东方双债添利 债券型证券 投资基金2015 年
半年度报告
2015 年6 月30 日
基金管 理人： 东方基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 中国民生银 行股份有限公司
送出日 期： 二〇一五年八 月二十七日
东方双债添利债券 2015 年半年 度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 民生 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年 8 月 24 日复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但不保 证基金 一定 盈利。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计 。
本报告 期自 2015 年01 月01 日起至 06 月30 日止 。 东方双债添利债券 2015 年半年 度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录
................................................................................................................................... 2
1.1 重要提 示
...................................................................................................................................... 2
1.2 目录
.............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介
............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基 本情 况
.............................................................................................................................. 5
2.2 基金产 品说 明
.............................................................................................................................. 5
2.3 基金管 理人 和基 金托 管人
.......................................................................................................... 5
2.4 信息披 露方 式
.............................................................................................................................. 6
2.5 其他相 关资 料
.............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现
........................................................................................................... 6
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标
.......................................................................................................... 6
3.2 基金净 值表 现
.............................................................................................................................. 7
3.3 其他指 标
.................................................................................................... 错误！未定义书签。
§4 管理人报告
........................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况
...................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明
............................................................ 13
4.3 管理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明
........................................................................ 13
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明
........................................................ 14
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望
........................................................ 15
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明
.................................................................... 16
4.7 管理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明
........................................................................ 16
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明
................................ 16
§5 托管人报告
......................................................................................................................................... 17
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明
............................................................................ 17
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明
........ 17
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见
........................ 17
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计）
................................................................................................. 17
6.1 资产负 债表
................................................................................................................................ 17
6.2 利润表
........................................................................................................................................ 19
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表
............................................................................................ 20
6.4 报表附 注
.................................................................................................................................... 20
§7 投资组合报告
..................................................................................................................................... 39
7.1 期末基 金资 产组 合情 况
............................................................................................................ 39
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合
............................................................................................ 40
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细
................................ 40
7.4 报告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动
........................................................................................ 41
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
.................................................................................... 44
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细
............................ 44
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细
................ 44
7.8 报告 期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细
................ 45
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细
............................ 45
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明
.................................................................. 45
7.11 投资 组合 报告 附注
.................................................................................................................. 45东方双债添利债券 2015 年半年 度报告
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§8 基金份额持有人信息
......................................................................................................................... 47
8.1 期末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构
................................................................................ 47
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况
.................................................................... 48
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况
................................ 48
§9 开放式基金份额变动
......................................................................................................................... 48
§10 重大事件揭示
................................................................................................................................... 49
10.1 基金 份额 持有 人大 会决议
...................................................................................................... 49
10.2 基金 管理 人、 基金 托管人的 专门 基金 托 管 部门 的重大 人事 变动
...................................... 49
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼
.......................................................... 49
10.4 基金 投资 策略 的改 变
.............................................................................................................. 49
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况
.................................................................................. 49
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况
.................................................. 49
10.7 基金 租用 证券 公司 交易单元 的有 关情 况
.............................................................................. 49
10.8 其他 重大 事件
.......................................................................................................................... 51
§11 备查文件目录
................................................................................................................................... 53
11.1 备查 文件 目录
.......................................................................................................................... 53
11.2 存放 地点
.................................................................................................................................. 53
11.3 查阅 方式
.................................................................................................................................. 53
东方双债添利债券 2015 年半年 度报告
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 东方双 债添 利债 券型 证券 投资基 金
基金简 称 东方双 债添 利债 券
基金主 代码 400027
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 9 月 24 日
基金管 理人 东方基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国民 生银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 588,439,625.47 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 东方双 债添 利债 券A 类 东方双 债添 利债 券C 类
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 400027 400029
报告期 末下属分 级基 金的 份额总 额 467,949,575.73 份 120,490,049.74 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 在适度 承担 信用 风险 并保 持基金 资产 流动 性的 条件 下， 对固 定收 益类 资产进行
积极主 动的 投资 管理 ， 在此基础 上通 过个 股精 选配 置权益 类资 产，实现基 金资
产长期 、稳 定的 投资 回报 。
投资策 略 本基金 主要 投资 于债 券市 场，在严 控投 资风 险的 基础上 ，通过投 资于 股票 市场
提高投 资收 益。 本基金 紧密跟踪 债券 市场 与股 票市 场的运 行情 况和 风险 收益特
征， 结合对 宏观 经济 环境 、国家 政策 趋向 及利 率变 化趋势 等重 点分 析，判断债
券市场和股票市场的相对投资价值，在债券资产与股票资产之间进行动态调
整。
业绩比 较基 准 本基金 采用 “中 债综 合全 价指数 收益 率×80%+ 沪深 300 指数 收益 率 ×2 0%” 作
为投资 业绩 比较 基准 。
风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ， 属 证券投 资基 金中 的较 低风 险品种 ， 理论 上其 长期 平 均
预期风 险和 预期 收益 率低 于混合 型基 金、 股票 型基 金，高 于货 币市 场基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 东方基金管理有限责任公
司
中国民 生银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 李景岩 赵天杰
联系电 话 010-66295888 010-58560666
电子邮 箱 xxpl@orient-fund.com zhaotianjie@cmbc.com.cn
客户服 务电 话
010-66578578 或
400-628-5888
95568 东方双债添利债券 2015 年半年 度报告
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传真 010-66578700 010-58560798
注册地 址 北京市西城区锦什 坊街 28
号1-4 层
北京市西城区复兴门内大街 2
号
办公地 址 北京市西城区锦什 坊街 28
号1-4 层
北京市西城区复兴门内大街 2
号
邮政编 码 100033 100031
法定代 表人 崔伟 洪崎
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、《 上海 证券报 》、 《证 券时 报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http://www.orient-fund.com 或
http://www.df5888.com
基金半 年度 报告 备置 地点 本基金 管理 人及 本基 金托 管人住 所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 东方基 金管 理有 限责 任公 司 北京市 西城 区锦 什坊 街28 号1-4 层
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
基金级 别 东方双 债添 利债 券A 类 东方双 债添 利债 券C 类
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2015 年1 月1 日 - 2015
年 6 月 30 日)
报告期(2015 年1 月1 日 -
2015 年 6 月 30 日)
本期已 实现 收益 50,880,833.47 39,539,169.00
本期利 润 30,079,944.89 52,391,992.16
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.1364 0.3003
本期加 权平 均净 值利 润率 9.15% 20.40%
本期基 金份 额净 值增 长率 21.68% 21.51%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2015 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 199,570,699.20 51,059,062.24
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.4265 0.4238
期末基 金资 产净 值 746,435,385.22 191,857,059.71
期末基 金份 额净 值 1.5951 1.5923
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2015 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 59.51% 59.23%
注： ①本 期已 实现 收益指基 金本 期利 息收 入、 投资收 益、 其他收 入 （不 含公允 价值 变动 收益 ）东方双债添利债券 2015 年半年 度报告
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扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
② 期末 可供 分配 利润 ： 如果期 末未 分配 利润 的未 实现部 分为 正数,则期末 可供分配 利润 的金 额
为期末未分 配利润的 已实 现部分,如果 期末未分 配利 润的未实现 部分为负 数,则 期末可供分 配利润
的金额 为期 末未 分配 利润 （已实 现部 分扣 除未 实现 部分） 。
③本 基金所述 业绩指 标不包括持有 人认购或 交 易基金的各项 费用，计 入 费用后实际收 益水平
要低于 所列 数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
东方双 债添 利债 券A 类
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 -7.36% 1.46% -1.43% 0.69% -5.93% 0.77%
过去三 个月 17.21% 1.49% 3.45% 0.53% 13.76% 0.96%
过去六 个月 21.68% 1.59% 6.36% 0.46% 15.32% 1.13%
过去一 年 59.51% 1.53% 16.71% 0.42% 42.80% 1.11%
过去三 年 59.51% 1.53% 16.71% 0.42% 42.80% 1.11%
自基金 合同
生效起 至今
59.51% 1.53% 16.71% 0.42% 42.80% 1.11%
东方双 债添 利债 券C 类
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 -7.33% 1.46% -1.43% 0.69% -5.90% 0.77%
过去三 个月 17.14% 1.49% 3.45% 0.53% 13.69% 0.96%
过去六 个月 21.51% 1.59% 6.36% 0.46% 15.15% 1.13%
过去一 年 59.23% 1.53% 16.71% 0.42% 42.52% 1.11%
过去三 年 59.23% 1.53% 16.71% 0.42% 42.52% 1.11%
自基金 合同
生效起 至今
59.23% 1.53% 16.71% 0.42% 42.52% 1.11%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准
收 益率 变动的 比较
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注： 本基金 基金 合同 于 2014 年 9 月 24 日生 效 ，建仓 期为 6 个月 ，建 仓 期结束 时各 项资 产配
置比例 符合 合同 规定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
本基 金管理人 为东方 基金管理有限 责任公司 。 东方基金管理 有限责任 公 司（以下简称 “本公
司” ）经中 国证 监会 批准 （证监基 金字 【2004】80 号）于 2004 年 6 月 11 日成 立，是 《中 华人 民
共和国 证券 投资 基金 法》 施行后 成立 的第 一家 基金 管理公 司。 本公 司注 册资 本 2 亿元人 民币 。本
公司股东为东 北证券股 份 有限公司，持 有股份 64% ；河北省国有 资产控股 运 营有限公司， 持有股
份27% ； 渤海 国际 信托 有限 公司 ， 持有股 份 9%。截 至 2015 年 6 月 30 日， 本公司 管理 24 只开放 式
证券投资基金——东 方龙 混合型开放式 证券投资 基 金、东方精选 混合型开 放 式证券投资基 金、东
方金账簿货币 市场证券 投 资基金、东方 策略成长 股 票型开放式证 券投资基 金 、东方稳健 回报债券东方双债添利债券 2015 年半年 度报告
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型证券投资基 金、东方 核 心动力股票型 开放式证 券 投资基金、东 方保本混 合 型开放式证 券投资基
金、东方增长 中小盘混 合 型开放式证券 投资基金 、 东方强化收益 债券型证 券 投资基金、 东方央视
财经50 指 数增 强型 证券 投 资基金 、 东 方安 心收 益保 本混合 型证 券投 资基 金、 东方利 群混 合型 发起
式证券 投资 基金 、 东 方多 策略灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 东方 新兴 成长 混合型 证券 投资 基金 、
东方双债添利 债券型证 券 投资基金、东 方添益债 券 型证券投资基 金、东方 主 题精选混合 型证券投
资基金、东方 睿鑫热点 挖 掘灵活配置混 合型证券 投 资基金、东方 鼎新灵活 配 置混合型证 券投资基
金、 东方 惠新 灵活 配置 混合型证 券投 资基 金、 东方永润 18 个月定 期开 放债 券型证券 投资 基金 、 东
方新策略灵活 配置混合 型 证券投资基金 、东方赢 家 保本混合型证 券投资基 金 、东方新思 路灵活配
置混合 型证 券投 资基 金。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
李仆（先
生）
本基金基
金经理、
固定收益
部总经
理、投资
决策委员
会委员
2014 年11 月
25 日
- 15 年
15 年证券
从业经
历，曾任
宝钢集团
财务有限
责任公司
投资经
理、宝钢
集团有限
公司投资
经理、宝
岛 （ 香港）
贸易有限
公司投资
部总经
理、华宝
信托有限
责任公司
资管部投
资副总
监、信诚
基金管理
有限公司
基金经
理。2014
年 2 月加东方双债添利债券 2015 年半年 度报告
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盟东方基
金管理有
限责任公
司，现任
固定收益
部总经
理、投资
决策委员
会委员、
东方稳健
回报债券
型证券投
资基金基
金经理、
东方双债
添利债券
型证券基
金基金经
理、东方
永润18 个
月定期开
放债券型
证券投资
基金、东
方赢家保
本混合型
证券投资
基金基金
经理。
徐昀君
（先生 ）
本基金基
金经理
2014 年 9 月
24 日
- 7 年
对外经济
贸易大学
金融学硕
士，CFA ，
FRM，7 年
证券从业
经历。曾
任安信证
券资产管
理部研究
员、投资
经理，华
西证券资
产管理部
投资经
理。2013东方双债添利债券 2015 年半年 度报告
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年 3 月加
盟东方基
金管理有
限责任公
司，曾任
东方安心
收益保本
混合型证
券投资基
金基金经
理助理、
东方稳健
回报债券
型证券投
资基金基
金经理助
理、东方
安心收益
保本混合
型证券投
资基金基
金经理。
现任东方
稳健回报
债券型证
券投资基
金基金经
理、东方
强化收益
债券型证
券投资基
金基金经
理、东方
多策略灵
活配置混
合型证券
投资基金
基金经
理、东方
双债添利
债券型证
券基金基
金经理、
东方添益
债券型证东方双债添利债券 2015 年半年 度报告
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券投资基
金基金经
理、东方
利群混合
型发起式
证券投资
基金基金
经理、东
方永 润 18
个月定期
开放债券
型证券投
资基金 。
注 ：① 此处 的任 职日 期和离 任日 期分 别指 根据 公司决 定确 定的 聘任 日期 和解聘 日期 。
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金管理人 在本报告 期 内严格遵守《 中华人民 共 和国证券法》 、 《 中华人民 共和国证券投 资
基金法 》 、 《证 券投 资基 金 管理公 司管 理办 法 》 及 其 各项实 施准 则、 《东 方双 债 添利债 券型 证券 投资
基金基金合同 》和其他 有 关法律法规的 规定，本 着 诚实信用、勤 勉尽责的 原 则管理和运 用基金资
产，在严格控 制风险的 基 础上，为基金 份额持有 人 谋求最大利益 ，无损害 基 金份额持有 人利益的
行为。 本基 金无 重大 违法 、违规 行为 。本 基金 投资 组合符 合有 关法 规及 基金 合同的 约定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
基金管理人根 据中国证 监 会颁布的《证 券投资金 管 理公司公平交 易制度指 导 意见》 （2011 年
修订） ，制 定了 《东 方基 金 管理有 限责 任公 司公 平交 易管理 制度 》 。
基金管理人建 立了投资 决 策的内部控制 体系和客 观 的研究方法， 各投资组 合 经理在授权范 围
内自主决策， 各投资组 合 共享研究平台 ，在获得 投 资信息、投资 建议和实 施 投资决策方 面享有公
平的机 会。
基金管理人实 行集中交 易 制度，建立公 平的交易 分 配制度，确保 各投资组 合 享有公平的交 易
执行机会。对 于交易所 公 开竞价交易， 基金管理 人 执行交易系统 中的公平 交 易程序；对 于债券一
级市场申购、 非公开发 行 股票申购等非 集中竞价 交 易，各投资组 合经理在 交 易前独立地 确定各投
资组合的交易 价格和数 量 ，基金管理人 按照价格 优 先、比例分配 的原则对 交 易结果进行 分配；对
于银行 间交 易， 按照 时间 优先、 价格 优先 的原 则保 证各投 资组 合获 得公 平的 交易机 会。 东方双债添利债券 2015 年半年 度报告
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基金管理人定 期对不同 投 资组合不同时 间段的同 向 交易价差、反 向交易情 况 、异常交易情 况
进行统 计分 析， 投资 组合 经理对 相关 交易 情况 进行 合理性 解释 并留 存记 录。
本报告期内， 基金管理 人 严格遵守法律 法规关于 公 平交易的相关 规定，在 授 权、研究分析 、
投资决策、交 易执行、 业 绩评估等投资 管理活动 中 公平对待不同 投资组合 ， 未直接或通 过与第三
方的交易安排 在不同投 资 组合之间进行 利益输送 。 本基金运作符 合法律法 规 和公平交易 管理制度
规定。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金存在 可能 导致 不公 平交 易和利 益输 送的 异常 交易 行为。
本报告期内， 未出现涉 及 本基金的交易 所公开竞 价 同日反向交易 成交较少 的 单边交易量超 过
该证券 当日 成交 量5% 的情况。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2015 年上 半年 ，宏 观经 济 维持低 位， 增长 乏力 ，各 项实体 经济 数据 均走 低。 具体而 言， 一、
二季 度 GDP 增速 为 7% ， 工 业生产 增速 季度 环比 下降 ， 工业 企业 利润 累计 同比 不断下 滑， 国内 外需
求依然 疲弱 ； 通 胀水 平维 持低位 ， 工 业通 缩压 力较 大；PMI 制 造业 指数 不断 下行， 已逼 近荣 枯线 ，
指向制 造业 景气 度偏 弱。
在经济 低迷 的压 力下 ，2015 年上半年 我国 财政 政策 和货币 政策 不断 加码 。 财政政策 方面 ， 赤
字不断加大， 正式出炉 地 方置换债券， 大规模批 复 新投资项目； 货币政策 方 面，先后三 次降准、
三次降 息， 降低 公开 市场 回购利 率， 并通 过MLF 、SLF 续作等 宽松 操作 释 放流动性， 提振 经济 。
对于上半年债 券市场而 言 ，在央行大幅 释放流动 性 后，资金面总 体较为宽 松 ，回购利率推 动
货币利率的下 行。具体 而 言，1-2 月 债市整体 延续 慢牛行情，中 长端利率 债 收益率创三年 来的新
低，信用利差 降至较低 位 置；3 月，受 地方债务 置 换政策出台的 影响，利 率 债收益率上 行，期限
利差有 所扩 大；4 月， 受央行宽 松货 币政 策的 影响 ， 收益 率有 所下 行；5 月， 受中 核 IPO、地 方债
挤压等因素， 收益率再 度 反弹，期限利 差不断变 陡 ；6 月，债券 收益率在 降 息降准的影 响下重新
回落至 低位 ，中 长端 利率 下行幅 度较 小， 二季 度末 期限利 差有 所扩 大。
对于上 半年 权益 市场 而言 ， 波动 幅度 较大 ， 一 季度 至二季 度六 月中 上旬，A 股牛市 行情 开启 ，
场外资金跑步 进场，场 内 资金不断加杠 杆，新增 开 户数和两融余 额不断攀 升 ，六月中下 旬受清理
场外配 资的 影响 ，股 市大 幅下跌 ，投 资者 恐慌 情绪 加重， 信心 有所 削弱 。 东方双债添利债券 2015 年半年 度报告
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报告期内，本 基金积极 参 与了股票和可 转债市场 ， 取得了较好收 益，组合 收 益增厚明显。 普
通债券 方面 ，组 合仓 位较 低，获 得了 较好 的票 息收 入。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
2015 年1 月1 日至6 月30 日， 本 基金A 类净值 增长 率为21.68%， 业 绩比 较基 准收 益率为6.36% ，
高于业 绩比 较基 准15.32%；本基 金 C 类净 值增 长率 为 21.51% ， 业绩比 较基 准收益率 为 6.36%，高
于业绩 比较 基准 15.15% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望下半年， 宏观经济 下 行压力较大， 仍需政策 托 底。具体而言 ，制造业 产 能过剩、出口 增
长有限 等因 素制 约经 济上 行； 股票 交易 萎缩 、IPO 暂停等因 素制 约金 融业 对 GDP 的拉 动；7 月中采
PMI 跌至临 界点 ， 新订单 指数持 续回 落至 12 年 9 月 以来的 最低 值， 工业 经济 仍未企 稳。 对于 经济
面临的 困难 ，7 月30 日的 中央政 治局 会议 表示 将会 保持宏 观政 策的 连续 性和 稳定性 ， 加 大定 向 调
控力度。下半 年宏观政 策 仍将维持较为 宽松的基 调 ，坚持积极的 财政政策 和 稳健的货币 政策，不
断推动 地方 政府 债务 的置 换，并 有望 于下 半年 通过 降准及 定向 操作 工具 释放 流动性 。
对于下 半年 债券 市场 而言 ，从需 求角 度来 看， 受海 外机构 进入 银行 间市 场、 新股 IPO 暂停、
两融配资受限 的影响， 高 收益优先级产 品规模缩 小 ，打新基金重 新配置， 债 券需求回归 ，具备投
资优势 ；从 供给 角度 来看 ，截 至 7 月 30 日各地 已发 行一般 及专 项地 方债 券 1.41 万亿元 ，中 标利
率均落在招标 利率下限 ， 其对下半年债 券市场的 挤 出扰动效应有 望缩小； 从 宏观角度来 看，货币
政策有望保持 定向宽松 的 基调，从而进 一步推动 中 长端利率水平 的下行， 经 济走低将催 生信用债
分化， 仍需 警惕 违约 事件 的发生 。
对于下半年权 益市场而 言 ，随着救市行 动的持续 维 稳、场外融资 的逐步规 范 ，A 股市场有 望
在经历一段时 间的调整 、 去伪存真后出 现反弹， 高 估值的中小盘 成长股将 面 临不断分化 的趋势，
估值合理、业 绩良好的 个 股仍具备投资 价值。政 策 面较为确定的 军工股、 国 企改革主题 、冬奥会
主题、 京津 冀一 体化 主题 值得关 注。
未来，本基金 将提高组 合 中普通债券的 占比，提 升 组合静态收益 ，同时根 据 市场行情变化 ，
择机参 与股 票和 可转 债市 场，选 择相 对强 势的 资产 和标的 参与 。
感谢基金持有 人对本基 金 的信任和支持 ，我们将 本 着勤勉尽责的 精神，秉 承 “诚信是基、 回
报为金 ”的 原则 ，力 争获 取与基 金持 有人 风险 特征 一致的 稳健 回报 。 东方双债添利债券 2015 年半年 度报告
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4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中 国证 监会 公告 【2008 】38 号 《 关于 进一 步规 范 证券投 资基 金估 值业 务的 指导意 见》 的
要求， 本基 金管 理人 成立 了东方 基金 管理 有限 责任 公司估 值委 员会 （以 下简 称“估值委 员会 ”），
成员由总经理 、督察长 、 投资总监、基 金经理和 风 险管理部、交 易部、登 记 清算部、监 察稽核部
负责人组成， 估值委员 会 成员均具备良 好的专业 知 识、专业胜任 能力和独 立 性，熟悉基 金投资品
种及基 金估 值法 律法 规。 职责分 工分 别如 下：
总经理 、 督察 长、 投资 总 监： 参 与估 值小 组的 日常 工作， 负责 对基 金投 资组 合中 “ 长期 停牌”
等没有 市价 的股 票所 属行 业和重 估方 法形 成最 后决 议；
基金经理：参 与估值小 组 的日常工作， 对采纳的 估 值方法和估值 模型等发 表 意见和建议， 但
对估值 政策 和估 值方 案不 具备最 终表 决权 ；
交易部：负责 提议召开 估 值委员会会议 ，并将已 形 成决议的重估 方法所适 用 的金融产品明 细
提供风 险管 理部 ；
风险管理部： 负责制定 估 值模型、假设 及参数、 确 定参考行业指 数并采集 行 业指数，据其 计
算估值 公允 价格 ；
登记清算部： 负责估值 事 宜的内外部协 调，依据 风 险管理部提供 的公允价 格 对投资品种进行
估值， 计算 基金 资产 净值 及基金 份额 净值 ，并 按照 监管部 门要 求作 好相 关信 息披露 工作 ；
监察稽核部： 对有关估 值 政策、估值流 程和程序 、 估值方法等相 关事项的 合 法合规性进行 审
核和监 督， 发现 问题 及时 要求整 改。
除基金 经理 外， 参与 估值 流程的 各方 之间 不存 在任 何的重 大利 益冲 突。
截至本报告期 期末，公 司 已与中央国债 登记结算 有 限责任公司签 署了《中 债 收益率曲线和 中
债估值 最终 用户 服务 协议 》 ， 并依 据其 提供 的中 债收 益 率曲线 及估 值价 格对 公司 旗下基 金持 有的 银
行间固 定收 益品 种进 行估 值 （适用 非货 币基 金） 或影子定 价 （适 用货 币基 金） 。 公司与 中证 指数 有
限公司 签署 了 《 债券 估值 数据服 务协 议》 ， 并 依据 其 提供的 中证 债券 估值 数据 对公司 旗下 基金 持有
的交易 所固 定收 益品 种进 行估值 （适 用非 货币 基金 ） 。
注：截 至2015 年6 月30 日，交 易部 与登 记清 算部 合并为 运营 部。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据本基金基 金合同的 相 关规定，结合 本基金实 际 运作情况，本 基金本报 告期内 未进行利 润
分配。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金持有人数低于 200 人或基金资 产净值低于东方双债添利债券 2015 年半年 度报告
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5000 万元 的情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报告期 内 本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
中国民生银行 根据《东 方 双债添利债券 型证券投 资 基金基金合同 》和《东 方 双债添利债券 型
证券投 资基 金托 管协 议》 ， 托管东 方双 债添 利债 券型 证券投 资基 金 （以 下简 称 “东 方双 债添 利债 券
基金” ） 。
本报告期内， 中国民生 银 行在东方双债 添利债券 基 金的托管过程 中，严格 遵 守了《证券投 资
基金法 》 、 基 金合 同、 托管 协议和 其他 有关 规定 ， 依 法安全 保管 了基 金财 产， 按规定 如实 、 独 立地
向中国证监会 提交了本 基 金运作情况报 告，不存 在 损害基金份额 持有人利 益 的行为，完 全尽职尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基 金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 按照国家 相 关法律法规、 基金合同 、 托管协议和其 他有关规 定 ，本托管人对 基
金管理人—— 东方基金 管 理有限责任公 司在东方 双 债添利债券基 金投资运 作 方面进行了 监督，对
基金资产净值 计算、基 金 份额申购赎回 价格的计 算 、基金费用开 支、基金 利 润分配等方 面进行了
认真的复核， 未发现基 金 管理人有损害 基金份额 持 有人利益的行 为。本报 告 期内，基金 管理人—
—东方基金管 理有限责 任 公司严格遵守 《证券投 资 基金法》等有 关法律法 规 ，在各重要 方面的运
作严格 按照 基金 合同 的规 定进行 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
由东方双债添 利债券基 金 管理人——东 方基金管 理 有限责任公司 编制，并 经 本托管人复核 审
查的本半年度 报告中的 财 务指标、净值 表现、利 润 分配情况、财 务会计报 告 、投资组合 报告等内
容真实 、准 确和 完整 。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 东方 双债 添利 债券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2015 年6 月30 日
单位： 人民 币元 东方双债添利债券 2015 年半年 度报告
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资 产 附注号
本期末
2015 年6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 45,392,448.51 5,342,155.83
结算备 付金
10,742,530.89 7,053,857.51
存出保 证金
731,542.93 182,800.31
交易性 金融 资产 6.4.7.2 1,018,850,420.51 264,725,549.17
其中： 股票 投资
166,046,001.31 41,123,205.47
基金投 资
- -
债券投 资
852,804,419.20 223,602,343.70
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
9,929,858.71 -
应收利 息 6.4.7.5 13,481,261.36 1,205,327.74
应收股 利
- -
应收申 购款
66,805.26 4,056,043.05
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
1,099,194,868.17 282,565,733.61
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
129,999,635.00 66,599,987.40
应付证 券清 算款
20,961,047.40 3,550,890.84
应付赎 回款
7,588,632.79 3,099,744.81
应付管 理人 报酬
594,004.66 114,136.21
应付托 管费
169,715.64 32,610.35
应付销 售服 务费
124,339.56 24,822.66
应付交 易费 用 6.4.7.7 1,167,066.90 412,129.80
应交税 费
- -
应付利 息
75,245.06 1,453.23
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 222,736.23 111,004.55
负债合 计
160,902,423.24 73,946,779.85
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 588,439,625.47 159,162,690.21
未分配利润 6.4.7.10 349,852,819.46 49,456,263.55
所有者 权益 合计
938,292,444.93 208,618,953.76 东方双债添利债券 2015 年半年 度报告
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负债和 所有 者权 益总 计
1,099,194,868.17 282,565,733.61
注： ①报告截 止日 2015 年6 月30 日， A 类基 金份 额净 值 1.5951 元， C 类基金 份额净 值 1.5923
元；基金份额总额 588,439,625.47 份，下属分级基金的份额总额分别为：A 类基金份额总额
467,949,575.73 份，C 类基金份 额总 额 120,490,049.74 份。
②本基 金基 金合 同于 2014 年9 月24 日生 效， 上年 度 为不完 整会 计年 度。
6.2 利 润表
会计主 体： 东方 双债 添利 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年1 月1 日至2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号 本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月
30 日
一、收入
89,745,371.68
1.利息 收入
10,422,341.15
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 248,111.80
债券利 息收 入
10,156,190.80
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
18,038.55
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
86,641,041.57
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 36,660,519.73
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益 6.4.7.13.1 49,569,461.13
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.2 -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 -
股利收 益 6.4.7.16 411,060.71
3.公允 价值 变动 收益 （损失 以 “- ” 号填 列） 6.4.7.17 -7,948,065.42
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填列 ）
-
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填列 ） 6.4.7.18 630,054.38
减：二、费用
7,273,434.63
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 2,004,083.09
2．托 管费 6.4.10.2.2 572,595.17
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 500,223.88
4．交 易费 用 6.4.7.19 1,964,954.67
5．利 息支 出
2,067,217.84
其中： 卖出 回购 金融 资产支出
2,067,217.84
6．其 他费 用 6.4.7.20 164,359.98
三、 利润总额 （亏 损总额 以 “-” 号填列）
82,471,937.05
减：所 得税 费用
-
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列）
82,471,937.05
注：本 基金 基金 合同 于 2014 年9 月24 日生效 ，无上 年度 可比 期间 数据 。 东方双债添利债券 2015 年半年 度报告
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6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 东方 双债 添利 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年1 月1 日至2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
159,162,690.21 49,456,263.55 208,618,953.76
二、 本期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （本
期利润 ）
- 82,471,937.05 82,471,937.05
三、 本期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
（净值减少以“- ”号
填列）
429,276,935.26 217,924,618.86 647,201,554.12
其中：1.基金申 购款 1,013,916,226.58 552,671,603.26 1,566,587,829.84
2.基金 赎回 款 -584,639,291.32 -334,746,984.40 -919,386,275.72
四、 本期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （净值 减
少以“- ”号 填列 ）
- - -
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
588,439,625.47 349,852,819.46 938,292,444.93
注：本 基金 基金 合同 于2014 年9 月24 日生效 ，无 上年度 可比 期间 数据 。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 孙晔 伟______
______ 秦熠群______
____
6.4 报表附 注
张蓉 梅____
基金管 理人 负责 人
主管会 计工 作负 责人
会计机 构负 责人
6.4.1 基 金基 本情况
东方双 债添 利债 券型 证券 投资基 金 （以 下简 称 “ 本 基金” ） 根 据2014 年 5 月 14 日中 国证 监会
《关于 核准 东方 双债 添利 债券型 证券 投资 基金 募集 的批复 》 （ 证监 许可[2014]486 号） 和 《关 于东
方双债添利债券型证券投资基金募集时间安排的确认函》 （证券基金机构监管 部部函[2014]1137
号）的核准， 由基金发 起 人东方基金管 理有限责 任 公司依照《中 华人民共 和 国证券投资 基金法》东方双债添利债券 2015 年半年 度报告
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和 《东 方双 债添 利债 券型 证券投 资基 金基 金合 同》 自2014 年9 月1 日至 2014 年 9 月 19 日公开 募
集设立。本基金为债券型证券投资基金，首次设立募集不包括认购资金利息共募集
243,209,779.67 元人民 币， 业经立 信会 计师 事务 所 （特殊普 通合 伙） “ 信会 师报 字[2014] 第 230097
号”验 资报 告验 证。 经 向 中国证 监会 备案 ， 《东 方双 债添利 债券 型证 券投 资基 金基金 合同 》 于2014
年 9 月 24 日正式 生效 ， 基金合同 生效 日的 基金 份额 总额 为 243,248,751.68 份基金单 位， 其中 认
购资金 利息 折合 38,972.01 份基 金单 位。 本基 金基 金管理 人为 东方 基金 管理 有限责 任公 司， 基金
托管人 为中 国民 生银 行股 份有限 公司 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《东 方 双债添利债券 型证券投 资 基金基金合同 》
的有关规定， 本基金主 要 投资于国债、 地方政府 债 、中央银行票 据、政策 性 金融债、企 业债、公
司债、中期票 据、短期 融 资券、商业银 行金融债 与 次级债、中小 企业私募 债 券、资产支 持证券、
可转换 债券 （ 含分 离交 易 的可转 换债 券） 、 债券 回购 、 银 行存 款等 固定收益 类资产 。 本基金 所指 的
信用债券是指 企业债、 公 司债、中期票 据、短期 融 资券、商业银 行金融债 与 次级债、中 小企业私
募债券 、资 产支 持证 券等 除国债 和央 行票 据之 外的 、非国 家信 用的 债券 类品 种。
本基金 还可 投资 于股 票和 权证等 权益 类资 产。
如法律法规或 监管机构 以 后允许基金投 资其他品 种 ，基金管理人 在履行适 当 程序后，可以 将
其纳入 投资 范围 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的会 计报 表按 照财 政部 2006 年 2 月 15 日颁布的 《企 业会 计准 则— 基本准 则》 和 38
项具体会计准 则、其后 颁 布的企业会计 准则应用 指 南、企业会计 准则解释 以 及其他相关 规定（以
下合称“企 业会计准 则”） 、中国证券 业协会制 定的 《证券投资 基金会计 核算 业务指引》 、 中国证
监会颁布的 《关于证 券投 资基金执行< 企业会计 准则>估值业务及 份额净值 计价 有关事项的 通知》 、
《证券 投资 基金 信息 披露 管理办 法》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 内容 与格 式准 则第 3 号— 半年度报
告的内 容与 格式 》 、 《 证券 投资基 金信 息披 露XBRL 模板第 3 号— 年度 报告 和半 年度报 告》 、 《证 券投
资基金 信息 披露 编报 规则 第 3 号—会计报 表附 注的 编制及 披露 》及 中国 证监 会颁布 的其 他相 关规
定编制 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金编制的 财务报表 符 合企业会计准 则及其他 有 关规定要求， 真实、完 整 地反映了本基 金
2015 年6 月30 日的财 务状况以 及2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日的 经 营成果 和基 金净 值变东方双债添利债券 2015 年半年 度报告
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动情况 。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本基金 本报 告期 会计 报表 所采用 的会 计政 策与 最近 一年保 持一 致， 会计 估计 发生变 更。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 政策 变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
根据 《中国 证券 投资 基金 业协会估 值核 算工 作小 组关 于 2015 年1 季度固 定收 益品种的 估值 处
理标准 》 （ 以下 简称 “估值 处理标 准” ） ， 经 与会 计师 事务所 协商 一致 ， 本 公司 旗下公 募基 金 自2015
年3 月 30 日起 实施 新的 债 券估值 标准 。 对 在上 海证 券交易 所、 深圳 证券 交易 所上市 交易 或挂 牌转
让的固 定收 益品 种 （ 估值 处理标 准另 有规 定的 除外 ） ， 选取 中证 指数 有限 公司 提供的 相应 品种 当日
的估值净价。 对在交易 所 市场上市交易 的可转换 债 券，选取每日 收盘价作 为 估值全价。 对在交易
所市场 挂牌 转让 的资 产支 持证券 和私 募债 券， 采用 成本估 值。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期无 需说 明的重 大会 计差 错更 正。
6.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总 局财税【2002】128 号文 《关于开放式 证券投资基 金有关税收问 题
的通知 》 、 财税 【2004】78 号文 《关 于证 券投 资基 金税收政 策的 通知 》 、 财税 【2005 】103 号 文《关
于股权分置试 点改革有 关 税收政策问题 的通知》 、 财 税【2007】84 号《 关于调 整证券(股票) 交易
印花税 税率 的通 知》 、 财税 【2008 】1 号 《财政 部、 国家税务 总局 关于 企业 所得 税若干 优惠 政策 的
通知》 、2008 年 04 月 23 日发布 的《 上海 、深 圳证 券交易 所关 于做 好交 易相 关系统 印花 税率 参 数
调整的 通知 》 、2008 年 09 月 18 日发 布的 《上 海、 深 圳证券 交易 所关 于做 好证 券交易 印花 税征 收
方式调整工作 的通知》 、 财 税【2012】85 号《 关于实 施公司股息红 利差别化 个 人所得税政策 的通
知》及 其他 相关 税务 法规 和实务 操作 ，主 要税 项列 示如下 ：
1.以发 行基 金方 式募 集资 金，不 属于 营业 税征 收范 围，不 缴纳 营业 税。
2.对基金从证 券市场中 取 得的收入，包 括买卖股 票 、债券的差价 收入，股 权 的股息、红利 收东方双债添利债券 2015 年半年 度报告
第 23 页 共 53 页
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不缴 纳营 业税 和企业 所得 税。
3.对基金取得 的股票股 息 、红利收入， 由上市公 司 在向基金支付 上述收入 时 代扣代缴个人 所
得税。 自 2013 年 1 月 1 日起， 基金 从公 开发 行和 转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限 在 1
个月以 内（ 含 1 个 月） 的 ，其股 息红 利所 得全 额计 入应纳 税所 得额 ；持 股期 限在 1 个月以 上至 1
年（含 1 年） 的， 暂减 按 50% 计入 应纳 税所 得额 ； 持股期限 超过 1 年的， 暂减 按 25% 计入 应纳 税所
得额。 上述 所得 统一 适用20%的税率 计征 个人 所得 税。
4.对基金取得 的债券利 息 收入，由发行 债券的企 业 在向基金支付 上述收入 时 代扣代缴 20% 的
个人所 得税 ，暂 不缴 纳企 业所得 税。
5.对于 基金 从事 A 股买 卖， 自 2008 年 09 月 19 日起， 由出让 方按 0.1% 的税 率缴纳 证券(股
票)交易印 花税 ， 受让方 不再缴纳 印花 税。
6.基金 作为 流通 股股 东在 股权分 置改 革过 程中 收到 由非流 通股 股东 支付 的股 份、 现 金等 对价 ，
暂免予 缴纳 印花 税、 企业 所得税 和个 人所 得税 。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
活期存 款 45,392,448.51
定期存 款 -
其中： 存款 期限 1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 45,392,448.51
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 147,629,082.32 166,046,001.31 18,416,918.99
贵金属投资- 金交所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 155,983,005.46 152,850,619.20 -3,132,386.26
银行间 市场 699,300,649.01 699,953,800.00 653,150.99
合计 855,283,654.47 852,804,419.20 -2,479,235.27
资产支 持证 券 - - - 东方双债添利债券 2015 年半年 度报告
第 24 页 共 53 页
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,002,912,736.79 1,018,850,420.51 15,937,683.72
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本报告 期末 本基 金未 持有衍 生金 融资 产/ 负债 。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本 报告 期末 本基 金未 持有买 入返 售金 融资 产。
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本 报告 期末 本基 金未 持有通 过买 断式 逆回 购交 易中取 得的 债券 。
6.4.7.5 应收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 20,326.98
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 4,350.69
应收债 券利 息 13,452,284.73
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 4,002.68
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 296.28
合计 13,481,261.36
注：其 他为 应收 结算 保证金 利息 。
6.4.7.6 其他资 产
本 报告 期末 本基 金未 持有其 他资 产。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 1,152,959.71
银行间 市场 应付 交易 费用 14,107.19
合计 1,167,066.90
6.4.7.8 其他负 债
单位 ：人 民币 元
项目 本期末 东方双债添利债券 2015 年半年 度报告
第 25 页 共 53 页
2015 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 16,904.24
预提费 用 205,831.99
合计 222,736.23
注 ：预 提费 用为 按日 计提的 审计 费和 信息 披露 费。
6.4.7.9 实收基 金
金额单 位： 人民 币元
东方双 债添 利债 券A 类
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 101,680,957.37 101,680,957.37
本期申 购 637,179,553.31 637,179,553.31
本期赎 回( 以"-" 号填列) -270,910,934.95 -270,910,934.95
本期末 467,949,575.73 467,949,575.73
金额单 位： 人民 币元
东方双 债添 利债 券C 类
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 57,481,732.84 57,481,732.84
本期申 购 376,736,673.27 376,736,673.27
本期赎 回( 以"-" 号填列) -313,728,356.37 -313,728,356.37
本期末 120,490,049.74 120,490,049.74
注 ：本 期申 购包 含基 金转换 入份 额； 本期 赎回 包含基 金转 换出 份额 。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
东方双 债添 利债 券A 类
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 19,075,652.39 12,537,097.91 31,612,750.30
本期利 润 50,880,833.47 -20,800,888.58 30,079,944.89
本期基金份额交易
产生的 变动 数
129,614,213.34 87,178,900.96 216,793,114.30
其中： 基金 申购 款 219,186,820.77 153,124,775.07 372,311,595.84
基金赎 回款 -89,572,607.43 -65,945,874.11 -155,518,481.54
本期已 分配 利润 - - -
本期末 199,570,699.20 78,915,110.29 278,485,809.49
单位： 人民 币元 东方双债添利债券 2015 年半年 度报告
第 26 页 共 53 页
东方双 债添 利债 券C 类
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 10,759,494.51 7,084,018.74 17,843,513.25
本期利 润 39,539,169.00 12,852,823.16 52,391,992.16
本期基金份额交易
产生的 变动 数
760,398.73 371,105.83 1,131,504.56
其中： 基金 申购 款 107,989,396.33 72,370,611.09 180,360,007.42
基金赎 回款 -107,228,997.60 -71,999,505.26 -179,228,502.86
本期已 分配 利润 - - -
本期末 51,059,062.24 20,307,947.73 71,367,009.97
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 130,321.15
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 88,362.05
其他 29,428.60
合计 248,111.80
注 ：其 他包 括基 金申 购款利 息收 入和 结算 保证 金利息 收入 。
6.4.7.12 股 票投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 647,517,057.50
减：卖 出股 票成 本总 额 610,856,537.77
买卖股 票差 价收 入 36,660,519.73
6.4.7.13 债券投资 收益
6.4.7.13.1 债券投资收益—— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期兑 付）成交 总
额
1,613,239,238.53
减：卖 出债 券（ 债转 股及 债券到 期兑 付）成
本总额
1,543,615,875.19
减：应 收利 息总 额 20,053,902.21
买卖债 券差 价收 入 49,569,461.13 东方双债添利债券 2015 年半年 度报告
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6.4.7.13.2 资产支持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 未投 资资产 支持 证券 。
6.4.7.14 贵 金 属投 资收益
根 据本 基金 基金 合同 规定， 本基 金不 投资 贵金 属。
6.4.7.15 衍生工具 收益
6.4.7.15.1 衍生工具收益—— 买卖权 证差 价收入
本 基金 本报 告期 无衍 生工具 收益—— 买卖 权证 差价收 入。
6.4.7.16 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 411,060.71
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 411,060.71
6.4.7.17 公允价值 变动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
1.交易 性金 融资 产 -7,948,065.42
——股票投 资 13,558,906.09
——债券投 资 -21,506,971.51
——资产支 持证 券投 资 -
——贵金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
——权证投 资 -
3.其他 -
合计 -7,948,065.42
6.4.7.18 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 595,622.81
基金转换费 收入 34,431.57
合计 630,054.38
6.4.7.19 交易费用
单位： 人民 币元 东方双债添利债券 2015 年半年 度报告
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项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用
1,951,639.67
银行间 市场 交易 费用 13,315.00
合计
1,964,954.67
6.4.7.20 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
审计费 用 24,795.19
信息披 露费 117,027.36
债券账户维 护费 10,500.00
银行汇 划费 用 12,037.43
其他费 用 -
合计 164,359.98
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或有事 项
本基金 本报 告期 末不 存在 需要说 明的 或有 事项 。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
根据中 国证 监会 《关 于进 一步规 范证 券投 资基 金估 值业务 的指 导意 见》 （中 国 证券监 督管 理委
员会公 告[2008]38 号） 的规定 ， 经与基 金托 管人--中国民 生银 行股 份有 限公 司协商 一致 ， 本公 司
自 2015 年 7 月 7 日 起 ，对基金持有 的停牌股 票 潜在调整对前 一估值日 的 基金资产净 值影响在
0.25% 以上 的采 用 “指数 收益法 ” 进行估 值， 并且 本公司将 综合 参考 各项 相关 影响因 素并 与基 金托
管人协 商, 待该 股票 交易 体 现了活 跃市 场交 易特 征后 ，恢复 采用 当日 收盘 价格 进行估 值。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
截至本 基金 报告 报出 日， 本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
东北证 券股 份有 限公 司 本基金 管理 人股 东、 代销 机构
东方基 金管 理有 限责 任公 司 本基金 管理 人、 注册 登记 机构、 直销 机构
中国民 生银 行股 份有 限公 司 本基金 托管 人、 代销 机构 东方双债添利债券 2015 年半年 度报告
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6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
下述关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
东北证券股份有限公司
50,838,193.22 4.01%
注： 本基 金基 金合 同生 效日 为 2014 年9 月24 日，无上 年度 可比 期间 数据 。
债券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
东北证券股份有限公司
92,642,938.49 5.83%
注：本 基金 基金 合同 生效日 为 2014 年 9 月 24 日，无 上年 度可 比期 间数 据。
债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
回购成 交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
东北证券股份有限公司
1,660,200,000.00 14.81%
注：本 基金 基金 合同 生效日 为 2014 年 9 月 24 日，无 上年 度可 比期 间数 据。
6.4.10.1.2 权证交 易
本基金 本报 告期 未通 过关 联方交 易单 元进 行权 证交 易。
本基金 基金 合同 生效 日为2014 年9 月 24 日， 无上 年度可 比期 间数 据。
6.4.10.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
金额单位： 人民 币元 东方双债添利债券 2015 年半年 度报告
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关联方 名称
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付
佣金总 额的
比例
东北证券股份有限
公司
46,282.81 4.01% 46,282.81 4.01%
注：①上述佣 金按照市 场 佣金率计算， 以扣除由 中 国证券登记结 算有限责 任 公司收取，并 由
券商承 担的 证券 结算 风险 基金后 的净 额列 示。
②该类佣金协 议的服务 范 围还包括佣金 收取方为 基 金提供的证券 投资研究 成 果和市场信息 服
务。
③本基 金基 金合 同生 效日 为 2014 年9 月24 日，无 上年度 可比 期间 数据 。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 2,004,083.09
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 258,888.53
注：① 计提 标准 ： 本 基金管 理费 按前 一日 的基 金资产 净值 的0.70% 的年 费率计 算。
管理费 的计 算方 法如 下：
H=E×0 .70% ÷当年天 数
H 为每 日应 付的 基金 管理 费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
②计 提方式与 支付方 式：基金管理 费每日计 算 ，逐日累计至 每月月末 ， 按月支付，由 基金管
理人向基金托 管人发送 基 金管理费划款 指令，基 金 托管人复核后 于次月前 五 个工作日内 从基金财
产中一 次性 支付 给基 金管 理人。 若遇 法定 节假 日、 公休假 等， 支付 日期 顺延 。
③ 本基 金基 金合 同生 效日 为 2014 年9 月24 日，无上 年度 可比 期间 数据 。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民币元 东方双债添利债券 2015 年半年 度报告
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项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 572,595.17
注 ：① 计提 标准 ：本 基金的 托管 费按 前一 日基 金资产 净值 的0.20% 的年 费率计 提。
托管费 的计 算方 法如 下：
H=E×0 .20% ÷当年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
②计提方式与 支付方式 ： 基金托管费每 日计算， 逐 日累计至每月 月末，按 月 支付，由基金 管
理人向基金托 管人发送 基 金托管费划款 指令，基 金 托管人复核后 于次月前 五 个工作日内 从基金财
产中一 次性 支取 。若 遇法 定节假 日、 公休 日等,支付日期顺 延。
③ 本基 金基 金合 同生 效日为 2014 年 9 月 24 日， 无上年 度可 比期 间数 据。
6.4.10.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
东方双 债添 利债 券
A 类
东方双 债添 利债 券C
类
合计
东北证 券股 份有 限公 司 - 0.00 0.00
中国民 生银 行股 份有 限
公司
- 156,197.28 156,197.28
东方基 金管 理有 限责 任
公司
- 330,175.18 330,175.18
合计 - 486,372.46 486,372.46
注 ：① 计提 标准 ：本 基金销 售服 务费 按前 一日 东方双 债添 利债 券 C 类基 金资产 净值 的 0.40%
年费率 计提 。
销售服 务费 的计 算方 法如 下：
H＝E× 0.40 %÷ 当年 天数
H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为C 类基 金份 额前 一日 基金资 产净 值
②计提方式与 支付方式 ： 基金销售服务 费每日计 提 ，逐日累计至 每月月末 ， 按月支付。由 基
金管理人向基 金托管人 发 送基金销售服 务费划付 指 令，经基金托 管人复核 后 于次月首日 起五个工东方双债添利债券 2015 年半年 度报告
第 32 页 共 53 页
作日内从基金 财产中一 次 性划出，由登 记机构代 收 ，登记机构收 到后按相 关 合同规定支 付给基金
销售机 构。 若遇 法定 节假 日、公 休日 等， 支付 日期 顺延。
③本基 金基 金合 同生 效日 为2014 年9 月24 日，无 上年度 可比 期间 数据 。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
单位 ：人 民币 元
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出
交易金
额
利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国民生银行股
份有限公司
- - - - 381,400,000.00 235,236.76
注：本 基金 基金 合同 生效 日为2014 年9 月 24 日， 无上年 度可 比期 间数 据。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本 报告 期基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 本报 告期 末及 上年度 末 ， 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方未 投资 本基金 。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入
中国民生银行股份有限公司 45,392,448.51 130,321.15
注：本 基金 基金 合同 生效日 为 2014 年 9 月 24 日，无 上年 度可 比期 间数 据。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本报告 期本 基金 未在 承销 期内参 与关 联方 承销 的证 券。
本基金 基金 合同 生效 日为2014 年9 月 24 日， 无上 年度可 比期 间数 据。
6.4.11 利 润分 配情况
根据本基 金基金合 同 的相关规定， 结合本基 金 实际运作情况 ，本基金 本 报告期未进 行利润分
配。 东方双债添利债券 2015 年半年 度报告
第 33 页 共 53 页
6.4.12 期 末（2015 年 6 月 30 日 ）本 基金持 有的 流通受 限证 券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
6.1.12.1.1 受限证券类别 ：股 票
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增发证 券而 于期末持 有的 流通 受限 股票 。
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.2 受限 证券 类别 ：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
张）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
132002
15 天
集 EB
2015 年6
月 11 日
2015 年
7 月 2
日
认购新
债
100.00 100.00 11,210 1,121,000.00 1,121,000.00 -
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位：人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
300012
华测
检测
2015
年 6 月
15 日
拟筹
划重
大事
项
43.07
2015
年 7 月
27 日
38.76 1,273,275 39,314,622.82 54,839,954.25 -
000024
招商
地产
2015
年 4 月
3 日
重大
资产
重组
涉及
无先
例事
项
31.64 - - 690,000 16,177,381.46 21,831,600.00 -
002308
威创
股份
2015
年 6 月
12 日
筹划
重大
事项
31.00 - - 280,000 6,623,805.20 8,680,000.00 -
6.4.12.3
期 末债 券正 回购交 易中 作为 抵押的 债券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期末 2015 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回东方双债添利债券 2015 年半年 度报告
第 34 页 共 53 页
购证券 款余 额109,999,635.00 元， 是以 如下 债券 作为质押 ：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称
回购到 期
日
期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
071526002 15 兴业证券
CP002
2015 年7 月1
日
100.07 500,000 50,035,000.00
041460107 14 赣高速
CP002
2015 年7 月1
日
100.60 100,000 10,060,000.00
011599062 15 首旅
SCP001
2015 年7 月1
日
100.49 500,000 50,245,000.00
合计
1,100,000 110,340,000.00
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期末 2015 年 6 月 30 日 止， 基金 从事 证券 交易所 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购
证券款 余额 20,000,000.00 元， 于 2015 年 7 月 1 日 到期。 该类 交易 要求 本基 金在回 购期 内持 有的
证券交 易所 交易 的债 券和/ 或在新 质押 式回 购下 转入 质押库 的债 券， 按证 券交 易 所规定 的比 例折 算
为标准 券后 ，不 低于 债券 回购交 易的 余额 。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金投资风 险主要包 括 ：信用风险、 流动性风 险 、市场风险和 操作风险 及 其他不可抗拒 的
风险。 其中 在日 常经 营活 动中涉 及的 财务 风险 主要 包括信 用风 险、 流动 性风 险及市 场风 险。
对于上述风险 本基金管 理 人建立了系统 化、流程 化 和数量化的风 险管理体 系 ，确保投资组 合
在获取较高收 益的同时 承 受尽可能低的 风险，从 而 实现本基金的 投资目标 。 本基金设立 了由投资
决策委员会、 风险控制 委 员会、风险管 理部和监 察 稽核部组成的 风险管理 组 织体系，该 体系通过
分工合作的制 度对风险 进 行管理控制。 本基金通 过 事前的风险识 别，事中 的 风险测量和 处理以及
事后的 风险 评估 和调 整风 险实行 全程 风险 控制 。
6.4.13.2 信用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程发生交收 违约，或 者 基金所投资的 债券发行 人 出现违约、拒 绝
支付到 期本 息， 导致 基金 资产损 失和 收益 变化 的风 险。 本 基金 均投 资于 具有 良好信 用等 级的 证券 ；
本基金持有一 家上市公 司 的股票市值不 超过基金 资 产净值的百分 之十，且 本 基金与由本 基金管理
人管理 的其 他基 金共 同持 有一家 公司 发行 的证 券， 不超过 该证 券的 百分 之十 。
除通过上述投 资限定控 制 相应信用风险 外，本基 金 在交易所进行 交易均与 中 国证券登记结 算东方双债添利债券 2015 年半年 度报告
第 35 页 共 53 页
有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 ，发生违 约 风险的可能性 很低；本 基 金也可在银 行间同业
市场进 行交 易， 在交 易前 均会对 交易 对手 进行 信用 评估， 以控 制相 应的 信用 风险。
本基金债券投 资的信用 评 级情况按《中 国人民银 行 信用评级管理 指导意见 》 设定的标准统 计
及汇总 。
6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级 本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
A-1 643,464,000.00 -
A-1 以下 - -
未评级 - -
合计 643,464,000.00 -
注 ：以 上按 短期 信用 评级的 债券 投资 中不 包含 国债、 政策 性金 融债 及央 行票据 等。
6.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
AAA 110,117,306.10 171,903,469.35
AAA 以下 51,622,763.10 40,213,389.42
未评级 - -
合计 161,740,069.20 212,116,858.77
注 ：以 上按 长期 信用 评级的 债券 投资 中不 包含 国债、 政策 性金 融债 及央 行票据 等。
6.4.13.3 流 动性 风险
所谓流动性风 险指基金 投 资组合的证券 会因为各 种 原因使交易的 执行难度 提 高，买入成本 或
变现成本增加 。本基金 的 流动性风险主 要来自两 个 方面，一是基 金份额持 有 人可随时要 求赎回其
持有的 基金 份额 ，二 是基 金投资 品种 所处 的交 易市 场不活 跃而 造成 变现 困难 。
本基金保持不 低于基金 资 产净值百分之 五的现金 或 者到期日在一 年以内的 政 府债券，以备 支
付基金份额持 有人的赎 回 款项。本基金 所持大部 分 证券在证券交 易所上市 ， 其余亦可在 银行间同
业市场 交易 ，除 在本 报告 （6.4.12 期末 （2015 年 6 月 30 日）本 基金 持有 的流 通受限 证券 ）中 列
示的部分基金 资产流 通 暂 时受限制不能 自由转让 的 情况外，本报 告期末本 基 金的其余资 产均能及
时变现 。此 外， 本基 金亦 可通过 卖出 回购 金融 资产 方式借 入短 期资 金应 对流 动性需 求。
本基金管理人 在流动性 风 险管理方面， 每日预测 本 基金流动性需 求并计算 最 优预留现金值 ，
预留一部分现 金以应付 赎 回的压力；通 过分析每 个 资产类别以及 每只证券 的 流动性风险 ，合理配东方双债添利债券 2015 年半年 度报告
第 36 页 共 53 页
置基金资产， 并且严格 跟 踪和监控投资 集中度， 定 期或不定期对 基金投资 组 合流动性风 险进行考
察。
6.4.13.4 市场风 险
市场风险是指 证券市场 中 各种证券的公 允价值或 未 来现金流量因 所处市场 各 类价格因素的 变
动而发 生波 动， 导致 基金 收益的 不确 定性 。包 括利 率风险 、外 汇风 险和 其他 价格风 险。
6.4.13.4.1 利率风 险
利率风险指的 是由于市 场 利率变动导致 金融工具 的 公允价值或现 金流量发 生 波动，由此带 来
基金收益的不 确定性。 利 率敏感性金融 工具面临 因 市场利率上升 而导致公 允 价值下降的 风险；市
场利率 的变 化还 将带 来票 息的再 投资 风险 ，对 基金 的收益 造成 影响 。
本基金管理人 在利率风 险 管理方面，定 期监控本 基 金面临的利率 风险敞口 ， 并通过调整基 金
投资组 合的 久期 等方 法对 上述利 率风 险进 行管 理。
本基金持有的 大部分金 融 资产和负债不 计息，持 有 的利率敏感性 资产主要 为 银行存款及债 券
投资等 。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2015 年6 月30 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 45,392,448.51 - - - 45,392,448.51
结算备 付金 10,742,530.89 - - - 10,742,530.89
存出保 证金 731,542.93 - - - 731,542.93
交易性金融资产- 股票投
资
- - - 166,046,001.31 166,046,001.31
交易性金融资产- 债券投
资
716,413,482.30 83,382,240.30 53,008,696.60 - 852,804,419.20
买入返 售金 融资 产 0.00 - - - 0.00
应收证 券清 算款 - - - 9,929,858.71 9,929,858.71
应收利 息 - - - 13,481,261.36 13,481,261.36
应收股 利 - - - - 0.00
应收申 购款 66,805.26 - - - 66,805.26
资产总 计 773,346,809.89 83,382,240.30 53,008,696.60 189,457,121.38 1,099,194,868.17
负债
卖出回 购金 融资 产款 - - - 129,999,635.00 129,999,635.00 东方双债添利债券 2015 年半年 度报告
第 37 页 共 53 页
应付赎 回款 - - - 7,588,632.79 7,588,632.79
应付管 理人 报酬 - - - 594,004.66 594,004.66
应付托 管费 - - - 169,715.64 169,715.64
应付交 易费 用 - - - 1,167,066.90 1,167,066.90
应付利 息 - - - - 0.00
其他负 债 - - - 422,320.85 422,320.85
应付证 券清 算款 - - - 20,961,047.40 20,961,047.40
负债总 计 0.00 0.00 0.00 160,902,423.24 160,902,423.24
利率敏 感度 缺口 773,346,809.89 83,382,240.30 53,008,696.60 28,554,698.14 938,292,444.93
上年度 末
2014 年12 月31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 5,342,155.83 - - - 5,342,155.83
结算备 付金 7,053,857.51 - - - 7,053,857.51
存出保 证金 182,800.31 - - - 182,800.31
交易性金融资产- 股票投
资
- - - 41,123,205.47 41,123,205.47
交易性金融资产- 债券投
资
9,308,146.80 149,053,326.95 65,240,869.95 - 223,602,343.70
买入返 售金 融资 产 - - - - -
应收证 券清 算款 - - - - -
应收利 息 - - - 1,205,327.74 1,205,327.74
应收股 利 - - - - -
应收申 购款 4,056,043.05 - - - 4,056,043.05
资产总 计 25,943,003.50 149,053,326.95 65,240,869.95 42,328,533.21 282,565,733.61
负债
卖出回 购金 融资 产款 66,599,987.40 - - - 66,599,987.40
应付赎 回款 - - - 3,099,744.81 3,099,744.81
应付管 理人 报酬 - - - 114,136.21 114,136.21
应付托 管费 - - - 32,610.35 32,610.35
应付交 易费 用 - - - 412,129.80 412,129.80
应付利 息 - - - 1,453.23 1,453.23
其他负 债 - - - 135,827.21 135,827.21
应付证 券清 算款 - - - 3,550,890.84 3,550,890.84
负债总 计 66,599,987.40 - - 7,346,792.45 73,946,779.85
利率敏 感度 缺口 -40,656,983.90 149,053,326.95 65,240,869.95 34,981,740.76 208,618,953.76
注：表中 所示为本 基 金资产及负债 的公允价 值 ，并按照合约 规定的利 率 重新定价日 或到期日
孰早者 予以 分类 。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
假设其 他变 量不 变， 仅利率发生 合理 、 可能 的变 动， 考察为 交易 而持 有的 债券公允 价值
的变动 对基 金利 润总 额和 净值产 生的 影响
分析
相关风 险变 量的 变动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 东方双债添利债券 2015 年半年 度报告
第 38 页 共 53 页
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2015 年 6 月 30 日 ）
上年度 末（ 2014 年12 月31
日 ）
市场利 率下 调0.25% 1,211,187.45 1,346,079.90
市场利 率上 调0.25% -1,201,734.88 -1,331,006.00
6.4.13.4.2 外汇风 险
本基金 的所 有资 产及 负债 以人民 币计价， 因此 无重 大外汇 风险 。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
本基金所面临 的其他价 格 风险主要是市 场价格风 险 。市场价格风 险是指基 金 所持金融工具 的
公允价值或未 来现金流 量 因除市场利率 和外汇汇 率 以外的市场价 格因素变 动 而发生波动 的风险。
本基金主要投 资于证券 交 易所上市或银 行间同业 市 场交易的股票 和债券， 所 面临的最大 市场价格
风险由所持有 的金融工 具 的公允价值决 定。本基 金 通过投资组合 的分散化 降 低市场价格 风险，并
且本基 金管 理人 每日 对本 基金所 持有 的证 券价 格实 施监控 。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股票投 资 166,046,001.31 17.70 41,123,205.47 19.71
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 852,804,419.20 90.89 223,602,343.70 107.18
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 1,018,850,420.51 108.59 264,725,549.17 126.89
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
根据期 末时 点本 基金 股票 资产组 合相 对于 沪 深300 指数 的Beta 系数 计算 基金 资产
变动
Beta 系数以 市场 过去 100 个交易 日的 数据 建立 回归 模型计 算得 到， 对于 新股 或 者
股票交 易不 足100 个 交易 日的股 票， 默认 其波 动与 市场同 步
假定沪 深 300 指数 变动 5% ，其他 市场 变量 均不 发生 变化， 计算 本基 金资 产净 值 变东方双债添利债券 2015 年半年 度报告
第 39 页 共 53 页
动
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2015 年 6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2014 年 12 月
31 日 ）
沪深300 指数下 跌 5% -5,226,181.50 -3,156,894.21
沪深300 指数上 涨 5% 5,226,181.50 3,156,894.21
6.4.13.4.4 采 用风 险价值 法管 理风险
本基金 在 95% 的置 信 水平下 ，以 过去 100 个 交 易日为 风险 样本 观察 期， 计算前 瞻天 数为 1 天
的风险 价值 。 本 期末 本基 金风险 价值 为8,652,402.00 元， 占基金 资产 净值 比例为 0.92%；上 年度
末本基 金风 险价 值为 6,225,908.00 元， 占基 金 资产净值比 例为 2.26%。
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
截至本半年度 报告报出 日 ，本基金无需 要披露的 有 助于理解和分 析会计报 表 需要说明的其 他
事项。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 166,046,001.31 15.11
其中： 股票 166,046,001.31 15.11
2 固定收 益投 资 852,804,419.20 77.58
其中： 债券 852,804,419.20 77.58
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 56,134,979.40 5.11
7 其他各 项资 产 24,209,468.26 2.20
8 合计 1,099,194,868.17 100.00 东方双债添利债券 2015 年半年 度报告
第 40 页 共 53 页
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 30,166,575.08 3.22
D
电力 、 热力、 燃气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 13,410.00 0.00
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
3,066,000.00 0.33
J
金融业 43,155,125.00 4.60
K
房地产 业 29,804,100.00 3.18
L
租赁和 商务 服务 业 9,390.00 0.00
M
科学研 究和 技术 服务 业 54,860,244.25 5.85
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 1,936,083.90 0.21
R
文化、 体育 和娱 乐业 3,035,073.08 0.32
S
综合 - -
合计 166,046,001.31 17.70
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300012 华测检 测 1,273,275 54,839,954.25 5.84
2 000024 招商地 产 690,000 21,831,600.00 2.33
3 601989 中国重 工 1,040,000 15,392,000.00 1.64
4 601818 光大银 行 2,600,000 13,936,000.00 1.49
5 601166 兴业银 行 578,100 9,972,225.00 1.06
6 002308 威创股 份 280,000 8,680,000.00 0.93
7 002654 万润科 技 204,000 6,052,680.00 0.65 东方双债添利债券 2015 年半年 度报告
第 41 页 共 53 页
8 601169 北京银 行 420,000 5,594,400.00 0.60
9 600015 华夏银 行 350,000 5,323,500.00 0.57
10 600185 格力地 产 130,000 4,192,500.00 0.45
11 601998 中信银 行 500,000 3,855,000.00 0.41
12 000540 中天城 投 300,000 3,780,000.00 0.40
13 002405 四维图 新 70,000 3,066,000.00 0.33
14 000681 视觉中 国 73,918 3,035,073.08 0.32
15 000001 平安银 行 200,000 2,908,000.00 0.31
16 300015 爱尔眼 科 60,015 1,936,083.90 0.21
17 601628 中国人 寿 50,000 1,566,000.00 0.17
18 603589 口子窖 1,000 25,340.00 0.00
19 002776 柏堡龙 500 20,290.00 0.00
20 601968 宝钢包 装 1,000 13,950.00 0.00
21 002775 文科园 林 500 13,410.00 0.00
22 603117 万林股 份 1,000 9,390.00 0.00
23 600699 均胜电 子 68 2,605.08 0.00
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 601628 中国人 寿 55,865,034.26 26.78
2 300012 华测检 测 43,637,025.52 20.92
3 000681 视觉中 国 41,251,503.68 19.77
4 300015 爱尔眼 科 40,315,047.95 19.32
5 600023 浙能电 力 35,965,408.92 17.24
6 600755 厦门国 贸 33,803,329.50 16.20
7 601818 光大银 行 30,171,870.91 14.46
8 600067 冠城大 通 28,727,126.11 13.77
9 000024 招商地 产 24,045,269.44 11.53
10 002521 齐峰新 材 21,383,876.25 10.25
11 601989 中国重 工 20,899,688.00 10.02
12 600030 中信证 券 18,978,634.17 9.10
13 601618 中国中 冶 18,017,013.00 8.64
14 601669 中国电 建 17,709,661.34 8.49 东方双债添利债券 2015 年半年 度报告
第 42 页 共 53 页
15 600999 招商证 券 17,020,776.80 8.16
16 601939 建设银 行 16,878,000.00 8.09
17 601336 新华保 险 14,494,482.58 6.95
18 601318 中国平 安 14,398,085.75 6.90
19 002654 万润科 技 14,184,270.91 6.80
20 601186 中国铁 建 13,202,819.61 6.33
21 601601 中国太 保 12,570,076.85 6.03
22 300251 光线传 媒 12,135,888.80 5.82
23 601166 兴业银 行 9,630,778.22 4.62
24 600009 上海机 场 9,561,766.82 4.58
25 000858 五 粮 液 9,111,203.41 4.37
26 601555 东吴证 券 8,467,745.00 4.06
27 600699 均胜电 子 8,439,011.26 4.05
28 000568 泸州老 窖 8,437,895.06 4.04
29 002673 西部证 券 7,965,415.00 3.82
30 601668 中国建 筑 7,911,897.00 3.79
31 601328 交通银 行 7,326,000.00 3.51
32 002308 威创股 份 6,623,805.20 3.18
33 002672 东江环 保 6,315,190.60 3.03
34 300187 永清环 保 6,195,431.11 2.97
35 300203 聚光科 技 6,095,512.68 2.92
36 002465 海格通 信 5,536,883.74 2.65
37 601169 北京银 行 5,442,977.55 2.61
38 600015 华夏银 行 5,065,259.00 2.43
39 002408 齐翔腾 达 4,850,055.34 2.32
40 600875 东方电 气 4,216,474.00 2.02
41 000540 中天城 投 4,194,383.18 2.01
注：①买 入包括基 金 二级市场上主 动的买入 、 新股、配股、 债转股、 换 股及行权等 获得的股
票。
②“ 买入金 额 ” 按买 卖成交 金额 （成 交单 价乘 以成交 数量 ）填 列， 不考 虑相关 交易 费用 。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ） 东方双债添利债券 2015 年半年 度报告
第 43 页 共 53 页
1 601628 中国人 寿 60,236,900.49 28.87
2 600755 厦门国 贸 39,994,902.67 19.17
3 600023 浙能电 力 38,845,924.16 18.62
4 300015 爱尔眼 科 36,138,640.62 17.32
5 000681 视觉中 国 35,471,406.01 17.00
6 600067 冠城大 通 29,505,430.64 14.14
7 600030 中信证 券 27,531,232.87 13.20
8 601669 中国电 建 24,521,161.22 11.75
9 601618 中国中 冶 23,132,358.00 11.09
10 600999 招商证 券 21,903,244.44 10.50
11 002521 齐峰新 材 20,906,018.33 10.02
12 601818 光大银 行 18,847,012.50 9.03
13 601336 新华保 险 18,054,117.83 8.65
14 601186 中国铁 建 17,433,726.00 8.36
15 601939 建设银 行 16,643,144.73 7.98
16 601601 中国太 保 14,909,555.37 7.15
17 300251 光线传 媒 14,261,924.82 6.84
18 601318 中国平 安 13,997,180.40 6.71
19 601668 中国建 筑 10,667,173.00 5.11
20 002654 万润科 技 10,421,043.21 5.00
21 600699 均胜电 子 9,768,625.40 4.68
22 600009 上海机 场 9,433,027.00 4.52
23 000858 五 粮 液 9,109,279.54 4.37
24 601555 东吴证 券 8,543,393.79 4.10
25 000568 泸州老 窖 8,530,949.26 4.09
26 000024 招商地 产 8,075,654.24 3.87
27 002673 西部证 券 7,951,257.37 3.81
28 300203 聚光科 技 7,898,503.66 3.79
29 601328 交通银 行 7,650,925.25 3.67
30 601989 中国重 工 6,888,899.80 3.30
31 002465 海格通 信 6,212,727.82 2.98
32 002672 东江环 保 5,615,865.30 2.69
33 300187 永清环 保 5,601,809.22 2.69
34 300012 华测检 测 4,585,065.76 2.20
35 002408 齐翔腾 达 4,556,161.32 2.18
注：①卖 出主要指 二 级市场上主动 的卖出、 换 股、要约收购 、发行人 回 购及行权等 减少的股
票。
②“ 卖出金 额 ” 均按 买卖成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。 东方双债添利债券 2015 年半年 度报告
第 44 页 共 53 页
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 722,220,427.52
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 647,517,057.50
注：①买 入包括基 金 二级市场上主 动的买入 、 新股、配股、 债转股、 换 股及行权等 获得的股
票，卖 出主 要指 二级 市场 上主动 的卖 出、 换股 、要 约收购 、发 行人 回购 及行 权等减 少的 股票 。
②“ 买入股 票成 本 ” 、 “ 卖出 股票 收入 ”均按买卖成 交金 额 （成 交单 价乘以成 交 数量） 填列，
不考虑 相关 交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 1,508,550.00 0.16
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 46,091,800.00 4.91
其中： 政策 性金 融债 46,091,800.00 4.91
4 企业债 券 48,391,103.30 5.16
5 企业短 期融 资券 643,464,000.00 68.58
6 中期票 据 - -
7 可转债 113,348,965.90 12.08
8 其他 - -
9 合计 852,804,419.20 90.89
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 132001 14 宝钢 EB 358,760 66,345,486.80 7.07
2 011599062 15 首旅SCP001 500,000 50,245,000.00 5.35
3 011513001 15 招商局
SCP001
500,000 50,160,000.00 5.35
4 071503004 15 中信 CP004 500,000 50,130,000.00 5.34
5 071526002 15 兴业证 券
CP002
500,000 50,035,000.00 5.33
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 东方双债添利债券 2015 年半年 度报告
第 45 页 共 53 页
7.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
根 据本 基金 基金 合同 规定， 本基 金不 投资 贵金 属。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
根 据本 基金 基金 合同 规定， 本基 金不 投资 国债 期货。
7.11 投 资组 合报告 附注
7.11.1
本基金 所持 有 15 中信 CP004 （071503004.IB ） 的 发行 主体中 信证 券股 份有 限公 司于 2015 年 1
月 19 日发 布公 告。 公告 称， 因存在 为到 期融 资融 券合约展 期的 问题 ， 公司 被中国证 监会 采取 暂停
新开融 资融 券客 户信 用账 户 3 个月的 行政 监管 措施 。
本基金 决策 依据 及投 资程 序：
（1 ） 研究： 本基金 的投 资研究主 要依 托于 公司 整体 的研究 平台 ， 由研 究部 负责， 采用 自上 而
下和自下而上 相结合的 方 式。通过对全 球宏观经 济 形势、中国经 济发展趋 势 进行分析， 深入研究
国家宏观经济 走势、政 策 走向和利率变 化趋势； 通 过对信用利差 的分析判 断 ，可转债的 投资价值
分析等 ， 深入 研究 各类 债券合理 的投 资价 值。 在全面深入 研究 的基 础上 ， 提出大类 资产 配置 建议 、
目标久 期建 议、 类属 资产 配置建 议等 。
（2 ） 资产配 置决 策： 投资决策委 员会 依据 上述 研究 报告 ， 对基金 的资 产配 置比例 、 目标久 期
设定等提出指 导性意见 。 基金经理基于 投研部门 的 投资建议，根 据自己对 未 来一段时期 内宏观经
济走势的基本 判断，对 基 金资产的投资 ，制定月 度 资产配置和久 期设置计 划 ，并报投资 决策委员
会审批 ，审 批通 过， 方可 按计划 执行 。
（3） 组合 构建 ： 大类 资产 配置比 例范 围及 目标 久期 设定范 围确 定后 ， 基金 经 理参考 研究 员的
投资建议，结 合自身的 研 究判断，决定 具体的投 资 品种并决定买 卖时机， 其 中重大单项 投资决定
需经投 资总 监或 投资 决策 委员会 审批 。
（4） 交 易执 行： 交易 管理 部负责 具体 的交 易执 行， 依据基 金经 理的 指令 ， 制 定交易 策略 ， 统
一执行 证券 投资 组合 计划 ，进行 具体 品种 的交 易。
（5）风险 监控: 本基 金管理人 各相关业 务部门对 投资组 合计划的 执行过程 进行监 控，定期 向
风险控 制委 员会 汇报 。 风 险控制 委员 会根据风 险监 控情况 ， 责令投 资不 规范 的基金 经理 进行 检讨 ，东方双债添利债券 2015 年半年 度报告
第 46 页 共 53 页
并及时 调整 。
（6） 风险 绩效 评估 ： 风险 管理部 定期 和不 定期 对基 金的投 资进 行风 险绩 效评 估， 并提 供相 关
报告，使投 资 决策委员 会 和基金经理能 够更加清 楚 组合承担的风 险水平以 及 是否符合既 定的投资
策略，并了解 组合是否 实 现了投资预期 、组合收 益 的来源及投资 策略成功 与 否。基金经 理可以据
此检讨 投资 策略 ，进 而调 整和优 化投 资组 合。
（7 ） 组合调 整： 基金经 理将依据 宏观 经济 状况 、 证券市场 和上 市公 司的 发展 变化 ， 以及组 合
风险与绩效的 评估结果 ， 结合基金申购 和赎回的 现 金流量情况， 对投资组 合 进行动态调 整，使之
不断得 到优 化。
本基金 投资 15 中信 CP004 主要 基于 以下 原因 ：
中信证券是国 内规模最 大 的证券公司， 主营业务 范 围为：证券经 纪；证券 投 资咨询；与证 券
交易、证券投 资活动有 关 的财务顾问； 证券承销 与 保荐；证券自 营；证券 资 产管理；融 资融券；
证券投资基金 代销；为 期 货公司提供中 间介绍业 务 。中信证券在 若干业务 领 域保持或取 得领先地
位。2011 年 底， 经纪 业务 股票、 基金 交易 总额 为人 民币 4.67 万亿 元， 市 场排 名第一 ； 股 票及 债券
承销市 场份 额 13.62% ，排 名市场 第一 位。 公司 受托 管理资 产总 规模 为人 民币 620 亿元(不含华 夏
基金) ， 位居 行业 第一 位。 公司与 中信 银行 、 中 信信 托、 信 诚人 寿保 险等 公司 共同组 成中 信控 股之
综合经 营模 式， 并与 中信 国际金 融控 股共 同为 客户 提供境 内外 全面 金融 服务 。
14 中信 CP004 的债项 评级为 A-1，主体 评级为 AAA ，违约 风险 较低 。且 本债券的 到期 日为
2015 年 7 月 10 日， 剩余 期限较 短， 还本 付息 确定 性强。
除上述情况外 ，本报告 期 内本基金投资 的前十名 证 券的发行主体 未发现存 在 被监管部门立 案
调查， 或在 报告 编制 日前 一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 况。
7.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有投 资于 超出 基金 合同规 定备 选股 票库 之外 的股票 。
7.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 731,542.93
2 应收证 券清 算款 9,929,858.71
3 应收股 利 -
4 应收利 息 13,481,261.36
5 应收申 购款 66,805.26 东方双债添利债券 2015 年半年 度报告
第 47 页 共 53 页
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 24,209,468.26
7.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 113007 吉视转 债 1,775,343.70 0.19
2 110030 格力转 债 749,307.00 0.08
3 113501 洛钼转 债 568,915.20 0.06
4 128009 歌尔转 债 793.90 0.00
7.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允 价值
占基金 资产 净值
比例（%）
流通受 限情 况说 明
1 300012 华测检 测 54,839,954.25 5.84 拟筹划 重大 事项
2 000024 招商地 产 21,831,600.00 2.33 重大资产重 组涉 及
无先例 事项
3 002308 威创股 份 8,680,000.00 0.93 筹划重 大事 项
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
东方
双债
添利
债券 A
类
813 575,583.73 434,789,366.93 92.91% 33,160,208.80 7.09% 东方双债添利债券 2015 年半年 度报告
第 48 页 共 53 页
东方
双债
添利
债券 C
类
1,070 112,607.52 88,538,270.09 73.48% 31,951,779.65 26.52%
合计 1,883 688,191.25 523,327,637.02 88.93% 65,111,988.45 11.07%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
东方双 债
添利债 券
A 类
0.00 0.0000%
东方双 债
添利债 券
C 类
0.00 0.0000%
合计
0.00 0.0000%
8.3 期 末基 金管理 人 的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基金
投资和 研究 部门 负责 人持
有本开 放式 基金
东方双 债添 利债 券A
类
0
东方双 债添 利债 券C
类
0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
东方双 债添 利债 券A
类
0
东方双 债添 利债 券C
类
0
合计 0
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
东方双 债添 利债
券 A 类
东方双 债添 利债
券 C 类
基金合 同生 效日 （2014 年9 月24 日 ）基金份
额总额
123,970,459.93 119,278,291.75
本报告 期期 初基 金份 额总 额 101,680,957.37 57,481,732.84 东方双债添利债券 2015 年半年 度报告
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本报告 期基 金总 申购 份额 637,179,553.31 376,736,673.27
减:本报告 期基 金总 赎回 份额 270,910,934.95 313,728,356.37
本报告期 基金拆 分变动 份额 （份额 减少以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 467,949,575.73 120,490,049.74
注 ：基 金总 申购 份额 包含基 金转 换入 份额 ，基 金总赎 回份 额包 含基 金转 换出份 额。
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 本基 金未 召开 基金份 额持 有人 大会 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期内 ，基 金管 理人 及基金 托管 人的 专门 基金 托管部 门不 存在 重大 人事 变动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期 内， 公司 存在 一起 未决诉 讼案 件， 系原 公司 员工与 公司 之间 的民 事诉 讼案件 ， 公 司 为
被告。 截至 报告 日， 上述 诉讼仍 在审 理中 。
公司没 有其 他诉 讼和 仲裁 情况。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本基金 投资 策略 无变 化。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 为本 基金 进行 审计的 会计 师事 务所 未发 生变化 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 本基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员未受 到监 管部 门稽 查或 处罚。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
东方双债添利债券 2015 年半年 度报告
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交易单 元
数量 成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
备注
中国国际金融
有限公司
2 1,215,594,231.85 95.99% 1,106,676.90 95.99% -
东北证券股份
有限公司
2 50,838,193.22 4.01% 46,282.81 4.01% -
注： （ 1 ） 此处的 佣金指 本基金通 过券 商的 交易 单元 进行股 票、 权证等 交易 而合计支 付该 券商
的佣金 合计,不单指 股票 交易佣金 。
（2）交易 单元 的选 择标 准和程序
券商选 择标 准： ①资 力雄 厚，信 誉良 好， 注册 资本 不少 于 3 亿元人 民币 ； ② 财务状 况良 好，
各项财务指标 显示公司 经 营状况稳定； ③经营行 为 规范，最近两 年未因重 大 违规行为而 受到中国
证监会和中国 人民银行 处 罚；④内部管 理规范、 严 格，具备健全 的内控制 度 ，并能满足 基金运作
高度保密的要 求；⑤具 备 基金运作所需 的高效、 安 全的通讯条件 ，交易设 施 符合代理基 金进行证
券交易的需要 ，并能为 基 金提供全面的 信息服务 ； ⑥研究实力较 强，有固 定 的研究机构 和专门研
究人员，能及 时为基金 提 供高质量的咨 询服务， 包 括宏观经济报 告、行业 报 告、市场走 向分析、
个股分析报告 及其他专 门 报告，并能根 据基金投 资 的特定要求， 提供专门 研 究报告；⑦ 收取的佣
金率。
券商选择程序 ：①对符 合 选择标准的券 商的服务 进 行评价；②拟 定租用对 象 ：由投研部门 根
据以上 评价 结果 拟定 备选 的券商 ； ③签 约： 拟定 备 选的券 商后 ， 按公 司签 约 程序与 备选 券商 签约 。
签约时 ，要 明确 签定 协议 双方的 公司 名称 、委 托代 理期限 、佣 金率 、双 方的 权利义 务等 。
（3）本报 告期 内 本 基金 租 用的券 商交 易单 元未 发生 变更。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
中国国际金融
有限公司
1,496,123,875.75 94.17% 9,547,937,000.00 85.19% - -
东北证券股份
有限公司
92,642,938.49 5.83% 1,660,200,000.00 14.81% - - 东方双债添利债券 2015 年半年 度报告
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10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1 东方双 债添 利债 券型 证券 投
资基金 年度 最后 一日 净值 公
告
指定报 刊、 网站 2015 年 1 月 1 日
2 关于增 加增 财基 金为 旗下 基
金销售 渠道 及开 通定 投和 转
换业务 并参 与其 费率 优惠 活
动的公 告
指定报 刊、 网站 2015 年 1 月 8 日
3 关于在 海通 证券 开通 东方 基
金旗下 基金 转换 业务 的公 告
指定报 刊、 网站 2015 年 1 月 20 日
4 东方双 债添 利债 券型 证券 投
资基 金 2014 年第 4 季度 报告
指定报 刊、 网站 2015 年 1 月 21 日
5 关于在 华安 证券 开通 东方 基
金旗下 基金 转换 业务 的公 告
指定报 刊、 网站 2015 年 1 月 30 日
6 东方基 金管 理有 限责 任公 司
关于参 加数 米基 金网 费率 优
惠活动 的公 告
指定报 刊、 网站 2015 年 2 月 27 日
7 关于在 中信 证券 、中 信证 券
（山东 ）及 中信 证券 （浙 江）
开通东 方基 金旗 下基 金转 换
业务的 公告
指定报 刊、 网站 2015 年 2 月 27 日
8 关于在 东莞 证券 开通 东方 基
金旗下 基金 转换 业务 的公 告
指定报 刊、 网站 2015 年 3 月 4 日
9 关于在 华福 证券 和江 海证 券
开通东 方基 金旗 下基 金转 换
业务的 公告
指定报 刊、 网站 2015 年 3 月 12 日
10 关于增 加邮 储银 行为 旗下 部
分基金 销售 渠道 及开 通定 投
和转换 业务 并参 与其 费率 优
惠活动 的公 告
指定报 刊、 网站 2015 年 3 月 20 日
11 东方双 债添 利债 券型 证券 投
资基 金 2014 年年度 报告
网站 2015 年 3 月 28 日
12 东方双 债添 利债 券型 证券 投
资基 金 2014 年年度 报告 摘要
指定报 刊、 网站 2015 年 3 月 28 日
13 关于在 京东 电商 平台 开通 东
方基金 官方 旗舰 店基 金网 上
直销业 务的 公告
指定报 刊、 网站 2015 年 3 月 30 日
14 关于增 加上 海证 券为 旗下 基
金销售 渠道 及开 通定 投和 转
换业务 并参 与其 费率 优惠 活
动的公 告
指定报 刊、 网站 2015 年 3 月 31 日
15 关于调 整旗 下基 金交 易所 固 指定报 刊、 网站 2015 年 3 月 31 日 东方双债添利债券 2015 年半年 度报告
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定收益 品种 估值 方法 的公 告
16 东方基 金管 理有 限责 任公 司
关于子 公司 增加 注册 资本 的
公告
指定报 刊、 网站 2015 年 4 月 3 日
17 东方双 债添 利债 券型 证券 投
资基 金 2015 年第 1 季度 报告
指定报 刊、 网站 2015 年 4 月 20 日
18 关于增 加上 海利 得为 旗下 基
金销售 渠道 及开 通定 投业 务
并参与 其费 率优 惠活 动的 公
告
指定报 刊、 网站 2015 年 4 月 28 日
19 东方双 债添 利债 券型 证券 投
资基金 招募 说明 书（ 更新 ）
（2015 年第 1 号）
网站 2015 年 5 月 7 日
20 东方双 债添 利债 券型 证券 投
资基金 招募 说明 书 （更新 ） 摘
要（2015 年第1 号）
指定报 刊、 网站 2015 年 5 月 7 日
21 关于在 东海 证券 和广 发证 券
开通东 方基 金旗 下基 金转 换
业务的 公告
指定报 刊、 网站 2015 年 5 月 19 日
22 东方永 润 18 个月定 期开 放债
券型证 券投 资基 金封 闭期 内
周净值 公告
指定报 刊、 网站 2015 年 5 月 26 日
23 东方双 债添 利基 金暂 停2000
万元以 上（ 不含 2000 万元）
申购 、 转换转入 、 定期 定额投
资公告
指定报 刊、 网站 2015 年 6 月 5 日
24 东方双 债添 利债 券基 金恢 复
2000 万元 以上 （不 含 2000 万
元） 申购 、 转换 转入 、 定 期定
额投资 公告
指定报 刊、 网站 2015 年 6 月 17 日
25 关于在 东海 证券 开通 东方 新
策略灵 活配 置混 合型 证券 投
资基金 基金 转换 业务 的公 告
指定报 刊、 网站 2015 年 6 月 19 日
26 东方基 金管 理有 限责 任公 司
关于子 公司 增加 注册 资本 的
公告
指定报 刊、 网站 2015 年 6 月 23 日
27 关于增 加恒 天明 泽为 旗下 基
金销售 渠道 及开 通定 投和 转
换业务 并参 与其 费率 优惠 活
动的公 告
指定报 刊、 网站 2015 年 6 月 29 日
东方双债添利债券 2015 年半年 度报告
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§11 备查文 件目录
11.1 备 查文 件目录
一、 《 东方 双债 添利 债券 型 证券投 资基 金基 金合 同》
二、 《 东方 双债 添利 债券 型 证券投 资基 金托 管协 议》
三、东 方基 金管 理有 限责 任公司 批准 成立 批件 、营 业执照 、公 司章 程
四、本 报告 期内 公开 披露 的基金 资产 净值 、基 金份 额净值 及其 他临 时公 告
11.2 存放地 点
上述备 查文 本存 放在 本基 金管理 人办 公场 所 ， 投资者可免 费查 阅， 在支付 工本费后 ， 可在 合
理时间内取得 上述文件 的 复制件或复印 件。相关 公 开披露的法律 文件，投 资 者还可在本 基金管理
人网站 （www.orient-fund.com）查阅 。
11.3 查阅方 式
本报告 存放 在本 基金 管理 人及托 管人 住所 ，供 公众 查阅、 复制 。
东方基金管理有限责任公司
2015 年8 月27 日
