中小板 300 成 长交易型开放式指数证券投资基金 2015 年 半年度报告 摘要
中小板 300 成长交易型开放式指数证券投资基
金
2015 年半年度报告摘要
2015 年 6 月 30 日
基金管理人：国泰基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一五年八月二十八日 中小板 300 成 长交易型开放式指数证券投资基金 2015 年 半年度报告 摘要
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重 要提 示
基 金 管 理 人的 董 事 会 、董 事 保 证 本报 告 所 载 资料 不 存 在 虚假 记 载 、 误导 性 陈 述 或重 大 遗 漏 ，并
对 其 内 容 的真 实 性 、 准确 性 和 完 整性 承 担 个 别及 连 带 的 法律 责 任 。 本半 年 度 报 告已 经 三 分 之二 以 上
独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司 根据本基金合同规定，于 2015 年 8 月 24 日复核了本报告中
的 财 务 指 标、 净 值 表 现、 利 润 分 配情 况 、 财 务会 计 报 告 、投 资 组 合 报告 等 内 容 ，保 证 复 核 内容 不 存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基 金 的 过 往业 绩 并 不 代表 其 未 来 表现 。 投 资 有风 险 ， 投 资者 在 作 出 投资 决 策 前 应仔 细 阅 读 本基
金的招募说明书及其更新。
本报告期内， 本基金以通讯方式召开了基金份额持有人大会， 大会投票表决起止时间为自 2015
年 6 月 29 日 起至 2015 年 7 月 28 日 17 ：00 止 ， 根 据本基金份额持有人大会 2015 年 7 月 29 日决 议
通过的 《关于中小板 300 成长交易型开放式指数证券投资基金转型有关事项的议案》 ， 本基金的基金
管理人国泰基金管理有限公司于 2015 年 7 月 30 日发布《国泰基金管理有限公司关于中小板 300 成
长交易型开放式指数证券投资基金基金份额持有人大会表 决结果暨决议生效的公告》 ， 并向深 圳证券
交易所申请终止本基金的上市交易， 获得深圳证券交易所 《终止上市同意书》 （深证上[2015]402 号）
同意。本基金的终止上市日为 2015 年 8 月 27 日 ，即在 2015 年 8 月 26 日 深圳证券交易所交易结束
后 ， 在 中 国证 券 登 记 结算 有 限 责 任公 司 深 圳 分公 司 登 记 在册 的 本 基 金全 体 基 金 份额 持 有 人 享有 中 小
成长 ETF 终止上市后的相关权利。 根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公 开募集证券投资基
金 运 作 管 理办 法 》 、 《 中 小 板 300 成长 交 易 型 开放 式 指 数 证券 投 资 基 金基 金 合 同 》 、中 国 证 监 会《 关
于准予中小板 300 成长 交易型开放式指数证券投资基金变更注册的批复》 和 《国泰基金管理有限公
司关于中小板 300 成长 交易型开放式指数证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效的
公告》 等的有关规定， 《 国泰中小板 300 成长交 易型开放式指数证券投资基金基金合同》 自 2015 年
8 月 27 日起失效， 《国泰 国证新能源汽车指数分级证券投资基金基金合同》于同一日起生效，同时
本基金更名为国泰国证新能源汽车指数分级证券投资基金。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。
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2
基 金简 介
2.1 基 金 基 本情况
基金简称 国泰中小板 300 成长 ETF
场内简称 中小成长
基金主代码 159917
交易代码 159917
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2012 年 3 月 15 日
基金管理人 国泰基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 11,132,924.00 份
基金合同存续期 2015-8-26
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2012 年 4 月 6 日
2.2 基 金 产品说 明
投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
投资策略
1 、股票投资 策略
本基金主要采取完全复制法， 即按照 标的指数成份股组成及其权重构建股
票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应的调整。
但因特殊情况 （如成份股长期停牌、 成份股发生变更、 成 份股权重由于 自
由流通量发生变化、 成份股公司行为、 市场流动性不足等） 导致本基 金 管
理人无法按照标的指数构成及权重进行同步调整时， 基金管 理人将对投资
组合进行优化，尽量降低跟踪误差。
在正常市场情况下， 本基 金的风险控制目标是追求日均跟踪偏离度的绝对
值不超过 0.2% ， 年跟踪误差不超过 2% 。 如因标的指数编制规则调整或其
他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围， 基金管理 人应采取合理
措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。
2 、债券投资 策略
基于流动性管理的需要， 本基金可以投资于到期日在一年期以内的政府债
券、 央行票据和金融债， 债券投资的目的是保证基金资产流动性并提高基
金资产的投资收益。
3 、股指期货 投资策略
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则， 以套期保值为目的， 主要选
择流动性好、 交易活跃的 股指期货合约。 本基金力争利用股指期货的杠杆
作用， 降低股票仓位频繁调整的交易成本和跟踪误差， 达到有效跟踪标的
指数的目的。
业绩比较基准 中小板 300 成长指数
风险收益特征
本基金属股票基金， 风险与收益高于混合基金、 债券基金与货币市场基金。
本基金为指数型基金， 主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现， 具有与
标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。
2.3 基 金 管理人 和 基 金托管 人
项目 基金管理人 基金托管人 中小板 300 成 长交易型开放式指数证券投资基金 2015 年 半年度报告 摘要
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名称 国泰基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
信 息 披 露
负责人
姓名 林海中 王永民
联系电话 021-31081600转 010-66594896
电子邮箱 xinxipilu@gtfund.com fcid@bankofchina.com
客户服务电话 （021 ） 31089000， 400-888-8688 95566
传真 021-31081800 010-66594942
2.4 信 息 披露方 式
登载基金 半年度报告摘要的管理人互联网网址 http://www.gtfund.com
基金 半年度报告备置地点
上海市虹口区公平路 18 号 8 号楼嘉昱大厦
16 层-19 层
3
主 要财 务指 标 和 基金净 值 表 现
3.1 主 要 会计数 据 和 财务指 标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间 数据 和 指 标 报告期（2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日）
本期已实现收益 22,961,974.72
本期利润 23,827,928.31
加权平均基金份额本期利润 0.8516
本期基金份额净值增长率 77.69%
3.1.2 期末 数据 和 指 标 报告期末(2015 年 6 月 30 日)
期末可供分配基金份额利润 0.9833
期末基金资产净值 22,079,829.36
期末基金份额净值 1.983
注：(1) 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
(2) 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所
列数字；
(3) 对期末可供分配利润， 采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数 （为
期末余额，不是当期发生数）。
3.2 基 金 净值表 现
3.2.1 基金 份额 净 值 增长率 及 其 与同期 业 绩 比较基 准 收 益率的 比 较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
①－③ ②－④ 中小板 300 成 长交易型开放式指数证券投资基金 2015 年 半年度报告 摘要
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② 准差④
过去一个月 -15.07% 3.75% -13.88% 3.75% -1.19% 0.00%
过去三个月 17.48% 2.97% 19.41% 2.96% -1.93% 0.01%
过去六个月 77.69% 2.40% 81.24% 2.39% -3.55% 0.01%
过去一年 98.70% 1.89% 102.93% 1.89% -4.23% 0.00%
过去三年 94.60% 1.60% 104.17% 1.60% -9.57% 0.00%
自基金合同生
效起至今
98.30% 1.55% 97.31% 1.57% 0.99% -0.02%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
中小板 300 成长交易型开放式指数证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率 历史走势对比图
（2012 年 3 月 15 日至 2015 年 6 月 30 日）
注：本基金合同生效日为 2012 年 3 月 15 日，本 基金在三个月建仓期结束时，各项资产配置比例符
合合同约定。
4
管 理人 报告
4.1 基 金 管理人 及 基 金经理 情 况
4.1.1 基金 管理 人 及 其管理 基 金 的经验 中小板 300 成 长交易型开放式指数证券投资基金 2015 年 半年度报告 摘要
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国泰基金管理有限公司成立于 1998 年 3 月 5 日 ，是经中国证监会证监基字[1998]5 号文批准的
首批规范的全国性基金管理公司之一。公司注册资本为 1.1 亿元人民币，公司注册地为上海，并在
北京和深圳设有分公司。
截至 2015 年 6 月 30 日， 本基金管理人共管理 54 只开放式证券投资基金： 国泰金鹰增长证券投
资基金、国泰金龙系列证券投资基金（包括 2 只子基金，分别为国泰金龙行业精选证券投资基金、
国泰金龙债券证券投资基金） 、 国泰 金马稳 健回报证券投资基金、 国泰货币市场证券投资基金、 国泰
金 鹿 保 本 增值 混 合 证 券投 资 基 金 、国 泰 金 鹏 蓝筹 价 值 混 合型 证 券 投 资基 金 、 国 泰金 鼎 价 值 精选 混 合
型证券投资基金 （由金鼎证券投资基金转型而来） 、 国泰金 牛创新成长股票型证券投资基金、 国泰沪
深 300 指数 证券投资基金 （由国泰金象保本增值混合证券投资基金转型而来） 、 国泰 双利债券证券投
资基金、 国泰区位优势股票型证券投资基金、 国泰中小盘成长股票型证券投资基金 （LOF ） （ 由金盛
证券投资基金转型而来） 、 国泰纳斯达克 100 指数 证券投资基金、 国泰价值经典股票型证券投资基金
（LOF ） 、 上证 180 金融 交易型开放式指数证券投资基金、 国泰上证 180 金融交易型 开放式指数证券
投 资 基 金 联接 基 金 、 国泰 保 本 混 合型 证 券 投 资基 金 、 国 泰事 件 驱 动 策略 股 票 型 证券 投 资 基 金、 国 泰
信用互利分级债券型证券投资基金、中小板 300 成长交易型开放式指数证券投资基金、国泰中小板
300 成长 交易 型 开 放 式指 数 证 券 投资 基 金 联 接基 金 、 国 泰成 长 优 选 股票 型 证 券 投资 基 金 、 国泰 大 宗
商品配置证券投资基金(LOF) 、 国泰 信用债券型证券投资基金、 国泰现金管理货币市场基金、 国泰金
泰平衡混合型证券投资基金 （由金泰证券投资基金转型而来） 、 国泰民安增利债券型发起式证 券投资
基金、 国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金、 国泰估值优势股票型证券投资基金 （LOF ） （由
国泰估值优势可分离交易股票型证券投资基金封闭期届满转换而来） 、 上证 5 年期 国债交易型开放式
指数证券投资基金、国泰上证 5 年期国债交易型开放式指数证券投资基金联接基金、纳斯达克 100
交 易 型 开 放式 指 数 证 券投 资 基 金 、国 泰 中 国 企业 境 外 高 收益 债 券 型 证券 投 资 基 金、 国 泰 黄 金交 易 型
开 放 式 证 券投 资 基 金 、国 泰 美 国 房地 产 开 发 股票 型 证 券 投资 基 金 、 国泰 国 证 医 药卫 生 行 业 指数 分 级
证 券 投 资 基金 、 国 泰 淘金 互 联 网 债券 型 证 券 投资 基 金 、 国泰 聚 信 价 值优 势 灵 活 配置 混 合 型 证券 投 资
基金、 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金 （LOF ） 、 国泰国策驱动灵活配置混合型证券投资基金、
国 泰 浓 益 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金 、 国 泰安 康 养 老 定期 支 付 混 合型 证 券 投 资基 金 、 国 泰结 构 转
型 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基 金 、国 泰 金 鑫 股票 型 证 券 投资 基 金 （ 由金 鑫 证 券 投资 基 金 转 型而 来 ） 、
国 泰 新 经 济灵 活 配 置 混合 型 证 券 投资 基 金 、 国泰 国 证 食 品饮 料 行 业 指数 分 级 证 券投 资 基 金 、国 泰 创
利债券型证券投资基金 （由国泰 6 个 月短期理财债券型证券投资基金转型而来） 、 国 泰策略收益灵活
配置混合 型 证券投资 基 金（由国 泰 目标收益 保 本混合型 证 券投 资基 金 转型而来） 、 国泰深证 TMT50
指 数 分 级 证券 投 资 基 金、 国 泰 国 证有 色 金 属 行业 指 数 分 级证 券 投 资 基金 、 国 泰 睿吉 灵 活 配 置混 合 型中小板 300 成 长交易型开放式指数证券投资基金 2015 年 半年度报告 摘要
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证 券 投 资 基金 、 国 泰 兴益 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基 金 、国 泰 生 益 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金 。
另外， 本基金管理人于 2004 年获得全国 社会保障基金理事会社保基金资产管理人资格， 目前受托管
理全国社保基金多个投资组合。2007 年 11 月 19 日，本基金管理人获得企业年金投资管理人资格。
2008 年 2 月 14 日，本 基金管理人成为首批获准开展特定客户资产管理业务（专户理财）的基金公
司之一， 并于 3 月 24 日 经中国证监 会批准获得合格境内机构投资者 （QDII ） 资格， 成为目前业内少
数拥有 “ 全牌 照 ” 的基金公司之一， 囊括了公募基金、 社保、 年金、 专户理财和 QDII 等管理 业务资格 。
4.1.2 基金 经理 （ 或 基金经 理 小 组）及 基 金 经理助 理 的 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
徐皓
本基金的基金
经理、国泰中
小板 300 成长
ETF 联接、国
泰国证房地产
行业指数分
级、国泰纳斯
达克 100 指
数、国泰纳斯
达克 100 、国
泰国证有色金
属行业指数分
级的基金经理
2014-01-1
3
- 8 年
硕 士 研 究 生 ，FRM ， 注 册 黄 金 投
资分析师（ 国家一级） 。 曾任职于
中国工商银行总行资产托管部。
2010 年 5 月 加盟国泰基金，任高
级风控经理。2011 年 6 月至 2014
年 1 月担任上证 180 金融交 易型开
放式指数证券投资基金、 国泰上证
180 金 融 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券
投资基金联接基金及国泰沪深
300 指 数 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经
理助理，2012 年 3 月至 2014 年 1
月兼任中小 板 300 成长 交易型开
放式指数证券投资基金、 国泰中小
板 300 成长 交易型开放 式指数证
券投资基金联接基金的基金经理
助理。 2014 年 1 月起任 中小板 300
成长交易型开放式指数证券投资
基金、 国泰中小板 300 成 长交易型
开放式指数证券投资基金联接基
金的基金经理，2014 年 6 月起兼
任国泰国证房地产行业指数分级
证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 ，2014
年 11 月起兼 任国泰纳斯达克 100
指数证券投资基金和纳斯达克
100 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券 投 资
基金的基金经理，2015 年 3 月起
兼任国泰国证有色金属行业指数
分级证券投资基金的基金经理。
注：1 、 此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日， 首任基金经理， 任职日期为基金合同生中小板 300 成 长交易型开放式指数证券投资基金 2015 年 半年度报告 摘要
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效日。
2 、证券从业 的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理 人对报 告 期 内本基 金 运 作遵规 守 信 情况的 说 明
本 报 告 期 内， 本 基 金 管理 人 严 格 遵守 《 证 券 法 》 、 《 证 券 投 资基 金 法 》 、 《 基 金 管 理 公司 公 平 交 易
制 度 指 导 意见 》 等 有 关法 律 法 规 的规 定 ， 严 格遵 守 基 金 合同 和 招 募 说明 书 约 定 ，本 着 诚 实 信用 、 勤
勉 尽 责 、 最大 限 度 保 护投 资 人 合 法权 益 等 原 则管 理 和 运 用基 金 资 产 ，在 控 制 风 险的 基 础 上 为持 有 人
谋 求 最 大 利益 。 本 报 告期 内 ， 本 基金 运 作 合 法合 规 ， 未 发生 损 害 基 金份 额 持 有 人利 益 的 行 为， 未 发
生 内 幕 交 易、 操 纵 市 场和 不 当 关 联交 易 及 其 他 违 规 行 为 ，信 息 披 露 及时 、 准 确 、完 整 ， 本 基金 与 本
基 金 管 理 人所 管 理 的 其他 基 金 资 产、 投 资 组 合与 公 司 资 产之 间 严 格 分开 、 公 平 对待 ， 基 金 管理 小 组
保 持 独 立 运作 ， 并 通 过科 学 决 策 、规 范 运 作 、精 心 管 理 和健 全 内 控 体系 ， 有 效 保障 投 资 人 的合 法 权
益。
4.3 管 理 人对报 告 期 内公平 交 易 情况的 专 项 说明
4.3.1 公平 交易 制 度 的执行 情 况
本 报 告 期 内， 本 基 金 管理 人 严 格 遵守 《 证 券 投资 基 金 管 理公 司 公 平 交易 制 度 指 导意 见 》 的 相关
规 定 ， 通 过严 格 的 内 部风 险 控 制 制度 和 流 程 ，对 各 环 节 的投 资 风 险 和管 理 风 险 进行 有 效 控 制， 确 保
公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。
（一）本基金管理人所管理的基金或组合间同向交易价差分析
根 据 证 监 会公 平 交 易 指导 意 见 ， 我们 计 算 了 公司 旗 下 基 金、 组 合 同 日同 向 交 易 纪录 配 对 。 通过
对这些配对的交易价差分析， 我们发现有效配对溢价率均值大部分在 1% 数量级及以下， 且大部分溢
价率均值通过 95% 置信 度下等于 0 的 t 检验。
（二）扩展时间窗口下的价差分析
本基金管理人选取 T=3 和 T=5 作为 扩展时间窗口， 将基金或组合交易情况分别在这两个时间窗
口 内 作 平 均， 并 以 此 为依 据 ， 进 行基 金 或 组 合间 在 扩 展 时间 窗 口 中 的同 向 交 易 价差 分 析 。 对于 有 足
够多观测样本的基金配对（样本数 ≥30 ） ，溢价率 均值大部分在 1% 数量级 及以下。
（三）基金或组合间模拟溢价金额分析
对于不能通过溢价率均值为零的 t 检验的基金组合配对、对于在时间窗口中溢价率均值过大的
基 金 组 合 配对 ， 已 要 求基 金 经 理 对价 差 作 出 了解 释 ， 根 据基 金 经 理 解释 公 司 旗 下基 金 或 组 合间 没 有
可能导致不公平交易和利益输送的行为。 中小板 300 成 长交易型开放式指数证券投资基金 2015 年 半年度报告 摘要
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4.3.2 异常 交易 行 为 的专项 说 明
本 报 告 期 内， 本 基 金 与本 基 金 管 理人 所 管 理 的其 他 投 资 组合 未 发 生 大额 同 日 反 向交 易 。 本 报告
期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管 理 人对报 告 期 内基金 的 投 资策略 和 业 绩表现 的 说 明
4.4.1 报告 期内 基 金 投资策 略 和 运作分 析
上证指数于年初站稳 3000 点，2014 年年底受到相对冲击的创业板块、中小板块及主题板块大
放异彩，与大盘蓝筹在一季度末启动，上证指数突破 5000 点整数关口，创业板指突破 4000 点 ，呈
现 出 增 量 资金 推 动 的 板块 轮 动 的 系统 性 上 涨 行情 。 由 于 股市 持 续 的 赚钱 效 应 ， 成交 量 逐 步 放大 日 均
单市场接近万亿，大多数股票远超 2007 年 6124 时的高点。IPO 发行加速 ，并伴随着降息降准，融
资 结 构 及 融资 成 本 也 在逐 步 发 生 变化 。 但 经 济数 据 仍 没 有过 多 改 善 ，房 地 产 销 售成 为 了 为 数不 多 的
亮点。
6 月 末 由 于市 场 的 大 幅上 涨 ， 各 类杠 杆 融 资 占比 较 大 ， 系统 性 风 险 积聚 ， 市 场 出现 连 续 杀 跌，
而 被 动 去 杠杆 平 仓 又 带来 了 进 一 步杀 跌 ， 许 多股 票 回 吐 明显 。 整 体 来看 ， 由 于 本基 金 追 踪 的中 小 成
长指数 399602 在去年整体 表现不佳构成了价值洼地， 今年上半年以 来表现突出， 兼具成长与价值属
性。
作为完全跟踪标的指数的被动型基金， 本基金避免了不必要的主动操作， 减少了交易冲击成本，
并通过精细化管理确保基金组合与指数权重基本一致。
4.4.2 报告 期内 基 金 的业绩 表 现
本基金在 2015 年上半年的 净值增长率为 77.69% ， 同期业绩比较基准收益率为 81.24% 。
4.5 管 理 人对宏 观 经 济、证 券 市 场及行 业 走 势的简 要 展 望
本 轮 牛 市 由杠 杆 增 量 资金 推 动 ， 近期 当 流 动 性丧 失 时 去 杠杆 资 金 、 恐慌 盘 争 相 踩踏 。 今 年 以来
各 板 块 快 速单 边 上 涨 累积 了 过 多 获利 盘 ， 股 票价 格 亦 脱 离企 业 价 值 运行 。 过 高 的价 格 造 就 了单 边 下
跌 的 基 础 。本 轮 暴 跌 后， 国 家 维 稳救 市 ， 危 机及 系 统 性 风险 解 除 ， 杠杆 出 清 市 场更 加 规 范 健康 ， 股
价 将 逐 渐 向企 业 价 值 回归 ， 与 经 济转 型 关 联 密切 的 板 块 有望 重 新 获 得资 金 青 睐 ，相 对 创 业 板及 大 盘
指数目前的情况而言中小板块兼具成长与蓝筹双重属性，配置价值较强。
399602 （ 中小 成 长 ） 指数 涵 盖 行 业及 主 题 广 泛， 风 险 分 散， 配 置 均 衡， 主 要 权 重股 经 过 深 幅 调中小板 300 成 长交易型开放式指数证券投资基金 2015 年 半年度报告 摘要
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整 安 全 边 际较 明 显 。399602 （ 中 小 成长 ） 指 数 以主 营 业 务 收入 增 长 率 、净 利 润 增 长率 、 净 资 产收 益
率三大成长指标为选取标准，成份股基本面良好，成长性突出。
4.6 管 理 人对报 告 期 内基金 估 值 程序等 事 项 的说明
本 基 金 管 理人 按 照 相 关法 律 法 规 规定 ， 设 有 估值 委 员 会 ，并 制 定 了 相关 制 度 及 流程 。 估 值 委员
会 主 要 负 责基 金 估 值 相关 工 作 的 评估 、 决 策 、执 行 和 监 督， 确 保 基 金估 值 的 公 允与 合 理 。 报告 期 内
相 关 基 金 估值 政 策 由 托管 银 行 进 行复 核 。 公 司估 值 委 员 会由 主 管 运 营副 总 经 理 负责 ， 成 员 包括 基 金
核 算 、 风 险管 理 、 行 业研 究 方 面 业务 骨 干 ， 均具 有 丰 富 的行 业 分 析 、会 计 核 算 等证 券 基 金 行业 从 业
经 验 及 专 业能 力 。 基 金经 理 如 认 为估 值 有 被 歪曲 或 有 失 公允 的 情 况 ，可 向 估 值 委员 会 报 告 并提 出 相
关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大化为最高准则。
4.7 管 理 人对报 告 期 内基金 利 润 分配情 况 的 说明
截 止 本 报 告期 末 ， 根 据本 基 金 基 金合 同 和 相 关法 律 法 规 的规 定 ， 本 基金 无 应 分 配但 尚 未 实 施的
利润。
4.8 报 告 期内管 理 人 对本基 金 持 有人数 或 基 金资产 净 值 预警情 形 的 说明
本 报 告 期 内， 本 基 金 出现 过 超 过 连续 六 十 个 工作 日 基 金 资产 净 值 低 于五 千 万 元 的情 形 ， 本 公司
已于 2015 年 6 月 29 日披 露《关于以通讯方式召 开中小板 300 成长交易型 开放式指数证券投资基金
基金份额持有人大会的公告》，审议关于中小板 300 成长 交易型开放式指数证券投资基金转型有关
事项的议案。本次会议议案于 2015 年 7 月 29 日表决通过，自该日起本次持有人大会决议生效。大
会同意对中小板 300 成 长交易型开放式指数证券投资基金实施转型并修改《中小板 300 成长 交易型
开放式指数证券投资基金基金合同》。本基金正式实施转型日为 2015 年 8 月 27 日。基金管理人已
于表决通过之日起 5 日 内报中国证监会备案。
5
托 管人 报告
5.1 报 告 期内本 基 金 托管人 遵 规 守信情 况 声 明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称 “ 本托管人” ）在对中小板 300 成长交 易型开放式
指 数 证 券 投 资 基 金 （ 以 下 称 “ 本基金 ” ） 的 托 管 过 程 中 ， 严 格 遵 守 《 证 券 投 资 基 金 法 》 及 其 他 有 关 法
律 法 规 、 基金 合 同 和 托管 协 议 的 有关 规 定 ， 不存 在 损 害 基金 份 额 持 有人 利 益 的 行为 ， 完 全 尽职 尽 责
地履行了应尽的义务。 中小板 300 成 长交易型开放式指数证券投资基金 2015 年 半年度报告 摘要
第 11 页共 30 页
5.2 托 管 人对报 告 期 内本基 金 投 资运作 遵 规 守信、 净 值 计算、 利 润 分配等 情 况 的说明
本 报 告 期 内， 本 托 管 人根 据 《 证 券投 资 基 金 法》 及 其 他 有关 法 律 法 规、 基 金 合 同和 托 管 协 议的
规 定 ， 对 本基 金 管 理 人的 投 资 运 作进 行 了 必 要的 监 督 ， 对基 金 资 产 净值 的 计 算 、基 金 份 额 申购 赎 回
价 格 的 计 算以 及 基 金 费用 开 支 等 方面 进 行 了 认真 地 复 核 ，未 发 现 本 基金 管 理 人 存在 损 害 基 金份 额 持
有人利益的行为。
5.3 托 管 人对本 半 年 度报告 中 财 务信息 等 内 容的真 实 、 准确和 完 整 发表意 见
本报告中的财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财务会计报告 （注： 财务会计报告中的 “ 金融
工具风险及管理 ” 部分未在托管人复核范围内） 、 投资组合报告等数据真实、准确和完整。
6 半 年 度 财务会 计 报 告（未 经 审 计）
6.1 资 产 负债表
会计主体：中小板 300 成长交易型开放式指数证券投资基金
报告截止日：2015 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资产
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资产： - -
银行存款 5,134,044.60 864,877.65
结算备付金 74,744.53 12,143.19
存出保证金 4,262.89 1,930.86
交易性金融资产 18,877,716.48 26,774,899.32
其中：股票投资 18,877,716.48 26,774,899.32
基金投资 - -
债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 659,942.36 12,120.16
应收利息 482.12 97.80
应收股利 - -
应收申购款 - -
递延所得税资产 - -
其他资产 - - 中小板 300 成 长交易型开放式指数证券投资基金 2015 年 半年度报告 摘要
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资产总计 24,751,192.98 27,666,068.98
负 债 和 所有者 权 益
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负债： - -
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 2,443,029.31 598,086.53
应付赎回款 - -
应付管理人报酬 24,287.13 15,149.16
应付托管费 4,857.43 3,029.84
应付销售服务费 - -
应付交易费用 15,298.62 9,277.74
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 183,891.13 110,000.00
负债合计 2,671,363.62 735,543.27
所 有 者 权益： - -
实收基金 11,132,924.00 24,132,924.00
未分配利润 10,946,905.36 2,797,601.71
所 有 者 权益合 计 22,079,829.36 26,930,525.71
负 债 和 所有者 权 益 总计 24,751,192.98 27,666,068.98
注：报告截止日 2015 年 6 月 30 日， 基金份额净值 1.983 元， 基金份额总额 11,132,924.00 份。
6.2 利润表
会计主体： 中小板 300 成长交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015
年 6 月 30 日
上 年 度 可比期 间
2014 年 1 月 1 日至 2014
年 6 月 30 日
一、收入 24,240,206.36 -2,195,545.96
1. 利息收入 5,525.03 3,561.17
其中：存款利息收入 5,525.03 3,543.27
债券利息收入 - 17.90
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - -
其他利息收入 - - 中小板 300 成 长交易型开放式指数证券投资基金 2015 年 半年度报告 摘要
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2. 投资收益（ 损失以 “- ” 填 列） 23,065,866.89 1,107,446.99
其中：股票投资收益 22,892,866.65 832,058.81
基金投资收益 - -
债券投资收益 - 907.20
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 173,000.24 274,480.98
3. 公允价值变 动收益（损失以 “- ” 号填 列） 865,953.59 -3,306,554.12
4. 汇兑收益（ 损失以 “ －” 号填列） - -
5. 其他收入（ 损失以 “- ” 号 填列） 302,860.85 -
减 ： 二 、费用 412,278.05 499,401.82
1 ．管理人报 酬 117,901.30 109,938.85
2 ．托管费 23,580.33 21,987.76
3 ．销售服务 费 - -
4 ．交易费用 35,615.66 57,288.60
5 ．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6 ．其他费用 235,180.76 310,186.61
三 、 利 润总额 （ 亏 损总额 以 “- ” 号 填列 ） 23,827,928.31 -2,694,947.78
减：所得税费用 - -
四 、 净 利润（ 净 亏 损以 “- ” 号 填 列） 23,827,928.31 -2,694,947.78
6.3 所 有 者权益 （ 基 金净值 ） 变 动表
会计主体： 中小板 300 成长交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
24,132,924.00 2,797,601.71 26,930,525.71
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- 23,827,928.31 23,827,928.31
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生 的 基 金 净 值 变 动 数 （ 净
值减少以 “- ” 号填列）
-13,000,000.00 -15,678,624.66 -28,678,624.66
其中：1. 基金 申购款 82,000,000.00 71,205,230.57 153,205,230.57
2. 基金赎回款 -95,000,000.00 -86,883,855.23 -181,883,855.23
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 - - - 中小板 300 成 长交易型开放式指数证券投资基金 2015 年 半年度报告 摘要
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人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净值减少以 “- ” 号
填列）
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
11,132,924.00 10,946,905.36 22,079,829.36
项目
上 年 度 可比期 间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
48,132,924.00 3,462,981.69 51,595,905.69
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- -2,694,947.78 -2,694,947.78
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生 的 基 金 净 值 变 动 数 （ 净
值减少以 “- ” 号填列）
-7,000,000.00 -830,496.38 -7,830,496.38
其中：1. 基金 申购款 8,000,000.00 -78,505.27 7,921,494.73
2. 基金赎回款 -15,000,000.00 -751,991.11 -15,751,991.11
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净值减少以 “- ” 号
填列）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
41,132,924.00 -62,462.47 41,070,461.53
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 ，财务 报表由下列负责人签署：
基金管理人 负责人：张峰，主管会计工作负责人：巴立康，会计机构负责人：王嘉浩
6.4 报 表 附注
6.4.1 基金 基本 情 况
中小板 300 成 长 交易 型开 放 式指 数证 券 投资 基金( 以 下简 称 “ 本基金 ”) 经中国 证 券监 督管 理 委 员
会 ( 以下简称“ 中国证监会 ”) 证监许可[2011]1206 号 《关于核准中小板 300 成长交易型开放式指数证
券 投 资 基 金及 联 接 基 金募 集 的 批 复》 核 准 ， 由国 泰 基 金 管理 有 限 公 司依 照 《 中 华人 民 共 和 国证 券 投
资基金法》和《中小板 300 成长交易 型开放式指数证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金
为 交 易 型 开 放 式 基 金 ， 存 续 期 限 不 定 ， 首 次 设 立 募 集 不 包 括 认 购 资 金 利 息 共 募 集 人 民 币
345,104,845.00 元( 含 募 集 股 票 市 值) ， 业 经 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 普 华 永 道 中 天 验 字
(2012) 第 052 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《 中小板 300 成长交易型开放式指数证券中小板 300 成 长交易型开放式指数证券投资基金 2015 年 半年度报告 摘要
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投资基金基金合同》 于 2012 年 3 月 15 日 正式生效， 基金合同生效日的基金份额总额为 345,132,924.00
份基金份额， 其中认购资金利息折合 28,079.00 份基 金份额。 本基金的基金管理人为国泰基金管理有
限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司。
经深圳证券交易所( 以下简称“ 深交所 ”) 深证上[2012]74 号文审 核同意，本基金于 2012 年 4 月 6
日在深交所挂牌交易。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《中小板 300 成长交易型开放式指数证券投资基金
基 金 合 同 》的 有 关 规 定， 本 基 金 的投 资 目 标 是紧 密 跟 踪 标的 指 数 ， 追求 跟 踪 偏 离度 和 跟 踪 误差 最 小
化 ； 主 要 投资 范 围 为 标的 指 数 成 份股 、 备 选 成份 股 。 为 更好 地 实 现 投资 目 标 ， 本基 金 可 少 量投 资 于
非标的指数成份股 （包含中小板、 创业板及其他经中国证监会核准上市的股票） 、 新股、 债券、 股指
期 货 及 中 国证 监 会 允 许基 金 投 资 的其 他 金 融 工具 ， 但 须 符合 中 国 证 监会 的 相 关 规定 。 在 正 常市 场 情
况下， 本基金 的风险控制目标是追求日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.2% ， 年跟踪误 差不超过 2% 。
本基金的业绩比较基准为中小板 300 成长指数 。
本基金的基金管理人国泰基金管理有限公司以本基金为目标 ETF ，募集成立了国泰中小板 300
成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金( 以下简称“ 国 泰中小板 300 成长 ETF 联接基金”) 。国
泰中小板 300 成长 ETF 联接基金为契约型开放式基金， 投资目标与本基金类似， 将绝大多数基金资
产投资于本基金。
本财务报表由本基金的基金管理人国泰基金管理有限公司于 2015 年 8 月 26 日批准 报出。
6.4.2 会计 报表 的 编 制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准
则》 、 各项具 体会 计准则及相关规定( 以下合称 “ 企 业会计准则”) 、 中国证监会公告[2010]5 号 《证券投
资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号< 年度报告和半年度报告> 》 、 中国证券投资基金业协会颁布的 《证
券投资基金会计核算业务指引》 、 《 中小板 300 成长交易型开放式指数证券投资基金基金合同》和在
财务报表附注 6.4.4 所列 示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循 企业 会 计 准则及 其 他 有关规 定 的 声明
本基金 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日止期 间财务报表符合企业会计准则的要求，真实、
完整地反映了本基金 2015 年 6 月 30 日的财务状况以及 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日止期 间
的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
中小板 300 成 长交易型开放式指数证券投资基金 2015 年 半年度报告 摘要
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6.4.4 本报 告期 所 采 用的会 计 政 策、会 计 估 计与最 近 一 期年度 报 告 相一致 的 说 明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 差错 更正 的 说 明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2002]128 号 《关于 开放式证券投资基金有关税收问题的通知》 、
财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财 税[2012]85 号《关于实施上市公司股息
红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 及其他相关财税法规和实务操作， 主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围， 不征收营业税。 基金买卖股票、 债券的差
价收入不予征收营业税。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股权的股息、 红利收入，
债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对 基 金 取得 的 企 业 债券 利 息 收 入， 应 由 发 行债 券 的 企 业在 向 基 金 支付 利 息 时 代扣 代 缴 20%
的个人所得税。 自 2013 年 1 月 1 日 起， 对基金从上市公司取得的股息红利所得， 持股期限在 1 个月
以内( 含 1 个月) 的， 其股息红利所得全额计入应纳税所得额； 持股期限在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年)
的，暂减按 50% 计入应纳 税所得额；持股期限超过 1 年的， 暂减按 25% 计入应纳税所得额。对基金
持 有 的 上 市公 司 限 售 股， 解 禁 后 取得 的 股 息 、红 利 收 入 ，按 照 上 述 规定 计 算 纳 税， 持 股 时 间自 解 禁
日起计算； 解禁前取得的股息、 红利收入继续暂减按 50% 计入 应纳税所得额。 上述所得统一适用 20%
的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1% 的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票 交易印花税。
6.4.7 关联 方关 系
6.4.7.1 本 报告 期 存 在控制 关 系 或其他 重 大 利害关 系 的 关联方 发 生 变化的 情 况
本 报 告 期 内， 申 银 万 国证 券 股 份 有限 公 司 吸 收合 并 了 基 金管 理 人 原 关联 方 宏 源 证券 股 份 有 限公中小板 300 成 长交易型开放式指数证券投资基金 2015 年 半年度报告 摘要
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司， 并更名为申万宏源集团股份有限公司 （以下简称 “ 申万 宏源 ” ） 。 根据股权比例， 申万宏源仍然为
基金管理人控股股东中国建银投资有限责任公司的控股子公司。
6.4.7.2 本报告 期 与 基金发 生 关 联交易 的 各 关联方
关联方名称 与本基金的关系
国泰基金管理有限公司 基金管理人
中国银行股份有限公司 (“ 中国银行”) 基金托管人
国泰中小板 300 成长交易 型开放式指数证券投资基金联
接基金 (“ 国泰 中小板 300 成长 ETF 联接 ”)
本基金的基金管理人管理的其他基金
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.8 本报 告期 及 上 年度可 比 期 间的关 联 方 交易
6.4.8.1 通过关 联 方 交易单 元 进 行的交 易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行交易。
6.4.8.2 关联方 报 酬
6.4.8.2.1 基金 管 理 费
单位：人民币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月
30日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年6 月
30 日
当期发生的基金应支付的管理费 117,901.30 109,938.85
其中：支付销售机构的客户维护费 - -
注： 支付基金管理人国泰基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.5% 的年费率 计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 0.5% / 当年天数。
6.4.8.2.2 基金 托 管 费
单位：人民币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月
30日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年6 月
30 日
当期发生的基金应支付的托管费 23,580.33 21,987.76
注： 支付基 金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值 0.1% 的 年费率计提， 逐日累计 至每月
月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.1% / 当年 天数。 中小板 300 成 长交易型开放式指数证券投资基金 2015 年 半年度报告 摘要
第 18 页共 30 页
6.4.8.3 与关联 方 进 行银行 间 同 业市场 的 债 券( 含回 购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间均未发生与关联方进行的银行间同业市场的债券( 含回购) 交易。
6.4.8.4 各关联 方 投 资本基 金 的 情况
6.4.8.4.1 报告 期 内 基金管 理 人 运用固 有 资 金投资 本 基 金的情 况
本报告期内及上年度可比期间均未发生基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
6.4.8.4.2 报告 期 末 除基金 管 理 人之外 的 其 他关联 方 投 资本基 金 的 情况
份额单位：份
关联方名称
本期末 2015 年 6 月 30 日 上年度末 2014 年 12 月 31 日
持有的基金份额
持有的基金
份额占基金
总份额的比
例
持有的基金份额
持有的基金份
额占基金总份
额的比例
国泰中小板 300
成长 ETF 联接
7,011,547.00 62.98% 12,941,458.00 53.63%
6.4.8.5 由关联 方 保 管的银 行 存 款余额 及 当 期产生 的 利 息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行 5,134,044.60 4,197.70 1,199,371.34 3,317.53
注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.8.6 本基金 在 承 销期内 参 与 关联方 承 销 证券的 情 况
本基金本报告期及上年度可比期间均未有在承销期内参与关联方承销证券的情况。
6.4.8.7 其他关 联 交 易事项 的 说 明
本基金本报告期及上年度可比期间均无其他关联交易事项。
6.4.9 期末 （2015 年 6 月 30 日） 本 基金 持 有 的流通 受 限 证券 中小板 300 成 长交易型开放式指数证券投资基金 2015 年 半年度报告 摘要
第 19 页共 30 页
6.4.9.1 因认购 新 发/ 增 发证 券 而 于期末 持 有 的流通 受 限 证券
于本报告期末，本基金未持有因认购新发或增发证券而流通受限的证券。
6.4.9.2 期末持 有 的 暂时停 牌 等 流通受 限 股 票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
( 单位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
00218
3
怡 亚
通
2015-06
-01
重大事
项
73.15 - - 23,247.00 1,271,538.01 1,700,518.05 -
00235
3
杰瑞股
份
2015-05
-29
重大事
项
44.35 - - 15,796.00 639,423.30 700,552.60 -
00237
5
亚厦股
份
2015-06
-17
重大事
项
29.21
2015-0
7-20
26.29 19,499.00 479,140.58 569,565.79 -
00231
0
东方园
林
2015-06
-26
重大事
项
38.30 - - 12,176.00 395,555.02 466,340.80 -
00230
3
美盈森
2015-06
-09
重大事
项
47.70
2015-0
7-13
21.43 9,700.00 356,445.40 462,690.00 -
00232
5
洪涛股
份
2015-06
-03
重大事
项
31.15 - - 13,240.00 330,458.73 412,426.00 -
00230
8
威创股
份
2015-06
-12
重大事
项
31.00 - - 11,350.00 247,850.50 351,850.00 -
00228
8
超华科
技
2015-06
-08
重大事
项
17.75
2015-0
8-17
15.98 10,020.00 113,988.57 177,855.00 -
00236
8
太极股
份
2015-06
-18
重大事
项
65.52 - - 2,100.00 100,969.70 137,592.00 -
00266
5
首航节
能
2015-06
-30
重大事
项
27.70
2015-0
7-01
30.00 4,967.00 144,239.89 137,585.90 -
00234
5
潮宏基
2015-05
-22
重大事
项
19.58 - - 2,800.00 37,418.88 54,824.00 -
00202
0
京新药
业
2015-04
-16
重大事
项
27.21
2015-0
8-10
26.10 550.00 13,110.68 14,965.50 -
00265
5
共达电
声
2015-05
-11
重大事
项
15.49 - - 300.00 3,404.95 4,647.00 -
注：本基金截至 2015 年 6 月 30 日止 持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的
股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
6.4.9.3 期末债 券 正 回购交 易 中 作为抵 押 的 债券
6.4.9.3.1 银行 间 市 场债券 正 回 购 中小板 300 成 长交易型开放式指数证券投资基金 2015 年 半年度报告 摘要
第 20 页共 30 页
本基金本报告期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。
6.4.9.3.2 交易 所 市 场债券 正 回 购
本基金本报告期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。
6.4.10 有 助于 理 解 和分析 会 计 报表需 要 说 明的其 他 事 项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公 允 价 值 计量 结 果 所 属的 层 次 ， 由对 公 允 价 值计 量 整 体 而言 具 有 重 要意 义 的 输 入值 所 属 的 最低
层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于 2015 年 6 月 30 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于
第一层次的余额为 13,686,919.84 元， 属于第二层次的余额为 5,191,412.64 元， 无属于第三层次的余
额(2014 年 12 月 31 日： 第一层次 26,060,443.52 元 ， 第二层次 714,455.80 元 ， 无第三层次)。于 2015
年 6 月 30 日 ， 本基金持有 的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债均属于第一层次(2014
年 12 月 31 日：同) 。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌、交易不活跃( 包括 涨跌停时的交易不活跃) 、
或 属 于 非 公开 发 行 等 情况 ， 本 基 金不 会 于 停 牌日 至 交 易 恢复 活 跃 日 期间 、 交 易 不活 跃 期 间 及限 售 期
间 将 相 关 股票 的 公 允 价值 列 入 第 一层 次 ； 并 根据 估 值 调 整中 采 用 的 不可 观 察 输 入值 对 于 公 允价 值 的
影响程度，确定相关股票公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层次 公允价值余额和本期变动金额
无。
(2) 基金申购款
于 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日 止期间， 本基 金申购基金份额的对价总额为 153,205,230.57
元， 其中包括以股票支付的申购 133,836,958.66 元 和以现金支付的申购款 19,368,271.91 元。 （于 2014
年 度 ， 本 基 金 申 购 基 金 份 额 的 对 价 总 额 为 85,826,353.73 元 ， 其 中 包 括 以 股 票 支 付 的 申 购 款中小板 300 成 长交易型开放式指数证券投资基金 2015 年 半年度报告 摘要
第 21 页共 30 页
78,253,266.66 元和以现金 支付的申购款 7,573,087.07 元。 ）
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2015 年 6 月 30 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2014 年 12 月 31 日：
同) 。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不 以 公 允 价值 计 量 的 金融 资 产 和 负债 主 要 包 括应 收 款 项 和其 他 金 融 负债 ， 其 账 面价 值 与 公 允价
值相差很小。
(3) 除公允价值和基金申购款外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
7
投 资组 合报 告
7.1 期 末 基金资 产 组 合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（% ）
1 权益投资 18,877,716.48 76.27
其中：股票 18,877,716.48 76.27
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资
- -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式 回购的买入返售金融
资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 5,208,789.13 21.04
7 其他各项资产 664,687.37 2.69
8 合计 24,751,192.98 100.00
中小板 300 成 长交易型开放式指数证券投资基金 2015 年 半年度报告 摘要
第 22 页共 30 页
7.2 期 末 按行业 分 类 的股票 投 资 组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业 262,108.35 1.19
B 采矿业
130,017.80 0.59
C 制造业 11,749,420.06 53.21
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业
73,400.00 0.33
E 建筑业 2,064,574.74 9.35
F 批发和零售业
204,086.02 0.92
G 交通运输、仓储和邮政业
- -
H 住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务业
1,866,268.39 8.45
J 金融业
- -
K 房地产业
396,268.41 1.79
L 租赁和商务服务业
2,090,848.71 9.47
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
41,340.00 0.19
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计 18,878,332.48 85.50
7.3 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排序 的 前 十名 股 票 投 资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值
占基金资产净
值比例( ％)
1 002183 怡 亚 通 23,247 1,700,518.05 7.70
2 002353 杰瑞股份 15,796 700,552.60 3.17
3 002223 鱼跃医疗 8,542 574,022.40 2.60
4 002375 亚厦股份 19,499 569,565.79 2.58
5 002415 海康威视 10,873 487,110.40 2.21 中小板 300 成 长交易型开放式指数证券投资基金 2015 年 半年度报告 摘要
第 23 页共 30 页
6 002310 东方园林 12,176 466,340.80 2.11
7 002303 美盈森 9,700 462,690.00 2.10
8 002325 洪涛股份 13,240 412,426.00 1.87
9 002308 威创股份 11,350 351,850.00 1.59
10 002065 东华软件 10,800 310,500.00 1.41
注 ： 投 资 者欲 了 解 本 报告 期 末 基 金投 资 的 所 有股 票 明 细 ，应 阅 读 登 载于 基 金 管 理人 网 站 的 半年 度 报
告正文。
7.4 报 告 期内股 票 投 资组合 的 重 大变动
7.4.1 累计 买入 金 额 超出期初基 金资产 净 值 2% 或前 20 名 的 股票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 002183 怡 亚 通 1,644,987.00 6.11
2 002129 中环股份 1,408,457.40 5.23
3 002415 海康威视 1,311,019.50 4.87
4 002065 东华软件 965,539.90 3.59
5 002304 洋河股份 752,074.17 2.79
6 002701 奥瑞金 612,840.00 2.28
7 002121 科陆电子 508,381.32 1.89
8 002230 科大讯飞 486,393.00 1.81
9 002450 康得新 475,378.00 1.77
10 002439 启明星辰 468,244.00 1.74
11 002219 恒康医疗 459,537.00 1.71
12 002221 东华能源 438,593.00 1.63
13 002081 金 螳 螂 391,100.00 1.45
14 002104 恒宝股份 346,584.00 1.29
15 002108 沧州明珠 342,077.00 1.27
16 002429 兆驰股份 309,135.00 1.15
17 002358 森源电气 304,440.00 1.13
18 002244 滨江集团 265,571.00 0.99
19 002431 棕榈园林 234,752.00 0.87
20 002030 达安基因 221,636.00 0.82
注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计 卖出 金 额 超出期初基 金资产 净 值 2% 或前 20 名 的 股票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资
产净值比例
（％） 中小板 300 成 长交易型开放式指数证券投资基金 2015 年 半年度报告 摘要
第 24 页共 30 页
1 002065 东华软件 1,140,456.38 4.23
2 002183 怡 亚 通 980,647.98 3.64
3 002304 洋河股份 642,230.45 2.38
4 002415 海康威视 425,213.72 1.58
5 002108 沧州明珠 355,048.88 1.32
6 002390 信邦制药 257,032.00 0.95
7 002223 鱼跃医疗 246,975.00 0.92
8 002252 上海莱士 238,167.00 0.88
9 002038 双鹭药业 230,705.00 0.86
10 002665 首航节能 218,865.00 0.81
11 002037 久联发展 216,774.99 0.80
12 002344 海宁皮城 201,936.60 0.75
13 002236 大华股份 152,169.00 0.57
14 002004 华邦颖泰 128,928.00 0.48
15 002421 达实智能 123,494.00 0.46
16 002353 杰瑞股份 121,459.00 0.45
17 002410 广联达 120,295.90 0.45
18 002092 中泰化学 120,190.00 0.45
19 002030 达安基因 119,084.00 0.44
20 002385 大北农 108,320.00 0.40
注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入 股票 的 成 本总额 及 卖 出股票 的 收 入总额
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 17,074,315.78
卖出股票的收入（成交）总额 8,938,930.52
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关
交易费用。
7.5 期 末 按债券 品 种 分类的 债 券 投资组 合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排 序 的 前 五名债 券 投 资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排 序 的 前 十名 资 产 支 持证券 投 资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报 告 期末按 公 允 价值占 基 金 资产净 值 比 例大小 排 序 的前五 名 贵 金属投 资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。 中小板 300 成 长交易型开放式指数证券投资基金 2015 年 半年度报告 摘要
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7.9 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排 序 的 前 五名权 证 投 资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告 期末 本 基 金投资 的 股 指期货 交 易 情况说 明
7.10.1 报 告期 末 本 基金投 资 的 股指期 货 持 仓和损 益 明 细
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.10.2 本 基金 投 资 股指期 货 的 投资政 策
本 基 金 本 报告 期 未 投 资股 指 期 货 。若 本 基 金 投资 股 指 期 货， 本 基 金 将根 据 风 险 管理 的 原 则 ，以
套 期 保 值 为主 要 目 的 ，有 选 择 地 投资 于 股 指 期货 。 套 期 保值 将 主 要 采用 流 动 性 好、 交 易 活 跃的 期 货
合约。
本 基 金 在 进行 股 指 期 货投 资 时 ， 将通 过 对 证 券市 场 和 期 货市 场 运 行 趋势 的 研 究 ，并 结 合 股 指期
货的定价模型寻求其合理的估值水平。
本 基 金 管 理人 将 充 分 考虑 股 指 期 货的 收 益 性 、流 动 性 及 风险 特 征 ， 通过 资 产 配 置、 品 种 选 择，
谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。
法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的，本基金将按法律法规的规定执行。
7.11 报 告期末 本 基 金投资 的 国 债期货 交 易 情况说 明
7.11.1 本 期国 债 期 货投资 政 策
根据本基金基金合同，本基金不能投资于国债期货。
7.12 投资 组合 报 告 附注
7.12.1 本报告 期 内 基 金投 资 的 前 十名 证 券 的 发行 主 体 没 有被 监 管 部 门立 案 调 查 或在 报 告 编 制日 前 一
年受到公开谴责、处罚的情况。
7.12.2 基金投 资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。
7.12.3 期 末其他 各 项 资产构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 4,262.89
2 应收证券清算款 659,942.36
3 应收股利 -
4 应收利息 482.12 中小板 300 成 长交易型开放式指数证券投资基金 2015 年 半年度报告 摘要
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5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 664,687.37
7.12.4 期 末持有 的 处 于转股 期 的 可转换 债 券 明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
7.12.5 期 末前 十 名 股票中 存 在 流通受 限 情 况的说 明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值
占基金资产净
值比例(%)
流通受限情
况说明
1 002183 怡 亚 通 1,700,518.05 7.70 重大事项
2 002353 杰瑞股份 700,552.60 3.17 重大事项
3 002223 鱼跃医疗 574,022.40 2.60 重大事项
4 002375 亚厦股份 569,565.79 2.58 重大事项
5 002310 东方园林 466,340.80 2.11 重大事项
6 002303 美盈森 462,690.00 2.10 重大事项
7 002325 洪涛股份 412,426.00 1.87 重大事项
8 002308 威创股份 351,850.00 1.59 重大事项
8
基 金份 额持 有 人 信息
8.1 期 末 基金份 额 持 有人户 数 及 持有人 结 构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有
的基金份
额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
中国银行股份有限公
司－国泰中小板 300 成
长交易型开放式指数
证
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份额
比例
527 21,125.09 4,500.00 0.04% 4,116,877.0 36.98% 7,011,547.0 62.98% 中小板 300 成 长交易型开放式指数证券投资基金 2015 年 半年度报告 摘要
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0 0
8.2 期 末 上市基 金 前 十名持 有 人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
-
中国银行股份有限公司
－国泰中小板 300 成长
交易型开放式指数证券
投资联接基金
7,011,547.00 62.98%
1 王仰东 383,400.00 3.44%
2 贾荣花 378,900.00 3.40%
3 傅杰华 160,000.00 1.44%
4 张復正 120,000.00 1.08%
5 张燕 100,000.00 0.90%
6 何凤珍 98,800.00 0.89%
7 吴镜南 85,000.00 0.76%
8 孙一丹 81,100.00 0.73%
9 徐邦 75,000.00 0.67%
10 张建云 70,300.00 0.63%
8.3 期 末 基金管 理 人 的从业 人 员 持有本 基 金 的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 0.00 0.00%
8.4 期 末 基金管 理 人 的从业 人 员 持有本 开 放 式基金 份 额 总量区 间 的 情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份 ）
本公司高级管理人员、基金投资和
研究部门负责人 持有本开放式基金
0
本基金基金经理 持有本开放式基金 0
9 开 放式 基 金份 额 变 动
单位：份
基金合同生效日（2012 年 3 月 15 日 ）基金份额总额 345,132,924.00
本报告期期初基金份额总额 24,132,924.00
本报告期 基金总申购份额 82,000,000.00
减： 本报告期基金总赎回份额 95,000,000.00
本报告期 基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 11,132,924.00
中小板 300 成 长交易型开放式指数证券投资基金 2015 年 半年度报告 摘要
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10
重 大 事件 揭 示
10.1 基金 份额 持 有 人大会 决 议
本报告期内， 本基金以通讯方式召开了基金份额持有人大会， 大会投票表决起止时间为自 2015
年 6 月 29 日 起至 2015 年 7 月 28 日 17 ：00 止 ， 根 据本基金份额持有人大会 2015 年 7 月 29 日决 议
通过的 《关于中小板 300 成长交易型开放式指数证券投资基金转型有关事项的议案》 ， 本基金的基金
管理人国泰基金管理有限公司于 2015 年 7 月 30 日发布《国泰基金管理有限公司关于中小板 300 成
长交易型开放式指数证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效的公告》 ， 并向深 圳证券
交易所申请终止本基金的上市交易， 获得深圳证券交易所 《终止上市同意书》 （深证上[2015]402 号）
同意。本基金的终止上市日为 2015 年 8 月 27 日 ，即在 2015 年 8 月 26 日 深圳证券交易所交易结束
后 ， 在 中 国证 券 登 记 结算 有 限 责 任公 司 深 圳 分公 司 登 记 在册 的 本 基 金全 体 基 金 份额 持 有 人 享有 中 小
成长 ETF 终止上市后的相关权利。 根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公 开募集证券投资基
金 运 作 管 理办 法 》 、 《 中 小 板 300 成长 交 易 型 开放 式 指 数 证券 投 资 基 金基 金 合 同 》 、中 国 证 监 会《 关
于准予中小板 300 成长 交易型开放式指数证券投资基金变更注册的批复》 和 《国泰基金管理有限公
司关于中小板 300 成长 交易型开放式指数证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效的
公告》 等的有关规定， 《 国泰中小板 300 成长交 易型开放式指数证券投资基金基金合同》 自 2015 年
8 月 27 日起失效， 《国泰 国证新能源汽车指数分级证券投资基金基金合同》于同一日起生效，同时
本基金更名为国泰国证新能源汽车指数分级证券投资基金。
10.2 基金 管理 人 、 基金托 管 人 的专门 基 金 托管部 门 的 重大人 事 变 动
本报告期内本基金管理人未发生重大人事变动。
2015 年 4 月 ， 李爱华先生不再担任中国银行股份有限公司托管业务部总经理职务。 上述人事变
动已按相关规定备案、公告。
10.3 涉及 基金 管 理 人、基 金 财 产、基 金 托 管业务 的 诉 讼
报告期内，本基金无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金 投资 策 略 的改变
报告期内，本基金投资策略无改变。
10.5 报 告期内 改 聘 会计师 事 务 所情况
报告期内，为本基金提供审计服务的会计师事务所无改聘情况。
10.6 管理 人、 托 管 人及其 高 级 管理人 员 受 稽查或 处 罚 等情况
报 告 期 内 ，基 金 管 理 人、 托 管 人 托管 业 务 部 门及 其 相 关 高级 管 理 人 员无 受 监 管 部门 稽 查 或 处罚中小板 300 成 长交易型开放式指数证券投资基金 2015 年 半年度报告 摘要
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的情况。
10.7 基金 租用 证 券 公司交 易 单 元的有 关 情 况
10.7.1 基 金租 用 证 券公司 交 易 单元进 行 股 票投资 及 佣 金支付 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
万联证券 1 - - - - -
银河证券 1 26,013,246.30 100.00% 23,682.40 100.00% -
注：基金租用席位的选择标准是：
（1 ）资力雄 厚，信誉良好；
（2 ）财务状 况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
（3 ）经营行 为规范，在最近一年内无重大违规经营行为；
（4 ）内部管 理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
（5 ） 公司具有较强的研究能力， 能及时、 全面、 定期提供具有相当质量的关于宏观经济面分析、 行
业发展趋势及证券市场走向、个股分析的研究报告以及丰富全面的信息服务；能根据基金投资的特
定要求，提供专门研究报告。
选择程序是：根据对各证券公司提供的各项投资、研究服务情况的考评结果，符合交易席位租用标
准的， 由公司投研业务部门提出租用证券公司交易席位的调整意见 （包括调整名单及调整原因等） ，
并经公司批准。
10.7.2 基 金租 用 证 券公司 交 易 单元进 行 其 他证券 投 资 的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
万联证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
11 影响 投 资者 决 策 的其他 重 要 信息
本报告期内， 本基金以通讯方式召开了基金份额持有人大会， 大会投票表决起止时间为自 2015中小板 300 成 长交易型开放式指数证券投资基金 2015 年 半年度报告 摘要
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年 6 月 29 日 起至 2015 年 7 月 28 日 17 ：00 止 ， 根 据本基金份额持有人大会 2015 年 7 月 29 日决 议
通过的 《关于中小板 300 成长交易型开放式指数证券投资基金转型有关事项的议案》 ， 本基金的基金
管理人国泰基金管理有限公司于 2015 年 7 月 30 日发布《国泰基金管理有限公司关于中小板 300 成
长交易型开放式指数证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效的公告》 ， 并向深 圳证券
交易所申请终止本基金的上市 交易， 获得深圳证券交易所 《终止上市同意书》 （深证上[2015]402 号）
同意。本基金的终止上市日为 2015 年 8 月 27 日 ，即在 2015 年 8 月 26 日 深圳证券交易所交易结束
后 ， 在 中 国证 券 登 记 结算 有 限 责 任公 司 深 圳 分公 司 登 记 在册 的 本 基 金全 体 基 金 份额 持 有 人 享有 中 小
成长 ETF 终止上市后的相关权利。 根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公 开募集证券投资基
金 运 作 管 理办 法 》 、 《 中 小 板 300 成长 交 易 型 开放 式 指 数 证券 投 资 基 金基 金 合 同 》 、中 国 证 监 会《 关
于准予中小板 300 成长 交易型开放式指数证券投资基金变更注册的批复》 和 《国 泰基金管理有限公
司关于中小板 300 成长 交易型开放式指数证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效的
公告》 等的有关规定， 《 国泰中小板 300 成长交 易型开放式指数证券投资基金基金合同》 自 2015 年
8 月 27 日起失效， 《国泰 国证新能源汽车指数分级证券投资基金基金合同》于同一日起生效，同时
本基金更名为国泰国证新能源汽车指数分级证券投资基金。
