长信利息收益开放式证券投资基金 2015 年半年度报告
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长信利 息收益开放式证券 投资基金2015 年半年度报告
2015 年6 月30日
基金管 理人：长信基金管 理有限责任公司
基金托 管人：中国农业银 行股份有限公司
送出日 期：2015 年8 月27 日
长信利息收益开放式证券投资基金 2015 年半年度报告
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§1
重 要提示及目录
1.1 重 要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责
任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司 （以下简称 “中国农业银行” ， 下同）
根据本基金合同规定， 于2015年8 月25日复核了本报告中的财务指标、 净值表现、
利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2015年1月1日起至2015年6月30 日止。
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1.2 目录
§ 1
重要 提示及 目录 ............................................................................................................... 2
1.1 重要 提示 ...................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................. 3
§ 2
基金 简介 ........................................................................................................................... 5
2.1 基金 基本情 况 .............................................................................................................. 5
2.2 基金 产品说 明 .............................................................................................................. 5
2.3 基金 管理人 和基金 托 管人 .......................................................................................... 6
2.4 信息 披露方 式 .............................................................................................................. 6
2.5 其他 相关资 料 .............................................................................................................. 7
§ 3
主要 财务指 标和基 金 净值表现 ....................................................................................... 8
3.1 主要 会计数 据和财 务 指标 .......................................................................................... 8
3.2 基金 净值表 现 .............................................................................................................. 8
§ 4
管理 人报告 ..................................................................................................................... 11
4.1 基金 管理人 及基金 经 理情况 .................................................................................... 11
4.2 管理 人对报 告期内 本 基金运作 遵规守 信情况 的 说明 ............................................ 12
4.3 管理 人对报 告期内 公 平交易情 况的专 项说明 ........................................................ 13
4.4 管理 人对报 告期内 基 金的投资 策略和 业绩表 现 说明 ............................................ 13
4.5 管理 人对宏 观经济 、 证券市场 及行业 走势的 简 要展望 ........................................ 13
4.6 管理 人对报 告 期内 基 金估值程 序等事 项的说 明 .................................................... 14
4.7 管理 人对报 告期内 基 金利润分 配情况 的说明 ........................................................ 14
4.8 报告 期内管 理人对 本 基金持有 人数或 基金资 产 净值预警 情形的 说明 ................ 15
§ 5
托管 人报告 ..................................................................................................................... 16
5.1 报告 期内本 基金托 管 人遵规守 信情况 声明 ............................................................ 16
5.2 托管 人对报 告期内 本 基金投资 运作遵 规守信 、 净值计算 、利润 分配等 情 况的说
明 ............................................................................................................................................. 16
5.3 托管 人对本 半年度 报 告中财务 信息等 内容的 真 实、准确 和完整 发表意 见 ........ 16
§ 6 半年度 财务会 计报告 （未经审 计） ............................................................................... 17
6.1 资产 负债表 ................................................................................................................ 17
6.2 利润 表 ........................................................................................................................ 18
6.3 所有 者权益 （基金 净 值）变动 表 ............................................................................ 19
6.4 报表 附注 .................................................................................................................... 20
§ 7
投资 组合报 告 ................................................................................................................. 44
7.1 期末 基金资 产组合 情 况 ............................................................................................ 44
7.2 债券 回购融 资情况 .................................................................................................... 44
7.3 基金 投资组 合平均 剩 余期限 .................................................................................... 44
7.4 期末 按债券 品种分 类 的债券投 资组合 .................................................................... 45
7.5 期末 按摊余 成本占 基 金资产净 值比例 大小排 序 的前十名 债券投 资明细 ............ 46
7.6 “影 子定价 ”与“ 摊 余成本法 ”确定 的基金 资 产净值的 偏离 ............................ 46
7.7 期末 按公允 价值占 基 金资产净 值比例 大小排 序 的所有资 产支持 证券投 资 明细 46
7.8 投资 组合报 告附注 .................................................................................................... 47
§ 8 基金份 额持有 人信息 ....................................................................................................... 48
8.1 期末 基金份 额持有 人 户数及持 有人结 构 ................................................................ 48
8.2 期末 基金管 理人的 从 业人员持 有本基 金的情 况 .................................................... 48
8.3 期末 基金管 理人的 从 业人员持 有本开 放式基 金 份额总量 区间情 况 .................... 48
§ 9
开放 式基金 份额变 动 ..................................................................................................... 49
§ 10
重大 事件揭 示 ............................................................................................................... 50
10.1 基金 份额持 有人大 会决议 ...................................................................................... 50 长信利息收益开放式证券投资基金 2015 年半年度报告
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10.2 基金 管理人 、基金 托管人的 专门基 金托管 部 门的重大 人事变 动 ...................... 50
10.3 涉及 基金管 理人、 基金财产 、基金 托管业 务 的诉讼 .......................................... 50
10.4 基金 投资策 略的改 变 .............................................................................................. 50
10.5 基金 改聘会 计师事 务所情况 .................................................................................. 50
10.6 管理 人、托 管人及 其高级管 理人员 受稽查 或 处罚的情 况 .................................. 50
10.7 本期 基金租 用证券 公司交易 单元的 有关情 况 ...................................................... 51
10.8 偏离 度绝对 值超 过0.5%的情 况 ............................................................................. 51
10.9 其他 重大事 件 .......................................................................................................... 51
§ 11
备查 文件目 录 ............................................................................................................... 54
11.1 备查 文件目 录 .......................................................................................................... 54
11.2 存放 地点 .................................................................................................................. 54
11.3 查阅 方式 .................................................................................................................. 54
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§2
基 金简介
2.1 基 金基本情况
基金名 称 长信利 息收 益开 放式 证券 投资基 金
基金简 称 长信利 息收 益货 币
场内简 称 长信利 息
基金主 代码 519999
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2004年3月19 日
基金管 理人 长信基 金 管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 2,713,049,234.93 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分级 基 金的 基金 简称 长信利 息收 益货 币A 长信利 息收 益货 币B
下属分级 基 金的 交易 代码 519999 519998
报告期 末下 属分级 基 金的 份额总 额 402,746,676.25 份 2,310,302,558.68 份
注：1、 本基金 于2010 年11月25 日起实 行销售 服务费分 级收费 方式， 根据投资者
持有本基金的份额划分A 、B 等 级 ， 并 适 用 不 同 的 销 售 服 务 费 率 。 详 见2010 年11
月20日《 长信基 金管理 有限责任 公司关 于修改 长信利息 收益基 金<基 金合同> 和<
招募说明书（更新）> 有关内容的公告》。
2、自2011年12月19日起， 本基金可通过上海证券交易所场内系统办理申购、
赎回业务， 本基金A、B 等级基金份额在上海证券交易所场内系统申购赎回的基金
代码分 别为519599 、519598 ，其 对应的 申购赎 回的基 金简称 为“利 息A”、 “利
息B”。
2.2 基 金产品说明
投资目 标
在尽可能保证 基金资产安 全和高流动性 的基础上， 追求超
过银行 存款 利率 的收 益水 平。
投资策 略
1、利 率预 期策 略
通过对 宏观 经济、 货币 政 策、 短 期资 金供给 等因 素 的分析 ，
形成对 利率 走势 的判 断 ， 并 确定投 资组 合的 平均 剩余 期限 。
2、资 产配 置策 略
根据对市场利 率走势的判 断，结合各品 种之间流动 性、收
益性及风险情 况，确定组 合的资产配置 ，在保证组 合高流长信利息收益开放式证券投资基金 2015 年半年度报告
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动性、 低风 险的 前提 下尽 量提升 组合 的收 益。
3、无 风险 套利 策略
由于市场分割 ，使银行间 市场与交易所 市场的资金 面和市
场短期利率在 一定时间可 能存在定价偏 离。同时在 一定时
间内市场中也 可能出现跨 品种、跨期限 套利机会。 本基金
将在充 分论 证套 利的 可行 性基础 上谨 慎参 与。
4、现 金流 预算 管理 策略
通过对未来现 金流 的预测 ，在投资组合 的构建中， 采取合
理的期限和权 重配置对现 金流进行预算 管理，以满 足基金
运作的要求。 同时在一部 分资金管理上 ，将采用滚 动投资
策略， 以提 高基 金资 产的 流动性 。
业绩比 较基 准 银行活 期存 款利 率（ 税后 ）
风险收 益特 征
本基金为货币 市场基金， 其预期收益和 预期风险水 平低于
债券型、混合 型和股票型 基金，属于预 期收益和预 期风险
偏低的 基金 品种 。
2.3 基 金管理人和基金托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 长信基 金管 理有 限责 任公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披
露负责
人
姓名 周永刚 林葛
联系电 话 021-61009999 010-66060069
电子邮 箱 zhouyg@cxfund.com.cn tgxxpl@abchina.com
客户服 务电 话 4007005566 95599
传真 021-61009800 010-68121816
注册地 址
上海市 浦东 新区 银城 中路68 号9
楼
北京市 东城 区建 国门 内大 街
69号
办公地 址
上海市 浦东 新区 银城 中路68 号时
代金融 中心9楼
北京市 西城 区复 兴门 内大 街
28号凯 晨世 贸中 心东 座F9
邮政编 码 200120 100031
法定代 表人 田丹 刘士余
注：自2015 年7月21 日 起，叶烨 先生担 任本基 金管理人 董事长 （法定 代表人），
本基金管理人正在办理法定代表人的工商变更登记。
2.4 信 息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 上海证 券报 、证 券日 报
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人
互联网 网址
www.cxfund.com.cn 长信利息收益开放式证券投资基金 2015 年半年度报告
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基金半 年度 报告 备置 地点
上海银 城中 路68 号时 代金 融中心9楼 、北 京市 西城 区
复兴门 内大 街28 号凯 晨世 贸中心 东座F9
2.5 其 他相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 北京西 城区 太平 桥大 街17 号
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§3
主 要财务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会计数据和财务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期 间数 据和指 标
报告期 （2015 年1月1 日-2015 年6 月30 日）
长信利 息收 益货 币A 长信利 息收 益货 币B
本期已 实现 收益 8,195,434.55 45,770,166.49
本期利 润 8,195,434.55 45,770,166.49
本期净 值收 益率 2.27% 2.39%
3.1.2 期 末数 据和指 标 报告期 末(2015 年6月30日)
期末基 金资 产净 值 402,746,676.25 2,310,302,558.68
期末基 金份 额净 值 1.0000 1.0000
3.1.3 累 计期 末指标 报告期 末(2015 年6月30日)
累计净 值收 益率 41.54% 20.93%
注：1、自2007年4月1 日起，本基金收益分配按月结转份额。
2、所述 基金 业绩指 标 不包括持 有人 认购或 交 易基金的 各项 费用（ 例 如， 封
闭式基金交易佣金、 开放式基金的申购赎回费、 红利再投资费、 基金转换费等） ，
计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3、本基 金于2010 年11 月25日起 实行 销售服 务 费分级收 费方 式 ，根 据 投资者
持有本基 金的份 额划分A、B等 级，并 适用不 同 的销售服 务费率 ，分级 后的B级基
金份额从2010年11月25 日起享受B级基金收益。
4、主要会计数据和财务指标中长信利息收益货币A级按分级前后延续计算，
即本基金 分级前 的数据 全部纳入 长信利 息收益 货币A级 基金核 算，长 信利息收益
货币B级自2010年11月25日起开始计算。
3.2 基 金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率 及其 与同期业绩比较基准收 益率的比较
3.2.1.1 长 信利息 收益货 币A基 金份额 净值 收益 率 及其 与同期 业绩比较 基准收益
率的比较
阶段(A 级)
份额净 值
收益率 ①
份额净
值收益
率标准
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
①-③ ②-④ 长信利息收益开放式证券投资基金 2015 年半年度报告
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差② ④
过去一 个月 0.3203% 0.0055% 0.0292% 0.0000% 0.2911% 0.0055%
过去三 个月 1.1040% 0.0069% 0.0885% 0.0000% 1.0155% 0.0069%
过去六 个月 2.2715% 0.0052% 0.1760% 0.0000% 2.0955% 0.0052%
过去一 年 4.3336% 0.0061% 0.3549% 0.0000% 3.9787% 0.0061%
过去三 年 12.0001% 0.0045% 1.0653% 0.0000% 10.9348% 0.0045%
自 基 金 合 同 生 效
日 起 至 今 （2004
年3 月19 日-2015
年6月30 日）
41.5402% 0.0074% 14.5968% 0.0032% 26.9434% 0.0042%
3.2.1.2 长 信利息 收益货 币B基 金份额 净值 收益 率 及其 与同期 业绩比较 基准收益
率的比较
阶段(B 级)
份额净 值
收益率 ①
份额净
值收益
率标准
差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①-③ ②-④
过去一 个月 0.3400% 0.0055% 0.0292% 0.0000% 0.3108% 0.0055%
过去三 个月 1.1643% 0.0069% 0.0885% 0.0000% 1.0758% 0.0069%
过去六 个月 2.3928% 0.0052% 0.1760% 0.0000% 2.2168% 0.0052%
过去一 年 4.5832% 0.0061% 0.3549% 0.0000% 4.2283% 0.0061%
过去三 年 12.8074% 0.0045% 1.0653% 0.0000% 11.7421% 0.0045%
自 基 金 合同 生 效
日起至今（2010
年 11 月 25 日
-2015 年 6 月 30
日）
20.9340% 0.0044% 1.8249% 0.0002% 19.1091% 0.0042%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份 额 累 计 净 值 收益率变动及其与同期业绩比较
基准收益 率变动的比较
3.2.2.1 长 信利息 收益货 币A自 基金合 同生效以 来基金 份额累 计净值 收益 率变动
及其与同 期业绩比较基准收益率 变动的比较 长信利息收益开放式证券投资基金 2015 年半年度报告
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长信利息收益货币A 基准
2004-03-19 2005-10-28 2007-06-09 2009-01-17 2010-08-29 2012-04-08 2013-11-18 2015-06-30
40%
35%
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
3.2.2.2 长 信利息 收益货 币B自 基金分级 以来基 金份额 累 计净 值 收益率 变动及其
与同期业 绩比较基准收益率变动 的比较
长信利息收益货币B 基准
2010-11-25 2011-07-22 2012-03-18 2012-11-13 2013-07-10 2014-03-07 2014-11-02 2015-06-30
20%
18%
16%
14%
12%
10%
8%
6%
4%
2%
0%
注：1、 长信利息收益货币A图示日期为2004年3月19日至2015年6月30日， 长信利
息收益货币B图示日期为2010年11月25日（本基金分级日）至2015年6月30 日。
2、 按基金合同规定， 本基金自合同生效日起3个月内为建仓期。 建仓期结束
时，本基金的各项投资比例已符合基金合同的 约定 。 长信利息收益开放式证券投资基金 2015 年半年度报告
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§4
管 理人报告
4.1 基 金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金 的经验
长信基金管理有限责任公司是经中国证监会证监基金字 【2003】 63号文 批准，
由长江证券股份有限公司、 上海海欣集团股份有限公司、 武汉钢铁股份有限公司
共同发起 设立。 注册资 本1.5亿元 人民币 。目 前股权结 构为： 长江证 券股份有限
公司占49% 、 上 海 海 欣 集 团 股 份 有 限 公 司 占34.33% 、 武 汉 钢 铁 股 份 有 限 公 司 占
16.67% 。
截至2015年6月30 日， 本基金管 理人 共管理22只开放式 基金 ，即长 信 利息收
益货币、 长信银利精选股票、 长信金利趋势股票、 长信增利动态策略股票、 长信
双利优选 混合、 长信利 丰债券、 长信恒 利优势 股票、 长 信中证 中央企 业100 指数
（LOF）（2015 年7月20 日起变更 为长 信医疗 保 健混合（LOF）） 、长 信纯债壹号
债券、长信量化先锋股票、长信标普100等权重指数（QDII)、长信利鑫分级债、
长信内需成长股票、 长信可转债债券、 长信利众分级债、 长信纯债一年定开债券、
长信改革红利混合、 长信量化中小盘股票、 长信新利混合、 长信利富债券、 长信
利盈混合及长信利广混合。
4.1.2 基金经理（或基金经理小 组）及基金经理助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
张文琍
本基金 、长 信
利鑫分 级债 券
型证券 投资 基
金和长 信纯 债
壹号债 券型 证
券投资 基金 的
基金经 理、公
司固定 收益 部
副总监
2013年8月8
日
－ 21年
高 级 工 商 管 理 硕 士 ， 上
海 财 经 大 学EMBA 毕 业 ，
具 有 基 金 从 业 资 格 。 曾
任 湖 北 证 券 公 司 交 易 一
部 交 易 员 、 长 江 证 券 有
限 责 任 公 司 资 产 管 理 事
业 部 主 管 、 债 券 事 业 总
部 投 资 部 经 理 、 固 定 收
益 总 部 交 易 部 经 理 。
2004 年9 月加入长信基
金 管 理 有 限 责 任 公 司 ，
历 任 长 信 利 息 收 益 基 金
交易员 、 基 金经 理助 理、长信利息收益开放式证券投资基金 2015 年半年度报告
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本 基 金 的 基 金 经 理 。 现
任 长 信 基 金 管 理 有 限 责
任 公 司 固 定 收 益 部 副 总
监 ， 本 基 金 、 长 信 利 鑫
分 级 债 券 型 证 券 投 资 基
金和 长 信 纯 债 壹 号 债 券
型 证 券 投 资 基 金 的 基 金
经理。
刘波
长信可 转债 债
券型证 券投 资
基金、 长信利
众分级 债券 型
证券投 资基
金、长 信新 利
灵活配 置混 合
型证券 投资 基
金、长 信利 盈
灵活配 置混 合
型证券 投资 基
金和长 信利 广
灵活配 置混 合
型证券 投资 基
金的基 金经 理
2012年9月1
日
2015年3月
25 日
8年
曾 任 本 基 金 的 基 金 经
理。
注：1、 基金经理任职日期以本基金成立之日为准。 新增或变更以刊登新增/变更
基金经理的公告披露日为准。
2、证券 从业 年限以 基 金经理进 入证 券业务 相 关机构的 工作 经历为 时 间计 算
标准。
4.2 管 理人对报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本基金管理人在报告期内，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基 金法》
及其他有关法律法规、 基金合同的规定， 勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，
不存在损害基金份额持有人利益的行为。
本基金将继续以取信于市场、 取信于社会投资公众为宗旨， 承诺将一如既往
地本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金财产， 在规范基金运作和严格
控制投资风险的前提下，努力为基金份额持有人谋求最大利益。
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4.3 管 理人对报告期内公平交易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内， 公司已实行公平交易制度， 并建立公平交易制度体系， 已建立
投资决策体系， 加强交易执行环节的内部控制， 并通过工 作制度、 流程和技术手
段保证公平交易原则的实现。 同时， 公司已通过对投资交易行为的监控、 分析评
估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内， 除完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合外， 其余各投
资组合未 发现参与交易所 证券公开竞价同日反向交易， 不涉及成交较少的单边交
易量超过该证券当日成交量5%的情形，未发现异常交易行为。
4.4 管 理人对报告期内基金的投 资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和 运作分析
2015 年一季度初， 经济基本面仍较疲弱 ， 年末 因素逐渐消退以及央行降准降
息、 重启逆回购等因素， 债券收益率下行； 季 末 债市以调整为主， 主要是受到了
资金和供给的双重压力，信用债收益率跟随利率债上行。
2015 年二季 度债 券市场 恢复升势 ，债 券市场 整 体收益率 出现 大幅下 行 。6月
开始， 股市火爆和地方债置换的稳步推进， 使得机构风险偏好改变， 资金出现分
流，债券显示出多空胶着的状态。
2015 年上半年， 我们主要小幅拉长了久期， 加强了资金波段操作效率， 在坚
持保证流动性前提下，提高了组合回报。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2015 年6月 末， 本 报告期 长信利 息 收益 货币A净 值收益 率为2.2715% ，长
信利息 收益 货币B净值收益率为2.3928%，同期业绩比较基准收益为0.1760%。
4.5 管 理人对宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
展望2015年三季度， 经济金融数据仍显乏力。 近期政府稳增长政策仍在不断
加码， 发改委再批千亿基建项目， 国务院常务会议也强调盘活财政资金， 在解决
基建项目到位资金问题上做努力，2015年下半年经济企稳回升概率有所增加。 短
期内各项稳政策实施落地和地方债务置换工作均需要相对宽松的货币环境予以长信利息收益开放式证券投资基金 2015 年半年度报告
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配合， 较低的资金利率仍对债市构成支撑。 货币政策料将稳中偏松 的概率 ， 基本
面因素 依然有利于债市 ， 市场将在震荡中维持慢牛。 我们将努力 把握市场 超调带
来的波段机会 。
我们将采取谨慎 的 态度进行投资， 积极防范流动性风险， 密切关注国内外经
济局势变化， 需要重点规避信用风险， 努力抓住市场结构性机会和波段行情。 在
基金的日常投资中，将继续秉承诚信、专业、负责的精神，密切关注政策节奏，
更好地把握投资机会，争取为基金份额持有人谋求最大利益。
4.6 管 理人对报告期内基金估值 程序等事项的说明
根据中 国证券 监督 管理 委员会2008 年9 月12 日 发布的[2008]38 号文 《 关于进
一步规范证券投资基金 估值业务的指导意见》 的规定， 长信基金管理有限责任公
司 （以下简称 “公司” ） 制订了健全、 有效的 估值政策和程序， 成立了估值工作
小组， 小组成员由投资管理部总监、 固定收益部总监、 研究发展部总监、 交易管
理部总监、 金融工程部总监、 基金事务部总监以及基金事务部至少一名业务骨干
共同组成。 相关参与人员都具有丰富的证券行业工作经验， 熟悉相关法规和估值
方法。 基金经理不直接参与估值决策， 如果基金经理认为某证券有更好的证券估
值方法， 可以申请公司估值工作小组对某证券进行专项评估。 估值决策由与会估
值工作小 组成员1/2 以 上多数票 通过。 对于估 值政策， 公司与 基金托 管人充分沟
通， 达成一致意见。 审 计本基金的会计师事务所认可公司基金估值政策和程序的
适当性。
参与估值流程各方不存在任何重大利益冲突。 报告期内， 未签订与估值相关
的定价服务。
4.7 管 理人对报告期内基金利润 分配情况的说明
根据相关法律法规和基金合同要求， 本基金根据每日收益情况将当日收益全
部分配，即当日收益分配比例为100%。基金收益分配采用红利再投资分红方式，
每日分配、按月结转，投资者可通过赎回基金份额方式获取现金红利收益。
本报告期， 本基金应分配利润53,965,601.04 元， 已分配利润53,965,601.04
元。
长信利息收益开放式证券投资基金 2015 年半年度报告
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4.8 报 告期内管理人对本基金持 有人数或基金资产净值 预警情形的说明
无。
长信利息收益开放式证券投资基金 2015 年半年度报告
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§5
托 管人报告
5.1 报 告期内本基金托管人遵规 守信情况声明
在托管长信利息收益开放式证券投资基金的过程中， 本基金托管人 —— 中国
农业银行股份有限公司严格遵守 《证券投资基金法》 相关法律法规的规定以及 《长
信利息收益开放式证券投资基金基金合同》 、 《长信利息收益开放式证券投资基
金托管协议》 的约定， 对长信利息收益开放式证券投资基金管理人 ——长信基金
管理有限 责任公司2015年1月1日至2015年6月30 日基金的投资运作， 进行了认真、
独立的会计核算和必要的投资监督， 认真履行了托管人的义务， 没有从事任何损
害基金份额持有人利益的行为。
5.2 托 管人对报告期内本基金投 资运作遵规守信 、 净值计算 、 利润分配等情况 的
说明
本托管人认为， 长信基金管理有限 责任公司在长信利息收益开放式证券投资
基金的投资运作、 基金资产净值的计算、 基金份额申购赎回价格的计算、 基金费
用开支及利润分配等问题上， 不存在损害基金份额持有人利益的行为； 在报告期
内， 严格遵守了 《证券 投资基金法》 等有关法律法规， 在各重要方面的运作严格
按照基金合同的规定进 行。
5.3 托 管人对本半年度报告中财 务信息等内容的真实、 准确和完整发表意见
本托管人认为， 长信基金管理有限 责任公司的信息披露事务符合 《证券投资
基金信息披露管理办法》 及其他相关法律法规的规定， 基金管理人所编制和披露
的长信利息收益开放式证券投资基金半年度报告中的财务指标、 净值表现、 收益
分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告等信息真实、 准确、 完整， 未发现有损
害基金持有人利益的行为。
长信利息收益开放式证券投资基金 2015 年半年度报告
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§6 半年 度财务会计报告（未经 审计）
6.1 资 产负债表
会计主体：长信利息收益开放式证券投资基金
报告截止日：2015年6 月30日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末 上年度 末
2015 年 6 月30 日
2014 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.6.1 103,279,641.25 8,242,077.19
结算备 付金
4,125,000.00 6,087,000.00
存出保 证金
300,000.00 300,000.00
交易性 金融 资产 6.4.6.2 930,608,642.21 440,696,000.75
其中： 股票 投资
－ －
基金 投资
－ －
债券 投资
930,608,642.21 440,696,000.75
资产 支持 证券 投资
－ －
贵金 属投 资
－ －
衍生金 融资 产 6.4.6.3 － －
买入返 售金 融资 产 6.4.6.4 1,813,278,119.91 551,203,066.80
应收证 券清 算款
－ －
应收利 息 6.4.6.5 19,608,922.70 11,485,528.01
应收股 利
－ －
应收申 购款
21,414,574.43 －
递延所 得税 资产
－ －
其他资 产 6.4.6.6 － －
资产总 计
2,892,614,900.50 1,018,013,672.75
负债和 所有者 权益 附注号
本期末 上年度 末
2015 年 6 月30 日
2014 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
－ －
交易性 金融 负债
－ －
衍生金 融负 债 6.4.6.3 － －
卖出回 购金 融资 产款
163,349,718.32 161,149,438.27
应付证 券清 算款
－ －
应付赎 回款
11,388,403.25 4,834,074.90
应付管 理人 报酬
1,149,333.97 279,865.34 长信利息收益开放式证券投资基金 2015 年半年度报告
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应付托 管费
348,283.02 84,807.65
应付销 售服 务费
107,262.47 83,443.82
应付交 易费 用 6.4.6.7 129,632.71 93,766.80
应交税 费
－ －
应付利 息
5,652.09 21,236.17
应付利 润
2,614,805.41 818,298.13
递延所 得税 负债
－ －
其他负 债 6.4.6.8 472,574.33 659,484.92
负债合计
179,565,665.57 168,024,416.00
所有者 权益：
实收基 金 6.4.6.9 2,713,049,234.93 849,989,256.75
未分配 利润 6.4.6.10 － －
所有者 权益 合计
2,713,049,234.93 849,989,256.75
负债和 所有 者权 益总 计
2,892,614,900.50 1,018,013,672.75
注：报告截止日2015 年6 月30 日 ， 基 金 份 额 净 值1.0000 元 ， 基 金 份 额 总 额
2,713,049,234.93 份。
6.2 利 润表
会计主体：长信利息收益开放式证券投资基金
本报告期：2015年1月1日至2015年6月30日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2015 年1月1 日-2015
年6月30 日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日-2014
年6月30 日
一、收 入
62,313,448.84 43,573,311.12
1. 利息 收入
51,933,815.78 44,051,442.47
其中： 存款 利息 收入 6.4.6.11 3,734,519.22 7,332,321.22
债券 利息 收 入
14,878,536.28 7,413,476.31
资产 支持 证券 利息 收入
－ －
买入 返售 金融 资产 收入
33,320,760.28 29,305,644.94
其他 利息 收入
－ －
2. 投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填列 ）
10,379,633.06 -478,131.35
其中： 股票 投资 收益
－ －
基金 投资 收益
－ －
债券 投资 收益 6.4.6.12 10,379,633.06 -478,131.35
资 产 支持 证券 投资 收益
－ －
贵金 属投 资收 益
－ －
衍生 工具 收益 6.4.6.13 － － 长信利息收益开放式证券投资基金 2015 年半年度报告
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股利 收益
－ －
3. 公允价值变动收益（损失以
“-” 号填 列）
－ －
4. 汇兑 收益 （ 损失 以 “ － ” 号填
列）
－ －
5. 其他收入 （损失以 “- ”号 填
列）
－ －
减：二 、费用
8,347,847.80 5,599,934.47
1 ．管 理人 报酬
3,867,127.67 3,028,929.01
2 ．托 管费
1,171,856.90 917,857.22
3 ．销 售服 务费
551,387.86 581,217.94
4 ．交 易费 用 6.4.6.14 71,904.06 71,904.06
5 ．利 息支 出
2,484,004.62 797,488.30
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
2,484,004.62 797,488.30
6 ．其 他费 用 6.4.6.15 201,566.69 202,537.94
三、 利润 总额 （ 亏损总 额 以 “- ”
号填列 ）
53,965,601.04 37,973,376.65
减：所 得税 费用
－ －
四 、净利润 （净亏 损 以“-”号
填列）
53,965,601.04 37,973,376.65
6.3 所 有者权益（基金净值）变 动表
会计主体：长信利息收益开放式证券投资基金
本报告期：2015年1月1日至2015年6月30日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2015年1月1 日-2015 年6月30 日
实收基 金 未分配 利润 所有者 权益 合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益( 基
金净值)
849,989,256.75 － 849,989,256.75
二、 本 期经 营活 动产 生的
基 金 净 值 变 动 数( 本 期 利
润)
－ 53,965,601.04 53,965,601.04
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数 （净
值减少 以“-” 号填 列）
1,863,059,978.18 － 1,863,059,978.18
其中：1. 基 金申 购款 14,348,927,603.50 － 14,348,927,603.50
2. 基 金赎 回款 -12,485,867,625.32 － -12,485,867,625.32
四、 本 期向 基金 份额 持有 － -53,965,601.04 -53,965,601.04 长信利息收益开放式证券投资基金 2015 年半年度报告
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人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-” 号填 列）
五、期 末所 有者 权益
（基金 净值 ）
2,713,049,234.93 － 2,713,049,234.93
项 目
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
实收基 金 未分配 利润 所有者 权益 合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益( 基
金净值)
2,842,223,694.28 － 2,842,223,694.28
二、 本 期经 营活 动产 生的
基 金 净 值 变 动 数( 本 期 利
润)
－ 37,973,376.65 37,973,376.65
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数 （净
值减少 以“-” 号填 列 ）
-1,573,248,651.08 － -1,573,248,651.08
其中：1. 基 金申 购款 4,735,725,093.82 － 4,735,725,093.82
2. 基 金赎 回款 -6,308,973,744.90 － -6,308,973,744.90
四、 本 期向 基金 份额 持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-” 号填 列）
－ -37,973,376.65 -37,973,376.65
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,268,975,043.20 － 1,268,975,043.20
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1 至6.4财务报表由下列负责人签署 ：
叶烨
—————————
基金管理 人负责人
覃波
—————————
主管会计工作负责人
孙红辉
—————————
会计机构负责人
6.4 报 表附注
6.4.1 基金基本情况
长信利息收益开放式证券投资基金(以下简称 “本基金”)经中国证券 监督管
理委员会(以下简称 “ 中国证监会”) 《关于同意长信利息收益开放式证券投资基
金募集的 批复 》(证 监 基金字[2003]149 号) 批 准，由长 信基 金管理 有 限责任公司
依照 《中 华人民共和国证券投资基金法》 及其配套规则和 《长信利息收益开放式长信利息收益开放式证券投资基金 2015 年半年度报告
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证券投资 基金基 金合同 》发售， 基金合 同于2004 年3月19 日生 效。本 基金为契约
型开放式，存续期限不定，首次设立募集规模为7,042,630,886.94份基金份额。
本基金的基金管理人为长信基金管理有限责任公司， 基金托管人为中国农业银行
股份有限公司(以下简称“ 中国农业银行”)。
根据 《长信利息收益开放式证券投资基金基金合同》 和 《长信利息收益开放
式证券投资基金招募说明书( 更新) 》 并 报 中 国 证 监 会 备 案 ， 本 基 金 于2010 年11
月25日起实行销售服务费A、B分级收费方式， 按单个基金账户内保留的基金份额
是否达到 或超过500 万 份将其分 设为A 级或B 级 基金份额 ，并分 别适用 不同的销售
服务费费率。 本基金分级后， 除A、B两级基金 份额收益率不同外， 各级基金份额
持有人的其他权益平等。
自2011 年12月19日起， 本基金可通过上海证券交易所场内系统办理申购、 赎
回业务， 本基金A、B等 级基金份额在上海证券交易所场内系统申购赎回的基金代
码分别为519599、 519598 ， 其对应的申购赎回的基金简称为 “利息A” 、 “利息B” 。
自2013 年6月21日起， 本基金在基金管理人 “ 长金通” 网上直销平台开通 “T+0
快速赎回 ”业务 。基金 管理人已 于2013年6月19 日公开 披露了 《长信 基金管理有
限责任公司关于开通网上直销 “T+0 快速赎回 ” 业务的公告》及于2013 年6 月21
日公开披 露了《 长信基 金管理有 限责任 公司关 于开通货 币基金 网上直 销 “T+0快
速赎回 ” 业务调整的公告》。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其配套规则、 《货币市场基金管
理暂行规定》 和 《长信 利息收益开放式证券投资基金基金合同》 和 《 长信利息收
益开放式证券投资基金招募说明书(更新)》 的有关规定， 本基金的投资范围为银
行存款、 大额存单、 短 期债券、 中央银行 票据、 债券回购及中国证监会或中国人
民银行认可的其他具有良好流动性的金融工具。 在正常的市场情况下， 本基金投
资组合的范围为： 现金、 一年以内(含一年)的银行定期存款、 大额存单、 剩余期
限在三百九十七天以内(含三百九十七天)的债券、 期限在一年以内(含一年)的债
券回购、 期限在一年以内(含一年)的中央银行票据以及中国证监会、 中国人民银
行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。 本基金的业绩比较基准为： 银行
活期存款税后利息率。
根据 《证券投资基金信息披露管理办法》 ， 本基金定期报告在公开披露的第
二个工作日， 报中国证监会和基金管 理人主要办公场所所在地中国证监会派出机长信利息收益开放式证券投资基金 2015 年半年度报告
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构备案。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照中华人民共和国财政部 （以下简称 “财政部” ) 于2006
年2月15 日颁布的 《企业会计准则-基本准则》 和38项具体会计准则、 其后颁布的
企业会计 准则应 用指南 、企业会 计准则 解释以 及其他相 关规定(以下 合称 “企业
会计准则 ”) 的要求 编 制，同时 亦按 照中国 证 监会公告[2010]5 号 《 证券投资基
金信息披 露XBRL模 板第3号<年 度报告 和半年 度 报告>》 以及中 国证券 投资基金业
协会于2012 年11月16日颁布的《证券投资基金会计核算业 务指引》编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他 有关规定的声明
本财务报 表符 合企业 会 计准则的 要求 ，真实 、 完整地反 映了 本基金2015 年6
月30日的财务状况、2015 年上半年度的经营成果和基金净值变动情况。
此外本 财务报 表同时 符 合如财 务报表 附注6.4.2 所列 示的其 他有关 规 定的要
求。
6.4.4 会计政策和会计估计变更 以及差错更正的说明
6.4.4.1 会计政策变更的说明
本报告期所采用的会计政策与最近一期年度报告相一致。
6.4.4.2 会计估计变更的说明
根据《中 国证 券投资 基 金业协会 估值 核算工 作 小组关于2015 年1季度 固定收
益品种的 估值处 理标准 》，自2015 年3月27 日 起，本基 金管理 人对旗 下证券投资
基金持有的在上海证券交易所、 深圳证券交易所上市交易或挂牌转让的固定收益
品种 （估值处理标准另有规定的除外） ， 采用第三方估值机构提供的价格进行估
值。 详情请见本基金管理人于2015年3月31日在 《中国证券报》 、 《上 海证券报》 、
《证券时报》 及公司网站发布的 《长信基金管理有限责任公司关于调整旗下基金
交易所固定收益品种估值方法的公告》。
6.4.4.2 差错更正的说明
本基金在本报告期未发生过重大会计差错。
长信利息收益开放式证券投资基金 2015 年半年度报告
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6.4.5 税项
6.4.5.1 本基金适用的主要税项
根据财 税字[1998]55 号 文、财 税字[2002]128 号文《 关于 开放 式证 券 投资基
金有关税收问题的通知》 、 财税[2004]78号文 《关于证券投资基金税收政策的通
知》、 财税[2005]102 号文《 关于股 息红利 个 人所得 税有关 政策的 通 知》、 财税
[2005]107 号文 《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》 、 财税[2008]1
号文 《财政部、 国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》 及其他相关
税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下：
1、 以发行基金方式募集 资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。
2、 基金买卖债券的差价收入暂免征收营业税和企业所得税。
3、 对基 金取 得的债 券 的利息收 入， 由发行 债 券的企业 在向 基金支 付 上述 收
入时代扣代缴20%的个人所得税。
4、 对投 资者( 包括个 人 和机构投 资者) 从基金 分配中取 得的收 入，暂 不征收
个人所得税和企业所得税。
6.4.5.2 应交税费
单位： 人民 币元
应交债 券利 息收 入所 得税
2015年6月30 日 2014 年6月30 日
0.00 253,600.00
注：该项系基金收到的债券发行人在支付债券利息时未代扣代缴的利息税部分
6.4.6 重要财务报表项目的说明
6.4.6.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015年6月30 日
活期存 款 3,279,641.25
定期存 款 100,000,000.00
合计 103,279,641.25
6.4.6.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年6月30 日
摊余成 本 影子定 价 偏离金 额 偏离度 长信利息收益开放式证券投资基金 2015 年半年度报告
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债券
交易所 市场 － － － －
银行间 市场 930,608,642.21 933,545,000.00 2,936,357.79 0.1082%
合计 930,608,642.21 933,545,000.00 2,936,357.79 0.1082%
注：截至2015年6 月30 日，本基 金的交 易性金 融资产均 为采用 摊余成 本法摊余的
债券投资成本。 本基金管理人认为本基金债券投资的公允价值与摊余成本间的差
异在合理范围内。
6.4.6.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末 无衍生金融资产/负债。
6.4.6.4 买入返售金融资产
6.4.6.4.1 各项买入 返售金融资 产期末余额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年6月30 日
账面余 额 其中 ： 买断 式逆 回购
银行间 市场 1,813,278,119.91 －
合计 1,813,278,119.91 －
6.4.6.4.2 期末买断 式逆回购交 易中取得的债券
本基金 本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.6.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015年6月30 日
应收活 期存 款利 息 5,688.47
应收定 期存 款利 息 606,666.48
应收其 他存 款利 息 －
应收结 算备 付金 利息 1,991.30
应收债 券利 息 12,221,279.10
应收买 入返 售证 券利 息 6,773,297.35
应收申 购款 利息 －
应收黄 金合 约拆 借孳 息 －
其他 －
合计 19,608,922.70
6.4.6.6 其他资产
本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.6.7 应付交易费用 长信利息收益开放式证券投资基金 2015 年半年度报告
第 25 页 共 54 页
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年6月30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 －
银行间 市场 应付 交易 费用 129,632.71
合计 129,632.71
6.4.6.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年6月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 －
应付赎 回费 16,147.81
信息披 露费-上 证报 289,588.57
审计费 用 41,762.31
预提账户 维 护费 9,000.00
信息披 露费-证 券日 报 39,671.58
预提账户 维 护费-上 清所 4,500.00
券商席 位佣 金 71,904.06
合计 472,574.33
6.4.6.9 实收基金
6.4.6.9.1 长信利息 收益货币A
金额单 位： 人民 币元
项目(A 级)
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 410,227,677.26 410,227,677.26
本期申 购 1,410,405,894.08 1,410,405,894.08
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ） -1,417,886,895.09 -1,417,886,895.09
本期末 402,746,676.25 402,746,676.25
6.4.6.9.2 长信利息 收益货币B
金额单 位： 人民 币元
项目(B 级)
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 439,761,579.49 439,761,579.49
本期申 购 12,938,521,709.42 12,938,521,709.42
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ） -11,067,980,730.23 -11,067,980,730.23 长信利息收益开放式证券投资基金 2015 年半年度报告
第 26 页 共 54 页
本期末 2,310,302,558.68 2,310,302,558.68
注： 表内各级基金的申购和赎回均包括红利再投资、 分级调整以及基金转入和转
出数。
6.4.6.10 未分配利润
6.4.6.10.1 长信利 息收益货币A
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 － － －
本期利 润 8,195,434.55 － 8,195,434.55
本期基金份额交易产
生的变 动数
－ － －
其中： 基金 申购 款 － － －
基金 赎回 款 － － －
本期已 分配 利润 -8,195,434.55 － -8,195,434.55
本期末 － － －
6.4.6.10.2 长信利 息收益货币B
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 － － －
本期利 润 45,770,166.49 － 45,770,166.49
本期基金份额交易产
生的变 动数
－ － －
其中： 基金 申购 款 － － －
基金 赎回 款 － － －
本期已 分配 利润 -45,770,166.49 － -45,770,166.49
本期末 － － －
6.4.6.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
活期存 款利 息收 入 94,648.73
定期存 款利 息收 入 3,615,708.09
其他存 款利 息收 入 －
结算备 付金 利息 收入 24,162.40
其他 －
合计 3,734,519.22 长信利息收益开放式证券投资基金 2015 年半年度报告
第 27 页 共 54 页
6.4.6.12 债券投资收益
6.4.6.12.1 债券投 资收益项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1月1 日至2015 年6 月30 日
债券投 资收 益—— 买 卖债 券 （ 债转 股及 债券 到期 兑
付）差 价收 入
10,379,633.06
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 －
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 －
合计 10,379,633.06
6.4.6.12.2 债券投 资收益 —— 买卖 债券差价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1月1 日至2015 年6 月30 日
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期兑 付） 成交 总额 2,625,269,610.03
减： 卖出 债券 （债 转股 及 债券到 期兑 付 ） 成 本总 额 2,577,908,529.68
减：应 收利 息总 额 36,981,447.29
买卖债 券差 价收 入 10,379,633.06
6.4.6.12.3 资产支 持证券投资 收益
本基金 本报告期无资产支持证券投资收益。
6.4.6.13 衍生工具收益
本基金 本报告期无衍生工具收益。
6.4.6.14 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
交易所 市场 交易 费用 71,904.06
银行间 市场 交易 费用 －
合计 71,904.06
6.4.6.15 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年1 月1 日至2015 年6 月30日
审计费 用 31,762.31
信息披 露费 89,260.15
账户 维 护费 9,000.00
律师费 － 长信利息收益开放式证券投资基金 2015 年半年度报告
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注册登 记费 －
账户 维 护费-上 清所 9,000.00
持有人 大会 费用 －
分红手 续费 －
结算服 务费 －
交易手 续费 －
其他费 用 62,544.23
合计 201,566.69
注：其他费用为银行手续费。
6.4.7 或有事项、资产负债表日 后事项的说明
6.4.7.1 或有事项
截至本财务报告批准报出日，本基金未发生需要披露的或有事项。
6.4.7.2 资产负债表日后事项
本基金于资产负债表日后的收益分配事项如下：
公告名 称 公告日 分配收 益所 属期 间
长信利 息收 益开 放式 证券 投资基
金收益 支付 公告 （2015年7 月）
2015年7月22日 自2015 年6 月24 日起 至2015 年7月20日
长信利 息收 益开 放式 证券 投资基
金收益 支付 公告 （2015年8 月）
2015年8月22 日 自2015 年7 月21 日起 至2015 年8月20 日
6.4.8 关联方关系
6.4.8.1 本报告期存在 控制关系 或其他重大利害关系的 关联方发生变化的 情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方无变化。
6.4.8.2 本报告期与基金发生关 联交易的各关联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
长信基 金管 理有 限责 任公 司(以 下简 称 “ 长信 基金 ”) 基金管 理人
中国农 业银 行股 份有 限公 司(以 下简 称 “ 农业 银行 ”) 基金托 管人
长江证 券股 份有 限公 司( 以 下简称 “ 长 江证 券 ”) 基金管 理人 的股 东
长江证 券承 销保 荐有 限责 任公司 基金管 理人 控股 股东 的控 股子公 司
上海海 欣生 物技 术有 限责 任公司 基金管 理人 的股 东的 控股 子公司
6.4.9 本报告期及上年度可比期 间的关联方交易
6.4.9.1 通过关联方交易单元进 行的交易 长信利息收益开放式证券投资基金 2015 年半年度报告
第 29 页 共 54 页
6.4.9.1.1 债券回购 交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
上年度 可比 期间
2014 年1月1 日至2014 年6 月30 日
成交金 额
占当期 债券
回购总 量的
比例
成交金 额
占当期 债券
回购总 量的
比例
长江证 券 2,832,400,000.00 100.00% 1,722,200,000.00 100.00%
6.4.9.1.2 应支付关 联方的佣金
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年6 月30 日
佣金
占当期 佣金 总量
的比例
佣金
占当期 佣金 总量
的比例
长江证 券 71,904.06 100.00% 71,904.06 100.00%
注： 本基金承担的席位使用费， 以弥补券商相关的席位费用为原则， 而不依据交
易量。 根据 《证券交易 席位及证券综合服务协议》 ， 本基金管理人长 信基金管理
有限责任公司在租用长江证券交易专用席位进行债券交易的同时， 从长江证券获
得证券研究综合服务。
6.4.9.2 关联方报酬
6.4.9.2.1 基金管理 费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015
年6月30 日
上年度 可比 期间
2014 年1月1 日至2014 年6
月30日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 3,867,127.67 3,028,929.01
其中 ： 应 支付 销售 机构 的 客户维 护费 289,278.36 346,827.03
注： 支付基金管理人长信基金管理有限责任公司的基金管理人报酬按前一日基金
资产净值0.33%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
计算公式为：日基金管理费=前一日基金资产净值×0.33%/当年天数
6.4.9.2.2 基金托管 费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015 年
6月30 日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年6
月30日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 1,171,856.90 917,857.22 长信利息收益开放式证券投资基金 2015 年半年度报告
第 30 页 共 54 页
注： 支付基金托管人中国农业银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.1% 的年
费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
计算公式为：日基金托管费=前一日基金资产净值×0.1%/当年天数
6.4.9.2.3 销售服务 费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费
的各关 联方 名称
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
长信利 息收 益货 币A 长信利 息收 益货 币B 合计
农业银 行 270,145.80 2,145.58 272,291.38
长信基 金 71,667.48 77,396.59 149,064.07
长江证 券 5,411.33 13,243.57
18,654.90
合计
347,224.61
92,785.74
440,010.35
获得销 售服 务费
的各关 联方 名称
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
长信利 息收 益货 币A 长信利 息收 益货 币B 合计
农业银 行 374,528.76 3,951.20 378,479.96
长信基 金 48,415.11 50,274.02 98,689.13
长江证 券 4,343.77 11,383.92 15,727.69
合计 427,287.64 65,609.14 492,896.78
注： 本基金于2010年11 月25日起实行销售服务费分级收费方式， 根据投资者持有
本基金的份额划分A、B等级， 并适用不同的销售服务费率， 其中长信利息收益货
币A的销售服务费用按前一日的基金资产净值的0.25%年费率计提， 长信利息收益
货币B的销售服务费用按前一日的基金资产净值的0.01%年费率计提。 基金销售服
务费逐日计提，按月支付。
计算公式为：日基金销售服务费=前一日基金资产净值×R%/当年天数
R为该级基金的年销售服务费率
6.4.9.3 与关联方进行银行间同 业市场的债券( 含回购)交易
单位： 人民 币元
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
银行间 市场
交易的 各关
联方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回 购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易 利息 交易金 额 利息支 出 长信利息收益开放式证券投资基金 2015 年半年度报告
第 31 页 共 54 页
金额 收入
农业银 行
－ － － －
－ －
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
银行间 市场
交易的 各关
联方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出
交易
金额
利息
收入
交易金 额 利息支 出
农业银 行
－ － － －
70,000,000.00 5,580.82
6.4.9.4 各关联方投资本基金的 情况
6.4.9.4.1 报告期内 基金管理人 运用固有资金投资本基 金的情况
份额单 位： 份
项目
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年6 月
30日
长信利
息收益
货币A
长信利 息收 益货
币B
长信利
息收益
货币A
长信利 息收 益货
币B
报告期 初持 有的 基金 份额 － 304,905,628.97 － 227,139,693.63
报告期 间申 购/ 买入 总份 额 － 6,178,606.21 － 4,813,917.80
报告期 间因 拆分 增加 的份 额 － － － －
减： 报 告期 间赎 回/ 卖出 总 份额 － 54,000,000.00 － －
报告期 末持 有的 基 金 份额 － 257,084,235.18 － 231,953,611.43
报 告 期末 持 有的 基金 份额占 基
金总份 额比 例
－ 9.48% － 18.28%
注：1、期间申购总份额包括当期收益转份额部分。
2、报 告期 末持 有基金 份额中 的160,963,764.82 份为 本基 金管 理人风 险准备
金投资。
6.4.9.4.2 报告期末 除基金管理 人之外的其他关联方投 资本基金的情况
份额单 位： 份
关联方名称
本期末
2015 年6 月30 日
上年度末
2014 年12 月 31 日
持有的长
信利息收
益货币 A
基金份额
持有的长信利息
收益货币 B 基金
份额
持有的
基金份
额占基
金总份
额的比
例
持有的长信利
息收益货币 A
基金份额
持有的长信利
息收益货币 B
基金份额
持有的基
金份额占
基金总份
额的比例
上海海欣生
物技术有限
890.12 － 0.00% 870.28 － 0.00% 长信利息收益开放式证券投资基金 2015 年半年度报告
第 32 页 共 54 页
公司
长信- 鸿盛
10 号资产
管理计划
－ － － － － －
长信- 鸿盛
9 号资产管
理计划
－ － － － － －
长信- 民生-
中隐长江 1
号资产管理
计划
－
131,626,594.25
4.85% － － －
长信- 心泽
盈泰 1 号资
产管理计划
－ － － － － －
长信- 鸿盛
6 号资产管
理计划
－ － － 2,898,156.88 － 0.34%
长信- 太平
洋 1 号资产
管理计划
－ － － 3,589,616.59 － 0.42%
长信基金 —
聚富 1 号资
产管理计划
－ 6,172,679.70 0.23% － 6,028,062.32 0.71%
注：1、本基金无申购赎回费。
2、 长信-鸿盛10号资产管理计划、 长信-鸿盛9号资产管理计划、 长信-民生-
中隐长江1号资 产管理 计划、长 信-心 泽盈泰1 号资产管 理计划 、长信-鸿盛6 号资
产管理计 划、长 信-太 平洋1号 资产管 理计划 、长信基 金 —聚富1号 资产管理 计划
均为本公司管理的专户产品。
报告期内， 长信-鸿盛10号资产管理计划累计申购本基金130,200,000.00 元；
长信-鸿盛9号资产管理计划累计申购本基金190,800,000.00 元； 长信-心泽盈泰1
号资产管理计划累计申购本基金200,000,000.00 元； 长信-鸿盛6号资产管理计划
累计申 购本基 金74,480,000.00 元； 长信- 太平 洋1号 资产管 理计 划累 计赎回 本基
金3,661,772.84 元，上述5只专户产品均因清算而期末未持有本基金。
6.4.9.5 由关联方保管的银行存 款余额及 当期产生的利 息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年1月1 日至2015 年6 月30日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
期末余 额
当期
存款利 息收 入
期末余 额
当期
存款利 息收 入 长信利息收益开放式证券投资基金 2015 年半年度报告
第 33 页 共 54 页
中国农 业银 行
股份有 限公 司
3,279,641.25 94,648.73 2,340,311.64 87,746.03
注： 本基金通过 “中国农业银行基金托管结算资金专用存款账户 ” 转存于中国证
券登记结 算有限 责任公 司的结算 备付金 ，于2015年6月30 日的 相关余 额为人民币
4,125,000.00元(2014 年12月31日：人民币6,087,000.00元)。
6.4.9.6 本基金在承销期内参与 关联方承销证券的情况
本基金在本报告期与上年度可比期间， 均未在承销期内购入过由关联方承销
的证券。
6.4.9.7 其他关联交易事项的说 明
上述关联交易均根据正常的商业交易条件进行， 并以一般交易价格为定价基
础。
6.4.10 利润分配情况
6.4.10.1 利润分配情况 —— 货币市 场基金
单位： 人民 币元
已按再 投资 形式 转实
收基金(A 级)
直接通 过应 付
赎回款 转出 金额
应付利 润
本年变 动
本期利 润分 配合 计 备注
6,963,373.86 1,275,733.84 -43,673.15 8,195,434.55
已按再 投资 形式 转实
收基金(B 级)
直接通 过应 付
赎回款 转出 金额
应付利 润
本年变 动
本期利 润分 配合 计 备注
28,667,014.38 15,262,971.68 1,840,180.43 45,770,166.49
注： 本基金于2010年11 月25日起实行销售服务费分级收费方式， 根据投资者持有
本基金的 份额划 分A、B 等级，并 适用不 同的销 售服务费 率，分 级后的B级基金份
额从2010 年11月25日起享受B级基金收益。
6.4.11 期末（2015 年6月30日 ）本基金持有的流通受限 证券
6.4.11.1 期末债券正回购交易 中作为抵押的债券
6.4.11.1.1 银行间 市场债券正 回购
截至本报 告期 末2015年6月30日 止， 本基金 从 事银行间 市场 债券正 回 购交易
形成的卖出回购证券款余额163,355,370.41元，是以如下债券作为质押：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额 长信利息收益开放式证券投资基金 2015 年半年度报告
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130420 13农发20 2015-7-1 100.51 400,000 40,204,000.00
140223 14国开23 2015-7-1 100.40 1,000,000 100,400,000.00
130317 13进出17 2015-7-1 100.18 200,000 20,036,000.00
140443 14农发43 2015-7-1 100.27 100,000 10,027,000.00
合计
1,700,000 170,667,000.00
6.4.12 金融工具风险及管理
6.4.12.1 风险管理政策和组织 架构
本基金金融工具的风险主 要包括：
信用风险
流动风险
利率风险
外汇风险
其他市场价格风险
本基金在下文主要论述上述风险敞口及其形成原因； 风险管理目标、 政策和
过程以及计量风险的方法等。
本基金的基金管理人从事风险管理的目标是使本基金在风险和收益之间取
得适当的平衡， 以实现 “风险和收益相匹配” 的风险收益目标。 基于该风险管理
目标， 本基金管理人已制定了政策和程序来辨别和分析这些风险， 设定适当的风
险限额并设计相应的内部控制程序， 通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各
类风险。
本基金基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由风险控制委员会、
金融工程部和相关职能部门构成的多级风险管理架构体系。
6.4.12.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投
资证券之发行人出现违约、 拒绝支付到期本息， 导致基金资产损失和收益变化的
风险。
本基金的活期银行存款存放在本基金的托管行中国农业银行， 与该银行存款
相关的信用风险不重大。 本基金均投资于具有良好信用等级的证券， 且通过分散
化投资以分散信用风险。 本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产
净值的10% ，且本 基金 与由本基 金管理 人管理 的其他基 金共同 持有一 家公司发行长信利息收益开放式证券投资基金 2015 年半年度报告
第 35 页 共 54 页
的证券， 不得超过该证券的10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券
交收和款项清算， 因此违约风险发生的可能性很小； 本基金在进行银行间同业市
场交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。
6.4.12.2.1 按短期 信用评级列 示的债券投资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2015年6月30 日
上年度 末
2014年12月31日
A-1 759,930,105.85 80,196,413.42
A-1以下 － －
未评级 170,678,536.36 360,499,587.33
合计 930,608,642.21 440,696,000.75
注：未评级债券为国债、政策金融债及央行票据等免评级债券。
根据中 国人民 银行2006 年3月29 日发 布的 “银发[2006]95号 ”文《 中 国人民
银行信用评级管理指导意见》 ， 以及2006年11月21日发布的 《信贷市场和银行间
债券市场信用评级规范》 等文件的有关规定， 短期债券信用评级等级划分为四等
六级， 符号表示为：A-1、A-2、A-3、B 、C、D 。 其中， 每一个信用等 级可用 “+” 、
“-”符号进行微调，表示略高或略低于本等级。
级别设 置 含义
A-1 还本付 息能 力最 强， 安全 性最高 。
A-2 还本付 息能 力较 强， 安全 性较高 。
A-3 还本付 息能 力一 般， 安全 性易受 不良 环境 变化 的影 响。
B 还本付 息能 力较 低， 有一 定的违 约风 险。
C 还本付 息能 力很 低， 违约 风险较 高。
D 不能按 期还 本付 息。
6.4.12.2.2 按长期 信用评级列 示的债券投资
本基金于本报告期末及上年末均未持有长期信用评级债券。
6.4.12.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度与可能遭受的损失。 本基
金的流动性风险一方面来自于投资品种所处的交易市 场 不 活 跃 而 带 来 的 变 现 困
难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现， 另一方
面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额。
针对投资品种变现的流动性风险， 本基金的基金管理人主要通过限制、 跟踪长信利息收益开放式证券投资基金 2015 年半年度报告
第 36 页 共 54 页
和控制基金投资交易的不活跃品种(企业债或短期融资券)来实现。 本基金存放在
具有基金 托管资 格的同 一商业银 行的存 款，不 超过基金 资产净 值的30% ；存放在
不具有基金托管资格的同一商业银行的存款， 不超过基金资产净值的5%； 本基金
投资于短 期金融 工具的 比重不低 于基金 资产总 值的80%， 投资组 合的 平均剩余期
限在每个 交 易日 均不超 过180天。 此外， 本基 金可通过 卖出回 购金融 资产方式融
入短期资金应对流动性需求， 除发生巨额赎回的情形外， 在全国银行间债券市场
债券正回购的资金余额不超过基金资产净值20% 。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基金管理人每日对本基金的申购
赎回情况进行严密监控并预测流动性需求， 保持基金投资组合中的可用现金头寸
与之相匹配。 本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款， 约定在非
常情况下赎回申请的处理方式， 控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险， 有
效保障基金持有人利益。
本基金管理人金融工程部， 每日通过 平均剩余期限、 久期、 信用债、 浮息债、
银行存款及清算备付金占资产总值的比例等指标，监测基金所持有证券的流动
性，衡量申购、赎回资金的比例，从而设定资金需求，避免发生流动性风险。
本基金所持有的全部金融负债无固定到期日或合约约定到期日均为一个月
以内且不计息， 可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息， 因此
账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
6.4.12.3.1 金融资 产和金融负 债的到期期限分析
单位： 人民 币元
本期
末
2015
年 6
月 30
日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年
1-5
年
5
年
以
上
无期限 合计
资产
银行
存款
103,279,641.25 － － － － － 103,279,641.25
结算
备付
金
－ － － － － 4,125,000.00 4,125,000.00
存出
保证
金
－ － － － － 300,000.00 300,000.00
交易 － 170,678,536.36 759,930,105.85 － － － 930,608,642.21 长信利息收益开放式证券投资基金 2015 年半年度报告
第 37 页 共 54 页
性金
融资
产
买入
返售
证券
－ 1,813,278,119.91 － － － － 1,813,278,119.910
应收
证券
清算
款
－ － － － － － －
应收
利息
－ － 19,608,922.70 － － － 19,608,922.70
应收
申购
款
21,414,574.43 － － － － － 21,414,574.43
资产
总计
124,694,215.68 1,983,956,656.27 779,539,028.55 － － 4,425,000.00 2,892,614,900.50
负债
卖出
回购
金融
资产
款
163,349,718.32 － － － － － 163,349,718.32.27
应付
赎回
款
11,388,403.25 － － － － － 11,388,403.25
应付
管理
人报
酬
1,149,333.97
－ － － － － 1,149,333.97
应付
托管
费
348,283.02 － － － － － 348,283.02
应付
销售
服务
费
107,262.47 － － － － － 107,262.47
应付
交易
费用
129,632.71
－ － － － － 129,632.71
应交
税费
－ － － － － － －
应付
利息
5,652.09 － － － － － 5,652.09
应付
利润
2,614,805.41 － － － － － 2,614,805.41
其他
负债
472,574.33 － － － － － 472,574.33
负债 179,565,665.57 － － － － － 179,565,665.57 长信利息收益开放式证券投资基金 2015 年半年度报告
第 38 页 共 54 页
总计
流动
性净
额
-54,871,449.89 1,983,956,656.27 779,539,028.55 － － 4,425,000.00 2,713,049,234.93
上年
末
2014
年 12
月 31
日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年
1-5
年
5
年
以
上
无期限 合计
资产
银行
存款
8,242,077.19 - - - - - 8,242,077.19
结算
备付
金
- - - - - 6,087,000.00 6,087,000.00
存出
保证
金
- - - - - 300,000.00 300,000.00
交易
性金
融资
产
440,696,000.75 - - - 440,696,000.75
买入
返售
证券
551,203,066.80 - - - - - 551,203,066.80
应收
证券
清算
款
- - - - - - -
应收
利息
407,273.63 405,909.18 10,672,345.20 - - - 11,485,528.01
应收
申购
款
- - - - - - -
资产
总计
559,852,417.62 405,909.18 451,368,345.95 - - 6,387,000.00 1,018,013,672.75
负债
卖出
回购
金融
资产
款
161,149,438.27 - - - - - 161,149,438.27
应付
赎回
款
4,834,074.90 - - - - - 4,834,074.90
应付
管理
人报
279,865.34 - - - - - 279,865.34 长信利息收益开放式证券投资基金 2015 年半年度报告
第 39 页 共 54 页
酬
应付
托管
费
84,807.65 - - - - - 84,807.65
应付
销售
服务
费
83,443.82 - - - - - 83,443.82
应付
交易
费用
93,766.80 - - - - - 93,766.80
应交
税费
- - - - - - -
应付
利息
21,236.17 - - - - - 21,236.17
应 付
利润
818,298.13 - - - - - 818,298.13
其他
负债
659,484.92 - - - - - 659,484.92
负债
总计
168,024,416.00 - - - - - 168,024,416.00
流动
性净
额
391,828,001.62 405,909.18 451,368,345.95 - - 6,387,000.00 849,989,256.75
6.4.12.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各
类价格因素的变动而 发生波动的风险， 包括利率风险、 外汇风险和其他价格风险。
6.4.12.4.1 利率风 险
利率风险是指金融市场利率波动导致证券市场及利息收益的价格和收益率
发生变动，从而直接影响基金的融资成本和经营业绩水平的风险。
本基金的投资范围为银行存款、 大额存单、 短 期债券、 央行票据、 债 券回购
等银行间市场固定收益品种。 基金估值采用摊余成本法， 按实际利率在其剩余期
限内摊销， 每日计提收益或损失， 并通过 “影 子定价” 对基金持有的估值对象进
行重新评估，因此利率风险在一定程度上存在。
本基金管理人金融工程部， 通过定期对所持债券修正久期 等参数的监控进行
利率风险敏感性测试。
6.4.12.4.1.1 利 率风险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2015 年6
6个月 以内
6个月
-1年
1-5
年
5
年
不计息 合计 长信利息收益开放式证券投资基金 2015 年半年度报告
第 40 页 共 54 页
月30 日 以
上
资产
银行存 款 103,279,641.25 － － － － 103,279,641.25
结算备 付
金
4,125,000.00 － － － － 4,125,000.00
存出保 证
金
300,000.00 － － － － 300,000.00
交易性 金
融资产
170,678,536.36 759,930,105.85 － － － 930,608,642.21
买入返 售
金融资 产
1,813,278,119.91 － － － － 1,813,278,119.91
应收利 息 － － － － 19,608,922.70 19,608,922.70
应收申 购
款
－ － － － 21,414,574.43 21,414,574.43
资产总 计 2,091,661,297.52 759,930,105.85 － － 41,023,497.13 2,892,614,900.50
负债
卖出回 购
金融资 产
款
163,349,718.32 － － － － 163,349,718.32
应付赎 回
款
－ － － － 11,388,403.25 11,388,403.25
应付管 理
人报酬
－ － － － 1,149,333.97 1,149,333.97
应付托 管
费
－ － － － 348,283.02 348,283.02
应付销 售
服务费
－ － － － 107,262.47 107,262.47
应付交 易
费用
－ － － － 129,632.71 129,632.71
应付利 息 － － － － 5,652.09 5,652.09
应付利 润 － － － － 2,614,805.41 2,614,805.41
其他负 债 － － － － 472,574.33 472,574.33
负债总 计 163,349,718.32 － － － 16,215,947.25 179,565,665.57
利率敏 感
度缺口
1,928,311,579.20 759,930,105.85 － － 24,807,549.88 2,713,049,234.93
上年度 末
2014 年12
月31 日
6个月 以内
6个月
-1年
1-5
年
5
年
以
上
不计息 合计
资产
长信利息收益开放式证券投资基金 2015 年半年度报告
第 41 页 共 54 页
银行存 款 8,242,077.19 － － － － 8,242,077.19
结算备 付
金
6,087,000.00 － － － － 6,087,000.00
存出保 证
金
300,000.00 － － － － 300,000.00
交易性 金
融资产
340,684,001.16 100,011,999.59 － － － 440,696,000.75
买入返 售
金融资 产
551,203,066.80 － － － － 551,203,066.80
应收利息 － － － － 11,485,528.01 11,485,528.01
资产总 计 906,516,145.15 100,011,999.59 － － 11,485,528.01 1,018,013,672.75
负债
卖出回 购
金融资 产
款
161,149,438.27 － － － － 161,149,438.27
应付赎 回
款
－ － － － 4,834,074.90 4,834,074.90
应付管 理
人报酬
－ － － － 279,865.34 279,865.34
应付托 管
费
－ － － － 84,807.65 84,807.65
应付销 售
服务费
－ － － － 83,443.82 83,443.82
应付交 易
费用
－ － － － 93,766.80 93,766.80
应付利 息 － － － － 21,236.17 21,236.17
应付利 润 － － － － 818,298.13 818,298.13
其他负 债 － － － － 659,484.92 659,484.92
负债总 计 161,149,438.27 － － － 6,874,977.73 168,024,416.00
利率敏 感
度缺口
745,366,706.88 100,011,999.59 － － 4,610,550.28 849,989,256.75
注： 本基金根据所持有资产和负债的按摊余成本法确定的公允价值， 按合约规定
的重新定价日及剩余到期日中的孰早者进行分类。
6.4.12.4.1.2 利 率风险的敏感 性分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析 相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末
（2015 年6 月30 日）
上年度 末
（2014 年12 月31 日） 长信利息收益开放式证券投资基金 2015 年半年度报告
第 42 页 共 54 页
市场利 率下 降27 个基 点 1,622,850.60 470,371.11
市场利 率上 升27 个基 点 -1,622,850.60 -470,371.11
6.4.12.4.2 外汇风 险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生
波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.12.4.3 其他价 格风险
其他市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除
市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投
资 于银行间同业市场交易的固定收益品种，因此无重大其他市场价格风险。
6.4.13 有助于理解和分析会计 报表需要说明的其他事 项
1、 以公允价值计量的金融工具
下表按公 允价 值三个 层 级列示了 以公 允价值 计 量的金融 资产 工具于2014年6
月30日的账面价值。 公允价值计量中的层级取决于对计量整体具有重大意义的最
低层级的输入值。三个层级的定义如下：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上( 未经调整)的报价；
第二层级：直接( 比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、
除市场报价以外的有关资产或负债的输入值；
第三层级： 以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输
入值(不可观察输入值)。
单位： 人民 币元
2015年6月30 日 第一层 级 第二层 级 第三层 级 合计
交易性 金融 资产 － － － －
债券投 资 － 933,545,000.00 － 933,545,000.00
2014年12 月31 日 第一层 级 第二层 级 第三层 级 合计
交易性 金融 资产 － － － －
债券投 资 － 440,403,000.00 － 440,403,000.00
对于本基金投资的证券交易所上市的证券， 若出现重大事项 停牌、 交易不活
跃 （包括涨跌停时的交易不活跃） 、 或属于限 售期间等情况时， 本基金将相应进
行估值方法的变更。 根据估值方法的变更， 本基金综合考虑估值调整中采用的可
观察与不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关证券公允价值的层
级。 长信利息收益开放式证券投资基金 2015 年半年度报告
第 43 页 共 54 页
2、 其他金融工具的公允价值(非以公允价值计量账面价值)
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其
账面价值与公允价值之间无重大差异。 长信利息收益开放式证券投资基金 2015 年半年度报告
第 44 页 共 54 页
§7
投 资组合报告
7.1 期 末基金资产组合情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 930,608,642.21 32.17
其中： 债券 930,608,642.21 32.17
资产 支持 证券 － －
2 买入返 售金 融资 产 1,813,278,119.91 62.69
其中： 买断 式回 购的 买入 返 售
金融资 产
－ －
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 107,404,641.25 3.71
4 其他各 项资 产 41,323,497.13 1.43
5 合计 2,892,614,900.50 100.00
7.2 债 券回购融资情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（% ）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 10.29
其中： 买断 式回 购融 资 －
序号 项目 金额 占基金 资产 净值 的比 例（% ）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 163,349,718.32 6.02
其中： 买断 式回 购融 资 － －
注： 报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融
资余额占资产净值比例的简单平均值。
债券正回 购的资金余额超过基金 资产净值的20% 的说明
注： 在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。
7.3 基 金投资组合平均剩余期限
7.3.1 投资组合平均剩余期限基 本情况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 87 长信利息收益开放式证券投资基金 2015 年半年度报告
第 45 页 共 54 页
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 127
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 45
报告期内 投资组合平均剩余期限 超过180天情况说明
注：本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过180天。
7.3.2 期末投资组合平均剩余期 限分布比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产
净值的 比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产
净值的 比例 （% ）
1 30天以 内 56.06 6.02
其 中 ： 剩 余 存 续 期 超 过397 天
的浮动 利率 债
－ －
2 30天( 含)—60天 15.85 －
其 中 ： 剩 余 存 续 期 超 过397 天
的浮动 利率 债
－ －
3 60天( 含)—90天 5.18 －
其 中 ： 剩 余 存 续 期 超 过397 天
的浮动 利率 债
－ －
4 90天( 含)—180 天 － －
其 中 ： 剩 余 存 续 期 超 过397 天
的浮动 利率 债
－ －
5 180天( 含) —397 天（ 含） 28.01 －
其 中 ： 剩 余 存 续 期 超 过397 天
的浮动 利率 债
－ －
合计 105.11 6.02
7.4 期 末按债券品种分类 的债券 投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 摊余成 本 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 － －
2 央行票 据 － －
3 金融债 券 170,678,536.36 6.29
其中： 政策 性金 融债 170,678,536.36 6.29
4 企业债 券 － －
5 企业短 期融 资券 759,930,105.85 28.01
6 中期票 据 － －
7 其他 － －
8 合计 930,608,642.21 34.30
9
剩余存 续期 超过397 天的 浮 动
利率债 券
－ － 长信利息收益开放式证券投资基金 2015 年半年度报告
第 46 页 共 54 页
7.5 期 末按 摊余成本占基金资产 净值比例大小 排序 的前 十名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量( 张) 摊余成 本
占基金 资产 净值
比例（%）
1 140223 14 国开23 1,000,000 100,403,271.07 3.70
2 041556011
15 新中 泰集
CP001
500,000 50,126,017.12 1.85
3 041572005
15 宁技 发
CP001
500,000 50,001,320.29 1.84
4 011599199
15亨通
SCP001
500,000 49,988,977.37 1.84
5 041569007
15 东方 园林
CP001
500,000 49,889,775.60 1.84
6 011599263
15亨通
SCP002
500,000 49,877,337.72 1.84
7 041554031
15方洋
CP001
500,000 49,853,523.63 1.84
8 130420 13 农发20 400,000 40,205,577.77 1.48
9 041562012
15 中建 租赁
CP001
400,000 39,985,727.01 1.47
10 041555019
15 复星 高科
CP001
400,000 39,975,755.71 1.47
7.6 “ 影子定价”与“摊余成本 法”确定的基金资产净 值的偏离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 1
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.2589%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.0166%
报告期 内每 个 交 易日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0845%
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
长信利息收益开放式证券投资基金 2015 年半年度报告
第 47 页 共 54 页
7.8 投 资组合报告附注
7.8.1 基金计价方法说明
本基金采用摊余成本法计价。
7.8.2 本报告期内本基金未持有剩余期限小于397 天但剩余存续期超过397 天的
浮动利率 债券， 本报告期内不存 在该类浮动利率债券的 摊余成本超过当日基金 资
产净值的20%的情况。
7.8.3 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 报 告 期 未 出 现 被 监 管 部 门 立 案 调
查，或在 报告编制日前一年内受 到公开谴责、处罚的情 形。
7.8.4 期末其他各项资产构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 300,000.00
2 应收证 券清 算款 －
3 应收利 息 19,608,922.70
4 应收申 购款 21,414,574.43
5 其他应 收款 －
6 待摊费 用 －
7 其他 －
8 合计 41,323,497.13
7.8.5 投资组合报告附注的其他 文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
长信利息收益开放式证券投资基金 2015 年半年度报告
第 48 页 共 54 页
§8 基金 份额持有人信息
8.1 期 末基金份额持有人户数及 持有人结构
份额单 位： 份
份额级
别
持有人
户数
(户)
户均持 有的 基金
份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
长信利
息收益
货币A
18,539 21,724.29 28,753,630.36
7.14%
373,993,045.89
92.86%
长信利
息收益
货币B
35 66,008,644.53 2,260,021,418.68
97.82%
50,281,140.00
2.18%
合计
18,574 146,067.04
2,288,775,049.04
84.36%
424,274,185.89
15.64%
注： 本基金于2010年11 月25日起实行销售服务费分级收费方式， 根据投资者持有
本基金的份额划分A、B等级，并适用不同的销售服务费率。
8.2 期 末基金管理人的从业人员 持有本基金的情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所
有从业 人员 持
有本基 金
长信利 息收 益货 币A 4,496,228.81 1.12%
长信利 息收 益货 币B － －
合计 4,496,228.81 0.17%
注： 上表中长信利息收益货币A占基金总份额比例以长信利息收益货币A份额为分
母计算得出； 合计项中占基金总份额比例以长 信利息收益货币的份额总额为分母
计算得出。
8.3 期 末基金管理人的从业人员 持有本开放式基金份额 总量区间情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
公 司 高 级 管 理 人 员 、 基
金 投 资 和 研 究 部 门 负 责
人持有 本开 放式 基金
长信利 息收 益货 币A 〉=100
长信利 息收 益货 币B 0
合计 〉=100
本 基 金 基 金 经 理 持 有 本
开放式 基金
长信利 息收 益货 币A 0
长信利 息收 益货 币B 0
合计 0 长信利息收益开放式证券投资基金 2015 年半年度报告
第 49 页 共 54 页
§9
开 放式基金份额变动
单位： 份
长信利 息收 益货 币A 长信利 息收 益货 币B
基金合同生效日(2004 年3 月19 日) 基
金份额 总额
－ 3,112,528,981.09
本报告 期期 初基 金份 额总 额 410,227,677.26 439,761,579.49
本报告 期基 金总 申购 份额 1,410,405,894.08 12,938,521,709.42
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 1,417,886,895.09 11,067,980,730.23
本报告 期期 末基 金份 额总 额 402,746,676.25 2,310,302,558.68
注： 本基金于2010年11 月25日起实行销售服务费分级收费方 式， 根据投资者持有
本基金的 份额划 分A、B 等级，并 适用不 同的销 售服务费 率，分 级后的B级基金份
额从2010 年11月25日起享受B级基金收益； 相关数据中长信利息收益货币A 级按分
级前后延 续计算 ，即本 基金分级 前的数 据全部 纳入长信 利息收 益货币A级基金核
算。
长信利息收益开放式证券投资基金 2015 年半年度报告
第 50 页 共 54 页
§10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期未召开本基金的基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人 的专门基金托管部门的 重大人事变动
10.2.1 报告期内基金管理人的 重大人事变动
本报告期 内， 原董事 长 田丹先生 离职 ，覃波 先 生自2015年4月28 日起 代为履
行董事长（法定代表人）职责。因新任董事长（法定代表人）叶烨先生自2015
年7月21 日起正 式任职 ，覃波先 生自该 日起不 再代为履 行董事 长（法 定代表人）
职责， 本基金管理人已按相关规定进行备案， 并及时办理法定代表人的工商变更
登记等相关手续。
自2015 年4 月29 日起， 本基金管 理人 增聘邵 彦 明先生、 李小 羽先生 为 副总经
理。
上述重大人事变动情况， 本基金管理人均已在指定信息披露媒体发布相应的
《关于基金行业高级管理人员变更公告》。
10.2.2 基金托管人的专门基金 托管部门的重大人事变 动
本报告 期内托管人的专门基金托管部门未发生重大的人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财 产、基金托管业务的诉 讼
本报告期没有涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期 本基金投资策略没有改变 。
10.5 基金改聘会计师事务所情 况
本报告期本基金未更换会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级 管理人员受稽查或处罚 的情况 长信利息收益开放式证券投资基金 2015 年半年度报告
第 51 页 共 54 页
本报告期， 基金管理人、 托管人及其高级管理人员没有受监管部门稽查或处
罚的情形。
10.7 本期基金租用证券公司交 易单元的有关情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
债券回 购成 交金 额
债券回 购交
易占当 期成
交总额 的比
例
应支付
券商的
佣金
应支付 券商
的佣金 占当
期佣金 总量
的比例
备注
长江证 券 1 2,832,400,000.00 100.00% － －
注：1、 本报告期内租用的证券公司交易单元没有发生变更。
2、专用交易单元的选择标准和程序
根据中国证监会 《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》 （证监基字
<1998>29 号） 和 《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》 （证监
基金字[2007]48 号） 的有关规定， 本公司制定了租 用证券公司专用交易单元的选
择标准和程序。
（1 ）选择标准：
a、券商基本面评价（财务状况、经营状况）；
b、券商研究机构评价（报告质量、及时性和数量）；
c、券商每日信息评价（及时性和有效性）；
d、券商协作表现评价。
（2 ）选择程序：
首先根据租用证券公司专用交易单元的选择标准形成《券商服务评价表》，
然后根据评分高低进行选择基金专用交易单元。
10.8 偏离度绝对值超过0.5% 的情况
本报告期本基金不存在偏离度绝对值超过0.5% 的情况。
10.9 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期 长信利息收益开放式证券投资基金 2015 年半年度报告
第 52 页 共 54 页
1
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗 下 基
金2014 年12 月31 日资 产净 值的公 告
上证报 、中 证报 、
证券时 报
2015-1-1
2
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 增 加 西
南 证 券 股 份 有 限 公 司 为 旗 下 部 分 开 放 式
基 金 代 销 机 构 并 开 通 定 期 定 额 投 资 业 务
及转换 业务 的公 告
上证报 、中 证报
证券时 报 、 证 券日
报
2015-1-15
3
长 信 利 息 收 益 开 放 式 证 券 投 资 基 金2014
年第4 季度 报告
上证报 、 证券 日报 2015-1-21
4
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 长 信 利
息 收 益 开 放 式 证 券 投 资 基 金 收 益 支 付 公
告（2015 年1月）
上证报 、 证券 日报 2015-1-22
5
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 长 信 利
息 收 益 开 放 式 证 券 投 资 基 金 暂 停 申 购 和
转换转 入业 务的 公告
上证报 、 证券 日报 2015-2-12
6
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 长 信 利
息 收 益 开 放 式 证 券 投 资 基 金 收 益 支 付 公
告（2015 年2月）
上证报 、 证券 日报 2015-2-27
7
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗 下 部
分 开 放 式 基 金 在 长 江 证 券 股 份 有 限 公 司
开通转 换、 定期 定额 投资 业务并 参加 基金
网上交 易系 统及 手机 证券 交易系 统申 购、
定期定 额投 资申 购费 率优 惠的公 告
上证报 、中 证报 、
证券时 报 、 证 券日
报
2015-3-23
8
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗 下 部
分 开 放 式 基 金 在 中 山 证 券 有 限 责 任 公 司
开 通 转 换 、 定 期 定 额 投 资 业 务 及 参 加 申
购、定 期定 额投 资申 购费 率优惠 的公 告
上证报 、中 证报 、
证券时 报 、 证 券日
报
2015-3-23
9
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 长 信 利
息 收 益 开 放 式 证 券 投 资 基 金 收 益 支 付 公
告（2015 年3月）
上证报 、 证券 日报 2015-3-24
10
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 长 信 利
息 收 益 开 放 式 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 变
更的公 告
上证报 、中 证报 、
证券日 报
2015-3-25
11
长 信 利 息 收 益 开 放 式 证 券投资基金2014
年年报 及摘 要
上证报 、中 证报 、
证券日 报
2015-3-28
12
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 长 信 利
息 收 益 开 放 式 证 券 投 资 基 金 暂 停 申 购 和
转换转 入业 务的 公告
上证报 、 证券 日报 2015-3-31
13
长 信 利 息 收 益 开 放 式 证 券 投 资 基 金2015
年第1 季度 报告
上证报 、中 证报 、
证券日 报
2015-4-20
14
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 长 信 利
息 收 益 开 放 式 证 券 投 资 基 金 收 益 支 付 公
上证报 、 证券 日报 2015-4-22 长信利息收益开放式证券投资基金 2015 年半年度报告
第 53 页 共 54 页
告（2015 年4月）
15
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 长 信 利
息收益开放式证 券 投 资 基 金 暂 停 申 购 和
转换转 入业 务的 公告
上证报 、 证券 日报 2015-4-27
16
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 增 加 广
州 证 券 股 份 有 限 公 司 为 旗 下 基 金 代 销 机
构的公 告
上证报 、中 证报 、
证券时 报 、 证 券日
报
2015-4-29
17
长 信 利 息 收 益 开 放 式 证 券 投 资 基 金 更 新
的招募 说明 书（2015 年【1 】号） 及摘 要
上证报 、 证券 日报 2015-4-30
18
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 在 平 安
银 行 股 份 有 限 公 司 开 通 旗 下 部 分 开 放 式
基金定 期定 额投 资业 务的 公告
上证报 、中 证报 、
证券时 报 、 证 券日
报
2015-5-12
19
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 长 信 利
息 收 益 开 放 式 证 券 投 资 基 金 收 益 支 付 公
告（2015 年5月）
上证报 、 证券 日报 2015-5-22
20
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 增 加 宜
信普泽 投资 顾问 （ 北京 ） 有限公 司为 旗下
部 分 开 放 式 基 金 代 销 机 构 并 开 通 定 期 定
额投资 业务 、 参加 申购 （ 含定投 申购 ） 费
率优惠 活动 及开 通转 换业 务的公 告
上证报 、中 证报 、
证券时 报 、 证 券日
报
2015-6-11
21
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 长 信 利
息 收 益 开 放 式 证 券 投 资 基 金 暂 停 申 购 和
转换转 入业 务的 公告
上证报 、 证券 日报 2015-6-16
22
长信基金管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 在 第 一
创 业 证 券 股 份 有 限 公 司 开 通 旗 下 部 分 开
放 式 基 金 的 定 期 定 额 投 资 业 务 并 参 加 基
金申购 、 定 期定 额投 资费 率优惠 活动 的公
告
上证报 、中 证报
证券时 报 、 证 券日
报
2015-6-25
23
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 长 信 利
息 收 益 开 放 式 证 券 投 资 基 金 收 益 支 付 公
告（2015 年6月）
上证报 、 证券 日报 2015-6-25
长信利息收益开放式证券投资基金 2015 年半年度报告
第 54 页 共 54 页
§11
备查文件目录
11.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立基金的文件；
2、《长信利息收益开放式证券投资基金基金合同》；
3、《长信利息收益开放式证券投资基金托管协 议》；
4、《长信利息收益开放式证券投资基金招募说明书》；
5、报告期内在指定报刊上披露的各种公告的原稿；
6、《中国农业银行证券交易资金结算协议》；
7、长信基金管理有限责任公司营业执照、公司章程及相关资格批复文件。
11.2 存放地点
基金管理人的办公场所。
11.3 查阅方式
投资者可在有效的工作时间内免费查阅， 在支付工本费后， 也可在有效的工
作时间内取得上述文件的复制件或复印件。
长信基金 管理有限责任公司
二〇一五 年八月二十 七日
