国投瑞银双债增利债券型证券投资基金2015 年 半年度报告
第 1 页 共 50 页
国投 瑞银双债增 利债券型证 券投资基金2015年半年 度报告
2015年06 月30日
基金 管理人：国 投瑞银基金 管理有限公 司
基金 托管人：中 国建设银行 股份有限公 司
送出 日期：2015年08 月28日
国投瑞银双债增利债券型证券投资基金2015 年 半年度报告
第 2 页 共 50 页
§1
重要提示 及目录
1.1 重要 提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年8月26日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报
告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2015年1月1日起至6月30日止。
国投瑞银双债增利债券型证券投资基金2015 年 半年度报告
第 3 页 共 50 页
§ 1
重要 提示及 目录 ..................................................................................................................................... 2
§ 2
基金 简介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基 金基本情况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基 金产品说明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基 金管理人和 基金托管人 .............................................................................................................. 6
2.4 信 息披露方式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其 他相关资料 .................................................................................................................................. 6
§ 3
主要 财务指 标和基金净 值表现 ............................................................................................................. 6
3.1 主 要会计数据 和财务指标 .............................................................................................................. 7
3.2 基 金净值表现 .................................................................................................................................. 7
§ 4
管理 人报告 ............................................................................................................................................. 9
4.1 基 金管理人及 基金经理情 况 .......................................................................................................... 9
4.2 管 理人对报告 期内本基金 运作遵规守 信情况的说 明 ................................................................ 11
4.3 管 理人对报告 期内公平交 易情况的专 项说明 ............................................................................ 11
4.4 管 理人对 报告 期内基金的 投资策略和 业绩表现的 说明 ............................................................ 11
4.5 管 理人对宏观 经济、证券 市场及行业 走势的简要 展望 ............................................................ 12
4.6 管 理人对报告 期内基金估 值程序等事 项的说明 ........................................................................ 12
4.7 管 理人对报告 期内基金利 润分配情况 的说明 ............................................................................ 12
§ 5
托管 人报 告 ........................................................................................................................................... 13
5.1 报 告期内本基 金托管人遵 规守信情况 声明 ................................................................................ 13
5.2 托 管人对报告 期内本基金 投资运作遵 规守信、净 值计算、利 润分配等情 况的说明 ............ 13
5.3 托 管人对本半 年度报告中 财务信息等 内容的真实 、准确和完 整发表意见 ............................ 13
§ 6 半年度财务会 计报告（未 经审计） ..................................................................................................... 13
6.1 资产 负债表 .................................................................................................................................... 13
6.2 利 润表 ............................................................................................................................................ 15
6.3 所 有者权益（ 基金净值） 变动表 ................................................................................................ 16
6.4 报 表附注 ........................................................................................................................................ 18
§ 7
投资 组合报 告 ....................................................................................................................................... 40
7.1 期 末基金资产 组合情况 ................................................................................................................ 40
7.2 期 末按行业分 类的股票投 资组合 ................................................................................................ 40
7.3 期 末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序的 股票投资明 细 ............................................ 41
7.4 报 告期内股票 投资组合的 重大变动 ............................................................................................ 41
7.5 期 末按债券品 种分类的债 券投资组合 ........................................................................................ 42
7.6 期 末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序的 前五名债券 投资明细 ................................ 43
7.7 期 末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序的 所有资产支 持证券投资 明细 .................... 43
7.8 报 告期末按公 允价值占基 金资产净值 比例大小排 序的前五名 贵金属投资 明细 .................... 43
7.9 期 末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序的 前五名权证 投资明细 ................................ 43
7.10 报告期末本 基金投资的 股指期货交 易情况说明 ...................................................................... 43
7.11 报告期末本 基金投资的 国债期货交 易情况说明 ...................................................................... 44
7.12 投资组合报 告附注 ...................................................................................................................... 44
§ 8 基金份额持有 人信息 ............................................................................................................................. 45
8.1 期 末基金份额 持有人户数 及持有人结 构 .................................................................................... 45
8.2 期 末上市基金 前十名持有 人 ........................................................................................................ 45
8.3 期 末基金管理 人的从业人 员持有本开 放式基金的 情况 ............................................................ 46
8.4 期 末基金管理 人的从业人 员持有本开 放式基金份 额总量区间 情况 ........................................ 46
§ 9
开放 式基金 份额变动 ........................................................................................................................... 47
§ 10 重大 事件揭 示 ....................................................................................................................................... 47
10.1 基金份额持 有人大会决 议 .......................................................................................................... 47
10.2 基金管理人 、基金托管 人的专门基 金托管部门 的重大人事 变动 .......................................... 47
10.3 涉及基金管 理人、基金 财产、基金 托管业务的 诉讼 .............................................................. 47
10.4 基金投资策 略的改变 .................................................................................................................. 47
国投瑞银双债增利债券型证券投资基金2015 年 半年度报告
第 4 页 共 50 页
10.5 基金改聘会 计师事务所 情况 ...................................................................................................... 47
10.6 管理人、托 管人及其高 级管理人员 受监管部门 稽查或处罚 的情况 ...................................... 48
10.8 其他重大事 件 .............................................................................................................................. 49
§ 11
备查文件目 录 ..................................................................................................................................... 50
11.1 备查文件目 录 .............................................................................................................................. 50
11.2 存放地点 ...................................................................................................................................... 50
11.3 查阅方式 ...................................................................................................................................... 50
国投瑞银双债增利债券型证券投资基金2015 年 半年度报告
第 5 页 共 50 页
§2
基金简介
2.1 基金 基本情 况
基金名称 国投瑞银双债增利债券型证券投资基金
基金简称 国投瑞银双债债券
基金主代码 161216
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011 年03月29日
基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 307,446,298.47
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2011-05-20
下属 分级基金的基金简称 国投瑞银双债债券A 国投瑞银双债债券C
下属 分级基金的场内简称 双债A —
下属 分级基金的交易代码 161216 161221
报告期末下属 分级基金的份
额总额
217,067,696.57 90,378,601.90
2.2 基金 产品说 明
投资目标
在追求基金资产稳定增值、有效控制风险的基础上，
通过积极主动的投资管理，力求获得高于业绩比较基
准的投资收益。
投资策略
本基金采取稳健灵活的投资策略， 主要通过对可转债、
信用债等固定收益类金融工具的主动管理，力求在有
效控制风险的基础上，获得基金资产的稳定增值；并
根据对股票市场的趋势研判及新股申购收益率预测，
适度参与一级市场首发新股和增发新股的申购，力求
提高基金总体收益率。
业绩比较基准
中信标普可转债指数收益率×45% ＋中债企业债总全
价指数收益率×45% ＋中债国债总指数收益率×10%
风险收益特征 本基金为债券型基金，属证券投资基金中的较低风险
国投瑞银双债增利债券型证券投资基金2015 年 半年度报告
第 6 页 共 50 页
品种，风险与预期收益高于货币市场基金，低于混合
型基金和股票型基金。
2.3 基金 管理人 和基金托管 人
项目 基金管理人 基金托管人
名称
国投瑞银基金管理有限公
司
中国建设银行股份有限公
司
信息披露负责
人
姓名 刘凯 田青
联系电话 400-880-6868 010-67595096
电子邮箱 service@ubssdic.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话 400-880-6868 010-67595096
传真 0755-82904048 010-66275853
注册地址
上海市虹口区东大名路
638 号7层
北京市西城区金融大街25
号
办公地址
深圳市福田区金田路4028
号荣超经贸中心46层
北京市西城区闹市口大街
1号院1号楼
邮政编码 518035 100033
法定代表人 叶柏寿 王洪章
2.4 信息 披露方 式
本基金选定的信息披露报纸
名称
《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》
登载基金半年度报告正文的
管理人互联网网址
http://www.ubssdic.com
基金半年度报告备置地点 深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层
2.5 其他 相关资 料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街17号
§3
主要财务 指标和基金 净值表现
国投瑞银双债增利债券型证券投资基金2015 年 半年度报告
第 7 页 共 50 页
3.1 主要 会计数 据和财务指 标
单位：人民币元
国投瑞银双债债券A 国投瑞银双债债券C
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2015年1月1日至2015年6月30日）
本期已实现收益 27,807,023.36 6,597,786.15
本期利润 16,731,555.06 4,313,972.04
加权平均基金份额本期利润 0.0673 0.0596
本期基金加权平均净值利润
率
6.24% 5.52%
本期基金份额净值增长率 6.47% 6.31%
3.1.2 期末数据和指标 2015年期末（2015年6月30 日）
期末可供分配利润 2,226,006.21 676,908.11
期末可供分配基金份额利润 0.0103 0.0075
期末基金资产净值 226,871,620.19 94,882,962.85
期末基金份额净值 1.045 1.050
3.1.3 累计期末指标 2015年期末（2015年6月30 日）
基金份额累计净值增长率 54.69% 34.43%
注：1 、 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益） 扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2 、 对期末可 供分配利润， 采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数 （为
期末余额，不是当期发生数）。
3 、 以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用 （例如基金申购赎回费、 基金转
换费等），计入费用后实际利润水平要低于所列数字。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 基金份额 净值增长率 及其与同期 业绩比较基 准收益率的 比较
阶段
( 国投瑞 银双债债券A)
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去一个月 -0.11% 0.43% -12.39% 2.48% 12.28% -2.05%
过去三个月 3.16% 0.28% -3.15% 1.71% 6.31% -1.43%
国投瑞银双债增利债券型证券投资基金2015 年 半年度报告
第 8 页 共 50 页
过去六个月 6.47% 0.24% -3.34% 1.37% 9.81% -1.13%
过去一年 28.43% 0.36% 17.68% 1.07% 10.75% -0.71%
过去三年 43.64% 0.26% 19.78% 0.65% 23.86% -0.39%
自基金合同生效日起
至今
54.69% 0.23% 17.98% 0.56% 36.71% -0.33%
阶段
( 国投瑞银双债债券C)
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去一个月 -0.20% 0.40% -12.39% 2.48% 12.19% -2.08%
过去三个月 3.05% 0.28% -3.15% 1.71% 6.20% -1.43%
过去六个月 6.31% 0.24% -3.34% 1.37% 9.65% -1.13%
过去一年 27.82% 0.36% 17.68% 1.07% 10.14% -0.71%
自基金合同生效日起
至今
34.43% 0.33% 22.34% 0.96% 12.09% -0.63%
注：1 、 本基金以可转债、 信用债为主要投资方向， 强调基金资产的稳定增值。 本基金以中信标普可
转债指数、中债企业债总全价指数和中债国债总指数为基础构建业绩比较基准，具体为中信标普可
转债指数收益率×45% ＋ 中债企业债总全价指数收益率×45% ＋中债国债总指数收益率×10% ， 主 要
是鉴于上述指数的公允性和权威性，以及上述指数与本基金投资策略的一致性。
2 、本基金对 业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。
3.2.2 自基金合 同生效以来 基金份额累 计净值增长 率变动及其 与同期业绩 比较基准收 益
率变 动的比较
国投瑞银双债增利债券型证券投资基金2015 年 半年度报告
第 9 页 共 50 页
国投瑞银双债债券A 基准
2011-03-29 2011-11-04 2012-06-13 2013-01-17 2013-08-28 2014-04-14 2014-11-19 2015-06-30
55%
50%
45%
40%
35%
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
-5%
国投瑞银双债债券C 基准
2014-04-01 2014-06-05 2014-08-06 2014-10-14 2014-12-15 2015-02-16 2015-04-27 2015-06-30
45%
40%
35%
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
注： 本基金建仓期为自基金合同生效日起的3 个 月。 截至建仓期结束， 本基金各项资产配置比例符合
基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
§4
管理人报 告
4.1 基金 管理人 及基金经理 情况
4.1.1 基金管理 人及其管理 基金的经验
国投瑞银基金管理有限公司 （简称" 公司" ） ， 原中融基金管理有限公司， 经中国证
券监督管理委员会批准， 于2002年6 月13日正式成立， 注册资本1亿元人民币。 公司是中
国第一家外方持股比例达到49% 的合资基金管理公司， 公司股东为国投泰康信托有限公
司（国家开发投资公司的控股子公司）及瑞士银行股份有限公司（UBS AG ）。 公司拥
国投瑞银双债增利债券型证券投资基金2015 年 半年度报告
第 10 页 共 50 页
有完善的法人治理结构，建立了有效的风险管理及控制架构，以" 诚信、客户关注、包
容性、 社会责任" 作为公司的企业文化。 截止2015年6月底， 在公募基金方面， 公司共管
理44 只基金，已建立起覆盖高、中、低风险等级的完整产品线；在专户理财业务方面，
自2008 年获得特定客户资产管理业务资格以来， 已成功运作管理的专户产品涵盖了灵活
配置型、 稳健增利型等常规产品， 还包括分级、 期指套利、 商品期货、 QDII 等创新品种 ；
在境外资产管理业务方面， 公司自2006 年开始为QFII 和信托计划提供投资咨询服务， 具
有丰富经验，并于2007年获得QDII 资格。
4.1.2 基金经理 （或基金经 理小组）及 基金经理助 理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
陈翔凯
本基金
基金经
理、 固定
收益部
总监
2012年09月
15日
2015年01月
20日
17
中国籍，硕士，具有基金
从业资格。 2008年5月加入
国投瑞银。先后任职于基
金投资部、专户投资部。
曾任国投瑞银货币市场基
金、国投瑞银双债增利债
券基金、国投瑞银稳定增
利债券基金、国投瑞银中
高等级债券基金、瑞易货
币市场基金基金经理。
刘莎莎
本基金
基金经
理
2014年09月
02日
－ 6
中国籍，硕士，具有基金
从业资格。曾任职中诚信
证券评估公司分析师、阳
光保险资产管理中心信用
研究员、泰康资产管理有
限公司信用研究员。2013
年7月加入国投瑞银。 现任
国投瑞银双债增利基金和
国投瑞银岁增利基金基金
经理。
徐栋
本基金
基金经
理
2015年01月
20日
－ 6
中国籍，硕士，具有基金
从业资格。 2009年7月加入
国投瑞银，从事固定收益
研究工作。现任国投瑞银
国投瑞银双债增利债券型证券投资基金2015 年 半年度报告
第 11 页 共 50 页
货币市场基金、国投瑞银
瑞易货币市场基金、国投
瑞银钱多宝货币市场基
金、国投瑞银增利宝货币
市场基金和国投瑞银双债
增利债券型基金基金经
理。
注： 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。 证券从业的含义遵从行业协会 《证
券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理 人对报 告期内本基 金运作遵规 守信情况的 说明
在报告期内， 本基金管理人遵守 《证券投资基金法》 及其系列法规和 《国投瑞银双
债增利债券型证券投资基金基金合同》 等有关规定， 本着恪守诚信、 审慎勤勉， 忠实尽
职的原则， 为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。 在报告期内， 基金的投资决
策规范，基金运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理 人对报 告期内公平 交易情况的 专项说明
4.3.1 公平交易 制度的执行 情况
本报告期内， 管理人通过制度、 流程和技术手段保证了公平交易原则的实现， 确保
本基金管理人旗 下各投资组合在研究、 决策、 交易执行等各方面均得到公平对待， 通过
对投资交易行为的监控、 分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督， 形
成了有效地公平交易体系。 本报告期， 本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好
地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。
4.3.2 异常交易 行为的专项 说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5% 的情况。
4.4 管理 人对报 告期内基金 的投资策略 和业绩表现 的说明
4.4.1 报告期内 基金投资策 略和运作分 析
2015年上半年， 随着经济下行压力继续增大， 央行通过降息、 降准、 定向回购等方
式扩大货币政策宽松力度， 市场资金价格进一步下行， 债券收益率在宽松资金面推动下
也随之下行。 但随着地方政府债务置换计划启动以及市场对经济企稳预期增强， 债券收
国投瑞银双债增利债券型证券投资基金2015 年 半年度报告
第 12 页 共 50 页
益率开始上行， 其中10年期政策性金融债短期内出现超过30bp的回调。 报告期内， 本基
金逐步缩减信用债组合久期，择机提高可转债持仓比例。
4.4.2 报告期内 基金的业绩 表现
本期内，本基金A 级份额净值增长率为6.47% ，C 级份额净值增长率为6.31% ，同期
业绩比较基准收益率为-3.34% 。 本 期内基金份额净值增长率高于基准， 主要由于我们较
好地把握信用债的交易机会，同时在可转债大幅下跌前及时减轻组合仓位。
4.5 管理 人对宏 观经济、证 券市场及行 业走势的简 要展望
展望下半年， 依据目前持续下行的经济状况， 我们预计央行会保持目前宽松的货币
政策， 资金价格有望保持低位。 但考虑到目前债券收益率水平仍缺乏吸引力以及股市大
幅回调后吸引力有所上行， 双债基金适当提高可转债配置比重， 同时提高组合债券组合
信用评级，回避高风险 标的。
4.6 管理 人对报 告期内基金 估值程序等 事项的说明
本基金管理人从事基金估值业务的组织机构主要包括合规与风险控制委员会、 估 值
小组及运营部。 合规与风险控制委员会负责对估值政策进行评估， 并对基金估值程序进
行监督； 估值小组负责跟踪现行估值政策、 议定估值政策方案及特别估值程序的报告等
事项， 估值小组的成员包括运营部总监、 估值核算员、 基金经理或其他资产管理经理以
及监察稽核部指定人员；运营部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策，
设立基金估值核算员岗位负责日常估值业务。 基金管理人参与估值的相关成员均具有相
应的专业胜任能力和相关工作经历。
本基金的日常估值程序由运营部基金估值核算员执行、运营部内部复核估值结果，
并与托管银行的估值结果核对一致。 基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制， 基
金经理作为估值小组成员， 对本基金持仓证券的交易情况、 信息披露情况保持应有的职
业敏感， 向估值小组提供估值参考信息， 参与估值政策讨论。 对需采用特别估值程序的
证券， 基金管理人及时启动特别估值程序， 由估值小组讨论议定特别估值方案并与托管
行沟通，在上报合规与风险控制委员会审议后由运营部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突， 截止 报告期末未与
外部估值定价服务机构签约。
4.7 管理 人对报 告期内基金 利润分配情 况的说明
国投瑞银双债增利A 级份额本期已实现收益为27,807,023.36元，期末可供分配利润
为2,226,006.21 元；报告期内本基金共实施6次收益分配，累计分配46,432,375.05 元，每
10份基金份额分红1.90元。
国投瑞银双债增利债券型证券投资基金2015 年 半年度报告
第 13 页 共 50 页
国投瑞银双债增利C 级份额本期已实现收益为6,597,786.15元， 期末可供分配利润为
676,908.11 元。报告期内本基金共实施6次收益分配，累计分配12,271,281.90 元，每10份
基金份额分红2.00元。
4.8 报告 期内管 理人对本基 金持有人数 或基金资产 净值预警情 形的说明
本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万元的情形。
§5
托管人报 告
5.1 报告 期内本 基金托管人 遵规守信情 况声明
本报告期， 中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中， 严格遵守了 《证券
投资基金法》 、 基金合同、 托管协议和其他有关规定， 不存在损害基金份额持有人利益
的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管 人对报 告期内本基 金投资运作 遵规守信、 净值计算、 利润分配等 情况的说明
本报告期， 本托管人按照国家有关规定、 基金合同、 托管协议和其他有关规定， 对
本基金的基金资产净值计算、 基金费用开支等方面进行了认真的复核， 对本基金的投资
运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金实施利润分配的金额为 58,703,656.95元。
5.3 托管 人对本 半年度报告 中财务信息 等内容的真 实、准确和 完整发表意 见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报
告、投 资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 半 年度财务 会计报告（ 未经审计）
6.1 资产 负债表
会计主体：国投瑞银双债增利债券型证券投资基金
报告截止日：2015年06月30日
单位：人民币元
资 产 附注 号
本期末
2015年06月30日
上年度末
2014 年12月31日
国投瑞银双债增利债券型证券投资基金2015 年 半年度报告
第 14 页 共 50 页
资 产：
银行存款 6.4.7.1 5,135,146.47 2,042,157.38
结算备付金
2,263,405.18 13,107,809.15
存出保证金
79,962.31 31,985.47
交易性金融资产 6.4.7.2 378,962,388.92 547,900,369.94
其中：股票投资
35,354,656.10 15,892,928.74
基金投资
－ －
债券投资
343,607,732.82 532,007,441.20
资产支持证券投资
－ －
贵金属投资
－ －
衍生金融资产 6.4.7.3 － －
买入返售金融资产 6.4.7.4 － －
应收证券清算款
1,212,777.77 1,018,026.24
应收利息 6.4.7.5 5,852,845.58 14,994,475.93
应收股利
－ －
应收申购款
407,312.30 565,502.01
递延所得税资产
－ －
其他资产
－ －
资产总计
393,913,838.53 579,660,326.12
负债 和所有者权 益 附注 号
本期末
2015年06月30日
上年度末
2014 年12月31日
负 债：
短期借款
－ －
交易性金融负债
－ －
衍生金融负债
－ －
卖出回购金融资产款
70,000,000.00 248,999,756.50
应付证券清算款
－ －
应付赎回款
892,351.77 337,655.18
应付管理人报酬
205,465.05 200,685.64
应付托管费
58,704.30 57,338.76
应付销售服务费
31,609.61 20,148.34
国投瑞银双债增利债券型证券投资基金2015 年 半年度报告
第 15 页 共 50 页
应付交易费用 6.4.7.6 63,842.85 24,730.80
应交税费
487,576.26 487,576.26
应付利息
6,270.85 4,068.80
应付利润
－ －
递延所得税负债
－ －
其他负债 6.4.7.7 413,434.80 270,132.37
负债合计
72,159,255.49 250,402,092.65
所有 者权益：
实收基金 6.4.7.8 307,446,298.47 281,455,544.30
未分配利润 6.4.7.9 14,308,284.57 47,802,689.17
所有者权益合计
321,754,583.04 329,258,233.47
负债和所有者权益总计
393,913,838.53 579,660,326.12
注：报告截止日2015 年6 月30日，国 投瑞银双债增利A 级基金份额净值1.045 元，基金份 额总额
217,067,696.57 份；国投瑞 银双债增利C 级基金份额净值1.050 元 ，基金份额总额90,378,601.90 份。合
计份额总额307,446,298.47 份。
6.2 利润 表
会计主体：国投瑞银双债增利债券型证券投资基金
本报告期：2015年01月01日-2015年06月30日
单位：人民币元
项 目 附注 号
本期
2015年01月01日
-2015年06月30日
上年度可比期间2014
年01 月01日-2014年06
月30日
一、 收入
25,095,173.10 43,595,720.74
1. 利息收入
13,327,522.39 27,034,797.13
其中：存款利息收入 6.4.7.10 227,187.76 5,450,788.07
债券利息收入
13,082,014.03 21,504,600.49
资产支持证券利息收
入
－ －
买入返售金融资产收
入
18,320.60 79,408.57
其他利息收入
－ －
国投瑞银双债增利债券型证券投资基金2015 年 半年度报告
第 16 页 共 50 页
2. 投资收益
25,115,828.62 -27,816,634.63
其中：股票投资收益 6.4.7.11 4,117,484.30 －
基金投资收益
－ －
债券投资收益 6.4.7.12 20,998,344.32 -27,816,634.63
资产支持证券投资收
益
－ －
贵金属投资收益
－ －
衍生工具收益 6.4.7.13 － －
股利收益 6.4.7.14 － －
3. 公允价值变动收益 6.4.7.15 -13,359,282.41 44,007,461.28
4. 汇兑收益 （损失以 “－” 号
填列）
－ －
5. 其他收入 （损失以 “- ” 号填
列）
6.4.7.16 11,104.50 370,096.96
减： 二、费用
4,049,646.00 8,709,308.30
1．管理人报酬
1,198,717.05 2,984,891.20
2．托管费
342,490.58 852,826.05
3．销售服务费
153,450.10 34,907.70
4．交易费用 6.4.7.17 254,955.67 15,055.28
5．利息支出
1,867,344.93 4,565,098.75
其中： 卖出回购金融资产支出
1,867,344.93 4,565,098.75
6．其他费用 6.4.7.18 232,687.67 256,529.32
三、 利 润总额 （亏 损总额以 “- ”
号填 列）
21,045,527.10 34,886,412.44
减：所得税费用
－ －
四、 净利润（净 亏损以“- ”
号填 列）
21,045,527.10 34,886,412.44
6.3 所有 者权益 （基金净值 ）变动表
会计主体：国投瑞银双债增利债券型证券投资基金
本报告期：2015年01月01日-2015年06月30日
单位：人民币元
国投瑞银双债增利债券型证券投资基金2015 年 半年度报告
第 17 页 共 50 页
项 目
本期
2015年01月01日-2015年06 月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净
值)
281,455,544.30 47,802,689.17 329,258,233.47
二、 本期经营活动产生的基金
净值变动数( 本期利润)
－ 21,045,527.10 21,045,527.10
三、 本期基金份额交易产生的
基金净值变动数 （净值减少以
“- ”号填列）
25,990,754.17 4,163,725.25 30,154,479.42
其中：1.基金申购款 158,277,348.64 13,335,639.66 171,612,988.30
2.基金赎回款 -132,286,594.47 -9,171,914.41 -141,458,508.88
四、 本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
－ -58,703,656.95 -58,703,656.95
五、期末所有者权益
（基金净值）
307,446,298.47 14,308,284.57 321,754,583.04
项 目
上年度可比期间
2014年01月01日-2014年06 月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净
值)
1,237,619,716.41 -26,621,610.05 1,210,998,106.36
二、 本期经营活动产生的基金
净值变动数( 本期利润)
－ 34,886,412.44 34,886,412.44
三、 本期基金份额交易产生的
基金净值变动数 （净值减少以
“- ”号填列）
-704,219,546.86 12,056,488.34 -692,163,058.52
其中：1.基金申购款 161,420,608.31 2,988,263.87 164,408,872.18
2.基金赎回款 -865,640,155.17 9,068,224.47 -856,571,930.70
四、 本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
－ － －
国投瑞银双债增利债券型证券投资基金2015 年 半年度报告
第 18 页 共 50 页
五、期末所有者权益
（基金净值）
533,400,169.55 20,321,290.73 553,721,460.28
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
刘纯亮
—————————
基金管理人负责人
刘纯亮
—————————
主管会计工作负责人
冯伟
—————————
会计机构负责人
6.4 报表 附注
6.4.1 基金基本 情况
国投瑞银双债增利债券型证券投资基金( 以下简称" 本基金")经中国 证券监督管理委
员会( 以下简称" 中国证监会")证 监许可2011] 第127号《 关于核准国投瑞银双债增利债券
型证券投资基金募集的批复》 核准， 由国投瑞银基金管理有限公司依照 《中华人民共和
国证券投资基金法》 和 《国投瑞银双债增利债券型证券投资基金基金合同》 负责公开募
集。本基金为契约型基金，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集
1,237,423,154.95 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2011)
第101 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《国投瑞银双债增利债券型证券投
资基金基金合同》于2011年3月29日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
1,237,619,716.41 份基金份额，其中认购资金利息折合196,561.46份基金份额。本基金的
基金管理人为国投瑞银基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
根据 《国投瑞银双债增利债券型证券投资基金基金合同》 和 《国投瑞银双债增利债
券型证券投资基金招募说明书》，投资者认购/ 申购时收取前端认购/ 申购费用，在赎回
时根据持有期限收取赎回费用的基金份额，称为A 类；从基金资产中计提销售服务费、
不收取认购/ 申购以及赎回费用的基金份额，称为C 类。募集期仅发售A 类基金份额，该
类基金份额在基金合同生效后3 年内封闭运作， 在深圳证券交易所上市交易； 封闭期结
束后转为上市开放式基金(LOF)； 封闭期结束转为开放式后， 投资人可以选择申购A 类或
C 类基金份额。本基金A 类、C 类 两种收费模式并存，由于基金费用的不同，本基金A 类
基金份额和C 类基金份额分别计算基金份额净值，计算公式为计算日各类别基金资产净
值除以计算日发售在外的该类别基金份额总数。
经深圳证券交易所( 以下简称" 深交所")深证 上字[2011] 第127号文审核同意，本基金
180,756,816.00 份基金份额于2011年5 月20日在深交所挂牌交易。未上市交易的基金份额
托管在场外， 基金份额持有人可通过跨系统转托管业务将其转至深交所场内后即可上市
流通。
根据 《国投瑞银双债增利债券型证券投资基金基金合同》 和 《国投瑞银双债增利债
国投瑞银双债增利债券型证券投资基金2015 年 半年度报告
第 19 页 共 50 页
券型证券投资基金招募说明书》 ， 本基金在基金合同生效之日起三年( 含三年) 的 期间内，
采取封闭式运作，在深圳证券交易所上市交易，封闭期结束后转为上市开放式基金
(LOF) 。 本基金封闭期自2011年3月29 日( 基金合同生效日) 起至2014年3 月28日止， 封闭运
作期届满， 自2014年3月29日起基金运作方式转为" 上市契约型开放式" ， 并于2014年3 月
31日起开放本基金的申购、赎回及定期定额投资业务。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《国投瑞银双债增利债券型证券投资基
金基金合同》 的有关规定， 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内
依法发行上市的可转债、 信用债、 国债、 央行票据、 债券回购、 银行存款、 股票、 权证
等金融工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他证券品种。 本基金可以参与
一级市场首发新股或增发新股的申购， 并可 持有因可转债转股所形成的股票、 因所持股
票所派发的权证以及因投资可分离债券而产生的权证等， 以及法律法规或中国证监会允
许投资的其他非固定收益类品种。 本基金不主动买入二级市场的股票、 权证。 本 基金投
资于固定收益类资产的比例不低于基金资产净值的80% ； 其中， 可转 债、 信用债 合计投
资比例不低于固定收益类资产的80% ； 本基金 投资于非固定收益类资产的比例不超过基
金资产净值的20% 。 本基金封闭期结束转为开放式后， 持有现金或者到期日在一年以内
的政府债券不低于基金资产净值的5% 。本基金的业绩比较基准为：中信标普可转债指
数收益率×45% ＋中债企业债总全价指数收益率×45% ＋中债国债总指数收益率×
10% 。
6.4.2 会计报表 的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的 《 企业会计准则－基本准则》
和38 项具体会计准则、 其后颁布的企业会计准则应用指南、 企业会计准则解释以及其他
相关规定( 以下合称" 企业会计准则") 、 中国 证监会颁布的 《证券投资基金信息披露XBRL
模板第3号< 年度报告和半年度报告> 》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基
金会计核算业务指引》 、 《国投瑞银双债增利债券型证券投资基金基金合同》 和在财务
报表附 注所列示的中国证监会及中国证券投资基金业协会发布的有关规定及允许的基
金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循企业 会计准则及 其他有关规 定的声明
本基金2015半年度财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金
2015 年6月30日的财务状况以及2015 年1月1日至2015年6月30日期间的经营成果和基金
净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期 所采用的会 计政策、会 计估计与最 近一期年度 报告相一致 的说明
国投瑞银双债增利债券型证券投资基金2015 年 半年度报告
第 20 页 共 50 页
除下述事项外， 本报告期所采用的会计政策、 会计估计与最近一期年度报告相一致。
对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种( 可转换债券、资产支持证券和
私募债券除外) ，按照中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作
小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的债券估值结果确定
公允价值。
6.4.4.1 其他重 要的会计政 策和会计估 计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作， 本基金确定以
下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1) 对于证 券交易所上市的股票， 若出现重大事项停牌或交易不活跃( 包括涨跌停时
的交易不活跃) 等情况， 本基金根据中国证监会公告[2008]38 号 《关于进一步规范证券投
资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC) 基金行业
股票估值指数的通知》提供的指数收益法、市盈率法等估值技术进行估值。
(2) 对于在 锁定期内的非公开发行股票， 根据中国证监会证监会计字[2007]21 号 《关
于证券投资基金执行< 企业会计准则> 估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 之附件
《非公开发行有明确锁定期股票的公允价值的确定方法》 ， 若在证券交易所挂牌的同一
股票的市场交易收盘价低 于非公开发行股票的初始投资成本， 按估值日证券交易所挂牌
的同一股票的市场交易收盘价估值； 若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价
高于非公开发行股票的初始投资成本， 按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天
数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。
(3) 在银行 间同业市场交易的债券品种， 根据中国证监会证监会计字[2007]21 号 《关
于证券投资基金执行< 企业会计准则> 估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 采用估
值技术确定公允价值。 本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值， 具体
估值模型、参数 及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
(4) 对于在 证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种( 可转换债券、 资产支持证券
和私募债券除外) ，按照中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工
作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的债券估值结果确
定公允价值。
6.4.5 会计 政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政 策变更的说 明
国投瑞银双债增利债券型证券投资基金2015 年 半年度报告
第 21 页 共 50 页
本基金本报告期无需要说明的会计政策变更。
6.4.5.2 会计估 计变更的说 明
对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种( 可转换债券、 资产支持证券和私募债
券除外) ， 鉴 于其交易量和交易频率不足以提供持续的定价信息， 本基 金本报告期自2015
年3 月30日起改为采用中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作
小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的估值结果确定公允
价值。
6.4.5.3 差错更 正的说明
本基金于本期未发生会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2002]128 号 《关于开放式证券投资基金有关税收问
题的通知》、财税[2005]102 号《 关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税
[2005]107 号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税[2008]1 号《关于
企业所得税若干优惠政策的通知》、财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85
号文 《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 及其他相关
财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行 基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2) 对基金 从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股权的股息 、
红利收入， 债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 从公开 发行和转让市场取得的上市公司股票， 持股期限在1个月以内 （含1个月）
的， 其股息红利所得全额计入应纳税所得额； 持股期限在1个月以上至1年 （含1年） 的，
暂减按50% 计入应纳税所得额； 持股期限超过1年的， 暂减按25% 计入应纳税所得额。 上
述所得统一适用20% 的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖 出股票按0.1% 的税率缴纳股票交易印花税， 买入股票不征收股票交易印花
税。
6.4.7 重要财务 报表项目的 说明
6.4.7.1 银行存 款
项目
本期末
2015年06月30日
活期存款 5,135,146.47
国投瑞银双债增利债券型证券投资基金2015 年 半年度报告
第 22 页 共 50 页
定期存款 －
其中：存款期限1-3个月 －
其他存款 －
合计 5,135,146.47
6.4.7.2 交易性 金融资产
单位：人民币元
项目
本期末2015年06月30日
成本 公允价值 估值增值
股票 35,007,107.73 35,354,656.10 347,548.37
贵金属投资- 金交
所黄金合约
－ － －
债券
交易所市场 233,912,331.56 241,126,732.82 7,214,401.26
银行间市场 101,003,322.74 102,481,000.00 1,477,677.26
合计 334,915,654.30 343,607,732.82 8,692,078.52
资产支持证券 － － －
其他 － － －
合计 369,922,762.03 378,962,388.92 9,039,626.89
6.4.7.3 衍生金 融资产/ 负债
本基金本期末未持有衍生金融资产/ 负债。
6.4.7.4 买入返 售金融资产
本基金本期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.5 应收利 息
单位：人民币元
项目 本期末:2015 年06月30 日
应收活期存款利息 2,491.21
应收定期存款利息 －
应收其他存款利息 －
国投瑞银双债增利债券型证券投资基金2015 年 半年度报告
第 23 页 共 50 页
应收结算备付金利息 916.65
应收债券利息 5,847,210.63
应收买入返售证券利息 －
应收申购款利息 2,194.69
应收黄金合约拆借孳息 －
其他 32.40
合计 5,852,845.58
6.4.7.6 应付交 易费用
单位：人民币元
项目 本期末 2015年06月30 日
交易所市场应付交易费用 61,368.30
银行间市场应付交易费用 2,474.55
合计 63,842.85
6.4.7.7 其他负 债
单位：人民币元
项目
本期末
2015年06月30日
应付券商交易单元保证金 －
应付赎回费 204.13
信息披露费 348,765.71
审计费用 34,712.18
上市费 29,752.78
合计 413,434.80
6.4.7.8 实收基 金
金额单位：人民币元
项目
( 国投瑞银双债债券A)
本期 2015年01月01日-2015年06月30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 233,554,330.57 233,554,330.57
国投瑞银双债增利债券型证券投资基金2015 年 半年度报告
第 24 页 共 50 页
本期申购 85,772,048.92 85,772,048.92
本期赎回 （以“- ”号填列） -102,258,682.92 -102,258,682.92
本 期末 217,067,696.57 217,067,696.57
项目
( 国投瑞银双债债券C)
基金份额（份） 账面金额
上年度末 47,901,213.73 47,901,213.73
本期申购 72,505,302.10 72,505,302.10
本期赎回 （以“- ”号填列） -30,027,913.93 -30,027,913.93
本 期末 90,378,601.90 90,378,601.90
注：申购含转换入份额；赎回含转换出份额。
6.4.7.9 未分配 利润
单位：人民币元
项目
( 国投瑞银双债债券A)
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 20,354,918.64
18,661,496.
44
39,016,415.08
本期利润 27,807,023.36
-11,075,468
.30
16,731,555.06
本期基金份额交易产生的变
动数
496,439.26 -8,110.73 488,328.53
其中：基金申购款 3,893,760.72
3,255,519.0
0
7,149,279.72
基金赎回款 -3,397,321.46
-3,263,629.
73
-6,660,951.19
本期已分配利润 -46,432,375.05 － -46,432,375.05
本期末 2,226,006.21
7,577,917.4
1
9,803,923.62
单位：人民币元
项目
( 国投瑞银双债债券C)
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 4,577,988.60 4,208,285.4 8,786,274.09
国投瑞银双债增利债券型证券投资基金2015 年 半年度报告
第 25 页 共 50 页
9
本期利润 6,597,786.15
-2,283,814.
11
4,313,972.04
本期基金份额交易产生的变
动数
1,772,415.26
1,902,981.4
6
3,675,396.72
其中：基金申购款 3,056,234.81
3,130,125.1
3
6,186,359.94
基金赎回款 -1,283,819.55
-1,227,143.
67
-2,510,963.22
本期已分配利润 -12,271,281.90 － -12,271,281.90
本期末 676,908.11
3,827,452.8
4
4,504,360.95
6.4.7.10 存款利 息收入
单位：人民币元
项目
本期
2015年01月01日-2015年06 月30日
活期存款利息收入 58,462.67
定期存款利息收入 89,555.56
其他存款利息收入 －
结算备付金利息收入 76,509.43
其他 2,660.10
合计 227,187.76
6.4.7.11 股票投 资收益
单位：人民币元
项目
本期
2015年01月01日-2015年06 月30日
卖出股票成交总额 123,411,930.38
减：卖出股票成本总额 119,294,446.08
买卖股票差价收入 4,117,484.30
国投瑞银双债增利债券型证券投资基金2015 年 半年度报告
第 26 页 共 50 页
6.4.7.12 债券投 资收益
单位：人民币元
项目 本期
2015年01月01日-2015年06月30日
卖出债券 （、 债转股及债券到
期兑付）成交总额
569,299,655.19
减： 卖出债券 （、 债转股及债
券到期兑付）成本总额
540,559,064.72
减：应收利息总额 7,742,246.15
买卖债券差价收入 20,998,344.32
6.4.7.13 衍生工 具收益
本基金本期未进行衍生工具投资。
6.4.7.14 股利收 益
本基金本期无股利收益。
6.4.7.15 公允价 值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2015年01月01日-2015年06 月30日
1. 交易性金融资产 -13,359,282.41
—— 股票投资 -30,037.41
—— 债券投资 -13,329,245.00
—— 资产支持证券投资 －
—— 贵金属投资 －
2. 衍生工具 －
—— 权证投资 －
3. 其他 －
合计 -13,359,282.41
6.4.7.16 其他收 入
国投瑞银双债增利债券型证券投资基金2015 年 半年度报告
第 27 页 共 50 页
单位：人民币元
项目
本期
2015年01月01日-2015年06 月30日
基金赎回费收入 11,104.50
合计 11,104.50
6.4.7.17 交易费 用
单位：人民币元
项目
本期
2015年01月01日-2015年06 月30日
交易所市场交易费用 253,505.67
银行间市场交易费用 1,450.00
合计 254,955.67
6.4.7.18 其他费 用
单位：人民币元
项目
本期
2015年01月01日-2015年06 月30日
审计费用 34,712.18
信息披露费 148,765.71
银行汇划费用 10,457.00
分红手续费 －
上市费 29,752.78
其他费用 9,000.00
合计 232,687.67
6.4.8 或有事项 、资产负债 表日后事项 的说明
6.4.8.1 或有事 项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负 债表日后事 项
本基金的基金管理人于2015年7 月10日宣告2015年度第7次分红，向截至2015年6月
30日止在本基金注册登记人中国证券登记结算有限责任公司登记在册的A 类份额持有
国投瑞银双债增利债券型证券投资基金2015 年 半年度报告
第 28 页 共 50 页
人，按每10份基金份额派发红利0.06 元；C 类份额持有人，按每10份基金份额派发红利
0.04 元。
本基金的基金管理人于2015年8 月12日宣告2015年度第8次分红，向截至2015年7月
31日止在本基金注册登记人中国证券登记结算有限责任公司登记在册的全体持有人， 按
每10 份基金份额派发红利0.2元。
6.4.9 关联方关 系
6.4.9.1 本报告 期存在控制 关系或其他 重大利害关 系的关联方 发生变化的 情况
于2015年上半年度， 并无与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生
变化的情况。
6.4.9.2 本报告 期与基金发 生关联交易 的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
国投瑞银基金管理有限公司
基金管理人、 基金注册登记机构、 基金销售
机构
中国建设银行股份有限公司( “中国 建设
银行”)
基金托管人、基金代销机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期 及上年度可 比期间的关 联方交易
6.4.10.1 通过关 联方交易单 元进行的交 易
本基金本期与上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。
6.4.10.2 关联方 报酬
6.4.10.2.1 基金 管理费
单位：人民币元
关联方名称
本期
2015年01月01日-2015
年06月30日
上年度可比期间
2014 年01月01日-2014
年06月30日
当期发生的基金应支付的管理费 1,198,717.05 2,984,891.20
其中：支付销售机构的客户维护费 206,217.45 388,912.69
注：支付基金管理人\ 国投瑞银基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值0.70% 的 年费
率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.70% / 当年天数。
国投瑞银双债增利债券型证券投资基金2015 年 半年度报告
第 29 页 共 50 页
6.4.10.2.2 基金 托管费
单位：人民币元
关联方名称
本期
2015年01月01日-2015
年06月30日
上年度可比期间
2014 年01月01日-2014
年06月30日
当期发生的基金应支付的托管费 342,490.58 852,826.05
注： 支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值0.20% 的年费率计提， 逐日累计至
每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值×0.20% / 当年 天数。
6.4.10.2.3 销售 服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2015年01月01日-2015年06月30 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
国投瑞银双债债券
A
国投瑞银双债债券
C
合计
中国建设银行 － 3,038.72 3,038.72
国投瑞银基金管理有
限公司
－ 132,154.67 132,154.67
合计 － 135193.39 135193.39
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间2014年01月01日-2014 年06月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
国投瑞银双债债券
A
国投瑞银双债债券
C
合计
中国建设银行
20.24
国投瑞银基金管理有
限公司
－ 34,450.12 －
合计 － 34470.36 －
注：本基金转为开放后将向C 类基金份额收取销售服务费。支付基金销售机构的销售服
务费按前一日C 类基金资产净值0.4% 的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给
国投瑞银双债增利债券型证券投资基金2015 年 半年度报告
第 30 页 共 50 页
国投瑞银基金管理有限公司， 再由国投瑞银基金管理有限公司计算并支付给各基金销售
机构。其计算公式为：
日销售服务费＝前一日C 类基金资产净值×0.40 %/ 当年 天数。
6.4.10.3 与关联 方进行银行 间同业市场 的债券( 含回购) 交易
本基金本期与上年度可比期间无与关联方进行的银行间同业市场的债券( 含回购) 交易。
6.4.10.4 各关联 方投资本基 金的情况
6.4.10.4.1 报告 期内基金管 理人运用固 有资金投资 本基金的情 况
本基金本期与上年度可比期间无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
6.4.10.4.2 报告 期末除基金 管理人之外 的其他关联 方投资本基 金的情况
本基金本期末与上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
6.4.10.5 由关联 方保管的银 行存款余额 及当期产生 的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2015年01月01日-2015年06月30
日
上年度可比期间
2014年01月01日-2014年06月30
日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行 5,135,146.47 58,462.67 5,899,341.68 123,788.45
6.4.10.6 本基金 在承销期内 参与关联方 承销证券的 情况
本基金本期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.10.7 其他关 联交易事项 的说明
本基金本期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。
6.4.11 利润分配 情况
6.4.11.1 利润分 配情况 ——非货 币市场 基金
单位：人民币元
国投瑞银双债债券A
国投瑞银双债增利债券型证券投资基金2015 年 半年度报告
第 31 页 共 50 页
序号
权益
登记
日
除息日
每10份基金
份额分红数
现金形式
发放
再投资形式
发放
利润分配
合计
备
注
1
2015
-01-
16
2015
-01-
17(
场
内)
2015
-01-
16(
场
外)
0.800
17,475,228.
51
1,541,086.3
2
19,016,314.
83
2
2015
-02-
12
2015
-02-
13(
场
内)
2015
-02-
12(
场
外)
0.300
6,534,094.9
1
748,527.58
7,282,622.4
9
3
2015
-03-
13
2015
-03-
14(
场
内)
2015
-03-
13(
场
外)
0.200
4,460,553.7
3
654,291.06
5,114,844.7
9
4
2015
-04-
15
2015
-04-
16(
场
内)
2015
-04-
15(
场
外)
0.300
6,709,689.9
1
804,498.64
7,514,188.5
5
5
2015
-05-
15
2015
-05-
16(
场
内)
2015
-05-
15(
场
外)
0.150
3,330,828.4
0
417,072.91
3,747,901.3
1
6
2015
-06-
12
2015
-06-
13(
场
内)
2015
-06-
12(
场
外)
0.150
3,286,545.0
4
469,958.04
3,756,503.0
8
国投瑞银双债增利债券型证券投资基金2015 年 半年度报告
第 32 页 共 50 页
合计
1.900
41,796,945.
12
4,635,434.5
5
46,432,375.
05
单位：人民币元
国投瑞银双债债券C
序
号
权益
登记日
除息日
每10 份
基金
份额分
红数
现金形式
发放
再投资形
式
发放
利润分配
合计
备
注
1 2015-01-16 2015-01-16 0.900 4,241,821.62 299,476.05 4,541,297.67
2 2015-02-12 2015-02-12 0.300 1,400,167.02 135,993.64 1,536,160.66
3 2015-03-13 2015-03-13 0.200 1,050,957.02 172,870.26 1,223,827.28
4 2015-04-15 2015-04-15 0.300 2,245,465.85 155,751.10 2,401,216.95
5 2015-05-15 2015-05-15 0.150 1,106,499.57 92,702.16 1,199,201.73
6 2015-06-12 2015-06-12 0.150 1,272,643.97 96,933.64 1,369,577.61
合
计
2.000 11,317,555.05 953,726.85 12,271,281.90
6.4.12 期末（2015 年06 月30 日 ）本基金 持有的流通 受限证券
6.4.12.1 因认购 新发/ 增发 证券而于期 末持有的流 通受限证券
本基金本报告期末无因认购新股/ 新债而流通受限的证券。
6.4.12.2 期末持 有的暂时停 牌股票
本基金本报告期末无暂时停牌等流通受限的股票。
6.4.12.3 期末债 券正回购交 易中作为抵 押的债券
6.4.12.3.1 银行 间市场债券 正回购
截至本报告期末2015年6月30日止，本基金未从事银行间市场债券正回购交易。
6.4.12.3.2 交易 所市场债券 正回购
截至本报告期末 2015年6月30日止， 本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出
回购证券款余额70,000,000.00元，分别于2015年7月2日到期。该类交易要求本基金转入
质押库的债券， 按证券交易所规定的比例折算为标准券后， 不低于债券回购交易的余额。
国投瑞银双债增利债券型证券投资基金2015 年 半年度报告
第 33 页 共 50 页
6.4.13 金融工具 风险及管理
6.4.13.1 风险管 理政策和组 织架构
本基金是一只债券型基金， 属证券投资基金中的较低风险品种， 风险与预期收益高
于货币市场基金， 低于混合型基金和股票型基金。 本基金投资的金融工具主要包括国内
依法发行上市的债券、 股票、 权证及法律、 法规或中国证监会允许基金投资的其他金融
工具。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、
流动性风险及市场 风险。本基金的基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风
险， 并设定适当的风险限额及内部控制流程， 通过可靠的管理及信息系统持续监控上述
各类风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是在追求基金资产稳定增值、
有效控制风险和保持资金流动性的基础上， 通过积极主动的投资管理， 力求获得高于业
绩比较基准的投资收益。
本基金的基金管理人秉承全面风险控制的理念， 将风险管理融入业务中， 使风险控制与
投资业务紧密结合， 在董事会专业委员会监督管理下， 建立了由督察长、 合规与风险控
制委员会、监察稽核部、相关职能部门和业务部门构成的 立体式风险管理架构体系。
6.4.13.2 信用风 险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的银行
存款存放在本基金的托管行 中国建设银行股份有限公司，与该银行存款相关的信用风
险不重大。 本基金在证券交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易
对手完成证券交收和款项清算， 违约风险可能性很小； 在银行间同业市场进行交易前均
对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用等级评估来控制证
券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于2015 年6月30日，本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券占基金
资产净值的比例为100.52%(2014 年12 月31日：155.50%) 。
6.4.13.2.1 按短期 信用评级列 示的债券投 资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2015年06月30日
上年度末
2014 年12月31日
A-1 － －
A-1以下 － －
国投瑞银双债增利债券型证券投资基金2015 年 半年度报告
第 34 页 共 50 页
未评级 20,184,000.00 20,010,000.00
合计 20,184,000.00 20,010,000.00
6.4.13.2.2 按长期 信用评级列 示的债券投 资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2015年06月30日
上年度末
2014 年12月31日
AAA 34,407,509.30 46,558,935.90
AAA 以下 289,016,223.52 465,438,505.30
未评级 － －
合计 323,423,732.82 511,997,441.20
6.4.13.3 流动性 风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。 本基金的流动性风险一方面来
自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方面来自于投资品种所处
的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况
下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进
行严密监控并预测流动性需求， 保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。 本基
金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款， 约定在非常情况下赎回申请的处理
方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险， 本基金的基金管理人持续进行本基金的流动性需求分
析， 构建投资组合时， 对备选证券进行流动性检验， 并以适度分散策略保持组合流动性，
严格控制缺乏流动性资产的比例。 同时通过独立的风险管理部门设 定基金的流动性比例
控制要求，对现金类资产配置策略、股票集中度、重仓证券的流动性以及冲击成本率、
换手率和交易活跃度等流动性指标进行持续的监测和分析。 本基金投资于一家公司发行
的股票市值不超过基金资产净值的10% ， 且本 基金与由本基金的基金管理人管理的其他
基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10% 。 本基金所持大部分证券在证
券交易所上市， 其余亦可在银行间同业市场交易， 因此除附注中列示的部分基金资产流
通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余金融资产均能以合理价格适时变现。此外，
本基金可通过卖出回购金融资产方式借 入短期资金应对流动性需求， 其上限一般不超过
基金持有的债券投资的公允价值。
除卖出回购金融资产款余额中有70,000,000.00 元将在1个月内到期且计息外， 本基金所持
有的其他全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息， 可赎回基金份额净
国投瑞银双债增利债券型证券投资基金2015 年 半年度报告
第 35 页 共 50 页
值( 所有者权益) 无固定到期日且不计息， 因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.4 市场风 险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率 风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利
率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响
的风险。
本基金的基金管理人执行灵活的利率管理策略规避利率风险， 借鉴瑞银全球资产管理公
司海外管理经验， 结合自主开发的估值系统管理利率风险， 通过收益率利差分析、 静态
利差分析和期权调整利差等分析， 计算组合证券的修正久期、 利差久期、 有效久期和有
效凸性的风险 控制指标， 跟踪调整投资组合的久期和凸性等利率风险衡量指标， 控制组
合的利率风险。 当预期债券市场利率下降时， 加大固定利率证券的配置比例； 当预期债
券市场利率上升时，加大浮息证券的配置比例。通过改变浮息和固息证券的配置比例，
控制证券投资组合的久期，防范利率风险。
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风
险。
6.4.13.4.1.1 利率 风险敞口
单位：人民币元
本期末
2015 年06 月30
日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
5,135,146.4
7
－ － －
5,135,146.4
7
结算备付金
2,263,405.1
8
－ － －
2,263,405.1
8
存出保证金 79,962.31 － － － 79,962.31
交易性金融资
产
42,712,232.
40
229,044,205
.62
71,851,294.
80
35,354,656.
10
378,962,388
.92
国投瑞银双债增利债券型证券投资基金2015 年 半年度报告
第 36 页 共 50 页
应收证券清算
款
－ － －
1,212,777.7
7
1,212,777.7
7
应收利息 － － －
5,852,845.5
8
5,852,845.5
8
应收申购款 － － － 407,312.30 407,312.30
资产总计
50,190,746.
36
229,044,205
.62
71,851,294.
80
42,827,591.
75
393,913,838
.53
负债
卖出回购金融
资产款
70,000,000.
00
－ － －
70,000,000.
00
应付赎回款 － － － 892,351.77 892,351.77
应付管理人报
酬
－ － － 205,465.05 205,465.05
应付托管费 － － － 58,704.30 58,704.30
应付销售服务
费
－ － － 31,609.61 31,609.61
应付交易费用 － － － 63,842.85 63,842.85
应交税费 － － － 487,576.26 487,576.26
应付利息 － － － 6,270.85 6,270.85
其他负债 － － － 413,434.80 413,434.80
负债总计
70,000,000.
00
－ －
2,159,255.4
9
72,159,255.
49
利率敏感度缺
口
-19,809,253
.64
229,044,205
.62
71,851,294.
80
40,668,336.
26
321,754,583
.04
上年度末
2014 年12月31
日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
2,042,157.3
8
－ － －
2,042,157.3
8
结算备付金
13,107,809.
15
－ － －
13,107,809.
15
国投瑞银双债增利债券型证券投资基金2015 年 半年度报告
第 37 页 共 50 页
存出保证金 31,985.47 － － － 31,985.47
交易性金融资
产
85,548,139.
30
206,717,070
.10
239,742,231
.80
15,892,928.
74
547,900,369
.94
应收证券清算
款
－ － －
1,018,026.2
4
1,018,026.2
4
应收利息 － － －
14,994,475.
93
14,994,475.
93
应收申购款 277,056.86 － － 288,445.15 565,502.01
资产总计
101,007,148
.16
206,717,070
.10
239,742,231
.80
32,193,876.
06
579,660,326
.12
负债
卖出回购金融
资产款
248,999,756
.50
－ － －
248,999,756
.50
应付赎回款 － － － 337,655.18 337,655.18
应付管理人报
酬
－ － － 200,685.64 200,685.64
应付托管费 － － － 57,338.76 57,338.76
应付销售服务
费
－ － － 20,148.34 20,148.34
应付交易费用 － － － 24,730.80 24,730.80
应交税费 － － － 487,576.26 487,576.26
应付利息 － － － 4,068.80 4,068.80
其他负债 － － － 270,132.37 270,132.37
负债总计
248,999,756
.50
－ －
1,402,336.1
5
250,402,092
.65
利率敏感度缺
口
-147,992,60
8.34
206,717,070
.10
239,742,231
.80
30,791,539.
91
329,258,233
.47
注： 表中所示为本基金资产及负债的账面价值， 并按照合约规定的利率重新定价日或到
期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率 风险的敏 感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
国投瑞银双债增利债券型证券投资基金2015 年 半年度报告
第 38 页 共 50 页
分析 相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末
2015年06月30日
上年度末
2014 年12月31日
1.市场利率下降25个基点 2,784,661.4900 6,040,000.0000
2.市场利率上升25个基点 -2,747,423.0100 -5,940,000.0000
6.4.13.4.2 外汇 风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他 价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的股票和债券， 所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主
体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中， 采用" 自上而下" 的策略， 通
过对宏观经济情况及政策的分析， 结合证券市场运行情况， 做出资产配置及组合构建的
决定； 通过对单个证券的定性分析及定量分析， 选择符合基金合同约定范围的 投资品种
进行投资。 本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化， 对投资策略、 资产配
置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。 本基金 债券类资产的投资比例为
不低于基金资产的80% ， 持有现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值
的5 ％；对股票等权益券类资产的投资比例不超过基金资产的20% ；此外，本基金的基
金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控， 定期运用多种定量方法对基金进行
风险度量， 包括VaR(Value at Risk)指标等来测试本 基金面临的潜在价格风险， 及时可靠
地对风险进行跟踪和控制。
本基金本期末及上年度末未持有股票等非固定收益类资产，无重大其他价格风险。
6.4.13.4.3.1 其他 价格风险 敞口
单位：人民币元
项目 本期末 上年度末
国投瑞银双债增利债券型证券投资基金2015 年 半年度报告
第 39 页 共 50 页
2015年06 月30日 2014年12月31日
公允价值
占基金资产净
值比例（% ）
公允价值
占基金资产净
值比例（% ）
交易性金融资
产- 股票投资
35,354,656.10 10.99 15,892,928.74 4.83
交易性金融资
产- 债券投资
343,607,732.82 106.79 － －
交易性金融资
产－贵金属投
资
－ － － －
衍生金融资产
－权证投资
－ － － －
其他 － － － －
合计 378,962,388.92 117.78 15,892,928.74 4.83
6.4.13.4.3.2 其他 价格风险 的敏感性分 析
于2015 年6 月30日，本基 金持有的交易性权益类投资公允价值占基金资产净值的比例为10.99%(2014
年12 月31日：4.83%) ， 因此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对于本基金资产净值
无重大影响(2014 年12 月31 日：同) 。
假设
分析 相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末
2015年6月30日
上年度末
2014 年12月31日
基金业绩比较基准增加
5%
1,653,307.92 -
基金业绩比较基准减少
5%
-1,653,307.92 -
6.4.14 有助于理 解和分析会 计报表需要 说明的其他 事项
截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
国投瑞银双债增利债券型证券投资基金2015 年 半年度报告
第 40 页 共 50 页
§7
投资组合 报告
7.1 期末 基金资 产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投资 35,354,656.10 8.98
其中：股票 35,354,656.10 8.98
2 固定收益投资 343,607,732.82 87.23
其中：债券 343,607,732.82 87.23
资产支持证券 － －
3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金融资产 － －
6 银行存款和结算备付金合计 7,398,551.65 1.88
7 其他资产 7,552,897.96 1.92
8 合计 393,913,838.53 100.00
7.2 期末 按行业 分类的股票 投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 － －
B 采矿业 9,941,766.00 3.09
C 制造业 － －
D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 － －
E 建筑业 － －
F 批发和零售业 － －
G 交通运输、仓储和邮政业 2,064.24 0.00
H 住宿和餐饮业 － －
国投瑞银双债增利债券型证券投资基金2015 年 半年度报告
第 41 页 共 50 页
I 信息传输、软件和信息技术服务业 6,549,984.00 2.04
J 金融业 18,860,841.86 5.86
K 房地产业 － －
L 租赁和商务服务业 － －
M 科学研究和技术服务业 － －
N 水利、环境和公共设施管理业 － －
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 － －
S 综合 － －
合计 35,354,656.10 10.99
7.3 期末 按公允 价值占基金 资产净值比 例大小排序 的股票投资 明细
序号
股票代
码
股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 600016 民生银行 1,897,469 18,860,841.86 5.86
2 603993 洛阳钼业 804,350 9,941,766.00 3.09
3 601929 吉视传媒 433,200 6,549,984.00 2.04
4 000089 深圳机场 183 2,064.24 0.00
7.4 报告 期内股 票投资组合 的重大变动
7.4.1 累计买入 金额超出期 初基金资产 净值2% 或前20名 的股 票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代
码
股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例
(%)
1 600023 浙能电力
39,739,667.76
12.07%
2 600016 民生银行
21,589,125.41
6.56%
3 600795 国电电力
15,500,769.75
4.71%
4 603993 洛阳钼业
13,461,247.70
4.09%
5 601929 吉视传媒
12,640,274.40
3.84%
国投瑞银双债增利债券型证券投资基金2015 年 半年度报告
第 42 页 共 50 页
6 601988 中国银行
10,861,049.42
3.30%
7 000089 深圳机场
10,627,787.46
3.23%
8 600219 南山铝业
8,381,948.95
2.55%
9 600875 东方电气
5,964,000.00
1.81%
10 601985 中国核电
20,340.00
0.01%
7.4.2 累计卖出 金额超出期 初基金资产 净值2% 或前20名 的股 票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代
码
股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值比例
(%)
1 600023 浙能电力 44,278,173.13 13.45
2 600795 国电电力 30,873,846.79 9.38
3 000089 深圳机场 11,333,163.97 3.44
4 601988 中国银行 10,890,783.84 3.31
5 600219 南山铝业 8,302,226.40 2.52
6 601929 吉视传媒 6,233,168.00 1.89
7 600875 东方电气 5,936,812.25 1.80
8 603993 洛阳钼业 3,630,100.00 1.10
9 600016 民生银行 1,851,782.00 0.56
10 601985 中国核电 81,874.00 0.02
7.4.3 买入股票 的成本总额 及卖出股票 的收入总额
金额单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 138,786,210.85
卖出股票收入（成交）总额 123,411,930.38
7.5 期末 按债券 品种分类的 债券投资组 合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 － －
国投瑞银双债增利债券型证券投资基金2015 年 半年度报告
第 43 页 共 50 页
2 央行票据 － －
3 金融债券 20,184,000.00 6.27
其中：政策性金融债 20,184,000.00 6.27
4 企业债券 287,099,488.10 89.23
5 企业短期融资券 － －
6 中期票据 31,660,000.00 9.84
7 可转债 4,664,244.72 1.45
8 其他 － －
9 合计 343,607,732.82 106.79
7.6 期末 按公允 价值占基金 资产净值比 例大小排序 的前五名债 券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 1180087 11彬煤债 400,000 40,348,000.00 12.54
2 126018 08江铜债 274,390 26,991,744.30 8.39
3 124313 13苏家屯 261,010 26,249,775.70 8.16
4 101462006
14镇城投
MTN001
200,000 21,550,000.00 6.70
5 124799 14京鑫融 200,000 20,602,000.00 6.40
7.7 期末 按公允 价值占基金 资产净值比 例大小排序 的所有资产 支持证券投 资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告 期末按 公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前五 名贵金属投 资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
7.9 期末 按公允 价值占基金 资产净值比 例大小排序 的前五名权 证投资明细
本基金本报告期末未持有权证投资。
7.10 报告期末 本基金投资 的股指期货 交易情况说 明
7.10.1 本基金投 资股指期货 的投资政策
国投瑞银双债增利债券型证券投资基金2015 年 半年度报告
第 44 页 共 50 页
根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
7.11 报告期末 本基金投资 的国债期货 交易情况说 明
7.11.1 本期国债 期货投资政 策
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
7.12 投资组合 报告附注
7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查的,在报告编
制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
7.12.2 基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。
7.12.3 期末其他 各项资产构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 79,962.31
2 应收证券清算款 1,212,777.77
3 应收股利 －
4 应收利息 5,852,845.58
5 应收申购款 407,312.30
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 7,552,897.96
7.12.4 期末持有 的处于转股 期的可转换 债券明细
序号
股票代
码
股票名称 本期累计买入金额 占基金资产净值比例(%)
1 113007 吉视转债 3,716,700.00 1.16
7.12.5 期末前十 名股票中存 在流通受限 情况的说明
国投瑞银双债增利债券型证券投资基金2015 年 半年度报告
第 45 页 共 50 页
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.12.6 投资组合 报告附注的 其他文字描 述部分
本基金本期未投资托管行股票、 未投资控股股东主承销的证券， 未从二级市场主动
投资分离交易可转债附送的权证， 投资流通受限证券未违反相关法规或本基金管理公司
的规定。
§8 基 金份额持 有人信息
8.1 期末 基金份 额持有人户 数及持有人 结构
份额单位：份
份额
级别
持有人户
数
( 户)
户均持有
的基金份
额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份
额
比例
持有
份额
占总份
额
比例
国投瑞
银双债
债券A
6,552 33,129.99 72,154,117.07 33.24% 144,913,579.50 66.76%
国投瑞
银双债
债券C
1,496 60,413.50 79,882,162.96 88.39% 10,496,438.94 11.61%
合计 8,048 38,201.58 152,036,280.03 49.45% 155,410,018.44 50.55%
8.2 期末 上市基 金前十名持 有人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1
中国钢研科技集团有限
公司
20001111 39.77%
2
国元证券－农行－国元
黄山1号限定性集合资产
管理计划
7170899 14.26%
3
中国工商银行股份有限 4052222 8.06%
国投瑞银双债增利债券型证券投资基金2015 年 半年度报告
第 46 页 共 50 页
公司企业年金计划－中国
建设银行
4
方正证券－交行－方正
金泉友2号集合资产管理
计划
2070000 4.12%
5
陈文华
1173335 2.33%
6
中国航天科工集团公司
企业年金计划－中国银行
股份有限公司
1051000 2.09%
7
高俊青
1037752 2.06%
8
中国钢研科技集团有限
公司企业年金计划－中国
工商银行股份有限
1000000 1.99%
9
陈立巨
500000 0.99%
10
陈颖
476597 0.95%
注：1 、以上 持有人信息由中国证券登记结算有限责任公司提供。
2 、以上上市 持有人份额统计仅为双债A 级份额。
8.3 期末 基金管 理人的从业 人员持有本 开放式基金 的情况
项目 份额级别 持有份额总数 （份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本开放式基金
国投瑞银双债
债券A
43,184.05 0.02%
国投瑞银双债
债券C
800.86 －
合计 43,984.91 0.01%
8.4 期末 基金管 理人的从业 人员持有本 开放式基金 份额总量区 间情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量
区间（万份）
本公司高级管理人员、基
金投资和研究部门负责人
持有本开放式基金
国投瑞银双债债券A 0
国投瑞银双债债券C 0
合计 0
国投瑞银双债增利债券型证券投资基金2015 年 半年度报告
第 47 页 共 50 页
本基金基金经理持有本开
放式基金
国投瑞银双债债券A 0
国投瑞银双债债券C 0
合计 0
§9
开放式基 金份额变动
单位：份
国投瑞银双债债券A 国投瑞银双债债券C
基金合同生效日(2011 年03月29日)
基金份额总额
1,237,619,716.41 -
本报告期期初基金份额总额 233,554,330.57 47,901,213.73
本报告期基金总申购份额 85,772,048.92 72,505,302.10
减：本报告期基金总赎回份额 102,258,682.92 30,027,913.93
本报告期基金拆分变动份额 － －
本报告期期末基金份额总额 217,067,696.57 90,378,601.90
§10 重 大事件 揭示
10.1 基金份额 持有人大会 决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理 人、基金托 管人的专门 基金托管部 门的重大人 事变动
报告期内基金管理人和基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金 管理人、基 金财产、基 金托管业务 的诉讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资 策略的改变
报告期内基金投资策略未发生变化。
10.5 基金改聘 会计师事务 所情况
报告期内本基金继续聘请普华永道中天会计师事务所为本基金提供审计服务， 未发
生改聘会计师事务所的情况。
国投瑞银双债增利债券型证券投资基金2015 年 半年度报告
第 48 页 共 50 页
10.6 管理人、 托管人及其 高级管理人 员受监管部 门稽查或处 罚的情况
报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.7 基金租用 证券公司交 易单元的有 关情况
10.7.1 基金租用 证券公司交 易单元进行 股票投资及 佣金支付情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金
额
占当期股票
成交总额比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
海通证券 1
84,361,4
67.76
68.36% 76,802.73 68.36%
财达证券 1
27,717,2
98.65
22.46% 25,233.68 22.46%
安信证券 1
11,333,1
63.97
9.18% 10,317.66 9.18%
注：1 、 本基金管理人在租用证券机构交易单元上符合中国证监会的有关规定。 本基金管理人将证券
经营机构的注册资本、研究水平、财务状况、经营状况、经营行为以及通讯交易条件作为基金专用
交易单元的选择标准， 由研究部、 投资部及交易部对券商进行考评并提出交易单元租用及更换方案。
根据董事会授权，由公司执行委员会批准。
2 、本基金本 报告期未发生交易所权证交易。
3 、本基金本 报告期租用交易单元未发生变更。
10.7.2 基金租用 证券公司交 易单元进行 其他证券投 资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金
额
占当期债券
成交总额比例
成交金
额
占当期债券
回购成交总
额比例
成交
金额
占当期权证
成交总额比
例
海通证券
443,502,
921.87
68.88%
5,830,70
0,000
86.29% － －
国投瑞银双债增利债券型证券投资基金2015 年 半年度报告
第 49 页 共 50 页
财达证券
173,351,
258.8
26.92%
926,500,
000
13.71% － －
安信证券
27,022,7
68.41
4.2% － － － －
10.8 其他重大 事件
序号 公告事项 信息披露方式 披露日期
1 关于本基金分红的公告
《中国证券报》
《证券时报》
《上海证券报》
2015-01-14
2 关于本基金基金经理变更的公告
《中国证券报》
《证券时报》
2015-01-20
3 关于本基金分红的公告
《中国证券报》
《证券时报》
《上海证券报》
2015-02-10
4 关于本基金分红的公告
《中国证券报》
《证券时报》
《上海证券报》
2015-03-11
5
关于旗下基金调整交易所固定收
益品种估值方法的公告
《中国证券报》
《证券时报》
《上海证券报》
2015-03-31
6 关于本基金分红的公告
《中国证券报》
《证券时报》
《上海证券报》
2015-04-13
7 关于本基金分红的公告
《中国证券报》
《证券时报》
《上海证券报》
2015-05-13
8
关于网上直销转账汇款买基金减
免认、申购费的公告
《中国证券报》
《证券时报》
《上海证券报》
2015-06-01
9 关于本基金分红的公告
《中国证券报》
《证券时报》
2015-06-10
国投瑞银双债增利债券型证券投资基金2015 年 半年度报告
第 50 页 共 50 页
《上海证券报》
§11
备查文件 目录
11.1 备查文件 目录
《关于核准国投瑞银双债增利债券型证券投资基金募集的批复》（证监许可[2011]127
号）
《关于国投瑞银双债增利债券型证券投资基金备案确认的函》（证监基金[2011]187 号）
《国投瑞银双债增利债券型证券投资基金基金合同》
《国投瑞银双债增利债券型证券投资基金托管协议》
国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件
本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文
国投瑞银双债增利债券型证券投资基金2015年半年度报告原文
11.2 存放地点
深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层
存放网址：http://www.ubssdic.com
11.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
咨询电话：国投瑞银基金管理有限公司客户服务热线400-880-6868
国投 瑞银基金管 理有限公司
二〇 一五年八月 二十八日
