安信目标收益债券型证券投资基金2015年半年度报告
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安信目标收益债券型证券投资基金2015年半年度报告
2015年06月30日
基金管理人：安信基金管理有限责任公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
送出日期：2015年07月28日 安信目标收益债券型证券投资基金2015年半年度报告
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§1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年8月25日
复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报
告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2015年1月1日起至6月30日止。 安信目标收益债券型证券投资基金2015年半年度报告
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§1
重要提示及目录 ..................................................................................................................................... 2
§2
基金简介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基金基本情况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .............................................................................................................. 6
2.4 信息披露方式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .................................................................................................................................. 7
§3
主要财务指标和基金净值表现 ............................................................................................................. 7
3.1 主要会计数据和财务指标 .............................................................................................................. 7
3.2 基金净值表现 .................................................................................................................................. 8
§4
管理人报告 ............................................................................................................................................. 9
4.1 基金管理人及基金经理情况 ........................................................................................................ 10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................ 12
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................ 12
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 13
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 13
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 14
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 15
§5
托管人报告 ........................................................................................................................................... 15
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 15
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............ 16
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 16
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ..................................................................................................... 16
6.1 资产负债表 .................................................................................................................................... 16
6.2 利润表 ............................................................................................................................................ 18
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................................ 19
6.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 21
§7
投资组合报告 ....................................................................................................................................... 41
7.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................ 41
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ................................................................................................ 42
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 ............................................ 42
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................ 42
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................................................................ 43
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................ 44
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .................... 44
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................... 44
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................ 44
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...................................................................... 44
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ...................................................................... 44
7.12 投资组合报告附注 ...................................................................................................................... 45
§8 基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 45
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 45
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ............................................................ 46
§9
开放式基金份额变动 ........................................................................................................................... 46
§10 重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 47
10.1 基金份额持有人大会决议 .......................................................................................................... 47
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 47
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 47
10.4 基金投资策略的改变 .................................................................................................................. 47
10.5 基金改聘会计师事务所情况 ...................................................................................................... 47
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况 ...................................... 47 安信目标收益债券型证券投资基金2015年半年度报告
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10.7 本期基金租用证券公司交易单元的有关情况 .......................................................................... 47
10.8 其他重大事件 .............................................................................................................................. 48
§11
备查文件目录 ..................................................................................................................................... 50
11.1 备查文件目录 .............................................................................................................................. 50
11.2 存放地点 ...................................................................................................................................... 50
11.3 查阅方式 ...................................................................................................................................... 50
安信目标收益债券型证券投资基金2015年半年度报告
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 安信目标收益债券型证券投资基金
基金简称 安信目标收益债券
基金主代码 750002
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012年09月25日
基金管理人 安信基金管理有限责任公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 406,268,788.06
基金合同存续期 不定期
下属两级基金的基金简称 安信目标收益债券A 安信目标收益债券C
下属两级基金的交易代码 750002 750003
报告期末下属两级基金的份
额总额
62,070,676.71 344,198,111.35
2.2 基金产品说明
投资目标
在严格控制风险的前提下， 以3个月期上海银行间同业
拆放利率（Shibor 3M）为收益跟踪目标，并力争实现
超越目标基准的投资回报。
投资策略
基于货币政策研究、利率研究等宏观基本面研究，根
据风险收益特征对普通债券、浮动利息债券、可转换
债券和资产支持证券等大类资产安排配置比例。通过
研究基准利率类型、利差水平、发行主体等因素，并
结合市场预期分析和对市场基准利率走势的判断，制
定浮息债的投资策略。密切跟踪债券发行市场的供应
状况，深入研究利差变动，在重点研究发行人特征及
其信用水平、债券类型、担保情况、发行利率和承销
商构成的基础上积极参与债券一级市场投资。可转债
的投资采取基本面分析和量化分析相结合的方法，利
用期权定价模型等数量化方法对可转债的价值进行估
算，选择价值低估的可转换债券进行投资。同时，持
续研究和密切跟踪国内资产支持证券品种的发展，对安信目标收益债券型证券投资基金2015年半年度报告
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普通的和创新性的资产支持证券品种进行深入分析，
制定周密资产支持证券投资策略。普通债券投资策略
包括品种配置策略、收益率曲线配置策略、利率策略、
信用策略、债券选择策略、回购策略等。
业绩比较基准 3 个月期上海银行间同业拆放利率（Shibor 3M）。
风险收益特征
本基金为债券型基金，其长期平均风险水平和预期收
益率低于股票型基金和混合型基金，但高于货币市场
基金，属于中低风险和收益水平的投资品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称
安信基金管理有限责任公
司
中国农业银行股份有限公
司
信息披露负责
人
姓名 乔江晖 林葛
联系电话 0755-82509999 010-66060069
电子邮箱 service@essencefund.com tgxxpl@abchina.com
客户服务电话 4008-088-088 95599
传真 0755-82799292 010-68121816
注册地址
广东省深圳市福田区益田
路6009号新世界商务中心
36层
北京市东城区建国门内大
街69号
办公地址
广东省深圳市福田区益田
路6009号新世界商务中心
36层
北京市西城区复兴门内大
街28号凯晨世贸中心东座
F9
邮政编码 518026 100031
法定代表人 牛冠兴 刘士余
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸
名称
中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金半年度报告正文的
管理人互联网网址
www.essencefund.com 安信目标收益债券型证券投资基金2015年半年度报告
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基金半年度报告备置地点
安信基金管理有限责任公司
地址：广东省深圳市福田区益田路6009号新世界商务
中心36层
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 安信基金管理有限责任公司
广东省深圳市福田区益田路6009
号新世界商务中心36层
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
单位：人民币元
报告期（2015年01月01日-2015年06月30日）
3.1.1 期间数据和指标 安信目标收益债券A 安信目标收益债券C
本期已实现收益 3,582,526.71 20,235,978.14
本期利润 3,675,593.5521,271,763.61
加权平均基金份额本期利润 0.0883 0.0767
本期基金加权平均净值利润
率
8.07% 7.07%
本期基金份额净值增长率 7.98% 7.87%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末（2015年06月30日）
期末可供分配利润 3,224,231.87 13,320,835.39
期末可供分配基金份额利润 0.0519 0.0387
期末基金资产净值 66,985,626.82 366,842,101.71
期末基金份额净值 1.0790 1.0660
3.1.3 累计期末指标 报告期末（2015年06月30日）
基金份额累计净值增长率 25.97% 24.61%
注：1、基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关
费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
3、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 安信目标收益债券型证券投资基金2015年半年度报告
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
(安信目标收益债券A)
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去一个月 1.03%0.09%0.24%0.01%0.79% 0.08%
过去三个月 3.18% 0.12% 0.83% 0.01% 2.35% 0.11%
过去六个月 7.98%0.19%1.95%0.01%6.03% 0.18%
过去一年 13.87%0.18%4.20%0.01%9.67% 0.17%
自基金合同生效日起
至今（2012年09月25
日-2015年06月30日）
25.97% 0.14% 12.72% 0.01% 13.25% 0.13%
阶段
(安信目标收益债券C)
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去一个月 0.95%0.09%0.24%0.01%0.71% 0.08%
过去三个月 3.12% 0.12% 0.83% 0.01% 2.29% 0.11%
过去六个月 7.87%0.19%1.95%0.01%5.92% 0.18%
过去一年 13.48%0.18%4.20%0.01%9.28% 0.17%
自基金合同生效日起
至今（2012年09月25
日-2015年06月30日）
24.61% 0.14% 12.72% 0.01% 11.89% 0.13%
注： 1、根据《安信目标收益债券型证券投资基金基金合同》的约定，本基金的业绩比较基准为： 3 个
月期上海银行间同业拆放利率（Shibor 3M）。上海银行间同业拆放利率（Shanghai Interbank Offered
Rate，简称Shibor），以位于上海的全国银行间同业拆借中心为技术平台计算、发布并命名，是由信
用等级较高的银行组成报价团自主报出的人民币同业拆出利率计算确定的算术平均利率，是单利、
无担保、批发性利率。中国人民银行成立Shibor工作小组，依据《上海银行间同业拆放利率（Shibor）
实施准则》 确定和调整报价银行团成员、 监督和管理Shibor运行、 规范报价行与指定发布人行为。 3 个
月期上海银行间同业拆放利率是Shibor系列品种中具有代表性的利率品种，目前已经成为票据贴现、安信目标收益债券型证券投资基金2015年半年度报告
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协议存款、浮息债等产品的定价参照基准。由于同业拆放利率在数值上的恒正属性，本基金以Shibor
3M为业绩比较基准，符合本基金追求绝对收益的投资理念和为基金份额持有人实现超越基准收益的
投资目标。
2、本基金基金合同生效日为2012年9月25日。表中所列基金及业绩比较基准的相关数值为2012年9
月25日至2015年6月30日间各自的实际数值。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
安信目标收益债券A 基准
2012-09-25 2013-02-21 2013-07-15 2013-12-04 2014-04-28 2014-09-12 2015-02-04 2015-06-30
26%
24%
22%
20%
18%
16%
14%
12%
10%
8%
6%
4%
2%
0%
安信目标收益债券C 基准
2012-09-25 2013-02-21 2013-07-15 2013-12-04 2014-04-28 2014-09-12 2015-02-04 2015-06-30
24%
22%
20%
18%
16%
14%
12%
10%
8%
6%
4%
2%
0%
注：1、本基金的建仓期为2012年9月25日至2013年3月24日，建仓期结束时，本基金各项资产配置比
例均符合基金合同的约定。
2、本基金基金合同生效日为2012年9月25日。图示日期为2012年9月25日至2015年6月30日。
§4
管理人报告 安信目标收益债券型证券投资基金2015年半年度报告
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4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
安信基金管理有限责任公司经中国证监会批准， 成立于2011年12月， 总部位于深圳，
注册资本3.5亿元人民币，股东及股权结构为：五矿资本控股有限公司持有38.72%的股
权，安信证券股份有限公司持有33%的股权，佛山市顺德区新碧贸易有限公司持有
19.71%的股权，中广核财务有限责任公司持有8.57%的股权。
截至2015年6月30日，本基金管理人共管理15只开放式基金，具体如下：从2012年6
月20日起管理安信策略精选灵活配置混合型证券投资基金；从2012年9月25日起管理安
信目标收益债券型证券投资基金；从2012年12月18日起管理安信平稳增长混合型发起式
证券投资基金；从2013年2月5日起管理安信现金管理货币市场基金；从2013年7月24日
起管理安信宝利分级债券型证券投资基金；从2013年11月8日起管理安信永利信用定期
开放债券型证券投资基金；从2013年12月31日起管理安信鑫发优选灵活配置混合型证券
投资基金；从2014年4月21日起管理安信价值精选股票型证券投资基金；从2014年11月
24日起管理安信现金增利货币市场基金；从2015年3月19日起管理安信消费医药主题股
票型证券投资基金；从2015年4月15日起管理安信动态策略灵活配置混合型证券投资基
金；从2015年5月14日起管理安信中证一带一路主题指数分级证券投资基金；从2015年5
月20日起管理安信优势增长灵活配置混合型证券投资基金；从2015年5月25日起管理安
信稳健增值灵活配置混合型证券投资基金；从2015年6月5日起管理安信鑫安得利灵活配
置混合型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
李勇
本基金
的基金
经理、 公
司固定
收益投
资总监
兼固定
收益部
总经理
2012年09月
25日
－ 9
李勇先生，经济学硕士。
历任中国农业银行股份有
限公司总行金融市场部交
易员、高级投资经理。现
任安信基金管理有限责任
公司固定收益投资总监兼
固定收益部总经理。曾任
安信平稳增长混合型发起
式证券投资基金的基金经
理；现任安信目标收益债
券型证券投资基金、安信安信目标收益债券型证券投资基金2015年半年度报告
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现金管理货币市场基金、
安信永利信用定期开放债
券型证券投资基金的基金
经理。
张翼飞
本基金
的基金
经理助
理
2012年11月
09日
－ 4.5
张翼飞先生， 经济学硕士。
历任摩根轧机（上海）有
限公司财务部会计、财务
主管，上海市国有资产监
督管理委员会规划发展处
研究员，秦皇岛嘉隆高科
实业有限公司财务总监，
日盛嘉富证券国际有限公
司上海代表处研究部研究
员。现任职于安信基金管
理有限责任公司固定收益
部。曾任安信现金管理货
币市场基金的基金经理助
理；现任安信目标收益债
券型证券投资基金、安信
永利信用定期开放债券型
证券投资基金的基金经理
助理，安信现金管理货币
市场基金、安信现金增利
货币市场基金、安信稳健
增值灵活配置混合型证券
投资基金的基金经理。
刘献荣
本基金
的基金
经理助
理
2014年11月
17日
2015年03月
09日
8
刘献荣女士， 经济学硕士。
历任中国建设银行青岛市
分行中山路支行信贷员，
联合资信评估有限公司工
商企业部分析师，现任安
信基金管理有限公司固定
收益部研究员。现任安信
宝利分级债券型证券投资安信目标收益债券型证券投资基金2015年半年度报告
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基金、安信鑫安得利灵活
配置混合型证券投资基金
的基金经理助理。
魏晓菲
本基金
的基金
经理助
理
2015年03月
09日
－ 8
魏晓菲女士，法学硕士。
先后在安信证券股份有限
公司、安信基金管理有限
责任公司工作，现在安信
基金管理有限责任公司固
定收益部从事固定收益类
投资工作。现任安信目标
收益债券型证券投资基
金、安信现金管理货币市
场基金、安信永利信用定
期开放债券型证券投资基
金、安信现金增利货币市
场基金、安信稳健增值灵
活配置混合型证券投资基
金的基金经理助理。
注： 1、本基金基金经理李勇的“任职日期”按基金合同生效日填写；基金经理助理张翼飞、刘献荣、
魏晓菲的“任职日期”根据公司决定确定的聘任日期填写。“离任日期”根据公司决定的公告（生
效）日期填写。
2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范围
的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券
投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金
信息披露管理办法》等有关法律法规、监管部门的相关规定及基金合同的约定，依照诚
实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础
上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》和公司制定的公平交易相关制度，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合，未出安信目标收益债券型证券投资基金2015年半年度报告
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现违反公平交易制度的情况，亦未受到监管机构的相关调查。
本基金管理人采用T值检验等统计方法，定期对旗下管理的所有基金和投资组合之
间发生的同一交易日内、三个交易日内、五个交易日内的同向交易价差进行专项分析和
检查。 分析结果显示， 本基金与本基金管理人旗下管理的所有其他基金和投资组合之间，
不存在通过相同品种的同向交易进行投资组合间利益输送的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本报告期内，本公司所有投资组合参
与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的
5%。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
上半年债券市场整体呈现牛市格局。主要原因是：
1、经济持续不景气。主要支柱产业，例如房地产、汽车都呈现弱势格局。基建行
业上半年由于地方政府债务的收缩要求等原因，也明显下滑。高端消费由于反腐等原因
也出现了一定的萧条。
2、经济不景气致货币政策持续宽松，接连降准降息。
3、PPI、CPI持续低位运行。除了上述列举的经济原因抑制了消费，供给增长、需
求不畅致大宗商品的走低，也部分促成了输入性通缩。
4、企业融资需求在上半年也出现了一定的下滑。影响了资金需求。
我们在整个上半年，维持了较高的债券仓位，同时适当调增了持仓久期，除了票息
收益外，也为客户创造了一定的资本利得。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2015年06月30日，本基金A类份额净值为1.079元，C类份额净值为1.066元。本
报告期本基金A类份额净值增长率为7.98%，C类份额净值增长率为7.87%，同期业绩比
较基准增长率为1.95%。基金业绩分别超越同期比较基准6.03%和5.92%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
我们在7月初二季报里坚定的看好债市。最近一个月以来，债券市场异常火爆，部
分印证了我们的判断。但目前来看，债牛的进度过快，我们认为存在一定的回调风险。
主要由于：
1、近期债市的火爆，主要原因有二：
一是几万亿的打新资金在IPO暂停后失去方向，其中相当部分至少暂时转向债市； 安信目标收益债券型证券投资基金2015年半年度报告
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二是股市急剧降杠杆，两融资产急剧减少，场内两融资产减少1万亿（2.4万亿降到8
月初的1.4万亿），场外两融资产的减少（例如银行配资机构户的平仓结束）很可能也不
低于此数。原先配置这些资产的资金由于其显著的固定收益特征，近期也转向债市。
2、上述债市的增量资金，虽然也许短期内不会离开债市，但这个增量的密度（一
个月2万亿）可能难以维持。
3、认为目前债市的利率相对于其他融资渠道具有显著的吸引力，未来供给大幅度
增加是大概率事件。
目前主流1年AA+利率在3.5~3.8%之间，这个利率大约只有银行贷款成本的一半。
我们同时看到近期发行的房地产公司债大多在5%附近，相比房企经常使用的房地产信
托等融资工具更是只有1/3左右。
4、认为通胀短期内没有大幅上行的风险，但认为最迟4季度后半段，对通胀上行的
担忧将会逐渐扩散。而且一些通胀将起的迹象已经有所显现，例如猪肉价格在最近1个
多月时间内上涨了30%左右。
5、国际利率环境可能也面临上行的压力。
6、股市下跌等引起的资本外流，可能对国内的利率水平产生压力。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《安信基金
管理有限责任公司估值管理制度》开展。
公司基金的日常估值业务由运营部负责，运营部在日常估值管理中，必须严格遵循
各项法律法规及基金合同的规定，及时准确对基金资产估值事项进行基金估值。运营部
对基金所使用的估值系统进行总体规划和组织实施，建立并不断完善基金资产估值系
统。另外，公司成立基金估值委员会，主任委员由公司总经理担任，成员由副总经理、
运营部、研究部、监察稽核部人员组成，投资部门相关人员列席。估值委员会的相关成
员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历。
估值委员会负责审定公司基金估值业务管理制度，建立健全估值决策体系，确定不
同基金产品及投资品种的估值方法，保证公司估值业务准确真实地反映基金相关金融资
产和金融负债的公允价值。估值委员会采取临时会议的方式召开会议，在发生了影响估
值政策和程序的有效性及适用性的情况时，运营部应及时提请估值委员会召开会议修订
估值方法，以保证其持续适用。估值委员会会议决议须经全体委员半数以上投票表决同
意方能通过，并形成书面文件妥善保管。对于重大事项，应在充分征求监管机构、托管
银行、会计师事务所、律师事务所意见的基础上，再行表决。估值政策和程序的修订经
估值委员会审批通过后方可实施。
估值委员会中各成员的职责分工如下：运营部凭借专业技能和对市场产品长期丰富安信目标收益债券型证券投资基金2015年半年度报告
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的估值经验以及对相关法律法规的熟练掌握，对没有市价的投资品种的估值方法在其专
业领域提供专业意见。研究部凭借丰富的专业技能和对市场产品的长期深入的跟踪研
究，对没有市价的投资品种综合宏观经济、行业发展及个股状况等因素，从价值投资的
角度进行理论分析，并根据分析的结果建议应采用的估值方法及合理的估值区间。研究
部根据估值委员会提出的多种估值方法预案，利用金融工程研究体系各种经济基础数据
和数量化工具，针对不同的估值方法及估值模型进行演算，为估值委员会寻找公允的、
操作性较强的估值方法提供数理依据。监察稽核部对估值委员会临时会议的全程讨论、
做出的决议、提交的基金估值信息披露文件进行合规性审查。投资部门相关人员和基金
经理有权列席估值委员会会议，但不得干涉估值委员会作出的决定及估值政策的执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基
金管理人未与任何外部估值定价服务机构签约。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据 《安信目标收益债券型证券投资基金基金合同》 及最新的招募说明书约定： “在
符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为12次，每份基金份额
每次分配比例不得低于该次收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的60%”。
本基金以2015年4月22日为收益分配基准日，于2015年4月30日对本基金A类和C类
份额持有人按每10份基金份额分配人民币0.80元进行分红。其中向A类份额持有人以现
金形式发放人民币2,721,552.97元,再投资形式发放人民币41,014.98元，实际分配收益为
人民币2,762,567.95元；向C类份额持有人以现金形式发放人民币11,929,844.04元，再投
资形式发放人民币9,684,751.76元，实际分配收益为人民币21,614,595.8元。符合相关法
律法规的有关规定以及基金合同、招募说明书的有关约定。
本基金已实现尚未分配的可供分配收益部分，将严格按照基金合同的约定适时向投
资者予以分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内，本基金未出现连续20个工作日基金份额持有人不满200人或基金资产
净值低于5000万元人民币的情形。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券
投资基金法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理
人-安信基金管理有限公司 2015 年 1月 1日至 2015年 6月30 日基金的投资运作，进安信目标收益债券型证券投资基金2015年半年度报告
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行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任
何损害基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本托管人认为, 安信基金管理有限公司在本基金的投资运作、 基金资产净值的计算、
基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份
额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，
在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为，安信基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披
露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金年度报告
中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、
准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：安信目标收益债券型证券投资基金
报告截止日：2015年06月30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2015年06月30日
上年度末
2014年12月31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 1,407,027.14 1,576,600.17
结算备付金
9,699,361.32 4,353,209.96
存出保证金
95,736.11 57,076.06
交易性金融资产 6.4.7.2 682,970,169.67 451,122,014.56
其中：股票投资
－ －
基金投资
－ －
债券投资
682,970,169.67 451,122,014.56
资产支持证券投资
－ －
贵金属投资
－ －安信目标收益债券型证券投资基金2015年半年度报告
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衍生金融资产 6.4.7.3 － －
买入返售金融资产 6.4.7.4 － －
应收证券清算款
1,648,309.92 2,742,125.12
应收利息 6.4.7.5 14,607,187.71 13,094,817.67
应收股利
－ －
应收申购款
777,386.39 －
递延所得税资产
－ －
其他资产
－ －
资产总计
711,205,178.26 472,945,843.54
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015年06月30日
上年度末
2014年12月31日
负 债：
短期借款
－ －
交易性金融负债
－ －
衍生金融负债
－ －
卖出回购金融资产款
276,500,000.00 191,678,964.70
应付证券清算款
－ 1,566,765.26
应付赎回款
243,287.63 1,863,589.87
应付管理人报酬
247,883.91 161,902.14
应付托管费
70,823.97 46,257.78
应付销售服务费
119,708.45 78,436.26
应付交易费用 6.4.7.6 5,394.44 12,350.99
应交税费
159.60 159.60
应付利息
11,657.00 8,936.60
应付利润
－ －
递延所得税负债
－ －
其他负债 6.4.7.7 178,534.73 260,125.98
负债合计
277,377,449.73 195,677,489.18
所有者权益：
实收基金 6.4.7.8 406,268,788.06 260,110,247.85
未分配利润 6.4.7.9 27,558,940.47 17,158,106.51安信目标收益债券型证券投资基金2015年半年度报告
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所有者权益合计
433,827,728.53 277,268,354.36
负债和所有者权益总计
711,205,178.26 472,945,843.54
注：报告截止日为2015年6月30日，安信目标收益债券型证券投资基金A类基金份额净值1.079元，安
信目标收益债券型证券投资基金C类基金份额净值1.066元；基金份额总额406,268,788.06份，其中安
信目标收益债券型证券投资基金A类基金份额62,070,676.71份，安信目标收益债券型证券投资基金C
类基金份额344,198,111.35份。
6.2 利润表
会计主体：安信目标收益债券型证券投资基金
本报告期：2015年01月01日-2015年06月30日
单位：人民币元
项 目
附注
号
本期
2015年01月01日-2015
年06月30日
上年度可比期间2014
年01月01日-2014年06
月30日
一、收入
28,637,071.62 4,884,825.21
1.利息收入
11,966,035.21 2,437,747.65
其中：存款利息收入
6.4.7
.10
72,418.70 23,069.89
债券利息收入
11,826,481.31 2,394,905.36
资产支持证券利息收
入
－ －
买入返售金融资产收
入
67,135.20 19,772.40
其他利息收入
－ －
2.投资收益
15,529,215.44 1,008,060.18
其中：股票投资收益
6.4.7
.11
-1,031,275.02 －
基金投资收益
－ －
债券投资收益
6.4.7
.12
16,560,490.46 1,008,060.18
资产支持证券投资收
益
－ －
贵金属投资收益
－ －安信目标收益债券型证券投资基金2015年半年度报告
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衍生工具收益
6.4.7
.13
－ －
股利收益
6.4.7
.14
－ －
3.公允价值变动收益
6.4.7
.15
1,128,852.31 1,430,734.49
4.汇兑收益（损失以“－”号
填列）
－ －
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
6.4.7
.16
12,968.66 8,282.89
减：二、费用
3,689,714.46 1,523,478.21
1．管理人报酬
1,191,552.62 216,597.14
2．托管费
340,443.65 61,884.87
3．销售服务费
591,075.90 74,983.86
4．交易费用
6.4.7
.17
149,217.99 2,402.27
5．利息支出
1,212,780.13 967,444.02
其中： 卖出回购金融资产支出
1,212,780.13 967,444.02
6．其他费用
6.4.7
.18
204,644.17 200,166.05
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
24,947,357.16 3,361,347.00
减：所得税费用
－ －
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
24,947,357.16 3,361,347.00
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：安信目标收益债券型证券投资基金
本报告期：2015年01月01日-2015年06月30日
单位：人民币元
项 目
本期
2015年01月01日-2015年06月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 安信目标收益债券型证券投资基金2015年半年度报告
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一、期初所有者权益(基金净
值)
260,110,247.85 17,158,106.51 277,268,354.36
二、 本期经营活动产生的基金
净值变动数(本期利润)
－ 24,947,357.16 24,947,357.16
三、 本期基金份额交易产生的
基金净值变动数 （净值减少以
“-”号填列）
146,158,540.21 9,830,640.55 155,989,180.76
其中：1.基金申购款 231,707,863.6118,583,363.13 250,291,226.74
2.基金赎回款 -85,549,323.40-8,752,722.58 -94,302,045.98
四、 本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
－ -24,377,163.75 -24,377,163.75
五、期末所有者权益
（基金净值）
406,268,788.06 27,558,940.47 433,827,728.53
项 目
上年度可比期间
2014年01月01日-2014年06月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净
值)
70,875,797.75 941,626.75 71,817,424.50
二、 本期经营活动产生的基金
净值变动数(本期利润)
－ 3,361,347.00 3,361,347.00
三、 本期基金份额交易产生的
基金净值变动数 （净值减少以
“-”号填列）
-15,663,072.80 -704,546.59 -16,367,619.39
其中：1.基金申购款 49,352,849.96 1,343,029.96 50,695,879.92
2.基金赎回款 -65,015,922.76-2,047,576.55 -67,063,499.31
四、 本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
－ -1,530,137.94 -1,530,137.94
五、期末所有者权益
（基金净值）
55,212,724.95 2,068,289.22 57,281,014.17
报表附注为财务报表的组成部分。 安信目标收益债券型证券投资基金2015年半年度报告
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本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
刘入领
—————————
基金管理人负责人
廖维坤
—————————
主管会计工作负责人
尚尔航
—————————
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
安信目标收益债券型证券投资基金(以下简称"本基金") 经中国证券监督管理委员
会（以下简称"中国证监会"）2012年8月7日下发的证监许可[2012]1068号文"关于核准安
信目标收益债券型证券投资基金募集的批复"的核准，由安信基金管理有限责任公司依
照《中华人民共和国证券投资基金法》和《安信目标收益债券型证券投资基金基金合同》
负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次募集期间为2012年8月27
日至2012年9月21日， 募集结束经安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)验证并出具安永
华明(2012)验字60962175_H05号验资报告。
经向中国证监会备案，《安信目标收益债券型证券投资基金基金合同》于2012年9
月25日正式生效。截至2012年9月25日止，安信目标收益债券型证券投资基金已收到的
首次发售募集的有效认购资金扣除认购费后的净认购金额为人民币1,945,633,347.77元，
折合1,945,633,347.77份基金份额；有效认购资金在首次发售募集期内产生的利息为人民
币1,315,844.02元，折合1,315,844.02份基金份额。其中A类基金已收到的首次发售募集的
有效认购资金扣除认购费后的净认购金额为人民币407,713,339.07元，折合
407,713,339.07份基金份额；有效认购资金在首次发售募集期内产生的利息为人民币
320,574.11元，折合320,574.11份基金份额。C类基金已收到的首次发售募集的有效认购
资金金额为人民币1,537,920,008.70元，折合1,537,920,008.70份基金份额；有效认购资金
在首次发售募集期内产生的利息为人民币995,269.91元，折合995,269.91份基金份额。以
上收到的实收基金共计人民1,946,949,191.79元，折合1,946,949,191.79份基金份额。本基
金的基金管理人为安信基金管理有限责任公司，注册登记机构为安信基金管理有限责任
公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《安信目标收益债券型证券投资基金合
同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行
上市的国债、央行票据、地方政府债、金融债、公司债、企业债、短期融资券、资产支
持证券、可转换债券、可分离债券、回购和银行存款等金融工具以及法律法规或中国证
监会允许基金投资的其他固定收益类证券品种（但须符合中国证监会的相关规定）。本
基金不直接在二级市场买入股票、权证等权益类资产，也不参与一级市场新股申购或增
发新股，仅可持有因可转债转股所形成的股票、因所持有股票所派发的权证以及因投资
可分离债券而产生的权证。因上述原因持有的股票和权证等资产，本基金应在其可交易安信目标收益债券型证券投资基金2015年半年度报告
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之日起的30 个交易日内卖出。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基
金管理人履行适当程序后，可以将其纳入投资范围，其投资比例遵循届时有效法律法规
或相关规定。本基金各类资产投资比例范围为：固定收益类资产的比例不低于基金资产
的80%；现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。
本基金的业绩比较基准为：3 个月期上海银行间同业拆放利率（Shibor 3M）。
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则-基本准则》以及其后颁布及修订
的具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称"企业会计
准则"）编制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基
金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于
进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行<企业会计
准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》 、
《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券
投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金
信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会颁布的相关规
定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
本财务报表采用了若干修订后/新会计准则： 2014年1至3月， 财政部制定或修订了 《企
业会计准则第39号--公允价值计量》和《企业会计准则第30号--财务报表列报》等7项会
计准则；上述7项会计准则均自2014年7月1日起施行。2014年6月，财政部修订了《企业
会计准则第37号--金融工具列报》，在2014年年度及以后期间的财务报告中施行。
上述会计准则的变化对本财务报表无重大影响。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2015年6月30
日的财务状况以及2015年1月1日至2015年6月30日止期间的经营成果和净值变动情况。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.4.1 会计年度
本基金会计年度采用公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。本期财务报表的实
际编制期间系2015年1月1日起至2015年6月30日止。
安信目标收益债券型证券投资基金2015年半年度报告
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6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期会计政策变更的说明在7.4.2会计报表的编制基础中披露。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6 税项
6.4.6.1 印花税
证券（股票）交易印花税税率为1‰，由出让方缴纳。
股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂
免征收印花税。
6.4.6.2 营业税、企业所得税
以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖
股票、债券的差价收入，免征营业税。
证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的
股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收
入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税。
6.4.6.3 个人所得税
个人所得税税率为20%。
基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入，由上市公司、
债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收
入时代扣代缴个人所得税。
基金从上市公司分配取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内（含1个月）的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，减
按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，减按25%计入应纳税所得额。
股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收
入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。
暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。 安信目标收益债券型证券投资基金2015年半年度报告
第 24 页 共 51 页
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
项目
本期末
2015年06月30日
活期存款 1,407,027.14
定期存款 －
其中：存款期限1-3个月 －
其他存款 －
合计 1,407,027.14
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末2015年06月30日
成本 公允价值 估值增值
股票 － － －
贵金属投资-金交
所黄金合约
－ － －
债券
交易所市场 517,253,855.85 519,606,169.67 2,352,313.82
银行间市场 163,095,259.47 163,364,000.00 268,740.53
合计 680,349,115.32 682,970,169.67 2,621,054.35
资产支持证券 － － －
其他 － － －
合计 680,349,115.32 682,970,169.67 2,621,054.35
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末及上年度末无衍生金融工具。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末及上年度末无买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 安信目标收益债券型证券投资基金2015年半年度报告
第 25 页 共 51 页
本基金本报告期末及上年度末无买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目 本期末:2015年06月30日
应收活期存款利息 529.13
应收定期存款利息 －
应收其他存款利息 －
应收结算备付金利息 4,364.70
应收债券利息 14,602,250.78
应收买入返售证券利息 －
应收申购款利息 －
应收黄金合约拆借孳息 －
其他 43.10
合计 14,607,187.71
6.4.7.6 应付交易费用
单位：人民币元
项目 本期末 2015年06月30日
交易所市场应付交易费用 4,894.44
银行间市场应付交易费用 500.00
合计 5,394.44
6.4.7.7 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2015年06月30日
应付券商交易单元保证金 －
应付赎回费 16.24
审计费 29,752.78
信息披露费 148,765.71
合计 178,534.73安信目标收益债券型证券投资基金2015年半年度报告
第 26 页 共 51 页
6.4.7.8 实收基金
金额单位：人民币元
项目
(安信目标收益债券A)
本期 2015年01月01日-2015年06月30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 46,815,293.52 46,815,293.52
本期申购 59,587,175.2059,587,175.20
本期赎回 -44,331,792.01-44,331,792.01
期末数 62,070,676.7162,070,676.71
项目
(安信目标收益债券C)
基金份额（份） 账面金额
上年度末 213,294,954.33213,294,954.33
本期申购 172,120,688.41172,120,688.41
本期赎回 -41,217,531.39 -41,217,531.39
期末数 344,198,111.35344,198,111.35
注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
6.4.7.9 未分配利润
单位：人民币元
项目
(安信目标收益债券A)
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 2,361,770.76
1,130,105.1
3
3,491,875.89
本期利润 3,582,526.7193,066.843,675,593.55
本期基金份额交易产生的变
动数
42,502.35 467,546.27 510,048.62
其中：基金申购款 4,193,221.62
1,488,814.6
0
5,682,036.22
基金赎回款 -4,150,719.27
-1,021,268.
33
-5,171,987.60
本期已分配利润 -2,762,567.95 － -2,762,567.95
本期末 3,224,231.87
1,690,718.2
4
4,914,950.11安信目标收益债券型证券投资基金2015年半年度报告
第 27 页 共 51 页
单位：人民币元
项目
(安信目标收益债券C)
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 8,547,181.18
5,119,049.4
4
13,666,230.62
本期利润 20,235,978.14
1,035,785.4
7
21,271,763.61
本期基金份额交易产生的变
动数
6,152,271.87
3,168,320.0
6
9,320,591.93
其中：基金申购款 8,753,083.20
4,148,243.7
1
12,901,326.91
基金赎回款 -2,600,811.33-979,923.65 -3,580,734.98
本期已分配利润 -21,614,595.80 － -21,614,595.80
本期末 13,320,835.39
9,323,154.9
7
22,643,990.36
6.4.7.10 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2015年01月01日-2015年06月30日
活期存款利息收入 20,867.07
定期存款利息收入 －
其他存款利息收入 －
结算备付金利息收入 50,907.89
其他 643.74
合计 72,418.70
6.4.7.11 股票投资收益
6.4.7.11.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2015年01月01日-2015年06月30日 安信目标收益债券型证券投资基金2015年半年度报告
第 28 页 共 51 页
卖出股票成交总额 79,054,857.36
减：卖出股票成本总额 80,086,132.38
买卖股票差价收入 -1,031,275.02
6.4.7.12 债券投资收益
6.4.7.12.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2015年01月01日-2015年06月30日
债券投资收益——买卖债券
（、债转股及债券到期兑付）
差价收入
16,560,490.46
债券投资收益——赎回差价
收入
－
债券投资收益——申购差价
收入
－
合计 16,560,490.46
6.4.7.12.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2015年01月01日-2015年06月30日
卖出债券（、债转股及债券到
期兑付）成交总额
905,152,176.70
减：卖出债券（、债转股及债
券到期兑付）成本总额
879,070,439.33
减：应收利息总额 9,521,246.91
买卖债券差价收入 16,560,490.46
6.4.7.13 衍生工具收益
本基金本报告期及上年度可比期间无衍生工具收益。
6.4.7.14 股利收益
本基金本报告期及上年度可比期间无股利收益。 安信目标收益债券型证券投资基金2015年半年度报告
第 29 页 共 51 页
6.4.7.15 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2015年01月01日-2015年06月30日
1.交易性金融资产 1,128,852.31
——股票投资 －
——债券投资 1,128,852.31
——资产支持证券投资 －
——贵金属投资 －
2.衍生工具 －
——权证投资 －
3.其他 －
合计 1,128,852.31
6.4.7.16 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2015年01月01日-2015年06月30日
基金赎回费收入 12,770.29
750002 67.36
750003 131.01
合计 12,968.66
6.4.7.17 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2015年01月01日-2015年06月30日
交易所市场交易费用 148,567.99
银行间市场交易费用 650.00
合计 149,217.99
安信目标收益债券型证券投资基金2015年半年度报告
第 30 页 共 51 页
6.4.7.18 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2015年01月01日-2015年06月30日
审计费用 29,752.78
信息披露费 148,765.71
场外基金交易费用 －
银行划款费用 7,825.68
银行间帐户维护费 18,000.00
其他 300.00
合计 204,644.17
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至本财务报表批准日，本基金无需披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
安信基金管理有限责任公司 （以下简称"
安信基金"）
基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国农业银行股份有限公司 （以下简称"
中国农业银行"）
基金托管人、基金销售机构
安信证券股份有限公司(以下简称"安信
证券")
基金管理人的股东、基金销售机构
五矿资本控股有限公司 基金管理人的股东
中广核财务有限责任公司 基金管理人的股东 安信目标收益债券型证券投资基金2015年半年度报告
第 31 页 共 51 页
安信乾盛财富管理（深圳）有限公司 基金管理人的子公司
注：1、本基金管理人于2013年12月2日设立了全资子公司安信乾盛财富管理（深圳）有限公司。
2、以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2015年01月01日-2015年06月30
日
上年度可比期间
2014年01月01日-2014年06月30
日
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
安信证券股份
有限公司
79,054,857.36 100.00% －
6.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。
6.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2015年01月01日-2015年06月30日
当期佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占应付佣金
余额的比例
安信证券股份
有限公司
51,117.54 100.00% －
注：上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取证管费、经手费和
由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基
金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
6.4.10.1.4 债券交易
金额单位：人民币元 安信目标收益债券型证券投资基金2015年半年度报告
第 32 页 共 51 页
关联方名称
本期
2015年01月01日-2015年06月30
日
上年度可比期间
2014年01月01日-2014年06月30
日
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
安信证券股份
有限公司
1,844,534,214.91 100.00% 519,833,414.40 100.00%
6.4.10.1.5 债券回购交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2015年01月01日-2015年06月30
日
上年度可比期间
2014年01月01日-2014年06月30
日
成交金额
占当期债券
回购成交总
额的比例
成交金额
占当期债券
回购成交总
额的比例
安信证券股份
有限公司
7,759,027,000.00 100.00% 2,806,880,000.00 100.00%
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
关联方名称
本期
2015年01月01日-2015
年06月30日
上年度可比期间
2014年01月01日-2014
年06月30日
当期发生的基金应支付的管理费 1,191,552.62 216,597.14
其中：支付销售机构的客户维护费 337,421.54 108,594.68
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的0.70%的年费率逐日计提。计算方法如下：
H=E×0.7%/当年天数
H为每日应支付的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
安信目标收益债券型证券投资基金2015年半年度报告
第 33 页 共 51 页
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
关联方名称
本期
2015年01月01日-2015
年06月30日
上年度可比期间
2014年01月01日-2014
年06月30日
当期发生的基金应支付的托管费 340,443.65 61,884.87
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的0.20%的年费率逐日计提。计算方法如下：
H=E×0.20%/当年天数
H为每日应支付的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
6.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2015年01月01日-2015年06月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
安信目标收益债券
A
安信目标收益债券
C
合计
中国农业银行 － 19,749.15 19,749.15
安信基金直销 － 36,304.93 36,304.93
安信证券 － 307,669.74 307,669.74
合计 － 363723.82 363723.82
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间2014年01月01日-2014年06月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
安信目标收益债券
A
安信目标收益债券
C
合计
中国农业银行 － 40,128.53 40,128.53
安信基金直销 － 350.53 350.53
安信证券 － 32,047.93 32,047.93
合计 － 72526.99 72526.99
注：基金销售服务费可用于本基金的市场推广、销售以及基金份额持有人服务等各项费用。本基金
分为不同的类别，适用不同的销售服务费率。其中，安信目标收益债券A类基金份额不收取销售服
务费，C类基金份额销售服务费年费率为0.40%。本基金C类基金份额销售服务费计提的计算方法如安信目标收益债券型证券投资基金2015年半年度报告
第 34 页 共 51 页
下：
H=E×0.40%/当年天数
H为C类基金份额每日应计提的销售服务费
E为C类基金份额前一日的基金资产净值
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本期及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场债券（含回购）交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金的其他关联方本期末及上年度末未持有本基金份额。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2015年01月01日-2015年06月30
日
上年度可比期间
2014年01月01日-2014年06月30
日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国农业银行
股份有限公司
1,407,027.14 20,867.07 1,007,365.32 8,963.21
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本期及上年度可比期间无其他关联交易事项。
6.4.11 利润分配情况
6.4.11.1 利润分配情况——非货币市场基金
单位：人民币元
安信目标收益债券A 安信目标收益债券型证券投资基金2015年半年度报告
第 35 页 共 51 页
序号
权益
登记
日
除息日
每10份基金
份额分红数
现金形式
发放
再投资形式
发放
利润分配
合计
备
注
1
2015
-04-
22
(场
内)
2015
-04-
30(
场
外)
0.800
2,721,552.9
7
41,014.98
2,762,567.9
5
合计
0.800
2,721,552.9
7
41,014.98
2,762,567.9
5
单位：人民币元
安信目标收益债券C
序号
权益
登记
日
除息日
每10份基金
份额分红数
现金形式
发放
再投资形式
发放
利润分配
合计
备
注
1
2015
-04-
22
(场
内)
2015
-04-
30(
场
外)
0.800
11,929,844.
04
9,684,751.7
6
21,614,595.
80
合计
0.800
11,929,844.
04
9,684,751.7
6
21,614,595.
80
6.4.12 期末（2015年06月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌股票
本基金本期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末2015年6月30日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的
卖出回购证券款余额为0元，无质押债券。
安信目标收益债券型证券投资基金2015年半年度报告
第 36 页 共 51 页
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末2015年6月30日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的
卖出回购证券款余额276,500,000.00元，分别于2015年7月1日、2015年7月2日和2015年7
月3日到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券或在新质押
式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回
购交易的余额。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金管理人坚持"风险管理创造价值"、"风险管理人人有责"、"合规风险零容忍"
的理念，将风险管理融入到公司的组织架构中，对风险实行多层次、多角度、全方位的
控制。本基金管理人为全面、深入控制风险，建立了自下而上的三层风险管理体系。在
业务操作层面由公司各部门和各级业务岗位进行业务一线风险的自控和互控。经理层下
设的风险控制委员会、投资决策委员会等专业委员会和监察稽核部组成公司风险管理的
第二层防线，负责组织和协调公司内部的风险管理工作，查找、评估业务中的风险隐患，
提出处理意见并监督执行。本基金管理人在董事会下设立合规与风险管理委员会、审计
委员会和督察长作为风险管理的第三层防线，负责制定公司风险管理的框架、监督风险
管理的执行情况并督促公司保护持有人的合法权益。
本基金主要的投资工具主要为包括在国内依法发行上市的国债、央行票据、地方政
府债、金融债、公司债、企业债、短期融资券、资产支持证券、可转换债券、可分离债
券、回购和银行存款等金融工具，在日常经营活动中面临信用风险、流动性风险及市场
风险等相关风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将相对风险控制
在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡。
本基金管理人通过定性和定量两种方式对本基金投资的金融工具进行风险管理。一
方面从定性的角度出发，对本基金存在的风险、风险的严重程度及风险发生的可能性进
行评估、分析和宏观控制；另一方面从定量分析的角度出发，通过金融建模和特定风险
量化指标计算，在日常工作中实时地对各种量化风险进行跟踪、检查和预警，并通过相
应决策将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
在基金投资过程中，信用风险主要是指因债券交易对手未履行合约责任，或者基金
所投资债券的发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风
险。
本基金管理人建立了严格的债券备选池制度以有效地控制信用风险，对债券发行人安信目标收益债券型证券投资基金2015年半年度报告
第 37 页 共 51 页
自身偿债能力及增信条款进行了充分的考虑并同时采取分散化投资方式防范信用风险。
本基金在交易所进行的证券交易交收和款项清算对手为中国证券登记结算有限责
任公司，在银行间同业市场通过对交易对手的资信情况进行充分审慎的评估，同时对证
券交割方式进行限制以控制交易对手的违约风险。
截止2015年06月30日，本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券
占基金资产净值的比例为130.2573%(2014年12月31日为121.3506%)。
6.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资
本期末及上年度末无按短期信用评级列示的债券投资。
6.4.13.2.2按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2015年6月30日
上年度末
2014年12月31日
AAA 348,077,276.93 －
AAA以下 228,684,056.05 －
未评级 120,811,087.47 －
合计 697,572,420.45 －
注：1. 债券评级取自第三方评级机构的债项评级。
2. 未评级债券为国债、政策性金融债、央票或其他未经第三方评级机构进行债项评级的债券。
3. 债券投资以全价列示。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金流动性风险来自于兑付
赎回资金的流动性风险和投资品种变现的流动性风险两方面。
兑付赎回资金的流动性风险是指本基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金
份额，因而对本基金的投资运作产生额外的流动性风险。针对该类流动性风险，本基金
管理人每日对本基金的申购赎回情况进行监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中
的可用现金头寸与之相匹配。同时本基金的基金合同中设计了巨额赎回条款，约定了在
巨额赎回发生时对赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，
有效保障基金持有人利益。
投资品种变现的流动性风险是指因投资品种不存在活跃的交易市场而难以变现，或
因投资品种集中度高而无法在不对市场价格产生重大影响的情况下变现的流动性风险。
本基金采用控制流通受限证券比例、监控投资品种的成交活跃度和分散投资等方式防范
投资品种变现的流动性风险。本基金投资于一家上市公司发行的股票市值不超过基金资
产净值的10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证安信目标收益债券型证券投资基金2015年半年度报告
第 38 页 共 51 页
券不得超过该证券的10%。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，所持大部分证券在证券交易所上
市，其余亦可在银行间同业市场交易，期末本基金持有的所有证券均能及时变现。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的现金流量和投资品种的公允价值受市场利率变动而发生波动
的风险。银行存款、结算备付金及债券投资等品种的公允价值均面临在市场利率上升时
出现下降的风险。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，
采用久期、凸度、VAR（在险价值）等量化风险指标评估基金的利率风险，并通过调整
投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2015年06月30
日
1年以内 1-5年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款
1,407,027.1
4
－ － －
1,407,027.1
4
结算备付金
9,699,361.3
2
－ － －
9,699,361.3
2
存出保证金 95,736.11 － － － 95,736.11
交易性金融资
产
256,582,318
.17
410,202,564
.50
16,185,287.
00
－
682,970,169
.67
应收证券清算
款
－ － －
1,648,309.9
2
1,648,309.9
2
应收利息 － － －
14,607,187.
71
14,607,187.
71
应收申购款 － － － 777,386.39 777,386.39
资产总计
267,784,442
.74
410,202,564
.50
16,185,287.
00
17,032,884.
02
711,205,178
.26安信目标收益债券型证券投资基金2015年半年度报告
第 39 页 共 51 页
负债
卖出回购金融
资产款
276,500,000
.00
－ － －
276,500,000
.00
应付赎回款 － － － 243,287.63 243,287.63
应付管理人报
酬
－ － － 247,883.91 247,883.91
应付托管费 － － － 70,823.97 70,823.97
应付销售服务
费
－ － － 119,708.45 119,708.45
应付交易费用 － － － 5,394.44 5,394.44
应交税费 － － － － －
应付利息 － － － 11,657.00 11,657.00
其他负债 － － － 178,694.33 178,694.33
负债总计
276,500,000
.00
－ － 877,449.73
277,377,449
.73
利率敏感度缺
口
-8,715,557.
26
410,202,564
.50
16,185,287.
00
16,155,434.
29
433,827,728
.53
上年度末
2014年12月31
日
1年以内 1-5年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款
1,576,600.1
7
－ － －
1,576,600.1
7
结算备付金
4,353,209.9
6
－ － －
4,353,209.9
6
存出保证金 57,076.06 － － － 57,076.06
交易性金融资
产
115,207,309
.25
278,753,664
.01
57,161,041.
30
－
451,122,014
.56
应收证券清算
款
－ － －
2,742,125.1
2
2,742,125.1
2
应收利息 － － －
13,094,817.
67
13,094,817.
67
资产总计 121,194,195278,753,66457,161,041.15,836,942.472,945,843安信目标收益债券型证券投资基金2015年半年度报告
第 40 页 共 51 页
.44 .01 30 79 .54
负债
卖出回购金融
资产款
191,678,964
.70
－ － －
191,678,964
.70
应付证券清算
款
－ － －
1,566,765.2
6
1,566,765.2
6
应付赎回款 － － －
1,863,589.8
7
1,863,589.8
7
应付管理人报
酬
－ － － 161,902.14 161,902.14
应付托管费 － － － 46,257.78 46,257.78
应付销售服务
费
－ － － 78,436.26 78,436.26
应付交易费用 － － － 12,350.99 12,350.99
应交税费 － － － 159.60 159.60
应付利息 － － － 8,936.60 8,936.60
其他负债 － － － 260,125.98 260,125.98
负债总计
191,678,964
.70
－ －
3,998,524.4
8
195,677,489
.18
利率敏感度缺
口
-70,484,769
.26
278,753,664
.01
57,161,041.
30
11,838,418.
31
277,268,354
.36
注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到
期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析 相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末
2015年06月30日
上年度末
2014年12月31日
1、 市场利率下降25个基点 3,544,274.9300 －
2、 市场利率上升25个基点 -3,502,805.6800 － 安信目标收益债券型证券投资基金2015年半年度报告
第 41 页 共 51 页
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于交易所市场和
银行间同业市场交易的固定收益品种，因此无其他价格风险。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
单位：人民币元
项目
本期末
2015年06月30日
上年度末
2014年12月31日
公允价值
占基金资产净
值比例（%）
公允价值
占基金资产净
值比例（%）
交易性金融资
产-股票投资
－ － － －
交易性金融资
产-债券投资
682,970,169.67 157.43451,122,014.56 162.70
交易性金融资
产－贵金属投
资
－ － － －
衍生金融资产
－权证投资
－ － － －
其他 － － － －
合计 682,970,169.67 157.43451,122,014.56 162.70
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
§7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元 安信目标收益债券型证券投资基金2015年半年度报告
第 42 页 共 51 页
序号 项目 金额
占基金总资产
的比例（%）
1 权益投资 － －
其中：股票 － －
2 固定收益投资 682,970,169.67 96.03
其中：债券 682,970,169.67 96.03
资产支持证券 － －
3 贵金属投资 －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金融资产 － －
6 银行存款和结算备付金合计 11,106,388.46 1.56
6 其他资产 17,128,620.13 2.41
7 合计 711,205,178.26 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代
码
股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值比例
(%)
1 601988 中国银行 44,723,880.99 16.13
2 601398 工商银行 17,077,425.90 6.16
3 600016 民生银行 7,835,884.97 2.83
4 600028 中国石化 6,145,188.94 2.22
5 600219 南山铝业 4,303,751.58 1.55
安信目标收益债券型证券投资基金2015年半年度报告
第 43 页 共 51 页
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代
码
股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值比例
(%)
1 601988 中国银行 44,274,083.51 15.97
2 601398 工商银行 16,991,450.44 6.13
3 600016 民生银行 7,202,332.58 2.60
4 600028 中国石化 6,053,164.48 2.18
5 600219 南山铝业 4,533,826.35 1.64
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
金额单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 80,086,132.38
卖出股票收入（成交）总额 79,054,857.36
注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，卖
出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票；
2、"买入股票成本（成交）总额"、"卖出股票收入（成交）总额"均按买卖成交金额（成交单价乘以
成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 29,133,905.80 6.72
2 央行票据 － －
3 金融债券 88,743,933.60 20.46
其中：政策性金融债 88,743,933.60 20.46
4 企业债券 349,642,930.27 80.59
5 企业短期融资券 － －
6 可转债 1,810,400.00 0.42
7 其他 50,275,000.00 11.59
8 合计 682,970,169.67 157.43
安信目标收益债券型证券投资基金2015年半年度报告
第 44 页 共 51 页
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 122273 13鲁金01 756,52078,103,124.80 18.00
2 018001 国开1301 728,88074,688,333.60 17.22
3 101455011
14中化工
MTN001
600,00061,878,000.00 14.26
4 122278 13华域02 520,01054,991,057.50 12.68
5 122124 11中化02 496,49051,088,821.00 11.78
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货合约。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金尚未在基金合同中明确股指期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基
金暂不参与股指期货交易。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基
金暂不参与国债期货交易。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 安信目标收益债券型证券投资基金2015年半年度报告
第 45 页 共 51 页
本基金本报告期末未持有国债期货合约。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2 本基金投资的前十名证券没有超出基金合同规定的备选证券库，本基金管理人从
制度和流程上要求证券必须先入库再买入。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 95,736.11
2 应收证券清算款 1,648,309.92
3 应收股利 －
4 应收利息 14,607,187.71
5 应收申购款 777,386.39
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 17,128,620.13
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额 持有人户数 户均持有的 持有人结构 安信目标收益债券型证券投资基金2015年半年度报告
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级别 ( 户)
基金份额
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份
额
比例
持有
份额
占总份
额
比例
安信目
标收益
债券A
285 217,791.85
55,693,987.
97
89.73%
6,376,688.7
4
10.27%
安信目
标收益
债券C
325
1,059,071.1
1
329,589,178
.60
95.76%
14,608,932.
75
4.24%
合计 610 666,014.41
385,283,166
.57
94.83%
20,985,621.
49
5.17%
注：机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别
的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数 （份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本开放式基金
安信目标收益
债券A
35,678.30 0.06%
安信目标收益
债券C
163,715.14 0.05%
合计 199,393.44 0.05%
注：管理人的从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各
自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。
§9
开放式基金份额变动
单位：份
安信目标收益债券A 安信目标收益债券C
基金合同生效日(2012年09月25日)
基金份额总额
408,033,913.18 1,538,915,278.61
本报告期期初基金份额总额 46,815,293.52 213,294,954.33
本报告期基金总申购份额 59,587,175.20 172,120,688.41
减：本报告期基金总赎回份额 44,331,792.01 41,217,531.39安信目标收益债券型证券投资基金2015年半年度报告
第 47 页 共 51 页
本报告期基金拆分变动份额 － －
本报告期期末基金份额总额 62,070,676.71 344,198,111.35
注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内本基金未举行基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本基金管理人于2015年1月9日发布公告，聘任乔江晖女士为安信基金管理有限责任
公司督察长，孙晓奇先生不再担任安信基金管理有限责任公司督察长；聘任孙晓奇先生
为安信基金管理有限责任公司副总经理，汪建先生不再担任安信基金管理有限责任公司
副总经理。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内本基金无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未发生改变。
10.5 基金改聘会计师事务所情况
本报告期本基金聘请的会计师事务所未发生变更。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内本基金管理人和托管人托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任
何稽查或处罚。
10.7 本期基金租用证券公司交易单元的有关情况
金额单位：
券商
名称
交易
单元
数量
股票交易 债券交易 债券回购交易 权证交易
应支付该券商
的佣金
备
注
成交
金额
占股
票
成交
总额
成交
金额
占债
券
成交
总额
成交
金额
占债
券回
购
成交
成交
金额
占权
证
成交
总额
佣金
占当
期佣
金
总量安信目标收益债券型证券投资基金2015年半年度报告
第 48 页 共 51 页
比例 比例 总额
比例
比例 的比
例
安信
证券
2
79,05
4,857.
36
100.0
0%
1,844,
534,2
14.91
100.0
0%
7,759,
027,0
00.00
100.0
0%
－ －
51,11
7.54
100.0
0%
注：公司制定《安信基金管理有限责任公司券商交易单元选择标准及佣金分配办法》，对选择证券
公司的标准和程序、以及佣金分配规则进行了规定。
根据上述制度，由公司基金投资部、固定收益部、研究部、特定资产管理部、分管投资的副总经理
及交易室于每季度末对券商进行综合评分，评价标准包括研究及投资建议的质量、报告的及时性、
服务质量、交易成本等，由公司基金投资决策委员会根据评分结果对下一季度的证券公司名单及佣
金分配比例做出决议。 首只基金成立后最初半年的券商选择及佣金分配由基金投资决策委员会决定。
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 信息披露方式 披露日期
1
2015年度安信基金管理有限责任
公司高级管理人员（副总经理）
变更公告
上海证券报、 中国证券报、
证券时报
2015-01-09
2
2015年度安信基金管理有限责任
公司高级管理人员（督察长）变
更公告
上海证券报、 中国证券报、
证券时报
2015-01-09
3
关于安信基金管理有限责任公司
从业人员在子公司兼任职务情况
变更的公告
上海证券报、 中国证券报、
证券时报
2015-01-13
4
关于安信基金管理有限责任公司
从业人员在子公司兼任职务情况
变更的公告
上海证券报、 中国证券报、
证券时报
2015-01-17
5
安信目标收益债券型证券投资基
金2014年第4季度报告
上海证券报、 中国证券报、
证券时报
2015-01-21
6
安信基金管理有限责任公司关于
旗下基金所持长安汽车估值调整
的公告
上海证券报、 中国证券报、
证券时报
2015-03-17
7
安信基金管理有限责任公司关于
旗下基金所持东莞控股估值调整
的公告
上海证券报、 中国证券报、
证券时报
2015-03-18
8 安信基金管理有限责任公司关于 上海证券报、 中国证券报、 2015-03-24 安信目标收益债券型证券投资基金2015年半年度报告
第 49 页 共 51 页
旗下基金所持华域汽车估值调整
的公告
证券时报
9
安信目标收益债券型证券投资基
金2014年年度报告摘要
上海证券报、 中国证券报、
证券时报
2015-03-28
10
关于旗下基金调整交易所固定收
益品种估值方法的公告
上海证券报、 中国证券报、
证券时报
2015-03-31
11
安信基金管理有限责任公司关于
旗下基金所持阳光城估值调整的
公告
上海证券报、 中国证券报、
证券时报
2015-03-31
12
安信基金管理有限责任公司关于
旗下基金所持华仁药业估值调整
的公告
上海证券报、 中国证券报、
证券时报
2015-04-03
13
安信基金管理有限责任公司关于
旗下基金所持复星医药估值调整
的公告
上海证券报、 中国证券报、
证券时报
2015-04-04
14
安信基金管理有限责任公司关于
旗下基金所持招商地产估值调整
的公告
上海证券报、 中国证券报、
证券时报
2015-04-09
15
安信目标收益债券型证券投资基
金2015年第1季度报告
上海证券报、 中国证券报、
证券时报
2015-04-20
16
安信目标收益债券型证券投资基
金更新招募说明书摘要（2015年
第1号）
上海证券报、 中国证券报、
证券时报
2015-04-24
17
关于安信目标收益债券型证券投
资基金2015年第一次分红公告
上海证券报、 中国证券报、
证券时报
2015-04-27
18
关于安信基金管理有限责任公司
从业人员在子公司兼任职务情况
变更的公告
上海证券报、 中国证券报、
证券时报
2015-05-13
19
安信基金管理有限责任公司关于
旗下基金所持科陆电子估值调整
的公告
上海证券报、 中国证券报、
证券时报
2015-05-13
20
安信基金管理有限责任公司关于
旗下基金所持康恩贝估值调整的
上海证券报、 中国证券报、
证券时报
2015-05-28 安信目标收益债券型证券投资基金2015年半年度报告
第 50 页 共 51 页
公告
21
安信基金管理有限责任公司关于
旗下部分公募基金参加中国农业
银行股份有限公司网上银行、手
机银行基金申购费率优惠活动的
公告
上海证券报、 中国证券报、
证券时报
2015-05-29
22
安信基金管理有限责任公司关于
旗下基金所持新洋丰估值调整的
公告
上海证券报、 中国证券报、
证券时报
2015-06-12
23
关于安信基金管理有限责任公司
从业人员在子公司兼任职务情况
变更的公告
上海证券报、 中国证券报、
证券时报
2015-06-18
24
安信基金管理有限责任公司关于
公司股权变更的公告
上海证券报、 中国证券报、
证券时报
2015-06-26
25
安信基金管理有限责任公司关于
旗下基金所持华东医药估值调整
的公告
上海证券报、 中国证券报、
证券时报
2015-06-27
注：本基金管理人2015年01月09日发布公告，自2015年01月05日起聘任孙晓奇为公司副总经理，汪
建不再担任公司副总经理；聘任乔江晖为公司督察长，孙晓奇不再担任公司督察长。
§11
备查文件目录
11.1 备查文件目录
1、中国证监会核准安信目标收益债券型证券投资基金募集的文件；
2、《安信目标收益债券型证券投资基金基金合同》；
3、《安信目标收益债券型证券投资基金托管协议》；
4、《安信目标收益债券型证券投资基金招募说明书》；
5、中国证监会要求的其他文件。
11.2 存放地点
安信基金管理有限责任公司
地址：广东省深圳市福田区益田路6009号新世界商务中心36层
11.3 查阅方式
上述文件可在安信基金管理有限责任公司互联网站上查阅，或者在营业时间内到安安信目标收益债券型证券投资基金2015年半年度报告
第 51 页 共 51 页
信基金管理有限责任公司查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人安信基金管理有限责任公司。
客户服务电话：4008-088-088
网址：http://www.essencefund.com
安信基金管理有限责任公司
二〇一五年八月二十七日
