工 银 瑞 信 养老 产 业 股 票型 证 券 投 资基 金
2015 年 半年 度 报 告 摘要
2015 年6 月30 日
基金管 理人： 工银瑞信基 金管理有限公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
送出日 期： 二〇一五年八 月二十八日
工银瑞信养老产业股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘 要
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§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2015 年 8 月 21 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计 。
本报告 期 自2015 年4 月28 日（ 基金 合同 生效 日） 起至 06 月30 日 止。 工银瑞信养老产业股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘 要
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§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 工银养 老产 业股 票
基金主 代码 001171
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 4 月 28 日
基金管 理人 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,315,262,685.27 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标 通 过 对养 老产 业链 相关 股票 的 投资 ，积 极分 享我 国人
口 老 龄化 及养 老制 度改 革所 带 来的 长期 红利 ，并 通过
积 极 有效 的风 险防 控措 施， 力 争获 取超 越业 绩比 较基
准的收 益。
投资策 略 本 基 金将 由投 资研 究团 队及 时 跟踪 市场 环境 变化 ，根
据 宏 观经 济运 行态 势、 宏观 经 济政 策变 化、 证券 市场
运 行 状况 、国 际市 场变 化情 况 等因 素的 深入 研究 ，判
断 证 券市 场的 发展 趋势 ，结 合 行业 状况 、公 司价 值性
和 成 长性 分析 ，综 合评 价各 类 资产 的风 险收 益水 平。
在 充 足的 宏观 形势 判断 和策 略 分析 的基 础上 ，采 用动
态 调 整策 略， 在市 场上 涨阶 段 中， 适当 增加 权益 类资
产 配 置比 例， 在市 场下 行周 期 中， 适当 降低 权益 类资
产 配 置比 例， 力求 实现 基金 财 产的 长期 稳定 增值 ，从
而 有 效 提 高 不 同 市 场 状 况 下 基 金 资 产 的 整 体 收 益 水
平。
业绩比 较基 准 80%× 中证 养 老产 业 指数 收益 率 ＋ 20 %× 中债 综 合财 富
指数收 益率
风险收 益特 征 本 基 金为 股票 型基 金， 预期 收 益和 风险 水平 高于 混合
型基金 、债 券型 基金 与货 币市场 基金 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司 交通银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责 姓名 朱碧艳 汤嵩彥 工银瑞信养老产业股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘 要
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人 联系电 话 400-811-9999 95559
电子邮 箱 customerservice@icbccs.com.cn tangsy@bankcomm.com
客户服 务电 话
400-811-9999 95559
传真 010-66583158 021-62701216
2.4 信息 披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
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基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
§3 主要财务指 标和基金 净值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金 额单位 ：人 民币 元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2015 年4 月28 日 - 2015 年6 月30 日)
本期已 实现 收益 9,264,694.22
本期利 润 -110,370,192.35
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0659
本期基 金份 额净 值增 长率 -12.50%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2015 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.1253
期末基 金资 产净 值 1,150,467,290.75
期末基 金份 额净 值 0.875
注：1 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字；
2、 本期 已实 现收 益是 指基 金本期 利息 收入 、 投 资收 益、 其 他收 入 （不 含公 允 价值变 动收 益） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 ；
3、本 基金 基金 合同 生效 日 为 2015 年4 月28 日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④ 工银瑞信养老产业股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘 要
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过去一 个月 -18.91% 3.94% -10.39% 3.14% -8.52% 0.80%
自基金 合同
生效起 至今
-12.50% 2.97% 1.04% 2.61% -13.54% 0.36%
注：1 、 本基 金的 业绩 比较 基准为 ： 8 0%× 中证 养老 产 业指数 收益 率＋ 20% × 中 债 综合财 富指 数收 益
率，每 日进 行再 平衡 过程 ；
2、本 基金 基金 合同 生效 日 为 2015 年4 月28 日 ，截 至报告 期末 ，本 基金 基金 合同生 效不 满一 年 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较
注：1 、 本基 金基 金合 同 于2015 年 4 月 28 日生 效 ， 截 至报告 期末 ， 本基 金基 金 合同生 效不 满一 年。
2、按 基金 合同 规定 ，本 基 金建仓 期 为6 个月 。建 仓 期满， 本基 金的 各项 投资 比例应 符合 基金 合
同关于 投资 范围 及投 资限 制的规 定： 股票 资产 占基 金资产 的比 例为 80% –95% ， 其中 投资 于本 基金
界定的 养老 产业 上市 公司 发行的 股票 不低 于非 现金 基金资 产 的80% 。每 个交 易日日 终在 扣除 股指
期货合 约需 缴纳 的交 易保 证金后 ， 应 当保 持不 低于 基 金资产 净值 的 5% 的 现金 或 到期日 在一 年以 内
的政府 债券 。
3.3 其 他指 标
无。
工银瑞信养老产业股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘 要
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§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
本基金 管理 人为 工银 瑞信 基金管 理有 限公 司， 成立 于 2005 年 6 月 21 日 ，是 我国第 一家 由 银
行直接 发起 设立 并控 股的 合资基 金管 理公 司， 注册 资本 为 2 亿 元人 民币 ，注 册地在 北京 。公 司 目
前拥有共同基 金募集和 管 理资格、境外 证券投资 管 理业务资格、 企业年金 基 金投资管理 人资格、
特定客 户资 产管 理业 务资 格、全 国社 保基 金境 内投 资管理 人资 格。
截至2015 年6 月30 日， 公 司旗下 管 理 66 只公 募基 金 —— 工 银瑞 信核 心价 值股 票型证 券投 资
基金、工银瑞 信货币市 场 基金、工银瑞 信精选平 衡 混合型证券投 资基金、 工 银瑞信稳健 成长股票
型证券投资基 金、工银 瑞 信增强 收益债 券型证券 投 资基金、工银 瑞信红利 股 票型证券投 资基金、
工银瑞信中国 机会全球 配 置股票证券投 资基金、 工 银瑞信信用添 利债券型 证 券投资基金 、工银瑞
信大盘 蓝筹 股票 型证 券投 资基金 、 工 银瑞 信沪 深300 指数 证券 投资 基金 、 上 证 中央企 业 50 交 易型
开放式指数证 券投资基 金 、工银瑞信中 小盘成长 股 票型证券投资 基金、工 银 瑞信全球精 选股票型
证券投资基金 、工银瑞 信 双利债券型证 券投资基 金 、深证红利交 易型开放 式 指数证券投 资基金、
工银瑞 信深 证红 利 ETF 联 接基金 、工 银瑞 信四 季收 益债券 型证 券投 资基 金、 工银瑞 信消 费服 务 行
业股票型证券 投资基金 、 工银瑞 信添颐 债券型证 券 投资基金、工 银瑞信主 题 策略股票型 证 券投资
基金、 工银 瑞信 保本 混合 型证券 投资 基金 、工 银瑞 信睿智 中 证 500 指数 分级 证券投 资基 金、 工 银
瑞信基本面量 化策略股 票 型证券投资基 金、工银 瑞 信纯债定期开 放债券型 证 券投资基金 、工银瑞
信 7 天 理财 债券 型证 券投 资基金 、工 银瑞 信睿 智深 证 100 指数 分级 证券 投资 基金、 工银 瑞信 14
天理财 债券 型发 起式 证券 投资基 金、 工银 瑞信 信用 纯债债 券型 证券 投资 基金 、 工银 瑞信60 天理 财
债券型 证券 投资 基金 、工 银瑞信 保 本 2 号 混合 型发 起式证 券投 资基 金、 工银 瑞信增 利分 级债 券 型
证券投资基金 、工银瑞 信 产业债 债券型 证券投资 基 金、工银瑞信 信用纯债 一 年定期开放 债券 型证
券投资基金、 工银瑞信 信 用纯债两年定 期开放债 券 型证券投资基 金、工银 瑞 信标普全球 自然资源
指数证 券投 资基 金、 工银 瑞信保 本 3 号混 合型 证券 投资基 金、 工银 瑞信 月月 薪定期 支付 债券 型 证
券投资基金、 工银瑞信 金 融地产行业股 票型证券 投 资基金、工银 瑞信双债 增 强债券型证 券投资基
金、工银瑞信 添福债券 型 证券投资基金 、工银瑞 信 信息产业股票 型证券投 资 基金、工银 瑞信薪金
货币市场基金 、工银瑞 信 纯债债券型证 券投资基 金 、工银瑞信绝 对收益策 略 混合型发起 式证券投
资基金、工银 瑞信目标 收 益一年定期开 放债券型 投 资基金、工银 瑞信新财 富 灵活配置混 合型证券
投资基金、工 银瑞信现 金 快线货币市场 基金、工 银 瑞信添益快线 货币市场 基 金、工银瑞 信高端制工银瑞信养老产业股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘 要
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造行业股票型 证券投资 基 金、工银瑞信 研究精选 股 票型证券投资 基金、工 银 瑞信医疗保 健行业股
票型证券投资 基金、工 银 瑞信创新动力 股票型证 券 投资基金、工 银瑞信国 企 改革主题股 票型证券
投资基金、工 银瑞信战 略 转型主题股票 型证券投 资 基金、工银瑞 信新金融 股 票型证券投 资基金、
工银瑞信美丽 城镇主题 股 票型证券投资 基金、工 银 瑞信总回报灵 活配置混 合 型证券投资 基金、工
银瑞信新材料 新能源行 业 股票型证券投 资基金、 工 银瑞信养老产 业股票型 证 券投资基金 、工银瑞
信丰盈回报灵 活配置混 合 型证券投资基 金、工银 瑞 信中证传媒指 数分级证 券 投资基金、 工银瑞信
农业产业股票 型证券投 资 基金、工银瑞 信生态环 境 行业股票型证 券投资基 金 、工银瑞信 互联网加
股票型 证券 投资 基金 、工 银瑞信 财富 快线 货币 市场 基金、 工银 瑞信 聚 焦30 股 票型证 券投 资基 金，
证券投 资基 金管 理规 模 逾3500 亿元 人民 币。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）
期限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
胡文彪
本 基 金 的
基金经 理
2015 年 4 月
28 日
- 14
先后在国泰君安证券
股份有限公司担任研
究员， 华林 证券 有限 公
司 担 任 研 究 员 ；2006
年加入工银瑞信基金
管理有 限公 司， 历任 产
品开发部高级经理和
权益投 资部 高级 经理 ；
2009 年3 月5 日至2011
年 2 月 10 日， 担任 工
银沪 深300 基金 基金 经
理；2009 年8 月 26 日
至2011 年2 月10 日，
担任工 银上 证央 企 ETF
基 金 基 金 经 理 ；2010
年2 月10 日至2011 年
3 月 16 日， 担任 工银 中
小盘基金基金经理；
2011 年 2 月 10 日至
2013 年1 月18 日， 担
任工银双利债券基金
基金经理；2011 年 3
月 16 日至 今， 担任 工
银大盘蓝筹基金基金
经理；2012 年 11 月20
日至今 ， 担 任工 银中 小工银瑞信养老产业股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘 要
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盘基金 基金 经理 ；2013
年11 月 12 日至 今， 担
任工银瑞信精选平衡
基 金 基 金 经 理 ；2015
年 4 月 28 日至 今， 担
任工银瑞信养老产业
股票型 基金 基金 经理 ；
2015 年6 月25 日至 今，
担任工 银聚 焦 30 股票
型基金 基金 经理 。
赵蓓
本 基 金 的
基金经 理
2015 年 4 月
28 日
- 7
曾在中再资产管理股
份有限公司担任投资
经理助 理。 2010 年加 入
工银瑞 信， 现任 基金 经
理兼高 级研 究员 ，2014
年11 月 18 日至 今， 担
任工银医疗保健行业
股票型 基金 基金 经理 ；
2015 年4 月28 日至 今，
担任工银瑞信养老产
业股票型基金基金经
理。
注：
1、任 职日 期说 明： 胡文 彪 的任职 日期 为基 金合 同生 效的日 期。
赵蓓 的 任职日 期为 基金 合同 生效 的日期 。
2、 证券 从业 年限 的计 算标 准： 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会 《证 券业 从业 人 员资格 管理 办法 》 的
相关规 定等 。
3、本 基金 无基 金经 理助 理 。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
本报告期内， 本基金管 理 人严格按照《 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 及 基金合同、招 募
说明书等有关 基金法律 文 件的规定，依 照诚实信 用 、勤勉尽责的 原则管理 和 运用基金资 产，在控
制风险 的基 础上 ，为 基金 份额持 有人 谋求 最大 利益 ，无损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
为了公平对待 各类投资 人 ，保护各类投 资人利益 ， 避免出现不正 当关联交 易 、利益输送等 违工银瑞信养老产业股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘 要
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法违规 行为 ， 公司 根据 《 证 券投资 基金 法》 、 《 基金 管 理公司 特定 客户 资产 管理 业务试 点办 法》 、 《 证
券投资基金管 理 公司公 平 交易制度指导 意见》等 法 律法规和公司 内部规章 ， 拟定了《公 平交易管
理办法 》 、 《异 常交 易管 理 办法》 ， 对 公司 管理 的各 类 资产的 公平 对待 做了 明确 具体的 规定 ， 并规 定
对买卖股票、 债券时候 的 价格和市场价 格差距较 大 ，可能存在操 纵股价、 利 益输送等违 法违规情
况进行监控。 本报告期 ， 按照时间优先 、价格优 先 的原则，本公 司对满足 限 价条件且对 同一证券
有相同 交易 需求 的基 金等 投资组 合， 均采 用了 系统 中的公 平交 易模 块进 行操 作， 实 现了 公平 交易 ；
且本基金及本 基金与本 基 金管理人管理 的其他投 资 组合之间未发 生法律法 规 禁止的反向 交易及交
叉交易 。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
本基金本报告 期内未出 现 异常交易的情 况。本报 告 期内，本公司 所有投资 组 合参与的交易 所
公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边交 易量 超过 该证券 当日 成交 量 的5% 的 情况 有4 次 。 投 资组
合经理 因投 资组 合的 投资 策略而 发生 同日 反向 交易 ，未导 致不 公平 交易 和利 益输送 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
本基金 4 月 28 日成 立， 考 虑到当 时的 市场 环境 比较 好，基 金封 闭期 时间 较短 ，在 5 月 13 日
打开 。 封 闭期 间 ， 市 场在4 月 27 日到 5 月7 日出 现 一轮下 调 ， 因 此基 金建 仓 比较谨 慎 。 封 闭期 间
的收益 率3.5% ，取 得一 定 正收益 的目 标。
报告期 末 ， 基 金跌 破面 值 。 主 要来 自股 票市 场在6 月 12 日以 后出 现急 速 、 大 幅、 断崖 式的 下
跌。 这 种系 统性 风险 释放 的局面 在 2008 年以 后的 市 场中没 有出 现过 ， 这 种去 杠杆的 股市 系统 性风
险在国内很少 见，绝大 多 数投资者都缺 少经验。 虽 然基金的主要 资产配置 在 医疗保健行 业，但在
市场系统性风 险下，除 银 行、石油化工 等超大盘 股 票 外，几乎所 有股票均 出 现跌停局面 。期末，
本基金紧扣投 资主题， 主 要投资在医疗 保健、餐 饮 旅游、传媒、 汽车、商 贸 零售、食品 饮料等受
益于养 老产 业发 展行 业 。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
本报告 期本 基金 净值 增长 率为-12.50% ， 业绩 比较 基 准增长 率 为1.04% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
二季度以来， 国内宏观 经 济略有企稳迹 象，但基 础 仍不稳固。虽 然从表内 信 贷、地产销售 、工银瑞信养老产业股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘 要
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工业增加值等 数据看， 经 济出现了一些 环比改善 的 迹象，但铁路 货运量和 发 电量的低迷 还是指向
疲弱的增长动 能。在经 济 增长依然乏力 的情况下 ， 预计稳增长已 成为短期 政 府经济工作 的首要任
务。6 月份降 息与定向 降 准齐发表明货 币政策偏 松 的主基调仍将 延续。而 财 政政策上， 多个举措
显示政 策 正 在走 向实 质性 积极。 随着 政府 稳增 长政 策的继 续加 码， 同时 结合 地产销 售的 不断 改善 ，
预计三季度国 内投资对 经 济增长的拉动 作用将会 提 升。通货膨胀 方面，在 国 内经济增长 动能仍弱
的情况下 ，预 计低通胀 势 头也还将延续 ，为货币 政 策的实施提供 了基础。 考 虑到美国经 济复苏的
迹象继续强化 ，欧日经 济 也相对平稳， 预计三季 度 外需对国内经 济增长的 贡 献会保持平 稳。预计
三季度 经济 增长 环比 继续 改善将 是大 概率 事件 ，不 过经济 改善 的幅 度仍 需观 察。
股票市 场方 面， 相对 过去 几年的 收益 水平 ，2015 年 上半年 基金 的收 益率 是比 较高的 。 本 轮牛
市的推 动因 素主 要因 素有 ：1） 股市 赚钱 效应 带动 大 量社会 投资 资金 以及 融资 资金进 入 A 股市 场；
2） 房地 产市 场缺 少投 资机 会下 ， 居 民资 产配 置偏 向 于股票 市场 ， 而经 济转 型 、 技 术进 步又 提供 了
股票预 期收 益的 基础 ；3） 持续的 降息 、 降 准预 期提 升股票 市场 的估 值， 并提 供持续 资金 。 监 管层
在4 月 下旬 、6 月中 旬在 逐步规 范场 外融 资、 配资 市场， 对股 票市 场产 生了 冲击， 引发 大幅 下跌 。
目前，各类资 金的去杠 杆 化引发市场的 挤兑性抛 售 行为，股价迅 速回调。 健 康发展的股 票市场对
当前中国经济 的转型发 展 是重要的，对 居民的财 产 性收入是有利 的，我们 相 信国家对股 票市场的
救市政策将缓 解或化解 本 次股 票市场危 机。我们 认 为短期市场面 临下跌风 险 ，许多股票 的下跌并
非来自经营基 本面，而 是 投资者交易行 为导致的 ， 因此要克服恐 慌。本基 金 坚持在受益 于中国养
老产业发展过 程中的行 业 及 上市公司中 持续发掘 投 资机会，包括 医疗保健 、 餐饮旅游、 传媒、房
地产、家电、 商贸零售 、 食品饮料、通 信等行业 ， 力争通过自下 而上地选 择 优质投资标 的，在市
场稳定 后能 够为 投资 者取 得好的 投资 业绩 。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说明
4.6.1 参与 估值 流程 各方 及人员 （或 小组 ）的 职责 分工、 专业 胜任 能力 和相 关工作 经历
4.6.1.1 职 责分 工
（1 ） 参 与估 值小 组成 员为4 人 ， 分 别是 公司 运作 部负 责人 、 研 究部 负责 人 、 风 险管理 部负 责
人、法 律合 规部 负责 人， 组长由 运作 部负 责人 担任 。
（2） 各部 门负 责人 也可 推 荐代表 各部 门参 与估 值小 组的成 员 ， 如 需更 换， 由 相应部 门负 责人
提出。 小组 成员 需经 运作 部主管 副总 批准 同意 。
4.6.1.2 专 业胜 任能 力及 相关工 作经 历
小组由具有多 年从事估 值 运作、证券行 业研究、 风 险管理及熟悉 业内法律 法 规的专家型人 员工银瑞信养老产业股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘 要
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组成。
4.6.2 基金 经理 参与 或决 定估值 的程 度
本公司 基金 经理 参与 讨论 估值原 则及 方法 ，但 不参 与最终 估值 决策 。
4.6.3 参与 估值 流程 各方 之间存 在的 任何 重大 利益 冲突
参与估 值流 程各 方之 间不 存在任 何重 大利 益冲 突。
4.6.4 已签 约的 与估 值相 关的任 何定 价服 务的 性质 与程度
尚无已签约的 任何定价 服 务。本基金所 采用的估 值 流程及估值结 果均已经 过 会计师事务所 鉴
证，并 经托 管银 行复 核确 认。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
本报告 期内 ，本 基金 未实 施利润 分配 ，符 合相 关法 规及基 金合 同的 规定 。
4.8 报告 期内管理人对本基 金持有人数或基金 资产净值预警情形 的说明
本基金 在报 告期 内没 有触 及 2014 年8 月8 日 生效 的 《公开 募集 证券 投资 基金 运作管 理办 法》
第四十 一条 规定 的条 件。
§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
2015 年上 半年 度， 托管人 在工银 瑞信 养老 金产 业股 票型证 券投 资基 金的 托管 过程中 ， 严 格 遵
守了《证券投 资基金法 》 及其他有关法 律法规、 基 金合同、托管 协议，尽 职 尽责地履行 了托管人
应尽的 义务 ，不 存在 任何 损害基 金持 有人 利益 的行 为。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
2015 年上半年度工银瑞信 基金管理有限公司在工银瑞信养老金产业股票型证券投资基金投
资运作、资产 净值的计 算 、基金收益的 计算、基 金 费用开支等问 题上，托 管 人未发现损 害基金持
有人利 益的 行为 。
本报告 期内 本基 金未 进行 收益分 配， 符合 基金 合同 的规定 。
工银瑞信养老产业股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘 要
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5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内 容的真实、 准确和完 整发表意
见
2015 年上 半年 度， 由 工银 瑞信基 金管 理有 限公 司编 制并经 托管 人复 核审 查的 有关工 银瑞 信 养
老金产业股票 型证券投 资 基金的半年度 报告中财 务 指标、收益表 现、收益 分 配情况、财 务会计报
告相关 内容 、投 资组 合报 告等内 容真 实、 准确 、完 整。
§6 半年度财务 会计报告 （未经审计）
6.1 资产 负债表
会计主 体： 工银 瑞信 养老 产业股 票型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
资 产：
银行存 款
98,086,255.12
结算备 付金
12,675,486.47
存出保 证金
417,283.91
交易性 金融 资产
1,072,447,969.18
其中： 股票 投资
1,072,447,969.18
基金投 资
-
债券投 资
-
资产支 持证 券投 资
-
贵金属 投资
-
衍生金 融资 产
-
买入返 售金 融资 产
-
应收证 券清 算款
4,496,673.81
应收利 息
26,276.99
应收股 利
-
应收申 购款
3,814,444.11
递延所 得税 资产
-
其他资 产
-
资产总 计
1,191,964,389.59
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
负 债：
短期借 款
-
交易性 金融 负债
- 工银瑞信养老产业股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘 要
第 13 页 共 30 页
衍生金 融负 债
-
卖出回 购金 融资 产款
-
应付证 券清 算款
3,051,408.14
应付赎 回款
34,146,036.28
应付管 理人 报酬
1,950,838.51
应付托 管费
325,139.74
应付销 售服 务费
-
应付交 易费 用
1,924,906.27
应交税 费
-
应付利 息
-
应付利 润
-
递延所 得税 负债
-
其他负 债
98,769.90
负债合 计
41,497,098.84
所有者权益：
实收基 金
1,315,262,685.27
未分配 利润
-164,795,394.52
所有者 权益 合计
1,150,467,290.75
负债和 所有 者权 益总 计
1,191,964,389.59
注：1 、 报 告 截 止 日 2015 年 6 月 30 日 ， 基 金 份 额 净 值 为 人 民 币 0.875 元，基金份额总额 为
1,315,262,685.27 份。
2、本 基金 基金 合同 生效 日 为 2015 年4 月28 日 ，截 至报告 期末 ，本 基金 基金 合同生 效不 满一 年 。
6.2 利润表
会计主 体： 工银 瑞信 养老 产业股 票型 证券 投资 基金
本报告 期： 2015 年4 月28 日( 基金 合同 生效 日)至2015 年6 月30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2015 年4 月28 日(基金合 同生效
日)至2015 年 6 月 30 日
一、收入
-102,123,738.07
1.利息 收入
1,971,041.72
其中： 存款 利息 收入
1,691,469.07
债券利 息收 入
-
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
279,572.65
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
11,169,700.84
其中： 股票 投资 收益
9,653,121.19
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益
- 工银瑞信养老产业股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘 要
第 14 页 共 30 页
资产支 持证 券投 资收 益
-
贵金属 投资 收益
-
衍生工 具收 益
-
股利收 益
1,516,579.65
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“- ”号 填列 ）
-119,634,886.57
4. 汇 兑收 益 （ 损失 以“- ”号填 列）
-
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填列 ）
4,370,405.94
减：二、费用
8,246,454.28
1．管 理人 报酬
4,544,517.79
2．托 管费
757,419.62
3．销 售服 务费
-
4．交 易费 用
2,880,350.23
5．利 息支 出
-
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
-
6．其 他费 用
64,166.64
三、利润总额（亏损 总额 以“-”号填列）
-110,370,192.35
减：所 得税 费用
-
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列）
-110,370,192.35
注： 本基 金基 金合 同生 效 日为 2015 年 4 月 28 日 ， 截至报 告期 末 ， 本 基金 基 金合同 生效 不满 一年 。
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 工银 瑞信 养老 产业股 票型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年4 月 28 日 至 2015 年6 月30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 4 月 28 日(基金合同生效日)至 2015 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值 ）
1,871,713,120.63 - 1,871,713,120.63
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期 净
利润）
- -110,370,192.35 -110,370,192.35
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “-”号填
列）
-556,450,435.36 -54,425,202.17 -610,875,637.53
其中：1.基 金申 购款 259,096,728.24 21,440,503.30 280,537,231.54
2. 基金 赎回 款 -815,547,163.60 -75,865,705.47 -891,412,869.07
四、 本 期向 基金 份额 持有
人分配利润产生的基金
- - - 工银瑞信养老产业股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘 要
第 15 页 共 30 页
净值变动（净值减少以
“- ”号填列 ）
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值 ）
1,315,262,685.27 -164,795,394.52 1,150,467,290.75
注： 本基 金基 金合 同生 效 日为 2015 年 4 月28 日 ， 截至报 告期 末 ， 本 基金 基 金合同 生效 不满 一年 。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 郭特 华______
______ 郭 特华______
____ 朱辉 毅____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报表附注
6.4.1 基 金基 本情 况
工银瑞信养老 产业股票 型 证券投资基金 （以下简 称 “本基金” ） ，系 经中国证 券监督管理委 员
会 （以 下简 称 “ 中国 证监 会” ） 证监 许可 【2015 】416 号文 《关 于准 予工 银瑞 信养老 产业 股票 型证
券投资 基金 注册 的批 复》 的核准 ， 由 工银 瑞 信 基金 管理有 限公 司作 为发 起人 于2015 年4 月9 日至
2015 年 4 月 24 日向 社会 公开募 集， 募集 期结 束经 安永华 明会 计师 事务 所验 证并出 具(2015) 验字
第 60802052_A07 号验 资 报告后 ，向 中国 证监 会报 送基金 备案 材料 。基 金合 同于 2015 年 4 月 28
日正式 生效 ， 设立 时募 集 的扣除 认购 费后 的实 收基 金 （ 本金 ） 为 人 民币1,871,206,772.24 元 ， 在
募 集 期 间 产 生 的 活 期 存 款 利 息 为 人 民 币 506,348.39 元 ， 以 上 实 收 基 金 （ 本 息 ） 合 计 为 人 民 币
1,871,713,120.63 元， 折 合 1,871,713,120.63 份 基金份 额。 本基 金为 契约 型开放 式， 存续 期限
不定。本基金 的基金管 理 人和注册登记 机构均为 工 银瑞信基金管 理有限公 司 ，基金托管 人为交通
银行股 份有 限公 司。
本基金的投资 范围限于 具 有良好流动性 的金融工 具 ，包括国内依 法发行上 市 的股票（包括 创
业板股 票、 中小 板股 票以 及其他 经中 国证 监会 核准 上市的 股票 ） 、 债 券、 央票 、 回购， 以及 法律 法
规允许 或经 中国 证监 会批 准允许 基金 投资 的其 它金 融工具 ， 但 须符 合中 国证 监会相 关规 定。 其中 ，
股票占 基金 资产 的比 例 为80% –95% ， 其中 投资 于本 基金界 定的 养老 产业 上市 公司发 行的 股票 不低
于非现金基金 资产的 80% 。每个交易日 日终在扣 除 股指期货合约 需缴纳的 交 易保证金后， 应当保
持不低于基金 资产净值 的 5% 的现金或到 期日在一 年 以内的政府债 券。业绩 比 较基准： 80 %×中证
养老产 业指 数收 益率 ＋ 20 % × 中债 综合 财富 指数 收益 率。
6.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以下 统称 “ 企业 会计 准则 ” ） 编 制， 同 时， 对于 在具工银瑞信养老产业股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘 要
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体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关
于证券投资 基金执行< 企业 会计准则> 估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金
信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第 3 号 《半 年度报 告的 内容 与 格
式》 、 《 证券 投资 基金 信息 披露编 报规 则》 第 3 号《 会计报 表附 注的 编制 及披 露》 、 《 证券 投资 基 金
信息披 露XBRL 模板 第3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》及其 他中 国证 监会 颁布 的相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基 金 2015 年 6 月 30 日 的财 务
状况以 及2015 年上 半年 度 的经营 成果 和基 金净 值变 动情况 等有 关信 息。
6.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计
本基金财务报表所载财务 信息根据下列依照企业会 计准则、 《证 券投资基金会 计核算业务指
引》和 其他 相关 规定 所厘 定的主 要会 计政 策和 会计 估计编 制。
6.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计政 策变 更。
6.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计估 计变 更。
6.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的差 错更 正事 项。
6.4.6 税项
1. 印花 税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 的 规定 ， 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让，工银瑞信养老产业股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘 要
第 17 页 共 30 页
暂免征 收印 花税 。
2. 营业 税、 企业 所得 税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 营业 税和企 业所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业 所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
3. 个人 所得 税
根 据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号文《 关于开放式证券 投资基金 有关税收问题 的
通知》的规定 ，对基金 取 得的股票的股 息、红利 收 入，债券的利 息收入、 储 蓄存款利息 收入，由
上市公 司、 发行 债券 的企 业和银 行在 向基 金支 付上 述收入 时代 扣代 缴20% 的 个人所 得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实 施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ， 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过 对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号《财 政部国家税务总 局关于储 蓄存款利息所 得
有关个 人所 得税 政策 的通 知》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日起 ，对 储蓄 存款 利息所 得暂 免征 收个
人所得 税。
6.4.7 关 联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本报告 期， 与本 基金 存在 控制关 系或 其他 重大 利害 关系的 关联 方未 发生 变化 。 工银瑞信养老产业股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘 要
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6.4.7.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
工银瑞 信基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构
交通银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金销 售机 构
中国工 商银 行股 份有 限公 司 基金管 理人 股东 、基 金销 售机构
注：1 、本 报告 期本 基金 关 联方未 发生 变化 。
2、以 下关 联交 易均 在正 常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
6.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
6.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
本基金 本报 告期 未通 过关 联方交 易单 元进 行交 易。
6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 4 月 28 日( 基金 合 同生效 日) 至2015 年6 月
30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 4,544,517.79
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 1,879,405.04
注：基金管理 费每日计 提 ，按月支付。 基金管理 费 按前一日的基 金资产净 值 的 1.50% 的年费率 计
提。计 算方 法如 下：
H=E×1 .50% / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
6.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 4 月 28 日( 基金 合 同生效 日) 至2015 年6 月
30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 757,419.62
注：基金托管 费每日计 提 ，按月支付。 基金托管 费 按前一日的基 金资产净 值 的 0.25% 的年费率 计
提。计 算方 法如 下：
H=E×0 .25% / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值 工银瑞信养老产业股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘 要
第 19 页 共 30 页
6.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
本基金 本报 告期 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含回 购)交 易。
6.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
6.4.8.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
本 基金 的管 理人 于 2015 年 4 月 28 日 （基 金合 同生效 日） 至 2015 年 6 月 30 日 止会 计期 间内
未运用 固有 资金 投资 本基 金。
6.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方在 本报 告期 末未持 有本 基金 。
6.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2015 年4 月28 日( 基金 合 同生效 日) 至 2015 年 6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入
交通银行股份有限公司 98,086,255.12 559,688.44
注：本 半年 度末 余额 仅为 活期存 款， 利息 收入 仅为 活期存 款利 息收 入。
6.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本 基金 在本 报告 期内 未在承 销期 内参 与关 联方 承销证 券。
6.4.8.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
无。
6.4.9 期 末（ 2015 年6 月30 日 ）本 基金持有 的流 通受限 证券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
本 基金 本报 告期 末未 持有因 认购 新发/增 发证 券 而于期 末持 有的 流通 受限 证券。
6.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
600763
通策
医疗
2015
年5 月
25 日
重大
事项
84.72 - - 1,761,924 156,498,377.67 149,270,201.28
指数法
估值
000566
海南
海药
2015
年6 月
重大
事项
40.76 - - 3,204,366 129,007,418.25 130,609,958.16
指数法
估值 工银瑞信养老产业股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘 要
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18 日
002223
鱼跃
医疗
2015
年6 月
25 日
重大
事项
57.76
2015
年7 月
13 日
60.48 1,939,741 83,251,542.29 112,039,440.16
指数法
估值
300030
阳普
医疗
2015
年6 月
25 日
重大
事项
23.49
2015
年7 月
2 日
24.61 623,602 21,464,201.00 14,648,410.98
指数法
估值
600291
西水
股份
2015
年6 月
2 日
重大
事项
30.04 - - 479,940 18,550,455.00 14,417,397.60
指数法
估值
000592
平潭
发展
2015
年6 月
30 日
重大
事项
29.76
2015
年7 月
14 日
30.00 94,915 3,346,495.00 2,824,670.40 -
注：本基金因 重大事项 停 牌的股票中包 含按指数 收 益法确定公允 价值的长 期 停牌股票， 该类股票
估值采 用中 国证 券业 协会 基金估 值小 组提 供的 估值 方法， 并 于 2015 年 6 月 30 日 对资 产净 值和 本
期净利 润的 影响 均为 人民 币-98,697,295.74 元。
6.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
6.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
本基金 本报 告期 末未 持有 银行间 市场 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的 债券 。
6.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
本基金 本报 告期 末未 持有 交易所 市场 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的 债券 。
6.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
§7 投资组 合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 1,072,447,969.18 89.97
其中： 股票 1,072,447,969.18 89.97
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - - 工银瑞信养老产业股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘 要
第 21 页 共 30 页
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 110,761,741.59 9.29
7 其他各 项资 产 8,754,678.82 0.73
8 合计 1,191,964,389.59 100.00
注：由 于四 舍五 入的 原因 金额占 基金 总资 产的 比例 分项之 和与 合计 可能 有尾 差。
7.2 期末按行业分类的股 票投资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 2,824,670.40 0.25
B
采矿业 - -
C
制造业 636,876,186.75 55.36
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 131,686,981.77 11.45
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
59,273,634.00 5.15
J
金融业 240,380.00 0.02
K
房地产 业 21,338,213.26 1.85
L
租赁和 商务 服务 业 33,747,372.84 2.93
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 33,084,328.88 2.88
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 149,270,201.28 12.97
R
文化、 体育 和娱 乐业 4,106,000.00 0.36
S
综合 - -
合计 1,072,447,969.18 93.22
注：由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。 工银瑞信养老产业股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘 要
第 22 页 共 30 页
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600763 通策医 疗 1,761,924 149,270,201.28 12.97
2 000566 海南海 药 3,204,366 130,609,958.16 11.35
3 002223 鱼跃医 疗 1,939,741 112,039,440.16 9.74
4 000078 海王生 物 4,038,095 88,838,090.00 7.72
5 600812 华北制 药 3,659,988 44,432,254.32 3.86
6 603555 贵人鸟 1,000,000 41,780,000.00 3.63
7 000625 长安汽 车 1,499,920 31,723,308.00 2.76
8 300329 海伦钢 琴 849,868 29,745,380.00 2.59
9 000848 承德露 露 1,499,926 27,298,653.20 2.37
10 002508 老板电 器 699,987 26,851,501.32 2.33
注： 投资 者欲 了解 本报 告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细， 应阅 读登 载于 公司 网站的 半年 度报 告正
文。
7.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
7.4.1 累 计买 入金 额超出 期末 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期末 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 603555 贵人鸟 181,714,563.96 15.79
2 000566 海南海 药 163,632,492.60 14.22
3 600763 通策医 疗 156,498,377.67 13.60
4 000078 海王生 物 102,476,846.93 8.91
5 600446 金证股 份 87,049,728.84 7.57
6 000568 泸州老 窖 86,559,459.28 7.52
7 002223 鱼跃医 疗 84,328,763.66 7.33
8 300104 乐视网 70,066,753.26 6.09
9 600647 同达创 业 55,690,916.16 4.84
10 601965 中国汽 研 54,949,272.26 4.78
11 600883 博闻科 技 49,244,108.10 4.28 工银瑞信养老产业股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘 要
第 23 页 共 30 页
12 601933 永辉超 市 48,811,212.65 4.24
13 002664 信质电 机 44,529,114.33 3.87
14 600812 华北制 药 44,445,500.49 3.86
15 601929 吉视传 媒 44,398,192.19 3.86
16 300059 东方财 富 40,821,730.30 3.55
17 600749 西藏旅 游 38,906,147.90 3.38
18 000009 中国宝 安 35,630,315.90 3.10
19 000625 长安汽 车 35,110,387.09 3.05
20 300329 海伦钢 琴 33,917,638.32 2.95
21 000592 平潭发 展 33,628,412.90 2.92
22 002381 双箭股 份 33,124,886.86 2.88
23 000848 承德露 露 32,988,340.40 2.87
24 600280 中央商 场 30,875,148.83 2.68
25 600138 中青旅 28,584,826.72 2.48
26 002508 老板电 器 28,191,286.30 2.45
27 300250 初灵信 息 25,034,628.00 2.18
28 002491 通鼎互 联 23,877,763.35 2.08
29 600594 益佰制 药 23,150,831.00 2.01
注：1 、买 入包 括基 金二 级 市场上 主动 的买 入、 新股 、配股 、债 转股 、换 股及 行权等 获得 的股 票 ；
2、买 入金 额按 买入 成交 金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相 关交 易费用 。
7.4.2 累 计卖 出金 额超出 期末 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期末 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 603555 贵人鸟 142,422,980.55 12.38
2 000568 泸州老 窖 72,984,615.41 6.34
3 300059 东方财 富 45,925,661.00 3.99
4 600446 金证股 份 45,712,831.93 3.97
5 000566 海南海 药 41,771,722.77 3.63
6 000592 平潭发 展 39,629,159.60 3.44
7 300104 乐视网 35,029,226.61 3.04
8 000009 中国宝 安 31,763,419.20 2.76
9 002664 信质电 机 31,752,896.89 2.76
10 600594 益佰制 药 29,854,152.00 2.59
11 601965 中国汽 研 24,345,706.84 2.12
12 600647 同达创 业 23,070,141.47 2.01 工银瑞信养老产业股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘 要
第 24 页 共 30 页
13 600883 博闻科 技 22,312,732.30 1.94
14 601933 永辉超 市 20,799,352.97 1.81
15 300356 光一科 技 18,735,026.88 1.63
16 601929 吉视传 媒 18,329,337.09 1.59
17 002219 恒康医 疗 10,536,762.40 0.92
18 600280 中央商 场 7,629,526.90 0.66
19 000401 冀东水 泥 7,391,427.34 0.64
20 002312 三泰控 股 3,086,212.50 0.27
注：1 、卖 出主 要指 二级 市 场上主 动的 卖出 、换 股、 要约收 购、 发行 人回 购及 行权等 减少 的股 票 ；
2、卖 出金 额按 卖出 成交 金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相 关交 易费用 。
7.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 1,865,104,672.69
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 682,674,938.13
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相
关交易 费用 。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
7.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前五名债 券投资明
细
本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前十名资 产支持证
券投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比 例大小排序的前五 名贵金属
投资明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 投资 。 工银瑞信养老产业股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘 要
第 25 页 共 30 页
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前五名权 证投资明
细
本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情 况说明
7.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货投 资， 也无 期间损 益。
7.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本报告 期内 ，本 基金 未运 用股指 期货 进行 投资 。
7.11 报告期 末本基金投资 的国债期货交易情 况说明
7.11.1 本 期 国债 期货投资 政策
本报告 期内 ，本 基金 未运 用国债 期货 进行 投资 。
7.11.2 报 告 期末 本基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货投 资， 也无 期间损 益。
7.11.3 本 期 国债 期货投资 评价
本报告 期内 ，本 基金 未运 用国债 期货 进行 投资 。
7.12 投资组合报 告附注
7.12.1 本 基金 投资 的前十 名证 券的发 行主 体本期 未出 现被监 管部 门立案 调查， 或在报
告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形。
7.12.2 基 金投 资的前 十名 股票 没有超 出基 金合同 规定 的备选 股票 库。
7.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 417,283.91
2 应收证 券清 算款 4,496,673.81
3 应收股 利 -
4 应收利 息 26,276.99 工银瑞信养老产业股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘 要
第 26 页 共 30 页
5 应收申 购款 3,814,444.11
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 8,754,678.82
7.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
本 基金 本报 告期 末未 持有可 转换 债券 。
7.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 600763 通策医 疗 149,270,201.28 12.97 重大事 项
2 000566 海南海 药 130,609,958.16 11.35 重大事 项
3 002223 鱼跃医 疗 112,039,440.16 9.74 重大事 项
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
27,937 47,079.60 543,558.76 0.04% 1,314,719,126.51 99.96%
8.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
20,392.41 0.00%
工银瑞信养老产业股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘 要
第 27 页 共 30 页
8.3 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2015 年 4 月 28 日 ） 基金 份额 总额
1,871,713,120.63
本报告 期期 初基 金份 额总 额 -
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 259,096,728.24
减:基 金合 同生 效日 起至 报 告期期 末基 金总 赎回 份额 815,547,163.60
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份
额减少 以"-" 填 列）
-
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,315,262,685.27
注：1 、报 告期 期间 基金 总 申购份 额含 红利 再投 、转 换入份 额；
2、报 告期 期间 基金 总赎 回 份额含 转换 出份 额。
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持 有人大会 决议
本报告 期， 本基 金未 召开 持有人 大会 。
10.2 基金管理人 、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
1 、基 金管 理人 ：
毕万英 先生 于2015 年 4 月26 日离 任工 银瑞 信基 金 管理有 限公 司副 总经 理 ， 公司 于 2015 年4
月 28 日 对外 披露 ；库 三七 先生于 2015 年 5 月 29 日 离任工 银瑞 信基 金管 理有 限公司 副总 经 理 ，
公司 于2015 年6 月2 日 对 外披露 。
2 、基 金托 管人 托管 部门 ：
本报告 期， 基金 托管 人的 专门基 金托 管部 门未 发生 重大人 事变 动。
工银瑞信养老产业股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘 要
第 28 页 共 30 页
10.3 涉及基金管 理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
本报告 期内 无涉 及基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
10.4 基金投资策 略的改变
无。
10.5 为基金进行 审计的会 计师事务所情况
本 基 金的 审计 机 构为 安永华 明 会计 师事 务 所（ 特殊普 通 合伙 ） ，该 审计 机构 自基 金 合同 生效
日起向 本基 金提 供审 计服 务，无 改聘 情况 。
10.6 管理人、托 管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
本报告 期， 本基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员未受 监管 部门 稽查 或行 政处罚 。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中信证券 1 200,007,757.87 7.86% 182,087.01 9.46% -
广州证券 1 737,963,640.21 28.98% 505,431.84 26.26% -
安信证券 1 688,273,924.63 27.03% 481,734.55 25.03% -
齐鲁证券 1 585,670,963.78 23.00% 518,260.38 26.92% -
方正证券 1 334,166,065.97 13.12% 237,392.49 12.33% -
财富里昂 1 - - - - -
首创证券 1 - - - - -
英大证券 1 - - - - -
川财证券 1 - - - - -
东北证券 1 - - - - -
注：1. 券商 的选 择标 准和 程序 工银瑞信养老产业股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘 要
第 29 页 共 30 页
（1 ） 选择 标准 ：注 重综 合 服务能 力
a)券商 财务 状况 良好 、经 营行为 规范 、风 险管 理先 进、投 资风 格与 工银 瑞信 有互补 性、
在最近 一年 内无 重大 违规 行为。
b)券商 具有 较强 的综 合研 究能力 ：能 及时 、全 面、 定期提 供高 质量 的关 于宏 观、行 业、
资本市场、个 股分析的 报 告及其他丰富 全面的信 息 咨询服务；有 很强的分 析 能力，能根 据工银瑞
信所管理基金 的特定要 求 ，提供专门研 究报告； 具 有开发量化投 资组合模 型 的能力以及 其他综合
服务能 力。
c)与其 他券 商相 比， 该券 商能够 提供 最佳 交易 执行 和优惠 合理 的佣 金率 。
（2）选 择 程序
a)确定 券商 数量 ：根 据以 上标准 对不 同券 商进 行考 察、选 择和 确定 。投 资研 究部门 （权
益投资部，固 定收益部 ， 专户投资部， 研究部和 中 央交易室）根 据公司基 金 规模和服务 需求等因
素确定对合作 券商的数 量 ，每年根据公 司经营规 模 变化及券商评 估结果决 定 是否需要新 增或调整
合作券 商， 选定 的名 单需 经主管 投资 副总 和总 经理 审批同 意。
b)签订 委托 协议 ：与 被选 择的券 商签 订委 托代 理协 议，明 确签 定协 议双 方的 公司名 称、
委托代理期限 、佣金率 、 双方的权利义 务等，经 签 章有效。委托 代理协议 一 式五份，协 议双方及
证券主 管机 关各 留存 一份 ，工银 瑞信 法律 合规 部留 存备案 ，并 报相 关证 券主 管机关 留存 报备 。
2.券商 的评 估， 保留 和更 换程序
（1 ） 席位 的租 用期 限暂 定 为一年 ，合 同到 期 15 天 内 ，投资 研究 部门 将根 据各 券商研 究在
服务期 间的 综合 证券 服务 质量等 情况 ，进 行评 估。
（2 ） 对于 符合 标准 的券 商 ，工银 瑞信 将与 其续 约； 对于不 能达 到标 准的 券商 ，不与 其续
约，并根据券 商选择标 准 和程序，重新 选择其它 经 营稳健、研究 能力强、 综 合服务质量 高的证券
经营机 构， 租用 其交 易席 位。
（3 ） 若券 商提 供的 综合 证 券服务 不符 合要 求 ， 工 银 瑞信有 权按 照委 托协 议规 定， 提前 中止 租用 其
交易席 位。
10.7.2 基 金租 用 证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
中信证券 - - 350,000,000.00 30.91% - - 工银瑞信养老产业股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘 要
第 30 页 共 30 页
广州证券 - - - - - -
安信证券 - - 132,400,000.00 11.69% - -
齐鲁证券 - - - - - -
方正证券 - - 650,000,000.00 57.40% - -
财富里昂 - - - - - -
首创证券 - - - - - -
英大证券 - - - - - -
川财证券 - - - - - -
东北证券 - - - - - -
§11 影响投资者决策的其 他重要信息
无。
