光大保德信新增长股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
光 大 保德 信 新增 长 股票 型 证券 投 资基 金
2015 年 半年 度报 告 摘要
2015 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 光大 保德信 基金 管理有 限公 司
基 金托 管人： 招商 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ：二 〇一五 年八 月二十 八日 光大保德信新增长股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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重要提示及目录
1.1 重要提示
基金 管理 人的 董事 会、 董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏， 并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2015 年 8 月 27 日复核 了本 报告 中
的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过 往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告 摘要 摘自 半年 度报 告正文 ，投 资者 欲了 解详 细内容 ，应 阅读 半年 度报 告正文 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2015 年 1 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。
光大保德信新增长股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 光大保 德信 新增 长股 票
基金主 代码 360006
交易代 码 360006
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2006 年 9 月 14 日
基金管 理人 光大保 德信 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 258,511,275.26 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金通过投资符合国家经济新增长模式且具有长期发展潜力的上市公
司，为 投资 者获 取稳 定的 收益。
投资策 略
本基金 为主 动投 资的 股票 型投资 基金 ， 强 调投 资于 符合国 家经 济新 增长 模
式且具 有长 期发 展潜 力的 上市公 司， 追求 长期 投资 回报。
业绩比 较基 准 75%× 沪深 300 指数 ＋20%× 中 证全 债指 数＋5%× 银行 同业存 款利 率
风险收 益特 征
本基金 为主 动操 作的 股票 型基金 ， 属 于证 券投 资基 金中的 高风 险品 种。 本
基金力 争在 科学 的风 险管 理的前 提下 ，谋 求实 现基 金财产 的安 全和 增 值 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 光大保 德信 基金 管理 有限 公司 招商银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 魏丹 张燕
联系电 话 021-33074700-3226 0755-83199084
电子邮 箱 epfservice@epf.com.cn yan_zhang@cmbchina.com
客户服 务电 话 400-820-2888，021-53524620 95555
传真 021-63351152 0755-83195201
2.4 信息披露方式
登载基 金 半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 www.epf.com.cn
基金 半 年度 报告 备置 地点
光大保 德信 基金 管理 有限 公司、 招商 银行 股
份有限 公司 的办 公场 所。 光大保德信新增长股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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主要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日）
本期已 实现 收益 382,910,392.82
本期利 润 358,140,486.09
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.7920
本期基 金份 额净 值增 长率 48.46%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2015 年 6 月 30 日)
期末可 供分 配基 金份 额利 润 1.0095
期末基 金资 产净 值 523,548,239.98
期末基 金份 额净 值 2.0252
注： （1 ） 本 期已实 现收 益 指基金 本期 利息 收入 、 投 资收益 、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
（2） 所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计 入费 用 后实际 收益 水平 要
低于所 列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -17.11% 4.07% -5.45% 2.62% -11.66% 1.45%
过去三 个月 14.47% 3.03% 8.63% 1.96% 5.84% 1.07%
过去六 个月 48.46% 2.33% 20.81% 1.70% 27.65% 0.63%
过去一 年 78.98% 1.78% 76.52% 1.38% 2.46% 0.40%
过去三 年 96.93% 1.37% 60.38% 1.13% 36.55% 0.24%
自基金 合同 生
效起至 今
336.28% 1.69% 172.30% 1.43% 163.98% 0.26%
注：为 更好 地反 映债 券市 场整体 运行 情况 和本 基金 管理人 旗下 相关 基金 投资 组合的 运作 情况 ，
经与基 金托 管人 招商 银行 股份有 限公 司协 商一 致， 自 2014 年 4 月 1 日 起， 将 本基金 的业 绩比 较基 准
由原“7 5% × 富时 中国 A200 成长指 数＋20%× 中 证全 债 指数＋5%× 银行 同业 存款 利率 ” 变更 为 “75% × 沪
深 300 指数 ＋20%× 中证 全 债指数 ＋5%× 银 行同 业存 款利率 ” 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比光大保德信新增长股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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较
光大保 德信 新增 长股 票型 证券投 资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2006 年 9 月 14 日至 2015 年 6 月 30 日）
注： 1 、 为 更好 地反 映债 券市 场整体 运行 情况 和本 基金 管理人 旗下 相关 基金 投资 组合的 运作 情况 ，
经与基 金托 管人 招商 银行 股份有 限公 司协 商一 致， 自 2014 年 4 月 1 日 起， 将 本基金 的业 绩比 较基 准
由原“7 5% × 富时 中国 A200 成长指 数＋20%× 中 证全 债 指数＋5%× 银行 同业 存款 利率 ” 变更 为 “75% × 沪
深 300 指数 ＋20%× 中证 全 债指数 ＋5%× 银 行同 业存 款利率 ” 。
2、 根 据基 金合 同的 规定 ， 本基金 建仓 期 为 2006 年 9 月 14 日至 2007 年 3 月 13 日。 建仓期 结束
时本基 金各 项资 产配 置比 例符合 本基 金合 同规 定的 比例限 制及 投资 组合 的比 例范围 。
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管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
光大保 德信 基金 管理 有限 公司 （ 以下 简称 “ 光大 保德 信 ” ） 成 立 于 2004 年 4 月 ， 由中 国光 大集 团
控股的光大证券股份有限 公司和美国保德信金融集 团旗下的保德信投资管理 有限公司共同创建，公
司总部 设在 上海 ，注 册资 本为人 民 币 1.6 亿元 人民 币，两 家股 东分 别持 有 55% 和 45% 的股 份。 公司
主要从事基金募集、基金 销售、资产管理和中国证 监会许可的其他业务（涉 及行政许可的凭许可证光大保德信新增长股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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经营） ，今 后， 将在 法律 法 规允许 的范 围内 为各 类投 资者提 供更 多资 产管 理服 务。
截至 2015 年 6 月 30 日， 光大保 德信 旗下 管理 着 20 只开放 式基 金， 即 光大 保 德信量 化核 心证 券
投资基金、光大保德信货 币市场基金、光大保德信 红利股票型证券投资基金 、光大保德信新增长股
票型证券投资基金、光大 保德信优势配置股票型证 券投资基金、光大保德信 增利收益债券型证券投
资基金、光大保德信均衡 精选股票型证券投资基金 、光大保德信动态优选灵 活配置混合型证券投资
基金、光大保德信中小盘 股票型证券投资基金、光 大保德信信用添益债券型 证券投资基金、光大保
德信行业轮动股票型证券 投资基金、光大保德信添 天利季度开放短期理财债 券型证券投资 基金、光
大保德信添盛双月理财债 券型证券投资基金、光大 保德信添天盈月度理财债 券型证券投资基金、光
大保德信现金宝货币市场 基金、光大保德信银发商 机主题股票型证券投资基 金、光大保德信岁末红
利纯债债券型证券投资基 金、光大保德信国企改革 主题股票型证券投资基金 、光大保德信鼎鑫灵活
配置混 合型 证券 投资 基金 和光大 保德 信一 带一 路战 略主题 混合 型证 券投 资基 金。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
魏晓雪
研究部 副总
监、基 金经 理
2013-02-2
8
- 8 年
魏 晓 雪 女 士 ， 经 济 学 学 士 ，2003
年毕业 于浙 江大 学， 获 经济 学学士
学位。2006 年 10 月至 2009 年 9
月曾在 鹏远 （ 北京 ） 管 理咨 询有限
公司上 海分 公司 （ 原凯 基管 理咨询
有限公 司）担 任研 究员；2009 年
10 月加 入光 大保德 信基 金 管理有
限公司 担任高 级研 究员。2012 年
11 月 15 日起 担任 光大 保德 信行业
轮动股票型证券投资基金基金经
理。 现任 研究 部副 总监 、 光 大保德
信新增长股票型证券投资基金基
金经理、 光大 保德 信国 企改 革主题
股票型 证券 投资 基金 基金 经理。
注：1 、“ 任 职日 期 ” 和“ 离 任日期 ” 分 别为 公司 决定 确 定的聘 任日 期和 解聘 日期 ；
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金法》及其他相关法律法 规、证监会规定和
基金合 同的 约定 ， 本 着诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ， 在 严格控 制风 险的 前提 下，光大保德信新增长股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 。报 告期 内未 有损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
为充分保护持有人利益， 确保本基金管理人旗下各 基金在获得投研团队、交 易团队支持等各方
面得到公平对待，本基金 管理人从投研制度设计、 组织结构设计、工作流程 制定、技术系统建设和
完善、公平交易执行效果 评估等各方面出发，建设 形成了有效的公平交易执 行体系。本报告期，本
基金管 理人 各项 公平 交易 制度流 程均 得到 良好 地贯 彻执行 ，未 发现 存在 违反 公平交 易原 则的 现象 。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
本报告期内未发现本基金 存在异常交易行为。本基 金与其他投资组合未发生 交易所公开竞价同
日反向 交易 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2015 年初 ， 由 于宏 观经 济增 长的弱 势局 面仍 然持 续， 工 业增加 值及 工业 企业 利润 增速持 续下 滑，
因此政府在货币政策、财 政政策上都表现积极，并 且在一季度末又再次放松 了地产政策 ——房屋 按
揭贷款的首付比例大幅下 调，及二手房交易税收明 显下调。由于经济形势的 疲弱，以及去年四季度
大盘股行情的强势上涨，2015 年一季度，代表创新 及转型的创业板、中小板 形成单边牛市的走势，
3 月份 后， 主板 跟上 。 截 止 到季末 ， 创 业板 和中 小板 分别上 涨 57% 和 45%，而 沪深 300 和上证 50 分
别上 涨 12% 和 6% 。
2015 年二 季度 ，宏 观经 济 增长依 然处 于弱 势整 理的 局面， 虽然 在 4 、5 月份 呈现一 定的 弱势 企
稳 状态 ，但基 础仍不 牢固。PMI 、 工业增 加值 及工业 企业 利润增 速持续 低迷。 年初 以来， 宽松的 货
币政策并未带动经济有效 企稳，反而有大量资金进 入资本市场，带动股市的 大幅上扬。二季度初至
6 月 12 日，创 业板 指数 涨 幅 74% ， 中小 板指 数涨幅 64% ， 上证 综指 涨幅 38% ，沪深 300 指数 涨幅
28% ， 上证 50 指 数涨 幅 18% 。
但是由 于估 值的 迅速 泡沫 化及场 内外 杠杆 资金 的快 速增长 ， 在 6 月 12 日证 监 会发文 对融 资融券
进行风 险控 制之 时， 市场 进入了 一轮 猛烈 的调 整。 自 6 月 15 日至 二季 度末， 创业板 指下 跌 25%，中
小板指 下 跌 23% ，上 证综 指下 跌 17% ，沪 深 300 指 数下 跌 14% ，上 证 50 指数 下跌 12% 。
从行业 分布 来看 ，2015 年 上半年 计算 机板 块引 领创 业板， 达到 了 118% 的 涨 幅，轻 工、 纺织 服
装、传 媒、 亦是 录得 了 80% 以上 的涨 幅。 相反 ，金 融板块 表现 偏弱 ，上 半年 涨幅未 超 过 10% ，石 油光大保德信新增长股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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石化亦 表现 平淡 ，仅 录 得 15% 的 涨幅 。
本基金一季度的操作中， 以自下而上选择优质蓝筹 成长股为主要配置，附以 国企改革主题和期
待小周期反转的地产板块 为辅，成 为基金一季度的 主要持仓结构。优质蓝筹 成长个股在一季度均录
得较好回报，国企改革亦 表现不俗，但地产行业的 配置表现较为平淡。二季 度的操作中，依然以自
下而上选择优质成长股为 主要配置，增加了环保、 电改及一路一带等相关确 定性较强主题的配置，
同时增加了一些积极推出 员工持股计划的公司，保 持了一定比例的地产板块 为辅。本基金在个股选
择上始 终坚 持综 合评 估企 业的盈 利能 力、 成长 性和 估值水 平。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本基金 本报 告期 内份 额净 值增长 率 为 48.46% ， 业绩 比较基 准收 益率 为 20.81% 。
4.5 管理人对宏观经济 、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望 2015 年 下半 年， 从宏 观经济 运行 角度 来看 ，大 概率还 是保 持在 政府 目标 7% 的区 间窄 幅 运
行。但 由 于 6-7 月 份金 融 市场较 大事 件的 发生 ，我 们不得 不对 宏观 经济 增长 持有一 定的 谨慎 态度 。
我们看 到 6-7 月份 金融 市 场的大 幅波 动， 从一 定程 度上必 然会 损害 国内 需求 的增长 ，而 供给 方有 可
能需要 再次 寻找 新的 供需 均衡点 。 由 于股 市猛 烈下 跌， 证 监会 层面 暂停 了 IPO ， 暂缓 了增 发的 进度，
外延式 扩张 的公 司， 寻求 资产层 面变 动的 公司 ，以 及和从 中央 到地 方各 级政 府积极 推 进 的 PPP 模式
等，均 会受 到影 响， 并继 而影 响 2016 年相 关 公司 的 盈利预 测。
油价及大宗商品价格依然 处于寻底阶段，猪价虽波 动上行，但我们判断难以 改变国内货币政策
方向。
就外围环境而言，今年以 来，全球工业增长十分低 迷，二季度工业环比可能 接近停止。而新兴
经济体 的增 速已 经低 于 2012 年 的最 低水 平， 发 达国 家的工 业增 速也 呈现 快速 下滑。 更低 的工业 增长
带来全 球贸 易的 减速 ，加 之希腊 问题 的不 确定 性， 也为中 国的 出口 前景 增加 了不确 定性 。
总体而言，由于经济的疲 弱，货币政策及财政政策 的持续宽松依然会继续， 在利率依然下行的
过程中， 若 以 2-3 年的 视角 来看， A 股 市场 的牛 市格 局 应该依 然存 在。 但 从 15 年 下半年 的视 角来 看，
A 股 市场 的单 边趋 势性 行 情或已 结束 ， 未来 震荡 整 理的概 率越 来越 大 。 从 政 府救市 指引 的 4500 点出
发， 仅 距离 此轮 牛市 的高 点 5178 点 估值 收缩 13% ， 对应现 在的 企业 盈利 ， 远 不 够其估 值消 化的 幅度 ，
我们认为会成为今年年内 较难突破的点位。另一方 面，金融市场的剧烈波动 、企业再融资等进度的
延后，都会影响部分企业 今年甚至于明年的盈利预 测。再者，金融市场的巨 幅波动也会降低市场的
风险偏 好。 因此， 我们 判 断 2015 年 下半 年， 市 场大 概率进 入宽 幅整 理阶 段。 业绩较 好的 公司 将会 逐
步走出底部，由于这轮下 跌估值的大幅压缩，在 下 半年中会录得较好的表现 。对于没有业绩，纯概光大保德信新增长股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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念炒作 的公 司， 我们 判断 其股价 的底 部还 未出 现， 未来不 排除 继续 创新 低的 可能。
在基金的操作中，我们依 然会偏好于自下而上的选 股方式。一方面，我们精 选业绩较好、细分
行业的龙头企业且拥有合 理或偏低估值的公司；或 已表现出较强竞争力，已 逐步登向世界竞争舞台
的企业；适度配置包含经 济转型方向的新经济龙头 企业；另一方面我们也将 积极关注政府对下半年
经济走 势的 看法 及对 策， 根据政 策的 调整 及时 选择 合适的 投资 标的 。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
报告期内，本基金的估值 业务严 格遵守《企业会计 准则》 、 《证券投资基金 会 计核算业务指引》
及监管机关有关规定和《 光大保德信基金管理有限 公司基金估值委员会工作 制度》进行。日常估值
由基金管理人和本基金托 管人一同进行，基金份额 净值由基金管理人完成估 值后，经基金托管人复
核无误 后由 基金 管理 人对 外公布 。月 末、 年中 和年 末估值 复核 与基 金会 计的 财务核 对同 时进 行。
报告期 内 ， 公 司设 立由 负 责运营 的高 管 、 运 营部 代 表 （ 包括 基金 会计 ） 、 投 研 部门代 表 、 监 察稽
核部代表、IT 部代表、金融工程部门代表人员组成的估值委员会。公司估值委员会主要负责制定 、
修订和完善基金估值政策 和程 序，选择基金估值模 型及估值模型假设，定期 评价现有估值政策和程
序的适用性及对估值程序 执行情况进行监督。基金 估值政策的议定和修改采 用集体决策机制，对需
采用特别估值程序的证券 ，基金管理人及时启动特 别估值程序，由公司估值 委员会讨论议定特别估
值方案并与托管行、审计 师沟通后形成建议，经公 司管理层批准后由运营部 具体执行。估值委员会
向 公司 管理 层提交 推荐 建议 前, 应审 慎平 衡托管 行、 审计 师和 基金同 业的 意见 ，并 必须 获得估 值委
员会二 分之 一以 上成 员同 意。
公司估值委员会的相关成 员均具备相应的专业胜任 能力和长期相关工作经历 ，并具有广泛 的代
表性， 估值 委员 会中 的投 研人员 比例 不超 过三 分之 一。
委员会对各相关部门和代 表人员的分工如下：投资 研究部和运营部共同负责 关注相关投资品种
的动态，评判基金持有的 投资品种是否处于不活跃 的交易状态或者最近交易 日后经济环境发生了重
大变化或证券发行机构发 生了影响证券价格的重大 事件，从而确定估值日需 要进行估值测算或者调
整的投资品种；运营部根 据估值的专业技术对需要 进行估值政策调整的品种 提出初步意见提交估值
委员会讨论，负责执行基 金估值政策进行日常估值 业务，负责与托管行、审 计师、基金同业、监管
机关沟通估值调整事项； 监察稽核部 就估值程序的 合法合规发表意见；投资 研究部负责估值政策调
整对投 资业 绩影 响的 评估 ；金 融工 程负 责估 值政 策 调整对 投资 绩效 的评 估 ；IT 部 就估 值政 策调 整的
技术实 现进 行评 估。
本基金管理人参与估值流 程各方之间不存在任何重 大利益冲突；截止报告期 末未与外部估值定光大保德信新增长股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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价服务 机构 签约 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
根据相 关法 律法 规和 基金 合同以 及基 金实 际运 作情 况，本 基金 本报 告期 内不 进行利 润分 配。
4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
本报告期内未发生连续二 十个工作日出现基金份额 持有人数量不满二百人或 者基金资产净值低
于五千 万元 的情 形。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
托管人声明，在本报告期 内，基金托管人 ——招商 银行股份有限公司不存在 任何损害基金份额
持有人利益的行为，严格 遵守了《中华人民共和国 证券投资基金法》及其他 有关法律法规、基金合
同，完 全尽 职尽 责地 履行 了应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期内基金管理人在 投资运作、基金资产净值 的计算、利润分配、基金 份额申购赎回价格
的计算、基金费用开支等 问题上，不存在任何损害 基金份额持有人利益的行 为，严格遵守了《中华
人民共 和国 证券 投资 基金 法》 等有 关法 律法 规 ， 在 各 重要方 面的 运作 严格 按照 基金合 同的 规定 进 行 。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见
本半年度报告中财务指标 、净值表现、财务会计报 告、利润分配、投资组合 报告等内容真实、
准确和 完整 ，不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。
6 半年度财务会计报 告（ 未经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 光大 保德 信新 增长股 票型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2015 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元 光大保德信新增长股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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资产
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资产： - -
银行存 款 2,940,963.75 46,749,621.64
结算备 付金 3,470,702.81 4,613,154.10
存出保 证金 443,117.24 251,489.71
交易性 金融 资产 489,325,919.97 745,120,143.90
其中： 股票 投资 469,229,919.97 745,120,143.90
基金投 资 - -
债券投 资 20,096,000.00 -
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 40,000,000.00 90,000,000.00
应收证 券清 算款 7,893,020.72 12,480,239.45
应收利 息 435,031.05 22,433.91
应收股 利 - -
应收申 购款 124,363.83 25,622.86
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总计 544,633,119.37 899,262,705.57
负债和所有者权益
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负债： - -
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 - 3,983,750.22
应付赎 回款 18,625,277.32 3,416,745.59
应付管 理人 报酬 859,447.34 1,156,669.92
应付托 管费 143,241.22 192,778.29
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 1,261,207.07 1,488,145.56
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 195,706.44 380,940.26
负债合计 21,084,879.39 10,619,029.84
所有者权益： - -
实收基 金 258,511,275.26 651,448,956.46
未分配 利润 265,036,964.72 237,194,719.27 光大保德信新增长股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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所有者权益合计 523,548,239.98 888,643,675.73
负债和所有者权益总 计 544,633,119.37 899,262,705.57
注： 报 告截 止日 2015 年 6 月 30 日， 基 金份 额净 值 2.0252 元， 基 金份 额总 额 258,511,275.26 份。
6.2 利润表
会计主 体： 光大 保德 信新 增长股 票型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 6 月 30 日
一、收入 369,726,623.93 24,756,001.83
1.利息 收入 894,451.26 1,020,413.98
其中： 存款 利息 收入 190,523.58 191,817.70
债券利 息收 入 316,438.35 417,660.28
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 387,489.33 410,936.00
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列） 393,371,017.73 24,394,380.76
其中： 股票 投资 收益 391,836,442.33 20,961,219.68
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 - -1,101,183.01
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 1,534,575.40 4,534,344.09
3.公允 价值 变动 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） -24,769,906.73 -664,566.68
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 231,061.67 5,773.77
减：二、费用 11,586,137.84 8,322,990.38
1．管 理人 报酬 5,985,422.66 5,514,563.74
2．托 管费 997,570.42 919,093.99
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 4,384,246.62 1,663,770.20
5．利 息支 出 - 15,604.17
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - 15,604.17
6．其 他费 用 218,898.14 209,958.28
三、利润总额（亏损 总额 以 “- ” 号填列） 358,140,486.09 16,433,011.45
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） 358,140,486.09 16,433,011.45 光大保德信新增长股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 光大 保德 信新 增长股 票型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
651,448,956.46 237,194,719.27 888,643,675.73
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- 358,140,486.09 358,140,486.09
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以 “- ” 号填 列）
-392,937,681.20 -330,298,240.64 -723,235,921.84
其中：1.基 金申 购款 23,886,672.84 26,150,535.06 50,037,207.90
2.基金 赎回 款 -416,824,354.04 -356,448,775.70 -773,273,129.74
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以 “- ” 号
填列）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
258,511,275.26 265,036,964.72 523,548,239.98
项目
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
703,301,163.33 75,478,991.30 778,780,154.63
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- 16,433,011.45 16,433,011.45
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以 “- ” 号填 列）
-39,744,710.90 -4,640,983.93 -44,385,694.83
其中：1.基 金申 购款 22,355,616.35 2,382,390.87 24,738,007.22
2.基金 赎回 款 -62,100,327.25 -7,023,374.80 -69,123,702.05
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以 “- ” 号
填列）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
663,556,452.43 87,271,018.82 750,827,471.25 光大保德信新增长股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 陶耿 ，主管 会计 工作 负责 人： 梅雷军 ，会 计机 构负 责人 ：王永 万
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
光大保 德信 新增 长股 票型 证券投 资基 金 （以下 简称 “ 本基金 ”) ， 系经 中国 证券监 督管理 委员 会 （以
下简称 “ 中 国证 监会 ” ） 证 监基金 字[2006]129 号 文 《 关于同 意光 大保 德信 新增 长股票 型投 资基 金募 集
的批复 》 的 核准 ， 由 光大 保 德信基 金管 理有 限公 司作 为管理 人向 社会 公开 发行 募集， 基金 合同 于 2006
年 9 月 14 日 正式生 效， 首次设 立募 集规 模为 409,913,619.78 份 基金 份额 。本 基金为 契约 型开 放式 ，
存续期限不定。本基金的 基金管理人和注册登记人 为光大保德信基金管理有 限公司，基金托管人为
招商银 行股 份有 限公 司。
本基金为主动投资的股票 型投资基金，强调投资于 符合国家经济新增长模式 且具有长期发展潜
力的上 市公 司， 追求 长期 投 资回报 。 本基 金 股票 资产 占 基金资 产不 少 于 60% ， 最 高 可达基 金资 产 90% ，
其余资 产除 应当 保持 不低 于基金 资产 净 值 5% 的 现金 或者到 期日 在 1 年以 内的 政府债 券外 ， 还可 投 资
于中国证监会认可的其他 金融工具，包括但不限于 债券、可转债、央行票据 、回购、权证等。本基
金的业 绩比 较基 准 为 75%× 沪深 300 指 数＋20%× 中 证 全债指 数＋5%× 银行 同业 存款利 率。
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部 颁布的《企业会计准则 — 基本准则》以及其后颁布 及修订的具体会计
准则、应 用指南、解释以及其他相 关规定（以下统称 “ 企业会计准则 ” ）编制，同时， 对于在具体 会
计核算和信息披露方面， 也参考了中国证券投资基 金业协会修订并发布的《 证券投资基金会计核算
业务指 引》 、 中 国证 监会 制 定的 《关于 进一 步规 范证 券投资 基金 估值 业务 的指 导意见 》 、 《 关于 证券 投
资基金执 行< 企业会 计准 则> 估值 业务及 份额净 值计 价 有关事项 的通 知》 、 《 证券 投资基金 信息 披露管
理办法 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露内 容与 格式 准则 》第 2 号 《年 度报 告的 内 容与格 式》 、 《证 券投 资
基金信 息披 露编 报规 则》 第 3 号《会 计报 表附 注的 编制及 披露 》 、 《 证券 投资 基金信 息披 露 XBRL 模
板第 3 号< 年 度报 告和 半年 度报告> 》 及 其他 中国 证监 会及中 国证 券投 资基 金业 协会颁 布的 相关 规 定 。
6.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2015 年 6 月 30 日的 财务
状况以 及 2015 年上 半年 度 的经营 成果 和净 值变 动情 况。 光大保德信新增长股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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6.4.4 重要会计政策和会计 估计
除本基 金本 报告 期所 采用 的会计 估计 有变 更外 ，其 他重要 会计 政策 和最 近一 期年度 报告 一致 。
6.4.4.1 金融资产和金融 负 债的估值原则
公允价值是指市场参与者 在计量日发生的有序交易 中，出售一项资产所能收 到或者转移一项负
债所需支付的价格。以公 允价值计量或披露的资产 和负债，根据对公允价值 计量整体而言具有重要
意义的最低层次输入值， 确定所属的公允价值层次 ：第一层次输入值，在计 量日能够取得的相同资
产或负债在活跃市场上未 经调整的报价；第二层次 输入值，除第一层次输入 值外相关资产或负债直
接或间接可观察的输入值 ；第三层次输入值，相关 资产或负债的不可观察输 入值。本基金主要金融
工具的 估值 方法 如下 ：
(1) 存在 活跃 市场 的金 融工 具
存在活跃市场的金融工具 按其估值日 的市场交易价 格确定公允价值；估值日 无交易，但最近交
易日后经济环境未发生重 大变化且证券发行机构未 发生影响证券价格的重大 事件的，按最近交易日
的市场交易价格确定公允 价值。估值日无交易且最 近交易日后经济环境发生 了重大变化或证券发行
机构发生了影响证券价格 的重大事件，参考类似投 资品种的现行市价及重大 变化等因素，调整最近
交易市价以确定公允价值 。有充足证据表明最近市 场交易价格不能真实反映 公允价值的，应对最近
市场交 易价 格进 行调 整， 确定公 允价 值。
(2) 不存 在活 跃市 场的 金融 工具
当金融工具不存在活跃市 场，采用市场参与者普遍 认 同且被以往市场实际交 易价格验证具有可
靠性的估值技术确定公允 价值。本基金采用在当前 情况下适用并且有足够可 利用数据和其他信息支
持的估值技术，优先使用 相关可观察输入值，只有 在可观察输入值无法取得 或取得不切实可行的情
况下， 才使 用不 可观 察输 入值。
6.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
6.4.5.1 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 根据 中国 证券投 资基 金业 协会 中基 协发(2014)24 号 《关 于发 布< 中 国证 券投 资基
金业协 会估 值核 算工 作小 组关 于 2015 年 1 季 度固 定 收益品 种的 估值 处理 标准> 的通知 》的 规定 ，自
2015 年 3 月 30 日 起， 交 易所上 市交 易或 挂牌 转让 的固定 收益 品种( 可转 换债 券、资 产支 持证 券和 私
募债券 除外) 采用 第三 方估 值机构 提供 的估 值数 据进 行估值 。 光大保德信新增长股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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6.4.5.2 差错更正的说明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
6.4.6 税项
6.4.6.1 印花 税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 4 月 24 日起 ， 调整证 券（ 股票 ）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日起 ， 调整由 出让 方按 证
券（股 票） 交易 印花 税税 率缴纳 印花 税， 受让 方不 再征收 ，税 率不 变；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号 文 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政策 问题 的
通知》的规定，股权分置 改革过程中因非流通股股 东向流通股股东支付对价 而发生的股权转让，暂
免征收 印花 税。
6.4.6.2 营 业税 、企 业所 得 税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税 字[2004]78 号文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的规 定，
自 2004 年 1 月 1 日 起， 对 证券投 资基 金 （ 封闭 式证 券投资 基金 ， 开 放式 证券 投资基 金） 管理 人运 用
基金买 卖股 票、 债券 的差 价收入 ，继 续免 征营 业税 和企业 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号 文 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政策 问题 的
通知》 的规 定， 股 权分 置改 革中非 流通 股股 东通 过对 价方式 向流 通股 股东 支付 的股份 、 现 金等 收入 ，
暂免征 收流 通股 股东 应缴 纳的企 业所 得税 ；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2008]1 号文 《关 于 企业所 得税 若干优 惠政 策 的通知 》的 规定，
对证券投资基金从证券市 场中取得的收入，包括买 卖股票、债券的差价收入 ，股权的股息、红利收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
6.4.6.3 个 人所 得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2002]128 号 文 《 关于开 放式 证券 投资 基金 有关税 收问 题的 通
知》的规定，对基金取得 的股票的股息、红利收入 ，债券的利息收入、储蓄 存款利息收入，由上市
公司、 发行 债券 的企 业和 银行在 向基 金支 付上 述收 入时代 扣代 缴 20% 的 个人 所得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号 文 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政策 问题 的
通知》 的规 定， 股 权分 置改 革中非 流通 股股 东通 过对 价方式 向流 通股 股东 支付 的股份 、 现 金等 收入 ，
暂免征 收流 通股 股东 应缴 纳的个 人所 得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税字[2008]132 号 文 《 财政部 、 国 家税 务总 局关 于储蓄 存款 利息 所光大保德信新增长股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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得有关 个人 所得 税政 策的 通知》 的规 定， 自 2008 年 10 月 9 日起 ，对 储蓄 存 款利息 所得 暂免 征收 个
人所得 税；
根据财 政部 、国家 税务 总 局、中 国证 监会财 税[2012]85 号 文《关 于实 施上 市公 司股息 红利 差别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知》 的规 定， 自 2013 年 1 月 1 日起 ， 证 券投 资 基金从 公开 发行 和转
让市场 取得 的上 市公 司股 票，持 股期 限在 1 个 月以 内（含 1 个 月） 的， 其股 息红利 所得 全额 计入 应
纳税所 得额 ；持 股期 限在 1 个月 以上至 1 年（ 含 1 年）的 ，暂 减按 50% 计 入 应纳税 所得 额； 持股 期
限超 过 1 年 的， 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额 。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控 制 关系或其他重大利害 关系 的关联方发生变化的 情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。
6.4.7.2 本报告期与基金 发 生关联交易的各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
光大保 德信 基金 管理 有限 公司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
招商银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
光大证 券股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
保德信 投资 管理 有限 公司 基金管 理人 的股 东
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
6.4.8.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
光大证 券 21,966,852.62 0.82% - -
6.4.8.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。 光大保德信新增长股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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6.4.8.1.3 债券交易
本基金 本报 告期 和上 年度 可比期 间均 未与 关联 方交 易单元 进行 债券 交易 。
6.4.8.1.4 债券回购交易
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
成交金 额
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例
成交金 额
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例
光大证 券 196,000,000.00 5.12% - -
6.4.8.1.5 应支付关联方的 佣金
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
光大证 券 19,998.87 0.83% - -
关联方 名称
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
光大证 券 - - - -
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年6 月
30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 5,985,422.66 5,514,563.74
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 918,409.88 1,012,421.05
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 1.50% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E× 1.50%/ 当年 天数
H 为 每日 应支 付的 基金 管 理费 光大保德信新增长股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金管 理费 每日 计提,逐 日 累计至 每个 月月 末， 按月 支付， 由基 金管 理人 于次 月首日 起三 个工 作
日内向基金托管人发送基 金管理费划付指令，基金 托管人在收到计算结果当 日完成复核，并于当日
从基金 资产 中一 次性 支付 给基金 管理 人。 若遇 法定 节假日 、休 息日 等， 支付 日期顺 延。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年6
月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 997,570.42 919,093.99
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 0.25% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E× 0.25%/ 当年 天数
H 为 每日 应支 付的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托 管费 每日 计提 ，逐 日累计 至每 个月 月末 ，按 月支付 ，基 金管 理人 应于 次月首 日起 三个 工
作日内 将上 月基 金托 管费 的计算 结果 书面 通知 基金 托管人 并作 出划 付指 令， 基金托 管人 复核 后于 当
日从基 金资 产中 一次 性支 取。若 遇法 定节 假日 、休 息日等, 支 付日 期顺 延。
6.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 以及 上年 度可比 期间 未做 银行 间市 场债券 （含 回购 ）的 关联 交易。
6.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本报告 期内 和上 年度 可比 期间管 理人 未投 资本 基金 。
6.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
除基金 管理 人之 外的 其他 关联方 于本 期期 末和 上年 度可比 期末 均未 投资 本基 金。
6.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
招商银 行 2,940,963.75 143,770.69 37,316,406.23 170,265.43 光大保德信新增长股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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6.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
本基金 在本 报告 期和 上年 度可比 期间 未在 承销 期内 参与关 联方 承销 的证 券。
6.4.9 期末（2015 年 6 月 30 日）本基金持有的 流通 受限证券
6.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
本基金 报告 期末 未有 因认 购新发/ 增发 证券 而于 期末 持有的 流通 受限 证券 。
6.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票
金额单 位 ： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌开
盘单价
数量
( 单位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
002223 鱼跃医疗 2015-06-25 筹划重大事项 67.20 2015-07-13 60.48 1,100.00 27,890.00 73,920.00 -
300353 东土科技 2015-06-03 筹划重大事项 76.22 - - 100.00 1,818.89 7,622.00 -
600310 桂东电力 2015-06-30 筹划重大事项 31.53 2015-07-13 34.68 109,800.00 4,953,686.00 3,461,994.00 -
600763 通策医疗 2015-05-25 重大资产重组 110.36 - - 200.00 4,374.64 22,072.00 -
002676 顺威股份 2015-04-20 筹划重大事项 31.08 2015-07-29 24.25 850,262.00 23,177,362.25 26,426,142.96 -
300012 华测检测 2015-06-15 筹划重大事项 30.80 2015-07-27 38.76 400,000.00 7,204,523.45 12,320,000.00 -
002662 京威股份 2015-05-15 筹划重大事项 17.82 2015-08-13 16.06 1,150,931.00 16,205,085.71 20,509,590.42 -
6.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2015 年 6 月 30 日止 ，本 基金 无因 从 事银行 间市 场债 券正 回购 交易形 成的 卖出
回购证 券款 余额 。
6.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2015 年 6 月 30 日 止， 本基 金无 因从 事交易 所市 场债 券正 回购 交易形 成的 卖出
回购证 券款 余额 。
6.4.10 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
对于证 券交 易所 上市的 股 票，若 出现 重大 事项停 牌 、交易 不活 跃( 包括 涨跌 停 时的交 易不 活跃) 、
或属于非公开发行等情况 ，本基金不会于停牌日至 交易恢复活跃日期间、交 易不活跃期间及限售期
间将相关股票的公允价值 列入第一层次；并根据估 值调整中采用的不可观察 输入值对于公允价值的
影响程度，确定相关股票 公允价值应属第二层次还 是第三层次。对于在证券 交易所上市或挂牌转让
的不含 权固 定收 益品 种( 可 转换债 券、 资产 支持 证券 和私募 债券 除外) ， 本 基金 于 2015 年 3 月 30 日起
改为采 用中 央国 债登 记结 算有限 责任 公司/ 中证 指数 有限公 司根 据 《 中国 证券 投资基 金业 协会 估值 核光大保德信新增长股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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算工作 小组 关 于 2015 年 1 季度固 定收 益品 种的 估值 处理标 准 》 所 独立 提供 的 估 值结果 确定 公允 价值
（附 注 7.4.5.2 ） ，并 将相 关 债券的 公允 价值 从第 一层 次调整 至第 二层 次。
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 469,229,919.97 86.16
其中： 股票 469,229,919.97 86.16
2 固定收 益投 资 20,096,000.00 3.69
其中： 债券 20,096,000.00 3.69
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 40,000,000.00 7.34
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 6,411,666.56 1.18
7 其他各 项资 产 8,895,532.84 1.63
8 合计 544,633,119.37 100.00
7.2 期末按行业分类的股 票投资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业 10,787,000.00 2.06
B 采矿业
- -
C 制造业 310,818,887.84 59.37
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
3,461,994.00 0.66 光大保德信新增长股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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E 建筑业 25,952,313.05 4.96
F 批发和 零售 业
- -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
53,865,436.10 10.29
J 金融业
274,720.00 0.05
K 房地产 业
16,940,000.00 3.24
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
12,320,000.00 2.35
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
20,670,024.00 3.95
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
14,139,544.98 2.70
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计 469,229,919.97 89.62
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的 前十名 投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 300274 阳光电 源 1,053,000 32,190,210.00 6.15
2 600885 宏发股 份 917,262 28,746,991.08 5.49
3 002676 顺威股 份 850,262 26,426,142.96 5.05
4 000961 中南建 设 1,299,565 25,952,313.05 4.96
5 300140 启源装 备 623,555 24,805,017.90 4.74
6 002514 宝馨科 技 968,100 24,250,905.00 4.63
7 600570 恒生电 子 209,994 23,529,827.70 4.49
8 000978 桂林旅 游 1,359,870 20,670,024.00 3.95
9 002662 京威股 份 1,150,931 20,509,590.42 3.92
10 600302 标准股 份 1,642,724 20,074,087.28 3.83
注：投 资者 欲了 解本 报告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细， 应阅 读登 载于 http://www.epf.com.cn 网
站的本 基金 半年 度报 告正 文。
7.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细 光大保德信新增长股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 300274 阳光电 源 41,778,430.99 4.70
2 600570 恒生电 子 29,305,169.74 3.30
3 600037 歌华有 线 27,217,048.98 3.06
4 600885 宏发股 份 27,049,104.87 3.04
5 000961 中南建 设 26,721,530.91 3.01
6 600835 上海机 电 26,184,713.00 2.95
7 600643 爱建股 份 25,653,602.08 2.89
8 300257 开山股 份 25,062,727.76 2.82
9 600970 中材国 际 24,202,199.16 2.72
10 601628 中国人 寿 24,193,444.31 2.72
11 601318 中国平 安 23,924,602.00 2.69
12 002514 宝馨科 技 23,587,726.14 2.65
13 600188 兖州煤 业 23,354,708.27 2.63
14 002676 顺威股 份 23,177,362.25 2.61
15 600302 标准股 份 23,107,548.74 2.60
16 601688 华泰证 券 21,768,143.24 2.45
17 300388 国祯环 保 20,993,928.35 2.36
18 002583 海能达 20,604,860.75 2.32
19 000002 万 科Ａ 20,508,153.00 2.31
20 000978 桂林旅 游 19,646,002.14 2.21
21 002024 苏宁云 商 18,615,788.16 2.09
7.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 002400 省广股 份 47,215,947.42 5.31
2 300012 华测检 测 44,353,925.02 4.99
3 603008 喜临门 43,618,735.15 4.91
4 600643 爱建股 份 43,295,563.07 4.87
5 601989 中国重 工 40,102,507.30 4.51
6 601633 长城汽 车 37,317,984.79 4.20
7 300124 汇川技 术 37,234,395.45 4.19
8 600666 奥瑞德 36,611,135.05 4.12
9 300388 国祯环 保 36,038,942.98 4.06
10 601318 中国平 安 34,846,500.00 3.92
11 600143 金发科 技 34,788,632.64 3.91
12 000581 威孚高 科 33,311,273.36 3.75 光大保德信新增长股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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13 601628 中国人 寿 33,061,413.68 3.72
14 600340 华夏幸 福 30,025,569.96 3.38
15 600048 保利地 产 29,645,863.46 3.34
16 300305 裕兴股 份 29,149,596.76 3.28
17 600835 上海机 电 28,840,011.51 3.25
18 601688 华泰证 券 26,768,670.85 3.01
19 300347 泰格医 药 26,034,644.39 2.93
20 002191 劲嘉股 份 25,360,727.12 2.85
21 002508 老板电 器 24,549,886.58 2.76
22 300196 长海股 份 24,490,226.17 2.76
23 002202 金风科 技 24,448,221.22 2.75
24 600566 济川药 业 23,804,953.68 2.68
25 000028 国药一 致 23,683,815.97 2.67
26 000002 万 科Ａ 22,758,361.44 2.56
27 300058 蓝色光 标 22,674,801.93 2.55
28 600188 兖州煤 业 22,425,558.00 2.52
29 600000 浦发银 行 22,402,839.50 2.52
30 000961 中南建 设 22,331,926.58 2.51
31 600196 复星医 药 22,302,107.70 2.51
32 002060 粤 水 电 21,508,542.74 2.42
33 600873 梅花生 物 21,044,286.75 2.37
34 002024 苏宁云 商 20,412,494.76 2.30
35 002714 牧原股 份 20,185,733.56 2.27
36 600406 国电南 瑞 20,005,513.68 2.25
37 600079 人福医 药 19,706,482.32 2.22
38 002037 久联发 展 18,858,544.00 2.12
39 600511 国药股 份 18,671,567.67 2.10
40 000970 中科三 环 18,226,198.40 2.05
41 002415 海康威 视 17,842,073.71 2.01
7.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
金额单 位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 1,026,229,282.66
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 1,669,086,562.19
注： 7.4.1 项“ 买入 金额 ” 、 7.4.2 项“ 卖出 金额 ” 及 7.4.3 项 “ 买 入股 票成 本 ” 、 “ 卖 出股票 收入 ”均按
买入或 卖出 成交 金额 （成 交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比光大保德信新增长股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 20,096,000.00 3.84
其中： 政策 性金 融债 20,096,000.00 3.84
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资 券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 20,096,000.00 3.84
7.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 140230 14 国开 30 200,000 20,096,000.00 3.84
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的所有资产支持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 投资 资产支 持证 券。
7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
7.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
7.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策 光大保德信新增长股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
7.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
7.11.1 本期国债期货投资 政策
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
7.11.2 报告期末本基金投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 报告期内本 基金投 资的前十名证券的发行主 体没有被监管部门立案调 查或在报告编制日前一
年内受 到证 监会 、证 券交 易所公 开谴 责、 处罚 的情 形。
7.12.2 本基 金未 投资 超出 基金合 同规 定的 备选 股票 库。
7.12.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 443,117.24
2 应收证 券清 算款 7,893,020.72
3 应收股 利 -
4 应收利 息 435,031.05
5 应收申 购款 124,363.83
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 8,895,532.84
7.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 可转换 债券 。
7.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 占基金 资产 净 流通受 限情 况光大保德信新增长股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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公允价 值 值比例(%) 说明
1 002676 顺威股 份 26,426,142.96 5.05 筹划重 大事 项
2 002662 京威股 份 20,509,590.42 3.92 筹划重 大事 项
8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
13,910 18,584.56 41,947,730.40 16.23% 216,563,544.86 83.77%
8.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 82,376.40 0.03%
8.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
0~10
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
9
开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2006 年 9 月 14 日 ）基 金份 额总 额 409,913,619.78
本报告 期期 初基 金份 额总 额 651,448,956.46
本报告 期 基 金总 申购 份额 23,886,672.84
减： 本 报告 期 基 金总 赎回 份额 416,824,354.04 光大保德信新增长股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 258,511,275.26
10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
本报告期内，经光大保德 信基金管理有限公司八届 十二次董事会会议审议通 过，并由中国证监
会核准 ，李 常青 先生 自 2015 年 2 月 28 日 起担 任本 基金管 理人 督察 长； 自李 常青先 生担 任督 察长 职
务之日 起， 陶耿 先生 不再 代行督 察长 职务 。
本报告 期内 ，基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。
10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 未发 生涉 及基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
10.4 基金投资策略的改变
本基金 在本 报告 期内 的投 资策略 未发 生改 变。
10.5 报告期内改聘会计师 事务所情况
本报告 期内 ，本 基金 未发 生改聘 为其 审计 的会 计师 事务所 情况 。
10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
报告期内，上海证监局向 我司出具了《关于对光大 保德信基金管理有限公司 采取责令改正措施
的决定 》 ， 责令 我司 进行 为期 3 个 月的 整改 ， 并 对我 司原督 察长 采取 出具 警示 函措施 的决 定。 对此 我
司高度重视，对公司内部 控制和风险管理工作进行 了全面梳理，彻底排查业 务中存在的风险隐患，
针对性的制定、实施整改 措施，进而提升了公司内 部控制和风险管理的能力 ，目前公司已经完成相
关整改 工作 并通 过了 上海 证监局 的现 场检 查验 收。
除上述情况外，本报告期 内，基金管理人、基金托 管人及其高级管理人员未 受监管部门稽查或
处罚。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公 司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额 占当期 股 佣金 占当期 佣光大保德信新增长股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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数量 票成交 总
额的比 例
金总量 的
比例
光大证 券 1 21,966,852.62 0.82% 19,998.87 0.83% -
中金公 司 1 90,207,642.32 3.35% 79,825.29 3.30% -
广发证 券 1 96,235,146.72 3.57% 87,613.42 3.63% -
中信证 券 1 98,493,698.59 3.65% 89,668.66 3.71% -
国泰君 安 1 104,244,888.82 3.87% 92,246.45 3.82% -
银河证 券 1 210,585,072.89 7.81% 191,716.38 7.93% -
兴业证 券 1 229,235,840.18 8.51% 208,695.65 8.64% -
招商证 券 1 237,284,835.19 8.81% 216,023.69 8.94% -
东方证 券 2 291,987,790.77 10.83% 258,379.97 10.69% -
国金证 券 2 299,790,961.92 11.12% 265,285.12 10.98% -
华泰证 券 3 438,314,344.00 16.26% 395,520.64 16.37% -
中信建 投 2 576,539,325.83 21.39% 511,536.25 21.17% -
瑞银证 券 1 - - - - -
安信证 券 1 - - - - -
中银国 际 1 - - - - -
国信证 券 1 - - - - -
华信证 券 1 - - - - -
中邮证 券 1 - - - - -
海通证 券 1 - - - - -
东兴证 券 1 - - - - -
山西证 券 1 - - - - -
申银万 国 1 - - - - -
注：（1） 报告 期内 租用 证 券公司 交易 单元 变更 情况
本基金 本报 告期 内无 新增 交易单 元。
（2） 选择 使用 基金 专用 交 易单元 的证 券经 营机 构的 选择标 准
基金管 理人 选择 证券 经营 机构， 并选 用其 交易 单元 供本基 金买 卖证 券专 用， 应本着 安全 、 高 效、
低成本 ， 能 够为 本基 金提 供高质 量增 值研 究服 务的 原则， 对该 证券 经营 机构 的经营 情况 、 治 理情 况、
研究实 力等 进行 综合 考量 。
基本选 择标 准如 下：
实力雄 厚， 信誉 良好 ，注 册资本 不少 于 3 亿元 人民 币；
财务状 况良 好， 各项 财务 指标显 示公 司经 营状 况稳 定；
经营行 为规 范， 近两 年未 发生重 大违 规行 为而 受到 证监会 处罚 ；
内部管 理规 范、 严格 ，具 备健全 的内 部控 制制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
具备基 金运 作所 需的 高效 、安全 的通 讯条 件， 交易 设备符 合代 理本 基金 进行 证券交 易的 要求 ，
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务；
研究实 力较 强 ， 有 固定 的研 究机构 和专 门的 研究 人员 ， 能及时 为本 基金 提供 高质 量的咨 询 服 务 ； 光大保德信新增长股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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对于某 一领 域的 研究 实力 超群， 或是 能够 提供 全方 面，高 质量 的服 务。
（3） 选择 使用 基金 专用 交 易单元 的证 券经 营机 构的 程序
投资研 究团 队按 照 （2 ） 中 列出的 有关 经营 情况 、 治 理情况 的选 择标 准， 对备 选的证 券经 营机 构
进行初 步筛 选；
对通过 初选 的各 证券 经营 机构， 投资 研究 团队 各成 员在其 分管 行业 或领 域的 范围内 ，对 该机 构
所提供 的研 究报 告和 信息 资讯进 行评 分。
根据各 成员 评分 ，得 出各 证券经 营机 构的 综合 评分 。
投资研 究团 队根 据各 机构 的得分 排名 ，拟 定要 选用 其专用 交易 单元 的证 券经 营机构 ，并 报本 管
理人董 事会 批准 。
经董事 会批 准后 ，由 本管 理人交 易部 门、 运营 部门 配合完 成专 用交 易单 元的 具体租 用事 宜。
10.7.2 基金租用证券公 司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
光大证 券 - - 196,000,000.00 5.12% - -
中金公 司 - - - - - -
广发证 券 - - 471,000,000.00 12.31% - -
中信证 券 - - 412,000,000.00 10.77% - -
国泰君 安 - - - - - -
银河证 券 - - 811,000,000.00 21.19% - -
兴业证 券 - - 770,000,000.00 20.12% - -
招商证 券 - - 717,000,000.00 18.74% - -
东方证 券 - - - - - -
国金证 券 - - - - - -
华泰证 券 - - 330,000,000.00 8.62% - -
中信建 投 - - 120,000,000.00 3.14% - -
瑞银证 券 - - - - - -
安信证 券 - - - - - -
中银国 际 - - - - - -
国信证 券 - - - - - -
华信证 券 - - - - - -
中邮证 券 - - - - - -
海通证 券 - - - - - -
东兴证 券 - - - - - - 光大保德信新增长股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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山西证 券 - - - - - -
申银万 国 - - - - - -
光大保德信基金管理 有限 公司
二〇一五年八月二十 八日
