光大保德信银发商机主题股票型证券投资基金 2015 年半年度 报告
光 大 保德 信 银发 商 机主 题 股票 型 证券 投 资基 金
2015 年 半年 度报 告 摘要
2015 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 光大 保德信 基金 管理有 限公 司
基 金托 管人： 交通 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ：二 〇一五 年八 月二十 八日 光大保德信银发商机主题股票型证券投资基金 2015 年半年度 报告
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重要提示及目录
1.1 重要提示
基金 管理 人的 董事 会、 董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏， 并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2015 年 8 月 27 日复核 了本 报告 中
的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2015 年 1 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。
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基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 光大保 德信 银发 商机 股票
基金主 代码 000589
交易代 码 000589
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 4 月 29 日
基金管 理人 光大保 德信 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 331,228,846.64 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 通过 对中 国人 口结 构趋势 的研 究分 析， 力争 把握中 国人 口老 龄化 过
程中相 关受 益上 市公 司的 发展机 会， 并分 享由 相关 优势上 市公 司带 来的 资
本增值 回报 。
投资策 略
本基金 认为 当前 受益 于人 口老龄 化进 程的 上市 公司 股票涉 及多 个行 业， 本
基金将 通过 自下 而上 研究 入库的 方式 ， 对 各个 行业 中受益 于老 龄化 主题 的
上市公 司进 行深 入研 究， 并将这 些股 票组 成本 基金 的核心 股票 库。 未来 若
出现其他受益于老龄化进程的上市公司，本基金也应在深入研究的基础
上， 将 其列 入核 心股 票库 。 本基 金将 在核 心股 票库 的基础 上， 以定 性和 定
量相结 合的 方式 、 从 价值 和成长 等因 素对 个股 进行 选择， 精选 估值 合理 且
成长性 良好 的上 市公 司进 行投资 。
业绩比 较基 准 75%× 沪深 300 指数 收益 率+25%× 中 证全 债指 数收 益 率
风险收 益特 征
本基金 为 股 票型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 风险 较高的 品种 ， 其 预期 收
益和风 险高 于混 合型 基金 、债券 型基 金及 货币 市场 基金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 光大保 德信 基金 管理 有限 公司 交通银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 魏丹 汤嵩彦
联系电 话 021-33074700-3226 95559
电子邮 箱 epfservice@epf.com.cn tangsy@bankcomm.com
客户服 务电 话 400-820-2888，021-53524620 95559
传真 021-63351152 021-62701216
2.4 信息披露方式
登载基 金 半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 www.epf.com.cn 光大保德信银发商机主题股票型证券投资基金 2015 年半年度 报告
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基金 半 年度 报告 备置 地点
光大保 德信 基金 管理 有限 公司、 交通 银行 股
份有限 公司 的办 公场 所。
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主要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日）
本期已 实现 收益 435,913,307.46
本期利 润 447,223,703.59
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.8235
本期基 金份 额净 值增 长率 59.70%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2015 年 6 月 30 日)
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.6960
期末基 金资 产净 值 561,765,983.91
期末基 金份 额净 值 1.696
注： （1 ） 本 期已实 现收 益 指基金 本期 利息 收入 、 投 资收益 、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
（2） 所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计 入费 用 后实际 收益 水平 要
低于所 列数 字。
（3） 期末 可供 分配 利润 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰 低 数 。
（4） 本基 金合 同于 2014 年 4 月 29 日生 效。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -14.21% 3.61% -5.43% 2.62% -8.78% 0.99%
过去三 个月 20.71% 2.77% 8.73% 1.96% 11.98% 0.81%
过去六 个月 59.70% 2.13% 20.97% 1.70% 38.73% 0.43%
过去一 年 106.05% 1.63% 77.15% 1.38% 28.90% 0.25%
自基金 合同 生
效起至 今
111.82% 1.51% 79.99% 1.30% 31.83% 0.21%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较 光大保德信银发商机主题股票型证券投资基金 2015 年半年度 报告
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光大保 德信 银发 商机 主题 股票型 证券 投资 基金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2014 年 4 月 29 日至 2015 年 6 月 30 日）
注：本 基金 于 2014 年 4 月 29 日成 立， 根据 基金 合 同的规 定， 本基 金建 仓期 为 2014 年 4 月 29
日至 2014 年 10 月 29 日 。 建仓期 结束 时本 基金 各项 资产配 置比 例符 合本 基金 合同规 定的 比例 限制 及
投资组 合的 比例 范围 。
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管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
光大保 德信 基金 管理 有限 公司 （ 以下 简称 “ 光大 保德 信 ” ） 成 立 于 2004 年 4 月 ， 由中 国光 大集 团
控股的光大证券股份有限 公司和美国保德信金融集 团旗下的保德信投资管理 有限公司共同创建，公
司总部 设在 上海 ，注 册资 本为人 民 币 1.6 亿元 人民 币，两 家股 东分 别持 有 55% 和 45% 的股 份。 公司
主要从事基金募集、基金 销售、资产管理和中国证 监会许可的其他业务（涉 及行政许可的凭许可证
经营） ，今 后， 将在 法律 法 规允许 的范 围内 为各 类投 资者提 供更 多资 产管 理服 务。
截至 2015 年 6 月 30 日， 光大保 德信 旗下 管理 着 20 只开放 式基 金， 即 光大 保 德信量 化核 心证 券
投资基金、光大保德信货 币市场基金、光大保德信 红利股票型证券投资基 金 、光大保德信新增长股
票型证券投资基金、光大 保德信优势配置股票型证 券投资基金、光大保德信 增利收益债券型证券投光大保德信银发商机主题股票型证券投资基金 2015 年半年度 报告
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资基金、光大保德信均衡 精选股票型证券投资基金 、光大保德信动态优选灵 活配置混合型证券投资
基金、光大保德信中小盘 股票型证券投资基金、光 大保德信信用添益债券型 证券投资基金、光大保
德信行业轮动股票型证券 投资基金、光大保德信添 天利季度开放短期理财债 券型证券投资基金、光
大保德信添盛双月理财债 券型证券投资基金、光大 保德信添天盈月度理财债 券型证券投资基金、光
大保德信现金宝货币市场 基金、光大保德信银发商 机主题股票型证券 投资基 金、光大保德信岁末红
利纯债债券型证券投资基 金、光大保德信国企改革 主题股票型证券投资基金 、光大保德信鼎鑫灵活
配置混 合型 证券 投资 基金 和光大 保德 信一 带一 路战 略主题 混合 型证 券投 资基 金。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
王健
权益投 资副 总
监、基 金经 理
2014-04-2
9
2015-05-30 12 年
王健女 士 ， 毕 业于 浙江 大 学， 获生
物物理 学硕 士学 位。2001 年 7 月
至 2002 年 1 月任 上海 转基 因研究
中心项 目经 理； 2002 年2 月至 2003
年 3 月 任上 海联科 科技 投 资公司
项目经 理； 2003 年 7 月至 2007 年
8 月任红塔证券研发中心医药研
究员。2007 年 8 月加 盟光 大保德
信基金 管理 有限 公司， 历任 投资部
高级研 究员， 光大 保德 信特 定客户
资产管 理部 投资 经理， 权益 投资副
总监， 光 大保 德信 动态 优选 灵活配
置混合 型证 券投 资基 金基 金经理、
光大保德信银发商机主题股票型
证券投 资基 金基 金经 理、 光 大保德
信国企改革主题股票型证券投资
基金基 金经 理。
陈栋 基金经 理
2015-04-1
4
- 6 年
陈栋先生毕业于复旦大学预防医
学专业， 获复 旦大 学卫 生经 济管理
学硕士 学位 。 2009 年至 2010 年在
国信证 券经 济研 究所 担任 研究员；
2011 年在中 信证券交易与 衍生产
品业务 总部 担任 研究 员； 2012 年 2
月加入光大保德信基金管理有限
公司 ， 担 任投 资研 究部 研 究员 、 高
级研究 员, 并于 2014 年 6 月 起担任
光大保德信银发商机主题股票型
证券投 资基 金的 基金 经理 助理。 现
任光大保德信银发商机主题股票光大保德信银发商机主题股票型证券投资基金 2015 年半年度 报告
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型证券 投资 基金 基金 经理 。
注：1 、“ 任 职日 期 ” 和“ 离 任日期 ” 分 别为 公司 决定 确 定的聘 任日 期和 解聘 日期 ；
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定；
3、本 基金 于 2015 年 4 月 14 日 增聘 陈栋 先生 为基 金 经理， 与王 健女 士共 同管 理本基 金；
4、 王 健女 士已 于 2015 年 5 月 30 日 离任 。 自 王健 女 士离任 本基 金基 金经 理后 ， 由 陈栋先 生单 独
管理本 基金 。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金法》及其他相关法律法 规、证监会规定和
基金合 同的 约定 ， 本 着诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ， 在 严格控 制风 险的 前提 下，
为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 。报 告期 内未 有损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
为充分保护持有人利益， 确保本基金管理人旗下各 基金在获得投研团队、交 易团队支持等各方
面得到公平对待，本基金 管理人从投研制度设计、 组织结构设计、工作流程 制定、技术系统建设和
完善、公平交易执 行效果 评估等各方面出发，建设 形成了有效的公平交易执 行体系。本报告期，本
基金管 理人 各项 公平 交易 制度流 程均 得到 良好 地贯 彻执行 ，未 发现 存在 违反 公平交 易原 则的 现象 。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
本报告期内未发现本基金 存在异常交易行为。本基 金与其他投资组合未发生 交易所公开竞价同
日反向 交易 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2015 年一 季度 在增 量高 风 险偏好 资金 的驱 动下 ， 一 季 度市场 出现 明显 的上 涨行 情， 其 中计 算机 、
传媒、纺织服装以及轻工 制造等非周期板 块有明显 超额收益，而银行、非银 金融、食品饮料、采掘
等行业 表现 相对 靠后 。
本基金 在一 季度 操作 中， 股票仓 位 较 14 年底 有所 增 加， 在 行业 配置上 加大 了 消费类 和大 金融 行
业的比重，综合考虑企业 盈利以及估值水平，在行 业结构上相对增加地产、 食品饮料、农林牧渔、
非银金 融、 环保 等行 业配 置，降 低了 钢铁 、银 行和 电气设 备等 行业 的配 置。
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2015 年 6 月 中旬 前市 场在 增量杠 杆资 金的 驱动 下, 经 历一轮 快速 上涨, 但 随后 在 急速去 杠杆 及流
动性紧 张的 挤压 下, 市场 以 更快的 速度 经历 了一 轮大 幅下跌, 二 季度 军工、 轻工 、 交运 等行 业有明 显超
额收益 ，而 非银 、建 筑、 银行等 行业 表现 相对 靠后 。
本基金在二季度操作中， 股票仓位较一季度基本持 平，行业配置上在季度初 增加了医药、信息
技术等行业的配置，后期 及时调整了持仓结构，提 升了对低估值、高流动性 的金融、家电的配置比
例，整 体上 降低 了对 机械 、地产 行业 的配 置权 重。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本基金 本报 告期 内份 额净 值增长 率 为 59.70% ， 业绩 比较基 准收 益率 为 20.97% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望下 半年 ， 预 计通 胀仍 将维持 弱势 格局 ， 而 在经 济企稳 趋势 显现 之前, 货 币 政策整 体宽 松局 面
预计难 有改 变, 市场 流动 性 依然宽 裕, 但下 半年 美联 储 的加息 预期 可能 会对 国内 流动性 带来 一定 扰动.
6 月 底股 市的 巨幅 调整, 整 体上降 低了 市场 的资 金杠 杆和风 险偏 好， 随着 市场 的逐步 企稳 以及 投
资者回 归理 性, 精选 业绩 确 定、 较 低估 值、 较 高安 全 边际个 股预 计成 为主 流选 择， 考 虑到 经济 结构 转
型仍是大方向，本轮挤泡 沫过程也使得部分优质成 长股的投资价值得以显现 ，本基金也将积极关注
估值调 整到 合理 区间 的真 成长。
行业配 置方 面, 本基 金将 继 续聚焦 人口 老龄 化相 关的 行业， 重点 关注 医疗 保健 、 消费 旅游、 金融
保险等行业，同时关注受 益于人工替代的机械自动 化和信息技术行业， 具体 个股选择上会更关注估
值与增 长持 续性 的匹 配程 度。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
报告期内，本基金的估值 业务严格遵守《企业会计 准则》 、 《证券投资基金 会 计核算业务指引》
及监管机关有关规定和《 光大保德信基金管理有限 公司基金估值委员会工作 制度》进行。日常估值
由基金管理人和本基金托 管人一同进行，基金份额 净值由基金管理人完成估 值后，经基金托管人复
核无误 后由 基金 管理 人对 外公布 。月 末、 年中 和年 末估值 复核 与基 金会 计的 财务核 对同 时进 行。
报告期 内 ， 公 司设 立由 负 责运营 的高 管 、 运 营部 代 表 （ 包括 基金 会计 ） 、 投 研 部门代 表 、 监 察稽
核部代表、IT 部代表、金融工程部门代表人员组成的估值委员会。公司估值委员会主要负责制定 、
修订和完善基金估值政策 和程序，选择基金估值模 型及估值模型假设，定期 评价现有估值政策和程
序的适用性及对估值程序 执行情况进行监督。基金 估值政策的议定和修改采 用集体决策机制，对需
采用特别估值程序的证券 ，基金管理人及时启动特 别估值程序，由公司估值 委员会讨论议定特别估光大保德信银发商机主题股票型证券投资基金 2015 年半年度 报告
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值方案并与托管行、审计 师沟通后形成建议，经公 司管理层批准后由运营部 具体执行。估值委员会
向 公司 管理 层提交 推荐 建议 前, 应审 慎平 衡托管 行、 审计 师和 基金同 业 的 意见 ，并 必须 获得估 值委
员会二 分之 一以 上成 员同 意。
公司估值委员会的相关成 员均具备相应的专业胜任 能力和长期相关工作经历 ，并具有广泛的代
表性， 估值 委员 会中 的投 研人员 比例 不超 过三 分之 一。
委员会对各相关部门和代 表人员的分工如下：投资 研究部和运营部共同负责 关注相关投资品种
的动态，评判基金持有的 投资品种是否处于不活跃 的交易状态或者最近交易 日后经济环境发生了重
大变化或证券发行机构发 生了影响证券价格的重大 事件，从而确定估值日需 要进行估值测算或者调
整的投资品种；运营部根 据估值的专业技术对需要 进行估值政策调整的品种 提出初步 意见提交估值
委员会讨论，负责执行基 金估值政策进行日常估值 业务，负责与托管行、审 计师、基金同业、监管
机关沟通估值调整事项； 监察稽核部就估值程序的 合法合规发表意见；投资 研究部负责估值政策调
整对投 资业 绩影 响的 评估 ；金 融工 程负 责估 值政 策 调整对 投资 绩效 的评 估 ；IT 部 就估 值政 策调 整的
技术实 现进 行评 估。
本基金管理人参与估值流 程各方之间不存在任何重 大利益冲突；截止报告期 末未与外部估值定
价服务 机构 签约 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
根据相 关法 律法 规和 基金 合同以 及基 金实 际运 作情 况，本 基金 本报 告期 内未 进行利 润分 配。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
2015 年上半年度，基金托 管人在光大保德信银发商 机主题股票型证券投资基 金的托管过程中，
严格遵守了《证券投资基 金法》及其他有关法律法 规、基金合同、托管协议 ，尽职尽责地履行了托
管人应 尽的 义务 ，不 存在 任何损 害基 金持 有人 利益 的行为 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
2015 年上 半年 度， 光大 保 德信基 金管 理有 限公 司在 光大保 德信 银发 商机 主题 股票型 证券 投资 基
金投资运作、基金资产净 值的计算、基金份额申购 赎 回价格的计算、基金费 用开支等问题上，托管
人未发 现损 害基 金持 有人 利益的 行为 。
本报告 期内 本基 金未 进行 收益分 配。 光大保德信银发商机主题股票型证券投资基金 2015 年半年度 报告
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5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见
2015 年上 半年 度， 由光 大 保德信 基金 管理 有限 公司 编制并 经托 管人 复核 审查 的有关 光大 保德 信
银发商机主题股票型证券 投资基金的半年度报告中 财务指标、净值表现、收 益分配情况、财务会计
报告相 关内 容、 投资 组合 报告等 内容 真实 、准 确、 完整。
6 半年度财务会计报 告（ 未经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 光大 保德 信银 发商机 主题 股票 型证 券投 资基金
报告截 止日 ：2015 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资产
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资产： - -
银行存 款 12,628,543.66 4,512,941.17
结算备 付金 2,117,337.15 4,582,689.52
存出保 证金 830,125.68 92,396.13
交易性 金融 资产 497,981,120.65 118,775,004.03
其中： 股票 投资 477,850,120.65 108,775,004.03
基金投 资 - -
债券投 资 20,131,000.00 10,000,000.00
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 77,000,000.00 -
应收证 券清 算款 28,107,410.76 13,146,789.29
应收利 息 264,254.57 237,030.40
应收股 利 - -
应收申 购款 1,444,049.19 1,798,819.30
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总计 620,372,841.66 143,145,669.84
负债和所有者权益
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负债： - -
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - - 光大保德信银发商机主题股票型证券投资基金 2015 年半年度 报告
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应付证 券清 算款 - -
应付赎 回款 53,464,936.34 9,798,382.00
应付管 理人 报酬 1,020,989.59 149,962.63
应付托 管费 170,164.92 24,993.75
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 3,731,041.32 183,077.80
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 219,725.58 342,088.21
负债合计 58,606,857.75 10,498,504.39
所有者权益： - -
实收基 金 331,228,846.64 124,893,946.38
未分配 利润 230,537,137.27 7,753,219.07
所有者权益合计 561,765,983.91 132,647,165.45
负债和所有者权益总 计 620,372,841.66 143,145,669.84
注：报 告截 止 日 2015 年 6 月 30 日， 基金 份额 净值 1.696 元 ，基 金份 额总 额 331,228,846.64 份。
6.2 利润表
会计主 体： 光大 保德 信银 发商机 主题 股票 型证 券投 资基金
本报告 期：2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2014 年 4 月 29 日 （基
金合同生效日） 至 2014
年 6 月 30 日
一、收入 460,699,614.41 7,809,577.46
1.利息 收入 1,052,275.21 1,057,016.90
其中： 存款 利息 收入 348,170.38 315,687.90
债券利 息收 入 664,684.82 527.66
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 39,420.01 740,801.34
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列） 429,155,824.44 1,205,317.83
其中： 股票 投资 收益 425,048,129.58 681,147.28
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 78,100.00 152,605.29
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - - 光大保德信银发商机主题股票型证券投资基金 2015 年半年度 报告
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股利收 益 4,029,594.86 371,565.26
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号
填列）
11,310,396.13 5,157,422.03
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 19,181,118.63 389,820.70
减：二、费用 13,475,910.82 1,050,842.89
1．管 理人 报酬 6,035,575.56 704,271.52
2．托 管费 1,005,929.22 117,378.57
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 6,324,980.28 141,355.54
5．利 息支 出 - -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - -
6．其 他费 用 109,425.76 87,837.26
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
447,223,703.59 6,758,734.57
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） 447,223,703.59 6,758,734.57
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 光大 保德 信银 发商机 主题 股票 型证 券投 资基金
本报告 期：2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
124,893,946.38 7,753,219.07 132,647,165.45
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- 447,223,703.59 447,223,703.59
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以 “- ” 号填 列）
206,334,900.26 -224,439,785.39 -18,104,885.13
其中：1.基 金申 购款 2,304,680,180.32 889,689,300.30 3,194,369,480.62
2.基金 赎回 款 -2,098,345,280.06 -1,114,129,085.69 -3,212,474,365.75
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以 “- ” 号
填列）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
331,228,846.64 230,537,137.27 561,765,983.91
项目 上年度可比期间 光大保德信银发商机主题股票型证券投资基金 2015 年半年度 报告
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2014 年 4 月 29 日（基金 合同生效日）至 2014 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
315,731,210.37 - 315,731,210.37
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- 6,758,734.57 6,758,734.57
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以 “- ” 号填 列）
-102,803,726.28 -693,989.71 -103,497,715.99
其中：1.基 金申 购款 449,492.98 3,029.43 452,522.41
2.基金 赎回 款 -103,253,219.26 -697,019.14 -103,950,238.40
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以 “- ” 号
填列）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
212,927,484.09 6,064,744.86 218,992,228.95
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 陶耿 ，主管 会计 工作 负责 人： 梅雷军 ，会 计机 构负 责人 ：王永 万
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
光大保 德信 银发 商机 主题 股票型 证券 投资 基金( 以下 简称 “ 本基 金”) ， 系 经中 国 证券监 督管 理委 员
会 （ 以下 简称 “ 中国 证监 会 ” ） 证 监许 可[2014]278 号 文 《 关于 核准 光大 保德 信 银发商 机主 题股 票型 证
券投资基金募集的批复》 的核准，由光大保德信基 金管理有限公司作为管理 人向社会公开募集。基
金合同 于 2014 年 4 月 29 日生效 ，首 次设 立募 集规 模为 315,731,210.37 份 基 金份额 。本 基金 为契 约
型开放式，存续期限不定 。本基金的基金管理人和 注册登记机构为光大保德 信基金管理有限公司，
基金托 管人 为交 通银 行股 份有限 公司 。
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具 ， 包 括国内 依法 发行 上市 的股 票 （ 包括 中小 板 、
创业板 及其 他经 中国 证监 会核准 上市 的股 票） 、 债券 （包 括公 司债 券 、 企 业债 券、 可转 换债 券 、 短 期
融资券 、 金融 债 、 国 债 、 央行票 据 、 中 期票 据等 ） 、 债券回 购 、 货 币市 场工 具 、 权 证 、 资 产支 持证 券
以及法 律法 规或 中国 证监 会允许 基金 投资 的其 他金 融工具( 但须 符合 中国 证监 会相关 规定) 。 本基 金 为
股票型 基金 ， 股 票资产 占 基金资 产的 比例 范围 为 60%-95% ， 现金及 到期 日在 一年以 内的 政府 债券 的光大保德信银发商机主题股票型证券投资基金 2015 年半年度 报告
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投资比 例合 计不 低于 基金 资产净 值 的 5% ， 本 基金 投 资于权 证及 其他 金融 工具 的 投资 比例 依照 法律 法
规或监 管机 构的 规定 执行 。本基 金的 非现 金资 产中 至少 80% 投资 于受 益于 人 口老龄 化进 程的 上市 公
司股票 。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：75%× 沪深 300 指 数收 益 率+25%× 中证 全债 指数 收 益率。
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年 2 月颁 布的 《 企业会 计准 则 — 基本 准则 》和 38 项具 体会
计准则、 其后颁布的应用指南、解 释以及其他相关规定（以 下合称 “ 企 业会计准则 ” ）编制，同时 ，
对于在具体会计核算和信 息披露方面，也参考了中 国证券投资基金业协会修 订的《证券投资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中 国 证 监会制 定的 《关 于进 一步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《关 于
证券投资 基金 执行< 企业 会 计准则> 估值 业务及 份额 净 值计价有 关事 项的通 知》 、 《证券投 资基 金信息
披露管 理办 法》 、 《证 券投 资基金 信息 披露 内容 与格 式准则 》第 2 号《 年度 报 告的内 容与 格式 》 、 《 证
券投资 基金 信息 披露 编报 规则》 第 3 号 《 会计 报表 附 注的编 制及 披露 》 、 《 证券 投 资基金 信息 披露 XBRL
模板 第 3 号< 年 度报 告和 半 年度报 告> 》 及其 他中 国证 监会及 中国 证券 投资 基金 业协会 颁布 的相 关规
定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵循企业会计准则及 其他 有关规定的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2015 年 6 月 30 日的 财务
状况以 及 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日 的经 营成果 和净 值变 动情 况。
6.4.4 重要会计政策和会计 估计
除本基 金本 报告 期所 采用 的会计 估计 有变 更外 ，其 他重要 会计 政策 与最 近一 期年度 报告 一致 。
6.4.4.1 金融资产和金融 负 债的估值原则
公允价值是指市场参与者 在计量日发生的有序交易 中，出售一项资产所能收 到或者转移一项负
债所需支付的价格。以公 允价值计量或披露的资产 和负债，根据对公允价值 计量整体而言具有重要
意义的最低层次输入值， 确定所属的公允价值层次 ：第一层次输入值，在计 量日能够取得的相同资
产或负债在活跃市场上未 经调整的报价；第二层次 输入值，除第一层次输入 值外相关资产或负债直
接或间接可观察的输入值 ；第三层次输入值，相关 资产或负债的不可观察输 入值。本基金主要金融
工具的 估值 方法 如下 ： 光大保德信银发商机主题股票型证券投资基金 2015 年半年度 报告
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(1) 存在 活跃 市场 的金 融工 具
存在活跃市场的金融工具 按其估值日的市场交易价 格确定公允价值；估值日 无交易，但最近交
易日后经济环境未发生重 大变化且证券发行机构未 发生影响证券价格的重大 事件的，按最近交易日
的市场交易价格确定公允 价值。估值日无交易且最 近交易日后经济环境发生 了重大变化或证券发行
机构发生了影响证券价格 的重大事件，参考类似投 资品种的现行市价及重大 变化等因素，调整最近
交易市价以确定公允价值 。有充足证据表明最近市 场交易价格不能真实反映 公允价值的，应对最近
市场交 易价 格进 行调 整， 确定公 允价 值。
(2)
不存 在活 跃市 场 的金融 工具
当金 融工具不存在活跃市 场，采用市场参与者普遍 认同且被以往市场实际交 易价格验证具有可
靠性的估值技术确定公允 价值。本基金采用在当前 情况下适用并且有足够可 利用数据和其他信息支
持的估值技术，优先使用 相关可观察输入值，只有 在可观察输入值无法取得 或取得不切实可行的情
况下， 才使 用不 可观 察输 入值。
6.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
6.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计政策 变更 。
6.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 根据 中国 证券投 资基 金业 协会 中基 协发(2014)24 号 《关 于发 布< 中 国证 券投 资基
金业协 会估 值核 算工 作小 组关 于 2015 年 1 季 度固 定 收益品 种的 估值 处理 标准> 的通知 》的 规定 ，自
2015 年 3 月 30 日 起， 交 易所上 市交 易或 挂牌 转让 的固定 收益 品种( 可转 换债 券、资 产支 持证 券和 私
募债券 除外) 采用 第三 方估 值机构 提供 的估 值数 据进 行估值 。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
6.4.6 税项
1
印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 4 月 24 日起 ， 调整证 券（ 股票 ）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日起 ， 调整由 出让 方按 证光大保德信银发商机主题股票型证券投资基金 2015 年半年度 报告
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券（股 票） 交易 印花 税税 率缴纳 印花 税， 受让 方不 再征收 ，税 率不 变；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号 文 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政策 问题 的
通知》的规定，股权分置 改革过程中因非流通股股 东向流通股股东支付对价 而发生的股权转让，暂
免征收 印花 税。
2
营 业税 、企 业所 得税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税 字[2004]78 号文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的规 定，
自 2004 年 1 月 1 日 起， 对 证券投 资基 金 （ 封闭 式证 券 投资 基金 ， 开 放式 证券 投资基 金） 管理 人运 用
基金买 卖股 票、 债券 的差 价收入 ，继 续免 征营 业税 和企业 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号 文 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政策 问题 的
通知》 的规 定， 股 权分 置改 革中非 流通 股股 东通 过对 价方式 向流 通股 股东 支付 的股份 、 现 金等 收入 ，
暂免征 收流 通股 股东 应缴 纳的企 业所 得税 ；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2008]1 号文 《关 于 企业所 得税 若干优 惠政 策 的通知 》的 规定，
对证券投资基金从证券市 场中取得的收入，包括买 卖股票、债券的差价收入 ，股权的股息、红利收
入，债 券的 利息 收 入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
3
个 人所 得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2002]128 号 文 《 关于开 放式 证券 投资 基金 有关税 收问 题的 通
知》的规定，对基金取得 的股票的股息、红利收入 ，债券的利息收入、储蓄 存款利息收入，由上市
公司、 发行 债券 的企 业和 银行在 向基 金支 付上 述收 入时代 扣代 缴 20% 的 个人 所得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号 文 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政策 问题 的
通知》 的规 定， 股 权分 置改 革中非 流通 股股 东通 过对 价方式 向流 通股 股东 支付 的股份 、 现 金等 收入 ，
暂免征 收流 通股 股东 应缴 纳的个 人所 得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2008]132 号 文 《 财政部 、 国 家税 务总 局关 于储蓄 存款 利息 所
得有关 个人 所得 税政 策的 通知》 的规 定， 自 2008 年 10 月 9 日起 ，对 储蓄 存 款利息 所得 暂免 征收 个
人所得 税；
根据财 政部 、国家 税务 总 局、中 国证 监会财 税[2012]85 号 文《关 于实 施上 市公 司股息 红利 差别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知》 的规 定， 自 2013 年 1 月 1 日起 ， 证 券投 资 基金从 公开 发行 和转
让市场 取得 的上 市公 司股 票，持 股期 限在 1 个 月以 内（含 1 个 月） 的， 其股 息红利 所得 全额 计入 应
纳税所 得额 ；持 股期 限在 1 个月 以上至 1 年（ 含 1 年）的 ，暂 减按 50% 计 入 应纳税 所得 额； 持股 期光大保德信银发商机主题股票型证券投资基金 2015 年半年度 报告
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限超 过 1 年 的， 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额 。
6.4.7 关联方关系
6.4. 7.1 本报告期存在控制 关系或其他重大利害 关系 的关联方发生变化的 情况
本基金 报告 期内 存在 控制 关系或 其他 重大 利害 关系 的关联 方没 有发 生变 化。
6.4. 7.2 本报告期与基金发 生关联交易的各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
光大保 德信 基金 管理 有限 公司(简称 “ 光 大保 德信 ” ）
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
交通银 行股 份有 限公 司（ 简称 “ 交通 银行 ” ） 基金托 管人 、基 金销 售机 构
光大证 券股 份有 限公 司（ 简称 “ 光大 证券 ” ） 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
保德信 投资 管理 有限 公司 基金管 理人 的股 东
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
6.4. 8.1 通过关联方交易单 元进行的交易
6.4. 8.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2014 年4 月29 日 （基 金合 同 生效日 ）
至2014 年6 月30 日
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
光大证 券 1,693,069,684.16 40.53% 132,574,942.10 100.00%
6.4. 8.1.2 权证交易
本期未 与关 联方 进行 权证 交易。
6.4. 8.1.3 债券交易
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2014 年4 月29 日 （基 金合 同 生效日 ）光大保德信银发商机主题股票型证券投资基金 2015 年半年度 报告
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至2014 年6 月30 日
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
光大证 券 - - 2,194,075.00 100.00%
6.4. 8.1.4 债券回购交易
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2014 年4 月29 日 （基 金合 同 生效日 ）
至2014 年6 月30 日
成交金 额
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例
成交金 额
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例
光大证 券 270,000,000.00 42.06% 3,213,000,000.00 100.00%
6.4. 8.1.5 应支付关联方的 佣金
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
光大证 券 1,525,256.15 40.89% 1,525,256.15 40.89%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2014 年4 月29 日 （基 金合 同 生效日 ）至2014 年6 月30 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
光大证 券 118,957.10 100.00% 118,957.10 100.00%
注： 上 述佣 金按 市场佣 金 率计算,扣 除证 券公 司需 承 担的费 用( 包 括但 不限 于买( 卖) 经手 费、 证 券
结算风 险基 金和 上海证 券 交易所 买( 卖) 证 管费 等） 。 管理人 因此 从关 联方获 取 的其他 服务 主要 包括：
为本基 金提 供的 证券 投资 研究成 果和 市场 信息 服务 。
6.4. 8.2 关联方报酬
6.4. 8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元 光大保德信银发商机主题股票型证券投资基金 2015 年半年度 报告
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项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2014 年4 月29 日 （ 基金 合同 生
效日） 至2014 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 6,035,575.56 704,271.52
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 2,756,606.99 345,975.90
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 1.50% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E× 1.50%/ 当年 天数
H 为 每日 应支 付的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金管理费每日计提，按 月支付，由基金管理人向 基金托管人发送基金管理 费划付指令，由基
金托管 人复 核后 于次 月首 日起 5 个 工作 日内 从基 金 财产中 一次 性支 付给 基金 管理人 。若 遇法 定节 假
日、休 息日 等, 支付 日期 顺 延。
6.4. 8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2014 年4 月29 日 （ 基金 合同
生效日 ） 至2014 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 1,005,929.22 117,378.57
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 0.25% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E× 0.25%/ 当年 天数
H 为 每日 应支 付的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托 管费 每日 计提 ，按 月支付 ，由 基金 管理 人向 基金托 管人 发送 基金 托管 费划付 指令 ，由 基
金托管 人复 核后 于次 月首 日起 5 个工 作日 内从 基金 财产中 一次 性支 取。 若遇 法定节 假日 、 休 息日 等,
支付日 期顺 延。
6.4. 8.3 与关联方进行银行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金 本期 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购) 交易 。
6.4. 8.4 各关联方投资本基 金的情况
6.4. 8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本报告 期内 基金 管理 人未 投资本 基金 。
6.4. 8.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
除基金 管理 人之 外的 其他 关联方 于本 期期 末未 投资 本基金 。 光大保德信银发商机主题股票型证券投资基金 2015 年半年度 报告
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6.4. 8.5 由关联方保管的银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2014 年4 月29 日 （基 金合 同 生效
日）至2014 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
交通银 行 12,628,543.66 199,205.65 582,996.79 8,355.89
6.4. 8.6 本基金在承销期内 参与关联方承销证券 的情 况
本基金 本报 告期 未在 承销 期内参 与关 联方 承销 的证 券。
6.4.9 利润分配情况
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 。
6.4.10 期末（2015 年 6 月 30 日）本基金持有的流通 受限证券
6.4. 10.1 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
金额单 位 ： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
( 单位： 股)
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
000952 广济药 业 2015-06-26
临时停
牌
15.30 2015-07-01 15.10 199,980.00 4,624,481.00 3,059,694.00 -
002200 云投生 态 2015-05-28
重大事
项
27.07 2015-07-17 24.36 150,000.00 4,381,223.50 4,060,500.00 -
300012 华测检 测 2015-06-15
筹划非
公开发
行股票
30.80 2015-07-27 38.76 500,000.00 8,394,548.46 15,400,000.00 -
300294 博雅生 物 2015-04-23
重大资
产重组
78.83 - - 170,350.00 10,412,271.00 13,428,690.50 -
600872 中炬高 新 2015-05-04
重大资
产重组
23.16 - - 2,030,554.00 27,981,908.39 47,027,630.64 -
600978 宜华木 业 2015-06-18
筹划非
公开发
行股票
18.59 - - 499,953.00 5,577,940.12 9,294,126.27 -
600310 桂东电 力 2015-06-29
重大事
项
31.53 2015-07-13 34.68 200,000.00 8,356,168.57 6,306,000.00 - 光大保德信银发商机主题股票型证券投资基金 2015 年半年度 报告
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6.4. 10.2 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
6.4. 10.2.1 银行间市场债 券正回购
截至本 报告 期末 ，本 基金 无从事 银行 间市 场债 券正 回购交 易形 成的 卖出 回购 证券款 余额 。
6.4. 10.2.2 交易所市场债 券正回购
截至本 报告 期末 ，本 基金 无从事 证券 交易 所债 券正 回购交 易形 成的 卖出 回购 证券款 余额 。
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 477,850,120.65 77.03
其中： 股票 477,850,120.65 77.03
2 固定收 益投 资 20,131,000.00 3.24
其中： 债券 20,131,000.00 3.24
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 77,000,000.00 12.41
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 14,745,880.81 2.38
7 其他各 项资 产 30,645,840.20 4.94
8 合计 620,372,841.66 100.00
7.2 期末按行业分类的股 票投资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业 11,563,730.84 2.06
B 采矿业
- - 光大保德信银发商机主题股票型证券投资基金 2015 年半年度 报告
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C 制造业 199,573,575.18 35.53
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
17,357,433.72 3.09
E 建筑业 15,831,417.20 2.82
F 批发和 零售 业
18,611,895.00 3.31
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
57,086,217.67 10.16
J 金融业
87,724,600.00 15.62
K 房地产 业
29,294,000.00 5.21
L 租赁和 商务 服务 业
16,288,254.24 2.90
M 科学研 究和 技术 服务 业
15,400,000.00 2.74
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
9,118,996.80 1.62
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计 477,850,120.65 85.06
7.3 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前十名 股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产
净值比 例
( ％)
1 600872 中炬高 新 2,030,554 47,027,630.64 8.37
2 601166 兴业银 行 2,000,000 34,500,000.00 6.14
3 601318 中国平 安 240,000 19,665,600.00 3.50
4 000002 万
科Ａ 1,200,000 17,424,000.00 3.10
5 600000 浦发银 行 1,000,000 16,960,000.00 3.02
6 601601 中国太 保 550,000 16,599,000.00 2.95
7 002400 省广股 份 644,824 16,288,254.24 2.90
8 000961 中南建 设 792,760 15,831,417.20 2.82
9 300012 华测检 测 500,000 15,400,000.00 2.74
10 600315 上海家 化 340,000 14,756,000.00 2.63 光大保德信银发商机主题股票型证券投资基金 2015 年半年度 报告
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注：投 资者 欲了 解本 报告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细， 应阅 读登 载 于 http://www.epf.com.cn
网
站的本 基金 半 年 度报告 正 文。
7.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 300036 超图软 件 47,838,551.16 36.06
2 000978 桂林旅 游 43,232,950.36 32.59
3 300059 东方财 富 40,230,787.05 30.33
4 601166 兴业银 行 39,038,693.00 29.43
5 600143 金发科 技 37,163,073.01 28.02
6 603008 喜临门 36,409,810.33 27.45
7 600978 宜华木 业 32,354,569.70 24.39
8 002507 涪陵榨 菜 31,543,226.76 23.78
9 600511 国药股 份 31,210,467.10 23.53
10 002439 启明星 辰 30,785,765.66 23.21
11 002065 东华软 件 29,073,207.99 21.92
12 000002 万
科Ａ 28,511,794.00 21.49
13 000961 中南建 设 28,281,171.59 21.32
14 002177 御银股 份 28,176,988.22 21.24
15 601588 北辰实 业 28,011,819.15 21.12
16 600048 保利地 产 27,798,089.91 20.96
17 002381 双箭股 份 25,437,315.50 19.18
18 600872 中炬高 新 25,127,885.39 18.94
19 300012 华测检 测 24,820,079.39 18.71
20 300295 三六五 网 23,570,703.00 17.77
21 600873 梅花生 物 23,338,745.58 17.59
22 600521 华海药 业 23,039,065.04 17.37
23 002007 华兰生 物 22,414,671.76 16.90
24 002714 牧原股 份 22,173,914.37 16.72
25 002695 煌上煌 22,062,527.49 16.63
26 600376 首开股 份 21,720,890.71 16.37
27 002191 劲嘉股 份 21,670,886.36 16.34
28 600323 瀚蓝环 境 21,413,177.27 16.14
29 002042 华孚色 纺 21,357,108.47 16.10
30 600588 用友网 络 20,729,980.40 15.63
31 000852 石化机 械 19,911,006.22 15.01
32 601318 中国平 安 19,840,656.18 14.96
33 600058 五矿发 展 19,641,870.82 14.81 光大保德信银发商机主题股票型证券投资基金 2015 年半年度 报告
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34 600028 中国石 化 19,035,000.00 14.35
35 600643 爱建股 份 18,996,739.00 14.32
36 600761 安徽合 力 18,275,023.60 13.78
37 002024 苏宁云 商 18,152,549.00 13.68
38 600835 上海机 电 18,108,213.00 13.65
39 300133 华策影 视 18,058,266.70 13.61
40 600198 大唐电 信 17,743,081.60 13.38
41 600300 维维股 份 17,469,415.38 13.17
42 000625 长安汽 车 17,162,270.99 12.94
43 601717 郑煤机 16,567,941.98 12.49
44 300347 泰格医 药 16,531,029.48 12.46
45 300067 安诺其 16,258,640.00 12.26
46 600315 上海家 化 16,050,606.90 12.10
47 000530 大冷股 份 14,861,625.52 11.20
48 601100 恒立油 缸 14,684,579.43 11.07
49 300054 鼎龙股 份 14,645,487.72 11.04
50 002236 大华股 份 14,482,755.21 10.92
51 300158 振东制 药 14,194,774.06 10.70
52 000915 山大华 特 14,128,096.00 10.65
53 600037 歌华有 线 13,797,968.44 10.40
54 600999 招商证 券 13,775,541.50 10.39
55 600566 济川药 业 13,429,207.28 10.12
56 002033 丽江旅 游 13,397,847.14 10.10
57 300088 长信科 技 13,334,642.00 10.05
58 600332 白云山 13,333,608.29 10.05
59 002437 誉衡药 业 13,102,194.76 9.88
60 600055 华润万 东 12,932,051.00 9.75
61 002400 省广股 份 12,730,874.13 9.60
62 600651 飞乐音 响 12,642,720.34 9.53
63 000705 浙江震 元 12,233,478.00 9.22
64 000733 振华科 技 12,201,497.80 9.20
65 300388 国祯环 保 12,136,192.65 9.15
66 600280 中央商 场 12,103,984.00 9.12
67 002635 安洁科 技 11,921,576.26 8.99
68 000039 中集集 团 11,818,670.84 8.91
69 300369 绿盟科 技 11,732,073.25 8.84
70 600310 桂东电 力 11,698,636.00 8.82
71 002483 润邦股 份 11,665,386.70 8.79
72 600000 浦发银 行 11,562,713.00 8.72
73 002273 水晶光 电 11,532,500.00 8.69
74 002475 立讯精 密 11,484,553.59 8.66
75 002353 杰瑞股 份 11,380,253.02 8.58
76 601601 中国太 保 11,059,055.98 8.34
77 002060 粤 水 电 10,654,686.19 8.03 光大保德信银发商机主题股票型证券投资基金 2015 年半年度 报告
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78 300124 汇川技 术 10,497,100.00 7.91
79 300294 博雅生 物 10,412,271.00 7.85
80 002037 久联发 展 10,178,867.00 7.67
81 601566 九牧王 9,852,290.92 7.43
82 300305 裕兴股 份 9,803,521.00 7.39
83 300327 中颖电 子 9,597,454.37 7.24
84 002022 科华生 物 9,514,865.20 7.17
85 600289 亿阳信 通 9,484,017.00 7.15
86 002311 海大集 团 9,473,645.89 7.14
87 600612 老凤祥 9,466,429.40 7.14
88 601222 林洋电 子 9,339,033.19 7.04
89 600383 金地集 团 9,332,534.00 7.04
90 600850 华东电 脑 9,129,803.94 6.88
91 002551 尚荣医 疗 9,001,159.00 6.79
92 002609 捷顺科 技 8,972,673.20 6.76
93 000402 金 融 街 8,927,149.00 6.73
94 300005 探路者 8,822,823.00 6.65
95 000722 湖南发 展 8,797,766.00 6.63
96 002385 大北农 8,748,730.71 6.60
97 002171 楚江新 材 8,722,279.00 6.58
98 600467 好当家 8,718,337.56 6.57
99 002444 巨星科 技 8,710,111.60 6.57
100 600993 马应龙 8,567,007.85 6.46
101 002041 登海种 业 8,439,893.00 6.36
102 600527 江南高 纤 8,071,037.00 6.08
103 600470 六国化 工 8,039,697.00 6.06
104 002675 东诚药 业 8,029,569.38 6.05
105 300307 慈星股 份 7,960,241.37 6.00
106 002098 浔兴股 份 7,664,489.66 5.78
107 300082 奥克股 份 7,511,220.00 5.66
108 600867 通化东 宝 7,389,720.43 5.57
109 002075 沙钢股 份 7,388,600.00 5.57
110 300396 迪瑞医 疗 7,275,938.50 5.49
111 600011 华能国 际 7,076,261.21 5.33
112 000333 美的集 团 7,058,783.92 5.32
113 300257 开山股 份 7,052,838.42 5.32
114 002365 永安药 业 6,997,500.00 5.28
115 300058 蓝色光 标 6,923,580.21 5.22
116 600596 新安股 份 6,541,358.00 4.93
117 600027 华电国 际 6,228,500.00 4.70
118 000157 中联重 科 6,196,500.00 4.67
119 002194 武汉凡 谷 6,194,195.00 4.67
120 601258 庞大集 团 6,130,861.00 4.62
121 600690 青岛海 尔 5,991,298.00 4.52 光大保德信银发商机主题股票型证券投资基金 2015 年半年度 报告
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122 601139 深圳燃 气 5,964,080.19 4.50
123 002305 南国置 业 5,891,833.58 4.44
124 300273 和佳股 份 5,857,292.45 4.42
125 002241 歌尔声 学 5,854,100.00 4.41
126 002373 千方科 技 5,599,701.00 4.22
127 600189 吉林森 工 5,432,196.00 4.10
128 002275 桂林三 金 5,427,769.00 4.09
129 000783 长江证 券 5,284,990.00 3.98
130 600749 西藏旅 游 5,284,476.13 3.98
131 300169 天晟新 材 5,178,109.54 3.90
132 000902 新洋丰 4,942,703.40 3.73
133 600019 宝钢股 份 4,876,275.82 3.68
134 300322 硕贝德 4,669,429.00 3.52
135 002299 圣农发 展 4,632,998.15 3.49
136 000952 广济药 业 4,624,481.00 3.49
137 600422 昆药集 团 4,617,939.86 3.48
138 600640 号百控 股 4,508,389.00 3.40
139 300066 三川股 份 4,451,927.40 3.36
140 002648 卫星石 化 4,450,432.00 3.36
141 300393 中来股 份 4,443,781.00 3.35
142 002200 云投生 态 4,381,223.50 3.30
143 600697 欧亚集 团 4,105,649.00 3.10
144 300364 中文在 线 4,049,922.00 3.05
145 002210 飞马国 际 3,761,200.00 2.84
146 600305 恒顺醋 业 3,330,831.08 2.51
147 300037 新宙邦 3,173,105.64 2.39
148 601988 中国银 行 3,030,000.00 2.28
149 002570 贝因美 2,927,995.98 2.21
150 300026 红日药 业 2,792,712.00 2.11
151 002038 双鹭药 业 2,675,320.77 2.02
152 600642 申能股 份 2,670,000.00 2.01
153 002477 雏鹰农 牧 2,659,287.00 2.00
7.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 300036 超图软 件 59,875,608.72 45.14
2 002191 劲嘉股 份 47,481,912.22 35.80
3 603008 喜临门 45,294,045.74 34.15
4 000978 桂林旅 游 45,265,528.01 34.12
5 600521 华海药 业 45,105,353.82 34.00 光大保德信银发商机主题股票型证券投资基金 2015 年半年度 报告
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6 600143 金发科 技 43,930,766.18 33.12
7 002714 牧原股 份 40,869,755.17 30.81
8 300012 华测检 测 39,015,832.19 29.41
9 002439 启明星 辰 37,280,313.88 28.10
10 600873 梅花生 物 36,906,117.85 27.82
11 600511 国药股 份 36,467,282.37 27.49
12 300347 泰格医 药 34,875,451.94 26.29
13 600978 宜华木 业 33,702,732.83 25.41
14 002007 华兰生 物 33,405,633.07 25.18
15 002065 东华软 件 32,035,941.27 24.15
16 600643 爱建股 份 31,435,704.93 23.70
17 000961 中南建 设 30,934,514.89 23.32
18 002507 涪陵榨 菜 30,898,083.30 23.29
19 300369 绿盟科 技 29,137,327.50 21.97
20 600048 保利地 产 28,627,682.00 21.58
21 601588 北辰实 业 28,449,659.92 21.45
22 600323 瀚蓝环 境 28,321,458.77 21.35
23 002695 煌上煌 28,030,967.22 21.13
24 002024 苏宁云 商 27,345,413.58 20.62
25 600376 首开股 份 26,205,473.53 19.76
26 300133 华策影 视 26,126,629.47 19.70
27 600058 五矿发 展 26,104,213.41 19.68
28 300054 鼎龙股 份 26,058,009.45 19.64
29 600300 维维股 份 25,232,743.15 19.02
30 000852 石化机 械 24,759,564.49 18.67
31 300059 东方财 富 24,594,832.58 18.54
32 002483 润邦股 份 23,776,462.85 17.92
33 600835 上海机 电 23,423,769.15 17.66
34 600761 安徽合 力 22,467,360.88 16.94
35 300067 安诺其 21,623,331.82 16.30
36 601100 恒立油 缸 21,586,465.54 16.27
37 002177 御银股 份 21,225,398.92 16.00
38 600198 大唐电 信 20,267,767.61 15.28
39 002060 粤 水 电 19,312,905.81 14.56
40 600028 中国石 化 18,538,442.85 13.98
41 300124 汇川技 术 18,356,806.24 13.84
42 601717 郑煤机 18,202,188.12 13.72
43 002381 双箭股 份 18,056,869.00 13.61
44 000530 大冷股 份 17,947,024.72 13.53
45 000915 山大华 特 16,953,951.00 12.78
46 300388 国祯环 保 16,791,873.70 12.66
47 600037 歌华有 线 16,178,875.28 12.20
48 300158 振东制 药 15,831,036.29 11.93
49 002037 久联发 展 15,469,870.00 11.66 光大保德信银发商机主题股票型证券投资基金 2015 年半年度 报告
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50 600651 飞乐音 响 14,700,469.85 11.08
51 002033 丽江旅 游 14,141,437.96 10.66
52 002385 大北农 13,849,753.01 10.44
53 600332 白云山 13,802,765.50 10.41
54 002635 安洁科 技 13,614,962.72 10.26
55 002042 华孚色 纺 13,054,971.00 9.84
56 002475 立讯精 密 12,850,821.66 9.69
57 600999 招商证 券 12,732,366.70 9.60
58 002236 大华股 份 12,690,428.08 9.57
59 000039 中集集 团 12,004,029.90 9.05
60 002675 东诚药 业 11,870,725.68 8.95
61 600305 恒顺醋 业 11,681,755.54 8.81
62 000002 万
科Ａ 11,672,500.00 8.80
63 000625 长安汽 车 11,524,132.67 8.69
64 600588 用友网 络 11,427,900.65 8.62
65 600867 通化东 宝 11,313,986.15 8.53
66 600612 老凤祥 11,141,325.00 8.40
67 601566 九牧王 11,128,809.33 8.39
68 000722 湖南发 展 11,055,618.00 8.33
69 600383 金地集 团 10,988,827.00 8.28
70 002075 沙钢股 份 10,888,210.39 8.21
71 002311 海大集 团 10,575,177.24 7.97
72 000733 振华科 技 10,375,852.91 7.82
73 300305 裕兴股 份 10,303,267.00 7.77
74 002353 杰瑞股 份 10,245,954.54 7.72
75 002551 尚荣医 疗 10,217,626.00 7.70
76 600019 宝钢股 份 10,212,903.53 7.70
77 600993 马应龙 10,199,132.00 7.69
78 300327 中颖电 子 10,090,320.20 7.61
79 600527 江南高 纤 9,902,760.09 7.47
80 002444 巨星科 技 9,705,894.40 7.32
81 601222 林洋电 子 9,613,039.54 7.25
82 002273 水晶光 电 9,531,415.00 7.19
83 600470 六国化 工 9,441,002.00 7.12
84 300273 和佳股 份 9,290,642.43 7.00
85 000402 金 融 街 9,263,400.00 6.98
86 600289 亿阳信 通 8,914,505.64 6.72
87 002098 浔兴股 份 8,732,015.33 6.58
88 002437 誉衡药 业 8,589,684.32 6.48
89 300307 慈星股 份 8,320,342.80 6.27
90 002041 登海种 业 8,248,601.16 6.22
91 002400 省广股 份 8,183,720.50 6.17
92 600340 华夏幸 福 8,053,528.72 6.07
93 000157 中联重 科 7,852,300.00 5.92 光大保德信银发商机主题股票型证券投资基金 2015 年半年度 报告
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94 300037 新宙邦 7,712,243.67 5.81
95 300005 探路者 7,706,308.00 5.81
96 600189 吉林森 工 7,587,165.93 5.72
97 300322 硕贝德 7,528,090.80 5.68
98 300058 蓝色光 标 7,517,481.34 5.67
99 601258 庞大集 团 7,289,207.32 5.50
100 600055 华润万 东 7,109,073.93 5.36
101 600850 华东电 脑 6,818,497.00 5.14
102 600596 新安股 份 6,805,760.00 5.13
103 601139 深圳燃 气 6,618,726.64 4.99
104 002373 千方科 技 6,478,653.15 4.88
105 002305 南国置 业 5,989,976.55 4.52
106 000902 新洋丰 5,772,976.59 4.35
107 000783 长江证 券 5,732,000.00 4.32
108 300393 中来股 份 5,700,000.00 4.30
109 002275 桂林三 金 5,534,903.50 4.17
110 002241 歌尔声 学 5,483,496.00 4.13
111 300088 长信科 技 5,451,068.00 4.11
112 300082 奥克股 份 5,427,928.78 4.09
113 300169 天晟新 材 5,410,834.95 4.08
114 002022 科华生 物 5,378,320.00 4.05
115 600640 号百控 股 4,833,402.00 3.64
116 300066 三川股 份 4,685,127.00 3.53
117 002648 卫星石 化 4,668,577.00 3.52
118 300364 中文在 线 4,665,438.00 3.52
119 300257 开山股 份 4,582,398.48 3.45
120 300396 迪瑞医 疗 4,453,118.83 3.36
121 600422 昆药集 团 4,345,365.38 3.28
122 002299 圣农发 展 4,316,655.50 3.25
123 600749 西藏旅 游 4,259,068.00 3.21
124 300196 长海股 份 4,227,226.98 3.19
125 600310 桂东电 力 3,815,500.00 2.88
126 300295 三六五 网 3,496,800.00 2.64
127 601318 中国平 安 3,416,000.00 2.58
128 600027 华电国 际 3,294,500.00 2.48
129 600780 通宝能 源 3,238,758.01 2.44
130 002477 雏鹰农 牧 3,201,906.00 2.41
131 002038 双鹭药 业 3,096,596.40 2.33
132 601988 中国银 行 2,976,000.00 2.24
133 000963 华东医 药 2,827,077.45 2.13
134 600697 欧亚集 团 2,809,798.00 2.12
135 600642 申能股 份 2,766,894.00 2.09
136 600566 济川药 业 2,729,345.00 2.06 光大保德信银发商机主题股票型证券投资基金 2015 年半年度 报告
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7.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
金额单 位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 2,055,342,107.08
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 2,122,493,316.17
注： 7.4.1 项“ 买入 金额 ” 、 7.4.2 项“ 卖出 金额 ” 及 7.4.3 项 “ 买 入股 票成 本 ” 、 “ 卖 出股票 收入 ”均按
买入或 卖出 成交 金额 （成 交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 20,131,000.00 3.58
其中： 政策 性金 融债 20,131,000.00 3.58
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资 券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 20,131,000.00 3.58
7.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 150307 15 进出 07 100,000 10,073,000.00 1.79
2 150301 15 进出 01 100,000 10,058,000.00 1.79
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的所有资产支持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 光大保德信银发商机主题股票型证券投资基金 2015 年半年度 报告
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7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
7.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 报告 期内 未投 资股 指期货 。
7.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策
本基金本报告期未投资股 指期货。若本基金投资股 指期货，本基金将根据风 险管理的原则，以
套期保值为主要目的，有 选择地投资于股指期货。 套期保值将主要采用流动 性好、交易活跃的期货
合约。
本基金在进行股指期货投 资时，将通过对证券市场 和期货市场运行趋势的研 究，并结合股指期
货的定 价模 型寻 求其 合理 的估值 水平 。
本基金管理人将充分考虑 股指期货的收益性、流动 性及风险特征，通过资产 配置、品种选择，
谨慎进 行投 资， 以 降 低投 资组合 的整 体风 险。
法律法 规对 于基 金投 资股 指期货 的投 资策 略另 有规 定的， 本基 金将 按法 律法 规的规 定执 行。
7.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
7.11.1 本期国债期货投资 政策
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 能投 资于 国债 期货 。
7.11.2 报告期末本基金投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 报告 期内 未投 资国 债期货 。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 报告期内本 基金投 资的前十名证券的发行主 体没有被监管部门立案调 查或在报告编制日前一
年受到 证监 会、 证券 交易 所公开 谴责 、处 罚的 情况 。
7.12.2 报告 期内 基金 投资 的前十 名股 票没 有超 出基 金合同 规定 的备 选股 票库 。
7.12.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元 光大保德信银发商机主题股票型证券投资基金 2015 年半年度 报告
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序号 名称 金额
1 存出保 证金 830,125.68
2 应收证 券清 算款 28,107,410.76
3 应收股 利 -
4 应收利 息 264,254.57
5 应收申 购款 1,444,049.19
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 30,645,840.20
7.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 可转换 债券 。
7.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值
占基金 资产 净
值比例(%)
流通受 限情
况说明
1 600872 中炬高 新 47,027,630.64 8.37
重大资 产重
组
2 300012 华测检 测 15,400,000.00 2.74
筹划非 公开
发行股 票
8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例 光大保德信银发商机主题股票型证券投资基金 2015 年半年度 报告
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9,615 34,449.18 53,682,997.62 16.21% 277,545,849.02 83.79%
8.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 1,901,313.03 0.57%
8.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
>=100
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
9
开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2014 年 4 月 29 日 ）基 金份 额总 额 315,731,210.37
本报告 期期 初基 金份 额总 额 124,893,946.38
本报告 期 基 金总 申购 份额 2,304,680,180.32
减： 本 报告 期 基 金总 赎回 份额 2,098,345,280.06
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 331,228,846.64
10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
本报告期内，经光大保德 信基金管理有限公司八届 十二次董事会会议审议通 过，并由中国证监
会核准 ，李 常青 先生 自 2015 年 2 月 28 日 起担 任本 基金管 理人 督察 长； 自李 常青先 生担 任督 察长 职
务之日 起， 陶耿 先生 不再 代行督 察长 职务 。
本报告 期内 ，基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。 光大保德信银发商机主题股票型证券投资基金 2015 年半年度 报告
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10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 未发 生涉 及基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
10.4 基金投资策略的改变
本基金 在本 报告 期内 的投 资策略 未发 生改 变。
10.5 报告期内改聘会计师 事务所情况
本报告 期内 ，本 基金 未发 生改聘 为其 审计 的会 计师 事务所 情况 。
10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
报告期内，上海证监局向 我司出具了《关于对光大 保德信基金管理有限公司 采取责令改正措施
的决定 》 ， 责令 我司 进行 为 期 3 个 月的 整改 ， 并 对我 司原督 察长 采取 出具 警示 函措施 的决 定。 对此 我
司高度重视，对公司内部 控制和风险管理工作进行 了全面梳理，彻底排查业 务中存在的风险隐患，
针对性的制定、实施整改 措施，进而提升了公 司内 部控制和风险管理的能力 ，目前公司已经完成相
关整改 工作 并通 过了 上海 证监局 的现 场检 查验 收。
除上述情况外，本报告期 内，基金管理人、基金托 管人及其高级管理人员未 受监管部门稽查或
处罚。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公 司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
国海证 券 1 30,176,913.52 0.72% 27,472.86 0.74% -
东方证 券 1 62,472,589.70 1.50% 56,874.89 1.52% -
平安证 券 1 138,370,764.99 3.31% 122,444.34 3.28% -
方正证 券 1 553,354,402.46 13.25% 494,117.25 13.25% -
光大证 券 2 1,693,069,684.16 40.53% 1,525,256.15 40.89% -
银河证 券 1 1,700,080,703.42 40.70% 1,504,402.83 40.33% -
信达证 券 1 - - - - -
注： （1） 本 报告 期内 本基 金新增 租 用 6 个 交易 单元 ： 光大 证券 （2 个） 、 国海 证券、 东方 证券 、
银河证 券、 平安 证券 。
（2） 专用 交易 单元 的选 择 标准和 程序
A ． 选择 使用 基金 专用 交 易单元 的证 券经 营机 构的 选择标 准
基金管 理人 选择 证券 经营 机构， 并选 用其 交易 单元 供本基 金买 卖证 券专 用， 应本着 安全 、 高 效、
低成本 ， 能 够为 本基 金提 供高质 量增 值研 究服 务的 原则， 对该 证券 经营 机构 的经营 情况 、 治 理情 况、光大保德信银发商机主题股票型证券投资基金 2015 年半年度 报告
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研究实 力等 进行 综合 考量 。
基本选 择标 准如 下：
实力雄 厚， 信誉 良好 ，注 册资本 不少 于 3 亿元 人民 币；
财务状 况良 好， 各项 财务 指标显 示公 司经 营状 况稳 定；
经营行 为规 范， 近两 年未 发生重 大违 规行 为而 受到 证监会 处罚 ；
内部管 理规 范、 严格 ，具 备健全 的内 部控 制制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
具备基 金运 作所 需的 高效 、安全 的通 讯条 件， 交易 设备符 合代 理本 基金 进行 证券交 易的 要求 ，
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务；
研究实 力较 强 ， 有 固定 的研 究机构 和专 门的 研究 人员 ， 能及时 为本 基金 提供 高质 量的咨 询 服 务 ；
对于某 一领 域的 研究 实力 超群， 或是 能够 提供 全方 面，高 质量 的服 务。
B ． 选择 使 用 基金 专用 交易 单元的 证券 经营 机构 的程 序
投资研 究团 队按 照 A 中 列 出的有 关经 营情 况 、 治 理 情况的 选择 标准 ， 对备 选 的证券 经营 机构 进
行初步 筛选 ；
对通过 初选 的各 证券 经营 机构， 投资 研究 团队 各成 员在其 分管 行业 或领 域的 范围内 ，对 该机 构
所提供 的研 究报 告和 信息 资讯进 行评 分。
根据各 成员 评分 ，得 出各 证券经 营机 构的 综合 评分 。
投资研 究团 队根 据各 机构 的得分 排名 ，拟 定要 选用 其专用 交易 单元 的证 券经 营机构 ，并 报本 管
理人董 事会 批准 。
经董事 会批 准后 ，由 本管 理人交 易部 门、 运营 部门 配合完 成专 用交 易单 元的 具体租 用事 宜。
10.7.2 基金租用证券公 司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交
金额
占当期 债券 成交
总额的 比例
成交金 额
占当期 回购 成交 总
额的比 例
成交
金额
占当期 权证 成交
总额的 比例
国海证 券 - - 177,000,000.00 27.57% - -
东方证 券 - - 195,000,000.00 30.37% - -
平安证 券 - - - - - -
方正证 券 - - - - - -
光大证 券 - - 270,000,000.00 42.06% - -
银河证 券 - - - - - -
信达证 券 - - - - - -
光大保德信银发商机主题股票型证券投资基金 2015 年半年度 报告
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光大保德信基金管理 有限 公司
二〇一五年八月二十 八日
