国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2015 年半年 度报告
国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)
2015 年半年度报告
2015 年 6 月 30 日
基 金 管 理 人： 国 泰 基 金管 理 有 限 公司
基 金 托 管 人： 宁 波 银 行股 份 有 限 公司
报 告 送 出 日期 ： 二 〇 一五 年 八 月 二十 八 日 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2015 年半年 度报告
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1
重 要提 示及 目 录
1.1 重 要 提示
基 金 管 理 人的 董 事 会 、董 事 保 证 本报 告 所 载 资料 不 存 在 虚假 记 载 、 误导 性 陈 述 或重 大 遗 漏 ，并
对 其 内 容 的真 实 性 、 准确 性 和 完 整性 承 担 个 别及 连 带 的 法律 责 任 。 本半 年 度 报 告已 经 三 分 之二 以 上
独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人宁波银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年 8 月 24 日复核了本报告中
的 财 务 指 标、 净 值 表 现、 利 润 分 配情 况 、 财 务会 计 报 告 、投 资 组 合 报告 等 内 容 ，保 证 复 核 内容 不 存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基 金 的 过 往业 绩 并 不 代表 其 未 来 表现 。 投 资 有风 险 ， 投 资者 在 作 出 投资 决 策 前 应仔 细 阅 读 本基
金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2015 年半年 度报告
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1.2 目录
1
重 要提 示及 目 录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2
2
基 金简 介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 ............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品 说明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理 人和基金托管人 .............................................................................................................. 6
2.4 信息披露 方式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其他相关 资料 .................................................................................................................................. 6
3
主 要财 务指 标 和 基金净 值 表 现 ............................................................................................................... 7
3.1 主要会计 数据和财务指标 .............................................................................................................. 7
3.2 基金净值 表现 .................................................................................................................................. 7
4
管 理人 报告 ............................................................................................................................................... 8
4.1 基金管理 人及基金经理情况 .......................................................................................................... 8
4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明 ................................................................ 11
4.3 管理人对 报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................ 12
4.4 管理人对 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 13
4.5 管理人对 宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 13
4.6 管理人对 报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 13
4.7 管理人对 报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 14
4.8 报告期内 管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .................................... 14
5
托 管人 报告 ............................................................................................................................................. 14
5.1 报告期内 本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 14
5.2 托管人对 报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............. 14
5.3 托管人对 本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 14
6 半 年 度 财务会 计 报 告（未 经 审 计） ................................................................................................... 15
6.1 资产负债 表 .................................................................................................................................... 15
6.2 利润表 ............................................................................................................................................ 16
6.3 所有者权 益（基金净值）变动表 ................................................................................................ 17
6.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 18
7
投 资组 合报 告 ......................................................................................................................................... 35
7.1 期末基金 资产组合情况 ................................................................................................................ 35
7.2 期末按行 业分类的股票投资组合 ................................................................................................ 35
7.3 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................... 36
7.4 报告期内 股票投资组合的重大变动 ............................................................................................. 36
7.5 期末按债 券品种分类的债券投资组合 ........................................................................................ 38
7.6 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................. 38
7.7 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .................... 39
7.8 报告期末 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................... 39
7.9 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................ 39
7.10 报告期 末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...................................................................... 39
7.11 报告期 末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 39
7.12 投资组 合报告附注 ...................................................................................................................... 40
8
基 金份 额持 有 人 信息 ............................................................................................................................. 41 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2015 年半年 度报告
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8.1 期末基金 份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 41
8.2 期末上市 基金 前十名持有人 ........................................................................................................ 41
8.3 期末基金 管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................................ 42
8.4 期末基金 管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ..................................... 42
9
开 放式 基金 份 额 变动 ............................................................................................................................. 42
10
重 大 事件 揭 示 ....................................................................................................................................... 43
10.1 基金份 额持有人大会决议 .......................................................................................................... 43
10.2 基金管 理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 43
10.3 涉及基 金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 43
10.4 基金投 资策略的改变 .................................................................................................................. 43
10.5 报告期 内改聘会计师事务所情况 ............................................................................................... 43
10.6 管理人 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ....................................................... 43
10.7 基金租 用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................. 43
10.8 其他重 大事件 .............................................................................................................................. 44
11
备查 文件 目 录 ....................................................................................................................................... 45
11.1 备查文 件目录 .............................................................................................................................. 45
11.2 存放地 点 ...................................................................................................................................... 45
11.3 查阅方 式 ...................................................................................................................................... 45
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2
基 金简 介
2.1 基 金 基 本情况
基金名称 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)
基金简称 国泰民益灵活配置混合
场内简称 国泰民益
基金主代码 160220
交易代码 160220
基金运作方式 上市契约型开放式
基金合同生效日 2013 年 12 月 30 日
基金管理人 国泰基金管理有限公司
基金托管人 宁波银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 8,733,386,818.71 份
基金合同存续期 不定期
上市日期 2014 年 1 月 16 日
2.2 基 金 产品说 明
投资目标
前瞻性把握不同时期股票市场、 债券市场、 银行间市场的收益率， 在控制
下行风险的前提下为投资人获取稳健回报。
投资策略
1 、大类资产 配置策略
本基金的大类资产配置主要通过对宏观经济运行状况、 国家财政和货币政
策、 国家产业政策以及资本市场资金环境、 证券市场走势的分析， 预测宏
观经济的发展趋势， 并据此评价未来一段时间股票、 债券市场相对收益率，
主动调整股票、 债券类资产在给定区间内的动态配置， 以使基金在保持总
体风险水平相对稳定的基础上，优化投资组合。
2 、股票投资 策略
在新股投资方面， 本基金管理人将全面深入地把握上市公司基本面， 运用
基金管理人的研究平台和股票估值体系， 深入发掘新股内在价值， 结合市
场估值水平和股市投资环境， 充分考虑中签率、 锁定期等因素， 有效识别
并防范风险，以获取较好收益。
3 、固定收益 品种投资策略
本基金采用的固定收益品种主要投资策略包括： 久期策略、 期限结构策略
和个券选择策略等。
4 、股指期货 投资策略
本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、 流动性及风险特征， 通过资
产配置、 品种选择， 谨慎进行投资， 旨在通过股指期货实现基金的套期保
值。
5 、权证投资 策略
权证为本基金辅助性投资工具， 其投资原则为有利于基金资产增值。 本基
金在权证投资方面将以价值分析为基础， 在采用数量化模型分析其合理定
价的基础上， 立足于无风险套利， 尽力减少组合净值波动率， 力求稳健的
超额收益。 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2015 年半年 度报告
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业绩比较基准
三年期银行定期存款利率（税后）+2%
自 2015 年 3 月 23 日起本 基金业绩比较基准由原 “ 五年期银行定期存款利
率（税后）+1 %” ，变更为 “ 三年期银行 定期存款利率（税后） +2 %” 。
风险收益特征
本基金为混合型基金， 其预期风险、 预期收益高于货币市场基金和债券型
基金，低于股票型基金。
注：本基金可以根据届时有效的有关法律法规和政策的规定进行融资融券、转融通。待基金参与融
资融券和转融通业务的相关规定颁布后，基金管理人可以在不改变本基金既有投资目标、策略和风
险收益特征并在控制风险的前提下，参与融资融券业务以及通过证券金融公司办理转融通业务，以
提高投资效率及进行风险管理。届时基金参与融资融券、转融通等业务的风险控制原则、具体参与
比例限制、费用收支、信息披露、估值方法及其他相关事项按照中国证监会的规定及其他相关法律
法规的要求执行，并履行相关程序。
2.3 基 金 管理人 和 基 金托管 人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 国泰基金管理有限公司 宁波银行股份有限公司
信 息 披 露
负责人
姓名 林海中 贺碧波
联系电话 021-31081600转 0574-89103198
电子邮箱 xinxipilu@gtfund.com hebibo@nbcb.cn
客户服务电话 （021 ） 31089000， 400-888-8688 95574
传真 021-31081800 0574-89103123
注册地址
上海市世纪大道100 号上 海环
球金融中心39 楼
宁波市鄞州区宁南南路700 号
办公地址
上海市虹口区公平路18 号8 号
楼嘉昱大厦16 层-19层
宁波市鄞州区宁南南路700 号
邮政编码 200082 315100
法定代表人 唐建光 陆华裕
2.4 信 息 披露方 式
本基金选定的信息披露报纸名称
《中国证券报》 、 《上海 证券报》 和 《证券时
报》
登载基金 半年度报告正文的管理人互联网网址 www.gtfund.com
基金 半年度报告备置地点
上海市虹口区公平路 18 号 8 号楼嘉昱大厦
16 层-19 层
2.5 其 他 相关资 料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2015 年半年 度报告
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3
主 要财 务指 标 和 基金净 值 表 现
3.1 主 要 会计数 据 和 财务指 标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间 数据 和 指 标 报告期（2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日）
本期已实现收益 520,214,309.01
本期利润 628,632,460.72
加权平均基金份额本期利润 0.1292
本期加权平均净值利润率 10.77%
本期基金份额净值增长率 12.14%
3.1.2 期末 数据 和 指 标 报告期末(2015 年 6 月 30 日)
期末可供分配利润 1,665,629,988.55
期末可供分配基金份额利润 0.1907
期末基金资产净值 10,891,532,341.98
期末基金份额净值 1.247
3.1.3 累计 期末 指 标 报告期末(2015 年 6 月 30 日)
基金份额累计净值增长率 24.70%
注： （1 ） 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益） 扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
（2 ） 所述基 金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基 金 净值表 现
3.2.1 基金 份额 净 值 增长率 及 其 与同期 业 绩 比较基 准 收 益率的 比 较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 1.55% 0.09% 0.48% 0.01% 1.07% 0.08%
过去三个月 4.61% 0.08% 1.40% 0.01% 3.21% 0.07%
过去六个月 12.14% 0.11% 2.81% 0.02% 9.33% 0.09%
过去一年 20.95% 0.11% 5.71% 0.02% 15.24% 0.09%
自基金合同生
效起至今
24.70% 0.11% 8.60% 0.02% 16.10% 0.09%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2015 年半年 度报告
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国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率 历史走势对比图
（2013 年 12 月 30 日至 2015 年 6 月 30 日）
注：1 、本基 金合同生效日为 2013 年 12 月 30 日。 本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置比
例符合合同约定。
2、自 2015 年 3 月 23 日 起本基金业绩比较基准由原 “ 五年期 银行定期存款利率 （税后） +1 % ” ， 变更
为 “ 三年期银 行定期存款利率（税后） +2 %” 。
4
管 理人 报告
4.1 基 金 管理人 及 基 金经理 情 况
4.1.1 基金 管理 人 及 其管理 基 金 的经验
国泰基金管理有限公司成立于 1998 年 3 月 5 日 ，是经中国证监会证监基字[1998]5 号文批准的
首批规范的全国性基金管理公司之一。公司注册资本为 1.1 亿元人民币，公司注册地为上海，并在
北京和深圳设有分公司。
截至 2015 年 6 月 30 日， 本基金管理人共管理 54 只开放式证券投资基金： 国泰金鹰增长证券投
资基金、国泰金龙系列证券投资基金（包括 2 只子基金，分别为国泰金龙行业精选证券投资基金、
国泰金龙债券证券投资基金） 、 国泰 金马稳健回报证券投资基金、 国泰货币市场证券投资基金、 国泰国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2015 年半年 度报告
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金 鹿 保 本 增值 混 合 证 券投 资 基 金 、国 泰 金 鹏 蓝筹 价 值 混 合型 证 券 投 资基 金 、 国 泰金 鼎 价 值 精选 混 合
型证券投资基金 （由金鼎证券投资基金转型而来） 、 国泰金 牛创新成长股票型证券投资基金、 国泰沪
深 300 指数 证券投 资基金 （由国泰金象保本增值混合证券投资基金转型而来） 、 国泰 双利债券证券投
资基金、 国泰区位优势股票型证券投资基金、 国泰中小盘成长股票型证券投资基金 （LOF ） （ 由金盛
证券投资基金转型而来） 、 国泰纳斯达克 100 指数 证券投资基金、 国泰价值经典股票型证券投资基金
（LOF ） 、 上证 180 金融 交易型开放式指数证券投资基金、 国泰上证 180 金融交易型 开放式指数证券
投 资 基 金 联接 基 金 、 国泰 保 本 混 合型 证 券 投 资基 金 、 国 泰事 件 驱 动 策略 股 票 型 证券 投 资 基 金、 国 泰
信用互利分级债券型证券投资基金、中小板 300 成长交易型开放式指数证券投资基金、国 泰中小板
300 成长 交易 型 开 放 式指 数 证 券 投资 基 金 联 接基 金 、 国 泰成 长 优 选 股票 型 证 券 投资 基 金 、 国泰 大 宗
商品配置证券投资基金(LOF) 、 国泰 信用债券型证券投资基金、 国泰现金管理货币市场基金、 国泰金
泰平衡混合型证券投资基金 （由金泰证券投资基金转型而来） 、 国泰民安增利债券型发起式证券投资
基金、 国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金、 国泰估值优势股票型证券投资基金 （LOF ） （由
国泰估值优势可分离交易股票型证券投资基金封闭期届满转换而来） 、 上证 5 年期 国债交易型开放式
指数证券投资基金、国泰上证 5 年期国债交易型开放式指数证券投 资基金联接基金、纳斯达克 100
交 易 型 开 放式 指 数 证 券投 资 基 金 、国 泰 中 国 企业 境 外 高 收益 债 券 型 证券 投 资 基 金、 国 泰 黄 金交 易 型
开 放 式 证 券投 资 基 金 、国 泰 美 国 房地 产 开 发 股票 型 证 券 投资 基 金 、 国泰 国 证 医 药卫 生 行 业 指数 分 级
证 券 投 资 基金 、 国 泰 淘金 互 联 网 债券 型 证 券 投资 基 金 、 国泰 聚 信 价 值优 势 灵 活 配置 混 合 型 证券 投 资
基金、 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金 （LOF ） 、 国泰国策驱动灵活配置混合型证券投资基金、
国 泰 浓 益 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金 、 国 泰安 康 养 老 定期 支 付 混 合型 证 券 投 资基 金 、 国 泰结 构 转
型 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基 金 、国 泰 金 鑫 股票 型 证 券 投资 基 金 （ 由金 鑫 证 券 投资 基 金 转 型而 来 ） 、
国 泰 新 经 济灵 活 配 置 混合 型 证 券 投资 基 金 、 国泰 国 证 食 品饮 料 行 业 指数 分 级 证 券投 资 基 金 、国 泰 创
利债券型证券投资基金 （由国泰 6 个 月短期理财债券型证券投资基金转型而来） 、 国 泰策略收益灵活
配置混合 型 证券投资 基 金（由国 泰 目标收益 保 本混合型 证 券投资基 金 转型而来） 、 国泰深证 TMT50
指 数 分 级 证券 投 资 基 金、 国 泰 国 证有 色 金 属 行业 指 数 分 级证 券 投 资 基金 、 国 泰 睿吉 灵 活 配 置混 合 型
证 券 投 资 基金 、 国 泰 兴益 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基 金 、国 泰 生 益 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金 。
另外， 本基金管理人于 2004 年获得全国 社会保障基金理事会社保基金资产管理人资格， 目前受托管
理全国社保基金多个投资组合。2007 年 11 月 19 日，本基金管理人获得企业年金投资管理人资格。
2008 年 2 月 14 日，本 基金管理人成为首批获准开展特定客户资产管理业务（专户理财）的基金公
司之一， 并于 3 月 24 日 经中国证监会批准获得合格境内机构投资者 （QDII ） 资格， 成为目前业内少
数拥有 “ 全牌 照 ” 的基金公司之一， 囊括了公募基金、 社保、 年金、 专户理财和 QDII 等管理 业务资格 。 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2015 年半年 度报告
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4.1.2 基金 经理 （ 或 基金经 理 小 组）及 基 金 经理助 理 的 简介
姓名 职务
任本基金的基 金经理
（助理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
黄焱
本基金的基金
经理（原国泰
淘新灵活配
置） 、 国泰金 鹏
蓝筹混合、国
泰浓益灵活配
置混合、国泰
睿吉灵活配置
混合的基金经
理、权益投资
（事业）部总
经理、公司总
经理助理兼公
司投资总监
2014-05-0
7
- 20 年
硕士研究生。 曾任职于中期国际期
货公司、 和利 投资发展公司、 平安
保险公司投资管理中心。 2003 年 1
月加盟国泰基金管理有限公司， 曾
任国泰金泰封闭基金经理、 金鹿保
本增值基金和金象保本增值基金
的共同基金经理。2006 年 7 月至
2008 年 5 月 担任国泰金龙行业混
合型证券投资基金的基金经理，
2007 年 4 月至 2010 年 10 月任金
鑫证券投资基金的基金经理， 2008
年 5 月起任 国泰金鹏蓝 筹价值混
合型证券投资基金的基金经理，
2010 年 8 月至 2014 年 3 月兼任国
泰价值经典股票型证券投资基金
（LOF ） 的 基 金 经 理 ，2014 年 5
月起兼任国泰民益灵活配置混合
型 证 券 投 资 基 金 （LOF ） （ 原 国 泰
淘新灵活配置混合型证券投资基
金） 和国泰浓益灵活配置混合型证
券投资基金的基金经理， 2015 年 4
月起兼任国泰睿吉灵活配置混合
型证券投资基金的基金经理。 2009
年 5 月至 2011 年 1 月任基金管理
部副总监， 2011 年 1 月至 2014 年
3 月任基金管 理部总监。 2011 年 1
月至 2012 年 2 月任公司投资副总
监，2012 年 2 月起任公司投资总
监。 2012 年 10 月起任公司 总经理
助理。2014 年 3 月起任权益投资
事业部总经理。
樊利安
本基金的基金
经理（原国泰
淘新灵活配
置） 、 国泰浓 益
灵活配置混
合、国泰结构
转型灵活配置
混合、国泰国
2014-10-2
1
- 9 年
硕士。 曾任职上海鑫地投资管理有
限公司、天治基金管理有限公司
等。2010 年 7 月加入国泰基金管
理有限公司， 历任研究员、 基金经
理助理。 2014 年 10 月起 任国泰民
益灵活配置混合型证券投资基金
（LOF ） （ 原 国 泰 淘 新 灵 活 配 置 混
合型证券投资基金） 和国泰浓益灵国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2015 年半年 度报告
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策驱动混合、
国泰兴益灵活
配置混合、国
泰生益灵活配
置混合、国泰
金泰平衡混合
（原国泰金泰
封闭） 、 国泰 睿
吉灵活配置混
合的基金经
理、研究部副
总监
活配置混合型证券投资基金的基
金经理，2015 年 1 月起 兼任国泰
结构转型灵活配置混合型证券投
资基金的基金经理，2015 年 3 月
起兼任国泰国策驱动灵活配置混
合型证券投资基金的基金经理，
2015 年 5 月 起兼任国泰兴益灵活
配置混合型证券投资基金的基金
经理,2015 年 6 月起兼任国 泰生 益
灵活配置混合型证券投资基金、 国
泰睿吉灵活配置混合型证券投资
基金和国泰金泰平衡混合型证券
投资基金（原金泰证券投资基金）
的基金经理。2015 年 5 月起任研
究部副总监。
张一格
本基金的基金
经理
2013-12-3
0
2015-02-25 9 年
硕士研究生。2006 年 6 月至 2012
年 8 月在兴 业银行资金 运营中心
任投资经理，2012 年 8 月起加入
国泰基金管 理有限公司 ，2012 年
12 月至 2015 年 6 月任国 泰民安增
利债券型发起式证券投资基金的
基金经理， 2013 年 3 月至 2015 年
6 月兼任上证 5 年期国债交 易型开
放式指数证券投资基金及其联接
基金的基金经理， 2013 年 10 月至
2015 年 6 月 兼任国泰信用债券型
证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 ，2013
年 12 月至 2015 年 2 月兼 任国泰民
益灵活配置混合型证券投资基金
（LOF ） （ 原 国 泰 淘 新 灵 活 配 置 混
合型证券投资基金）的基金经理，
2014 年 3 月至 2015 年 6 月兼任国
泰浓益灵活配置混合型证券投资
基金的基金经理，2014 年 4 月至
2015 年 6 月 兼任国泰安康养老定
期支付混合型证券投资基金的基
金经理。
注：1 、 此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日， 首任基金经理， 任职日期为 基金合同生
效日。
2 、证券从业 的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理 人对报 告 期 内本基 金 运 作遵规 守 信 情况的 说 明
本 报 告 期 内， 本 基 金 管理 人 严 格 遵守 《 证 券 法 》 、 《 证 券 投 资基 金 法 》 、 《 基 金 管 理 公司 公 平 交 易国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2015 年半年 度报告
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制 度 指 导 意见 》 等 有 关法 律 法 规 的规 定 ， 严 格遵 守 基 金 合同 和 招 募 说明 书 约 定 ，本 着 诚 实 信用 、 勤
勉 尽 责 、 最大 限 度 保 护投 资 人 合 法权 益 等 原 则管 理 和 运 用基 金 资 产 ，在 控 制 风 险的 基 础 上 为持 有 人
谋 求 最 大 利益 。 本 报 告期 内 ， 本 基金 运 作 合 法合 规 ， 未 发生 损 害 基 金份 额 持 有 人利 益 的 行 为， 未 发
生 内 幕 交 易、 操 纵 市 场和 不 当 关 联交 易 及 其 他违 规 行 为 ，信 息 披 露 及时 、 准 确 、完 整 ， 本 基金 与 本
基 金 管 理 人所 管 理 的 其他 基 金 资 产、 投 资 组 合与 公 司 资 产之 间 严 格 分开 、 公 平 对待 ， 基 金 管理 小 组
保 持 独 立 运作 ， 并 通 过科 学 决 策 、规 范 运 作 、精 心 管 理 和健 全 内 控 体系 ， 有 效 保障 投 资 人 的合 法权
益。
4.3 管 理 人对报 告 期 内公平 交 易 情况的 专 项 说明
4.3.1 公平 交易 制 度 的执行 情 况
本 报 告 期 内， 本 基 金 管理 人 严 格 遵守 《 证 券 投资 基 金 管 理公 司 公 平 交易 制 度 指 导意 见 》 的 相关
规 定 ， 通 过严 格 的 内 部风 险 控 制 制度 和 流 程 ，对 各 环 节 的投 资 风 险 和管 理 风 险 进行 有 效 控 制， 确 保
公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。
（一）本基金管理人所管理的基金或组合间同向交易价差分析
根 据 证 监 会公 平 交 易 指导 意 见 ， 我们 计 算 了 公司 旗 下 基 金、 组 合 同 日同 向 交 易 纪录 配 对 。 通过
对这些配对的交易价差分析， 我们发现有效配对溢价率均 值大部分在 1% 数量级及以下， 且大部分溢
价率均值通过 95% 置信 度下等于 0 的 t 检验。
（二）扩展时间窗口下的价差分析
本基金管理人选取 T=3 和 T=5 作为 扩展时间窗口， 将基金或组合交易情况分别在这两个时间窗
口 内 作 平 均， 并 以 此 为依 据 ， 进 行基 金 或 组 合间 在 扩 展 时间 窗 口 中 的同 向 交 易 价差 分 析 。 对于 有 足
够多观测样本的基金配对（样本数 ≥30 ） ，溢价率 均值大部分在 1% 数量级 及以下。
（三）基金或组合间模拟溢价金额分析
对于不能通过溢价率均值为零的 t 检验的基金组合配对、对于在时间窗口中溢价率均值过大的
基 金 组 合 配对 ， 已 要 求基 金 经 理 对 价 差 作 出 了解 释 ， 根 据基 金 经 理 解释 公 司 旗 下基 金 或 组 合间 没 有
可能导致不公平交易和利益输送的行为。
4.3.2 异常 交易 行 为 的专项 说 明
本 报 告 期 内， 本 基 金 与本 基 金 管 理人 所 管 理 的其 他 投 资 组合 未 发 生 大额 同 日 反 向交 易 。 本 报告
期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2015 年半年 度报告
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4.4 管 理 人对报 告 期 内基金 的 投 资策略 和 业 绩表现 的 说 明
4.4.1 报告 期内 基 金 投资策 略 和 运作分 析
2015 年上半 年 A 股市场走出波澜壮阔的牛市行情，上证指数最大上涨幅度达到 60.08% ，并创
下 5178.19 点的 7 年新高，但在二季度末快速 回落，上半年最终涨幅为 32.23% 。上证 指数在 6 月中
旬到 7 月上 旬的最大跌幅达到 31.52% ，创下 A 股自 1994 年 以来调整幅度纪录。
创业板指上半年最大涨幅达到 174.36% ，上半年 最终上涨 94.23% ，而 6 月 中旬到 7 月上旬最大
调整幅度达到 38.79% 。 两市跌幅超过 50% 的股 票接近一半， 这一波调整对包括机构在内的多数投资
者造成巨大的冲击。
本基金以新股申购策略为主，以绝对收益为目标，净值实现了稳定增长。
4.4.2 报告 期内 基 金 的业绩 表 现
本基金在 2015 年上半年的 净值增长率为 12.14% ， 同期业绩比较基准收益率为 2.81% 。
4.5 管 理 人对宏 观 经 济、证 券 市 场及行 业 走 势的简 要 展 望
2015 年 6 月 的这一波大幅下跌， 一方面是源于前期中小市值股票的快速上涨， 另外一方面是因
为市场的高杠杆。 1-5 月 股市上涨过程中， 大批投资者利用了场外配资或场内融资的杠杆资金， 再加
上私募及其他机构的结构化产品， 市场的总体杠杆水平达到了一个前所未有的高度。 在下跌过程中，
主动被动平仓降杠杆，市场流动性近乎枯竭, 导致踩踏效应发生。
展 望 下 半 年， 我 们 谨 慎乐 观 。 从 宏观 层 面 来 看，6 月 底 的降 息 降 准 以及 后 来 的 央行 逆 回 购 ，表
明货币政 策仍 然 维 持 宽松 的 基 调 ，财 政 政 策 依旧 积 极 ， 投资 力 度 逐 渐加 码 ， 下 半年 经 济 有 望企 稳 回
升 。 从 政 策层 面 来 看 ，7 月 初 一 系列 的 救 市 举措 也 表 明 了政 府 的 态 度， 我 们 的 经济 转 型 需 要一 个 健
康 的 资 本 市场 来 保 驾 护航 。 我 们 判断 市 场 经 历了 这 一 轮 调整 去 杠 杆 后， 有 望 企 稳回 升 ， 大 部分 估 值
过 高 的 股 票可 能 难 以 再回 到 前 期 高点 ， 但 部 分估 值 合 理 ，成 长 前 景 好的 企 业 ， 经过 调 整 后 更具 吸 引
力，未来有望创出新高。
7 月份 IPO 暂停，恢复时间尚难判断，本基金将以绝对收益为目标，为投资者创造稳定回报。
4.6 管 理 人对报 告 期 内基金 估 值 程序等 事 项 的说明
本 基 金 管 理人 按 照 相 关法 律 法 规 规定 ， 设 有 估值 委 员 会 ，并 制 定 了 相关 制 度 及 流程 。 估 值 委员
会 主 要 负 责基 金 估 值 相关 工 作 的 评估 、 决 策 、执 行 和 监 督， 确 保 基 金估 值 的 公 允与 合 理 。 报告 期 内
相 关 基 金 估值 政 策 由 托管 银 行 进 行复 核 。 公 司估 值 委 员 会由 主 管 运 营副 总 经 理 负责 ， 成 员 包括 基 金国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2015 年半年 度报告
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核 算 、 风 险管 理 、 行 业研 究 方 面 业务 骨 干 ， 均具 有 丰 富 的行 业 分 析 、会 计 核 算 等证 券 基 金 行业 从 业
经 验 及 专 业能 力 。 基 金经 理 如 认 为估 值 有 被 歪曲 或 有 失 公允 的 情 况 ，可 向 估 值 委员 会 报 告 并提 出 相
关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大化为最高准则。
4.7 管 理 人对报 告 期 内基金 利 润 分配情 况 的 说明
截 止 本 报 告期 末 ， 根 据本 基 金 基 金合 同 和 相 关法 律 法 规 的规 定 ， 本 基金 无 应 分 配但 尚 未 实 施的
利润。
4.8 报 告 期内管 理 人 对本基 金 持 有人数 或 基 金资产 净 值 预警情 形 的 说明
无。
5
托 管人 报告
5.1 报 告 期内本 基 金 托管人 遵 规 守信情 况 声 明
本 报 告 期 内（2015 半 年度 ） ， 本 托 管 人 在 对 国 泰民 益 灵 活 配置 混 合 型 证券 投 资 基 金（ Ｌ Ｏ Ｆ ）
的 托 管 过 程中 ， 严 格 遵守 《 证 券 投资 基 金 法 》 、 《 公 开 募 集证 券 投 资 基金 运 作 管 理办 法 》 、 《 证 券 投资
基金信息披露管理办法》 、 基金合同、 托管协议和其他有关规定， 不存在损害基金份额持有人利益的
行为，完全尽职尽责地履行了托管人应尽的义务。
5.2 托 管 人对报 告 期 内本基 金 投 资运作 遵 规 守信、 净 值 计算、 利 润 分配等 情 况 的说明
本 报 告 期 内（2015 半 年度 ） ， 本 托 管 人 按 照 国 家有 关 规 定 、基 金 合 同 、托 管 协 议 和其 他 有 关 规
定 ， 对 本 基金 资 产 净 值计 算 、 基 金费 用 开 支 等方 面 进 行 了认 真 的 复 核， 对 本 基 金的 投 资 运 作方 面 进
行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内（2015 半年度） ，本基金未实施利润分配。
5.3 托 管 人对本 半 年 度报告 中 财 务信息 等 内 容的真 实 、 准确和 完 整 发表意 见
本 托 管 人 复核 审 查 了 本报 告 中 的 财务 指 标 、 净值 表 现 、 利润 分 配 情 况、 财 务 会 计报 告 、 投 资组
合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 其中第六节 6.4.10.2.1 基
金管理费中支付销售机构的客户维护费、第八节基金份额持有人信息以管理人数据为准。 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2015 年半年 度报告
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6 半 年 度 财务会 计 报 告（未 经 审 计）
6.1 资 产 负债表
会计主体：国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)
报告截止日：2015 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资产：
- -
银行存款 6.4.7.1 9,170,544,279.83 2,187,141,152.48
结算备付金
2,003,540.39 13,758,729.24
存出保证金
1,382,147.54 61,679.23
交易性金融资产 6.4.7.2 1,699,412,354.79 1,142,408,534.10
其中：股票投资
329,498,849.69 188,761,173.74
基金投资
- -
债券投资
1,369,913,505.10 953,647,360.36
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - 993,650,899.93
应收证券清算款
25,894,249.52 -
应收利息 6.4.7.5 20,360,964.85 23,905,172.18
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产
- -
资产总计
10,919,597,536.92 4,360,926,167.16
负 债 和 所有者 权 益 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负债：
- -
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- 3,253,570.53
应付赎回款
15,539,292.95 5,786,280.86
应付管理人报酬
9,799,774.06 2,212,242.06
应付托管费
2,227,221.36 502,782.28
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.6 229,389.38 60,476.46
应交税费
- - 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2015 年半年 度报告
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应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.7 269,517.19 104,053.23
负债合计
28,065,194.94 11,919,405.42
所 有 者 权益：
- -
实收基金 6.4.7.8 8,733,386,818.71 3,910,469,190.14
未分配利润 6.4.7.9 2,158,145,523.27 438,537,571.60
所 有 者 权益合 计
10,891,532,341.98 4,349,006,761.74
负 债 和 所有者 权 益 总计
10,919,597,536.92 4,360,926,167.16
注：报告截止日 2015 年 6 月 30 日， 基金份额净值 1.247 元， 基金份额总额 8,733,386,818.71 份。
6.2 利润表
会计主体： 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)
本报告期：2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 6 月 30 日
上 年 度 可比期 间
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 6 月 30 日
一、收入
675,159,724.61 49,813,487.02
1. 利息收入
73,839,420.31 28,869,804.55
其中：存款利息收入 6.4.7.10 36,294,625.93 11,567,204.05
债券利息收入
28,737,438.24 11,091,814.66
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
8,807,356.14 6,210,785.84
其他利息收入
- -
2. 投资收益（ 损失以 “- ” 填 列）
492,075,521.40 9,300,867.99
其中：股票投资收益 6.4.7.11 479,254,305.19 7,700,814.02
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.12 12,485,595.73 686,137.06
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益 6.4.7.13 - -
股利收益 6.4.7.14 335,620.48 913,916.91
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号
填列）
6.4.7.15 108,418,151.71 10,790,980.75
4. 汇兑收益（ 损失以 “ －” 号填列）
- -
5. 其他收入（ 损失以 “- ” 号 填列） 6.4.7.16 826,631.19 851,833.73
减 ： 二 、费用
46,527,263.89 8,764,086.39
1 ．管理人报 酬
31,622,191.25 6,677,883.63
2 ．托管费
7,186,861.65 1,517,700.79 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2015 年半年 度报告
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3 ．销售服务 费
- -
4 ．交易费用 6.4.7.17 1,266,023.53 46,219.69
5 ．利息支出
6,176,124.00 246,159.02
其中：卖出回购金融资产支出
6,176,124.00 246,159.02
6 ．其他费用 6.4.7.18 276,063.46 276,123.26
三 、 利润 总额 （ 亏损 总额 以 “- ”号填
列）
628,632,460.72 41,049,400.63
减：所得税费用
- -
四 、 净 利润（ 净 亏 损以 “- ”号填列）
628,632,460.72 41,049,400.63
6.3 所 有 者权益 （ 基 金净值 ） 变 动表
会计主体： 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)
本报告期：2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
3,910,469,190.14 438,537,571.60 4,349,006,761.74
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- 628,632,460.72 628,632,460.72
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生 的 基 金 净 值 变 动 数 （ 净
值减少以 “- ” 号填列）
4,822,917,628.57 1,090,975,490.95 5,913,893,119.52
其中：1. 基金 申购款 5,620,829,981.52 1,241,477,803.95 6,862,307,785.47
2. 基金赎回款 -797,912,352.95 -150,502,313.00 -948,414,665.95
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净值减少以 “- ” 号
填列）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
8,733,386,818.71 2,158,145,523.27 10,891,532,341.98
项目
上 年 度 可比期 间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
1,488,545,266.53 8,773.15 1,488,554,039.68
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- 41,049,400.63 41,049,400.63
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 -398,420,359.24 -6,971,516.21 -405,391,875.45 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2015 年半年 度报告
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生 的 基 金 净 值 变 动 数 （ 净
值减少以 “- ” 号填列）
其中：1. 基金 申购款 440,100,249.29 6,454,093.60 446,554,342.89
2. 基金赎回款 -838,520,608.53 -13,425,609.81 -851,946,218.34
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净值减少以 “- ” 号
填列）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
1,090,124,907.29 34,086,657.57 1,124,211,564.86
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 ，财务 报表由下列负责人签署：
基金管理人 负责人：张峰，主管会计工作负责人：巴立康，会计机构负责人：王嘉浩
6.4 报 表 附注
6.4.1 基金 基本 情 况
国泰民益 灵 活配置混 合 型证券投 资 基金(LOF)( 以下简称 “ 本 基金”) 系 由基 金管理人 国 泰基金管理
有 限 公 司 依 照 《 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 》 、 《 国 泰 淘 新 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金(LOF)
基金合同》 及其他有关法律法规的规定， 经中国证券监督管理委员会( 以下简称 “ 中国证 监会”) 以证监
许可[2013]1452 号文批准 公开募集。 本基金为契 约上市开放 式，存续期 限不定，首 次设立募集基 金
份额为 1,488,545,266.53 份 ，经德勤华永会计师事务所( 特殊普通合伙) 验证，并出具了编号为德师报
( 验) 字(13) 第 0795 号验资 报告。 《国泰 淘新灵活配置混合型证券投资基金(LOF) 基金合 同》 于 2013 年
12 月 30 日正 式生效。 本基金的管理人为国泰基金管理有限公司( 以下简称 “ 国泰基金 ”) ， 托管人为宁
波银行股份有限公司。
2014 年 1 月 28 日， 本基 金名称变更为国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF) ， 相应基金
合同变更为《国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF) 基金合同》( 以下简称 “ 基 金合同”) 。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 基金 合同及于 2014 年 8 月 30 日公告的 《国泰民益灵
活配置混合型证券投资基金(LOF) 更 新招募说明书》 的有关规定， 本基金的投资范围为具有良好流动
性的金融工具， 包括国 内依法发行上市的股票( 包括中小板、 创业板及 其他经中国证监会核准上市的
股票) 、 权证 、 股指期货等权益类金融工具、 债券等固定收益类金融工具( 包括国债、 央行票据、 金融国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2015 年半年 度报告
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债、 企业债、 公司债、 次级债、 中小企业私募债、 地方政府债券、 中期票据、 可转换债券( 含分离 交
易可转债) 、 短期融资券、 资产支持证券、 债券回购、 银行存款等) 及法律法规或中国证监会允许基金
投资的其他金融工具( 但须符合中国证监会的相关规定) 。 基 金的投资组合为： 股票资产占基金资产的
0%-95% ，通 过二级市场直接买入股票，所占比例不超过股票资产的 10% ；投资于债券、债券回购、
货 币 市 场 工具 、 银 行 存款 以 及 法 律法 规 或 中 国证 监 会 允 许基 金 投 资 的其 他 金 融 工具 不 低 于 基金 资 产
的 5% ； 中小 企业私募债占基金资产净值的比例不高于 20% ； 每个交易日日终在扣除股指期货保证金
以后， 本基金保留的现金及到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5% 。 本基金的业绩
基准为：三年期银行定期存款利率（税后）+2% 。
本财务报表由本基金的基金管理人国泰基金管理有限公司于 2015 年 8 月 26 日批准 报出。
6.4.2 会计 报表 的 编 制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准
则 》 、 各项 具体 会 计准 则及 相 关规 定( 以 下 合称 “ 企业 会 计准 则 ”) 、 中 国证 监会 颁 布的 《证 券 投资基金
信息披露 XBRL 模板第 3 号< 年度报告和半年度报告> 》 、中国 证券投资基金业协会颁布的《证券投
资 基 金 会 计 核 算 业 务 指 引 》 、 《 国 泰 民 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 （LOF ） 基 金 合 同 》 和 在 财 务
报表附注 7.4.4 所列示的中 国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循 企业 会 计 准则及 其 他 有关规 定 的 声明
本基金 2015 年半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2015 年
6 月 30 日的 财务状况以及 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日止期间的经营成果和基金净值变动
情况等有关信息。
6.4.4 本报 告期 所 采 用的会 计 政 策、会 计 估 计与最 近 一 期年度 报 告 相一致 的 说 明
本报告期所采用的会计政策与最近一期年度报告相一致， 会计估计较最近一期年度报告有变更。
6.4.5 会计 政策 和 会 计估计 变 更 以及差 错 更 正的说 明
6.4.5.1 会 计估计 变 更 的说明
对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种( 可转换债券、 资产支持证券和私募债券除外) ，
鉴 于 其 交 易量 和 交 易 频率 不 足 以 提供 持 续 的 定价 信 息 ， 本基 金 本 报 告期 改 为 采 用中 证 指 数 有限 公 司
根据 《中国证 券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季度固定收益品种的估值处理标准》国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2015 年半年 度报告
第 20 页共 45 页
所独立提供的估值结果确定公允价值。
6.4.5.2 差 错更正 的 说 明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2002]128 号 《关于 开放式证券投资基金有关税收问题的通知》 、
财税[2008]1 号 《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、 财 税[2012]85 号 《关于实施上市公司股息
红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 及其他相关财税法规和实务操作， 主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围， 不征收营业税。 基金买卖股票、 债券的差
价收入不予征收营业税。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股权的股息、 红利收入，
债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对 基 金 取得 的 企 业 债券 利 息 收 入， 应 由 发 行债 券 的 企 业在 向 基 金 支付 利 息 时 代扣 代 缴 20%
的个人所得税。 自 2013 年 1 月 1 日 起， 对基金从上市公司取得的股息红利所得， 持股期限在 1 个
月以内( 含 1 个月) 的， 其股息红利所得全额计入应纳税所得额； 持股期限在 1 个月以 上至 1 年( 含 1
年) 的，暂减按 50% 计入 应纳税所得额；持股期限超过 1 年 的，暂减按 25% 计入应纳 税所得额。对
基 金 持 有 的上 市 公 司 限售 股 ， 解 禁后 取 得 的 股息 、 红 利 收入 ， 按 照 上述 规 定 计 算纳 税 ， 持 股时 间 自
解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50% 计入应纳 税所得额。上述所得统一适
用 20% 的税 率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1% 的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
6.4.7 重要 财务 报 表 项目的 说 明
6.4.7.1 银行存 款
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
活期存款 2,170,544,279.83
定期存款 7,000,000,000.00
其他存款 -
合计 9,170,544,279.83
国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2015 年半年 度报告
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6.4.7.2 交易性 金 融 资产
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 139,277,127.83 329,498,849.69 190,221,721.86
贵 金 属 投 资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所市场 192,444,616.52 195,730,405.10 3,285,788.58
银行间市场 1,175,649,846.41 1,174,183,100.00 -1,466,746.41
合计 1,368,094,462.93 1,369,913,505.10 1,819,042.17
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,507,371,590.76 1,699,412,354.79 192,040,764.03
6.4.7.3 衍生金 融 资 产/ 负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/ 负债。
6.4.7.4 买入返 售 金 融资产
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利 息
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
应收活期存款利息 171,683.28
应收定期存款利息 2,762,500.00
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 3,628.21
应收债券利息 17,422,593.65
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 559.71
合计 20,360,964.85
6.4.7.6 应付交 易 费 用 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2015 年半年 度报告
第 22 页共 45 页
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
交易所市场应付交易费用 193,850.82
银行间市场应付交易费用 35,538.56
合计 229,389.38
6.4.7.7 其他负 债
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 11,653.73
其他应付款 -
预提费用 257,863.46
合计 269,517.19
6.4.7.8 实收基 金
金额单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 3,910,469,190.14 3,910,469,190.14
本期申购 5,620,829,981.52 5,620,829,981.52
本期赎回 （以“- ” 号填列 ） -797,912,352.95 -797,912,352.95
本期末 8,733,386,818.71 8,733,386,818.71
6.4.7.9 未分配 利 润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 294,018,661.83 144,518,909.77 438,537,571.60
本期利润 520,214,309.01 108,418,151.71 628,632,460.72
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
851,397,017.71 239,578,473.24 1,090,975,490.95
其中：基金申购款 972,368,043.85 269,109,760.10 1,241,477,803.95
基金赎回款 -120,971,026.14 -29,531,286.86 -150,502,313.00
本期已分配利润 - - -
本期末 1,665,629,988.55 492,515,534.72 2,158,145,523.27
6.4.7.10 存 款利 息 收 入
单位：人民币元 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2015 年半年 度报告
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项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
活期存款利息收入 8,475,756.98
定期存款利息收入 27,468,285.54
其他存款利息收入 0.00
结算备付金利息收入 203,988.37
其他 146,595.04
合计 36,294,625.93
6.4.7.11 股 票投 资 收 益
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
卖出股票成交总额 685,337,787.89
减：卖出股票成本总额 206,083,482.70
买卖股票差价收入 479,254,305.19
6.4.7.12 债 券投 资 收 益
单位：人民币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）
成交总额
1,577,742,100.77
减： 卖出债券 （、 债转股及债券到期兑
付）成本总额
1,531,582,361.87
减：应收利息总额 33,674,143.17
买卖债券（、债转股及债券到期兑付）
差价收入
12,485,595.73
6.4.7.13 衍 生工 具 收 益
本基金本报告期无衍生工具收益。
6.4.7.14 股 利收 益
单位：人民币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30日
股票投资产生的股利收益 335,620.48
基金投资产生的股利收益 -
合计 335,620.48
6.4.7.15 公 允价 值 变 动收益
单位：人民币元 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2015 年半年 度报告
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项目名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30日
1. 交易性金融 资产 108,418,151.71
—— 股票投资 111,893,688.42
—— 债券投资 -3,475,536.71
—— 资产支持证券投资 -
—— 基金投资 -
—— 贵金属投资 -
2. 衍生工具 -
—— 权证投资 -
3. 其他 -
合计 108,418,151.71
6.4.7.16 其 他收 入
单位：人民币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30日
基金赎回费收入 826,631.19
合计 826,631.19
注： 本基金的赎回费率按持有期间递减， 本基金对持续持有期少于 30 日的 基金份额持有人赎回费全
额计入基金资产，对持续持有期大于等于 30 日 的基金份额持 有 人 赎 回 费 总 额 的 25% 归入基金资产。
6.4.7.17 交 易费 用
单位：人民币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30日
交易所市场交易费用 1,246,541.62
银行间市场交易费用 19,481.91
合计 1,266,023.53
6.4.7.18 其 他费 用
单位：人民币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30日
审计费用 49,588.57
信息披露费 178,522.11
上市年费 29,752.78
债券账户服务费 18,000.00
上清证书费 200.00
合计 276,063.46
国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2015 年半年 度报告
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6.4.8 或有 事项 、 资 产负债 表 日 后事项 的 说 明
6.4.8.1 或 有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
6.4.8.2 资 产负债 表 日 后事项
截至财务报表报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联 方关 系
6.4.9.1 本 报告 期 存 在控制 关 系 或其他 重 大 利害关 系 的 关联方 发 生 变化的 情 况
本 报 告 期 内， 申 银 万 国证 券 股 份 有限 公 司 吸 收合 并 了 基 金管 理 人 原 关联 方 宏 源 证券 股 份 有 限公
司， 并更名为申万宏源集团股份有限公司 （以下简称 “ 申万 宏源 ” ） 。 根据股权比例， 申万宏源仍然为
基金管理人控股股东中国建银投资有限责任公司的控股子公司。
6.4.9.2 本报告 期 与 基金发 生 关 联交易 的 各 关联方
关联方名称 与本基金的关系
国泰基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
宁波银行股份有限公司（ “ 宁波银行 ” ） 基金托管人、基金销售机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本 报告 期 及 上年度 可 比 期间的 关 联 方交易
6.4.10.1 通 过关 联 方 交易单 元 进 行的交 易
本基金本报告期及上年度可比期间均无通过关联方交易单元进行交易。
6.4.10.2 关 联方 报 酬
6.4.10.2.1 基金 管 理 费
单位：人民币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月
30日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年6 月
30日
当期发生的基金应支付的管理费 31,622,191.25 6,677,883.63
其中：支付销售机构的客户维护费 3,628,439.63 500,429.95
注： 支付基 金管理人国泰基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.1% 的年费率计提， 逐日累 计至
每月月底，按月支付。其计算公式为： 日管理 人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.1% / 当年天 数。
国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2015 年半年 度报告
第 26 页共 45 页
6.4.10.2.2 基金 托 管 费
单位：人民币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月
30日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年6
月30日
当期发生的基金应支付的托管费 7,186,861.65 1,517,700.79
注：支付基金托管人宁波银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25% 的 年费率计提，逐日累计至每
月月底，按月支付。其计算公式为： 日托管费 ＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当 年天数。
6.4.10.3 与 关联 方 进 行银行 间 同 业市场 的 债 券( 含回 购)交易
本基金本报告期无与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易的情况。
6.4.10.4 各 关联 方 投 资本基 金 的 情况
6.4.10.4.1 报告 期 内 基金管 理 人 运用固 有 资 金投资 本 基 金的情 况
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
6.4.10.4.2 报告 期 末 除基金 管 理 人之外 的 其 他关联 方 投 资本基 金 的 情况
本基金本报告期末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
6.4.10.5 由 关联 方 保 管的银 行 存 款余额 及 当 期产生 的 利 息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
宁波银行股份有限公司
2,170,544,27
9.83
8,475,756.98
25,325,837.5
1
543,329.06
注：本基金的银行存款由基金托管人宁波银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6 本 基金 在 承 销期内 参 与 关联方 承 销 证券的 情 况
本基金本报告期及上年度可比期间均未有在承销期内参与关联方承销证券的情况。
6.4.10.7 其 他关 联 交 易事项 的 说 明
本基金本报告期无其他关联交易事项。
6.4.11 利 润分 配 情 况 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2015 年半年 度报告
第 27 页共 45 页
本报告期内，本基金未实施利润分配。
6.4.12 期 末（2015 年 6 月 30 日 ） 本基 金 持 有的流 通 受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新 发/ 增 发证 券 而 于期末 持 有 的流通 受 限 证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受 限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
60336
8
柳州
医药
2014-1
1-26
2015-1
2-03
网下
新股
26.22 82.12
238,16
1.00
6,244,
581.42
19,557
,781.3
2
-
30039
4
天孚
通信
2015-0
2-12
2016-0
2-16
网下
新股
21.41 80.59
148,34
4.00
3,176,
045.04
11,955
,042.9
6
-
30044
3
金雷
风电
2015-0
4-16
2016-0
4-21
网下
新股
31.94 145.98
65,566
.00
2,094,
178.04
9,571,
324.68
-
30043
6
广生
堂
2015-0
4-16
2016-0
4-21
网下
新股
21.47 149.39
47,297
.00
1,015,
466.59
7,065,
698.83
-
60040
1
*ST 海
润
2014-0
9-16
2015-0
9-14
非公
开发
行
7.72 3.82
600,00
0.00
4,632,
000.00
2,292,
000.00
-
60040
1
*ST 海
润
2015-0
5-28
2015-0
9-14
非公
开发
行转
增
- 3.82
1,200,
000.00
-
4,584,
000.00
-
60360
6
东方
电缆
2014-0
9-29
2015-1
0-14
网下
新股
3.73 20.36
258,36
8.00
963,00
8.00
5,260,
372.48
-
00078
6
北新
建材
2014-0
9-29
2015-0
9-30
非公
开发
行
16.08 16.16
100,26
6.00
1,612,
277.28
1,620,
298.56
-
00078
6
北新
建材
2015-0
6-11
2015-0
9-30
非公
开发
行转
增
- 16.16
100,26
6.00
-
1,620,
298.56
-
6.4.12.1.2 受 限证券类别：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：张)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
13200
2
15 天
集 EB
2015-0
6-11
2015-0
7-02
新债
未上
市
100.00 100.00
11,210
.00
1,121,
000.00
1,121,
000.00
- 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2015 年半年 度报告
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6.4.12.2 期 末持 有 的 暂时停 牌 等 流通受 限 股 票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
( 单位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
30046
7
迅游科
技
2015-06
-24
重大事
项
297.30
2015-0
7-02
267.57 3,726.00 125,752.50 1,107,739.80 -
6.4.12.3 期 末债 券 正 回购交 易 中 作为抵 押 的 债券
6.4.12.3.1 银行 间 市 场债券 正 回 购
本基金本报告期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。
6.4.12.3.2 交易 所 市 场债券 正 回 购
本基金本报告期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。
6.4.13 金 融工 具 风 险及管 理
6.4.13.1 风 险管 理 政 策和组 织 架 构
本 基 金 投 资的 金 融 工 具主 要 包 括 股票 投 资 、 债券 投 资 及 权证 投 资 等 。本 基 金 在 日常 经 营 活 动中
面 临 的 与 这些 金 融 工 具相 关 的 风 险主 要 包 括 信用 风 险 、 流动 性 风 险 及市 场 风 险 。本 基 金 的 基金 管 理
人 从 事 风 险管 理 的 主 要目 标 是 争 取将 相 对 风 险控 制 在 限 定的 范 围 之 内， 使 本 基 金在 风 险 和 收益 之 间
取得最佳的平衡以实现 “ 在获取市场平均收益的同时，力争获得更高的超额收益 ” 的风险收益目标。
本 基 金 的 基金 管 理 人 奉行 全 员 与 全程 结 合 、 风控 与 发 展 并重 的 风 险 管理 理 念 。 董事 会 主 要 负责
公 司 的 风 险管 理 战 略 和控 制 政 策 、协 调 突 发 重大 风 险 等 事项 。 在 公 司经 营 管 理 层下 设 风 险 管理 委 员
会 ， 制 定 公司 日 常 经 营过 程 中 各 类风 险 的 防 范和 管 理 措 施； 在 业 务 操作 层 面 ， 一线 业 务 部 门负 责 对
各 自 业 务 领域 风 险 的 管控 ， 公 司 具体 的 风 险 管理 职 责 由 风险 管 理 部 和稽 核 监 察 部负 责 ， 组 织、 协 调
并 与 各 业 务部 门 一 道 ，共 同 完 成 对法 律 风 险 、投 资 风 险 、操 作 风 险 、合 规 风 险 等风 险 类 别 的管 理 ，
并 定 期 向 公司 专 门 的 风险 管 理 委 员会 报 告 公 司风 险 状 况 。风 险 管 理 部和 稽 核 监 察部 由 督 察 长分 管 ，
配置有法律、风控、审计、信息披露等方面专业人员。
本 基 金 的 基金 管 理 人 对于 金 融 工 具的 风 险 管 理方 法 主 要 是通 过 定 性 分析 和 定 量 分析 的 方 法 去估
测 各 种 风 险产 生 的 可 能损 失 。 从 定性 分 析 的 角度 出 发 ， 判断 风 险 损 失的 严 重 程 度和 出 现 同 类风 险 损
失 的 频 度 。而 从 定 量 分析 的 角 度 出发 ， 根 据 本基 金 的 投 资目 标 ， 结 合基 金 资 产 所运 用 金 融 工具 特 征国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2015 年半年 度报告
第 29 页共 45 页
通 过 特 定 的风 险 量 化 指标 、 模 型 ，日 常 的 量 化报 告 ， 确 定风 险 损 失 的限 度 和 相 应置 信 程 度 ，及 时 可
靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信 用风 险
信 用 风 险 是指 基 金 在 交易 过 程 中 因交 易 对 手 未履 行 合 约 责任 ， 或 者 基金 所 投 资 证券 之 发 行 人出
现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益 变化的风险。
本 基 金 的 基金 管 理 人 在交 易 前 对 交易 对 手 的 资信 状 况 进 行了 充 分 的 评估 。 本 基 金的 银 行 存 款存
放 在 本 基 金的 托 管 行 宁波 银 行 ， 其他 定 期 存 款存 放 在 具 有托 管 资 格 的中 国 银 行 股份 有 限 公 司、 兴 业
银 行 股 份 有限 公 司 及 上海 银 行 股 份有 限 公 司 ，因 而 与 银 行存 款 相 关 的信 用 风 险 不重 大 。 本 基金 在 交
易 所 进 行 的交 易 均 以 中国 证 券 登 记结 算 有 限 责任 公 司 为 交易 对 手 完 成证 券 交 收 和款 项 清 算 ，因 此 违
约 风 险 可 能性 很 小 ； 在银 行 间 同 业市 场 进 行 交易 前 均 对 交易 对 手 进 行信 用 评 估 并对 证 券 交 割方 式 进
行限制以控制相应的信用风险。
本 基 金 的 基金 管 理 人 建立 了 信 用 风险 管 理 流 程， 通 过 对 投资 品 种 信 用等 级 评 估 来控 制 证 券 发行
人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于 2015 年 6 月 30 日， 本 基金持有信用类债券比例为 8.72(2014 年 12 月 31 日： 本基金持有信用
类债券比例为 14.38%) 。
6.4.13.2.1 按短 期 信 用评级 列 示 的债券 投 资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2015 年6 月30日
上年末
2014 年12月31 日
A-1 - 387,053,000.00
A-1 以下 - -
未评级 - 70,084,000.00
合计 - 457,137,000.00
注：本基金持有的未评级的债券均为国债、超短期融资券、中央银行票据或政策性金融债。
6.4.13.2.2 按长 期 信 用评级 列 示 的债券 投 资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2015 年6 月30日
上年末
2014 年12月31 日
AAA - 152,041,969.20
AAA 以下 - 16,083,346.56
未评级 - 328,385,044.60 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2015 年半年 度报告
第 30 页共 45 页
合计 - 496,510,360.36
注：本基金持有的未评级的债券均为国债、超短期融资券、中央银行票据或政策性金融债。
6.4.13.3 流 动性 风 险
流 动 性 风 险是 指 基 金 所持 金 融 工 具变 现 的 难 易程 度 。 本 基金 的 流 动 性风 险 一 方 面来 自 于 基 金份
额 持 有 人 可随 时 要 求 赎回 其 持 有 的基 金 份 额 ，另 一 方 面 来自 于 投 资 品种 所 处 的 交易 市 场 不 活跃 而 带
来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针 对 兑 付 赎回 资 金 的 流动 性 风 险 ，本 基 金 的 基金 管 理 人 每日 对 本 基 金的 申 购 赎 回情 况 进 行 严密
监 控 并 预 测流 动 性 需 求， 保 持 基 金投 资 组 合 中的 可 用 现 金头 寸 与 之 相匹 配 。 本 基金 的 基 金 管理 人 在
基 金 合 同 中设 计 了 巨 额赎 回 条 款 ，约 定 在 非 常情 况 下 赎 回申 请 的 处 理方 式 ， 控 制因 开 放 申 购赎 回 模
式带来的流动性风险，有效保障基金份额持有人利益。
针 对 投 资 品种 变 现 的 流动 性 风 险 ，本 基 金 的 基金 管 理 人 通过 独 立 的 风险 管 理 部 门设 定 流 动 性比
例 要 求 ， 对流 动 性 指 标进 行 持 续 的监 测 和 分 析， 包 括 组 合持 仓 集 中 度指 标 、 组 合在 短 时 间 内变 现 能
力 的 综 合 指标 、 组 合 中变 现 能 力 较差 的 投 资 品 种 比 例 以 及流 通 受 限 制的 投 资 品 种比 例 等 。 本基 金 投
资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10% ，且本基金与由本基金的基金管理人管理
的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10% 。本 基金所持大部分证券在银行间
同业市场交易，其余亦可在证券交易所交易，因此除附注 6.4.12 中列示 的部分基金资产流通暂时受
限制不能自由转让的情况外， 其余均能根据本基金的基金管理人的投资意图以合理的价格适时变现。
此 外 ， 本 基金 可 通 过 卖出 回 购 金 融资 产 方 式 借入 短 期 资 金应 对 流 动 性需 求 ， 其 上限 一 般 不 超过 基 金
持有的债券投资的公允价值 或者基金净资产的 40% 。
本 基 金 所 持有 的 全 部 金融 负 债 的 合约 约 定 到 期日 均 为 一 个月 以 内 且 不计 息 ， 可 赎回 基 金 份 额净
值( 所有者权益) 无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.4 市 场风 险
市 场 风 险 是指 基 金 所 持金 融 工 具 的公 允 价 值 或未 来 现 金 流量 因 所 处 市场 各 类 价 格因 素 的 变 动而
发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率 风 险
利 率 风 险 是指 金 融 工 具的 公 允 价 值或 现 金 流 量受 市 场 利 率变 动 而 发 生波 动 的 风 险。 利 率 敏 感性
金 融 工 具 均面 临 由 于 市场 利 率 上 升而 导 致 公 允 价 值 下 降 的风 险 ， 其 中浮 动 利 率 类金 融 工 具 还面 临 每
个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2015 年半年 度报告
第 31 页共 45 页
本 基 金 的 基金 管 理 人 定期 对 本 基 金面 临 的 利 率敏 感 性 缺 口进 行 监 控 ，并 通 过 调 整投 资 组 合 的久
期等方法对上述利率风险进行管理。
6.4.13.4.1.1 利 率 风 险敞口
单位：人民币元
本期末
2015 年 6 月 30 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 9,170,544,279.83 - - -
9,170,544,279.
83
结算备付金 2,003,540.39 - - - 2,003,540.39
存出保证金 1,382,147.54 - - - 1,382,147.54
交易性金融资产 1,121,107,966.10 94,045,641.00 154,759,898.00 329,498,849.69
1,699,412,354.
79
应收证券清算款 - - - 25,894,249.52 25,894,249.52
应收利息 - - - 20,360,964.85 20,360,964.85
资产总计 10,295,037,933.86 94,045,641.00 154,759,898.00 375,754,064.06
10,919,597,53
6.92
负债
应付赎回款 - - - 15,539,292.95 15,539,292.95
应付管理人报酬 - - - 9,799,774.06 9,799,774.06
应付托管费 - - - 2,227,221.36 2,227,221.36
应付交易费 用 - - - 229,389.38 229,389.38
其他负债 - - - 269,517.19 269,517.19
负债总计 - - - 28,065,194.94
28,065,194.
94
利率敏感度缺口 10,295,037,933.86 94,045,641.00 154,759,898.00 347,688,869.12 10,891,532,34
1.98
上年度末
2014 年 12 月 31
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 2,187,141,152.48 - - -
2,187,141,152.
48
结算备付金 13,758,729.24 - - - 13,758,729.24 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2015 年半年 度报告
第 32 页共 45 页
存出保证金 61,679.23 - - - 61,679.23
交易性金融 资产 671,195,135.60 221,268,438.20 61,183,786.56 188,761,173.74
1,142,408,534.
10
买入返售金融资
产款
993,650,899.93 - - -
993,650,899.9
3
应收利息 - - - 23,905,172.18 23,905,172.18
资产总计 3,865,807,596.48 221,268,438.20 61,183,786.56 212,666,345.92
4,360,926,167.
16
负债
应付证券清 算款 - - - 3,253,570.53 3,253,570.53
应付赎回款 - - - 5,786,280.86 5,786,280.86
应付管理人 报酬 - - - 2,212,242.06 2,212,242.06
应付托管费 - - - 502,782.28 502,782.28
应付交易费 用 - - - 60,476.46 60,476.46
其他负债 - - - 104,053.23 104,053.23
负债总计 - - - 11,919,405.42 11,919,405.42
利率敏感度缺口 3,865,807,596.48 221,268,438.20 61,183,786.56 200,746,940.50
4,349,006,761.
74
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者
予以分类。
6.4.13.4.1.2 利 率 风 险的敏 感 性 分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
市场利率上升 25 个基点 - 减少约 296
市场利率下降 25 个基点 - 增加约 300
注： 于 2015 年 6 月 30 日 ， 本基金持有 的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为 12.58% ，
因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。
6.4.13.4.2 外汇 风 险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。
6.4.13.4.2.1 外 汇 风 险敞口 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2015 年半年 度报告
第 33 页共 45 页
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所
有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.2.2 外 汇 风 险的敏 感 性 分析
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他 价 格 风险
其 他 价 格 风险 是 指 基 金所 持 金 融 工具 的 公 允 价值 或 未 来 现金 流 量 因 除市 场 利 率 和外 汇 汇 率 以外
的 市 场 价 格因 素 变 动 而发 生 波 动 的风 险 。 本 基金 主 要 投 资于 证 券 交 易所 上 市 或 银行 间 同 业 市场 交 易
的 股 票 和 债券 ， 所 面 临的 其 他 价 格风 险 来 源 于单 个 证 券 发行 主 体 自 身经 营 情 况 或特 殊 事 项 的影 响 ，
也可能来源于证券市场整体波动的影响。
6.4.13.4.3.1 其 他 价 格风险 敞 口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
公允价值
占基金资
产净值比
例（% ）
公允价值
占基金资产
净值比例
（% ）
交易性金融资产 －股票投资 329,498,849.69 3.03
188,761,173.7
4
4.34
交易性金融资产 －基金投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投资 - - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 329,498,849.69 3.03
188,761,173.7
4
4.34
6.4.13.4.3.2 其 他 价 格风险 的 敏 感性分 析
本期末，本基金持有的交易性权益类投资公允价值占基金资产净值的比例低于 20% ，因此除市场利
率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响 （2014 年 12 月 31 日： 同） 。 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2015 年半年 度报告
第 34 页共 45 页
6.4.14 有 助于 理 解 和分析 会 计 报表需 要 说 明的其 他 事 项
(1) 公允价值
(a) 不以公允价值计量的金融工具
不 以 公 允 价值 计 量 的 金融 资 产 和 负债 主 要 包 括应 收 款 项 和其 他 金 融 负债 ， 其 账 面价 值 与 公 允价
值相差很小。
(b) 以公允价值计量的金融工具
(i) 金融工具公允价值计量的方法
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层级可分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上( 未经调整) 的报价。
第二层级： 直接( 比如取自价格) 或间接( 比如根据价格推算的) 可观察到的、 除第一层级中的市场
报价以外的资产或负债的输入值。
第三层级： 以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值( 不可观察输入
值) 。
(ii) 各层级金融工具公允价值
于 2015 年 6 月 30 日， 本 基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产属于第
一层级的余额为 319,117,310.77 元， 属于第二层级的余额为 1,380,295,044.02 元， 无属 于第三层级的
余 额 。 （2014 年 12 月 31 日 ： 第 一 层 级 的 余 额 为 306,694,373.32 元 ， 属 于 第 二 层 级 的 余 额 为
835,714,160.78 元，无属于 第三层级的余额）
(iii) 公允价值 所属层级间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券， 若出现重 大事项停牌、 交易不活 跃( 包括涨跌停时的交易不
活跃) 、 或属于非公开发行等情况， 本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、 交易不活跃期间及
限 售 期 间 将相 关 股 票 和债 券 的 公 允价 值 列 入 第一 层 级 ； 并根 据 估 值 调整 中 采 用 的不 可 观 察 输入 值 对
于 公 允 价 值的 影 响 程 度， 确 定 相 关股 票 和 债 券公 允 价 值 应属 第 二 层 级还 是 第 三 层级 。 对 于 在证 券 交
易所上市或挂牌转让的 固定收益品种( 可转换债 券、资产支持证券和私募债券除外) ，本基金于 2015
年 3 月 25 日起改为采用中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于
2015 年 1 季 度固定收益品种的估值处理标准》 所独立提供的估值结果确定公允价值 （附注 6.4.5.2），
并将相关债券的公允价值从第一层次调整至第二层次。
(iv) 第三层级公允价值余额和本期变动金额
无。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2015 年半年 度报告
第 35 页共 45 页
7
投 资组 合报 告
7.1 期 末 基金资 产 组 合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（% ）
1 权益投资 329,498,849.69 3.02
其中：股票 329,498,849.69 3.02
2 固定收益投资 1,369,913,505.10 12.55
其中：债券 1,369,913,505.10 12.55
资产支持证券 - -
3 贵金属投资
- -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式 回购的买入返售金融
资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 9,172,547,820.22 84.00
7 其他各项资产 47,637,361.91 0.44
8 合计 10,919,597,536.92 100.00
7.2 期 末 按行业 分 类 的股票 投 资 组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
- -
C 制造业 71,312,928.57 0.65
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业
78,420,000.00 0.72
E 建筑业 - -
F 批发和零售业
19,557,781.32 0.18
G 交通运输、仓储和邮政业
- - 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2015 年半年 度报告
第 36 页共 45 页
H 住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务业
1,107,739.80 0.01
J 金融业
159,100,400.00 1.46
K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计 329,498,849.69 3.03
7.3 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排序 的 所 有股票 投 资 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值
占基金资产净
值比例( ％)
1 601211 国泰君安 4,000,000 137,360,000.00 1.26
2 601985 中国核电 6,000,000 78,420,000.00 0.72
3 300393 中来股份 369,665 23,843,392.50 0.22
4 603368 柳州医药 238,161 19,557,781.32 0.18
5 601398 工商银行 2,300,000 12,144,000.00 0.11
6 300394 天孚通信 148,344 11,955,042.96 0.11
7 000001 平安银行 660,000 9,596,400.00 0.09
8 300443 金雷风电 65,566 9,571,324.68 0.09
9 300436 广生堂 47,297 7,065,698.83 0.06
10 600401 *ST 海润 1,800,000 6,876,000.00 0.06
11 603606 东方电缆 258,368 5,260,372.48 0.05
12 002721 金一文化 50,000 3,500,500.00 0.03
13 000786 北新建材 200,532 3,240,597.12 0.03
14 300467 迅游科技 3,726 1,107,739.80 0.01
7.4 报 告 期内股 票 投 资组合 的 重 大变动
7.4.1 累计 买入 金 额 超出期初基 金资产 净 值 2% 或前 20 名 的 股票 明 细 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2015 年半年 度报告
第 37 页共 45 页
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 601211 国泰君安 90,109,902.06 2.07
2 601985 中国核电 32,649,100.17 0.75
3 600958 东方证券 23,385,035.27 0.54
4 601689 拓普集团 10,441,923.75 0.24
5 601198 东兴证券 7,594,155.00 0.17
6 601021 春秋航空 5,628,728.32 0.13
7 603558 健盛集团 5,273,094.75 0.12
8 603899 晨光文具 4,741,232.50 0.11
9 300415 伊之密 3,996,000.00 0.09
10 600959 江苏有线 3,628,431.51 0.08
11 002745 木林森 3,410,007.50 0.08
12 603118 共进股份 3,406,144.35 0.08
13 300394 天孚通信 3,176,045.04 0.07
14 300471 厚普股份 2,724,966.53 0.06
15 300418 昆仑万维 2,590,198.80 0.06
16 603567 珍宝岛 2,542,900.00 0.06
17 002739 万达院线 2,531,853.80 0.06
18 603686 龙马环卫 2,407,453.74 0.06
19 300443 金雷风电 2,094,178.04 0.05
20 603600 永艺股份 1,534,563.66 0.04
注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计 卖出 金 额 超出期初基 金资产 净 值 2% 或前 20 名 的 股票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 002736 国信证券 234,535,096.12 5.39
2 600958 东方证券 65,655,532.99 1.51
3 601985 中国核电 47,971,891.53 1.10
4 600959 江苏有线 38,738,647.20 0.89
5 601689 拓普集团 22,347,682.52 0.51
6 601021 春秋航空 21,761,608.25 0.50
7 601211 国泰君安 19,635,131.24 0.45
8 601198 东兴证券 18,404,827.01 0.42
9 603558 健盛集团 11,930,237.28 0.27
10 600820 隧道股份 11,174,677.59 0.26
11 002721 金一文化 11,152,472.00 0.26 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2015 年半年 度报告
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12 603899 晨光文具 10,809,800.00 0.25
13 300415 伊之密 10,209,814.18 0.23
14 002739 万达院线 10,043,455.57 0.23
15 300471 厚普股份 8,468,314.87 0.19
16 300418 昆仑万维 8,456,032.31 0.19
17 600617 国新能源 8,183,295.03 0.19
18 603118 共进股份 8,019,970.94 0.18
19 002745 木林森 6,968,431.79 0.16
20 603686 龙马环卫 6,727,443.33 0.15
注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入 股票 的 成 本总额 及 卖 出股票 的 收 入总额
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 234,927,470.23
卖出股票的收入（成交）总额 685,337,787.89
7.5 期 末 按债券 品 种 分类的 债 券 投资组 合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比
例( ％)
1 国家债券 35,238,000.00 0.32
2 央行票据 - -
3 金融债券 384,438,100.00 3.53
其中：政策性金融债 384,438,100.00 3.53
4 企业债券 163,568,607.10 1.50
5 企业短期融资券 691,270,000.00 6.35
6 中期票据 93,435,000.00 0.86
7 可转债 1,963,798.00 0.02
8 其他 - -
9 合计 1,369,913,505.10 12.58
7.6 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排 序 的 前 五名债 券 投 资明细
金额单位：人民币元 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2015 年半年 度报告
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序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值
占基金资产净
值比例( ％)
1 150210 15 国开 10 1,200,000 121,116,000.00 1.11
2 1182137
11 特变
MTN1
900,000 91,404,000.00 0.84
3 140223 14 国开 23 900,000 90,360,000.00 0.83
4 011567003
15 神华能
源 SCP003
600,000 60,000,000.00 0.55
5 150202 15 国开 02 500,000 50,270,000.00 0.46
7.7 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排 序 的 所 有资产 支 持 证券投 资 明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报 告 期末按 公 允 价值占 基 金 资产净 值 比 例大小 排 序 的前五 名 贵 金属投 资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排 序 的 前 五名权 证 投 资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告 期末 本 基 金投资 的 股 指期货 交 易 情况说 明
7.10.1 报 告期 末 本 基金投 资 的 股指期 货 持 仓和损 益 明 细
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.10.2 本 基金 投 资 股指期 货 的 投资政 策
本 基 金 本 报告 期 未 投 资股 指 期 货 。若 本 基 金 投资 股 指 期 货， 本 基 金 将根 据 风 险 管理 的 原 则 ，以
套 期 保 值 为主 要 目 的 ，有 选 择 地 投资 于 股 指 期货 。 套 期 保值 将 主 要 采用 流 动 性 好、 交 易 活 跃的 期 货
合约。
本 基 金 在 进行 股 指 期 货投 资 时 ， 将通 过 对 证 券市 场 和 期 货市 场 运 行 趋势 的 研 究 ，并 结 合 股 指期
货的定价模型寻求其合理的估值水平。
本 基 金 管 理人 将 充 分 考虑 股 指 期 货的 收 益 性 、流 动 性 及 风险 特 征 ， 通过 资 产 配 置、 品 种 选 择，
谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。
法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的，本基金将按法律法规的规定执行。
7.11 报 告期末 本 基 金投资 的 国 债期货 交 易 情况说 明
7.11.1 本 期国 债 期 货投资 政 策
根据本基金基金合同，本基金不能投资于国债期货。 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2015 年半年 度报告
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7.12 投资 组合 报 告 附注
7.12.1 本报告 期内基金投资的前十名证券的发行主体 （除"*st 海润” 公告其公司违规情况外） ， 没有被
监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。
根据 2015 年 4 月 24 日上 海证券交易所发布《关于对海润光伏科技股份有限公司股东、董事长兼总
经理 YANG HUAIJIN （ 杨怀进） 、股 东江阴市九润管业有限公司、江苏紫金电子集团有限公司及有
关 责 任 人 予 以 纪 律 处 分 的 决 定 》 ， 上 交 所 决 定 对 海 润 光 伏 科 技 股 份 有 限 公 司 股 东 、 董 事 长 兼 总 经 理
YANG HUAIJIN （杨怀进 ）予以公开谴责；对海润光伏科技股份有限公司股东江阴市九润管业有限
公 司 、 江 苏紫 金 电 子 集团 有 限 公 司和 海 润 光 伏科 技 股 份 有限 公 司 董 事李 延 人 、 任向 东 、 吴 益善 、 张
永 欣 、 张 正， 独 立 董 事洪 冬 平 、 金曹 鑫 、 徐 小平 予 以 通 报批 评 。 对 于上 述 纪 律 处分 ， 将 抄 报江 苏 省
人民政府，并记入上市公司诚信档案。
本基金管理人此前投资*st 海润股票 时， 严格执行了公司的 投资决策流程， 在充分调研的基础上， 按
规定将该股票纳入本基金股票池，而后进行了投资，并进行了持续的跟踪研究。
该情况发生后，本基金管理人就*st 海润受处罚事件进行了及时分析和研究，认为*st 海润存在的违
规 问 题 对 公司 经 营 成 果和 现 金 流 量未 产 生 重 大的 实 质 影 响， 对 该 公 司投 资 价 值 未产 生 实 质 影响 。 本
基金管理人将继续对该公司进行跟踪研究。
7.12.2 基金投 资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。
7.12.3 期 末其他 各 项 资产构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,382,147.54
2 应收证券清算款 25,894,249.52
3 应收股利 -
4 应收利息 20,360,964.85
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 47,637,361.91
7.12.4 期 末持有 的 处 于转股 期 的 可转换 债 券 明细 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2015 年半年 度报告
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本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期 末前 十 名 股票中 存 在 流通受 限 情 况的说 明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值
占基金资产净
值比例(%)
流通受限情
况说明
1 603368 柳州医药 19,557,781.32 0.18 网下新股
2 300394 天孚通信 11,955,042.96 0.11 网下新股
3 300443 金雷风电 9,571,324.68 0.09 网下新股
4 300436 广生堂 7,065,698.83 0.06 网下新股
5 600401 *ST 海润 6,876,000.00 0.06 非公开发行
8
基 金份 额持 有 人 信息
8.1 期 末 基金份 额 持 有人户 数 及 持有人 结 构
份额单位：份
持有人户数( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
22,243 392,635.29 6,214,226,766.90 71.15% 2,519,160,051.81 28.85%
8.2 期 末 上市基 金 前 十名持 有 人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1
招商基金- 光大银行- 瑞泰
债券分级 1 号资产管理计
划
639,590,348.00 7.32%
2
招商财富－工商银行－工
行北分－辰岚 1 号专项 资
产管理计划
422,178,094.00 4.83%
3 华泰证券股份有限公司 292,046,444.00 3.34%
4 李文荣 120,000,000.00 1.37% 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2015 年半年 度报告
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5
招商基金- 光大银行- 瑞泰
债券分级 2 号资产管理计
划
105,344,612.00 1.21%
6
国泰君安证券股份有限公
司
101,247,734.00 1.16%
7
招商财富－光大银行－辰
岚 2 号专项 资产管理计划
88,221,859.00 1.01%
8
JPMORGAN CHASE
BANK,NATIONAL
ASSOCIATION
86,097,922.00 0.99%
9
招商证券国际有限公司－
客户资金
85,418,639.00 0.98%
10
农银人寿保险股份有限公
司－万能平衡
83,902,057.00 0.96%
8.3 期 末 基金管 理 人 的从业 人 员 持有本 基 金 的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 574,704.73 0.01%
8.4 期 末 基金管 理 人 的从业 人 员 持有本 开 放 式基金 份 额 总量区 间 的 情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份 ）
本公司高级管理人员、基金投资和
研究部门负责人 持有本开放式基金
10~50
本基金基金经理 持有本开放式基金 0
9
开 放式 基金 份 额 变动
单位：份
基金合同生效日（2013 年 12 月 30 日）基金份额总额 1,488,545,266.53
本报告期期初基金份额总额 3,910,469,190.14
本报告期 基金总申购份额 5,620,829,981.52
减： 本报告期基金总赎回份额 797,912,352.95
本报告期 基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 8,733,386,818.71
国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2015 年半年 度报告
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10
重 大 事件 揭 示
10.1 基金 份额 持 有 人大会 决 议
报告期内，本基金无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金 管理 人 、 基金托 管 人 的专门 基 金 托管部 门 的 重大人 事 变 动
本报告期内本基金管理人未发生重大人事变动。
本报告期内本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及 基金 管 理 人、基 金 财 产、基 金 托 管业务 的 诉 讼
报告期内，本基金无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金 投资 策 略 的改变
报告期内，本基金投资策略无改变。
10.5 报 告期内 改 聘 会计师 事 务 所情况
报告期内，为本基金提供审计服务的会计师事务所无改聘情况。
10.6 管 理人、 托 管 人及其 高 级 管理人 员 受 稽查或 处 罚 等情况
报 告 期 内 ，基 金 管 理 人、 托 管 人 托管 业 务 部 门及 其 相 关 高级 管 理 人 员无 受 监 管 部门 稽 查 或 处罚
的情况。
10.7 基金 租用 证 券 公司交 易 单 元的有 关 情 况
10.7.1 基 金租 用 证 券公司 交 易 单元进 行 股 票投资 及 佣 金支付 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
华创证券 2 685,337,787.89 100.00% 486,863.21 100.00% -
注：1. 基金 租用席位的选择标准是：
（1 ）资力雄 厚，信誉良好；
（2 ）财务状 况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
（3 ）经营行 为规范，在最近一年内无重大违规经营行为；
（4 ）内部管 理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
（5 ） 公司具有较强的研究能力， 能及时、 全面、 定期提供具有相当质量的关于宏观经济面分析、 行
业发展趋势及证券市场走向、个股分析的研究报告以及丰富全面的信息服务；能根据基金投资的特
定要求，提供专门研究报告。 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2015 年半年 度报告
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选择程序是：根据对各券商提供的各项投资、研究服务情况的考评结果，符合席位券商标准的，由
公司投研业务部门提出席位券商的调整意见（调整名单及调整原因），并经公司批准。
2. 本基金本 报告期租用证券公司交易单元较上年度未发生变化。
10.7.2 基 金租 用 证 券公司 交 易 单元进 行 其 他证券 投 资 的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
华创证券
54,815,700.5
9
100.00%
21,389,10
0,000.00
100.00% - -
10.8 其他 重大 事 件
序号 公告事项 法定披露方式
法定披露日
期
1
国 泰 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 面 向 养 老 金 客 户
实施特定申购费率的公告
《中国证券报》 、 《上海 证
券报》 、 《证 券时报》
2015-01-22
2
国泰基金管理有限公司关于董事、 监事、 高级
管 理 人 员 及 其 他 从 业 人 员 子 公 司 兼 职 情 况 公
告
《中国证券报》 、 《上海 证
券报》 、 《证 券时报》 、 《 证
券日报》
2015-01-31
3
国 泰 基 金 管 理 有 限 公 司 调 整 估 值 方 法 及 影 响
的公告
《中国证券报》 、 《上海 证
券报》 、 《证 券时报》
2015-02-17
4
国 泰 民 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
(LOF) 基金经 理变更公告
《中国证券报》 、 《上海 证
券报》 、 《证 券时报》
2015-02-26
5
关 于 国 泰 民 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
(LOF) 变更业绩比较基准及修订基金合同的
公告
《中国证券报》 、 《上海 证
券报》 、 《证 券时报》
2015-03-18
6
国 泰 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 调 整 交
易所固定收益品种估值方法的公告
《中国证券报》 、 《上海 证
券报》 、 《证 券时报》 、 《 证
券日报》
2015-03-26
7
关 于 国 泰 民 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
恢复申购等业务（限制大额）的公告
《中国证券报》 、 《上海 证
券报》 、 《证 券时报》
2015-03-31
8
国 泰 民 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
（LOF ） 暂停大额申购 （含转换转入） 及定期
定额投资业务的公告
《中国证券报》 、 《上海 证
券报》 、 《证 券时报》
2015-05-29
9 国 泰 民 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 《中国证券报》 、 《上海 证 2015-06-02 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2015 年半年 度报告
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（LOF ） 暂停 申购及定期定额投资业务的公告 券报》 、 《证 券时报》
11
备 查 文件 目 录
11.1 备查 文件 目 录
1 、关于核准 国泰淘新灵活配置混合型证券投资基金募集的批复
2 、国泰民益 灵活配置混合型证券投资基金基金合同
3 、国泰民益 灵活配置混合型证券投资基金托管协议
4 、报告期内 披露的各项公告
5 、国泰基金 管理有限公司营业执照和公司章程
11.2 存放 地点
本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点 ——上海市虹口区公平路 18 号 8 号楼嘉昱大厦
16-19 层。
11.3 查阅 方式
可咨询本基金管理人：部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。
客户服务中心电话： （021 ）31089000 ，400-888-8688
客户投诉电话： （021 ）31089000
公司网址：http://www.gtfund.com
国 泰 基 金管理 有 限 公司
二 〇 一 五年八 月 二 十八日
