万家行业优选 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2015 年第2 号）
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万 家 行 业 优 选 混合 型 证 券 投 资 基金 （LOF）
更新招 募说明书摘要
（2015 年 第2 号）
基 金管 理人： 万家 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 交通 银行股 份有 限公司
2015 年7 月31 日， 万 家基 金管理 有限 公司 经与 基金 托管人 协商 一致 ， 并 报中 国证监 会
备案，现 将 万 家行业 优选 混合型证 券投 资基金 （LOF ）更名为 万家 行业优 选混 合型证券 投资
基金（LOF） ，基 金类 别变 更为混 合型 证券 投资 基金 ，法律 文件 中的 相关 条款 亦做相 应 修 订 。
万家行 业优 选股 票型 证券 投资基 金 （LOF ）由 万家 公 用事业 行业 股票 型证 券投 资基金
（LOF） 变更 投资 范围 及其 相关事 宜而 来。 《 关于 修改 万家公 用事 业行 业股 票型 证券投 资基 金
（LOF ）基 金合 同有 关事 项 的议案 》 经 2013 年7 月11 日万 家公 用事 业行 业股 票型证 券投 资
基金（LOF ）基 金份 额持 有 人大会 决议 通过 ，并 于2013 年8 月 28 日 通过 并完 成向中 国证 监
会的备 案。 自2013 年8 月28 日起 ，由 《万 家公 用 事业行 业股 票型 证券 投资 基金（LOF ）基
金合同 》修 订而 成的 《 万 家行业 优选 股票 型证 券投 资基金 （LOF ） 基金 合同 》 生效， 原《 万
家公用 事业 行业 股票 型证 券投资 基金 （LOF ） 基金 合 同》同 日起 失效 。
【 重要 提示】
投资有 风险,投 资人 申购 基 金时应 认真 阅读 本基 金招 募说明 书。
基金的 过往 业绩 并不 预示 其未来 表现 。
本摘要 根据 基金 合同 和基 金招募 说明 书编 写, 并经 中 国证监 会核 准。 基金 合同 是约定 基
金当事 人之 间权 利、 义务 的法律 文件 。基 金投 资人 自依基 金合 同取 得基 金份 额,即 成为 基金
份额持 有人 和本 基金 合同 的当事 人, 其持 有基 金份 额 的行为 本身 即表 明其 对基 金合同 的承 认
和接受,并 按照 《基 金法》 、 《运作 办法 》 、 基 金合 同及 其他有 关规 定享 有权 利、 承担义 务。 基
金投资 人欲 了解 基金 份额 持有人 的权 利和 义务,应 详 细查阅 本基 金的 基金 合同 。
本基金 管理 人依 照恪 尽职 守、诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的原则 管理 和运 用基 金资 产,但 不保万家行业优选 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2015 年第2 号）
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证基金 一定 盈利,也 不保 证 最低收 益。
本招募 说明 书( 更新) 所载 内容截 止日 为2015 年 7 月 15 日, 有关 财务 数据 和 净值表 现截
止日为 2015 年6 月30 日(财务 数据 未经 审计) 。 万家行业优选 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2015 年第2 号）
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一、基 金管理人
(一) 基金管理人概况
名称： 万家 基金 管理 有限 公司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区 浦电 路360 号 陆家 嘴投 资 大厦9 层
办公地 址： 上海 市浦 东新 区 浦电 路360 号 陆家 嘴投 资 大厦9 层
法定代 表人 ： 毕 玉国
总经理 ：方 一天
成立日 期：2002 年8 月23 日
批准设 立机 关： 中国 证券 监督管 理委 员会
批准设 立文 号： 中国 证监 会证监 基金 字［2002 ］44 号
组织形 式： 有限 责任 公司
注册资 本：1亿 元人 民币
存续期 间： 持续 经营
经营范 围： 基金 募集 、基 金销售 、资 产管 理和 中国 证监会 许可 的其 他业 务。
联系人 ：兰剑
电话：021-38909626
传真：021-38909627
(二) 主要人员情况
1、 基金 管理 人董 事会 成员
董事长 方一天先生， 大学本科， 学士学位，先 后在上海财 政证券公司、 中国证监会 系
统、上 证所 信息 网络 有限 公司任 职，2014 年 10 月 加入万 家基 金管 理有 限公 司，2014 年 12
月起任 公司 董事 ，2015 年2 月起 任公 司总 经理 。
董事马 永春先生，政 治经济学硕 士学位，曾任 新疆自治区 党委政策研究 室科长，新 疆
通宝投 资有 限公 司总 经理 ， 新 疆对 外经 贸集团 总经 理， 新疆 天山 股份有 限公 司董事 ， 现任 新
疆国际 实业 股份 有限 公司 副董事 长兼 总经 理。
董事袁 西存先生，中 共党员，研 究生，工商管 理学硕士， 曾任莱钢集团 财务部科长 ，
副部长 ，齐 鲁证 券有 限责 任公司 计划 财务 部总 经理 ，现任 齐鲁 证券 有限 公司 财务总 监。 万家行业优选 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2015 年第2 号）
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独立董 事陈 增敬 先生 ， 中 国民主 建国 会 成 员， 博士 研究生 ， 教 授， 曾任 山东 大学数 学 院
讲师兼 副教 授 ， 法 国国 家信 息与自 动化 研究 所博 士后 ， 加拿大 西安 大略 大学 保险 系访问 学者 、
兼职教 授 ， 山 东大学 金融 研究院 （ 现更 名为山 东大 学齐鲁 证券 金融 研究 院） 常务副 院长 兼 教
授，现 任山 东大 学齐 鲁证 券金融 研究 院院 长兼 数学 院副院 长、 教授 。
独立董 事骆 玉鼎 先生 ， 中 共党员 ， 研 究生 ， 经 济学 博士， 副教 授， 曾任 上海 财经大 学金
融学院 银行 系讲 师， 上海 财 经大学 证券 期货 学院 副教 授、 副 院长， 美国 国际 管理 研究生 院 （ 雷
鸟） 访问 研究 员， 上海 财 经大学 证券 期货 学院 副院 长兼副 教授 ， 新疆财 经大 学金融 系支 教教
师， 上 海财 经大 学金 融学 院副院 长、 常务 副院 长， 上海 财 经大 学金 融学 院副 教授， 现任 上海
财经大 学商 学院 副院 长。
独立董 事黄 磊先 生， 中国 民主建 国会 成员 ， 经 济学 博士， 教授 ， 曾 任贵 州财 经学院 财政
金融系 教师 、 山东财 经大 学金融 学院 院长 、 山 东省 政协常 委 ， 现 任山东 财经 大学资 本市 场 研
究中心 主任 、 山东金 融产 业优化 与区 域管 理协 同创 新中心 副主 任 、 山东 省人 大常委 、 山东 省
人大财 经委 员会 委员 、教 育部高 校金 融类 专业 教学 指导委 员会 委员 。
2 、基 金管 理人 监事 会成 员
监事会 主席李润起 先 生，硕士学 位，经济师。 曾任宏源证 券股份有限公 司文艺路营 业
部客户 主管 、 公司投 行部 项目经 理 ， 新 疆国际 实业 股份有 限公 司证 券事 务代 表， 现任 新疆 国
际实业 股份 有限 公司 董事 会秘书 兼副 总经 理。
监事张 浩先生，中共 党员，管理 学博士，先后 任职于山东 东银投资管理 有限公司、 山
东省国 有资 产控 股有 限公 司。现 任山 东省 国有 资产 投资控 股有 限公 司综 合部 （党委 办公 室 ）
部长（ 主任 ） 。
监事李 丽女士，中共 党员，硕士 ，中级讲师， 先后任职于 中国工商银行 济南分行、 济
南卓越 外语 学校 、 山 东中 医药大 学。2008 年 3 月起 加入本 公司 ， 现 任公 司综 合管理 部总 监 。
监 事蔡 鹏鹏女士，本 科，先后任 职于北京幸福 之光商贸有 限公司、北方 之星数码技 术
（北京 ）有 限公 司、 路通 资讯香 港有 限公 司，2007 年 4 月起 加入 本公 司， 现 任公司 机构 理
财部总 监。
监事陈 广益先生，中 共党员，硕 士学位，先后 任职于苏州 市对外贸易公 司、兴业全 球
基金管 理有 限公 司，2005 年3 月 起任 职于 万家 基金 管理有 限公 司， 现任 公司 运营部 总监 。
3 、基 金管 理人 高级 管理 人 员
董事长 ：方 一天 先生 （简 介请参 见基 金管 理人 董事 会成员 ） 万家行业优选 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2015 年第2 号）
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总经理 ：方 一天 先生 （简 介请参 见基 金管 理人 董事 会成员 ）
副总经 理： 李杰 先生， 硕 士研究 生。1994 年至2003 年任职 于国 泰君 安证 券， 从事行 政
管理 、 机 构客 户开 发等 工 作；2003 年至 2007 年 任 职于兴 安证 券 ， 从 事营 销 管理工 作 ；2007
年至2011 年任 职于 齐鲁 证 券， 任营 业部 高级 经理 、 总经理 等职 。2011 年加 入 本公司 ， 曾任
综合管 理部 总监 、董 事会 秘书、 总经 理助 理，2013 年 4 月 起任 公司 副总 经理 。
副总 经理：李修辞 先生，硕士 研究生。先后 在华夏证券 、中国证监会 系统任职，2012
年至 2014 年 任职 于国 金通 用基金 管理 有限 公司 ，先 后任总 经理 助理 、督 察长 、副总 经理 等
职位，2015 年2 月 起任 我 公司副 总经 理。
督察长 ： 兰剑 先生， 法学 硕士， 律师、 注册会 计师 ， 曾在江 苏淮 安知 源律 师 事务所、 上
海和华 利盛 律师 事务 所从 事律师 工作 ，2008 年 1 月 进入万 家基 金管 理有 限公 司工作 ，现 任
公司信 息披 露负 责人 、合 规稽核 部总 监和 督察 长。
4、本 基金 基金 经理
现任基 金经 理：
现任基 金经 理：
莫海波 ，投 资研 究部 总监 ，MBA ， 2015 年 3 月 加入 本公司 ，现 任投 资研 究部 总监、 万
家和谐 增长 混合 型证 券投 资基金 、 万 家精 选混合 型 证券投 资基 金基 金经 理、 万家行 业优 选混
合型证 券投 资基 金 、 万家 品质生 活股 票型 证券 投资 基金基 金经 理。
章恒， 清华 大学 硕士 。2011 年5 月进 入万 家基 金， 历任研 究员 、基 金经 理助 理等职 务 。
现任万 家精 选混合 型 证券 投资基 金基 金经 理和 万家 行业优 选混 合型 证券 投资 基金基金经理。
历任基 金经 理：
朱颖，2011 年 11 月至 2015 年2 月任 本基 金基 金经 理。
吴印，2011 年7 月至 2014 年 10 月 任本 基金 基金 经 理。
马云飞 ，2012 年2 月 至2013 年5 月 任本 基金 基金 经 理。
蔡立辉 ，本 基金 成立 时起 任本基 金基 金经 理，2007 年 1 月 离职 。
张珣，2006 年6 月 起与 蔡 立辉 共 同担 任本 基金 基金 经理，2007 年 10 月 离职 。
欧庆铃 ，2007 年10 月至2008 年9 月 任本 基金 基金 经理 。
鞠英利 ，2008 年9 月至 2011 年7 月 任本 基金 基金 经 理
5 、投 资决 策委 员会 成员
万家行业优选 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2015 年第2 号）
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委员会 主任 ：方 一天
委员会 副主 任： 黄海
委员： 罗毅 、莫 海波 、卞 勇、孙 驰、 白宇
方一天 先生 ，公 司总 经理
黄海先 生， 投资 总监 。
罗毅先 生， 总经 理助 理。
莫海波 先生，投资研 究部总监、 万家和谐增长 混合型证券 投资基金 基金 经理 、 万家 精
选股票 型证 券投 资基 金基 金经理 、万 家行 业优 选混 合型证 券投 资基 金 基 金经 理 。
卞勇先 生， 量化 投资 部总 监。
孙驰先 生，固定收益 部总监、 万 家货币基金基 金经理、万 家增强收益债 券基金基金 经
理、 万家 强化 收益 定期 开放 债券基 金基 金经 理 、 万 家日 日薪货 币市 场证 券投 资基 金基金 经理 、
万家双 利债 券型 证券 投资 基金 基 金经 理和 万家 现金 宝货币 市场 证券 投资 基金 基金经 理。
白宇先 生， 交易 部总 监。
6 、上 述人 员之 间不 存在 近 亲属关 系。
二、基金托管人
（一） 基金 托管 人概 况
公司法 定中 文名 称： 交通 银行股 份有 限公 司（ 简称 ：交通 银行 ）
公司法 定英 文名 称：BANK OF COMMUNICATIONS CO.,LTD
法定代 表人 ：牛 锡明
住所： 上海 市浦 东新 区银 城中 路 188 号
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 188 号
邮政编 码：200120
注册时 间：1987 年3 月 30 日
注册资 本：742.62 亿元
基金托 管资 格批 文及 文号 ：中国 证监 会证 监基 字[1998]25 号 万家行业优选 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2015 年第2 号）
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联系人 ：汤嵩 彥
电话：021-95559
交通银 行始 建于1908 年 ， 是 中国历 史最 悠久 的银 行之 一， 也是 近代 中国 发钞 行之 一。 1987
年重新 组建 后的 交通 银行 正式对 外营 业， 成为 中国 第一家 全国 性的 国有 股份 制商业 银行 ， 总
部设在 上海 。2005 年6月 ， 交通银 行在 香港 联合 交易 所挂牌 上市 ，2007 年5月 在 上海证 券交 易
所挂牌 上市 。 根 据2014 年 《银行 家》 杂志 发布 的全 球千家 大银 行报 告， 交通 银行一 级资 本位
列第19位 ，跻 身全球 银行20 强；根 据《财 富》杂 志发 布的“世 界500 强公 司”排 行榜，交 通
银行位 列第217 位。2014 年 荣获《 首席 财务 官》 杂志 评选的 “最 佳资 产托 管奖 ” 。
截至2015 年3 月31 日 ， 交 通 银 行 资 产 总 额 达 到 人 民 币6.63 万 亿 元 ， 实 现 净 利 润 人 民 币
189.7 亿元 。
交通银 行总 行设 资产 托管 部。 现有 员工 具有多 年基 金、 证券 和银 行的从 业经 验， 具备 基
金从业 资格 ， 以 及经 济师 、 会计 师、 工程 师和 律师 等中高 级专 业技 术职 称， 员工的 学历 层次
较高， 专业分 布合 理， 职 业技能 优良， 职业 道德 素 质过硬， 是一 支诚 实勤 勉 、 积极进 取、 开
拓创新 、奋 发向 上的 资产 托管从 业人 员队 伍。
（二） 主要 人员 情况
牛锡明 先生 ，董 事长 、执 行董事 。
牛先生 2013 年 10 月至 今 任本行 董事 长、 执行 董事 ，2013 年 5 月至 2013 年 10 月任本
行董事 长、 执行 董事 、行 长，2009 年 12 月至 2013 年 5 月任 本行 副董 事长 、 执行董 事、 行
长。 牛 先生1983 年毕 业于 中央财 经大 学金 融系 ， 获 学士学 位，1997 年毕 业于 哈尔滨 工业 大
学管理 学院 技术 经济 专业 ，获硕 士学 位，1999 年 享 受国务 院颁 发的 政府 特殊 津贴。
彭纯先 生， 副董 事长 、执 行董事 、行 长。
彭先 生2013 年11 月 起任 本行副 董事 长、 执行 董事 ，2013 年 10 月 起任 本行 行 长；2010
年 4 月至 2013 年9 月 任中 国投资 有限 责任 公司 副总 经 理兼 中央 汇金 投资 有限 责任公 司执 行
董事、 总经 理；2005 年 8 月至 2010 年 4 月 任本 行执 行董事 、副 行长 ；2004 年 9 月至 2005
年 8 月 任本 行副 行长 ；2004 年 6 月至 2004 年 9 月任 本行董 事、 行长 助理 ；2001 年 9 月至
2004 年6 月任 本行 行长 助 理；1994 年至2001 年历 任 本行乌 鲁木 齐分 行副 行长 、 行 长， 南宁
分行行 长， 广州 分行 行长 。彭先 生 1986 年于 中国 人 民银行 研究 生部 获经 济学 硕士学 位。
钱文挥 先生 ，执 行董 事、 副行长 。 万家行业优选 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2015 年第2 号）
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钱先 生2007 年8 月 起任 本 行执行 董事 、 副 行长，2004 年 10 月至 2007 年8 月 任本行 副
行长（ 其中 ：2005 年 7 月至 2006 年 11 月兼 任本 行 上海分 行行 长） 。钱 先生 1998 年 于上 海
财经大 学获 工商 管理 硕士 学位。
刘树军 先生 ，资 产托 管部 总经理 。
刘先 生 2012 年 5 月 起任 本 行资产 托管 部总 经理 。2011 年 10 月起 任本 行资 产托 管部副
总经理 ，2011 年10 月 前历 任中国 农业 银行 长春 分行 办公室 主任 、 农 行总 行办 公室正 处级 秘
书， 农行 总行 信贷部 工业 信贷处 处长 ， 农行总 行托 管部及 养老 金中 心副 总经 理， 本行 内蒙 古
分行副 行长 。刘 先生 管理 学硕士 ，高 级经 济师 。
（三） 基金 托管 业务 经营 情况
截止 2015 年二 季度 末 ， 交 通银行 共托 管证 券投 资基 金132 只。 此外 ，还 托管 了基金 公
司特定 客户 资产 管理 计划 、 银行 理财 产品 、 私 募投 资基金 、 保 险资 金、 全国 社保基 金、 信托
计划、 养老 保障 管理 基金 、企业 年金 基金 、金 库宝 资产保 管、QFII 证 券投 资 资产、RQFII
证券投 资资 产、QDII 证 券 投资资 产、QDLP 资 金、 证 券公司 客户 资产 管理 计划 、客户 资金 等
产品。
三 、 相 关 服 务 机构
（一）销售 机构
1 、直 销机 构
名称： 万家 基金 管理 有限 公司
办公地 址： 上海 市浦 东新 区 浦电 路360 号 陆家 嘴投 资大 厦 9 层
电话：021 －38619999
客户服 务电 话：95538 转6 ；400-888-0800 ；021 －68644599
传真：021 －38909798
联系人 ： 李 忆莎
网址：www.wjasset.com
2 、代 销机 构
（1） 交通 银行 股份 有限 公司
住所： 上海 市浦 东新 区银 城中 路 188 号 邮政 编码 ：200120 万家行业优选 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2015 年第2 号）
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电话：021-58781234
网址：www.bankcomm.com
（2） 中国 工商 银行 股份 有 限公司
电话： （010 ）66107900
传真： （010 ）66107914
客户服 务电 话：95588
网址：www.icbc.com.cn
（3） 中国 银行 股份 有限 公 司
客户服 务电 话：95566
网址：www.boc.cn
（4） 中国 建设 银行 股份 有 限公司
客服电 话：95533 （ 或拨 打 各城市 营业 网点 咨询 电话 ）
公司网 站：www.ccb.com
公司地 址： 北京 市西 城区 闹市口 大街1号 院1号楼( 长 安兴融 中心)
邮编 ：100032
（5） 中国 农业 银行 股份 有 限公司
客户服 务电 话：95599 （ 或 拨打各 城市 营业 网点 咨询 电话）
网址：www.abchina.com.
（6） 中国 邮政 储蓄 银行 股 份有限 公司
客服电 话：95580
公司网 站：www.psbc.com.
公司地 址： 北京 市西 城区 宣武门 西大 街131 号
邮编：100808
（7） 招商 银行 股份 有限 公 司
客服电 话：95555
公司网 站：www.cmbchina.com
公司地 址： 深圳 市深 南大 道7088 号招 商银 行大 厦
邮编：518040
（8） 华夏 银行 股份 有限 公 司
客服电 话：95577 （ 或拨 打 各城市 营业 网点 咨询 电话 ）
公司网 站：www.hxb.com.cn
公司地 址： 北京 市东 城区 建国门 内大 街22 号
（9） 兴业 银行 股份 有限 公 司
联系电 话： （021 ）52629999 万家行业优选 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2015 年第2 号）
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客户服 务电 话：95561
公司网 址： www.cib.com.cn
（10） 民生 银行 股份 有限 公司
客户服 务电 话：95568
网址：www.cmbc.com.cn
（11） 光大 银行 股份 有限 公司
客户服 务电 话：95595
网址：www.cebbank.com
（12） 中信 银行 股份 有限 公司
客服电 话：95558 （ 或拨 打 各城市 营业 网点 咨询 电话 ）
公司网 站：http://bank.ecitic.com
公司地 址： 北京 市东 城区 朝阳门 北大 街8 号富 华大 厦C座
（13） 齐鲁 证券 有限 公司
注册地 址： 山东 省济 南市 经十 路 128 号
电话：0531-2024147 0531-2024184
传真：0531-2024197
公司网 址：http://www.qlzq.com.cn/
（14） 海通 证券 股份 有 限 公司
注册地 址： 上海 市淮 海中 路 98 号
电话：021-53594566
传真：021-53594566
客服电 话：962503
公司网 址：http://www.htsec.com
（15） 中国 银河 证券 股份 有限公 司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 35 号 国际 企业 大 厦 C 座
联系电 话：010-66568613 ，66568587
传真电 话：010-55458569
客服电 话：010-68016655
公司网 址：http://www.chinastock.com.cn
（16） 国泰 君安 证券 股份 有限公 司 万家行业优选 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2015 年第2 号）
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注册地 址： 上海 市浦 东新 区商城 路 618 号
电话：021-62580818-177
传真：021-62583439
客服电 话：021-962588
公司网 址：http://www.gtja.com
（17） 东方 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 上海 市浦 东大 道 720 号 20 楼
电话：021-62476600
传真：021-62569651
客户服 务热 线：021-962506
东方证 券网 站：www.dfzq.com.cn
（18） 东吴 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 苏州 市十 梓 街298 号
电话：0512-65581136
传真：0512-65588021
客户服 务电 话：0512-96288
网址： http://www.dwjq.com.cn
（19） 华泰 证券 股份 有限 公司
客户服 务电 话：95597
网址：www.htsc.com.cn
（20） 财富 证券 有限 责任 公司
客服电 话：0731-4403319
网 址：www.cfzq.com
（21） 兴业 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 福州 市湖 东 路99 号 标力 大厦
电话：021-68419974
客户服 务热 线：021-68419974
公司网 站：www.xyzq.com.cn
（22） 国信 证券 有限 责任 公司
注册地 址： 深圳 市红 岭中 路 1012 号 国信 证券 大厦16-26 楼 万家行业优选 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2015 年第2 号）
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电 话：0755-82130833-2181
传 真：0755-82133302
（23） 上海 证券 有限 责任 公司
注册地 址： 上海 市九 江 路111 号
联系电 话：021-65081434
传真：021-65213164
网址：http://www.962518.com
（24） 广发 证券 股份 有限 公司
成立日 期：1993 年5 月 21 日
开放式 基金 咨询 电话 ： （020 ）87555888 转 各营 业网 点
开放式 基金 业务 传真 ： （020 ）87557985
公司网 站：http://www.gf.com.cn
（25） 民生 证券 有限 责任 公司
地址： 北 京市 朝阳 区朝 阳 门外大 街 16 号 中国 人寿 大 厦 1901 室
邮政编 码： 100020
联系电 话：010-85252605
传真电 话：010-85252655
客服电 话: 0371-67639999
公司网 址: www.mszq.com
(26)江 海证 券经 纪有 限责 任公司
客服电 话：400-666-2288
网址：www.jhzq.com.cn
(27)上 海浦 东发 展银 行股 份有限 公司
咨询电 话：95528
公司网 址：www.spdb.com.cn
(28)山 西证 券股 份有 限公 司
客服热 线：400-666-1618
网址：http://www.i618.com.cn/
（29） 信达 证券 股份 有限 公司
客服热 线： 400-800-8899 万家行业优选 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2015 年第2 号）
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网址：www.cindasc.com
（30） 广发 华福 证券 有限 责任公 司
客服电 话：96326( 福 建省 外请先 拨 0591)
网址：www.gfhfzq.com.cn
（31） 中航 证券 有限 责任 公司
客服电 话： 400-8866-567
公司网 址：http://www.avicsec.com
（32） 天相 投资 顾问 有限 责任公司
客服电话 ：010-66045678
公司网 址：www.txsec.com
（33） 中信 证券 股份 有限 公司
统一客 服电 话：95558
公司网 站地 址：http://www.citics.com
（34） 爱建 证券 有限 责任 公司
注册地 址： 上海 市南 京西 路 758 号 23 楼
客服电 话：021-63340678
网址：www.ajzq.com
（35） 五矿 证券 有限 责任 公司
客服电 话：40018-40028
网址：www.wkzq.com.cn
（36） 华龙 证券 有限 责任 公司
客服电 话：4006898888
网址： www.hlzqgs.com
（37） 宏源 证券 股份 有限 公司
客服电 话：4008-000-562
网址：www.hysec.com
（38） 中国 国际 金融 有限 公司
电话：010-65051166
网址：www.cicc.com.cn
（39） 光大 证券 股份 有限 公司 万家行业优选 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2015 年第2 号）
14
客服电 话：4008888788
网址：www.ebscn.com
（40） 中信 万通 证券 有限 责任公 司
客服电 话：96577
网址：www.zxwt.com.cn
（41） 申银 万国 证券 股份 有限公 司
客服电 话：021-95523 、4008-895523
网址：www.sywg.com
（42） 中信 证券 （浙 江） 有限责 任公 司（ 原中 信金 通证券 ）
客服电 话：0571-96598
网址：www.bigsun.com.cn
（43） 日信 证券 有限 责任 公司
客服电 话：4006609839
网址： http://www.rxzq.com.cn
（44） 中银 国际 证券 有限 责任公 司
客服电 话：4006208888
网址： http://www.bocichina.com
（45） 杭州 数米 基金 销售 有限公 司
客服电 话 ：4000-766-123
网址：www.fund123.cn
（46） 诺亚 正行 （上 海） 基金销 售投 资顾 问有 限公 司
客服电 话 ：400-821-5399
网址：www.noah-fund.com
（47） 上海 长量 基金 销售 投资顾 问有 限公 司
客服电 话 ：400-089-1289
网址：www.erichfund.com
（48） 上海 好买 基金 销售 有限公 司
客服电 话 ：400-700-9665
网址：www. ehowbuy.com
（49） 深圳 众禄 基金 销售 有限公 司 万家行业优选 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2015 年第2 号）
15
客服电 话：4006-788-887
网址：www.zlfund.cn 及www.jjmmw.com
（50） 北京 展恒 基金 销售 有限公 司
客服电 话：400-888-6661
网址：www.myfund.com
（51） 上海 天天 基金 销售 有限公 司
客服电 话：400-1818-188
网址：www.1234567.com.cn
（52） 华鑫 证券 有限 责任 公司
客服电 话：021-32109999 ；029-68918888
网址：www.cfsc.com.cn
（53） 和讯 信息 技术 有限 公司
客服电 话： 400-920-0022
公司网 站：licaike.hexun.com
（54） 中国 中投 证券 有限 责任公 司
客户服 务电 话： 95532
公司网 站：http://www.china-invs.cn/
(55) 金元 证券 股份 有限 公司
客户服 务电 话： 4008-888-228
公司网 站： www.jyzq.cn
（56） 万银 财富 基金 销售 有限公 司
客服热 线：400-808-0069
公司网 站：www.wy-fund.com
（57） 东海 证券 股份 有限 公司
客服电 话：95531 ；400-8888-588
网址：www.longone.com.cn
（二）注册登记人
注册登 记人 ：中 国证 券登 记结算 有限 责任 公司
注册地 址： 北京 西城 区金 融大 街 27 号投 资广 场23 层 万家行业优选 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2015 年第2 号）
16
电话： （010 ）58598839
传真： （010 ）58598834
（三） 会计师事务所
名称： 安永 华明 会计 师事 务所
住所： 北京 市东 长安 街 1 号东方 广场 东方 经贸 城安 永大 楼16 层（ 邮编:100738 ）
办公地 址： 上海 市 浦 东新 区世纪 大 道 100 号上 海环 球金融 中 心 50 楼（ 邮编:200120 ）
联系电 话： （021 ）22288888
传真： （021 ）22280000
联系人 ：徐艳
经办注 册会 计师 ：徐 艳， 汤骏
（四）律师事务所
名称： 北京 市大 成律 师事 务所上 海分 所
住所： 上海 市世 纪大 道 100 号上 海环 球金 融中 心 24 层
电话： （021 ）3872 2416
联系人 ：华 涛
四、基 金的名称
万家行 业优 选混 合型 证券投 资基 金
五、基 金的类型
契约型 上市 开放 式混合 型基 金 。
六、基 金的投资目标
本基金 主要 投资 景气 行业 或预期 景气 度向 好的 行业 股票， 在严 格控 制风 险的 前提下 ， 追
求超越 业绩 比较 基准 的投 资回报 。
七、基 金的投资方向
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具， 包括国 内依 法发 行上 市的 股票、 债券
及法律 、法 规或 中国 证监 会允许 基金 投资 的其 它金 融工具 。
本基金 股票 资产 占基 金资 产的 60%-95% ； 债 券、 现金 类资产 以及 中国 证监 会允 许基金 投
资的其他 证券 品种占 基金 资产的 5%-40% ，其 中， 现 金或者到 期日 在一年 以内 的政府债 券的
比例合 计不 低于 基金 资产 净值 的 5% ，权 证占 基金 资 产净值 的 0-3% 。
本基金 将依 据证 券市 场的 阶段性 变化 ， 动 态调 整基 金财产 在股 票、 债券 和现 金类资 产的万家行业优选 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2015 年第2 号）
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配置比 例。
八、基 金的投资策略
本 基 金 采 取 优 选行 业 和 精选 个 股 相 结 合 的主 动 投 资管 理 方 式 ， 并 适度 动 态 配置 大 类 资
产。
1、资 产配 置策 略
在大类 资产 配置 层面 ， 本 基金主 要通 过宏 观经 济因 素分析 、 经 济政 策分 析、 资 本市场 因
素分析 ，对 股票 市场 和债 券市场 的运 行趋 势做 出全 面的评 估。 随着 市场 风险 相对变 化趋 势 ，
及时调 整大 类资 产的 比例 ，实现 投资 组合 动态 管理 最优化 。
（1） 宏观 经济 因素 分析
根据各 项反 映宏 观经 济的 指标 ， 如 ：GDP 增 长率 及 构成 、 利 率水 平、 消费 价 格水平 、 消
费者信 心指 数、 消费 品零 售总额 增长 速度 、 工 业增 加值、 工业 品价 格指 数、 进出口 数据 、 货
币信贷 数据 、 居民收 入 水 平、 居民 储蓄 率等指 标判 断当前 宏观 经济 所处 的周 期， 并根 据具 体
情况配 置相 应的 资产 类别 。 本基 金管 理人 凭借 实力 雄厚的 宏观 经济 研究 团队 ， 将根 据各 项宏
观经济 指标 及其 发展 变动 趋势， 对宏 观经 济的 未来 走向做 出判 断， 指导 本基 金的大 类资 产配
置策略 。
（2） 国家 经济 政策 分析
经济政 策体 现了 国家 对宏 观经济 的调 控作 用和 指导 方向。 本基 金管 理人 将从 国 家货币 政
策、 财 政政 策、 产业 政策 和市场 监管 政策 着手 ， 对 国家宏 观经 济政 策进 行分 析和研 究， 以便
对宏观 经济 的未 来走 向做 出分析 判断 ， 从 而指 导本 基金大 类资 产的 配置 。 其 中货币 政策 由信
贷、 利率 等政 策组成 ， 具 体包括 调整 法定 存款 准备 金率 、 变 更再 贴现率 和公 开市场 操作 业务
等； 财 政政 策由 财政 收入 政策和 财政 支出 政策 组成 ， 主要 目的 在于 调节 总供 给与总 需求 的平
衡， 具 体包 括税 收、 预算 、 国债 、 购 买性 支出 和财 政转移 支付 等手 段； 产业 政策是 国家 根据
未来经 济发 展的 需要 ， 促 进各产 业部 门均 衡发 展而 采取的 政策 措施 ， 具 体包 括产业 布局 、 产
业结构 、产 业技 术等 政策 。
2、行 业配 置策 略
由于不 同行 业在 不同 的经 济周期 中表 现出 不同 的运 行态势 ， 本 基金 将结 合宏 观 经济分 析
结果， 运用 行业 评价 体系 对相关 经济 指标 进行 定性 和定量 分析 ， 以 选择 在不 同经济 环境 下景
气度较 高的 行业 作为 股票 资产配 置的 重点 。
（1） 以投 资时 钟为 核心 进 行行业 选择
本基金 将基于 美林 “投 资 时钟理 论” ， 根据产 出缺 口 和通货 膨胀的 变化 将经 济 周期划 分
为四个 阶段 ：衰 退、 复苏 、过热 和滞 涨。 万家行业优选 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2015 年第2 号）
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经济周 期阶 段
经济特 征
行业配 置方 向
衰退
市场需求不足 ，产出负缺 口；宽松货
币政策 和积 极财 政政 策
配置防 御成 长性 行业
复苏
通货膨胀下降 ，企业盈利 增加，企业
产能逐 步增 加
配置周 期成 长性 行业
过热
市场需求旺盛 ，产出正缺 口扩大；通
胀上升 、货 币政 策开 始逐 步趋紧
配置周 期价 值类 行业
滞涨
产出正 缺口 逐渐 减小 ， 资 源 价格高 企，
通胀和利率均 处在高位， 企业成本上
升，盈 利下 降
配置防 御价 值类 行业
（2） 行业 配置 权重 的确 定
对行业 配置 权重 的确 定或 调整从 以下 几个 方面 考虑 ：
1）行业 基本 面比较 。行 业 比较包 括两个 层面 ，行 业 生命周 期和行 业景 气。 行 业生命 周
期由行 业自 身发 展规 律决 定， 主要 受产 业链 、 行 业 竞争结 构等 因素 的影 响； 行业景 气受 宏观
经济环 境影 响而 表现 不同 ， 主要 分析指 标包 括收 入 、 利润、 价格、 产量、 产 能利用 率、 销 量
及增速 等。
2）行业 市场 估值比 较。 估 值体现 市场预 期， 行业 间 估值排 序、行 业自 身估 值 水平都 影
响行业 在市 场中 的表 现。 因此 ， 运 用行 业估值 模型 分析行 业投 资机 会是 行之 有效的 手段 ， 具
体指标 包括 行业 间估 值比 较、行 业估 值水 平、 行业 的盈利 调整 等。
3）在上 述初 步筛选 的基 础 上，结 合产业 政策 ，从 全 球产业 格局变 迁、 国内 经 济增长 驱
动等角 度， 寻求 符合 国际 经济发 展趋 势和 国内 经济 结构转 型主 题、 估值 合理 的优势 行业 。
3、个 股投 资策 略
本基金 在优 选行 业的 基础 上， 将 秉承 价值 投资 理念， 通过扎 实深 入的 公司 研究 ， 发掘 价
值被市 场低 估的 优势 企业 进行重 点投 资 ， 将 中国 经济 长期增 长的 潜力 最大 程度 地转化 为投 资
者的长 期稳 定收 益。 本基 金坚持 以研 究支 持决 策的 原则， 精选 价值 成长 兼具 型股票 构建 投资
组合。
（1） 个股 行业 属性 界定
本基金 的个 股投 资是 以行 业优选 策略 的配 置建 议为 前提， 因此 在个 股投 资之 前 将首先 对
股票的 行业 属性 进行 界定 。 本基 金对 个股 行业 的界 定以申 银万 国的 行业 分类 为参考 ， 辅 以行
业研究 员从 上市 公司 的主 营业务 收入 构成 、 主 营业 务增长 率 、 主 营利润 构成 、 主 营利 润增 长
率等指 标进 行再 确认 。 万家行业优选 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2015 年第2 号）
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（2） 行业 优势 企业 选择
在景气 行业 评价 的基 础上 ， 本基金 以主 营业 务收 入行 业占比 指标 作为 确定 景气 行业的 优
势企业 的主 要指 标。 主营 业务收 入不 仅反 映了 企业 产品的 市场 接受 度， 也从 一定程 度上 反映
了企业 规模 。 在 此基 础上 ， 本基 金兼 顾不 同行 业的 特点， 考察 净利 润行 业占 比、 产 品市 场份
额占比 、 企 业的 盈利 能力 、 分红 派现 能力 、 品 牌价 值、 财 务稳 健等 指标 ， 并 对企业 基本 面其
他方面 进行 深入 研究 ， 选取 目前位 于行 业前 列的 公司 和能快 速成 为未 来行 业内 领先的 优势 公
司，作 为景 气行 业优 势企 业。
（3） 个股 的估 值分 析
本基金 管理 人将 根据 企业 所处的 行业 ， 选择 适当 的 估值方 法 ， 对 所筛 选出 来 的财务 状况
和成长 性良 好的 上市 公司 的股票 价值 进行 动态 评估 ， 分析该 公司 的股 价是 否处 于合理 的估 值
区间， 以规 避股 票价 值被 过分高 估所 隐含 的投 资风 险。
本基金 在进 行个 股筛 选时 ， 主要从 定性 和定 量两 个角 度对行 业内 上市 公司 的投 资价值 进
行综合 评价 ，精 选具 有较 高投资 价值 的优 质上 市公 司。
1 ）定 量筛 选
本基金 管理 人将 通过 以下 两步对 上市 公司 股票 进行 筛选， 建立 本基 金的 股票 备选库 。
A. 在 市场 所有A 股 中， 剔 除 ST 、*ST 及公 司认 为的 其他高 风险 品种 股票 。
B. 在上 一步 的基 础上， 重 点考察 盈利能 力、 估值 等 指标， 并根据 这些 指标 综 合排序 、
筛 选， 形成 股票 备选 库。
盈利能 力指 标 ： 盈 利能 力 是指企 业获 取利 润的 能力 ， 利 润是 经营 者经 营业 绩 和管理 效能
的集中 体现 。 企 业的 盈利 能力指 标是 本基 金管 理人 在投资 运作 过程 中重 点关 注的因 素。 本基
金选取 净资 产收 益率 （ROE ） 、 总 资产 报酬 率 （ROA ） 、 主营业 务收 入同 比增 长率 、 主营 业务 利
润同比 增长 率等 指标 作为 衡量标 准。
估值指 标： 企业 的估 值水 平在一 定程 度上 反应 了其 未来成 长性 以及 当前 投资 的安全 性 。
估值合 理将 是本 基金 选股 的一个 重要 条件 。 本 基金 采用市 盈率 （P/E ） 、 市净 率 （P/B ） 、 市盈
率相对盈 利增 长比例 （PEG ）等估值 指标 ，并参 考国 际估值分 析方 法、结 合国 内市场特 征对
入选的 上市 公司 股票 进行 综合评 估入 选， 选取 估值 合理的 个股 。
2）定 性分 析
从以下 几个 方面 对股 票备 选库中 的股 票进 行定 性分 析：
行业发 展前 景及 地位 ： 公 司所在 行业 发展 趋势 良好 ， 具有 良好 的行 业成 长性； 公司在 行
业中处 于领 先地 位， 或者 在生产 、 技 术、 市场 等一 个或多 个方 面具 有行 业内 领先地 位， 并在
短时间 内难 以被 行业 内的 其他竞 争对 手超 越， 在未 来的发 展中 ， 其 在行 业或 者细分 行业 中的
地位预 期会 有较 大的 上升 。
治理结 构 ： 公 司治 理结 构 良好 ， 管 理规 范， 已建 立 起市场 化经 营机 制 、 决 策 效率高 、 对万家行业优选 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2015 年第2 号）
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市场变 化反 应灵 敏并 内控 有力。 主要 考核 指标： 财务 信息质 量、 所有 权结 构、 独 立董事 制度 、
信息披 露制 度等 等。
营运状 况 ： 公 司营 运状 况 良好 ， 股 东和 管理 层结 构 稳定 ； 各 项财 务指 标状 况 良好 ； 公 司
具有清 晰的 发展 战略 等。
核心竞 争力 ： 公 司主 营业 务可持 续发 展能 力强 ， 在 行业中 处于 领先 地位 ， 具 备核心 竞争
优势， 比如 专利 技术 、资 源独占 、销 售网 络垄 断、 独特的 市场 形象 、较 高的 品牌认 知 度 等 。
风险因 素考 察 ： 公 司在 技 术、 营销 、 内 部控 制等 方 面不存 在较 大风 险 ， 同 时 公司具 备与
规模扩 张匹 配的 较强 的管 理能力 。
（4） 新股 申购 策略
本基金 将研 究首 次发 行股 票及增 发新 股的 上市 公 司 基本面 因素 ， 根 据股 票市 场 整体定 价
水平 ， 估 计新 股上市 交易 的合理 价格 ， 同时参 考一 级市场 资金 供求 关系 ， 制 定最终 的新 股 申
购策略 ，力 求获 取超 额收 益。
4、债 券投 资策 略
（1） 利率 预期 策略
利率变 化是 影响 债券 价格 的最重 要的 因素 ， 利率 预 期策略 是本 基金 的基 本投 资策略 。 本
基金通 过对 宏观 经济 、 金 融政策 、 市 场供 需、 市场 结构变 化等 因素 的分 析， 采用定 性分 析与
定量分 析相 结合 的方 法， 形成对 未来 利率 走势 的判 断， 并 在此 基础 上对 债券 组合的 久期 结构
进行有 效配 置， 以达 到降 低组合 利率 风险 ，获 取较 高投资 收益 的目 的。
（2） 属类 配置 策略
不同类 型的 债 券 在收 益率 、 流 动性 和信 用风 险上 存 在差异 ， 债券 资产 有必 要 配置于 不同
类型的 债券 品种 以及 在不 同市场 上进 行配 置， 以寻 求收益 性、 流动 性和 信用 风险补 偿间 的最
佳平衡 点 。 本 基金将 综合 信用分 析 、 流 动性分 析 、 税收及 市场 结构 等因 素分 析的结 果来 决定
投资组 合的 类别 资产 配置 策略。
（3） 债券 品种 选择 策略
在上述 债券 投资 策略 的基 础上， 本基 金对 个券 进行 定价， 充分 评估 其到 期收 益率、 流动
性溢价 、 信 用风 险补 偿、 税收、 含权 等因 素， 选择 那些定 价合 理或 价值 被低 估的债 券进 行投
资。
具有以 下一 项或 多项 特征 的债券,将 是本 基金 债券 投 资重点 关注 的对 象：
A. 符合前 述投 资策 略；
B. 短期内 价值 被低 估的 品种 ；
C. 具有套 利空 间的 品种 ；
D. 符合风 险管 理指 标； 万家行业优选 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2015 年第2 号）
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E. 双边报 价债 券品 种；
F. 市场流 动性 高的 债券 品种 。
（4） 套利 策略
市场波 动可 能导 致噪 声交 易、 非 理性 交易 甚至 错误 交易， 使套 利机 会出 现。 套 利策略 包
括跨市 场回 购套 利、 跨市 场债券 套利 、结 合远 期的 债券跨 期限 套利 、可 转债 套利等 。
（5） 资产 支持 证券 投资 策 略
本基金 投资 资产 支持 证券 将综合 运用 久期 管理 、 收 益率曲 线 、 个 券选 择和 把 握市场 交易
机会等 积极 策略 ， 在 严格 遵守法 律法 规和 基金 合同 基础上 ， 通过 信用研 究和 流动性 管理 ， 选
择经风 险调 整后 相对 价值 较高的 品种 进行 投资 ，以 期获得 长期 稳定 收益 。
（6） 可转 债投 资策 略
可转债 同时 具有 债券 、 股 票和期 权的 相关 特性 ， 结 合了股 票的 长期 增长 潜力 和债券 的相
对安全 、 收益 固定的 优势 ， 并 有利 于从 资产整 体配 置上分 散利 率风 险并 提高 收益水 平 。 本 基
金将重 点从可 转债的 内在 债券价 值（如 票面利 息、 利息补 偿及无 条件回 售价 格） 、保 护条 款
的适用 范围 、 期权价 值的 大小 、 基 础 股 票的质 地和 成长性 、 基础 股票的 流通 性等方 面进 行 研
究， 在公 司自 行开发 的可 转债定 价分 析系 统的 支持 下， 充分 发掘 投资价 值 ， 并积极 寻找 各种
套利机 会， 以获 取更 高的 投资收 益。
5、权 证投 资策 略
本基金 管理 人将 以价 值分 析为基 础 ， 在 采用 权证 定 价模型 分析 其合 理定 价的 基础上 ， 充
分考量 可投 权证 品种 的收 益率、 流动 性及 风险 收益 特征， 通过 资产 配置 、品 种与类 属选 择 ，
力求规 避投 资风 险、 追求 稳定的 风险 调整 后收 益。
6、其 他衍 生工 具的 投资 策 略
对于股 指期 货、 国债 期货 等新型 金融 工具 或衍 生金 融工具 ， 如 法律 法规 或监 管机构 允许
基金投 资 ， 基 金管理 人在 履行 适 当程 序后 ， 可 以将 其纳入 投资 范围 。 本 基金 对衍生 金融 工 具
的投资 主要 以套 期保 值或 无风险 套利 为主 要目 的。 将在届 时相 应法 律法 规的 框架内 ， 制 订符
合本基 金投 资目 标的 投资 策略， 同时 结合 对衍 生工 具的研 究， 在充 分考 虑衍 生产品 风险 和收
益特征 的前 提下 ，谨 慎进 行投资 。
九、基 金的业绩比较基准
80% × 沪深 300 指数 收益 率＋20% × 上证 国债 指数 收益率
沪深 300 指数 是沪 深证 券 交易所 第一 次联 合发 布的 反映 A 股市 场整 体走 势的 指数， 由
中证指 数公 司编 制和 维护 ，是在 上海 和深 圳证 券市 场中选 取 300 只 A 股 作为 样本编 制而 成
的，指数样本覆盖 了沪深 市场六成左右的市 值，具 有良好的市场代表 性。此 外，沪深 300万家行业优选 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2015 年第2 号）
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指数引 进国 际指 数编 制和 管理的 经验 ， 编制 方法 清晰 透明 ， 具 有独 立性 和良 好的 市场流 动性 ；
与市场 整体 表现 具有 较高 的相关 度， 且指 数历 史表 现强于 市场 平均 收益 水平 。 上证 国债 指数
是以上 海证 券交 易所 上市 的所有 固定 利率 国债 为样 本，是 上证 指数 系列 的第 一只债 券指 数 ，
是我国 债券 市场 价格 变动 的“指 示器 ” 。
根据本 基金 设定 的投 资范 围， 基 金管 理人 以 80 ％ 的 沪深 300 指数 和 20 ％的 上 证国债 指
数构建 的复 合指 数作 为本 基金的 业绩 比较 基准 ， 与 本基金 的 投 资风 格基 本一 致， 可 以用 来客
观公正 地衡 量本 基金 的主 动管理 收益 水平 。
如果今 后法 律法 规发 生变 化， 或 者有 更权 威的、 更能 为市场 普遍 接受 的业 绩比 较基准 推
出， 或 者是 市场 上出 现更 加适合 用于 本基 金的 业绩 基准的 指数 时， 本基 金基 金管理 人可 以在
与基金 托管 人协 商一 致并 报中国 证监 会备 案后 变更 业绩比 较基 准并 及时 公告 。
十、基 金的风险收益特征
本基金 是股 票型 基金 ， 风 险高于 货币 市场 基金 、 债 券型基 金和 混合 型基 金， 属于较 高 风
险、较 高预 期收 益的 证券 投资基 金。
十一、 投资组合报告
万家基 金管理人的董 事会及董事 保证本报告所 载资料不存 在虚假记载、 误导性陈述 或
重大遗 漏, 并对 其内 容的 真 实性、 准确 性和 完整 性承 担个别 及连 带责 任。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 已于 2015 年 7 月 17 日复 核
了 本报 告中 的财 务指 标 、 净 值表现 和投 资组 合报 告等 内容 ， 并 保证 复核 内容 不存 在虚假 记载 、
误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
本投资 组合 报告 所载 数据 截至 2015 年6 月30 日, 本 报告中 所列 财务 数据 未经 审计。
1 、 报告 期末 基金资 产组 合情 况
序
号
项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 265,932,914.99 76.90
其中： 股票
265,932,914.99 76.90
2 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产
- -
6 银行存款和结算备付金合 79,347,451.79 22.94 万家行业优选 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2015 年第2 号）
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计
7 其他资 产
549,618.27 0.16
8 合计
345,829,985.05
100.00
2 、 报告 期末 按行业 分类 的股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 215,231,314.99 65.12
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 - -
J 金融业 - -
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
16,896,000.00 5.11
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
33,805,600.00 10.23
S 综合 - -
合计 265,932,914.99 80.46
3 、 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序
号
股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600597 光明乳 业 1,199,948 27,598,804.00 8.35
2 000513 丽珠集 团 400,000 27,132,000.00 8.21
3 002653 海思科 1,000,000 27,000,000.00 8.17
4 002174 游族网 络 270,000 25,045,200.00 7.58
5 300463 迈克生 物 269,989 23,694,234.64 7.17
6 002035 华帝股 份 1,349,881 21,395,613.85 6.47 万家行业优选 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2015 年第2 号）
24
7 300291 华录百 纳 500,000 19,975,000.00 6.04
8 600138 中青旅 800,000 16,896,000.00 5.11
9 000800 一汽轿 车 650,000 16,172,000.00 4.89
10 300210 森远股 份 749,991 14,624,824.50 4.42
4 、 报告 期末 按债券 品种 分类 的债券 投资 组合
本 报告 期末 本基 金未 持有债 券。
5 、 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
本 报告 期末 本基 金未 持有债 券。
6 、 报 告期 末按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券投
资 明细
本 报告 期末 本基 金未 持有资 产支 持证 券。
7 、 报 告期 末按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本 报告 期末 本基 金未 持有贵 金属 。
8 、 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本报告 期末 本基 金未 持有 权证。
9 、 报 告期末 本基 金投资 的股 指期货 交易 情况说 明
根据基 金合 同, 本基 金暂 不 可投资 于股 指期 货。
10 、 报 告期末 本基 金投资 的国 债期货 交易 情况说 明
根据基 金合 同, 本基 金暂 不 可投资 于国 债期 货。
11 、 投 资组 合报告 附注
11.1
本报告期内, 本 基 金投 资 的前 十 名 证 券 的 发 行主 体 不存 在 被 监 管 部 门 立案 调 查的, 在报
告编制 日前 一年 内也 不存 在受到 公开 谴责 、处 罚的 情况。
11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中,不 存在 投资 于超 出基 金 合同规 定备 选股 票库 之外 的股票 。
11.3 其 他 资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 350,268.83
2 应收证 券清 算款 - 万家行业优选 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2015 年第2 号）
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3 应收股 利 -
4 应收利 息 29,089.68
5 应收申 购款 170,259.76
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 549,618.27
11.4 报 告 期 末持有 的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本报告 期末 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
11.5 报 告 期 末前十 名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
序
号
股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资产
净值比 例
（%）
流通受 限情 况说
明
1 300291 华录百 纳 19,975,000.00 6.04 重大事 项停 牌
十二、 基金的业绩
基金业 绩截 止日 为2015 年6 月30 日 。
基金管理 人依照恪 尽职守 、诚实信 用、谨慎 勤勉的 原则管理 和运用基 金财产, 但不保证
基金一 定盈 利, 也不 保证 最 低收益 。 基 金的 过往 业绩 并不代 表其 未来 表现 。 投 资有风 险, 投资
者在做 出投 资决 策前 应仔 细阅读 本基 金的 招募 说明 书。
2、 净值增 长率 与同 期业 绩比 较基准 收益 率比 较列 表
阶段
净值增
长率
（1 ）
净值增
长率标
准差 （2）
业 绩 比
较 基 准
收 益 率
（3）
业 绩 比
较 基 准
标 准 差
（4）
(1)-(3) (2)-(4)
2015 年上
半年
62.21% 2.15% 22.00% 1.81% 40.21% 0.34%
2014 年 2.69% 1.13% 41.16% 0.97% -38.47% 0.16%
2013 年 -1.06% 1.08% -2.90% 1.00% 1.84% 0.08% 万家行业优选 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2015 年第2 号）
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2012 年 -3.47% 1.07% -0.57% 1.00% -2.90% 0.07%
2011 年 -28.14% 1.19% -19.04% 1.09% -9.10% 0.10%
2010 年 -3.57% 1.58% -8.71% 1.36% 5.14% 0.22%
2009 年
66.52% 1.90% 61.55% 1.69% 4.97% 0.21%
2008 年 -50.42% 2.35% -54.51% 2.35% 4.09% 0.00%
2007 年 116.80% 1.81% 108.85% 1.99% 7.95% -0.18%
2006 年 55.11% 1.13% 54.08% 1.08% 1.03% 0.05%
2005.7.15
—12.31
-1.85% 0.32% 1.86% 0.76% -3.71% -0.44%
自 基 金 合
同 生 效 起
至
2015.6.30
200.39% 1.55% 195.98% 1.47% 4.41% 0.08%
本基金 于2013 年 8 月 28 日修改 合同 ，基 金业 绩比 较基准 由原 来的 “80% × 巨 潮公共 服
务指数 收益 率＋20% ×同 业 存款利 率” 变更 为 “80% × 沪深 300 指数 收益 率＋20% ×上 证国 债
指数收 益率 ” 。
2 、基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图（从成立日至 2015
年6 月 30 日） 万家行业优选 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2015 年第2 号）
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注： 本基 金于2013 年7 月11 日 召开 持有 人大 会， 会 议审议 通过 了 《关于 修改 万家公 用事 业
行业股 票型 证券 投资 基金 （LOF ）基 金合 同有 关事 项 的议案 》 ， 该议 案已 于 2013 年 8 月 28
日 通过 并完 成向 中国 证监 会的备 案。 根据 基金 份额 持有人 大会 决议 ， 原 “万 家公用 事业 行业
股票型 证券 投资 基金 （LOF ） ”更 名为 “万 家行 业优 选混合 型证 券投 资基 金 （LOF ） ” 。 更 名
后基金 的建 仓期 为持 有人 大会决 议生 效日 起6 个月 。 建仓期 结束 时各 项资 产配 置比例 符合 基
金合同 要求 。
十三、 基金的费用与税收
（一）与基金运作有 关费 用的种类
1 、基 金管 理人 的管 理费 ；
2 、基 金托 管人 的托 管费 ；
3 、基 金上 市费 用 万家行业优选 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2015 年第2 号）
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4 、基 金证 券交 易费 用；
5 、基 金份 额持 有人 大会 费 用；
6 、基 金合 同生 效后 与基 金 相关的 会计 师费 和律 师费 ；
7 、基 金合 同生 效后 的信 息 披露费 ；
8 、按 照国 家有 关规 定和 基 金合同 约定 可以 在基 金资 产中列 支的 其它 费用 。
（二）基金运作费用 计提 方法、计提标准和支 付方 式
1 、基 金管 理人 的管 理费
本基的 管理 费按 该基 金前 一日的 资产 净值 乘以 相应 的管理 费年 费率 来计 算 。 本 基金管 理
费率 为1.30% 。
基金管 理费 每日 计提 ， 逐 日累计 至每 个月 月末 ， 按 月支付 。 由基 金管理 人向 基金托 管 人
发送管 理费 划付 指令 ，基 金托管 人复 核后 于次 月前 两个工 作日 内从 基金 财产 中一次 性支 付 ，
若遇法 定节 假日 、休 息日 等，支 付日 期顺 延。
计算公 式如 下：
每日应 计提 基金 管理 费 = 前一日 的基 金资 产净 值× 管理费 率÷ 当年 实际 天数
2 、基 金托 管人 的托 管费
本基金 的托 管费 按该 基金 前一日 资产 净值 乘以 相应 的托管 费年 费率 来计 算 。 本 基金托 管
费率 为0.20% 。
基金托 管费 每日 计提 ， 逐 日累计 至每 个月 月末 ， 按 月支付 。 由基 金管理 人向 基金托 管 人
发送基 金托 管费 划付 指令 ， 基金托 管人 复核 后于 次月 前两个 工作 日内 从基 金财 产中一 次性 支
付给基 金托 管人 ，若 遇法 定节假 日、 休息 日等 ，支 付日期 顺延 。
计算公 式如 下：
每日应 计提 基金 托管 费 = 前一日 的基 金资 产净 值× 托管费 率÷ 当年 实际 天数
3 、其 他列 入基 金费 用的 项 目
基金合 同生 效后 ， 证 券交 易费用 、 基 金信 息披 露费 用、 基 金份 额持 有人 大会 费用、 会计
师费、 律师 费、 基金 上市 费用等 根据 有关 法律 法规 、 基金 合同 及相 应协 议的 规定， 列入 当期
基金费 用， 从基 金财 产中 支付。
（ 三）基金管理费和 托管 费的调整
基金管 理人 和基 金托 管人 可以磋 商酌 情调 低基 金管 理费和 基金 托管 费 ， 无 须召 开基金 份
额持有 人基 金份 额持 有人 大会 。 基 金管 理人 必须 最迟 于新的 费率 实施 日 前3 个 工作日 在至 少
一种指 定媒 体上 刊登 公告 。
（ 四）与基金销售有 关的 费用 万家行业优选 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2015 年第2 号）
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1 、 投资 者的 申购 费用 ， 由 基金管 理人 及代 销机 构收 取。 赎回 费的25％ 归基 金 资产所 有，
作 为对 其他 基金 份额 持有 人的补 偿。
2 、申 购费 率：
通过基 金管 理人 的直 销渠 道的养 老金 客户 申购 费率 见下表 ：
申购金 额 （M ， 含申 购费 ） 特定申 购费 率
M＜50 万 0.15%
50 万≤M ＜500 万 0.08%
M≥500 万 每笔 1000 元
本基金 其他 投资 者申 购费 率 ：
申购金 额 适用的 申购 费率
M＜50 万 1.50%
50 万≤M＜500 万 0.80%
M≥500 万 每笔 1000 元
3 、赎 回费 率：
通过基 金管 理人 的直 销渠 道的养 老金 客户 赎回 费率 见下表 ：
持有时 间（ 自然 日） 特定赎 回费 率
T＜365 天 0.125%
365 天 ≤T ＜730 天 0.0625%
T≥73 0 天 0%
对养老 金客 户实 施特 定赎 回费率 而收 取的 赎回 费全 额归入 基金 财产 。
本基金 其他 投资 者的 赎回 费率具 体为 ：
连续持 有期 限
（日历 日）
适用的 赎回 费率
T＜365 天 0.50%
365 天≤T ＜730 天 0.25%
T≥730 天 0 万家行业优选 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2015 年第2 号）
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（五）基金税收
基金运 作过 程中 的各 类纳 税主体 ，依 照国 家法 律、 法规的 规定 ，履 行纳 税义 务。
十四、 对招募说明书更新 部分的说明
本招募 说明 书依 据《 中华 人民共 和国 证券 投资 基金 法》、 《证 券投 资基 金运 作管理 办
法》 、 《证 券投 资基 金销 售管理 办法 》 、 《证 券投 资基金 信息 披露 管理 办法 》 及其 它有 关法
律法规 的要 求, 对基 金管 理 人于2015年2月28 日 刊登 的 本基金2015 年第1号 更新 招 募说明 书进
行了更 新, 并根 据本 基金 管 理人在 本基 金成 立后 对本 基金实 施的 投资 经营 活动 进行了 内容 补
充和更 新, 主要 更新 内容 如 下：
1 、在 全文 ，将 “ 万 家行 业 优选股 票型 证券 投资 基金 （LOF ）” 改为 “ 万 家行 业 优选 混
合 型证 券投 资基 金（LOF ） ”。
2 、在重要提示部分,明确了更新 招募说明书内容 的截止日 期及有关财务数 据的截止 日
期。
3 、在 “三 、基 金管 理人 ” 部分， 更新 了基 金管 理人 的有关 内容 。
4 、在“ 四、 基金 托管 人 ”部分,更 新了 基金 托管 人的 有 关内容 。
5、在 “ 九 、 基金 的投 资 ” 部 分， 补充 了本 基金 最近 一 期 （2015 年第 二 季度 ） 投 资组合 报
告内容 。
6 、在“ 十、 基金 的业 绩 ” 部 分，更 新了 基金 成立 以来 的投资 业绩 。
7 、 增 加了 “二 十三 、 其 他 应披露 事项 ” 部分 ， 更 新 了本基 金最 近一 次招 募说 明书更 新
以来的 公告 事项 。
万 家 基 金管理 有限 公司
2015 年 8 月 28 日
