工 银 瑞 信 增利 分 级 债 券型 证 券 投 资基 金
2015 年 半年 度 报 告 摘要
2015 年6 月30 日
基金管 理人： 工银瑞信基 金管理有限公司
基金托 管人： 招商银行股 份有限公司
送出日 期： 二〇一五年八 月二十八日
工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告摘 要
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§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2015 年 8 月 21 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计 。
本报告 期 自2015 年01 月01 日 起至 06 月30 日止 。 工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告摘 要
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§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 工银增 利分 级债 券
场内简 称 工银增 利
基金主 代码 164812
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年3 月6 日
基金管 理人 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 680,281,322.82 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所 深圳证 券交 易所
上市日 期 2013-04-08
下属分 级基 金的 基金 简称 工银 增A 工银 增B
下属分 级基 金的 交易 代码 164813 150128
报告期 末下 属分 级基 金份 额总额 58,897,287.22 份 621,384,035.60 份
2.2 基金产品说明
投资目 标 在控制 风险 并保 持资 产流 动性的 基础 上， 满足 增利 A 份额 持有 人的
稳健收 益及 流动 性需 求， 同时满 足增 利 B 份 额持 有 人在承 担适 当风
险的基 础上 ，获 取更 多收 益的需 求。
投资策 略 本基金 将采 取利 率策 略、 信用策 略、 相对 价值 策略 等积极 投资 策略 ，
在严格控制 风险的 前提下 ，发掘和利 用市场 失衡提 供的投资机 会，
实现组 合增 值。
业绩比 较基 准 三年期 定期 存款 利率+1.5% 。
风险收 益特 征 从基金资产 整体运 作来看 ，本基金为 债券型 基金， 属于低风险 基金
产品， 其长 期平 均风 险和 预期收 益率 低于 股票 型基 金、 混 合型 基金 ，
高于货币市 场基金 。从投 资者具体持 有的基 金份额 来看，由于 基金
收益分 配的 安排 ，增 利 A 份额将 表现 出较 低风 险、 稳健收 益的 明显
特征，其预 期收益 和预期 风险要低于 普通的 债券型 基金份额； 而增
利 B 份额 表现 出高 风险 、 高收益 的显 著特 征， 其预 期收益 和预 期风
险要高于普 通的债 券型基 金份额。根 据《工 银瑞信 基金管理公 司基
金风险 等级 评价 体系 》， 工银增 A 的风 险评 级为 低 风险， 工银 增 B
的风险 评级 为中 风险 。
工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告摘 要
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2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司 招商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责
人
姓名 朱碧艳 张燕
联系电 话 400-811-9999 0755-83199084
电子邮 箱 customerservice@icbccs.com.cn yan_zhang@cmbchina.com
客户服 务电 话
400-811-9999 95555
传真 010-66583158 0755-83195201
2.4 信息 披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
www.icbccs.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
§3 主要财 务指标和基金 净值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金 额单位 ：人 民币 元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2015 年1 月1 日 - 2015 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 112,671,307.76
本期利 润 18,208,805.52
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0264
本期基 金份 额净 值增 长率 2.74%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2015 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1506
期末基 金资 产净 值 792,826,946.10
期末基 金份 额净 值 1.165
注：1. 所述基 金业绩指 标 不包括持有人 认购或交 易 基金的各项费 用，计入 费 用后实际收 益水平要
低于所 列数 字；
2.本期已实现 收益指基 金 本期利息收入 、投资收 益 、其他收入（ 不含公允 价 值变动收益 ）扣除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益；
3.本基 金基 金合 同生 效日 为 2013 年3 月6 日。
工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告摘 要
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -4.43% 1.37% 0.48% 0.01% -4.91% 1.36%
过去三 个月 -0.68% 1.14% 1.37% 0.01% -2.05% 1.13%
过去六 个月 2.74% 1.16% 2.73% 0.02% 0.01% 1.14%
过去一 年 32.07% 1.02% 5.63% 0.02% 26.44% 1.00%
自基金 合同
生效以 来
18.64% 0.78% 13.22% 0.02% 5.42% 0.76%
注：1. 本 基金 的业 绩比 较 基准为 ：三 年期 定期 存款 利率+1.5% 。
2. 本 基金 基金 合同 于2013 年3 月6 日生 效。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较 工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告摘 要
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注：1 、本 基金 基金 合同 于 2013 年3 月6 日 生效 。
2、 按基 金合 同规 定 ， 本 基 金建仓 期为 六个 月 。 截 至 报告期 末 ， 本 基金 的各 项 投资比 例符 合基 金合
同 关 于 投 资 范 围 及 投 资 限 制 的 规 定 ： 本 基 金 债 券 等 固 定 收 益 类 资 产 占 基 金 资 产 的 比 例 不 低 于
80％ ； 其 中债 项评 级在AA+ 和AA 的公 开发 行的 公司 债、 企业 债 、 中 期票 据 、 可转换 债券 （ 含分 离
交易的 可转 换债 券） 、 次 级 债等债 券以 及短 期融 资券 、 资产 支持 证券 占基 金固 定收益 类资 产的 比例
不低 于80 ％， 股 票等 权益 类资产 的比 例不 超过 基金 资产 的 20% 。 本 基金 转为 上 市开放 式基 金 （LOF）
——工 银瑞 信增 利债 券型 证券投 资基 金 （LOF ） 之后 ， 现 金及 或到 期日 在一 年 以内的 政府 债券 占基
金资产 净值 的比 例不 低 于5% 。
3、 本基 金份 额净 值增 长率 由每日 基金 份额 净值 与定 期开放 申购 赎回 时基 金份 额折算 比例 共同 计 算
所得。
§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验 工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告摘 要
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本基金 管理 人为 工银 瑞信 基金管 理有 限公 司， 成立 于 2005 年 6 月 21 日 ，是 我国第 一家 由 银
行直接 发起 设立 并控 股的 合资基 金管 理公 司， 注册 资本 为 2 亿 元人 民币 ，注 册地在 北京 。公 司 目
前拥有共同基 金募集和 管 理资格、境外 证券投资 管 理业务资格、 企业年金 基 金投资管理 人资格、
特定客 户资 产管 理业 务资 格、全 国社 保基 金境 内投 资管理 人资 格。
截至2015 年6 月30 日， 公 司旗下 管 理 66 只公 募基 金 —— 工 银瑞 信核 心价 值股 票型证 券投 资
基金、工银瑞 信货币市 场 基金、工银瑞 信精选平 衡 混合型证券投 资基金、 工 银瑞信稳健 成长股票
型证券投资基 金、工银 瑞 信增强 收益债 券型证券 投 资基金、工银 瑞信红利 股 票型证券投 资基金、
工银瑞信中国 机会全球 配 置股票证券投 资基金、 工 银瑞信信用添 利债券型 证 券投资基金 、工银瑞
信大盘 蓝筹 股票 型证 券投 资基金 、 工 银瑞 信沪 深300 指数 证券 投资 基金 、 上 证 中央企 业 50 交 易型
开放式指数证 券投资基 金 、工银瑞信中 小盘成长 股 票型证券投资 基金、工 银 瑞信全球精 选股票型
证券投 资基金 、工银瑞 信 双利债券型证 券投资基 金 、深证红利交 易型开放 式 指数证券投 资基金、
工银瑞 信深 证红 利 ETF 联 接基金 、工 银瑞 信四 季收 益债券 型证 券投 资基 金、 工银瑞 信消 费服 务 行
业股票型证券 投资基金 、 工银瑞 信添颐 债券型证 券 投资基金、工 银瑞信主 题 策略股票型 证券投资
基金、 工银 瑞信 保本 混合 型证券 投资 基金 、工 银瑞 信睿智 中 证 500 指数 分级 证券投 资基 金、 工 银
瑞信基本面量 化策略股 票 型证券投资基 金、工银 瑞 信纯债定期开 放债券型 证 券投资基金 、工银瑞
信 7 天 理财 债券 型证 券投 资基金 、工 银瑞 信睿 智深 证 100 指数 分级 证券 投资 基金、 工银 瑞信 14
天理财 债 券 型发 起式 证券 投资基 金、 工银 瑞信 信用 纯债债 券型 证券 投资 基金 、 工银 瑞信60 天理 财
债券型 证券 投资 基金 、工 银瑞信 保 本 2 号 混合 型发 起式证 券投 资基 金、 工银 瑞信增 利分 级债 券 型
证券投资基金 、工银瑞 信 产业债 债券型 证券投资 基 金、工银瑞信 信用纯债 一 年定期开放 债券型证
券投资基金、 工银瑞信 信 用纯债两年定 期开放债 券 型证券投资基 金、工银 瑞 信标普全球 自然资源
指数证 券投 资基 金、 工银 瑞信保 本 3 号混 合型 证券 投资基 金、 工银 瑞信 月月 薪定期 支付 债券 型 证
券投资基金、 工银瑞信 金 融地产行业股 票型证券 投 资基金、工银 瑞信双债 增 强债券型证 券投资基
金、工银瑞信 添 福债券 型 证券投资基金 、工银瑞 信 信息产业股票 型证券投 资 基金、工银 瑞信薪金
货币市场基金 、工银瑞 信 纯债债券型证 券投资基 金 、工银瑞信绝 对收益策 略 混合型发起 式证券投
资基金、工银 瑞信目标 收 益一年定期开 放债券型 投 资基金、工银 瑞信新财 富 灵活配置混 合型证券
投资基金、工 银瑞信现 金 快线货币市场 基金、工 银 瑞信添益快线 货币市场 基 金、工银瑞 信高端制
造行业股票型 证券投资 基 金、工银瑞信 研究精选 股 票型证券投资 基金、工 银 瑞信医疗保 健行业股
票型证券投资 基金、工 银 瑞信创新动力 股票型证 券 投资基金、工 银瑞信国 企 改革主题股 票型证券
投资基金、工 银瑞信战 略 转型主题股票 型证券投 资 基金、工银瑞 信新金融 股 票型证券投 资基金、
工银瑞信美丽 城镇主题 股 票型证券投资 基金、工 银 瑞信总回报灵 活配置混 合 型证券投资 基金、工工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告摘 要
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银瑞信新材料 新能源行 业 股票型证券投 资基金、 工 银瑞信养老产 业股票型 证 券投资基金 、工银瑞
信丰盈回报灵 活配置混 合 型证券投资基 金、工银 瑞 信中证传媒指 数分级证 券 投资基金、 工银瑞信
农业产业股票 型证券投 资 基金、工银瑞 信生态环 境 行业股票型证 券投资基 金 、工银瑞信 互联网加
股票型 证券 投资 基金 、工 银瑞信 财富 快线 货币 市场 基金、 工银 瑞信 聚 焦30 股 票型证 券投 资基 金，
证券投 资基 金管 理规 模 逾3500 亿元 人民 币。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓
名
职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）
期限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
江
明
波
投资总
监，本
基金的
基金经
理。
2013 年3 月 6 日 - 15
曾任鹏 华基 金普 天债 券基 金经理 、固 定
收益负 责人 ；
2004 年6 月至 2006 年
12 月 ，担 任全 国社 保基 金 二零四 组合 和
三零四 组合 基金 经理 ；2006 年加 入工 银
瑞信， 现任 投资 总监 ，兼 任工银 瑞信 资
产管理 （国 际） 有限 公司 固定收 益投 资
总监， 工 银瑞 信投 资管 理 有限公 司董 事；
2011 年起 担任 全国 社保 组 合基金 经理 ；
2008 年4 月14 日至 今 ， 担 任工银 添利 基
金基金 经理 ；2011 年2 月10 日 至今， 担
任工银 四季 收益 债券 型基 金基金 经理 ；
2013 年3 月6 日至 今， 担 任工银 瑞信 增
利分级 债券 基金 基金 经理 。
注：
1、任 职日 期说 明： 江明 波 的任职 日期 为基 金合 同生 效日期 。
2、 证券 从业 年限 的计 算标 准： 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会 《证 券业 从业 人 员资格 管理 办法 》 的
相关规 定等 。
3、本 基金 无基 金经 理助 理 。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
本报告期内， 本基金管 理 人严格按照《 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 及 基金合同、招 募
说明书等有关 基金法律 文 件的规定，依 照诚实信 用 、勤勉尽责的 原则管理 和 运用基金资 产，在控
制风险 的基 础上 ，为 基金 份额持 有人 谋求 最大 利益 ，无损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况 工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告摘 要
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为 了公平对待 各类投资 人 ，保护各类投 资人利益 ， 避免出现不正 当关联交 易 、利益输送等 违
法违规 行为 ， 公司 根据 《 证 券投资 基金 法》 、 《 基金 管 理公司 特定 客户 资产 管理 业务试 点办 法》 、 《 证
券投资基金管 理公司公 平 交易制度指导 意见》等 法 律法规和公司 内部规章 ， 拟定了《公 平交易管
理办法 》 、 《异 常交 易管 理 办法》 ， 对 公司 管理 的各 类 资产的 公平 对待 做了 明确 具体的 规定 ， 并规 定
对买卖股票、 债券时候 的 价格和市场价 格差距较 大 ，可能存在操 纵股价、 利 益输送等违 法违规情
况进行监控。 本报告期 ， 按照时间优先 、价格优 先 的原则，本公 司对满足 限 价条件且对 同一证券
有相同 交易 需求 的基 金等 投资组 合， 均采 用了 系统 中的公 平交 易模 块进 行操 作， 实 现了 公平 交易 ；
且本基金及本 基金与本 基 金管理人管理 的其他投 资 组合之间未发 生法律法 规 禁止的反向 交易及交
叉交易 。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
本基金本报告 期内未出 现 异常交易的情 况。本报 告 期内，本公司 所有投资 组 合参与的交易 所
公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边交 易量 超过 该证券 当日 成交 量 的5% 的 情况 有4 次 。 投 资组
合经理 因投 资组 合的 投资 策略而 发生 同日 反向 交易 ，未导 致不 公平 交易 和利 益输送 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
今年以来，除 了中长端 的 利率产品收益 率几乎没 有 变化之外，短 端的利率 产 品和所有的中 长
端信用 产品 收益 率下 行幅 度在 40BP-150BP ， 仍 然延 续了去 年的 债券 牛市 行情 。 7-10 年国 债、 国开 、
非国开 等几 乎没 有变 化， 而 5 年 以下 利率 品种 下 行 30-150BP ，1 年期 国债 下 行 150 BP ，1 年 期国
开下行 118BP ，曲 线陡 峭 化幅度 超过 100BP ，是 08 年以来 所罕 见的 。而 信用 债的下 行幅 度更 大，
信用利 差进 一步 收 窄20BP 以上。
经济增长下行 压力增大 、 通胀压力进一 步降低， 从 而导致了货币 政策的进 一 步宽松是推动 收
益率下 行的 主要 原因 。 工 业增加 值 在3 月 份跌 至5.6% ， 创下08 年金 融危 机以 来的新 低 ，3 、4 、5
连续三 个月 保持 在 6% 左 右 的水平 ， 出 口数 据、 消费 数据等 各方 面数 据都 非常 差， 而 通胀 水平 保持
低位，CPI 保持在 1.5% 以 下， 而 PPI 则一 路下 行至-4.6%，也是 08 年 金融 危机 以来的 新低 ，经 济
中唯一的亮点 是房地产 的 销量开始回暖 ，但值得 注 意的是，房地 产的大周 期 拐点已经到 来，销量
的回升持续性 存在疑问 ， 即使销量持续 回升，能 否 带来房地产投 资的回升 还 是未知 数， 因此，低
迷的经 济数 据促 使央 行持 续的放 松货 币。 央行 今年 以 来持续 地进 行了 降息 和降 准等宽 松货 币政 策，
尤其 在 4 月 份进 行了 一次 大幅度 的降 准， 直接 推动 短端利 率大 幅下 行， 其后 多次的 降息 、降 准 ，
显示货 币宽 松正 在进 行中 。 工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告摘 要
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宽松的货币政 策、趋于 下 行的无风险利 率、对未 来 改革的良好预 期推升了 股 票市场，而且 二
季度在场外配 置、券商 两 融等的推动下 ，股票市 场 今年以来持续 上升，尤 其 在二季度出 现了急速
上升，估值泡 沫化更加 严 重，6 月中旬 证监会开 始 规范场外配资 成为推动 股 票市场螺旋 式下跌的
导火索 ，股 票市 场在 短短 时间内 经历 了惨 烈的 下跌 。
本基金在 上半 年仍然保 持 较高久期，持 有较多的 长 期利率债，部 分享受到 债 券收益率下行 带
来的收益。但 非常可惜 的 是，未能在高 位减持所 持 有的转债，而 且还持有 了 转债转股的 股票，在
本轮股 票市 场急 速下 跌中 给基金 净值 带来 的非 常大 的损失 。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
报告期 内， 工银 增利 分级 的净值 增长 率 为2.74% ， 业绩比 较基 准增 长率 为 2.73% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
展望下半年， 经济下行 的 压力没有减轻 ，反而进 一 步加深。这轮 经济的下 行 压力主要来自 于
房地产大周期 的拐点变 化 所带来的影响 ，这个影 响 持续 存在，而 下半年主 要 的变化力量 来自于股
票市场深幅下 跌所带来 的 负财富效应对 于房地产 销 售和消费的影 响。股票 市 场深幅下跌 之后，市
值损失 可能 超 过20 万亿 ， 其中大 部分 是居 民的 财富 损失， 将会 对与 下半 年的 房地产 销售 和整 体消
费带来 明显 的负 面影 响 。 下半年 仍然 会看 到经 济的 下行 、 通 胀的 低迷 ， 货 币 政策仍 然会 持续 宽松 ，
未来的 降息 、 降 准仍 然是 大概率 事件 ， 资 金面 持续 宽松将 进一 步推 动利 率特 别是长 端利 率的 下行 ，
债券市 场在 下半 年有 望继 续保持 小牛 市的 格局 ， 甚 至 不排除 经济 超预 期下 跌所 带来的 大牛 市行 情 。
因此，本基金 仍然会保 持 高久期，高杠 杆，为应 对 经 济下行所带 来的违约 风 险的上升将会 进
一步减 持低 等级 信用 债， 增持长 期利 率债 ，减 持权 益类资 产。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说明
4.6.1 参与 估值 流程 各方 及人员 （或 小组 ）的 职责 分工、 专业 胜任 能力 和相 关工作 经历
4.6.1.1 职 责分 工
（1 ） 参 与估 值小 组成 员为4 人 ， 分 别是 公司 运作 部负 责人 、 研 究部 负责 人 、 风 险管理 部负 责
人、法 律合 规部 负责 人， 组长由 运作 部负 责人 担任 。
（2） 各部 门负 责人 也可 推 荐代表 各部 门参 与估 值小 组的成 员 ， 如 需更 换， 由 相应部 门负 责人
提出。 小组 成员 需经 运作 部主管 副总 批准 同意 。
4.6.1.2 专 业胜 任能 力及 相关工 作经 历 工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告摘 要
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小组由具有多 年从事估 值 运作、证券行 业研究、 风 险管理及熟悉 业内法律 法 规的专家型人 员
组成。
4.6.2 基金 经理 参与 或决 定估值 的程 度
本公司 基金 经理 参与 讨论 估值原 则及 方法 ，但 不参 与最终 估值 决策 。
4.6.3 参与 估值 流程 各方 之间存 在的 任何 重大 利益 冲突
参与估 值流 程各 方之 间不 存在任 何重 大利 益冲 突。
4.6.4 已签 约的 与估 值相 关的任 何定 价服 务的 性质 与程度
尚无已签约的 任何定价 服 务。本基金所 采用的估 值 流程及估值结 果均已经 过 会计师事务所 鉴
证，并 经托 管银 行复 核确 认。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
本报告 期内 ，本 基金 未实 施利润 分配 ，符 合相 关法 规及基 金合 同的 规定 。
4.8 报 告 期内 管理 人对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
本基金 在报 告期 内没 有触 及 2014 年8 月8 日 生效 的 《公开 募集 证券 投资 基金 运作管 理办 法》
第四十 一条 规定 的条 件。
§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
托管人声明， 在本报告 期 内，基金托管 人 ——招 商 银行股份有限 公司不存 在 任何损害基金 份
额持有人利益 的行为， 严 格遵守了《中 华人民共 和 国证券投资基 金法》及 其 他有关法律 法规、基
金合同 ，完 全尽 职尽 责地 履行了 应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
本报告期内基 金管理人 在 投资运作、基 金资产净 值 的计算、利润 分配、基 金 份额申购赎回 价
格的计 算 、 基 金费 用开 支 等问题 上 ， 不 存在 任何 损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为 ， 严 格遵 守了 《 中
华人民共和国 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 ， 在各重要方面 的运作严 格 按照基金合 同的规定
进行。
工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告摘 要
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5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内 容的真实、 准确和完 整发表意
见
本半年 度报 告中 财务 指标 、 净 值表 现 、 财 务会 计报 告、 利润 分配 、 投资 组合 报告等 内容 真实 、
准确和 完整 ，不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。
§6 半年度 财务会计报告 （未经审计）
6.1 资产 负债表
会计主 体 ： 工银 瑞信 增利 分级债 券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
11,563,242.65 5,732,419.56
结算备 付金
25,332,607.65 22,911,741.32
存出保 证金
33,620.91 250,453.03
交易性 金融 资产
1,642,775,421.35 1,880,834,309.34
其中： 股票 投资
148,481,291.04 -
基金投 资
- -
债券投 资
1,494,294,130.31 1,880,834,309.34
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
- -
应收证 券清 算款
4,289,732.47 -
应收利 息
35,452,149.33 36,038,129.18
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
8,712,707.46 -
资产总 计
1,728,159,481.82 1,945,767,052.43
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
929,999,807.60 1,140,999,499.70 工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告摘 要
第 13 页 共 36 页
应付证 券清 算款
4,157,904.50 222,419.83
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
479,868.68 441,563.06
应付托 管费
137,105.36 126,160.87
应付销 售服 务费
24,483.51 36,929.11
应付交 易费 用
88,544.05 350.00
应交税 费
- -
应付利 息
162,469.95 334,581.77
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
282,352.07 144,162.00
负债合 计
935,332,535.72 1,142,305,666.34
所有者权益：
实收基 金
621,672,281.28 644,617,547.09
未分配 利润
171,154,664.82 158,843,839.00
所有者 权益 合计
792,826,946.10 803,461,386.09
负债和 所有 者权 益总 计
1,728,159,481.82 1,945,767,052.43
注：1. 报 告截 止日 2014 年 6 月 30 日， 基金 份额 总 额为 680,281,322.82 份， 基金份 额净 值为 人
民币 1.165 元。 其中 A 类 基金份 额净 值为 人民 币 1.013 元， 份额 总额为 58,897,287.22 份；B 类
基金份 额净 值为 人民 币1.180 元 ，份 额总 额为621,384,035.60 份。
2. 本 基金 基金 合同 生效 日 为 2013 年3 月6 日。
6.2 利润表
会计主 体 ： 工银 瑞信 增利 分级债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2015 年 1 月 1 日至
2015 年6 月 30 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至
2014 年 6 月 30 日
一、收入
43,510,532.24 66,431,635.34
1.利息 收入
42,127,259.32 41,317,059.64
其中： 存款 利息 收入
282,953.68 333,047.48
债券利 息收 入
41,838,083.42 40,984,012.16
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
6,222.22 -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
95,781,967.70 -50,223,987.37
其中： 股票 投资 收益
7,016,617.32 -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
88,455,574.42 -50,223,987.37 工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告摘 要
第 14 页 共 36 页
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
309,775.96 -
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
-94,462,502.24 75,338,563.07
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
63,807.46 -
减： 二、费用
25,301,726.72 21,031,652.75
1．管 理人 报酬
2,834,422.23 2,678,604.58
2．托 管费
809,834.91 765,315.63
3．销 售服 务费
171,671.35 703,402.76
4．交 易费 用
214,091.45 25,513.60
5．利 息支 出
21,024,298.14 16,606,173.18
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
21,024,298.14 16,606,173.18
6．其 他费 用
247,408.64 252,643.00
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
18,208,805.52 45,399,982.59
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填
列）
18,208,805.52 45,399,982.59
注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2013 年3 月6 日。
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 工银 瑞信 增利 分级债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年1 月1 日至 2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值 ）
644,617,547.09 158,843,839.00 803,461,386.09
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期净
利润）
- 18,208,805.52 18,208,805.52
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “-”号填
列）
-22,945,265.81 -5,897,979.70 -28,843,245.51
其中：1.基 金申 购款 105,256.83 25,678.38 130,935.21 工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告摘 要
第 15 页 共 36 页
2. 基金 赎回 款 -23,050,522.64 -5,923,658.08 -28,974,180.72
四、 本 期向 基金 份额 持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“- ”号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值 ）
621,672,281.28 171,154,664.82 792,826,946.10
项目
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至 2014 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值 ）
1,095,950,047.65 -114,686,315.47 981,263,732.18
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期净
利润）
- 45,399,982.59 45,399,982.59
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “-”号填
列）
-366,560,025.21 39,011,773.71 -327,548,251.50
其中：1.基 金申 购款 377,824.88 -43,736.04 334,088.84
2. 基金 赎回 款 -366,937,850.09 39,055,509.75 -327,882,340.34
四、 本 期向 基金 份额 持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“- ”号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值 ）
729,390,022.44 -30,274,559.17 699,115,463.27
注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2013 年3 月6 日。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 郭特 华______
______ 郭 特华______
____ 朱辉 毅____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报表附注
6.4.1 基 金基 本情 况
工银瑞信增利 分级债券 型 证券投资基金 （以下简 称 “本基金” ） ，系 经中国证 券监督管理委 员
会 （以 下简 称 “ 中国 证监 会” ） 证监 基金 字[2013]164 号文 《关 于核 准工 银瑞 信增利 分级 债券 型证
券投资 基金 募集 的批 复》 的核准 ， 由 基金 管理 人工 银瑞信 基金 管理 有限 公司 向社会 公开 发行 募集 ，工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告摘 要
第 16 页 共 36 页
基金合 同于2013 年 3 月 6 日正式 生效 ，首 次设 立募 集规模 为 2,071,428,004.27 份基 金份 额。 本
基金为契约型 开放式， 存 续期限不定。 本基金的 基 金管理人和注 册登记机 构 均为工银瑞 信基金管
理有限 公司 ，基 金托 管人 为中国 招商 银行 股份 有限 公司。
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依法 发行上市 的 企业债券、公 司
债券 、 可 转换 债券 （含 可 分离债 券） 、 金 融债 、 央行 票据 、 国 债、 资产 支持 证 券、 短期 融资 券、 中
期票据、银行 存款和债 券 回购等固定收 益类资产 ， 一级市场新股 申购和增 发 新股、二级 市场股票
和权证等权益 类资产， 以 及法律法规或 中国证监 会 允许基金投资 的其他金 融 工具。本基 金投资组
合资产 配置 比例 ：债 券等 固定收 益类 资产 占基 金资 产的比 例不 低 于 80 ％； 其 中债项 评级 在 AA+ 和
AA 的公开发 行的公司 债、 企业债、中期 票据、可 转 换债券（含分 离交易的 可 转换债券） 、 次级债
等债券 以及 短 期 融资 券、 资产支 持证 券占 基金 固定 收益类 资产 的比 例不 低 于80 ％， 股票 等权 益类
资产的 比例 不超 过基 金资 产的 20% 。 本基 金转 为上 市开 放 式基 金 （LOF ） ——工银瑞 信增 利债 券型
证券投 资基 金 （LOF ） 之后 ， 现 金及 或到 期日 在一 年 以内的 政府 债券 占基 金资 产净值 的比 例不 低于
5%。
6.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年 2 月 颁布 的《 企业会 计准 则 — 基本 准则 》和 38 项具 体
会计准则、其 后颁布的 应 用指南、解释 以及其他 相 关规定（以下 合称 “企 业 会计准则 ” ）编制，
同时，对于在 具体会计 核 算和信息披露 方面，也 参 考了中国证券 投资基金 业 协会修订的 《证券投
资基金 会计 核算 业务 指引 》 、 中国 证监 会制 定的 《关 于 进一步 规范 证券 投资 基金 估值业 务的 指导 意
见》 、 《关于证 券投资基 金 执行<企业会 计准则>估 值 业务及份额 净值计价 有关 事项的通知》 、 《证券
投资基 金信 息披 露管 理办 法》 、 《 证券 投资 基金 信息 披露内 容与 格式 准则 》 第 3 号《 半年 度报 告的
内容与 格式 》 、 《 证券 投资 基金信 息披 露编 报规 则》 第 3 号 《会 计报 表附 注的 编制及 披露 》 、 《 证 券
投资基 金信 息披 露XBRL 模 板第3 号< 年度 报告 和半 年 度报告>》 及 其他 中国 证监 会颁布 的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基 金 2015 年 6 月 30 日 的财 务
状况以 及2015 年上 半年 度 的经营 成果 和基 金净 值变 动情况 等有 关信 息。
6.4.4 本 报告 期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本报告 期所 采用 的会 计政 策与最 近一 期年 度报 告相 一致。 会计 估计 变更 请详 见 6.4.5.2 的说工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告摘 要
第 17 页 共 36 页
明。
6.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计政 策变 更。
6.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
根据中 国证 券投 资基 金业 协会中 基协 发(2014)24 号 关于发 布 《 中国 证券 投资 基金业 协会 估值
核算工 作小 组关 于2015 年 1 季 度固 定收 益品 种的 估值处 理标 准》 通知 的规 定， 本 报告 期本 基金 对
于在证券交 易所上市 或挂 牌转让的固 定收益品 种(可 转换债券、 资产支持 证券 和私募债券 除外)改
为采用 第三 方估 值机 构提 供的估 值数 据进 行估 值。 具体参 见我 司 于 2015 年 3 月 27 日 发布 的《 工
银瑞信 基金 管理 有限 公司 关于旗 下基 金调 整交 易所 固定收 益品 种估 值方 法的 公告》 。
6.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的差 错更 正事 项。
6.4.6 税项
1. 印花 税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 的 规定 ， 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让，
暂免征 收印 花税 。
2. 营 业税 、企 业所 得税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投 资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 营业 税和企 业所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告摘 要
第 18 页 共 36 页
定，对证券投 资基金从 证 券市场 中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
3. 个人 所得 税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号文《 关于开放式证券 投资基金 有关税收问题 的
通知》的规定 ，对基金 取 得的股票的股 息、红利 收 入，债券的利 息收入、 储 蓄存款利息 收入，由
上市公 司、 发行 债券 的企 业和银 行在 向基 金支 付上 述收入 时代 扣代 缴20% 的 个人所 得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定，自 2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ， 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东 应缴 纳的 个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号《财 政部国家税务总 局关于储 蓄存款利息所 得
有关个 人所 得税 政策 的通 知》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日起 ，对 储蓄 存款 利息所 得暂 免征 收个
人所得 税。
6.4.7 重 要财 务报 表项目 的说 明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年6 月30 日
活期存 款 11,563,242.65
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 11,563,242.65
注：本 基金 本报 告期 未投 资于定 期存 款。
6.4.7.2 交 易性 金融 资产
单位： 人民 币元 工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告摘 要
第 19 页 共 36 页
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 143,641,119.63 148,481,291.04 4,840,171.41
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 1,427,315,486.06 1,463,390,255.51 36,074,769.45
银行间 市场 30,733,293.55 30,903,874.80 170,581.25
合计 1,458,048,779.61 1,494,294,130.31 36,245,350.70
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,601,689,899.24 1,642,775,421.35 41,085,522.11
6.4.7.3 衍 生金 融资 产/ 负债
本基金 本报 告期 末未 持有 衍生金 融资 产/ 负债 。
6.4.7.4 买 入返 售金 融资 产
6.4.7.4.1 各 项买 入返 售金 融资 产期末 余额
本基金 本报 告期 末未 持有 买入返 售金 融资 产。
6.4.7.4.2 期 末买 断式 逆回 购交 易中取 得的 债券
本基金 本期 末无 买断 式逆 回购交 易， 也无 在买 断式 逆回购 交易 中取 得的 债券 。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年6 月30 日
应收活 期存 款利 息 2,939.35
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 11,399.70
应收债 券利 息 35,437,795.08
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 15.20
合计 35,452,149.33
注： “ 其他 ”为 应收 结算 保 证金利 息。
6.4.7.6 其 他资 产 工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告摘 要
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单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
其他应 收款 8,712,707.46
待摊费 用 -
合计 8,712,707.46
6.4.7.7 应 付交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 88,194.05
银行间 市场 应付 交易 费用 350.00
合计 88,544.05
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
预提信 息披 露费 148,765.71
预提上 市费 29,752.78
预提审 计费 39,671.58
预提账 户维 护费 9,000.00
应交税 金 55,162.00
合计 282,352.07
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
工银 增A
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 85,914,419.03 23,233,511.49
本期申 购 130,935.21 105,256.83
本期赎 回( 以"-" 号填列) -28,378,237.76 -23,050,522.64
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 1,230,170.74 - 工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告摘 要
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本期末 58,897,287.22 288,245.68
工银 增B
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 621,384,035.60 621,384,035.60
本期末 621,384,035.60 621,384,035.60
注： “ 本期 申购 ”中 包含 红 利再投 、转 入份 额及 金额 ， “本期 赎回 ”中 包含 转出 份额及 金额 。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -10,156,958.12 169,000,797.12 158,843,839.00
本期利 润 112,671,307.76 -94,462,502.24 18,208,805.52
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-95,452.57 -5,802,527.13 -5,897,979.70
其中： 基金 申购 款 1,469.29 24,209.09 25,678.38
基金赎 回款 -96,921.86 -5,826,736.22 -5,923,658.08
本期已 分配 利润 - - -
本期末 102,418,897.07 68,735,767.75 171,154,664.82
6.4.7.11 存 款 利息 收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 36,466.32
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 245,531.51
其他 955.85
合计 282,953.68
注： “ 其他 ”为 结算 保证 金 利息收 入。
6.4.7.12 股 票投 资收 益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年6 月30 日
卖出股 票成 交总 额 96,873,281.43 工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告摘 要
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减：卖 出股 票成 本总 额 89,856,664.11
买卖股 票差 价收 入 7,016,617.32
6.4.7.13 债 券投 资收 益
6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
债券 投资收益 ——买 卖 债券（ 、债转 股
及债券 到期 兑付 ）差 价收 入
88,455,574.42
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入
-
合计
88,455,574.42
6.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期兑 付 ） 成交 总
额
1,063,622,281.98
减：卖 出债 券（ 债转 股及 债券到 期兑 付）成
本总额
953,299,476.38
减：应 收利 息总 额 21,867,231.18
买卖债 券差 价收 入 88,455,574.42
6.4.7.13.3 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 间无 资产 支持证 券投 资收 益。
6.4.7.14 贵 金 属投 资收益
本基金 本报 告期 间无 贵金 属投资 收益 。
6.4.7.15 衍 生工 具收 益
6.4.7.15.1 衍 生 工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
本基金 本报 告期 无买 卖权 证差价 收入 。
6.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他投 资收 益
本基金 本报 告期 无其 他衍 生工具 投资 收益 。 工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告摘 要
第 23 页 共 36 页
6.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 309,775.96
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 309,775.96
6.4.7.17 公 允价 值变 动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
1.交易 性金 融资 产 -94,462,502.24
—— 股 票投 资 4,840,171.41
—— 债 券投 资 -99,302,673.65
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 -94,462,502.24
6.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
基金赎 回费 收入 -
其他 63,807.46
合计 63,807.46
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用 213,566.45
银行间 市场 交易 费用
525.00
合计
214,091.45 工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告摘 要
第 24 页 共 36 页
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
审计费 用 39,671.58
信息披 露费 148,765.71
上市年 费 29,752.78
账户维 护费 18,000.00
其他 200.00
银行费 用 11,018.57
合计 247,408.64
6.4.8 关 联方 关系
6.4.8.1 本 报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本报告 期， 与本 基金 存在 控制关 系或 其他 重大 利害 关系的 关联 方未 发生 变化 。
6.4.8.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
工银瑞 信基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
招商银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金销 售机 构
中国工 商银 行股 份有 限公 司 基金管 理人 股东 、基 金销 售机构
注：1 、本 报告 期本 基金 关 联方未 发生 变化 。
2、以 下关 联交 易均 在正 常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
6.4.9 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
6.4.9.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未有 通过 关联 方交易 单元 进行 的交 易。
6.4.9.2 关 联方 报酬
6.4.9.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
2,834,422.23 2,678,604.58
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
111,116.42 446,350.16 工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告摘 要
第 25 页 共 36 页
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.70% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×0 .70% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管 理费 每日 计提 ，按 月支付 。
6.4.9.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
809,834.91 765,315.63
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.20% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×0 .20% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计提 ，按 月支付 。
6.4.9.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费
各关联 方名 称
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
工银瑞 信基 金管 理有 限公 司 775.16
中国工 商银 行股 份有 限公 司 112,303.28
招商银 行股 份有 限公 司 53,094.87
合计 166,173.31
获得销 售服 务费
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
工银瑞 信基 金管 理有 限公 司 1,701.63
中国工 商银 行股 份有 限公 司 474,212.38
招商银 行股 份有 限公 司 208,494.77
合计 684,408.78
注：A 类 基金 份额 的销 售 服务费 年费 率为 0.5% ，基 金 B 类基金 份额 不收 取销 售服务 费。 本基 金销
售服务 费将 专门 用于 本基 金的销 售与 基金 份额 持有 人服务 。
销售服 务费 按前 一 日A 类 基金资 产净 值 的 0.5% 年 费 率计提 。计 算方 法如 下：
H＝ E× 0.5% ÷ 当 年天 数 工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告摘 要
第 26 页 共 36 页
H 为A 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为A 类基 金份 额前 一日 基金资 产净 值
销售服 务费 每日 计提 ，按 月支付 。
6.4.9.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
本基金 本报 告期 及上 年可 比期间 未与 关联 方进 行银 行间同 业市 场的 债券(含回购) 交 易。
6.4.9.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
6.4.9.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
本基金 的管 理人 在本 报告 期内与 上年 度可 比期 间均 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
6.4.9.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方在 本报 告期 末及上 年度 末均 未投 资本 基金。
6.4.9.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
招商银行股份
有限公司
11,563,242.65 36,466.32 12,430,579.08 75,886.43
注：1 、本 半年 度末 余额 仅 为活期 存款 ，利 息收 入仅 为活期 存款 利息 收入 。
2、 上 年度 可比 期末 余额12,430,579.08 元 为招 商银 行股份 有限 公司 保管 的活 期存款 ， 利 息收 入仅
为活期 存款 利息 收入 。
6.4.9.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金 在本 报告 期和 上年 度可比 期间 内均 未在 承销 期内参 与关 联方 承销 证券 。
6.4.9.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
无。
6.4.10 期 末（ 2015 年6 月30 日 ）本 基金持有 的流 通受限 证券
6.4.10.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增 发证 券而 流 通受限 的证 券。
6.4.10.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
本基金 本期 末未 持有 暂时 停牌等 流通 受限 股票 。 工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告摘 要
第 27 页 共 36 页
6.4.10.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
6.4.10.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 于本 报告 期末 未持 有银行 间市 场债 券正 回购 交易中 作为 抵押 的债 券。
6.4.10.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2015 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回
购证券 款余 额为 人民 币 929,999,807.60 元， 分别 于 2015 年 7 月 1 日、2015 年 7 月 2 日、2015
年7 月3 日、2015 年 7 月6 日、2015 年7 月7 日 先 后到期 。 该类 交易 要求 本 基金在 回购 期内 持有
的证券 交易 所交 易的 债券 和/或 在新 质押 式回 购下 转 入质押 库的 债券 ， 按 证券 交 易所规 定的 比例 折
算为标 准券 后， 不低 于债 券回购 交易 的余 额。
6.4.11 有 助 于理 解和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 事项 。
§7 投资组 合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 148,481,291.04 8.59
其中： 股票 148,481,291.04 8.59
2 固定收 益投 资 1,494,294,130.31 86.47
其中： 债券 1,494,294,130.31 86.47
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 36,895,850.30 2.13
7 其他各 项资 产 48,488,210.17 2.81
8 合计 1,728,159,481.82 100.00
注：由 于四 舍五 入的 原因 金额占 基金 总资 产的 比例 分项之 和与 合计 可能 有尾 差。
7.2 期末按行业分类的股 票投资组合
金额 单位 ：人 民币 元 工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告摘 要
第 28 页 共 36 页
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 24,750.00 0.00
C
制造业 16,794,397.60 2.12
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
44,942,688.00 5.67
J
金融业 86,719,455.44 10.94
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 148,481,291.04 18.73
注：由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600016 民生银 行 7,906,076 78,586,395.44 9.91
2 600037 歌华有 线 1,426,752 44,942,688.00 5.67
3 002491 通鼎互 联 747,826 13,580,520.16 1.71
4 601988 中国银 行 1,600,000 7,824,000.00 0.99 工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告摘 要
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5 002521 齐峰新 材 230,882 3,213,877.44 0.41
6 601211 国泰君 安 9,000 309,060.00 0.04
7 603979 金诚信 1,000 24,750.00 0.00
投资者 欲了 解本 报告 期末 基金投 资的 所有 股票 明细 ，应阅 读登 载于 公司 网站 的半年 度报 告正 文。
7.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
7.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600016 民生银 行 126,699,479.48 15.77
2 601988 中国银 行 43,320,000.00 5.39
3 600037 歌华有 线 43,087,910.40 5.36
4 002491 通鼎互 联 15,465,041.68 1.92
5 002521 齐峰新 材 4,730,772.18 0.59
6 601211 国泰君 安 177,390.00 0.02
7 603979 金诚信 17,190.00 0.00
注：1 、买 入包 括基 金二 级 市场上 主动 的买 入、 新股 、配股 、债 转股 、换 股及 行权等 获得 的股 票 ；
2、买 入金 额按 买入 成交 金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相 关交 易费用 。
7.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600016 民生银 行 48,873,281.43 6.08
2 601988 中国银 行 48,000,000.00 5.97
注：1 、卖 出主 要指 二级 市 场上主 动的 卖出 、换 股、 要约收 购、 发行 人回 购及 行权等 减少 的股 票 ；
2、卖 出金 额按 卖出 成交 金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相 关交 易费用 。
7.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 233,497,783.74
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 96,873,281.43 工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告摘 要
第 30 页 共 36 页
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相
关交易 费用 。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 99,969,503.00 12.61
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 1,342,347,548.31 169.31
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 30,468,000.00 3.84
7 可转债 21,509,079.00 2.71
8 其他 - -
9 合计 1,494,294,130.31 188.48
注：由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
7.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前五名债 券投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 122086 11 正 泰债 657,490 67,182,328.20 8.47
2 010107 21 国债 ⑺ 623,900 66,102,205.00 8.34
3 122067 11 南 钢债 500,000 51,000,000.00 6.43
4 112164 12 河钢 01 487,612 49,492,618.00 6.24
5 122186 12 力帆 02 349,560 36,972,961.20 4.66
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前十名资 产支持证
券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告摘 要
第 31 页 共 36 页
7.8 报告 期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
7.9 期 末按公允价值占基金 资产净值比例大小 排序的前五名权证 投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情 况说明
7.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货投 资， 也无 期间 损益。
7.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金于 报告期 内没有 投资 股指期货 。
7.11 报告期 末本基金投资 的国债期货交易情 况说明
7.11.1 本 期 国债 期货投资 政策
本基金于 报告期 内没有 投资 国债期货 。
7.11.2 报 告 期末 本基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货投 资， 也无 期间 损益。
7.11.3 本 期 国债 期货投资 评价
本基金于 报告期 内没有 投资 国债期货 。
7.12 投资组合报 告附注
7.12.1 本 基金 投资的 前十 名证 券的发 行主 体本期 未出 现被监 管部 门立案 调查， 或
在 报告 编制日 前一 年内受 到公 开谴责 、处 罚的情 形。
7.12.2 本 基金 投资 的前十 名股 票未超 出基 金合同 规定 的备选 股票 库。
7.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额 工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告摘 要
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1 存出保 证金 33,620.91
2 应收证 券清 算款 4,289,732.47
3 应收股 利 -
4 应收利 息 35,452,149.33
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 8,712,707.46
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 48,488,210.17
7.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
金额单 位： 人民 币元
序号
债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 110030 格力转 债 1,594,679.00 0.20
7.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人
户数( 户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份
额比例
工银 增A 888 66,325.77 0.00 0.00% 58,897,287.22 100.00%
工银 增B 370 1,679,416.31 608,837,174.00 97.98% 12,546,861.60 2.02%
- - - - - - -
合计
1,258 540,764.17 608,837,174.00 89.50% 71,444,148.82 10.50%
工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告摘 要
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8.2 期末上市基金前十名 持有人
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额
比例
1 建行沈 阳铁 路局 企业 年金 计划工 银
瑞信组 合
15,001,700.00 11.09%
2 乌鲁木 齐铁 路局 企业 年金 计划- 中国
建设银 行
11,801,124.00 8.72%
3 光大— 中国 光大 银行 企业 年金计 划
—工银 瑞信
11,000,980.00 8.13%
4 太原铁 路局 企业 年金 计划- 中国建 设
银行
10,000,800.00 7.39%
5 中国中 信集 团公 司企 业年 金计划 工
银瑞信 组合-中信
10,000,800.00 7.39%
6 金川集 团有 限公 司企 业年 金计划 7,001,520.00 5.18%
7 招商银 行川 渝中 烟工 业公 司企业 年
金计划 稳健 收益 （组 合）
7,000,260.00 5.17%
8 中国航 天科 工集 团公 司企 业年金 计
划工银 瑞信 组合-中行
7,000,260.00 5.17%
9 陕西煤 业化 工集 团有 限责 任公司 企
业年金 计划 工银 瑞信 组合- 招
7,000,260.00 5.17%
10 中国银 行托 管年 金计 划投 资资产 （如
意养 老2 号工银 1）
7,000,260.00 5.17%
注：以 上数 据由 中国 证券 登记结 算有 限公 司提 供, 持 有人为 场内 持有 人。
8.3 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
工银 增A 33,621.68 0.0571%
工银 增B 3,609,664.44 0.5809%
- - -
合计
3,643,286.12 0.5356%
8.4 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投资和 研究 部门 负责 人 持
工银 增A 0
工银 增B >=100 工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告摘 要
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有本开 放式 基金 - 0
合计
>=100
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
工银 增A
0
工银 增B
50~100
-
0
合计
50~100
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
工银 增A 工银 增B
基金合 同生 效日 （2013 年3 月6 日） 基金 份额 总额
- -
本报告 期期 初基 金份 额总 额 85,914,419.03 621,384,035.60
本报告 期基 金总 申购 份额 130,935.21 -
减: 本 报告 期基 金总 赎回 份 额 28,378,237.76 -
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 58,897,287.22 621,384,035.60
注：1 、报 告期 期间 基金 总 申购份 额含 红利 再投 、转 换入份 额；
2、报 告期 期间 基金 总赎 回 份额含 转换 出份 额。
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持 有人大会 决议
本报告 期， 本基 金未 召开 持有人 大会 。
10.2 基金管理人 、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
1 、基 金管 理人 ：
毕万英 先生 于2015 年 4 月26 日离 任工 银瑞 信基 金 管理有 限公 司副 总经 理 ， 公司 于 2015 年4
月28 日对 外披 露； 库三 七 先生 于 2015 年5 月29 日 离任工 银瑞 信基 金管 理有 限公司 副总 经理 ，
公司 于2015 年6 月2 日 对 外披露 。
2 、基 金托 管人 托管 部门 ：
本报告 期， 基金 托管 人的 专门基 金托 管部 门未 发生 重大人 事变 动。
工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告摘 要
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10.3 涉及基金管 理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
本报告 期内 无涉 及基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
10.4 基金投资策 略的改变
无。
10.5 为基金进行 审计的会 计师事务所情况
本基金 的审 计机 构为 安永 华明会 计师 事务 所 （ 特殊 普通合 伙） ， 该 审计 机构 自基金 合同 生 效
日起向 本基 金提 供审 计服 务，无 改聘 情况 。
10.6 管理人、托 管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
本报告 期内 管理 人、 托管 人的托 管业 务部 门及 其相 关高级 管理 人员 未受 到任 何稽查 或 处 罚 。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
申万宏源 2 96,873,281.43 100.00% 88,194.05 100.00% -
注：1. 券 商的 选择 标准 和 程序
（1 ） 选择 标准 ：注 重综 合服务 能力
a) 券 商财 务状 况良 好、 经 营行为 规范 、风 险管 理先 进、投 资风 格与 工银 瑞信 有互补 性、
在最近 一年 内无 重大 违规 行为。
b) 券 商具 有较 强的 综合 研 究能力 ：能 及时 、全 面、 定期提 供高 质量 的关 于宏 观、行 业、
资本市场、个 股分析的 报 告及其他丰富 全面的信 息 咨询服务；有 很强的分 析 能力，能根 据工银瑞
信所管理基金 的特定要 求 ，提供专门研 究报告； 具 有开发量化投 资组合模 型 的能力以及 其他综合
服务能 力。
c) 与 其他 券商 相比 ，该 券 商能够 提供 最佳 交易 执行 和优惠 合理 的佣 金率 。 工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 2015 年半年度报告摘 要
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（2 ） 选择 程序
a) 确 定券 商数 量： 根据 以 上标准 对不 同券 商进 行考 察、选 择和 确定 。投 资研 究部门 （权
益投资部，固 定收益部 ， 专户投资部， 研究部和 中 央交易室）根 据公司基 金 规模和服务 需求等因
素确定对合作 券商的数 量 ，每年根据公 司经营规 模 变化及券商评 估结果决 定 是否需要新 增或调整
合作券 商， 选定 的名 单需 经主管 投资 副总 和总 经理 审批同 意。
b) 签 订委 托协 议： 与被 选 择的券 商签 订委 托代 理协 议，明 确签 定协 议双 方的 公司名 称、
委托代理期限 、佣金率 、 双方的权利义 务等，经 签 章有效。委托 代理协议 一 式五份，协 议双方及
证券主 管机 关各 留存 一份 ，工银 瑞信 法律 合规 部留 存 备案 ，并 报相 关证 券主 管机关 留存 报备 。
2. 券 商的 评估 ，保 留和 更 换程序
（1 ） 席位 的租 用期 限暂 定为一 年， 合同 到 期15 天 内，投 资研 究部 门将 根据 各券商 研究 在
服务期 间的 综合 证券 服务 质量等 情况 ，进 行评 估。
（2 ） 对于 符合 标准 的券 商，工 银瑞 信将 与其 续约 ；对于 不能 达到 标准 的券 商，不 与其 续
约，并根据券 商选择标 准 和程序，重新 选择其它 经 营稳健、研究 能力强、 综 合服务质量 高的证券
经营机 构， 租用 其交 易席 位。
（3 ） 若券商 提供的综 合 证券服务不 符合要求 ，工 银瑞信有权 按照委托 协议 规定，提前 中止租 用
其交易 席位 。
10.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
申万宏源 1,432,442,526.52 100.00% 31,779,324,000.00 100.00% - -
§11 影响投资者决策的其 他重要信息
无。
