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广发聚利(162712)

广发聚利:2015年半年度报告查看PDF公告

广发聚利债券型证券投资基金 2015 年半年 度报告 
 
 
 
 
 
广发聚利债券型证券投资基金 
2015 年半年度报告 
2015 年 6 月 30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:广发基金管理有限公司 
基金托管人:中国建设银行股份有限公司 
报告送出日期: 二〇一五年八月二十八日 广发聚利债券型证券投资基金 2015 年半年 度报告 
第 2 页共 42 页 
1


重要 提 示及 目 录 1.1 重 要提示 基金管理人 的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏, 并 对 其 内 容 的真 实 性 、 准确 性 和 完 整性 承 担 个 别及 连 带 的 法律 责 任 。 本半 年 度 报 告已 经 三 分 之二 以 上 独立董事签字同意,并由董事长签发。


基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2015 年 8 月 21 日复核了本报 告 中 的 财 务指 标 、 净 值表 现 、 利 润分 配 情 况 、财 务 会 计 报告 、 投 资 组合 报 告 等 内容 , 保 证 复核 内 容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。


基金 的 过 往业 绩 并 不 代表 其 未 来 表现 。 投 资 有风 险 , 投 资者 在 作 出 投资 决 策 前 应仔 细 阅 读 本基 金的招募说明书及其更新。


本报告中财务资料未经审计。


本报告期自 2015 年1 月1 日起至 6 月30 日止。


广发聚利债券型证券投资基金 2015 年半年 度报告 第 3 页共 42 页 1.2 目录 1


重要 提 示及 目 录 ....................................................................................................................................... 2 1.1 重要提 示 ......................................................................................................................................... 2 1.2 目录 ................................................................................................................................................. 3 2


基金 简 介 ................................................................................................................................................... 5 2.1 基金基 本情况 ................................................................................................................................. 5 2.2 基金产 品说明 ................................................................................................................................. 5 2.3 基金管 理人和基金托管人 ............................................................................................................. 5 2.4 信息披 露方式 ................................................................................................................................. 6 2.5 其他相 关资料 ................................................................................................................................. 6 3


主要 财 务指 标 和 基金净 值 表 现 ............................................................................................................... 6 3.1 主要会 计数据和财务指标 ............................................................................................................. 6 3.2 基金净 值表现 ................................................................................................................................. 7 4


管理 人 报告 ............................................................................................................................................... 8 4.1 基金管 理人及基金经理情况 ......................................................................................................... 8 4.2 管理人 对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................... 10 4.3 管理人 对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................... 11 4.4 管理人 对 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................... 11 4.5 管理人 对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................... 12 4.6 管理人 对报告期内基金估值程序等事项的说明 ....................................................................... 13 4.7 管理人 对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................... 13 5


托管 人 报告 ............................................................................................................................................. 13 5.1 报告期 内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................... 13 5.2 托管人 对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............ 14 5.3 托管人 对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................... 14 6


半年 度 财务 会 计 报告( 未 经 审计) ..................................................................................................... 14 6.1 资产负 债表 ................................................................................................................................... 14 6.2 利润表 ........................................................................................................................................... 15 6.3 所有者 权益(基金净值)变动表 ............................................................................................... 16 6.4 报表附 注 ....................................................................................................................................... 18 7


投资 组 合报 告 ......................................................................................................................................... 33 7.1 期末基 金资产组合情况 ............................................................................................................... 33 7.2 期末按 行业分类的股票投资组合 ............................................................................................... 34 7.3 期末按 公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................... 34 7.4 报告期 内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................... 35 7.5 期末按 债券品种分类的债券投资组合 ....................................................................................... 36 7.6 期末按 公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................... 36 7.7 期末按 公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................... 36 7.8 报告期 末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................... 37 7.9 期末按 公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................... 37 7.10 报告期 末本基金投资的股指期货交易情况说明 ..................................................................... 37 7.11 报告期 末本基金投资的国债期货交易情况说明 ..................................................................... 37 7.12 投资组 合报告附注 ..................................................................................................................... 37 8


基金 份 额持 有 人 信息 ............................................................................................................................. 38 广发聚利债券型证券投资基金 2015 年半年 度报告 第 4 页共 42 页 8.1 期末基 金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................... 38 8.2 期末上 市基金 前十名持有人 ....................................................................................................... 38 8.3 期末基金 管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ..................................... 39 9


开放 式 基金 份 额 变动 ............................................................................................................................. 39 10


重大 事件 揭 示 ....................................................................................................................................... 39 10.1 基金份 额持有人大会决议 ......................................................................................................... 39 10.2 基金管 理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ......................................... 39 10.3 涉及基 金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................................................. 40 10.4 基金投 资策略的改变 ................................................................................................................. 40 10.5 报告期 内改聘会计师事务所 情况 ............................................................................................. 40 10.6 管理人 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ..................................................... 40 10.7 基金租 用证券公司交易单元的有关情况 ................................................................................. 40 10.8 其他重 大事件 ............................................................................................................................. 41 11


备查 文件 目 录 ....................................................................................................................................... 41 11.1 备查文 件目录 ............................................................................................................................. 41 11.2 存放地 点 ..................................................................................................................................... 42 11.3 查阅方 式 ..................................................................................................................................... 42


广发聚利债券型证券投资基金 2015 年半年 度报告 第 5 页共 42 页 2


基金 简 介 2.1 基 金基本 情 况 基金名称 广发聚利债券型证券投资基金 基金简称 广发聚利债券 场内简称 广发聚利 基金主代码 162712 交易代码 162712 基金运作方式 契约型, 本基金合同生效后三年内 (含三年) 为封闭期, 封闭期间投资人不能申购赎回本基金份额, 但可 在本基 金上市交易后通过深圳证券交易所转让基金份额; 封闭 期结束后转为上市开放式基金(LOF)。 基金合同生效日 2011 年 8 月5 日 基金管理人 广发基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 115,509,864.47 份 基金合同存续期 不定期 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2011 年 10 月 27 日 2.2 基 金产品 说 明 投资目标 在严格控制风险的基础上, 通过积极主动的投资管理, 力争为基金持有人 提供持续稳定的高于业绩比较基准的收益,追求基金资产的长期稳健增 值。 投资策略 通过自上而下的宏观研究指导债券配置, 在主动研判收益率变动趋势的基 础上进行利率产品投资, 在严格评估个券信用风险状况的前提下进行信用 产品投资, 在深入挖掘可转债正股基本面的基础上参与可转债投资, 并通 过新股申购、股票增发和要约收购类股票投资提高基金资产的收益水平。 业绩比较基准 中证全债指数收益率。 风险收益特征 本基金属于债券型基金, 其预期风险和预期收益高于货币市场基金, 低于 混合型基金和股票型基金,为证券投资基金中的较低风险品种。 2.3 基 金管理 人 和 基金托 管 人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 广发基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司 信 息 披 露 姓名 段西军 田青 联系电话 020-83936666 010-67595096 广发聚利债券型证券投资基金 2015 年半年 度报告 第 6 页共 42 页 负责人 电子邮箱 dxj@gffunds.com.cn tianqing1.zh@ccb.com 客户服务电话 95105828,020-83936999 010-67595096 传真 020-89899158 010-66275853 注册地址 广东省珠海市横琴新区宝中路 3 号4004-56 室 北京市西城区金融大街25 号 办公地址 广州市海珠区琶洲大道东1 号 保利国际广场南塔31-33楼 北京市西城区闹市口大街1 号 院1 号楼 邮政编码 510308 100033 法定代表人 王志伟 王洪章 2.4 信 息披露 方 式 本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登 载 基 金 半 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人互联网网址 http://www.gffunds.com.cn 基金 半年度报告备置地点 广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利 国际广场南塔 31-33 楼 2.5 其 他相关 资 料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号 3


主要 财 务指 标 和 基金净 值 表 现 3.1 主 要会计 数 据 和财务 指 标 金额单位:人民币元 3.1.1 期 间数 据 和 指标 报告期(2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日) 本期已实现收益 26,294,905.50 本期利润 21,214,461.37 加权平均基金份额本期利润 0.1687 本期加权平均净值利润率 12.40% 本期基金份额净值增长率 15.36% 3.1.2 期 末数 据 和 指标 报告期末(2015 年 6 月 30 日) 期末可供分配利润 47,154,725.78 期末可供分配基金份额利润 0.4082 期末基金资产净值 166,610,975.88 期末基金份额净值 1.442 3.1.3 累 计期 末 指 标 报告期末(2015 年 6 月 30 日) 广发聚利债券型证券投资基金 2015 年半年 度报告 第 7 页共 42 页 基金份额累计净值增长率 62.48% 注: (1 ) 上 述基金业绩指标不包括持有人认购和交易基金的各项费用, 计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。 (2 ) 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 (不含公允价值变动收益) 扣除相 关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 (3 ) 期末可 供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数 (为 期末余额,不是当期发生数)。 3.2 基 金净值 表 现 3.2.1 基 金份 额 净 值增长 率 及 其与同 期 业 绩比较 基 准 收益率 的 比 较 阶段 份额净值增 长率① 份额净值增 长率标准差 ② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去一个月 -5.19% 1.41% 0.42% 0.04% -5.61% 1.37% 过去三个月 9.24% 1.23% 2.21% 0.09% 7.03% 1.14% 过去六个月 15.36% 0.98% 3.17% 0.09% 12.19% 0.89% 过去一年 27.84% 0.76% 8.19% 0.11% 19.65% 0.65% 过去三年 41.40% 0.47% 13.57% 0.09% 27.83% 0.38% 自基金合同生 效起至今 62.48% 0.42% 23.74% 0.10% 38.74% 0.32% 注:本基金业绩比较基准为中证全债指数收益率。 3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动 的比较


广发聚利债券型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率 历史走势对比图 (2011 年 8 月 5 日至2015 年6 月30 日) 广发聚利债券型证券投资基金 2015 年半年 度报告 第 8 页共 42 页 4


管理 人 报告 4.1 基 金管理 人 及 基金经 理 情 况 4.1.1 基 金管 理 人 及其管 理 基 金的经 验 本基金管理人经中国证监会证监基金字[2003]91 号文批准, 于 2003 年 8 月 5 日成立 ,注册资 本 1.2688 亿 元人民币。 公司的股东为广发证券股份有限公司、 烽火通信科技股份有限公司、 深圳市 前 海 香 江 金融 控 股 集 团有 限 公 司 、康 美 药 业 股份 有 限 公 司和 广 州 科 技金 融 创 新 投资 控 股 有 限公 司 。 公 司 拥 有 公募 基 金 、 社保 基 金 投 资管 理 人 、 受托 管 理 保 险资 金 投 资 管理 人 、 合 格境 内 机 构 投资 者 境 外证券投资管理(QDII)和特定客户资产管理等业务资格。 本 基 金 管 理人 在 董 事 会下 设 合 规 及风 险 管 理 委员 会 、 薪 酬与 资 格 审 查委 员 会 、 战略 规 划 委 员会 三个专业委员会。公司下设投资决策委员会、风险控制委 员会和 24 个部门:综合管理部、财务部、 人 力 资 源 部、 监 察 稽 核部 、 基 金 会计 部 、 注 册登 记 部 、 信息 技 术 部 、中 央 交 易 部、 规 划 发 展部 、 研 究 发 展 部 、权 益 投 资 一部 、 权 益 投资 二 部 、 固定 收 益 部 、数 量 投 资 部、 量 化 投 资部 、 另 类 投资 部 、 数据策略投资部、 国际业务部、 产品营销管理部、 互联网金融部 (下辖杭州理财中心) 、 北京办事处、 北 京 分 公 司、 广 州 分 公司 、 上 海 分公 司 。 此 外, 还 出 资 设立 了 广 发 国际 资 产 管 理有 限 公 司 (香 港 子 公司) 、瑞元 资本管理有限公司。 截至 2015 年6 月30 日, 本基金管理人管理七十五只开放式基金--- 广发 聚富开放式证券投资基广发聚利债券型证券投资基金 2015 年半年 度报告 第 9 页共 42 页 金、 广 发 稳健 增 长 开 放式 证 券 投 资基 金 、 广 发小 盘 成 长 股票 型 证 券 投资 基 金 (LOF ) 、 广 发 货 币市 场 基 金 、 广 发聚 丰 股 票 型证 券 投 资 基金 、 广 发 策略 优 选 混 合型 证 券 投 资基 金 、 广 发大 盘 成 长 混合 型 证 券投资基金、广发增强债券型证券投资基金、广发核心精选股票型证券投资基金、广发沪深 300 指 数证券投资基金、广发聚瑞股票型证券投资基金、广发中证 500 指数 证券投资基金(LOF ) 、 广发内 需 增 长 灵 活配 置 混 合 型证 券 投 资 基金 、 广 发 全球 精 选 股 票型 证 券 投 资基 金 、 广 发行 业 领 先 股票 型 证 券投资基金、广发聚祥灵活配置混合型证券投资基金、广发中小板 300 交易型开放 式指数证券投资 基金、广发中小板 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金、广发标普全球农业指数证券投资 基 金 、 广 发聚 利 债 券 型证 券 投 资 基金 、 广 发 制造 业 精 选 股票 型 证 券 投资 基 金 、 广发 聚 财 信 用债 证 券 投资基金、广发深证 100 指数分级证券投资基金、广发消费品精选股票型证券投资基金、广发理财 年年红债券型证券投资基金、广发纳斯达克 100 指数证券投资基金,广发双债添利债券型证券投资 基金、 广发纯债债券型证券投资基金、 广发理财 30 天债券 型证券投资基金、 广发新经济股票型发起 式证券投资基金、广发中证 500 交 易型开放式指数证券投资基金、 广发聚源定期开放债券型证券投 资基金、广发轮动配置股票型证券投资基金、广发聚鑫债券型证券投资基金、广发理财 7 天债券型 证 券 投 资 基金 、 广 发 美国 房 地 产 指数 证 券 投 资基 金 、 广 发集 利 一 年 定期 开 放 债 券型 证 券 投 资基 金 、 广 发 趋 势 优选 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基 金 、广 发 聚 优 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金 、 广 发天 天 红 发起式货币市场基金、 广发中债金融债指数证券投资基金、 广发亚太中高收益债券型证券投资基金、 广 发 现 金 宝场 内 实 时 申赎 货 币 市 场基 金 、 广 发全 球 医 疗 保健 指 数 证 券投 资 基 金 、广 发 成 长 优选 灵 活 配 置 混 合 型证 券 投 资 基金 、 广 发 钱袋 子 货 币 市场 基 金 、 广发 天 天 利 货币 市 场 基 金、 广 发 集 鑫债 券 型 证 券 投 资 基金 、 广 发 竞争 优 势 灵 活配 置 混 合 型证 券 投 资 基金 、 广 发 新动 力 股 票 型证 券 投 资 基金 、 广 发中证全指可选消费交易型开放式指数证券投资基金、 广发主题领先灵活配置混合型证券投资基金、 广发活期宝货币基金、广发逆向策略灵活配置混合型证券投资基金、广发中证百度百发策略 100 指 数 型 证 券 投资 基 金 、 广发 中 证 全 指医 药 卫 生 交易 型 开 放 式指 数 证 券 投资 基 金 、 广发 中 证 全 指信 息 技 术 交 易 型 开放 式 指 数 证券 投 资 基 金、 广 发 中 证全 指 信 息 技术 交 易 型 开放 式 指 数 证券 投 资 基 金发 起 式 联 接 基 金 、广 发 对 冲 套利 定 期 开 放混 合 型 发 起式 证 券 投 资基 金 、 广 发中 证 养 老 产业 指 数 型 发起 式 证 券 投 资 基 金、 广 发 中 证全 指 金 融 地产 交 易 型 开放 式 指 数 证券 投 资 基 金、 广 发 中 证环 保 产 业 指数 型 证 券 投 资 基 金、 广 发 聚 安混 合 型 证 券投 资 基 金 、广 发 纳 斯 达克 生 物 科 技指 数 型 发 起式 证 券 投 资基 金 、 广 发 聚 宝 混合 型 证 券 投资 基 金 、 广发 聚 惠 灵 活配 置 混 合 型证 券 投 资 基金 、 广 发 中证 全 指 可 选消 费 交 易 型 开 放 式证 券 投 资 基金 发 起 式 联接 基 金 、 广发 中 证 全 指医 药 卫 生 交易 型 开 放 式指 数 证 券 投资 基 金 发 起 式 联 接基 金 、 广 发安 心 回 报 混合 型 证 券 投资 基 金 、 广发 安 泰 回 报混 合 型 证 券投 资 基 金 、广 发 聚 康混合型证券投资基金、广发聚泰混合型证券 投资基金、广发纳斯达克 100 交易 型开放式指数证券广发聚利债券型证券投资基金 2015 年半年 度报告 第 10 页共 42 页 投 资 基 金 、广 发 中 证 全指 能 源 交 易型 开 放 式 指数 证 券 投 资基 金 和 广 发中 证 全 指 原材 料 交 易 型开 放 式 指数证券投资基金,管理资产规模为 2262.47 亿元。同时,公司还管理着多个特定客户资产管理投 资组合和社保基金投资组合。 4.1.2 基 金经 理 ( 或基金 经 理 小组) 及 基 金经理 助 理 的简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 (助理)期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 代宇 本基金的基金 经理;广发聚 财信用债券基 金的基金经 理;广发聚鑫 债券基金的基 金经理;广发 集利一年定期 开放债券基金 的基金经理; 广发成长优选 混合基金的基 金经理;广发 聚惠混合基金 的基金经理; 广发安泰回报 混合基金的基 金经理;广发 安心回报混合 基金的基金经 理;广发双债 添利债券基金 的基金经理 2011-08-0 5 - 10 年 女, 中国籍, 金融学硕士, 持有基 金业执业资格证书,2005 年 7 月 至2011 年 6 月先后任广发基金管 理有限公司固定收益部研究员及 交易员、 国际 业务部研究员、 机构 投资部专户 投资经理,2011 年 7 月调入固定收益部任投资人员, 2011 年 8 月 5 日起任广发 聚利债 券基金的基金经理,2012 年 3 月 13 日起任广 发聚财信用 债券基金 的基金经理,2013 年 6 月 5 日起 任广发聚鑫债券基金的基金经理, 2013 年8 月21 日起任广发 集利一 年定期开放债券基金的基金经理, 2015 年2 月17 日起任广发 成长优 选混合基金的基金经理, 2015 年 4 月 15 日起任 广发聚惠混合基金的 基金经理,2015 年 5 月 14 日起任 广发安泰回报混合基金和广发安 心回报混合基金的基金经理, 2015 年 5 月 27 日起任广发双债添利债 券基金的基金经理。 注:1.“ 任职日期” 和“ 离职日期” 指公司公告聘任或解聘日期。 2. 证券从业 的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管 理人对 报 告 期内本 基 金 运作遵 规 守 信情况 的 说 明 本报告期内, 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其配套法规、 《广发 聚 利 债 券 型证 券 投 资 基金 基 金 合 同》 和 其 他 有关 法 律 法 规的 规 定 , 本着 诚 实 信 用、 勤 勉 尽 责的 原 则 管 理 和 运 用基 金 资 产 ,在 严 格 控 制风 险 的 基 础上 , 为 基 金份 额 持 有 人谋 求 最 大 利益 。 本 报 告期 内 , 基 金 运 作 合法 合 规 , 无损 害 基 金 持有 人 利 益 的行 为 , 基 金的 投 资 管 理符 合 有 关 法规 及 基 金 合同 的 规 定。 广发聚利债券型证券投资基金 2015 年半年 度报告 第 11 页共 42 页 4.3 管 理人对 报 告 期内公 平 交 易情况 的 专 项说明 4.3.1 公 平交 易 制 度的执 行 情 况 公 司 通 过 建立 科 学 、 制衡 的 投 资 决策 体 系 , 加强 交 易 分 配环 节 的 内 部控 制 , 并 通过 实 时 的 行为 监控与及时的分析评估,保证公平交易原则的实现。 在 投 资 决 策的 内 部 控 制方 面 , 公 司制 度 规 定 投资 组 合 投 资的 股 票 必 须来 源 于 备 选股 票 库 , 重点 投 资 的 股 票必 须 来 源 于核 心 股 票 库。 公 司 建 立了 严 格 的 投资 授 权 制 度, 投 资 组 合经 理 在 授 权范 围 内 可以自主决策, 超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。 在交易过程中, 中央交易部按照 “ 时 间优先、 价格优先、 比例分配、 综合平衡 ” 的原则, 公平分配投资指令。 监察稽核部风险控制岗通过 投 资 交 易 系统 对 投 资 交易 过 程 进 行实 时 监 控 及预 警 , 实 现投 资 风 险 的事 中 风 险 控制 ; 稽 核 岗通 过 对 投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核,实现投资风险的事后控制。 本 报 告 期 内, 上 述 公 平交 易 制 度 总体 执 行 情 况良 好 , 不 同的 投 资 组 合受 到 了 公 平对 待 , 未 发生 任何不公平的交易事项。 4.3.2 异 常交 易 行 为的专 项 说 明 本 公 司 原 则上 禁 止 不 同投 资 组 合 之间 ( 完 全 按照 有 关 指 数的 构 成 比 例进 行 证 券 投资 的 投 资 组合 除 外 ) 或 同一 投 资 组 合在 同 一 交 易日 内 进 行 反向 交 易 。 如果 因 应 对 大额 赎 回 等 特殊 情 况 需 要进 行 反 向交易的,则需经公司领导严格审批并留痕备查。 本报告期内,本投资组合与本公司管理的其他投资组合未发生过同日反向交易的情况。 4.4 管 理人对 报 告 期内基 金 的 投资策 略 和 业绩表 现 的 说明 4.4.1 报 告 期内 基 金 投资策 略 和 运作分 析 2015 年上半 年,债券市场先跌后涨,期间波动较大。 国 内 实 体 经济 数 据 维 持于 弱 势 。 对政 策 取 向 的博 弈 和 资 金面 主 导 了 资本 市 场 走 势。 从 上 半 年来 看 , 债 市 走势 颇 为 波 折, 指 数 振 幅较 大 。 年 初在 海 外 避 险情 绪 带 动 下, 同 时 受 央行 时 隔 一 年重 启 逆 回 购 操 作 的影 响 , 收 益率 几 度 下 探; 反 而 在 降准 降 息 之 后, 引 发 了 靴子 落 地 后 的获 利 回 吐 ,开 启 了 收 益 率 转 头上 行 的 通 道, 随 后 对 债券 供 给 的 隐忧 继 续 推 升抛 盘 情 绪 ,第 一 季 度 十年 国 开 债 振幅 高 达 60 余 BP 。 二季度政策动作频频, 某种程度加剧了债市波动。 央行在 4 月超预期大幅降准, 公开市场 连续下调逆回购利率,紧接着 5 月初降息,债券收益率应声而跌,十年国开最低下探到 3.77% ,交 投热情高涨;5 月底定向正回购,6 月初 PSL 提供 资金, 但是宽松的边际效应减弱, 地方债供给放大 的担忧重新占据主导,收益率筑底回调,十年国开最高大概在 4.13% 附 近, 6 月末 续作中期借贷便广发聚利债券型证券投资基金 2015 年半年 度报告 第 12 页共 42 页 利(MLF), 6 月定向降准并降息,同期股市暴跌,债券收益率才重新下行回稳。











值 得 注 意 的是 , 长 短 收益 率 在 上 半年 分 化 明 显, 短 端 收 益率 在 央 行 持续 的 宽 松 政策 刺 激 下 ,收 益率大幅下行;中长端收益率呈 “W ” 型走势,期限利差频创新高。 可 转 债 市 场方 面 , 股 市持 续 火 爆 ,带 动 可 转 债表 现 非 常 优异 , 纷 纷 触发 赎 回 , 转债 市 场 总 量萎 缩, 临近半年末股市调整,也带动转债波动,但上半年表现依然优异。 截至 6 月 30 日,中债综合净价指数上涨 0.78% 。 分品种看,中债国债总净价指数上涨 1.03% ; 中证金融债净价指数上涨 0.46% ;中 证企业债净价指数上涨 1.59% 。 我 们 在 上 半年 的 操 作 是保 持 久 期 ,增 加 仓 位 ,同 时 积 极 调整 账 户 以 应对 规 模 的 变动 , 在 精 选个 券的原则上,增加了转债仓位。 4.4.2 报 告期 内 基 金的业 绩 表 现 本报告期内,广发聚利净值增长率为 15.36% , 同期业绩比较基准收益率为 3.17% 。 4.5 管 理人对 宏 观 经济、 证 券 市场及 行 业 走势的 简 要 展望 展 望 下 一 阶段 , 我 们 认为 债 券 市 场的 表 现 将 会比 较 平 淡 ,利 率 风 险 虽不 大 , 但 是有 十 分 亮 眼表 现的可能也不大,信用债的分化会继续显著。 2015 年第 3 季度经济预计依旧低迷, 通缩风险 仍在, 经济 基本面变化不大, 债市 的走势更多取 决 于 政 策 面和 资 金 面 。从 政 策 面 来看 , 需 求 不振 的 前 提 下, 货 币 政 策走 势 有 望 能保 持 一 贯 性。 但 是 资 金 面 注 定面 临 两 难 ,一 方 面 , 为了 转 型 的 顺利 进 行 , 主观 上 不 能 允许 货 币 市 场利 率 超 预 期走 低 , 而 利 率 市 场化 尚 未 成 熟, 客 观 上 全社 会 负 债 成本 难 以 快 速下 行 ; 另 一方 面 , 虽 然掣 肘 于 经 济转 型 , 回顾央行近一个星期的 “ 放水” 操作:重启逆回购 、增量续作 MLF 、定向降 准和降息、逆回购加码等, 又 证 伪 了 宽松 的 货 币 政策 边 际 上 转向 的 可 能 。政 府 对 经 济和 资 本 市 场托 底 决 心 不变 , 而 央 行会 坚 决 配合,无论在量上还是在价上。 从 长 远 来 看, 债 市 可 能持 续 牛 皮 市, 区 间 震 荡。 从 基 本 面来 说 , 强 力度 维 稳 使 得经 济 企 稳 的概 率 在 悄 悄 增大 , 积 极 的财 政 政 策 带来 的 融 资 需求 增 加 将 持续 成 为 悬 在债 市 头 顶 的利 剑 , 再 加上 美 国 九 月 加 息 概率 很 大 , 使得 债 券 市 场的 长 端 下 降得 特 别 犹 豫, 另 一 方 面, 央 行 不 管是 着 意 还 是被 迫 维 持的货币市场持续宽松, 必将使得短久期资产的收益率持续下滑或者保持低位。 期限利差屡创新高, 难以缩 窄 ,长 端 波 动 继续 。 在 这 样的 背 景 下 ,稳 健 的 组 合套 息 依 旧 可为 , 积 极 的组 合 可 在 套息 基 础 上适当拉长久期。 股 市 的 急 跌使 得 机 会 更多 。 但 是 可转 债 市 场 已经 萎 缩 不 少, 存 量 转 债也 都 不 算 便宜 , 我 们 认为 可以根据不同产品的风险收益属性差别配置。 广发聚利债券型证券投资基金 2015 年半年 度报告 第 13 页共 42 页 下 半 年 我 们计 划 维 持 仓位 , 控 制 久期 , 梳 理 结构 , 重 点 在于 持 有 票 息。 同 时 密 切关 注 市 场 机会 的变化,择机调整策略,力保组合净值平稳增长。 4.6 管 理人对 报 告 期内基 金 估 值程序 等 事 项的说 明 公 司 设 有 估值 委 员 会 ,按 照 相 关 法律 法 规 和 证监 会 的 相 关规 定 , 负 责制 定 旗 下 基金 投 资 品 种的 估 值 原 则 和估 值 程 序 ,并 选 取 适 当的 估 值 方 法, 经 公 司 管理 层 批 准 后方 可 实 施 。估 值 委 员 会的 成 员 包 括 : 公 司分 管 投 研 、估 值 的 副 总经 理 、 督 察长 、 投 资 管理 部 负 责 人、 研 究 发 展部 负 责 人 、金 融 工 程部负责人、 监察稽核部负责人和基金会计部负责人。 估值委员会定期对估值政策和程序进行评价, 在 发 生 了 影响 估 值 政 策和 程 序 的 有效 性 及 适 用性 的 情 况 后及 时 修 订 估值 方 法 , 以保 证 其 持 续适 用 。 基金日常估值由基金会计部具体执行, 并确保和托管行核对一致。 投资研究人员积极关注市场变 化、 证 券 发 行 机构 重 大 事 件等 可 能 对 估值 产 生 重 大影 响 的 因 素, 向 估 值 委员 会 提 出 估值 建 议 , 确保 估 值 的 公 允 性 。金 融 工 程 部负 责 提 供 有关 涉 及 模 型的 技 术 支 持。 监 察 稽 核部 负 责 定 期对 基 金 估 值程 序 和 方 法 进 行 核查 , 确 保 估值 委 员 会 的各 项 决 策 得以 有 效 执 行。 以 上 所 有相 关 人 员 具备 较 高 的 专业 能 力 和 丰 富 的 行业 从 业 经 验。 为 保 证 基金 估 值 的 客观 独 立 , 基金 经 理 不 参与 估 值 的 具体 流 程 , 但若 存 在 对 相 关 投 资品 种 估 值 有失 公 允 的 情况 , 可 向 估值 委 员 会 提出 意 见 和 建议 。 各 方 不存 在 任 何 重大 利 益 冲 突 , 一 切以 维 护 基 金持 有 人 利 益为 准 则 。 本基 金 管 理 人已 与 中 央 国债 登 记 结 算有 限 责 任 公司 、 中 证指数有限公司签署服务协议,由其按合同约定提供相关债券品种的估值数据。 4.7 管 理人对 报 告 期内基 金 利 润分配 情 况 的说明 根 据 本 基 金 合 同 中 “ 基 金 收 益 与 分 配 ” 之 “ 基 金 收 益 分 配 原 则 ” 的 相 关 规 定 , 本 基 金 本 报 告 期 内 未 进行利润分配,符合合同规定。 5


托管 人 报告 5.1 报 告期内 本 基 金托管 人 遵 规守信 情 况 声明 本报告期, 中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中, 严格遵守了 《证券投资基金法》 、 基 金 合 同 、托 管 协 议 和其 他 有 关 规定 , 不 存 在损 害 基 金 份额 持 有 人 利益 的 行 为 ,完 全 尽 职 尽责 地 履 行了基金托管人应尽的义务。 广发聚利债券型证券投资基金 2015 年半年 度报告 第 14 页共 42 页 5.2 托 管人对 报 告 期内本 基 金 投资运 作 遵 规守信 、 净 值计算 、 利 润分配 等 情 况的说 明 本 报 告 期 ,本 托 管 人 按照 国 家 有 关规 定 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和 其 他有 关 规 定 ,对 本 基 金 的基 金 资 产 净 值计 算 、 基 金费 用 开 支 等方 面 进 行 了认 真 的 复 核, 对 本 基 金的 投 资 运 作方 面 进 行 了监 督 , 未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 报告期内,本基金未进行利润分配。 5.3 托 管人对 本 半 年度报 告 中 财务信 息 等 内容的 真 实 、准确 和 完 整发表 意 见 本 托 管 人 复核 审 查 了 本报 告 中 的 财务 指 标 、 净值 表 现 、 利润 分 配 情 况、 财 务 会 计报 告 、 投 资组 合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 6


半年 度 财务 会 计 报告( 未 经 审计) 6.1 资 产负债 表 会计主体: 广发聚利债券型证券投资基金 报告截止日:2015 年 6 月 30 日 单位:人民币元 资


产 附注号 本期末 2015 年 6 月30 日 上年度末 2014 年12 月 31 日 资 产:


- - 银行存款 6.4.7.1 12,095,403.01 5,938,595.20 结算备付金


1,999,770.07 5,564,514.11 存出保证金


26,090.86 48,903.98 交易性金融资产 6.4.7.2 288,104,054.40 341,236,418.29 其中:股票投资


23,239,656.20 - 基金投资


- - 债券投资


264,864,398.20 341,236,418.29 资产支持证券投资


- - 贵金属投资


- - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - 15,400,135.00 应收证券清算款


8,890,399.63 - 应收利息 6.4.7.5 5,227,538.13 8,131,068.77 应收股利


- - 应收申购款


737,962.53 - 递延所得税资产


- - 广发聚利债券型证券投资基金 2015 年半年 度报告 第 15 页共 42 页 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计


317,081,218.63 376,319,635.35 负 债 和 所有者 权 益 附注号 本期末 2015 年 6 月30 日 上年度末 2014 年12 月 31 日 负 债:


- - 短期借款


- - 交易性金融负债


- - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款


142,007,721.99 171,999,661.70 应付证券清算款


- 5,400,000.00 应付赎回款


7,335,478.51 765,803.61 应付管理人报酬


96,134.69 120,228.23 应付托管费


32,044.89 40,076.09 应付销售服务费


- - 应付交易费用 6.4.7.7 13,341.59 10,170.71 应交税费


536,545.10 536,545.10 应付利息


141,090.24 464,938.09 应付利润


- - 递延所得税负债


- - 其他负债 6.4.7.8 307,885.74 424,921.22 负债合计


150,470,242.75 179,762,344.75 所 有 者 权益:


- - 实收基金 6.4.7.9 115,509,864.47 157,292,822.06 未分配利润 6.4.7.1 0 51,101,111.41 39,264,468.54 所有者权益合计


166,610,975.88 196,557,290.60 负债和所有者权益总计


317,081,218.63 376,319,635.35 注: 报告截 止日 2015 年6 月30 日 , 基金份额净值人民币 1.442 元 , 基金 份额总额 115,509,864.47 份。 6.2 利 润表 会计主体: 广发聚利债券型证券投资基金 本报告期:2015 年1 月1 日至 2015 年6 月30 日 单位:人民币元 项


目 附注号 本期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月30 日 上 年 度 可比期 间 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月30 日 一、收入


24,992,611.90 39,205,987.19 1. 利息收入


8,541,643.85 21,035,047.08 其中:存款利息收入 6.4.7.1 45,135.77 1,080,140.58 广发聚利债券型证券投资基金 2015 年半年 度报告 第 16 页共 42 页 1 债券利息收入


8,484,854.90 19,035,918.44 资产支持证券利息收入


- - 买入返售金融资产收入


11,653.18 918,988.06 其他利息收入


- - 2. 投资收益 (损失以“- ”填列)


21,496,752.89 -6,190,456.57 其中:股票投资收益 6.4.7.1 2 -223,682.69 - 基金投资收益


- - 债券投资收益 6.4.7.1 3 21,622,604.72 -6,190,456.57 资产支持证券投资收益


- - 贵金属投资收益


- - 衍生工具收益 6.4.7.1 4 - - 股利收益 6.4.7.1 5 97,830.86 - 3. 公允价值 变动收益(损失以“- ” 号填列) 6.4.7.1 6 -5,080,444.13 24,361,396.68 4. 汇兑收益 (损失以 “-” 号填列)


- - 5. 其他收入 (损失以“- ”号填列) 6.4.7.1 7 34,659.29 - 减 : 二 、费用


3,778,150.53 7,805,547.29 1 .管理人报 酬


509,785.15 1,071,306.14 2 .托管费


169,928.34 357,102.08 3 .销售服务 费


- - 4 .交易费用 6.4.7.1 8 47,821.68 4,749.99 5 .利息支出


2,828,595.41 6,157,591.73 其中:卖出回购金融资产支出


2,828,595.41 6,157,591.73 6 .其他费用 6.4.7.1 9 222,019.95 214,797.35 三 、 利润 总额 ( 亏损 总额 以 “-”号 填列) 21,214,461.37 31,400,439.90 减:所得税费用


- - 四 、 净利 润 (净 亏 损 以 “- ” 号 填列 )


21,214,461.37 31,400,439.90 6.3 所 有者权 益 ( 基金净 值 ) 变动表 会计主体: 广发聚利债券型证券投资基金 本报告期:2015 年1 月1 日至 2015 年6 月30 日 单位:人民币元 广发聚利债券型证券投资基金 2015 年半年 度报告 第 17 页共 42 页 项目 本期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月30 日 实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计 一 、 期 初 所 有 者 权 益 ( 基 金净值) 157,292,822.06 39,264,468.54 196,557,290.60 二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 本 期 利 润) - 21,214,461.37 21,214,461.37 三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 净 值减少以“- ”号填列) -41,782,957.59 -9,377,818.50 -51,160,776.09 其中:1. 基 金申购款 72,958,158.63 32,032,021.70 104,990,180.33 2. 基金赎回 款 -114,741,116.22 -41,409,840.20 -156,150,956.42 四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值变动(净值减少以“- ” 号填列) - - - 五 、 期 末 所 有 者 权 益 ( 基 金净值) 115,509,864.47 51,101,111.41 166,610,975.88 项目 上 年 度 可比期 间 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月30 日 实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计 一 、 期 初 所 有 者 权 益 ( 基 金净值) 335,745,621.79 11,574,668.66 347,320,290.45 二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 本 期 利 润) - 31,400,439.90 31,400,439.90 三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 净 值减少以“- ”号填列) - - 0.00 其中:1. 基 金申购款 - - 0.00 2. 基金赎回 款 - - - 四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值变动(净值减少以“- ” 号填列) - - - 五 、 期 末 所 有 者 权 益 ( 基 金净值) 335,745,621.79 42,975,108.56 378,720,730.35 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 ,财务 报表由下列负责人签署: 基金管理人 负责人:王志伟,主管会计工作负责人: 窦刚,会计机构负责人: 张晓章 广发聚利债券型证券投资基金 2015 年半年 度报告 第 18 页共 42 页 6.4 报 表附注 6.4.1 基 金基 本 情 况 广 发 聚 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金( “ 本 基 金 ”) 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( “ 中国证监会”) 证 监 许 可 [2011]668 号 《 关 于 核准 广 发 聚 利债 券 型 证 券投 资 基 金 募集 的 批 复 》核 准 , 由 广发 基 金 管 理有 限 公 司 依 照 《 中华 人 民 共 和国 证 券 投 资基 金 法 》 、 《 证 券 投 资 基金 运 作 管 理办 法 》 等 有关 规 定 和 《广 发聚 利债券型证券投资基金基金合同》( “ 基金合同 ”) 发起, 于 2011 年8 月5 日 募集成立。 本基金的基金 管理人为广发基金管理有限公司,基金托管人为中国建设银行股份有限公司。 本基金募集期为 2011 年 7 月 4 日至 2011 年 7 月 29 日,本基金 为契约型基金,存续期限不定, 基 金 合 同 生效 后 三 年 内(含三年) 为 封闭 期 , 封 闭期 间 投 资 人不 能 申 购 赎回 本 基 金 份额 , 但 可 在本 基 金上市 交 易后 通 过 深 圳证 券 交 易 所转 让 基 金 份额 ; 本 基 金封 闭 期 结 束后 转 为 上 市开 放 式 基 金(LOF) 。 本基金募集资金总额为人民币 335,745,621.79 元 , 有效认购户数为 4,229 户。 其中, 认购资金在募 集期间产生的利息共计人民币 39,163.00 元,折 合基金份额 39,047.36 份 ,按照基金合同的有关约 定计入基金份额持有人的基金账户, 折算差额人民币 115.64 元计入基金资产。 本基金募集资金经德 勤华永会计师事务所有限公司验资。 根 据 《 中 华人 民 共 和 国证 券 投 资 基金 法 》 、 《 证 券 投 资 基 金运 作 管 理 办法 》 和 基 金合 同 等 有 关规 定,本基金 的 投 资 范 围为 具 有 良 好流 动 性 的 金融 工 具 , 包括 国 内 依 法发 行 上 市 的股 票( 包括 中小 板 、 创业板及其他经中国证监会核准上市的股票) 、 债券、 货币市场工具、 权证及法律法规或中国证监会 允 许 基 金 投资 的 其 他 金融 工 具 , 但需 符 合 中 国证 监 会 的 相关 规 定 。 本基 金 主 要 投资 于 固 定 收益 类 金 融 工 具 , 具体 包 括 国 债、 央 行 票 据、 金 融 债 、企 业 债 、 公司 债 、 次 级债 券 、 可 转换 债 券 、 分离 交 易 可 转 债 、 短期 融 资 券 、资 产 支 持 证券 和 债 券 回购 , 以 及 法律 法 规 或 中国 证 监 会 允许 基 金 投 资的 其 他 固 定 收 益 类资 产 。 本 基金 不 从 二 级市 场 买 入 股票 或 权 证 ,但 可 参 与 一级 市 场 新 股申 购 、 股 票增 发 和 要 约 收 购 类股 票 投 资 ,还 可 持 有 因可 转 换 债 券转 股 所 形 成的 股 票 、 因所 持 股 票 进行 股 票 配 售及 派 发 所 形 成 的 股票 和 因 投 资分 离 交 易 可转 债 所 形 成的 权 证 。 本基 金 业 绩 比较 基 准 为 :中 证 全 债 指数 收 益 率。 本基金的财务报表于 2015 年8 月28 日已经本基金的基金管理人及基金托管人批准报出。 6.4.2 会 计报 表 的 编制基 础 本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的 企业会计准则及相关规定( 以下简称 “ 企业会计准 则 ”) 及中国 证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制, 同时在具体会计核算 和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。 广发聚利债券型证券投资基金 2015 年半年 度报告 第 19 页共 42 页 6.4.3 遵 循企 业 会 计准则 及 其 他有关 规 定 的声明 本 基 金 财 务报 表 符 合 企业 会 计 准 则和 中 国 证 监会 发 布 的 关于 基 金 行 业实 务 操 作 的有 关 规 定 的要 求, 真实、 完整地反映了本基金 2015 年 6 月30 日 的财务状况以及 2015 年 上半年度的经营成果和基 金净值变动情况。 6.4.4 本 报告 期 所 采用的 会 计 政策、 会 计 估计与 最 近 一期年 度 报 告相一 致 的 说明 除 6.4.5.2 所 述会计估计变更外, 本基金 本报告期所采用的会计政策、 会计估计与最近一期年度 报告相一致。 6.4.5 会 计政 策 和 会计估 计 变 更以及 差 错 更正的 说 明 6.4.5.1 会计 政 策 变更的 说 明 本基金在本报告期间无需说明的重大会计政策变更。 6.4.5.2 会计 估 计 变更的 说 明 为 确 保 证 券投 资 基 金 估值 的 合 理 性和 公 允 性 ,根 据 《 中 国证 券 投 资 基金 业 协 会 估值 核 算 工 作小 组关于 2015 年 1 季度固定收益品种的估值处理标准》 (以下 简称 “ 估值处 理标准 ” ) , 本基金自 2015 年 3 月 17 日 起,对所持有的在上海证券交易所、深圳证券交易 所上市 交易或挂牌转让的固定收益 品 种 的 估 值方 法 进 行 调整 , 采 用 第三 方 估 值 机构 提 供 的 价格 数 据 进 行估 值 , 估 值处 理 标 准 另有 规 定 的除外。于 2015 年3 月17 日,相关 调整对前一估值日基金资产净值的影响不超过 0.50% 。 6.4.5.3 差错 更 正 的说明 本基金在本报告期间无需说明的重大会计差错更正。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号 文《 关 于 开 放 式 证 券 投 资 基 金 有 关 税 收 问 题 的通 知》 、财税[2004]78 号文 《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2005]102 号文 《关于股息红 利个人所得税 有关政策的通知》 、 财 税[2005]103 号文 《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的 通知》 、 财税[2005]107 号 文 《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》 、 财税[2008]1 号文 《 财 政部、 国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、2008 年9 月 18 日 《上海、 深圳证券交 易 所 关 于 做好 证 券 交 易印 花 税 征 收方 式 调 整 工作 的 通 知 》 、 财 税[2012]85 号 文 《 关于 实 施 上 市公 司 股 息 红 利 差别 化 个 人 所得 税 政 策 有关 问 题 的 通知 》 及 其 他相 关 税 务 法规 和 实 务 操作 , 主 要 税项 列 示 如下: 1 、以发行基 金方式募集资金,不属于营业税征收范围,不缴纳营业税。 2 、 对 证 券投资 基 金 从 证券 市 场 中 取得 的 收 入 ,包 括 买 卖 股票 、 债 券 的差 价 收 入 ,股 权 的 股 息 、 红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不缴纳企业所得税。 广发聚利债券型证券投资基金 2015 年半年 度报告 第 20 页共 42 页 3 、2013 年 1 月 1 日以 前,对基金取得的股票股息、红利收入,由上市公司在向基金支付上述 收入时代扣代缴 20%的 个人所得税,上市公司在代扣代缴时,减按 50% 计算应纳税 所得额。自 2013 年 1 月1 日 起, 对基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票, 持股期限在 1 个 月以内( 含1 个 月) 的, 其股 息红利所得全额计入应纳税所 得额; 持股期限在 1 个月以 上至 1 年( 含1 年) 的, 暂 减按 50% 计入应纳 税所得额; 持股期限超过 1 年的, 暂减 按 25% 计入应 纳税所得额。 上述所得统一适用 20% 的税率计征个人所得税。 4 、 对基金取 得的债券利息收入, 由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴 20% 的个 人所得税,暂不缴纳企业所得税。 5 、 对于基金 从事 A 股买 卖, 自 2008 年 9 月19 日 起, 出让方 按 0.10% 的税 率缴纳证券( 股票) 交 易印花税,受让方不再缴纳证券(股票) 交易印花 税。 6 、 基 金 作为流 通 股 股 东在 股 权 分 置改 革 过 程 中收 到 由 非 流通 股 股 东 支付 的 股 份 、现 金 等 对价, 暂免予缴纳印花税、企业所得税和个人所得税。


6.4.7 重 要财 务 报 表项目 的 说 明 6.4.7.1 银行 存 款 单位:人民币元 项目 本期末 2015 年 6 月30 日 活期存款 12,095,403.01 定期存款 - 其他存款 - 合计 12,095,403.01 6.4.7.2 交易 性 金 融资产 单位:人民币元 项目 本期末 2015 年 6 月30 日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 20,329,343.00 23,239,656.20 2,910,313.20 贵金属投资- 金交所黄 金合约 - - - 债券 交易所市场 163,000,251.57 164,853,398.20 1,853,146.63 银行间市场 99,587,341.71 100,011,000.00 423,658.29 合计 262,587,593.28 264,864,398.20 2,276,804.92 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 广发聚利债券型证券投资基金 2015 年半年 度报告 第 21 页共 42 页 合计 282,916,936.28 288,104,054.40 5,187,118.12 6.4.7.3 衍生 金 融 资产/ 负债 本基金本报告期末无衍生金融工具。 6.4.7.4 买入 返 售 金融资 产 本基金本报告期末无买入返售金融资产。 6.4.7.5 应收 利 息 单位:人民币元 项目 本期末 2015 年 6 月30 日 应收活期存款利息 3,917.11 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 11.70 应收结算备付金利息 899.92 应收债券利息 5,222,709.40 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 - 合计 5,227,538.13 6.4.7.6 其他 资 产 本基金本报告期末无其他资产。 6.4.7.7 应付 交 易 费用 单位:人民币元 项目 本期末 2015 年 6 月30 日 交易所市场应付交易费用 8,966.05 银行间市场应付交易费用 4,375.54 合计 13,341.59 6.4.7.8 其他 负 债 单位:人民币元 项目 本期末 2015 年 6 月30 日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 5,029.65 预提费用 302,856.09 合计 307,885.74 6.4.7.9 实收 基 金 金额单位:人民币元 广发聚利债券型证券投资基金 2015 年半年 度报告 第 22 页共 42 页 项目 本期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 157,292,822.06 157,292,822.06 本期申购 72,958,158.63 72,958,158.63 本期赎回 (以“- ” 号填列 ) -114,741,116.22 -114,741,116.22 本期末 115,509,864.47 115,509,864.47 注:本期申购含转换转入份( 金) 额, 本期赎回含转换转出份( 金) 额。 6.4.7.10 未分 配 利 润 单位:人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 30,314,338.54 8,950,130.00 39,264,468.54 本期利润 26,294,905.50 -5,080,444.13 21,214,461.37 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的 变动数 -9,454,518.26 76,699.76 -9,377,818.50 其中:基金申购款 24,957,406.09 7,074,615.61 32,032,021.70 基金赎回款 -34,411,924.35 -6,997,915.85 -41,409,840.20 本期已分配利润 - - - 本期末 47,154,725.78 3,946,385.63 51,101,111.41 6.4.7.11 存款 利 息 收入 单位:人民币元 项目 本期 2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月30 日 活期存款利息收入 17,319.41 定期存款利息收入 0.00 其他存款利息收入 336.43 结算备付金利息收入 26,553.91 其他 926.02 合计 45,135.77 6.4.7.12 股票 投 资 收益 单位:人民币元 项目 本期 2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月30 日 卖出股票成交总额 22,710,446.97 减:卖出股票成本总额 22,934,129.66 买卖股票差价收入 -223,682.69 6.4.7.13 债 券投 资 收 益











单 位:人民币元 项目 本期 广发聚利债券型证券投资基金 2015 年半年 度报告 第 23 页共 42 页 2015 年1 月1 日至2015 年6 月30日 卖出债券(、债转股及债券到期兑付) 成交总额 181,274,219.73 减: 卖出债券 (、 债转股及债券到期兑 付)成本总额 154,141,293.84 减:应收利息总额 5,510,321.17 买卖债券差价收入 21,622,604.72 6.4.7.14 衍生 工 具 收益 本基金本报告期内无衍生工具收益。 6.4.7.15 股利 收 益 单位:人民币元 项目 本期 2015 年1 月1 日至2015 年6 月30日 股票投资产生的股利收益 97,830.86 基金投资产生的股利收益 - 合计 97,830.86 6.4.7.16 公允 价 值 变动收 益 单位:人民币元 项目名称 本期 2015 年1 月1 日至2015 年6 月30日 1. 交易性金 融资产 -5,080,444.13 —— 股票投资 2,910,313.20 —— 债券投资 -7,990,757.33 —— 资产支持证券投资 - —— 基金投资 - —— 贵金属投资 - 2. 衍生工具 - —— 权证投资 - 3. 其他 - 合计 -5,080,444.13 6.4.7.17 其他 收 入 单位:人民币元 项目 本期 2015 年1 月1 日至2015 年6 月30日 基金赎回费收入 34,595.36 手续费返还 - 基金转换费收入 63.93 印花税返还 - 其他 - 合计 34,659.29 广发聚利债券型证券投资基金 2015 年半年 度报告 第 24 页共 42 页 6.4.7.18 交易 费 用 单位:人民币元 项目 本期 2015 年1 月1 日至2015 年6 月30日 交易所市场交易费用 47,196.68 银行间市场交易费用 625.00 合计 47,821.68 6.4.7.19 其他 费 用 单位:人民币元 项目 本期 2015 年1 月1 日至2015 年6 月30日 审计费用 19,835.79 信息披露费 148,767.52 银行汇划费 6,963.86 账户维护费 16,500.00 上市费 29,752.78 其他 200.00 合计 222,019.95 6.4.8 或 有事 项 、 资产负 债 表 日后事 项 的 说明 6.4.8.1 或有 事 项 截至资产负债表日,本基金无需要披露的或有事项。 6.4.8.2 资产 负 债 表日后 事 项 截至本财务报表批准报出日,本基金无需要披露的重大资产负债表日后事项。 6.4.9 关 联方 关 系 6.4.9.1 本报 告 期 存在控 制 关 系或其 他 重 大利害 关 系 的关联 方 发 生变化 的 情 况 本报告期内不存在控制关系或者其他重大利害关系的关联方关系发生变化的情况。 6.4.9.2 本报 告 期 与基金 发 生 关联交 易 的 各关联 方 关联方名称 与本基金的关系 中国建设银行股份有限公司 基金托管人、代销机构 广发基金管理有限公司 基金发起人、 基金管理人、 注册登 记与 过户机构、直销机构 广发证券股份有限公司


基金管理人母公司、代销机构 6.4.10 本报告 期 及 上年度 可 比 期间的 关 联 方交易 6.4.10.1 通过 关 联 方交易 单 元 进行的 交 易 6.4.10.1.1 股票交易 金额单位:人民币元 关联方名称 本期


上年度可比期间 广发聚利债券型证券投资基金 2015 年半年 度报告 第 25 页共 42 页 2015 年1 月1 日 至2015 年6 月30日 2014 年1 月1 日至2014 年6 月30日 成交金额 占当期股 票成交总 额的比例 成交金额 占当期股 票成交总 额的比例 广发证券股份有限 公司 22,710,446.97 100.00% - - 6.4.10.1.2 权证交易 本基金本报告期内及上年度可比期间内无通过关联方交易单元进行的权证交易。 6.4.10.1.3 债券交易 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2015 年1 月1 日至2015 年6 月30日


上年度可比期间 2014 年1 月1 日至2014 年6 月30日 成交金额 占当期债 券成交总 额的比例 成交金额 占当期债 券成交总 额的比例 广发证券股份有限公 司 132,211,125.63 100.00% 197,283,161.08 100.00% 6.4.10.1.4 债 券 回 购交易 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2015 年1 月1 日至2015 年6 月30日


上年度可比期间 2014 年1 月1 日至2014 年6 月30日 成交金额 占当期债 券回购成 交总额的 比例 成交金额 占当期债 券回购成 交总额的 比例 广发证券股份有限公 司 3,447,199,000.00 100.00% 3,720,810,000.00 100.00% 6.4.10.1.5 应 支 付 关联方 的 佣 金 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日 当期 佣金 占当期佣金 总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣 金总额的比例 广发证券股份有限公 20,675.26 100.00% 8,966.05 100.00% 广发聚利债券型证券投资基金 2015 年半年 度报告 第 26 页共 42 页 司 关联方名称 上年度可比期间 2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日 当期 佣金 占当期佣金 总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣 金总额的比例 广发证券股份有限公 司 - - - - 注: 1. 股票交 易佣金的计提标准: 支付佣金= 股票成 交金额× 佣金比例- 证管费- 经手费- 结 算风险金( 含 债券交易) 。 2. 本基金与 关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 3. 本基金对 该类交易的佣金的计算方式是按合同约定的佣金率计算。该类佣金协议的服务范围还包 括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。 6.4.10.2 关联 方 报 酬 6.4.10.2.1 基 金 管 理费 单位:人民币元 项目 本期 2015 年1 月1 日至2015 年6 月 30日 上年度可比期间 2014 年1 月1 日至2014 年6 月 30 日 当期发生的基金应支付的管理费 509,785.15 1,071,306.14 其中:支付销售机构的客户维护费 74,382.99 167,401.92 注:基金管理费按前一日的基金资产净值的 0.6%的年费率计 提。计算方法如下: H=E×0.6%÷ 当 年天数 H 为每日应计 提的基金管理费 E 为前一日的 基金资产净值 基金管理费每日计提,按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令,经基金托 管人复核后于次月首日起 5 个工作 日内从基金财产中一次性支付给基金管理人,若遇法定节假日、 休息日,支付日期顺延。 6.4.10.2.2 基 金 托 管费 单位:人民币元 项目 本期 2015 年1 月1 日至2015 年6 月 30日 上年度可比期间 2014 年1 月1 日至2014 年6 月 30 日 当期发生的基金应支付的托管费 169,928.34 357,102.08 注:基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.2%的年费率计 提。计算方法如下: H=E×0.2%÷ 当 年天数 H 为每日应计 提的基金托管费 E 为前一日的 基金资产净值 基金托管费每日计提,按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令,经基金托 管人复核后于次月首日起 5 个工作 日内从基金财产中一次性支付给基金托管人,若遇法定节假日、 休息日,支付日期顺延。 6.4.10.3 与关 联 方 进行银 行 间 同业市 场 的 债券(含回购) 交易 本 基 金 本 报告 期 内 及 上年 度 可 比 期间 内 无 与 关联 交 易 对 手进 行 银 行 间同 业 市 场 的债 券( 含回 购) 交易。 广发聚利债券型证券投资基金 2015 年半年 度报告 第 27 页共 42 页 6.4.10.4 各关 联 方 投资本 基 金 的情况 6.4.10.4.1 报 告 期 内基金 管 理 人运用 固 有 资金投 资 本 基金的 情 况 本报告期内及上年度可比期间内基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。


6.4.10.4.2 报 告 期 末除基 金 管 理人之 外 的 其他关 联 方 投资本 基 金 的情况 本报告期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。 6.4.10.5 由关 联 方 保管的 银 行 存款余 额 及 当期产 生 的 利息收 入 单位:人民币元 关联方名称 本期 2015 年1 月1 日至2015 年6 月30日 上年度可比期间 2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国建设银行股份有限公 司 12,095,403. 01 17,319.41 95,538.51 14,710.58 注:本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行股份有限公司保管,按银行同业利率计息。 6.4.10.6 本基 金 在 承销期 内 参 与关联 方 承 销证券 的 情 况 本基金本报告期内及上年度可比期间内无在承销期内参与关联方承销的证券。 6.4.11 利润分 配 情 况 本报告期本基金未进行利润分配。 6.4.12 期末(2015 年 6 月 30 日) 本基 金 持 有的流 通 受 限证券 6.4.12.1 因认 购 新 发/ 增发 证 券 而于期 末 持 有的流 通 受 限证券 金额单位:人民币元 6.4.12.1.1 受限证券类别:债券 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通 受 限类 型 认购 价格 期末估 值单价 数量( 单 位:张) 期末 成本 总额 期末 估值 总额 备注 13200 2 15 天 集EB 2015- 06-11 2015- 07-02 新债 流通 受限 100.0 0 100.0 0 2,800 .00 280,0 00.00 280,0 00.00 - 注: 截至本报告期末 2015 年 6 月30 日 止, 本基金无因认购新发/ 增发证券而持有的流通受限股票和 权证。 6.4.12.2 期末 持 有 的暂时 停 牌 等流通 受 限 股票 截至本报告期末 2015 年6 月30 日止, 本基金无暂时停牌等流通受限股票。 6.4.12.3 期末 债 券 正回购 交 易 中作为 抵 押 的债券 6.4.12.3.1 银 行 间 市场债 券 正 回购 广发聚利债券型证券投资基金 2015 年半年 度报告 第 28 页共 42 页 截至本报告期末 2015 年 6 月 30 日止 ,本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购 证券款余额人民币 52,007,721.99 元 ,是以如下债券作为质押: 金额单位:人民币元 债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值 单价 数量(张) 期末估值总额 1280110 12 华通债 2015-07-01 84.01 62,000.00 5,208,620.00 1280091 12 余城建债 2015-07-01 84.82 200,000.00 16,964,000.00 1580127 15 淮城债 2015-07-01 100.64 300,000.00 30,192,000.00 合计


562,000.00 52,364,620.00 6.4.12.3.2 交 易 所 市场债 券 正 回购 截至本报告期末 2015 年 6 月 30 日止 ,基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证 券款余额 90,000,000.00 元,分别于 2015 年 7 月 2 日,2015 年 7 月 3 日 (先后)到期。该类交易 要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/ 或 在新质押式回购下转入质押库的债券, 按 证券交易所规定的比例折算为标准券后,不低于债券回购交易的余额。 6.4.13 金融工 具 风 险及管 理 本 基 金 在 日常 经 营 活 动中 涉 及 的 风险 主 要 是 信用 风 险 、 流动 性 风 险 及市 场 风 险 。本 基 金 管 理人 制 定 了 政 策和 程 序 来 识别 及 分 析 这些 风 险 , 并设 定 适 当 的风 险 限 额 及内 部 控 制 流程 , 通 过 可靠 的 管 理及信息系统持续监控上述各类风险。 6.4.13.1 风险 管 理 政策和 组 织 架构 本 基 金 管 理人 奉 行 全 面风 险 管 理 的理 念 , 在 董事 会 下 设 立合 规 及 风 险管 理 委 员 会, 负 责 制 定风 险 管 理 的 宏观 政 策 , 审议 通 过 风 险控 制 的 总 体措 施 等 ; 在管 理 层 层 面设 立 风 险 控制 委 员 会 ,讨 论 和 制 定 公 司 日常 经 营 过 程中 风 险 防 范和 控 制 措 施; 在 业 务 操作 层 面 风 险管 理 职 责 主要 由 监 察 稽核 部 负 责 , 协 调 并与 各 部 门 合作 完 成 运 作风 险 管 理 以及 进 行 投 资风 险 分 析 与绩 效 评 估 。监 察 稽 核 部对 公 司 总裁负责。 本 基 金 管 理人 建 立 了 以合 规 及 风 险管 理 委 员 会为 核 心 的 、由 总 裁 和 风险 控 制 委 员会 、 督 察 长、 监察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。 6.4.13.2 信用 风 险 信 用 风 险 指由 于 在 交 易过 程 中 因 交易 对 手 未 履行 合 约 责 任, 或 所 投 资证 券 之 发 行人 出 现 违 约、 无法支付到期本息, 或由于债券发行人信用等级降低导致债券价格下降, 将对基金资产造成的损失。 为 了 防 范 信用 风 险 , 本基 金 主 要 投资 于 信 用 等级 较 高 的 证券 , 且 通 过分 散 化 投 资以 分 散 信 用风 险 。 但是, 随着短期资金市场的发展, 本基金的投资范围扩大以后, 可能会在一定程度上增加信用风险。 本基金在 交易 所 进 行 的证 券 交 易 交收 和 款 项 清算 对 手 为 中国 证 券 登 记结 算 有 限 责任 公 司 , 违约 风 险 较 小 ;银 行 间 同 业市 场 主 要 通过 对 交 易 对手 进 行 风 险评 估 防 范 相应 的 信 用 风险 。 本 基 金管 理 人 认为与应收证券清算款相关的信用风险不重大。 6.4.13.2.1 按 短 期 信用评 级 列 示的债 券 投 资 单位:人民币元 短期信用评级 本期末 上年末 广发聚利债券型证券投资基金 2015 年半年 度报告 第 29 页共 42 页 2015 年6 月30日 2014 年12月31 日 A-1 - - A-1 以下 - - 未评级 10,027,000.00 10,014,000.00 合计 10,027,000.00 10,014,000.00 注:1 、债券 评级取自第三方评级机构的债项评级。 2 、以上未评 级的债券为剩余期限在一年以内的国债、政策性金融债及央行票据。 6.4.13.2.2 按 长 期 信用评 级 列 示的债 券 投 资 单位:人民币元 长期信用评级 本期末 2015 年6 月30日 上年末 2014 年12月31 日 AAA 41,067,958.40 54,864,864.89 AAA 以下 213,769,439.80 276,357,553.40 未评级 - - 合计 254,837,398.20 331,222,418.29 注:1 、债券 评级取自第三方评级机构的债项评级。 2 、以上未评 级的债券为剩余期限在一年以内的国债、政策性金融债及央行票据。 6.4.13.3 流动 性 风 险 开 放 式 基 金的 流 动 性 是指 基 金 管 理人 为 满 足 投资 者 赎 回 要求 , 在 一 定时 间 内 将 一定 数 量 的 基金 资 产 按 正 常市 场 价 格 变现 的 能 力 。流 动 性 风 险指 因 市 场 交易 量 不 足 ,导 致 不 能 以适 当 价 格 及时 进 行 证 券 交 易 的风 险 , 或 基金 无 法 应 付基 金 赎 回 支付 的 要 求 所引 起 的 违 约风 险 。 本 基金 坚 持 组 合持 有 、 分 散 投 资 的原 则 , 在 一定 程 度 上 减轻 了 投 资 变现 压 力 。 本基 金 所 持 大部 分 交 易 性金 融 资 产 在证 券 交 易 所 上 市 ,其 余 亦 可 银行 间 同 业 市场 交 易 , 除前 文 所 披 露的 流 通 受 限不 能 自 由 转让 的 基 金 资产 外 , 本 基 金 未 持有 其 他 有 重大 流 动 性 风险 的 投 资 品种 。 本 基 金所 持 有 的 其他 金 融 负 债以 及 可 赎 回基 金 份 额净值( 所 有者 权 益) 的 合约 约 定 到 期日 均 为 无 固定 期 限 且 不计 息 , 因 此账 面 余 额 即为 未 折 现 的合 约 到期现金流量。 对 流 动 性 风险 的 监 控 和管 理 , 本 基金 管 理 人 根据 对 市 场 特征 和 发 展 形势 等 方 面 的分 析 和 判 断, 由 投 资 决 策委 员 会 根 据市 场 运 行 情况 和 基 金 运行 情 况 制 订本 基 金 的 风险 控 制 目 标和 方 法 , 由基 金 绩 效评估与风险管理组具体计算与监控各类风险控制指标。 6.4.13.4 市场 风 险 基金的市场风险是指由于证券市场价格受到经济因素、 政治因素、 投资心理等各种因素的影响, 导 致 基 金 收益 水 平 变 化而 产 生 的 风险 , 反 映 了基 金 资 产 中金 融 工 具 或证 券 价 值 对市 场 参 数 变化 的 敏 感性。 一般来讲, 市场风险是开放式基金面临的最大风险, 也往往是众多风险中最基本和最常见的, 也 是 最 难 防范 的 风 险 ,其 他 如 流 动性 风 险 最 终是 因 为 市 场风 险 在 起 作用 。 市 场 风险 包 括 利 率风 险 、 外汇风险和市场价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利 率 风 险 是指 利 率 敏 感性 金 融 工 具的 公 允 价 值及 将 来 现 金流 受 市 场 利率 变 动 而 发生 波 动 的 风险 。 本基金持有的利率敏感性资产主要是债券投资。 本基金管理人通过久期、 凸性、 风险价值模型(VAR) 等方法来评估投资组合中债券的利率风险。


6.4.13.4.1.1 利率 风 险敞 口 广发聚利债券型证券投资基金 2015 年半年 度报告 第 30 页共 42 页 单位:人民币 元 本期末 2015 年6 月30 日 1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 资产








银行存款 12,095,403.01 - - - 12,095,403.0 1 结算备付金 1,999,770.07 - - - 1,999,770.07 存出保证金 26,090.86 - - - 26,090.86 交易性金融资产 29,772,128.40 145,318,269.80 89,774,000.00 23,239,656.20 288,104,054. 40 应收证券清算款 - - - 8,890,399.63 8,890,399.63 应收利息 - - - 5,227,538.13 5,227,538.13 应收申购款 440,631.81 - - 297,330.72 737,962.53 资产总计 44,334,024.15 145,318,269.80 89,774,000.00 37,654,924.68 317,081,218. 63 负债








卖出回购金融资 产款 142,007,721.99 - - - 142,007,721. 99 应付赎回款 - - - 7,335,478.51 7,335,478.51 应付管理人报酬 - - - 96,134.69 96,134.69 应付利息 - - - 141,090.24 141,090.24 应交税费 - - - 536,545.10 536,545.10 应付托管费 - - - 32,044.89 32,044.89 应付交易费用 - - - 13,341.59 13,341.59 其他负债 - - - 307,885.74 307,885.74 负债总计 142,007,721.99 - - 8,462,520.76 150,470,24 2.75 利率敏感度缺口 -97,673,697.84 145,318,269.80 89,774,000.00 29,192,403.92 166,610,975. 88 上年度末 2014 年12 月 31 日 1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 资产








银行存款 5,938,595.20 - - - 5,938,595.20 结算备付金 5,564,514.11 - - - 5,564,514.11 存出保证金 48,903.98 - - - 48,903.98 交易性金融资产 64,978,680.89 164,510,237.40 111,747,500.00 - 341,236,418.广发聚利债券型证券投资基金 2015 年半年 度报告 第 31 页共 42 页 29 买入返售金融资 产 15,400,135.00 - - - 15,400,135.0 0 应收利息 - - - 8,131,068.77 8,131,068.77 资产总计 91,930,829.18 164,510,237.40 111,747,500.00 8,131,068.77 376,319,635. 35 负债








卖出回购金融资 产款 171,999,661.70 - - - 171,999,661. 70 应付证券清算款 - - - 5,400,000.00 5,400,000.00 应付赎回款 - - - 765,803.61 765,803.61 应付管理人报酬 - - - 120,228.23 120,228.23 应付托管费 - - - 40,076.09 40,076.09 应付交易费用 - - - 10,170.71 10,170.71 应交税费 - - - 536,545.10 536,545.10 应付利息 - - - 464,938.09 464,938.09 其他负债 - - - 424,921.22 424,921.22 负债总计 171,999,661.70 - - 7,762,683.05 179,762,344. 75 利率敏感度缺口 -80,068,832.52 164,510,237.40 111,747,500.00 368,385.72 196,557,290. 60 注:上表按金融资产和金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。 6.4.13.4.1.2 利率 风 险的 敏 感 性分析 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币 元) 本期末 2015 年 6 月30 日 上年度末 2014 年 12 月 31 日 市场利率上升 25 个基点 -614,086.94 -1,720,796.27 市场利率下降 25 个基点 622,515.94 1,739,573.10 6.4.13.4.2 外汇风险 本基金的所有资产及负债以人民币计价,因此无外汇风险。 6.4.13.4.3 其 他 价 格风险 其 他 价 格 风险 是 指 交 易性 金 融 资 产的 公 允 价 值受 市 场 利 率和 外 汇 汇 率以 外 的 市 场价 格 因 素 变动 发 生 波 动 的风 险 。 本 基金 的 金 融 资产 以 公 允 价值 计 量 , 所有 市 场 价 格因 素 引 起 的金 融 资 产 公允 价 值 变动均直接反映在当期损益中。本基金管理人通过采用 Barra 风险管理 系统,通过标准差、跟踪误 差、beta 值 、风险价值模型(VAR) 等 指标监控投资组合面临的市场价格波动风险。 广发聚利债券型证券投资基金 2015 年半年 度报告 第 32 页共 42 页 6.4.13.4.3.1 其他 价 格风 险 敞 口 金额单位:人民币元 项目 本期末 2015 年 6 月30 日 上年度末 2014 年 12 月 31 日 公允价值 占基金 资产净 值比例 (% ) 公允价值 占基金 资产净 值比例 (% ) 交易性金融资产 -股票投资 23,239,656.20 13.95 - - 交易性金融资产 -基金投资 - - - - 交易性金融资产-债券投资 264,864,398.20 158.97 341,236,418.29 173.61 交易性金融资产-贵金属投资 - - - - 衍生金融资产-权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 288,104,054.40 172.92 341,236,418.29 173.61 6.4.13.4.3.2 其他 价 格风 险 的 敏感性 分 析 其他价格风险是指以交易性金融资产的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动发 生波动的风险。本基金主要投资于固定收益类金融工具,因此无重大市场价格风险。 6.4.14 有助于 理 解 和分析 会 计 报表需 要 说 明的其 他 事 项 1.公允价值 (1) 不以公允 价值计量的金融工具 不 以 公 允 价值 计 量 的 金融 资 产 和 负债 主 要 包 括应 收 款 项 和其 他 金 融 负债 , 其 账 面价 值 接 近 于公 允价值。 (2) 以公允价 值计量的金融工具 (i) 金融工具 公允价值计量的方法 本 基 金 对 以公 允 价 值 进行 后 续 计 量的 金 融 资 产与 金 融 负 债根 据 对 计 量整 体 具 有 重大 意 义 的 最低 层级的输入值确定公允价值计量层级。公允价值计量层级参见最近一期年报。 (ii) 各层级 金融工具公允价值


于 2015 年 6 月 30 日 , 本 基 金 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 中 属 于 第 一 层 级 的 余 额 为 42,984,784.60 元, 属于 第二层级的余额为 244,839,269.80 元 , 属于第三层级的余额为 280,000.00 元(2014 年12 月31 日 : 第一层级 72,804,291.29 元, 第二层 级 268,432,127.00 元, 无 属于第三层 级的 余额) 。 广发聚利债券型证券投资基金 2015 年半年 度报告 第 33 页共 42 页 (iii) 公允价 值所属层级间的重大变动 对 于 本 基 金投 资 的 证 券, 若 出 现 重大 事 项 停 牌、 交 易 不 活跃( 包 括 涨跌停 时 的 交 易不 活 跃) 、或 属 于 非 公 开发 行 等 情 况, 本 基 金 分别 于 停 牌 日至 交 易 恢 复活 跃 日 期 间、 交 易 不 活跃 期 间 及 限售 期 间 根 据 估 值 调整 中 采 用 的不 可 观 察 输入 值 对 于 公允 价 值 的 影响 程 度 , 确定 相 关 证 券公 允 价 值 应属 第 二 层次或第三层次。如附注 6.4.5.2 所述,本基金自 2015 年 3 月 17 日起 ,对所持有的在上海证券交 易所、 深圳证券交易 所上 市交易或挂牌转让的固定收益品种的估值方法进行调整, 采用第三方估值 机构提供的价格数据进行 估值,相关固定收益品种的公允价值层次归入第二层次。 (iv) 第三层 级公允价值余额和本期变动金额 无。 2.除公允价 值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 7


投资 组 合报 告 7.1 期 末基金 资 产 组合情 况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比 例(% ) 1 权益投资 23,239,656.20 7.33 其中:股票 23,239,656.20 7.33 2 固定收益投资 264,864,398.20 83.53 其中:债券 264,864,398.20 83.53 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中: 买断式 回购的买入返售金融 资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 14,095,173.08 4.45 7 其他各项资产 14,881,991.15 4.69 8 合计 317,081,218.63 100.00 广发聚利债券型证券投资基金 2015 年半年 度报告 第 34 页共 42 页 7.2 期 末按行 业 分 类的股 票 投 资组合 金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 24,750.00 0.01 C 制造业 8,267,254.64 4.96 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 12,997,561.50 7.80 J 金融业 1,950,090.06 1.17 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 23,239,656.20 13.95 7.3 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 序 的 所有股 票 投 资明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值 占基金资产净 值比例( %) 1 600037 歌华有线 412,621 12,997,561.50 7.80 2 000425 徐工机械 478,468 6,349,270.36 3.81 广发聚利债券型证券投资基金 2015 年半年 度报告 第 35 页共 42 页 3 601318 中国平安 23,799 1,950,090.06 1.17 4 600085 同仁堂 51,708 1,856,834.28 1.11 5 603589 口子窖 2,000 50,680.00 0.03 6 603979 金诚信 1,000 24,750.00 0.01 7 603085 天成自控 1,000 10,470.00 0.01 7.4 报 告期内 股 票 投资组 合 的 重大变 动 7.4.1 累 计买 入 金 额超出 期初 基金资 产 净 值 2%或前20 名 的股 票 明 细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资 产净值比例 (%) 1 600037 歌华有线 18,624,882.24 9.48 2 600875 东方电气 15,353,317.98 7.81 3 000425 徐工机械 6,066,974.24 3.09 4 601318 中国平安 1,733,519.16 0.88 5 600085 同仁堂 1,183,079.04 0.60 6 601211 国泰君安 177,390.00 0.09 7 601985 中国核电 64,410.00 0.03 8 603589 口子窖 32,000.00 0.02 9 603979 金诚信 17,190.00 0.01 10 603085 天成自控 7,270.00 0.00 11 300455 康拓红外 3,440.00 0.00 注: 本项及下项 7.4.2 、7.4.3 的买入 包括基金二级市场上主动的买入、 新股、 配股、 债转股、 换股 及行权等获得的股票,卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等 减少的股票,此外, “ 买入金额” (或“ 买入股票 成本 ” )、“ 卖出金额” (或 “ 卖出股票 收入 ” )均按买 卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 7.4.2 累 计卖 出 金 额超出 期初 基金资 产 净 值 2%或前20 名 的股 票 明 细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资 产净值比例 (%) 1 600875 东方电气 12,862,005.76 6.54 2 600037 歌华有线 9,324,516.21 4.74 3 601211 国泰君安 274,590.00 0.14 4 601985 中国核电 226,290.00 0.12 5 300455 康拓红外 23,045.00 0.01 7.4.3 买 入股 票 的 成本总 额 及 卖出股 票 的 收入总 额 金额单位:人民币元 买入股票的成本(成交)总额 43,263,472.66 广发聚利债券型证券投资基金 2015 年半年 度报告 第 36 页共 42 页 卖出股票的收入(成交)总额 22,710,446.97 7.5 期 末按债 券 品 种分类 的 债 券投资 组 合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比 例( %) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 10,027,000.00 6.02 其中:政策性金融债 10,027,000.00 6.02 4 企业债券 235,092,269.80 141.10 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 19,745,128.40 11.85 8 其他 - - 9 合计 264,864,398.20 158.97 7.6 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 序 的 前五名 债 券 投资明 细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值 占基金资产净 值比例( %) 1 124466 13 邕城投 450,000 48,978,000.00 29.40 2 1580127 15 淮城债 300,000 30,192,000.00 18.12 3 122675 12 杭城投 债 300,000 23,052,000.00 13.84 4 112224 14 兴蓉 01 200,000 20,764,000.00 12.46 5 124125 13 温经开 200,000 20,554,000.00 12.34 7.7 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小 排 序 的 所有资 产 支 持证券 投 资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 广发聚利债券型证券投资基金 2015 年半年 度报告 第 37 页共 42 页 7.8 报 告期末 按 公 允价值 占 基 金资产 净 值 比例大 小 排 序的前 五 名 贵金属 投 资 明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小 排 序 的 前五名 权 证 投资明 细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10 报 告 期末 本 基 金投资 的 股 指期货 交 易 情况说 明 (1 )本基金 本报告期末未持有股指期货; (2 )本基金 本报告期内未进行股指期货交易。 7.11 报 告 期末 本 基 金投资 的 国 债期货 交 易 情况说 明 (1 )本基金 本报告期末未持有国债期货; (2 )本基金 本报告期内未进行国债期货交易。 7.12 投 资 组合 报 告 附注 7.12.1 根 据公 开 市 场 信息 , 本 基 金投 资 的 前 十名 证 券 的 发行 主 体 本 期未 出 现 被 监管 部 门 立 案调 查 , 也未出现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 7.12.2 本报 告期本基金投资的前十名股票未出现超出基金合同规定的备选股票库的情形。 7.12.3 期末其 他 各 项资产 构 成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 26,090.86 2 应收证券清算款 8,890,399.63 3 应收股利 - 4 应收利息 5,227,538.13 5 应收申购款 737,962.53 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 广发聚利债券型证券投资基金 2015 年半年 度报告 第 38 页共 42 页 8 其他 - 9 合计 14,881,991.15 7.12.4 期末持 有 的 处于转 股 期 的可转 换 债 券明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 1 110030 格力转债 1,729,170.00 1.04 7.12.5 期末前 十 名 股票中 存 在 流通受 限 情 况的说 明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 8


基金 份 额持 有 人 信息 8.1 期 末基金 份 额 持有人 户 数 及持有 人 结 构 份额单位:份 持有人户数( 户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份额 比例 持有份额 占总份额 比例 3,012 38,349.89 45,895,098.77 39.73% 69,614,765.70 60.27% 8.2 期 末上市 基 金 前十名 持 有 人 序号 持有人名称 持有份额(份) 占上市总份额比例 1 乌鲁木齐铁路局企业年金 计划-中国建设银行股份 有限公司 700,000.00 10.03% 2 张竹敏 352,000.00 5.04% 3 苗美仙 315,443.00 4.52% 4 邵飞 291,846.00 4.18% 广发聚利债券型证券投资基金 2015 年半年 度报告 第 39 页共 42 页 5 夏克金 274,833.00 3.94% 6 赵炳耀 251,218.00 3.60% 7 海南核电有限公司企业年 金计划-中国银行股份有 限公司 200,000.00 2.86% 8 中国建银投资有限责任公 司企业年金计划-中国银 行股份有限公司 200,000.00 2.86% 9 曹运铭 179,900.00 2.58% 10 张爱君 169,500.00 2.43% 8.3 期 末 基金管 理 人 的从业 人 员 持有本 开 放 式基金 份 额 总量区 间 的 情况 项目 持有基金份额总量的数量区间(万份 ) 本公司高级管理人员、基金投资和 研究部门负责人 持有本开放式基金 0 本基金基金经理 持有本开放式基金 0 9


开放 式 基金 份 额 变动 单位:份 基金合同生效日(2011 年 8 月5 日 )基金份额总额 335,745,621.79


本报告期期初基金份额总额 157,292,822.06 本报告期 基金总申购份额 72,958,158.63 减: 本报告期基金总赎回份额 114,741,116.22 本报告期 基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 115,509,864.47 10


重大 事件 揭 示 10.1 基 金 份额 持 有 人大会 决 议 本报告期内未召开基金份额持有人大会。 10.2 基 金 管理 人 、 基金托 管 人 的专门 基 金 托管部 门 的 重大人 事 变 动 2015 年 4 月30 日, 包林 生不再担任本基金管理人的副总经理。2015 年5 月23 日, 肖雯不再担 任本基金管理人的副总经理。相关事项已向中国证券投资基金业协会备案。 2015 年 1 月4 日, 基金管 管人发布任免通知, 聘任张力铮为中国建设银行投资托管业务部副总广发聚利债券型证券投资基金 2015 年半年 度报告 第 40 页共 42 页 经理。


10.3 涉 及 基金 管 理 人、基 金 财 产、基 金 托 管业务 的 诉 讼 本报告期内未发生涉及本基金管理人、基金财产及基金托管业务的诉讼事项。 10.4 基 金 投资 策 略 的改变 本报告期内本基金投资策略未发生改变。 10.5 报 告 期内 改 聘 会计师 事 务 所 情况 本报告期内本基金聘请的会计师事务所未发生变更。 10.6 管 理 人、 托 管 人及其 高 级 管理人 员 受 稽查或 处 罚 等情况 本 报 告 期 内本 基 金 的 基金 管 理 人 、基 金 托 管 人及 其 高 级 管理 人 员 没 有受 到 监 管 部门 稽 查 或 处罚 的情况。 10.7 基 金 租用 证 券 公司交 易 单 元的有 关 情 况 10.7.1 基金租 用 证 券公司 交 易 单元进 行 股 票投资 及 佣 金支付 情 况 金额单位:人民币元 券商名称 交易 单元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股 票成交总 额的比例 佣金 占当期佣 金总量的 比例 广发证券 2 22,710,446.97 100.00% 20,675.26 100.00% - 东方证券 1 - - - - - 中航证券 1 - - - - - 申银万国 1 - - - - - 光大证券 1 - - - - - 注:1 、交易 席位选择标准: (一)财务状况良好,在最近一年内无重大违规行为; (二)经营行为规范,内控制度健全,在业内有良好的声誉; (三)具备投资运作所需的高效、安全、合规的席位资源,满足投资组合进行证券交易的需要; (四)具有较强的研究和行业分析能力,能及时、全面、准确地向公司提供关于宏观、行业、市场 及个股的高质量报告,并能根据基金投资的特殊要求,提供专门的研究报告; (五)能积极为公司投资业务的开展,提供良好的信息交流和客户服务; 广发聚利债券型证券投资基金 2015 年半年 度报告 第 41 页共 42 页 (六)能提供其他基金运作和管理所需的服务。 2 、交易席位 选择流程: (1 ) 对交易 单元候选券商的研究服务进行评估。 本基金管理人组织相关人员依据交易单元选择标准 对交易单元候选券商的服务质量和研究实力进行评估,确定选用交易单元的券商。 (2 ) 协议签 署及通知托管人。 本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议, 并通知基金托 管人。 10.7.2 基金租 用 证 券公司 交 易 单元进 行 其 他证券 投 资 的情况 金额单位:人民币元 券商名称 债券交易 回购交易 权证交易 成交金额 占当期债 券成交总 额的比例 成交金额 占当期回 购成交总 额的比例 成交金额 占当期权 证成交总 额的比例 广发证券 132,211,12 5.63 100.00% 3,447,19 9,000.00 100.00% - - 10.8 其 他 重大 事 件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日 期 1 广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 广 发 聚 利 债 券 型 证券投资基金调整大额申购限额的公告 《中国证券报》 、 《证券 时 报》 、 《上海 证券报》 2015-04-27 2 广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增 加 展 恒 基 金 为 旗下部分基金代销机构的公告 《中国证券报》 、 《证券 时 报》 、 《上海 证券报》 2015-04-07 3 广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增 加 中 信 建 投 期 货为旗下部分基金代销机构的公告 《中国证券报》 、 《证券 时 报》 、 《上海 证券报》 2015-01-29 4 广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增 加 海 银 基 金 为 旗下部分基金代销机构的公告 《中国证券报》 、 《证券 时 报》 、 《上海 证券报》 2015-01-29 注:无 11


备查 文件 目 录 11.1 备 查 文件 目 录 1.中国证监 会批准广发聚利债券型证券投资基金募集的文件; 2.《广发聚 利债券型证券投资基金基金合同》 ; 3.《广发聚 利债券型证券投资基金托管协议》 ; 4.《广发聚 利债券型证券投资基金招募说明书》及其更新版; 5. 法律意见 书 广发聚利债券型证券投资基金 2015 年半年 度报告 第 42 页共 42 页 6. 广发基金 管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程; 7.基金托管 人业务资格批件、营业执照。 11.2 存 放 地点 广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利 国际广场南塔 31-33 楼 11.3 查 阅 方式 1. 书 面 查 阅: 查 阅 时 间 为 每 工 作 日 8:30-11:30 ,13:30-17:00 。 投 资 者可 免 费 查 阅 , 也 可 按 工 本费购买复印件; 2.网站查阅 :基金管理人网址:http://www.gffunds.com.cn 。 投资者如对本报告有疑问, 可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司, 咨询电话 95105828 或 020-83936999,或发电子 邮件:services@gf-funds.com.cn 。 广 发 基 金管理 有 限 公司 二 〇 一 五年八 月 二 十八日