作、证券行 业研究、 风 险管理及熟悉 业内法律 法 规的专家型人 员
组成。
4.6.2 基金 经理 参与 或决 定估值 的程 度
本公司 基金 经理 参与 讨论 估值原 则及 方法 ，但 不参 与最终 估值 决策 。
4.6.3 参与 估值 流程 各方 之间存 在的 任何 重大 利益 冲突
参与估 值流 程各 方之 间不 存在任 何重 大利 益冲 突。
4.6.4 已签 约的 与估 值相 关的任 何定 价服 务的 性质 与程度
尚无已签约的 任何定价 服 务。本基金所 采用的估 值 流程及估值结 果均已经 过 会计师事务所 鉴
证，并 经托 管银 行复 核确 认。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
本基金 自2014 年8 月 12 日成立 以来 未实 施利 润分 配。符 合相 关法 规及 基金 合同的 规定 。
4.8 报告 期内管理人对本基 金持有人数或基金 资产净值预警情形 的说明
本基金 在报 告期 内没 有触 及 2014 年8 月8 日 生效 的 《公开 募集 证券 投资 基金 运作管 理办 法》工银瑞信目标收益一年定期开放债券型投资基金 2015 年半 年度报告摘要
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第四十 一条 规定 的条 件。
§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
本报告 期内 ， 上海 浦东 发 展银行 股份 有限 公司 （ 以 下简称 “ 本托 管人 ” ） 在 对 工银瑞 信目 标收
益一年 定期 开放 债券 型证 券投资 基金 的托 管过 程中 ， 严格 遵守 《中 华人 民共 和 国证券 投资 基金 法》
及其他有关法 律法规、 基 金合同、托管 协议的规 定 ，不存在损害 基金份额 持 有人利益的 行为，完
全尽职 尽责 地履 行了 基金 托管人 应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
本报告期内， 本托管人 依 照《中华人民 共和国证 券 投资基金法》 及其他有 关 法律法规、基 金
合同、托管协 议的规定 ， 对工银瑞信目 标收益一 年 定期开放债券 型证券投 资 基金的投资 运作进行
了监督，对基 金资产净 值 的计算、基金 份额申购 赎 回价格的计算 以及基金 费 用开支等方 面进行了
认真的复核， 未发现基 金 管理人存在损 害基金份 额 持有人利益的 行为。该 基 金本报告期 内未进行
利润分 配。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内 容的真实、 准确和完 整发表意
见
本报告期内， 由工银瑞 信 基 金管理有限 公司编制 本 托管人复核的 本报告中 的 财务指标、净 值
表现、收益分 配情况、 财 务会计报告（ 注：财务 会 计报告中的“ 金融工具 风 险及管理” 部分未在
托管人 复核 范围 内） 、投 资 组合报 告等 内容 真实 、准 确、完 整。
§6 半年度财务 会计报告 （未经审计）
6.1 资产 负债表
会计主 体： 工银 瑞信 目标 收益一 年定 期开 放债 券型 投资基 金
报告截 止日 ： 2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元 工银瑞信目标收益一年定期开放债券型投资基金 2015 年半 年度报告摘要
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资 产 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
79,472,345.14 8,721,717.33
结算备 付金
58,614,792.89 26,798,359.17
存出保 证金
33,638.51 132,975.46
交易性 金融 资产
1,189,230,519.82 1,369,790,723.26
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
1,189,230,519.82 1,369,790,723.26
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
- -
应收证 券清 算款
- 22,873,787.44
应收利 息
33,015,988.57 22,035,056.54
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
1,360,367,284.93 1,450,352,619.20
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
417,887,928.70 591,752,708.20
应付证 券清 算款
70,937,250.37 31,215,869.97
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
- -
应付托 管费
142,869.22 139,634.01
应付销 售服 务费
357,173.06 349,085.00
应付交 易费 用
6,905.73 6,044.38
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
197,437.29 59,000.00
负债合 计
489,529,564.37 623,522,341.56
所有者权益：
实收基 金
807,456,337.01 807,456,337.01
未分配 利润
63,381,383.55 19,373,940.63
所有者 权益 合计
870,837,720.56 826,830,277.64 工银瑞信目标收益一年定期开放债券型投资基金 2015 年半 年度报告摘要
第 12 页 共 26 页
负债和 所有 者权 益总 计
1,360,367,284.93 1,450,352,619.20
注：1 、报 告截 止日 2015 年 6 月 30 日， 基金 份额 净 值 1.078 元 ，基 金份 额总 额 807,456,337.01
份。
2、本 基金 基金 合同 生效 日 为 2014 年8 月12 日 ，截 至报告 期末 本基 金合 同生 效不满 一年 。
6.2 利润表
会计主 体： 工银 瑞信 目标 收益一 年定 期开 放债 券型 投资基 金
本报告 期： 2015 年1 月1 日至2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月
30 日
一、收入
54,316,771.68
1.利息 收入
34,291,797.73
其中： 存款 利息 收入
485,312.72
债券利 息收 入
33,772,287.28
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
34,197.73
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
11,063,608.73
其中： 股票 投资 收益
-
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益
11,063,608.73
资产支 持证 券投 资收 益
-
贵金属 投资 收益
-
衍生工 具收 益
-
股利收 益
-
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“- ”号 填列 ）
8,961,365.22
4. 汇 兑收 益 （ 损失 以“- ”号填 列）
-
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填列 ）
-
减：二、费用
10,309,328.76
1．管 理人 报酬
-
2．托 管费
844,290.98
3．销 售服 务费
2,110,727.50
4．交 易费 用
11,877.85
5．利 息支 出
7,133,206.33
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
7,133,206.33
6．其 他费 用
209,226.10
三、利润总额（亏损 总额 以“-”号填列）
44,007,442.92
减：所 得税 费用
-
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列）
44,007,442.92 工银瑞信目标收益一年定期开放债券型投资基金 2015 年半 年度报告摘要
第 13 页 共 26 页
注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2014 年 8 月 12 日， 截至报 告期 末本 基金 合同 生效不 满一 年。
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 工银 瑞信 目标 收益一 年定 期开 放债 券型 投资基 金
本报告 期：2015 年1 月1 日 至 2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值 ）
807,456,337.01 19,373,940.63 826,830,277.64
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期 净
利润）
- 44,007,442.92 44,007,442.92
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “-”号填
列）
- - -
其中：1.基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 - - -
四、 本 期向 基金 份额 持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“- ”号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值 ）
807,456,337.01 63,381,383.55 870,837,720.56
注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2014 年8 月12 日， 截至报 告期 末本 基金 合同 生效不 满一 年。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 郭特 华______
______ 郭 特华______
____ 朱辉 毅____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报表附注
6.4.1 基 金基 本情 况
工银瑞信目标 收益一年 定 期开放债券型 证券投资 基 金（以下简称 “本基金” ） ，系经中国证 券
监督管 理委 员会 （以 下简 称 “中 国证 监会 ” ） 证监 许 可[2014]140 号 文 《 关于 核准工 银瑞 信目 标收工银瑞信目标收益一年定期开放债券型投资基金 2015 年半 年度报告摘要
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益一年 定期 开放 债券 型证 券投资 基金 募集 的批 复》 的核准 ， 由 工银 瑞信 基金 管理有 限公 司 于 2014
年 7 月 21 日至 2014 年 8 月 8 日 向社 会公 开募 集， 募集期 结束 经安 永华 明会 计师事 务所 （特 殊 普
通合伙 ） 验证 并出 具 （2014 ） 验字 第60802052_A04 号验资 报告 后 ， 向 中国 证 监会报 送基 金备 案材
料。基 金合 同 于 2014 年 8 月 12 日 生效 。本 基金 设立 时，基 金 收 到首 次募 集（ 无认购 费） 的有 效
认购金 额为 人民 币 807,354,343.37 元 ，折合 807,354,343.37 份 基金 份额 ；募 集资金 在募 集期 间
产生的 利息 为人 民币 101,993.64 元， 折合 101,993.64 份基 金份 额； 以上 收到 的实收 基金 共计 人
民币 807,456,337.01 元 ， 折合 807,456,337.01 份 基 金份额 。本 基金 为契 约型 、定期 开放 式， 存
续期限不定。 本基金的 基 金管理人和注 册登记机 构 均为工银瑞信 基金管理 有 限公司，基 金托管人
为上海 浦东 发展 银行 股份 有限公 司。
本基金 的投 资范 围是 具有 良好流 通性 的金 融工 具， 包括国 内依 法发 行上 市的 国债、 央行 票据 、
金融债 、 企 业债 、 公 司债 、 次级 债、 地方 政府 债券 、 可转 换债 券 （ 含分 离交 易可转 债） 、 短 期融 资
券、中期票据 、资产支 持 证券、债券回 购、银行 存 款以及法律、 法规或监 管 机构允许基 金投资的
其它金融工具 及其衍生 工 具。本基金不 直接在二 级 市场买入股票 、权证等 权 益类资产， 也不参与
一级市场新股 申购和新 股 增发，但可以 持有因可 转 债转股所形成 的股票、 因 所持股票所 派发的权
证以及因投资 可分离交 易 可转债而产生 的权证， 以 及法律法规或 中国证监 会 允许投资的 其他非固
定收益类 资产 。因上述 原 因持有的股票 等权益类 资 产，本基金应 在其可交 易 （即不受锁 定期等任
何交易限制） 之日起的 三 个月内卖出。 如法律法 规 或监管机构以 后允许基 金 投资其他品 种，基金
管理人在履行 适当程序 后 ，可以将其纳 入投资范 围 。基金的投资 组合比例 为 ：债券占基 金资产的
比例不低于 80% ，因 可转 债转股所形成 的股票、 因 所持股票所派 发的权证 以 及因投资可分 离交易
可转债 而产 生的 权证 等权 益类资 产的 比例 不超 过基 金资产 的 20% 。 但在 每次 开 放期开 始前 三个 月、
开放期及开放 期结束后 三 个月的期间内 ，基金投 资 不受上述比例 限制。开 放 期内每个交 易日应当
保持不 低于 基金 资产 净 值5% 的现 金或 到期 日在 一年 以内的 政府 债券 。本 基金 的业绩 比较 基准 为：
加权平 均后 的一 年期 银行 定期存 款税 后利 率(R)+1.0% 。
6.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以下 统称 “ 企业 会计 准则 ” ） 编 制， 同 时， 对于 在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关
于证券 投资 基金执行< 企业 会计准则> 估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金
信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第 3 号 《半 年度报 告的 内容 与 格工银瑞信目标收益一年定期开放债券型投资基金 2015 年半 年度报告摘要
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式》 、 《 证券 投资 基金 信息 披露编 报规 则》 第 3 号《 会计报 表附 注的 编制 及披 露》 、 《 证券 投资 基 金
信息披 露XBRL 模板 第3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》及其 他中 国证 监会 颁布 的相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基 金 2015 年 6 月 30 日的 财务
状况以 及2015 年上 半年 度 的经营 成果 和基 金净 值变 动情况 等有 关信 息。
6.4.4 本 报告 期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本报告 期所 采用 的会 计政 策与最 近一 期年 度报 告相 一致。 会计 估计 变更 请详 见 6.4.5.2 的说
明。
6.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计政 策变 更。
6.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
根据中 国证 券投 资基 金业 协会中 基协 发(2014)24 号 关于发 布 《 中国 证券 投资 基金业 协会 估值
核算工 作小 组关 于2015 年 1 季 度固 定收 益品 种的 估值处 理标 准》 通知 的规 定， 本 报告 期本 基金 对
于在证券交 易所上市 或挂 牌转让的固 定收益品 种(可 转换债券、 资产支持 证券 和私募债券 除外)改
为采用 第三 方估 值机 构提 供的估 值数 据进 行估 值。 具体参 见我 司 于 2015 年 3 月 27 日 发布 的《 工
银瑞信 基金 管理 有限 公司 关于旗 下基 金调 整交 易所 固定收 益品 种估 值方 法的 公告》 。
6.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的差 错更 正事 项。
6.4.6 税项
1. 印花 税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 的 规定 ， 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让，工银瑞信目标收益一年定期开放债券型投资基金 2015 年半 年度报告摘要
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暂免征 收印 花税 。
2. 营业 税、 企业 所得 税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基 金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 营业 税和企 业所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业 所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取 得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
3. 个人 所得 税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号文《 关于开放式证券 投资基金 有关税收问题 的
通知》的规定 ，对基金 取 得的股票的股 息、红利 收 入，债券的利 息收入、 储 蓄存款利息 收入，由
上市公 司、 发行 债券 的企 业和银 行在 向基 金支 付上 述收入 时代 扣代 缴20% 的 个人所 得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实 施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ， 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过 对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号《财 政部国家税务总 局关于储 蓄存款利息所 得
有关个 人所 得税 政策 的通 知》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日起 ，对 储蓄 存款 利息所 得暂 免征 收个
人所得 税。
6.4.7 关 联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本报告 期， 与本 基金 存在 控制关 系或 其他 重大 利害 关系的 关联 方未 发生 变化 。 工银瑞信目标收益一年定期开放债券型投资基金 2015 年半 年度报告摘要
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6.4.7.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
工银瑞 信基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构
上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司 基金托 管人 、基 金销 售机 构
中国工 商银 行股 份有 限公 司 基金管 理人 股东 、基 金销 售机构
注：1 、本 报告 期本 基金 关 联方未 发生 变化 。
2、以 下关 联交 易均 在正 常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
6.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
6.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
本基金 本报 告期 未通 过关 联方交 易单 元进 行交 易。
6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管 理费
本基金采用浮 动管理费 方 式，于每个封 闭期最后 一 日计算该封闭 期期间的 管 理费，基金托 管
人复核 后于 每个 封闭 期结 束后 5 个工 作日 内从 基金 财产中 一次 性支 付给 基金 管理人 ，基 金管 理 费
的计算 公式 如下 ：
H=E×I × 该 封闭 期实 际天 数 ÷36 5
H 为该 封闭 期应 计提 的基 金管理 费
E 为该 封闭 期最 后一 日计 提管理 费前 的基 金资 产净 值
I 为该 封闭 期的 基金 管理 费率， 计算 方式 如下 ：
分档情 形
（M 为 该封 闭期 内基 金的 期间年 化收 益率 ）基 金管 理费（I）
1M＜R+1.00%-
2R+1.0 0%≤ M ＜R+2.00%Min{0.30% ，(M-R-1.00%)}
3R+2.0 0%≤ M ＜R+4.00%Min{0.70% ，(M-R-1.70%)}
4R+4.0 0%≤ MMin {1.0 0% ，(M-R-3.30%)}
注：(1) 该 封闭期内 基金 的期间年化收 益率（M）= （该封闭期最 后一日计 提 管理费前的 基金资产
净值- 该封 闭期 第一 日日 初 的基金 资产 净值+该 封闭 期 间的收 益分 配金 额） / 该封 闭期第 一日 日初 的
基金资 产净 值 × 该封 闭期 实际天 数 ÷ 365
(2) R 为加 权平 均后 的一年 期银 行定 期存 款税 后利率 。
6.4.8.2.2 基 金托 管费 工银瑞信目标收益一年定期开放债券型投资基金 2015 年半 年度报告摘要
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单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 844,290.98
注：基金托管 费每日计 提 ，按月支付。 基金托管 费 按前一日的基 金资产净 值 的 0.20% 的年费率 计
提。计 算方 法如 下：
H=E×0 .20% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
6.4.8.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费
各关联 方名 称
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
工银瑞 信基 金管 理有 限公 司 138,704.25
中国工 商银 行股 份有 限公 司 1,694,188.51
上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司 274,659.92
合计 2,107,552.68
注：基金销售 服务费每 日 计提，按月支 付。销售 服 务费按前一日 基金资产 净 值的 0.50% 年费率 计
提。计 算方 法下 ：
H=E×0 .50% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的销 售服 务费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
6.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
本基金 本报 告期 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券（ 含回 购） 交易 。
6.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
6.4.8.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
本基金 的管 理人 在本 报告 期内未 运用 固有 资金 投资 本基金 。
6.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方在 本报 告期 末与上 年度 末均 未持 有本 基金。
6.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元 工银瑞信目标收益一年定期开放债券型投资基金 2015 年半 年度报告摘要
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关联方
名称
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入
上海浦东发展银行股份有限
公司
79,472,345.14 88,503.38
注：1 、本 半年 度末 余额 仅 为活期 存款 ，利 息收 入仅 为活期 存款 利息 收入 。
2、本 基金 的银 行存 款由 基 金托管 人上 海浦 东发 展银 行股份 有限 公司 保管 ，按 银行同 业利 率计 息 。
6.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金 在本 报告 期未 在承 销期内 参与 关联 方承 销证 券。
6.4.8.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
无。
6.4.9 期 末（ 2015 年6 月30 日 ）本 基金持有 的流 通受限 证券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增 发证 券而 于 期末持 有的 流通 受限 证券。
6.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
本基金 本期 末未 持有 暂时 停牌等 流通 受限 股票 。
6.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
6.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
本基金 本报 告期 末未 发生 银行间 市场 债券 正回 购， 未 持有债 券正 回购 交易 中作 为抵押 的债 券 。
6.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
截至本 报告 期 末 2015 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回
购证券 款余 额人 民 币417,887,928.70 元， 于 2015 年7 月 1 日、2015 年 7 月2 日和2015 年7 月7
日先后到期。 该类交易 要 求本基金在回 购期内持 有 的质押式回购 下转入质 押 库的债券， 按证券交
易所规 定的 比例 折算 为标 准券后 ，不 低于 债券 回购 交易的 余额 。
6.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。 工银瑞信目标收益一年定期开放债券型投资基金 2015 年半 年度报告摘要
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§7 投资组 合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 1,189,230,519.82 87.42
其中： 债券 1,189,230,519.82 87.42
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 138,087,138.03 10.15
7 其他各 项资 产 33,049,627.08 2.43
8 合计 1,360,367,284.93 100.00
注：由 于四 舍五 入的 原因 金额占 基金 总资 产的 比例 分项之 和与 合计 可能 有尾 差。
7.2 期末按行业分类的股 票投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
投资者 欲了 解本 报告 期末 基金投 资的 所有 股票 明细 ，应阅 读登 载于 公司 网站 的半年 度报 告正 文。
7.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
7.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
本基金 本报 告期 内未 有股 票买入 交易 。
7.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细 工银瑞信目标收益一年定期开放债券型投资基金 2015 年半 年度报告摘要
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本基金 本报 告期 内未 有股 票卖出 交易 。
7.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
本基金 本报 告期 内未 有股 票买卖 交易 。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 53,460,251.00 6.14
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 272,747,000.00 31.32
其中： 政策 性金 融债 272,747,000.00 31.32
4 企业债 券 751,292,268.82 86.27
5 企业短 期融 资券 10,134,000.00 1.16
6 中期票 据 101,597,000.00 11.67
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 1,189,230,519.82 136.56
注：由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
7.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前五名债 券投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 150210 15 国开 10 1,400,000 141,302,000.00 16.23
2 140229 14 国开 29 1,100,000 110,165,000.00 12.65
3 010107 21 国债 ⑺ 504,580 53,460,251.00 6.14
4 122009 08 新 湖债 400,920 41,415,036.00 4.76
5 112164 12 河钢 01 402,315 40,834,972.50 4.69
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7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前十名资 产支持证
券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报 告期末按公允价值占 基金资产净值比例 大小排序的前五名 贵金属投
资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前五名权 证投资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报告期末本基金投资 的国债期货交易情 况说明
7.10.1 本 期国 债期 货投资 政策
本报告 期内 ，本 基金 未运 用国债 期货 进行 投资 。
7.10.2 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货投 资， 也无 期间 损益。
7.10.3 本 期国 债期 货投资 评价
本报告 期内 ，本 基金 未运 用国债 期货 进行 投资 。
7.11 投 资组合报告附注
7.11.1 本 基 金投 资的前十 名证 券的发 行主 体本期 未出 现被监 管部 门立案 调查 ， 或在 报
告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形。
7.11.2 基 金 投资 的前十名 股票 没有超 出基 金合同 规定 的备选 股票 库。
7.11.3 期 末 其他 各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 33,638.51
2 应收证 券清 算款 - 工银瑞信目标收益一年定期开放债券型投资基金 2015 年半 年度报告摘要
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3 应收股 利 -
4 应收利 息 33,015,988.57
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 33,049,627.08
7.11.4 期 末 持有 的处于转 股期 的可转 换债 券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 可转换 债券 。
7.11.5 期 末 前十 名股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
7,995 100,995.16 56,999,310.40 7.06% 750,457,026.61 92.94%
8.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
202,054.20 0.03%
8.3 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
10~50 工银瑞信目标收益一年定期开放债券型投资基金 2015 年半 年度报告摘要
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本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
10~50
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2014 年 8 月 12 日 ） 基金 份额 总额
807,456,337.01
本报告 期期 初基 金份 额总 额 807,456,337.01
本报告 期基 金总 申购 份额 -
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 -
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 807,456,337.01
注：1 、报 告期 期间 基金 总 申购份 额含 红利 再投 、转 换入份 额；
2、报 告期 期间 基金 总赎 回 份额含 转换 出份 额。
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持 有人大会 决议
本报告 期， 本基 金未 召开 持有人 大会 。
10.2 基金管理人 、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
1 、基 金管 理人 ：
毕万英 先生 于 2015 年 4 月 26 日离 任工 银瑞 信基 金管理 有限 公司 副总 经理 ，我公 司 于 2015
年 4 月 28 日 对外 披露 ；库 三七先 生于 2015 年 5 月 29 日离 任工 银瑞 信基 金管 理有限 公司 副总 经
理，我 公司 于2015 年6 月 2 日 对外 披露 。
2 、基 金托 管人 托管 部门 ：
经我公 司决 定， 邓 从国 同 志自 2015 年 4 月 1 日起 担 任资产 托管 与养 老金 业务 部总经 理职 务 。
10.3 涉及基金管 理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
本报告 期内 无涉 及基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
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10.4 基金投资策 略的改变
无。
10.5 为基金进行 审计的会 计师事务所情况
本 基 金的 审计 机 构为 安永华 明 会计 师事 务 所（ 特殊普 通 合伙 ） ，该 审计 机构 自基 金 合同 生效
日起向 本基 金提 供审 计服 务，无 改聘 情况 。
10.6 管理人、托 管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
本报告 期， 本基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员未受 监管 部门 稽查 或行 政处罚 。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
国信证券 2 - - - - -
注：1. 券商 的选 择标 准和 程序
（1 ） 选择 标准 ：注 重综 合 服务能 力
a)券商 财务 状况 良好 、经 营行为 规范 、风 险管 理先 进、投 资风 格与 工银 瑞信 有互补 性、
在最近 一年 内无 重大 违规 行为。
b)券商 具有 较强 的综 合研 究能力 ：能 及时 、全 面、 定期提 供高 质量 的关 于宏 观、行 业、
资本市场、个 股分析的 报 告及其他丰富 全面的信 息 咨询服务；有 很强的分 析 能力，能根 据工银瑞
信所管理基金 的特定要 求 ，提供专门研 究报告； 具 有开发量化投 资组合模 型 的能力以及 其他综合
服务能 力。
c)与其 他券 商相 比， 该券 商能够 提供 最佳 交易 执行 和优惠 合理 的佣 金率 。
（2）选 择 程序
a)确定 券商 数量 ：根 据以 上标准 对不 同券 商进 行考 察、选 择和 确定 。投 资研 究部门 （权
益投资部，固 定收益部 ， 专户投资部， 研究部和 中 央交易室）根 据公司基 金 规模和服务 需求等因工银瑞信目标收益一年定期开放债券型投资基金 2015 年半 年度报告摘要
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素确定对合作 券商的数 量 ，每年根据公 司经营规 模 变化及券商评 估结果决 定 是否需要新 增或调整
合作券 商， 选定 的名 单需 经主管 投资 副总 和总 经理 审批同 意。
b)签订 委托 协议 ：与 被选 择的券 商签 订委 托代 理协 议，明 确签 定协 议双 方的 公司名 称、
委托代理期限 、佣金率 、 双方的权利义 务等，经 签 章有效。委托 代理协议 一 式五份，协 议双方及
证券主 管机 关各 留存 一份 ，工银 瑞信 法律 合规 部留 存备案 ，并 报相 关证 券主 管机关 留存 报备 。
2.券商 的评 估， 保留 和更 换程序
（1 ） 席位 的租 用期 限暂 定 为一年 ，合 同到 期 15 天 内 ，投资 研究 部门 将根 据各 券商研 究在
服务期 间的 综合 证券 服务 质量等 情况 ，进 行评 估。
（2 ） 对于 符合 标准 的券 商 ，工银 瑞信 将与 其续 约； 对于不 能达 到标 准的 券商 ，不与 其续
约，并根据券 商选择标 准 和程序，重新 选择其它 经 营稳健、研究 能力强、 综 合服务质量 高的证券
经营机 构， 租用 其交 易席 位。
（3 ） 若券 商提 供的 综合 证 券服务 不符 合要 求 ， 工 银 瑞信有 权按 照委 托协 议规 定， 提前 中止 租用 其
交易席 位。
10.7.2 基 金租 用 证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
国信证券 554,067,707.09 100.00% 59,980,819,000.00 100.00% - -
§11 影响投资者决策的其 他重要信息
无。
