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大成债券A/B(090002)

大成债券:2015年半年度报告查看PDF公告

 
 
大成债券投资基金 2015 年半年度报告 
2015 年 6 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:大成基金管理有限公司 
基金托管人:中国农业银行股份有限公司 
送出日期:2015年8 月27日 
 
 
 
 
 大成债券投资基金 2015 年半年度报告 
第 2 页 共 46 页


§1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二 以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2015 年 8 月 25 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计 。 本报告期自2015年01月01日起至 06 月30日止。 大成债券投资基金 2015 年半年度报告 第 3 页 共 46 页


1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................................................................................................................. 2 1.1 重要提示 ..................................................................................................................................... 2 1.2 目录 ............................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 ............................................................................................................................................. 5 2.1 基金基本情况 ............................................................................................................................. 5 2.2 基金产品说明 ............................................................................................................................. 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ......................................................................................................... 5 2.4 信息披露方式 ............................................................................................................................. 6 2.5 其他相关资料 ............................................................................................................................. 6 §3 主要财务指标和基金净值表现 ......................................................................................................... 6 3.1 主要会计数据和财务指标 ......................................................................................................... 6 3.2 基金净值表现 ............................................................................................................................. 7 §4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 9 4.1 基金管理人及基金经理情况 ..................................................................................................... 9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ........................................................... 11 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ....................................................................... 11 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ....................................................... 11 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ....................................................... 12 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................................................... 13 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ....................................................................... 14 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ............................... 14 §5 托管人报告 ....................................................................................................................................... 14 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ........................................................................... 14 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ....... 14 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ....................... 14 §6 半年度财务会计报告(未经审计) ............................................................................................... 15 6.1 资产负债表 ............................................................................................................................... 15 6.2 利润表 ....................................................................................................................................... 16 6.3 所有者权益(基金净值)变动表 ........................................................................................... 17 6.4 报表附注 ................................................................................................................................... 18 §7 投资组合报告 ................................................................................................................................... 35 7.1 期末基金资产组合情况 ........................................................................................................... 35 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ........................................................................................... 35 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ............................... 36 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ....................................................................................... 36 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ................................................................................... 38 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ........................... 38 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ............... 39 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ............... 39 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ........................... 39 7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ................................................................. 39 7.11 投资组合报告附注 ................................................................................................................. 39 §8 基金份额持有人信息 ....................................................................................................................... 40 大成债券投资基金 2015 年半年度报告 第 4 页 共 46 页


8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ............................................................................... 40 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................................................... 40 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ............................... 41 §9 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 41 §10 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 41 10.1 基金份额持有人大会决议 ..................................................................................................... 41 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ..................................... 41 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ......................................................... 42 10.4 基金投资策略的改变 ............................................................................................................. 42 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ................................................................................. 42 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ................................................. 42 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ............................................................................. 42 10.8 其他重大事件 ......................................................................................................................... 44 §11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................. 46 §12 备查文件目录 ................................................................................................................................. 46 12.1 备查文件目录 ......................................................................................................................... 46 12.2 存放地点 ................................................................................................................................. 46 12.3 查阅方式 ................................................................................................................................. 46 大成债券投资基金 2015 年半年度报告 第 5 页 共 46 页


§2


基金简介 2.1 基金基本情况


基金名称 大成债券投资基金 基金简称 大成债券 基金主代码 090002 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2003年 6月12日 基金管理人 大成基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 564,039,500.53 份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称: 大成债券 A/B 大成债券 C 下属分级基金的交易代码: 090002 092002 报告期末下属分级基金的份额总额 366,347,023.51 份 197,692,477.02 份


2.2 基金产品说明 投资目标 在力保本金安全和保持资产流动性的基础上追求资产的长期稳定增值。 投资策略 通过整体资产配置、类属资产配置和个券选择三个层次自上而下地进行投资管 理, 以实现投资目标。 类属资产部分按照修正的均值-方差模型在交易所国债、 交易所企业债、银行间国债、银行间金融债之间实行最优配置。 业绩比较基准 中国债券总指数


2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 大成基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 杜鹏 林葛 联系电话 0755-83183388 010-66060069 电子邮箱 dupeng@dcfund.com.cn tgxxpl@abchina.com 客户服务电话


4008885558 95599 传真 0755-83199588 010-68121816 注册地址 深圳市福田区深南大道 7088号招商银行大厦32层 北京东城区建国门内大街69 号 办公地址 深圳市福田区深南大道 7088号招商银行大厦32层 北京复兴门内大街 28 号凯晨世 贸中心东座F9 邮政编码 518040 100031 法定代表人 刘卓 刘士余


大成债券投资基金 2015 年半年度报告 第 6 页 共 46 页


2.4 信息披露方式


本基金选定的信息披露报纸名称 《证券时报》、《上海证券报》、《中国证券报》 登载基金半年度报告正文的管理人互联网 网址 http://www.dcfund.com.cn 基金半年度报告备置地点 深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 32 层 大成基金管理有限公司 北京市西城区复兴门内大街 28 号凯晨世贸中心东 座 F9中国农业银行股份有限公司托管业务部


2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 大成基金管理有限公司 深圳市福田区深南大道7088号招商 银行大厦 32 层


§3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 基金级别 大成债券A/B 大成债券C 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2015年1月1 日 - 2015 年 6月 30日) 报告期(2015 年1月1日 - 2015年6月30日) 本期已实现收益 68,832,611.08 45,420,197.17 本期利润 24,573,992.05 10,728,035.44 加权平均基金份额本期利润 0.0667 0.0449 本期加权平均净值利润率 5.56% 3.70% 本期基金份额净值增长率 7.39% 7.17% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2015年6 月 30 日 ) 期末可供分配利润 76,293,701.41 40,594,961.19 期末可供分配基金份额利润 0.2083 0.2053 期末基金资产净值 446,300,839.41 243,930,072.96 期末基金份额净值 1.2182 1.2339 3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2015年6 月 30 日 ) 基金份额累计净值增长率 148.27% 138.84% 注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除 相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2.所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数 字。


3.期末可供分配利润, 采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数 (为大成债券投资基金 2015 年半年度报告 第 7 页 共 46 页


期末余额,不是当期发生数) 。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较








大成债券A/B 阶段 份额净值增 长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去一个月 -5.97% 1.37% 0.30% 0.08% -6.27% 1.29% 过去三个月 5.38% 1.24% 2.27% 0.13% 3.11% 1.11% 过去六个月 7.39% 1.09% 2.60% 0.13% 4.79% 0.96% 过去一年 32.47% 0.92% 7.62% 0.15% 24.85% 0.77% 过去三年 44.78% 0.55% 11.90% 0.12% 32.88% 0.43% 自基金合同 生效起至今 148.27% 0.32% 50.07% 0.17% 98.20% 0.15%








大成债券C 阶段 份额净值增 长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去一个月 -6.00% 1.37% 0.30% 0.08% -6.30% 1.29% 过去三个月 5.29% 1.24% 2.27% 0.13% 3.02% 1.11% 过去六个月 7.17% 1.09% 2.60% 0.13% 4.57% 0.96% 过去一年 31.98% 0.92% 7.62% 0.15% 24.36% 0.77% 过去三年 43.21% 0.55% 11.90% 0.12% 31.31% 0.43% 自基金合同 生效起至今 138.84% 0.32% 50.07% 0.17% 88.77% 0.15%


大成债券投资基金 2015 年半年度报告 第 8 页 共 46 页


3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的 比较 注:1.本基金于2006年4月 24日起推出持续性收费模式,将前端收费模式定义为 A类收费模式, 后端收费模式定义为 B 类收费模式,二者对应的基金份额简称“大成债券 A/B”;将持续性收费 模式定义为C类收费模式,对应的基金份额简称“大成债券 C”。 2.按基金合同规定,本基金自基金合同生效起 6 个月内为建仓期,截至报告日本基金的各项投资 比例已达到基金合同第十二条之(六)投资组合中规定的各项比例:本基金投资于债券类投资工大成债券投资基金 2015 年半年度报告 第 9 页 共 46 页


具的比例不低于基金资产总值的 80%;投资于国债的比例不低于基金资产净值的 20%。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 大成基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[1999]10号文批准,于1999年4月12日正 式成立,是中国证监会批准成立的首批十家基金管理公司之一,注册资本为 2 亿元人民币,注册 地为深圳。目前公司由四家股东组成,分别为中泰信托有限责任公司(48%)、光大证券股份有限公 司(25%)、中国银河投资管理有限公司(25%)、广东证券股份有限公司(2%)。截至 2015 年 6 月 30 日,本基金管理人共管理 5 只 ETF 及 1 只ETF 联接基金:大成中证 100 交易型开放式指数证券投 资基金、深证成长 40 交易型开放式指数证券投资基金及大成深证成长 40 交易型开放式指数证券 投资基金联接基金、中证 500 深市交易型开放式指数证券投资基金、中证 500 沪市交易型开放式 指数证券投资基金、 大成深证成份交易型开放式指数证券投资基金, 2只 QDII基金: 大成标普 500 等权重指数证券投资基金、大成纳斯达克100指数证券投资基金及 51只开放式证券投资基金:大 成景丰债券型证券投资基金(LOF) 、大成价值增长证券投资基金、大成债券投资基金、大成蓝筹 稳健证券投资基金、大成精选增值混合型证券投资基金、大成货币市场证券投资基金、大成沪深 300 指数证券投资基金、大成财富管理 2020生命周期证券投资基金、大成积极成长混合型证券投 资基金、大成创新成长混合型证券投资基金(LOF)、大成景阳领先混合型证券投资基金、大成强化 收益定期开放债券型证券投资基金、大成策略回报混合型证券投资基金、大成行业轮动混合型证 券投资基金、大成中证红利指数证券投资基金、大成核心双动力混合型证券投资基金、大成竞争 优势混合型证券投资基金、大成景恒保本混合型证券投资基金、大成内需增长混合型证券投资基 金、大成可转债增强债券型证券投资基金、大成消费主题混合型证券投资基金、大成新锐产业混 合型证券投资基金、大成优选混合型证券投资基金(LOF) 、大成月添利理财债券型证券投资基金、 大成现金增利货币市场证券投资基金、大成月月盈短期理财债券型证券投资基金、大成现金宝场 内实时申赎货币市场基金、大成景安短融债券型证券投资基金、大成景兴信用债债券型证券投资 基金、大成景旭纯债债券型证券投资基金、大成景祥分级债券型证券投资基金、大成信用增利一 年定期开放债券型证券投资基金、大成健康产业混合型证券投资基金、大成中小盘混合型证券投 资基金(LOF) 、大成灵活配置混合型证券投资基金、大成丰财宝货币市场基金、大成景益平稳收 益混合型证券投资基金、大成添利宝货币市场基金、大成景利混合型证券投资基金、大成产业升大成债券投资基金 2015 年半年度报告 第 10 页 共 46 页


级股票型证券投资基金(LOF) 、大成高新技术产业股票型证券投资基金、大成景秀灵活配置混合 型证券投资基金、大成互联网思维混合型证券投资基金、大成景明灵活配置混合型证券投资基金、 大成景穗灵活配置混合型证券投资基金、大成景鹏灵活配置混合型证券投资基金、大成睿景灵活 配置混合型证券投资基金、大成景源灵活配置混合型证券投资基金、大成景裕灵活配置混合型证 券投资基金、大成中证互联网金融指数分级证券投资基金及大成正向回报灵活配置混合型证券投 资基金(本基金2015年7月8日成立)等。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理(助 理)期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 王立女 士 本基金 基金经 理 2009年5 月 23日 - 13 年 经济学硕士。曾任职于申银 万国证券股份有限公司、南 京市商业银行资金营运中 心。2005年 4月加入大成基 金管理有限公司,曾任大成 货币市场基金基金经理助 理。 2012年11月20日至2014 年 4月 4日任大成现金增利 货币市场基金基金经理。 2007年 1月 12日至2014年 12月23日担任大成货币市场 证券投资基金基金经理。 2009年5月23日起兼任大成 债券投资基金基金经理。 2013年2月1 日至 2015年 5 月25 日任大成月添利理财债 券型证券投资基金基金经 理。 2013年7月23日至2015 年5月25日任大成景旭纯债 债券型证券投资基金基金经 理。2014年 9月 3日起任大 成景兴信用债债券型证券投 资基金基金经理。2014年9 月 3日起任大成景丰债券型 证券投资基金(LOF)基金经 理。现任固定收益总部总监 助理。具有基金从业资格。 国籍:中国 注:1.任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。 2.证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 大成债券投资基金 2015 年半年度报告 第 11 页 共 46 页


4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》 、 《证券投资基金法》 、 《大成债券投资基金基 金合同》和其他有关法律法规的规定,在基金管理运作中,大成债券投资基金的投资范围、投资 比例、投资组合、证券交易行为、信息披露等符合有关法律法规、行业监管规则和基金合同等规 定,本基金没有发生重大违法违规行为,没有运用基金财产进行内幕交易和操纵市场行为以及进 行有损基金投资人利益的关联交易,整体运作合法、合规。本基金将继续以取信于市场、取信于 社会投资公众为宗旨,承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产, 在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下,努力为基金份额持有人谋求最大利益。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。基金管理人对旗下所有投资组合 间连续 4 个季度的日内、3 日内及 5 日内股票及债券交易同向交易价差分析及相应交易情形的分 析结果表明:债券交易同向交易频率较低;股票同向交易溢价率较大主要来源于市场因素(如个 股当日价格振幅较高)及组合经理交易时机选择,即投资组合成交时间不一致以及成交价格的日 内较大变动导致个别些组合间的成交价格差异较大。结合交易价差分布统计分析和潜在利益输送 金额统计结果表明投资组合间不存在利益输送的可能性。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 公司风险管理部定期对公司旗下所有投资组合间同向交易、反向交易等可能存在异常交易的 行为进行分析。2015 上半年公司旗下主动投资组合间股票交易存在 40 笔同日反向交易,原因是 投资组合投资策略需要。主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票 同日反向交易,参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日成交量 5% 的仅有 1 笔,原因为投资策略需要;投资组合间存在 1 笔债券同日反向交易,原因为投资策略需 要。投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不 对市场产生重大影响,无异常;投资组合间虽然存在同向交易行为,但结合交易价差分布统计分 析和潜在利益输送金额统计结果表明投资组合间不存在利益输送的可能性。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2015年上半年经济仍呈现内外需低迷、通胀处于低位和工业品继续通缩的局面。工业品价格 下跌,企业利润未有起色,财政力度仍然有限,基建投资面临较大压力。从新开工和拿地情况来大成债券投资基金 2015 年半年度报告 第 12 页 共 46 页


看,地产销售对投资拉动的弹性明显不足。货币政策方面较为宽松,上半年陆续降息降准,货币 市场利率也处于年内低位。地方债置换是压制上半年长端收益率下行的主要原因之一,截至 6 月 末,今年已发行地方债8683 亿,年内至少还剩余 1.1 万亿。 具体到市场表现方面,上半年中债综合财富总值指数涨幅3.105%,各类资产方面,由于资金 面持续宽松,短端利率下行幅度较大。1年国开债收益率下行高达 118bp,长端利率则先下后上再 震荡下行,10 年国开从年初的 4.1%下降至 2 月底低点 3.7%,后反弹至 4.3%,二季度又蹒跚下行 至年初 4.10%左右水平。收益率曲线严重陡峭化。信用债方面,信用利差处于历史地位,二季度 仅小幅收窄 10bp 左右,信用债利率主要受到基准利率带动。2015 年上半年,股票市场出现了剧 烈波动,市场整体呈现急涨急跌的态势。由于转债市场同股票市场高度相关,在股票市场二季度 末暴跌以及溢价率降低的双重影响下,中证转债指数上半年出现了大幅大跌,跌幅为 11.984%。 其中6月份爆跌了26.81%。 本基金在严格控制风险的基础上, 采取积极的组合策略和严格的资产选择原则进行投资运作。 本基金在上半年调整了组合大类资产配置,波段操作利率债的仓位及久期,在保持基础仓位的信 用债投资比例基础上,严控信用风险,精选信用个券,加仓中高等级信用债。权益方面,由于人 为可转债整体估值较高,将部分权益仓位转移至转债转股后的正股,降低可转债仓位,但市场波 动剧烈,二季度末减仓操作仍不够及时。一季度权益部分获利较为丰厚,但二季度基金净值出现 较大波动。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本报告期内,大成债券 A/B 份额净值增长率为 7.39%,大成债券 C份额净值增长率为 7.17%, 同期业绩比较基准增长率为 2.60%,基金份额净值增长率高于同期业绩比较基准的表现。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望下半年,我们将面临更复杂动荡的内外部环境。海外方面,希腊债务危机仍在进行,而 美国仍有可能在 9 月首次加息。国内方面,股市去杠杆还要持续一段时间,低风险资产受益于国 内风险偏好下降带来的资产配置调整。同时,也需要进一步观测和关注股市财富效应消失对于居 民消费、房地产销售和金融行业是否会产生明显的负面冲击。政府在 5 月开始加大了稳增长的力 度,尤其是财政政策方面,其中较为关键的措施是放松平台融资。不过,在 43 号文的框架下,平 台融资效率不如从前,因此地方政府融资的恢复程度仍待观察。货币政策面临要在稳增长、稳汇 率和化解危机之间平衡。从稳增长和恢复企业盈利能力的角度,下半年仍有降准降息的必要。另 外,美元指数的攀升和大宗价格的下跌,也令下半年的 CPI 和 PPI 的市场预期出现了下修风险。大成债券投资基金 2015 年半年度报告 第 13 页 共 46 页


综上所述,当前环境下货币政策宽松的持续性和力度加强,对债券市场形成有力支撑,股票市场 的剧烈波动和新股暂停发行,使得市场资金可能出现配置转移,债券市场存在投资机会。信用债 方面,尽管信用利差处于低位,但套息收益仍然较高,继续看好中高等级信用债。经历了股市 6 月底的暴跌,市场风险偏好降低,同时IPO暂停发行,银行理财资金回流债市,提振信用债需求。 货币市场利率处于低位,套息交易可行。但在经济下行过程中,产能过剩行业的信用风险仍将暴 露,因此,信用债中我们更看好中高等级信用债,主要是中高等级城投债和高等级产业债的配置 价值。 基于以上判断,2015 年下半年我们看好纯债市场的投资机会,本基金继续以资质较好的信用 债作为基础仓位,利率债采取波段操作。我们对下半年的权益市场较为谨慎,降低转债仓位,控 制净值波动。同时保持一定灵活性,等待市场机会。 我们非常感谢基金份额持有人的信任和支持,我们将继续按照本基金合同和风险收益特征的 要求,严格控制投资风险,积极进行资产配置,适时调整组合结构,研究新的投资品种和挖掘投 资机会,力争获得与基金风险特征一致的稳定收益回报给投资者。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人指导基金估值业务的领导小组为公司估值委员会,公司估值委员会主要负责估 值政策和估值程序的制定、修订以及执行情况的监督。估值委员会由股票投资部、研究部、固定 收益总部、风险管理部、基金运营部、监察稽核部、专户投资部指定人员组成。公司估值委员会 的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历,估值委员会成员中包括两名投资组合经 理。 股票投资部、研究部、固定收益总部、风险管理部和专户投资部负责关注相关投资品种的动 态,评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大 变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件,从而确定估值日需要进行估值测算或者调 整的投资品种;提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值 定价与计量;定期对估值政策和程序进行评价,以保证其持续适用;基金运营部负责日常的基金 资产的估值业务,执行基金估值政策,并负责与托管行沟通估值调整事项;监察稽核部负责审核 估值政策和程序的一致性,监督估值委员会工作流程中的风险控制,并负责估值调整事项的信息 披露工作。


本基金的日常估值程序由基金运营部基金估值核算员执行,并与托管银行的估值结果核对一 致。基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制,基金经理及投资经理作为估值小组成员,对大成债券投资基金 2015 年半年度报告 第 14 页 共 46 页


本基金持仓证券的交易情况、信息披露情况保持应有的职业敏感,向估值委员会提供估值参考信 息,参与估值政策讨论。对需采用特别估值程序的证券,基金管理人及时启动特别估值程序,由 估值委员会讨论议定特别估值方案并与托管行沟通后由基金运营部具体执行。 本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管理人 已与中央国债登记结算有限责任公司/中证指数有限公司签署服务协议, 由其按约定提供在银行间 同业市场交易的债券品种/在交易所市场上市交易或挂牌转让的固定收益品种 (估值处理标准另有 规定的除外)的估值数据。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金管理人严格按照本基金基金合同的规定进行收益分配。本报告期内大成债券 A/B 已分 配利润45,902,211.63、 大成债券C已分配利润27,721,735.40 (A/B类每十份基金份额分红1.0980 元,C类每十份基金份额分红 0.8720元) ,符合基金合同规定的分红比例。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 在托管本基金的过程中,本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金 法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定,对本基金基金管理人—大成基金管理 有限公司 2015 年 1月 1日至 2015年 6月30 日基金的投资运作,进行了认真、独立的会计核 算和必要的投资监督,认真履行了托管人的义务,没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本托管人认为, 大成基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份 额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上,不存在损害基金份额持有人利益的 行为;在报告期内,严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规,在各重要方面的运作严格 按照基金合同的规定进行。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人认为,大成基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办 法》及其他相关法律法规的规定,基金管理人所编制和披露的本基金半年度报告中的财务指标、 净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整,未发现有损大成债券投资基金 2015 年半年度报告 第 15 页 共 46 页


害基金持有人利益的行为。 §6 半年度财务会计报告(未经审计) 6.1 资产负债表 会计主体:大成债券投资基金 报告截止日: 2015年6月 30日 单位:人民币元 资 产 附注号 本期末 2015 年 6 月30 日 上年度末 2014 年 12 月 31日 资 产:





银行存款 6.4.2.1 4,673,116.19 3,190,543.24 结算备付金


14,087,197.95 13,912,924.22 存出保证金


130,579.40 61,625.76 交易性金融资产 6.4.2.2 825,818,987.70 1,348,166,046.71 其中:股票投资


72,083,400.40 65,096,540.67 基金投资


- - 债券投资


753,735,587.30 1,283,069,506.04 资产支持证券投资


- - 贵金属投资


- - 衍生金融资产 6.4.2.3 - - 买入返售金融资产 6.4.2.4 - - 应收证券清算款


7,341,162.38 - 应收利息 6.4.2.5 18,306,130.51 27,312,304.28 应收股利


- - 应收申购款


1,651,812.65 2,372,429.16 递延所得税资产


- - 其他资产 6.4.2.6 - - 资产总计


872,008,986.78 1,395,015,873.37 负债和所有者权益 附注号 本期末 2015 年 6 月30 日 上年度末 2014 年 12 月 31日 负 债:





短期借款


- - 交易性金融负债


- - 衍生金融负债 6.4.2.3 - - 卖出回购金融资产款


173,779,749.61 571,799,259.00 应付证券清算款


- 90,573.59 应付赎回款


3,305,755.31 4,202,182.60 应付管理人报酬


360,031.58 583,138.22 应付托管费


102,866.17 166,610.92 应付销售服务费


59,405.62 117,289.29 应付交易费用 6.4.2.7 173,407.35 36,754.40 大成债券投资基金 2015 年半年度报告 第 16 页 共 46 页


应交税费


3,533,017.68 3,533,017.68 应付利息


7,774.95 49,248.62 应付利润


- - 递延所得税负债


- - 其他负债 6.4.2.8 456,066.14 524,521.05 负债合计


181,778,074.41 581,102,595.37 所有者权益:





实收基金 6.4.2.9 564,039,500.53 655,629,423.60 未分配利润 6.4.2.10 126,191,411.84 158,283,854.40 所有者权益合计


690,230,912.37 813,913,278.00 负债和所有者权益总计


872,008,986.78 1,395,015,873.37


注:报告截止日2015年6 月 30 日,大成债券A/B类基金份额净值 1.2182元,大成债券 C类基 金份额净值 1.2339 元;基金份额总额 564,039,500.53 份,其中大成债券 A/B 类基金份额 366,347,023.51份,大成债券 C类基金份额197,692,477.02份。 6.2 利润表 会计主体:大成债券投资基金 本报告期:2015年1月1日至2015年6月 30日 单位:人民币元 项 目 附注号 本期 2015 年 1 月1 日至 2015 年 6月 30日 上年度可比期间 2014年1月1日至2014 年 6月 30 日 一、收入


45,520,587.13 16,793,682.48 1.利息收入


26,216,161.24 8,301,131.67 其中:存款利息收入 6.4.2.11 186,443.65 56,660.47 债券利息收入


26,028,606.48 8,244,471.20 资产支持证券利息收入


- - 买入返售金融资产收入


1,111.11 - 其他利息收入


- - 2.投资收益 (损失以 “-” 填列)


97,982,419.20 -5,522,670.18 其中:股票投资收益 6.4.2.12 7,419,783.57 - 基金投资收益


- - 债券投资收益 6.4.2.13 90,118,786.83 -5,522,670.18 资产支持证券投资收益 6.4.2.13.1 - - 贵金属投资收益 6.4.2.14 - - 衍生工具收益 6.4.2.15 - - 股利收益 6.4.2.16 443,848.80 - 3.公允价值变动收益(损失以 “-”号填列) 6.4.2.17 -78,950,780.76 13,916,478.66 4.汇兑收益(损失以“-”号填 列) - - 5.其他收入(损失以“-”号填 6.4.2.18 272,787.45 98,742.33 大成债券投资基金 2015 年半年度报告 第 17 页 共 46 页


列) 减:二、费用


10,218,559.64 3,502,293.53 1.管理人报酬 6.4.5.2.1 2,554,418.15 708,925.80 2.托管费 6.4.5.2.2 729,833.74 202,550.23 3.销售服务费 6.4.5.2.3 432,621.36 83,891.17 4.交易费用 6.4.2.19 656,421.17 7,503.51 5.利息支出


5,624,586.03 2,295,099.86 其中:卖出回购金融资产支出


5,624,586.03 2,295,099.86 6.其他费用 6.4.2.20 220,679.19 204,322.96 三、 利润总额 (亏损总额以 “-” 号填列) 35,302,027.49 13,291,388.95 减:所得税费用


- - 四、净利润(净亏损以“-”号 填列) 35,302,027.49 13,291,388.95


6.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:大成债券投资基金 本报告期:2015年1月1日至2015年6月 30日 单位:人民币元 项目 本期 2015 年 1月 1 日至2015 年 6月 30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 (基金净值) 655,629,423.60 158,283,854.40 813,913,278.00 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润) - 35,302,027.49 35,302,027.49 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动 数 (净值减少以“-”号 填列) -91,589,923.07 6,229,476.98 -85,360,446.09 其中:1.基金申购款 729,032,545.93 164,695,637.48 893,728,183.41 2.基金赎回款 -820,622,469.00 -158,466,160.50 -979,088,629.50 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的 基金净值变动(净值减 少以“-”号填列) - -73,623,947.03 -73,623,947.03 五、期末所有者权益 (基金净值) 564,039,500.53 126,191,411.84 690,230,912.37 大成债券投资基金 2015 年半年度报告 第 18 页 共 46 页


项目 上年度可比期间 2014 年 1月 1 日至2014 年 6月 30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 (基金净值) 188,168,031.65


2,679,009.45


190,847,041.10


二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润) -





13,291,388.95


13,291,388.95


三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动 数 (净值减少以“-”号 填列) 166,826,261.89


10,987,022.15


177,813,284.04


其中:1.基金申购款


337,916,242.65


13,822,321.44


351,738,564.09


2.基金赎回款


-171,089,980.76


-2,835,299.29


-173,925,280.05


四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的 基金净值变动(净值减 少以“-”号填列) -





-2,349,263.17


-2,349,263.17


五、期末所有者权益 (基金净值) 354,994,293.54


24,608,157.38


379,602,450.92





报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至6.4财务报表由下列负责人签署: ______罗登攀______














______肖剑______














____范瑛____ 基金管理人负责人














主管会计工作负责人














会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 会计政策和会计估计变更的说明 6.4.1.1 会计政策变更的说明 本报告期所采用的会计政策与最近一期年度报告一致。 6.4.1.2 会计估计变更的说明 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、 资产支持证券和私募债券除 外),鉴于其交易量和交易频率不足以提供持续的定价信息,本基金本报告期改为采用中央国债登 记结算有限责任公司/中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的估值结果确定公允价值。 大成债券投资基金 2015 年半年度报告 第 19 页 共 46 页


6.4.2 重要财务报表项目的说明 6.4.2.1 银行存款 单位:人民币元 项目 本期末 2015年6月30日 活期存款 4,673,116.19 定期存款 - 其中:存款期限1-3个月 - 其他存款 - 合计: 4,673,116.19


6.4.2.2 交易性金融资产 单位:人民币元 项目 本期末 2015年 6月 30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 67,469,961.62 72,083,400.40 4,613,438.78 贵金属投资-金交所 黄金合约 - - - 债券 交易所市场 283,014,172.82 286,930,987.30 3,916,814.48 银行间市场 463,555,212.03 466,804,600.00 3,249,387.97 合计 746,569,384.85 753,735,587.30 7,166,202.45 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 814,039,346.47 825,818,987.70 11,779,641.23


6.4.2.3 衍生金融资产/负债 本基金本报告期末未持有衍生金融工具。 6.4.2.4 买入返售金融资产 6.4.2.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。 6.4.2.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易取得的债券。 6.4.2.5 应收利息 单位:人民币元 大成债券投资基金 2015 年半年度报告 第 20 页 共 46 页


项目 本期末 2015年 6月 30日 应收活期存款利息 3,797.87 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 5,705.37 应收债券利息 18,296,574.44 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 52.83 合计 18,306,130.51


6.4.2.6 其他资产 本基金本报告期末未持有其他资产。 6.4.2.7 应付交易费用 单位:人民币元 项目 本期末 2015年 6月 30日 交易所市场应付交易费用 150,687.61 银行间市场应付交易费用 22,719.74 合计 173,407.35


6.4.2.8 其他负债











单位:人民币元 项目 本期末 2015年6月30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 7,464.64 预提费用 448,601.50 合计 456,066.14


6.4.2.9 实收基金 金额单位:人民币元 大成债券A/B 项目 本期 2015年 1月 1日至 2015年 6月 30日 基金份额(份) 账面金额 大成债券投资基金 2015 年半年度报告 第 21 页 共 46 页


上年度末 410,497,027.30 410,497,027.30 本期申购 249,794,223.02 249,794,223.02 本期赎回(以"-"号填列) -293,944,226.81 -293,944,226.81 - 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期末 366,347,023.51 366,347,023.51 金额单位:人民币元 大成债券 C 项目 本期 2015年 1月 1日至 2015年 6月 30日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 245,132,396.30 245,132,396.30 本期申购 479,238,322.91 479,238,322.91 本期赎回(以"-"号填列) -526,678,242.19 -526,678,242.19 - 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期末 197,692,477.02 197,692,477.02 注:申购含红利再投、转换入份额;赎回含转换出份额。 6.4.2.10 未分配利润 单位:人民币元 大成债券A/B 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 50,079,752.35 49,855,916.25 99,935,668.60 本期利润 68,832,611.08 -44,258,619.03 24,573,992.05 本期基金份额交易 产生的变动数 3,283,549.61 -1,937,182.73 1,346,366.88 其中:基金申购款 38,545,450.99 17,614,863.51 56,160,314.50 基金赎回款 -35,261,901.38 -19,552,046.24 -54,813,947.62 本期已分配利润 -45,902,211.63 - -45,902,211.63 本期末 76,293,701.41 3,660,114.49 79,953,815.90 单位:人民币元 大成债券C 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 23,734,769.00 34,613,416.80 58,348,185.80 本期利润 45,420,197.17 -34,692,161.73 10,728,035.44 本期基金份额交易 产生的变动数 -838,269.58 5,721,379.68 4,883,110.10 其中:基金申购款 57,121,364.62 51,413,958.36 108,535,322.98 基金赎回款 -57,959,634.20 -45,692,578.68 -103,652,212.88 本期已分配利润 -27,721,735.40 - -27,721,735.40 大成债券投资基金 2015 年半年度报告 第 22 页 共 46 页


本期末 40,594,961.19 5,642,634.75 46,237,595.94


6.4.2.11 存款利息收入 单位:人民币元 项目 本期 2015年 1月 1日至 2015年 6月 30日 活期存款利息收入 36,787.30 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 909.03 结算备付金利息收入 148,747.32 其他 - 合计 186,443.65


6.4.2.12 股票投资收益 6.4.2.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位:人民币元 项目 本期 2015年 1月 1日至 2015年 6月 30日 卖出股票成交总额 320,623,076.87 减:卖出股票成本总额 313,203,293.30 买卖股票差价收入 7,419,783.57


6.4.2.13 债券投资收益 6.4.2.13.1 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位:人民币元 项目 本期 2015年1月1日至2015年6月30日 卖出债券(债转股及债券到期兑付)成交总 额 1,143,832,937.57 减:卖出债券(债转股及债券到期兑付)成 本总额 1,041,962,460.04 减:应收利息总额 11,751,690.70 买卖债券差价收入 90,118,786.83


6.4.2.13.2 资产支持证券投资收益 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 大成债券投资基金 2015 年半年度报告 第 23 页 共 46 页


6.4.2.14 贵金属投资收益


6.4.2.14.1 贵金属投资收益项目构成 本基金本报告期末未持有贵金属。 6.4.2.15 衍生工具收益 6.4.2.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入 本报告期内本基金无衍生工具收益。 6.4.2.15.2 衍生工具收益——其他投资收益 本基金本报告期无衍生工具收益。 6.4.2.16 股利收益 单位:人民币元 项目 本期 2015年1月1日至 2015年6月 30日 股票投资产生的股利收益 443,848.80 基金投资产生的股利收益 - 合计 443,848.80 6.4.2.17 公允价值变动收益 单位:人民币元 项目名称 本期 2015年 1月 1日至 2015年 6月 30日 1.交易性金融资产 -78,950,780.76 ——股票投资 -367,321.22 ——债券投资 -78,583,459.54 ——资产支持证券投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 合计 -78,950,780.76


6.4.2.18 其他收入 单位:人民币元 项目 本期 2015年 1月 1日至 2015年 6月 30日 基金赎回费收入 218,643.20 大成债券投资基金 2015 年半年度报告 第 24 页 共 46 页


转换费收入090002 13,624.60 转换费收入092002 40,519.65 合计 272,787.45 注:1. 本基金的赎回费率为赎回金额的 0.25%,赎回费总额的 25%归入基金资产。持有人交易申 请获得的本基金C类份额并且在 30个自然日内赎回,赎回费率为0.1%,赎回费用的 25%归入基金 资产。


2. 本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成,其中转出基金的赎回费的 25% 归入转出基金的基金资产。 6.4.2.19 交易费用 单位:人民币元 项目 本期 2015年 1月 1日至 2015年 6月 30日 交易所市场交易费用 650,796.17 银行间市场交易费用 5,625.00 合计 656,421.17


6.4.2.20 其他费用 单位:人民币元 项目 本期 2015年1月1日至 2015年 6月 30日 审计费用 19,835.79 信息披露费 148,765.71 其他 2,100.00 上清所债券托管帐户维护费 9,000.00 银行划款手续费 31,977.69 中债登债券托管帐户维护费 9,000.00 合计 220,679.19


6.4.3 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.3.1 或有事项 截至资产负债表日,本基金并无须作披露的或有事项。 6.4.3.2 资产负债表日后事项 截至资产负债表日,本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。 6.4.4 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 大成基金管理有限公司(“大成基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 中国农业银行股份有限公司(“中国农业银 行”) 基金托管人、基金销售机构 大成债券投资基金 2015 年半年度报告 第 25 页 共 46 页


中泰信托有限责任公司 基金管理人的股东 光大证券股份有限公司(“光大证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构 中国银河投资管理有限公司 基金管理人的股东 广东证券股份有限公司(“广东证券”) 基金管理人的股东 大成国际资产管理有限公司( “大成国际” ) 基金管理人的子公司 大成创新资本管理有限公司(“大成创新资 本”) 基金管理人的合营企业 注:1、中国证监会于2005 年 11 月6日作出对广东证券取消业务许可并责令关闭的行政处罚。 2、 下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.5 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.5.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.5.1.1 股票交易 无。 6.4.5.1.2 权证交易 无。 6.4.5.1.3 应支付关联方的佣金


































































































金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2015年1月1日至2015年6月30日 当期 佣金 占当期佣金 总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付 佣金总额的 比例 光大证券 - 0.00% 62.26 0.04% 关联方名称 上年度可比期间 2014年1月1日至2014年6月30日 当期 佣金 占当期佣金 总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付 佣金总额的 比例 光大证券 - 0.00% 62.26 18.48% 注:1.上述佣金按市场佣金率计算,以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经 手费的净额列示。 2.该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服 务等。 6.4.5.2 关联方报酬 6.4.5.2.1 基金管理费 单位:人民币元 大成债券投资基金 2015 年半年度报告 第 26 页 共 46 页


项目 本期 2015年1月1日至 2015年6 月 30日 上年度可比期间 2014年 1月 1日至 2014年 6月 30 日 当期发生的基金应支付 的管理费 2,554,418.15 708,925.80 其中: 支付销售机构的客 户维护费 224,438.17 137,230.05 注:支付基金管理人大成基金的管理人报酬按前一日基金资产净值0.7%的年费率计提,逐日累计 至每月月底,按月支付。 其计算公式为:日管理人报酬=前一日基金资产净值 × 0.7% / 当年天数。 6.4.5.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2015年1月1日至 2015年6 月 30日 上年度可比期间 2014年 1月 1日至 2014年 6月 30 日 当期发生的基金应支付 的托管费 729,833.74 202,550.23 注:支付基金托管人中国农业银行的托管费按前一日基金资产净值0.2%的年费率计提,逐日累计 至每月月底,按月支付。 其计算公式为:日托管费=前一日基金资产净值 × 0.2% / 当年天数。 6.4.5.2.3 销售服务费 单位:人民币元 获得销售服务费的各关联 方名称 本期 2015年 1月 1日至 2015年 6月 30日 当期发生的基金应支付的销售服务费 大成债券A/B


大成债券C 合计 大成基金管理有限公司 -






































299,524.13






































299,524.13


中国农业银行 -






































52,449.77









































52,449.77


光大证券 -















































5.79















































5.79


合计 -



































351,979.69






































351,979.69


获得销售服务费的各关联 方名称 上年度可比期间 2014年 1月 1日至 2014年 6月 30日 当期发生的基金应支付的销售服务费 大成债券A/B


大成债券C 合计 大成基金管理有限公司 -








22,758.29











22,758.29


中国农业银行 -








24,198.54











24,198.54


光大证券 -




















-























-





大成债券投资基金 2015 年半年度报告 第 27 页 共 46 页


合计 -








46,956.83











46,956.83


注:支付基金销售机构的销售服务费按前一日持续性销售服务费收费模式下的 C 类基金份额对应 的基金资产净值0.3%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付给大成基金,再由大成基金 计算并支付给各基金销售机构。 其计算公式为:日销售服务费=前一日基金资产净值 × 0.3 % / 当年天数。 6.4.5.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 单位:人民币元 本期 2015年1月1日至2015年 6月 30日 银行间市场交 易的 各关联方名称 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 基金买入 基金卖出 交易金 额 利息收入 交易金额 利息支出 中国农业银行 - - - - - - 上年度可比期间 2014年1月1日至2014年 6月 30日 银行间市场交 易的 各关联方名称 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 基金买入 基金卖出 交易金 额 利息收入 交易金额 利息支出 中国农业银行 - - - - 11,000,000.00 898.08


6.4.5.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.5.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期内及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。 6.4.5.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。 6.4.5.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 关联方 名称 本期 2015年 1月1日至2015年6月30日 上年度可比期间 2014年 1月 1日至 2014年6月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国农业银行 4,673,116.19 36,787.30 39,854,246.11 18,587.22 注:本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管,按约定利率计息。 6.4.5.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本报告期内及上年度可比期间本基金未在承销期内参与关联方承销证券。 大成债券投资基金 2015 年半年度报告 第 28 页 共 46 页


6.4.5.7 其他关联交易事项的说明 无。 6.4.6 利润分配情况 6.4.6.1 利润分配情况——非货币市场基金 大成债券A/B 金额单位:人民币元 序 号 权益 登记日 除息日 每10份 基金份额分红 数 现金形式 发放总额 再投资形式 发放总额 本期利润分配 合计 备注 1 2015年 1月 21 日 2015年1月 21 日 1.0980 36,267,753.46 9,634,458.17 45,902,211.63


合 计 - - 1.0980 36,267,753.46 9,634,458.17 45,902,211.63


大成债券 C 金额单位:人民币元 序 号 权益 登记日 除息日 每10份 基金份额分红 数 现金形式 发放总额 再投资形式 发放总额 本期利润分配 合计 备注 1 2015年 1月 21 日 2015年1月 21 日 0.8720 22,624,475.79 5,097,259.61 27,721,735.40


合 计 - - 0.8720 22,624,475.79 5,097,259.61 27,721,735.40





6.4.7 期末(2015年6月 30日)本基金持有的流通受限证券 6.4.7.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金未持有因认购新发/增发证券而于期末流通受限的证券。 6.4.7.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 无。 6.4.7.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.7.3.1 银行间市场债券正回购 截至本报告期末 2015 年 6 月 30 日止,本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回 购证券款余额100,779,749.61元,是以如下债券作为抵押: 金额单位:人民币元 债券代 债券名称 回购到期日 期末估值单价 数量(张) 期末估值总额 大成债券投资基金 2015 年半年度报告 第 29 页 共 46 页


码 1480054 14 余杭交通债 2015-07-01 106.23 100,000 10,623,000.00 1580127 15 淮城债 2015-07-01 100.64 100,000 10,064,000.00 1280274 12 济小清河债 2015-07-01 105.18 200,000 21,036,000.00 1280308 12 兴城投债 2015-07-01 104.64 200,000 20,928,000.00 1280482 12 重庆北飞债 2015-07-01 104.02 200,000 20,804,000.00 1480279 14 银城投债 2015-07-01 105.13 100,000 10,513,000.00 1480543 14 南安债 2015-07-01 99.63 100,000 9,963,000.00 合计





1,000,000 103,931,000.00


6.4.7.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末 2015 年 6 月 30 日止,本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回 购证券款余额73,000,000.00 元,于2015年7月1日到期。该类交易要求本基金转入质押库的债 券,按证券交易所规定的比例折算为标准券后,不低于债券回购交易的余额。 6.4.8 金融工具风险及管理 6.4.8.1 风险管理政策和组织架构 本基金是一只债券型证券投资基金,属于中等风险品种。本基金投资的金融工具主要为债券 投资和新股等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、 流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在 限定的范围之内,使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险收益水平高于货币市 场基金而低于混合基金和股票基金,谋求稳定和可持续的绝对收益”的风险收益目标。 本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设, 建立了以由高层监控(董事会合规审计和 风险控制委员会、公司投资风险控制委员会)、专业监控(监察稽核部、风险管理部)、部门互控、 岗位自控构成的风险管理架构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立合规审计和风险控制委 员会,对公司整体运营风险进行监督,监督风险控制措施的执行;在管理层层面设立投资风险控 制委员会,通过定期会议讨论涉及投资风险的重大议题,形成正式决议提交投委会;在业务操作 层面,监察稽核部履行合规控制职责,通过定期、不定期检查内控制度的执行情况、对重大风险 点以专项稽核的方式确保公司内控制度、流程得到贯彻执行。风险管理部履行风险量化评估分析 职责。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去 估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发,判断风险损失的严重程度和出现同类风 险损失的频度。而从定量分析的角度出发,根据本基金的投资目标,结合基金资产所运用金融工大成债券投资基金 2015 年半年度报告 第 30 页 共 46 页


具特征通过特定的风险量化指标、模型,日常的量化报告,确定风险损失的限度和相应置信程度, 及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估,并通过相应决策,将风险控制在可承受的范围内。 6.4.8.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人 出现违约、拒绝支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款 存放在本基金的托管行中国农业银行,与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进 行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算,违约风险可 能性很小;在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制 以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程,通过对投资品种信用等级评估来控制证券发 行人的信用风险,且通过分散化投资以分散信用风险。 6.4.8.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 单位:人民币元 短期信用评级 本期末 2015 年6 月30 日 上年度末 2014年 12 月 31 日 A-1 - - A-1 以下 - - 未评级 40,058,000.00 90,113,000.00 合计 40,058,000.00 90,113,000.00 注:上述债券信用未评级为政策性金融债。 6.4.8.2.2 按长期信用评级列示的债券投资 单位:人民币元 长期信用评级 本期末 2015年 6月 30日 上年度末 2014 年 12月 31日 AAA 35,641,298.40 294,813,477.94 AAA 以下 556,251,288.90 821,554,128.10 未评级 121,785,000.00 76,588,900.00 合计 713,677,587.30 1,192,956,506.04 注:上述债券信用未评级包括国债、国开及政策性金融债。 6.4.8.3 流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金 份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额,另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃大成债券投资基金 2015 年半年度报告 第 31 页 共 46 页


而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险,本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严 密监控并预测流动性需求,保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理 人在基金合同中设计了巨额赎回条款,约定在非常情况下赎回申请的处理方式,控制因开放申购 赎回模式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利益。 针对投资品种变现的流动性风险,本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性 比例要求,对流动性指标进行持续的监测和分析,包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变 现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本 基金所持大部分证券在银行间同业市场交易,其余亦可在证券交易所交易,因此除附注 6.4.7 中 列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外,其余金融资产本基金的基金管理人 均能以合理价格适时变现。此外,本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性 需求,其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。 于2015年6月30日, 除卖出回购金融资产款余额 173,779,749.61元将在一个月内到期且计 息(该利息金额不重大)外,本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且 不计息,因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。 6.4.8.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动 而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.8.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感 性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利率类金融工具还面 临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控,并通过调整投资组合的 久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种,因此存在相应的利率风险。 6.4.8.4.1.1 利率风险敞口 单位:人民币元 本期末


2015年 6月 1年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 大成债券投资基金 2015 年半年度报告 第 32 页 共 46 页


30日 资产








银行存款 4,673,116.19 - - - 4,673,116.19 结算备付金 14,087,197.95 - - - 14,087,197.95 存出保证金 130,579.40 - - - 130,579.40 交易性金融 资产 57,696,498.40 430,531,377.70 265,507,711.20 72,083,400.40 825,818,987.70 应收证券清 算款 - - - 7,341,162.38 7,341,162.38 应收利息 - - - 18,306,130.51 18,306,130.51 应收申购款 - - - 1,651,812.65 1,651,812.65 其他资产 - - - - - 资产总计 76,587,391.94 430,531,377.70 265,507,711.20 99,382,505.94 872,008,986.78 负债














卖出回购金 融资产款 173,779,749.61 - - - 173,779,749.61 应付赎回款 - - - 3,305,755.31 3,305,755.31 应付管理人 报酬 - - - 360,031.58 360,031.58 应付托管费 - - - 102,866.17 102,866.17 应付销售服 务费 - - - 59,405.62 59,405.62 应付交易费 用 - - - 173,407.35 173,407.35 应付利息 - - - 7,774.95 7,774.95 应交税费 - - - 3,533,017.68 3,533,017.68 其他负债 - - - 456,066.14 456,066.14 负债总计 173,779,749.61 - - 7,998,324.80 181,778,074.41 利率敏感度 缺口 -97,192,357.67 430,531,377.70 265,507,711.20 91,384,181.14 690,230,912.37 上年度末


2014年12月 31日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产








银行存款 3,190,543.24 - - - 3,190,543.24 结算备付金 13,912,924.22 - - - 13,912,924.22 存出保证金 61,625.76 - - - 61,625.76 交易性金融 资产 537,197,794.48 425,608,606.56 320,263,105.00 65,096,540.67 1,348,166,046.71 应收利息 - - - 27,312,304.28 27,312,304.28 应收申购款 - - - 2,372,429.16 2,372,429.16 资产总计 554,362,887.70 425,608,606.56 320,263,105.00 94,781,274.11 1,395,015,873.37 负债








大成债券投资基金 2015 年半年度报告 第 33 页 共 46 页


卖出回购金 融资产款 571,799,259.00 - - - 571,799,259.00 应付证券清 算款 - - - 90,573.59 90,573.59 应付赎回款 - - - 4,202,182.60 4,202,182.60 应付管理人 报酬 - - - 583,138.22 583,138.22 应付托管费 - - - 166,610.92 166,610.92 应付销售服 务费 - - - 117,289.29 117,289.29 应付交易费 用 - - - 36,754.40 36,754.40 应付利息 - - - 49,248.62 49,248.62 应交税费 - - - 3,533,017.68 3,533,017.68 其他负债 - - - 524,521.05 524,521.05 负债总计 571,799,259.00 - - 9,303,336.37 581,102,595.37 利率敏感度 缺口 -17,436,371.30 425,608,606.56 320,263,105.00 85,477,937.74 813,913,278.00 注:表中所示为本基金资产及负债的公允价值,并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早 予以分类。 6.4.8.4.1.2 利率风险的敏感性分析


假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币元) 本期末 2015年 6月 30日 上年度末 2014年12月 31 日 1. 市场利率下降 25个基点 5,192,643.27 6,410,000.00


2. 市场利率上升 25个基点 -5,123,368.49 -6,270,000.00


6.4.8.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基 金的所有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。 6.4.8.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以 外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场 交易的股票和债券,所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的大成债券投资基金 2015 年半年度报告 第 34 页 共 46 页


影响,也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中,通过对宏观经济情况及政策的分析, 结合证券市场运行情况,做出资产配置及组合构建的决定;通过对单个证券的定性分析及定量分 析,选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观 环境的变化,对投资策略、资产配置、投资组合进行修正,来主动应对可能发生的其他价格风险。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资于债券类资产部分不低于基金 资产总值的80%, 同时还可择机进行新股申购, 但新股投资比例不超过基金资产总值的 20%。 此外, 本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控,定期运用多种定量方法对基金进 行风险度量,包括VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险,及时可靠地对 风险进行跟踪和控制。 于 2015年 6月 30 日,本基金末持有交易性权益类投资比例为 10.44%(2014 年 12 月 31 日: 8.00%),因此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响 (2014年 12 月 31 日:同)。 6.4.8.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位:人民币元 项目 本期末 2015年 6月 30日 上年度末 2014年12月 31 日 公允价值 占基金 资产净 值比例 (%) 公允价值 占基金资 产净值比 例(%) 交易性金融资产-股票投资 72,083,400.40 10.44 65,096,540.67 8.00 交易性金融资产-基金投资 - 0.00 - 0.00 交易性金融资产-贵金属投 资 - 0.00 - 0.00 衍生金融资产-权证投资 - 0.00 - 0.00 其他 - 0.00 - 0.00 合计 72,083,400.40 10.44 65,096,540.67 8.00


6.4.9 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 无。 大成债券投资基金 2015 年半年度报告 第 35 页 共 46 页


§7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的 比例(%) 1 权益投资 72,083,400.40 8.27 其中:股票 72,083,400.40 8.27 2 固定收益投资 753,735,587.30 86.44 其中:债券 753,735,587.30 86.44








资产支持证券 - 0.00 3 贵金属投资 - 0.00 4 金融衍生品投资 - 0.00 5 买入返售金融资产 - 0.00 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - 0.00 6 银行存款和结算备付金合计 18,760,314.14 2.15 7 其他各项资产 27,429,684.94 3.15 8 合计 872,008,986.78 100.00


7.2 期末按行业分类的股票投资组合


金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - 0.00 B 采矿业 24,727,280.04 3.58 C 制造业 11,107,640.00 1.61 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 8,986,000.00 1.30 E 建筑业 - 0.00 F 批发和零售业 - 0.00 G 交通运输、仓储和邮政业 14,724,000.00 2.13 H 住宿和餐饮业 - 0.00 I 信息传输、软件和信息技术服务 业 12,266,145.36 1.78 J 金融业 240,380.00 0.03 K 房地产业 - 0.00 L 租赁和商务服务业 31,955.00 0.00 M 科学研究和技术服务业 - 0.00 N 水利、环境和公共设施管理业 - 0.00 大成债券投资基金 2015 年半年度报告 第 36 页 共 46 页


O 居民服务、修理和其他服务业 - 0.00 P 教育 - 0.00 Q 卫生和社会工作 - 0.00 R 文化、体育和娱乐业 - 0.00 S 综合 - 0.00 合计 72,083,400.40 10.44


7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 603993 洛阳钼业 2,000,589 24,727,280.04 3.58 2 600798 宁波海运 1,200,000 12,468,000.00 1.81 3 600023 浙能电力 800,000 7,936,000.00 1.15 4 601929 吉视传媒 498,753 7,541,145.36 1.09 5 600875 东方电气 280,000 5,731,600.00 0.83 6 600037 歌华有线 150,000 4,725,000.00 0.68 7 601989 中国重工 300,000 4,440,000.00 0.64 8 000089 深圳机场 200,000 2,256,000.00 0.33 9 601139 深圳燃气 100,000 1,050,000.00 0.15 10 002491 通鼎互联 50,000 908,000.00 0.13 11 601211 国泰君安 7,000 240,380.00 0.03 12 603116 红蜻蜓 1,000 28,040.00 0.00 13 002769 普路通 500 22,565.00 0.00 14 603117 万林股份 1,000 9,390.00 0.00


7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净 值比例(%) 1 601318 中国平安 64,113,504.42 7.88 2 600875 东方电气 52,586,647.62 6.46 3 603993 洛阳钼业 34,080,852.89 4.19 4 600219 南山铝业 28,976,677.68 3.56 大成债券投资基金 2015 年半年度报告 第 37 页 共 46 页


5 600037 歌华有线 25,727,959.80 3.16 6 601988 中国银行 15,687,019.23 1.93 7 600798 宁波海运 13,007,040.39 1.60 8 002408 齐翔腾达 10,515,865.74 1.29 9 600023 浙能电力 9,752,644.00 1.20 10 002391 长青股份 9,552,282.95 1.17 11 601929 吉视传媒 7,780,546.80 0.96 12 601139 深圳燃气 7,015,728.42 0.86 13 600028 中国石化 6,482,611.96 0.80 14 600067 冠城大通 6,305,643.72 0.77 15 600795 国电电力 6,132,156.72 0.75 16 002521 齐峰新材 5,999,986.80 0.74 17 000425 徐工机械 5,601,854.20 0.69 18 000089 深圳机场 4,349,545.18 0.53 19 002491 通鼎互联 3,730,433.85 0.46 20 600026 中海发展 2,721,146.88 0.33 注:本期累计买入金额指买入成交金额(成交单价乘以成交数量) ,不考虑相关交易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净 值比例(%) 1 601318 中国平安 63,710,302.06 7.83 2 600875 东方电气 47,892,940.38 5.88 3 600109 国金证券 46,592,520.38 5.72 4 600219 南山铝业 34,801,847.15 4.28 5 600037 歌华有线 21,897,050.10 2.69 6 601988 中国银行 16,752,570.62 2.06 7 002391 长青股份 9,778,489.14 1.20 8 002408 齐翔腾达 9,613,344.81 1.18 9 000425 徐工机械 8,924,454.31 1.10 10 603993 洛阳钼业 7,337,700.71 0.90 11 600795 国电电力 7,159,082.45 0.88 12 601989 中国重工 6,166,410.96 0.76 13 600028 中国石化 6,028,475.56 0.74 14 600067 冠城大通 5,982,783.13 0.74 15 601139 深圳燃气 5,718,230.18 0.70 大成债券投资基金 2015 年半年度报告 第 38 页 共 46 页


16 002521 齐峰新材 4,616,754.75 0.57 17 600820 隧道股份 3,993,832.47 0.49 18 600798 宁波海运 3,418,924.71 0.42 19 600023 浙能电力 2,688,224.50 0.33 20 600026 中海发展 2,440,299.76 0.30 注:本期累计卖出金额指卖出成交金额(成交单价乘以成交数量) ,不考虑相关交易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位:人民币元 买入股票成本(成交)总额 320,557,474.25 卖出股票收入(成交)总额 320,623,076.87 注:上述金额均指成交金额(成交单价乘以成交数量),不考虑相关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 国家债券 - 0.00 2 央行票据 - 0.00 3 金融债券 161,843,000.00 23.45 其中:政策性金融债 161,843,000.00 23.45 4 企业债券 500,569,088.90 72.52 5 企业短期融资券 - 0.00 6 中期票据 73,685,000.00 10.68 7 可转债 17,638,498.40 2.56 8 其他 - 0.00 9 合计 753,735,587.30 109.20


7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 101456051 14 青交投 MTN001 400,000 43,100,000.00 6.24 2 124491 14 皋开债 300,000 33,699,000.00 4.88 3 124702 14 衡水投 300,000 31,725,000.00 4.60 4 140201 14 国开 01 300,000 31,008,000.00 4.49 5 140218 14 国开 18 300,000 30,015,000.00 4.35 大成债券投资基金 2015 年半年度报告 第 39 页 共 46 页





7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.10.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期末未持有国债期货。 7.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 7.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未持有国债期货。 7.11 投资组合报告附注 7.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体未出现本期被监管部门立案调查,或在报告编制日 前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 7.11.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 7.11.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 130,579.40 2 应收证券清算款 7,341,162.38 3 应收股利 - 4 应收利息 18,306,130.51 5 应收申购款 1,651,812.65 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 大成债券投资基金 2015 年半年度报告 第 40 页 共 46 页


9 合计 27,429,684.94


7.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 110030 格力转债 9,606,500.00 1.39 2 128009 歌尔转债 7,939,000.00 1.15


7.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。 7.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 份额级别 持有人户 数(户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份 额比例 持有份额 占总份 额比例 大成债券A/B 14,294 25,629.43 216,717,661.29 59.16% 149,629,362.22 40.84% 大成债券 C 3,926 50,354.68 143,861,125.22 72.77% 53,831,351.80 27.23% 合计 18,220















































30,957.16








360,578,786.51


63.93%














203,460,714.02


36.07% 注:上述机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中,对分级份额,比例的分母采用各自级 别的份额,对合计数,比例的分母采用下属分级基金份额的合计数(即期末基金份额总额) 。 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数(份) 占基金总份额 比例 基金管理人所有从业人员 持有本基金 大成债券A/B 175,441.68 0.0479% 大成债券C 2,595.59 0.0013% 合计 178,037.27 0.0316% 注:上述占基金总份额比例的计算中,对分级份额,比例的分母采用各自级别的份额,对合计数,大成债券投资基金 2015 年半年度报告 第 41 页 共 46 页


比例的分母采用下属分级基金份额的合计数(即期末基金份额总额) 。 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况


项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间(万份) 本公司高级管理人员、基金 投资和研究部门负责人持 有本开放式基金 大成债券A/B 0 大成债券C 0 合计 0 本基金基金经理持有本开 放式基金 大成债券A/B 0 大成债券C 0 合计 0 §9 开放式基金份额变动 单位:份 项目 大成债券 A/B 大成债券 C 基金合同生效日(2003年6月 12 日)基金份 额总额 2,152,776,735.13 - 本报告期期初基金份额总额 410,497,027.30 245,132,396.30 本报告期基金总申购份额 249,794,223.02 479,238,322.91 减:本报告期基金总赎回份额 293,944,226.81 526,678,242.19 本报告期基金拆分变动份额(份额减少以"-" 填列) - - 本报告期期末基金份额总额 366,347,023.51 197,692,477.02


§10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 报告期内无基金份额持有人大会决议。








10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 一、基金管理人的重大人事变动


1、基金管理人于 2015年 1月 13日发布了《大成基金管理有限公司关于高级管理人员变 更的公告》 ,经大成基金管理有限公司第六届董事会第一次会议审议通过,刘彩晖女士不再担任 公司副总经理。 2、基金管理人于 2015 年 1 月 22 日发布了《大成基金管理有限公司关于高级管理人员变更 的公告》 ,经大成基金管理有限公司第六届董事会第一次会议审议通过,由肖剑先生、钟鸣远先大成债券投资基金 2015 年半年度报告 第 42 页 共 46 页


生任公司副总经理。 3、基金管理人于2015年5月 5日发布了《大成基金管理有限公司关于高级管理人员变更的 公告》 ,经大成基金管理有限公司第六届董事会第六次会议审议通过,刘明先生不再担任公司副 总经理。 4、基金管理人于 2015 年 5 月 16 日发布了《大成基金管理有限公司关于高级管理人员变更 的公告》 ,经大成基金管理有限公司第六届董事会第七次会议审议通过,肖冰先生不再担任公司 副总经理。 二、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内,基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内没有涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。





10.4 基金投资策略的改变 本基金投资策略在本报告期内没有重大改变。





10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本基金聘任的为本基金审计的会计师事务所为普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) , 该事务所自基金合同生效日起为本基金提供审计服务至今。





10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期,本基金管理人、托管人及高级管理人员未受到监管部门稽查或处罚。





10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况


10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 券商名称 交易单元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金


备注 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例 佣金 占当期佣金 总量的比例 招商证券 2 187,457,193.86 58.47% 169,757.98 58.35% - 申银万国 1 131,124,949.01 40.90% 119,376.09 41.03% - 大成债券投资基金 2015 年半年度报告 第 43 页 共 46 页


华创证券 1 2,040,934.00 0.64% 1,806.15 0.62% - 华泰证券 1 - 0.00% - 0.00% - 民生证券 1 - 0.00% - 0.00% - 南京证券 1 - 0.00% - 0.00% - 平安证券 1 - 0.00% - 0.00% - 齐鲁证券 1 - 0.00% - 0.00% - 瑞银证券 1 - 0.00% - 0.00% - 山西证券 1 - 0.00% - 0.00% - 上海证券 1 - 0.00% - 0.00% - 世纪证券 1 - 0.00% - 0.00% - 天风证券 1 - 0.00% - 0.00% - 西部证券 1 - 0.00% - 0.00% - 湘财证券 1 - 0.00% - 0.00% - 浙商证券 1 - 0.00% - 0.00% - 长城证券 2 - 0.00% - 0.00% - 东北证券 2 - 0.00% - 0.00% - 光大证券 2 - 0.00% - 0.00% - 广发证券 1 - 0.00% - 0.00% - 国金证券 2 - 0.00% - 0.00% - 国泰君安 2 - 0.00% - 0.00% - 兴业证券 2 - 0.00% - 0.00% - 英大证券 1 - 0.00% - 0.00% - 中金公司 2 - 0.00% - 0.00% - 中信证券 2 - 0.00% - 0.00% - 中银国际 2 - 0.00% - 0.00% - 中信建投 2 - 0.00% - 0.00% - 银河证券 4 - 0.00% - 0.00% - 安信证券 1 - 0.00% - 0.00% - 北京高华 1 - 0.00% - 0.00% - 第一创业 1 - 0.00% - 0.00% - 东兴证券 1 - 0.00% - 0.00% - 方正证券 1 - 0.00% - 0.00% - 国盛证券 1 - 0.00% - 0.00% - 国信证券 1 - 0.00% - 0.00% - 海通证券 1 - 0.00% - 0.00% - 红塔证券 1 - 0.00% - 0.00% - 宏源证券 1 - 0.00% - 0.00% - 大成债券投资基金 2015 年半年度报告 第 44 页 共 46 页


注:1. 本基金本报告期内退租交易单元:中信建投;新增交易单元:第一创业,山西证券。 2. 租用券商专用交易单元的选择标准和程序: 根据中国证监会颁布的《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》 (证监基金字 [2007]48号)的有关规定,本公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程序。 租用证券公司交易单元的选择标准主要包括: (一)财务状况良好,最近一年无重大违规行为; (二)经营行为规范,内控制度健全,能满足各投资组合运作的保密性要求; (三)研究实力较强,能提供包括研究报告、路演服务、协助进行上市公司调研等研究服务; (四)具备各投资组合运作所需的高效、安全的通讯条件,有足够的交易和清算能力,满足各投 资组合证券交易需要; (五)能提供投资组合运作、管理所需的其他券商服务; (六)相关基金合同、资产管理合同以及法律法规规定的其他条件。 租用证券公司交易单元的程序:首先根据租用证券公司交易单元的选择标准形成《券商服务评价 表》 ,然后根据评分高低进行选择基金交易单元。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金额 占当期债券 成交总额的比 例 成交金额 占当期债 券回购 成交总额 的比例 成交金额 占当期权 证 成交总额 的比例 招商证券 445,517,617.69 53.35% 7,184,362,000.00 37.91% - 0.00% 申银万国 366,792,543.51 43.92% 11,742,600,000.00 61.96% - 0.00% 华创证券 - 0.00% 25,000,000.00 0.13% - 0.00% 国泰君安 22,749,881.56 2.72% - 0.00% - 0.00%


10.8 其他重大事件


序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 大成基金管理有限公司关于高级管理人员变更的 公告 中国证监会指定报 刊及本公司网站 2015/1/13 2 大成基金管理有限公司关于网上交易银联通系统 升级暂停服务的公告 中国证监会指定报 刊及本公司网站 2015/1/14 3 大成债券投资基金分红公告 中国证监会指定报 刊及本公司网站 2015/1/17 4 大成债券投资基金 2014 年第 4 季度报告 中国证监会指定报 刊及本公司网站 2015/1/21 5 大成基金管理有限公司关于高级管理人员变更的 公告(肖剑) 中国证监会指定报 刊及本公司网站 2015/1/22 6 大成基金管理有限公司关于高级管理人员变更的 公告(钟鸣远) 中国证监会指定报 刊及本公司网站 2015/1/22 大成债券投资基金 2015 年半年度报告 第 45 页 共 46 页


7 大成债券投资基金更新的招募说明书(2014 年第 2 期) 中国证监会指定报 刊及本公司网站 2015/1/27 8 大成债券投资基金更新的招募说明书摘要(2014 年第 2 期) 中国证监会指定报 刊及本公司网站 2015/1/27 9 大成基金管理有限公司关于网上交易银联通支付 通道升级暂停服务的公告 中国证监会指定报 刊及本公司网站 2015/1/28 10 大成基金管理有限公司关于网上交易银联通银行 通道升级暂停服务的更新公告 中国证监会指定报 刊及本公司网站 2015/1/30 11 大成基金管理有限公司关于网上交易银联通银行 通道恢复服务的公告 中国证监会指定报 刊及本公司网站 2015/3/2 12 大成基金管理有限公司关于旗下部分基金在中国 工商银行股份有限公司开通基金转换业务的公告 中国证监会指定报 刊及本公司网站 2015/3/4 13 大成基金管理有限公司关于参加数米基金网费率 优惠活动的公告 中国证监会指定报 刊及本公司网站 2015/3/12 14 大成基金管理有限公司关于调整网上直销基金转 换及定投最低交易限额的公告 中国证监会指定报 刊及本公司网站 2015/3/13 15 大成基金管理有限公司关于旗下证券投资基金估 值调整情况的公告 中国证监会指定报 刊及本公司网站 2015/3/25 16 大成债券投资基金 2014 年年度报告 中国证监会指定报 刊及本公司网站 2015/3/28 17 大成债券投资基金 2014 年年度报告摘要 中国证监会指定报 刊及本公司网站 2015/3/28 18 大成基金管理有限公司关于网上直销交易平台银 联通富滇银行支付通道暂停服务的公告 中国证监会指定报 刊及本公司网站 2015/3/28 19 大成债券投资基金 2015 年第 1 季度报告 中国证监会指定报 刊及本公司网站 2015/4/18 20 大成基金管理有限公司关于增加联讯证券股份有 限公司为开放式基金代销机构并开通相关业务的 公告 中国证监会指定报 刊及本公司网站 2015/5/5 21 大成基金管理有限公司关于高级管理人员变更的 公告 中国证监会指定报 刊及本公司网站 2015/5/5 22 大成基金管理有限公司关于调整网上直销通联支 付交易费率的公告 中国证监会指定报 刊及本公司网站 2015/5/8 23 关于大成基金官方网站及交易系统升级维护的公 告 中国证监会指定报 刊及本公司网站 2015/5/15 24 大成基金管理有限公司关于高级管理人员变更的 公告 中国证监会指定报 刊及本公司网站 2015/5/16 25 大成基金管理有限公司关于增加北京钱景财富投 资管理有限公司为开放式基金代销机构并开通相 关业务的公告 中国证监会指定报 刊及本公司网站 2015/5/19 26 关于在北京市开展打击以私募投资基金为名从事 非法集资专项整治行动的通告 中国证监会指定报 刊及本公司网站 2015/6/24 27 大成基金管理有限公司关于参加数米基金网费率 优惠活动的公告


中国证监会指定报 刊及本公司网站 2015/6/27 大成债券投资基金 2015 年半年度报告 第 46 页 共 46 页


§11 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 1.中国证监会批准设立大成债券投资基金的文件; 2.《大成债券投资基金基金合同》 ; 3.《大成债券投资基金托管协议》 ; 4.大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程; 5.本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。 12.2 存放地点 本半年度报告存放在本基金管理人和托管人的办公住所。 12.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅, 或登录本基金管理人网站 http://www.dcfund.com.cn 进行查 阅。






























































































































































投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人大成基金管理有限公司。 客户服务中心电话:400-888-5558(免长途通话费用) 。 国际互联网址:http://www.dcfund.com.cn。 大成基金管理有限公司 2015年8月27日