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食品A(150198)

食品A:2015年半年度报告

国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金 2015 年半 年度报告 
 
 
 
 
 
国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金 
2015 年半年度报告 
2015 年 6 月 30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:国泰基金管理有限公司 
基金托管人:中国农业银行股份有限公司 
报告送出日期:二〇一五年八月二十八日 国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金 2015 年半 年度报告 
第 2 页共 49 页 
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重 要提 示及 目 录 1.1 重 要 提示 基 金 管 理 人的 董 事 会 、董 事 保 证 本报 告 所 载 资料 不 存 在 虚假 记 载 、 误导 性 陈 述 或重 大 遗 漏 ,并 对 其 内 容 的真 实 性 、 准确 性 和 完 整性 承 担 个 别及 连 带 的 法律 责 任 。 本半 年 度 报 告已 经 三 分 之二 以 上 独立董事签字同意,并由董事长签发。


基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2015 年 8 月 24 日复核了本报 告 中 的 财 务指 标 、 净 值表 现 、 利 润分 配 情 况 、财 务 会 计 报告 、 投 资 组合 报 告 等 内容 , 保 证 复核 内 容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。


基 金 的 过 往业 绩 并 不 代表 其 未 来 表现 。 投 资 有风 险 , 投 资者 在 作 出 投资 决 策 前 应仔 细 阅 读 本基 金的招募说明书及其更新。


本报告中财务资料未经审计。


本报告期自 2015 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。 国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金 2015 年半 年度报告 第 3 页共 49 页 1.2 目录 1


重 要提 示及 目 录 ....................................................................................................................................... 2 1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2 2


基 金简 介 ................................................................................................................................................... 5 2.1 基金基本情况 .................................................................................................................................. 5 2.2 基金产品 说明 .................................................................................................................................. 5 2.3 基金管理 人和基金托管人 .............................................................................................................. 6 2.4 信息披露 方式 .................................................................................................................................. 6 2.5 其他相关 资料 .................................................................................................................................. 7 3


主 要财 务指 标 和 基金净 值 表 现 ............................................................................................................... 7 3.1 主要会计 数据和财务指标 .............................................................................................................. 7 3.2 基金净值 表现 .................................................................................................................................. 7 4


管 理人 报告 ............................................................................................................................................... 8 4.1 基金管理 人及基金经理情况 .......................................................................................................... 8 4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明 ................................................................ 11 4.3 管理人对 报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................ 11 4.4 管理人对 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 12 4.5 管理人对 宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 13 4.6 管理人对 报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 13 4.7 管理人对 报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 13 4.8 报告期内 管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .................................... 13 5


托 管人 报告 ............................................................................................................................................. 13 5.1 报告期内 本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 13 5.2 托管人对 报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............. 14 5.3 托管人对 本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 14 6 半 年 度 财务会 计 报 告(未 经 审 计) ............................................................................................... 14 6.1 资产负债 表 .................................................................................................................................... 14 6.2 利润表 ............................................................................................................................................ 16 6.3 所有者权 益(基金净值)变动表 ................................................................................................ 17 6.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 17 7


投 资组 合报 告 ......................................................................................................................................... 35 7.1 期末基金 资产组合情况 ................................................................................................................ 35 7.2 期末按行 业分类的股票投资组合 ................................................................................................ 36 7.3 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................... 38 7.4 报告期内 股票投资组合的重大变动 ............................................................................................. 39 7.5 期末按债 券品种分类的债券投资组合 ........................................................................................ 41 7.6 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................. 41 7.7 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .................... 41 7.8 报告期末 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................... 41 7.9 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................ 41 7.10 报告期 末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...................................................................... 41 7.11 报告期 末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 41 7.12 投资组 合报告附注 ...................................................................................................................... 42 8


基 金份 额持 有 人 信息 ............................................................................................................................. 43 国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金 2015 年半 年度报告 第 4 页共 49 页 8.1 期末基金 份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 43 8.2 期末上市 基金 前十名持有人 ........................................................................................................ 43 8.3 期末基金 管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................................ 44 8.4 期末基金 管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ..................................... 45 9 开 放式 基 金份 额 变 动 ................................................................................................................................ 45 10


重 大 事件 揭 示 ....................................................................................................................................... 45 10.1 基金份 额持有人大会决议 .......................................................................................................... 45 10.2 基金管 理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 45 10.3 涉及基 金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 45 10.4 基金投 资策略的改变 .................................................................................................................. 46 10.5 报告期 内改聘会计师事务所情况 .............................................................................................. 46 10.6 管理人 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ....................................................... 46 10.7 基金租 用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................. 46 10.8 其他重 大事件 .............................................................................................................................. 47 11


备查 文件 目 录 ....................................................................................................................................... 48 11.1 备查文 件目录 .............................................................................................................................. 48 11.2 存放地 点 ...................................................................................................................................... 49 11.3 查阅方 式 ...................................................................................................................................... 49 国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金 2015 年半 年度报告 第 5 页共 49 页 2


基 金简 介 2.1 基 金 基 本情况 基金名称 国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金 基金简称 国泰国证食品饮料行业指数分级 场内简称 国泰食品 基金主代码 160222 交易代码 160222 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014 年 10 月 23 日 基金管理人 国泰基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 3,749,502,525.51 份 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2014 年 11 月 5 日 下属分级基金的基金简称 国泰食品 食品 A 食品 B 下属分级基金的场内简称 国泰食品 食品 A 食品 B 下属分级基金的交易代码 160222 150198 150199 报告期末下属分级基金的份额总额 560,485,621.51 份 1,594,508,452.00 份 1,594,508,452.00 份 2.2 基 金 产品说 明 投资目标 本基金紧密跟踪标的指数, 追求基金 净值收益率与业绩比较基准之间的跟 踪偏离度和跟踪误差最小化。 投资策略 1 、股票投资 策略 本基金主要采取完全复制法, 即按照 标的指数成份股组成及其权重构建股 票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应的调整。 但因特殊情况 (如成份股长期停牌、 成份股发生变更、 成 份股权重由于 自 由流通量发生变化、 成份股公司行为、 市场流动性不足等) 导致本基 金 管 理人无法按照标的指数构成及权重进行同步调整时, 基金管 理人将对投资 组合进行优化, 尽量降低跟踪误差。 在正常市场情况下, 本基金的风险 控 制目标是追求基金净值收益率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的 绝对值不超过 0.35% , 年跟踪误差不超过 4% 。 如因标的指数编制规则 调 整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围, 基 金管理人应采 取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。 2 、债券投资 策略 基于流动性管理的需要, 本基金可以投资于到期日在一年期以内的政府债 券、 央行票据和金融债, 债券投资的目的是保证基金资产流动性并提高基 金资产的投资收益。 3 、股指期货 投资策略 本基金投资股指期货将主要选择流动性好、 交易活跃的股指期货合约。 本国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金 2015 年半 年度报告 第 6 页共 49 页 基金力争利用股指期货的杠杆作用, 降低股票仓位频繁调整的交易成本和 跟踪误差, 达到有效跟踪标的指数的目的。 本基金投资股指期货的, 基 金 管理人应在季度报告 、 半年度报告、 年度报告等定期报告和招募说明书 (更 新) 等文件中披露股指期货交易情况, 包括投资政策、 持仓情况、 损益情 况、 风险指标等, 并充分揭示股指期货交易对基金总体风险的影响以及是 否符合既定的投资政策和投资目标。 业绩比较基准 国证食品饮料行业指数收益率× 95%+ 银行活期存款利率(税后)× 5% 风险收益特征 本基金虽为股票型指数基金, 但由于采取了基金份额分级的结构设计, 不 同的基金份额具有不同的风险收益特征。 运作过程中, 本基金共有三类基 金份额,分别为国泰食品份额、食品 A 份额、 食品 B 份额。其中国泰食 品份额为普通 的股票型指数基金份额, 具有较高预期风险、 较高预期收益 的特征, 其预期风险和预期收益均高于混合型基金、 债券型基金和货币市 场基金;食品 A 份额的 预期风险和预期收益较低;食品 B 份额采用了杠 杆式的结构,预期风险和预期收益有所放大,将高于普通的股票型基金。 下 属 分 级 基 金 的 风 险 收益特征 国 泰 食 品 份 额 为 普 通 的 股 票 型 指 数 基 金 份 额 , 具 有 较 高 预 期 风 险、 较高预期收益的特 征, 其预期风险和预期 收 益 均 高 于 混 合 型 基 金、 债券型基金和货币 市场基金 食品 A 份 额 的 预 期 风 险和预期收益较低 食品 B 份 额 采 用 了 杠 杆式的结构, 预期风险 和预期收益有所放大, 将 高 于 普 通 的 股 票 型 基金。 2.3 基 金 管理人 和 基 金托管 人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 国泰基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司 信 息 披 露 负责人 姓名 林海中 李芳菲 联系电话 021-31081600转 010-66060069 电子邮箱 xinxipilu@gtfund.com lifangfei@abchina.com 客户服务电话 (021 ) 31089000, 400-888-8688 95599 传真 021-31081800 010-63201816 注册地址 上海市世纪大道100 号上 海环 球金融中心39 楼 北京市东城区建国门内大街69 号 办公地址 上海市虹口区公平路18 号8 号 楼嘉昱大厦16 层-19层 北京市西城区复兴门内大街28 号凯晨世贸中心东座F9 邮政编码 200082 100031 法定代表人 唐建光 蒋超良 2.4 信 息 披露方 式 本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 、 《上海 证券报》 和 《证券时国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金 2015 年半 年度报告 第 7 页共 49 页 报》 登载基金 半年度报告正文的管理人互联网网址 www.gtfund.com 基金 半年度报告备置地点 上海市虹口区公平路 18 号 8 号楼嘉昱大厦 16 层-19 层 2.5 其 他 相关资 料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号 3


主 要财 务指 标 和 基金净 值 表 现 3.1 主 要 会计数 据 和 财务指 标 金额单位:人民币元 3.1.1 期间 数据 和 指 标 报告期(2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日) 本期已实现收益 236,756,711.88 本期利润 816,835,035.19 加权平均基金份额本期利润 0.3481 本期加权平均净值利润率 29.42% 本期基金份额净值增长率 40.47% 3.1.2 期末 数据 和 指 标 报告期末(2015 年 6 月 30 日) 期末可供分配利润 239,099,855.03 期末可供分配基金份额利润 0.0638 期末基金资产净值 3,728,498,665.17 期末基金份额净值 0.9944 3.1.3 累计 期末 指 标 报告期末(2015 年 6 月 30 日) 基金份额累计净值增长率 56.80% 注:(1) 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除 相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 (2) 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所 列数字。 (3) 本基金合同生效日为 2014 年 10 月 23 日,截止 至 2015 年 6 月 30 日不满 一年。


(4) 对期末可供分配利润, 采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数 (为 期末余额,不是当期发生数)。 3.2 基 金 净值表 现 3.2.1 基金 份额 净 值 增长率 及 其 与同期 业 绩 比较基 准 收 益率的 比 较 阶段 份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基 ①-③ ②-④ 国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金 2015 年半 年度报告 第 8 页共 49 页 长率① 长率标准差 ② 准收益率③ 准收益率标 准差④ 过去一个月 -1.68% 3.25% -0.91% 3.26% -0.77% -0.01% 过去三个月 23.43% 2.48% 22.75% 2.53% 0.68% -0.05% 过去六个月 40.47% 1.99% 39.61% 2.05% 0.86% -0.06% 自基金合同生 效起至今 56.80% 1.75% 59.55% 1.84% -2.75% -0.09% 3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比 较 国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率 历史走势对比图 (2014 年 10 月 23 日至 2015 年 6 月 30 日) 注:(1) 本基金的合同生效日为 2014 年 10 月 23 日,截止 2015 年 06 月 30 日不满一年; (2) 本基金的建仓期为 6 个月,本基金在建仓期结束时,各项资产配置比例符合合同约定。 4


管 理人 报告 4.1 基 金 管理人 及 基 金经理 情 况 4.1.1 基金 管理 人 及 其管理 基 金 的经验 国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金 2015 年半 年度报告 第 9 页共 49 页 国泰基金管理有限公司成立于 1998 年 3 月 5 日 ,是经中国证监会证监基字[1998]5 号文批准的 首批规范的全国性基金管理公司之一。公司注册资本为 1.1 亿元人民币,公司注册地为上海,并在 北京和深圳设有分公司。 截至 2015 年 6 月 30 日, 本基金管理人共管理 54 只开放式证券投资基金: 国泰金鹰增长证券投 资基金、国泰金龙系列证券投资基金(包括 2 只子基金,分别为国泰金龙行业精选证券投资基金、 国 泰 金 龙 债券 证 券 投 资基 金 ) 、 国泰 金 马 稳 健回 报 证 券 投资 基 金 、 国泰 货 币 市 场证 券 投 资 基金 、 国 泰 金 鹿 保 本增 值 混 合 证券 投 资 基 金、 国 泰 金 鹏蓝 筹 价 值 混合 型 证 券 投资 基 金 、 国泰 金 鼎 价 值精 选 混 合 型 证 券 投资 基 金 ( 由金 鼎 证 券 投资 基 金 转 型而 来 ) 、 国泰 金 牛 创 新成 长 股 票 型证 券 投 资 基金 、 国 泰沪深 300 指数证券投资基金(由国泰金象保本增值混合证券投资基金转型而来)、国泰双利债券 证 券 投 资 基 金 、 国 泰 区 位 优 势 股 票 型 证 券 投 资 基 金 、 国 泰 中 小 盘 成 长 股 票 型 证 券 投 资 基 金 (LOF ) (由金盛证券投资基金转型而来)、 国泰纳斯达克 100 指 数证券投资基金、国泰价值经典股票型证 券投资基金(LOF )、 上证 180 金 融交易型开放式指数证券投资基金、国泰上证 180 金融交易 型开 放 式 指 数 证券 投 资 基 金联 接 基 金 、国 泰 保 本 混合 型 证 券 投资 基 金 、 国泰 事 件 驱 动策 略 股 票 型证 券 投 资基金、 国泰信用互利分级债券型证券投资基金、 中小板 300 成长交易型开放式指数证券投资基金、 国泰中小板 300 成长交易 型开放式指数证券投资基金联接基金、 国泰成长优选股票型证券投资基金、 国泰大宗商品配置证券投资基金(LOF) 、 国泰信用 债券型证券投资基金、 国泰现金管理货币市场基金、 国泰 金 泰 平衡 混 合 型 证券 投 资 基 金( 由 金 泰 证券 投 资 基 金转 型 而 来 )、 国 泰 民 安增 利 债 券 型发 起 式 证券投资基金、国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金、国泰估值优势股票型证券投资基金 (LOF )( 由国泰估值优势可分离交易股票型证券投资基金封闭期届满转换而来)、上证 5 年期国 债交易型开放式指数证券投资基金、 国泰上证 5 年期国债交易型开放式指数证券投资基金联接基金、 纳斯达克 100 交易型开放式指数证券投资基金、国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金、国 泰 黄 金 交 易型 开 放 式 证券 投 资 基 金、 国 泰 美 国房 地 产 开 发股 票 型 证 券投 资 基 金 、国 泰 国 证 医药 卫生 行 业 指 数 分级 证 券 投 资基 金 、 国 泰淘 金 互 联 网债 券 型 证 券投 资 基 金 、国 泰 聚 信 价值 优 势 灵 活配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 国 泰 民 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 (LOF ) 、 国 泰 国 策 驱 动 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资基 金 、 国 泰浓 益 灵 活 配置 混 合 型 证券 投 资 基 金、 国 泰 安 康养 老 定 期 支付 混 合 型 证券 投 资 基 金 、 国 泰结 构 转 型 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金 、 国 泰金 鑫 股 票 型证 券 投 资 基金 ( 由 金 鑫证 券 投 资 基 金 转 型而 来 ) 、 国泰 新 经 济 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金 、 国 泰国 证 食 品 饮料 行 业 指 数分 级 证 券投资基金、 国泰创利债券型证券投资基金 (由国泰 6 个月短 期理财债券型证券投资基 金转型而来) 、 国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金 (由国泰目标收益保本混合型证券投资基金转型而来) 、 国泰深证 TMT50 指数分 级证券投资基金、 国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金、 国泰睿吉国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金 2015 年半 年度报告 第 10 页共 49 页 灵 活 配 置 混合 型 证 券 投资 基 金 、 国泰 兴 益 灵 活配 置 混 合 型证 券 投 资 基金 、 国 泰 生益 灵 活 配 置混 合 型 证券投资基金。 另外, 本基金管理人于 2004 年获 得全国社会保障基金理事会社保基金资产管理人资 格, 目前受 托管理全国社保基金多个投资组合。2007 年 11 月 19 日, 本 基金管理人获得企业年金投 资管理人资格。2008 年 2 月 14 日, 本基金管理人成为 首批获准开展特定客户资产管理业务(专户 理财)的基金公司之一,并于 3 月 24 日经中国证监会批准获得合格境内机构投资者(QDII )资 格, 成为目前业内少数拥有 “ 全牌照” 的基金公司之一, 囊括了公募基金、 社保、 年金、 专户理财和 QDII 等管理业务资格。 4.1.2 基金 经理 ( 或 基金经 理 小 组)及 基 金 经理助 理 的 简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 (助 理)期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 邱晓华 本基金的基金 经理、国泰金 鹿保本混合、 国泰策略收益 灵活配置混合 (原国泰目标 收益保本混 合) 、 国泰安 康 养老定期支付 混合、国泰大 宗商品 (QDII-LOF) 、国泰保本混 合、国泰国证 医药卫生行业 指数分级的基 金经理 2015-04-0 7 - 14 年 硕士研究生。曾任职于新华通讯 社、 北京首都国际投资管理有限公 司、银河证券。2007 年 4 月加入 国泰基金管理有限公司, 历任行业 研究员、 基金经理助理。 2011 年 4 月至 2014 年 6 月任国泰保本混合 型证券投资基金的基金经理; 2011 年 6 月起兼 任国泰金鹿 保本增值 混合证券投资基金的基金经理; 2013 年 8 月至 2015 年 1 月 15 日 兼任国泰目标收益保本混合型证 券投资基金的基金经理; 2014 年 5 月起兼任国泰安康养老定期支付 混合型证券投资基金的基金经理; 2014 年 11 月 起兼任国泰大宗商品 配 置 证 券 投 资 基 金(LOF) 的基金 经理; 2015 年 1 月 16 日 起兼任国 泰策略收益灵活配置混合型证券 投资基金 (原国泰目标收益保本混 合型证券投资基金)的基金经理; 2015 年 4 月 起兼任国泰国证医药 卫生行业指数分级证券投资基金、 国泰保本混合型证券投资基金和 国泰国证食品饮料行业指数分级 证券投资基金的基金经理。 贾成东 本基金的基金 经理 2014-10-2 3 2015-04-07 7 年 硕士研究生。2008 年 2 月加入国 泰基金管理有限公司,历任量化、 宏观、策略、煤炭及银行研究员,国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金 2015 年半 年度报告 第 11 页共 49 页 2012 年 2 月至 2014 年 3 月任研究 部总监助理, 2013 年 11 月至 2015 年 2 月任国 泰金马稳健 回报证券 投资基金的 基金经理,2014 年 6 月至 2015 年 4 月任国泰国证医药 卫生行业指数分级证券投资基金 和国泰保本混合型证券投资基金 的基金经理, 2014 年 10 月至 2015 年 4 月任国 泰国证食品 饮料行业 指数分级证券投资基金的基金经 理。 注:1 、 此处的任职日期和离任 日期均指公司决定生效之日, 首任基金经理, 任职日期为基金合同生 效日。 2 、证券从业 的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管 理 人对报 告 期 内本基 金 运 作遵规 守 信 情况的 说 明 本 报 告 期 内, 本 基 金 管理 人 严 格 遵守 《 证 券 法》 、 《 证 券投 资 基 金 法》 、 《 基 金管 理 公 司 公平 交易制度指导意见》 等有关法律法规的规定, 严格遵守基金合同和招募说明书约定, 本着诚实信用、 勤 勉 尽 责 、最 大 限 度 保护 投 资 人 合法 权 益 等 原则 管 理 和 运用 基 金 资 产, 在 控 制 风险 的 基 础 上为 持 有 人 谋 求 最 大利 益 。 本 报告 期 内 , 本基 金 运 作 合法 合 规 , 未发 生 损 害 基金 份 额 持 有人 利 益 的 行为 , 未 发 生 内 幕 交易 、 操 纵 市场 和 不 当 关联 交 易 及 其他 违 规 行 为, 信 息 披 露及 时 、 准 确、 完 整 , 本基 金 与 本 基 金 管 理人 所 管 理 的其 他 基 金 资产 、 投 资 组合 与 公 司 资产 之 间 严 格分 开 、 公 平对 待 , 基 金管 理 小 组 保 持 独 立运 作 , 并 通过 科 学 决 策、 规 范 运 作、 精 心 管 理和 健 全 内 控体 系 , 有 效保 障 投 资 人的 合 法 权益。 4.3 管 理 人对报 告 期 内公平 交 易 情况的 专 项 说明 4.3.1 公平 交易 制 度 的执行 情 况 本 报 告 期 内, 本 基 金 管理 人 严 格 遵守 《 证 券 投资 基 金 管 理公 司 公 平 交易 制 度 指 导意 见 》 的 相关 规 定 , 通 过严 格 的 内 部风 险 控 制 制度 和 流 程 ,对 各 环 节 的投 资 风 险 和管 理 风 险 进行 有 效 控 制, 确 保 公平对待所管理的所有基金和投资组合,切实防范利益输送行为。 (一)本基金管理人所管理的基金或组合间同向交易价差分析 根 据 证 监 会公 平 交 易 指导 意 见 , 我们 计 算 了 公司 旗 下 基 金、 组 合 同 日同 向 交 易 纪录 配 对 。 通过 对这些配对的交易价差分析, 我们发现有效配对溢价率均值大部分在 1% 数量级及以下, 且大部分溢 价率均值通过 95% 置信 度下等于 0 的 t 检验。 国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金 2015 年半 年度报告 第 12 页共 49 页 (二)扩展时间窗口下的价差分析 本基金管理人选取 T=3 和 T=5 作为 扩展时间窗口, 将基金或组合交易情况分别在这两个时间窗 口 内 作 平 均, 并 以 此 为依 据 , 进 行基 金 或 组 合间 在 扩 展 时间 窗 口 中 的同 向 交 易 价差 分 析 。 对于 有 足 够多观测样本的基金配对(样本数 ≥30 ),溢价 率均值大部分在 1% 数量 级及以下。 (三)基金或组合间模拟溢价金额分析 对于不能通过溢价率均值为零的 t 检验的基金组合配对、对于在时间窗口中溢价率均值过大的 基 金 组 合 配对 , 已 要 求基 金 经 理 对价 差 作 出 了解 释 , 根 据基 金 经 理 解释 公 司 旗 下基 金 或 组 合间 没 有 可能导致不公平交易和利益输送的行为。 4.3.2 异常 交易 行 为 的专项 说 明 本 报 告 期 内, 本 基 金 与本 基 金 管 理人 所 管 理 的其 他 投 资 组合 未 发 生 大额 同 日 反 向交 易 。 本 报告 期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 管 理 人对报 告 期 内基金 的 投 资策略 和 业 绩表现 的 说 明 4.4.1 报告 期内 基 金 投资策 略 和 运作分 析 2015 年上半 年食品行业的走势可分为 3 个阶段 ,1-2 月的沉 潜阶段,3-6 月中旬的估值显著提升 阶段,6 月中 旬 至 月 底的 调 整 阶 段。 受 反 腐 、白 酒 需 求 阶段 性 不 佳 、饮 料 肉 类 等消 费 需 求 不旺 等 因 素影响,食品饮料行业估值长期位于全部行业偏后位置。2015 年 3 月 份起估值小幅修复,4 月份受 白 酒 提 价 事件 刺 激 , 在基 本 面 改 善预 期 和 估 值提 升 的 内 在要 求 下 , 食品 饮 料 行 业走 出 估 值 显著 修 复 行情。后在大盘去杠杆大幅调整情况下涨幅有所收窄。 2015 年上半 年食品饮料行业涨幅为 41.87% ,同期 沪深 300 涨 幅为 26.58% ,食品 B 价 格涨幅为 72.05% 。 作 为 行 业 分级 基 金 , 本基 金 为 不 同风 险 偏 好 的投 资 者 提 供了 不 同 风 险收 益 特 征 的投 资 工 具 ,食 品 B 上半年日均交易量 0.92 亿元,食 品 A 二季度 日均交易量约为 0.21 亿 元,为投资者在食品饮料 行 业 投 资 领域 提 供 了 规模 和 流 动 性俱 佳 的 工 具。 本 报 告 期内 , 我 们 根据 对 市 场 行情 分 析 判 断以 及 日 常 申 赎 情 况, 对 股 票 仓位 及 头 寸 进行 了 合 理 安排 , 将 跟 踪误 差 控 制 在合 理 水 平 ,为 投 资 者 提供 更 精 准的投资工具。 4.4.2 报告 期内 基 金 的业绩 表 现 本基金在 2015 年上半年的 净值增长率为 40.47% , 同期业绩比较基准收益率为 39.61% 。 国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金 2015 年半 年度报告 第 13 页共 49 页 4.5 管 理 人对宏 观 经 济、证 券 市 场及行 业 走 势的简 要 展 望 从 去 年 底 开始 股 市 一 路高 歌 猛 进 ,经 济 在 较 低增 速 水 平 上逐 渐 有 好 转迹 象 , 宽 松政 策 利 好 股市 前行,同时也为食品饮料行业的消费类企业基本面改善提供了基础。虽然 6 月中下旬遭遇了全市场 的 系 统 性 风险 , 然 而 暴跌 后 前 期 涨幅 少 估 值 低的 板 块 如 食品 饮 料 板 块预 计 将 得 到更 多 关 注 。我 们 预 计 未 来 市 场风 格 变 化 、治 理 结 构 改善 、 海 外 资金 流 入 等 积极 因 素 都 将带 动 板 块 估值 上 行 , 其中 白 酒 行 业 预 计 将在 消 费 超 预期 、 国 企 改革 推 进 、 行业 整 合 市 场集 中 度 提 升的 过 程 中 带动 其 他 子 行业 开 展 估值修复行情。国泰食品有望为投资者继续 带来稳健回报。 4.6 管 理 人对报 告 期 内基金 估 值 程序等 事 项 的说明 本 基 金 管 理人 按 照 相 关法 律 法 规 规定 , 设 有 估值 委 员 会 ,并 制 定 了 相关 制 度 及 流程 。 估 值 委员 会 主 要 负 责基 金 估 值 相关 工 作 的 评估 、 决 策 、执 行 和 监 督, 确 保 基 金估 值 的 公 允与 合 理 。 报告 期 内 相 关 基 金 估值 政 策 由 托管 银 行 进 行复 核 。 公 司估 值 委 员 会由 主 管 运 营副 总 经 理 负责 , 成 员 包括 基 金 核 算 、 风 险管 理 、 行 业研 究 方 面 业务 骨 干 , 均具 有 丰 富 的行 业 分 析 、会 计 核 算 等证 券 基 金 行业 从 业 经 验 及 专 业能 力 。 基 金经 理 如 认 为估 值 有 被 歪曲 或 有 失 公允 的 情 况 ,可 向 估 值 委员 会 报 告 并提 出 相 关意见和建议。各方 不存在任何重大利益冲突,一切以投资者利益最大化为最高准则。 4.7 管 理 人对报 告 期 内基金 利 润 分配情 况 的 说明 截 止 本 报 告期 末 , 根 据本 基 金 基 金合 同 和 相 关法 律 法 规 的规 定 , 本 基金 无 应 分 配但 尚 未 实 施的 利润。 4.8 报 告 期内管 理 人 对本基 金 持 有人数 或 基 金资产 净 值 预警情 形 的 说明 无。 5


托 管人 报告 5.1 报 告 期内本 基 金 托管人 遵 规 守信情 况 声 明 在托管本基金的过程中, 本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守 《证券投资基金法》 相 关 法 律 法规 的 规 定 以及 基 金 合 同、 托 管 协 议的 约 定 , 对本 基 金 基 金管 理 人 — 国泰 基 金 管 理有 限 公国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金 2015 年半 年度报告 第 14 页共 49 页 司 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日基金的 投资运作, 进行了认真、 独立的会计核算和必要 的投资监督,认真履行了托管人的义务,没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。 5.2 托 管 人对报 告 期 内本基 金 投 资运作 遵 规 守信、 净 值 计算、 利 润 分配等 情 况 的说明 本托管人认为, 国 泰 基 金 管 理 有 限 公 司 在 本 基 金 的 投 资 运 作 、 基 金 资 产 净 值 的 计 算 、 基 金 份 额 申购赎回价格的计算、 基金费用开支及利润分配等问题上, 不存在损害基金份额持有人利益的行为; 在 报 告 期 内, 严 格 遵 守了 《 证 券 投资 基 金 法 》等 有 关 法 律法 规 , 在 各重 要 方 面 的运 作 严 格 按照 基 金 合同的规定进行。 5.3 托 管 人对本 半 年 度报告 中 财 务信息 等 内 容的真 实 、 准确和 完 整 发表意 见 本托管人认为, 国泰基金管理有限公司的信息披露事务符合 《证券投资基金信息披露管理办法》 及其他相关法律法规的规定, 基金管理人所编制和披露的本基金年度报告中的财务指标、 净值表现、 收 益 分 配 情况 、 财 务 会计 报 告 、 投资 组 合 报 告等 信 息 真 实、 准 确 、 完整 , 未 发 现有 损 害 基 金持 有 人 利益的行为。 6 半 年 度 财务会 计 报 告(未 经 审 计) 6.1 资 产 负债表 会计主体:国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金 报告截止日:2015 年 6 月 30 日 单位:人民币元 资产 附注号 本期末 2015 年 6 月 30 日 上年度末 2014 年 12 月 31 日 资产:


- - 银行存款 6.4.8.1 345,422,966.47 115,355,463.45 结算备付金


2,167,527.70 5,551,421.47 存出保证金


739,600.95 154,709.84 交易性金融资产 6.4.8.2 3,576,080,499.13 1,665,893,580.05 其中:股票投资


3,576,080,499.13 1,665,893,580.05 基金投资


- - 债券投资


- - 资产支持证券投资


- - 贵金属投资


- - 衍生金融资产 6.4.8.3 - - 买入返售金融资产


- - 国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金 2015 年半 年度报告 第 15 页共 49 页 应收证券清算款


- - 应收利息 6.4.8.5 64,033.00 33,415.03 应收股利


- - 应收申购款


5,879,838.02 8,519,051.68 递延所得税资产


- - 其他资产


- - 资产总计


3,930,354,465.27 1,795,507,641.52 负 债 和 所有者 权 益 附注号 本期末 2015 年 6 月 30 日 上年度末 2014 年 12 月 31 日 负债:


- - 短期借款


- - 交易性金融负债


- - 衍生金融负债 6.4.8.3 - - 卖出回购金融资产款


- - 应付证券清算款


56,542.73 - 应付赎回款


193,569,399.07 1,033,755.25 应付管理人报酬


3,593,011.08 1,312,609.38 应付托管费


718,602.20 262,521.87 应付销售服务费


- - 应付交易费用 6.4.8.6 2,365,243.94 1,576,603.37 应交税费


- - 应付利息


- - 应付利润


- - 递延所得税负债


- - 其他负债 6.4.8.7 1,553,001.08 101,555.36 负债合计


201,855,800.10 4,287,045.23 所 有 者 权益:


- - 实收基金 6.4.8.8 2,377,762,827.46 1,604,601,321.43 未分配利润 6.4.8.9 1,350,735,837.71 186,619,274.86 所有者权益合计


3,728,498,665.17 1,791,220,596.29 负债和所有者权益总计


3,930,354,465.27 1,795,507,641.52 注:报告截止日 2015 年 6 月 30 日, 国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金之基础份额净值 0.9944 元, 国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金之稳健收益类份额参考净值 1.0067 元, 国 泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金之积极收益类份额参考净值 0.9821 元 , 国泰国证食品饮 料行业指数分级证券投资基金基金份额总额 3,749,502,525.51 份,其中国 泰国证食品饮料行业指数 分级证券投资基金之基础份额 560,485,621.51 份 ,国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金之 稳健收益类份额 1,594,508,452.00 份 ,国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金之积极收益类 份额 1,594,508,452.00 份。 国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金 2015 年半 年度报告 第 16 页共 49 页 6.2 利润表 会计主体: 国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金 本报告期:2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日 单位:人民币元 项目 附注号 本期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日 一、收入


837,826,362.68 1. 利息收入


933,181.11 其中:存款利息收入 6.4.8.10 933,181.11 债券利息收入


- 资产支持证券利息收入


- 买入返售金融资产收入


- 其他利息收入


- 2. 投资收益( 损失以 “- ” 填 列)


253,492,032.78 其中:股票投资收益 6.4.8.11 222,627,372.69 基金投资收益


- 债券投资收益


- 资产支持证券投资收益


- 贵金属投资收益


- 衍生工具收益


- 股利收益 6.4.8.12 30,864,660.09 3. 公 允 价 值 变 动 收 益 ( 损 失 以 “- ” 号 填列) 6.4.8.13 580,078,323.31 4. 汇兑收益( 损失以 “ -” 号填列)


- 5. 其他收入( 损失以 “- ” 号 填列) 6.4.8.14 3,322,825.48 减 : 二 、费用


20,991,327.49 1 .管理人报 酬 6.4.11.2.1 13,586,892.23 2 .托管费 6.4.11.2.2 2,717,378.44 3 .销售服务 费


- 4 .交易费用 6.4.8.15 4,149,912.40 5 .利息支出


- 其中:卖出回购金融资产支出


- 6 .其他费用 6.4.8.16 537,144.42 三 、 利润 总额 ( 亏损 总额 以 “- ”号填 列) 816,835,035.19 减:所得税费用


- 四 、 净 利润( 净 亏 损以 “- ”号填列)


816,835,035.19 注:本基金成立于 2014 年 10 月 23 日,因此无上年可比期间金额。 国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金 2015 年半 年度报告 第 17 页共 49 页 6.3 所 有 者权益 ( 基 金净值 ) 变 动表 会计主体: 国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金 本报告期:2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日 单位:人民币元 项目 本期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日 实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计 一 、 期 初 所 有 者 权 益 ( 基 金净值) 1,604,601,321.43 186,619,274.86 1,791,220,596.29 二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 本 期 利 润) - 816,835,035.19 816,835,035.19 三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 净 值减少以 “- ” 号填列) 773,161,506.03 347,281,527.66 1,120,443,033.69 其中:1. 基金 申购款 2,072,740,375.88 946,438,445.99 3,019,178,821.87 2. 基金赎回款 -1,299,578,869.85 -599,156,918.33 -1,898,735,788.18 四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值变动 (净值减少以 “- ” 号 填列) - - - 五 、 期 末 所 有 者 权 益 ( 基 金净值) 2,377,762,827.46 1,350,735,837.71 3,728,498,665.17 注:本基金成立日为 2014 年 10 月 23 日,因此无上年度可比期间金额。 报表附注为财务报表的组成部分。 基金管理人 负责人:张峰,主管会计工作负责人:巴立康,会计机构负责人:王嘉浩 6.4 报 表 附注 6.4.1 基金 基本 情 况 国 泰 国 证 食 品 饮 料 行 业 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金( 以下简称“ 本 基 金 ”) 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 ( 以下简称 “ 中 国证监会”) 证监许可[2014] 307 号 《关 于核准国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资 基 金 募 集 的批 复 》 核 准, 由 国 泰 基金 管 理 有 限公 司 依 照 《中 华 人 民 共和 国 证 券 投资 基 金 法 》和 《 国 泰 国 证 食 品饮 料 行 业 指数 分 级 证 券投 资 基 金 基金 合 同 》 负责 公 开 募 集。 本 基 金 为契 约 型 开 放式 , 存 续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募集 458,905,616.15 元,业经普华永道中天会计 师事务所( 特殊普通合伙) 普华永道中天验字(2014) 第 558 号验 资报告予以验证。 经向中 国证监会备案,国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金 2015 年半 年度报告 第 18 页共 49 页 《国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金基金合同》 于 2014 年 10 月 23 日正 式生效, 基金合 同生效日的基金份额总额为 458,949,931.81 份基 金份额, 其中认购资金利息折合 44,315.66 份基 金份 额。本基金的基金管理人为国泰基金管理有限公司,基金托管人为中国农业银行股份有限公司。


根 据 《 国 泰国 证 食 品 饮料 行 业 指 数分 级 证 券 投资 基 金 基 金合 同 》 和 《国 泰 国 证 食品 饮 料 行 业指 数 分 级 证 券投 资 基 金 招募 说 明 书 》的 规 定 , 本基 金 的 基 金份 额 包 括 国泰 国 证 食 品饮 料 行 业 指数 分 级 证券投资基金之基础份额( 以下简称“ 国泰食品份额 ”) 、 国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金 之 稳 健 收 益 类 份 额( 以 下 简 称 “ 食品 A ”) 及 国 泰 国 证 食 品 饮 料 行 业 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 之 积 极 收 益 类份额( 以下简称“ 食品 B”) 。 国泰食品 份额只接受场内与场外的申购和赎回, 但不上市交易。 食品 A 与食品 B 只 可上市交易,不可单独进行申购或赎回。投资者可选择将其在场内申购的国泰食品份额 按 1:1 的比 例分拆成食品 A 和食品 B ,但不得申请将其场外申购的国泰食品份额进行分拆。投资者 可将其持有的场外国泰食品份额跨系统转托管至场内并申请将其分拆成食品 A 和食品 B 后上市交易, 也可按 1:1 的配比将其持有的食品 A 和食品 B 申请合并为场内的国泰食品份额。 在本基金食品 A 份额和食品 B 份额存续 期内, 本基金将在每个工作日按基金合同约定的净值计算规则对食品 A 份额 和食品 B 份 额分别进行净值计算, 食品 A 份额为低风险且预期收益相对稳定的基金份额, 本基金扣 除掉国泰食品份额对应的净资产部分后剩余的净资产将优先确保食品 A 份额的本金及食品 A 份额的 约定收益;食品 B 份额 为高风险且预期收益相对较高的基金份额,本基金扣除掉国泰食品份额对应 的净资产部分后剩余的净资产在优先确保所有食品 A 份额的本金及约定收益后, 将计为食品 B 份额 的净资产。 基金份额净值按如下原则计算: 食品 A 的基金份额净值, 自基金合同生效日( 含) 起 至第 1 个基 金份 额折算基准日( 含) 期间、 或自上一个基金份额折算日( 定期折算日或不定期折算基准日) 次 日( 含) 起至下 一个基金份额折算基准日( 含) 期间, 以 1.0000 元 为基准, 食品 A 的约定日单利收益率( 约 定基准收益率除以 365) 累计计算。 本基金 1 份 食品 A 份额与 1 份食品 B 份额构成 一对份额组合, 一 对份额组合的基金份额净值之和等于 2 份国泰 食品份额的基金份额净值。 计算出食品 A 份额的基金 份额净值后, 根据上述关系, 计算出食品 B 份 额的基金份额净值。 本基金定期进行份额折算。 在每 个会计年度( 除基金合同生效日所在会计年度外) 的第一个工作日, 本 基金根据基金合同的规定对食品 A 和国泰食品份额进行定期份额折算。 折算前的食品 A 份额持有人, 以食品 A 份额在基金份额折算 基准日的基金份额净值超出本金 1.0000 元部分, 获得新增国泰食品份额的份额分配。 折算不改变食 品 A 份额持 有人的资产净值,其持有的食品 A 份额的基金份额净值折算调整为 1.0000 元、份额 数 量不变,相应折算增加场内国泰食品份额。折算前的国泰食品份额的基金份额持有人,以每 2 份国 泰食品份额, 按 1 份食 品 A 份额的份额分配, 获得新增国泰食品份额。 持有场外国泰食品份额的基 金 份 额 持 有人 将 按 前 述折 算 方 式 获得 新 增 场 外国 泰 食 品 份额 的 分 配 ;持 有 场 内 国泰 食 品 份 额的 基 金国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金 2015 年半 年度报告 第 19 页共 49 页 份 额 持 有 人将 按 前 述 折算 方 式 获 得新 增 场 内 国泰 食 品 份 额的 分 配 。 折算 不 改 变 国泰 食 品 份 额持 有 人 的资产净值。 折算不改变食品 B 份 额持有人的资产净值, 其持有的食品 B 份额的 基金份额净值及份 额数量不变。 除以上基金份额定期折算外, 本基金还将在国泰食品份额的份额净值大于或等于 1.5000 时以及食品 B 份额的份 额净值小于或等于 0.2500 时进行不定 期折算。 本基金投资人初始场内认购的基金份额合计 286,774,280.00 份,于 2014 年 10 月 29 日按 1:1 的 基金份额配比分拆为 143,387,140.00 份食品 A 与 143,387,140.00 份食品 B 。 经深圳证券交易所深证上 [2014]399 号 文审核同意, 本基金食品 A 和食品 B 于 2014 年 11 月 5 日上 市交易。 根据 《中华人民 共和国证券投资基金法》 和 《国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金基金合同》 的有关规定, 本 基 金 的 投资 范 围 为 具有 良 好 流 动性 的 金 融 工具 , 包 括 标的 指 数 成 份股 及 其 备 选成 份 股 、 债券 、 债 券回购、 银行存款、 权证、 股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具( 但须 符合中国证监会相关规定) 。 本基金投资于股票的资产占基金资产的比例为 90% -95% , 其中标 的指 数成份股及其备选成份股的投资比例不低于股票资产的 90% ,且不低于非现金资产的 80% 。每 个交 易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后, 应当保持不低于基金资产净值 5% 的现金 或到 期日在一年以内的政府债券, 权证投资不高于基金资产净值的 3% 。 本 基金的业绩比较基准: 国证食 品 饮 料 行 业指 数 收 益 率× 95%+ 银 行活期 存 款 利 率(税后)× 5% 。 本 财 务 报 表由 本 基 金 的基 金 管 理 人国 泰基金管理有限公司于 2015 年 8 月 26 日批准报出 。 6.4.2 会计 报表 的 编 制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则-基本准 则》 、 各项具体会计准则及相关规定( 以下合称 “ 企 业会计准则”) 、 中国证监会颁布的 《证券投资基金 信息披露 XBRL 模板第 3 号< 年度报告和半年度报告> 》 、 中国 证券投资基金业协会颁布的 《证券投 资 基 金 会 计核 算 业 务 指引 》 、 《 国泰 国 证 食 品饮 料 行 业 指数 分 级 证 券投 资 基 金 基金 合 同 》 和在 财 务 报表附注 6.4.5 所列示的中 国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 6.4.3 遵循 企业 会 计 准则及 其 他 有关规 定 的 声明 本基金 2015 年半年度财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完 整地反映了本基金 2015 年 06 月 30 日的 财务状况以及 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 06 月 30 日止期间的 经营成果和基金净值变 动情况等有关信息。 6.4.4 本报 告期 所 采 用的会 计 政 策、会 计 估 计与最 近 一 期年度 报 告 相一致 的 说 明 国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金 2015 年半 年度报告 第 20 页共 49 页 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5 重要 会计 政 策 和会计 估 计 6.4.5.1 其 他重要 的 会 计政策 和 会 计估计 根 据 本 基 金的 估 值 原 则和 中 国 证 监会 允 许 的 基金 行 业 估 值实 务 操 作 ,本 基 金 确 定以 下 类 别 股票 投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下:


(1) 对于证券交易所上市的股票, 若出现重大事项停牌或交易不活跃( 包括涨跌停时的交易不活跃) 等情况,本 基金根据中 国证监会公 告[2008]38 号《关于进 一步规范证 券投资基金 估值业务的 指 导 意 见》 , 根据具体情况采用 《关于发布中基协(AMAC) 基金行业股票估值指数的通知》 提供的指数收益 法、市盈率法等估值技术进行估值。


(2) 对于在锁定期内的非公开发行股票,根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关 于证券投资 基金执行< 企 业会计准则> 估值业务及 份额净值计 价有关事项 的通知》之 附件《非公 开发行有明 确 锁 定 期 股 票 的公 允 价 值 的确 定 方 法 》, 若 在 证 券交 易 所 挂 牌的 同 一 股 票的 市 场 交 易收 盘 价 低 于非 公 开 发 行 股 票 的初 始 投 资 成本 , 按 估 值日 证 券 交 易所 挂 牌 的 同一 股 票 的 市场 交 易 收 盘价 估 值 ; 若在 证 券 交 易 所 挂 牌的 同 一 股 票的 市 场 交 易收 盘 价 高 于非 公 开 发 行股 票 的 初 始投 资 成 本 ,按 锁 定 期 内已 经 过 交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。


(3) 在银行间同业市场交易的债券品种,根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关 于证券投资 基金执行< 企 业会计准则> 估值业务及 份额净值计 价有关事项 的通知》采 用估值技术 确定公允价 值 。 本 基 金 持 有的 银 行 间 同 业 市 场 债 券按 现 金 流 量折 现 法 估 值, 具 体 估 值模 型 、 参 数及 结 果 由 中央 国 债 登记结算有限责任公司独立提供。


6.4.6 差错 更正 的 说 明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 6.4.7 税项 根据财政部、 国家税务总局财税[2002]128 号 《关于 开放式证券投资基金有关税收问题的通知》 、 财税[2004]78 号 《关于证 券投资基金税收政策的通知》 、 财税[2008]1 号 《关于企业所得税若干优惠 政策的通知 》、财税[2012]85 号《关于实施上市 公司股息红 利差别化个 人所得税政 策有关问题的 通 知》及其他相关财税法规和实务操 作,主要税项列示如下: (1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围, 不征收营业税。 基金买卖股票、 债券的差 价收入不予征收营业税。 国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金 2015 年半 年度报告 第 21 页共 49 页 (2) 对基金从证券市场中取得的收入, 包括买卖股票、 债券的差价收入, 股权的股息、 红利收入, 债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 (3) 对 基 金 取得 的 企 业 债券 利 息 收 入, 由 发 行 债券 的 企 业 在向 基 金 支 付利 息 时 代 扣代 缴 20% 的 个人所得税。 自 2013 年 1 月 1 日起, 对基金从上市公司取得的股息红利所得, 持股期限在 1 个 月以 内( 含 1 个月) 的, 其股息红 利所得全额计入应纳税所得额; 持股 期 限在 1 个 月以上至 1 年( 含 1 年)的, 暂减按 50% 计入应纳税所得额;持股期限超过 1 年的,暂减 按 25% 计入 应纳税所得额。对基金持有 的 上 市 公 司限 售 股 , 解禁 后 取 得 的股 息 、 红 利收 入 , 按 照上 述 规 定 计算 纳 税 , 持股 时 间 自 解禁 日 起 计算;解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50% 计入 应纳税所得额。上述所得统一适用 20% 的 税率计征个人所得税。 (4) 基金卖出股票按 0.1% 的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。 6.4.8 重要 财务 报 表 项目的 说 明 6.4.8.1 银行存 款 单位:人民币元 项目 本期末 2015 年 6 月 30 日 活期存款 345,422,966.47 定期存款 - 其他存款 - 合计 345,422,966.47


6.4.8.2 交易性 金 融 资产 单位:人民币元 项目 本期末 2015 年 6 月 30 日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 2,880,640,587.37 3,576,080,499.13 695,439,911.76 贵 金 属 投 资- 金交所黄 金合约 - - - 债券 交易所市场 - - - 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金 2015 年半 年度报告 第 22 页共 49 页 合计 2,880,640,587.37 3,576,080,499.13 695,439,911.76 6.4.8.3 衍生金 融 资 产/ 负债 本报告期末未持有衍生工具。 6.4.8.4 买入返 售 金 融资产 6.4.8.4.1 各项 买 入 返售金 融 资 产期末 余 额 本报告期末未持有买入返售金融资产。 6.4.8.4.2 期末 买 断 式逆回 购 交 易中取 得 的 债券 本报告期末未持有买断式回购交易取得的债券。 6.4.8.5 应收利 息 单位:人民币元 项目 本期末 2015 年 6 月 30 日 应收活期存款利息 62,833.15 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 877.86 应收债券利息 - 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 22.38 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 299.61 合计 64,033.00 6.4.8.6 应付交 易 费 用 单位:人民币元 项目 本期末 2015 年 6 月 30 日 交易所市场应付交易费用 2,365,243.94 银行间市场应付交易费用 - 合计 2,365,243.94 6.4.8.7 其他负 债 单位:人民币元 项目 本期末 国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金 2015 年半 年度报告 第 23 页共 49 页 2015 年 6 月 30 日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 1,023,399.74 其他应付款 271,737.88 预提费用 257,863.46 合计 1,553,001.08 6.4.8.8 实收基 金 国泰国证食品饮料行业指数分级 金额单位:人民币元 项目 本期 2015 年1 月1 日至2015 年6 月30日 基金份额 账面金额 上年度末 1,604,656,141.97 1,604,601,321.43 - 基金拆分/ 份额折算前 1,604,656,141.97 1,604,601,321.43 基金拆分/ 份额折算调整 1,417,283,262.83 — 基 金 拆 分/ 份 额 折 算 变 动 本期申 购 2,398,192,009.55 2,072,740,375.88 基 金 拆 分/ 份 额 折 算 变 动 本期赎 回(以 “- ” 号 填列) -1,670,628,888.84 -1,299,578,869.85 本期末 3,749,502,525.51 2,377,762,827.46 注:(1) 根据《国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金基金合同》、《国泰国证食品饮料行业 指数分级证券投资基金招募说明书》及深圳证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司的相关业 务规定, 国泰基金管理有限公司以 2015 年 1 月 5 日 为基金份额折算基准日, 对在该日交易结束后登 记在册的国泰食品基金份额、食品 A 份额实施了定期份额折算。场外国泰食品份额折算前份额为 51,768,972.93 份,新增份 额折算比例为 0.006221915 ,折算后 份额为 52,091,075.86 份, 折算后份额 净值 1.1572 元; 场内国泰 食品份额折算前份额为 34,593,214.00 份, 新增份额 折算比例为 0.006221915 , 折算后份额为 44,295,489.00 ,折算后 份额净值 1.1572 元;食 品 A 份额折算前份额为 762,389,059.00 份, 新增份额折算比例为 0.012443830 , 折算后份额为 762,389,059.00 份, 折算 后份额净值 1.0000 元。


(2) 根据 《国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金基金合同》 、 《 国泰国证食品饮料行业指数 分级证券投资基金招募说明书》及深圳证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司的相关业务规 定,国泰基金管理有 限公司以 2015 年 5 月 22 日 为基金份额折算基准日,对在该日交易结束后登记 在册的国泰食品基金份额、 食品 A 份额、 食品 B 份额实施 了不定期份额折算。 食品 A 份额折算前份 额为 875,213,284.00 份, 新增份额折算比例为 0.0253 , 折算后 份额为 875,213,284.00 份 , 折算后份额 净值 1.0000 元;食品 B 份额折算前份额为 875,213,284.00 份 ,新增份额折算比例为 1.1089 ,折算 后 份额为 875,213,284.00 份 , 折算后份额净值 1.0000 元; 场外国泰 食品份额折算前份额为 650,130,491.91国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金 2015 年半 年度报告 第 24 页共 49 页 份,新增份额折算比例为 0.5671 , 折算后份额为 1,018,819,492.81 份, 折算后份额净值 1.0000 元; 场内国泰食品份额折算前份额为 80,943,358.00 份 ,新增份额折算比例为 0.5671 ,折算 后份额为 1,119,513,242.00 份,折算 后份额净值 1.0000 元。 (3) 截至 2015 年 6 月 30 日 止,本基金于深交所上市的基金份额为 3,189,016,904.00 份 ,其中:食品 A 1,594,508,452.00 份,食 品 B 1,594,508,452.00 份 。托管在深交所场内未上市的 基金份额为 206,133,806.00 份, 托管在场外未上市的基金份额为 354,351,815.51 份, , 均为国泰食品份额。 场内 的基金份额登记在证券登记结算系统,其中上市的基金份额可选择按市价流通,未上市的基金份额 可按基金份额净值申购赎回;场外未上市的基金份额登记在注册登记系统,按基金份额净值申购或 赎回,通过跨系统转登记可实现基金份额在两个系统之间的转换。 6.4.8.9 未分配 利 润 单位:人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 2,379,166.15 184,240,108.71 186,619,274.86 本期利润 236,756,711.88 580,078,323.31 816,835,035.19 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的 变动数 -36,023.00 347,317,550.66 347,281,527.66 其中:基金申购款 44,177,425.49 902,261,020.50 946,438,445.99 基金赎回款 -44,213,448.49 -554,943,469.84 -599,156,918.33 本期已分配利润 - - - 本期末 239,099,855.03 1,111,635,982.68 1,350,735,837.71 6.4.8.10 存 款利 息 收 入 单位:人民币元 项目 本期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日 活期存款利息收入 865,206.28 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 34,909.10 其他 33,065.73 合计 933,181.11


6.4.8.11 股 票投 资 收 益 单位:人民币元 项目 本期 国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金 2015 年半 年度报告 第 25 页共 49 页 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日 卖出股票成交总额 1,048,870,005.28 减:卖出股票成本总额 826,242,632.59 买卖股票差价收入 222,627,372.69 6.4.8.12 股 利收 益 单位:人民币元 项目 本期 2015 年1 月1 日至2015 年6 月30日 股票投资产生的股利收益 30,864,660.09 基金投资产生的股利收益 - 合计 30,864,660.09 6.4.8.13 公 允价 值 变 动收益 单位:人民币元 项目名称 本期 2015 年1 月1 日至2015 年6 月30日 1. 交易性金融 资产 580,078,323.31 —— 股票投资 580,078,323.31 —— 债券投资 - —— 资产支持证券投资 - —— 基金投资 - —— 贵金属投资 - 2. 衍生工具 - —— 权证投资 - 3. 其他 - 合计 580,078,323.31 6.4.8.14 其 他收 入 单位:人民币元 项目 本期 2015 年1 月1 日至2015 年6 月30日 基金赎回费收入 3,322,825.48 合计 3,322,825.48 注: 本基金的场外赎回费率按持有期间递减, 场内赎回费率为赎回金额的 0.7% , 赎回费总额的 25% 归入基金资产。


6.4.8.15 交 易费 用 单位:人民币元 项目 本期 2015 年1 月1 日至2015 年6 月30日 国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金 2015 年半 年度报告 第 26 页共 49 页 交易所市场交易费用 4,149,912.40 银行间市场交易费用 - 合计 4,149,912.40 6.4.8.16 其 他费 用 单位:人民币元 项目 本期 2015 年1 月1 日至2015 年6 月30日 审计费用 49,588.57 信息披露费 178,522.11 上市年费 29,752.78 银行汇划费用 7,543.08 指数使用费 271,737.88 合计 537,144.42 注:指数使用费为支付标的指数供应商的标的指数许可使用费,按前一日基金资产净值的 0.02% 的 年费率计提,逐日累计,按季支付,标的指数许可使用费的收取下限为每季度( 自然季度) 人民币 50,000.00 元。 6.4.9 或有 事项 、 资 产负债 表 日 后事项 的 说 明 6.4.9.1 或 有事项 截至资产负债表日,本基金并无须作披露的或有事项。 6.4.9.2 资 产负债 表 日 后事项 截至财务报表报出日,本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。 6.4.10 关 联方 关 系 6.4.10.1 本 报告 期 存 在控制 关 系 或其他 重 大 利害关 系 的 关联方 发 生 变化的 情 况 本 报 告 期 内, 申 银 万 国证 券 股 份 有限 公 司 吸 收合 并 了 基 金管 理 人 原 关联 方 宏 源 证券 股 份 有 限公 司 , 并 更 名 为 申 万 宏 源 集 团 股 份 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 “ 申 万 宏 源 ” ) 。 根 据 股 权 比 例 , 申 万 宏 源 仍 然 为基金管理人控股股东中国建银投资有限责任公司的控股子公司。 6.4.10.2 本 报告 期 与 基金发 生 关 联交易 的 各 关联方 关联方名称 与本基金的关系 国泰基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构 中国农业银行股份有限公司( “ 农业 银行 ” ) 基金托管人、基金销售机构 国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金 2015 年半 年度报告 第 27 页共 49 页 申万宏源集团股份有限公司 (“ 申万宏 源 ”) 受基金管理人控股股东中国建投控制 的公司 注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10.3 其 他管 理 方 交易事 项 说 明 本基金本报告期无其他关联交易事项。


6.4.11 本 报告 期 及 上年度 可 比 期间的 关 联 方交易 6.4.11.1 通 过关 联 方 交易单 元 进 行的交 易 6.4.11.1.1 股票 交 易 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日 成交金额 占当期股票成交总额的比例 申万宏源 255,255,872.42 7.96% 注:本基金成立于 2014 年 10 月 23 日,因此本基金无上年度可比期间。 6.4.11.1.2 应支 付 关 联方的 佣 金 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日 当期 佣金 占当期佣金 总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣 金总额的比例 申万宏源 232,382.22 8.43% 232,382.22 9.82% 注:本基金成立于 2014 年 10 月 23 日,因此本基金无上年度可比期间。 6.4.11.2 关 联方 报 酬 6.4.11.2.1 基金 管 理 费 单位:人民币元 项目 本期 2015 年1 月1 日至2015 年6 月30日 当期发生的基金应支付的管理费 13,586,892.23 其中:支付销售机构的客户维护费 83,893.86 注: 支付基 金管理人国泰基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.0% 的年费率计提, 逐日累 计至 每月月底,按月支付。 国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金 2015 年半 年度报告 第 28 页共 49 页 其计算公式为:日管理人报酬=前一日基金资产净值 X 1.0% / 当年天 数。 6.4.11.2.2 基金 托 管 费 单位:人民币元 项目 本期 2015 年1 月1 日至2015 年6 月30日 当期发生的基金应支付的托管费 2,717,378.44 注:支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值 0.20% 的 年费率计提,逐日累计至每 月月底,按月支付。 其计算公式为:日托管费=前一日基金资产净值 X 0.20% / 当年天数。 6.4.11.3 与 关联 方 进 行银行 间 同 业市场 的 债 券( 含回 购)交易 本基金本报告期间未通关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易。 6.4.11.4 由 关联 方 保 管的银 行 存 款余额 及 当 期产生 的 利 息收入 单位:人民币元 关联方名称 本期 2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日 期末余额 当期利息收入 中国农业银行 345,422,966.47 865,206.28 注:本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管,按银行同业利率计息。 6.4.11.5 本 基金 在 承 销期内 参 与 关联方 承 销 证券的 情 况 本基金本报告期未有在承销期内参与关联方承销证券的情况。 6.4.11.6 其 他关 联 交 易事项 的 说 明 本基金本报告期无其他关联交易事项。 6.4.12 利 润分 配 情 况 本基金本报告期无利润分配事项。 6.4.13 期 末(2015 年 6 月 30 日 ) 本基 金 持 有的流 通 受 限证券 6.4.13.1 因 认购 新 发/ 增 发证 券 而 于期末 持 有 的流通 受 限 证券 本基金无因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流通受限证券。 国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金 2015 年半 年度报告 第 29 页共 49 页 6.4.13.2 期 末持 有 的 暂时停 牌 等 流通受 限 股 票 金额单位:人民币元 股票 代码 股票 名称 停牌 日期 停牌 原因 期末估 值单价 复牌 日期 复牌 开 盘单 价 数量 ( 单位:股) 期末 成本总额 期末 估值总额 备注 60087 2 中炬高 新 2015-06 -19 重大事 项停牌 23.16 - - 4,369,962.0 0 54,956,376.36 101,208,319. 92 - 60070 2 沱牌舍 得 2015-06 -30 重大事 项停牌 26.11 2015-0 8-20 28.00 1,517,214.0 0 29,474,917.58 39,614,457.5 4 - 00246 1 珠江啤 酒 2015-06 -04 重大事 项停牌 26.40 2015-0 7-24 23.76 1,397,705.0 0 24,559,132.12 36,899,412.0 0 - 00079 9 *ST 酒 鬼 2015-06 -08 重大事 项停牌 20.77 - - 1,257,735.0 0 20,468,700.79 26,123,155.9 5 - 00214 3 印纪传 媒 2015-06 -30 重大事 项停牌 32.01 2015-0 7-01 33.50 680,736.00 14,254,170.36 21,790,359.3 6 - 30014 9 量子高 科 2015-06 -30 重大事 项停牌 18.77 - - 1,055,402.0 0 8,807,669.73 19,809,895.5 4 - 00255 7 洽洽食 品 2015-06 -29 重大事 项停牌 16.38 2015-0 8-24 14.74 1,058,713.0 0 17,304,293.69 17,341,718.9 4 - 00232 9 皇氏集 团 2015-06 -12 重大事 项停牌 69.48 2015-0 8-13 62.53 88,755.00 2,525,724.47 6,166,697.40 - 注: 本基金截至 2015 年 06 月 30 日止 持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的 股票,该类股票将在所公布事项的重大影响消除后,经交易所批准复牌。 6.4.13.3 期 末债 券 正 回购交 易 中 作为抵 押 的 债券 6.4.13.3.1 银行 间 市 场债券 正 回 购 本基金本报告期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。 6.4.13.3.2 交易 所 市 场债券 正 回 购 本基金本报告期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。 6.4.14 金 融工 具 风 险及管 理 6.4.14.1 风 险管 理 政 策和组 织 架 构 本 基 金 虽 为股 票 型 指 数基 金 , 但 由于 采 取 了 基金 份 额 分 级的 结 构 设 计, 不 同 的 基金 份 额 具 有不 同的风险收益特征。运作过程中,本基金共有三类基金份额,分别为国泰食品份额、食品 A 份额、 食品 B 份额 。其中国泰食品份额为普通的股票型指数基金份额,具有较高预期风险、较高预期收益国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金 2015 年半 年度报告 第 30 页共 49 页 的特征, 其预期风险和预期收益均高于混合型基金、 债券型基金和货币市场基金; 食品 A 份额的预 期风险和预期收益较低;食品 B 份 额采用了杠杆式的结构,预期风险和预期收益有所放大,将高于 普通的股票型基金。 本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险 、 流 动 性 风 险及 市 场 风 险。 本 基 金 紧密 跟 踪 标 的指 数 , 追 求基 金 净 值 收益 率 与 业 绩比 较 基 准 之间 的 跟 踪 偏 离 度 和跟 踪 误 差 最小 化 。 本 基金 的 风 险 控制 目 标 是 追求 基 金 净 值收 益 率 与 业绩 比 较 基 准之 间 的 日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.35% , 年跟踪误差不超过 4% 。 如因标的指数编制规则调整或其他 因 素 导 致 跟踪 偏 离 度 和跟 踪 误 差 超过 上 述 范 围, 基 金 管 理人 应 采 取 合理 措 施 避 免跟 踪 偏 离 度、 跟 踪 误差进一步扩大。 本 基 金 的 基金 管 理 人 奉行 全 员 与 全程 结 合 、 风控 与 发 展 并重 的 风 险 管理 理 念 。 董事 会 主 要 负责 公 司 的 风 险管 理 战 略 和控 制 政 策 、协 调 突 发 重大 风 险 等 事项 。 在 公 司 经 营 管 理 层下 设 风 险 管理 委 员 会 , 制 定 公司 日 常 经 营过 程 中 各 类风 险 的 防 范和 管 理 措 施; 在 业 务 操作 层 面 , 一线 业 务 部 门负 责 对 各 自 业 务 领域 风 险 的 管控 , 公 司 具体 的 风 险 管理 职 责 由 风险 管 理 部 和稽 核 监 察 部负 责 , 组 织、 协 调 并 与 各 业 务部 门 一 道 ,共 同 完 成 对法 律 风 险 、投 资 风 险 、操 作 风 险 、合 规 风 险 等风 险 类 别 的管 理 , 并 定 期 向 公司 专 门 的 风险 管 理 委 员会 报 告 公 司风 险 状 况 。风 险 管 理 部和 稽 核 监 察部 由 督 察 长分 管 , 配置有法律、风控、审计、信息披露等方面专业人员。 本 基 金 的 基金 管 理 人 对于 金 融 工 具的 风 险 管 理方 法 主 要 是通 过 定 性 分析 和 定 量 分析 的 方 法 去估 测各种风险 产 生 的 可 能损 失 。 从 定性 分 析 的 角度 出 发 , 判断 风 险 损 失的 严 重 程 度和 出 现 同 类风 险 损 失 的 频 度 。而 从 定 量 分析 的 角 度 出发 , 根 据 本基 金 的 投 资目 标 , 结 合基 金 资 产 所运 用 金 融 工具 特 征 通 过 特 定 的风 险 量 化 指标 、 模 型 ,日 常 的 量 化报 告 , 确 定风 险 损 失 的限 度 和 相 应置 信 程 度 ,及 时 可 靠地对各种风险进行监督、检查和评估,并通过相应决策,将风险控制在可承受的范围内。 6.4.14.2 信 用风 险 信 用 风 险 是指 基 金 在 交易 过 程 中 因交 易 对 手 未履 行 合 约 责任 , 或 者 基金 所 投 资 证券 之 发 行 人出 现违约、拒绝支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。 本 基 金 的 基金 管 理 人 在交 易 前 对 交易 对 手 的 资信 状 况 进 行了 充 分 的 评估 。 本 基 金的 银 行 存 款存 放 在 本 基 金的 托 管 行 中国 农 业 银 行, 与 该 银 行存 款 相 关 的信 用 风 险 不重 大 。 本 基金 在 交 易 所进 行 的 交 易 均 以 中国 证 券 登 记结 算 有 限 责任 公 司 为 交易 对 手 完 成证 券 交 收 和款 项 清 算 ,违 约 风 险 可能 性 很 小 ; 在 银 行间 同 业 市 场进 行 交 易 前均 对 交 易 对手 进 行 信 用评 估 并 对 证券 交 割 方 式进 行 限 制 以控 制 相 应的信用风险。 国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金 2015 年半 年度报告 第 31 页共 49 页 本 基 金 的 基金 管 理 人 建立 了 信 用 风险 管 理 流 程, 通 过 对 投资 品 种 信 用等 级 评 估 来控 制 证 券 发行 人的信用风险,且通过分散化投资以分散信用风险。于 2015 年 6 月 30 日,本基金 未持有信用类债 券(2014 年 12 月 31 日: 本基金未持有信用类债券) 。 6.4.14.3 流 动性 风 险 流 动 性 风 险是 指 基 金 所持 金 融 工 具变 现 的 难 易程 度 。 本 基金 的 流 动 性风 险 一 方 面来 自 于 基 金份 额 持 有 人 可随 时 要 求 赎回 其 持 有 的基 金 份 额 ,另 一 方 面 来自 于 投 资 品种 所 处 的 交易 市 场 不 活跃 而 带 来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针 对 兑 付 赎回 资 金 的 流动 性 风 险 ,本 基 金 的 基金 管 理 人 每日 对 本 基 金的 申 购 赎 回情 况 进 行 严密 监 控 并 预 测流 动 性 需 求, 保 持 基 金投 资 组 合 中的 可 用 现 金头 寸 与 之 相匹 配 。 本 基金 的 基 金 管理 人 在 基 金 合 同 中设 计 了 巨 额赎 回 条 款 ,约 定 在 非 常情 况 下 赎 回申 请 的 处 理方 式 , 控 制因 开 放 申 购赎 回 模 式带来的流动性风险,有效保障基金份额持有人利益。 针 对 投 资 品种 变 现 的 流动 性 风 险 ,本 基 金 的 基金 管 理 人 通过 独 立 的 风险 管 理 部 门设 定 流 动 性比 例 要 求 , 对流 动 性 指 标进 行 持 续 的监 测 和 分 析, 包 括 组 合持 仓 集 中 度指 标 、 组 合在 短 时 间 内变 现 能 力 的 综 合 指标 、 组 合 中变 现 能 力 较差 的 投 资 品种 比 例 以 及流 通 受 限 制的 投 资 品 种比 例 等 。 本基 金 投 资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10% ,且本基金与由本基金的基金管理人管理 的其他基金共同持有一家公司发行的 证券不得超过该证券的 10% 。 本 基 金 所 持有 的 全 部 金融 负 债 的 合约 约 定 到 期日 均 为 一 个月 以 内 且 不计 息 , 可 赎回 基 金 份 额净 值( 所有者权益) 无固定到期日且不计息,因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 6.4.14.4 市 场风 险 市 场 风 险 是指 基 金 所 持金 融 工 具 的公 允 价 值 或未 来 现 金 流量 因 所 处 市场 各 类 价 格因 素 的 变 动而 发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.14.4.1 利率 风 险 利 率 风 险 是指 金 融 工 具的 公 允 价 值或 现 金 流 量受 市 场 利 率变 动 而 发 生波 动 的 风 险。 利 率 敏 感性 金 融 工 具 均面 临 由 于 市场 利 率 上 升而 导 致 公 允价 值 下 降 的风 险 , 其 中浮 动 利 率 类金 融 工 具 还面 临 每 个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本 基 金 的 基金 管 理 人 定期 对 本 基 金面 临 的 利 率敏 感 性 缺 口进 行 监 控 ,并 通 过 调 整投 资 组 合 的久 期等方法对上述利率风险进行管理。 国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金 2015 年半 年度报告 第 32 页共 49 页 本 基 金 持 有及 承 担 的 大部 分 金 融 资产 和 金 融 负债 不 计 息 ,因 此 本 基 金的 收 入 及 经营 活 动 的 现金 流 量 在 很 大程 度 上 独 立于 市 场 利 率变 化 。 本 基金 持 有 的 利率 敏 感 性 资产 主 要 为 银行 存 款 、 结算 备 付 金及债券投资等。


6.4.14.4.1.1 利 率 风 险敞口 单位:人民币元 本期末 2015 年 6 月 30 日 1 年 以内 1-5 年 5 年 以上 不计息 合计 资产








银行存款 345,422,966.47 - - - 345,422,966.4 7 结算备付金 2,167,527.70 - - - 2,167,527.70 存出保证金 739,600.95 - - - 739,600.95 交易性金融资产 - - - 3,576,080,499.13 3,576,080,499. 13 应收证券清算款 - - - - 0.00 应收利息 - - - 64,033.00 64,033.00 应收申购款 111,494.48 - - 5,768,343.54 5,879,838.02 其他资产 - - - - 0.00 资产总计 348,441,589.60 - - 3,581,912,875.67 3,930,354,465. 27 负债








卖出回购金融资 产款 - - - - - 应付证券清算款 - - - 56,542.73 56,542.73 应付赎回款 - - - 193,569,399.07 193,569,399.0 7 应付管理人报酬 - - - 3,593,011.08 3,593,011.08 应付托管费 - - - 718,602.20 718,602.20 应付销售服务费 - - - - - 应付交易费用 - - - 2,365,243.94 2,365,243.94 应交赎回费 - - - 1,023,399.74 1,023,399.74 应付利息 - - - - - 其他负债 - - - 529,601.34 529,601.34 负债总计 - - - 201,855,800.10 201,855,800 .10 国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金 2015 年半 年度报告 第 33 页共 49 页 利率敏感度缺口 348,441,589.60 - - 3,380,057,075.57 3,728,498,665. 17 上年度末 2014 年 12 月 31 日 1 年 以内 1-5 年 5 年 以上 不计息 合计 资产








银行存款 115,355,463.45 - - - 115,355,463.4 5 结算备付金 5,551,421.47 - - - 5,551,421.47 存出保证金 154,709.84 - - - 154,709.84 交易性金融资产 - - - 1,665,893,580.05 1,665,893,580. 05 应收证券清算款 - - - - - 应收利息 - - - 33,415.03 33,415.03 应收申购款 48,100.00 - - 8,470,951.68 8,519,051.68 其他资产 - - - - - 资产总计 121,109,694.76 - - 1,674,397,946.76 1,795,507,641. 52 负债








卖出回购金融资 产款 - - - - - 应付证券清算款 - - - - - 应付赎回款 - - - 1,033,755.25 1,033,755.25 应付管理人报酬 - - - 1,312,609.38 1,312,609.38 应付托管费 - - - 262,521.87 262,521.87 应付销售服务费 - - - - - 应付交易费用 - - - 1,576,603.37 1,576,603.37 应付利息 - - - - - 其他负债 - - - 101,555.36 101,555.36 负债总计 - - - 4,287,045.23 4,287,045.23 利率敏感度缺口 121,109,694.76 - - 1,670,110,901.53 1,791,220,596. 29 注:表中所示为本基金资产及负债的账面公允价值,并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰 早者予以分类。 6.4.14.4.1.2 利 率 风 险的敏 感 性 分析 国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金 2015 年半 年度报告 第 34 页共 49 页 于 2015 年 6 月 30 日,本 基金未持有交易性债券投资,因此市场利率的变动对于本基金资产净值无 重大影响(2014 年 12 月 31 日:同) 。


6.4.14.4.2 外汇 风 险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。 6.4.14.4.2.1 外 汇 风 险敞口 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所 有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。 6.4.14.4.2.2 外 汇 风 险的敏 感 性 分析 本基金的所有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。 6.4.14.4.3 其他 价 格 风险 其 他 价 格 风险 是 指 基 金所 持 金 融 工具 的 公 允 价值 或 未 来 现金 流 量 因 除市 场 利 率 和外 汇 汇 率 以外 的 市 场 价 格因 素 变 动 而发 生 波 动 的风 险 。 本 基金 主 要 投 资于 证 券 交 易所 上 市 或 银行 间 同 业 市场 交 易 的 股 票 和 债券 , 所 面 临的 其 他 价 格风 险 来 源 于单 个 证 券 发行 主 体 自 身经 营 情 况 或特 殊 事 项 的影 响 , 也可能来源于证券市场整体波动的影响。 6.4.14.4.3.1 其 他 价 格风险 敞 口 金额单位:人民币元 项目 本期末 2015 年 6 月 30 日 上年度末 2014 年 12 月 31 日 公允价值 占基金资产 净值比例 (% ) 公允价值 占基金资产 净值比例 (% ) 交易性金融资产 -股票投资 3,576,080,49 9.13 95.91 1,665,893,580 .05 93.00 交易性金融资产 -基金投资 - - - - 交易性金融资产-贵金属投资 - - - - 衍生金融资产-权证投资 - - - - 其他 - - - - 国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金 2015 年半 年度报告 第 35 页共 49 页 合计 3,576,080,49 9.13 95.91 1,665,893,580 .05 93.00 6.4.14.4.3.2 其 他 价 格风险 的 敏 感性分 析 本基金成立尚未满一年,无足够历史经验数据计算其他价格风险对基金资产净值的影响。 6.4.15 有 助于 理 解 和分析 会 计 报表需 要 说 明的其 他 事 项 (1) 公允价值


(a) 金融工具公允价值计量的方法


公 允 价 值 计量 结 果 所 属的 层 次 , 由对 公 允 价 值计 量 整 体 而言 具 有 重 要意 义 的 输 入值 所 属 的 最低 层次决定:


第一层次:相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。


第二层次:除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。


第三层次:相关资产或负债的不可观察输入值。


(b) 持续的以公允价值计量的金融工具


(i) 各层次金融工具公允价值


于 2015 年 06 月 30 日, 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于 第一层次的余额为 3,307,126,482.48 元, 第二层次的余额为 268,954,016.65 元, 无属 于第三层次的 余额。(2014 年 12 月 31 日:第一层次:1,649,245,593.25 元, 第二层次 16,647,986.80 元 ,无第三 层次)。于 2015 年 6 月 30 日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债均 属于第一层次(2014 年 12 月 31 日: 同) 。 (ii) 公允价值所属层次间的重大变动


对于证券交易所上市的股票,若出现重大事项停牌、交易不活跃( 包括 涨跌停时的交易不活跃) 、 或 属 于 非 公开 发 行 等 情况 , 本 基 金不 会 于 停 牌日 至 交 易 恢复 活 跃 日 期间 、 交 易 不活 跃 期 间 及限 售 期 间 将 相 关 股票 的 公 允 价值 列 入 第 一层 次 ; 并 根据 估 值 调 整中 采 用 的 不可 观 察 输 入值 对 于 公 允价 值 的 影响程度,确定相关股票公允价值应属第二层次还是第三层次。 7


投 资组 合报 告 7.1 期 末 基金资 产 组 合情况 金额单位:人民币元 国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金 2015 年半 年度报告 第 36 页共 49 页 序号 项目 金额 占基金总资产的比 例(% ) 1 权益投资 3,576,080,499.13 90.99 其中:股票 3,576,080,499.13 90.99 2 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中: 买断式 回购的买入返售金融 资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 347,590,494.17 8.84 7 其他各项资产 6,683,471.97 0.17 8 合计 3,930,354,465.27 100.00 7.2 期 末 按行业 分 类 的股票 投 资 组合 7.2.1 指数 投资 期 末 按行业 分 类 的股票 投 资 组合 金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 3,420,699,183.04 91.74 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 8,302,573.80 0.22 国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金 2015 年半 年度报告 第 37 页共 49 页 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 3,429,001,756.84 91.97 7.2.2 积极 投资 期 末 按行业 分 类 的股票 投 资 组合 金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 125,288,382.93 3.36 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 21,790,359.36 0.58 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金 2015 年半 年度报告 第 38 页共 49 页 合计 147,078,742.29 3.94 7.3 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排序 的 所 有股票 投 资 明细 7.3.1 期末 指数 投 资 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排序 的 所 有股票 投 资 明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值 占基金资产净 值比例( %) 1 600887 伊利股份 29,072,184 549,464,278.00 14.74 2 600519 贵州茅台 1,790,959 461,440,586.00 12.38 3 000858 五 粮 液 10,718,593 339,779,398.00 9.11 4 002304 洋河股份 2,094,401 145,267,653.00 3.90 5 000568 泸州老窖 4,293,822 140,021,535.00 3.76 6 000895 双汇发展 6,017,321 128,349,457.00 3.44 7 600872 中炬高新 4,369,962 101,208,320.00 2.71 8 600600 青岛啤酒 1,960,262 91,328,607.00 2.45 9 600873 梅花生物 8,229,551 85,916,512.00 2.30 10 000729 燕京啤酒 8,001,308 83,213,603.00 2.23 11 002570 贝因美 4,055,649 78,720,147.00 2.11 12 600737 中粮屯河 3,364,710 70,019,615.00 1.88 13 300146 汤臣倍健 1,697,641 66,683,338.00 1.79 14 603288 海天味业 1,924,948 61,482,839.00 1.65 15 000848 承德露露 3,265,296 59,428,387.00 1.59 16 002481 双塔食品 1,321,154 54,999,641.00 1.48 17 600300 维维股份 5,167,496 52,450,084.00 1.41 18 600059 古越龙山 3,260,416 49,949,573.00 1.34 19 600559 老白干酒 574,253 47,961,611.00 1.29 20 600809 山西汾酒 1,674,165 47,278,420.00 1.27 21 600597 光明乳业 2,041,473 46,953,879.00 1.26 22 600298 安琪酵母 1,183,324 41,156,009.00 1.10 23 600702 沱牌舍得 1,517,214 39,614,458.00 1.06 24 600073 上海梅林 3,032,083 39,235,154.00 1.05 25 002461 珠江啤酒 1,397,705 36,899,412.00 0.99 26 600199 金种子酒 2,520,598 35,288,372.00 0.95 27 000869 张


裕A 684,480 33,395,779.00 0.90 28 000596 古井贡酒 692,112 32,307,788.00 0.87 29 000752 西藏发展 1,626,805 31,641,357.00 0.85 30 000529 广弘控股 1,956,034 31,237,863.00 0.84 31 600132 重庆啤酒 1,370,619 30,866,340.00 0.83 32 002646 青青稞酒 1,017,006 29,676,235.00 0.80 33 002604 龙力生物 2,121,378 29,635,651.00 0.79 34 600616 金枫酒业 1,825,672 28,644,794.00 0.77 国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金 2015 年半 年度报告 第 39 页共 49 页 35 000860 顺鑫农业 1,227,403 28,119,803.00 0.75 36 002216 三全食品 1,880,949 27,649,950.00 0.74 37 002650 加加食品 1,433,511 24,756,735.00 0.66 38 002387 黑牛食品 1,584,553 24,370,425.00 0.65 39 600305 恒顺醋业 800,924 24,179,896.00 0.65 40 600197 伊力特 1,484,250 23,080,088.00 0.62 41 600429 三元股份 1,979,646 22,350,203.00 0.60 42 002507 涪陵榨菜 501,587 21,166,971.00 0.57 43 002557 洽洽食品 1,058,713 17,341,719.00 0.47 44 600238 海南椰岛 562,505 8,302,574.00 0.22 45 002329 皇氏集团 88,755 6,166,697.00 0.17 7.3.2 期末 积极 投 资 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排序 的 所 有股票 投 资 明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值 占基金资产净 值比例( %) 1 002286 保龄宝 1,779,936 27,713,603.52 0.74 2 000799 *ST 酒鬼 1,257,735 26,123,155.95 0.70 3 600779 *ST 水井 1,894,628 25,141,713.56 0.67 4 002143 印纪传媒 680,736 21,790,359.36 0.58 5 300149 量子高科 1,055,402 19,809,895.54 0.53 6 002695 煌上煌 322,068 13,932,661.68 0.37 7 002726 龙大肉食 876,996 12,567,352.68 0.34 7.4 报 告 期内股 票 投 资组合 的 重 大变动 7.4.1 累计 买入 金 额 超出期初基 金资产 净 值 2% 或前 20 名 的 股票 明 细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资 产净值比例 (%) 1 600887 伊利股份 362,911,717.27 20.26 2 600519 贵州茅台 266,550,346.97 14.88 3 000858 五 粮 液 193,059,520.51 10.78 4 000895 双汇发展 104,606,663.63 5.84 5 002304 洋河股份 96,126,047.30 5.37 6 000568 泸州老窖 74,159,283.49 4.14 7 600600 青岛啤酒 62,805,846.99 3.51 8 600873 梅花生物 60,643,795.22 3.39 9 000729 燕京啤酒 57,349,825.27 3.20 10 002570 贝因美 56,629,200.08 3.16 国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金 2015 年半 年度报告 第 40 页共 49 页 11 300146 汤臣倍健 50,035,955.07 2.79 12 603288 海天味业 43,617,701.84 2.44 13 000848 承德露露 39,863,617.89 2.23 14 600737 中粮屯河 31,140,755.14 1.74 15 600059 古越龙山 28,757,728.19 1.61 16 600300 维维股份 28,523,038.57 1.59 17 600872 中炬高新 27,740,018.70 1.55 18 002481 双塔食品 27,257,514.54 1.52 19 600073 上海梅林 27,100,466.90 1.51 20 600809 山西汾酒 27,053,787.80 1.51 注:买入金额按买入成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 7.4.2 累计 卖出 金 额 超出期初基 金资产 净 值 2% 或前 20 名 的 股票 明 细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资 产净值比例 (%) 1 600887 伊利股份 164,034,265.42 9.16 2 600519 贵州茅台 136,303,332.70 7.61 3 000858 五 粮 液 89,323,616.45 4.99 4 002304 洋河股份 46,740,278.59 2.61 5 000895 双汇发展 45,880,356.73 2.56 6 000568 泸州老窖 35,599,511.37 1.99 7 600600 青岛啤酒 30,840,697.84 1.72 8 002570 贝因美 28,441,425.10 1.59 9 600873 梅花生物 28,272,595.97 1.58 10 000729 燕京啤酒 26,776,521.61 1.49 11 300146 汤臣倍健 24,136,818.59 1.35 12 000848 承德露露 20,385,919.52 1.14 13 603288 海天味业 19,005,248.42 1.06 14 600737 中粮屯河 16,132,165.48 0.90 15 600300 维维股份 16,028,797.16 0.89 16 600059 古越龙山 14,964,139.31 0.84 17 002481 双塔食品 14,149,793.70 0.79 18 600559 老白干酒 13,712,611.08 0.77 19 600597 光明乳业 13,606,525.23 0.76 20 600809 山西汾酒 13,009,234.79 0.73 注:卖出金额按卖出成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 7.4.3 买入 股票 的 成 本总额 及 卖 出股票 的 收 入总额 单位:人民币元 国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金 2015 年半 年度报告 第 41 页共 49 页 买入股票的成本(成交)总额 2,156,351,228.36 卖出股票的收入(成交)总额 1,048,870,005.28 注:买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关 交易费用。 7.5 期 末 按债券 品 种 分类的 债 券 投资组 合 本报告期末未持有债券。 7.6 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排 序 的 前 五名债 券 投 资明细 本报告期末本基金未持有债券。 7.7 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排 序 的 所 有资产 支 持 证券投 资 明 细 本报告期末本基金未持有资产支持证券。 7.8 报 告 期末按 公 允 价值占 基 金 资产净 值 比 例大小 排 序 的前五 名 贵 金属投 资 明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排 序 的 前 五名权 证 投 资明细 本报告期末本基金未持有权证。 7.10 报告 期末 本 基 金投资 的 股 指期货 交 易 情况说 明 7.10.1 报 告期 末 本 基金投 资 的 股指期 货 持 仓和损 益 明 细 本基金本报告期末未持有股指期货。 7.10.2 本 基金 投 资 股指期 货 的 投资政 策 本 基 金 本 报告 期 未 投 资股 指 期 货 。若 本 基 金 投资 股 指 期 货, 本 基 金 将根 据 风 险 管理 的 原 则 ,以 套 期 保 值 为主 要 目 的 ,有 选 择 地 投资 于 股 指 期货 。 套 期 保值 将 主 要 采用 流 动 性 好、 交 易 活 跃的 期 货 合约。 本 基 金 在 进行 股 指 期 货投 资 时 , 将通 过 对 证 券市 场 和 期 货市 场 运 行 趋势 的 研 究 ,并 结 合 股 指期 货的定价模型寻求其合理的估值水平。 本 基 金 管 理人 将 充 分 考虑 股 指 期 货的 收 益 性 、流 动 性 及 风险 特 征 , 通过 资 产 配 置、 品 种 选 择, 谨慎进行投资,以降低投资组合的整体风险。 法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的,本基金将按法律法规的规定执行。 7.11 报 告期末 本 基 金投资 的 国 债期货 交 易 情况说 明 7.11.1 本 期国 债 期 货投资 政 策 国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金 2015 年半 年度报告 第 42 页共 49 页 根据本基金基金合同,本基金不能投资于国债期货。 7.12 投资 组合 报 告 附注 7.12.1 本报告 期 内 基 金投 资 的 前 十名 证 券 的 发行 主 体 没 有被 监 管 部 门立 案 调 查 或在 报 告 编 制日 前 一 年受到公开谴责、处罚的情况。


7.12.2 基金投 资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。 7.12.3 期 末其他 各 项 资产构 成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 739,600.95 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 64,033.00 5 应收申购款 5,879,838.02 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 6,683,471.97 7.12.4 期 末持有 的 处 于转股 期 的 可转换 债 券 明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.12.5 期 末前 十 名 股票中 存 在 流通受 限 情 况的说 明 7.12.5.1 期 末指 数 投 资前十 名 股 票中存 在 流 通受限 情 况 的说明 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 流通受限情况说 明 1 600872 中炬高新 101,208,320.00 2.71 重大事项停牌 7.12.5.2 期 末积 极 投 资前五 名 股 票中存 在 流 通受限 情 况 的说明 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的 占基金资产净 流通受限情况说国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金 2015 年半 年度报告 第 43 页共 49 页 公允价值 值比例(%) 明 1 000799 *ST 酒鬼 26,123,155.95 0.70 重大事项停牌 2 002143 印纪传媒 21,790,359.36 0.58 重大事项停牌 3 300149 量子高科 19,809,895.54 0.53 重大事项停牌 8


基 金份 额持 有 人 信息 8.1 期 末 基金份 额 持 有人户 数 及 持有人 结 构 份额单位:份 份额级别 持有人 户数 ( 户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份额 比例 持有份额 占总份额 比例 国泰食品 16,913 33,139.34 419,372,470.63 74.82% 141,113,150.88 25.18% 食品 A 1,158 1,376,950.30 1,472,846,987.00 92.37% 121,661,465.00 7.63% 食品 B 20,227 78,830.69 941,852,391.00 59.07% 652,656,061.00 40.93% 合计 38,298 97,903.35 2,834,071,848.63 75.59% 915,430,676.88 24.41% 8.2 期 末 上市基 金 前 十名持 有 人 食品 A 序号 持有人名称 持有份额(份) 占上市总份额比例 1 农银人寿保险股份有限公司 -传统-普通保险产品 220,282,828.00 13.82% 2 中国平安财产保险股份有限 公司-传统-普通保险产品 113,082,387.00 7.09% 3 新华人寿保险股份有限公司 110,679,722.00 6.94% 4 中国人民财产保险股份有限 公司-自有资金 87,570,988.00 5.49% 5 银河资本-光大银行-银河 资本-宝益 2 号资产管理计划 83,389,401.00 5.23% 6 全国社保基金一零零八组合 59,952,823.00 3.76% 国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金 2015 年半 年度报告 第 44 页共 49 页 7 农银人寿保险股份有限公司 -万能 57,236,067.00 3.59% 8 中国人寿再保险股份有限公 司 49,685,718.00 3.12% 9 英大泰和人寿保险股份有限 公司-团险万能 45,000,000.00 2.82% 10 中国人民人寿保险股份有限 公司-传统-普通保险产品 37,716,116.00 2.37% 注:以上信息是根据中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司提供的名册编制。 食品B 序号 持有人名称 持有份额(份) 占上市总份额比例 1 泰康人寿保险股份有限公司- 分红-个人分红-019L-FH002 深 137,644,511.00 8.63% 2 中信证券股份有限公司 86,481,535.00 5.42% 3 中国对外经济贸易信托有限公 司-外贸信托· 锐进 31 期 清水 源证 70,124,860.00 4.40% 4 银河资本-光大银行-银河资 本-清水源 8 号资产管理 计划 41,524,980.00 2.60% 5 鹏华资产-中信证券-鹏华资 产清水源 14 期资产管理计划 39,849,266.00 2.50% 6 深圳清水源投资管理有限公司 -清水源 20 号证券投资基金 37,369,242.00 2.34% 7 幸福人寿保险股份有限公司- 万能 35,992,717.00 2.26% 8 幸福人寿保险股份有限公司- 自有资金 35,211,020.00 2.21% 9 深圳清水源投资管理有限公司 -清水源 30 号基金 24,209,341.00 1.52% 10 幸福人寿保险股份有限公司- 次级债专户 23,124,352.00 1.45% 注:以上信息是根据中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司提供的名册编制。 8.3 期 末 基金管 理 人 的从业 人 员 持有本 基 金 的情况 项目 份额级别 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 基金管理人 所有从业人 员持有本基金 国泰食品 27,307.46 0.00% 食品 A 0.00 0.00% 食品 B 0.00 0.00% 合计 27,307.46 0.00% 国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金 2015 年半 年度报告 第 45 页共 49 页 8.4 期 末 基金管 理 人 的从业 人 员 持有本 开 放 式基金 份 额 总量区 间 的 情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间(万份 ) 本公司高级管理人员、基 金投资和研究部门负责人 持有本开放式基金 国泰食品 0 食品 A 0 食品 B 0 合计 0 本基金基金经理 持有本开 放式基金 国泰食品 0 食品 A 0 食品 B 0 合计 0 9 开 放式 基 金份 额 变 动 单位:份 项目 国泰食品 食品 A 食品 B 基金合同生效日 (2014 年 10 月 23 日)基金份额总额 458,949,931.81 - - 本报告期期初基金份额总额 88,394,399.97 758,130,871.00 758,130,871.00 本报告期基金总申购份额 3,815,475,272.38 - - 减:本报告期基金总赎回份额 1,670,628,888.84 - - 本报告期基金拆分变动份额 -1,672,755,162.00 836,377,581.00 836,377,581.00 本报告期期末基金份额总额 560,485,621.51 1,594,508,452.00 1,594,508,452.00 10


重 大 事件 揭 示 10.1 基金 份额 持 有 人大会 决 议 报告期内,本基金无基金份额持有人大会决议。 10.2 基金 管理 人 、 基金托 管 人 的专门 基 金 托管部 门 的 重大人 事 变 动 本报告期内本基金管理人未发生重大人事变动。 本报告期内本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。 10.3 涉及 基金 管 理 人、基 金 财 产、基 金 托 管业务 的 诉 讼 报告期内,本基金无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金 2015 年半 年度报告 第 46 页共 49 页 10.4 基金 投资 策 略 的改变 报告期内,本基金投资策略无改变。 10.5 报告 期内 改 聘 会计师 事 务 所情况 报告期内,为本基金提供审计服务的会计师事务所无改聘情况。 10.6 管 理人、 托 管 人及其 高 级 管理人 员 受 稽查或 处 罚 等情况 报 告 期 内 ,基 金 管 理 人、 托 管 人 托管 业 务 部 门及 其 相 关 高级 管 理 人 员无 受 监 管 部门 稽 查 或 处罚 的情况。 10.7 基金 租用 证 券 公司交 易 单 元的有 关 情 况 10.7.1 基 金租 用 证 券公司 交 易 单元进 行 股 票投资 及 佣 金支付 情 况 金额单位:人民币元 券商名称 交易 单元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股 票成交总 额的比例 佣金 占当期佣 金总量的 比例 中信证券 1 598,688,476.49 18.68% 545,046.52 19.78% - 银河证券 2 360,137,231.40 11.24% 293,927.53 10.66% - 国信证券 3 312,484,243.08 9.75% 284,486.28 10.32% - 中信建投 2 265,682,445.46 8.29% 241,877.90 8.78% - 申万宏源 2 255,255,872.42 7.96% 232,382.22 8.43% - 广发证券 2 235,960,889.37 7.36% 214,818.94 7.79% - 中航证券 2 216,075,788.42 6.74% 153,501.12 5.57% - 中投证券 1 197,915,714.82 6.17% 140,600.00 5.10% - 方正证券 2 181,657,365.93 5.67% 165,381.37 6.00% - 华泰联合证券 1 165,227,730.62 5.15% 150,423.34 5.46% - 天风证券 1 131,781,832.40 4.11% 93,617.94 3.40% - 中投证券 2 82,283,964.13 2.57% 74,910.98 2.72% - 招商证券 1 77,352,810.11 2.41% 70,422.31 2.56% - 华创证券 2 56,888,179.24 1.77% 40,413.33 1.47% - 国金证券 1 30,872,676.36 0.96% 28,106.34 1.02% - 中金公司 2 25,863,954.20 0.81% 18,373.79 0.67% - 南京证券 4 11,092,059.19 0.35% 7,879.69 0.29% - 注:基金租用席位的选择标准是: (1 )资力雄 厚,信誉良好; (2 )财务状 况良好,各项财务指标显示公司经营状况稳定; (3 )经营行 为规范,在最近一年内无重大违规经营行为; (4 )内部管 理规范、严格,具备健全的内控制度,并能满足基金运作高度保密的要求; 国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金 2015 年半 年度报告 第 47 页共 49 页 (5 ) 公司具有较强的研究能力, 能及时、 全面、 定期提供具有相当质量的关于宏观经济面分析、 行 业发展趋势及证券市场走向、个股分析的研究报告以及丰富全面的信息服务;能根据基金投资的特 定要求,提供专门研究报告。 选择程序是:根据对各证券公司提供的各项投资、研究服务情况的考评结果,符合交易席位租用标 准的, 由公司投研业务部门提出租用证券公司交易席位的调整意见 (包括调整名单及调整原因等) , 并经公司批准。 10.7.2 基 金租 用 证 券公司 交 易 单元进 行 其 他证券 投 资 的情况 券商名称 债券交易 回购交易 权证交易 成交金额 占当期债 券成交总 额的比例 成交金额 占当期回 购成交总 额的比例 成交金额 占当期权 证成交总 额的比例 中信证券








- 银河证券








- 国信证券








- 中信建投








- 申万宏源








- 广发证券








- 中航证券








- 中投证券








- 方正证券








- 华泰联合证券








- 天风证券








- 中投证券








- 招商证券








- 华创证券








- 国金证券








- 中金公司








- 南京证券








- 10.8 其他 重大 事 件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日 期 1 关 于 国 泰 国 证 食 品 饮 料 行 业 指 数 分 级 证 券 投 资基金办理定期份额折算业务期间食品 A 份 额停牌的公告 《中国证券报》 、 《上海 证 券报》 、 《证 券时报》 2015-01-06 2 关 于 国 泰 国 证 食 品 饮 料 行 业 指 数 分 级 证 券 投 资基金定期份额折算结果及恢复交易的公告 《中国证券报》 、 《上海 证 券报》 、 《证 券时报》 2015-01-07 国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金 2015 年半 年度报告 第 48 页共 49 页 3 关 于 国 泰 国 证 食 品 饮 料 行 业 指 数 分 级 证 券 投 资基金之食品 A 份额定期份额折算后次日前 收盘价调整的公告 《中国证券报》 、 《上海 证 券报》 、 《证 券时报》 2015-01-07 4 国泰基金管理有限公司关于董事、 监事、 高级 管 理 人 员 及 其 他 从 业 人 员 子 公 司 兼 职 情 况 公 告 《中国证券报》 、 《上海 证 券报》 、 《证 券时报》 、 《 证 券日报》 2015-01-31 5 国 泰 基 金 管 理 有 限 公 司 调 整 长 期 停 牌 股 票 估 值方法的公告 《中国证券报》 、 《上海 证 券报》 、 《证 券时报》 2015-03-02 6 国 泰 基 金 管 理 有 限 公 司 调 整 长 期 停 牌 股 票 估 值方法的公告 《中国证券报》 、 《上海 证 券报》 、 《证 券时报》 2015-03-25 7 国 泰 基 金 管 理 有 限 公 司 调 整 长 期 停 牌 股 票 估 值方法的公告 《中国证券报》 、 《上海 证 券报》 、 《证 券时报》 2015-04-08 8 国 泰 国 证 食 品 饮 料 行 业 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金基金经理变更公告 《中国证券报》 、 《上海 证 券报》 、 《证 券时报》 2015-04-08 9 国 泰 国 证 食 品 饮 料 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 可 能发生不定期份额折算的提示公告 《中国证券报》 、 《上海 证 券报》 、 《证 券时报》 2015-04-22 10 国 泰 国 证 食 品 饮 料 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 可 能发生不定期份额折算的提示公告 《中国证券报》 、 《上海 证 券报》 、 《证 券时报》 2015-05-21 11 国 泰 基 金 管 理 有 限 公 司 调 整 长 期 停 牌 股 票 估 值方法的公告 《中国证券报》 、 《上海 证 券报》 、 《证 券时报》 、 《 证 券日报》 2015-05-21 12 关 于 国 泰 国 证 食 品 饮 料 行 业 指 数 分 级 证 券 投 资基金办理不定期份额折算业务的公告 《中国证券报》 、 《上海 证 券报》 、 《证 券时报》 2015-05-22 13 关 于 国 泰 国 证 食 品 饮 料 行 业 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 办 理 不 定 期 份 额 折 算 业 务 期 间 食 品 A 份额、食品 B 份额停复 牌的公告 《中国证券报》 、 《上海 证 券报》 、 《证 券时报》 2015-05-25 14 关 于 国 泰 国 证 食 品 饮 料 行 业 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 不 定 期 份 额 折 算 结 果 及 恢 复 交 易 的 公 告 《中国证券报》 、 《上海 证 券报》 、 《证 券时报》 2015-05-26 15 关 于 国 泰 国 证 食 品 饮 料 行 业 指 数 分 级 证 券 投 资基金之食品 A 份额、 食品 B 份额 不定期份 额折算后次日前收盘价调整的公告 《中国证券报》 、 《上海 证 券报》 、 《证 券时报》 2015-05-26 11


备 查 文件 目 录 11.1 备查 文件 目 录 1 、国泰国证 食品饮料行业指数分级证券投资基金基金合同 2 、国泰国证 食品饮料行业指数分级证券投资基金托管协议 3 、关于核准 国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金募集的批复 4 、报告期内 披露的各项公告 5 、法律法规 要求备查的其他文件 国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金 2015 年半 年度报告 第 49 页共 49 页 11.2 存放 地点 本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点 ——上海市虹口区公平路 18 号 8 号楼嘉昱大厦 16 层-19 层。 11.3 查阅 方式 可咨询本基金管理人;部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。 客户服务中心电话:(021 )31089000 ,400-888-8688 客户投诉电话:(021 )31089000 公司网址:http://www.gtfund.com 国 泰 基 金管理 有 限 公司 二 〇 一 五年八 月 二 十八日