大 成 灵 活 配置 混 合 型 证券 投 资 基金2015 年
半年度报告
2015 年6 月30 日
基金管 理人： 大成基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
送出日 期：2015 年8 月27 日
大成灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2015 年 8 月 25 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计 。
本报告 期 自2015 年01 月01 日 起至 06 月30 日止 。 大成灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 10
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 10
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 11
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 12
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 13
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 14
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 14
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 14
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 14
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 14
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 15
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 15
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 15
6.2 利润 表 ........................................................................................................................................ 16
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 17
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 18
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 32
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 32
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 32
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 33
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 34
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 39
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 39
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 39
7.8 报告 期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 39
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 39
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 39
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 39
7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 40 大成灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 41
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 41
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 41
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 41
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 41
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 42
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 42
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 42
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 42
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 42
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 42
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 43
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 43
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 45
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 47
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 47
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 47
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 48
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 48
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 大成灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
基金简 称 大成灵 活配 置混 合
基金主 代码 000587
交易代 码 000587
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 5 月 14 日
基金管 理人 大成基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 357,607,716.50 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标 本基金 通过 灵活 的资 产配 置和主 动的 投资 管理 ，拓 展大类 资产 配置 空
间，在 精选 个股 、个 券的 基础上 适度 集中 投资 ，在 控制风 险的 前提 下
为投资 者谋 求资 本的 长期 增值。
投资策 略 本基金 通过 对宏 观 经 济环 境、国 家经 济政 策、 股票 市场风 险、 债券 市
场整体 收益 率曲 线变 化和 资金供 求关 系等 因素 的分 析，研 判经 济周 期
在美林 投资 时钟 理论 所处 的阶段 ，综 合评 价各 类资 产的市 场趋 势、 预
期风险 收益 水平 和配 置时 机。在 此基 础上 ，本 基金 将积极 、主 动地 确
定权益 类资 产、 固定 收益 类资产 和现 金等 各类 资产 的配置 比例 并进 行
实时动 态调 整。
业绩比 较基 准 年化收 益 率6%
风险收 益特 征 本基金 是混 合型 基金 ，其 预期收 益及 风险 水平 高于 货币市 场基 金和 债
券型基 金， 低于 股票 型基 金，属 于中 高收 益风 险特 征的基 金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 大成基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 杜鹏 王永民
联系电 话 0755-83183388 010-66594896
电子邮 箱 dupeng@dcfund.com.cn fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话
4008885558 95566
传真 0755-83199588 010-66594942
注册地 址 深圳市 福田 区深 南大 道
7088 号招 商银 行大 厦32 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 1
号
办公地 址 深圳市 福田 区深 南大 道
7088 号招 商银 行大 厦32 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 1
号 大成灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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邮政编 码 518040 100818
法定代 表人 刘卓 田国立
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《证券 时报 》 、 《 中国 证券 报》 、 《 上海 证券 报》
登载基金 半 年度报告正文的管理人互联 网
网址
http://www.dcfund.com.cn
基金 半 年度 报告 备置 地点 深圳市 福田 区深 南大 道 7088 号 招商 银行 大厦 32 层
大成基 金管 理有 限公 司
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 1 号 中国 银行 股份 有限
公司托 管业 务部
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 大成基 金管 理有 限公 司 深圳市 福田 区深 南大 道7088 号招 商
银行大 厦 32 层
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2015 年1 月1 日 - 2015 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 229,853,624.95
本期利 润 227,568,494.23
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.7210
本期加 权平 均净 值利 润 率 31.75%
本期基 金份 额净 值增 长率 84.54%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2015 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 376,975,103.17
期末可 供分 配基 金份 额利 润 1.0542
期末基 金资 产净 值 857,987,303.61
期末基 金份 额净 值 2.399
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2015 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 139.90%
注：1. 本期 已实现收 益指 基金本期利 息收入、 投资 收益、其他 收入(不含 公允 价值变动收 益)扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
2. 所 述基金业 绩指标 不包括持有人 交易基金 的 各项费用，计 入费用后 实 际收益水平要 低于所
列数字 。
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3. 期末可 供分配 利润， 采用 期末资 产负债 表中未 分配 利润与 未分配 利润中 已实 现部分 的孰低
数（为 期末 余额 ，不 是当 期发生 数）。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -20.03% 4.40% 0.49% 0.02% -20.52% 4.38%
过去三 个月 28.36% 3.61% 1.42% 0.01% 26.94% 3.60%
过去六 个月 84.54% 3.05% 2.86% 0.02% 81.68% 3.03%
过去一 年 134.28% 2.36% 5.95% 0.02% 128.33% 2.34%
自基金 合同
生效起 至今
139.90% 2.22% 6.79% 0.02% 133.11% 2.20%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 份额累计净值增长率 变动 及其与同期业绩比较 基准 收益率变动的
比较
注： 按 基金 合同 规定 ， 本 基金自 基金 合同 生效 之日 起 6 个 月内 为建 仓期 。 截 至报告 期末 ， 本基 金
的各项 投资 比例 已达 到基 金合同 中规 定的 各项 比例 。 建仓 期结 束时 ，本 基金 的投资 组合 比例 符合大成灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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基金合 同的 约定 。 截 至报 告期末 ， 本 基金 投资 的金 运激光 （300220 ） 、 新大 陆 （000997 ） 因 市场 行
情波动 剧烈 ， 导 致单 个股 票的投 资比 例被 动超 标， 本基金 已在 合同 规定 的交 易日内 完成 投资 比例
调整。 除此 之外 ，报 告期 内本基 金的 其他 各项 投资 比例符合 基 金合 同规 定。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金 的经验
大成基 金管 理有 限公 司经 中国证 监会 证监 基金 字[1999]10 号文 批准 ， 于1999 年4 月12 日正
式成立 ，是 中国 证监 会批 准成立 的首 批十 家基 金管 理公司 之一 ，注 册资 本 为 2 亿元 人民 币， 注册
地为深 圳 。 目 前公 司由 四 家股东 组成 ， 分别 为中 泰 信托有 限责 任公 司(48%) 、 光大证 券股 份有 限公
司(25%) 、 中国 银河 投资 管 理有限 公司(25%) 、 广东 证 券股份 有限 公司(2%) 。截 至 2015 年 6 月 30
日，本 基金 管理 人共 管 理 5 只 ETF 及 1 只ETF 联接 基金： 大成 中 证 100 交易 型开放 式指 数证 券投
资基金 、深 证成 长 40 交 易 型开放 式指 数证 券投 资基 金及大 成深 证成 长 40 交 易 型开放 式指 数证 券
投资基 金联 接基 金、 中证 500 深市 交易 型开 放式 指 数证券 投资 基金 、中 证 500 沪市交 易型 开放 式
指数证 券投 资基 金、 大成 深证成 份交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金 ， 2 只 QDII 基金 ： 大 成标 普 500
等权重 指数 证券 投资 基金 、 大成 纳斯 达克100 指数 证券投 资基 金 及 51 只开 放 式证券 投资 基金 ： 大
成景丰债券型 证券投资 基 金（LOF） 、大 成价值增 长 证券投资基金 、大成债 券 投资基金、 大成蓝筹
稳健证券投资 基金、大 成 精选增值混合 型证券投 资 基金、大成货 币市场证 券 投资基金、 大成沪深
300 指 数证 券投 资基 金、 大 成财富 管 理 2020 生 命周 期 证券投 资基 金、 大成 积极 成长混 合型 证券 投
资基金 、 大成 创新 成长 混 合型证 券投 资基 金(LOF) 、 大成景 阳领 先混 合型 证券 投资基 金 、 大 成强 化
收益定期开放 债券型证 券 投资基金、大 成策略回 报 混合型证券投 资基金、 大 成行业轮动 混合型证
券投资基金、 大成中证 红 利指数证券投 资基金、 大 成核心双动力 混合型证 券 投资基金、 大成 竞争
优势混合型证 券投资基 金 、大成景恒保 本混合型 证 券投资基金、 大成内需 增 长混合型证 券投资基
金、大成可转 债增强债 券 型证券投资基 金、大成 消 费主题混合型 证券投资 基 金、大成新 锐产业混
合型证 券投 资基 金 、 大 成 优选混 合型 证券 投资 基金 （LOF ） 、 大成 月添 利理 财 债券型 证券 投资 基金 、
大成现金增利 货币市场 证 券投资基金、 大成月月 盈 短期理财债券 型证券投 资 基金、大成 现金宝场
内实时申赎货 币市场基 金 、大成景安短 融债券型 证 券投资基金、 大成景兴 信 用债债券型 证券投资
基金、大成景 旭纯债债 券 型证券投资基 金、大成 景 祥分级债券型 证券投资 基 金、大成信 用增利 一
年定期开放债 券型证券 投 资基金、大成 健康产业 混 合型证券投资 基金、大 成 中小盘混合 型证券投
资基金（LOF） 、大成灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、大成丰财宝 货币市场 基 金、大成景 益平稳收大成灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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益混合型证券 投资基金 、 大成添利宝货 币市场基 金 、大成景利混 合型证券 投 资基金、大 成产业升
级股票型证券 投资基金 （LOF ） 、大成高新 技术产业 股 票型证券投资 基金、大 成 景秀灵活配 置混合
型证券 投资 基金 、 大 成互 联网思 维混 合型 证券 投资 基金、 大成 景明 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、
大成景穗灵活 配置混合 型 证券投资基金 、大成景 鹏 灵活配置混合 型证券投 资 基金、大成 睿景 灵活
配置混合型证 券投资基 金 、大成景源灵 活配置混 合 型证券投资基 金、大成 景 裕灵活配置 混合型证
券投资基金、 大成中证 互 联网金融指数 分级证券 投 资基金及大成 正向回报 灵 活配置混合 型证券投
资基金 （本 基 金2015 年7 月8 日 成立 ）等 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小 组）及基金经理助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
李本刚 先生
本 基 金 基
金经理
2014 年 5
月14 日
2015 年 5
月 25 日
14 年
管理学 硕士 。 2001 年至 2010 年先 后就
职 于 西 南 证 券 股 份 有 限 公 司 、 中 关 村
证 券 股 份 有 限 公 司 和 建 信 基 金 管 理 有
限 公 司 ， 历 任 研 究 员 、 高 级 研 究 员 。
2010 年 8 月加 入大 成基 金 管理有 限公
司 ， 历 任 研 究 部 高 级 研 究 员 、 行 业 研
究主管 。2012 年 9 月 4 日至 2015 年7
月 1 日任 大成 内需 增长 股 票型证 券投
资基金 基金 经理 ，2015 年 7 月 2 日起
任 大 成 内 需 增 长 混 合 型 证 券 投 资 基 金
基金经 理。2014 年 4 月 16 日至 2015
年 7 月 2 日任 大成 消费 主 题股票 型证
券投资 基金 基金 经理 ，2015 年 7 月 3
日 起 任 大 成 消 费 主 题 混 合 型 证 券 投 资
基金基 金经 理。2014 年 5 月 14 日至
2015 年5 月25 日任 大成 灵 活配置 混合
型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 。 现 任 股 票
投 资 部 价 值 组 投 资 总 监 。 具 有 基 金 从
业资格 。国 籍： 中国
焦巍先 生
本 基 金 基
金 经 理 、
股 票 投 资
部 总 监 、
首 席 投 资
官
2015 年 3
月28 日
- 15 年
金融学 博士 。1994 年 9 月至 1998 年9
月 任 中 国 银 行 海 南 分 行 国 际 结 算 部 科
员。 1998 年9 月至2001 年6 月任 湘财
合 丰 基 金 管 理 有 限 公 司 研 究 部 研 究
员。 2003 年1 月至2006 年6 月任 汉唐
证 券 资 金 管 理 中 心 高 级 交 易 员 。2009
年9 月至2014 年9 月任 平 安大华 基金
投资研 究部 投资 总监 。2014 年 9 月加
入 大 成 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 现 任 公 司
首 席 投 资 官 兼 股 票 投 资 部 总 监 。2015大成灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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年3 月28 日起 任大 成灵 活 配置混 合型
证券投 资基 金基 金经 理。2015 年 3 月
28 日至2015 年7 月2 日 任 大成景 阳领
先 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ，
2015 年 7 月 3 日起 任大 成 景阳领 先混
合型证 券投 资基 金基 金经 理。2015 年
5 月 26 日起任 大成 睿景 灵 活配置 混合
型证券 投资 基金 基金 经理 。
肖燕松 先生
本 基 金 基
金 经 理 助
理
2014 年10
月28 日
- 5 年
管理学 硕士 。2006 年-2007 年就 职于
中国航天科技第一研究院；2008 年
-2010 年 就 职 于 ASML 产 品 支 持 部 ；
2010 年-2013 年就 职于 平 安证券 研究
所；2013 年 7 月加 入大 成 基 金管 理有
限公司 。2014 年 10 月 28 日至 2015
年 7 月 2 日任 大成 景阳 领 先股票 型证
券投资 基金 基金 经理 助理 。2015 年 7
月 3 日至 2015 年 7 月 20 日任大 成景
阳 领 先 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理
助理 。 自2014 年 10 月 28 日起担 任大
成 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金
经理助 理。 具有基 金从 业 资格。 国籍：
中国
注: 1 、任 职日 期、 离任 日 期为本 基金 管理 人作 出决 定之日 。
2 、证 券从 业年 限的 计算 标 准遵从 行业 协会 《证 券业 从业人 员资 格管 理办 法》 的相关 规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告期内， 本基金管 理 人严 格遵守《 证券法》 、 《 证券投资基金 法》 、 《大成 灵活配置混 合 型
证券投资基金 基金合同 》 和其他有关法 律法规的 规 定，在基金管 理运作中 ， 大成灵活配 置混合型
证券投 资基 金 的 投资 范围 、 投 资比 例 、 投 资组 合 、 证券交 易行 为 、 信 息披 露 等符合 有关 法律 法规 、
行业监管规则 和基金合 同 等规定，本基 金没有发 生 重大违法违规 行为，没 有 运用基金财 产进行内
幕交易和操纵 市场行为 以 及进行有损基 金投资人 利 益的关联交易 ，整体运 作 合法、合规 。本基金
将继续以取信 于市场、 取 信于社会投资 公众为宗 旨 ，承诺将一如 既往地本 着 诚实信用、 勤勉尽责
的原则管理和 运用基金 财 产，在规范 基 金运作和 严 格控制投资风 险的前提 下 ，努力为基 金份额持
有人谋 求最 大利 益。
4.3 管理人对报告期内公 平交 易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
报告期内，基 金管理人 严 格执行了公平 交易的原 则 和制度。基金 管理人对 旗 下所有投资组 合
间连续 4 个季 度的 日内 、3 日内及 5 日内 股票 及债 券交易 同向 交易 价差 分析 及相应 交易 情形 的分大成灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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析结果表明： 债券交易 同 向交易频率较 低；股票 同 向交易溢价率 较大主要 来 源于市场因 素（如个
股当日价格振 幅较高） 及 组合经理交易 时机选择 ， 即投资组合成 交时间不 一 致以及成交 价格的日
内较大变动导 致个别些 组 合间的成交价 格差异较 大 。结合交易价 差分布统 计 分析和潜在 利益输送
金额统 计结 果表 明投 资组 合间不 存在 利益 输送 的可 能性。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
公司 风险管理 部定期对 公 司旗下所有投 资组合间 同 向交易、反向 交易等可 能 存在异常交易 的
行为进 行分 析。2015 上 半 年公司 旗下 主动 投资 组合 间股票 交易 存 在 40 笔 同 日反向 交易 ，原 因是
投资组合投资 策略需要 。 主动型投资组 合与指数 型 投资组合之间 或指数型 投 资组合之间 存在股票
同日反 向交 易， 参与 交易 所 公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边交 易量 超过 该股当 日成 交 量 5%
的仅有 1 笔 ，原 因为 投资 策略需 要； 投资 组合 间存 在 1 笔债券 同日 反向 交易 ，原因 为投 资策 略 需
要。投资组合 间相邻交 易 日反向交易的 市场成交 比 例、成交均价 等交易结 果 数据表明该 类交易不
对市场产生重 大影响， 无 异常；投资组 合间虽然 存 在同向交易行 为，但结 合 交易价差分 布统计分
析和潜 在利 益输 送金 额统 计结果 表明 投资 组合 间不 存在利 益输 送的 可能 性 。
4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说 明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和 运作分析
经过漫 长的 调整 后，2014 年下半 年开 始， 市场 开始 积蓄做 多力 量， 特别 是 在2014 年 10 月的
降息之后，市 场以金融 、 地产、一路一 带等蓝筹 价 值股为龙头， 走出一波 比 较流畅的行 情，年 底
沪指报 收3234 点， 离2009 年的 高点3478 只 有一 步 之遥； 与此 同时 ， 创 业板 受到一 定压 制，9 月
之后一 直处 于横 盘整 理阶 段。2015 年年 初， 对 于我 们而言 是一 段比 较纠 结的 时候， 蓝筹 股能 否 延
续前期的强势 ？新兴产 业 龙头能否走出 颓势？基 于 以下三点的考 虑，我们 最 终选择加大 对新兴产
业龙头 的配 置。
1 ） 市场已经活跃 ，后市走强 的概率很大。 首先，货币 政策进一步宽 松的趋势没 有结束。 一
方面整 体的 经济 稳增 长压 力较大 ， 另 一方 面CPI 、 PPI 都比 较低 ， 为 政策 的进 一 步放松 释放 了空 间。
另外，资本市 场成为经 济 调结构、产业 转型升级 的 重要抓手， 政 府对资本 市 场的重视程 度大大增
加，建设一个 稳定健康 的 资本市场成为 各方的共 识 ，政策友好度 大大增加 。 最后，随着 中央反腐
的深化，以及 各项改革 措 施的推进，老 百姓对国 家 未来越来越有 信心。综 上 ，我们认为 股市走强
的概率 很大 。
2 ） 传统产 业还 处在 底部 ， 以 互联网+为 代表 的新 兴产 业 是新时 代的 成长 股。 一季 度的中 观数
据都比较疲弱 ，地产销 售 的同环比均出 现负增长 ， 整个地产产业 链上的钢 铁 、水泥、煤 炭等的价大成灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 12 页 共 48 页
格均出现下跌 。与之相 对 应，以互联网 金融和互 联 网医疗为代表 的互联网 公 司的业绩出 现较快增
长， 东方 财富 一季 度实 现 净利 润 2 亿 元 ， 同 比增 长 超 10 倍 。 当 前 ， 移 动互 联 网已经 深深 融入 日常
的生活，改变 了大家的 出 行和消费习惯 ，未来移 动 互联网将和生 产制造紧 密 结合，提高 中国制造
的效率 。
3 ） 从历史 经验 看， 成长 股是 每一轮 牛市 的龙 头。07 年 的牛市 中， 得益 于中 国经 济和贸 易的
高速增长，地 产，造船 ， 钢铁等行业迎 来快速发 展 阶段，他们是 当时的成 长 股代表，新 时代的成
长股将 以互 联网 和工 业 4.0 为代 表。
一月，市场对 于蓝筹股 的 态度出现分化 ，在第一 周 之后，蓝筹股 的上涨动 能 衰减，主要是 蓝
筹股的 估值 修复 接近 尾声 ； 我们主 要配 置了 一些 业绩 增长明 确， 估值25 倍 左右 的偏白 马的 成长 股，
比如消 费 电 子和 安防 等。
二月 ， 市 场的 风险 偏好 出 现回落 ， 部分 投资 者选 择 落袋为 安 ， 我 们也 相应 的 降低仓 位 。 同 时，
随着融 资余 额的 持续 攀升 ， 场 外资 金持 续流 入， 市 场的下 跌空 间有 限 ， 进 入 一段时 期的 横盘 整理 。
三月，经过两 周的盘整 ， 市场的风险偏 好继续提 升 ，以互联网金 融和互联 网 医疗为代表的 成
长股受 到大 家的 青睐 ，创 业板开 始走 强， 乐视 网和 东方财 富逐 步成 为龙 头。 随着 09 年高 点 3478
的被突 破， 市场 快速 走出 一波快 速流 畅的 上升 走势 。 五月 之后， 从市 场表 现 来看， “ 成长 派” 明显
占据上风，创 业板和中 小 板的估值也泡 沫化，开 户 人数和杠杆资 金不断创 新 高，整 个市 场出现过
热的迹象，政 策调控的 力 度增大。六月 开始的多 项 措施中，清理 场外违规 杠 杆资金逐渐 成为市场
主角， 这一 因素 最开 始引 发 A 股 出现 较大 跌幅 ，随 着跌幅 加深 ，一 些趋 势投 资者出 于对 杠杆 资 金
爆仓的担忧， 开始恐慌 性 减仓，到目前 为止，这 一 过程仍然在继 续演进， 其 持续时间和 猛烈程度
远远超 出我 们的 预期 。
总结来看，上 半年我们 对 市场走势和行 业配置上 有 一些成功的地 方，也取 得 了一定的成绩 ，
但是，在六月 最后的两 个 星期中，由于 对本轮回 调 可能产生的幅 度估计不 足 ，在仓位上 没有做好
足够的应对， 导致前期 浮 盈被大幅度回 撤。历史 上 ，A 股还没有 出现像 本 轮 那么多的杠 杆资金参
与，而 本次 急速 的调 整由 去杠杆 导致 ，其 中很 多经 验和教 训需 要我 们用 更长 的时间 去总 结。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
截止本 报告 期末 ， 本 基金 份 额资产 净值 为2.399 元， 本 报告期 基金 份额 净值 增长 率为 84.54%，
同期业 绩比 较基 准收 益率 为 2.86%， 高于 业绩 比较 基准的 表现 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
首先 ， 我 认为 牛市 的大 格 局没有 变化 ， 市场 走强 的 根本动 力依 然存 在 （货 币 宽松 、 经 济转 型、大成灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 13 页 共 48 页
政策支 持） ， 目 前的 一轮 调 整依然 是调 整 ， 不 过恐 慌 蔓延的 修复 需要 一定 的时 间。 从国 内外 历史 经
验来看，在牛 市 后期往 往 会出现货币政 策收紧。 未 来可能导致货 币政策收 紧 （或不再放 松）的主
要因素来自于 ：经济企 稳 复苏、通胀上 行、全国 性 的房价上涨， 可以把这 三 个因素作为 货币政策
收紧的 领先 信号 。
风格与行业方 面，我们 认 为传统行业的 估值修复 将 逐渐结束，寻 找新兴行 业 中的龙头，同 时
兼顾业 绩增 速和 估值 ， 也 就是寻 找创 蓝筹 （ 创业 板 中的蓝 筹股 ） ， 总 体而 言 ， 资金将 进一 步向 成长
龙头集 聚。 我们 预计 在今 年下半 年传 统行 业盈 利将 逐步见 底并 弱回 升。2015 年传统 行业 盈利 改 善
的动力 一： 地产 产业 链的 小周期 复苏 。地 产产 业链 是国内 最庞 大的 一条 产业 链，也 是 A 股传 统 行
业的核 心组 成部 分。 而最 近半年 ，地 产盈 利已 出现 见底回 升趋 势， 而 A 股整 体盈利 还在 下滑 中 ，
我们认 为一 旦地 产的 景气 回升向 其中 上游 传递 ， 很 快也就 能够 看 到A 股 整体 的盈利 回升 。2015 年
传统行 业盈 利改 善的 动力 二：资 源类 行业 景气 的见 底回升 。今 年一 季 报 A 股 盈利大 幅下 滑， 罪 魁
祸首就 是上 游资 源类 行业 。 在 A 股以 往的 周期 中， 资 源类行 业的 盈利 趋势 与A 股整体 是差 不多 的。
但在本 轮周 期中 ， 资源 类 行业盈 利增 速明 显低 于A 股整体 ， 而其2015 年一 季 报增速 只有-75%，这
对A 股 整体 的业 绩形 成了 很大的 压制 。 尽 管地 产和 资 源类行 业的 盈利 有可 能在 三季度 后见 底 回 升，
但其估值水平 将面临压 力 ，空间有限。 每一轮牛 市 中，真正能够 “泡沫化 ” 的股票，并 不在于其
市值大 小 ， 而 在其 所处 行 业迎合 了当 时的 大时 代背 景， 是大 时代 下的 “ 成长 股” 。 以 科技 和互 联网
为代表 的新 兴成 长行 业将 可能在 本轮 牛市 中实 现真 正的 “泡 沫化” ， 但在 这一 轮深幅 的调 整下 ， 资
金的风 险结 构发 生重 大变 化， 风 险偏 好高 的一 批资 金遭受 重创 ， 市 场参 与者 的整体 风险 偏好 下降 ，
未来我们的选 股将兼具 行 业发展空间， 公司竞争 力 和卡位优势， 业绩和估 值 这三方面， 投资主线
是“寻 找新 蓝筹 ” ， 适度 降 低组合 的估 值水 平。
4.6 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的 说明
本基金管理人 指导基金 估 值业务的领导 小组为公 司 估值委员会， 公司估值 委 员会主要负责 估
值政策和估值 程序的制 定 、修订以及执 行情况的 监 督。估值委员 会由股票 投 资部、研究 部、固定
收益总部、风 险管理部 、 基金运营部、 监察稽核 部 、专户投资部 指定人员 组 成。公司估 值委员会
的相关成员均 具备相应 的 专业胜任能力 和相关工 作 经历，估值委 员会成员 中 包括两名投 资组合经
理。
股票投资部、 研究部、 固 定收益总部、 风险管理 部 和专户投资部 负责关注 相 关投资品种的 动
态，评判基金 持有的投 资 品种是否处于 不活跃的 交 易状态或者最 近交易日 后 经济环境发 生了重大
变化或证券发 行机构发 生 了影响证券价 格的重大 事 件，从而确定 估值日需 要 进行估值测 算或者调
整的投资品种 ；提出合 理 的数量分析模 型对需要 进 行估值测算或 者调整的 投 资品种进行 公允价值大成灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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定价与计量； 定期对估 值 政策和程序进 行评价， 以 保证其持续适 用；基金 运 营部负责日 常的基金
资产的估值业 务，执行 基 金估值政策， 并负责与 托 管行沟通估值 调整事项 ； 监察稽核部 负责审核
估值政策和程 序的一致 性 ，监督估值委 员会工作 流 程中的风险控 制，并负 责 估值调整事 项的信息
披露工 作。
本基金的日常 估值程序 由 基金运营部基 金估值核 算 员执行，并与 托管银行 的 估值结果核对 一
致。基金估值 政策的议 定 和修改采用集 体讨论机 制 ，基金经理及 投资经理 作 为估值小组 成员，对
本基金持仓证 券的交易 情 况、信息披露 情况保持 应 有的职业敏感 ，向估值 委 员会提供估 值参考信
息，参与估值 政策讨论 。 对需采用特别 估值程序 的 证券，基金管 理人及时 启 动特别估值 程序，由
估值委 员会 讨论 议定 特别 估值方 案并 与托 管行 沟通 后由基 金运 营部 具体 执行 。
本基金管理人 参与估值 流 程各方之间不 存在任何 重 大利益冲突。 截止报告 期 末本基金管理 人
已与中 央国 债登 记结 算有 限责任 公司/中 证指 数有 限 公司签 署服 务协 议， 由其 按 约定提 供在 银行 间
同业市 场交 易的 债券 品种/ 在交易 所市 场上 市交 易或 挂牌转 让的 固定 收益 品种 （ 估值处 理标 准另 有
规定的 除外 ）的 估值 数据 。
4.7 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
本基金管理人 严格按照 本 基金基金合同 的规定进 行 收益分配。 本 报告期内 本 基金无收益分 配
事项。
4.8 报告期内管理人对本 基金 持有人数或基金资产 净值 预警情形的说明
无。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
本报告 期内 ， 中国 银行 股 份有限 公司 （ 以下 称 “ 本 托管人 ” ）在 对大 成灵 活配 置混合 型证 券投
资基金 （以 下称 “本 基金 ”） 的 托管 过程 中 ， 严 格 遵守 《 证券 投资 基金 法》 及其他 有关 法律 法规 、
基金合同和托 管协议的 有 关规定，不存 在损害基 金 份额持有人利 益的行为 ， 完全尽职尽 责地履行
了应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金 投资运作遵规守信、 净值 计算、利润分配等情 况的 说明
本报告期内， 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议
的规定，对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督，对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购
赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核，未 发现本基 金 管理人存在 损害基金大成灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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份额持 有人 利益 的行 为。
5.3 托管人对本半年度报 告中 财务信息等内容的真 实、 准确和完整发表意见
本报告 中的 财务 指 标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 （ 注： 财务 会计报 告中 的 “ 金
融工具 风险 及管 理” 部分 未在托 管人 复核 范围 内） 、 投资组 合报 告等 数据 真实 、准确 和完 整。
§6 半年度财务会计报告 （未 经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 大成 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.2.1 91,054,919.71 36,551,202.81
结算备 付金
9,841,760.66 1,462,548.63
存出保 证金
747,059.19 102,163.63
交易性 金融 资产 6.4.2.2 777,952,384.57 280,587,006.24
其中： 股票 投资
777,952,384.57 280,587,006.24
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.2.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.2.4 - -
应收证 券清 算款
44,619,877.64 1,886,144.20
应收利 息 6.4.2.5 23,285.43 14,843.29
应收股 利
- -
应收申 购款
3,613,619.14 5,055,291.97
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.2.6 - -
资产总 计
927,852,906.34 325,659,200.77
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- 7,771,097.27
应付赎 回款
63,360,227.15 142,417.81 大成灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 16 页 共 48 页
应付管 理人 报酬
1,714,613.05 248,391.17
应付托 管费
285,768.84 41,398.54
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.2.7 4,142,273.26 814,889.38
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.2.8 362,720.43 180,552.25
负债合 计
69,865,602.73 9,198,746.42
所有者权益：
实收基 金 6.4.2.9 357,607,716.50 243,523,956.76
未分配 利润 6.4.2.10 500,379,587.11 72,936,497.59
所有者 权益 合计
857,987,303.61 316,460,454.35
负债和 所有 者权 益总 计
927,852,906.34 325,659,200.77
注： 报告 截止 日2015 年6 月30 日， 本 基金 的单 位净 值为2.399 元 ， 基 金份 额总 额357,607,716.50
份。
6.2 利润表
会计主 体： 大成 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年1 月1 日至2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2015 年 1 月 1 日至
2015 年6 月 30 日
上年度可比期间
2014 年5 月14 日(基
金合同生效日)至
2014 年 6 月 30 日
一、收入
243,057,380.99 6,258,335.77
1.利息 收入
440,360.06 782,126.68
其中： 存款 利息 收入 6.4.2.11 440,240.27 66,800.92
债券利 息收 入
119.79 -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- 715,325.76
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
234,747,804.70 -304,160.69
其中： 股票 投资 收益 6.4.2.12 233,473,470.36 -445,706.06
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.2.13 356,723.71 -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益 6.4.2.14 - -
股利收 益 6.4.2.15 917,610.63 141,545.37
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
6.4.2.16 -2,285,130.72 5,780,369.78 大成灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 6.4.2.17 10,154,346.95 -
减： 二、费用
15,488,886.76 706,840.16
1．管 理人 报酬
5,203,040.80 449,368.69
2．托 管费
867,173.46 74,894.75
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 6.4.2.18 9,225,981.22 141,092.94
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 6.4.2.19 192,691.28 41,483.78
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
227,568,494.23 5,551,495.61
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
227,568,494.23 5,551,495.61
6.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 大成 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年1 月1 日至2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
243,523,956.76 72,936,497.59 316,460,454.35
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 227,568,494.23 227,568,494.23
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
114,083,759.74 199,874,595.29 313,958,355.03
其中：1. 基 金申 购款 937,164,072.87 1,273,329,943.81 2,210,494,016.68
2. 基金 赎回 款 -823,080,313.13 -1,073,455,348.52 -1,896,535,661.65
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
357,607,716.50 500,379,587.11 857,987,303.61 大成灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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项目
上年度可比期间
2014 年5 月 14 日(基金合同生效日)至 2014 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
231,384,879.44 - 231,384,879.44
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 5,551,495.61 5,551,495.61
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
- - -
其中：1. 基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 - - -
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
231,384,879.44 5,551,495.61 236,936,375.05
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告6.1 至6.4 财 务报 表由下 列负 责人 签署 ：
______ 罗登 攀 ______
______肖剑______
____ 范瑛____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报表附注
6.4.1 会计政策和会计估计 变更 的说明
6.4.1.1 会计政策变更的说明
本报告 期所 采用 的会 计政 策与最 近一 期年 度报 告一 致。
6.4.1.2 会计估计变更的说明
对于在 证券 交易 所上 市或 挂牌转 让的 固定 收益 品种( 可转换 债券 、 资 产支 持证 券 和私募 债券 除
外) ， 鉴于 其交 易量 和交 易 频率不 足以 提供 持续 的定 价信息 ， 本 基金 本报 告期 改为采 用中 央国 债登
记结算有限责任公 司/ 中 证指 数 有 限 公 司 根 据《 中 国证 券 投 资 基 金 业 协会 估 值核 算 工 作 小 组 关于
2015年1季 度固 定收 益品 种 的估值 处理 标准 》所 独立 提供的 估值 结果 确定 公允 价值。 大成灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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6.4.2 重要财务报表项目的 说明
6.4.2.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年6 月30 日
活期存 款 91,054,919.71
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 91,054,919.71
6.4.2.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 766,354,435.07 777,952,384.57 11,597,949.50
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 766,354,435.07 777,952,384.57 11,597,949.50
6.4.2.3 衍生金融资产/ 负债
本基金 本报 告期 末未 持有 衍生金 融资 产/ 负债 。
6.4.2.4 买入返售金融资产
本基金 本报 告期 末未 持有 买入返 售金 融资 产。
6.4.2.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 18,997.74
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 3,985.11
应收债 券利 息 - 大成灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 20 页 共 48 页
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 302.58
合计 23,285.43
6.4.2.6 其他资产
本基金 本报 告期 末未 持有 其他资 产。
6.4.2.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 4,142,273.26
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 4,142,273.26
6.4.2.8 其他负债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2015 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 127,836.05
预提费 用 234,884.38
合计 362,720.43
6.4.2.9 实收基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 243,523,956.76 243,523,956.76
本期申 购 937,164,072.87 937,164,072.87
本期赎 回( 以"-" 号填列) -823,080,313.13 -823,080,313.13
本期末 357,607,716.50 357,607,716.50
注：申 购含 转换 入份 额； 赎回含 转换 出份 额。
6.4.2.10 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 80,025,834.02 -7,089,336.43 72,936,497.59
本期利 润 229,853,624.95 -2,285,130.72 227,568,494.23
本 期 基 金 份 额 交 易 67,095,644.20
132,778,951.09
199,874,595.29
大成灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 21 页 共 48 页
产生的 变动 数
其中： 基金 申购 款
745,933,172.59
527,396,771.22
1,273,329,943.81
基金赎 回款
-678,837,528.39
-394,617,820.13
-1,073,455,348.52
本期已 分配 利润 - - -
本期末
376,975,103.17
123,404,483.94
500,379,587.11
6.4.2.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 389,424.01
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 37,819.83
其他 12,996.43
合计 440,240.27
6.4.2.12 股票投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年 6 月30 日
卖出股 票成 交总 额 2,982,851,775.21
减：卖 出股 票成 本总 额 2,749,378,304.85
买卖股 票差 价收 入 233,473,470.36
6.4.2.13 债券投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期兑 付） 成交 总
额
1,407,843.50
减：卖 出债 券（ 债转 股及 债券到 期兑 付） 成
本总额
1,051,000.00
减：应 收利 息总 额 119.79
买卖债 券差 价收 入 356,723.71
6.4.2.13.1 资产支持证券投资收 益
本基金 报告 期内 无 资 产支 持证券 投资 收益 。
6.4.2.14 贵金属投资收益
6.4.2.14.1 贵金属投资收益项目 构成
本基金 报告 期内 无贵 金属 投资收 益 。 大成灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 22 页 共 48 页
6.4.2.14.2 贵金属投资收益 —— 买卖 贵金属差价收入
本基金 报告 期内 无买 卖贵 金属差 价收 入。
6.4.2.14.3 贵金属投资收益 —— 赎回 差价收入
本基金 报告 期内 无赎 回贵 金属差 价收 入。
6.4.2.14.4 贵金属投资收益 —— 申购 差价收入
本基金 报告 期内 无申 购贵 金属差 价收 入。
6.4.2.15 衍生工具收益
6.4.2.15.1 衍生工具收益—— 买 卖权 证差价收入
本基金 报告 期内 无买 卖权 证差价 收入 。
6.4.2.15.2 衍生工具收益—— 其 他投 资收益
本基金 本报 告期 无衍 生工 具收益 。
6.4.2.16 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年 6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 917,610.63
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 917,610.63
6.4.2.17 公允价值变动收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 -2,285,130.72
—— 股 票投 资 -2,285,130.72
——债券 投资 -
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 -2,285,130.72
大成灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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6.4.2.18 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 10,154,346.95
合计 10,154,346.95
注：1. 本 基金 的赎 回费 率 按持有 期间 递减 ， 不 低于 赎回费 总额 的 25% 归 入基 金资产 。
2. 本 基金 的转 换费 由申 购 补差费 和转 出基 金的 赎回 费两部 分构 成， 其中 转出 基 金的赎 回费 的
25% 归 入转 出基 金的 基金 资 产。
6.4.2.19 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用
9,225,981.22
银行间 市场 交易 费用
-
合计
9,225,981.22
6.4.2.20 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
审计费 用 24,795.19
信息披 露费 145,089.19
银行划 款手 续费 22,806.90
合计 192,691.28
6.4.3 或有事项、资产负债 表日 后事项的说明
6.4.3.1 或有事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
6.4.3.2 资产负债表日后事项
截止财 务报 表批 准日 ，本 基金无 须作 披露 的重 大资 产负债 表日 后事 项。
6.4.4 关联方关系
6.4.4.1 本报告期存在控制关 系或 其他重大利害关系的 关联 方发生变化的情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生 变 化。 大成灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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6.4.4.2 本报告期与基金发生 关联 交易的各关联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
大成基 金管 理有 限公 司( “ 大成基 金”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国 银 行股 份有 限公 司( “ 中国银 行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
中泰信 托有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
光大证 券股 份有 限公司( “ 光大证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
中国银 河投 资管 理有 限公 司 基金管 理人 的股 东
广东证 券股 份有 限公 司( “ 广东证 券”) 基金管 理人 的股 东
大成国 际资 产管 理有 限公 司( “ 大成 国际” ) 基金管 理人 的子 公司
大成创 新资 本管 理有 限公 司( “ 大成 创新 资
本”)
基金管 理人 的 合 营企 业
注：1 、 中 国证 监会 于2005 年 11 月6 日 作出 对广 东证券 取消 业务 许可 并责 令关闭 的行 政处 罚。
2 、 下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立
6.4.5 本报告期及上年度可 比期 间的关联方交易
6.4.5.1 通过关联方交易单元 进行 的交易
6.4.5.1.1 股票交易
金额 单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2014年5月14 日( 基金 合同 生效日) 至
2014年6月30 日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
光大证 券 461,897,770.09 7.41% 15,239,598.43 12.47%
6.4.5.1.2 权证交易
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间未 通过 关联 方交易 单元 进行 权证 交易 。
6.4.5.1.3 应支付关联方的佣金
金额单 位： 人民 币元
关联方名 称
本期
2015 年 1 月1 日至 2015 年6 月30 日
当期
佣金
占当期佣 金总量
的比例
期末应付 佣
金余额
占期末应 付佣金 总
额的比例
光大证券 420,509.91 7.56% 0.00 0.00%
关联方名 称
上年度可 比期间
2014 年 5 月 14 日(基 金合 同生效 日) 至 2014 年6 月30 日 大成灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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当期
佣金
占当期佣 金总量
的比例
期末应付 佣
金余额
占期末应 付佣金 总
额的比例
光大证券 13,485.61 12.29% 13,485.61 12.29%
注： 1. 上述 佣金参考 市 场价格经本基 金的基金 管 理人与对方协 商确定， 以 扣除由中国 证券登记
结算有 限责 任公 司收 取的 证管费 和经 手费 的净 额列 示。
2. 该类佣金协议的服务范 围还包括佣金收取方为本 基金提供的证券投资研究 成果和市场信
息服务 等。
6.4.5.2 关联方报酬
6.4.5.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2014年5月14 日( 基金 合同 生效日)
至2014 年6 月30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
5,203,040.80 449,368.69
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
1,382,509.06 172,582.76
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值的 1.5% 的 年费率 计提 。计 算方 法如 下：
H=E×1.5%/ 当年 天数
H 为为 每日 应计 提的 基金 管理费
E 为前 一日 基金 资产 净值
基金管理费每 日计提， 按 月支付。经基 金管理人 与 基金托管人核 对一致后 ， 由基金托管 人于次月
首日 起 3 个 工作 日内 从基 金资产 中一 次性 支付 给基 金管理 人。 若遇 法定 节假 日、休 息日 ，支 付 日
期顺延 。
6.4.5.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
上年度 可比 期间
2014年5月14 日( 基金 合同 生效
日)至2014 年6月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
867,173.46 74,894.75
注：基 金托 管人 的基 金托 管费按 基金 财产 净值 的0.25% 年 费率 计提 。计 算方 法 如下：
H=E ×0.25%/ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费 大成灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 26 页 共 48 页
E 为前 一日 的基 金财 产净 值
基金托管费每 日计提， 按 月支付。经基 金管理人 与 基金托管人核 对一致后 ， 由基金托管 人于次月
首日 起 3 个 工作 日内 从基 金财产 中一 次性 支付 给基 金托管 人。 若遇 法定 节假 日、休 息日 ，支 付 日
期顺延 。
6.4.5.3 与关联方进行银行间 同业 市场的债券( 含回购) 交易
本报告 期内 未发 生与 关联 方进行 的银 行间 同业 市场 的债券(含 回购) 交易 。
6.4.5.4 各关联方投资本基金 的情 况
6.4.5.4.1 报告期内基金管理人 运用 固有资金投资本基金 的情 况
本报告 期基 金管 理人 未运 用固有 资金 投资 本基 金。
6.4.5.4.2 报告期末除基金管理 人之 外的其他关联方投资 本基 金的情况
本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方于 本期 末未投 资本 基金 。
6.4.5.5 由关联方保管的银行 存款 余额及当期产生的利 息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2015 年1 月 1 日至2015 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2014 年 5 月 14 日 （基 金合 同生效 日） 至 2014
年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国银 行股份
有限公 司
91,054,919.71
389,424.01 47,913,725.77 65,313.85
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
6.4.5.6 本基金在承销期内参 与关 联方承销证券的情况
本报告 期内 本基 金未 在承 销期内 参与 关联 方承 销证 券。
6.4.5.7 其他关联交易事项的 说明
本基金 本报 告期 无须 作说 明的其 他关 联交 易事 项。
6.4.6 利润分配情况
本报告 期内 本基 金无 利润 分配事 项。
6.4.7 期末（ 2015 年6 月 30 日 ）本基金持有的流通 受限 证券
6.4.7.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流通受限 证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增 发证 券 而 流 通受限 的证 券。 大成灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 27 页 共 48 页
6.4.7.2 期末持有的暂时停牌 等流 通受限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌开
盘单价
数量( 股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
002268 卫士通 2015/5/8 重大事项 80.14 2015/8/4 76.32 700,043 28,850,266.07 56,101,446.02
002605 姚记扑克 2015/6/16 重大事项 21.26 - - 1,958,000 53,362,931.16 41,627,080.00
002740 爱迪尔 2015/6/9 重大事项 60.44 2015/7/29 64.82 494,951 30,656,748.58 29,914,838.44
300144 宋城演艺 2015/6/18 重大事项 56.66 2015/7/20 68.82 83 6,096.92 4,702.78
300353 东土科技 2015/6/3 重大资产 重组 57.8 - - 1,456,733 60,021,247.65 84,199,167.40
603898 好莱客 2015/6/15 重大事项 109.47 - - 347,008 36,661,556.75 37,986,965.76
6.4.7.3 期末债券正回购交易 中作 为抵押的债券
本基金 本报 告期 末未 持有 债券正 回购 交易 中作 为抵 押的债 券。
6.4.8 金融工具风险及管理
6.4.8.1 风险管理政策和组织 架构
本基金是混合 型基金， 其 预期收益及风 险水平高 于 货币市场基金 和债券型 基 金，低于股票 型
基金，属于中 高收益风 险 特征的基金。 投资范围 为 具有良好流动 性的金融 工 具，包括国 内依法发
行上市的股 票(包括中 小板 、创业板以 及其他经 中国 证监会批准 上市的股 票)、 债券、资产 支 持证
券、货币市 场工具、 衍生 工具(权证、 股指期货 等) 以及经中国 证监会批 准允 许基金投资 的其它 金
融工具(但需 符合中国 证监 会的相关规 定)如法律 法规 或监管机构 以后允许 基金 投资其他品 种，基
金管理人在履 行适当程 序 后，可以将其 纳入投资 范 围。本基金的 基金管理 人 从事风险管 理的主要
目标是通过灵 活的资产 配 置和主动的投 资管理， 拓 展大类资产配 置空间， 在 精选个股、 个券的基
础上适 度集 中投 资， 在控 制风险 的前 提下 为投 资者 谋求资 本的 长期 增值 。
本基金 的基 金管 理人 奉行 全面风 险管 理体 系的 建设 ， 建立了 以由 高层 监控(董 事 会合规 审计 和
风险控 制委 员会 、公 司 投 资风险 控制 委员 会) 、专 业 监控( 监察 稽核 部、 风险 管 理部) 、部 门互 控、
岗位自控构成 的风险管 理 架构体系。本 基金的基 金 管理人在董事 会下设立 合 规审计和风 险控制委
员会，对公司 整体运营 风 险进行监督， 监督风险 控 制措施的执行 ；在管理 层 层面设立投 资风险控
制委员会，通 过定期会 议 讨论涉及投资 风险的重 大 议题，形成正 式决议提 交 投委会；在 业务操作
层面，监察稽 核部履行 合 规控制职责， 通过定期 、 不定期检查内 控制度的 执 行情况、对 重大风险
点以专项稽核 的方式确 保 公司内控制度 、流程得 到 贯彻执行。风 险管理部 履 行风险量化 评估分析
职责。
本基金的基金 管理 人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风大成灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 28 页 共 48 页
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
6.4.8.2 信用风险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支 付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的活期银 行
存款存放在本 基金的托 管 行中国银行， 因而与银 行 存款相关的信 用风险不 重 大。本基金 在交易所
进行的交易均 以中国证 券 登记结算有限 责任公司 为 交易对手完成 证券交收 和 款项清算， 违约风险
可能性很小； 在银行间 同 业市场进行交 易前均对 交 易对手进行信 用评估并 对 证券交割方 式进行限
制以控 制相 应的 信用 风险 。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ， 且通 过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。 于 2015 年 6 月 30 日 ， 本 基金 未持 有信 用
类债券(2014 年12 月31 日： 同)。
6.4.8.3 流动性风险
流动性风险是 指基金 所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难或 因投 资集中 而无 法在 市场 出现 剧烈波 动的 情况 下以 合理 的价格 变现 。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。 于
本期末 ，除 附 注6.4.8.2 期末持 有的 暂时 停牌 等流 通受限 股票 外， 均能 及时 变现。
6.4.8.4 市场风险
市场风险是指 基金所 持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。 大成灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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6.4.8.4.1 利率风险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金持有及 承担的大 部 分金融资产和 金融负债 不 计息，因此本 基金的收 入 及经营活动的 现
金流量在很大 程度上独 立 于市场利率变 化。本基 金 持有的利率敏 感性资产 主 要为银行存 款、结算
备付金 等。
6.4.8.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2015 年6 月30 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存 款 91,054,919.71 - - - 91,054,919.71
结算备 付金 9,841,760.66 - - - 9,841,760.66
存出保 证金 747,059.19 - - - 747,059.19
交易性 金融 资产 - - - 777,952,384.57 777,952,384.57
应收证 券清 算款 - - - 44,619,877.64 44,619,877.64
应收利 息 - - - 23,285.43 23,285.43
应收申 购款 1,862,602.29 - - 1,751,016.85 3,613,619.14
其他资 产 - - - - -
资产总计 103,506,341.85 - - 824,346,564.49 927,852,906.34
负债
应付赎 回款 - - - 63,360,227.15 63,360,227.15
应付管 理人 报酬 - - - 1,714,613.05 1,714,613.05
应付托 管费 - - - 285,768.84 285,768.84
应付交 易费 用 - - - 4,142,273.26 4,142,273.26
其他负 债 - - - 362,720.43 362,720.43
负债总计 - - - 69,865,602.73 69,865,602.73
利率敏感度缺口 103,506,341.85 - - 754,480,961.76 857,987,303.61
上年度末
2014 年 12 月31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不 计息 合计
资产
银行存 款 36,551,202.81 - - - 36,551,202.81
结算备 付金 1,462,548.63 - - - 1,462,548.63
存出保 证金 102,163.63 - - - 102,163.63 大成灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 30 页 共 48 页
交易性 金融 资产 - - - 280,587,006.24 280,587,006.24
应收证 券清 算款 - - - 1,886,144.20 1,886,144.20
应收利 息 - - - 14,843.29 14,843.29
应收申 购款 68,064.69 - - 4,987,227.28 5,055,291.97
其他资 产 - - - - -
资产总计 38,183,979.76 - - 287,475,221.01 325,659,200.77
负债
应付证 券清 算款 - - - 7,771,097.27 7,771,097.27
应付赎 回款 - - - 142,417.81 142,417.81
应付管 理人 报酬 - - - 248,391.17 248,391.17
应付托 管费 - - - 41,398.54 41,398.54
应付交 易费 用 - - - 814,889.38 814,889.38
其他负 债 - - - 180,552.25 180,552.25
负债总计 - - - 9,198,746.42 9,198,746.42
利率敏感度缺口 38,183,979.76 - - 278,276,474.59 316,460,454.35
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的公 允价值， 并 按照合约规定 的利 率重 新 定价日或到期 日
孰早予 以分 类。
6.4.8.4.1.2 利率风险的敏感性分 析
本基金 于 2015 年 6 月 30 日未持 有交 易性 债券 投资 ，因此 市场 利率 的变 动对 于本基 金资 产 净
值无重 大影 响 （2014 年 12 月 31 日 ：同） 。
6.4.8.4.2 外汇风险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
6.4.8.4.3 其他价格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金通过对 宏观经济 环 境、国家经济 政策、股 票 市场风险、债 券市场整 体 收益率曲线变 化
和资金供求关 系等因素 的 分析，研判经 济周期在 美 林投资时钟理 论所处的 阶 段，综合评 价各类资
产的市场趋势 、预期风 险 收益水平和配 置时机。 在 此基础上，本 基金积极 、 主动地决定 权益类资
产、固定收益 类资产和 现 金等各类资产 的配置比 例 并进行实时动 态调整。 针 对股票投资 ，本基金
将结合 定性 与定 量分 析 ， 充分发 挥基 金管 理人 研究 团队和 投资 团队 “ 自下 而 上” 的主 动选 股能 力，
选择具有长期 持续增长 能 力的公司；对 于新股投 资 ，本基金通过 研究首次 发 行股票及增 发新股的大成灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 31 页 共 48 页
上市公司基本 面因素， 分 析新股内在价 值、市场 溢 价率、中签率 和申购机 会 成本等综合 评估申购
收益率，从而 制定相应 的 申购策略以及 择时卖出 策 略；对于债券 投资，本 基 金通过分析 未来市场
利率趋势及市 场信用环 境 变化方向，综 合考虑不 同 券种收益率水 平、信用 风 险、流动性 等因素，
构造债券投资 组合。对 于 权证投资，本 基金以权 证 的市场价值分 析为基础 ， 配以权证定 价模型寻
求其合理估值 水平，以 主 动式的科学投 资管理为 手 段，充分考虑 权证 资产 的 收益性、流 动性及风
险性特 征 ， 通 过资 产配 置 、 品 种与 类属 选择 ， 追求 基金资 产稳 定的 当期 收益 ； 对 于股 指期 货投 资，
本基金 根据 风险 管理 的原 则，以 套期 保值 为目 的， 在风险 可控 的前 提下 ，参 与股指 期货 的投 资。
本基金通过投 资组合的分 散化降低其他 价格风险。 股票资产占基 金资产的比 例为 0-95%，投
资于债券、银 行存款、 货 币市场工具、 现金、权 证 、资产支持证 券以及法 律 法规或中国 证监会允
许基金投资的 其他证券 品 种占基金资产 的比例 为 5%-100%，其 中权证投 资比例 不得超过基金 资产
净值 的3% ， 任 何交 易日日 终在扣 除股 指期 货合 约需 缴纳的 交易 保 证 金后 ， 现 金或者 到期 日在 一 年
以内的 政府 债券 不低 于基 金资产 净值 的 5% 。 于本报 告期末 ， 本 基金 面临 的整 体市场 价格 风险 列 示
如下：
6.4.8.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
公允价 值
占基金 资产
净值比 例 （%）
交易性 金融 资产-股 票投 资 777,952,384.57 90.67 280,587,006.24 88.66
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 777,952,384.57 90.67 280,587,006.24 88.66
6.4.8.4.3.2 其他价格风险的敏感 性分 析
于 2015 年 6 月 30 日， 本基金 持有 的交 易性 权益 类投资 公允 价值 占基 金资 产净值 的比 例 为
90.67% ， 由 于本 基金 业绩 比较基 准为 年化 收益 率 6%， 故除 市场 利率 和外 汇汇 率以外 的市 场价 格因
素的变 动对 于本 基金 资产 净值无 重大 影响 （2014 年12 月 31 日 ：同 ） 。
6.4.9 有助于理解和分析会 计报 表需要说明的其 他事 项
无。 大成灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 32 页 共 48 页
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 777,952,384.57 83.84
其中： 股票 777,952,384.57 83.84
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 100,896,680.37 10.87
7 其他各 项资 产 49,003,841.40 5.28
8 合计 927,852,906.34 100.00
7.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 430,271,690.74 50.15
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 82,811,521.26 9.65
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
264,853,721.27 30.87
J
金融业 - -
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 582.20 0.00 大成灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 33 页 共 48 页
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 8,564.98 0.00
R
文化、 体育 和娱 乐业 6,304.12 0.00
S
综合 - -
合计 777,952,384.57 90.67
7.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所 有股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300220 金运激 光 1,666,865 90,677,456.00 10.57
2 000997 新 大 陆 3,264,998 86,848,946.80 10.12
3 300353 东土科 技 1,456,733 84,199,167.40 9.81
4 600682 南京新 百 2,206,542 82,811,521.26 9.65
5 603019 中科曙 光 900,582 77,981,395.38 9.09
6 600588 用友网 络 1,430,766 65,643,544.08 7.65
7 002268 卫 士 通 700,043 56,101,446.02 6.54
8 002651 利君股 份 1,013,616 43,788,211.20 5.10
9 002605 姚记扑 克 1,958,000 41,627,080.00 4.85
10 603898 好莱客 347,008 37,986,965.76 4.43
11 002439 启明星 辰 1,066,578 36,583,625.40 4.26
12 002740 爱迪尔 494,951 29,914,838.44 3.49
13 002612 朗姿股 份 356,146 24,022,047.70 2.80
14 300168 万达信 息 400,110 19,653,403.20 2.29
15 300457 赢合科 技 500 44,995.00 0.01
16 300460 惠伦晶 体 500 15,390.00 0.00
17 600570 恒生电 子 81 9,076.05 0.00
18 600571 信雅达 80 8,468.00 0.00
19 300347 泰格医 药 160 5,459.20 0.00
20 300144 宋城演 艺 83 4,702.78 0.00
21 002380 科远股 份 80 4,694.40 0.00
22 000503 海虹控 股 64 3,136.00 0.00
23 300244 迪安诊 断 37 3,105.78 0.00
24 300341 麦迪电 气 96 2,887.68 0.00
25 002614 蒙发利 150 2,674.50 0.00
26 002049 同方国 芯 40 1,920.00 0.00 大成灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 34 页 共 48 页
27 002642 荣之联 32 1,828.80 0.00
28 000681 视觉中 国 39 1,601.34 0.00
29 002236 大华股 份 44 1,404.48 0.00
30 000802 北京文 化 20 582.20 0.00
31 300306 远方光 电 20 562.80 0.00
32 600446 金证股 份 2 246.92 0.00
7.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期 初基 金资产净值 2%或前 20 名 的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300104 乐视网 222,017,473.74 70.16
2 603019 中科曙 光 147,988,379.29 46.76
3 600588 用友网 络 116,314,971.67 36.75
4 300059 东方财 富 112,907,058.99 35.68
5 300220 金运激 光 111,629,053.03 35.27
6 000997 新 大 陆 103,800,414.48 32.80
7 300244 迪安诊 断 95,457,646.99 30.16
8 002642 荣之联 81,731,624.50 25.83
9 300017 网宿科 技 79,682,617.99 25.18
10 600446 金证股 份 75,150,743.44 23.75
11 000078 海王生 物 64,234,266.78 20.30
12 300168 万达信 息 63,650,201.97 20.11
13 300347 泰格医 药 60,447,934.52 19.10
14 300353 东土科 技 60,021,247.65 18.97
15 002651 利君股 份 57,760,866.56 18.25
16 002055 得润电 子 56,027,713.67 17.70
17 300096 易联众 54,856,220.14 17.33
18 002605 姚记扑 克 53,362,931.16 16.86
19 600571 信雅达 50,126,234.01 15.84
20 600682 南京新 百 50,086,779.58 15.83
21 300324 旋极信 息 49,304,279.19 15.58
22 600038 中直股 份 48,408,555.53 15.30
23 603898 好莱客 47,533,306.61 15.02 大成灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 35 页 共 48 页
24 600850 华东电 脑 45,570,163.36 14.40
25 002366 丹甫股 份 45,246,588.80 14.30
26 300024 机器人 44,757,024.22 14.14
27 600570 恒生电 子 43,134,835.55 13.63
28 002030 达安基 因 42,387,828.05 13.39
29 000948 南天信 息 40,009,865.60 12.64
30 300364 中文在 线 38,968,589.00 12.31
31 300081 恒信移 动 38,042,127.10 12.02
32 603678 火炬电 子 37,120,476.90 11.73
33 002236 大华股 份 36,194,991.84 11.44
34 000802 北京文 化 34,111,054.78 10.78
35 002230 科大讯 飞 32,593,800.68 10.30
36 603005 晶方科 技 32,177,164.16 10.17
37 600050 中国联 通 31,752,393.00 10.03
38 002740 爱迪尔 30,656,748.58 9.69
39 002439 启明星 辰 30,599,092.90 9.67
40 002171 楚江新 材 30,483,997.90 9.63
41 002612 朗姿股 份 29,919,068.62 9.45
42 002268 卫 士 通 28,173,417.42 8.90
43 300246 宝莱特 27,321,236.00 8.63
44 002380 科远股 份 27,284,267.55 8.62
45 002313 日海通 讯 26,678,942.17 8.43
46 000547 闽福发 Ａ 22,091,746.54 6.98
47 600518 康美药 业 21,862,528.59 6.91
48 000681 视觉中国 21,615,807.00 6.83
49 300012 华测检 测 21,502,004.50 6.79
50 601318 中国平 安 20,758,046.84 6.56
51 300306 远方光 电 20,426,001.38 6.45
52 600562 国睿科 技 20,070,439.00 6.34
53 300053 欧比特 19,957,179.50 6.31
54 002415 海康威 视 19,206,595.09 6.07
55 300075 数字政 通 18,972,841.50 6.00
56 000829 天音控 股 18,683,410.76 5.90
57 002368 太极股 份 18,563,320.24 5.87
58 000988 华工科 技 18,552,497.93 5.86
59 300291 华录百 纳 18,275,554.71 5.77 大成灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 36 页 共 48 页
60 002405 四维图 新 16,940,737.02 5.35
61 300144 宋城演 艺 15,755,256.50 4.98
62 300341 麦迪电 气 15,108,965.00 4.77
63 600201 金宇集 团 14,863,707.72 4.70
64 600804 鹏博士 14,550,322.50 4.60
65 002649 博彦科 技 14,070,585.50 4.45
66 600886 国投电 力 13,567,873.52 4.29
67 300300 汉鼎股 份 13,437,404.20 4.25
68 002256 彩虹精 化 13,135,341.50 4.15
69 002044 江苏三 友 13,091,230.80 4.14
70 002183 怡 亚 通 12,664,029.00 4.00
71 002462 嘉事堂 12,354,885.41 3.90
72 300036 超图软 件 12,289,698.30 3.88
73 000503 海虹控 股 12,271,652.00 3.88
74 300223 北京君 正 12,243,253.67 3.87
75 002614 蒙发利 11,689,103.06 3.69
76 600525 长园集 团 11,649,410.86 3.68
77 000748 长城信 息 11,538,439.21 3.65
78 002065 东华软 件 11,332,984.00 3.58
79 600198 大唐电 信 10,992,506.98 3.47
80 601688 华泰证 券 9,549,125.00 3.02
81 300253 卫宁软 件 9,391,388.00 2.97
82 600271 航天信 息 8,833,975.42 2.79
83 002049 同方国 芯 8,435,039.70 2.67
注：本 期累 计买 入金 额指 买入成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） ，不 考虑 相关交 易费 用 。
7.4.2 累计卖出金额超出期 初基 金资产净值 2%或前 20 名 的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300104 乐视网 239,043,604.43 75.54
2 600446 金证股 份 144,139,920.75 45.55
3 300244 迪安诊 断 118,480,561.45 37.44
4 002642 荣之联 108,382,006.64 34.25
5 300059 东方财 富 107,227,278.28 33.88
6 300168 万达信 息 100,992,702.58 31.91
7 300017 网宿科 技 74,517,036.13 23.55 大成灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 37 页 共 48 页
8 300347 泰格医 药 63,973,192.19 20.22
9 603019 中科曙 光 63,801,178.07 20.16
10 600571 信雅达 62,910,046.17 19.88
11 002055 得润电 子 61,840,280.40 19.54
12 600570 恒生电 子 59,452,103.82 18.79
13 000078 海王生 物 58,534,036.00 18.50
14 600850 华东电 脑 57,834,686.53 18.28
15 300024 机器人 56,707,502.80 17.92
16 300096 易联众 54,639,582.70 17.27
17 002230 科大讯 飞 52,480,657.48 16.58
18 002366 丹甫股 份 51,964,849.19 16.42
19 002030 达安基 因 47,931,744.64 15.15
20 600271 航天信 息 45,018,940.95 14.23
21 600588 用 友网 络 44,977,828.82 14.21
22 600038 中直股 份 44,569,067.86 14.08
23 000948 南天信 息 41,939,500.24 13.25
24 002236 大华股 份 40,081,787.81 12.67
25 603678 火炬电 子 39,751,559.75 12.56
26 300324 旋极信 息 38,209,573.40 12.07
27 300081 恒信移 动 36,074,304.35 11.40
28 601318 中国平 安 35,520,959.12 11.22
29 300364 中文在 线 35,209,587.20 11.13
30 000802 北京文 化 32,445,344.21 10.25
31 603005 晶方科 技 31,797,471.62 10.05
32 600562 国睿科 技 31,539,328.68 9.97
33 300220 金运激 光 31,453,284.08 9.94
34 600886 国投电 力 30,886,509.56 9.76
35 002171 楚江新 材 29,085,561.94 9.19
36 600050 中国联 通 27,851,357.00 8.80
37 002313 日海通 讯 26,877,757.83 8.49
38 000748 长城信 息 25,301,024.75 8.00
39 300012 华测检 测 23,831,471.31 7.53
40 002380 科远股 份 22,578,953.42 7.13
41 300306 远方光 电 22,159,783.04 7.00
42 600518 康美药 业 22,087,045.21 6.98
43 000547 闽福发 Ａ 21,360,895.88 6.75
44 000681 视觉中 国 20,711,016.67 6.54
45 002415 海康威 视 20,086,236.72 6.35 大成灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 38 页 共 48 页
46 000988 华工科 技 19,617,242.64 6.20
47 002368 太极股 份 19,375,434.22 6.12
48 002268 卫 士 通 19,310,612.00 6.10
49 300053 欧比特 18,795,671.12 5.94
50 300291 华录百 纳 18,693,021.00 5.91
51 300341 麦迪电 气 18,538,883.00 5.86
52 000829 天音控 股 18,433,625.82 5.82
53 002405 四维图 新 17,707,474.87 5.60
54 002544 杰赛科 技 17,654,882.15 5.58
55 000002 万
科Ａ 17,253,101.51 5.45
56 300036 超图软 件 16,865,453.30 5.33
57 300246 宝莱特 16,414,712.94 5.19
58 600030 中信证 券 15,995,880.72 5.05
59 600804 鹏博士 15,405,253.00 4.87
60 600201 金宇集 团 14,992,648.25 4.74
61 300144 宋城演 艺 14,751,350.65 4.66
62 300075 数字政 通 14,750,848.24 4.66
63 601166 兴业银 行 14,698,522.10 4.64
64 601628 中国人 寿 14,466,502.07 4.57
65 002044 江苏三 友 13,891,937.97 4.39
66 002256 彩虹精 化 13,465,237.00 4.25
67 002649 博彦科 技 13,458,136.60 4.25
68 300300 汉鼎股 份 13,403,192.87 4.24
69 002462 嘉事堂 13,350,229.22 4.22
70 002614 蒙发利 12,670,868.68 4.00
71 000503 海 虹控 股 12,625,231.57 3.99
72 002183 怡 亚 通 12,562,710.73 3.97
73 603898 好莱客 12,377,836.42 3.91
74 600525 长园集 团 11,496,687.15 3.63
75 600198 大唐电 信 10,944,937.00 3.46
76 002065 东华软 件 10,855,010.48 3.43
77 600118 中国卫 星 10,455,917.26 3.30
78 300253 卫宁软 件 9,975,429.52 3.15
79 300223 北京君 正 9,851,289.66 3.11
80 601688 华泰证 券 9,049,388.80 2.86
81 600990 四创电 子 8,932,283.80 2.82
82 002049 同方国 芯 8,210,984.52 2.59
83 000024 招商地 产 6,396,094.75 2.02 大成灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 39 页 共 48 页
注：本 期累 计卖 出金 额指 卖出成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） ，不 考虑 相 关交易 费用 。
7.4.3 买入股票的成本总额 及卖 出股票的收入总额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 3,249,028,813.90
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 2,982,851,775.21
注：上 述金 额均 指成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）， 不考 虑相 关交 易费 用。
7.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小 排序 的前 五名债券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小 排序 的所 有资产支持证券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告 期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小 排序 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资 的股 指期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
7.10.2 本基金投资股指期货 的投 资政策
本基金 在股 指期 货投 资中 将根据 风险 管理 的原 则， 以套期 保值 为目 的， 在风 险可控 的前 提下 ，
参与股 指期 货的 投资 。此 外，本 基金 还将 运用 股指 期货来 管理 特殊 情况 下的 流动性 风险 ，如 预期
大额申 购赎 回、 大量 分红 等。
7.11 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政 策
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。 大成灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 40 页 共 48 页
7.11.2 报告期末本基金投资 的国 债期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
7.11.3 本期国债期货投资评 价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金投资的前十名 证券 的发行主体未出现本 期被 监管部门立案调查， 或在 报告编制日
前一年内受到公开谴 责、 处罚的情形。
7.12.2 本基金投资的前十名 股票 中，没有投资于超出 基金 合同规定的备选股票 库之 外的股票。
7.12.3 期末其他各项资产构 成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 747,059.19
2 应收证 券清 算款 44,619,877.64
3 应收股 利 -
4 应收利 息 23,285.43
5 应收申 购款 3,613,619.14
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 49,003,841.40
7.12.4 期末持有的处于转股 期的 可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期末前十名股票中存 在流 通受限情况的说明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值
占基金 资产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 300353 东土科 技 84,199,167.40 9.8136 重大资 产重 组
2 002268 卫士通 56,101,446.02 6.5387 重大事 项
3 002605 姚记扑 克 41,627,080.00 4.8517 重大事 项
4 603898 好莱客 37,986,965.76 4.4275 重大事 项
大成灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 41 页 共 48 页
7.12.6 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
持 有 人 户
数( 户)
户 均 持有 的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额 占总份 额比 例 持有份 额 占总份 额比 例
18,929 18,892.06 75,952,363.26 21.24% 281,655,353.24 78.76%
注：持 有人 户数 为有 效户 数，即 存量 份额 大于 零的 账户。
8.2 期末基金管理人的从 业人 员持有本基金的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金
1,523,761.35
0.4260%
8.3 期末基金管理人的从 业人 员持有本开放式基金 份额 总 量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金投资 和研 究部 门负
责人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§9 开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2014 年 5 月 14 日 ） 基金 份额 总额
231,384,879.44
本报告 期期 初基 金份 额总 额 243,523,956.76
本报告 期基 金总 申购 份额 937,164,072.87
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 823,080,313.13
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 357,607,716.50
大成灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
10.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
一、基 金管 理人 的重 大人 事变动
1 、基 金管 理人 于 2015 年 1 月 13 日 发布 了《 大成 基 金管理 有限 公司 关于 高级 管理人 员变 更
的 公 告》 ，经 大成 基金 管理有 限 公司 第六 届董 事会 第一 次 会议 审议 通过 ，刘 彩晖 女 士不 再担 任公
司副总 经理 。
2 、基 金管 理人 于 2015 年 1 月 22 日 发布 了《 大成 基 金管理 有限 公司 关于 高级 管理人 员变 更
的 公 告》 ，经 大成 基金 管理有 限 公司 第六 届董 事会 第一 次 会议 审议 通过 ，由 肖剑 先 生、 钟鸣 远先
生任公 司副 总经 理。
3 、 基 金管 理人 于2015 年5 月 5 日发 布了 《 大成 基 金管理 有限 公司 关于 高级 管理人 员变 更的
公 告 》 ， 经大 成基 金管 理有限 公 司第 六届 董事 会第 六次 会 议审 议通 过， 刘明 先生 不 再担 任公 司副
总经理 。
4 、基 金管 理人 于 2015 年 5 月 16 日 发布 了《 大成 基 金管理 有限 公司 关于 高级 管理人 员变 更
的 公 告》 ，经 大成 基金 管理有 限 公司 第六 届董 事会 第七 次 会议 审议 通过 ，肖 冰先 生 不再 担任 公司
副总经 理。
二、基 金托 管人 的专 门基 金托管 部门 的重 大人 事变 动
1 、2015 年 4 月， 李爱 华 先生不 再担 任中 国银 行股 份有限 公司 托管 业务 部总 经理职 务。 上 述
人事变 动已 按相 关规 定备 案、公 告。
10.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
本报告 期内 没有 涉及 本基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼事 项。
10.4 基金投资策略的改变
本基金 投资 策略 在本 报告 期内没 有重 大改 变。
10.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况
本基金 聘任 的为 本基 金审 计的会 计师 事务 所为 普华 永道中 天会 计师 事务 所( 特 殊普通 合伙)，
该事务 所自 基金 合同 生效 日起为 本基 金提 供审 计服 务至今 。
大成灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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10.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚等 情况
本报告 期内 ，本 基金 托管 人的托 管业 务部 门及 其相 关高级 管理 人员 无受 稽查 或处罚 等 情 况 。
10.7 基金租用证券公司交 易单 元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交 易单 元进行股票投资及佣 金支 付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
国信证券 1 624,859,667.06 10.03% 552,942.83 9.95% -
光大证券 2 461,897,770.09 7.41% 420,509.91 7.56% -
国海证券 1 459,977,837.87 7.38% 407,036.70 7.32% -
东莞证券 1 453,837,970.25 7.28% 401,602.11 7.22% -
申银万国 1 388,426,559.77 6.23% 343,720.62 6.18% -
万联证券 1 338,606,693.27 5.43% 299,635.60 5.39% -
长城证券 1 316,976,012.76 5.09% 280,496.30 5.05% -
民族证券 1 295,698,492.10 4.75% 261,666.40 4.71% -
东方证券 1 280,272,433.41 4.50% 255,159.53 4.59% -
国都证券 1 269,500,509.07 4.33% 238,480.70 4.29% -
渤海证券 2 269,255,399.90 4.32% 238,266.17 4.29% -
华林证券 1 251,547,744.40 4.04% 222,595.35 4.00% -
西南证券 1 243,745,821.09 3.91% 221,906.57 3.99% -
安信证券 2 238,183,464.51 3.82% 210,769.84 3.79% -
财富证券 1 232,100,467.99 3.72% 205,387.41 3.69% -
中信证券 2 210,226,213.74 3.37% 191,390.52 3.44% -
民生证券 1 199,070,793.87 3.19% 176,159.02 3.17% -
华鑫证券 1 197,793,659.12 3.17% 180,070.62 3.24% -
长江证券 1 186,833,356.96 3.00% 170,092.97 3.06% -
华福证券 1 113,352,297.35 1.82% 103,196.79 1.86% -
招商证券 2 109,314,120.20 1.75% 96,732.93 1.74% -
中投证券 3 38,073,395.19 0.61% 34,662.05 0.62% -
东吴证券 1 30,846,799.67 0.50% 27,296.60 0.49% -
广发证券 1 20,812,816.54 0.33% 18,947.94 0.34% -
齐鲁证券 2 8,036.52 0.00% 7.30 0.00% -
银河证券 1 - - - - - 大成灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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海通证券 2 - - - - -
华泰证券 2 - - - - -
中金公司 2 - - - - -
广州证券 1 - - - - -
东海证券 1 - - - - -
东兴证券 1 - - - - -
江海证券 1 - - - - -
国泰君安 1 - - - - -
华宝证券 1 - - - - -
天源证券 1 - - - - -
万和证券 1 - - - - -
湘财证券 1 - - - - -
英大证券 1 - - - - -
中航证券 1 - - - - -
中银国际 1 - - - - -
注：1 、报 告期 内本 基金 新 增交易 单元 ： 长 城证 券 。
2 、租 用券 商专 用交 易单 元 的选择 标准 和程 序：
根据中国证监会颁布的《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》 （证监基金字
[2007]48 号） 的有 关规 定 ，本公 司制 定了 租用 证券 公司交 易单 元的 选择 标准 和程序 。
租 用证 券公 司交 易单 元的选 择标 准主 要包 括：
（1） 财务 状况 良好 ， 最近一 年无 重大 违规 行为 ；
（2） 经营 行为 规范 ， 内控制 度健 全， 能满 足各 投资组 合运 作的 保密 性要 求；
（3） 研究 实力 较强 ， 能提供 包括 研究 报告 、路 演服务 、协 助进 行上 市公 司调研 等研 究服 务 ；
（4 ） 具 备各 投资 组合 运作所 需的 高效 、 安全 的 通讯条 件 ， 有 足够 的交 易 和清算 能力 ， 满足 各
投资组 合证 券交 易需 要；
（5） 能提 供投 资组 合 运作、 管理 所需 的其 他券 商服务 ；
（6） 相关 基金 合同 、 资产管 理合 同以 及法 律法 规规定 的其 他条 件。
租用证券公司 交易单元 的 程序：首先根 据租用证 券 公司交易单元 的选择标 准 形成《券商 服务评价
表》 ， 然后 根据 评分 高低 进 行选择 基金 专用 席位 。
10.7.2 基金租用证券公司交 易单 元进行其他证券投资 的情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
成交金 额
占当期 债
券回购
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的大成灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 45 页 共 48 页
例 成交总 额
的比例
比例
东方证券 1,407,843.50 100.00% - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法 定 披 露方 式 法 定 披 露日 期
1
大成基金 管 理有 限公司 关于 旗下基金 持有的 “万 达
信息”股 票估值 调整的 公告
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站 2015/1/7
2
关于大成 灵活配 置混合 型证 券投资基 金暂停 大额
申购 （ 含定期 定额申 购） 及 基金转换 转入业 务公告
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站 2015/1/13
3
大成基金 管理有 限公司 关于 高级管理 人员变 更的
公告
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站 2015/1/13
4
大成基金 管理有 限公司 关于 网上交易 银联通 系统
升级暂停 服务的 公告
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站 2015/1/14
5
大成基金 管理有 限公司 关于 旗下基金 持有的 “东 方
财富”股 票估值 调整的 公告
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站 2015/1/21
6
大成灵活 配置混 合型证 券投 资基金 2014 年第 4 季
度报告
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站 2015/1/21
7
大成基金 管理有 限公司 关于 高级管理 人员变 更的
公告（肖 剑）
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站 2015/1/22
8
大成基金 管理有 限公司 关于 高级管理 人员变 更的
公告（钟 鸣远）
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站 2015/1/22
9
大成基金 管理有 限公司 关于 旗下部分 基金增 加上
海天天基 金销售 有限公 司为 代销机构 的公告
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站 2015/1/24
10
大成基金 管理有 限公司 关于 旗下部分 基金增 加上
海天天基 金销售 有限公 司为 代销机构 的公告
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站 2015/1/24
11
大成基金 管理有 限公司 关于 网上交易 银联通 支付
通道升级 暂停服 务的公 告
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站 2015/1/28
12
大成基金 管理有 限公司 关于 网上交易 银联通 银行
通道升级 暂停服 务的更 新公 告
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站 2015/1/30
13
大成基金 管理有 限公司 关于 旗下基金 持有的 “万 达
信息”股 票估值 调整的 公告
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站 2015/2/26
14
大成基金 管理有 限公司 关于 网上交易 银联通 银行
通道恢复 服务的 公告
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站 2015/3/2
15
大成基金 管理有 限公司 关于 参加数米 基金网 费率
优惠活动 的公告
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站 2015/3/12
16
大成基金 管理有 限公司 关于 调整网上 直销基 金转
换及定投 最低交 易限额 的公 告
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站 2015/3/13
17
大成基金 管理有 限公司 关于 旗下基金 持有的 “超 图
软件”股 票估值 调整的 公告
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站 2015/3/23
18
大成基金 管理有 限公司 关于 旗下基金 持有的 “海 虹
控股”股 票估值 调整的 公告
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站 2015/3/24 大成灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 46 页 共 48 页
19
大成基金 管理有 限公司 关于 旗下证券 投资基 金估
值调整情 况的公 告
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站 2015/3/25
20
大成基金 管理有 限公司 关于 旗下基金 持有的 “航 天
信息”股 票估值 调整的 公告
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站 2015/3/26
21
大成灵活 配置混 合型证 券投 资基金 2014 年年度报
告
中国 证监 会指定 报
刊及本公 司网站 2015/3/28
22
大成灵活 配置混 合型证 券投 资基金 2014 年年度报
告摘要
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站 2015/3/28
23
大成灵活 配置混 合型证 券投 资基金增 聘基金 经理
公告
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站 2015/3/28
24
大成基金 管理有 限公司 关于 旗下部分 基金增 加郑
州银行股 份有限 公司为 代销 机构的公 告
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站 2015/3/28
25
大成基金 管理有 限公司 关于 网上直销 交易平 台银
联通富滇 银行支 付通道 暂停 服务的公 告
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站 2015/3/28
26
大成基金 管理有 限公司 关于 旗下部分 基金增 加中
国国际金 融有限 公司为 代销 机构的公 告
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站 2015/3/31
27
大成基金 管理有 限公司 关于 参与上海 天天基 金销
售有限公 司认购 、申购 费率 优惠活动 的公告
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站 2015/4/14
28
大成基金 管理有 限公司 关于 旗下基金 持有的 “中 科
曙光”股 票估值 调整的 公告
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站 2015/4/16
29
大成基金 管理有 限公司 关于 旗下基金 持有的 “科 大
讯飞”股 票估值 调 整的 公告
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站 2015/4/16
30
大成基金 管理有 限公司 关于 旗下基金 实行网 上直
销申购费 率优惠 的公告
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站 2015/4/17
31
大成灵活 配置混 合型证 券投 资基金 2015 年第 1 季
度报告
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站 2015/4/18
32
关于大成 灵活配 置混合 型证 券投资基 金恢复 大额
申购 （ 含定期 定额申 购） 及 基金转换 转入业 务的公
告
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站 2015/4/18
33
大成基金 管理有 限公司 关于 旗下基金 持有的 “丹 甫
股份”股 票 估值 调整的 公告
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站 2015/4/29
34
大成基金 管理有 限公司 关于 高级管理 人员变 更的
公告
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站 2015/5/5
35
大成基金 管理有 限公司 关于 调整网上 直销通 联支
付交易费 率的公 告
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站 2015/5/8
36
大成基金 管理有 限公司 关于 旗下基金 持有的 “卫 士
通”股票 估值调 整的公 告
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站 2015/5/9
37
关于大成 基金官 方网站 及交 易系统升 级维护 的公
告
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站 2015/5/15
38
大成基金 管理有 限公司 关于 高级管理 人员变 更的
公告
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站 2015/5/16
39
大成基金 管理有 限公司 关于 增加北京 钱景财 富投
资管理有 限公司 为开放 式基 金代销机 构并开 通相
关业务的 公告
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站 2015/5/19 大成灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 47 页 共 48 页
40
大成基金 管理有 限公司 关于 旗下基金 持有的 “网 宿
科技”股 票估值 调整的 公告
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站 2015/5/21
41
大成灵活 配置混 合型证 券投 资基金变 更基金 经理
公告
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站 2015/5/27
42
大成灵活 配置混 合型证 券投 资基金变 更基金 经理
公告
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站 2015/5/27
43
大成基金 管理有 限公司 关于 旗下基金 持有的 “好 莱
客”股票 估值调 整的公 告
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站 2015/6/16
44
大成基金 管理有 限公司 关于 旗下基金 持有的 “东 土
科技”股 票估值 调整的 公告
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站 2015/6/17
45
大成基金 管理有 限公司 关于 旗下基金 持有的 “南 京
新百”股 票估值 调整的 公告
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站 2015/6/19
46
大成基金 管理有 限公司 关于 旗下基金 持有的 “姚 记
扑克”股 票估值 调整的 公告
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站 2015/6/19
47
关于在北 京市开 展打击 以私 募投资基 金为名 从事
非法集资 专项整 治行动 的通 告
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站 2015/6/24
48
大成基金 管理有 限公司 关于 旗下基金 持有的 “金 运
激光”股 票估值 调整的 公告
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站 2015/6/25
49
大成基金 管理有 限公司 关于 旗下基金 持有的 “爱 迪
尔”股票 估值调 整的公 告
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站 2015/6/26
50
大成基金 管理有 限公司 关于 旗下基金 持有的 “宋 城
演艺”股 票估值 调整的 公告
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站 2015/6/26
51
大成基金 管理有 限公司 关于 参加数米 基金网 费率
优惠活动 的公告
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站 2015/6/27
52
大成灵活 配置混 合型证 券投 资基金更 新招募 说明
书（2015 年 1 期）
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站 2015/6/29
53
大成灵活 配置混 合型证 券投 资基金更 新招募 说明
书摘要（2015 年 1 期）
中国证监 会指定 报
刊及本公 司网站 2015/6/29
§11 影响投资者决策的其 他重 要信息
无。
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 大 成灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 的文 件；
2 、 《大 成灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、 《大 成灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金托 管协 议》 ； 大成灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 48 页 共 48 页
4 、大 成基 金管 理有 限公 司 批准文 件、 营业 执照 、公 司章程 ；
5 、本 报告 期内 在指 定报 刊 上披露 的各 种公 告原 稿。
12.2 存放地点
本报告 存放 在本 基金 管理 人和托 管人 的办 公住 所。
12.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 或登 录本 基金 管理 人 网站 http://www.dcfund.com.cn 进 行查
阅。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 大成基 金管 理有 限公 司。
客户 服务 中心 电话 ：400-888-5558 （ 免长 途通 话费 用） 。
国际互 联网 址：http://www.dcfund.com.cn 。
大成基 金管 理有 限公 司
2015 年8 月27 日
