富兰克 林国 海策 略回 报灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金2015 年半 年度 报告
摘要
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富兰克林 国海策略回报灵活配置 混合型证券投资基金2015 年 半年度报告 摘要
2015 年6 月30 日
基金管理 人：国海富兰克林基金 管理有限公司
基金托管 人：中国农业银行股份 有限公司
送出日期 ：2015 年8 月28 日
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§1
重要 提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容 的真实性、 准确性和完 整性承担个别及连带的法律责任。 本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年8月26日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润 分配情况、 财务会计报告、 投资组合报
告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2015 年1月1日起至6月30日止。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读半年度
报告正文。
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§2
基金 简介
2.1 基金基本 情况
基金简称 国富策略回报混合
基金主代码 450010
交易代码 450010
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011年8月2日
基金管理人 国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 59,248,056.82 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品 说明
投资目标
基于基本面研究和证券市场分析，采取灵活的资产配
置策略，合理配置股票、债券和现金资产比重，以及
各大类资产中不同子类资产占比，在有效控制风险前
提下，追求基金资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金基于对宏观经济和资本市场中长期趋势的判断
来进行基金中长期资产配置。在股票投资方面，本基
金将通过深度挖掘具有核心竞争力和良好发展前景的
个股构建基金股票投资组合。在债券投资方面，以中
长期利率趋势分析为主，结合经济周期、宏观经济运
行中的价格指数、资金供求分析、货币政策、财政政
策研判及收益率曲线分析，在保证流动性和风险可控
的前提下，实施积极的债券投资组合管理。
业绩比较基准
60% × 沪深300指数收益率 + 40% × 中债 国债总
指数收益率（全价）
风险收益特征
本基金是混合型基金，混合型基金的风险高 于货币市
场基金和债券型基金，低于股票型基金，属于中高风
险、中高收益的品种。
2.3 基金管理 人和基金托管人
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项目 基金管理人 基金托管人
名称
国海富兰克林基金管理有限
公司
中国农业银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 储丽莉 林葛
联系电话 021-3855 5555 010-66060069
电子邮箱 service@ftsfund.com tgxxpl@abchina.com
客户服务电话
400-700-4518 、9510-5680 和
021－38789555
95599
传真 021-6888 3050 010-68121816
2.4 信息披露 方式
登载基金半年度报告
正文的管理人互联网
网址
www.ftsfund.com
基金半年度报告备置
地点
基金管理人和基金托管人的住所
§3 主要财 务指标和基金净值表 现
3.1 主要会计 数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据 和指标 报告期（2015年1月1日至2015年6月30 日）
本期已实现收益 77,183,963.89
本期利润 50,686,393.23
加权平均基金份额本期利润 0.5075
本期基金份额净值增长率 34.53%
3.1.2 期末数据 和指标 报告期末(2015 年6月30日)
期末可供分配基金份额利润 0.5035
期末基金资产净值 89,079,568.00
期末基金份额净值 1.504
注： 1. 上 述财 务指 标采 用的 计算公 式 ， 详 见证 监会 发布 的证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则－ 第1 号 《 主
要财务 指标 的计 算及 披露 》 。2. 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含
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公允价 值变 动收 益） 扣除 相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收
益.3. 期末 可供 分配 利润 ， 采用期 末资 产负 债表 中未 分配利 润与 未分 配利 润中 已实现 部分 的孰 低数
（为期 末余 额， 不是 当期 发生数 ）。
4． 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用 ， 例 如， 开放 式基 金 的申购 赎回 费等 ， 计入
费用后 实际 收益 要低 于所 列数字 。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 基金份额 净值增长率及其 与同期业绩比较基准收 益率的比较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去一个月 -19.40% 3.57% -4.36% 2.09% -15.04% 1.48%
过去三个月 1.14% 2.80% 7.19% 1.57% -6.05% 1.23%
过去六个月 34.53% 2.27% 16.53% 1.36% 18.00% 0.91%
过去一年 75.29% 1.76% 58.57% 1.10% 16.72% 0.66%
过去三年 76.94% 1.35% 45.81% 0.90% 31.13% 0.45%
自基金合同生效日起
至今（2011年08月02
日-2015 年06月30 日）
50.40% 1.28% 33.41% 0.88% 16.99% 0.40%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为60% × 沪深300 指数 收益率 + 40% × 中债 国 债总指 数收 益率 （全
价）。
沪深300 指 数衡 量股 票投 资 部分的 业绩 ，中 债国 债总 指数（ 全价 ）衡 量基 金债 券投资 部分 的业 绩。
本基金 每个 交易 日对 业绩 比较基 准进 行再 平衡 处理 ，1日 收益 率（Benchmark t ）按下 列公 式计 算：
Benchmarkt = 60% ×（ 沪 深300 指数t/沪深300 指数t -1-1）+40% × ( 中 债国 债 总指数 （全 价）t / 中债
国债总 指数 （全 价）t -1-1)
其中，t =1,2,3, ?, T ，T 表 示时间 截止 日。
3.2.2 自基金合 同生效以来基金 份额累计净值增长率变 动及其与同期业绩比较 基准收益
率变动的 比较
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国富策略回报混合 基金基准
2011-08-01 2012-02-23 2012-09-06 2013-04-01 2013-10-29 2014-05-20 2014-12-05 2015-06-30
100%
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
-10%
-20%
注：本 基金 的基 金合 同生 效日为2011 年8 月2 日 。本 基金在 建仓 期结 束时 ，各 项投资 比例 符合 基金 合
同约定 。
§4
管理 人报告
4.1 基金管理 人及基金经理情况
4.1.1 基金管理 人及其管理基金 的经验
国海富兰克林基金管理有限公司成立于2004年11月， 由国海证券股份有限公司和富
兰克林邓普顿投资集团全资子公司邓普顿国际股份有限公司共同出资组建， 目前公司注
册资本2.2亿元人民币， 国海证券股份有限公司持有51% 的股份, 邓普顿国际股份有限公
司持有49% 的股份。
国海证券股份有限公司是国内A 股市场第16家上市券商，是拥有全业务牌照，营业
网点遍布中国主要城市的全国性综合类证券公司。 富兰克林邓普顿投资集团是世界知名
基金管理公司， 在全球市场上有超过65 年的投资管理经验。 国海富兰克林基金管理有限
公司引进富兰克林邓普顿投资集团享誉全球的投资机制、 研究平台和风险控制体系， 借
助国海证券股份有限公司的综合业务优势，力争成为国内一流的基金管理公司。
本公司具有丰富的管理基金经验。自2005年6月第一只基金成立开始，截至本报告
期末，本公司已经成功管理了20只基金产品（包含A 、C 类混合基金，A 、B 、C 类债券
基金，A 、B 类货币市 场基金）。
4.1.2 基金经理 （或基金经理小 组）及基金经理助理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理 （助
理）期限
证券从
业年限
说明
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任职日期 离任日期
王晓宁
公司研
究分析
部副总
经理， 国
富策略
回报混
合基金、
国富健
康优质
生活股
票基金
基金经
理
2013年7月
30日
－ 11年
王晓宁先生，中央财经大
学学士学位。历任万家基
金管理有限公司研究员、
研究总监助理、基金经理
助理，国海富兰克林基金
管理有限公司行业研究主
管，国富潜力组合股票基
金、国富成长动力股票基
金和国富策略回报混合基
金的基金经理助理。截止
本报告期末任国海富兰克
林基金管理有限公司研究
分析部副总经理，国富策
略回报混合基金、国富健
康优质生活股票基金基金
经理。
注：
1. 表 中 “任 职日 期” 和 “ 离任日 期” 分 别指 根据 公 司决定 确定 的聘 任日 期和 解聘日 期， 其 中， 首 任
基金经 理的 “任 职日 期” 为基金 合同 生效 日。
2. 表 中 “证 券从 业年 限” 的计算 标准 为该 名员 工从 事过的 所有 诸如 基金 、 证 券、 投 资等 相关 金融 领
域的工 作年 限的 总和 。
4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
报告期内， 本基金管理 人严格遵守 《中华人民 共和国证券投资基金法》 及其他有关
法律、 法规和 《富兰克林国海策略回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 的规定，
本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基础上， 为基
金份额持有人谋求最大利益， 无损害基金份额持有人利益的行为。 基金投资组合符合有
关法律、法规的规定及基金合同的约定。
4.3 管理人对 报告期内公平交易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易 制度的执行情况
报告期内， 公司在研究报告发布公平性、 投资决策独立性、 交易公平分配， 信息隔
离等方面均能严格执行 《公平交易管理制度》 ， 严格按照制度要求对异常交易进行控制
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和审批。
报告期内公司未发现不同投资组合间通过价差交易进行利益输送的行为。
4.3.2 异常交易 行为的专项说明
公司严格按照 《异常交易监控与报告制度》 和 《同日反向交易管理办法》 对异常交
易进行监控。 报告期内公司不存在投资组合之间发生的同日反向交易且成交较少的单边
交易量超过该证券当日成交量的5% 的情况。
4.4 管理人对 报告期内基金的投 资策略和业绩表现的说 明
4.4.1 报告期内 基金投资策略和 运作分析
2015 年上半年A 股市场先扬后抑， 并在6月15日后出现大幅度下跌。 市场结构出现明
显转变，以互联网为代表的新兴成长行业在持续上涨2个季度后，以剧烈的下跌完成了
价值回归的过程， 而金融、 地产等传统蓝筹行业表现得较为平稳， 在季末的市场回调中
体现出较强的抗跌性。 市场展开调整的时点符合预期， 但调整的方式出乎意料， 杠杆的
大范围运用致使下跌过程中连续踩踏，最终导致流动性缺失。
本基金一、 二季度投资思路相互延续 ， 继续持有互联网、 汽车后市场、 军工等行业，
并在二季度末增持了部分消费品行业，以实现结构防御的思路。
4.4.2 报告期内 基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为1.504元，本报告期净值增长率为34.53% ，同期
业绩比较基准增长率为16.53% ， 本基金领先业 绩比较基准18.00% 。 本 报告期内， 由于未
能及时下调仓位，在大盘下跌过程中受到较大拖累，基金净值回撤幅度较大。
4.5 管理人对 宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
展望未来6个月，我们认为本轮牛市的基础建立在流动性、改革预期、新兴产业和
风险偏好之上， 而在过去的半年时间中， 上述因素中部分发生了变化。 其一， 宏观流动
性宽松的拐点即将过去， 宽信贷再次成为主流， 衰退式宽松的基础正在变化， 利率短期
内下降到底； 其二， 居民资产配置和风险偏好受到重挫， 恢复元气需要较长时间； 其三，
新兴产业的未来依然被看好， 但估值泡沫化， 需要一轮去伪存真的过程。 综上来看， 在
支撑牛市的几个支点中， 政策和新兴产业发展趋势良好， 但流动性和风险偏好已悄然变
化，市场难以走出趋势向上的行情。
市场未来一年走向震荡状态的概率较大 。本次震荡过程中博弈和交易的成分较多，
缺乏明显的领涨行业， 行业将在轮动中完成寻找共识的过程。 新兴行业依然是我们的投
资重点， 但不同于前期题材股的炒作阶段， 寻找可靠的变现途径和行业赢家成为新的线
索， 市场将在大幅回落后， 重新寻找确立新兴产业的龙头。 个股将极大地分化， 行业 特
征不再明显，选股的重要性再次凸显，比拼投资专业性的时刻来临。
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4.6 管理人对 报告期内基金估值 程序等事项的说明
本公司在报告期内有效控制基金估值流程， 按照相关法律法规的规定设有投资资产
估值委员会（简称" 估 值委员会" ），并已制 订了《公允估值管理办法 》。估值委员会审
核和决定投资资产估值的相关事务， 确保基金估值的公允、 合理， 保证估值未被歪曲以
免对基金持有人产生不利影响。 报告期内相关基金估值政策由托管银行进行复核。 公司
估值委员会由董事长 （本报告期内代为履行总经理职责） 或其任命者负责或其任命者负
责， 成员包括投研、 风险控制、 监察稽核、 交易、 基金核算方面的部门主管， 相关人员
均具有丰富的证券基金行业从业经验和专业能力。 基金经理如认为估值有被歪曲或有失
公允的情况， 应向估值委员会报告并提出相关意见和建议。 各方不存在任何重大利益冲
突，一切以投资者利益最大化为最高准则。
4.7 管理人对 报告期内基金利润 分配情况的说明
截至本报告期末， 根据本基金基金合同和相关法律法规的规定， 本基金无应分配但
尚未实施分配的利润。
4.8 报告期内 管理人对本基金持 有人数或基金资产净值 预警情形的说明
无。
§5
托管 人报告
5.1 报告期内 本基金托管人遵规 守信情况声明
在托管本基金的过程中， 本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守 《证券
投资基金法》 相关法律法规的规定以及基金合同、 托管协议的约定， 对本基金基金管理
人国海富兰克林基金管理有限公司 2015 年1月1日至2015年6 月30日基金的投资运作， 进
行了认真、 独立的会计核算和必要的投资监督， 认真履行了托管人的义务， 没有从事任
何损害基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对 报告期内本基金投 资运作遵规守信、净值 计算、利润分配等情况 的说明
本托管人认为, 国海富兰克林基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净
值的计算、 基金份额申购赎回价格的计算、 基金费用开支及利润分配等问题上， 不存在
损害基金份额持有人利益的行为； 在报告期内， 严格遵守了 《证券投 资基金法》 等有关
法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人 对 本半年度报告中财 务信息等内容的真实、 准确和完整发表意见
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本托管人认为， 国海富兰克林基金管理有限公司的信息披露事务符合 《证券投资基
金信息披露管理办法》 及其他相关法律法规的规定， 基金管理人所编制和披露的本基金
年度报告中的财务指标、 净值表现、 收益分配 情况、 财务会计报告、 投资组合报告等信
息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。
§6 半年度 财务会计报告（未经 审计）
6.1 资产负债 表
会计主体：富兰克林国海策略回报灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2015 年6月30日
单位：人民币元
资 产
本期末
2015年6月30日
上年度末
2014 年12月31日
资 产：
银行存款 20,378,307.81 24,818,263.43
结算备付金 344,380.54 947,713.96
存出保证金 131,722.91 129,984.02
交易性金融资产 71,984,970.62 146,265,618.78
其中：股票投资 71,984,970.62 126,466,358.28
基金投资 － －
债券投资 － 19,799,260.50
资产支持证券投资 － －
贵金属投资 － －
衍生金融资产 － －
买入返售金融资产 － －
应收证券清算款 － 5,230,999.77
应收利息 4,660.93 86,041.57
应收股利 － －
应收申购款 36,110.86 1,976.28
递延所得税资产 － －
其他资产 － －
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资产总计 92,880,153.67 177,480,597.81
负债和所 有者权益
本期末
2015年6月30日
上年度末
2014 年12月31日
负 债：
短期借款 － －
交易性金融负债 － －
衍生金融负债 － －
卖出回购金融资产款 － －
应付证券清算款 － －
应付赎回款 2,961,146.38 2,858,608.20
应付管理人报酬 147,466.18 262,799.21
应付托管费 24,577.68 43,799.88
应付销售服务费 － －
应付交易费用 338,155.12 615,208.14
应交税费 134,762.95 134,762.95
应付利息 － －
应付利润 － －
递延所得税负债 － －
其他负债 194,477.36 375,103.76
负债合计 3,800,585.67 4,290,282.14
所有者权 益：
实收基金 59,248,056.82 154,946,828.47
未分配利润 29,831,511.18 18,243,487.20
所有者权益合计 89,079,568.00 173,190,315.67
负债和所有者权益总计 92,880,153.67 177,480,597.81
注：报 告截 止日2015 年06 月30日 ，基 金份 额净 值1.504 元， 基金 份额 总额59,248,056.82 份。
6.2 利润表
会计主体：富兰克林国海策略回报灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2015年1月1日至2015年6月30 日
单位：人民币元
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项 目
本期2015 年1月1日
至2015 年6月30日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014
年6月30日
一、收入 53,309,657.75 -9,175,818.89
1.利息收入 144,077.23 875,073.83
其中：存款利息收入 122,544.23 154,071.61
债券利息收入 5,005.23 578,724.26
资产支持证券利息收
入
－ －
买入返售金融资产收
入
16,527.77 142,277.96
其他利息收入 － －
2.投资收益（损失以“- ”填
列）
79,631,073.44 879,890.56
其中：股票投资收益 77,132,277.58 77,117.59
基金投资收益 － －
债券投资收益 2,341,829.22 -501,410.13
资产支持证券投资收
益
－ －
贵金属投资收益 － －
衍生工具收益 － －
股利收益 156,966.64 1,304,183.10
3.公允价值变动收益 （ 损失以
“- ”号填列）
-26,497,570.66 -10,931,831.55
4.汇兑收益 （损失以 “－” 号
填列）
－ －
5.其他收入（损失以“- ”号
填列
32,077.74 1,048.27
减：二、 费用 2,623,264.52 3,317,967.22
1．管理人报酬 1,049,163.06 2,132,325.19
2．托管费 174,860.52 355,387.54
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3．销售服务费 － －
4．交易费用 1,200,105.20 625,469.50
5．利息支出 － 7,017.50
其中： 卖出回购金融资 产支出 － 7,017.50
6．其他费用 199,135.74 197,767.49
三、 利润总额 （亏损总额以 “- ”
号填列）
50,686,393.23 -12,493,786.11
减：所得税费用 － －
四、净利 润（净亏损以“- ”
号填列）
50,686,393.23 -12,493,786.11
6.3 所有者权 益（基金净值）变 动表
会计主体：富兰克林国海策略回报灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2015年1月1日至2015年6月30 日
单位：人民币元
项 目
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净
值)
154,946,828.47 18,243,487.20 173,190,315.67
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数( 本期利润)
－ 50,686,393.23 50,686,393.23
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“- ”号填列）
-95,698,771.65 -39,098,369.25 -134,797,140.90
其中：1.基金申购款 20,175,007.52 11,398,056.17 31,573,063.69
2.基金赎回款
-115,873,779.1
7
-50,496,425.42 -166,370,204.59
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
－ － －
五、 期末所有者权益 （基金净 59,248,056.82 29,831,511.18 89,079,568.00
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摘要
第 14 页 共 33 页
值）
项 目
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年6月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净
值)
356,422,194.02 -37,759,172.24 318,663,021.78
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数( 本期利润)
－ -12,493,786.11 -12,493,786.11
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“- ”号填列）
-45,642,664.66 6,207,662.05 -39,435,002.61
其中：1.基金申购款 1,437,582.95 -209,448.22 1,228,134.73
2.基金赎回款 -47,080,247.61 6,417,110.27 -40,663,137.34
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
－ － －
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
310,779,529.36 -44,045,296.30 266,734,233.06
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
吴显玲 （董事长， 本报告期内
代为履行总经理职责）
—————————
基金管理人负责人
胡昕彦
—————————
主管会计工作负责人
黄宇虹
—————————
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本 情况
富兰克林国海策略回报灵活配置混合型证券投资基金( 以下简称" 本基 金") 经中国证
券监督管理委员会( 以下简称" 中国证监会") 证 监许可[2012] 第497号《 关于核准富兰克林
国海策略回报灵活配置混合型证券投资基金募集的批复》 核准， 由国 海富兰克林基金管
理有限公司依照 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《富兰克林国海策略回报灵活配
置混合型证券投资基金基金合同》 负责公开募集。 本基金为上市契约型开放式， 存续期
限不定， 首次设立募集不包括认购资金利息共募集1,013,875,124.25 元， 业经普华永道中
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天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2012) 第290号验资报告予以验证。 经向中国
证监会备案， 《富兰克林国海策略回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 于2012
年8月2日正式生效， 基金合同生效日的基金份额总额为1,014,056,693.12 份。 本基金设立
募集期内认购资金产生的利息收入181,568.87 元。 在本基金成立后， 其中181,568.87 元折
算为181,568.87 份基金金份额，划入基金份额持有人账户。本基金的基金管理人为国海
富兰克林基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司。
根据 《中华人民共和国 证券投资基金法》 和 《 富兰克林国海策略回报灵活配置混合
型证券投资基金 基金合同》 的有关规定， 本基 金投资于国内依法公开发行或上市的股票、
债券等金融工具及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，具体包括：
股票 （包括中小板股票、 创业板股票及其他经中国证监会核准上市的股票） 、 债券、 衍
生工具( 权证等) 以及法 律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金的
投资组合比例为： 股票资产占基金资产的30%-80% ； 债券、 现金类资产以及中国证监会
允许基金投资的其他金融工具占基金资产的20-70% 。 其中， 现金或者 到期日在一年以内
的政府债券不低于基金资产净值的5% ；权证市值占基金资产净值的比例不超过3% 。本
基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×60% + 中债国债总指 数收益率( 全价) ×
40% 。
本财务报表由本基金的基金管理人国海富兰克林基金管理有限公司于2015年8月26
日批准报出。
6.4.2 会计报表 的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006 年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则
－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定( 以下合称" 企业会计准 则") 、中国证监会
颁布的 《证券投资基金信息披露XBRL 模板第3 号< 年度报告和半年度报告> 》 、 中国证券
投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《 富兰克林国海策略回
报灵活配置混合型证券投资基金 基金合同》和在财务报表附注6.4.4所列示的中国证监
会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循企业 会计准则及其他 有关规定的声明
本基金本报告期间财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金
2015年6月30日的财务状况以及2015年1 月1日至2015年6月30 日期间的经营成果和基金
净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期 所采用的会计政 策、会计估计与 最近一 期年度报告相一致的说 明
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第 16 页 共 33 页
本报告期所采用的会 计 政策、会计估计与最 近 一期年度报告相一致 。
6.4.5 会计政策 和会计估计变更 以及差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2002]128 号 《 关于开放式证券投资基金有关税收问
题的通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得 税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号
《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 及其他相关财税
法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集 资金不属于营业税征收范围， 不征收营业税。 基金买卖股票、
债券的差价收入不予征收营业税。
(2) 对基金从证券市场中 取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债 券利息收入， 应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣
代缴20% 的个人所得税。自2013年1月1 日起，对基金从上市公司取得的股息红利所得，
持股期限在1个月以内( 含1个月) 的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限
在1个月以上至1年( 含1年) 的，暂减按50% 计入 应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂
减按25% 计入应纳税所得额。 对基金持有的上市公司限售股， 解禁后取得的股息、 红 利
收入， 按照上述规定计算纳税， 持股时间自解禁日起计算； 解禁前取得的股息、 红利 收
入继续暂减按50% 计入应纳税所得额。上述所得统一适用20% 的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按0.1% 的税率缴纳股票交易印花税， 买入股票不征收股票交易印花
税。
6.4.7 关联方关 系
6.4.7.1 本报告 期存在控制关系 或其他重大利害关系的 关联方发生变化的情况
本基金管理人全资控股的子公司国海富兰克林资产管理 （上海） 有限公司以自有资
金全额出资， 成立国海富兰克林投资管理 （上海） 有限公司， 并已在工商行政管理部门
办理完成工商注册登记，取得营业执照。
6.4.7.2 本报告 期与基金发生关 联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
国海富兰克林基金管理有限公司
基金管理人、 基金注册登记机构、 基金销售
机构
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第 17 页 共 33 页
中国农业银行股份有限公司 （" 中国农业
银行" ）
基金托管人、基金销售机构
国海证券股份有限公司（" 国海证券" ） 基金管理人的股东、基金销售机构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.8 本报告期 及上年度可比期 间的关联方交易
6.4.8.1 通过关 联方交易单元进 行的交易
6.4.8.1.1 股票交 易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2015年1月1日至2015 年6月30日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年6月30日
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
国海证券 320,750,733.29 42.41% 22,224,491.20 5.43%
6.4.8.1.2 权证交 易
无。
6.4.8.1.3 应支付 关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2015 年1月1日至2015年6月30日
当期佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金
余额
占期末应付佣
金总额的比例
国海证券 283,832.64 41.96% 187,944.45 55.58%
关联方名称
上年度可比期间
2014 年1月1日至2014年6月30日
当期佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金
余额
占期末应付佣
金总额的比例
国海证券 19,666.45 5.36% 19666.45 12.76%
注：1. 上述 佣金 参考 市场 价格经 本基 金的 基金 管理 人与对 方协 商确 定， 以 扣 除由中 国证 券登 记结 算
有限责 任公 司收 取的 证管 费和经 手费 的净 额列 示。
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第 18 页 共 33 页
2. 该 类佣 金协 议的 服务 范 围还包 括佣 金收 取方 为本 基金提 供的 证券 投资 研究 成果和 市场 信息 服务
等。
6.4.8.2 关联方 报酬
6.4.8.2.1 基金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年6
月30日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014 年6
月30日
当期发生的基金应支付的管
理费
1,049,163.06 2,132,325.19
其中： 支付销售机构的 客户维
护费
466,750.84 914,666.87
注：支 付基 金管 理人 国海 富兰克 林基 金管 理有 限公 司的基 金管 理人 报酬 按前 一日基 金资 产净 值1.5%
的年费 率计 提， 逐日 累计 至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为： 日基 金管 理人报 酬＝ 前一 日基 金
资产净 值 X1.5% / 当 年天 数。
6.4.8.2.2 基金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年6
月30日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014 年6
月30日
当期发生的基金应支付的托
管费
174,860.52 355,387.54
注： 支付 基金 托管 人农 业 银行的 基金 托管 费按 前一 日基金 资产 净值0.25% 的年 费率计 提 ， 逐 日累 计至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：日 基金 托管 费＝前 一日 基金 资产 净值 X 0.25% / 当 年天 数。
6.4.8.3 与关联 方进行银行间同 业市场的债券( 含 回购) 交易
无。
6.4.8.4 各关联 方投资本基金的 情况
6.4.8.4.1 报告期 内基金管理人运 用固有资金投资本基金 的情况
份额单位：份
项目 本期 上年度可比期间
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第 19 页 共 33 页
2015年1月1日至2015年6
月30日
2014年1月1日至2014 年6
月30日
期初持有的基金份额 － 22,999,460.00
期间申购/ 买入总份额 － －
期间因拆分变动份额 － －
减：期间赎回/ 卖出总份额 － －
期末持有的基金份额 － 22,999,460.00
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
－ 7.40%
注：基 金管 理人 运用 固有 资金投 资本 基金 费率 按本 基金基 金合 同公 布的 费率 执行。
6.4.8.4.2 报告期 末除基金管理人 之外的其他关联方投资 本基金的情况
1.本基金除基金管理人之外的其他关联方投资本基金费率按本基金基金合同公布的费率
执行。
2.本报告期末和上年度末（2014年12月31日）除基金管理人之外的其他关联方未投资本
基金。
6.4.8.5 由关联 方保管的银行存 款余额及当期产生的利 息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2015年1月1日至2015 年6月30日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年6月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国农业银行
股份有限公司
20,378,307.81 115,256.12 19,992,079.12 150,593.22
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中 国农 业银 行 保管 ，按 银行 同业 利率 计 息。
6.4.8.6 本基金 在承销期内参与 关联方承销证券的情况
无。
6.4.8.7 其他关 联交易事项的说 明
无。
6.4.9 期末（2015年6 月30日）本基 金持有的流通受限证 券
6.4.9.1 因认购 新发/ 增发证券而 于期末持有的流通受限 证券
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无。
6.4.9.2 期末持 有的暂时停牌等 流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌原因
期末
估值单价
复牌
日期
复牌
开盘单价
数量
期末
成本总额
期末
估值总额
30009
6
易联
众
2015-
05-28
重大事项
停牌
28.40
－
175,4
91
3,150,308.
06
4,983,944.
40
30016
3
先锋
新材
2015-
06-30
重大事项
停牌
29.92
－
43,61
6
2,246,231.
72
1,304,990.
72
注：本 基金 截至2015 年06 月30日 止持 有以 上因 公布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌的 股
票，该 类股 票将 在所 公布 事项的 重大 影响 消除 后， 经交易 所批 准复 牌。
6.4.9.3 期末债 券正回购交易中 作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间 市场债券正回购
无。
6.4.9.3.2 交易所 市场债券正回购
无。
6.4.10 有助于 理解和分析会计报 表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计 量的方法
公允价值计量结果所属的层次， 由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计 量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于2015年06月30日， 本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层次的余
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第 21 页 共 33 页
额为65,696,035.50 元，属于第二层次的余额为6,288,935.12元，无属于第三层次的余额
(2014 年12月31日： 第一 层次136,250,235.76 元， 第二层次10,015,383.02 元， 无第三层次) 。
于2015 年06月30日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债均
属于第一层次(2014 年12月31日：同) 。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌、交易不活跃( 包括涨跌停时的
交易不活跃) 、 或属于非公开发行等情况， 本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、
交易不活跃期间及限售期间将相关股票的公允价值列入第一层次； 并根据估值调整中采
用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度， 确定相关股票公允价值应属第二层 次还
是第三层次。对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种( 可转换债券、资产支
持证券和私募债券除外) ， 本基金 于2015 年3月26日起改为采用中央国债登记结算有限责
任公司/ 中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015
年1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的估值结果确定公允价值（附注
7.4.5.2 ），并将相关债券的公允价值从第一层次调整至第二层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值 计量的金融工具
于2015年06月30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2014 年12
月31日：同) 。
(d) 不以公允价值计量的 金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价
值与公允价值相差很小。
(2) 除公允价值外，截至 资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§7
投资 组合报告
7.1 期末基金 资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的比
例(%)
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1 权益投资 71,984,970.62 77.50
其中：股票 71,984,970.62 77.50
2 固定收益投资 － －
其中：债券 － －
资产支持证券 － －
3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
6 银行存款和结算备付金合计 20,722,688.35 22.31
7 其他各项资产 172,494.70 0.19
8 合计 92,880,153.67 100.00
7.2 报告期末 按行业分类的股票 投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 － －
B 采矿业 － －
C 制造业 40,627,142.44 45.61
D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 － －
E 建筑业 5,218,600.00 5.86
F 批发和零售业 3,883,980.30 4.36
G 交通运输、仓储和邮政业 5,704,471.00 6.40
H 住宿和餐饮业 － －
I 信息传输、软件和信息技术服务业 13,037,765.40 14.64
J 金融业 － －
K 房地产业 － －
L 租赁和商务服务业 － －
M 科学研究和技术服务业 － －
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N 水利、环境和公共设施管理业 － －
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 3,513,011.48 3.94
S 综合 － －
合计 71,984,970.62 80.81
7.3 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的 前 十名 股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例(%)
1 600125 铁龙物流 369,700 5,704,471.00 6.40
2 002339 积成电子 162,801 5,437,553.40 6.10
3 000090 天健集团 215,200 5,218,600.00 5.86
4 300096 易联众 175,491 4,983,944.40 5.59
5 002332 仙琚制药 278,700 4,827,084.00 5.42
6 300075 数字政通 110,900 4,179,821.00 4.69
7 600739 辽宁成大 158,854 3,883,980.30 4.36
8 300253 卫宁软件 74,500 3,874,000.00 4.35
9 002363 隆基机械 110,500 3,736,005.00 4.19
10 300101 振芯科技 65,274 3,629,234.40 4.07
注： 投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细， 应阅读登载于www.ftsfund.com
网站的半年度报告正文
7.4 报告期内 股票投资组合的重 大变动
7.4.1 累计买入 金额超出期初基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例(%)
1 000712 锦龙股份 12,733,927.40 7.35
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摘要
第 24 页 共 33 页
2 601988 中国银行 11,485,587.97 6.63
3 000681 视觉中国 9,467,014.00 5.47
4 002363 隆基机械 8,884,074.91 5.13
5 600687 刚泰控股 8,542,465.20 4.93
6 300168 万达信息 7,396,333.19 4.27
7 300096 易联众 7,206,209.00 4.16
8 002339 积成电子 7,045,435.68 4.07
9 300041 回天新材 6,930,156.04 4.00
10 601688 华泰证券 6,876,762.00 3.97
11 300075 数字政通 6,838,984.00 3.95
12 600150 中国船舶 6,810,871.00 3.93
13 002142 宁波银行 6,278,014.32 3.62
14 002496 辉丰股份 6,197,575.75 3.58
15 600376 首开股份 6,013,769.00 3.47
16 000166 申万宏源 5,998,104.00 3.46
17 002332 仙琚制药 5,820,255.26 3.36
18 600845 宝信软件 5,723,354.92 3.30
19 002358 森源电气 5,639,984.00 3.26
20 600739 辽宁成大 5,579,559.00 3.22
21 300383 光环新网 5,499,540.00 3.18
22 600958 东方证券 5,472,566.00 3.16
23 300253 卫宁软件 5,463,424.00 3.15
24 601668 中国建筑 5,318,486.39 3.07
25 300163 先锋新材 5,237,568.00 3.02
26 000090 天健集团 5,191,651.45 3.00
27 600125 铁龙物流 4,659,516.80 2.69
28 600657 信达地产 4,655,854.00 2.69
29 002396 星网锐捷 4,641,646.04 2.68
30 300033 同花顺 4,632,074.00 2.67
31 002189 利达光电 4,404,229.00 2.54
富兰克 林国 海策 略回 报灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金2015 年半 年度 报告
摘要
第 25 页 共 33 页
32 002214 大立科技 4,303,342.00 2.48
33 000568 泸州老窖 4,127,141.69 2.38
34 002515 金字火腿 4,118,061.50 2.38
35 002009 天奇股份 3,998,042.00 2.31
36 600277 亿利能源 3,900,360.70 2.25
37 300005 探路者 3,866,756.39 2.23
38 600090 啤酒花 3,740,606.82 2.16
39 600129 太极集团 3,683,660.00 2.13
注：买 入金 额按 买入 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.2 累计卖出 金额超出期初基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例(%)
1 000024 招商地产 20,410,321.46 11.78
2 002563 森马服饰 16,611,341.35 9.59
3 000712 锦龙股份 14,116,751.30 8.15
4 300168 万达信息 12,750,862.15 7.36
5 600657 信达地产 11,311,775.69 6.53
6 601988 中国银行 11,218,332.47 6.48
7 002363 隆基机械 9,780,578.36 5.65
8 600287 江苏舜天 9,567,171.52 5.52
9 600129 太极集团 9,036,327.10 5.22
10 600138 中青旅 8,939,609.50 5.16
11 000681 视觉中国 8,595,267.49 4.96
12 600999 招商证券 7,879,029.60 4.55
13 600576 万好万家 7,539,845.06 4.35
14 300383 光环新网 7,479,429.50 4.32
15 600150 中国船舶 7,471,580.70 4.31
16 600277 亿利能源 7,346,062.90 4.24
17 002515 金字火腿 7,322,966.37 4.23
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摘要
第 26 页 共 33 页
18 600458 时代新材 7,205,634.00 4.16
19 600687 刚泰控股 6,920,283.62 4.00
20 000928 中钢国际 6,563,462.18 3.79
21 600845 宝信软件 6,554,699.11 3.78
22 002662 京威股份 6,337,615.72 3.66
23 002142 宁波银行 6,308,612.28 3.64
24 601688 华泰证券 6,093,755.00 3.52
25 300033 同花顺 6,061,955.68 3.50
26 002496 辉丰股份 5,960,511.05 3.44
27 000166 申万宏源 5,940,570.40 3.43
28 600376 首开股份 5,933,925.60 3.43
29 300096 易联众 5,897,126.83 3.40
30 002339 积成电子 5,808,338.28 3.35
31 600780 通宝能源 5,688,110.42 3.28
32 002358 森源电气 5,619,644.06 3.24
33 600895 张江高科 5,597,457.00 3.23
34 002009 天奇股份 5,593,363.38 3.23
35 002113 天润控股 5,586,641.36 3.23
36 600958 东方证券 5,578,023.82 3.22
37 000728 国元证券 5,546,331.01 3.20
38 002208 合肥城建 5,473,655.00 3.16
39 601800 中国交建 5,385,230.24 3.11
40 002422 科伦药业 4,856,175.87 2.80
41 002396 星网锐捷 4,788,305.40 2.76
42 000568 泸州老窖 4,759,499.50 2.75
43 601668 中国建筑 4,572,792.00 2.64
44 603128 华贸物流 4,462,387.77 2.58
45 300041 回天新材 4,368,497.00 2.52
46 600422 昆药集团 4,237,916.80 2.45
47 002214 大立科技 4,108,320.00 2.37
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摘要
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48 600822 上海物贸 4,058,100.38 2.34
49 600153 建发股份 3,764,013.36 2.17
50 002657 中科金财 3,657,789.00 2.11
注：卖 出金 额按 卖出 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.3 买入股票 的成本总额及卖 出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 329,896,695.04
卖出股票的收入（成交）总额 437,898,972.53
注：买 入股 票成 本总 额及 卖出股 票收 入总 额均 按买 卖成交 金额 （成 交单 价乘 以成交 数量 ）填 列， 不
考虑相 关交 易费 用。
7.5 期末按债 券品种分类的债券 投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的所 有资产支持证券投资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
根据基金合同，本基金不投资贵金属。
7.9 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末 本基金投资的股 指期货交易情况说明
根据基金合同，本基金不投资股指期货。
7.11 报告期末 本基金投资的国 债期货交易情况说明
根据基金合同，本基金不投资国债期货。
7.12 投资组合 报告附注
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7.12.1 本基金本期投资的前十名证券中，无报告期内发行主体被监管部门立案调查的，
或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的证券。
7.12.2 本基金投资的前十名股票中， 没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股
票。
7.12.3 期末其 他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 131,722.91
2 应收证券清算款 －
3 应收股利 －
4 应收利息 4,660.93
5 应收申购款 36,110.86
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 172,494.70
7.12.4 期末持 有的处于转股期的 可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期间的可转债。
7.12.5 期末前 十名股票中存在流 通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的
公允价值
占基金资产净
值比例(%)
流通受限情况
说明
1 300096 易联众 4,983,944.40 5.59 重大事项停牌
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第 29 页 共 33 页
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基金 份额持有人户数及 持有人结构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份
额比例
持有
份额
占总份
额比例
3,072 19,286.48 4,282,112.66 7.23% 54,965,944.16 92.77%
8.2 期末基金 管理人的从业人员 持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基
金
98,824.23 0.166797%
8.3 期末基金 管理人的从业人员 持有本开放式基金份额 总量区间情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研
究部门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0
§9
开放 式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2011 年8月2日) 基金份额总额 1,014,056,693.12
本报告期期初基金份额总额 154,946,828.47
本报告期基金总申购份额 20,175,007.52
减：本报告期基金总赎回份额 115,873,779.17
本报告期基金拆分变动份额 －
本报告期期末基金份额总额 59,248,056.82
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§10 重大事 件揭示
10.1 基金份额 持有人大会决议
报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理 人、基金托管人 的专门基金托管部门的 重大人事变动
（一）基金管理人重大人事变动
经国海富兰克林基金管理有限公司第四届董事会第十次会议审议通过， 毕国强先
生不再担任公司总经理， 由公司董事长吴显玲女士代为履行总经理职责。 相关公告已于
2015年4月18日在《中国证券报》和公司网站披露。
（二）基金托管人的专门基金托管部门重大人事变动
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金 管理人、基金财 产、基金托管业务的诉 讼
本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资 策略的改变
本报告期内未发生基金投资策略的改变。
10.5 为基金进 行审计的会计师 事务所情况
本基金自成立以来对其进行审计的均为普华永道中天会计师事务所， 未曾改聘其他
会计师事务所。
10.6 管理人、 托管人及其高级 管理人员受稽查或处罚 等情况
（一）基金管理人及高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情形：
本报告期内，基金管理人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚。
（二）基金托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金托管人及其高级管理人员没有受到稽查或处罚等情况。
10.7 基金租用 证券公司交易单 元的有关情况
10.7.1 基金租 用证券公司交易单 元进行股票投资及佣金 支付情况
金额单位：人民币元
券商名称 交易单 股票交易 应支付该券商的佣金 备注
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元
数量
成交金
额
占当期股票
成交总额比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
国海证券 2
320,750,
733.29
42.41% 283,832.64 41.96% －
安信证券 1
124,186,
723.21
16.42% 113,059.77 16.72% －
中信证券 2
105,753,
421.01
13.98% 93,581.61 13.84% －
海通证券 1
96,296,6
53.45
12.73% 87,668.73 12.96% －
东兴证券 1
27,366,0
10.01
3.62% 24,913.65 3.68% －
华泰证券 2
25,688,4
29.69
3.4% 22,731.81 3.36% －
方正证券 1
25,000,9
02.23
3.31% 22,123.43 3.27% －
银河证券 1
19,061,6
61.32
2.52% 17,353.96 2.57% －
申万宏源 1
12,205,5
45.39
1.61% 11,112.05 1.64% －
中信建投 1 － － － － －
中金公司 2 － － － － －
兴业证券 1 － － － － －
招商证券 1 － － － － －
国泰君安 1 － － － － －
齐鲁证券 1 － － － － －
国信证券 1 － － － － －
高华证券 1 － － － － －
国金证券 1 － － － － －
上海华信 1 － － － － －
民族证券 1 － － － － －
注：1. 专 用交 易单 元的 选 择标准 和程 序
1）选 择代 理基 金证 券买 卖 的证券 经营 机构 的标 准
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摘要
第 32 页 共 33 页
基金管 理人 负责 选择 代理 本基金 证券 买卖 的证 券经 营机构 ，并 租用 其交 易单 元作为 基金 的专 用交 易
单元。 选择 的标 准是 ：
资历雄 厚， 信誉 良好 ，注 册资本 不少 于3 亿元 人民 币 ；
财务状 况良 好， 经营 行为 规范， 最近 一年 未发 生重 大违规 行为 而受 到有 关管 理机关 的处 罚；
内部管 理规 范、 严格 ，具 备健全 的内 控制 度， 并能 满足基 金运 作高 度保 密的 要求；
具备基 金运 作所 需的 高效 、安全 的通 讯条 件， 交易 设施符 合代 理本 基金 进行 证券交 易的 需要 ，并 能
为本基 金提 供全 面的 信息 服务；
研究实 力较 强 ， 有 固定 的 研究机 构和 专门 研究 人员 ， 能 及时 、 定 期 、 全 面地 为本基 金提 供宏 观经 济、
行业情 况、 市场 走向 、个 股分析 的研 究报 告及 周到 的信息 服务 ，并 能根 据基 金投资 的特 定要 求， 提
供专题 研究 报告 。
2）租 用基 金专 用交 易单 元 的程序
基金 管理 人根 据上 述标 准 考察证 券经 营机 构， 考 察 结果经 公司 领导 审批 后， 我司与 被选 中的 证券 经
营机构 签订 《券 商交 易单 元租用 协议 》和 《研 究服 务协议 》， 并办 理基 金专 用交易 单元 租用 手续。
之后， 基金 管理 人将 根据 各证券 经营 机构 的研 究报 告、信 息服 务质 量等 情况 ，根据 如下 选择 标准 细
化的评 价体 系， 每季 度对 签约证 券经 营机 构的 服务 进行一 次综 合评 价：
A 提供 的研 究报 告质 量和 数量；
B 由 基金 管理 人提 出课 题 ，证券 经营 机构 提供 的研 究论文 质量 ；
C 证 券经 营机 构协 助我 公 司研究 员调 研情 况；
D 与证 券经 营机 构研 究员 交流和 共享 研究 资料 情况 ；
E 其 他可 评价 的量 化标 准 。
经过评 价， 对于 达到 有关 标准的 证券 经营 机构 将继 续保留 ，并 对排 名靠 前的 证券经 营机 构在 交易 量
的分配 上采 取适 当的 倾斜 政策。 若本 公司 认为 签约 机 构的 服务 不能 满足 要求 ，或签 约机 构违 规受 到
国家有 关部 门的 处罚 ，本 公司有 权终 止签 署的 协议 ，并撤 销租 用的 交易 单元 ；基金 管理 人将 重新 选
择其它 经营 稳健 、研 究能 力强、 信息 服务 质量 高的 证券经 营机 构， 租用 其交 易单元 。
交易单 元租 用协 议期 限为 一年， 到期 后若 双方 没有 异议可 自动 延期 一年 。
2、报 告期 内证 券公 司基 金 专用交 易单 元的 租用 与变 更情况
报告期 内， 根据 上述 基金 专用交 易单 元选 择标 准和 程序， 本基 金逐 步租 用证 券公司 的交 易单 元合 计
24个 ： 其 中国 海证 券 、 中 信证券 、 中金 公司 和华 泰 证券各2个 ， 兴业 证券 、 申 万宏源 证券 、 海通 证券 、
中信建 投证 券、 银河 证券 、 招商 证券、 国泰 君安 证 券、 齐 鲁证 券、 国 信证 券 、 高华 证券、 国金 证券、
上海华 信证 券、 东兴 证券 、方正 证券 、民 族证 券和 安信证 券各1个。
10.7.2 基金租 用证券公司交易单 元进行其他证券投资的 情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金
额
占当期债券
成交总额比例
成交金
额
占当期债券
回购成交总
成交
金额
占当期权证
成交总额比
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额比例 例
国海证券 － － － － － －
安信证券
15,069,5
02.22
32.41% － － － －
中信证券 139,650 0.3% － － － －
海通证券
11,138,5
19.35
23.96% － － － －
东兴证券 － － － － － －
华泰证券 － － － － － －
方正证券 － － － － － －
银河证券 － － － － － －
申万宏源
20,144,6
20.6
43.33%
20,000,0
00
100% － －
中信建投 － － － － － －
中金公司 － － － － － －
兴业证券 － － － － － －
招商证券 － － － － － －
国泰君安 － － － － － －
齐鲁证券 － － － － － －
国信证券 － － － － － －
高华证券 － － － － － －
国金证券 － － － － － －
上海华信 － － － － － －
民族证券 － － － － － －
国海富兰 克林基金管理有限公司
二〇一五 年八月二十八日
