长信银利精选开放式证券投资基金2015 年半年度报告
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长信银 利精选开放式证券 投资基金2015 年半年度报告
2015年6 月30日
基金管 理人：长信基金管 理有限责任公司
基金托 管人：中国农业银 行股份有限公司
送出日 期：2015 年8 月27日
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§1
重 要提示及目录
1.1 重 要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责
任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司 （以下 简称 “中国农业银行” ， 下同）
根据本基金合同规定， 于2015年8 月26日复核了本报告中的财务指标、 净值表现、
利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2015年1月1日起至2015年6月30 日止。
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1.2 目录
§ 1
重 要提 示及 目录 ....................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ........................................................................................................................... 2
1.2 目录 ................................................................................................................................... 3
§ 2
基 金简 介 ................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 ................................................................................................................... 5
2.2 基 金产 品说 明 ................................................................................................................... 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 ............................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 ................................................................................................................... 6
2.5 其 他相 关资 料 ................................................................................................................... 6
§ 3
主 要财 务指 标和 基金 净值表 现 ............................................................................................... 7
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 ............................................................................................... 7
3.2 基 金净 值表 现 ................................................................................................................... 7
§ 4
管 理人 报告 ............................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ........................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................. 10
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ............................................................. 10
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ............................................. 11
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................................. 11
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金 估值 程序 等事 项的 说明 ......................................................... 12
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ............................................................. 13
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ..................... 13
§ 5
托 管人 报告 ............................................................................................................................. 14
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ................................................................. 14
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守信、 净值计算、利润分配等情 况的说明
................................................................................................................................................ 14
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ............. 14
§ 6
半 年度 财务 会计 报告 （未经 审计 ） ..................................................................................... 15
6.1 资 产负 债表 ..................................................................................................................... 15
6.2 利 润表 ............................................................................................................................. 16
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ................................................................................. 17
6.4 报 表附 注 ......................................................................................................................... 18
§ 7
投 资组 合报 告 ......................................................................................................................... 37
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................. 37
7.2 报 告期 末按 行业 分类 的股票 投资 组合 ......................................................................... 37
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ..................... 38
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ............................................................................. 38
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ......................................................................... 40
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ................. 40
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ..... 41
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ..... 41
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ................. 41
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 ....................................................... 41
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 ....................................................... 41
7.12 投资 组合 报告 附注 ....................................................................................................... 41
§ 8
基 金份 额持 有人 信息 ............................................................................................................. 43
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ..................................................................... 43
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ......................................................... 43
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间情 况 ......................... 43
§ 9
开 放式 基金 份额 变动 ............................................................................................................. 44
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§ 10
重大 事件 揭示 ....................................................................................................................... 45
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ........................................................................................... 45
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ........................... 45
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 ............................................... 45
10.4 基金 投资 策略 的改 变 ................................................................................................... 45
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 ....................................................................... 45
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ....................................... 45
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 ................................................................... 46
10.8 其他 重大 事件 ............................................................................................................... 47
§ 11
备查 文件 目录 ....................................................................................................................... 50
11.1 备查 文件 目录 ............................................................................................................... 50
11.2 存放 地点 ....................................................................................................................... 50
11.3 查阅 方式 ....................................................................................................................... 50
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§2
基 金简介
2.1 基 金基本情况
基金名 称 长信银 利精 选开 放式 证券 投资基 金
基金简 称 长信银 利精 选股 票
场内简 称 长信银 利
基金主 代码 519996
交易代 码 519997 （前 端） 519996 （后 端）
基金运 作方 式 契约性 开放 式
基金合 同生 效日 2005年1月17 日
基金管 理人 长信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 858,706,577.23 份
基金合 同存 续期 不定期
注：2015 年8月7日起本基金更名为 长信银利精选混合型证券投资基金 ， 关于更名
的事宜， 我公司已于该日发布 《长信基金管理有限责任公司关于旗下部分基金更
名及调整业绩比较基准的公告》。
2.2 基金 产品说明
投资目 标
本基金 主要 投资 于大 盘、 价值型 股票 ，并 在保 持基 金财产 安全 性和 流
动性的 前提 下， 谋求 基金 财产的 长期 稳定 增值 。
投资策 略
1、复 合型 投资 策略
“ 由上至下 ”的资 产配置流 程与 “由 下至上 ” 的选股 流程相结 合的 投
资 策略。其 中， “ 由上至下 ”的资产 配置流 程表现为 ：从宏观 层面 出
发 ，在控制 风险前 提下优化 资产的配 置比例 ； “由下 至上 ”的 选股 流
程 表现为： 从微观 层面出发 ，通过对 投资对 象深入系 统的分析 来挖 掘
上市公 司的 内在 价值 ，积 极寻求 价值 被低 估的 证券 进行投 资。
2、适 度分 散投 资策 略
在 确保基金 财产的 安全性和 流动性的 前提下 ，在对宏 观经济、 行业 、
公 司和证券 市场等 因素深入 分析的基 础上， 适度分散 投资于个 股， 谋
求基金 财产 的长 期稳 定增 值。
3、动 态调 整策 略
体 现为投资 组合中 个股的动 态调整策 略和股 票仓位的 动态调整 策略 两
方 面。投资 组合中 个股的动 态调整策 略是指 ：基于对 各种影响 因素 变
化 的深入分 析，定 期或临时 调整投资 组合中 的个股投 资比例。 股票 仓
位 的动态调 整策略 是指：基 于对股票 市场趋 势的研判 ，动态调 整股 票
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仓位。
业绩比 较基 准 中信标 普100 指 数×80% ＋ 中信标 普国 债指 数×20%
风险收 益特 征
本基金 为股 票型 基金 ，其 预期收 益和 风险 水平 高于 混合型 基金 ，属 于
证券投 资基 金产 品中 风险 收益程 度偏 高的 投资 品种 。
注：2015 年8月7日起本基金业绩比较基准变更为： 中信标普100指数×80% ＋中证
综合债指 数×20% ，关 于业绩比 较基准 变更的 事宜，我 公司已 于该日 发布《长信
基金管理有限责任公司关于旗下部分基金更名及调整业绩比较基准的公告》。
2.3 基 金管理人和基金托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 长信基 金管 理有 限责 任公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披
露负责
人
姓名 周永刚 林葛
联系电 话 021-61009999 010-66060069
电子邮 箱 zhouyg@cxfund.com.cn tgxxpl@abchina.com
客户服 务电 话 400-700-5566 95599
传真 021-61009800 010-63201816
注册地 址
上海市 浦东 新区 银城 中路68 号9
楼
北京市 东城 区建 国门 内大 街69号
办公地 址
上海市 浦东 新区 银城 中路68 号时
代金融 中心9楼
北京市 西城 区复 兴门 内大 街28号
凯晨世 贸中 心东 座F9
邮政编 码 200120 100031
法定代 表人 田丹 刘士余
注：自2015 年7月21 日 起，叶烨 先生担 任本基 金管理人 董事长 （法定 代表人），
本基金管理人正在办理法定代表人的工商变更登记。
2.4 信 息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、证 券时 报
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 www.cxfund.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点
上海市 浦东 新区 银城 中路68 号9楼 、 北京
市西城 区复 兴门 内大 街28 号凯晨 世贸 中
心东座F9
2.5 其 他相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 北京西 城区 太平 洋桥 大街17 号
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§3
主 要财务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会计数据和财务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期 间数 据和指 标 报告期 （2015 年1月1 日—2015 年6 月30 日）
本期已 实现 收益 1,087,836,773.62
本期利 润 1,141,791,698.49
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.6567
本期加 权平 均净 值利 润率 67.96%
本期基 金份 额净 值增 长率 74.22%
3.1.2 期 末数 据和指 标 报告期 末(2015 年6月30日)
期末可 供分 配利 润 100,947,793.73
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1176
期末基 金资 产净 值 959,654,370.96
期末基 金份 额净 值 1.1176
3.1.3 累 计期 末指标 报告期 末(2015 年6月30日)
基金份 额累 计净 值增 长率 385.81%
注：1、 本期已 实现收 益指基金 本期利 息收入 、投资收 益、其 他收入 （不含公允
价值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公
允价值变动收益。
2、期末 可供 分配利 润 为期末资 产负 债表中 未 分配利润 与未 分配利 润 中已 实
现部分的孰低数。
3、所述 基金 业绩指 标 不包括持 有人 认购或 交 易基金的 各项 费用（ 例 如， 封
闭式基金交易佣 金、 开放式基金的申购赎回费、 红利再投资费、 基金转换费等） ，
计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基 金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其 与同期业绩比较基准收 益率的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①-③ ②- ④
过去一 个月 -17.70% 4.48% -5.88% 2.51% -11.82% 1.97%
过去三 个月 17.41% 3.49% 20.85% 4.53% -3.44% -1.04%
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过去六 个月 74.22% 2.85% 30.75% 3.44% 43.47% -0.59%
过去一 年 79.91% 2.12% 95.56% 2.53% -15.65% -0.41%
过去三 年 83.39% 1.51% 80.36% 1.69% 3.03% -0.18%
自 基 金 合 同 生 效
日起至 今 （2005 年
1 月17 日-2015 年6
月30日）
385.81% 1.56% 314.60% 1.59% 71.21% -0.03%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较
基准收益 率变动的比较
长信银利精选股票 基金基准
2005-01-17 2006-07-21 2008-01-10 2009-07-06 2011-01-04 2012-07-02 2013-12-30 2015-06-30
550%
500%
450%
400%
350%
300%
250%
200%
150%
100%
50%
0%
注：1、图示日期为2005 年1月17日至2015年6月30日。
2、 按基金合同规定， 本基金自基金合同生效之日起6个月内为建仓期。 建仓
期结束时，本基金的各项投资比例已符合基金合同中的约定。
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§4
管 理人报告
4.1 基 金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金 的经验
长信基金管理有限责任公司是经中国证监会证监基金字 【2003】 63号文 批准，
由长江证券股份有限公司、 上海海欣集团股份有限公司、 武汉钢铁股份有限公司
共同发起 设立。 注册资 本1.5亿元 人民币 。目 前股权结 构为： 长江证 券股份有限
公 司占49% 、 上 海 海 欣 集 团 股 份 有 限 公 司 占34.33% 、 武 汉 钢 铁 股 份 有 限 公 司 占
16.67% 。
截至2015年6月30 日， 本基金管 理人 共管理22只开放式 基金 ，即长 信 利息收
益货币、 长信银利精选股票、 长信金利趋势股票、 长信增利动态策略股票、 长信
双利优选 混合、 长信利 丰债券、 长信恒 利优势 股票、 长 信中证 中央企 业100 指数
（LOF）（2015 年7月20 日起变更 为长 信医疗 保 健混合（LOF）） 、长 信纯债壹号
债券、长信量化先锋股票、长信标普100等权重指数（QDII)、长信利鑫分级债、
长信内需成长股票、 长信可转债债券、 长信利众分级 债、 长信纯债一年定开债券、
长信改革红利混合、 长信量化中小盘股票、 长信新利混合、 长信利富债券、 长信
利盈混合及长信利广混合。
4.1.2 基金经理（或基金经理小 组）及基金经理助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
毛楠
本基金 、 长
信内需 成
长股票 型
证券投 资
基金的 基
金经理
2015 年5月
16日
－ 8年
经济学 硕士 ， 上 海对 外贸 易学
院金融 学专 业研 究生 毕业 。 曾
任 东 方 证 券 研 究 所 策 略 研 究
员。2010 年8 月 加 入 长 信 基 金
管理有 限责 任公 司， 历任 公司
策略研 究员 、基 金经 理助 理 ，
现 任 本 基 金 和 长 信 内 需 成 长
股 票 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金
经理。
宋小龙
本基金 、 长
信金利 趋
势股票 型
证券投 资
2015 年5月4
日
－ 16年
理学硕 士， 北京 大学 计算 机软
件专业 研究 生毕 业， 具有 基金
从业资 格。 曾任 北京 北大 青鸟
公司项 目经 理、 富国 基金 管理
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基金和 长
信内需 成
长股票 型
证券投 资
基金的 基
金经理 、 公
司副总 经
理
公司项 目经 理、 行业 研究 员、
基 金 经 理 及 权 益 投 资 部 总 经
理， 2012 年10 月 加入 长信 基金
管理有 限责 任公 司， 现任 长信
基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 副 总
经理 、 本 基金 、 长信 金利 趋势
股 票 型 证 券 投 资 基 金 和 长 信
内 需 成 长 股 票 型 证 券 投 资 基
金的基 金经 理。
安昀
本基金 、 长
信内需 成
长股票 型
证券投 资
基金 、 长 信
改革红 利
灵活配 置
混合型 证
券投资 基
金的基 金
经理 、 研 究
发展部 总
监
2013 年2月
23日
2015年5月
4日
9年 曾任本 基金 的基 金经 理。
注：1、 首任基金经理任职日期以本基金成立之日为准； 新增或变更以刊登新增/
变更基金经理的公告披露日为准。
2、本基 金基 金经理 的 证券从业 年限 以基金 经 理进入证 券业 务相关 机 构的 工
作经历为时间计算标准。
4.2 管 理人对报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本基金管理人在报告期内，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法 》
及其他有关法律法规、 基金合同的规定， 勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，
不存在损害基金份额持有人利益的行为。
本基金将继续以取信于市场、 取信于社会投资公众为宗旨， 承诺将一如既往
地本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金财产， 在规范基金运作和严格
控制投资风险的前提下，努力为基金份额持有人谋求最大利益。
4.3 管 理人对报告期内公平交易 情况的专项说明
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4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内， 公司已实行公平交易制度， 并建立公平交易制度体系， 已建立
投资决策体系， 加强交易执行环节的内部控制， 并通过工作制 度、 流程和技术手
段保证公平交易原则的实现。 同时， 公司已通过对投资交易行为的监控、 分析评
估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内， 除完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合除外， 其余各
投资组合均未发现参与交易所证券公开竞价同日反向交易， 不涉及成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量5%的情形，未发现异常交易行为。
4.4 管 理人对报告期内基金的投 资策略和业绩表现的说 明
4.4.1 报告期内基金投资策略和 运作分析
我们对于 市场 维持谨 慎 乐观 的态 度。 在没有 系 统性风险 的背 景下，A 股市 场
自下而上精选个股均有取得比较好 的相对收益。 我们依然坚持精选股票的投资策
略。
导致本轮 下跌 的主要 原 因应该有 以下 几点：1 ）监管层 态度 的变化 。 包括 对
于违法违规行为查除力度的扩大以及官方表态的变化。 主要基于金融和实体之间
的不匹配。2） 前期积 累的获利盘过大。 市场本身就有调整的要求。3） 杠杆资金
导致了被迫平仓后的资金撤离和恐慌情绪。
对于市场的判断， 我们认为是中期调整， 但是由于短期下跌的幅度和速度比
较快， 空间角度看， 市场下行的空间相对有限。 未来反弹的走势依旧远大于直接
见顶回落的概率。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2015 年6 月30 日 ， 本基金 份额 净值为1.1176 元， 份额 累计净 值为3.0376
元。本基金本期净值增长率为74.22%，同期业绩比较基准增长率为30.75%。
4.5 管 理人对宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
宏观流动性偏正面。 低通胀以及相对平稳的工业增加值决定了货币需求的环
比增加有限， 而信贷的稳定增长决定了货币供应环比增加趋势相对明确。 股市作
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为大类资产配置仍具有一定吸引力，但是比较去年有所减弱。
经济下半年的驱动力主要体现在以下几方面：
1）地产 ：从 销量角 度 看 ，地产 下半 年逐渐 回 升的概率 很大 。主要 受 到利 率
降低对于购买力和房价的双重驱动。
一线城市的房地产销售量上涨更快。 去年下半年是低基数同比数据更强。 销
售上升传导到新开工 、 拿地以及房地产投资增速的回升。 主要涉及公司： 一线城
市之前有拿地并且销售的公司。
2）银行 ：从 货币宽 松 到信贷宽 松。 通过利 率 市场化和 资产 证券化 ， 剥离 银
行的不良资产。 通过放松存贷比以及降低 存款准备金和利率， 提升银行的放贷款
能力和贷款需求。从中国经济历史回顾看，信贷和经济增速基本呈现线性关系。
未来如果经济基本面出现企稳回升，伴随着银行的信贷扩张是大概率事 件。
3）政策 驱动 受益： ① 新能源汽 车：2014 年我 国新能源 汽车 销量仅 占 全球的
1.4% ，未来 增长 空间巨 大。2015年1—5月我 国 累计生产 新能 源汽车5.4 万辆，同
比增3倍。 ②光伏2015 年一季度又新增5.04GW， 预计全年装机量可达18GW。 ③ 一
带一路：3月博鳌论坛2015年会发布 “一带一路” 路线图，2015年6 月29日， 《亚
洲基础设施投资银行协定》 签署仪式在北京举行。 （硬件的出口， 工 程承包， 产
业园区）。
基金下半年的投资方向上：1） 增加蓝筹股的配置比例 ： 主要以盈利为主线，
地产 、 银行作为主要配置方向 ； 估值角度看， 低利率背景下， 处于估值最低端的
行业有估值提升的空间 ； 预期和风险偏好在发生显著的变化。2)增加景气向上行
业的配置比例。 主要包 括1： 新能源汽车 、 工业4.0 （中国制造2025 ） 、 光伏 、 一
带一 路、 军工、农业。3）自下而上精选高增长个股。
4.6 管 理人对报告期内基金估值 程序等事项的说明
根据中国 证券 监督管 理 委员会2008 年9 月12 日 发布的《 关于 进一步 规 范证券
投资基金估值业务的指导意见》 （[2008]38号文） 的规定， 长信基金管理有限责
任公司 （以下简称 “公司 ” ） 制订了健全、 有 效的估值政策和程序， 成立了估值
工作小 组， 小组成员由投资管理部总监、 固定收益部总监、 研究发展部总监、 交
易管理部总监、 金融工程部总监、 基金事务部总监以及基金事务部至少一名业务
骨干共同组成。 相关参与人员都具有丰富的证券行业工作经验， 熟悉相关法规和
长信银利精选开放式证券投资基金2015 年半年度报告
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估值方法。 基金经理不直接参与估值决策， 如果基金经理认为某证券有更好的证
券估值方法， 可以申请公司估值工作小组对某证券进行专项评估。 估值决策由与
会估值工 作小组 成员1/2 以上多 数票通 过。对 于估值政 策，公 司与基 金托管人充
分沟通， 达成一致意见。 审计本基金的会计师事务所认可公司基金估值政策和程
序的适当性。
参与估值流程 各方不存在任何重大利益冲突。 报告期内， 未签订与估值相关
的定价服务。
4.7 管 理人对报告期内基金利润 分配情况的说明
根据相关法律法规和本基金基金合同规定的基金收益分配原则以及基金实
际运作情况, 本基金本报告期没有进行利润分配。
本基金收益分配原则如下：
1、基金 收益 分配采 用 现金方式 ，投 资者可 选 择获取现 金红 利或者 将 现金 红
利按红利 发放日 的基金 份额净值 自动转 为基金 份额进行 再投资 （下称"再投资方
式"）；如果投资者没有明示选择，则视为选择现金红利方式；
2、每一基金份额享有同等分配权；
3、基金当期收益先弥补上期 亏损后，方可进行当期收益分配；
4、基金收益分配后每基金份额净值不能低于面值；
5、如果基金投资当期出现亏损，则不进行收益分配；
6、基金收益分配比例不低于基金会计年度净收益的90%；
7、在符 合有 关基金 分 红条件的 前提 下，基 金 收益分配 每年 至少一 次 ，每 年
至多分配4次。基金合同生效不满3个月，收益可不分配；
8、法律、法规或监管机构另有规定的从其规定。
4.8 报 告期内管理人对本基金持 有人数或基金资产净值 预警情形的说明
无。
长信银利精选开放式证券投资基金2015 年半年度报告
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§5
托 管人报告
5.1 报 告期内本基金托管人遵规 守信情况声明
在托管本基金 的过程中， 本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守
《证券投资基金法》 相关法律法规的规定以及基金合同、 托管协议的约定， 对本
基金基金 管理人 ——长 信基金管 理有限 责任公司2015年1 月1日至2015 年6 月30日
基金的投资运作， 进行了认真、 独立的会计核算和必要的投资监督， 认真履行了
托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
5.2 托 管人对报告期内本基金投 资运作遵规守信 、 净值计算、 利润分配等情况 的
说明
本托管人认为 ， 长信基金管理有限责任公司在长信银利精选开放式证券投资
基金的投资运作、 基金资产净值的 计算、 基金份额申购赎回价格的计算、 基金费
用开支及利润分配等问题上， 不存在损害基金份额持有人利益的行为； 在报告期
内， 严格遵守了 《证券 投资基金法》 等有关法律法规， 在各重要方面的运作严格
按照基金合同的规定进行。
5.3 托 管人对本半年度报告中财 务信息等内容的真实、 准确和完整发表意见
本托管人认为， 长信基金管理有限责任公司的信息披露事务符合 《证券投资
基金信息披露管理办法》 及其他相关法律法规的规定， 基金管理人所编制和披露
的长信银利精选开放式证券投资基金半年度报告中的财务指标、 净值表现、 财务
会计报告、 投资组合报告等信 息真实、 准确、 完整， 未发现有损害基金持有人利
益的行为。
长信银利精选开放式证券投资基金2015 年半年度报告
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§6
半 年度财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负债表
会计主体：长信银利精选开放式证券投资基金
报告截止日：2015年6 月30日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2015年6 月30 日
上年度 末
2014年12月31日
资 产：
银行存 款 6.4.6.1 81,931,641.59 5,731,630.99
结算备 付金
2,577,215.53 3,465,191.65
存出保 证金
822,697.28 621,768.14
交易性 金融 资产 6.4.6.2 932,043,154.88 1,386,508,211.44
其中： 股票 投资
719,809,595.22 1,110,807,242.54
基金 投资
－ －
债券 投资
212,233,559.66 275,700,968.90
资产 支持 证券 投资
－ －
贵金 属投 资
－ －
衍生金 融资 产 6.4.6.3 － －
买入返 售金 融资 产 6.4.6.4 － －
应收证 券清 算款
－ －
应收利 息 6.4.6.5 654,929.12 2,055,866.68
应收股 利
－ －
应收申 购款
998,292.34 75,405.85
递延所 得税 资产
－ －
其他资 产 6.4.6.6 － －
资产总 计
1,019,027,930.74 1,398,458,074.75
负债和 所有者 权益 附注号
本期末
2015年6 月30 日
上年度 末
2014年12月31日
负 债：
短期借 款
－ －
交易性 金融 负债
－ －
衍生金 融负 债 6.4.6.3 － －
卖出回 购金 融资 产款
－ －
应付证 券清 算款
377.26 46,193.86
应付赎 回款
53,699,021.80 3,795,766.42
应付管 理人 报酬
1,743,386.20 1,840,194.15
长信银利精选开放式证券投资基金2015 年半年度报告
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应付托 管费
290,564.40 306,699.01
应付销 售服 务费
－ －
应付交 易费 用 6.4.6.7 2,800,803.69 1,526,914.38
应交税 费
1,886.40 1,886.40
应付利 息
－ －
应付利 润
－ －
递延所 得税 负债
－ －
其他负 债 6.4.6.8 837,520.03 1,009,158.89
负债合 计
59,373,559.78 8,526,813.11
所有者 权益：
实收基 金 6.4.6.9 858,706,577.23 2,166,761,205.66
未分配 利润 6.4.6.10 100,947,793.73 -776,829,944.02
所有者 权益 合计
959,654,370.96 1,389,931,261.64
负债和 所有 者权 益总 计
1,019,027,930.74 1,398,458,074.75
注：报告截止日2015 年6 月30 日 ， 基 金 份 额 净 值1.1176 元 ， 基 金 份 额 总 额
858,706,577.23 份。
6.2 利 润表
会计主体：长信银利精选开放式证券投资基金
本报告期：2015年1月1日至2015年6月30日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2015 年1月1 日至
2015 年6月30 日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至
2014 年6月30 日
一、收 入
1,163,351,178.52 73,136,265.92
1. 利息 收入
2,660,915.17 2,528,172.64
其中： 存款 利息 收入 6.4.6.11 314,564.84 263,368.30
债券 利息 收入
2,337,768.52 2,166,896.18
资产 支持 证券 利息 收入
－ －
买入 返售 金融 资产 收入
8,581.81 97,908.16
其他 利息 收入
－ －
2. 投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）
1,106,105,940.88 80,831,284.73
其中： 股票 投资 收益 6.4.6.12 1,051,065,186.12 68,024,102.09
基金 投资 收益
－ －
债券 投资 收益 6.4.6.13 53,945,925.02 －
资产 支持 证券 投资 收益
－ －
贵金 属投 资收 益
－ －
衍生 工具 收益 6.4.6.14 － －
长信银利精选开放式证券投资基金2015 年半年度报告
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股利 收益 6.4.6.15 1,094,829.74 12,807,182.64
3. 公允 价值 变动 收益 （损 失以
“-” 号填 列）
6.4.6.16 53,954,924.87 -10,225,182.20
4. 汇兑 收益 （损 失以 “－ ”号
填列）
－ －
5. 其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填
列 ）
6.4.6.17 629,397.60 1,990.75
减：二 、费用
21,559,480.03 15,887,448.00
1 ．管 理人 报酬
12,435,502.25 11,885,318.94
2 ．托 管费
2,072,583.73 1,980,886.46
3 ．销 售服 务费
－ －
4 ．交 易费 用 6.4.6.18 6,880,093.64 1,860,226.07
5 ．利 息支 出
－ －
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
－ －
6 ．其 他费 用 6.4.6.19 171,300.41 161,016.53
三、 利 润总 额 （ 亏损总 额以 “-”
号填列 ）
1,141,791,698.49 57,248,817.92
减：所 得税 费用
－ －
四、 净 利润 （ 净亏损 以 “-”号
填列）
1,141,791,698.49 57,248,817.92
6.3 所 有者权益（基金净值）变 动表
会计主体：长信银利精选开放式证券投资基金
本报告期：2015年1月1日至2015年6月30日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
实收基 金 未分配 利润 所有者 权益 合计
一、 期初 所有 者权 益( 基
金净值)
2,166,761,205.66 -776,829,944.02 1,389,931,261.64
二、本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数( 本
期利润)
－ 1,141,791,698.49 1,141,791,698.49
三、本 期基 金份 额交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号 填
列）
-1,308,054,628.43 -264,013,960.74 -1,572,068,589.17
其中：1. 基 金申 购款 543,325,679.44 84,526,693.48 627,852,372.92
2. 基 金赎 回款 -1,851,380,307.87 -348,540,654.22 -2,199,920,962.09
长信银利精选开放式证券投资基金2015 年半年度报告
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四、本 期向 基金 份额 持
有人分 配利 润产 生的 基
金净值 变动 （净 值减 少
以“- ”号 填列 ）
－ － －
五、 期 末所 有者权 益 （ 基
金净值 ）
858,706,577.23 100,947,793.73 959,654,370.96
项 目
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
实收基 金 未分配 利润 所有者 权益 合计
一、 期初 所有 者权 益( 基
金净值)
2,706,500,238.70 -1,082,668,188.02 1,623,832,050.68
二、本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数( 本
期利润)
－ 57,248,817.92 57,248,817.92
三、本 期基 金份 额交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号 填
列）
-104,005,900.26 39,502,682.61 -64,503,217.65
其中：1. 基 金申 购款 85,494,917.62 -33,821,082.60 51,673,835.02
2. 基 金赎 回款 -189,500,817.88 73,323,765.21 -116,177,052.67
四、本 期向 基金 份额 持
有人分 配利 润产 生的 基
金净值 变动 （净 值减 少
以“- ”号 填列 ）
－ － －
五、 期 末所 有者权 益 （ 基
金净值 ）
2,602,494,338.44 -985,916,687.49 1,616,577,650.95
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1 至6.4财务报表由下列负责人签署 ：
叶烨
——————— ——
基金管理人负责人
覃波
—————————
主管会计工作负责人
孙红辉
—————————
会计机构负责人
6.4 报 表附注
6.4.1 基金基本情况
长信银利精选开放式证券投资基金(以下简称 “本基金”)经中国证券 监督管
理委员会 （以下简称 “ 中国证监会 ” ） 《关于 同意长信银利精选证券投资基金设
长信银利精选开放式证券投资基金2015 年半年度报告
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立的批复》 (证监基金字[2004]98号)批准， 由长信基金管理有限责任公司依照 《中
华人民共和国证券投资基金法》 及其配套规则和 《长信银利精选开放式证券投资
基金基金合同》 发售， 基金合同于2005年1月17日生效。 本基 金为契约型开放式，
存续期限不定， 首次设立募集规模为1,182,530,117.97 份基金份额。 本基金的基
金管理人为长信基金管理有限责任公司， 基金托管人为中国农业银行股份有限公
司。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其配套规则、 《长信银利精选开
放式证券投资基金基金合同》 和 《长信银利精 选开放式证券投资基金招募说明书
（更新） 》 的有关规定 ， 本基金的投资范围为国内依法公开发行、 上市的股票和
债券以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 在正常市场情况下， 本基金
投资组合的比例范围为：股票资产60%-80% ；债券资产15%-35% ；现金类资产
5%-15%，其 中，投 资于 股票、债 券的 比重不 低 于本基金 资产 总值的80% ，投资于
大盘价值 股的比 例不低 于本基金 股票资 产的80% 。如果 法律法 规有最 新规定的，
本基金从 其规定 。本基 金股票投 资部分 的业绩 比较基准 为中信 标普100 指数，债
券投资部分为中信国债指数， 复合业绩比较基准为： 中信标普100指数×80% ＋中
信标普国债指数×20% 。
根据 《证券投资基金信息披露管理办法》 ， 本基金定期报告在公开披露的第
二个工作日， 报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机
构备案。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金按照财政部颁布的企业会计准则(2006) 、 中国证券业协会2007 年颁布
的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《长信银利精选开放式证券投资基金基
金合同》 和中 国证监 会 允许的如 财务 报表附 注6.4.4 所列示 的基 金行 业实务操作
的规定编制年度财务报表。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他 有关规定的声明
本财务报 表符 合中华 人 民共和国 财政 部(以 下 简称 “财 政部 ”)于2006 年2月
15 日颁布 的《企 业会计 准则-基 本准则 》和38 项具体会 计准则 、其后 颁布的企业
会计准则 应用指 南、企 业会计准 则解释 以及其 他相关规 定(以 下合称 “企业会计
长信银利精选开放式证券投资基金2015 年半年度报告
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准则 ”) 的要求 ，真实 、完整地 反映了 本基金 的财务状 况、经 营成果 和基金净值
变动情况。
此外本 财务报 表同时 符 合如财 务报表 附注6.4.2 所列 示的其 他有关 规 定的要
求。
6.4.4 会计政策和会计估计变更 以及差错更正的说明
6.4.4.1 会计政策变更的说明
本报告期所采用的会计政策与最近一期年度报告相一致。
6.4.4.2 会计估计变更的说明
根据《中 国证 券投资 基 金业协会 估值 核算工 作 小组关于2015 年1季度 固定收
益品种的 估值处 理标准 》，自2015 年3月27 日 起，本基 金管理 人对旗 下证券投资
基金持有的 在上海证券交易所、 深圳证券交易所上市交易或挂牌转让的固定收益
品种 （估值处理标准另有规定的除外） ， 采用第三方估值机构提供的价格进行估
值。 详情请见本基金管理人于2015年3月31日在 《中国证券报》 、 《上 海证券报》 、
《证券时报》 及公司网站发布的 《长信基金管理有限责任公司关于调整旗下基金
交易所固定收益品种估值方法的公告》。
6.4.4.3 差错更正的说明
本基金在本报告期未发生过重大会计差错。
6.4.5 税项
6.4.5.1 主要税项说明
根据财 税字[1998]55 号 文、财 税字[2002]128 号文《 关于 开放 式 证 券 投资基
金有关税收问题的通知》 、 财税[2004]78号文 《关于证券投资基金税收政策的通
知》、 财税[2005]102 号文《 关于股 息红利 个 人所得 税有关 政策的 通 知》、 财税
[2005]107 号 文 《 关 于 股 息 红 利 有 关 个 人 所 得 税 政 策 的 补 充 通 知 》 、 上 证 交 字
[2008]16 号 《关于做好调整证券交易印花税税率相关工作的通知》 、 财税[2008]1
号文 《财政部、 国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》 及其他相关
税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业 税。
(2) 基金买卖股票、债券的投资收益暂免征收营业税和企业所得税。
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(3) 对基金 取得 的股票 的股息、 红利 收入， 债 券的利息 收入 ，由上 市 公司、
发行债券 的企业 在向基 金支付上 述收入 时代扣 代缴20%的 个人所 得税 ，暂不征收
企业所得税。
根据财政部、 国家税务总局、 中国证监会财税[2012]85号文 《关于实施上市
公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2014 年1 月1
日起，个 人从公 开发行 和转让市 场取得 的上市 公司股票 ，持股 期限在1个月以内
（含1个月） 的， 其股息红利所得全额计入应纳税所得额； 持股期限在1个月以 上
至1年 （含1年） 的， 暂 减按50%计入应纳税所得额； 持股期限超过1年的， 暂减按
25% 计入应纳税所得额。
(4) 基金 卖出股 票按0.1% 的税 率缴纳 股票交 易 印花税 ，买入 股票不 征 收股票
交易印花。
(5) 对投资 者( 包括个 人 和机构投 资者)从基 金 分配中取 得的 收入， 暂 不征 收
个人所得税和企业所得税。
6.4.5.2 应交税费
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015年6月30 日
上年度 末
2014年12月31日
债券利 息收 入所 得税 1,886.40 1,886.40
注：该项系基金收到的债券发行人在支付债券利息时未代扣代缴 的利息税部分。
6.4.6 重要财务报表项目的说明
6.4.6.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015年6月30 日
活期存 款 81,931,641.59
定期存 款 －
其中： 存款 期限1-3 个月 －
其他存 款 －
合计 81,931,641.59
6.4.6.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目 本期末
长信银利精选开放式证券投资基金2015 年半年度报告
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2015 年6月30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 572,534,332.93 719,809,595.22 147,275,262.29
债券
交易所 市场 183,535,064.88 182,071,559.66 -1,463,505.22
银行间 市场 29,977,815.00 30,162,000.00 184,185.00
合计 213,512,879.88 212,233,559.66 -1,279,320.22
资产支 持证 券 － － －
基金 － － －
贵金属 投资-金 交所 黄
金合约
－ － －
其他 － － －
合计 786,047,212.81 932,043,154.88 145,995,942.07
6.4.6.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.6.4 买入返售金融资产
本报告期末本基金未持有买入返售金融资产。
6.4.6.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年6月30 日
应收活 期存 款利 息 14,841.35
应收定 期存 款利 息 －
应收其 他存 款利 息 －
应收结 算备 付金 利息 1,323.10
应收债 券利 息 632,260.97
应收买 入返 售证 券利 息 －
应收申 购款 利息 6,296.80
应收黄 金合 约拆 借孳 息 －
其他 206.90
合计 654,929.12
注：其他为应收保证金利息。
6.4.6.6 其他资产
本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.6.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年6月30 日
长信银利精选开放式证券投资基金2015 年半年度报告
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交易所 市场 应付 交易 费用 2,799,494.44
银行间 市场 应付 交易 费用 1,309.25
合计 2,800,803.69
6.4.6.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年6月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 250,000.00
应付赎 回费 85,254.32
预提信 息披 露费 439,177.14
审计费 用 49,588.57
预提账户 维 护费 13,500.00
合计 837,520.03
6.4.6.9 实收基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2015年1 月1 日至2015 年6 月30日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 2,166,761,205.66 2,166,761,205.66
本期申 购 543,325,679.44 543,325,679.44
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ） -1,851,380,307.87 -1,851,380,307.87
本期末 858,706,577.23 858,706,577.23
注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
6.4.6.10 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -863,194,260.14 86,364,316.12 -776,829,944.02
本期利 润 1,087,836,773.62 53,954,924.87 1,141,791,698.49
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的 变
动数
82,607,272.82 -346,621,233.56 -264,013,960.74
其中： 基金 申购 款 -72,375,291.17 156,901,984.65 84,526,693.48
基金 赎回 款 154,982,563.99 -503,523,218.21 -348,540,654.22
本期已 分配 利润 － － －
本期末 307,249,786.30 -206,301,992.57 100,947,793.73
6.4.6.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年1 月1 日至2015 年6 月30日
长信银利精选开放式证券投资基金2015 年半年度报告
第 24 页 共 50 页
活期存 款利 息收 入 283,791.55
定期存 款利 息收 入 －
其他存 款利 息收 入 5,724.04
结算备 付金 利息 收入 22,759.92
其他 2,289.33
合计 314,564.84
注： 其他存款利息收入为保证金利息收入，其他为在途利息收入。
6.4.6.12 股票投资收益
6.4.6.12.1 股票投 资收益项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1月1 日至2015 年6 月30日
股票投 资收 益—— 买 卖股 票差价 收入 1,051,065,186.12
股票投 资收 益—— 赎 回差 价收入 －
股票投 资收 益—— 申 购差 价收 入 －
合计 1,051,065,186.12
6.4.6.12.2 股票投 资收益 —— 买卖 股票差价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1月1 日至2015 年6 月30日
卖出股 票成 交总 额 2,783,612,368.34
减：卖 出股 票成 本总 额 1,732,547,182.22
买卖股 票差 价收 入 1,051,065,186.12
6.4.6.13 债券投资收益
6.4.6.13.1 债券投 资收益项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月30 日
债券投 资收 益—— 买 卖债 券 （债 转股 及债 券到
期兑付 ）差 价收 入
53,945,925.02
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 －
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 －
合计 53,945,925.02
6.4.6.13.2 债券投 资收益 —— 买卖 债券差价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月30 日
长信银利精选开放式证券投资基金2015 年半年度报告
第 25 页 共 50 页
卖出债 券 （债 转股 及债 券 到期兑 付 ） 成 交总 额 460,939,565.87
减： 卖 出债 券 （ 债转 股及 债券到 期兑 付） 成本
总额
402,695,818.67
减：应 收利 息总 额 4,297,822.18
买卖债 券 差 价收 入 53,945,925.02
6.4.6.13.3 资产支 持证券投资 收益
本基金本报告期无资产支持证券投资收益。
6.4.6.14 衍生工具收益
本基金本报告期无衍生工具收益。
6.4.6.15 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年1 月1 日至2015 年6 月30日
股票投 资产 生的 股利 收益 1,094,829.74
基金投 资产 生的 股利 收益 －
合计 1,094,829.74
6.4.6.16 公允价值变动收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年1 月1 日至2015 年6 月30日
1. 交易 性金 融资 产 53,954,924.87
—— 股 票投 资 119,283,012.03
—— 债 券投 资 -65,328,087.16
—— 资 产支 持证 券投 资 －
—— 基 金投 资 －
—— 贵 金属 投资 －
——其他 －
2. 衍生 工具 －
—— 权 证投 资 －
3. 其他 －
合计 53,954,924.87
6.4.6.17 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年1 月1 日至2015 年6 月30日
基金赎 回费 收入 531,027.37
转换费 收入 98,370.23
长信银利精选开放式证券投资基金2015 年半年度报告
第 26 页 共 50 页
合计 629,397.60
注：本基金赎回费（转换费中赎回费部分）的25% 归入基金资产。
6.4.6.18 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年1 月1 日至2015 年6 月30日
交易所 市场 交易 费用 6,878,793.64
银行间 市场 交易 费用 1,300.00
合计 6,880,093.64
6.4.6.19 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年1 月1 日至2015 年6 月30日
审计费 用 49,588.57
信息披 露费 99,177.14
交易费 用_ 回购 －
权证 －
上市年 费 －
律师费 －
注册登 记费 －
分红手 续费 －
账户维 护费 180.00
其他费 用 22,354.70
合计 171,300.41
注：其他费用为银行划汇费。
6.4.7 或有事项、资产负债表日 后事项的说明
6.4.7.1 或有事项
截至本财务报告批准报出日，本基金未发生需要披露的或有事项。
6.4.7.2 资产负债表日后事项
截至本财务报告批准报出日，本基金未发生需要披露的资产负债表日后事
项。
6.4.8 关联方关系
6.4.8.1 本报告期存在控制关系 或其他重大利害关系的 关联方发生变化的情况
长信银利精选开放式证券投资基金2015 年半年度报告
第 27 页 共 50 页
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方无变化。
6.4.8.2 本报告期与基金发生关 联交易的各关联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
长信基 金管 理有 限责 任公 司 基金管 理人
中国农 业银 行股 份有 限公 司(简 称“ 中国 农业 银行 ”) 基金托 管人
长江证 券股 份有 限公 司( 简 称“长 江证 券”) 基金管 理人 的股 东
6.4.9 本报告期及上年度可比期 间的关联方交易
6.4.9.1 通过关联方交易单元进 行的交易
6.4.9.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年6 月30 日
成交金 额
占当期 股票 成
交总额 的比 例
成交金 额
占当期 股票 成
交总额 的比 例
长江证 券 283,926,058.30 7.09% — —
6.4.9.1.2 债券交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
上年度 可比 期间
2014年1 月1 日至2014 年6 月30日
成交金 额
占当期 债券 成
交总额 的比 例
成交金 额
占当期 债券 成
交总额 的比 例
长江证 券 43,498,457.10 7.08% — —
6.4.9.1.3 债券回购 交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券回购
交易。
6.4.9.1.4 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.9.1.5 应支付关 联方的佣金
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月30 日
当期佣 金
占当期 佣金 总
量的比 例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
长江证 券 258,485.79 7.09% 258,485.79 9.23%
关联方 名称 上年度 可比 期间
长信银利精选开放式证券投资基金2015 年半年度报告
第 28 页 共 50 页
2014年1月1 日至2014 年6 月30 日
当期佣 金
占当期 佣金 总
量的比 例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
长江证 券 — — 201,390.60 24.12%
注： 股票交易佣金计提标准如下：
深 圳 证 券 交 易 所 交 易 佣 金= 买( 卖) 成 交 金 额 ×1 ‰- 清 算 库 中 买( 卖) 经 手 费-
证券结算风险基金(按股票成交金额的十万分之三收取)
上 海 证 券 交 易 所 交 易 佣 金= 买( 卖) 成 交 金 额 ×1 ‰- 买( 卖) 经 手 费- 买( 卖) 证
管费-证券结算风险基金(按股票成交金额的十万分之三收取)
上述佣金比率均在合理商业条款范围内收取，并符 合行业标准。
根据 《证券交易席位及证券综合服务协议》 ， 本基金的基金管理人在租用长
江证券股份有限公司证券交易专用交易单元进行股票和债券交易的同时， 还从长
江证券股份有限公司获得证券研究综合服务。
6.4.9.2 关联方报酬
6.4.9.2.1 基金管理 费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015 年6
月30日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年6
月30日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 12,435,502.25 11,885,318.94
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 2,907,358.14 2,730,769.15
注： 支付基金管理人长信基金管理有限责任公司的基金管理人报酬按前一日基金
资产净值1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
计算公式为：日基金管理费=前一日基金资产净值×1.5%/当年天数
6.4.9.2.2 基金托管 费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015 年6
月30日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年6
月30日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 2,072,583.73 1,980,886.46
注：支付 基金 托管人 中 国农 业银 行的 基金托 管 费按前一 日基 金资产 净 值0.25% 的
年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
计算公式为：日基金托管费=前一日基金资产净值×0.25%/当年天数
6.4.9.3 与关联方进行银行间同 业市场的债券( 含回购)交易
长信银利精选开放式证券投资基金2015 年半年度报告
第 29 页 共 50 页
本基金在本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场债
券(含回购)交易。
6.4.9.4 各关联方投资本基金的 情况
6.4.9.4.1 报告期内 基金管理人 运用固有资金投资本基 金的情况
本报告期及上年度可比期间本基金管理人均未运用固有资金投资本基金。
6.4.9.4.2 报告期末 除基金管理 人之外的其他关联方投 资本基金的情况
除基金管理人之外的其他关联方在本期末及上年度末均未投资本基金。
6.4.9.5 由关联方保管的银行存 款余额及当期产生的利 息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年1月1 日至2015 年6 月30日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国农 业银 行
股份有 限公 司
81,931,641.59 283,791.55 51,305,581.21 242,461.00
注： 本基金通过 “中国 农业银行基金托管结算资金专用存款账户 ” 转存于中国证
券登记结 算有限 责任公 司的结算 备付金 ，于2015年6月30 日的 相关余 额为人民币
2,577,215.53 元。(2014年12月31日：人民币3,465,191.65 元)
6.4.9.6 本基金在承销期内参与 关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内购入过由关联方承销的
证券。
6.4.9.7 其他关联交易事项的说 明
上述关联交易均根据正常的商业交易条件进行， 并以一般交易价格为定价基
础。
6.4.10 利润分配情况
本报告期本基金未进行利润 分配。
6.4.11 期末（2015 年6月30日 ）本基金持有的流通受限 证券
6.4.11.1 因认购新发/增发证券 而于期末持有的流通受 限证券
截至本报告期末，本基金未因认购新发/增发证券而持有流通受限证券。
6.4.11.2 期末持有的暂时停牌 等流通受限股票
长信银利精选开放式证券投资基金2015 年半年度报告
第 30 页 共 50 页
截至本报告期末，本基金未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.11.3 期末债券正回购交易 中作为抵押的债券
截至本报告期末，本基金未持有因债券正回购交易而作为抵押的债券。
6.4.12 金融工具风险及管理
6.4.12.1 风险管理政策和组织 架构
本基金金融工具的风险主要包括：
信用风险
流动风险
利率风险
外汇风险
其他市场价格风险
本基金在下文主要论述上述风险敞口及其形成原因： 风险管理目标、 政策和
过程以及计量风险的方法等。
本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险， 并设定适当的风险
限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人建立了以投资决策委员会、 内部控制委员会为核心的、 由金融
工程部和相关职能部门构成的多级风险管理架构体系。
6.4.12.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约 责任， 或者基金所投
资证券之发行人出现违约、 拒绝支付到期本息， 导致基金资产损失和收益变化的
风险。 本基金的银行存款存放在本基金的托管行中国农业银行， 与该银行存款相
关的信用风险不重大。
本基金均投资于具有良好信用等级的证券， 且通过分散化投资以分散信用风
险。本基 金投资 于一家 公司发行 的证券 市值不 超过基金 资产净 值的10% ，且本基
金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券， 不得超过该
证券的10% 。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券
交收和款项清算， 因此违约风险发生的可能性很小 ； 本基金在进行银行间同业市
场交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。
长信银利精选开放式证券投资基金2015 年半年度报告
第 31 页 共 50 页
6.4.12.2.1 按短期 信用评级列 示的债券投资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2015年6月30 日
上年度 末
2014年12月31 日
A-1 － －
A-1以下 － －
未评级 30,162,000.00 70,085,000.00
合计 30,162,000.00 70,085,000.00
注：未评级债券为国债、政策金融债及央行票据等免评级债券。
根据中 国人民 银行2006 年3月29 日发 布的 “银 发[2006]95号 ”文《 中 国人民
银行信用评级管理指导意见》 ， 以及2006年11月21日发布的 《信贷市场和银行间
债券市场信用评级规范》 等文件的有关规定， 短期债券信用评级等级划分为四等
六级， 符号表示为：A-1、A-2、A-3、B 、C、D 。 其中， 每一个信用等 级可用 “+”、
“-”符号进行微调，表示略高或略低于本等级。
级别设 置 含义
A-1 还本付 息能 力最 强， 安全 性最高 。
A-2 还本付 息能 力较 强， 安全 性较高 。
A-3 还本付 息能 力一 般， 安全 性易受 不良 环境 变化 的影 响。
B 还本付 息能 力较 低， 有一 定的违 约风 险。
C 还本付 息能 力很 低， 违约 风险较 高。
D 不能按 期还 本付 息。
6.4.12.2.2 按长期 信用评级列 示的债券投资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2015年6月30 日
上年度 末
2014年12月31 日
AAA 182,071,559.66 205,615,968.90
AAA以下 － －
未评级 － －
合计 182,071,559.66 205,615,968.90
注：根 据中国 人民银 行2006年3 月29日 发布的 “ 银发[2006]95 号” 文 《中国 人民
银行信用评级管理指导意见》 ， 以及2006年11月21日发布的 《信贷市场和银行间
债券市场信用评级规范》 等文件的有关规定， 中长期债券信用等级划分成三等九
级，分别用AAA 、AA 、A 、BBB 、BB 、B 、CCC 、CC 和C 表示，其中，除AAA 级、CCC
级(含)以下等级外， 每 一个信用等级可用 “+ ” 、 “- ” 符号进行微 调， 表示略 高
或略低于本等级。
长信银利精选开放式证券投资基金2015 年半年度报告
第 32 页 共 50 页
级别设 置 含义
A-1 还本付 息能 力最 强， 安全 性最高 。
A-2 还本付 息能 力较 强， 安全 性较高 。
A-3 还本付 息能 力一 般， 安全 性易受 不良 环境 变化 的影 响。
B 还本付 息能 力较 低， 有一 定的违 约风 险。
C 还本付 息能 力很 低， 违约 风险较 高。
D 不能按 期还 本付 息。
6.4.12.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度与可能遭受的损失。 本基
金的流动性风险一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困
难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现， 另一方
面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额。
针对投资品种变现的流动性风险， 本基金的基金管理人主要通过限制、 跟踪
和控制基金投资交易的不活跃品种来实现。 本基金所持大部分证券在证券交易所
上市， 其余亦可于银行间同业市 场交易， 因此除在附注6.4.11中列示的部分基金
资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外， 其余均能及时变现。 此外， 本基金
可通过卖出回购金融资产方式融入短期资金应对流动性需求， 其上限一般不超过
基金持有的债券资产的公允价值。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金管理人每日对本基金的申购赎回情
况进行严密监控并预测流动性需求， 保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相
匹配。 本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款， 约定在非常情况
下赎回申请的处理方式， 控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险， 有效保障
基金持有人利益。
本基金管理人金融工程部每日预测本基金的流动性需求， 并设定流动性比例
要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
6.4.12.4 市场风险
6.4.12.4.1 利率风 险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风
险。 本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息， 因此本基金的收入及经营
活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。 本基金的生息资产主要为银
行存款、 结算备付金、 存出保证金及债券投资等。 本基金管理人金融工程部对本
基金面临的利率敏感性缺口进行监控。
长信银利精选开放式证券投资基金2015 年半年度报告
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6.4.12.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2015 年6
月 30 日
6 个月 以内 6 个月-1 年
1-5
年
5
年
以
上
不计息 合计
资产
银行存 款 81,931,641.59 － － － － 81,931,641.59
结算备 付
金
2,577,215.53 － － － － 2,577,215.53
存出保 证
金
822,697.28 － － － － 822,697.28
交易性 金
融资产
67,346,880.00 144,886,679.66 － － 719,809,595.22 932,043,154.88
应收利 息 － － － － 654,929.12 654,929.12
应收申 购
款
－ － － － 998,292.34 998,292.34
资产总 计 152,678,434.40 144,886,679.66 － － 721,462,816.68 1,019,027,930.74
负债
应付证 券
清算款
－ － － － 377.26 377.26
应付赎 回
款
－ － － － 53,699,021.80 53,699,021.80
应付管 理
人报酬
－ － － － 1,743,386.20 1,743,386.20
应付托 管
费
－ － － － 290,564.40 290,564.40
应付交 易
费用
－ － － － 2,800,803.69 2,800,803.69
应交税 费 － － － － 1,886.40 1,886.40
其他负 债 － － － － 837,520.03 837,520.03
负债总 计 － － － － 59,373,559.78 59,373,559.78
利率敏 感
度缺口
152,678,434.40 144,886,679.66 － － 662,089,256.90 959,654,370.96
上年度 末
2014 年12
月 31 日
6 个月 以内 6 个月-1 年
1-5
年
5
年
以
上
不计息 合计
资产
银行存 款 5,731,630.99 － － － － 5,731,630.99
结算备 付
金
3,465,191.65 － － － － 3,465,191.65
存出保 证
金
621,768.14 － － － － 621,768.14
交易性 金
融资产
79,704,278.50 195,996,690.40 － － 1,110,807,242.54 1,386,508,211.44
应收利 息 － － － － 2,055,866.68 2,055,866.68
应收申 购 － － － － 75,405.85 75,405.85
长信银利精选开放式证券投资基金2015 年半年度报告
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款
资产总 计 89,522,869.28 195,996,690.40 － － 1,112,938,515.07 1,398,458,074.75
负债
应付证 券
清算款
－ － － － 46,193.86 46,193.86
应付赎 回
款
－ － － － 3,795,766.42 3,795,766.42
应付管 理
人报酬
－ － － － 1,840,194.15 1,840,194.15
应付托 管
费
－ － － － 306,699.01 306,699.01
应付交 易
费用
－ － － － 1,526,914.38 1,526,914.38
应交税 费 － － － － 1,886.40 1,886.40
其他负 债 － － － － 1,009,158.89 1,009,158.89
负债总 计 － － － － 8,526,813.11 8,526,813.11
利率敏 感
度缺口
89,522,869.28 195,996,690.40 － － 1,104,411,701.96 1,389,931,261.64
注： 表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值， 并按照合约规定的重新
定价日或到期日孰早者进行分类。
6.4.12.4.1.2 利 率风险的敏感 性分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末
（2015 年6 月30 日）
上年度 末
（2014 年12 月31 日）
市场利 率下 降27 个基 点 2,791,517.46 1,203,006.82
市场利 率上 升27 个基 点 -2,791,517.46 -1,203,006.82
6.4.12.4.2 外汇风 险
本基金所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.12.4.3 其他价 格风险
其他市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除
市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投
资于证券交易所上市的股票和债券以及银行间同业市场交易的债券， 所面临的最
大其他市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。 本基金通 过投资组合
的分散化降低市场价格风险，并且定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，
包括VaR(Value at Risk) 等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风
险进行跟踪和控制。
长信银利精选开放式证券投资基金2015 年半年度报告
第 35 页 共 50 页
6.4.12.4.3.1 其 他价格风险敞 口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2015年6月30 日
上年度 末
2014年12月31日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
交易性 金融 资产-股 票投 资 719,809,595.22 75.01 1,110,807,242.54 79.92
交易性 金融 资产-基 金投 资 － － － －
交易性 金融 资产-债 券投 资 212,233,559.66 22.12 275,700,968.90 19.84
衍生金 融资 产－ 权证 投资 － － － －
交易性 金融 资产-贵 金属 投 资 － － － －
其他 － － － －
合计 932,043,154.88 97.12 1,386,508,211.44 99.75
6.4.12.4.3.2 其 他价格风险的 敏感性分析
假设
在95% 的置 信区 间内 ，于2015 年6 月30 日， 基金 资产 组 合的市 场价 格风 险VaR值为
0.51%(2014:0.73%)
分析 相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末
（2015 年6 月30 日）
上年度 末
（2014 年12 月31 日）
-27,805,136.00 -23,072,859.00
注：上述 风险价 值VaR 的分析是 基于资 产负债 表日所持 证券过 去一年 市场价格波
动情况而有可能发生的最大损失， 且此变动适用于本基金所有的衍生工具及非衍
生金融工 具。取95% 的 置信度是 基于本 基金所 持有的金 融工具 风险度 量的要求。
2014年的分析同样基于该假设 。
6.4.13 有助于理解和分析会计 报表需要说明的其他事 项
以公允价值计量的金融工具
下表按公 允价 值三个 层 级列示了 以公 允价值 计 量的金融 资产 工具于2014 年6
月30日的账面价值。 公允价值计量中的层级取决于对计量整体具有重大意义的最
低层级的输入值。三个层级的定义如下：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上( 未经调整)的报价；
第二层级：直接( 比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、
长信银利精选开放式证券投资基金2015 年半年度报告
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除市场报价以外的有关资产或负债的输入值；
第三层级： 以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的 输
入值(不可观察输入值)。
单位： 人民 币元
资产
本期末
2015年6月30 日
第一层 级 第二层 级 第三层 级 合计
交易性 金融 资产
股票投 资 719,809,595.22 — —
719,809,595.22
债券投 资 182,071,559.66 30,162,000.00 —
212,233,559.66
合计 901,881,154.88 30,162,000.00 —
932,043,154.88
本报告期，本基金金融工具的第一层级与第二层级之间没有发生重大转换。
本报告 期，本基金金融工具的公允价值的估值技术并未发生改变。
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§7
投 资组合报告
7.1 期 末基金资产组合情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例(%)
1 权益投 资 719,809,595.22 70.64
其中： 股票 719,809,595.22 70.64
2 固定收 益投 资 212,233,559.66 20.83
其中： 债券 212,233,559.66 20.83
资产 支持 证券 － －
3 贵金属 投资 － －
4 金融衍 生品 投资 － －
5 买入返 售金 融资 产 － －
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售金融
资产
－ －
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 84,508,857.12 8.29
7 其他各 项资 产 2,475,918.74 0.24
8 合计 1,019,027,930.74 100.00
7.2 报 告期末按行业分类的股票 投资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 － －
B 采矿业 － －
C 制造业 292,665,861.62 30.50
D
电力、 热力 、燃 气 及 水生 产和供
应业
－ －
E 建筑业 － －
F 批发和 零售 业 35,914,596.21 3.74
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 － －
H 住宿和 餐饮 业 － －
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
287,178,056.37 29.93
J 金融业 9,804,900.00 1.02
K 房地产 业 － －
L 租赁和 商务 服务 业 － －
M 科学研 究和 技术 服务 业 － －
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N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 － －
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和 社 会 工作 94,246,181.02 9.82
R 文化、 体育 和娱 乐业 － －
S 综合 － －
合计 719,809,595.22 75.01
7.3 期 末按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的所 有股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例(%)
1 300244 迪安诊 断 796,683 66,873,571.02 6.97
2 300199 翰宇药 业 1,916,930 61,974,346.90 6.46
3 300295 三六五 网 535,173 61,753,612.47 6.43
4 300253 卫宁软 件 1,053,047 54,758,444.00 5.71
5 002217 合力泰 2,385,066 53,473,179.72 5.57
6 600570 恒生电 子 456,206 51,117,882.30 5.33
7 600446 金证股 份 392,078 48,405,949.88 5.04
8 300226 上海钢 联 449,425 36,403,425.00 3.79
9 600682 南京新百 956,957 35,914,596.21 3.74
10 002686 亿利达 1,347,472 31,045,754.88 3.24
11 300273 和佳股 份 996,654 29,690,322.66 3.09
12 002363 隆基机 械 836,635 28,286,629.35 2.95
13 300015 爱尔眼 科 848,500 27,372,610.00 2.85
14 002009 天奇股 份 1,015,561 25,155,445.97 2.62
15 000651 格力电 器 356,675 22,791,532.50 2.37
16 000333 美的集 团 600,280 22,378,438.40 2.33
17 300017 网宿科 技 419,276 19,462,791.92 2.03
18 600629 棱光实 业 639,779 17,869,027.47 1.86
19 002405 四维图 新 348,766 15,275,950.80 1.59
20 601166 兴业银 行 568,400 9,804,900.00 1.02
21 002568 百润股 份 9 1,183.77 －
7.4 报 告期内股票投资组合的重 大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基 金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例(%)
1 300253 卫宁软 件 139,817,402.87 10.06
长信银利精选开放式证券投资基金2015 年半年度报告
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2 002404 嘉欣丝 绸 129,026,752.42 9.28
3 002363 隆基机 械 118,214,922.34 8.51
4 300226 上海钢 联 99,657,759.47 7.17
5 300199 翰宇药 业 85,507,693.18 6.15
6 300380 安硕信 息 68,384,769.13 4.92
7 600570 恒生电 子 64,101,724.97 4.61
8 300295 三六五 网 63,390,875.12 4.56
9 600446 金证股 份 58,166,871.02 4.18
10 002217 合力泰 54,988,278.34 3.96
11 600663 陆家嘴 44,979,450.82 3.24
12 002686 亿利达 33,988,803.50 2.45
13 002009 天奇股 份 29,995,706.20 2.16
14 600682 南京新 百 29,981,754.62 2.16
15 300263 隆华节 能 27,681,035.59 1.99
16 000333 美的集 团 25,087,790.49 1.80
17 300273 和佳股 份 24,529,798.72 1.76
18 600629 棱光实 业 24,113,232.21 1.73
19 000651 格力电 器 19,992,797.00 1.44
20 300017 网宿科 技 17,993,583.76 1.29
注： 本项 “买入/卖出 金额 ” 均按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列，
不考虑其他交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基 金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例(%)
1 002568 百润股 份 298,645,837.34 21.49
2 300380 安硕信 息 195,690,040.25 14.08
3 600629 棱光实 业 193,812,860.89 13.94
4 300253 卫宁软 件 193,126,944.78 13.89
5 002404 嘉欣丝 绸 163,571,585.76 11.77
6 300263 隆华节 能 160,930,647.79 11.58
7 300015 爱尔眼 科 159,835,299.01 11.50
8 300244 迪安诊 断 157,147,420.51 11.31
9 600055 华润万 东 148,483,477.23 10.68
10 002363 隆基机 械 125,580,277.63 9.03
11 300199 翰宇药 业 118,570,389.69 8.53
12 300273 和佳股 份 108,141,758.82 7.78
13 002262 恩华药 业 98,713,820.49 7.10
14 002508 老板电 器 98,458,498.07 7.08
15 600398 海澜之 家 89,614,726.38 6.45
长信银利精选开放式证券投资基金2015 年半年度报告
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16 300039 上海凯 宝 67,275,583.09 4.84
17 600535 天士力 60,912,209.28 4.38
18 600276 恒瑞医 药 59,130,686.70 4.25
19 600446 金证股 份 59,102,118.34 4.25
20 600663 陆家嘴 45,760,789.81 3.29
21 600570 恒生电 子 43,894,709.81 3.16
22 300226 上海钢 联 40,750,624.08 2.93
23 300026 红日药 业 36,180,949.11 2.60
注： 本项 “买入/卖出 金额 ” 均按买卖成交金额 （成交单价乘以 成交数量） 填列，
不考虑其他交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖 出股票的收入总额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 1,222,266,522.87
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 2,783,612,368.34
注： 本项 “买入/卖出 金额” 均按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列，
不考虑其他交易费用。
7.5 期 末按债券品种分类的债券 投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例(%)
1 国家债 券 － －
2 央行票 据 － －
3 金融债 券 30,162,000.00 3.14
其中： 政策 性金 融债 30,162,000.00 3.14
4 企业债 券 － －
5 企业短 期融 资券 － －
6 中期票 据 － －
7 可转债 182,071,559.66 18.97
8 其他 － －
9 合计 212,233,559.66 22.12
7.6 期 末按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量 （ 张） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例(%)
1 113008 电气转 债 372,000 67,346,880.00 7.02
2 113501 洛钼转 债 454,350 63,354,564.00 6.60
长信银利精选开放式证券投资基金2015 年半年度报告
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3 110030 格力转 债 267,370 51,369,798.10 5.35
4 150202 15 国开02 300,000 30,162,000.00 3.14
5 128009 歌尔转 债 2 317.56 0.00
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期 末按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股 指期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资股指期货。
7.11 报告期末本基金投资的国 债期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 报 告期内 本基金 投资的 前十名 证券的发 行主体 未出现 被监管部 门立案 调
查，或在 报告编制日前一年内受 到公开谴责、处罚的情 形。
7.12.2 报 告期内 本基金 投资的 前十名 股票中， 不存在 投资于 超出基金 合同规 定
备选股票 库之外的股票的情形。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 822,697.28
2 应收证 券清 算款 －
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3 应收股 利 －
4 应收利 息 654,929.12
5 应收申 购款 998,292.34
6 其他应 收款 －
7 待摊费 用 －
8 其他 －
9 合计 2,475,918.74
7.12.4 期末持有的处于转股期 的可转换债券明细
金额单 位： 人民 币元
序 号 债券代 码 债券名 称 公允价 值 占基金 资产 净值 比例(%)
1 113501 洛钼转 债 63,354,564.00 6.60
2 110030 格力转 债 51,369,798.10 5.35
3 128009 歌尔转 债 317.56 0.00
7.12.5 期末前十名股票中存在 流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.12.6 投资组合报告附注的其 他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
长信银利精选开放式证券投资基金2015 年半年度报告
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§8
基 金份额持有人信息
8.1 期 末基金份额 持有人户数及 持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户
数(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份
额比例
51,441 16,693.04 1,175,849.28 0.14% 857,530,727.95 99.86%
8.2 期 末基金管理人的从业人员 持有本基金的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 29,037.83 0.00
8.3 期 末基金管理人的从业人员 持有本开放式基金份额 总 量区间情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本 公 司 高 级 管 理 人 员 、 基 金 投 资 和 研
究部门 负责 人持 有本 开放 式基金
0—10
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0—10
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§9
开 放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日(2005 年1 月17日)基 金份 额总 额 1,182,530,117.97
本报告 期期 初基 金份 额总 额 2,166,761,205.66
本报告 期基 金总 申购 份额 543,325,679.44
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 1,851,380,307.87
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 －
本报告 期期 末基 金份 额总 额 858,706,577.23
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§10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期未召开本基金的基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人 的专门基金托管部门的 重大人事变动
10.2.1 报告期内基金管理人的 重大人事变动
本报告期 内， 原董事 长 田丹先生 离职 ，覃波 先 生自2015年4月28 日起 代为履
行董事长（法定代表人）职责。因新任董事长（法定代表人）叶烨先生自2015
年7月21 日起正 式任职 ，覃波先 生自该 日起不 再代为履 行董事 长（法 定代表人）
职 责， 本基金管理人已按相关规定进行备案， 并及时办理法定代表人的工商变更
登记等相关手续。
自2015 年4 月29 日起， 本基金管 理人 增聘邵 彦 明先生、 李小 羽先生 为 副总经
理。
上述重大人事变动情况， 本基金管理人均已在指定信息披露媒体发布相应的
《关于基金行业高级管理人员变更公告》。
10.2.2 基金托管人的专门基金 托管部门的重大人事变 动
基金托管人专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财 产、基金托管业务的诉 讼
本报告期无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期本基金投资策略未改变。
10.5 为基金进行审计的会计师 事务所情况
本报告期本基金未更换会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级 管理人员受稽查或处罚 等情况
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本报告期本基金管理人、 托管人及其高级管理人员没有受监管部门稽查或处
罚的情形。
10.7 基金租用证券公司交易单 元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易 单元进行股票投资及佣 金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单
元数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额比例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
银河证 券 2 1,090,113,359.61 27.21% 992,441.31 27.21%
中信证 券 1 746,211,619.36 18.63% 679,351.32 18.63%
招商证 券 1 597,408,683.34 14.91% 543,882.07 14.91%
宏源证 券 1 546,627,402.42 13.65% 497,650.68 13.65%
长江证 券 3 283,926,058.3 7.09% 258,485.79 7.09%
中银国际 2 270,752,073.22 6.76% 246,492.12 6.76%
申银万 国 2 241,941,500.34 6.04% 220,262.51 6.04%
齐鲁证 券 1 139,775,603.7 3.49% 127,251.34 3.49%
中信建 投 1 50,462,787.19 1.26% 45,941.63 1.26%
华创证 券 1 28,645,649.32 0.72% 26,078.88 0.72%
浙商证 券 1 10,014,154.41 0.25% 9,116.9 0.25%
安信证 券 1 － － － －
川财证 券 2
天风证 券 1
瑞银证 券 1
国元证 券 2
国联证 券 1
国都证 券 1
英大证 券 1
民生证 券 1
大通证 券 1
注： 本报告期租用安信证券交易单元一个 ，退租国元证券交易单元一个。
根据中国证监会 《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》 （证监基字
[1998]29 号） 和 《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》 （证监
基金 字[2007]48 号） 的有关规定， 本公司制定了租用证券公司专用交易单元的选
择标准和程序。
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1、选择标准：
（1 ）券商基本面评价（财务状况、经营状况）；
（2 ）券商研究机构评价（报告质量、及时性和数量）；
（3 ）券商每日信息评价（及时性和有效性）；
（4 ）券商协作表现评价。
2、选择程序：
首先根据租用证券公司专用交易单元的选择标准形成《券商服务评价表》，
然后根据评分高低进行选择基金专用交易单元。
10.7.2 基金租用证券公司交易 单元进行其他证券投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 交易单 元数 量
债券交 易
成交金 额 占当期 债券 成交 总额 比例
银河证 券 2 1,480,550.04 0.24%
中信证 券 1 29,389,889.78 4.73%
招商证 券 1 － －
宏源证 券 1 27,984,971.99 4.5%
长江证 券 3 43,498,457.1 7%
中银国 际 2 91,041,117.7 14.64%
申银万 国 2 210,547,490.2 33.86%
齐鲁证 券 1 217,838,353.4 35.03%
中信建 投 1 － －
华创证 券 1 － －
浙商证 券 1 － －
安信证 券 1 － －
川财证 券 2 － －
天风证 券 1 － －
瑞银证 券 1 － －
国元证 券 2 － －
国联证 券 1 － －
国都证 券 1 － －
英大证 券 1 － －
民生证 券 1 － －
大通证 券 1 － －
10.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
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1
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗 下 基 金
2014 年12 月 31 日 资产 净 值的公 告
上证报 、中 证
报、证 券时 报
2015-1-1
2
长信基金管理有限责任公司关于增加西南证
券股份有限公司为旗下部分开放式基金代销
机构并开通定期定额投资业务及转换业务的
公告
上证报 、中 证
报、 证券 时报、
证券日 报
2015-1-15
3
长信银 利精 选开 放式 证券 投资基 金2014 年第
4 季度 报告
中证报 、证 券
时报
2015-1-21
4
长信银利精选股票型证券投资基金更新的招
募说明 书（2015 年【1】 号）及 摘要
中证报 、证 券
时报
2015-3-2
5
长信基金管理有限责任公司关于旗下部分开
放式证券投资基金参加齐鲁证券有限公司网
上交易系统申购、定期定额投资申购费率优
惠活动 的公 告
上证报 、中 证
报、证 券时 报
2015-3-11
6
长信基金管理有限责任公司关于旗下部分开
放 式 基 金 在 长 江 证 券 股 份 有 限 公 司 开 通 转
换、定期定额投资业务并参加基金网上交易
系统及手机证券交易系统申购、定期定额投
资申购 费率 优惠 的公 告
上证报 、中 证
报、 证券 时报、
证券日 报
2015-3-23
7
长信基金管理有限责任公司关于旗下部分开
放 式 基 金 在 中 山 证 券 有 限 责 任 公 司 开 通 转
换、定期定额投资业务及参加申购、定期定
额投资 申购 费率 优惠 的公 告
上证报 、中 证
报、 证券 时报、
证券日 报
2015-3-23
8
长信银 利精 选开 放式 证券 投资基 金2014 年年
报及摘 要
中证报 、证 券
时报
2015-3-28
9
长信银 利精 选开 放式 证券 投资基 金2015 年第
1 季度 报告
中证报 、证 券
时报
2015-4-20
10
长信基金管理有限责任公司关于旗下部分开
放式证券投资基金参加兴业银行股份有限公
司电子 渠道 申购 费率 优惠 活动的 公告
上证报 、中 证
报、证 券时 报
2015-4-23
11
长信基金管理有限责任公司关于增加广州证
券股份 有限 公司 为旗 下基 金代销 机构 的公 告
上证报 、中 证
报、 证券 时报、
证券日 报
2015-4-29
12
长信基金管理有限责任公司关于长信银利精
选开放 式证 券投 资基 金基 金经理 变更 的公 告
中证报 、证 券
时报
2015-5-4
13
长信基金管理有限责任公司关于在平安银行
股份有限公司开通旗下部分开放式基金定期
定额投 资业 务的 公告
上证报 、中 证
报、 证券 时报、
证券日 报
2015-5-12
长信银利精选开放式证券投资基金2015 年半年度报告
第 49 页 共 50 页
14
长信基金管理有限责任公司关于增聘长信银
利精选 开放 式证 券投 资基 金基金 经理 的公 告
中证报 、证 券
时报
2015-5-16
15
长信基金管理有限责任公司关于旗下部分开
放式基金继续参加重庆银行股份有限公司基
金网上申购和定期定额投资业务费率优惠活
动的公 告
中证报 、上 证
报、证 券时 报
2015-5-20
16
长信基金管理有限责任公司关于旗下部分开
放式基金参加中国农业银行股份有限公司网
上银行、手机银行基金申购费率优惠活动的
公告
上证报 、中 证
报、证 券时 报
2015-5-29
17
长信基金管理有限责任公司关于增加宜信普
泽投资顾问（北京）有限公司为旗下部分开
放 式 基 金 代 销 机 构 并 开 通 定 期 定 额 投 资 业
务、参加申购（含定投申购）费率优惠活动
及开通 转换 业务 的公 告
上证报 、中 证
报、 证券 时报、
证券日 报
2015-6-11
18
长信基金管理有限责任公司关于在第一创业
证券股份有限公司开通旗下部分开放式基金
的定期定额投资业务并参加基金申购、定期
定额投 资费 率优 惠活 动的 公告
上证报 、中 证
报、 证券 时报、
证券日 报
2015-6-25
19
长信基金管理有限责任公司关于旗下部分开
放式基金参加交通银行股份有限公司网上银
行、手 机银 行基 金申 购费 率优惠 活动 的公 告
上证报 、中 证
报、 证券 时报、
证券日 报
2015-6-29
长信银利精选开放式证券投资基金2015 年半年度报告
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§11
备查文件目录
11.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立基金的文件；
2、《长信银利精选开放式证券投资基金基金合同》；
3、《长信银利精选开放式证券投资基金招募说明书》；
4、《长信银利精选开放式证券投资基金托管协议》；
5、报告期内在指定报刊上披露的各种公告的原稿；
6、《中国农业银行证券交易资金结算协议》；
7、长信基金管理有限责任公司营业执照、公司章程及相关资格批复文件。
11.2 存放地点
基金管理人的办公场所。
11.3 查阅方式
投资者可在有效的工作时间内免费查阅， 在支付工本费后， 也可在有效的工
作时间内取得上述文件的复制件或复印件。
长信基金 管理有限责任公司
二〇一五 年八月二十七日
