富兰克 林国 海深 化价 值股 票型证 券投 资基 金2015 年 半年度 报告 摘要
第 1 页 共 32 页
富兰克林 国海深化价值股票型证 券投资基金2015年半年度 报告 摘要
2015 年6 月30 日
基金管理 人：国海富兰克林基金 管理有限公司
基金托管 人：中国农业银行股份 有限公司
送出日期 ：2015 年8 月28 日
富兰克 林国 海深 化价 值股 票型证 券投 资基 金2015 年 半年度 报告 摘要
第 2 页 共 32 页
§1
重要 提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容 的真实性、 准确性和完 整性承担个别及连带的法律责任。 本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年8月26日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润 分配情况、 财务会计报告、 投资组合报
告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2015 年1月1日起至6月30日止。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读半年度
报告正文。
富兰克 林国 海深 化价 值股 票型证 券投 资基 金2015 年 半年度 报告 摘要
第 3 页 共 32 页
§2
基金 简介
2.1 基金基本 情况
基金简称 国富深化价值股票
基金主代码 450004
交易代码 450004
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008年7月3日
基金管理人 国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 184,150,674.56 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品 说明
投资目标
本基金以富兰克林邓普顿投资集团环球资产管理平台
为依托，针对证券市场发展中出现的结构性特征，投
资于具有估值优势和成长潜力的上市公司的股票以及
各种投资级债券，争取达到基金财产长期稳定增值的
目的。
投资策略
本基金采取" 自下而上" 的选股策略和" 自上而 下" 的资
产配置相结合的主动投资管理策略。
股票选择策略:
本基金运用双层次价值发现模型进行股票选择。首先
运用数量化的估值方法辨识上市公司的" 初级 价值" ，
并选取出估值水平低于市场平均的价值型股票形成初
级股票池；之后透过分析初级股票池中上市公司的盈
利能力、资产质量、成长潜力等各项动态指标，发掘
出目前价值低估、未来具有估值提升空间的股票，也
就是在初级价值股票中进行价值精选、发掘上市公司
的" 深化价值" 以形成次 级股票池。
资产配置策略:
本基金主要根据宏观经济、政策环境、利率走势、市
场资金构成及流动性情况，通过深入的数量化分析和
富兰克 林国 海深 化价 值股 票型证 券投 资基 金2015 年 半年度 报告 摘要
第 4 页 共 32 页
基本面研究，制定本基金股票、债券、现金等大类资
产的配置比例、调整原则和调整范围。
债券投资策略:
债券投资组合的回报主要来自于组 合的久期管理、识
别收益率曲线中价值低估的部分以及识别各类债券中
价值低估的种类 （例如企业债存在信用升级的潜力） 。
为了有助于辨别出恰当的债券久期，并找到构造组合
达到这一久期的最佳方法，基金管理人将集中使用基
本面分析和技术分析，通过对个券的全面和细致的分
析，最后确定债券组合的构成。
权证的投资策略:
对权证的投资建立在对标的证券和组合收益进行分析
的基础之上，主要用于锁定收益和控制风险。
业绩比较基准 85% ×沪深300指数+ 15% ×中债国债总指数 （全价）
风险收益特征
本基金为价值型股票证券投资基金 ，具有较高风险和
较高收益的特征，其预期的收益和风险都高于混合型
基金、债券基金和货币市场基金。
2.3 基金管理 人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称
国海富兰克林基金管理有限
公司
中国农业银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 储丽莉 林葛
联系电话 021-3855 5555 010-66060069
电子邮箱 service@ftsfund.com tgxxpl@abchina.com
客户服务电话
400-700-4518 、9510-5680 和
021－38789555
95599
传真 021-6888 3050 010-68121816
2.4 信息披露 方式
登载基金半年度报告
正文的管理人互联网
网址
www.ftsfund.com
富兰克 林国 海深 化价 值股 票型证 券投 资基 金2015 年 半年度 报告 摘要
第 5 页 共 32 页
基金半年度报告备置
地点
基金管理人和基金托管人的住所
§3 主要财 务指标和基金净值表 现
3.1 主要会计 数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据 和指标 报告期（2015年1月1日至2015年6月30 日）
本期已实现收益 138,310,307.69
本期利润 117,055,381.69
加权平均基金份额本期利润 0.4974
本期基金份额净值增长率 35.40%
3.1.2 期末数据 和指标 报告期末(2015 年6月30日)
期末可供分配基金份额利润 0.6791
期末基金资产净值 309,210,642.75
期末基金份额净值 1.679
注：1 ．上 述财 务指 标采 用 的计算 公式 ，详 见证 监会 发布的 证券 投资 基金 信息 披露编 报规 则－ 第1 号
《主要 财务 指标 的计 算及 披露》 。
2. 本 期已 实现 收益 指基 金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （不 含公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相 关
费用后 的余 额， 本期 利润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益.
3. 期 末可 供分 配利 润， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数 （为
期末余 额， 不是 当期 发生 数）。
4． 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用 ， 例 如， 开放 式基 金 的申购 赎回 费等 ， 计入
费用后 实际 收益 要低 于所 列数字 。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 基金份额 净值增长率及其 与同期业绩比较基准收 益率的比较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去一个月 -26.97% 4.55% -6.35% 2.97% -20.62% 1.58%
过去三个月 1.51% 3.84% 9.28% 2.22% -7.77% 1.62%
富兰克 林国 海深 化价 值股 票型证 券投 资基 金2015 年 半年度 报告 摘要
第 6 页 共 32 页
过去六个月 35.40% 3.11% 22.86% 1.92% 12.54% 1.19%
过去一年 46.00% 2.33% 87.38% 1.56% -41.38% 0.77%
过去三年 61.40% 1.60% 67.83% 1.27% -6.43% 0.33%
自基金合同生效日起
至今（2008年07月03
日-2015 年06月30 日）
142.29
%
1.44% 60.11% 1.46% 82.18% -0.02%
注：根 据基 金合 同中 投资 策略及 投资 限制 的有 关规 定，本 基金 的业 绩比 较基 准＝MSCI 中国A 股 指数
×85% ＋中 债国 债总 指数 （全价 ）×10% ＋同 业存 款利率 ×5% 。本 基金 股票 投资部 分的 业绩 比较 基
准采用MSCI 中国A 股指 数 ，债券 投资 部分 的业 绩比 较基准 采用 中债 国债 总指 数（全 价） ，两 个指 数
均具有 较强 的代 表性 。
本基金 每个 交易 日对 业绩 比较基 准进 行再 平衡 处理 ，1日 收益 率（Benchmarkt ）按下 列公 式计 算：
Benchmarkt = 85% ×(MSCI 中国A 股 指数t/MSCI 中国A 股 指数t-1-1) +10% ×( 中 债国债 总指 数（ 全价）
t/ 中债国 债总 指数 （全 价）t-1-1)+ 5% ×同 业存 款利 率/360
其中，t=1,2,3, ?, T ，T 表 示时间 截止 日。
3.2.2 自基金合 同生效以来基金 份额累计净值增长率变 动及其与同期业绩比较 基准收益
率变动的 比较
国富深化价值股票 基金基准
2008-07-02 2009-06-29 2010-06-29 2011-06-30 2012-06-29 2013-07-01 2014-07-01 2015-06-30
250%
200%
150%
100%
50%
0%
注：本 基金 的基 金合 同生 效日为2008 年7 月3 日 。本 基金在 建仓 期结 束时 ，各 项投资 比例 符合 基金 合
同约定 。
§4
管理 人报告
4.1 基金管理 人及基金经理情况
4.1.1 基金管理 人及其管理基金 的经验
富兰克 林国 海深 化价 值股 票型证 券投 资基 金2015 年 半年度 报告 摘要
第 7 页 共 32 页
国海富兰克林基金管理有限公司成立于2004年11月， 由国海证券股份有限公司和富
兰克林邓普顿投资集团全资子公司邓普顿国际股份有限公司共同出资组建， 目前公司注
册资本2.2亿元人民币， 国海证券股份有限公司持有51% 的股份, 邓普顿国际股份有限公
司持有49% 的股份。
国海证券股份有限公司是国内A 股市场第16家上市券商，是拥有全业务牌照，营业
网点遍布中国主要城市的全国性综合类证券公司。 富兰克林邓普顿投资集团是世界知名
基金管理公司， 在全球市场上有超过65 年的投资管理经验。 国海富兰克林基金管理有限
公司引进富兰克林邓普顿投资集团享誉全球的投资机制、 研究平台和风险控制体系， 借
助国海证券股份有限公司的综合业务优势，力争成为国内一流的基金管理公司。
本公司具有丰富的管理基金经验。自2005年6月第一只基金成立开始，截至本报告
期末，本公司已经成功管理了20只基金产品（包含A 、C 类混合基金，A 、B 、C 类债券
基金，A 、B 类货币市 场基金）。
4.1.2 基金经理 （或基金经理小 组）及基金经理助理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
卫学海
国富深
化价值
股票基
金和国
富成长
动力股
票基金
基金经
理
2014年12月
22日
－ 11年
卫学海先生，复旦大学工
程硕士。历任中国人保资
产管理有限公司高级投资
经理，长城证券有限责任
公司高级投资经理，光大
证券资产管理有限公司投
资经理。截止本报告期末
任国海富兰克林基金管理
有限公司国富深化价值股
票基金和国富成长动力股
票基金基金经理。
注：
1. 表 中 “任 职日 期” 和 “ 离任日 期” 分 别指 根据 公 司决定 确定 的聘 任日 期和 解聘日 期， 其 中， 首 任
基金经 理的 “任 职日 期” 为基金 合同 生效 日。
2. 表 中 “证 券从 业年 限” 的计算 标准 为该 名员 工从 事过的 所有 诸如 基金 、 证 券、 投 资等 相关 金融 领
域的工 作年 限的 总和 。
4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
富兰克 林国 海深 化价 值股 票型证 券投 资基 金2015 年 半年度 报告 摘要
第 8 页 共 32 页
报告期内， 本基金管理 人严格遵守 《中华人民 共和国证券投资基金法》 及其他有关
法律、 法规和 《富兰克 林国海深化价值股票型证券投资基金基金合同》 的规定， 本着诚
实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基础上， 为基金份额
持有人谋求最大利益， 无损害基金份额持有人利益的行为。 基金投资组合符合有关法律、
法规的规定及基金合同的约定。
4.3 管理人对 报告期内公平交易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易 制度的执行情况
报告期内， 公司在研究报告发布公平性、 投资决策独立性、 交易公平分配， 信息隔
离等方面均能严格执行 《 公平交易管理制度》 ， 严格按照制度要求对异常交易进行控制
和审批。
报告期内公司未发现不同投资组合间通过价差交易进行利益输送的行为。
4.3.2 异常交易 行为的专项说明
公司严格按照 《异常交易监控与报告制度》 和 《同日反向交易管理办法》 对异常交
易进行监控。 报告期内公司不存在投资组合之间发生的同日反向交易且成交较少的单边
交易量超过该证券当日成交量的5% 的情况。
4.4 管理人对 报告期内基金的投 资策略和业绩表现的说 明
4.4.1 报告期内 基金投资策略和 运作分析
市场在2015年一季度稳步上涨， 二季度先扬后抑， 五月至六月" 互联 网+" 大放异彩，
以创业板为首的小盘股本期大幅跑赢大盘股。而六月受利率上行
证监会清查场外配资和希腊债务危机影响， 股指大幅下挫， 大盘股超额收益超过小
盘股，市场振幅巨大，上半年沪深300指数上涨26.58% ，创业板指数上涨94.23% 。本轮
行情在短期流动性、 政策风险溢价和公司治理相对改善的推动下， " 新 兴产业" 依然占优，
市场风格明显偏好小盘成长股。板块方面，计算机、传媒、纺织服装等行业表现较好，
传统和周期行业等表现较弱。
半年度底我们在行业配置结构上进行了大幅调整,行业方面配置更加集中， 同时我们
保持了较高的股票仓位。
4.4.2 报告期内 基金的业绩表现
2015 年上半年，基金净值上涨35.40% ，业绩基准上涨22.86% ，基金跑赢业绩基准
12.54个百分点。
4.5 管理人对 宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
富兰克 林国 海深 化价 值股 票型证 券投 资基 金2015 年 半年度 报告 摘要
第 9 页 共 32 页
展望下半年， 宏观经济方面， 需求端持续不振， 而供给端去产能较慢， 传统周期行
业仍在缓慢寻低， 经济增速仍在筑底阶段。 下半年积极的财政政策有望托底， 而货币政
策继续保持稳健，随着猪肉等农产品价格上涨导致CPI 走高，降息空 间不大，而降准仍
然可期。改革创新，激活资本 市场的政策预计会保持不变，重点关注" 制造业2025" 和"
互联网+" 。 市场有望在 去杠杆后走出慢牛行情。 展望未来， 我们继续 看好在经济结构调
整中受益的行业，奉行价值投资的理念，坚持自下而上的价值选股策略，深度挖掘在"
新经济、新技术、新模式" 领域下优质公司的 投资机会。
4.6 管理人对 报告期内基金估值 程序等事项的说明
本公司在报告期内有效控制基金估值流程， 按照相关法律法规的规定设有投资资产
估值委员会（简称" 估 值委员会" ），并已制 订了《公允估值管理办法》。估值委员会审
核和决定投资资产估值的相关事务， 确保基金估值的公允、 合理， 保证估值未被歪曲以
免对基金持有人产生不利影响。 报告期内相关基金估值政策由托管银行进行复核。 公司
估值委员会由董事长 （本报告期内代为履行总经理职责） 或其任命者负责， 成员包括投
研、 风险控制、 监察稽 核、 交易、 基金核算方 面的部门主管， 相关人员均具有丰富的证
券基金行业从业经验和专业能力。 基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况， 应
向估值委员会报告并提出相关意见和建议。 各方不存在任何重大利益冲突， 一切以投资
者利益最 大化为最高准则。
4.7 管理人对 报告期内基金利润 分配情况的说明
截止本报告期末， 根据本基金基金合同和相关法律法规的规定， 本基金无应分配但
尚未实施分配的利润。
4.8 报告期内 管理人对本基金持 有人数或基金资产净值 预警情形的说明
无。
§5
托管 人报告
5.1 报告期内 本基金托管人遵规 守信情况声明
在托管本基金的过程中， 本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守 《证券
投资基金法》 相关法律法规的规定以及基金合同、 托管协议的约定， 对本基金基金管理
人- 国海富兰克林基金管理有限公司 2015 年1月1日至 2015年6月30日基金的投资运作，
进行了认真、 独立的会计核算和必要的投资监督， 认真履行了托管人的义务， 没有从事
任何损害基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对 报告期内本基金投 资运作遵规守信、净值 计算、利润分配等情况 的说明
富兰克 林国 海深 化价 值股 票型证 券投 资基 金2015 年 半年度 报告 摘要
第 10 页 共 32 页
本托管人认为, 国海富兰克林基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净
值的计算、 基金份额申购赎回价格的计算、 基金费用开支及利润分配等问题上， 不存在
损害基金份额持有人利益的行为； 在报告期内， 严格遵守了 《证券投 资基金法》 等有关
法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对 本半年度报告中财 务信息等内容的真实、 准确和完整发表意见
本托管人认为， 国海富兰克林基金管理有限公司的信息披露事务符合 《证券投资基
金信息披露管理办法》 及其他相关法律法规的规定， 基金管理人所编制和披露的本基金
年度报告中的财务指标、 净值表现、 收益分配 情况、 财务会计报告、 投资组合报告等信
息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。
§6 半年度 财务会计报告（未经 审计）
6.1 资产负债 表
会计主体：富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金
报告截止日：2015 年6月30日
单位：人民币元
资 产
本期末
2015年6月30日
上年度末
2014 年12月31日
资 产：
银行存款 13,262,426.52 25,970,685.82
结算备付金 1,491,150.20 －
存出保证金 357,250.96 70,920.37
交易性金融资产 301,046,225.53 404,179,598.52
其中：股票投资 301,046,225.53 404,179,598.52
基金投资 － －
债券投资 － －
资产支持证券投资 － －
贵金属投资 － －
衍生金融资产 － －
买入返售金融资产 － －
应收证券清算款 － 7,167,836.86
富兰克 林国 海深 化价 值股 票型证 券投 资基 金2015 年 半年度 报告 摘要
第 11 页 共 32 页
应收利息 4,225.83 11,107.10
应收股利 － －
应收申购款 185,912.83 6,158.96
递延所得税资产 － －
其他资产 － －
资产总计 316,347,191.87 437,406,307.63
负债和所 有者权益
本期末
2015年6月30日
上年度末
2014 年12月31日
负 债：
短期借款 － －
交易性金融负债 － －
衍生金融负债 － －
卖出回购金融资产款 － －
应付证券清算款 － 6,382,202.63
应付赎回款 5,652,323.63 806,767.61
应付管理人报酬 528,030.21 590,994.37
应付托管费 88,005.04 98,499.03
应付销售服务费 － －
应付交易费用 572,139.62 801,446.20
应交税费 54,000.00 54,000.00
应付利息 － －
应付利润 － －
递延所得税负债 － －
其他负债 242,050.62 411,376.74
负债合计 7,136,549.12 9,145,286.58
所有者权 益：
实收基金 184,150,674.56 345,411,698.61
未分配利润 125,059,968.19 82,849,322.44
所有者权益合计 309,210,642.75 428,261,021.05
负债和所有者权益总计 316,347,191.87 437,406,307.63
注：报 告截 止日2015 年06 月30日 ，基 金份 额净 值1.6791 元 ，基 金份 额总 额184,150,674.56 份。
富兰克 林国 海深 化价 值股 票型证 券投 资基 金2015 年 半年度 报告 摘要
第 12 页 共 32 页
6.2 利润表
会计主体：富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金
本报告期：2015年1月1日至2015年6月30 日
单位：人民币元
项 目
本期2015 年1月1日
至2015 年6月30日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014
年6月30日
一、收入 123,821,984.93 -26,012,570.59
1.利息收入 107,497.29 340,179.32
其中：存款利息收入 107,497.29 174,391.55
债券利息收入 － 165,787.77
资产支持证券利息收
入
－ －
买入返售金融资产收
入
－ －
其他利息收入 － －
2.投资收益（损失以“- ”填
列）
144,691,556.52 44,808,064.57
其中：股票投资收益 144,138,014.94 39,515,630.89
基金投资收益 － －
债券投资收益 － -64,006.75
资产支持证券投资收
益
－ －
贵金属投资收益 － －
衍生工具收益 － －
股利收益 553,541.58 5,356,440.43
3.公允价值变动收益 （ 损失以
“- ”号填列）
-21,254,926.00 -71,602,677.57
4.汇兑收益 （损失以 “－” 号
填列）
－ －
5.其他收入（损失以“- ”号
填列
277,857.12 441,863.09
富兰克 林国 海深 化价 值股 票型证 券投 资基 金2015 年 半年度 报告 摘要
第 13 页 共 32 页
减：二、 费用 6,766,603.24 7,768,971.15
1．管理人报酬 2,883,650.13 5,373,733.48
2．托管费 480,608.30 895,622.25
3．销售服务费 － －
4．交易费用 3,200,775.99 1,295,804.84
5．利息支出 － －
其中： 卖出回购金融资 产支出 － －
6．其他费用 201,568.82 203,810.58
三、 利润总额 （亏损总额以 “- ”
号填列）
117,055,381.69 -33,781,541.74
减：所得税费用 － －
四、净利 润（净亏损以“- ”
号填列）
117,055,381.69 -33,781,541.74
6.3 所有者权 益（基金净值）变 动表
会计主体：富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金
本报告期：2015年1月1日至2015年6月30 日
单位：人民币元
项 目
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净
值)
345,411,698.61 82,849,322.44 428,261,021.05
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数( 本期利润)
－ 117,055,381.69 117,055,381.69
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“- ”号填列）
-161,261,024.0
5
-74,844,735.94 -236,105,759.99
其中：1.基金申购款 157,561,022.70 145,767,258.99 303,328,281.69
2.基金赎回款
-318,822,046.7
5
-220,611,994.9
3
-539,434,041.68
四、 本期向基金份额持 有人分 － － －
富兰克 林国 海深 化价 值股 票型证 券投 资基 金2015 年 半年度 报告 摘要
第 14 页 共 32 页
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
184,150,674.56 125,059,968.19 309,210,642.75
项 目
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年6月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净
值)
905,448,086.36 172,708,667.18 1,078,156,753.54
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数( 本期利润)
－ -33,781,541.74 -33,781,541.74
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“- ”号填列）
-394,534,196.4
0
-62,106,102.00 -456,640,298.40
其中：1.基金申购款 50,093,131.02 8,361,662.82 58,454,793.84
2.基金赎回款
-444,627,327.4
2
-70,467,764.82 -515,095,092.24
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
－ － －
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
510,913,889.96 76,821,023.44 587,734,913.40
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
吴显玲 （董事长， 本报告期内
代为履行总经理职责）
—————————
基金管理人负责人
胡昕彦
—————————
主管会计工作负责人
黄宇虹
—————————
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本 情况
富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金( 以下简称" 本基金") 经中 国证券监督管
理委员会( 以下简称" 中 国证监会") 证监许可 2008] 第406号《关于核 准富兰克林国海深化
富兰克 林国 海深 化价 值股 票型证 券投 资基 金2015 年 半年度 报告 摘要
第 15 页 共 32 页
价值股票型证券投资基金募集的批复》 核准， 由 国海富兰克林基金管理有限公司依照 《中
华人民共和国证券投资基金法》 和 《富兰克林 国海深化价值股票型证券投资基金基金合
同》 负责公开募集。 本 基金为契约型开放式， 存续期限不定， 首次设立募集不包括认购
资金利息共募集人民币758,977,333.76元， 业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华
永道中天验字(2008) 第101 号验资报告予以验证。 经向中国证监会备案， 《富兰克林国 海
深化价值股票型证券投资基金基金合同》 于2008年7月3日正式生效， 基金合同生效日的
基金份额总额为759,210,671.71 份基金份额，其中认购资金利息折合233,337.95份基金份
额。 本基金的基金管理人为国海富兰克林基金管理有限公司， 基金托管人为中国农业银
行股份有限公司。
根据 《中华人民共和国 证券投资基金法》 和 《 富兰克林国海深化价值股票型证券投
资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为国内依法公开发行、上市的股票、
债券及中国证监会批准的允许基金投资的其他金融工具。 本基金投资组合的范围为： 股
票投资占 基金资产的60%-95% ， 债券、 现金类资产以及中国证监会允许基金投资的其他
证券品种占基金资产的5%-40% ，其中，基金 保留的现金以及投资于到期日在一年期以
内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5% 。 本基金的业绩比 较基准为： 85% ×
沪深300 指数＋15% ×中债国债总指数( 全价) 。
本财务报表由本基金的基金管理人国海富兰克林基金管理有限公司于2015年8月26
日批准报出。
6.4.2 会计报表 的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006 年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则
－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定( 以下合称" 企业会计准 则") 、中国证监会
颁布的 《证券投资基金信息披露XBRL 模板第3 号< 年度报告和半年度报告> 》 、 中国证券
投资基金业协会颁布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《富兰克林国海深化价值
股票型证券投资基金基金合同》 和在财务报表附注6.4.4所列示的中国证监会发布的有关
规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循企业 会计准则及其他 有关规定的声明
本基金2015年1月1日至2015年6月30 日止期间财务报表符合企业会计准则的要求，
真实、 完整地反映了本基金2015年6月30 日的财务状况以及2015 年1月1日至2015年6月30
日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期 所采用的会计政 策、会计估计与最近一 期年度报告相一致的说 明
本报告期所采用的会 计 政策、会计估计与最 近 一期年度报告相一致 。
富兰克 林国 海深 化价 值股 票型证 券投 资基 金2015 年 半年度 报告 摘要
第 16 页 共 32 页
6.4.5 会计政策 和会计估计变更 以及差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2002]128 号 《 关于开放式证券投资基金有关税收问
题的通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得 税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号
《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 及其他相关财税
法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集 资金不属于营业税征收范围， 不征收营业税。 基金买卖股票、
债券的差价收入不予征收营业税
(2) 对基金从证券市场中 取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债 券利息收入， 应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣
代缴20% 的个人所得税。自2013年1月1 日起，对基金从上市公司取得的股息红利所得，
持股期限在1个月以内( 含1个月) 的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限
在1个月以上至1年( 含1年) 的，暂减按50% 计入 应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂
减按25% 计入应纳税所得额。 对基金持有的上市公司限售股， 解禁后取得的股息、 红 利
收入， 按照上述规定计算纳税， 持股时间自解禁日起计算； 解禁前取得的股息、 红利 收
入继续暂减按50% 计入应纳税所得额。上述 所得统一适用20% 的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按0.1% 的税率缴纳股票交易印花税， 买入股票不征收股票交易印花
税。
6.4.7 关联方关 系
6.4.7.1 本报告 期存在控制关系 或其他重大利害关系的 关联方发生变化的情况
本基金管理人全资控股的子公司国海富兰克林资产管理 （上海） 有限公司以自有资
金全额出资， 成立国海富兰克林投资管理 （上海） 有限公司， 并已在工商行政管理部门
办理完成工商注册登记，取得营业执照。
6.4.7.2 本报告 期与基金发生关 联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
国海富兰克林基金管理有限公司
基金管理人、 基金注册登记机构、 基金销售
机构
中国农业银行股份有限公司(" 中国农业
银行")
基金托管人、基金销售机构
富兰克 林国 海深 化价 值股 票型证 券投 资基 金2015 年 半年度 报告 摘要
第 17 页 共 32 页
国海证券股份有限公司(" 国海证券") 基金管理人的股东、基金销售机构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.8 本报告期 及上年度可比期 间的关联方交易
6.4.8.1 通过关 联方交易单元进 行的交易
6.4.8.1.1 股票交 易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2015年1月1日至2015 年6月30日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年6月30日
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
国海证券 538,568,106.07 26.26% 230,945,129.28 31.58%
6.4.8.1.2 权证交 易
无。
6.4.8.1.3 应支付 关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2015 年1月1日至2015年6月30日
当期佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金
余额
占期末应付佣
金总额的比例
国海证券 476,579.37 25.94% 278,680.58 48.71%
关联方名称
上年度可比期间
2014 年1月1日至2014年6月30日
当期佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金
余额
占期末应付佣
金总额的比例
国海证券 204,363.67 31.22% － －
注：1. 上述 佣金 参考 市场 价格经 本基 金的 基金 管理 人与对 方协 商确 定， 以 扣 除由中 国证 券登 记结 算
有限责 任公 司收 取的 证管 费和经 手费 的净 额列 示。
2. 该 类佣 金协 议的 服务 范 围还包 括佣 金收 取方 为本 基金提 供的 证券 投资 研究 成果和 市场 信息 服务
等
富兰克 林国 海深 化价 值股 票型证 券投 资基 金2015 年 半年度 报告 摘要
第 18 页 共 32 页
6.4.8.2 关联方 报酬
6.4.8.2.1 基金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年6
月30日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014 年6
月30日
当期发生的基金应支付的管
理费
2,883,650.13 5,373,733.48
其中： 支付销售机构的 客户维
护费
319,307.62 441,660.06
注： 支付 基金 管理 人国 海富 兰克林 基金 管理 有限 公司 的管理 人报 酬按 前一 日基 金资产 净值1.50% 的年
费率计 提， 逐日 累计 至每 月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值X1.50% / 当年 天数。
6.4.8.2.2 基金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年6
月30日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014 年6
月30日
当期发生的基金应支付的托
管费
480,608.30 895,622.25
注： 支付 基金 托管 人中 国 农业银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净值0.25% 的年 费率计 提 ， 逐 日累 计至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值X 0.25% / 当年 天数 。
6.4.8.3 与关联 方进行银行间同 业市场的债券( 含 回购) 交易
无。
6.4.8.4 各关联 方投资本基金的 情况
6.4.8.4.1 报告期 内基金管理人运 用固有资金投资本基金 的情况
份额单位：份
项目
本期
2015年1月1日至2015年6
月30日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014 年6
月30日
富兰克 林国 海深 化价 值股 票型证 券投 资基 金2015 年 半年度 报告 摘要
第 19 页 共 32 页
期初持有的基金份额 10,377,316.53 10,377,316.53
期间申购/ 买入总份额 － －
期间因拆分变动份额 － －
减：期间赎回/ 卖出总份额 － －
期末持有的基金份额 10,377,316.53 10,377,316.53
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
5.64% 2.03%
注：基 金管 理人 运用 固有 资金投 资本 基金 费率 按本 基金基 金合 同公 布的 费率 执行。
6.4.8.4.2 报告期 末除基金管理人 之外的其他关联方投资 本基金的情况
1.本基金除基金管理人之外的其他关联方投资本基金费率按本基金基金合同公布的费率
执行。
2.本报告期末和上年度末（2014年12月31日）除基金管理人之外的其他关联方未投资本
基金。
6.4.8.5 由关联 方保管的银行存 款余额及当期产生的利 息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2015年1月1日至2015 年6月30日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年6月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国农业银行
股份有限公司
13,262,426.52 81,414.24 35,007,088.71 167,425.67
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 农业 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.8.6 本基金 在承销期内参与 关联方承销证券的情况
无。
6.4.8.7 其他关 联交易事项的说 明
无。
6.4.9 期末（2015年6 月30日）本基 金持有的流通受限证 券
6.4.9.1 因认购 新发/ 增发证券而 于期末持有的流通受限 证券
无。
富兰克 林国 海深 化价 值股 票型证 券投 资基 金2015 年 半年度 报告 摘要
第 20 页 共 32 页
6.4.9.2 期末持 有的暂时停牌等 流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌原因
期末
估值单价
复牌
日期
复牌
开盘单价
数量
期末
成本总额
期末
估值总额
00226
8
卫 士
通
2015-
05-08
重大事项
停牌
80.14
2015-
08-04
76.32
229,0
32
10,780,791
.46
18,354,624
.48
30021
2
易华
录
2015-
06-30
重大事项
停牌
59.94
2015-
07-13
54.00
260,8
50
19,331,831
.78
15,635,349
.00
30028
7
飞利
信
2015-
06-02
重大资产
重组
38.08
－
413,8
10
11,656,908
.52
15,757,884
.80
30029
1
华录
百纳
2015-
06-30
重大事项
停牌
37.76
2015-
07-13
34.65
228,9
60
7,953,920.
57
8,645,529.
60
30039
2
腾信
股份
2015-
06-30
重大事项
停牌
133.74
2015-
07-14
147.11
46,89
4
5,785,309.
06
6,271,603.
56
注：本 基金 截至2015 年06 月30日 止持 有以 上因 公布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌的 股
票，该 类股 票将 在所 公布 事项的 重大 影响 消除 后， 经交易 所批 准复 牌。
6.4.9.3 期末债 券正回购交易中 作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间 市场债券正回购
无。
6.4.9.3.2 交易所 市场债券正回购
无。
6.4.10 有助于 理解和分析会计报 表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计 量的方法
公允价值计量结果所属的层次， 由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计 量的金融工具
富兰克 林国 海深 化价 值股 票型证 券投 资基 金2015 年 半年度 报告 摘要
第 21 页 共 32 页
(i) 各层次金融工具公允价值
于2015年06月30日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产中属于第一层次的余额为236,381,234.09 元，属于第二层次的余额为64,664,991.44
元，无属于第三层次的余额(2014 年12月31日：第一层次395,798,453.52 元，第二层次
8,381,145.00 元，无第三层次) 。于2015 年06月30日，本基金持有的以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融负债均属于第一层次(2014 年12月31 日：同) 。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票，若出现重大事 项停牌、交易不活跃( 包括涨跌停时的
交易不活跃) 、 或属于非公开发行等情况， 本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、
交易不活跃期间及限售期间将相关股票的公允价值列入第一层次； 并根据估值调整中采
用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度， 确定相关股票公允价值应属第二层次还
是第三层次。对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种( 可转换债券、资产支
持证券和私募债券除外) ，本基金于2015 年03月26日起改为采用中央国债登记结算有限
责任公司/ 中证指数有限公司根据 《中国证券 投资基金业协会估值核算工作小组关于2015
年1季 度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的估值结果确定公允价值（附注
6.4.5.2 ），并将相关债券的公允价值从第一层次调整至第二层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值 计量的金融工具
于2015年06月30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2014 年12
月31日：同) 。
(d) 不以公允价值计量的 金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价
值与公允价值相差很小。
(2) 除公允价值外，截至 资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§7
投资 组合报告
7.1 期末基金 资产组合情况
金额单位：人民币元
富兰克 林国 海深 化价 值股 票型证 券投 资基 金2015 年 半年度 报告 摘要
第 22 页 共 32 页
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 301,046,225.53 95.16
其中：股票 301,046,225.53 95.16
2 固定收益投资 － －
其中：债券 － －
资产支持证券 － －
3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
6 银行存款和结算备付金合计 14,753,576.72 4.66
7 其他各项资产 547,389.62 0.17
8 合计 316,347,191.87 100.00
7.2 报告期末 按行业分类的股票 投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 13,691,502.72 4.43
B 采矿业 － －
C 制造业 49,920,551.40 16.14
D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 － －
E 建筑业 － －
F 批发和零售业 － －
G 交通运输、仓储和邮政业 － －
H 住宿和餐饮业 － －
I 信息传输、软件和信息技术服务业 215,139,578.11 69.58
J 金融业 － －
K 房地产业 － －
富兰克 林国 海深 化价 值股 票型证 券投 资基 金2015 年 半年度 报告 摘要
第 23 页 共 32 页
L 租赁和商务服务业 － －
M 科学研究和技术服务业 － －
N 水利、环境和公共设施管理业 － －
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 13,649,063.70 4.41
R 文化、体育和娱乐业 8,645,529.60 2.80
S 综合 － －
合计 301,046,225.53 97.36
7.3 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的 前 十名 股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例(%)
1 300075 数字政通 494,705 18,645,431.45 6.03
2 600687 刚泰控股 470,418 18,463,906.50 5.97
3 002268 卫 士 通 229,032 18,354,624.48 5.94
4 300101 振芯科技 299,763 16,666,822.80 5.39
5 300168 万达信息 338,706 16,637,238.72 5.38
6 600570 恒生电子 146,964 16,467,316.20 5.33
7 600446 金证股份 131,994 16,295,979.24 5.27
8 300287 飞利信 413,810 15,757,884.80 5.10
9 300253 卫宁软件 302,148 15,711,696.00 5.08
10 300212 易华录 260,850 15,635,349.00 5.06
注：投资者欲了解本 报 告期末基金投资的所 有 股票明细，应阅读登 载 于www.ftsfund.com 网
站的半年度报告正文
7.4 报告期内 股票投资组合的重 大变动
7.4.1 累计买入 金额超出期初基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例(%)
富兰克 林国 海深 化价 值股 票型证 券投 资基 金2015 年 半年度 报告 摘要
第 24 页 共 32 页
1 300287 飞利信 37,811,171.78 8.83
2 300253 卫宁软件 33,235,945.85 7.76
3 300075 数字政通 32,676,971.14 7.63
4 300020 银江股份 30,866,244.41 7.21
5 600687 刚泰控股 28,614,498.50 6.68
6 601628 中国人寿 26,479,275.00 6.18
7 300101 振芯科技 26,439,951.43 6.17
8 600999 招商证券 24,738,749.19 5.78
9 600271 航天信息 24,315,671.38 5.68
10 300295 三六五网 22,273,705.64 5.20
11 600276 恒瑞医药 21,258,581.02 4.96
12 300244 迪安诊断 20,995,089.73 4.90
13 300059 东方财富 19,855,874.75 4.64
14 600446 金证股份 19,745,096.50 4.61
15 300212 易华录 19,331,831.78 4.51
16 600661 新南洋 19,245,324.11 4.49
17 300291 华录百纳 19,114,703.07 4.46
18 600570 恒生电子 18,695,459.75 4.37
19 002279 久其软件 17,637,438.45 4.12
20 300399 京天利 17,457,252.47 4.08
21 600348 阳泉煤业 16,954,176.00 3.96
22 300010 立思辰 16,068,074.24 3.75
23 002268 卫 士 通 15,392,254.38 3.59
24 600845 宝信软件 14,871,007.23 3.47
25 300168 万达信息 14,842,875.19 3.47
26 300359 全通教育 14,832,519.00 3.46
27 300096 易联众 14,791,268.90 3.45
28 600699 均胜电子 13,418,961.41 3.13
29 300380 安硕信息 12,500,360.00 2.92
30 300058 蓝色光标 11,244,419.18 2.63
富兰克 林国 海深 化价 值股 票型证 券投 资基 金2015 年 半年度 报告 摘要
第 25 页 共 32 页
31 002009 天奇股份 10,518,372.38 2.46
32 600598 北大荒 10,133,033.90 2.37
33 002358 森源电气 9,590,999.20 2.24
34 300261 雅本化学 9,408,987.70 2.20
35 002516 江苏旷达 9,313,129.90 2.17
36 600420 现代制药 8,882,811.68 2.07
37 603000 人民网 8,750,075.86 2.04
注：买 入金 额按 买入 成交 金额( 成 交单 价乘 以成 交数 量) 填列 ，不 考虑 相关 交易 费用。
7.4.2 累计卖出 金额超出期初基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例(%)
1 600340 华夏幸福 36,327,768.06 8.48
2 600276 恒瑞医药 35,167,169.81 8.21
3 300287 飞利信 32,773,604.07 7.65
4 600837 海通证券 31,740,043.40 7.41
5 300253 卫宁软件 30,494,597.89 7.12
6 300020 银江股份 30,331,316.92 7.08
7 300075 数字政通 28,118,289.87 6.57
8 600271 航天信息 27,362,755.29 6.39
9 601628 中国人寿 26,085,370.72 6.09
10 300101 振芯科技 24,724,701.73 5.77
11 600999 招商证券 23,560,551.38 5.50
12 601318 中国平安 23,312,971.55 5.44
13 600699 均胜电子 21,433,427.92 5.00
14 601169 北京银行 19,226,850.74 4.49
15 002358 森源电气 19,192,849.13 4.48
16 600661 新南洋 18,750,828.50 4.38
17 601688 华泰证券 18,643,031.70 4.35
18 000728 国元证券 18,175,176.62 4.24
富兰克 林国 海深 化价 值股 票型证 券投 资基 金2015 年 半年度 报告 摘要
第 26 页 共 32 页
19 600845 宝信软件 17,262,792.96 4.03
20 600348 阳泉煤业 16,723,216.76 3.90
21 601788 光大证券 16,604,880.00 3.88
22 601668 中国建筑 15,410,543.00 3.60
23 600687 刚泰控股 14,497,685.77 3.39
24 300096 易联众 13,668,763.29 3.19
25 002009 天奇股份 13,374,627.07 3.12
26 000516 国际医学 12,826,399.07 2.99
27 000651 格力电器 12,633,233.56 2.95
28 300295 三六五网 11,861,057.31 2.77
29 300058 蓝色光标 11,727,089.43 2.74
30 000831 五矿稀土 11,579,494.93 2.70
31 002405 四维图新 11,337,932.57 2.65
32 300291 华录百纳 11,101,781.56 2.59
33 300168 万达信息 10,851,276.89 2.53
34 600060 海信电器 10,764,381.75 2.51
35 002325 洪涛股份 9,928,987.40 2.32
36 002334 英威腾 9,885,336.72 2.31
37 600804 鹏博士 9,712,464.90 2.27
38 002488 金固股份 9,516,943.33 2.22
39 600329 中新药业 9,396,542.04 2.19
40 300007 汉威电子 9,318,850.00 2.18
41 002516 江苏旷达 9,128,636.90 2.13
42 603000 人民网 9,057,836.78 2.12
43 601633 长城汽车 9,036,564.50 2.11
44 300104 乐视网 8,861,745.94 2.07
45 600598 北大荒 8,823,596.40 2.06
46 300290 荣科科技 8,813,492.66 2.06
47 002153 石基信息 8,760,346.16 2.05
48 600787 中储股份 8,727,303.00 2.04
注：卖 出金 额按 卖出 成交 金额( 成 交单 价乘 以成 交数 量) 填列 ，不 考虑 相关 交易 费用。
富兰克 林国 海深 化价 值股 票型证 券投 资基 金2015 年 半年度 报告 摘要
第 27 页 共 32 页
7.4.3 买入股票 的成本总额及卖 出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 912,614,981.46
卖出股票的收入（成交）总额 1,138,631,443.39
注： 买 入股 票成 本及 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额( 成交 单价 乘以 成交 数量) 填列， 不考 虑相 关交 易
费用。
7.5 期末按债 券品种分类的债券 投资组合
本基金报告期末未持有债券。
7.6 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名债券投资明细
本基金报告期末未持有债券。
7.7 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的所 有资产支持证券投资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
根据基金合同，本基金不投资贵金属。
7.9 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末 本基金投资的股 指期货交易情况说明
7.10.1 报告期 末本基金投资的股 指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.10.2 本基金 投资股指期货的投 资政策
本基金在进行股指期货投资时， 将根据风险管理原则， 以套期保值为主要目的， 采用流
动性好、 交易活跃的期货合约， 通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究， 结合股指
期货的定价模型寻求其合理的估值水平， 与现货资产进行匹配， 通过多头或空头套期保
值等策略进行套期保值操作。
基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、 流动性及风险性特征， 运用股指期货对冲系
统性风险、 对冲特殊情况下的流动性风险， 如大额申购赎回等； 利用金融衍生品的杠杆
作用，以达到降低投资组合的整体风险的目的。
富兰克 林国 海深 化价 值股 票型证 券投 资基 金2015 年 半年度 报告 摘要
第 28 页 共 32 页
7.11 报告期末 本基金投资的国 债期货交易情况说明
根据基金合同，本基金不投资国债期货。
7.12 投资组合 报告附注
7.12.1 本基金本期投资的前十名证券中，无报告期内发行主体被监管部门立案调查的，
或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的证券。
7.12.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股
票。
7.12.3 期末其 他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 357,250.96
2 应收证券清算款 －
3 应收股利 －
4 应收利息 4,225.83
5 应收申购款 185,912.83
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 547,389.62
7.12.4 期末持 有的处于转股期的 可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期间的可转债。
7.12.5 期末前 十名股票中存在流 通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的
公允价值
占基金资产净
值比例(%)
流通受限情况
说明
1 002268 卫 士 通 18,354,624.48 5.94 重大事项停牌
富兰克 林国 海深 化价 值股 票型证 券投 资基 金2015 年 半年度 报告 摘要
第 29 页 共 32 页
2 300287 飞利信 15,757,884.80 5.10 重大资产重组
3 300212 易华录 15,635,349.00 5.06 重大事项停牌
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基金 份额持有人户数及 持有人结构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份
额比例
持有
份额
占总份
额比例
12,311 14,958.22 87,899,530.62 47.73% 96,251,143.94 52.27%
8.2 期末基金 管理人的从业人员 持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基
金
50,465.21 0.027404%
8.3 期末基金 管理人的从业人员 持有本开放式基金份额 总量区间情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研
究部门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0
§9
开放 式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2008 年7月3日) 基金份额总额 759,210,671.71
本报告期期初基金份额总额 345,411,698.61
本报告期基金总申购份额 157,561,022.70
减：本报告期基金总赎回份额 318,822,046.75
本报告期基金拆分变动份额 －
本报告期期末基金份额总额 184,150,674.56
富兰克 林国 海深 化价 值股 票型证 券投 资基 金2015 年 半年度 报告 摘要
第 30 页 共 32 页
§10 重大事 件揭示
10.1 基金份额 持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理 人、基金托管人 的专门基金托管部门的 重大人事变动
（一）基金管理人重大人事变动
经国海富兰克林基金管理有限公司第四届董事会第十次会议审议通过， 毕国强先
生不再担任公司总经理， 由公司董事长吴显玲女士代为履行总经理职责。 相关公告已于
2015年4月18日在《中国证券报》和公司网站披露。
（二）基金托管人的专门基金托管部门重大人事变动
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金 管理人、基金财 产、基金托管业务的诉 讼
本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资 策略的改变
本报告期内未发生基金投资策略的改变。
10.5 为基金进 行审计的会计师 事务所情况
本基金自成立以来对其进行审计的均是普华永道中天会计师事务所， 未曾改聘其他
会计师事务所。
10.6 管理人、 托管人及其高级 管理人员受稽查或处罚 等情况
（一）基金管理人及高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情形：
本报告期内，基金管理人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚。
（二）基金托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本 报告期内，基金托管人及其高级管理人员没有受到稽查或处罚等情况。
10.7 基金租用 证券公司交易单 元的有关情况
10.7.1 基金租 用证券公司交易单 元进行股票投资及佣金 支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金 占当期股票 佣金 占当期佣金
富兰克 林国 海深 化价 值股 票型证 券投 资基 金2015 年 半年度 报告 摘要
第 31 页 共 32 页
数量
额
成交总额比
例
总量的比例
方正证券 1
82,286,9
62.01
4.01% 72,815.72 3.96% －
安信证券 1
62,442,0
41.83
3.04% 56,847.41 3.09% －
国海证券 2
538,568,
106.07
26.26% 476,579.37 25.94% －
中信证券 2
317,265,
137.53
15.47% 280,748.56 15.28% －
民族证券 1
28,602,7
39.7
1.39% 25,310.58 1.38% －
国信证券 1
249,589,
030.48
12.17% 227,225.96 12.37% －
华泰证券 2
187,822,
451.17
9.16% 166,204.01 9.04% －
中金公司 2
18,014,0
43.1
0.88% 15,940.62 0.87% －
招商证券 1
177,553,
099.81
8.66% 161,643.92 8.8% －
国金证券 1
169,953,
972.49
8.29% 154,725.35 8.42% －
银河证券 1
111,536,
082.99
5.44% 101,542.46 5.53% －
海通证券 1
107,612,
757.67
5.25% 97,971.47 5.33% －
中信建投 1 － － － － －
兴业证券 1 － － － － －
申万宏源证
券
1 － － － － －
国泰君安证
券
1 － － － － －
齐鲁证券 1 － － － － －
高华证券 1 － － － － －
上海华信证 1 － － － － －
富兰克 林国 海深 化价 值股 票型证 券投 资基 金2015 年 半年度 报告 摘要
第 32 页 共 32 页
券
东兴证券 1 － － － － －
注：1. 专 用交 易单 元的 选 择标准 和程 序
1）选 择代 理基 金证 券买 卖 的证券 经营 机构 的标 准
基金管 理人 负责 选择 代理 本基金 证券 买卖 的证 券经 营机构 ，并 租用 其交 易单 元作为 基金 的专 用交 易
单元。 选择 的标 准是 ：
资历雄 厚， 信誉 良好 ，注 册资本 不少 于3 亿元 人民 币 ；
财务状 况良 好， 经营 行为 规范， 最近 一年 未发 生重 大违规 行为 而受 到有 关管 理机关 的处 罚；
内部管 理规 范、 严格 ，具 备健全 的内 控制 度， 并能 满足基 金运 作高 度保 密的 要求；
具备基 金运 作所 需的 高效 、安全 的通 讯条 件， 交易 设施符 合代 理本 基金 进行 证券交 易的 需要 ，并 能
为本基 金提 供全 面的 信息 服务；
研究实 力较 强 ， 有 固定 的 研究机 构和 专门 研究 人员 ， 能 及时 、 定 期 、 全 面地 为本基 金提 供宏 观经 济、
行业情 况、 市场 走向 、个 股分析 的研 究报 告及 周到 的信息 服务 ，并 能根 据基 金投资 的特 定要 求， 提
供专题 研究 报告 。
2）租 用基 金专 用交 易单 元 的程序
基金 管理 人根 据上 述标 准 考察证 券经 营机 构， 考 察 结果经 公司 领导 审批 后， 我司与 被选 中的 证券 经
营机构 签订 《券 商交 易单 元租用 协议 》和 《研 究服 务协议 》， 并办 理基 金专 用交易 单元 租用 手续 。
之后， 基金 管理 人将 根据 各证券 经营 机构 的研 究报 告、信 息服 务质 量等 情况 ，根据 如下 选择 标准 细
化的评 价体 系， 每季 度对 签约证 券经 营机 构的 服务 进行一 次综 合评 价：
A 提供 的研 究报 告质 量和 数量；
B 由 基金 管理 人提 出课 题 ，证券 经营 机构 提供 的研 究论文 质量 ；
C 证 券经 营机 构协 助我 公 司研究 员调 研情 况；
D 与证 券经 营机 构研 究员 交流和 共享 研究 资料 情况 ；
E 其 他可 评价 的量 化标 准 。
经过评 价， 对于 达到 有关 标准的 证券 经营 机构 将继 续保留 ，并 对排 名靠 前的 证券经 营机 构在 交易 量
的分配 上采 取适 当的 倾斜 政策。 若本 公司 认为 签约 机构的 服务 不能 满足 要求 ，或签 约机 构违 规受 到
国家有 关部 门的 处罚 ，本 公司有 权终 止签 署的 协议 ，并撤 销租 用的 交易 单元 ；基金 管理 人将 重新 选
择其它 经营 稳健 、研 究能 力强、 信息 服务 质量 高的 证券经 营机 构， 租用 其交 易单元 。
交易单 元租 用协 议期 限为 一年， 到期 后若 双方 没有 异议可 自动 延期 一年 。
2、报 告期 内证 券公 司基 金 专用交 易单 元的 租用 与变 更情况
报告期 内， 根据 上述 基金 专用交 易单 元选 择标 准和 程序， 本基 金逐 步租 用证 券公司 的交 易单 元合 计
24个 ： 其 中国 海证 券 、 中 信证券 、 中金 公司 和华 泰 证券各2个 ， 兴业 证券 、 申 万宏源 证券 、 海通 证券 、
中信建 投证 券、 银河 证券 、 招商 证券、 国泰 君安 证 券、 齐 鲁证 券、 国 信证 券 、 高华 证券、 国金 证券、
上海华 信证 券、 东兴 证券 、方正 证券 、民 族证 券和 安信证 券各1个。
国海富兰 克林基金管理有限公司
二〇一五 年八月二十八日
